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ESTADOS FINANCIEROS

A. Los principios y normas contables


La contabilidad, como ciencia que interpreta los hechos econmicos de los negocios
y los ordena en forma de cuentas para su control y presentacin, descansa en
principios y normas que son la base sobre la que se han ido construyendo los pilares
que la sustentan, y que han sido definidos de acuerdo con la experiencia de la
profesin contable y el afn constante de superacin y bsqueda de la mejor
manera de interpretar los hechos econmicos en el mundo de los negocios.

Los Estados Financieros de las empresas se elaboran respetando ciertos principios y normas. En
Chile estos principios y normas son emitidos por el Colegio de Contadores y la Superintendencia
de Valores y Seguros.
En la actualidad Chile est asumiendo las Normas Internacionales de Informacin Financiera
como base y fundamento de la elaboracin de los Estados Financieros. Las NIIF son guas
conceptuales para la preparacin y presentacin de la informacin financiera. El objetivo
fundamental de estas normas es que la informacin que se presenta en los Estados Financieros, y
sus notas, sea til para los inversionistas y otros usuarios externos. Esencialmente buscan la
uniformidad de los principios y normas contables que regulan la informacin de los negocios, y
otras organizaciones, en los distintos pases. La idea es que la informacin sea comparable.
Desde el ao 2001 las NIIF son desarrolladas y aprobadas por la International Accounting
Standard Borrad: IASB (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad), organismo
independiente del sector privado, con sede en Londres, que rene organismos profesionales de
diferentes pases. Este institucin surgi de la International Accounting Standard Comit: IASC
el que fue fundado en el ao 1973, por los organismos profesionales ya mencionados.
En una primera instancia haremos una revisin de los principios y normas ms generales que
orientan la elaboracin de los Estados Financieros. Estas estn contenidas en el Boletn Tcnico
N 1 del Colegio de Contadores de Chile y en el Marco Conceptual de las NIIF, emitido por la
IASB.
Ms avanzado el curso se efectuar una revisin de las principales orientaciones especficas. En
Chile estas orientaciones estn contenidas en los boletines tcnicos emitidos por el Colegio de
Contadores de Chile, y en las disposiciones que emanan de la Superintendencia de Valores y
Seguros, mientras que a nivel internacional estn contenidas en las normas emitidas por el
Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC): NIC-NIIF
1. PCGA : Boletn tcnico N 1 del colegio de contadores de Chile
1.1. Equidad
La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en
contabilidad, puesto que los que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden
encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto.
De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que
reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este
principio en el fondo es el postulado bsico o principio fundamental al que est
subordinado el resto.

1.2. Entidad contable


Los estados financieros se refieren a entidades econmicas especficas, que son
distintas al dueo o dueos de la misma.
1.3. Empresa en marcha
Se presume que no existe un lmite de tiempo en la continuidad operacional de la
entidad econmica y, por consiguiente, las cifras presentadas no estn reflejadas a
sus valores estimados de realizacin. En los casos en que existan evidencias
fundadas que prueben lo contrario, deber dejarse constancia de este hecho y su
efecto sobre la situacin financiera.
1.4. Bienes econmicos
Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones econmicas
susceptibles de ser valorizados en trminos monetarios.
1..5. Moneda
La contabilidad mide en trminos monetarios, lo que permite reducir todos sus
componentes heterogneos a un comn denominador.
1..6. Perodo de tiempo
Los estados financieros resumen la informacin relativa a perodos determinados de
tiempo, los que son conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad,
por requerimientos legales u otros.
1..7. Devengado
La determinacin de los resultados de operacin y la posicin financiera deben
tomar en consideracin todos los recursos y obligaciones del perodo, aunque stos
hayan sido o no percibidos o pagados, con el objeto que de esta manera los costos y
gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos ingresos que
generan.
1..8. Realizacin
Los resultados econmicos slo deben computarse cuando sean realizados, o sea,
cuando la operacin que las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de
la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan ponderado
fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con
carcter general que el concepto "realizado" participa del concepto de devengado.
1..9. Costo histrico
El registro de las operaciones se basa en costos histricos (produccin, adquisicin o
canje), salvo que para concordar con otros principios se justifique la aplicacin de un
criterio diferente (valor de realizacin). Las correcciones de las fluctuaciones del
valor de la moneda, no constituyen alteraciones a este principio, sino meros ajustes
a la expresin numeraria de los respectivos costos.
1. 10. Objetividad
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto
sea posible medir esos cambios objetivamente.
1..11. Criterio prudencial
La medicin de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que
estimaciones sean incorporadas para los efectos de distribuir costos, gastos e
ingresos entre perodos de tiempo relativamente cortos y entre diversas actividades.

La preparacin de estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio sano


sea aplicado en la seleccin de la base a emplear para lograr una decisin prudente.
Esto involucra que ante dos o ms alternativas debe elegirse la ms conservadora.
Este criterio no debe ser afectado por la presuncin que los estados financieros
podran ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles. En todo caso los
criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un
entendimiento del razonamiento que se aplic.
1..12. Significacin o importancia relativa
Al ponderar la correcta aplicacin de los principios y normas, debe necesariamente
actuarse con sentido prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no
encuadran con los principios y normas aplicables y que, sin embargo, no presentan
problemas debido a que el efecto que producen no distorsiona a los estados
financieros considerados en su conjunto.
Desde luego, no existe una lnea
demarcatoria que fije los lmites de lo que es y no es significativo, y debe aplicarse
el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso de acuerdo con las
circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los
activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del ejercicio
contable.
1..13. Uniformidad
Los procedimientos de cuantificacin utilizados deben ser uniformemente aplicados
de un perodo a otro.
Cuando existan razones fundadas para cambiar de
procedimientos, deber informarse este hecho y su efecto.
1..14. Contenido de fondo sobre la forma
La contabilidad pone nfasis en el contenido econmico de los eventos, aun cuando
la legislacin puede requerir un tratamiento diferente.
1..15. Dualidad econmica
La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est
constituida por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos
como meta y b) las fuentes de stos, las cuales tambin son demostrativas de los
diversos pasivos contrados.
1.16. Relacin fundamental de los estados financieros
Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un
estado de situacin financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo
ambos necesariamente complementarios entre s.
1.17. Objetivos generales de la informacin financiera
La informacin financiera est destinada bsicamente para servir las necesidades
comunes de todos los usuarios.
Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados con las prcticas
operacionales, el lenguaje contable y la naturaleza de la informacin presentada.
1.18. Exposicin
Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica
y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin
financiera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren.

2. Marco Conceptual de las Normas Internacionales de Informacin Financiera:


Fundamentos y Bases de la Contabilidad

A continuacin se presenta el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los


Estados Financieros conforme al modelo internacional IASB. Se analiza de manera esquemtica
las guas conceptuales en el proceso de preparacin y presentacin de estados financieros
conforme a estndares internacionales de contabilidad y de reportes financieros (IFRS).
2.1. Aproximacin al marco conceptual
Un marco conceptual contable es un fundamento terico que, a manera de constitucin, gua el
desarrollo de la regulacin normativo-tcnico de la profesin.
En trminos ms simples, el marco conceptual es la base de las normas contables. El objetivo de
los Estados Financieros es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, rendimiento
y cambios en la situacin financiera de una entidad que sea til a una amplia gama de usuarios en
la toma de decisiones econmicas, y proporcionar a la corriente financiera de status a la entidad a
sus accionistas y pblico en general
2.2. Consideraciones del Marco Conceptual
Dentro del marco conceptual propuesto por la IASB, veremos solamente aquellas contenidos que
son comparables con los PCGA emitidos por el Colegio de Contadores de Chile :
2.2.1. Hiptesis fundamentales
a) Devengo
Esta base reconoce los efectos de las transacciones y otros eventos cuando ocurren, no cuando
el efectivo o su equivalente es recibido o pagado, y los registra contablemente y presenta en los
estados financieros en los perodos a que se refieren.
b) Negocio en marcha
Los estados financieros se preparan sobre la base de que una empresa est funcionando y
continuar sus actividades de operacin dentro del futuro previsible.
2.2.2. Caractersticas Cualitativas de los Estados Financieros
Las caractersticas cualitativas son los atributos que proporcionan a la informacin contenida en
los estados financieros la utilidad para sus usuarios. Sus cuatro caractersticas principales son:
a) Comprensibilidad
La norma define que se cumple la comprensibilidad cuando la informacin es clara y fcil de entender por

todos los usuarios de la informacin. Para cumplir con esta cualidad es el usuario el que debe
tener los conocimientos suficientes para comprender la informacin, ya que debido a que la
informacin es de vital importancia para la toma de decisiones, alguna informacin no puede ser
sesgada por su compleja comprensibilidad.
b) Relevancia
Se dice que la informacin es relevante cuando es til o pertinente, es decir cuando posee valor de
retroalimentacin, valor de prediccin y cuando es oportuna. Entre mas relevante sea la informacin, es

decir entre mas pueda ejercer influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan, la
informacin ser mas til.

c) Confiabilidad
La informacin cumple con la caracterstica de Confiabilidad cuando es neutral, confiable y
representa fielmente los hechos econmicos de la empresa. La informacin puede ser relevante
pero poco confiable, por ende la informacin debe estar libre de error material, sesgo o perjuicio,
representar fielmente las transacciones y dems sucesos, ser neutral y por ultimo ser prudente.
d) Comparabilidad
Esta caracterstica se cumple Cuando esta preparada la informacin sobre bases uniformes. Los
usuarios deben estar en capacidad de comparar la informacin con :

los Estados Financieros de otros periodos


los Estados Financieros de otras empresas

B. Los Estados Financieros


La Contabilidad registra todos los Hechos Econmicos de una empresa, es decir aquellos que
son de carcter monetario. La informacin bsica recopilada la organiza en unos informes o
reportes especiales llamados Estados Financieros. Estos estados financieros son la base de otros
informes, cuadros y grficos que permiten definir la rentabilidad, solvencia, liquidez, valor en
bolsa y otros parmetros que son fundamentales a la hora de manejar las finanzas de una
institucin. Son las herramientas ms importantes con que cuentan las organizaciones para
evaluar el estado en que se encuentran. Las instituciones los utilizan para reportar la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o perodo
determinado. sta informacin resulta til para la Administracin, gestores, reguladores y otros
tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.
Los Estados Financieros que deben ser emitidos, de acuerdo con las NIIF, son:
- Balance o Estado de Situacin Patrimonial
- Estado de Resultados (tambin denominado Estado de Prdidas y Ganancias)
- Estado de Flujo de Efectivo (tambin denominado Estado de Origen y Aplicacin de Fondos)
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Los Estados Financieros se presentan acompaados de notas y cuadros, que "revelan" o aclaran
puntos de inters que, por motivos tcnicos o prcticos, no son reflejados en el cuerpo principal.
En definitiva, el objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio
del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan,
para facilitar la toma de decisiones econmicas. Entre otros deben proporcionar la siguiente
informacin:
-

La situacin patrimonial de la empresa a la fecha de dichos estados


Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;
La evolucin de su patrimonio durante el perodo;
La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo,
Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros

flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos.
1. Balance
El Balance o Estado de la Posicin (situacin) Financiera es un inventario o enumeracin de los
recursos (bienes) y las obligaciones que tiene la empresa en un momento dado en el tiempo. Por
eso se dice que es como una fotografa de la empresa en un momento del tiempo. Es un reporte
contable que muestra la posicin financiera de la empresa.
Los Activos y Pasivos de las empresas se clasifican o agrupan con distintos nombres o en
conceptos llamados cuentas de tal manera que los dueos y los ejecutivos tengan claro:
a) Los recursos con que cuenta la empresa: dinero mquina, edificio, etc.
b) Con quin tiene obligaciones: con bancos, con proveedores de la empresa, con los empleados,
etc
Veamos una presentacin simplificada de un Balance:

Unitas Limitada
Balance al 31de Diciembre de 2001 ( Pesos)
Caja
Banco
Mercadera
Seguros Vigentes
Activo Circulante
Maquinaria
Edificio

5.000
7.000
130.000
24.000
--------166.000
1.500.000
7.000.000
-----------8.500.000

Activo Fijo
Patentes
Otros Activos
Total Activos

500.000
---------500.000
9.166.000

Proveedores
80.000
Arriendos Recibidos por Antic. 60.000
--------Pasivo Circulante
140.000
Obligaciones con Bancos
Pasivo de Largo Plazo
Capital
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio
Patrimonio

3.000.000
----------3.000.000
5.000.000
700.000
326.000
-----------6.026.000

Total Pasivos y Patrimonio 9.166.000

1.1 Conceptos bsicos y clasificacin de cuentas en el balance


La contabilidad emplea un lenguaje especial para referirse a las partidas que componen el
balance, traduciendo a este lenguaje tenemos que define:
Activos: Son posesiones o derechos que tiene la empresa de los cuales se espera beneficios a
futuro. Tambin se dice que son los recursos (o bienes) y derechos que posee una
empresa. Se pueden distinguir:
- Bienes Fsicos

: Dinero, terrenos, edificios, mquinas, etc

- Valores por Cobrar: Letras por Cobrar, cheques a fecha, anticipo al personal, etc
- Valores Intangibles: Derecho de llave, seguros, patentes, etc
Definicin de cuentas de Activos
Caja:
Banco:
Clasificacin de Cuentas de Activos.
Para su presentacin en el Balance los activos se clasifican en:
- Activos circulantes: Tambin llamados de corto plazo. Son aquellos que se transforman en
dinero en plazo menor o igual a un ao o ms bien, su beneficio se espera recibir dentro del
ao. Ejemplo: dinero, depsitos en cuenta corriente, mercadera, etc.
- Activos Fijos: Llamados tambin activos inmovilizados o no circulantes. Incluye los activos
tangibles de la empresa o bienes fsicos cuyo beneficio se espera recibir en un plazo mayor
a un ao. Ejemplo: Mquinas, edificio, etc.
- Otros Activos: Incluye recursos intangibles o financieros (no fsicos) cuyo beneficio se
espera recibir en un plazo mayor a un ao: marcas, patentes, etc.
Pasivos: Son la fuente de financiamiento de los activos por tanto representan derechos sobre los
activos de la empresa. Son derechos sobre todos los activos y no sobre uno en
particular. Enfocado del punto de vista de la empresa representan las obligaciones que
esta tiene.
Definicin de cuentas de Pasivos
Proveedores:
Clasificacin de Cuentas de Pasivos.
Para su presentacin en el balance se clasifican en:
- Pasivos Circulantes: Son obligaciones de la empresa cuyo plazo de vencimiento es menor
o igual a un ao. Ejemplo: Obligaciones con proveedores, obligaciones con empleados,
etc.
- Pasivos de Largo Plazo: Son obligaciones de la empresa cuyo plazo de vencimiento es
mayor a un ao. Ejemplo: Obligaciones con instituciones financieras, obligaciones con
el pblico (personas naturales e instituciones como AFP, Cas de Seguro)
- Patrimonio: Representan las obligaciones de la empresa con los dueos producto de los
aportes que stos han efectuado o de los beneficios que se generan con las operaciones
de la empresa a travs del tiempo.
En general los pasivos se subdividen en:
- Pasivo Exigible ( obligaciones con terceros) = Pasivo Circulante + Pasivo de Largo Plazo
- Pasivo No Exigible ( obligaciones con los dueos) = Patrimonio
1.2. Convenciones relacionadas al Balance

1.3. Reconocimiento de activos


Los activos son recursos o derechos, propiedad de la empresa, con dos caractersticas:
- Tienen la potencialidad de generar beneficios econmicos en el futuro
- El valor del beneficio puede sercuantificado con un razonable grado de precisin.
1.4. Mtodos de valoracin de activos
- Costo histrico
- Costo de reposicin
- Valor realizable neto
- Valor econmico o valor presente del flujo futuro de ingresos netos de caja del activo
1.5. Reconocimiento de pasivos
Un pasivo es una obligacin de la empresa hacia terceras personas, de pagos en efectivo, en
bienes o servicios por un monto posible de cuantificar con razonable grado de precisin, con
vencimiento en un momento futuro razonablemente definido, por beneficios o servicios recibidos
(recientemente o en el pasado).
1.6. Valoracin de pasivos
a) Pasivos de naturaleza monetaria.
- Vencimiento a corto plazo: Se valoran al monto a ser pagado al vencimiento de la
obligacin.
- Vencimiento a largo plazo: Su valor se establece en el valor presente del flujo futuro de
pagos
b) Pasivos que se pagan por medio de una prestacin de servicios a terceras personas. Se valoran
en el monto efectivo de dinero recibido por la empresa, independiente del costo esperado que
dichos servicios pueden significar en el momento de entregarlo.
1.7. Reconocimiento de Patrimonio
Patrimonio son los derechos de los dueos (u obligaciones de los dueos para con ellos) sobre el
residuo de activos no requeridos para el cumplimiento de las obligaciones para con los acreedores
de la empresa (dueos del pasivo). Por tanto: Patrimonio = A - P
1.8. Valoracin del Patrimonio
La valoracin que se haya usado para los activos y pasivos va a determinar la valoracin del
patrimonio
2. Estado de Resultados
El Estado de Resultados es un informe contable que muestra, en forma detallada, la utilidad
(prdida) que tuvo la empresa en un perodo de tiempo determinado. La empresa tiene utilidad si
aumenta la riqueza de los dueos, es decir si tiene ms recursos propios que al inicio del perodo.
Este estado financiero muestra en detalle los ingresos y gastos del perodo.
Hay formas diferentes de presentar un Estado de Resultados. A continuacin veremos el Estado
de Resultados presentado segn la naturaleza de los gastos y en base a las funciones que se

realizan dentro de una empresa. Cuando se presenta en base a las funciones, las partidas que
figuran representan una agrupacin de cuentas de ingresos y gastos, de acuerdo con las funciones
realizadas.
a) Estado de Resultados segn la naturaleza del gasto
Unitas Limitada
Estado de Resultados Ao 2001 (Pesos)
Ingresos por Venta
Costos de Venta
Resultado Operacional Bruto

12.000.000
8.500.000
3.500.000

A
B
C = A- B

Gastos Operacionales (*)


Sueldos
1.000.000
Formularios
140.000
Capacitacin
320.000
Depreciacin
500.000
Gastos Generales
40.000
Resultado Operacional Neto

2.000.000

1.500.000

G=C-D

Ingresos no Operacionales
Gastos no Operacionales
Resultado no Operacional

300.000
1.474.000
(1.174.000)

H
I
J=H-I

326.000

K= G+J

Utilidad del Ejercicio

D = Sumatoria Gastos

(*) Gastos Operacionales


Item Gasto
Administracin Ventas
Total
Sueldos
400.000
600.000 1.000.000
Formularios
90.000
50.000
140.000
Capacitacin
80.000
240.000
320.000
Depreciacin
200.000
300.000
500.000
Gastos Generales
30.000
10.000
40.000
Total
800.000
1.200.000 2.000.000
b) Estado de Resultados segn funciones
Unitas Limitada
Estado de Resultados Ao 2001 (Pesos)
Ingresos por Venta
Costos de Venta
Resultado Operacional Bruto
Gastos Operacionales
Gastos de Administracin
800.000
Gastos de Venta
1.200.000
Resultado Operacional Neto

12.000.000
8.500.000
3.500.000
2.000.000
1.500.000

A
B
C = A- B
D=E+F
E
F
G=C-D

Ingresos no Operacionales
Gastos no Operacionales
Resultado no Operacional
Utilidad del Ejercicio

300.000
1.474.000
(1.174.000)
326.000

H
I
J=H-I
K= G+J

2.1 Consideraciones varias relacionadas con el Estado de Resultado


Al Estado de Resultados lo afectan las operaciones que cambian la riqueza, excluidas las
originadas por aportes y retiros de los dueos. Estas operaciones originan ingresos y/o gastos. Un
ingreso aumenta la riqueza mientras que los gastos la disminuyen, luego si:
Ingresos > Gastos => Utilidad del Ejercicio (aumento de riqueza)
Ingresos < Gastos => Prdida del Ejercicio (disminucin de riqueza)
En el caso de las empresas interesa saber cules son las operaciones que origina las variaciones
de riqueza, por este motivo, los resultados se separan en operacionales y no operacionales. Los
primeros se refieren a operaciones relacionadas con el giro del negocio, es decir a aquello que es
la finalidad principal de la empresa; en cambio las operaciones no operacionales son operaciones
circunstanciales que no estn relacionadas al giro, por ejemplo en una empresa que comercializa
libros, los ingresos generados por depsitos en instituciones financieras, se trata de ingresos no
operacionales, puesto que no estn relacionados con la compra y venta de libros.
Al igual que en el balance los ingresos y los gastos se clasifican en distintas cuentas porque es de
inters de los administradores saber porqu motivo se recibieron ingresos y, en que se utilizaron
los recursos o que servicios se recibieron. No es lo mismo utilizar recursos en el pago al
personal, que en los pago de la luz, por eso stos gastos se registran en cuentas diferentes, a fin de
llevar un mejor control. Por lo anterior nos encontraremos con cuentas tales como: sueldos,
capacitaciones, servicios de terceros, gastos generales, etc.
2.2 Conceptos
Dijimos que al Estado de Resultado lo afectan los ingresos y gastos por esta razn es importante
entender que son estos conceptos:
Ingresos: Representan el valor de los recursos recibidos por la empresa, en un perodo, producto
de la venta de bienes o de la prestacin de servicios. Hay que tener presente que los ingresos no
se reciben en forma gratuita, sino ms bien la empresa debe realizar ciertos esfuerzos o sacrificios
para recibirlos, gran parte de estos sacrificios se traducen en gastos. Luego ingreso no es
sinnimo de utilidad o aumento de riqueza.
Gastos: Se pueden definir como el valor de los recursos entregados, servicios utilizados o
recursos (activos) consumidos por la empresa, en un perodo de tiempo, a fin de generar ingresos.
Los gastos dan origen a disminuciones de activos y/o aumentos de pasivos.
En resumen podemos decir que:
a) Un ingreso se origina por:
- Venta de bienes
- Prestacin de Servicios

- Inversiones realizadas
- Donaciones recibidas
b) Un gasto se origina por:
- Servicios recibidos
- Entrega de bienes en la venta
- Desgaste de recursos por su uso
- Donaciones entregadas
Es importante aclarar ms sobre el concepto de gasto, para ello definiremos primero el concepto
de costo, entendiendo por costo todo sacrificio que realiza una empresa a fin de obtener algn
beneficio.
Los costos que efecta una empresa se pueden transformar en:
a) Activos, si generan un beneficio futuro que se puede cuantificar razonablemente en
trminos monetarios
b) Gastos, si se trata de costos expirados, es decir de costos que originaron beneficios ya
recibidos.
Hay que tener cuidado de no confundir ingreso con entrada de dinero ni egreso con gasto. Hay
ingresos que pueden representar derechos como es el caso de las cuentas por cobrar y hay egresos
que no son gastos como es el caso de la compra de una mquina.
Dijimos anteriormente que si en un perodo dado los ingresos son mayores que los gastos se
produce un aumento de riqueza para los dueos de la empresa lo que contablemente recibe el
nombre de utilidad del ejercicio. Si ocurre lo contrario se produce una prdida.
2.3 Convenciones
Hay Algunas convenciones referidas al estado de Resultados, que son importantes de destacar
Perodo Contable
El Estado de Resultados presenta el rendimiento en trminos de utilidades de una empresa para
un perodo especfico. Por convencin este perodo es de un ao.
Mtodos contables para el reconocimiento de resultados
Por ahora slo mencionaremos los criterios de reconocimiento de resultados, ms adelante, en el
captulo; El Estado de Resultados y el Criterio Devengado, se ver en detalle el reconocimiento
de los resultados que utiliza la base de devengado.
Por ahora indicaremos que hay dos criterios de reconocimiento de resultados:
i) Base caja: Reconoce ingresos y gastos slo cuando hay movimientos de dinero
i) Base devengado: Reconoce ingresos y gastos cuando hay un hecho crtico.
En el caso de las empresas productivas aparecen nuevas cuentas de activo: Materia Prima,
Productos en Proceso y Productos Terminados, para registrar como activos todos los costos del
rea de produccin.
3. El Marco Conceptual de las NIIF y los elementos de los Estados Financieros

De acuerdo con el marco conceptual los estados financieros reflejan los efectos financieros de las
transacciones y otros eventos, mediante su agrupacin en clases amplias, de acuerdo con sus
caractersticas econmicas.
3.1. Balance general
Los elementos directamente relacionados con la medicin de la situacin financiera son parte del
balance general de la entidad; son los activos, el pasivo y la diferencia de ambos, el patrimonio.
- Activos
Es un recurso controlado por la empresa como resultado de eventos pasados y cuyos beneficios
econmicos futuros se espera que fluyan a la empresa. Los beneficios econmicos futuros
incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o
indirectamente a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la empresa.
- Pasivos
Es una obligacin presente de la empresa derivada de eventos pasados, el pago de la cual se
espera que resulte de egresos de recursos que implican beneficios econmicos.
- Patrimonio neto
Es el inters residual en los activos de la empresa, despus de deducir todos sus pasivos.
3.2. Estado de resultados
Los elementos directamente relacionados con la medicin de la utilidad y que por ende son parte
del estado del resultado son los ingresos y los gastos.
- Ingresos:
Son los incrementos en los beneficios econmicos; producidos durante el perodo contable, en
forma de entradas o aumentos del valor de los activos, o decrementos de pasivos, que resultan
en incrementos de patrimonio, diferentes a aquellos relativos con contribuciones por parte de
los socios.
La definicin de ingreso incluye tanto a los ingresos ordinarios como a las ganancias; al
generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de activos.
- Gastos
Son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos durante el perodo contable en
forma de salidas o agotamiento de activos, o surgimiento de pasivos, que resultan en
decrementos del patrimonio neto, diferentes a los relacionados con distribuciones de capital de
los socios.
La definicin de gasto incluye tanto las prdidas como las erogaciones que surgen en las
actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad ordinaria se encuentran
los costos de ventas, los salarios y la depreciacin.
La revaluacin o reexpresin del valor de los activos y los pasivos da lugar a incrementos o
decrementos del patrimonio neto. Estos conceptos no son incluidos dentro del estado de
resultados y se tratan en el punto de mantenimiento de capital.
3.3. Reconocimiento de los elementos de los Estados Financieros

Segn las NIIF un elemento deber reconocerse, o incorporarse a los Estados Financieros s:
- Es probable que cualquier beneficio econmico futuro, asociado con la partida en particular,
fluya hacia o de la empresa; y,
- La partida tiene un costo o valor que puede ser medido de manera confiable.
3.4. Medicin de los elementos de los Estados Financieros.
Para las NIIF la medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios a los que los
elementos de los estados financieros se reconocen y mantienen en el balance general y en el
estado de resultados.
En la medicin del importe se deben considerar dos elementos:
- Probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros
El concepto tiene en cuenta la incertidumbre con que los beneficios econmicos futuros
asociados al mismo llegarn a, o saldrn de la empresa; tambin tiene en cuenta la
incertidumbre que caracteriza el entorno en que opera la empresa.
- Fiabilidad de la medicin
El costo o valor debe ser medido de forma fiable, se acepta el uso de estimaciones razonables,
de no poder existir esta estimacin razonable, la partida no se debe incluir en la informacin de
los elementos de los estados financieros, pero puede incluirse en notas explicativas.
3.5. Bases de medicin
Segn las NIIF la medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por los
que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su
inclusin en el balance de situacin general y el estado de resultados. Para ello se utilizan
diferentes bases de medicin con diversos grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales
bases o mtodos son los siguientes:
- Costo histrico: Los activos son registrados de acuerdo con el importe de efectivo o
equivalente pagado al momento de su adquisicin. Los pasivos son registrados al importe de
productos recibidos e intercambiados por la obligacin o en algunas circunstancias (impuesto
de renta), a los importes de efectivo o equivalente que se espera sern pagados para liquidar el
pasivo en el curso normal de los negocios.
- Costo actual corriente: Los activos se registran al importe de efectivo o sus equivalentes que
pudieron haberse pagado si el mismo o un activo equivalente fuese adquirido en el momento
actual; los pasivos se registran al importe no descontado de efectivo o equivalente que hubiese
requerido para liquidar la obligacin en el momento actual.
- Valor de realizacin o liquidacin: Los activos son registrados al importe de efectivo o
equivalente que se hubieran podido obtener en la actualidad en una forma normal, mediante la
venta del activo y los pasivos a su valor de liquidacin.
- Valor presente: Los activos se registran a su valor descontado presente, restando las entradas
netas de efectivo que la partida generar en el curso normal de los negocios. Los pasivos son
descontados a su valor descontado presente, relacionados con las futuras salidas netas de
efectivo que la partida requerir para liquidar pasivos en el curso normal de las operaciones.

- Valor justo o razonable: Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o
liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una
transaccin en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinar sin
deducir los costos de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin. No tendr
en ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una transaccin
forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin involuntaria.
3.6. Concepto de Capital y mantenimiento de Capital
En las NIIF se hace referencia a dos conceptos importantes de considerar en relacin al capital:
Mantenimiento de capital financiero
Con este concepto la utilidad se genera slo si el importe financiero (o dinero), de activo neto al
final del perodo excede al importe financiero (o dinero) existente al principio de dicho perodo,
excluido el aporte o distribucin del mismo a los inversionistas. El mantenimiento de capital
financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder
adquisitivo constante.
Mantenimiento de capital fsico
Dado este concepto la utilidad se genera slo si la capacidad fsica productiva en trminos fsicos
(o capacidad operativa), de la empresa o de los recursos o fondos necesarios para lograr tal
capacidad, al final del perodo sobrepasan la capacidad fsica productiva al principio del mismo,
despus de excluir cualquier distribucin o contribucin de los dueos durante el perodo.
3. 7. Moneda Funcional
Aunque no est definida en el Marco Conceptual, es importnte entender este nuevo concepto
incorporado en las NIIF.
La Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad.
El entorno econmico principal en el que opera una entidad es, normalmente, aqul en el que sta
genera y gasta el efectivo.
Para determinar su moneda funcional, una entidad considera los siguientes factores:
a) La moneda
i) Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y
ii) Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia
ser la moneda en la cual de denominen y liquiden tales costos).

Los siguientes factores tambin pueden proporcionar evidencia acerca de la moneda funcional de
una entidad:
a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento (esto es, la
que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).
b) La moneda en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales.
Las normas internacionales consideran tambin otras monedas:
a) Moneda de registro
Es aquella en la entidad mantiene sus registros contables.
b) Moneda de presentacin
Es aquella moneda utilizada para presentar sus Estados Financieros. Una entidad puede
presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de
presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber traducir sus
resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin. Por ejemplo, cuando un grupo
est formado por entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habr de
expresar los resultados y la ituacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de
presentar estados financieros consolidados.
c) Moneda extranjera es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad
3. Operaciones varias y su efecto en los Estados Financieros
Veamos ahora una serie de operaciones realizadas por una empresa para ver cuando afectan al
Estado de Resultado. Para una mejor comprensin de los ejemplos, recordemos que siempre se
cumple que los recursos y derechos que posee una empresa son iguales a sus obligaciones, es
decir:
A = P + Pat, por tanto
Pat = A P
Variacin Pat = Variacin A Variacin P
Luego, si en una operacin cualquiera realizada en una empresa, si los A varan ms que los P,
entonces se produce una variacin de riqueza que da origen a cuentas de Ingresos y/o Gastos.
Veamos los ejemplos:
a) Una empresa pide prestado $ 1.000 al banco.
La empresa incurre en un costo (mayor endeudamiento) pero este origina un beneficio futuro
(posibilidad de utilizar dinero), por lo que este costo se traduce en un activo:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Caja = 1.000
Variacin P = Variacin Obligaciones con Bancos = 1.000
Variacin Pat = 1.000 1.000 = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
b) Se compra mercadera, con crdito, por un valor de $ 5.000
La empresa incurre en un costo (mayor endeudamiento) pero este origina un beneficio futuro
(posibilidad de vender la mercadera y obtener dinero), por lo que este costo se traduce en un
activo:

Tenemos:
Variacin A = Variacin Mercadera = 5.000
Variacin P = Variacin Proveedores = 5.000
Variacin Pat = 1.000 1.000 = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
c) La empresa paga, en efectivo, la mercadera adeudada.
La empresa incurre en un costo (entrega parte de sus recursos, en especfico dinero) pero este
origina un beneficio futuro (menor endeudamiento), por lo que este costo se traduce en un
activo:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Caja = - 5.000
Variacin P = Variacin Proveedores = - 5.000
Variacin Pat = - 5.000 ( -5.000) = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
d) Los computadores de la empresa se desgastaron en $ 1.000
La empresa incurre en un costo (menor valor de sus recursos), costo que no origina beneficio
futuro. Por otro lado el nivel de endeudamiento no cambia:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Computadores = - 1.000
Variacin P = 0
Variacin Pat = - 1.000 0 = - 1.000
Como la riqueza disminuye, esto debe reflejarse en una cuenta de gasto. En el caso especfico del
desgaste de los recursos, por su uso, el gasto recibe el nombre de Depreciacin:
Esta operacin slo afecta al Balance y al Estado de Resultados.
Podemos ver que la ecuacin patrimonial, al igual que en las operaciones anteriores. Se mantiene
equilibrada. En este ltimo caso tenemos:
Disminucin Patrimonio (Gasto) = 1.000
Disminucin A = 1.000
Disminucin P = 0
Luego:
Variacin Pat = Variacin A Variacin P
-1.000 = - 1.000 0 = -1.000
Indicadores financieros y Ejercicios Relacionados al Balance y al Estado de Resultados
Los indicadores son ciertos ndices que se pueden derivar de los Estados Financieros y que
permiten analizar la situacin de las empresas. Son muchos los indicadores que se pueden
obtener, sin embargo un mayor detalle de stos lo veremos al final del curso. Por ahora veremos
dos de ellos cuya finalidad son medir dos conceptos que son fundamentales en el manejo de las
empresas: la Liquidez y la Rentabilidad.
Antes de ver los indicadores es necesario aclarar como la contabilidad mide los conceptos de
riqueza y variacin de la riqueza. La riqueza que los dueos tienen en una empresa est

determinada por los propios aportes que ellos realizan y por las variaciones que se originan
producto de los operaciones del negocios. Para identificar los aportes de los dueos la
contabilidad utiliza el concepto de Capital en cambio para sealar las variaciones de la riqueza,
producto de las operaciones del negocio, utiliza el concepto Utilidad (prdida). A la sumatoria de
ambos conceptos se le llama Patrimonio.
Pasemos ahora a los indicadores de liquidez y rentabilidad. El primero muestra la capacidad de
pago y de operacin que tiene una empresa y se mide a travs del capital de trabajo:
Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante
El indicador de rentabilidad permite saber cuanto gana la empresa por cada peso invertido o
tambin por cada cien pesos invertidos.
Rentabilidad = Variacin de Riqueza/ Riqueza Inicial
Un ejemplo nos ayudar a entender este concepto. Supongamos que una persona invierte $ 100,
en un banco, a principio de ao, y que a final del ao retira $ 125. Qu rentabilidad obtuvo?
De acuerdo a los antecedentes tenemos:
Riqueza Inicial = $ 100
Variacin de Riqueza = 125 100 = 25
Rentabilidad = 25/100 = 0,25
Esto significa que gan, en el ao, $ 0,25 por cada $ 1 invertido
Si se quiere saber cuanto gan por cada $ 100 invertido, basta multiplicar por 100 la ganancia
obtenida por cada $ 1. En nuestro ejemplo tendremos:
Rentabilidad = 0,25 x 100 = 25%
Si traducimos el concepto de rentabilidad al lenguaje contable, que permite saber cul es la
rentabilidad que genera la empresa a sus dueos, tendremos:
Rentabilidad = Utilidad del Ejercicio/ Patrimonio Inicial
4. Ejercicios aplicados de balance y Estado de Resultados
4.1 Algunas aclaraciones, previas a la solucin de los problemas.
a) Significado de algunas cuentas y de agrupaciones.
Costo de venta, cuentas por cobrar, servicios generales, sueldos y sueldos por pagar, clientes,
cuenta personal, depreciacin, Activo no Circulante, Pasivo no Circulante.
b) Distintas presentaciones en Estado de Resultados
Gastos Operacionales: Gastos de Administracin y Ventas versus detalle de gastos por
conceptos
c) Frmulas que poyan a la determinacin de incgnitas en el balance
Total Activos = Activo Circulante + Activo Fijo + Otros Activos
Total Pasivos y Patrimonio = Pasivo Circulante + Pasivo de L.P + Patrimonio
Total Activos = Total Pasivos
Patrimonio = Capital + Utilidades Retenidas + Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas Ao n = Utilidades Retenidas Ao n-1 + Utilidad Ejercicio Ao n-1
Dividendos Ao n
Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante
Explicacin de cmo determinar el Capital cundo:
- Se desconoce: Total Pasivo y Patrimonio, y el monto de Patrimonio

- Se conoce el Total de Activos y las otras agrupaciones de Pasivos


4.2. Ejercicios
A. Conocimientos Bsicos
TEMA 1
Usted sabe que en el balance los recursos y obligaciones se presentan de acuerdo a un cierto
orden. De acuerdo a lo expuesto:
1. Explique el criterio de ordenamiento de los activos y pasivos
2. Indique en que apartado del balance clasificara las siguientes cuentas:
- Muebles. En una empresa cuyo giro es la compra y venta de autos
- Muebles. En una empresa cuyo giro es la compra y venta de muebles
- Caja
- Obligaciones con bancos
- Utilidad del Ejercicio
- Proveedores
Solucin
1.- Criterio de ordenamiento:
En los activos hay 2 criterios de ordenamiento, tiempo en el cual se espera recibir su
beneficio, o tambin tiempo en
el cual se transformarn en dinero, y su tangibilidad o intangibilidad.
En el caso de los pasivos tambin hay 2 criterios de ordenamiento, su fecha de vencimiento y
el grado de exigibilidad
del pasivo.
b) Muebles (empresa autos): Activo fijo
Muebles (empresa venta muebles): Activo circulante (mercadera)
Activo fijo (usados por empresa)
Caja: Activo circulante
Obligaciones con bancos: - Ms de un ao: Obligacin largo plazo
- Menos de un ao: Pasivo Circulante
Utilidad Ejercicio: Patrimonio
Proveedores: Pasivo circulante (generalmente)
B. Construccin de Estados Financieros a partir de cuentas
TEMA 2

A partir de las siguientes cuentas de la empresa Mir, al 31 de Diciembre de 2003, que se


presentan a continuacin:
Gasto de Arriendo
Costo de Venta
Muebles
Cuenta personal
Maquinarias
Caja
Proveedores (2 aos)
Ingresos por Venta
Utilidades Retenidas
Obligaciones con Bancos (7 meses)

8.000
110.000
50.000
6.000
200.000
12.000
8.000
190.000
30.000
10.000

Edificios
500.000
Servicios Generales
4.000
Banco
5.700
Mercadera
15.000
Gasto de Publicidad
4.000
Obligaciones con Bancos
(2 aos)
100.000
Sueldos por Pagar
10.000
Sueldos
40.000
Acciones (*)
200.000

Arriendos recibidos por anticipado (**) 15.000


Bonos por Pagar ( 5 aos)
150.000
Patentes (2 aos)
10.000

Capital
Dividendos Percibidos

X
10.000

(*) No hay intencin de venderlas


(**) 5 meses de arriendo
1. Construya el Balance, segn liquidez, y el Estado de Resultados.
2. Calcule o indique: Rentabilidad del ao, Patrimonio Inicial, Pasivo Exigible, Recuperacin de clientes.
Se sabe que las ventas a crdito comenzaron slo el ao 2003 y alcanzaron al 30% de las ventas totales.
Solucin
1. Balance al 31 de Diciembre de 2003
Caja
Banco
Mercadera
Cuenta Personal
Activo Circulante

12.000
5.700
15.000
6.000
38.700

Arriendos Recibidos por Ant.


Obligaciones con banco C.P.
Sueldos por pagar
Pasivo Circulante

15.800
10.000
10.000
35.000

Patentes
Acciones
Otros Activos

Bonos por pagar


50.000 Proveedores
200.000 Obligaciones con banco L.P.
500.000 Pasivo de largo Plazo
750.000
Capital
10.000 Utilidad Retenida
200.000 Utilidad del Ejercicio
210.000 Patrimonio

641.700
30.000
34.000
705.700

Total Activos

998.700 Total Pasivos y Patrimonio

998.700

Muebles
Maquinaria
Edificio
Activo Fijo

150.000
8.000
100.000
258.000

Estado de Resultado
Ingreso por Venta
Costo de Venta
Resultado Operacional Bruto
Gastos de Administracin y Venta
Gastos Arriendo
8.000
Sueldos
4.000
Gastos Publicidad
4.000
Servicios Generales
4.000

190.000
(110.000)
80.000
56.000

Resultado Operacional neto

24.000

Ingreso No Operacional
Dividendos Percibidos 10.000
Gastos No Operacionales
Resultado no Operacional

10.000

Utilidad del Ejercicio

34.000

0
10.000

C. Anlisis de Estados Financieros


TEMA 3
La empresa Comprensin Contable presenta los siguientes balances, en las fechas que se indican:

Activo Circulante
Activo Fijo
Otros Activos
Total Activos
Pasivo Circulante
Pasivo de Largo Plazo
Capital
Utilidad Acumulada
Utilidad del Ejercicio
Total Pasivo

Balance General
31.12.1997
31.12.1998
13.100
11.500
13.800
13.000
5.500
5.500
----------------32.400
30.000
16.000
15.000
3.000
0
(1.600)
--------32.400

8.300
17.500
3.000
(1.600)
2.800
--------30.000

De acuerdo con esta informacin indique:


a)
b)
c)
d)

En qu ao present una mejor liquidez la empresa . Justifique numricamente su respuesta.


El patrimonio inicial y final de la empresa.
El monto de la depreciacin del ao 1998, si se sabe que durante el ao no existi movimientos de activo fijo.
El aumento de la riqueza del ao 1998 en relacin al ao 1997.

TEMA 4
Valle Verde S.A., empresa dedicada a la compra y venta de fertilizantes, presenta los siguientes Estados Financieros:
Balance al 31 de Diciembre de 2002: Pesos
Caja
60.000
Proveedores
400.000
Clientes
160.000
Arriendos Recibidos por Anticipado 200.000
Mercadera
2.000.000
Obligaciones con Bancos
800.000
Seguros Vigentes 400.000
Pasivo Circulante
1.400.000
Cuenta Personal
80.000
Activo Circ.
2.700.000
Capital
40.000.000
Utilidades Retenidas
2.020.000
Mobiliario
2.000.000
Utilidad del Ejercicio
480.000
Local
5.200.000
Patrimonio
42.500.000
Edificio
34.000.000
Activo Fijo
41.200.000
Total Pasivo
43.900.000
Total Activo 43.900.000
Estado de Resultados Ao 2002: Pesos
Ingresos por Venta
4.000.000
Costo de Venta
2.200.000
Ingreso Operacional Bruto
1.800.000
Gastos Operacionales
800.000
Gastos de Administracin 480.000
Gastos de Venta
320.000 .
.
Utilidad Operacional
1.000.000
Ingresos No Operacionales
Gastos No Operacionales
Utilidad no Operacional

0
520.000
(520.000)

Utilidad del Ejercicio

480.000

Se pide:

1. Calcule la recuperacin de clientes del ao 2002 si al 31 de Diciembre de 2001 la cuenta clientes presentaba un
saldo de $ 120.000 y durante el ao 2002 se vendi el 70%, a crdito simple.
2. Indique el valor de las compras de mercadera del ao 2002, si Ud sabe que la cuenta mercadera tena un saldo
inicial de $ 700.000. Asuma que no hay devoluciones ni de compra ni de venta.
3. Calcule el porcentaje de los recursos de la empresa que estn financiados con fondos de los dueos.
4. Calcule la capacidad de pago de la empresa
5. Conviene a la empresa capitalizar la utilidad del ejercicio, si los bancos ofrecen un inters del 7% anual?
Explique. Efecte clculos numricos que justifiquen su respuesta.
6. Suponga que durante el ao 2002 se efectu un aporte de capital de $ 5.000.000 y se repartieron dividendos de $
2.700.000 entonces indique cul era el Patrimonio de la empresa al inicio del ao 2002
7. Observando el Estado de resultados se puede concluir que la empresa no incurri en gastos de luz, agua, telfonos
y otros servicios, durante el ao 2002. Comente
8. Cul es el significado de utilidad y porqu se separa en utilidades retenidas y utilidad del ejercicio?
9. Indique la diferencia entre costo de venta y gasto de venta
10. El gerente de Valle Verde reclama a su contador: Los arriendos que figuran en el Balance como un pasivo
deberan registrarse en el Estado de Resultados como parte de los Ingresos no Operacionales, puesto que ya
recibimos la plata. Comente

Solucin
1. Los crditos de la cuenta Clientes representan la recuperacin, o pagos, de los clientes. Tenemos:
S.I + Dbitos = S.F + Crditos
120.000 + 4.000.000 x 0,7 = 160.000 + Crditos => Crditos = $ 2.760.000
2. Los dbitos de la cuenta Mercadera representan las compras. Tenemos:
S.I + Dbitos = S.F + Crditos
700.000 + Compras = 2.000.000 + 2.200.000 => Compras = $ 3.500.000
3. 42.500.000 = 0,968 => 96,8% de los recursos de la empresa estn financiados con fondos
43.900.000
propios.
4. Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo circulante
Capital de Trabajo = 2.700.000 1.400.000 = $ 1.300.000
5. Rentabilidad = Utilidad del Ejercicio
Patrimonio Inicial
Rentabilidad = 480.000 = 0,0114 = 1,14%
42.020.000
Como los bancos ofrecen mayor rentabilidad que la empresa, no conviene capitalizar, por el contrario, hay que
distribuir la utilidad entre los dueos.
6. Patrimonio inicial = 40.000.000 + 2.020.000 5.000.000 + 2.700.000 = $ 39.720.000
7. Falso. Los gastos de sueldos, luz, capacitacin, etc., estn agrupados en los gastos de administracin y en los
gastos de venta..
8. Utilidad es aumento en la riqueza, producto de las operaciones del negocio. Se separan en utilidades retenidas y
del ejercicio para distinguir el aumento de riqueza del perodo, de aumentos ocurridos en perodos anteriores.
Utilidades Retenidas: Es lo ganado en perodos anteriores, menos lo repartido.
Utilidad del Ejercicio: Es lo ganado en el perodo.
9. El concepto de costo es ms amplio que el concepto de gastos, se refiere a todo sacrificio que hace la empresa a fin
de lograr un objetivo, fundamentalmente obtener utilidades. Un costo de puede transformar en un activo, si origina
beneficios futuros, o en un gasto, si es un costo ya incurrido. El gasto es, por lo visto anteriormente, un costo ya
incurrido, es decir que no genera beneficio futuro, se consideran, por tanto, gastos: servicios recibidos, activos
consumidos y activos entregados.
10. Falso, de acuerdo con el criterio devengado el ingreso se debe reconocer cuando se prest el servicio. No es la
recepcin del dinero la variable que define el ingreso. De acuerdo con lo anterior es correcto reflejar el arriendo
recibido por anticipado como un pasivo, puesto que la empresa tiene la obligacin de prestar el servicio de
arriendo.

D. Determinacin de Incgnitas
TEMA 5
Como importante analista de la empresa "King Kon" se le solicita que determine las incgnitas de los balances
independientes, que se muestran desordenados, de las
siguientes empresas que se muestran a continuacin:

Empresa
Lote
Activo no Circulante
1.400.000
Patrimonio
A
Total Activos
B
Pasivos Circulantes
500.000
Activo Circulante
640.000
Pasivo No circulante
600.000
Total Pasivos y Patrimonio C
Capital de Trabajo
D

Lotito
Lotn
1.000.000
I
775.000 8.600.000
E
10.000.000
200.000
J
F
720.000
G
K
1.400.000
L
H
80.000

TEMA 6
Calcule el valor de las incgnitas dejando explcito los mtodos de clculo:
Balances
Pasivo Circulante
Pasivo de Largo Plazo
Otros Activos
Activo Circulante
Capital
Utilidades Retenidas
Activo Fijo
Total Pasivo
Utilidad del Ejercicio
Capital de Trabajo
Total Activos

31.12.99
A
B
50.000
100.000
200.000
40.000
C
440.000
20.000
20.000
D

31.12.2000
100.000
E
30.000
F
G
H
320.000
1.460.000
30.000
10.000
1.460.000

Informacin adicional respecto al ao 2000


a) Se repartieron dividendos por $ 10.000
b) Se efectu un aporte de capital por $ 50.000
TEMA 7
Calcule el valor de las incgnitas del siguiente Balance, que se presenta a continuacin. Posteriormente calcule, o
indique, la liquidez al 31 de Diciembre de 2003 y la rentabilidad obtenida por la empresa Animalitos, en el ao 2003.
Animalitos S.A.
Balance al 31.12.2003: Pesos
Activo Circulante
Activo Fijo
Otros Activos
Total Activos

1.000
A
B
C

Pasivo Circulante
D
Pasivo de Largo Plazo E
Patrimonio
F
Total Pasivos
G

Para resolver este problema haga uso de los siguientes antecedentes:


1.
2.
3.
4.
5.

El pasivo exigible, al 31 de Diciembre de 2003, es de $ 4.500


La empresa se inicio en Enero de 2003, con un aporte de los dueos, de $ 1.500
El capital de trabajo de la empresa, al 31 de Diciembre de 2003, es de menos $ 500
El aumento de riqueza del ao alcanz a $ 400
Los recursos y/o derechos intangibles, de largo plazo, al 31 de Diciembre de 2003, alcanzan a $ 400

Solucin
1.- Clculo de incgnitas:
F = Patrimonio = Capital + Utilidad Retenida + Utilidad Ejercicio = 1500 + 0 + 400 = 1900
Capital = 1500 (Nota 2)+
Utilidad Retenida = 0 (No hay porque la empresa est en su primer ao)
Utilidad Ejercicio = 400 (Nota 4)

D = Pasivo circulante = 1500 (Nota 2)


Capital de Trabajo = AC PC = 1000 D = -500
D = 1500
E = Pasivo largo plazo = 3000
Pasivo Exigible = 4500 = Pasivo Circulante + Pasivo Largo Plazo
4500 = 1500 + Pasivo Largo Plazo
Pasivo Largo Plazo = 3000
G = Total Pasivos = Pasivo Circulante + Pasivo Largo Plazo + Patrimonio = 6400
= 1500 + 3000 + 1900 = 6400
C = Total Activos = Total Pasivos = 6400
E. Comentes
TEMA 8: Comente
1. Los incrementos de activos de una empresa aumentan la utilidad de la misma, puesto que ello significa que se estn
aumentando los recursos que poseen los dueos.
2. Se dice que los pasivos son la fuente de financiamiento de los activos por eso que cuando se compra un activo
debe registrarse al costo histrico.
3. El capital de la empresa refleja la riqueza de los dueos de la misma y est determinado por los
recursos que
cuenta la empresa.
4. La liquidez de una empresa aumenta cuando sta vende mercadera.
Nota: Considere liquidez como sinnimo de dinero.
5. El gerente general reclama a su contador: Encuentro una exageracin utilizar tantas cuentas para reflejar los
gastos. Lo nico que se logra con ello es aumentar los costos del sistema contable y, por consiguiente, disminuir
la utilidad de la firma. A mi parecer basta llevar una sola cuenta en la que se calculen los gastos totales de la
empresa, y de sta manera ser consecuente con el balance en el que se muestra el resultado del perodo en una
nica cuenta llamada utilidad del ejercicio.
6. La contabilidad es el nico sistema de informacin til para los ejecutivos en su toma de decisiones puesto que
registra, en los Estados Financieros, todo lo que ocurre dentro de la empresa y, hace uso de informacin histrica
que es objetiva y confiable.
7. Devengar significa reconocer aumentos en la riqueza de la empresa debido a las operaciones de compra y venta
de mercaderas. Lo anterior se produce debido a que generalmente los productos son vendidos a un precio mayor
que su precio de compra. Para clarificar su comentario puede dar ejemplos.
8. Los arriendos pagados por anticipados, los sueldos adeudados, el pago de los servicios, etc., constituyen gastos
para la empresa porque reflejan los sacrificios que sta debe realizar para generar ingresos.
9. La empresa Carlos V inici sus actividades en el ao 2000. Al 31 de Diciembre de 2003
muestra las siguientes utilidades:
Utilidad del Ejercicio: $ 700.000
Utilidades Retenidas : $ 250.000
De acuerdo con esta informacin se puede concluir que:
a) El aumento de riqueza del ao 2003 fue de $ 950.000
b) Los aumentos de riqueza, anteriores al ao 2003, fueron muy inferiores a los del ao 2003
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Solucin
5. Falso. El gerente est en un error, en el Estado de Resultados se detallan los gastos a fin de tener un mayor
control de los gastos que se estn incurriendo en la empresa. Esto se hace precisamente porque el balance slo
indica, en trminos generales lo que ocurri con la riqueza de la empresa, pero no permite control.
6. Falso. La contabilidad es una tcnica que slo informa sobre los hechos econmicos que ocurren dentro de la
empresa. Por otro lado no entrega informacin del entorno. Por los motivos anteriormente sealados los
ejecutivos deben recurrir a otros sistemas de informacin, adems de la contabilidad, que los apoyen en su
gestin.
7. Falso. El principio de Devengado busca tomar en consideracin todos los recursos y obligaciones del perodo
aunque estos hayan sido o no pagados o percibidos. Reconoce ingresos o gastos aunque no haya movimientos de
dinero. Ejemplo: reconocimiento de gastos por inters por servicios financieros recibidos (aunque no se hayan

pagado): Se reconoce el gasto y la mayor obligacin.


8. Falso.
Arriendos pagados por anticipado: Son activos porque son derechos de la empresa a recibir un servicio futuro.
Sueldos por Pagar: Son obligaciones que tiene la empresa con el personal.
Pago de Servicios: Constituyen un gasto ya que reflejan sacrificios de la empresa por servicios recibidos. No
generan beneficios futuros. Podra tambin interpretarse como una disminucin de pasivos, si se trata del pago de
servicios adeudados.
9.- a) Falso, el aumento de la riqueza fue de $700.000
b) Incierto, para saber con certeza si la afirmacin es cierta se requiere conocer qu monto de utilidad fue
entregada a los dueos entre los aos 2000 y 2002.

Lecturas de Apoyo al Tema 3:


1. Estados Financieros. Artculos