ANLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL (ESTADO DE RESULTADOS
Y BALANCE GENERAL) - Dios es Fiel S.A.
Fecha de Entrega: sbado 20 junio de 2015.
ANLISIS ESTADO DE RESULTADOS
AO 2012 (Dios es Fiel) INTERPRETACIN ANLISIS VERTICAL Ventas 100% contra costo de ventas 70%, se puede notar que el costo no incrementa en la misma proporcin, por tanto se debe a que hubo un incremento en el costo del proveedor, pero no pudimos incrementar el precio de venta. Ganancia bruta en ventas 30% contra gastos en operacin 25%, esto quiere decir que de lo que se dispone se consume un 25% por tanto podemos notar que el margen de utilidad es escaso con un valor de Q.414,394.06 Ventas 100% contra sueldos 11%, esto quiere decir que para vender Q.100.00, Q.11.00 de ellos se van a pago de planilla. Ventas contra comisiones 2%, se nota que tiene por las ventas de Q.1 de venta se pagan Q.0.02 centavos por lo que resulta significativo en el periodo en gestin. Seguro 0% esto quiere decir que no se paga un alto costo en este rubro por lo que no existe mercaderas. AO 2013 (Dios es Fiel S.A.) INTERPRETACIN DE RESULTADOS ANLISIS VERTICAL Ventas + Q. 10, 139,284 contra costo de ventas + Q. 7, 471,000.00; lo natural es que crezcan cuando mucho en la misma proporcin en esta circunstancia es evidente que algo no marcha bien los motivos pueden ser que el departamento de compras no aplica correctamente las polticas de compra si las hubiera, o simplemente los
costos han aumentado y el proveedor no quiere
disminuirlos. Ventas Q. 10, 139,284 contra gastos en operacin Q2, 665,345.45; podemos notar que por cada Q.100.00 de ventas necesito gastar Q. 26.00 lo que llama la atencin pues las ventas no son proporcionales a los gastos, por lo que se supone que los gastos no se manejan adecuadamente. Ganancia bruta en ventas 26% contra gastos en operacin 26%, se puede notar que con esta forma no queda margen de utilidad en operacin, lo que no es suficiente para el negocio, pues qu pasara si la empresa tuviera un gasto financiero. El costo de ventas de un periodo a otro pasa de 70 a 74%, este cambio significa que el costo aument en 4 puntos porcentuales, sobre las ventas es decir que la empresa deja de ganar cuatro centavos por cada Quetzal que vende a nivel de utilidad bruta y obviamente ste es un cambio muy importante. La investigacin deber orientarse a ver lo que sucedi con los costos y gastos que componen el costo de ventas, determinar dnde estn las complicaciones para posterior a ello tomar decisiones que los corrijan. Los gastos financieros se mantienen en 0% y aunque no se relacionan directamente con las ventas si puede analizarse pues el impacto que tiene su participacin en los estados de resultados y en este caso los banqueros, su participacin no fue significativa, por lo que las utilidades no se vieron afectadas en gran medida. INTERPRETACIN DE RESULTADOS ANLISIS HORIZONTAL
Ventas 1% contra costo de ventas 6%. Los costos de
ventas suben ms que las ventas, lo que hace suponer que hay problemas en los costos de los productos que se
venden. Puede que el incremento en los precios de
ventas estuvo por debajo de los costos de los mismos. Ventas 1% contra gastos en operacin 5%, en esta situacin parece que los gastos en operacin no favorecen a las ventas, los gastos aumentan ms que las ventas y lo que se busca es que estos sean cada vez ms productivos. Utilidad despus de operacin -99%, es preocupante que en lugar de que la empresa produzca riqueza esta se esfuma, en el transcurso de un periodo, en gran parte se debe a los apartados ya descritos. Por tanto se deben de tomar acciones para corregir esto. Ventas 1% contra comisiones sobre ventas 35% las comisiones no representan un incremento proporcional para con las ventas, ha de modificarse la poltica pues parece no tener impacto en las ventas. Ventas 1% contra sueldos pagados -1%, podemos decir que hubo una mejor gestin en este rubro, puede a una mejora en cuanto a las horas de trabajo, es decir no se pagaron otras extras.
ANLISIS BALANCE GENERAL
ANLISIS VERTICAL AO 2012 Activo corriente 17% contra pasivo no corriente 27%, podemos notar que la empresa no cuenta con liquidez para solventar sus deudas a corto plazo. Activo corriente como un 100% contra caja y bancos de 56% aqu podemos notar que el rubro caja representa una cantidad significativa por lo que se debe de tomar en cuenta para ver si ese dinero es el conveniente en ese rubro o debera estar invertido en otro lado. Activo 100% contra activo no corriente 83%, se cuenta con un alto porcentaje del activo inmovilizado. Tambin se puede notar que el capital inmovilizado no contribuye a las ventas. Cuentas por pagar 27%, esto quiere decir que no utiliza al mximo el financiamiento por parte de los proveedores, que debera de hacerlo para que de esa forma contar con menos capital de trabajo. Utilidades retenidas 44% del capital, puede que exista un plan estratgico para hacer crecer a la empresa y que las utilidades se reinviertan, existe una Buena comprensin por parte de los accionista. ANLISIS VERTICAL AO 2013 Activo corriente 42% contra pasivo corriente 15% en este caso podemos ver que la empresa para este periodo cuenta con la liquidez necesaria para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Activo corriente como el 100% contra caja y bancos 70%, es cierto que existe disponibilidad pero el porcentaje en
el activo corriente es significativo por lo que es necesario
evaluar esa cuenta. Activo no corriente 58% podemos notar que para este periodo el capital inmovilizado ha disminuido debido a sus depreciaciones. Pasivo laboral la estructura financiera de la empresa est constituida por el 30% del dinero de los colaboradores. Las utilidades retenidas representan el 95% del capital por tanto existe un plan estratgico para no pagar dividendos, para que estos sean invertidos. ANLISIS HORIZONTAL Ventas 1% contra cuentas por cobrar 80%, claro que las ventas al crdito apoyan a las ventas pero en este caso no crecen proporcionalmente, por tanto no apoyan a ingresos de efectivo, puede a que se dio crdito a quien no se deba darle, o que la poltica de crdito se encuentra muy relajada. Pasivo total 15% contra capital total 5%, en este caso podemos ver que la empresa se encuentra financiada en gran parte por los pasivos, ha de evaluarse que si la empresa dentro de sus polticas decidi financiarse con pasivos. Activo total 5%, podemos notar que creci en un mnimo porcentaje, esto se debe a que el nico incremento que se tuvo en este fue en los rubros de caja y cuentas por cobrar. Cuentas por pagar -33%, puede interpretarse como bueno pues se redujo la deuda. Capital tiene 0% esto es alarmante pues significa que la diferencia en gestin de un periodo a otro fue mnima en trminos monetarios, pero habra de considerarse la inflacin, pues esta repercute en los precios y por ende en la utilidad entonces de ser as el capital se mantuvo en un escaso margen crecimiento.