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Materia:
Planificacin financiera
Catedrtico:
Semestre: 8
Introduccin
En la presente investigacin se podr hallar el significado de presupuesto as
mismo todo lo referente a preparacin del presupuesto y todo a lo que esto
conlleva, como es los beneficios que contrae, planes que se tienen que realizar,
las condiciones que debe de cumplir una compaa para que esta tenga un xito.
De igual manera se mencionara los dos tipos de presupuestos que existen, los son
presupuesto fijo y el presupuesto variable. Los cuales se explica que significan y
que consiste cada uno.
Continuando con la investigacin se mencionar el termino control financiero en
este mismo tema se observa como poder analizar los datos y como determinar si
todo esta marchando en lnea recta.
Tambin se hablara sobre el punto de equilibrio el cual nos menciona el
significado, la accin que realiza y su importancia.
En el punto de equilibrio se analiza y observa que hay variables que son costos y
gastos fijos, en la presente se describe como poder hallar y analizar el punto de
equilibrio.
Por ultimo encontraremos el trmino y los tipos de apalancamiento que existen,
para poder comprender mejor se explicaran las formulas de hallar y analizar
algunos datos.
Cantidad de dinero calculado para hacer frente a los gastos generales de la vida
cotidiana, de un viaje, etc.
El PRESUPUESTO es una tcnica administrativa que, bajo alguna de sus formas,
se conoce desde hace mucho tiempo. Hay evidencia, por ejemplo, de que los
egipcios "presupuestaban" sus cosechas, para quedar en los aos de abundancia
a cubierto de la escasez. Los gobiernos, durante centurias, han hecho uso de un
clculo de gastos e ingresos, a pesar de que esto slo se usaba para adoptar
tasas impositivas que aseguraran la recaudacin necesaria. En otras palabras,
primeramente se determinaban los gastos, a diferencia del negocio, en el cual se
determinan primeramente las entradas, y los gastos son calculados despus sobre
la base de estos ingresos.
La experiencia que sobre esta tcnica han tenido las administraciones ha sido tal,
que aun un presupuesto imperfecto -es decir, aquel en el cual los clculos de
ingresos y egresos no son muy exactos ha permitido indicar la conveniencia de la
elaboracin de algunos subproductos muy necesarios y ha demostrado que ellos,
por s mismos, representan una contribucin importante al xito del negocio.
Muchas compaas tal vez estn haciendo ahora su primera tentativa de
pronosticar los ingresos y egresos en forma ms detallada. Tales compaas
habrn operado con miras generales tendientes a la obtencin de ganancias, pero
sin planes detallados para obtenerlas ni haberse trazado un camino para su logro.
Por primera vez, se ven obligadas a Planificar sobre lo que puede ser un xito
razonable y la forma de obtenerlo. Se ha observado que todo negocio obtiene
beneficios cuando su jefe mximo y todos sus subordinados planifican sus
actividades. Es ms aun: cuando han llevado estos planes al papel en trminos de
volumen de ventas, y los gastos en trminos especficos de unidad: dlares, y
unidades de producto en un intervalo de tiempo especificado.
Tales planes deben ser planes coordinados. Los planes de los departamentos
deben coincidir entre s como los engranajes de una mquina para lograr el
objetivo: Esta coordinacin significa que a los distintos departamentos no se les
permitir escaparse por la tangente, sino que sus planes deben estar ntimamente
relacionados con los objetivos generales que se desean lograr.
El presupuesto tambin significa una forma de control de gastos en el negocio;
muchas veces, ha sido ste el objetivo principal de su utilizacin. Si bien este
aspecto del presupuesto es importante, las economas derivadas de la
planificacin y de la coordinacin de actividades constituyen una contribucin
bsica mucho mayor. La planificacin y coordinacin de actividades son las que
producen una gran parte de los ahorros que es posible hacer en los gastos.
5.1.1control financiero:
Definicin de control financiero:
El control financiero puede entenderse como el estudio y anlisis de los resultados
reales de una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y momentos,
comparados con los objetivos, planes y programas empresariales, tanto a corto
como en el mediano y largo plazo.
Dichos anlisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar y
garantizar que se estn siguiendo los planes de negocio. De esta forma, ser
posible modificarlos de la forma correcta en caso de desviaciones, irregularidades
o cambios imprevistos.
Objetivos y utilidades
COMPROBAR QUE TODO VA EN LA LNEA CORRECTA
En ocasiones, el control financiero nicamente sirve para comprobar que todo
funciona bien y se estn cumpliendo, sin alteraciones considerables, las lneas
marcadas y los objetivos propuestos a nivel financiero, de ventas, ganancias,
supervit, etc. De esta forma, la empresa gana en seguridad y confianza,
afianzndose su patrn de funcionamiento y las decisiones que se estn tomando.
DETECTAR ERRORES O REAS DE MEJORA
Un desajuste en las finanzas de la empresa puede poner en peligro los propsitos
generales de la organizacin, perder ventaja frente a la competencia y, en ciertos
casos, incluso verse comprometida su propia supervivencia. Por eso es importante
detectarlos a tiempo.
Tambin se pueden identificar diversas reas y circuitos, que sin estar incurriendo
en fallos o desviaciones graves, son susceptibles de mejorarse por el bien general
de la empresa.
OTRAS UTILIDADES:
Asimismo, el control financiero sirve tambin para:
Poner en marcha medidas de prevencin. En ocasiones, el diagnstico precoz de
determinados problemas detectados por el control financiero hace innecesaria las
acciones correctoras, sustituyndose por medidas nicamente de prevencin.
Comunicar y motivar a los empleados. El conocimiento exacto de la situacin de la
empresa, con sus problemas, errores y aspectos que se estn ejecutando
Estrategias de implementacin:
Detectar desviaciones en los presupuestos, balances y otros aspectos financieros.
Establecer diferentes escenarios operativos que pongan a prueba la rentabilidad,
el volumen de ventas y otros parmetros.
QU ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO?
De acuerdo al mercado que Katy conoce, las posibles ventas al ao sern de 100
fajas reductoras mensuales.
Costos Fijos:
Concepto
Valor
Arrendamiento
$1'200.000
Salarios
$1'150.000
Servicios
$150.000
$2'500.000
Costos Variables:
Costo Variable Unitario (Mano de Obra + Materia Prima): $100.000
En este paso se debe en caso de contar con costos variables totales, hallar los
costos variables unitarios, sin embargo en el actual ejemplo contamos con el costo
variable unitario como dato de entrada.
PASO 3: COMPROBAR
RESULTADOS
EL
EJERCICIO
MEDIANTE
EL
ESTADO
DE
Valor
$25'000.000
$22'500.000
$2'500.000
$2'500.000
$0
Concepto
Valor
Ventas (P.V * Q)
$40'000.000
$36'000.000
$4'000.000
$2'500.000
$1'500.000
PASO 4: GRAFICAR
La grfica resultante del ejemplo es la siguiente:
En ella podemos apreciar el poco margen de utilidad que presenta este proceso
comercial en las condiciones actuales; como plan de accin se podra replantear el
valor del precio de venta o hallar alternativas distintas de produccin que permitan
reducir el costo variable unitario que presenta el producto.
Vtas
= Ventas.
MC
= Margen de contribucin
MC
% UAII
1) GAO = ------
2) GAO = -----------
UAII
% Vta
El planteamiento se ve as:
Capacidad de produccin 27.000 unidades
Volumen de produccin y ventas 18.000 unidades
Precio de venta unidad $1.600
Costo variable unitario $1.000
Costo y gastos fijo de operacin $4.500.000
$ 28.800.000
$ 18.000.000
= Margen de contribucin
$ 10.800.000
4.500.000
6.300.000
Si utilizamos la formula 1
MC
10.800.000
1) GAO = ------
UAII
6.300.000
Cmo comprobarlo?
Recuerde igualmente que los costos fijos no se incrementan hasta cuando los
niveles de produccin superen la capacidad instalada.
ESTADO
RESULTADOS
DE
DISMINUCIN 12%
PRONOSTIC
O INICIAL
AUMENTO
Ventas
25.344.000
28.800.000
32.256.000
- Costo variable
15.840.000
18.000.000
20.160.000
10.800.000
12.096.000
Margen
de 9.504.000
12%
contribucin
- Costos y gastos fijos
de operacin
4.500.000
4.500.000
4.500.000
= Utilidad operacional
UAII
5.004.000
6.300.000
7.596.000
% UAII
GAO = -----------% Vta
-------------------------------------------------------- = ?
(Vtas aumento / Vtas pronstico) - 1
(7.596.000 / 6.300.000) - 1
GAO = ---------------------------------------- = 1.7143
(32.256.000 / 28.800.000) - 1
Como se puede apreciar el GAO es igual a 1.7143.
% UAII
GAO = ------------% Vta
1 - (5.004.000 / 6.300.000)
GAO = ----------------------------------------- = 1.7143
1 - (25.344.000 / 28.800.000)
Como se puede apreciar el GAO es igual a 1.7143.
UAI
UAII
1) GAF = -------
% UPA
2) GAF = -------------
UAI
% UAII
Se plantea:
Inversin inicial
$12.000.000
Nivel de endeudamiento
50%
Monto de la deuda
$6.000.000
Costo de la deuda
20%
Tasa de impuestos
33%
Reserva legal
10%
Patrimonio
Nmero de acciones
$12.500.000
800
ESTADO
RESULTADOS
DE DISMINUCI
N
12%
PRONOSTICO
INICIAL
AUMENTO
Ventas
25.344.000
28.800.000
32.256.000
- Costo variable
15.840.000
18.000.000
20.160.000
9.504.000
10.800.000
12.096.000
- Costos y gastos
fijos de operacin
4.500.000
4.500.000
4.500.000
=
Utilidad
operacional UAII
5.004.000
6.300.000
7.596.000
Intereses financieros
1.200.000
1.200.000
1.200.000
Utilidad operacional
antes de impuestos
UAI
3.804.000
5.100.000
6.396.000
Provisin
impuestos
1.255.320
1.683.000
2.110.680
Utilidad neta
2.548.680
3.417.000
4.285.320
Reserva legal
254.868
341.700
428.532
Utilidad despus de
reserva legal
2.293.812
3.075.300
3.856.788
3.844
4.821
=
Margen
contribucin
de
para
UAII
1) GAF = -------
6.300.000
= ---------------- = 1,2353
12%
UAI
5.100.000
% UPA
(4.821 / 3.844) -1
GAF = ------------------------------------- = 1,2353
(7.596.000 / 6.300.000) - 1
% UPA
(2.867 / 3.844) -1
Conclusin
Como se puedo observar en la anterior investigacin que la preparacin de un
presupuesto conlleva una gran serie de pasos, esto con la finalidad de no cometer
errores que podran constar mucho efectivo.
De igual manera se analizo que es el control financiero y como se puede utilizar
para el beneficio de una compaa.
El punto de equilibrio nos mostro como podemos saber cuando estamos
preparados y para poder determinar que y cuanto poder producir, para no peder
monetariamente.
Por ultimo adquirimos el trmino de apalancamiento y los tipos que existen Se
denominan apalancamiento en el mundo financiero de las unidades empresariales,
a la estrategia que se utiliza para incrementar las utilidades de tal forma que se
superen las utilidades que se obtienen con el capital propio.
Bibliografa:
Bodi e, Z., & Merton, R. Finanzas. (2003) Madrid: Pearson Education, 1a edicin.
Serrano, J., & Villareal, J. (1993) Fundamentos de Finanzas. Mxico: Mc Graw Hill
2 edicin.