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PLAN DE NEGOCIOS:
ACOPIO, PROCESAMIENTO Y EXPORTACIN
DE MAZ MORADO
TRABAJO APLICATIVO FINAL PRESENTADO POR:
II
RESUMEN EJECUTIVO
El Per goza de condiciones geogrficas y climticas propicias para el cultivo de maz morado,
factores que en la prctica le permiten ser ofertante exclusivo de un producto fuertemente
enraizado en la poblacin peruana y que se perfila a la internacionalizacin debido, entre
muchos factores, a que se le atribuyen propiedades benficas para la salud.
Bajo un esquema de manejo adecuado del cultivo, la exportacin de maz morado y sus
derivados presenta un fuerte potencial de crecimiento a mediano plazo que se sustenta en la
creciente tendencia mundial a consumir productos distintos a los tradicionales, adems de
poseer propiedades nutritivas y benficas para la salud.
En 2006, las exportaciones crecieron 16.90% hasta los US$ 663.3 mil y sus perspectivas de
crecimiento son altas considerando el mix de derivados y usos alternativos que ofrece el
producto.
III
Dentro de este contexto, el presente Trabajo Aplicativo Final pretende desarrollar un proyecto
con las siguientes caractersticas:
Negocio:
De acuerdo al anlisis realizado el negocio ha desarrollarse en el presente proyecto queda
definido en el mbito del acopio y exportacin de maz morado (natural o procesado a travs de
contratos de maquila) a nichos de mercado definidos.
Producto:
Se ha considerado desarrollar dos productos:
01: Concentrado de maz morado, el cual ser envasado en frasco de vidrio, con
un peso de 1 kilogramo y ser destinado al mercado de los EEUU.
Precio:
Se propone los siguientes precios:
01: Concentrado de maz morado, el frasco de kilo ser vendido a US$ 16.00.
Mercado:
Se han seleccionado dos mercados:
IV
o
V
junto con otros insumos, de un bebible denominado api o poscuapi, base de la
alimentacin de los pobladores aymaras de la regin sur andina calculada en
aproximadamente un milln de personas.
Costo de la materia prima en la regin Arequipa por debajo del promedio nacional.
Accesibilidad
adecuada
una
importante
concentracin
de
empresas
agroindustriales que pueden prestar sus servicios de maquila a un costo por debajo
del promedio.
o
Conocimiento de la regin.
US$
US$
US$
3,000.00
800.00
3,800.00
MUEBLES
MUEBLES Y ENSERES
US$
US$
2,500.00
2,000.00
US$
US$
US$
3,000.00
1,500.00
4,500.00
MONTACARGA DE 500 KG
BALANZA DE 500 KG
MAQUINARIA
US$
US$
US$
4,000.00
2,000.00
6,000.00
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
GASTOS DE MARKETING
GASTOS DE REPRESENTACIN
INTANGIBLES
US$
US$
US$
US$
1,500.00
2,500.00
2,500.00
6,500.00
TOTAL INVERSIN
US$
22,800.00
VI
FLUJO DE CAJA (US$)
DETALLE
INGRESOS
Inversin
Ventas de concentrado de maiz morado
Ventas de harina de maiz morado
Total Ingresos por Ventas
Ao 0
-22,800.00
-22,800.00
Depreciacin
Valor de recuperacin de los bienes
Flujo Neto (Final)
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
-22,800.00
EGRESOS
Costo de produccin - Concentrado
Costo de produccin - Harina
Gastos de administracin
Gastos de venta
Otros gastos
Impuestos
Total Egresos
Flujo Neto (1)
Ao 1
-22,800.00
144,000
158,400
174,240
191,664
210,830
231,913
255,105
280,615
308,677
339,544
45,900
50,490
55,539
61,093
67,202
73,922
81,315
89,446
98,391
108,230
189,900.00 208,890.00 229,779.00 252,756.90 278,032.59 305,835.85 336,419.43 370,061.38 407,067.52 447,774.27
45,168.57
15,510.42
49,883.20
19,968.00
2,000.00
14,465.94
146,996.13
49,685.43
17,061.46
49,883.20
21,004.80
2,000.00
19,981.53
159,616.42
54,653.97
18,767.61
49,883.20
22,145.28
2,000.00
23,903.68
171,353.74
60,119.37
20,644.37
49,883.20
23,399.81
2,000.00
28,218.05
184,264.79
66,131.30
22,708.81
49,883.20
24,779.79
2,000.00
33,248.85
198,751.95
72,744.43
24,979.69
49,883.20
26,297.77
2,000.00
38,739.23
214,644.32
80,018.88
27,477.66
49,883.20
27,967.54
2,000.00
44,481.65
231,828.92
88,020.76
30,225.42
49,883.20
29,804.30
2,000.00
50,798.31
250,731.99
96,822.84 106,505.13
33,247.96
36,572.76
49,883.20
49,883.20
31,824.73
34,047.20
2,000.00
2,000.00
57,746.63
65,389.79
271,525.37 294,398.08
42,903.87
49,273.58
58,425.26
68,492.11
79,280.64
91,191.53
104,590.51
119,329.39
135,542.15 153,376.19
9,150.00
2,650.00
2,650.00
2,650.00
1,700.00
800.00
800.00
800.00
33,753.87
46,623.58
55,775.26
65,842.11
77,580.64
90,391.53
103,790.51
118,529.39
800.00
800.00
5,000.00
134,742.15 157,576.19
VAN
: US$ 275,357.83
TIR
: 177.08%
PRI
: 8.11 meses.
Conclusin:
De acuerdo a la informacin obtenida y al anlisis realizado, se concluye que el proyecto es
viable para su implementacin y desarrollo.
VII
NDICE
RESUMEN EJECUTIVO
NDICE
INTRODUCCIN
CAPTULO 1: PRESENTACIN DEL PRODUCTO
1.1. Maz morado, producto tradicional peruano
1.2. Caractersticas
1.3. Partes del maz morado
1.4. Variedades comerciales
1.4.1. Maz morado Canteo
1.4.2. Maz morado Caraz
1.4.3. Maz morado Mejorado PMV-581 y PMV-582
1.4.4. Maz morado Arequipeo (var. Tradicional)
1.5. Plagas
1.6. Enfermedades
1.7. Propiedades medicinales
1.8. Usos
1.9. Composicin nutricional
1.10. Conclusiones del capitulo
01
12
CAPTULO 3: COMERCIALIZACION
3.1. Producto emergente con diversidad de presentaciones
3.2. Precios
3.3. Principales mercados para el maz morado
3.4. Exportaciones
3.4.1. Principales exportadores hacia EE.UU.
3.4.2. Principales exportadores hacia Japn
3.4.3. Barreras Arancelarias en Principales Mercados de Destino
3.4.4. Exigencias de mercados
3.4.5. Poltica fitosanitaria escasamente desarrollada
3.4.6. Exportaciones de maz morado entero
3.4.7. Exportacin de coronta de maz morado
3.4.8. Exportaciones de extracto y concentrado de maz morado
19
VIII
3.5. Principales conclusiones
CAPTULO 4: MERCADOS DE OPORTUNIDAD PARA EL MAZ MORADO
4.1. Productos exticos, plantas medicinales y colorantes naturales
4.2. Mercado de productos exticos
4.3. Mercado de plantas medicinales
4.4. Mercado de colorantes de origen animal y vegetal
4.5. Conclusiones del capitulo
35
69
IX
6.3.3. Estrategia competitiva
6.4. Estrategias funcionales
6.4.1. Producto
6.4.2. Precio y condiciones de venta
6.4.3. Distribucin
6.4.4. Promocin y publicidad
6.5. Plan de Accin
6.6. Conclusiones del capitulo
CAPITULO 7: EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
7.1. Informacin econmica y financiera
7.1.1. Propuesta de inversiones
7.1.2. Costos
7.1.3. Proyeccin de ventas
7.1.4. Flujo de caja
7.1.5. Estado de ganancias y prdidas
7.2. Creacin de valor
7.2.1. Definicin
7.2.2. Criterios decisorios
7.2.3. Aplicacin de los criterios decisorios
7.2.3.1. Costo del Capital
7.2.3.2. Valor Actual Neto (VAN)
7.2.3.3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
7.2.3.4. Periodo de Recupero de la Inversin o Pay Back (PRI)
7.2.3.5. Valor Econmico Agregado o Economic Value Added (EVA)
7.2.3.6. Punto de Equilibrio o Breakeven Point
7.2.3.7. Grado de Apalancamiento Operativo (GAO)
7.2.3.8. Grado de Apalancamiento Financiero (GAF)
7.2.3.9. Grado de Apalancamiento Total (GAT)
81
105
CONCLUSIONES
109
BIBLIGRAFA
111
ANEXOS FINANCIEROS
112
INTRODUCCIN
El maz morado es uno de ellos, relevante no solo por su demanda culinaria por parte
de peruanos residentes en otros pases, sino adems por la antocianina que contiene,
el cual es un pigmento natural contenida en la coronta, al cual se le atribuye
propiedades benficas como antioxidante1.
II
El producto se encuentra en una etapa de introduccin con perspectivas de alto
crecimiento considerando el mix de derivados y usos alternativos que ofrece.
Por otro lado, cabe sealar que la informacin precedente motiv el desarrollo del
presente proyecto, cuya estructura en sntesis, se muestra a continuacin:
III
o
CAPTULO 1
PRESENTACIN DEL PRODUCTO
El maz morado es uno de ellos, relevante no solo por su demanda culinaria por parte de
peruanos residentes en otros pases sino por el creciente inters internacional por el nivel de
antocianina que contiene, el cual es un pigmento natural contenido en la coronta,
atribuyndosele propiedades benficas para la salud como antioxidante, regulador de la
presin alta y capaz de prevenir el cncer de colon, entre otras.
En el mercado interno, el maz morado est orientado de manera amplia al consumo humano
directo presentado mayoritariamente con bajo procesamiento; a nivel industrial, su uso ms
frecuente se da como colorante para la elaboracin de golosinas, bebidas, yogurt, entre otros.
2
El consumo de maz morado est fuertemente arraigado en la poblacin peruana y es
tradicionalmente usado en preparaciones alimenticias, siendo la chicha y mazamorra morada
las presentaciones estrella.
El maz morado es una mutacin gentica del maz. El maz morado se cultivaba en el Per en
pocas prehispnicas y era conocido como raza kully. Lo cultivan tambin los campesinos de
Yucatn y las tribus indgenas Hobi y Navajos en los Estados Unidos, sin embargo, es en Per
donde su cultivo est ms extendido y donde es empleado masivamente para elaborar
refrescos, sorbetes y postres.
1.2. Caractersticas
El maz morado es una planta gramnea originaria del Per y Bolivia, corresponde a:
Gnero
ZEA
Especie
MAYZ, L.
Grupo
AMLIACEAE
Mide de 1.80 a 2.50 m. de altura. Presenta planta con tallos, hojas y panojas de color
prpura o morado. Florecen entre 110 y 130 das.
RAZA KULLY: Variedad de maz de tipo primitivo proveniente de la sierra peruana, con
caractersticas de confite puneo. En la actualidad, se encuentra preservado como un grupo
racial a nivel de Germoplasma.
3
o
Este maz por la caracterstica tan especial del pigmento que posee, el cual se
denomina Antocianina, constituye un poderoso antioxidante natural, con beneficios
cada vez ms estudiados.
Fcilmente se puede confundir el maz morado con el maz negro, utilizado para la
elaboracin de la chicha de jora en los departamentos de Ayacucho, Cusco, Arequipa,
Moquegua, etc., la cual es una bebida fermentada. El maz
El maz morado adems de usarse en nuestro pas tambin es usado por los latinoandinos para la preparacin de sus alimentos tnicos como son: la chicha morada y la
mazamorra morada.
El Maz Morado es un producto 100 % natural, reconocido por la Unin Europea con el
Cdigo E-163 y tambin con el mismo Cdigo por la Legislacin Japonesa.
TUZA: Denominado tambin marlo o coronta, es el corazn del choclo o mazorca de maz
una vez desgranado
4
4
1.3. Partes del maz morado
Las partes del maz morado la conforman:
o
Granos.
Mazorca o coronta.
Mazorca o coronta
Granos
Pericarpio o cascarilla, piel externa o cubierta del grano que sirve como elemento
protector. En el cereal ya maduro, tiene la funcin de impedir el ingreso de hongos y
bacterias.
Germen, en el extremo ms bajo del grano ocupando el 9,5 al 12 % del volumen total
de grano. El germen contiene una pequea planta en miniatura, adems de grandes
cantidades de energa en forma de aceite, el cual tiene la funcin de nutrir a la planta
cuando comienza el perodo de crecimiento, as como otras muchas sustancias
necesarias durante el proceso de germinacin y desarrollo de la planta.
5
1.4. Variedades comerciales
Los granos son planos y presentan endospermo blanco amilceo. Las mazorcas, son cilindrocnicas de 15 cm. de longitud y 5 cm. De dimetro, con 8 a 14 hileras. Se le cultiva entre los
500 a 2400 m.s.n.m, en la costa central del departamento de Lima, en especial en las
provincias de Canta y Lima, as como en Caraz departamento de Ancash. Su rendimiento
promedio de 2.5 a 4.2 toneladas por hectrea.
6
110 das a la floracin masculina y dos mazorcas por planta. Su rendimiento promedio de 2.5 a
4.3 toneladas por hectrea.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el rendimiento comparado por cada una de las
variedades de maz morado:
RENDIMIENTO
(TM POR HA)
2.5 A 4.2
1.8 A 3.5
2.5 A 4.3
2.4 A 3.9
2.0 A 4.0
2.0 A 3.9
1.5. Plagas
El maz morado puede presentar las siguientes plagas:
Gusano cogollero (Spodoptera frugiperla), esta plaga puede causar severos daos
econmicos si no se controla oportunamente. Si el cultivo presenta un ataque de ms
de un 30% por la plaga, debe aplicarse un insecticida
inmediatamente. La aplicacin
7
se realiza en forma local, colocando un poco de la mezcla con la yema de los dedos o
tambin utilizando una botella descartable con un hueco en la tapa. De esta manera,
aplicar el producto en cada cartucho de la planta.
o
Pulgones, son parsitos que taladran las plantas y sorben sus jugos, la presencia de
pulgones es fcil de detectar por las marcas, arrugas o anormalidades que presenta la
planta infestada.
Otros, como el gusano de tierra (Agrotis ipsilon), las cigarritas (Dalbulus maydis) y el
escarabajo
1.6. Enfermedades
El maz morado puede presentar las siguientes enfermedades:
8
El cncer colon rectal es el segundo ms letal de todos los cnceres. El que ataca el intestino
grueso (colon) es ms frecuente en mujeres, mientras que el de recto lo es en hombres.
Cuando el mal no puede ser controlado con ciruga, se aplica quimioterapia, pero las
posibilidades de curacin son escasas. La ciruga disminuye algunos sntomas pero la
supervivencia es aproximadamente de 7 meses.
Cada ao, hay ms de 130.000 casos de cncer colorrectal diagnosticados en los Estados
Unidos y ms de 50.000 muertes. El cncer colorrectal representa la segunda causa importante
de muerte por cncer.
El Doctor Noboyuki Ito, en su visita al Per en agosto del 2001, explico el procedimiento
realizado en los laboratorios japoneses. En unas pruebas de laboratorios con ratas, primero se
les administr una sustancia cancergena sintetizada qumicamente para que puedan contraer
este mal fcilmente y luego se les proporcion comida mezclada con sustancia cancergena
natural que se encuentra en las partes quemadas de la carne y el pescado asado, junto con un
5 % del pigmento vegetal, durante 32 semanas.
Como resultado, se descubri que de 20 ratas a las que solo se les dio la sustancia
cancergena, 17 (85 %) desarrollaron cncer del intestino grueso, frente a solo ocho ratas (40
%) de las que tomaron la antocianina.
Segn la International Agency for research on Cancer (IARC), la capacidad de las sustancias
cancergenas contenida en las zonas quemadas de los alimentos es suficiente para propiciar
cncer en las personas.
De acuerdo al Dr. Ito, para evitar el riesgo de contraer este mal se recomienda integrar en la
alimentacin diaria el consumo de productos con alto contenido de fibras y bajo en protena
animal, grasa e hidratos de carbono; tambin se recomienda los alimentos con Calcio, Vitamina
D y vegetales como el Repollo, Col de Bruselas y Brcoli.
9
La Empresa San Ei Gen, que estableci una sucursal en el Per a fines del 2004, inform que
ellos continan participando de esta investigacin para usar el colorante como materia prima
para alimentos con aplicaciones medicinales, debido al alarmante incremento de cncer
intestinal que se observa en pases desarrollados como Japn.
A nivel local se emplea la antocianina para colorear yogurt y en menores cantidades para
bebidas alcohlicas, especialmente vinos.
Es por ello, que tomando chicha morada o extracto de maz morado, estamos consumiendo
uno de los antioxidantes ms potentes del mundo, un buen inhibidor del colesterol malo, un
protector de la retina, estimulador de la circulacin sangunea y que adems impide el
desarrollo del cncer colorrectal.
10
La obesidad y la diabetes son los grandes males de este nuevo siglo, y las propiedades del
maz morado abren entonces nuevas esperanzas en su prevencin5.
1.8. Usos
El maz morado es empleado como colorante natural, como resultado de un proceso industrial,
as como tambin es empleado en la preparacin de un postre llamado: mazamorra morada y
una bebida llamada: chicha morada.
La chicha morada es un refresco tradicional de la costa peruana. Se prepara con maz morado
hervido en agua con cscara de pia y de membrillo y con un poco de canela y clavo de olor;
una vez fro se endulza con azcar y se sazona con jugo de limn y finos trocitos de fruta
fresca (manzana, pia o membrillo).
En la poca colonial surgi un nuevo postre al mezclarse productos autctonos, como el maz
morado y la harina de camote, con azcar y con una variedad de frutas secas y en compota
(guindones, guindas, orejones, abridores, manzana, y membrillo) venidos de Espaa.
La aficin por este postre hizo que se difundiera el dicho "limeo mazamorrero", popularizado
por el escritor Ricardo Palma, autor de las clebres Tradiciones Peruanas.
Afirmacin realizada por el doctor Noboyuki Ito, en su visita al Per en agosto del 2001.
MOTALSA ISHKUPCHA: Postre prehispnico elaborado a base de maz amarillo y cal,
antecesor de la actual la mazamorra morada.
6
11
Componente
Caloras
Protenas
Grasas
Carbohidratos
Fibra
Ceniza
Calcio
Fsforo
Hierro
Retinol
Vit. B1 (tiamina)
Vit. B2 (ribifamina)
Vit. B5 (Niacina)
Ac. Ascrbico reduc.
Fuente: Ministerio de Salud
Elaboracin: Propia
Unid.
Cal.
g
g
G
g
g
mg
mg
mg
mg
mg
mg
mg
Valor
366
7.38
4.5
70.53
1.85
1.34
19
375
1.6
8
0.38
0.22
2.84
2.1
Este maz, por la caracterstica tan especial del pigmento que posee, el cual se denomina
Antocianina, constituye un poderoso antioxidante natural, con beneficios cada vez ms
estudiados. No existe otro producto que posea la misma concentracin de Antocianina.
12
CAPTULO 2
OFERTA DE MAZ MORADO
La superficie sembrada de maz morado en Per oscila entre las 1,500 y 2,300 hectreas
anuales, y aunque sigue una trayectoria creciente, est muy por debajo de las 270 mil
hectreas del maz amarillo que se cultivan a nivel nacional, brecha que se reduce si solo
consideramos las zonas geogrficamente relevantes, vale decir, alrededor de 76 mil hectreas
de maz amarillo situadas en zonas andinas, nivel que sin embargo sigue distando ampliamente
de las reas destinadas al cultivo de maz morado, situacin que refleja el potencial de
crecimiento de este ltimo.
13
totalizando en este ltimo ao las 10,600 TM, en lnea no solo con el incremento de las reas
cosechadas sino tambin con el mayor rendimiento del cultivo. Todo ello en un marco donde el
consumo en el mercado interno es tradicional, abarcando desde hogares hasta locales de
comidas fuera del hogar, difundindose en estos ltimos principalmente a travs de bebidas
(chicha morada) en detrimento de las gaseosas; y est ganando cada vez mayor presencia en
el mercado internacional, situacin que ha despertado el inters por incrementar la oferta
exportable en diversas regiones del pas.
2500
2000
1500
4.7
4.6
4.5
4.1
1000
4.0
4.0
2002
2003
3.9
500
0
1997
3.4
1998
3.5
3.3
1999
2000
2001
2004
2005
2006
Fuente: Adex
10,556
9,489
7,876
8,114
8,297
7,702
7,720
6,170
6,567
5,115
0.8
0.8
0.8
0.7
0.7
2001
2002
0.6
0.6
0.7
0.7
2003
2004
2005
2006
0.5
1997
1998
Fuente: Adex
1999
2000
14
2.2. Descentralizacin de la produccin
El inters por desarrollar una oferta con fines de exportacin ha llevado a que la produccin se
extienda a un mayor nmero de regiones, esfuerzo en el que estn inmersos tanto entidades
pblicas como privadas, concientes de la mayor rentabilidad derivada de la internacionalizacin
del producto.
Lima es la principal regin productora de maz morado, y junto con Arequipa y Ancash han
concentrado por muchos aos alrededor de las tres cuartas partes de la produccin nacional,
sin embargo, se est observando una creciente participacin de otras zonas productoras como
Cajamarca, Hunuco y Apurmac.
As en 2006, si bien Lima continu liderando el rnking de volmenes producidos con 24.2% de
participacin, ha perdido terreno frente al 33.5% que registr en el ao 2000, en tanto Arequipa
redujo su participacin de 28.3% en 2000 a 21.8% en 2006, mientras que el caso de Ancash
fue el ms drstico al disminuir su cuota de 25.5% a 6.5% en igual lapso.
Por su parte, Cajamarca y Hunuco han ganado protagonismo al participar con el 20.6% y
16.1% de la produccin nacional en 2006, respectivamente, tras registrar en aos anteriores
bajas o nulas participaciones (Cajamarca aparece en las estadsticas recin en 2004, segn
informacin del Minag).
15
En los ltimos aos, el comportamiento productivo en estos meses ha sido guiado
principalmente por el desempeo de Cajamarca, regin que en los ltimos cuatro aos ha
reportado el mayor rendimiento promedio.
Por su parte, Lima reporta produccin durante todo el ao por encima de las 150 TM, aunque
es una de las zonas que ha reportado menores rendimientos. Arequipa concentra su
produccin entre los meses de septiembre y noviembre. En tanto, gran parte de lo producido en
Hunuco se da principalmente en los meses de febrero y marzo.
2004
2005
8.39
2006
7.48
7.04
6.96
7.10
5.76
5.26
4.45
4.65 4.55
4.69
4.44
4.34
4.43
4.47
3.81
3.60
3.92
3.61 3.80
3.53
3.20
Lima
Cajamarca
Arequipa
Hunuco
Ancash
Ayacucho
Fuente: Adex
Per: estacionalidad de la produccin de maz morado segn zona productora
1400
Arequipa
Lima
1200
Cajamarca
Hunuco
Ancahs
Resto
1000
800
600
400
200
0
E
Fuente: Adex
16
Per: estacionalidad de la produccin de maz morado segn zona productora*
(Excluyendo a Lima y Arequipa)
1200
Cajamarca
1000
Hunuco
Ancash
Resto
800
600
400
200
0
E
17
Precios Promedios de Maz Morado en Chacra (S./ por Kg.)
0.96
0.92
0.9
0.86
0.8
0.8
0.7
0.6
0.78
0.8
0.8
0.76
0.69
0.67
0.65
0.58
0.5
0.68
0.65
0.64
0.63
0.57
0.52
0.51
0.48
0.4
0.41
0.3
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Moquegua
0.96
0.91
Ica
0.48
1.20
Apurimac
0.81
Ayacucho
0.91
0.83
Ancash
0.60
0.62
Hunuco
2005
0.42
2006
0.55
Cajamarca
0.41
0.61
Arequipa
1.03
0.75
0.68
Lima
Nacional
0.68
0.65
0.00
0.20
0.40
0.40
0.80
1.00
1.20
1.40
18
2.5. Conclusiones del captulo
De acuerdo a la informacin mostrada, el negocio propuesto tendr la suficiente proveedura de
materia prima e insumos necesarias para su desarrollo. De igual forma, el costo de la materia
prima se encuentra dentro de los parmetros razonables y considerados dentro de la presente
propuesta.
19
CAPTULO 3
COMERCIALIZACION
En 2006 las exportaciones de maz morado y sus derivados se incrementaron 16.9% hasta los
US$ 663.3 mil, revirtiendo las tasas reportadas entre 2001 y 2005 (-0.33% en promedio anual),
principalmente como consecuencia de la mayor promocin realizada en diversas ferias de
alimentos.
A nivel de subproductos, el maz entero fue la principal presentacin exportada (28.7% de las
exportaciones de maz morado y derivados), demandado principalmente por peruanos para su
uso en la preparacin de chicha y mazamorra morada, y cuya difusin se est extendiendo a
consumidores de origen latino.
Le sigui la coronta de maz morado, con una participacin muy cercana al anterior producto
(27.6%), siendo demandada principalmente como insumo para adquirir de ella la antocianina y
ser utilizada en las industrias de colorantes naturales y alimentos.
20
La exportacin bajo la presentacin de extractos y concentrados, se ubica tercera con una
participacin de 17.1% del total y es la que muestra mayores precios promedio de exportacin
al ser un producto con mayor valor agregado. En los ltimos seis aos, este rubro fue el que
mayor dinmica present en el mercado internacional, siendo usado por lo general para
elaborar la tpica chicha morada.
3.2. Precios
Los precios promedio de exportacin se diferencian por subproductos dependiendo del grado
de procesamiento que alcance el maz morado.
Es importante mencionar que en muchos casos existen precios que corresponden a envos
puntuales realizados en un solo mes y por una sola empresa.
2005
2006
19.53
17.00
15.56
Maz entero
Fuente: Prompex
2.22
3.111 3.24
2.50
1.33 0.96
Coronta
Extracto y
Concentrado
Refresco
Seco
1.34
1.88 1.46
Granos
21
Per: exportacin de maz morado y derivados en US$
Maz morado y derivados
Maz entero
Coronta
Extracto y Concentrado
Refresco
Seco
Granos
Antocianina
Harina
Resto*
Total general
Participacin
(%)
2005
2006
34.4
18.7
11.2
7.1
6.2
4.1
3.1
2.0
13.2
100.0
28.7
27.6
17.1
4.7
4.1
3.7
1.8
1.5
10.8
100.0
Aos
2000
57,303
250,900
3
5,370
1,808
20,885
181,085
3,180
56,463
576,996
2001
73,740
301,921
18,848
1
6,900
31,362
132,278
17,544
69,753
652,347
2002
49,346
133,524
96,298
5
23,497
8,282
1,800
13,698
62,700
389,150
2003
108,904
30,000
26,568
29,424
14,072
1
5,665
95,310
309,943
2004
112,777
15,497
37,485
304
42,164
8,450
4,015
70,269
290,959
2005
2006
195,374
105,876
63,550
40,572
35,309
23,186
17,400
11,375
74,973
567,614
190,064
183,267
113,236
31,300
27,450
24,541
11,752
9,805
71,866
663,281
Var. %
2006/05
-2.7
73.1
72.2
-22.9
-22.3
5.8
-32.5
-13.8
-4.1
16.9
Maz entero
Coronta
Extracto y Concentrado
Refresco
Seco
Granos
Antocianina
Harina
Resto*
Total general
Participacin
(%)
2005
2006
44.4
10.3
8.3
3.7
12.8
1.0
2.1
0.0
17.4
100.0
47.7
16.7
7.2
5.0
3.7
2.0
1.7
0.0
16.1
100.0
Aos
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
41,024
96,500
1,805
16,900
6,675
1
6,360
3,015
79,282
251,562
69,091
110,742
8,738
25,745
3
354
20,938
2,449
72,437
310,467
36,845
48,845
19,572
7,773
33
1,318
6,175
100
64,921
185,583
87,412
10,000
12,792
37,800
421
4,629
80,551
233,605
106,520
6,987
32,943
6,300
288
2,409
2,076
58,010
215,472
146.997
34,000
27,411
12,343
42,233
3,253
7.031
150
57,512
330,930
161,193
56,520
24,200
16,849
12,520
6,660
5,606
100
54,487
338,135
Var. %
2006/05
9.7
66.2
-11.7
36.5
-70.4
104.7
-20.3
-33.3
-5.3
2.2
22
Segn precios promedios de exportacin por destinos, en Reino Unido y Canad, mercados de
reciente introduccin del maz morado, se registraron los de mayor cuanta (por encima de los
US$ 15 por kilogramo). Por su parte, en mercados donde el producto tiene relativa antigedad
como EE.UU. y Japn se registraron precios de US$ 1.83 y US$ 2.4 por kg, respectivamente.
EE.UU
Japn
Espaa
Reino Unido
Italia
Corea del Sur
Canad
Pases Bajos
Chile
Costa Rica
Venezuela
Turqua
Alemania
Blgica
Brasi
Suiza
Suecia
Aruba
Guyana
Filipinas
Resto
Total general
Participacin
(%)
2005
2006
62.2
28.2
5.9
1.2
0.8
0.2
0.1
0.1
0.1
0.5
0.0
0.4
0.3
100.0
56.2
29.5
7.6
1.7
1.6
0.9
0.8
0.6
0.3
0.3
0.2
0.2
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
Aos
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
128,974
281,306
865
1
3,045
2,100
2,895
2,770
149,772
27
11
5,228
576,996
144,340
345,746
464
6
4,340
2,147
1,029
1,320
147,106
12
8
5,828
652,347
130,906
153,668
460
5,420
228
313
1,750
96,368
25
11
3
389,150
229,329
37,802
5,688
7,176
984
940
470
518
27,030
5
309,943
224,521
39,613
7,137
1
9,340
693
5,627
1,850
118
1,190
130
8
733
290,959
535,326
159,881
33,666
6,697
4,726
950
401
566
740
2,831
43
2,217
1,570
567,614
372,612
195,977
50,694
10,973
10,878
5,752
5,120
3,735
1,896
1,777
1,560
1,225
424
280
153
153
48
9
9
4
2
663,281
Var. %
2006/05
5.5
22.6
50.6
62.4
8.3
293.1
373.3
214.0
110.8
-85.0
11.1
-99.6
-99.9
16.9
Fuente: Prompex
3.4. Exportaciones
La creciente actividad exportadora se ha reflejado en un mayor nmero de actores en el rubro.
As, de 43 empresas que registraron operaciones de exportacin en el ao 2000 se alcanz la
cifra de 58 para 2006; sin embargo, ocho de ellas registran una actividad exportadora
relativamente continua (ms de 6 aos en el giro), de las cuales solo tres reportaron en dicho
ao exportaciones individuales por encima de los US$ 60 mil, stas fueron: San EI-Gen FFI
Per, The Green Farmer importadora y Exportadora Doa Isabel. Cada ao ms del 40% de
las empresas realizan envos por nica vez o de manera variable, lo que evidencia una alta
rotacin de empresas.
23
En 2006 la principal empresa exportadora fue San EI-Gen FFI Per al concentrar el 27.2%,
adems de ser la empresa ligada a una institucin que promovi el estudio que descubri los
bondades del consumo de la antocianina y que lo est difundiendo en el mercado internacional.
Le siguieron Montana (10.5%) y The Green Farmer (10.2%). Es importante mencionar que
Montana recin entr a la actividad exportadora en 2004 ubicndose en tercer lugar, para luego
situarse segunda en 2006.
Entre otros factores que estn incidiendo positivamente en los envos hacia EE.UU. destacan:
mayores hbitos y preferencias alimenticias por productos naturales para mantener una buena
7
EXTRACTO DE MAZ MORADO: Sustancia qumica extrada del maz morado mediante
procedimientos estructurados y estandarizados.
8
24
salud; el mayor reconocimiento al Per como destino gastronmico, que se ha traducido en el
mayor inters por conocer y probar la sazn peruana y los ingredientes oriundos que la
caracteriza; y la cada vez mayor presencia de restaurantes gourmet y tnicos que incluyen a la
chicha morada en sus respectivas cartas.
Se estima que en EE.UU. residen 1.1 millones de peruanos. Los peruanos residentes en el
noroeste de EE.UU. suelen ser los que demandan en mayor medida los productos bandera o
de sabor nacional, tal es el caso de los estados de Nueva Jersey y Nueva York, adems de
existir ms de 70 restaurantes de comida peruana en los mismos.
Por otro lado se sabe que en Nueva York comerciantes hispanos se han asociado
(aproximadamente 7 mil bodegas) y buscan un outsourcing para su marca. Entre los productos
que se distribuyen a travs de ese canal se encuentra el maz morado.
225.6
144.3
129.0
94.7
2000
130.9
136.4
2001
229.3
224.5
198.9
163.1
2003
2004
205.1
104.0
2002
En TM
2005
2006
En miles de US$
Fuente: Prompex
Cabe sealar que por sus caractersticas de consumo (similares a la de los peruanos), la
comunidad hispana en EE.UU. representa una interesante oportunidad de mercado para el
25
maz morado, adems de ser el segmento en donde este producto est calando de manera
favorable.
La poblacin "hispana" ha mostrado un mayor crecimiento: 3.9% entre 2001 y 2005 versus el
0.6% de poblacin "no hispana"; y segn la Oficina del Censo de EE.UU. estima que para 2015
los "hispanos" sumaran 53.6 millones, con lo cual su participacin subira a 16.6% del total de
residentes. Por otro lado segn el censo 2000, el 43.5% de los hispanos resida en el oeste de
EE.UU. y 32.8% en el sur. En las regiones noreste y medio oeste, resida el 14.9% y 8.9% de
los hispanos, respectivamente.
Los estados que presentaron proporciones ms altas de hispanos fueron: Nuevo Mxico
(42.1% de su poblacin), California (32.4%), Texas (32%), Arizona (25.3%), Nevada (19.7%),
Colorado (17.1%), Florida (16.8%), Nueva York (15.1%) y Nueva Jersey (13.3%). Los
mexicanos eran el grupo ms grande de hispanos en cinco de estos de estos estados
(California, Texas, Arizona, Nevada y Colorado).
Fuente: UN Comtrade
26
3.4.2. Principales exportadores hacia Japn
Las principales empresas fueron San El Gen, con envos de coronta principalmente; e
Importadora y Exportadora Doa Isabel con ventas de maz entero exclusivamente. Japn
demanda maz morado principalmente por la antocianina, adems de ser dicho pas quien est
difundiendo las bondades de consumir este producto.
La demanda de antocianina por parte de Japn guarda estrecha relacin con sus compras de
coronta, subproducto que significa el 87.4% del valor total de las exportaciones peruanas al
pas asitico. Entre otras presentaciones que se exportan a Japn se encuentran los granos
(4.6%) y el maz entero (3.9%), este ltimo ha presentado un crecimiento significativo (49.5%
entre 2001 y 2006), debido al aumento de la poblacin latina en el pas, el cual demanda
productos oriundos y/o nativos.
La presencia de esta micotoxina, generada por un hongo que cohabita en el maz morado
debido al exceso de humedad (ms de 20%), ha sido el principal factor que ha incidido en la
baja demanda del mercado japons en los ltimos aos, y aunque la misma est mostrando
signos de recuperacin por iniciativas particulares de algunas empresas, de no aplicarse
medidas pertinentes y que sobre todo se generalice a lo largo de la cadena productiva, se
pondra en riesgo un sector prcticamente emergente.
27
3.4.3. Barreras Arancelarias en Principales Mercados de Destino
En el siguiente cuadro se puede apreciar las barreras arancelarias en los principales mercados
de destino:
1302.19.91.00
/
1302.19.99.00
Maz morado
(zea mays
amilacea cv.
Morado), para
consumo o uso
industrial
/
Los dems
maces
Los
dems
jugos y extractos
vegetales,
presentando o
acondicionando
para la venta al
por menor
/
los dems jugos
y
extractos
vegetales;
los
dems
No NMF
0.25 por
kilogramo
0.98 por
kilogramo
El ingreso en el marco
del ATPDEA es libre de
aranceles
Libre de aranceles
2009.80.19.00
1104.23.00.00
Maz, mondada,
perladas,
troceadas
o
trituradas
Harina de maz
1102.20.00.00
NMF
No NMF
13.39EUR16.39
EUR por TM
Es el marco del Sistema
Generalizado
del
Preferencias
(SGP)
el
ingreso
es
libre
de
aranceles hasta 2015
0% ad
valorem
18 por
litro
El ingreso en el marco
del ATPDEA es libre de
aranceles
El TLC con EE.UU.
contempla
una
desgravacin inmediata a
la entrada en vigencia del
acuerdo
0.45 por
kilogramo
1 por
kilogramo
33.60% ad
valorem
152 EUR
por TM
El ingreso en el marco
del ATPDEA es libre de
aranceles
El TLC con EE.UU.
contempla
una
desgravacin inmediata a
la entrega en vigencia del
acuerdo
0.3 por
1.1 por
kilogramo
kilogramo
El ingreso en el marco
del ATPDEA es libre de
aranceles
El TLC con EE.UU.
contempla
una
desgravacin inmediata a
la entrega en vigencia del
acuerdo
98 EUR por
TM
Japn
NMF
No NMF
9 yenes
por
kilogramo
En el marco del Sistema
de
Preferencias
Generales del Japn
ingresa con 4.5 yenes
por kilogramo
3% ad
valorem
0.5 por
litro
Los
dems
jugos
de
cualquier
otra
fruta o fruto
Unin Europea
9% ad
valorem
12% - 17 %
ad Valorem
28
3.4.4. Exigencias de mercados
La exportacin de maz morado y derivados podra crecer 10.3% en 2007, y en un escenario
ms optimista -condicionado principalmente al cumplimiento de exigencias fitosanitariasalcanzara un crecimiento de 25.1%, continuando de esta manera su favorable desempeo en
2008.
Entre los factores que podran incidir positivamente sobre el crecimiento exportador
destacan:
Impulso del programa Sierra Exportadora, que considera al maz morado entre los
productos con alta probabilidad de desarrollarse en el mercado externo.
El maz morado puede promocionarse como un producto extico dado su color y sabor.
Carencia de una Norma Tcnica Nacional para la cadena de produccin del maz
morado.
29
3.4.5. Poltica fitosanitaria escasamente desarrollada
Si bien existen esfuerzos por desarrollar una oferta exportable, estos deberan ir de la mano
con un mayor control del cultivo desde el punto vista fitosanitario.
Bajo este marco es necesario la formulacin de una norma tcnica que regule el manejo del
cultivo, desde su siembra hasta el proceso de post-cosecha (secado del producto), para lograr
de esta manera articular la cadena productiva del maz morado y lograr cumplir las exigencias
de los mercados internacionales, apelando que an es un producto emergente y recin est
ganando reconocimiento en el mercado externo.
El principal problema radica en la presencia del hongo fusarium (que genera una micotoxina
nociva para el hgado y el cerebro), el cual puede ser perfectamente combatido -segn los
especialistas- en los mismos campos, evitando que el producto obtenga un exceso de
humedad y por lo tanto sea menos propenso a adquirir dicho hongo.
Para los maces en general, una mazorca que haya tenido un buen manejo de cultivo,
adecuado proceso de cosecha y buenas tcnicas de secado debera arrojar un nivel de
humedad que bordee el 10%.
Seis pases concentran la demanda de maz morado entero. En 2006, EE.UU. fue el destino
relevante. En menor medida, destacaron Espaa y Japn.
Once empresas exportaron maz morado entero durante 2006, destacando entre ellas The
Green Farmer, Importadora y Exportadora Doa Isabel y Vidal Vidal Elio Renn.
30
En 2006 el precio promedio de exportacin se situ en US$ 1.18 por kilogramo, de los cuales
EE.UU., Espaa y Pases Bajos presentaron precios por encima del promedio.
Segn empresas, Gandules Inc. fue la que obtuvo mejores precios promedio de exportacin,
alcanzando en 2006 los US$ 1.93 por kilogramo, siendo EE.UU. su destino exclusivo.
Es importante mencionar, que hasta 2005 sus envos anuales de maz morado entero
estuvieron valorizados por encima de los US$ 10 mil; sin embargo, en 2006 lo hicieron por un
monto inferior a los US$ 3 mil.
Importadora y Exportadora Doa Isabel en 2003 fue la empresa que obtuvo mejores los precios
promedio de exportacin (US$ 2.16 por kilogramo), aos despus su tendencia ha sido a la
baja hasta situarse en US$ 1.52 por kilogramo.
Per: precios promedio de exportacin del maz morado entero segn pases
En US$ /kg
2003
2005
2004
2006
2.36
1.56
1.51
1.32
1.291.26
1.25
1.03
1.46
1.27
1.19
1.12
1.03
1.26
1.35
1.30 1.23
1.11
0.95
0.10 0.12
EE.UU
Fuente: Adex
Espaa
Japn
Italia
Pases Bajos
Chile
31
Per: precios promedio de exportacin del maz morado entero segn empresas
En US$ /kg
2003
2005
2004
2006
2.36
2.16
2.14
2.09
1.93
1.76
1.61
1.34
1.39
1.52
1.43
1.22 1.30
1.27
1.20
1.08
0.82
1.23
1.08
1.23
1.02
0.89
0.92
0.68
The Green
Framer
Latin Market
DLa Chacra
Per
Gildemeister
Trading
Gandules Inc.
Fuente: Adex
Los envos en 2006 se incrementaron en 73.1% hasta los US$ 183.3 mil (equivalentes a 56.5
TM) reportando un precio promedio de exportacin de US$ 3.24 por kilogramo y siendo
exportada por tres empresas.
El principal mercado de destino de la coronta en 2006 fue Japn al concentrar el 93.4% del
valor total exportado, debido a las propiedades preventivas de la antocianina para el caso del
cncer intestinal, el cual ha reportado un alarmante incremento en este pas. EE.UU. fue el
segundo mercado en importancia concentrando el 6.6%.
Entre 2000 y 2006 las exportadoras de coronta de maz han oscilado de una a tres empresas.
En 2006 la principal exportadora fue San Ei GEN FFI al detentar el 93.4% del total de envos en
trminos monetarios, le siguieron Texfibra (6.6%) y Agrocondor (0.002%).
32
De estas tres, solo la primera de ellas ha registrado una actividad exportadora continua desde
2001. En tanto, las exportaciones de Texfibra han sido aleatorias, mientras que Agrocondor
recin incursion el mercado internacional en 2006 con envos de muestras hacia Filipinas.
2006 los US$ 3.64 por kilogramo. EE.UU. reporta precios que fluctan entre los US$ 1.22 y
US$ 1.27 por kilogramo. Segn empresas, San EI-Gen F.F.I. es la que obtiene mejores precios
promedio de exportacin, siendo Japn su nico destino.
2004
2005
2006
3.64
3.11
3.00
2.59
1.27
1.22
0.10
EE.UU.
Japn
Filipinas
Fuente: Adex
Per: precios promedio de exportacin de la coronta maz morado segn empresas
En US$ / kg
2003
2004
2005
2006
3.64
3.11
3.00
2.59
1.65
1.27
0.10
San El-Gen F.F.I.
Fuente: Adex
Texfibra
Agrocondor
33
3.4.8. Exportaciones de extracto y concentrado de maz morado
En 2006 se exportaron US$ 113.2 mil en extracto y concentrado de maz morado tras enviarse
6.6 TM, destinndose ms del 89% en volmenes a EE.UU., mercado en el cual se tiene una
demanda derivada principalmente del consumo de chicha morada por parte de ciudadanos
latinos, entre ellos de Per y Bolivia, conocedores del sabor. Entre otros destinos figuran Reino
Unido y Canad participaciones de 8.3% y 1.4%, respectivamente.
En los ltimos tres aos EE.UU. y Japn han sido los que han reportado envos continuos de
extracto y concentrado de maz morado; siendo el ltimo el que ha presentado mejores precios
promedio de exportacin (US$ 89.38 por kilogramo de Japn versus US$ 16.06 por kilogramo
de EE.UU.). Globenatural y Per Heritage fueron las empresas que obtuvieron mejores precios
promedio de exportacin al cotizar el kilogramo de extracto y concentrado de maz morado por
encima de los US$ 94.
Per: precios promedio de exportacin del extracto y concentrado del maz morado
segn pases.
En US$ /kg
2004
2005
2006
89.38
71.09
19.48
14.63
70.00
16.06
16.58
12.78
7.62 7.77
EE.UU.
Fuente: Adex
Reino Unido
Canad
Japn
Brasil
34
Per: precios promedio de exportacin del extracto y concentrado del maz morado
segn empresas
En US$/kg
2004
2006
2005
108.20
95.30
68.02
61.02
52.71
24.63
14.22
15.00
2.83
Montana
Peruvian Heritage
Laboratorios
Fitofarma
Globenatural
Internacional
Econdino
Consorcio
Agroindustrial del Sur
Fuente: Adex
35
CAPTULO 4
MERCADOS DE OPORTUNIDAD PARA EL MAZ MORADO
A nivel internacional no existe una partida arancelaria especfica que permita analizar la
evolucin exacta del mercado del maz morado y sus derivados; sin embargo, podemos inferir
el comportamiento de su potencial demanda tomando como variables proxy a aquellas partidas
que, por el mercado al que se orientan, guardan semejanza con el maz morado.
A continuacin se detallan las variables proxy consideradas para efectos del presente captulo:
Productos exticos.
Plantas medicinales.
Entre 2002 y 2005, la importacin conjunta de estos rubros a nivel mundial ha crecido a un
ritmo promedio anual de 10.8%, alcanzando en el ltimo ao ms de US$ 5,335 millones,
reafirmando una tendencia creciente que se perfila a ser ms dinmica y que ofrece la
36
oportunidad de desarrollar nichos de negocio en variados rubros, constituyndose as en el
techo, en un sentido esttico, al cual podra aspirar a cubrir la oferta de maz morado y sus
derivados.
Millones US$
Productos exticos*
4000
3000
2000
1000
2001
2002
2003
2004
2005
Fuente: UN Comtrade
4.2. Mercado de productos exticos
La demanda internacional de productos exticos, expresada a travs de las importaciones, se
ha expandido de manera progresiva, propagndose por el mundo a travs de emigrantes
latinos y asiticos y que est calando fuertemente en consumidores estadounidenses y
europeos.
En 2005 la importacin de este rubro a nivel mundial sum US$ 3,460 millones y tuvo a EE.UU.
como el principal demandante con una participacin del 19.2% del total importado, seguido por
Alemania (10.8%), Japn (9.4%), Francia (7.4%), China (4.9%), Reino Unido (4.6%), entre
otros.
Este grupo de productos exticos est conformado por los siguientes subcaptulos del Sistema
Armonizado de Designacin y Codificacin de Mercancas: "frutas preparadas o al natural"
37
(subcaptulo 20.0899), "otras frutas congeladas" (subcaptulo 08.1190) y "otras frutas frescas o
secas" (subcaptulo 08.1090).
Si bien estas partidas hacen referencia a frutas, el anlisis de su dinamismo se hace relevante
por su condicin de "productos exticos", por lo que su medicin indica a manera de referencia
la tendencia en donde est inmerso el maz morado.
Austria
1.9%
EE.UU.
19.2%
Blgica
2.4%
Italia
2.9%
Alemania
10.8%
Rusia
3.3%
Canad
3.9%
Japn
9.4%
Reino Unido
4.6%
Hong Kong
4.0%
China
4.9%
Francia
7.4%
Pases Bajos
4.4%
3,460
2,693
2,270
2,100
2001
2002
Fuente: UM - Comtrade
2003
2004
2005
38
4.3. Mercado de plantas medicinales
El desarrollo de productos para la salud en el mundo ha estado estrechamente vinculado con
las plantas medicinales, las cuales registran un importante crecimiento mundial pese al avance
de la industria qumico farmacutica, que en sus comienzos propici su sustitucin por
frmacos sintticos.
39
Principales importadores de plantas medicinales
Part. % 2005 en US$
Pases Bajos
2.2%
EE.UU.
14.5%
Resto
20.3%
Suiza
2.2%
China
2.5%
Hong Kong
11.1%
Malasia
3.1%
Alemania
9.3%
Espaa
3.2%
Repblica de Corea
3.2%
Italia
4.0%
Reino Unido
3.8%
Canad
4.0%
Francia
4.5%
Japn
8.2%
Singapur
3.9%
Fuente: UM - Comtrade
1,298
2004
2005
1,198
1,037
2001
1,091
2002
Fuente: UM - Comtrade
2003
40
4.4. Mercado de colorantes de origen animal y vegetal
El mercado de colorantes naturales (de origen vegetal y animal) se torna atractivo si se toma en
cuenta que se tiene un potencial de demanda que se extiende a una diversidad de industrias.
Los colorantes naturales son usados como insumos en la industria de alimentos y bebidas, as
como en los sectores de cosmticos naturales, farmacutico, suplementos nutricionales,
textiles, artesanas, entre otros.
Pese a que el maz morado es poco conocido en el mercado internacional, los pocos pases
que saben de este producto lo valoran por su alto contenido en antocianina, pigmento natural
que se puede encontrar tambin en frutas, hortalizas y flores, pero en menor magnitud.
Entre los primeros quince importadores figuran dos pases latinoamericanos: Mxico (posicin
12) y Chile (posicin 14).
41
Principales importadores de colorantes de origen vegetal y animal
Part. % 2005 en US$
Japn
12.2%
Resto
25.0%
Polonia
1.6%
EE.UU.
10.9%
Chile
1.7%
China
2.2%
Alemania
8.8%
Mxico
3.0%
Blgica
3.0%
Dinamarca
3.2%
Francia
5.9%
Reino Unido
4.4 %
Italia
3.3%
Espaa
5.2%
Suiza
5.6%
Pases Bajos
4.0%
Fuente: UM - Comtrade
577
525
484
409
419
2001
2002
Fuente: UM - Comtrade
2003
2004
2005
42
4.5. Conclusiones del capitulo
Se puede afirmar que, de acuerdo a las caractersticas del producto que se pretende exportar,
el mercado internacional de productos exticos es el ms adecuado, el cual ha sido
desarrollado en el mundo a travs de emigrantes latinos y asiticos y que est calando
fuertemente en consumidores estadounidenses y europeos.
43
CAPTULO 5
ANALISIS ESTRATEGICO DEL NEGOCIO
Primer piso 0 1,000 m.s.n.m. : Franja costera con valles irrigaciones como Yauca,
Acar, Ocoa, Caman y Tambo; destacan los cultivos de arroz, trigo, menestras, olivo,
algodn y caa de azcar.
Segundo piso 1,000 2,000 m.s.n.m.: Es una franja longitudinal donde se ubica la
Irrigacin de Majes (22,959 Has) con una proyectada segunda etapa de 40,000 Has;
44
adems de otros valles como Siguas, San Jos, San Camilo, Vtor y La Joya; los
principales productos cultivados son alfalfa, papa, cebolla, pprika, maz amilceo,
maz forrajero, kiwicha y hortalizas.
o
Cuarto piso 3,200 3,800 m.s.n.m.: Corresponde a las provincias altas de la regin,
clima lluvioso, fro y con presencia de heladas en invierno, caracterizada tambin por
baja productividad, se desarrollan cultivos como maz, papa, cebada, alfalfa y habas.
Quinto piso 3,800 a ms m.s.n.m.: Abarca la zona alto andina fra con extensas
mesetas de pastos naturales, donde la maca es el principal cultivo con fines
industriales.
Tipo de riego
rea
bajo
Por
Por
riego
gravedad
aspersin
(has)
Arequipa
32,517
27,776
25,789
1,977
Caman
9,744
8,695
8,695
Caravel
11,546
10,799
10,409
273
Castilla
17,502
16,050
16,050
Caylloma
29,826
24,015
14,390
9,529
Condesuyos
7,064
5,048
5,048
Islay
10,564
9,828
9,828
La Unin
6,081
5,706
5,706
TOTAL
124,844
107,917
91,064
16,640
Fuente: Ministerio de Agricultura
Provincia
rea
total
(has)
Por
goteo
117
96
213
Nro. de
predios
Nro. de
usuarios
25,675
7,216
4,836
18,779
10,329
12,871
4,237
30,643
114,586
15,487
4,417
3,774
11,507
9,925
4,735
3,142
6,833
59,820
45
como San Martn y La Libertad donde casi han doblado en los ltimos aos. Para Arequipa la
agricultura no es significativa en su aporte al PBI, contribuye con el 17 %.
El uso de terrenos de cultivo en la Regin del ao 2005 por los principales productos es el
siguiente:
Producto
Has cultivadas
Arroz
15,707
Cebolla
6,971
Papa
6,918
Frijol
6,847
Trigo
3,874
Ajo
3,090
Maz amilceo
3,035
Total
46,442
Fuente: Ministerio de Agricultura
1ro
2do
3ro
4to
5to
6to
7mo
Cultivo
Trigo
2.5
1 100.00
Arroz
10.0
1 600.00
Papa
25.0
3 500.00
Cebolla
30.0
4 000.00
Ajo
6.0
4 000.00
Algodn
2.5
1 800.00
Organo
2.8
2 100.00
Aj Pprika
3.0
2 200.00
Olivo
3.8
2 000.00
Fuente: Estadstica de la Direccin de Informacin Agraria. Elaboracin
OPA
Nota: Se est considerando la rentabilidad neta en situaciones
normales teniendo en cuenta los promedios de aos anteriores de los
principales cultivos y productos del departamento de Arequipa.
Fuente: Ministerio de Agricultura
46
regular. La administracin de esta infraestructura vial y su mantenimiento estn a cargo de
dos niveles de autoridad, as, las Vas Nacionales y Departamentales, que representan el
16,5% y el 22,19% respectivamente, son responsabilidad del Gobierno Central y las Vas
Locales o Vecinales, que son el 61,32% son responsabilidad de las Municipalidades
Provinciales y Distritales.
La capacidad de operacin del puerto es de tres naves simultneas de 25.000 DWT y cuenta
con un equipamiento adicional que comprende una capacidad de almacenamiento de granos
para 75,000 TM, un rea techada de almacenes de 812 m2, sistema de recepcin elevacin,
carga, distribucin y descarga de granos, sistema de fajas transportadoras para la carga de
minerales y un sistema de ductos para la descarga y almacenaje de cido sulfrico.
A la fecha este puerto se halla concesionado a la empresa privada TISUR, cuya administracin
ha logrado avances significativos en cuanto a la eficiencia de los servicios portuarios que
presta, porque en los ltimos aos ha logrado incrementar las operaciones, ha mejorado la
47
infraestructura y ha logrado reducir el tiempo de permanencia de las naves hasta en un 12%. A
la fecha se est instalando una nueva torre neumtica para la absorcin de granos que
permitir duplicar la capacidad instalada y operar a un ritmo de 400 T.M. por hora o 13.000
T.M. por da. Los otros cinco terminales portuarios estn calificados como puertos menores y
se dedican en su mayor parte al desembarque de productos hidrobilgicos.
La infraestructura para la operacin de servicios aeronuticos con los que cuenta la regin est
distribuida en 22 aerdromos, la mayora de los cuales son simples campos de aterrizaje para
recibir pequeas naves que no requieren de instalaciones sofisticadas.
La regin Arequipa cuenta asimismo con un sistema ferroviario que actualmente se halla bajo
la administracin de la empresa privada Per Rail. Esta va tiene una longitud de 855,11 Km. y
un ancho de va de 1,43 Mts., uniendo a los departamentos de Arequipa, Puno y Cusco para el
servicio de carga y parcialmente de pasajeros.
Sus puntos terminales en la costa son: la ciudad de Mollendo con estacin en la Planta de
Petro Per para el embarque de combustible y las instalaciones del Terminal martimo de
Matarani para el transporte de mercancas, minerales y carga diversa.
48
Respecto a su equipamiento esta empresa cuenta con 33 locomotoras con motor Diesel con
una traccin de entre 1.200 y 3.000 caballos de fuerza, as como con varias decenas de
coches especiales para pasajeros y 938 vagones para carga de diferentes tipos con
capacidades entre 25 y 49 TM.
Las dos primeras etapas del citado Parque quedaron concluidas en 1970 y la totalidad de sus
lotes quedaron copados con plantas industriales diversas, por lo cual cuatro aos ms tarde se
construy una tercera etapa que igualmente fue cubierta en un 100%.
Con este impulso inicial se han ido habilitando otras zonas en la periferia de la ciudad por
iniciativa del sector privado, tales como los Parques Artesanales APIMA y Cayro en el
distrito de Paucarpata y en otras zonas, como el ingreso por la Variante de Uchumayo, la Va
de Evitamiento y la Avenida Diez Canseco, entre otras.
En el caso de las dems provincias, salvo el caso del Parque Industrial APIAMO de la ciudad
de Mollendo, slo se ha concretado instalaciones para proyectos privados aislados, para el
funcionamiento de fbricas de productos del mar, molinos de granos, plantas de productos
49
lcteos, pequeas plantas agroindustriales y algunas de alimentos y metal mecnica de menor
escala.
La fuerza laboral para las faenas agrcolas es bastante grande en la regin. La gente dedicada
a las faenas agrcolas tiene experiencia y los lderes han realizado estudios en institutos o
universidades de la regin, en la capital o en el extranjero y estn en condiciones de planificar
la actividad agroindustrial.
50
En el aspecto de servicios de transporte, cabe resaltar las grandes y medianas empresas que
han sido obligadas a mejorar en funcin del servicio que prestan a la minera, como es
conocido, las exigencias que estas empresas mineras imponen a todos sus proveedores las
ayuda a ser lderes en el mediano plazo.
51
Las vas que unen las plantas fabriles de productos agrcolas con los puertos y aeropuertos de
la regin no son muy distantes y tienen una buena infraestructura con una amplia capacidad
ociosa que permitira cubrir los puntos de demanda.
52
de Investigacin Experimental Agraria INIEA estn iniciando el desarrollo de centros de
investigacin que favorecer el desarrollo del sector agroindustrial en la regin.
Por otro lado, existen empresas proveedoras de productos o servicios que estn insertadas en
el comercio globalizado y por tanto pueden ofertar lo mejor de la tecnologa del rubro.
Los organismos del gobierno central y regional deben de ejecutar acciones para buscar la
predileccin del consumidor regional por un producto local de calidad. Cuando esto se consiga
tendremos un consumidor exigente en el medio que permita desarrollar la agroindustria y ser
competitivos en los mercados internacionales.
Los eventos como ferias, promociones, ofertas y presencia en los locales de expedicin
minorista crearn el posicionamiento del producto en la mente del consumidor.
53
Los proveedores de maquinarias agrcolas no tienen mucha presencia debido a la poca
capacitacin en este rubro. Aqu la empresa privada y el Estado deben tener polticas ms
agresivas para lograr un avance arrollador.
Los agricultores no cuentan con asesora tcnica adecuada para realizar sus labores con
eficiencia y eficacia y en general son reacios al cambio.
Existen pocos
54
para la agricultura, centros de investigacin y desarrollo para la gentica de las
variedades agrcolas, institutos de enseanza de la transformacin y produccin como
actividades.
o
Todo esto obligar a los productores a invertir en mejorar los procesos y mostrarse ante el
mundo como suministradores de un producto limpio, confiable y de excelente calidad, que
puede introducirse por precio o por diferenciacin en los mercados internacionales.
El Estado ha iniciado una estrategia de incentivos para el desarrollo de las cadenas productivas
agroindustriales y est fomentando la investigacin y desarrollo mediante instituciones como
INIEA y promocin a las exportaciones mediante PROMPEX.
5.2.6. Conclusin del anlisis de competitividad del sub sector agroindustrial del
maz morado
El acceso a financiamiento por parte del agricultor y de los inversionistas en general es limitado
debido a los altos intereses ofrecidos por la banca comercial.
La idiosincrasia del agricultor dificulta la innovacin tecnolgica, la que aun presenta un bajo
desarrollo y productividad, sin embargo el Estado esta fortaleciendo las instituciones de
investigacin y desarrollo en el sub sector con una buena proyeccin a mediano y largo plazo.
Se deben financiar programas de investigacin en las universidades de la regin.
Aun no existe una cadena para la produccin de maz morado, sin embargo se dan condiciones
favorables para su desarrollo considerando la calidad de tierras y mano de obra de la regin
que es fortalecido por el apoyo del estado y alianzas estratgicas de las empresas
agroindustriales con los agricultores.
55
5.2.7. Anlisis de las Cinco Fuerzas Competitivas de M. Porter
Para un anlisis de implementacin de una Empresa que abarque las fases de acopio,
embalaje y exportacin de maz morado en sus diversas presentaciones, se ha empleado la
herramienta de las cinco Fuerzas Competitivas de Porter, para identificar la oportunidad y
estrategias competitivas frente a los competidores, proveedores, clientes y productos sustitutos.
A. Economas de escala
El tamao de las empresas existentes son pequeas, medianas y grandes. Dado el actual
tamao del mercado (el registro para el ao 2006 fue de US$ 663.3 mil), ninguna de las
empresas existentes desarrollan o basan su actividad industrial y comercial solo en el maz
morado, fundamentalmente por un tema de economa de escala.
En este mercado existen ocho empresas que registran una actividad exportadora continua, de
las cuales solo tres reportaron en dicho ao exportaciones individuales por encima de los US$
60 mil, stas fueron: San EI-Gen FFI Per, The Green Farmer importadora y Exportadora
Doa Isabel. Cada ao ms del 40% de las empresas realizan envos por nica vez o de
manera variable, lo que evidencia una alta rotacin de empresas.
En 2006 la principal empresa exportadora fue San EI-Gen FFI Per al concentrar el 27.2%,
adems de ser la empresa ligada a una institucin que promovi el estudio que descubri los
bondades del consumo de la antocianina y que lo est difundiendo en el mercado internacional.
Le siguieron Montana (10.5%) y The Green Farmer (10.2%).
56
B. La diferenciacin del producto
El producto es totalmente diferenciado, su calidad se basa fundamentalmente en sus
propiedades medicinales y por otro lado en su menor grado en su transformacin. Existe un
variado portafolio de productos derivados del maz morado; entero, coronta, extracto y
concentrado, refrescos y seco.
57
5.2.7.2. El poder de los proveedores (Bajo):
Los grupos relevantes de proveedores estn constituidos por:
Proveedores de semillas.
Proveedores de fertilizantes.
Proveedores de insecticidas.
Como proveedores de semillas se tiene tambin varias empresas privadas, en el sector estatal
los centros experimentales del INIA; sin embargo la mayor fuente de suministro de semillas es
la seleccin de la propia produccin.
En ambos casos no se presume una intencin de integracin vertical en el sector, dado que
manejan otras lneas del sector agrcola.
En la actualidad, a nivel nacional existen entre 1,500 y 2,300 hectreas anuales sembradas de
maz morado. En Arequipa el rea sembrada de maz morado oscila entres 330 y 550
hectreas anuales.
58
5.2.7.3. El poder de negociacin de los compradores (Bajo)
Los compradores estn representados por los Brokers de los pases importadores, donde en
los principales pases destino como son Estados Unidos y Japn, se cuenta con un nmero
superior a diez lo que hace que se disponga de una demanda abierta poco concentrada, y por
tanto de poca relevancia.
propiedades
nutritivas y medicinales.
(incipientemente), crece mucho mejor en la sierra porque requiere climas existentes en estos
pisos ecolgicos. El rendimiento por hectrea es tambin mucho mejor y de especial calidad.
59
A 2006 el ranking de las principales empresas exportadoras de maz morado es el siguiente:
EMPRESAS
SAN EL GEN F.F.I. (PERU)
MONTANA
THE GREEN FARMER
IMPORTADORA Y EXPORTADORA DOA ISABEL
TEXFIBRA
SELVA AGROINDUISTRIAL
AGROIND. SERV. Y NEG. INTERNACIONALES
VIDAL VIDAL ELIO RENAN
VNCULOS AGRCOLAS
BEDRSKI LEHMANN KLAUS
PERUVIAN HERITAGE
LATIN MARKET
DLA CHACRA PER
GLOBENATURAL INTERNACIONAL
LABORATORIOS FITOFARMA
GILDEMESITER TRADING
PANKA
MAPA LOGSTICA INTERNACIONAL
PRONEX
AGROMIX
RESTO
TOTAL GENERAL
AO 2006
US$
180,164
69,760
67,787
63,209
27,356
27,300
27,285
21,331
17,986
17,404
16,530
16,272
16,013
13,148
12,342
7,820
7,250
6,519
5,752
4,400
37,653
27.20
10.50
10.20
9.50
4.10
4.10
4.10
3.20
2.70
2.60
2.50
2.50
2.40
2.00
1.90
1.20
1.10
1.00
0.90
0.70
5.70
663,281
100.00
Fuente: Aduanas
Se puede observar cuatro grandes empresas que dominan el mercado, pero dado que la
demanda es fuerte y an insatisfecha, el mercado permite el desarrollo de ms empresas
inclusive las pequeas; la competencia entre ellas es en precios, la intensidad de la
competencia se da por la falta de diferenciacin y por ser un producto perecedero.
60
Ya existe oferta de maz morado en la regin pero existe solo una dificultad, la cual es la poca
disposicin de los agricultores para ingresar al cultivo de esta hortaliza; as como para cambiar
sus cultivos tradicionales, debido fundamentalmente al bajo precio de compra del maz morado
en chacra (S/. 0.60 por kilogramo).
No hay una amenaza de producto sustituto debido a las caractersticas nutritivas y especificas
del maz morado (antocianina como principal ventaja) y al precio que mantiene un rgimen
estable.
Por el contrario, es conveniente desarrollar directamente primero la fase de fomento del cultivo
(indirectamente), el acopio y comercializacin (directamente) y en el caso de exportaciones de
productos elaborados, contratar los servicios de maquila (mercerizacin indirecta).
61
permite determinar el nivel de atractividad que presente el mercado en relacin al grado de
competitividad que tiene el proyecto.
En lo que respecta al grado de medicin de este anlisis, al formularse dos matrices, la primera
relacionada al nivel de competitividad del proyecto y la segunda referida al nivel de atractividad
del mercado, en primer lugar se formulan determinados factores, los cual son elegidos de
manera subjetiva por parte del analista pero teniendo en cuenta el proyecto que se estudia.
La suma de todos los average de los factores analizados indican el grado de atractividad, en el
caso del mercado o el grado de competitividad, en el caso del proyecto.
Finalmente, en lo que se refiere a su interpretacin, existen tres parmetros: Bajo (1, 2 y 3),
Medio (4, 5 y 6) y Alto (7, 8 y 9). Si el resultado final se ubica en el primer parmetro, tanto el
mercado como el nuevo producto resultan ser poco atractivo o poco competitivo
respectivamente.
62
En funcin al anlisis de la oferta actual de productos en el mercado de estudio, al anlisis del
mercado y al anlisis de los principales operadores, a continuacin se realiza el anlisis de la
posicin competitiva del proyecto frente a la atractividad del mercado.
Se debe tener en cuenta que la competitividad del proyecto se ha medido teniendo en cuenta
supuestos promedio del mercado, de tal forma que no exista un nivel alto de distorsin.
Es importante precisar que este anlisis tiene una fuerte carga de tipo subjetiva, en la medida
que los factores tomados en cuenta as como su ponderacin han sido seleccionados
considerando un criterio personal.
Tamao del nuevo producto, este tem est referido a la envergadura del proyecto
que competir en el mercado.
Estrategia de precios, est referido a los niveles de precios que a criterio del proyecto
y considerando la situacin del mercado actual, sern establecidos en l.
63
o
Posicin estratgica del ente promotor, esta referido a la experticia y/o experiencia
que el ente promotor del proyecto pueda poseer.
FACTORES BSICOS
ANALIZADOS
VALUACIN
Planeamiento estratgico
Tamao del proyecto
Ubicacin del proyecto
Organizacin administrativa
Equipamiento logstico
Estrategia de precios
Estrategia de distribucin
Posicin estratgica del ente promotor
Capacidad econmica del ente promotor
Manejo de herramientas de marketing
TOTAL
%
1
6
9
8
6
6
6
8
7
7
7
0.0857
0.1286
0.1143
0.0857
0.0857
0.0857
0.1143
0.1000
0.1000
0.1000
70
1.0000
BAJO
2
3
MEDIO
5
6
ALTO
8
9
RESULTADO AVERAGE
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
6
6
7
6
6
6
7
6
6
6
0.5143
0.7714
0.8000
0.5143
0.5143
0.5143
0.8000
0.6000
0.6000
0.6000
6.2286
Elaboracin: Propia
Del presente cuadro se puede determinar que la posicin competitiva del proyecto es MEDIA
ALTA, equivalente a 6.2286, encontrndose por encima del promedio (5.0000).
Cabe sealar que el anlisis realizado y la seleccin de las variables empleadas son de
carcter subjetivo, pero se ha tomado en cuenta fundamentalmente las caractersticas y
detalles relevantes del mercado.
64
5.3.2. Matriz de atractividad del mercado
Definicin: La matriz de atractividad de mercado, permite analizar las potencialidades de
desarrollo que el mercado presenta en el presente y en un futuro inmediato.
Es importa precisar primero, los factores que han sido tomado en cuenta para la realizacin de
esta matriz:
Tasa de crecimiento del mercado, se refiere al nivel de crecimiento anual que tiene
el mercado seleccionado.
Nivel de precios, esta referido a los precios que en la actualidad tienen los productos
sustitutos en este mercado.
Sistemas de distribucin,
65
o
FACTORES BSICOS
ANALIZADOS
TOTAL
VALUACIN
%
1
9
9
9
9
9
9
8
8
8
7
7
7
7
7
8
0.0744
0.0744
0.0744
0.0744
0.0744
0.0744
0.0661
0.0661
0.0661
0.0579
0.0579
0.0579
0.0579
0.0579
0.0661
121
1.000
BAJO
2
3
MEDIO
5
6
ALTO
8
9
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
RESULTADO AVERAGE
7
8
9
9
7
7
6
8
7
6
7
7
7
5
7
0.5207
0.5950
0.6694
0.6694
0.5207
0.5207
0.3967
0.5289
0.4628
0.3471
0.4050
0.4050
0.4050
0.2893
0.4628
7.1983
Elaboracin: Propia
Del presente cuadro se puede determinar que la atractividad del mercado es ALTA,
equivalente a 7.1983, siendo superior al promedio (5.0000).
Cabe sealar que el anlisis realizado y la seleccin de las variables empleadas son de
carcter subjetivo, pero se ha tomado en cuenta fundamentalmente las caractersticas y
detalles relevantes del mercado. Adicionalmente, estas variables muestran en todo su contexto
al mercado estudiado.
66
5.3.3. Interpretacin de los resultados
Definicin: La matriz de interpretacin de resultados, permite determinar, luego de comparar la
competitividad del proyecto y la atractividad del mercado, los resultados obtenidos, para luego
proponer las acciones que debera asumir el nuevo producto para poder enfrentar con xito
este mercado. Esta matriz muestra 4 cuadrantes.
CUADRANTE N 1
COMPETITIVIDAD ALTA
ATRACTIVIDAD BAJA
CUADRANTE N 2
COMPETITIVIDAD ALTA
ATRACTIVIDAD ALTA
PROYECTO DE
EXPORTACION
CUADRANTE N 3
COMPETITIVIDAD BAJA
ATRACTIVIDAD BAJA
CUADRANTE N 4
COMPETITIVIDAD BAJA
ATRACTIVIDAD ALTA
ATRACTIVIDAD
DEL MERCADO
Elaboracin: propia
67
Considerando el resultado obtenido, se puede determinar que la situacin actual del nuevo
producto presenta un nivel de competitividad alto, frente a un nivel alto de atractividad del
mercado.
ACCIONES RECOMENDADAS
CUADRANTE N 1
COMPETITIVIDAD ALTA
ATRACTIVIDAD BAJA
CUADRANTE N 2
COMPETITIVIDAD ALTA
ATRACTIVIDAD ALTA
DESARROLLAR Y/O
INTENSIFICAR LA
COMPETITIVIDAD
CUADRANTE N 3
COMPETITIVIDAD BAJA
ATRACTIVIDAD BAJA
CUADRANTE N 4
COMPETITIVIDAD BAJA
ATRACTIVIDAD ALTA
MEJORAR LA COMPETITIVDAD
Elaboracin: Propia
Del cuadro precedente ser puede apreciar claramente que la posicin recomendada para el
desarrollo del presente proyecto, es la de: DESARROLLAR Y/O INTENSIFICAR LA
COMPETITIVIDAD DEL PROYECTO EN EL MERCADO DE OPORTUNIDADES DEL MAZ
MORADO.
68
5.4. Conclusiones del capitulo
De acuerdo al anlisis realizado, se ha podido determinar que la posicin competitiva del
proyecto es alta considerando las caractersticas del mercado de maz morado, de igual modo,
tambin se ha podido determinar que la atractividad del mercado de maz morado es alta.
En la actualidad, del 100% de Has cultivables existentes en la regin Arequipa, solo el 37% es
utilizado para sembrar los llamados cultivos principales, esta situacin permitira la utilizacin
del rea remanente en cultivos alternos rentables como el maz morado.
69
CAPTULO 6
EL CONCEPTO DEL NEGOCIO Y LOS LINEAMIENTOS
DE LOS PLANES ESTRATEGICOS Y COMERCIALES
6.1. El negocio
De acuerdo al anlisis estratgico del entorno, la oferta y la demanda realizado en los captulos
anteriores, el negocio ha desarrollarse en el presente proyecto queda definido en el mbito del
acopio y exportacin de maz morado (natural o procesado a travs de contratos de maquila), a
nichos de mercado definidos.
6.1.1. Productos
Inicialmente, luego del anlisis realizado, se ha considerado desarrollar dos productos:
Producto 02: Harina de granos de maz morado, el cual ser envasado en sacos de
50 kilogramos cada uno y ser destinado al mercado de la regin andina de la frontera
peruano boliviana.
70
Para efecto del presente estudio, se ha tomado como criterio de segmentacin el mercado o
destino final de los productos de las empresas procesadoras y/o transformadoras, las cuales
comprarn los productos elaborados por el presente proyecto.
En ese sentido y de acuerdo a la informacin obtenida, se puede determinar que existen varios
mercados pero en nuestro caso solo uno es el ms importante: EEUU. Adicionalmente esta la
regin sur andina, frontera con Bolivia para la venta de otros productos derivados.
Le siguen los extractos y concentrados (por lo general empleado para diluirlo en agua y obtener
la chicha morada) con una participacin de 27.1% y el maz seco con 7.3%.
Entre otros factores que estn incidiendo positivamente en los envos hacia EE.UU. destacan:
mayores hbitos y preferencias alimenticias por productos naturales para mantener una buena
salud; el mayor reconocimiento al Per como destino gastronmico, que se ha traducido en el
mayor inters por conocer y probar la sazn peruana y los ingredientes oriundos que la
caracteriza; y la cada vez mayor presencia de restaurantes gourmet y tnicos que incluyen a la
chicha morada en sus respectivas cartas.
Se estima que en EE.UU. residen 1.1 millones de peruanos. Los peruanos residentes en el
noroeste de EE.UU. suelen ser los que demandan en mayor medida los productos bandera o
71
de sabor nacional, tal es el caso de los estados de Nueva Jersey y Nueva York, adems de
existir ms de 70 restaurantes de comida peruana en los mismos.
Por otro lado se sabe que en Nueva York comerciantes hispanos se han asociado
(aproximadamente 7 mil bodegas) y buscan un outsourcing para su marca. Entre los productos
que se distribuyen a travs de ese canal se encuentra el maz morado.
de un bebible
Costo de la materia prima en la regin Arequipa por debajo del promedio nacional.
Accesibilidad
adecuada
una
importante
concentracin
de
empresas
agroindustriales que pueden prestar sus servicios de maquila a un costo por debajo
del promedio.
o
Conocimiento de la regin.
72
6.2. Objetivos estratgicos
Los objetivos estratgicos
Una utilidad neta despus de impuestos no menor al 17.00% sobre las ventas.
Se consideras dentro de este tem, una proyeccin de desarrollo de los niveles de produccin
empleados en el presente proyecto, considerando los eslabones de la cadena productiva del
maz morado que en este caso le compete al proyecto, stos son:
o
73
o
Mejoramiento de los estndares de calidad del sembro y cosecha del maz morado
seleccionado.
La seleccin del mejor recurso humano, de tal forma que puedan ser los ms
adecuados para una eficiente ejecucin del presente proyecto.
74
competitiva cuando cuenta con una mejor posicin que los rivales, para asegurarse los clientes
y defenderse contra las fuerzas competitivas.
75
una estrategia de crecimiento intensivo, utilizando las alternativas contenidas en el Modelo de
Ansof/Aaker:
76
Este criterio puede referirse a una caracterstica tcnica del producto, a una cualidad distintitiva
concreta o a cualquier elemento del esfuerzo de marketing. En el caso del proyecto, se basar
en la eficiencia de produccin que genere costos bajos y por ende tambin precios bajos.
6.4.1. Producto
En relacin a la especializacin del maz morado que ser comercializado como producto en el
presente proyecto, en base a la informacin relevada de fuentes secundarias, se ha podido
determinar dos tipos de productos inicialmente:
En tal sentido todas las acciones estarn encaminadas a lograr un exitoso ingreso de los
productos del presente proyecto a este mercado, as como su consolidacin en el mercado.
En ese sentido, los precios iniciales de venta seran:
Hay que justificar esta decisin de precio por ejemplo vs. Los actuales ya que sino
parece arbitraria.
77
6.4.3. Distribucin
Considerada como una herramienta importante dentro de la mezcla de marketing, se encarga
de hacer que el producto este accesible para poder cubrir la demanda.
Concentrado de maz morado: Este proyecto toma el rumbo de exportacin hacia los
Estados Unidos, siendo el segmento la cadena de bodegas en New York, quienes
integran ms de 7,200 bodegas, y cuya marca se llama MI BODEGA, stas no slo
tienen clientes latinos sino tambin a no latinos. El modelo de comercializacin es el
siguiente:
PRODUCTOR
BODEGAS
COMERCIALIZADOR
IMPORTADORDETALLISTA
MI BODEGA
CONSUMIDOR FINAL
indirecta.
o
Harina de maz morado: Su distribucin ser realizada en forma directa a travs del
transporte de la harina hasta los punto de compra de los distribuidores ubicados en
toda la regin aymara de la frontera Per Bolivia, regin que incluye Juliaca, Puno,
Desaguadero y el Alto de la Paz.
78
6.4.4. Promocin y publicidad
Harina de maz morado: El gasto en promocin ser solo para dar a conocer la marca
del producto, ya que la demanda existe y en la actualidad se encuentra insatisfecha.
79
6.5. Plan de Accin
En el siguiente se puede apreciar el plan de accin para el Plan de Marketing:
AO
TRIMESTRE
Implementacin del proyecto
Desarrollo de productores
Estandarizacin de la produccin
Produccin
Promocin
Publicidad
Distribucin
Comercializacin
Elaboracin: Propia
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
80
6.6. Conclusiones del capitulo
El presente proyecto presenta las siguientes ventajas competitivas:
o
Accesibilidad
adecuada
una
importante
concentracin
de
empresas
agroindustriales que pueden prestar sus servicios de maquila a un costo por debajo
del promedio.
o
Conocimiento de la regin.
81
CAPITULO 7
EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
US$
US$
US$
3,000.00
800.00
3,800.00
MUEBLES
MUEBLES Y ENSERES
US$
US$
2,500.00
2,000.00
US$
US$
US$
3,000.00
1,500.00
4,500.00
MONTACARGA DE 500 KG
BALANZA DE 500 KG
MAQUINARIA
US$
US$
US$
4,000.00
2,000.00
6,000.00
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
GASTOS DE MARKETING
GASTOS DE REPRESENTACIN
INTANGIBLES
US$
US$
US$
US$
1,500.00
2,500.00
2,500.00
6,500.00
TOTAL INVERSIN
US$
22,800.00
Elaboracin: Propia
82
7.1.2. Costos (expresado en US$)
A su vez, en el siguiente cuadro se muestra el cuadro de costos para el presente proyecto:
UNIDAD
PRECIO
CANTIDAD
TOTAL US$
/ Kg.
KG
KG
KG
KG
KG
0.189
0.020
0.010
0.014
3.000
6.67
6.67
6.67
1
1
1.261
0.133
0.067
0.014
3.000
KG
KG
KG
KG
KG
KG
0.014
0.500
0.030
0.240
0.010
0.800
1
1
1
1
1
1
0.014
0.500
0.030
0.240
0.010
0.800
6.069
Elaboracin: Propia
UNIDAD
PRECIO
CANTIDAD
KG
KG
%
KG
KG
0.014
0.20
1
1
10.00
1
1
0.10
0.020
TOTAL US$
/ Kg.
0.014
0.200
0.100
0.020
0.334
83
7.1.3. Proyeccin de ventas (expresado en US$)
En el siguiente cuadro se muestra la proyeccin de ventas para el presente proyecto:
PERIODO ANUAL
VOLUMENES DE VENTA
AO 1
Concentrado de maiz morado en KG
Harina de maiz morado en KG
Volumen Total de Venta en KG
Valor de Venta por KG US$ - Concentrado
Valor de Venta por KG US$ - Harina
Ingreso Ventas - Concentrado en US$
Ingreso Ventas - Harina en US$
Ingreso Total por Ventas en US$
Elaboracin: Propia
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
9,000
45,900
54,900
9,900
50,490
60,390
10,890
55,539
66,429
11,979
61,093
73,072
13,177
67,202
80,379
14,495
73,922
88,417
15,944
81,315
97,259
17,538
89,446
106,985
19,292
98,391
117,683
21,222
108,230
129,451
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
16.00
1.00
144,000.00
45,900.00
189,900.00
158,400.00
50,490.00
208,890.00
174,240.00
55,539.00
229,779.00
191,664.00
61,092.90
252,756.90
210,830.40
67,202.19
278,032.59
231,913.44
73,922.41
305,835.85
255,104.78
81,314.65
336,419.43
280,615.26
89,446.11
370,061.38
308,676.79
98,390.73
407,067.52
339,544.47
108,229.80
447,774.27
84
7.1.4. Flujo de caja (expresado en US$)
En el siguiente cuadro se muestra el flujo de caja para el presente proyecto:
INGRESOS
Inversin
Ventas de concentrado de maiz morado
Ventas de harina de maiz morado
Total Ingresos por Ventas
Ao 0
Elaboracin: Propia
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
144,000
158,400
174,240
191,664
210,830
231,913
255,105
280,615
308,677
339,544
45,900
50,490
55,539
61,093
67,202
73,922
81,315
89,446
98,391
108,230
-22,800.00 189,900.00 208,890.00 229,779.00 252,756.90 278,032.59 305,835.85 336,419.43 370,061.38 407,067.52 447,774.27
45,168.57
49,685.43
54,653.97
60,119.37
66,131.30
72,744.43
80,018.88
88,020.76
96,822.84 106,505.13
15,510.42
17,061.46
18,767.61
20,644.37
22,708.81
24,979.69
27,477.66
30,225.42
33,247.96
36,572.76
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
49,883.20
19,968.00
21,004.80
22,145.28
23,399.81
24,779.79
26,297.77
27,967.54
29,804.30
31,824.73
34,047.20
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
14,465.94
19,981.53
23,903.68
28,218.05
33,248.85
38,739.23
44,481.65
50,798.31
57,746.63
65,389.79
146,996.13 159,616.42 171,353.74 184,264.79 198,751.95 214,644.32 231,828.92 250,731.99 271,525.37 294,398.08
-22,800.00
Depreciacin
Valor de recuperacin de los bienes
Flujo Neto (Final)
Ao2
-22,800.00
EGRESOS
Costo de produccin - Concentrado
Costo de produccin - Harina
Gastos de administracin
Gastos de venta
Otros gastos
Impuestos
Total Egresos
Flujo Neto (1)
Ao 1
-22,800.00
42,903.87
49,273.58
58,425.26
68,492.11
79,280.64
9,150.00
2,650.00
2,650.00
2,650.00
1,700.00
33,753.87
46,623.58
55,775.26
65,842.11
77,580.64
800.00
800.00
800.00
800.00
5,000.00
85
7.1.5. Estado de ganancias y prdidas (expresado en US$)
En el siguiente cuadro se muestra el estado de ganancias y prdidas proyectado para el presente proyecto:
Ao 1
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Ventas Netas
Gastos de venta
Gastos de administracin
189,900.00
9,600.00
36,883.20
208,890.00
9,600.00
36,883.20
229,779.00
9,600.00
36,883.20
252,756.90
9,600.00
36,883.20
278,032.59
9,600.00
36,883.20
305,835.85
9,600.00
36,883.20
336,419.43
9,600.00
36,883.20
370,061.38
9,600.00
36,883.20
407,067.52
9,600.00
36,883.20
447,774.27
9,600.00
36,883.20
Margen de contribucin
143,416.80
162,406.80
183,295.80
206,273.70
231,549.39
259,352.65
289,936.23
323,578.18
360,584.32
401,291.07
Costo de ventas
95,196.99
95,801.69
103,616.86
112,213.54
120,719.90
130,221.89
141,664.08
154,250.48
168,095.53
183,325.09
Utilidad Operativa
48,219.81
66,605.11
79,678.94
94,060.16
110,829.49
129,130.76
148,272.16
169,327.69
192,488.78
217,965.98
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
48,219.81
66,605.11
79,678.94
94,060.16
110,829.49
129,130.76
148,272.16
169,327.69
192,488.78
217,965.98
14,465.94
19,981.53
23,903.68
28,218.05
33,248.85
38,739.23
44,481.65
50,798.31
57,746.63
65,389.79
Utilidad Neta
33,753.87
46,623.58
55,775.26
65,842.11
77,580.64
90,391.53
103,790.51
118,529.39
134,742.15
152,576.19
Elaboracin: Propia
86
En el siguiente cuadro se muestra el detallo del costo de ventas (expresado en US$):
DESCRIPCIN DEL COSTO DE VENTAS US$
DETALLE
Ao 1
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Costo Fijo
Gasto de operacin
Alquiler deposito/oficina
Depreciacin
Total Costo Fijo
1,000.00
12,000.00
9,150.00
22,150.00
1,000.00
12,000.00
2,650.00
15,650.00
1,000.00
12,000.00
2,650.00
15,650.00
1,000.00
12,000.00
2,650.00
15,650.00
1,000.00
12,000.00
1,700.00
14,700.00
1,000.00
12,000.00
800.00
13,800.00
1,000.00
12,000.00
800.00
13,800.00
1,000.00
12,000.00
800.00
13,800.00
1,000.00
12,000.00
800.00
13,800.00
1,000.00
12,000.00
800.00
13,800.00
Costo Variable
Maiz morado en chacra
Desgranado
Secado
Transporte coronta procesador
Servicio de maquila (produccion de concentrado)
Transporte concentrado al almacen
Empacado del concentrado
Flete a puerto
Flete martimo a EEUU
Seguro a bordo
Manipuleo del brocker
Trasporte del grano a la molienda
Molienda del grano
Ensacado
Flete del grano ensacado a Puno
Otros costos variables
Total Costo Variable
11,345.67
1,200.60
600.30
126.00
27,000.00
126.00
4,500.00
270.00
2,160.00
90.00
7,200.00
714.42
10,206.00
4,590.00
918.00
2,000.00
73,046.99
12,480.24
1,320.66
660.33
138.60
29,700.00
138.60
4,950.00
297.00
2,376.00
99.00
7,920.00
785.86
11,226.60
5,049.00
1,009.80
2,000.00
80,151.69
13,728.26
1,452.73
726.36
152.46
32,670.00
152.46
5,445.00
326.70
2,613.60
108.90
8,712.00
864.45
12,349.26
5,553.90
1,110.78
2,000.00
87,966.86
15,101.09
1,598.00
799.00
167.71
35,937.00
167.71
5,989.50
359.37
2,874.96
119.79
9,583.20
950.89
13,584.19
6,109.29
1,221.86
2,000.00
96,563.54
16,611.20
1,757.80
878.90
184.48
39,530.70
184.48
6,588.45
395.31
3,162.46
131.77
10,541.52
1,045.98
14,942.60
6,720.22
1,344.04
2,000.00
106,019.90
18,272.31
1,933.58
966.79
202.92
43,483.77
202.92
7,247.30
434.84
3,478.70
144.95
11,595.67
1,150.58
16,436.87
7,392.24
1,478.45
2,000.00
116,421.89
20,099.55
2,126.94
1,063.47
223.22
47,832.15
223.22
7,972.02
478.32
3,826.57
159.44
12,755.24
1,265.64
18,080.55
8,131.46
1,626.29
2,000.00
127,864.08
22,109.50
2,339.63
1,169.81
245.54
52,615.36
245.54
8,769.23
526.15
4,209.23
175.38
14,030.76
1,392.20
19,888.61
8,944.61
1,788.92
2,000.00
140,450.48
24,320.45
2,573.59
1,286.80
270.09
57,876.90
270.09
9,646.15
578.77
4,630.15
192.92
15,433.84
1,531.42
21,877.47
9,839.07
1,967.81
2,000.00
154,295.53
26,752.50
2,830.95
1,415.48
297.10
63,664.59
297.10
10,610.76
636.65
5,093.17
212.22
16,977.22
1,684.56
24,065.21
10,822.98
2,164.60
2,000.00
169,525.09
95,196.99
95,801.69
103,616.86
112,213.54
120,719.90
130,221.89
141,664.08
154,250.48
168,095.53
183,325.09
Elaboracin: Propia
Ao 10
87
Finalmente, en el siguiente cuadro se muestra el detalle de la depreciacin (expresado en US$):
DESCRIPCIN DE LA DEPRECIACIN
DETALLE
Ao 1
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
950.00
200.00
900.00
600.00
6,500.00
950.00
200.00
900.00
600.00
0.00
950.00
200.00
900.00
600.00
0.00
950.00
200.00
900.00
600.00
0.00
0.00
200.00
900.00
600.00
0.00
0.00
200.00
0.00
600.00
0.00
0.00
200.00
0.00
600.00
0.00
0.00
200.00
0.00
600.00
0.00
0.00
200.00
0.00
600.00
0.00
0.00
200.00
0.00
600.00
0.00
Total Depreciacin
9,150.00
2,650.00
2,650.00
2,650.00
1,700.00
800.00
800.00
800.00
800.00
800.00
Elaboracin: Propia
88
7.2. Creacin de valor
7.2.1. Definicin
Existe generacin de valor cuando una inversin remunera ms a sus accionistas que la mejor
alternativa que ofrezca el mercado con un nivel de riesgo similar.
Las rentabilidades exigidas por los inversionistas son extractadas de la situacin del mercado
financiero, el cual asigna un costo a los recursos usados a la inversin.
Para el caso del presente estudio se han empleado los siguientes criterios:
VAN Valor Actual Neto, el cual calcula fundamentalmente la diferencia entre el valor
actual de los ingresos y de los costos. Es importante tener en cuenta que, para tomar
una decisin efectiva con el VAN:
Si el VAN > 0, entonces se debe aceptar la inversin.
Si el VAN = 0, entonces la posicin es indiferente frente a la inversin.
Si el VAN < 0, entonces se debe rechazar la inversin.
89
o
determina el perodo de
sensibilidad de las utilidades por accin de una empresa, el cambio de las utilidades
operativas de la empresa es conocida como el GAF. El GAF a un nivel de utilidades
operativas en particular, es siempre el cambio porcentual en la utilidad operativa que
causan el cambio en las utilidades por accin.
90
7.2.3. Aplicacin de los criterios decisorios
Se conoce que existen dos tipos de riesgos: el riesgo sistemtico y el riesgo no sistemtico. En
el primer caso este tipo de riesgo muestra la sensibilidad de la rentabilidad de la empresa ante
fuerzas globales que afectan a la totalidad del mercado. Este tipo de riesgo es gestionado por
el empresario.
Beta (): Sensibilidad de la accin a la variacin del ndice de mercado. (ver anexos
financieros)
13
Rm: Rendimiento de un ndice de mercado. El caso del Per se utilizan los rendimiento de la
empresas que cotizan en bolsa y se utilizan series cortas priorizando el movimiento o las
oscilaciones finales. (ver anexos financieros)
91
El hecho de tratarse de un emprendimiento agropecuario en donde el inversor destina la
totalidad de los fondos al proyecto, en principio no se estara cumpliendo la diversificacin
prevista en el modelo CAPM, razn por la cual hay que considerar entonces el riesgo total
(sistemtico y no sistemtico).
Finalmente podemos decir entonces que la tasa de descuento que se determina por el mtodo
del CAPM refleja bsicamente el riesgo sistemtico.
En donde:
92
En general el clculo del beta en Per y ante la escasez de datos de empresas de actividad
agropecuaria que cotizan en la bolsa, se lo determina de varias formas:
Se utiliza un clculo contable. Para ello se han utilizados los datos disponibles de
analistas expertos financieros que relacionan las series de tiempos entre el ROE de
empresas del sector y el ROE del mercado (total de empresas que cotizan en la bolsa).
Con esta informacin podemos entonces construir la tasa con los siguientes datos:
re = rf + (rm rf).
14
rf = Para el caso planteado tomamos como datos la tasa libre de riesgo norteamericana del
6.72% y la prima de riesgo peruana del 6,28%, lo que hace un total de 13.00%. (ver anexos
financieros)
15
93
(1+0.175)n
Por otro lado, el VAN considera la relacin entre los ingresos y los egresos obtenidos en el
periodo determinado para el presente proyecto.
En ese sentido la formula empleada es:
VAN =
Ij
(1+i)j
j=0
Donde:
j = Periodo
I = Ingresos
Inversin inicial = 22,800
i = Tasa
E = Egresos
n = Ultimo perodo
VAN = Valor Actual Neto
j=0
Ej
(1+i)j
94
La regla de decisin para aceptar o rechazar un proyecto, es que si el VAN obtenido es mayor
a 0, se debe aceptar el proyecto, pues a la tasa de oportunidad del mercado, el proyecto es
ms rentable que cualquier otra inversin.
Perodo N 11: 157,576.19 (En este perodo, fuera de los 152,576.19, se toma en
cuenta adicionalmente 5,000.00 como el valor de recupero aproximado de los bienes
depreciables). Efectuados los clculos se obtuvo:
VAN = 275,357.83
Dados los resultados obtenidos, podemos afirmar que el VAN nos esta mostrando un indicador
positivo aunque no definitivo, puesto que en algunas situaciones, por motivos estratgicos, el
VAN puede ser negativo e igual se puede aceptar el proyecto propuesto.
95
Realizando la comprobacin grafica del VAN:
Inversin inicial
Nmero de aos
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
Rdto
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
-22,800.00
10
33,753.87
46,623.58
%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
26%
28%
30%
55,775.26
65,842.11
77,580.64
90,391.53
103,790.51
118,529.39
134,742.15
157,576.19
VAN
515,851
458,940
410,012
367,758
331,111
299,193
271,281
246,776
225,181
206,080
189,125
174,022
VAN
400,000
300,000
200,000
100,000
0
8%
10% 12%
14%
4
16%
5
18%
6
20%
7
22%
8
24%
9
26%
10
28%
11
30%
12
% descuento
Respecto del VAN con valor T=0 debe entenderse que en el momento inicial al no existir flujo
de fondo y solo inversin inicial, el valor de ingresos y egresos para el momento 0 va ser cero,
por lo tanto no afecta para nada la formula planteada.
Por otro lado, el anlisis del VAN ha permito determinar un VFN (Definicin: VFN Valor
Futuro Neto: Calculo del Valor Futuro Neto de una serie de flujos de caja, al hallar el valor
futuro del valor actual neto).
96
VFN = 1,175,542.21
Y una SNU (Definicin: SNU Serie Neta Uniforme: Calcula el monto de una serie de flujos
de caja constantes e iguales que poseen un valor actual equivalente al valor actual neto.
SNU = 62,927.75
Cabe tambin sealar que existe una Tasa Interna de Retorno, la diferencia est en el gasto
financiero como ya se indic para el caso del VAN.
No se debe olvidar que cuando el VAN se iguala a cero, es justamente ese valor r, el que se
considera como TIR. La regla de decisin de la TIR es que si es mayor al costo de oportunidad
del mercado, se debe aceptar el proyecto.
TIR = 177.08%
Por los resultados obtenidos tambin son favorables para la ejecucin del proyecto ya que son
mayores del costo de oportunidad que ofrece el mercado.
97
7.2.3.4. Periodo de Recupero de la Inversin o Pay Back (PRI)
Cuando se decide una inversin no slo es necesario saber si a la larga el proyecto ser
rentable, sino que tambin es importante conocer el perodo de tiempo que durar el proyecto
en recuperar la inversin. Esto es lo que se llama el ndice de Perodo de Recupero de la
Inversin (PRI), en el que se aprecia cuanto tiempo se demorar en recuperar la inversin si se
van acumulando los beneficios obtenidos.
Para obtener este ndice tomamos la diferencia entre los ingresos y los costos, obteniendo as
el beneficio. De acuerdo a ello se calcula el perodo de recupero.
Por ello determinamos que el proyecto es considerado en el PRI como aceptable para su
ejecucin y nacimiento de las nuevas actividades econmicas en el sector.
Con estos datos, se puede determinar el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC).
98
A) Para la determinacin del ACTIVO NETO AJUSTADO, se ha procedido a descontar
las amortizaciones y la financiacin aportada por los proveedores como consecuencia
de la modalidad utilizada de pago (anticipada).
22,800.00
PATRIMONIO
33,753.87
0.00
33,753.87
participacin Pasivo)
17.5 x 1 + ( 0 x 0 )
COSTO PROMEDIO PONDERADO : 17.5%
Entonces, para el clculo del EVA:
Para el ao 0:
EVA = 33,753.87 (22,800.00 * 0.175)
EVA = 33,753.87 3,990.00
99
Para el ao 1:
EVA = 33,753.87 (33,753.87 * 0.175)
EVA = 33,753.87 5,906.93
Para el ao 2:
EVA = 33,753.87 (46,623.58 * 0.175)
EVA = 33,753.87 8,159.13
Para el ao 3:
EVA = 33,753.87 (55,775.26 * 0.175)
EVA = 33,753.87 9,760.67
100
Para el ao 4:
EVA = 33,753.87 (65,842.11 * 0.175)
EVA = 33,753.87 11,522.37
Para el ao 5:
EVA = 33,753.87 (77,580.64 * 0.175)
EVA = 33,753.87 13,576.61
Para el ao 6:
EVA = 33,753.87 (90,391.53 * 0.175)
EVA = 33,753.87 15,818.52
101
Para el ao 7:
EVA = 33,753.87 (103,790.51 * 0.175)
EVA = 33,753.87 18,163.34
Para el ao 8:
EVA = 33,753.87 (118,529.39 * 0.175)
EVA = 33,753.87 20,742.64
Para el ao 9:
EVA = 33,753.87 (134,742.15 * 0.175)
EVA = 33,753.87 23,579.88
102
Para el ao 10:
EVA = 33,753.87 (157,576.19 * 0.175)
EVA = 33,753.87 27,575.83
102
7.2.3.6. Punto de Equilibrio o Breakeven Point
PE16 = Costo Fijo (CF) / (1- (Costo Variable (CV) * Unidades (U) / Precio de Venta (PV) * Unidades (U)))
PE = CF/ (1 (CV * U) / (PV * U))
En el siguiente cuadro se puede apreciar la evolucin del punto de equilibrio entre el ao 01 y el ao 10 (expresado en US$):
PERIODO ANUAL
VARIABLE
AO 1
Costo Fifo (CF)
Costo Variable (CV)
Unidades (U)
Precio de Venta (PV)
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
22,150.00 15,650.00 15,650.00 15,650.00 14,700.00 13,800.00 13,800.00 13,800.00 13,800.00 13,800.00
73,046.99 80,151.69 87,966.86 96,563.54 106,019.90 116,421.89 127,864.08 140,450.48 154,295.53 169,525.09
54,900.00 60,390.00 66,429.00 73,071.90 80,379.09 88,417.00 97,258.70 106,984.57 117,683.03 129,451.33
189,900.00 208,890.00 229,779.00 252,756.90 278,032.59 305,835.85 336,419.43 370,061.38 407,067.52 447,774.27
Punto de Equilibrio
35,996.38
25,393.59
25,357.78
25,325.31
23,760.33
22,282.07
22,260.70
22,241.31
22,223.71
22,207.74
65.57%
42.05%
38.17%
34.66%
29.56%
25.20%
22.89%
20.79%
18.88%
17.16%
Elaboracin: Propia
16
PE: Punto de Equilibrio o Breakeven Point, permite determinar el nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus
correspondientes en gastos y costos. Es tambin el volumen mnimo de ventas que debe lograrse para comenzar a obtener utilidades.
103
Del cuadro precedente se puede apreciar que la relacin entre el Punto de Equilibrio y las Unidades Vendidas disminuye ao a ao, fundamentalmente por
accin del volumen de ventas a travs del cual, los costos fijos se diluyen en mayor proporcin. As, para el primer ao, se necesita del 65.57% del total de
ventas para cubrir todos los costos y en el ao 10 slo se necesita vender el 17.16% de lo proyectado para poder cubrir todos los costos.
17
GAO: Grado de Apalancamiento Operativo, se define como el tanto por uno de variacin del beneficio de explotacin como consecuencia de un
determinado tanto por uno de variacin de las ventas. En otras palabras, sera el porcentaje de variacin del beneficio de explotacin, ante una determinada
variacin del nmero de unidades vendidas.
18
GAF: Grado de Apalancamiento Financiero, es una medida cuantitativa de la sensibilidad de las utilidades por accin de una empresa, el cambio de las
utilidades operativas de la empresa es conocida como el GAF. El GAF a un nivel de utilidades operativas en particular, es siempre el cambio porcentual en la
utilidad operativa que causan el cambio en las utilidades por accin
104
GRADO DE APALANCAMIENTO
PERIODO ANUAL
VARIABLE
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
143,416.80
48,219.81
95,196.99
189,900.00
162,406.80
66,605.11
95,801.69
208,890.00
183,295.80
79,678.94
103,616.86
229,779.00
206,273.70
94,060.16
112,213.54
252,756.90
231,549.39
110,829.49
120,719.90
278,032.59
259,352.65
129,130.76
130,221.89
305,835.85
289,936.23
148,272.16
141,664.08
336,419.43
323,578.18
169,327.69
154,250.48
370,061.38
360,584.32
192,488.78
168,095.53
407,067.52
401,291.07
217,965.98
183,325.09
447,774.27
2.97
2.44
2.30
2.19
2.09
2.01
1.96
1.91
1.87
1.84
0.50
0.46
0.45
0.44
0.43
0.43
0.42
0.42
0.41
0.41
1.49
1.12
1.04
0.97
0.91
0.86
0.82
0.80
0.77
0.75
Elaboracin: Propia
19
GAT: Grado de Apalancamiento Total, conocido como el grado de apalancamiento combinado, utiliza todo el estado de resultados y muestra el impacto
que tienen las ventas o el volumen sobre la partida final de utilidades por accin.
105
CAPITULO 8
PLAN DE CONTINGENCIA
8.1. Definicin
En todo proyecto no debe faltar un anlisis de las posibles situaciones que pueden producirse
en la empresa o negocio y que pongan en peligro su supervivencia.
En este caso es bueno tener previsto que se va a hacer con los activos de la empresa o
negocio.
A veces, simplemente, los socios acuerdan que si no se alcanzan unos objetivos determinados
en un cierto periodo de tiempo, lo ms sensato es desinvertir del proyecto y dedicarse a otras
actividades.
8.2. Objetivo
Este plan tiene como objetivo fundamental mostrar las posibles alternativas de solucin frente a
la posibilidad, pequea si se quiere, de que la nueva empresa no tenga xito.
Es importante precisar por otro lado que, desde un inicio deben fijarse indicadores econmicos
mnimos, que permitan guiar la operacin de la empresa y que eventualmente seria la seal
para tomar decisiones importantes frente a un resultado negativo de la operacin.
106
PLAN DE CONTINGENCIA
INDICADORES
VARIABLES
Ao 1
Ao2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
ACCIONES
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Si la rentabilidad operativa es
menor a 10%
Elaboracin: Propia
AMBAR
ROJO
CONTINUAR
CON EL
NEGOCIO
Si la rentabilidad operativa es
mayor a
Si la rentabilidad operativa es
menor a y mayor a 10%
VERDE
25.39% 31.89% 34.68% 37.21% 39.86% 42.22% 44.07% 45.76% 47.29% 48.68%
EVALUAR EL
NEGOCIO
LIQUIDAR EL
NEGOCIO
107
De lo precedente se puede indicar que:
Estas alternativas de contingencia que a continuacin se detallan, podran ser consideradas las
ms importantes y en todo caso las menos dainas para los intereses de los inversionistas del
proyecto.
108
adoptado desde dos puntos de vista diferentes, el primero referido a atender slo las
necesidades de empresas procesadoras y ya no exportar y el segundo estara
referido a desarrollar similar actividades a las propuestas el proyecto original. Cabe
anotar que estos cambios en el giro del negocio, no implicaran ningn tipo de nueva
inversin, sino ms bien de adecuar la actual infraestructura a los requerimientos
futuros, ello en la medida de que lo que se quiere es tratar de recuperar en plazo
determinado de tiempo el monto de la inversin realizada en el proyecto original.
Alternativa II: Liquidacin del negocio, si se diera el caso fortuito de que uno o
ms de los integrantes del fondo de inversin del proyecto, debido a los
desafortunados resultados del negocio por debajo de los indicadores mnimos de
rentabilidad neta anual, deseara retirar su patrimonio invertido en el proyecto y si el
resto de inversionistas no estuvieran en la capacidad de poder asumir dicha
inversin, se tendra que optar por la alternativa de liquidar el negocio establecido a
travs de la liquidacin de todos los bienes y enseres de propiedad del negocio. El
segundo referido a la venta del bien inmueble en forma directa a un tercero o a travs
de una agencia inmobiliaria especializada en el tema.
Alternativa III: Mercado de productos para la salud, Cabe sealar que, como una
alternativa de contingencia adicional, se puede considerar la de ingresar la mercado
de productos para la salud, las cuales registran un importante crecimiento mundial
pese al avance de la industria qumico farmacutica, que en sus comienzos propici
su sustitucin por frmacos sintticos. Ello se configura en un escenario adecuado
para la antocianina contenida en el maz morado, encajando perfectamente en este
mercado dada las propiedades benficas para la salud que se le atribuyen. EEUU es
el primer importador de plantas medicinales con el 14.50%, por lo que la atractividad
de este mercado es mayor.
109
CONCLUSIONES
Este maz, por la caracterstica tan especial del pigmento que posee, el cual se
denomina Antocianina, constituye un poderoso antioxidante natural, con beneficios
cada vez ms estudiados. No existe otro producto que posee la misma concentracin
de Antocianina.
En relacin a los precios del mercado, existe un significativo diferencial entre las
diversas empresas dentro de los diversos mercados y en relacin a cada una de las
presentaciones de los productos analizadas. Ello se debe fundamentalmente a que
110
se trata de un producto que se viene consolidando internacionalmente, de all que
cada empresa an puede conseguir significativos diferenciales en los precios en los
diversos mercados.
o
Se puede afirmar que, de acuerdo a las caractersticas del producto que se pretende
exportar, el mercado internacional de productos exticos es el ms adecuado, el cual
ha sido desarrollado en el mundo a travs de emigrantes latinos y asiticos y que
est calando fuertemente en consumidores estadounidenses y europeos.
La
es la de
111
BIBLIOGRAFA
LIBROS
o
www.adexdatatrade.com
http://www.trademap.net/peru/conexion.htm
www.prompex.gob.pe
http://www.sunat.gob.pe/
www.mincetur.gob.pe
www.produce.gob.pe
www.sni.org.pe
www.minag.gob.pe
www.maximixe.com
o www.comexperu.org.pe
112
ANEXOS FINANCIEROS
113
TASA DE DESCUENTO
FORMULA:
re = rf + (rm rf)
EN DONDE:
rf
rf
APLICANDO LA FORMULA:
re = rf + (rm rf)
re
re
re
= 13.00% + 4.50%
re
17.50%
0.55
N de Empresas
40
37
20
: (0.62+0.43+0.60)/3
13.00%
21.18
Rentabilidad %
29.18
15.16
32.17
12.98
13.43
23.11
22.21
21.18
Beta
0.62
0.43
0.60
0.55
114
3,500.00 Kg
0.15
525.00 Kg
CONCENTRADO
Razon de rendimiento Coronta / Concentrado
Unidades de concentrado a exportar
Rendimiento Concentrado / Ha
Necesidad Has
Kg. Coronta
Kg. Concentrado
6.67 1
9,000.00 Kg.
78.71 Kg.
114.34 Has
GRANO
Rendimiento Maz Morado / Ha
Razn de rendimiento / Kg
Rendimiento Kg / Ha
Merma 10%
Rendimiento Neto Kg / Ha
3,500.00
0.85
2,975.00
297.50
2,677.50
Kg
Kg
Kg
Kg
HARINA
Razon de rendimiento Grano / Harina
Unidades de concentrado a exportar
Harina / Ha
Necesidad Has
Kg. Harina
Kg. Concentrado
5.10 1
45,900.00 Kg.
402.63 Kg.
114.00 Has
114.00
124,844.00
0.010%
2,300.00
4.96%
550.00
20.73%
Has
Has
Has
Has
10,600,000.00 Kg
10,600.00 Kg
2,475.00 Kg
0.100%
0.023%
115
CUADRO DE INVERSIONES
US$
US$
US$
3,000.00
800.00
3,800.00
MUEBLES
MUEBLES Y ENSERES
US$
US$
2,500.00
2,000.00
US$
US$
US$
3,000.00
1,500.00
4,500.00
MONTACARGA DE 500 KG
BALANZA DE 500 KG
MAQUINARIA
US$
US$
US$
4,000.00
2,000.00
6,000.00
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
GASTOS DE MARKETING
GASTOS DE REPRESENTACIN
INTANGIBLES
US$
US$
US$
US$
1,500.00
2,500.00
2,500.00
6,500.00
TOTAL INVERSIN
US$
22,800.00
Grados de Depreciacin
Equipos e informtica 25%
Muebles y enseres 10%
Acondicionamiento 20%
Maquinaria 10%
Intangibles 100%
Detalle
Computadoras
Fax
Impresoras
Total US$
2,200.00
280.00
520.00
3,000.00