El anlisis de los ingresos en los Presupuestos de la

Comunidad de Madrid 2015.

El total de ingresos para el ejercicio de 2015 ascender a 20.852,5 millones de

euros, lo que supone un aumento del o,72% si nos referimos al presupuesto
inicial y un retroceso del 1,67% si lo comparamos con el presupuesto modificado
en los nueve primeros meses de 2014.
Este conjunto de ingresos, al considerar el endeudamiento, refleja la importante
reduccin de este que supondr un recurso a la deuda inferior a 930 euros sobre
el endeudamiento en este ejercicio.
Si no queremos incluir este factor en la comparacin, debemos estimar el ingreso
no financiero. Este aumenta un 5,63 sobre el presupuesto inicial de 2014 y un
6,42% si consideramos el presupuesto modificado en los primeros nueve meses
del ejercicio.

I. Directos
I. Indirectos
Tasas
Transferencias
I. Patrimonial
Corrientes
Enaj. Inversi.
T. Capital
Capital
No financieros
A, Financieros
Deuda
Total
(millones euros)

2014
Inicial
8.580,6
7.891,7
414,9
-2.669,8
190,2
14.407
717,7
54,1
771,8
15.178,8
18,4
5.529,8
20.702,5

2014
Modificado
8580,6
7.891,7
404,2
-2.621,1
190,02
14.446,1
620,0
29,4
649,4
15.066,1
272,69
5,729,7
21.208

2015
8.868,2
8,362,1
403,9
-2.459,2
116,4
15.291,4
684,0
58,9
742,9
16.034,3
13,1
4.799,2
20.852.5

%15/14
inicial
3,20
5,90
-0,03
+0,08
-39,00
6,13
-4,69
8,88
-3,74
5,63
-28,80
-13,21
0,72

%15/14
Modificado
3,20
5,90
0,00
+0,06
-39,00
5,85
10,30
200,34
14,3
6,42
-95.1
-16,22
-1,67

Como puede observarse, este crecimiento se debe, fundamentalmente, a los

ingresos por impuestos tanto directos como indirectos y, muy especialmente a
estos ltimos. La comparacin entre ambos crecimientos revela la tendencia a la
regresividad fiscal que incorpora la fiscalidad madrilea.
Como es sabido, la parte fundamental de estos presupuestos se corresponde con
ingresos comunicados por el Gobierno de la Nacin, como parte del sistema de
financiacin autonmica. En este caso, nos referimos al IRPF, al IVA, a los
impuestos especiales y a las transferencias negativas, las que se realizan al
estado: fondo de suficiencia y fondo de garanta.

Mientras el IRPF aumentar en 273 millones, un 3,4%, el IVA lo har en 527, un

11,5%. Es decir de los 968 millones de aumento de los ingresos no financieros, el
54,4% responde al IVA.
En materia de impuestos propios y cedidos, el Gobierno de la Comunidad
presupuesta 2.520 millones frente a los 2090, presupuestados inicialmente. Se
trata de un aumento del 20,6%.
De este aumento de 430 millones, 370 se deben al impuesto de transmisiones
patrimoniales (300, que supone un aumento del 42,9%) y Actos Jurdicos (70,
que supone un aumento del 16,3%). El resto de los impuestos a diversos
consumos o se congelan o sufren aumentos inapreciables.
Para evaluar si esa presupuestacin es excesiva podemos realizar el siguiente
razonamiento: para un aumento del crecimiento esperado del PIB en 2015 del
37% (del 1,82% al 2,5%) se espera un aumento en la recaudacin de
transmisiones y actos jurdicos del 32,7%. Es decir una elasticidad de estos
impuestos del 86%.
No parece creble que la actividad econmica se traslade en un nivel tan elevado
a la recaudacin, ms an si se tiene en cuenta que estos impuestos
mantuvieron en el pasado cotas alta debido a las compras de viviendas
(transmisiones patrimoniales) e hipotecas (actos jurdicos)
Aunque posteriormente se analizar esta cifra, los beneficios fiscales,
bonificaciones en los tributos de la Comunidad debidos a normativa autonmica,
ascienden en este ejercicio a 2.547 millones. Debe recordarse que el dficit
previsto, en trminos de contabilidad nacional, previsto (o,7%%) asciende a
1.343 millones. Es decir, los regalos fiscales, especialmente en donaciones,
superan en un 89,6% al dficit.
Los impuestos directos.
El IRPF ofrecer a los Presupuestos 8.868 millones, un aumento del 3,4% sobre
lo presupuestado en 2014. Las bonificaciones fiscales en este impuesto alcanzan
199 millones, una reduccin del 58,5% respecto a las del ejercicio anterior (338
millones). Esta reduccin no se debe a variaciones en los beneficios establecidos
sino a que, probablemente, la evolucin de la natalidad y de la compra de
viviendas determina esta reduccin.
Por su parte, el Impuesto de Sucesiones y donaciones se presupuesta en 550
millones de euros, un aumento del 10 %. Las bonificaciones fiscales autonmicas
en este impuesto son de 2.318 millones (prcticamente las mismas que el
ejercicio anterior: 2.360 millones. Ntese que los beneficios fiscales en este
impuesto son cuatro veces su recaudacin.

Los impuestos indirectos.

La imposicin indirecta crece, en su conjunto un 6%. No obstante es destacable
las subidas de las recaudaciones previstas en los impuestos con mayor
recaudacin: Transmisiones (42,9), Actos Jurdicos (16,3) e IVA (11,5).
El IVA es un ingreso comunicado por lo que estamos hablando de una previsin
gubernamental. No existe bonificacin fiscal autonmica en este impuesto.

Las bonificaciones fiscales en estos impuestos por razones autonmicas son muy
reducidas, apenas 15 millones de euros.
Impuestos Indirectos
Impuesto
Transmisiones patrimoniales
Actos Jurdicos documentados
IVA
Impuestos Especiales
Venta Hidrocarburos
Medios Transporte
Residuos
Imposicin Propia Juego
Tasa fiscal Juego
Actividades juego

2013
650
430
4.599
1.509
160
170
2
3
180
40

Variacin
-27,8
-14,0
-10,1
-1,8
+6,7
-15,0
-33,3
0,0
-17,1
---

2014
700
430
4.568,4
1620,2
65
180
3
3
180
20

Variacin
+7,6
---0,6
7,3
-59%
+5,8%
+50%
-----50%

2015
1.000
500
5.095
1.561
70
180
3
3
200
15

Variacin
+42,9
+16.3
+11,5
-9,03
+7,7
0,0
0,0
0,0
+11,1
-25,0

Los crecimientos ms importantes se refieren al impuesto de transmisiones

patrimoniales (300 millones, que supone un aumento del 42,9%) y Actos Jurdicos
(70 millones, que supone un aumento del 16,3%).
El resto de los impuestos a diversos consumos o se congelan o sufren aumentos
inapreciables. La disminucin en impuestos especiales se debe a la imposicin
sobre el tabaco que cae en un 13,4%
Tasas.
La recaudacin por tasas de 404 millones supone una reduccin del 2,7%
respecto al ejercicio anterior.

Las transferencias corrientes y de capital

Sin considerar la financiacin autonmica, las transferencias corrientes pasan de
los 547 millones presupuestados en 2014 a los 661 millones que se presupuestan
para este ejercicio.

De estos 114 millones de aumento debe sealarse que prcticamente la mitad se

corresponden con recursos procedentes de la Unin Europea.
Fondo
FSE
FEDER
Empleo Juvenil
F. Social Competitividad
Otras
total



2014

2015
50,5
0,05

34,9
0,118
60,3
5,3
0,73
101,3

0.14
50,6

La diferencia se debe, fundamentalmente, al programa de empleo juvenil que

compensa la reduccin de una buena parte de los recursos del programa
operativo.
La otra parte que explica el crecimiento de las transferencias corrientes son los
recursos que se obtienen para dependencia.

Dependencia

85,5

58,4

64,5

119,3

La evolucin de las cantidades estimadas en transferencias corrientes ms

importantes son las que siguen:
2012
Comp.
telefnica

impuestos

C.R. Transportes
Ayuntamiento Madrid
Corporaciones Locales
Estado

2012

Sanidad
Financiacin Especifica
Agencia Drogas
Medicamento
Hospitales
Atencin Primaria

2012

Educacin
Lengua extranjera
Formacin Profesional

2012

Atencin Social
Pensiones
y
discapacidad
Plan discapacidad
Insercin Pueblo Gitano
Violencia Gnero
Familia desfavorecida
Dependencia
Programas sociales

2013
1,9

2014
1,9

2013
297,0
16.2
153,3

2014
111,7
16,2
127,4

2013
87,3
16,2

2015

2014

2013
14,7

28,5

1,9

107,02
16,2
126,9

42,3
16,2
1,1
0,012
10

10

2015
1,9

107,7
16,2
128,1

2015
87
0,97
---0.001
3.1

2014
2,8

68,8
1,4
0.0005

2015
8,6

2012

2013

2014

2015

1,6

1,5

0,625

0,075
0,144
0,050
0,095
85,5

0,075
0,14,4
----58,4

--0,055
0,030
---64,5

0,2
0,19
0,030
0,6
119,3
3,1

Empleo
Fomento empleo
Formacin Ocup y cont.
Modernizacin SEPE
Clasificacin
Desempleados
Otras

2.012

Subvencin
Apuestas Deportivas
INAP
Carlos III
Ganadera
RAE
Fund. Investigacin
Programa Leonardo

2.014
6
3,7
0,166
0,47
0,3
0,3
0,13

2.013

2014

210,0
151,0
11,7
1,0

66,0
90,2
3,9
1,3

1,4

0,784

2015
65,9
90,2
3.9
1.9

79,1
77,2
2,9
0,5

2.015
6,5
3,7
0,108
0,51
0,3
0,3
0,13

Las Transferencias de capital pasan de 29 a 59 millones de euros. Un

crecimiento que se debe fundamentalmente a las transferencias destinadas
a ayudas en vivienda.

Transferencia
Vivienda
Desarrollo Rural
Conf. Segura
Carlos III
Economa
Ayuntamiento Madrid
IDEA
Obras y Servicios

2014

Fondo
FEDER
FEADER
FEAGA
Pesca
FEDER Empleo
Otras

2014

2015
4.0
3,4
3,0
0,29
0,14
0,12
0,5
1

32,4
4,0
3,0
0,07
0,14
0,2

2015
7,9
0,1

9,0
9,7
0.008
0,007
0.018

8,0

Ingresos Patrimoniales
Los ingresos patrimoniales alcanzan la cifra 116 millones, un decrecimiento del
39% respecto a los 191 millones. Esta cifra se corresponde con alquileres del
IVIMA y con dividendos del Canal de Isabel II.

Enajenacin de inversiones.
Las ventas de patrimonio se reducen en un 4,7% hasta 684 millones desde los
718 millones y se corresponden venta aplazada de viviendas y a patrimonio de la
Comunidad de Madrid.
Aunque supone una reduccin sobre el presupuesto inicial, constituye un
aumento sobre el presupuesto modificado.
No obstante, debe decirse que esta es una cifra bastante cosmtica ya que se
incluye como gesto de voluntad poltica efecto de venta de patrimonio y ahorro
pero se incumple reiteradamente en los presupuestos. Como muestra puede
decirse que el grado ejecutado en los nueve primeros meses del 2014 sobre lo
previsto es del 2%.
El endeudamiento.
El endeudamiento de la Comunidad de Madrid en este ejercicio alcanzar los
4.399 millones, lo que supone una reduccin respecto del 16,2% al ao anterior.
Este aumento se corresponde con una refinanciacin de deuda existente por valor
de 3.032 euros, un 13,4% respecto a los 3.502,2 millones del ao anterior y una
financiacin del dficit esperado de 1.367, un 0,7% del PIB, en trminos de
contabilidad nacional.
Los intereses se reducirn en un 10,3%.

2013
Refinan. Comunidad
Financiacin Dficit
Total deuda
Intereses

2014
1.988,2
1.314,2
3.415,6
906,5

3.502,2
1.935,6
5.529,7
1.082,2

2015
3.032
1.367
4.399
970