PLANIFICACIN DE EFECTIVO

PRESUPUESTO DE CAJA
CASH FLOW

 El flujo de efectivo es el enfoque principal de

la administracin financiera.

La

planificacin financiera se centra en el

efectivo y las utilidades de la empresa, los
cuales son elementos clave para lograr el
xito financiero continuo e incluso la
supervivencia.

FLUJO DE EFECTIVO

Es un resumen de los flujos de efectivo de

un perodo especfico.

Los flujos de efectivo son las entradas y

salidas de efectivo por las diferentes
actividades y transacciones de la
empresa.

FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJOS OPERATIVOS
Relacionadas con la venta y produccin de los productos y servicios de
la empresa.

FLUJOS DE INVERSIN
Relacionadas con la compra y venta de activos fijos y de intereses
empresariales.

FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
Resultan de las transacciones de deuda y capital.

 La depreciacin al igual que la amortizacin es un

gasto no en efectivo, un gasto que se deduce en
el estado de resultados, pero que no implica el
desembolso real de efectivo durante el perodo.

Sumar de

vuelta la depreciacin a la utilidad neta

de la empresa despus de impuestos proporciona
un clculo del flujo de efectivo de las operaciones:

Flujo de efectivo de las operaciones = Utilidad

neta despus de impuestos + Depreciacin y
otros gastos no en efectivo.

PROCESO DE LA PLANIFICACIN
FINANCIERA

La planificacin financiera es un aspecto importante de

las operaciones de la empresa porque proporciona
rutas que guan, coordinan y controlan las acciones de
la empresa para lograr sus objetivos.

El proceso de la planificacin financiera inicia con los

planes financieros a largo plazo o estratgicos. stos, a
su vez, dirigen la formulacin de los planes y
presupuestos a corto plazo u operativos.

PLANIFICACIN DE EFECTVO:
PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja, o pronstico de caja, es un

estado de las entradas y salidas de efectivo planeadas

de la empresa que se usa para calcular las necesidades
de efectivo a corto plazo.
Por lo regular, el presupuesto de caja se disea para
cubrir un perodo de un ao, dividido en intervalos ms
pequeos. El nmero y tipo de los intervalos depende
de la naturaleza de la empresa.

PROPSITOS DE LA PLANIFICACIN DE
EFECTIVO

1. Proporcionar una estimacin de las cantidades de dinero que debern recibirse en los
diferentes perodos de tiempo presupuestados y los desembolsos correspondientes.

2. Presentar una estimacin de los saldos de caja durante el perodo.

3. Establecer la necesidad de financiamiento y/o la disponibilidad de efectivo ocioso para
inversin.
4. Determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.

5. Determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.

6. Coordinar el efectivo con: el total del capital de trabajo, los ingresos por las ventas, los
gastos, las inversiones y los pasivos.
7. Establecer una base slida para la vigilancia continua de la posicin de caja.

OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN DE
EFECTIVO
1. De previsin
2. De planeacin
3. De organizacin
4. De coordinacin o integracin
5. De direccin
6. De control

RAZONES POR LAS CUALES LAS EMPRESAS IGNORAN EL

PROCESO DE PRONSTICO DE CAJA
SIEMPRE ESTN
EQUIVOCADOS

PRESUPUESTO
DE CAJA

LOS
ADMINISTRADORES
NO VEN LOS
BENEFICIOS,
AMENOS QUE YA
HAYA DFICIT

DIFCILES DE
REALIZAR

 Para

elaborar un flujo de caja proyectado, conocido como

presupuesto de efectivo, se necesita de las proyecciones de los
ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de
tiempo determinado.
La prediccin de las ventas de la empresa puede basarse en
PRONSTICO EXTERNO: se basa en las relaciones
observadas entre las ventas de la empresa y ciertos
indicadores econmicos externos clave (PIB, inflacin, tipo de
cambio)
PRONSTICO INTERNO: se basa en anlisis de pronsticos
de ventas obtenidos a travs de los propios canales de la
empresa. (Consenso o encuestas con vendedores)

ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

EJEMPLO

SOLUCIN

PRESUPUESTO DE EFECTIVO, PRESUPUESTO DE CAJA

O CASH FLOW