Aula 09 Microeconomia Regular

CURSO ON-LINE TEORIA E EXERCCIOS
MICROECONOMIA CURSO REGULAR

PROFESSOR HEBER CARVALHO
Aula 09
AULA 09
Ol caros(as) amigos(as),
Hoje dia de estudarmos assuntos relacionados teoria da
tributao. Na maioria dos manuais de microeconomia, este assunto
contextualizado e distribudo ao longo dos diversos captulos. Por motivos
didticos, decidi abordar o assunto de forma consolidada, em uma aula
separada. Acredito que isso tornar a fixao do assunto mais eficiente.
Espero que gostem!
Esclarecimento:
Com a publicao do edital para o concurso do MPU, alguns alunos
abandonaram nosso curso para estudar para esse interessante
concurso. Diante disso, muitos ficaram atrasados e possivelmente no
conseguiro estudar todas as aulas at o trmino do curso e a
disponibilizao do frum de dvidas. Assim, recebi alguns e-mails
perguntando sobre a possibilidade de tirar as possveis dvidas via e-mail,
mesmo aps o trmino do curso e a no disponibilizao do frum de
dvidas. Respondo a esses alunos que a resposta afirmativa!
Caso algum de vocs tenha alguma dvida e o curso j tenha
terminado, vocs podero retir-la via e-mail, normalmente. Para isso,
basta se identificar como aluno(a) do curso regular, ok?!
Todos prontos? Vamos aula!
1. CONCEITO E PRINCPIOS DE TRIBUTAO

Evitar impostos o nico esforo que
ainda produz alguma recompensa.
John Maynard Keynes
Ns, como cidados, esperamos que o governo nos proporcione

diversos bens e servios. Para fornec-los, o governo precisa de recursos
para atender s necessidades do povo (ns). Esses encargos so
financiados por meio de vrias maneiras; seguem alguns exemplos:
emisso de moeda, lanamento de ttulos pblicos, emprstimos e a
tributao.
Prof. Heber Carvalho
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A tributao, sem dvida, o mais famoso e atuante meio do

governo financiar os seus gastos. Benjamim Franklin, ex-presidente
norte-americano em meados do sculo XVIII, disse uma frase que ficaria
famosa mundialmente: neste mundo nada certo a no ser a morte e os
impostos.
O mecanismo da tributao intervm diretamente na alocao dos
recursos e na sua distribuio na sociedade. Desta forma, pode, tambm,
reduzir as desigualdades na riqueza, na renda e no consumo.
O sistema tributrio variar de acordo com as peculiaridades
polticas, econmicas e sociais de cada pas ou Estado. Mesmo que
tenhamos sistemas diferentes, eles sero com certeza o principal meio de
obteno de recursos e o principal instrumento para promover ajustes de
natureza social e econmica.
Neste sentido, dado que o governo vai enfiar a mo em bolsos
privados para pagar suas despesas, surgem algumas perguntas sobre a
composio de um sistema tributrio adequado. Qual o melhor sistema
tributrio para a sociedade? Quais as consequncias de determinados
tributos para certas classes da sociedade? Quais so seus efeitos ao nvel
individual e coletivo? As alquotas dos tributos devem ser as mesmas para
todos os bens e para todos os indivduos?
De uma forma geral, espera-se que sistema tributrio obedece ao
seguinte:
Obteno de receitas para financiar os gastos pblicos;

Os tributos seriam escolhidos de forma a minimizar sua
interferncia no sistema de mercado, a fim de no torn-lo (mais)
ineficiente (princpio da neutralidade);
A distribuio do nus tributrio deve ser equitativa entre os
diversos indivduos de uma sociedade (equidade);
Cada indivduo deveria ser taxado de acordo com sua habilidade
para pagar (equidade capacidade de pagamento);
Os tributos deveriam ser universais, cobrados sem distino para
indivduos em situaes similares;
Baseado nestas premissas, podemos apresentar os princpios

tericos da tributao, a saber:
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Princpio da neutralidade
Princpio do benefcio
Princpio da equidade
Princpio da capacidade ou
habilidade de pagamento
1.1. Princpio da neutralidade

O princpio da neutralidade diz que os impactos gerados pelo
nus tributrio no devem alterar, ou intervir o mnimo possvel, a
alocao de recursos na economia. Como os preos so a melhor
forma de se estabelecer a alocao de recursos em uma economia,
podemos concluir que o impacto da tributao sobre os preos dos bens e
servios deve ser neutro, ou seja, a relao de preos existente entre os
diversos bens deve-se manter igual. Em outras palavras, e de um modo
mais tcnico, o princpio da neutralidade no deve interferir ou distorcer
os preos relativos (preo de um produto em relao aos outros) dos bens
e servios.
Para clarear o raciocnio, veja o seguinte exemplo: antes da
incidncia da tributao, o preo do quilo de picanha custava R$ 30,00 e o
quilo de coxo duro custava R$ 7,50. Com isso, o preo relativo entre
picanha e coxo duro era 0,25 (7,5/30=1/4).
Para que seja mantida a neutralidade tributria, a incidncia da
tributao sobre a picanha deve ser igual aos outros tipos de carne (o
coxo duro, por exemplo). Imaginemos o caso de um aumento de cerca
de 10% na tributao para todos os bens. O preo do quilo de picanha
passa a custar R$ 33, e o quilo de coxo duro, R$ 8,25. Veja que foi
obedecido o princpio da neutralidade, pois o preo relativo dos bens no
foi distorcido, continuou com o mesmo valor de 0,25 (8,25/33=1/4).
Se o governo, por outro lado, decidisse no tributar a picanha para
tornar o seu consumo mais acessvel s classes mais pobres e, ao mesmo
tempo, tributar o coxo duro nos mesmos 10%, haveria mudana nos
preos relativos. A picanha continuaria custando R$ 30,00 o quilo,
enquanto o coxo duro custaria R$ 8,25. O preo relativo seria 0,275. Ou
seja, a tributao, neste caso, interveio na alocao de recursos, de tal
forma que no podemos dizer que, nesta ltima situao, o objetivo da
neutralidade foi atendido.
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Assim, pelo exposto, percebemos que, quando a tributao deixa de

ser neutra, haver mudana na alocao existente. Se esta alocao
preexistente significar um equilbrio em um mercado competitivo, ela ser
um timo de Pareto1 (eficiente economicamente). Ao tributar e mudar a
alocao eficiente preexistente, o (possvel) no atendimento
neutralidade pode tornar o mercado (mais) ineficiente. por isso que o
princpio da neutralidade est intimamente ligado ao conceito de eficincia
econmica (timo de Pareto).
O ltimo pargrafo pode ser mais bem esclarecido. Pense no
seguinte: imagine que a economia est equilibrada em um timo de
Pareto e a produo seja tributada com um imposto que no seja neutro.
O que acontecer? Como a economia estava operando em nveis timos
de eficincia, ser provvel que este imposto, que no neutro, piore os
nveis de eficincia da economia, pois ele alterar a alocao preexistente,
que era eficiente.
Por outro lado, imagine que a economia no esteja em nveis timos
de eficincia. Suponha que haja externalidades2 provocadas pelo excesso
de consumo de cigarros, que polui o ar e provoca doenas respiratrias na
populao, sobrecarregando o sistema de sade pblico. Diante dessa
externalidade negativa, o governo, a fim de corrigir essa falha de
mercado, pode decidir impor um tributo especfico sobre o consumo de
cigarros. Veja que esse tributo, apesar de no ser neutro, pode melhorar
a eficincia econmica, tendo em vista que ele visa reduo de uma
externalidade (falha de mercado).
Lump-sum X Excise tax
Lump-sum tax (ou tributo por montante nico) uma obrigao
tributria fixa, um tipo de imposto em que cada indivduo paga um valor
fixo, independentemente do montante da sua renda e do seu consumo.
Do ponto de vista da eficincia econmica (sem levar em conta
consideraes de equidade), o lump-sum tax um tipo de imposto
ideal. Como ele um valor fixo cobrado de todos os cidados, ele no
interfere na eficincia econmica das trocas, pois todos esto pagando o
mesmo valor para o governo e tm suas rendas reduzidas no mesmo
montante. Assim, se a economia est em um timo de Pareto e
cobrado um imposto do tipo lump-sum, a eficincia econmica no ser
prejudicada. Por isso, o lump-sum tax considerado um imposto
neutro.
1
De acordo com o 1 teorema econmico do bem estar (ver aula 07, item 2.2).
Se h externalidades (falha de mercado) na economia, ento, essa economia no est em

um nvel timo de eficincia (no est em um timo de Pareto).
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Um excise tax uma sobretaxa tributria que acrescentada ao preo

de cada unidade de um produto. So exemplos de excises taxes o ICMS,
o IPI e o ISS, que so impostos que incidem sobre os preos dos
produtos vendidos.
Imagine que o governo queira levantar uma determinada receita
tributria e, para isso, ele tenha que escolher um lump-sum ou um
excise tax. Do ponto de vista do contribuinte, qual ser a melhor opo?
O lump-sum tax altera o oramento disponvel (renda) para o
consumidor, reduzindo-o. O excise tax no interfere no oramento
disponvel, mas interfere na relao entre os preos dos bens. Ou seja, o
excise tax aumenta para o consumidor o custo de oportunidade do bem
que est sendo taxado.
No ser demonstrado aqui todo o processo de ajustamento e as
implicaes sobre a escolha tima do consumidor envolvendo a linha do
oramento, curvas de indiferena e efeitos renda/substituio. Mas o
mais relevante que, supondo que o consumidor adquire alguma
quantidade positiva do bem que tributado pelo excise tax e sua
estrutura de preferncias seja formada por curvas de indiferena bemcomportadas, e, dada uma escolha entre um lump-sum e um excise
tax que proporcione a mesma receita tributria, o consumidor
preferir o lump-sum. Em outras palavras, um lump-sum a forma
prefervel de tributao.
Ressalto que essa escolha do imposto do tipo lump-sum depende dos
pressupostos de que as preferncias do consumidor so representadas
por curvas de indiferena bem-comportadas e o consumo do bem
tributado pelo excise tax seja positivo. Para exemplificar, seguem dois
casos em que estes pressupostos no so obedecidos e, por conseguinte,
o lump-sum tax no a melhor escolha:
Primeiro, imagine a escolha entre um lump-sum e um excise tax sobre
cigarros que arrecadem a mesma receita tributria, numa regio onde
metade dos contribuintes seja fumante e a outra metade seja no
fumante. As pessoas que fumam (consumo positivo de cigarros)
preferiro o lump-sum, enquanto os no fumantes (no adquirem
qualquer quantidade de cigarros) preferiro o excise tax. Ou seja, se o
consumidor no adquire qualquer quantidade do bem que ser
tributado, ele preferir o excise tax. A explicao bvia: se o
governo aplica um excise tax sobre um bem que ele no consome, ele
no ser prejudicado de nenhuma forma, ao passo que, na adoo de um
lump-sum, ele ter que pagar alguma quantia ao governo. Ou seja, entre
pagar uma quantia fixa, e no pagar nada, melhor no pagar nada!
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Segundo, imagine que a estrutura de preferncias de um consumidor

seja representada por curvas de indiferena quebradas. Isso
acontecer, por exemplo, se os bens consumidos forem complementares
(curvas de indiferena em L). Neste caso, em que temos curvas de
indiferena quebradas, o consumidor indiferente entre um
imposto lump-sum e um excise tax.
A este respeito, vale a pena ver o exerccio n 20.
1.2. Princpio da equidade
O princpio da equidade tem por objetivo a garantia de uma
distribuio equitativa do nus tributrio pelos indivduos, de uma forma
justa. Existem duas abordagens ou princpios a fim de definir qual a
parcela justa de imposto que cada indivduo deve pagar:
Princpio da capacidade contributiva: a repartio tributria

deveria ser baseada na capacidade individual de contribuio.
Princpio do benefcio: o nus tributrio deveria ser repartido

entre os indivduos de acordo com o benefcio que cada um recebe
em relao aos bens e servios prestados pelo governo.
A partir de agora, vejamos cada uma deles:

1.2.1. Princpio da capacidade contributiva
Tambm chamado de princpio da capacidade de pagamento ou,
ainda, princpio da habilidade de pagamento, ele nos afirma que os
impostos devem ser cobrados das pessoas de acordo com a capacidade
que elas tm de suportar o encargo.
Esse princpio justificado pelo argumento de que todos os
cidados devem fazer o mesmo sacrifcio para sustentar o governo. Isso
significa que R$ 100,00 mais importante para um indivduo pobre do
que para um rico. Dado esse fato, se um indivduo pobre e um rico pagam
um mesmo montante de tributos, eles no fizeram o mesmo sacrifcio.
Devido sua capacidade de pagamento inferior, o indivduo pobre teve
um sacrifcio superior ao do rico.
Para evitar esse tipo de injustia, utilizamos dois mecanismos de
tributao que tm por objetivo igualar o sacrifcio dos cidados: a
equidade horizontal e a equidade vertical.
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A equidade horizontal significa que os indivduos com iguais

capacidades devem pagar o mesmo montante de tributos. Sua
implementao relativamente fcil, j que as pessoas com o mesmo
nvel de renda (mesma capacidade de pagamento) devem, em princpio,
dar igual contribuio tributria.
A equidade vertical significa que indivduos com diferentes
habilidades devem pagar tributos em montantes diferenciados. Quem
pode pagar mais, de fato, deve pagar mais. o tratamento desigual para
desiguais. Vale destacar que esses montantes a que nos referimos so em
valores percentuais. Por exemplo, um sujeito que ganha R$ 1.000,00
deve pagar uma parte menor de sua renda que outro sujeito que ganha
R$ 7.500,00. Se o primeiro paga R$ 200,00 de impostos (20% de sua
renda) e o segundo paga R$ 1.500,00 (20% da renda), no estaremos
obedecendo equidade vertical, mas, sim, equidade horizontal, pois os
dois sujeitos estaro pagando o mesmo montante (mesmo percentual de
suas rendas). Assim, para que a equidade vertical seja obedecida, quem
ganha mais, deve contribuir com um percentual maior de sua renda.
1.2.2. Princpio do benefcio
Este princpio afirma que as pessoas devem pagar impostos com
base nos benefcios que obtm dos servios do governo. Quanto maior o
benefcio auferido, maior deve ser a contribuio e vice-versa.
Algumas pessoas argumentam que esse princpio mais justo
porque evita a situao na qual um indivduo paga indiretamente pelo
benefcio de outra pessoa. Outras pessoas argumentam que esse princpio
mais eficiente porque ele se alinha perfeitamente com o sistema de
mercado livre, onde cada indivduo paga de acordo com os benefcios que
recebe ao adquirir determinados bens e servios.
Baseado nestes argumentos, temos que, quanto maior o
benefcio, maior o nvel de consumo e, por conseguinte, maior o preo
a ser pago pelos benefcios. Ainda nesta forma de anlise, argumenta-se
que, se o pagamento dos tributos no feito com base no princpio do
benefcio, o resultado inequivocamente o desperdcio, porque h um
estmulo velado superutilizao dos servios, levando ineficincia e/ou
desperdcio.
Por outro lado, a aplicao do princpio do benefcio revela duas
dificuldades intransponveis. Em primeiro lugar, difcil estabelecer qual
o benefcio de cada indivduo na fruio de bens e servios pblicos. Por
exemplo, quanto de segurana nacional cada indivduo usufrui? Difcil
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responder, no!? Quanto cada cidado paulistano usufrui do Parque do

Ibirapuera, ou quanto cada cidado carioca usufrui das praias, ou, ainda,
quanto cada cidado brasiliense usufrui do Parque da Cidade? So
perguntas (quase) impossveis de se responder, de modo que se torna
invivel a aplicao prtica do princpio do benefcio.
Em segundo lugar, outra dificuldade para a aplicao deste princpio
surge no momento em que se procura mensurar o benefcio individual
para que, de acordo com ele, se estabelea um valor a ser pago. Pelos
exemplos do pargrafo anterior, v-se que no h mecanismos eficientes
para medir o benefcio que cada cidado tem ao usufruir os bens e
servios pblicos. Mesmo que houvesse meios de mensurar esse
benefcio, haveria ainda a dificuldade de estabelecer o quantum deveria
ser cobrado de cada um.
Assim, fica claro que o mecanismo da tributao baseado apenas no
princpio do benefcio seria de dificlima implantao. Logo, a alternativa
de se estabelecer um sistema de tributao adequado mostra a
necessidade de se buscar outro mecanismo que, associado ao princpio do
benefcio, torne a estrutura de tributao menos ineficiente e mais justa
e, ao mesmo tempo, vivel do ponto de vista prtico.
2. TIPOS DE IMPOSTOS
Neste tpico, ns veremos diversas classificaes dos impostos,
que, so, inclusive, cobradas em concursos.
2.1. Impostos diretos e indiretos
A diferena bsica entre esses tributos est na incidncia. Enquanto
os tributos diretos incidem sobre a renda e riqueza (patrimnio) das
pessoas, os tributos indiretos so aqueles que incidem sobre os bens e
servios adquiridos pela sociedade. Nesse sentido, podemos tambm
conceituar o primeiro como sendo aquele que incide sobre as pessoas,
enquanto o segundo incide sobre a produo.
Como exemplo de impostos diretos, temos o IR (Imposto de
Renda), incidente sobre a renda das pessoas; o SIMPLES (imposto sobre
o lucro das micro e pequenas empresas e empresas de pequeno porte),
incidente sobre a renda das pessoas jurdicas; o IPVA (Imposto sobre a
propriedade de veculos automotores), incidente sobre o patrimnio; o
IPTU (Imposto predial e territorial urbano), incidente sobre o patrimnio;
o ITR (Imposto territorial rural), incidente sobre o patrimnio; etc.
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Como exemplo de impostos indiretos, temos o ICMS (Imposto sobre

circulao de mercadorias e servios), o IPI (Imposto sobre produtos
industrializados), o ISS (Imposto sobre servios), etc.
2.2. Impostos especficos e ad valorem
Dentro dos impostos indiretos, ns podemos ainda ter os impostos
especficos e os ad valorem.
Imposto especfico ou ad rem aquele cobrado com base em um
valor nico, dependente da quantidade transacionada da mercadoria. Por
exemplo, imagine um imposto de R$ 1,00 por cada lata de cerveja
produzida. um tipo de imposto especfico pois um valor nico e no
depende do valor pelo qual a lata foi vendida, mas apenas do nmero de
latas vendidas.
Imposto ad valorem aquele cobrado com base em uma alquota
que incide sobre o valor da transao. o tipo mais comum. Por exemplo,
imagine uma venda de um bem que custe R$ 100 e a alquota do imposto
seja 10%. O valor do imposto ser R$ 10. Se o mesmo bem for vendido
em outro lugar por R$ 200, o valor do imposto ser R$ 20. Diferente,
portanto, do imposto especfico que tem um valor nico por unidade
transacionada.
Ainda em relao ao imposto ad valorem, podemos ter dois tipos:
os cobrados por fora ou por dentro.
O imposto ad valorem cobrado por fora incide sobre o valor da
mercadoria, de modo que o imposto uma porcentagem sobre o preo de
venda, onde ainda no est incluso o imposto. Exemplo: se um bem custa
R$ 100,00 (preo de venda) e o imposto por fora equivale a 10%, o preo
de nota fiscal do bem (aquele que o consumidor pagar) ser R$ 110. O
IPI um exemplo de imposto ad valorem cobrado por fora.
O imposto ad valorem cobrado por dentro incide sobre o preo de
venda, de modo que o valor do imposto uma porcentagem sobre o
preo de venda, onde j est incluso o imposto. Exemplo: se um bem
custa R$ 100 (preo de venda) e o imposto por dentro equivale a 10%, o
preo de nota fiscal do bem ser R$ 100 e o valor do imposto ser R$ 10.
Ou seja, o preo lquido da mercadoria (preo de venda do bem menos o
imposto) ser R$ 90. O ICMS um exemplo de imposto ad valorem
cobrado por dentro.
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Uma pergunta pertinente seria: qual destes impostos ad valorem

mais oneroso para o contribuinte, o por fora ou o por dentro? Certamente
o imposto ad valorem cobrado por dentro mais oneroso. Veja os
exemplos que foram citados acima. No caso do imposto por fora, o preo
lquido da mercadoria equivale a R$ 100 enquanto o imposto equivale a
R$ 10, ou seja, a tributao foi de 10% sobre o preo lquido da
mercadoria. No caso do imposto por dentro, o preo lquido da mercadoria
equivale a R$ 90 enquanto o imposto equivale R$ 10, ou seja, a
tributao foi de 11,11% (10/90) sobre o preo lquido da mercadoria.
2.3. Impostos proporcionais, progressivos e regressivos
2.3.1. Impostos proporcionais
Neste sistema, aplica-se a mesma alquota de imposto para os
diferentes nveis de renda. Este tipo de tributo coaduna-se com a
equidade horizontal, em que indivduos com capacidades iguais de
pagar, pagam o mesmo montante percentual de suas rendas.
Veja como exemplo a tabela abaixo:
Classes
de renda
A
B
C
D
Renda
1.000
2.000
3.000
4.000
Alquota
%
10
10
10
10
Valor do
imposto
100
200
300
400
% de imposto
sobre a renda
10
10
10
10
% de renda
aps o imposto
90
90
90
90
Veja que todos pagam impostos nos mesmos montantes

percentuais de suas rendas. A partir deste quadro, conclumos que o
sistema proporcional no tem nenhum impacto sobre a redistribuio da
renda na sociedade.
2.3.2. Impostos progressivos

Por meio desse sistema, aplicam-se maiores percentuais de
impostos para as classes de renda mais alta. Este tipo de tributo
coaduna-se com a equidade vertical, em que indivduos com
capacidades desiguais para pagar, pagam montantes percentuais
desiguais de suas rendas.
Veja como exemplo a tabela abaixo:
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Classes
de
renda
A
B
C
D
Renda
At R$
1.000
At R$
2.000
At R$
3.000
Mais
que R$
3.000
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Alquota
%
Valor do imposto
% de
imposto
sobre a
renda
% de
renda aps
o imposto
10
100
10
90
20
100+200
15
85
30
100+200+300
20
80
40
100+200+300+400
25
75
Nota o sujeito que ganha R$ 4.000,00 no pagar a alquota de 40%

sobre todo o montante de sua renda. Ele pagar 10% sobre os valores
que se encontram na faixa de renda entre R$ 0 e R$ 1000; 20% sobre os
valores que se encontram na faixa de renda entre R$ 1.000 e R$ 2.000;
30% sobre os valores que se encontram na faixa de renda entre R$ 2.000
e R$ 3.000; e 40% sobre os valores que se encontram na faixa de renda
acima de R$ 3.000.
Observe que aqueles mais ricos pagam percentuais maiores de suas
rendas. Aps o imposto, o percentual que sobra de suas rendas menor
que o percentual das classes pobres aps a mordida do imposto. Assim,
conclumos que o imposto progressivo um sistema de tributao em que
h impacto sobre a redistribuio de renda da sociedade, contribuindo
para menores desigualdades na sua distribuio.
No Brasil, temos como exemplo de impostos progressivos o IR
(Imposto de Renda), em que h uma faixa de renda em que no se paga
qualquer imposto e, por outro lado, h um faixa em que se paga at
27,5% sobre a renda. Outro exemplo o IPTU em que, quanto maior o
valor venal (de venda) do imvel, maior a alquota do imposto a pagar.
No municpio de So Paulo, por exemplo, dependendo do valor do imvel
residencial, temos alquotas que vo desde a iseno total (0%) at 1,5%
do valor venal.
A magnitude das alteraes na distribuio da renda aps o imposto
depender da diferenciao das alquotas para as diversas classes de
renda. Quanto maior a diferenciao, ou seja, quanto maior o intervalo de
uma alquota para outra, maior ser o impacto sobre a distribuio da
renda.
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A utilidade marginal da renda e a progressividade do imposto

Na aula 03, ns estudamos o conceito de utilidade marginal 3 e vimos que
a utilidade marginal dos bens decrescente. Ou seja, medida que
aumentamos o consumo de determinado bem, o acrscimo de utilidade
decorrente do acrscimo de consumo (que o prprio conceito de
utilidade marginal) decrescente. Tem at uma lei sobre isso: a lei da
utilidade marginal decrescente.
Pois bem, se pensarmos que a renda tambm um bem, somos levados
concluso que a utilidade marginal da renda tambm decrescente.
Isto , quanto mais renda o indivduo possui, menor a utilidade
marginal decorrente do acrscimo de renda. Por outro lado, quanto
menor a renda, maior a utilidade marginal decorrente do acrscimo de
renda. Assim,
Alta renda (indivduo rico) = baixa utilidade marginal da renda
Baixa renda (indivduo pobre) = alta utilidade marginal da renda
Por exemplo, algum que tenha R$ 1.000,00 de renda e, em um segundo
momento, possua R$ 1.500 ter bastante acrscimo de utilidade
decorrente deste aumento de renda. Ou seja, neste caso, a utilidade
marginal (acrscimo de utilidade) alta.
Agora, suponha algum que tenha R$ 1.000.000,00 de renda e, em um
segundo momento, possua R$ 1.500.000,00. Este indivduo ter um
acrscimo de utilidade em virtude do aumento de renda, mas esse
acrscimo de utilidade ser bem menor que aquele verificado no caso do
pargrafo acima. Isto acontece porque o acrscimo de renda, para o
indivduo que rico e possui muita renda, gera pouco acrscimo de
utilidade. Afinal, com uma renda de R$ 1.000.000,00; o sujeito j faz
(quase) tudo de que ele gosta de fazer. Desta forma, o aumento de
renda para ele no ter muita utilidade, de tal forma que a utilidade
marginal para ele muito menor que a do indivduo pobre.
A progressividade do imposto de renda embasada neste
pressuposto terico da utilidade marginal decrescente da renda.
Assim, cobrar alquotas mais altas de indivduos ricos no reduzir muito
a sua utilidade total, pois a sua utilidade marginal da renda baixa.
Item 1.2, aula 03.
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2.3.3. Impostos regressivos

Esse sistema tributa de forma mais aguda as classes mais pobres,
fazendo com que elas suportem uma carga tributria maior. Nesse caso,
quanto menor o nvel de renda, maior o percentual de imposto a ser
pago pelo indivduo.
No sistema tributrio brasileiro, admitido que os impostos
indiretos (incidentes sobre a produo) so regressivos. Por exemplo,
imagine uma pessoa com renda de R$ 1.000 que decida comprar um
televisor de LCD com o valor de nota fiscal de R$ 1.500. O ICMS e IPI da
televiso somados valem, digamos, R$ 300,00. Ao comprar a TV, este
indivduo pagar, em impostos indiretos (ICMS e IPI), o equivalente a
30% de sua renda. Agora, imagine algum com renda de R$ 6.000 decida
comprar a mesma TV. Ao pagar os mesmos R$ 300,00 em impostos, este
ltimo indivduo estar perdendo apenas 5% de sua renda.
Assim, percebe-se que os impostos indiretos, no sistema tributrio
brasileiro, so regressivos e pioram a distribuio de renda.
2.4. Impostos cumulativos e no cumulativos
Impostos cumulativos so aqueles que incidem sobre todas as
etapas da produo. Tambm so chamados de impostos em cascata,
justamente por incidirem sobre todas as etapas produtivas, assim como
uma cascata vem incidindo sobre tudo que est abaixo dela. A antiga
CPMF (Contribuio Provisria sobre Movimentao Financeira) um
exemplo tpico. Qualquer transferncia financeira, excetuadas raras
excees, era tributada.
Impostos no cumulativos so aqueles que incidem apenas sobre o
valor adicionado em cada etapa de produo. Por exemplo, imagine uma
fazenda que produziu trigo no valor de R$ 1,00 o quilo. Haver tributao
em cima deste valor de R$ 1,00/kg. Se uma indstria comprar o trigo e
produzir farinha de trigo no valor de R$ 3,50/kg e o tributo for no
cumulativo, permitido que se deduza o que foi pago na etapa anterior
de produo. Assim, permitido compensar o imposto que foi pago sobre
a base de clculo de R$ 1,00 (produo do trigo). Na prtica, ento, ser
cobrado imposto somente sobre o valor que foi adicionado, ou seja, sobre
R$ 2,50 (3,50 1,00). Se o imposto fosse cumulativo, haveria tributao
sobre o valor cheio nos dois casos (sobre R$ 1,00 na primeira etapa e
sobre R$ 3,50 na segunda etapa).
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Aula 09
Pelo fato de o imposto no cumulativo incidir somente sobre o valor

adicionado, ele tambm denominado de IVA (Imposto sobre o Valor
Adicionado).
2.4.1. O imposto sobre o valor adicionado (IVA)

Teoricamente, um imposto sobre o valor adicionado na venda de
bens de consumo seria equivalente a um imposto sobre vendas somente
ao consumidor final, tendo em vista a igualdade contbil entre a soma
dos valores adicionados e o valor do produto final. No exemplo que foi
dado acima, os valores adicionados so R$ 1,00 e R$ 2,50; e o valor do
bem vendido ao consumidor final R$ 3,50. Um imposto em cascata seria
inferior a ambas as alternativas (seria cobrado sobre os valores de R$
1,00 e R$ 3,50), uma vez que discriminaria contra produtos que
apresentassem um nmero maior de etapas de produo e
comercializao, incentivando a integrao vertical das empresas e
reduzindo o grau de concorrncia.
Deixe-me explicar um pouco melhor essa questo da integrao
vertical. No imposto cumulativo, h incentivo para que vrias empresas
se integrem, de forma que todas as etapas de produo sejam tributadas
somente uma vez. Por exemplo, imagine a produo de po. Caso
tenhamos a tributao cumulativa, haver tributao cheia em todas as
etapas de produo (produo do trigo, da farinha de trigo e do po).
Assim, naturalmente, h um forte estmulo para que as empresas das
diversas etapas de produo (fazenda produtora do trigo, indstria
produtora da farinha de trigo, padaria produtora do po) se integrem e
formem uma s, de tal maneira que somente o po, ao final, ser
tributado. Por outro lado, quando a tributao no cumulativa, no h
estmulo a essa integrao vertical, pois a tributao ocorre somente
sobre o valor adicionado, pois possvel utilizar como crdito fiscal o que
foi pago na etapa anterior da produo.
Em relao fiscalizao dos impostos cumulativos e do IVA, neste
ltimo, ela torna-se mais transparente. Como possvel o abatimento do
que foi pago nas etapas anteriores da produo por meio do crdito fiscal,
fica exposta uma espcie de trilha de auditoria. Assim, a sonegao
desincentivada, pois ela s no ser detectada se houver sonegao em
todas as etapas da produo. Muitos tributaristas dizem at que o IVA
(imposto no cumulativo) um tributo autofiscalizador, devido a este
rastro que ele deixa nas vrias etapas da produo.
Por fim, pelo fato do IVA distorcer menos as decises dos agentes
(no estimular a integrao vertical e incidir somente sobre o valor
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Aula 09
adicionado), ele considerado mais neutro que o imposto cumulativo.

Segue agora um pequeno resumo sobre o IVA sob diversos aspectos,
analisados separadamente: aspecto poltico, econmico, social,
administrativo e financeiro.
a) Aspecto poltico - IVA
Segundo Fernando Rezende4, a tributao do consumo pelo IVA
estabelece um vnculo estreito entre o que tributado (base imponvel)
pelos governos e o poder aquisitivo de sua populao. A transferncia de
parte desse poder aquisitivo da populao para o poder pblico deve estar
fundamentada no reconhecimento de que este montante de tributo que
pago corresponde ao legtimo pagamento de bens e servios de interesse
coletivo, que so responsabilidade do Estado. Nesse ponto, o IVA, por ser
um tributo mais eficiente e neutro, pea importante e contribui para o
fortalecimento dessa relao contribuinte X Estado.
Assim, um Estado da Federao, ao adotar um imposto do tipo IVA,
ou at mesmo a Unio, ao adotar o mesmo tipo de imposto, reforam a
autonomia federativa, em que cada ente federativo (Unio, Estados, DF e
Municpios) tem a autonomia de instituir os impostos de sua competncia
previstos na Constituio Federal. Diante do exposto, sob o ngulo
poltico, o IVA:
Refora a autonomia federativa;

Estabelece um vnculo estreito entre a base imponvel, que ser
tributada pelo ente federativo que impe o IVA, e o poder aquisitivo
de sua populao.
b) Aspectos econmicos - IVA

O IVA permite que se tribute apenas o consumo (IVA-Consumo),
desonerando a produo, os investimentos e a exportao. Essa
possibilidade apresentada como uma das vantagens do IVA, sob o
aspecto econmico.
Supondo a adoo de um IVA-Consumo que contenha a base
tributria do ICMS, IPI e ISS, surgiria outra vantagem em relao ao
aspecto econmico e ela diz respeito (possvel) soluo da guerra fiscal
entre os estados e municpios brasileiros. Essa guerra fiscal redunda em
prejuzo e a sua soluo seria um aspecto positivo sob o ngulo
econmico.
4
Fernando Rezende, Finanas Pblicas, 2. Edio, ed. Atlas.
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Aula 09
c) Aspectos sociais IVA

A adoo do IVA possibilita a tcnica da seletividade, em que o
consumo de bens de luxo (consumidos apenas pelos mais ricos) e/ou
inadequados (fumo, bebidas) seja tributado em alquotas maiores que
aquelas verificadas no consumo de bens de primeira necessidade.
Ademais, a adoo do IVA que tributa o consumo e desonera os
investimentos (IVA-Consumo) estimula o crescimento, melhorando os
nveis de emprego da economia.
d) Aspectos administrativos IVA
A adoo de um IVA que substitua o ICMS/IPI/ISS simplificaria o
sistema tributrio, reduzindo os custos administrativos para as empresas.
Alm disso, a autofiscalizao embutida nos mecanismos de dbito e
crdito, utilizados na aplicao do IVA, um fator de reduo dos custos
governamentais de controle e fiscalizao do tributo.
e) Aspectos financeiros IVA
A adoo de um IVA-Consumo (que incide somente sobre o
consumo) reequilibraria a distribuio regional de receitas, vinculando-as
repartio do consumo, e no da produo, como atualmente. Assim,
regies da Federao que possuem um mercado que consome bastante,
consequentemente, tambm teriam arrecadao maior de impostos, o
que justo. Assim, a adoo do IVA-Consumo tornaria a base da
tributao de cada ente federativo compatvel com o tamanho e o
dinamismo de sua economia, contribuindo para uma maior estabilidade da
receita, e para uma correlao mais estreita entre o crescimento dos
recursos oramentrios e o incremento de renda e do poder aquisitivo da
populao.
3. INCIDNCIA TRIBUTRIA
3.1. Repartio do nus tributrio
Quando um bem tributado, os seus compradores e vendedores
compartilham o nus dos impostos. Por exemplo, suponha que o governo
tribute um bem, inicialmente vendido ao preo de R$ 10,00, com um
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imposto especfico de R$ 2,00. Aps a tributao, podemos ser levados a

pensar que este bem ser vendido a R$ 12,00. Entretanto, isto no
necessariamente correto. Caso o bem seja vendido a R$ 12,00, o nus
tributrio estar sendo repassado integralmente para os consumidores.
Na prtica, na maioria das vezes, no isso que ocorre. Mas, ento,
como se d essa diviso do nus?
Na maioria das vezes, tanto consumidores quanto produtores so
apenados pela imposio dos tributos, no entanto, a diviso do nus
raramente igualitria. Para ver como o nus dividido, considere o
impacto da tributao sobre os dois mercados da figura 1. Em ambos os
casos, a figura mostra a curva de demanda inicial, a curva de oferta
inicial e um imposto que diminui o preo recebido pelos produtores e
aumenta o preo pago pelos consumidores.
Figura 1
REPARTIO DO NUS TRIBUTRIO ENTRE

VENDEDORES E COMPRADORES
Oferta
Demanda
Demanda
PCONS
Parte do imposto
que recai sobre
os consumidores
Parte do imposto
que recai sobre os
consumidores
PCONS
Imposto
total
Parte do imposto
que recai sobre
os produtores
PINICIAL
Oferta PINICIAL
E1
Imposto
total
PPROD
Parte do imposto
que recai sobre os
produtores
PPROD
Quantidade
a) Oferta elstica,
demanda inelstica
b) Oferta inelstica,
demanda elstica
No painel 1.a, temos o caso da oferta elstica e da demanda

inelstica (lembre-se de que curvas mais horizontais, ou mais planas,
indicam maior elasticidade). No painel 1.b, temos o contrrio: oferta
inelstica e demanda elstica. Nos dois casos, foi introduzido um imposto
e houve a repartio tributria, com uma parte do imposto recaindo sobre
os consumidores e outra parte recaindo sobre os produtores. PINICIAL o
preo inicial, PCONS o preo pago pelos consumidores aps a imposio
do tributo, e PPROD o preo recebido pelos produtores aps o imposto. A
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diferena PCONS PPROD o valor do imposto, que ir para os cofres do

governo.
No painel 1.a, note que a maior parte do imposto recai sobre os
consumidores. Isto acontece porque eles so mais inelsticos
(insensveis) a mudanas nos preos que os produtores, j que a curva
dos consumidores (demanda) mais vertical (inelstica) que a curva dos
produtores (oferta). Ou seja, como neste caso os produtores reagem mais
s mudanas nos preos (so mais elsticos), eles arcaro com a menor
parte do imposto.
No painel 1.b, note que a maior parte do imposto recai sobre os
produtores. Isto acontece porque eles so mais inelsticos a mudanas
nos preos que os consumidores, j que a curva de oferta mais vertical
(inelstica) que a curva de demanda. Como, neste caso, os consumidores
reagem mais s mudanas nos preos (so mais elsticos), eles arcaro
com a menor parte do imposto.
Pelo exposto, chegamos concluso de que quem reage mais,
paga menos (imposto). Assim, o nus de um imposto recai mais
pesadamente sobre o lado menos elstico do mercado. Ademais,
como a elasticidade reflete a declividade das curvas de demanda e
oferta (quanto mais inelstico, mais vertical; e quanto mais
elstico, mais horizontal), a repartio do nus tambm
depender das declividades das curvas de demanda e oferta, o
que o mesmo que dizer que a repartio depender das
elasticidades dos consumidores e produtores. Mas, por que isso
ocorre?
Em essncia, a elasticidade mede a disposio dos consumidores ou
produtores para sair do mercado quando as condies tornam-se
desfavorveis. Uma elasticidade pequena da demanda significa que os
compradores no tm boas alternativas ao consumo do bem em questo.
Quando o bem tributado, o lado com menos alternativas boas (menos
elasticidade) tem menos desejo de deixar o mercado e precisa, portanto,
arcar com uma parcela maior do nus do imposto.
Vale ainda comentar os casos especiais da demanda e oferta.
Quando a demanda (consumidores) totalmente inelstica, os
consumidores arcam com a totalidade da tributao, j que eles no
reagem de nenhuma maneira a mudanas nos preos. Ainda neste caso,
ressaltamos que no haver mudana nas quantidades transacionadas,
pois os consumidores, inelsticos que so, mantero o mesmo consumo
de antes. Seguindo o mesmo raciocnio, podemos tambm afirmar que se
a demanda perfeitamente elstica, os produtores assumem toda
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a carga do imposto, e os consumidores no assumem nenhuma

parte dela.
A mesma anlise pode ser feita pelo lado da oferta. Se a oferta
perfeitamente inelstica, os produtores sero integralmente
apenados pela imposio do tributo. Se a oferta perfeitamente
elstica, os consumidores arcaro com a totalidade da tributao.
Por fim, ressalto que o lado do mercado sobre o qual o imposto
lanado irrelevante para a distribuio das cargas do imposto. Ou seja,
a incidncia do imposto idntica, quer ele seja lanado sobre produtores
ou sobre consumidores. Por exemplo, suponha que o governo decida
cobrar um imposto especfico de R$ 0,20 por litro de gasolina e, para isso,
ele tenha a opo de cobrar dos consumidores na bomba de gasolina,
quando pagam pela compra do produto, ou cobrar dos produtores como
feito normalmente.
No ser feita aqui a demonstrao matemtica, mas saiba que a
repartio do nus tributrio ser idntica em ambos os casos. Ou seja, o
lado do mercado sobre o qual o imposto lanado irrelevante
para determinar o nus tributrio, sendo que este determinado
pelas elasticidades da demanda e da oferta, e no sobre quem
lanado o tributo.
3.2. Calculando a repartio do nus tributrio

Neste tpico, veremos como se calcula a repartio do nus
tributrio entre consumidores e vendedores. Para isso, utilizaremos as
funes de demanda e oferta do bem a ser tributado e consideraremos a
hiptese de um imposto sobre vendas (ou imposto sobre o consumo).
Qualquer imposto sobre vendas recolhido pelo vendedor, mas isso
no significa que ele quem pagar pelo imposto. O vendedor poder
repassar uma parte deste imposto para o preo do produto, de forma que
o consumidor arcar com alguma parte do aumento de custo imposto pelo
governo. Por isso, ns dizemos que os impostos sobre o consumo ou
sobre as vendas so impostos indiretos, porque tributam indiretamente os
indivduos em suas transaes.
Em que pese a discusso sobre quem de fato arcar com o nus do
imposto, o fato que a pessoa que recolher o valor imposto e o
entregar ao governo o produtor. Assim, qualquer imposto sobre
vendas alterar apenas a funo de oferta de determinado bem,
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pois a funo de oferta que nos mostra o comportamento dos

produtores. A funo de demanda no alterada. Desta forma,
Se tivermos um imposto especfico (T), o novo preo da funo de

oferta ser (P T).
Se tivermos um imposto ad valorem por dentro, o novo preo da
funo de oferta ser P.(1 T).
Se tivermos um imposto ad valorem por fora, o novo preo da
funo de oferta ser P/(1 + T). Assim,
Imposto
Especfico
Ad valorem por dentro
Ad valorem por fora
Novo preo na funo de oferta

(P T)
P.(1 T)
P/(1 + T)
Vejamos um exemplo numrico, utilizando dados retirados de

uma questo de concurso:
EPPGG/MPOG/ESAF 2002 - As curvas de oferta e demanda de
mercado de um bem so, respectivamente: S= 400 + 400p e
D=5.000 500p. Pede-se: (1) o preo e a quantidade de
equilbrio (p1 e q1) dada a alquota de um imposto especfico T =
0,9 por produto e (2) o valor total da respectiva arrecadao do
governo.
a) (1) p1 = 6,40 e q1 = 1.800 e (2) 1.620,00
b) (1) p1 = 6,00 e q1 = 1.920 e (2) 1.728,00
c) (1) p1 = 6,00 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
d) (1) p1 = 5,76 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
e) (1) p1 = 4,80 e q1 = 2.400 e (2) 2.160,00
Resoluo:
Sem o imposto, o preo e quantidade de equilbrio so: p=6,0 e Q=2000
(basta igualar S=D)
Com o imposto especfico, temos que fazer (p-0,9) apenas na curva de
oferta, pois o imposto incide sobre os vendedores (so eles que recolhem
o imposto para o governo).
Assim, depois do imposto, temos:
-400+400(p - 0,9)=5000-500p
p=6,4 e Q=1800
Veja que o preo de transao (aquele que o consumidor paga) passou de
6,0 para 6,4. Ou seja, o consumidor foi apenado com 0,4 (6,4 6,0).
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Como o imposto 0,9, o produtor foi apenado em 0,5 (0,9 - 0,4). Veja
que, do montante de 0,9 de imposto especfico, o produtor arca com 0,5 e
o consumidor arca com 0,4.
Nota o valor que o consumidor arca ser sempre igual diferena entre
o novo preo de equilbrio e o preo antigo de equilbrio. Neste caso,
(6,4 6,0)=0,4.
A receita do governo o imposto especfico multiplicado pela quantidade
que transacionada no mercado, ou seja, a arrecadao ser Q x t =
1800 x 0,9 = 1620 e a nova quantidade de equilbrio 1800.
GABARITO: A
Para fins de treinamento, vamos fazer os seguintes clculos
considerando um imposto ad valorem por dentro de 10%:
a) Novo preo de equilbrio,
consumidores e produtores:
diviso
do
nus
do imposto
entre
Considerando um imposto ad valorem por dentro de 10%, o novo preo a

ser utilizado na funo de oferta p(1 T), onde T=0,1 (10%). Assim, a
nova funo de oferta ficar:
S=-400 + 400p(10,1)
S=-400 + 400.0,9p
S=-400 + 360p
Igualando a curva de oferta com o imposto e a funo demanda, temos:
-400 + 360p = 5000 500p
p = 6,28 (novo preo de equilbrio)
Como o preo de equilbrio era 6,0 e, depois do imposto, passou para
6,28, o consumidor arca com R$ 0,28 do imposto.
O tributo a ser pago e o preo lquido recebido pelo produtor sero,
respectivamente (considerando que T=10%=0,1):
T = 6,28.T = 0,628 (o tributo a ser pago 10% sobre 6,28)
Preo a ser recebido pelo produtor: P= 6,28 0,628 = 5,652
Assim, no caso de um imposto ad valorem por dentro alquota de 10%,
o consumidor pagar 6,28, o valor do imposto ser 0,628. Deste valor de
imposto, o consumidor arcar com 0,28; e o produtor arcar com o
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Aula 09

restante (0,628 0,28 = 0,348). O preo a ser recebido pelo produtor

ser 5,652.
Agora, faamos os mesmos clculos considerando
imposto ad valorem por fora alquota de 10%.
b) Novo preo de equilbrio,
consumidores e produtores:
diviso
do
nus do
imposto
um
entre
Considerando um imposto ad valorem por fora de 10%, o novo preo a

ser utilizado na funo de oferta p/(1 + T), onde T=0,1 (10%). Assim, a
nova funo de oferta ficar:
S=-400 + 400p/(1+0,1)
S=-400 + 400p/1,1
S=-400 + 363,64p
Igualando a curva de oferta com o imposto e a funo demanda, temos:
-400 + 363,64p = 5000 500p
p = 6,25 (novo preo de equilbrio)
Como o preo de equilbrio era 6,0 e, depois do imposto, passou para
6,25, o consumidor arca com R$ 0,25 do imposto.
O preo lquido recebido pelo produtor ser:
P = 6,25.[1/(1+T)] = 6,25/(1,1)
P = 5,682 (preo recebido pelo produtor)
Tributo a ser pago: T= 5,682 x 10%= 5,682 x 0,1 = 0,568
Assim, no caso de um imposto ad valorem por fora alquota de 10%, o
consumidor pagar 6,25, o valor do imposto ser 0,568. Deste valor de
imposto, o consumidor arcar com 0,25; e o produtor arcar com o
restante (0,568 0,25 = 0,318). O preo a ser recebido pelo produtor
ser 5,682.
Comparando os valores encontrados para o imposto ad valorem por fora e
por dentro, v-se que o imposto por dentro mais oneroso para o
contribuinte (seja consumidor ou produtor).
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4. TRIBUTAO E EFICINCIA ECONMICA

Neste tpico, ns veremos como os impostos afetam a eficincia
econmica. Para isso, utilizaremos o enfoque grfico bastante semelhante
ao que foi utilizado na aula 02, quando vimos o que era o peso morto
(item 2.3).
J sabemos que, ao tributar o bem, normalmente os demandantes
pagam um preo maior e os ofertantes recebem um preo menor. Isso
representa um custo para os consumidores (demandantes) e para os
ofertantes (produtores). Mas, do ponto de vista da eficincia econmica, o
custo do imposto que ele diminui o nvel de produo que seria
alcanado caso no houvesse tributao.
A produo perdida representa o custo social do imposto. Ele
tambm chamado de perda peso morto5. Analisaremos esse peso morto
por meio das ferramentas dos excedentes do consumidor e produtor
apresentadas na aula 02. Para isso, acompanhe o raciocnio pela figura
02.
Incialmente, tnhamos um mercado competitivo em equilbrio, no
ponto onde as curvas de demanda e oferta se interceptam. Conforme
sabemos, esse equilbrio significa um timo de Pareto, pois um
equilbrio de um mercado competitivo (1 teorema do bem-estar social).
A figura 02 ilustra o preo pago pelos compradores e o preo
recebido pelos produtores aps a imposio do imposto t.
Em muitos livros, utilizada a expresso perda de peso morto, indicando simplesmente

que h peso morto. Assim, se voc vir o termo perda de peso morto, na verdade, isso no
quer dizer que o peso morto foi reduzido, mas simplesmente que h peso morto. A
confuso ocorre devido traduo literal do termo em ingls deadweight loss (perda de
peso morto).
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Aula 09

Figura 02
Preo
s
Preo pago pelos

compradores = PC
Imposto t
Preo recebido pelos
vendedores = PV
Equilbrio antes
do imposto
A
D
B
C
D
Q2
Q1
Quantidade
A produo foi reduzida por esse imposto (de Q2 para Q1). A perda
de excedente dos consumidores dada pela soma das reas A+B, e a
perda de excedente dos produtores dada pela soma das reas C+D.
Essas perdas so iguais quelas estudadas na aula 02.
Como estamos procura de uma expresso para o custo social do
imposto ou para o quantum ele reduz a eficincia econmica, seria
natural, a princpio, somarmos todas as perdas de excedentes
(A+B+C+D) para obter a perda total para os consumidores e produtores.
No entanto, necessrio considerar que um terceiro agente (o governo),
at ento no considerado por ns, tem um relevante ganho de
excedente ou bem-estar.
O governo ganha a receita com o imposto. Essa receita tributria
pode ser encarada como uma espcie de excedente do governo. Pelo
menos teoricamente, essa receita auferida pelo governo ser
integralmente devolvida para a sociedade na forma de bens e servios
que beneficiaro toda a coletividade (sade, educao, estradas,
saneamento, etc).
Assim, a rea A+D (que a receita tributria6) retornar para a
sociedade, de tal forma que o resultado lquido da imposio do tributo
ser uma perda total de excedentes (A+B+C+D) e um ganho de receita
tributria (A+D). Logo, o resultado lquido ser uma perda de excedentes
no valor das reas C+B, que o nus do imposto ou peso morto.
A receita tributria dada pela multiplicao do valor do imposto (t) pela quantidade
produzida e vendida (Q2). Assim, a receita tributria dada pela rea dos retngulos A+B.
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Aula 09
Qual ser a fonte desse nus? Ele acontece pelo valor perdido pelos
consumidores e produtores com a reduo nas vendas do bem. Observe
que a taxao imposta pelo governo faz reduzir a demanda e a oferta, de
tal forma que a quantidade de equilbrio se reduz de Q1 para Q2. Essa
reduo nas vendas provoca o peso morto. Afinal, no se taxa o que no
vendido! Assim, o governo no obtm nenhuma receita pela reduo
nas vendas do bem. Do ponto de vista da sociedade, e tambm da
eficincia econmica, esta reduo o nus do imposto (ou peso morto).
Uma interessante pergunta que pode surgir sobre o que
determina o grau de ineficincia do imposto. O que faz o peso morto ser
maior ou menor?
A ineficincia de qualquer imposto determinada pela
medida em que os consumidores e produtores alteram seu
comportamento para evitar o imposto; o peso morto causado por
decises ineficientes de consumo e produo por indivduos e empresas
para evitar a tributao. A quantidade alcanada no equilbrio competitivo
maximiza o excedente total. Qualquer variao da quantidade em relao
ao ponto de equilbrio leva ineficincia. Assim, a ineficincia
proporcional variao de quantidade induzida pelo imposto.
No caso de bens de demanda inelstica, h pouca variao na
quantidade em virtude da imposio do imposto. Por outro lado, quanto
mais elstica a demanda (ou a oferta) de um bem, maior a variao de
quantidade induzida pelo imposto, e maior a ineficincia por ele
causada.
Desta forma, podemos concluir que as elasticidades determinam
a ineficincia do imposto: quanto maiores as elasticidades da
demanda/oferta, maior ser o peso morto. Quanto menores as
elasticidades da demanda/oferta, menor ser o peso morto (uma
visualizao grfica sobre isso pode ser vista na figura 12 da aula 02). Se
o governo busca a neutralidade, de forma a intervir o mnimo possvel na
alocao de recursos, sem causar ineficincias, ele procurar tributar
bens de demanda/oferta inelstica.
Por fim, apenas para arrematar o raciocnio, podemos entender que
quanto mais o imposto muda o comportamento de consumo e produo,
menos eficiente ele ser. Por exemplo, suponha que o governo esteja
preocupado com questes de eficincia, e deseje impor um imposto.
Naturalmente, ele procurar impor esse imposto sobre bens cujo consumo
no deva alterar muito aps a imposio do imposto (bens de demanda
inelstica e cujos consumidores tenham alta propenso marginal a
consumi-los).
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Aula 09
5. ALQUOTA MARGINAL E ALQUOTA MDIA DE IMPOSTOS

No contexto da discusso da eficincia dos impostos, importante
discutirmos dois conceitos: alquota mdia e marginal. A alquota mdia
o imposto total pago dividido pela renda total. A alquota marginal o
imposto adicional pago sobre um R$ 1,00 adicional de renda.
Por exemplo, suponha um imposto progressivo em que o governo
aplique uma alquota de 10% sobre os primeiros R$ 3.000,00 de renda e
uma alquota de 50% sobre toda a renda alm de R$ 3.000,00. Nessas
condies, uma pessoa que ganha R$ 4.000,00 paga um imposto de R$
800,00 (10% dos primeiros R$ 3.000,00, que igual a R$ 300,00; mais
50% dos R$ 1.000,00 restantes, que igual R$ 500,00). Para esse
contribuinte, a alquota mdia seria 800/4000=0,2, ou 20%, mas a
alquota marginal seria 50%, uma vez que cada R$ adicional que ele
ganhe ser tributado alquota de 50%.
A anlise das alquotas mdia e marginal bastante til. Se o
objetivo medir o sacrifcio feito pelo contribuinte, a alquota mdia o
conceito mais apropriado, porque mede a parcela da renda do consumidor
que vai para o pagamento de impostos. Por outro lado, se o objetivo
avaliar a medida que o tributo distorce as aes dos agentes, a alquota
marginal o conceito mais importante. Em economia, os agentes, ao
tomarem suas decises, pensam na margem. Assim, se um indivduo
decide avaliar se aumentar sua carga de trabalho, ele far avaliaes
pensando na margem, marginalmente: quanto a mais de renda eu
vou ganhar? Quanto a mais de impostos eu vou pagar?
Se a alquota marginal alta, como no caso acima, o acrscimo de
trabalho ser desencorajado, pois cada R$ ganho na margem provocar
R$ 0,50 a mais de impostos a pagar. Assim, a alquota marginal que
determina a mudana de comportamento dos agentes decorrentes da
imposio de um tributo. Por conseguinte, a alquota marginal que
determina o peso morto do imposto.
Se pensarmos que o lump-sum tax (tributo por montante nico)
um imposto neutro, que no provoca mudanas de comportamento nas
pessoas, ns entenderemos essa afirmao que relaciona a alquota
marginal e a eficincia do imposto.
Um imposto lump-sum, tributo por montante nico, caracterizado
pela cobrana de um valor fixo sobre os cidados. Suponha que o governo
imponha um tributo por montante nico no valor de R$ 400,00. Ou seja,
todos devero pagar o mesmo valor, independentemente de seus ganhos
ou aes. Para um contribuinte com renda de R$ 4.000,00, a alquota
mdia de 10%; para outro com renda de R$ 1.000,00, a alquota mdia
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Aula 09
de 40%. Para ambos, a alquota marginal ZERO, porque no se

dever nenhum imposto por R$ adicional de renda.
Como a alquota marginal deste tipo de imposto nula, as decises
das pessoas e a renda auferida por elas no alteram o montante devido
ao governo. Assim, o imposto no distorce os incentivos, nem muda o
comportamento das pessoas e, portanto, no causa peso morto. Ou seja,
este tipo de imposto o mais eficiente possvel.
Se o imposto lump-sum to eficiente, por que ele no utilizado
pelos governos? A razo que a eficincia apenas uma das
consideraes de um sistema tributrio. Conforme aprendemos na aula
07, eficincia no implica obrigatoriamente equidade. bastante claro
que a adoo de um imposto de montante nico, apesar de eficiente
economicamente, no atenderia ao princpio da equidade (imagine:
pessoas extremamente pobres ou ricas pagariam o mesmo montante de
tributos). Por tal motivo, ele no adotado pelos governos.
Por fim, interessante fazermos uma breve anlise das alquotas
mdias e marginais em relao progressividade e regressividade dos
impostos.
Em um sistema de impostos progressivos, as alquotas mdia e
marginal dos impostos elevam-se com a renda, sendo que a alquota
marginal naturalmente maior que a alquota mdia. Quando a alquota
de imposto marginal aumenta, a alquota mdia aumenta, mas de forma
mais lenta. Como, no sistema progressivo de impostos, a alquota
marginal cresce medida que a renda cresce, podemos concluir que esse
sistema tem um efeito negativo sobre o incentivo de aumentar a renda.
Afinal, para que se esforar mais e aumentar a renda se, cada vez mais,
uma fatia maior dessa renda vai para os bolsos e cuecas do governo?
Em um sistema de impostos regressivos, a alquota marginal se
reduz com o aumento de renda. Quando a alquota marginal se reduz, a
alquota mdia a acompanha, de forma que as alquotas mdia e marginal
dos impostos reduzem-se com a renda, e tambm de forma que a
alquota mdia maior que alquota marginal. Como, no sistema
regressivo, a alquota marginal decresce medida que a renda aumenta,
conclumos que esse sistema incentiva o aumento de renda (aumento de
trabalho). Afinal, quanto mais voc ganhar, cada vez mais, uma fatia
menor dessa renda adicional vai para os bolsos do governo.
6. A CURVA DE LAFFER
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Aula 09
Impostos mais altos no significam, necessariamente, maior

arrecadao. A chamada Curva de Laffer, formulada por Arthur Laffer
(economista da escola monetarista), mostra a relao entre os distintos
nveis de tributao de certo imposto e a respectiva receita arrecadada
pelo governo. A concluso a que se chega que, quando o nvel dos
impostos passa de um certo limite, a arrecadao do governo comea a
cair em vez de aumentar.
A representao grfica do trabalho, conhecida como Curva de
Laffer, tem a forma de uma meia-lua voltada para baixo. O eixo
horizontal, x, representa a carga de tributos e o eixo vertical, y,
representa a arrecadao do governo. Com a alquota zero, a
arrecadao, naturalmente, nula. medida que a alquota
aumentada, a renda que o governo recebe dos cidados e das empresas
crescente at atingir o nvel de arrecadao tima (T*). Desse ponto em
diante, medida que o governo continua aumentando a alquota do
imposto, a receita cai at chegar a zero com o imposto de 100%.
Figura 3
Arrecadao
CURVA DE LAFFER
Ponto de arrecadao
tima
T*
Trecho da curva de Laffer

em
que
aumentos
na
alquota do imposto reduzem
a arrecadao.
0%
Alquota do imposto
100%
Ou seja, a curva de Laffer nos diz que, s vezes, o aumento

desenfreado dos impostos pode reduzir a arrecadao. Isto ocorre porque
a tributao excessiva provoca sonegao fiscal, fuga do consumo e
desestmulo produo. Estes trs fatores provocam reduo da
produo e da renda, causando, por conseguinte, reduo da arrecadao
fiscal.
Pessoal, com isso, terminamos nossa penltima aula!!

Abraos e bons estudos!!!
Heber Carvalho
hebercarvalho@pontodosconcursos.com.br
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EXERCCIOS COMENTADOS
Aula 09
QUESTES CESPE
TCNICO JUDICIRIO TRE - MG 2009 - As funes do governo
expandiram-se de forma considervel nos ltimos anos, refletindo
a necessidade de interveno governamental no sistema
econmico, assim como as modificaes nas preferncias da
coletividade quanto interveno do governo em atividades
relacionadas distribuio de renda. Fernando Rezende. Finanas
pblicas. 2. ed. SP: Atlas, 2001, p. 17 ( com adaptaes ).
Tendo como referncia o texto acima e considerando o estudo das
finanas pblicas sobre as funes do Estado, assinale a opo
correta.
01 - O governo pode realizar ajustamento na redistribuio da
renda e da riqueza do pas utilizando instrumentos como
transferncias, impostos e subsdios. Por exemplo, o Estado pode
tributar indivduos de alta renda e utilizar os recursos captados
para o financiamento de programas para a parcela de baixa renda
da populao.
COMENTRIOS: O governo pode redistribuir a renda e a riqueza do pas,
por meio dos instrumentos citados na assertiva. O caso do imposto
progressivo um exemplo tpico, outro exemplo aquele que est no
prprio texto da assertiva. Esta foi uma assertiva fcil, exigindo apenas
interpretao de texto.
GABARITO: CERTO
ANALISTA ADMINSITRATIVO E FINANCEIRO CINCIAS
ECONMICAS SEGER/ES - 2009 - A economia do setor pblico
analisa o papel desempenhado pelo governo nas economias de
mercado. Acerca desse assunto, julgue os itens.
02 - A existncia de um imposto de renda progressivo colide com
o princpio de equidade vertical, de acordo com o qual, indivduos
semelhantes em todos os aspectos relevantes devem ser
tributados igualmente.
COMENTRIOS: A existncia de um imposto de renda progressivo
coaduna-se com o princpio da equidade vertical e colide (vai contra) com
o princpio da equidade horizontal. O imposto de renda proporcional colide
com o princpio de equidade vertical e coaduna-se com o princpio da
equidade horizontal.
GABARITO: ERRADO
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Aula 09
03 - O nus fiscal decorrente de impostos como o imposto sobre

produtos industrializados (IPI) e o imposto sobre circulao de
mercadorias e servios (ICMS) recai mais fortemente sobre os
consumidores com menores rendas e, por essa razo,
so
considerados regressivos.
COMENTRIOS:
Os
regressivamente.
GABARITO: CERTO
tributos
indiretos,
no
Brasil,
funcionam
ANALISTA INMETRO CINCIAS ECONMICAS 2007 - A ao do

Estado tem sido crucial para garantir o funcionamento das
economias de mercado. Por essa razo, importante estudar a
economia do setor pblico, incluindo-se a as questes de finanas
pblicas. A esse respeito, julgue os itens a seguir.
04 - A curva monetria de Laffer estabelece que quanto mais
elevada for a taxa de inflao da economia, maior ser a alquota
do imposto inflacionrio e, portanto, maiores sero os nveis de
senhoriagem.
COMENTRIOS: A curva de Laffer estabele que, a partir de um nvel de
alquota de imposto, a arrecadao fiscal comea a cair. No tem relao,
portanto, com o imposto inflacionrio nem com senhoriagem.
Nota Imposto inflacionrio uma espcie de transferncia de renda do contribuinte
para o governo, devido inflao. Suponhamos que o governo emita moeda (fabrique
dinheiro) num total igual a 15% do dinheiro em circulao. Segundo os monetaristas, a
inflao ser, ento, de 15%, mantendo-se os outros fatores constantes. Assim, as pessoas
perderiam 15% de seu dinheiro, devido perda de seu poder aquisitivo, enquanto que o
governo ter ganhado esses 15%, materializados na moeda recm-emitida. Assim, houve
um imposto inflacionrio de 15 % pago por todos aqueles que tinham dinheiro em seu
poder. Senhoriagem a arrecadao do governo via emisso de moeda. O termo vem da
poca em que os prprios senhores feudais tinham o poder de cunhar a moeda que seria
utilizada dentro do seu feudo.
GABARITO: ERRADO
ANALISTA JUDICIRIO TSE 2007 - Com relao ainda aos
aspectos microeconmicos do setor pblico, assinale a opo
correta.
05 - O imposto sobre a renda da pessoa fsica (IRPF), por no
gerar distores nos preos relativos das mercadorias, no
acarreta perdas, em termos de bem-estar, para a economia.
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Aula 09
COMENTRIOS: Para no gerar distores nos preos relativos das

mercadorais, o montante do imposto que deve ser pago precisa recair
igualmente sobre todas as pessoas. O IRPF recai desigualmente sobre as
pessoas (quem ganha mais, paga mais). Assim, pelo fato dele recair de
forma diferente sobre as pessoas, ele distorce os preos relativos das
mercadorias e acarreta perdas de bem-estar.
GABARITO: ERRADO
ESCRIVO DA POLCIA FEDERAL 2004 - O problema da escolha em
situao de escassez, abordado pela microeconomia, as interaes
entre
governo
e
mercados
privados,
e
as
questes
macroeconmicas so temas relevantes para a cincia econmica.
A esse respeito, julgue os itens a seguir
06 - A minimizao dos efeitos distorcivos da tributao da renda,
com o intuito de reduzir o gravame excessivo do sistema
tributrio, requer a ampliao das bases e a reduo das alquotas
tributrias.
COMENTRIOS: O efeito distorcivo de um imposto reduzido medida
que ele recai mais igualmente sobre todas as pessoas (ampliao da base
tributria) e tambm medida que a alquota se torna cada vez menor
(reduo das alquotas). Quanto menos distorcivo o imposto (menos ele
afeta a eficincia econmica), menor o gravame excessivo do sistema
tributrio.
Nota Gravame excessivo ou excesso de gravame do sistema tributrio
o conjunto de efeitos indiretos indesejveis causados pela tributao.
Entre esses efeitos indesejveis, temos a ineficincia econmica, reduo
da produo, do consumo, etc.
GABARITO: CERTO
AGENTE DA POLCIA FEDERAL 2004 - A questo da escolha em
situao de escassez, abordada pela microeconomia, as interaes
entre
governo
e
mercados
privados
e
os
problemas
macroeconmicos so temas relevantes para a cincia econmica.
A esse respeito, julgue os itens a seguir.
07 - Caso a Receita Federal deseje maximizar a arrecadao
tributria derivada de um imposto ad valorem, esse tributo dever
ser colocado sobre produtos transacionados em mercados
competitivos e cuja elasticidade preo da demanda seja
extremamente elevada.
COMENTRIOS: Se a elasticidade preo da demanda for elevada, o
aumento de preos ocasionado pela imposio de tributos vai provocar
reduo do consumo em percentual maior que o aumento de preos.
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Aula 09
Logo, no haver maximizao da arrecadao. Portanto, incorreta a

assertiva.
Por outro lado, se a tributao ocorresse sobre um produto cuja
elasticidade preo da demanda fosse baixa, a reduo no consumo seria
mais baixa percentualmente que o aumento de preos provocado pela
tributao, logo, haveria ganhos na arrecadao neste caso.
GABARITO: ERRADO
ANALISTA LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 2002 - A
tributao um dos fenmenos econmicos mais comuns e ainda
no h muita concordncia entre os tericos, sobre os seus efeitos
reais. Contudo, h um ncleo de princpios bsicos, que so
tomados como pressupostos no estudo de sistemas tributrios. No
mbito desse tema, julgue os itens subseqentes.
08 - A parte de um imposto que repassada aos consumidores
independe das declividades relativas das curvas de oferta e
demanda.
COMENTRIOS: Conforme vimos no item repartio do nus tributrio, a
parte do imposto que repassada aos consumidores e vendedores
depende das suas elasticidades em relao ao preo. Quem mais
elstico, paga menos. Como a elasticidade influencia a a inclinao
(declividade) das curvas de oferta e demanda, podemos dizer que a
repartio do nus tributrio depende tambm da declividade das curvas
de oferta e demanda (depende das elasticidades).
GABARITO: ERRADO
09 - A tributao de produtos com maior elasticidade, tanto do
lado da demanda quanto da oferta, a concluso evidente de toda
a anlise da incidncia e transferncia, do ponto de vista estrito
da otimizao da arrecadao a curto prazo.
COMENTRIOS: A tributao de produtos com maior elasticidade no a
sada ideal para a otimizacao da arrecadao a curto prazo. Conforme
comentado na questo 07, o aumento de preos em produtos com alta
elasticidade provocar uma reduo percentual no consumo que maior
que o aumento de preos. Como as quantidades transacionadas reduziro
em proporo maior que o aumento de preos (provocado pelo aumento
de impostos), no haver otimizao da arrecadao.
GABARITO: ERRADO
10 - Quando a demanda absolutamente inelstica, o produtor
apenado integralmente pela imposio tributria, sem que a
quantidade consumida e, por conseqncia, a base da arrecadao
se alterem.
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Aula 09
COMENTRIOS: Quando a demanda totalmente (ou perfeitamente/

absolutamente) inelstica, o consumidor apenado integralmente pela
imposio tributria, j que ele quem no reage a alteraes nos
preos.
GABARITO: ERRADO
ANALISTA LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 2002 - Ainda
no que diz respeito s finanas pblicas, julgue os itens abaixo.
11 - Entre as vantagens atribudas ao imposto sobre o valor
agregado (lVA), encontram-se a neutralidade desse imposto e o
seu carter autofiscalizador, quando calculado pelo mtodo do
crdito fiscal.
COMENTRIOS: O IVA, ao incidir somente sobre o valor adicionado e no
incentivar a integrao vertical, distorce menos as decises dos agentes,
logo, ele apresenta maior neutralidade que o imposto cumulativo.
Ademais, por permitir o abatimento do que foi pago de imposto nas
etapas anteriores da produo por meio do crdito fiscal7, deixa um rastro
que facilita o trabalho de auditoria e fiscalizao. Por tal motivo, possui
carter autofiscalizador.
GABARITO: CERTO
12 - Impostos cumulativos, como as contribuies sociais,
FINSOCIAL e PIS/PASEP, tendem a desestimular a integrao
vertical do processo produtivo.
COMENTRIOS: Impostos cumulativos estimulam a integracao vertical.
GABARITO: ERRADO
ECONOMISTA - DFTRANS - 2008 - Um consumidor pode escolher
gastar sua renda m com o bem x1 ou com o bem x2 de tal forma
que a sua reta oramentria seja descrita por p1x1 + p2x2 = m em
O mtodo do crdito fiscal funciona assim: suponha que, em uma primeira etapa da
produo, uma firma tenha produzido um bem no valor de R$ 1,00 e o IVA seja 20%. Logo, o
valor pago de IVA por esta firma ser R$ 0,20. Uma segunda firma compra este bem e o
utiliza como insumo na produo de outro bem, que ser vendido a R$ 3,00, com IVA
tambm de 20%. O mtodo do crdito fiscal permite deduzir o que foi pago nas etapas
anteriores. Por exemplo, o IVA, neste ltimo caso, equivalente a R$ 0,60 (20% de R$ 3,00).
No entanto, existe o crdito fiscal de R$ 0,20 (valor de imposto que foi pago na etapa
anterior de produo). Logo, na prtica, o IVA pago ser R$ 0,40 (0,60 0,20). Funciona
como se fosse tributado somente o valor adicionado: 20% sobre R$ 2,00 (3,00 1,00) = R$
0,40.
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Aula 09
que p1 e p2 so os respectivos preos. Com relao a essa

situao, julgue os itens que se seguem.
13 - Se um imposto especfico lanado igualmente sobre dois
bens, a reta oramentria do consumidor desses bens no se
desloca.
COMENTRIOS: Se um imposto especfico lanado igualmente sobre
dois bens, ns podemos dizer que isso equivale a uma situao em que
estes dois bens aumentam de preo no mesmo montante. Neste caso, a
situao equivalente a uma reduo de renda do consumidor,
deslocando a reta oramentria para dentro.
GABARITO: ERRADO
ECONOMISTA DFTRANS 2008 - Do sculo XX para c, a
produo industrial mundial cresceu significativamente, a
populao mundial dobrou e a renda per capita cresceu entre 15 e
20 vezes, ou seja, houve desenvolvimento econmico e social. A
partir destas averiguaes, julgue os itens a seguir.
14 - possvel promover redistribuio de renda no Brasil por
meio da adoo da progressividade do imposto sobre a renda e
por meio de impostos indiretos como o ICMS e o IPI.
COMENTRIOS: A progressividade do imposto sobre a renda um meio
de distribuio de renda, mas a cobrana de impostos indiretos, como o
ICMS e o IPI, no serve como redistribuio de renda, pois tais impostos
so regressivos.
GABARITO: ERRADO
QUESTES ESAF
15 (EPPGG/MPOG 2002) - As curvas de oferta e demanda de
mercado de um bem so, respectivamente: S = 400 + 400 p e D
= 5.000 500 p. Pede-se: (1) o preo e a quantidade de equilbrio
(p1 e q1) dada a alquota de um imposto especfico T = 0,9 por
produto e (2) o valor total da respectiva arrecadao do governo.
a) (1) p1 = 6,40 e q1 = 1.800 e (2) 1.620,00
b) (1) p1 = 6,00 e q1 = 1.920 e (2) 1.728,00
c) (1) p1 = 6,00 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
d) (1) p1 = 5,76 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
e) (1) p1 = 4,80 e q1 = 2.400 e (2) 2.160,00
COMENTRIOS: J foram realizados nas pginas 20 e 21.
GABARITO: A
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16 (AFRF/SRF 2000) - A teoria econmica moderna estabelece

critrios de imposio de tributos. O critrio que postula que a
tributao no introduza distores nos mecanismos de
funcionamento e alocao de recursos da economia de mercado
o da
a) Universalidade
b) equidade
c) neutralidade
d) justia social
e) adequao
COMENTRIOS:
Para que no haja distores nos mecanismos de mercado e na atual
alocao de recursos necessrio que a tributao realizada pelo Estado
no altere os preos relativos dos produtos, ou seja, que os preos de um
produto em relao ao outro sejam mantidos constantes. Essa definio
refere-se ao princpio que conceituamos por neutralidade da tributao.
Essa mesma neutralidade est associada ideia de eficincia do sistema
tributrio.
GABARITO: C
17 - (AFRF/SRF 2002) - Segundo o princpio da equidade, na
teoria da tributao, dois critrios so propostos: a classificao
dos indivduos que so considerados iguais e o estabelecimento
de normas adequadas de diferenciao. Indique quais so esses
critrios:
a) Neutralidade e eficincia
b) Benefcio e capacidade de pagamento
c) Unidade e universalidade
d) Eficincia e justia
e) Produtividade e eficincia.
COMENTRIOS:
A questo fala do princpio da equidade, solicitando os critrios utilizados
para a aplicao deste princpio. Conforme vimos, o princpio da equidade
dividido em dois (sub) princpios:
Capacidade de pagamento;
Benefcio.
GABARITO: B
18 - (AFRF/SRF 2002) - A principal fonte de receita do setor
pblico a arrecadao tributria. Com relao s caractersticas
de um sistema tributrio ideal, assinale a opo falsa:
a) A distribuio do nus tributrio deve ser equitativa.
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Aula 09
b) A cobrana dos impostos deve ser conduzida no sentido de onerar mais

aquelas pessoas com maior capacidade de pagamento.
c) O sistema tributrio deve ser estruturado de forma a interferir o
minimamente possvel na alocao de recursos da economia.
d) O sistema tributrio deve ser eficiente e maximizar os custos de
fiscalizao da arrecadao.
e) O sistema tributrio deve ser de fcil compreenso para o contribuinte
e de fcil arrecadao para o governo.
COMENTRIOS:
Analisando as alternativas, vemos que, com certeza, um sistema
tributrio ideal no busca maximizar os custos de fiscalizao.
GABARITO: D
19 (APO/Sec. Fazenda SP 2009) - Por poltica fiscal, entendese a atuao do governo no que diz respeito arrecadao de
impostos e aos gastos pblicos. Com relao tributao, no
correto afirmar:
a) os tributos especficos e ad valorem so exemplos clssicos de
impostos diretos.
b) o sistema tributrio dito progressivo quando a participao dos
impostos na renda dos indivduos aumenta conforme a renda aumenta.
c) o sistema tributrio considerado proporcional quando se aplica a
mesma alquota do tributo para os diferentes nveis de renda.
d) a aplicao de um sistema de imposto regressivo afeta o padro de
distribuio de renda, tornando-a mais desigual.
e) conforme aumenta a renda dos indivduos e a riqueza da sociedade,
aumenta a arrecadao de impostos diretos.
COMENTRIOS:
Os tributos especficos e ad valorem so exemplos de impostos indiretos,
pois incidem sobre a produo e no sobre as pessoas.
GABARITO: A
20 (Analista BACEN - 2001) - Considere as duas alternativas
de polticas tributrias que se seguem:
Alternativa I: Aplicar um imposto per capita no valor de R$ 30,00
mensais por pessoa.
Alternativa II: Introduzir um imposto de R$ 1,00 por unidade
vendida sobre a venda de um bem, cuja oferta perfeitamente
(infinitamente) elstica.
Assinale a opo correta.
a) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
por consumir 30 unidades mensais do bem tributado, a alternativa I
inferior alternativa II.
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b) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte

indiferente alternativa II, uma vez que as duas implicam o mesmo gasto
com impostos.
c) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
prefervel alternativa II.
d) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
superior alternativa II caso a sua demanda por esse bem seja inelstica
e inferior alternativa II caso sua demanda por esse bem seja elstica.
e) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
superior alternativa II caso a sua demanda por esse bem seja elstica e
inferior alternativa II caso sua demanda por esse bem seja inelstica.
COMENTRIOS:
A alternativa I faz meno a um imposto lump-sum tax. A alternativa II
faz meno a um imposto excise tax.
Se o consumidor consumir alguma quantidade do bem a ser
tributado, ele preferir a alternativa (tributao via lump-sum tax).
Portanto, correta a alternativa C.
Se o consumidor no consumir o bem tributado, ele optar pela
alternativa II (excise tax).
GABARITO: C
21 (ACE TCU - 2000) - As curvas de oferta e de demanda de
um bem que vendido em um mercado concorrencial so dadas
por, respectivamente, qs=(1000/3)p e qd=(8.000 - (1000/3)p),
sendo p o preo da mercadoria vendida nesse mercado, medido
em reais por unidade, qs a quantidade ofertada da mesma e qd a
sua quantidade demandada. Caso seja introduzido um imposto
sobre a venda dessa mercadoria no valor de R$ 3,00 por unidade
vendida, pode-se afirmar que
a) o peso morto do imposto ser igual a R$ 750,00.
b) a quantidade de equilbrio desse mercado antes da introduo do
imposto igual a 5.000 unidades
c) aps a introduo do imposto, o preo ao consumidor dever subir de
R$ 12,00 para R$ 14,00
d) a reduo no excedente do consumidor em decorrncia da introduo
do imposto ser igual a R$ 9,00
e) o imposto ir implicar uma reduo no lucro dos produtores superior
reduo causada sobre o excedente dos consumidores
COMENTRIOS:
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Aula 09

Antes de iniciar o comentrio das assertivas, vamos calcular os preos e

quantidades de equilbrio antes e depois do imposto:
Antes do imposto:
Funo oferta: qs=(1000/3)p
Funo demanda: qd=(8.000 - (1000/3)p)
Equilbrio:
1000p/3 = 8000 1000p/3
p = 12
qs=qd=4.000
Depois do imposto:
Funo oferta: qs=(1000/3)(p 3)
Funo demanda: qd=(8.000 - (1000/3)p)
Equilbrio:
(1000p 3000)/3 = 8000 1000p/3
p = 13,5
qs=qd=3.500
Agora, passemos para a anlise das alternativas:
a) O peso morto corresponde rea do tringulo que tem como altura o
valor da reduo de produo (considere que o tringulo est deitado) e
como base o valor do imposto. Veja:
Preo
s
Altura (h) do tringulo
o valor da reduo
de produo
Valor do Imposto (Base do tringulo)
D
Q2
Q1
Quantidade
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Aula 09

A rea de qualquer tringulo dada pela metade da multiplicao da base

pela altura. Assim, o peso morto ser:
Peso
Peso
Peso
Peso
Peso
morto
morto
morto
morto
morto
=
=
=
=
=
rea do tringulo cinza = (base x altura)/2

(valor do imposto x reduo de produo)/2
(3 x 500)/2
1500/2
750 (Portanto, correta a assertiva A)
b) A quantidade de equilbrio antes da imposio do imposto de 4.000

unidades. Portanto, incorreta.
c) Aps a introduo do imposto, o preo sobe de 12,00 para 13,50.
Incorreta.
d) O excedente do consumidor rea do tringulo formado pela linha do
preo, curva de demanda e eixo vertical (rea cinza da figura abaixo).
Veja:
Preo
s
EXCEDENTE DO
CONSUMIDOR
Preo depois do
imposto
13,5
12
Preo de equilbrio
antes do imposto
D
QE=4.000
Quantidade
Qt=3.500
Para descobrirmos o valor da reduo do excedente do consumidor,
podemos descobrir o excedente antes da imposio do imposto (rea
cinza) e o valor do excedente depois do imposto (rea C). Depois fazemos
excedente antes do imposto MENOS excedente depois do imposto.
Alternativamente, podemos calcular diretamente o valor das reas A+B e
isso j ser o valor da reduo de excedente do consumidor.
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As reas A+B, juntas, formam um trapzio, cuja base maior 4000, base
menor 3500, e altura (13,5 12)=1,5. Com esses dados, basta
calcular a rea do trapzio:
rea do trapzio8 = reas A+B = [(b + B)xh]/2
rea do trapzio = [(3500 + 4000)x1,5]/2
rea do trapzio = 5.625
Reduo do excedente do consumidor = 5.625 (Incorreta a assertiva D)
Outra maneira de fazer o clculo calcular a rea do retngulo A e somar
com a rea do tringulo B. O resultado deve ser o mesmo.
e) A reduo no lucro dos produtores medida pela reduo de seu
excedente. Assim, devemos calcular a reduo do excedente dos
produtores e verificar se ela maior/menor que a reduo do excedente
dos consumidores.
Preo
s
Preo de equilbrio
depois do imposto
O
13,5
Preo de equilbrio
antes do imposto
12
10,5
Preo recebido
pelo produtor
(Preo depois do
imposto MENOS
o imposto)
C
A
D
QE=4.000
Quantidade
QT=3.500
Para calcularmos a reduo do excedente dos produtores, o raciocno o
mesmo utilizado na assertiva D, para calcular o excedente do consumidor.
A reduo do excedente dos produtores a soma do trapzio formado
pela soma das reas A+B. Se calcularmos essa rea, veremos que a
reduo de excedente do produtor igual reduo de excedente do
consumidor, indicando que a reduo de lucros dos produtores igual
reduo causada sobre o excedente dos consumidores. Portanto, incorreta
8
A rea de qualquer trapzio dada pela metade da multiplicao da soma das bases maior
e menor pela altura. Assim, rea do trapzio = [(b + B)*h]/2.
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Aula 09
a assertiva E. Isto acontece porque o nus do tributo dividido

igualmente entre produtores e consumidores (dos R$ 3,00 de imposto, os
produtores e consumidores arcam com R$ 1,50, cada um).
GABARITO: A
22 (Inspetor Externo TCR/RN - 2000) - Quanto incidncia
econmica de um imposto seletivo sobre venda aplicado a um
produto, supondo que haja concorrncia perfeita, podemos
afirmar que:
a) se a demanda pelo bem for completamente inelstica em relao ao
preo, a totalidade do gravame do imposto recair sobre o produtor.
b) se a demanda pelo bem for completamente inelstica em relao ao
preo, a elevao do imposto provocar aumento de preo.
c) se a oferta do bem for completamente inelstica em relao ao preo,
a totalidade do gravame do imposto recair sobre o consumidor.
d) se a oferta do bem for completamente inelstica em relao ao preo,
a elevao do imposto provocar um aumento de preo.
e) se a oferta do bem for infinitamente elstica em relao ao preo, a
elevao do imposto no provocar aumento de preo.
COMENTRIOS:
a) Incorreta. Se a demanda pelo bem for completamente inelstica em
relao ao preo, a totalidade do gravame do imposto recair sobre o
CONSUMIDOR.
b) Correta. Se a demanda pelo bem for completamente inelstica em
relao ao preo, a elevao do imposto provocar aumento de preo.
c) Incorreta. Se a oferta do bem for completamente inelstica em relao
ao preo, a totalidade do gravame do imposto recair sobre o PRODUTOR.
d) Incorreta. Se a oferta do bem for completamente inelstica em relao
ao preo, a elevao do imposto RECAIR integralmente sobre o produtor
(se recai 100% sobre o produtor, ento, no h elevao de preos).
e) Incorreta. Se a oferta do bem for infinitamente elstica em relao ao
preo, a elevao do imposto PROVOCAR aumento de preo.
GABARITO: B
23 - (ACE TCU - 2000) - Sobre a incidncia de um imposto sobre
a venda de uma mercadoria especfica correto afirmar que:
a) em um mercado concorrencial aumentar os preos se a demanda for
inelstica e a oferta elstica.
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Aula 09
b) haver aumento de preo se a curva de demanda for totalmente

elstica e o mercado for concorrencial.
c) implicar um aumento de preos apenas em mercados oligopolizados.
d) no provocar aumento nos preos em mercados concorrenciais,
podendo provoc-lo em mercados oligopolizados, dependendo das
elasticidades da oferta e da demanda.
e) no provocar aumento de preos se a demanda for inelstica e o
mercado concorrencial.
COMENTRIOS:
a) Correta. Neste caso, os consumidores arcaro com a maior parte do
imposto.
b) Incorreta. Se a curva de demanda for totalmente elstica, os
produtores arcaro com a totalidade do imposto. Isto quer dizer que no
haver aumento de preos, uma vez que no ser repassada nenhuma
parte do imposto ao preo final do produto.
c) Incorreta. A regra geral que o imposto provoque aumento de preos,
independente se o mercado concorrencial, oligopolizado, ou
monopolista.
d) Incorreta. Conforme explicado na na letra C, o normal que o imposto
provoque aumento de preos (independente do mercado), dependendo
das elasticidades da oferta e da demanda.
e) Incorreta. Se a demanda for inelstica, haver aumento de preos,
pois os consumidores arcaro com a maior parte do tributo, uma vez que
os produtores podero repassar boa parte do tributo para o preo final do
produto.
GABARITO: A
QUESTES FCC
24 (ANALISTA TRAINEE ECONOMIA METRO/SP - 2008) - Em
um mercado de concorrncia perfeita, as funes de demanda e
oferta de um bem X so respectivamente:
Qdx = 1.600 - 40P
Qox = -200 + 20P
Estando o mercado em equilbrio, se o governo impuser um
imposto especfico de R$ 3,00 por unidade vendida, correto
afirmar que
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a) o nus do pagamento do imposto ser repartido igualmente entre os

produtores e os consumidores.
b) o preo de mercado, aps a incidncia do imposto, subir 5%.
c) os produtores conseguiro repassar integralmente o nus do
pagamento do imposto aos consumidores.
d) os produtores arcaro com a maior parcela do nus do pagamento do
imposto.
e) o preo de mercado, aps a incidncia do imposto, dever se elevar
em menos de 2%.
COMENTRIOS:
Antes de iniciar o comentrio das assertivas, vamos calcular os preos e
quantidades de equilbrio antes e depois do imposto:
Antes do imposto:
Funo oferta: Qox = -200 + 20P
Funo demanda: Qdx = 1600 40P
Equilbrio:
-200 + 20P = 1600 40P
P = 30
Qox=Qdx=400
Depois do imposto:
Funo oferta: Qox = -200 + 20(P 3)
Funo demanda: Qdx = 1600 40
Equilbrio:
-200 + 20(P 3)= 1600 40P
P = 31
Qox=Qdx=420
Como o preo passou de 30 para 31, podemos concluir que os
consumidores arcaro com R$ 1,00 do imposto. Por conseguinte, os
produtores arcaro com R$ 2,00 do imposto, indicando, portanto, que
eles arcaro com a maior parte do imposto.
GABARITO: D
25 - (ANALISTA TRAINEE ECONOMIA METRO/SP - 2008) Partindo da premissa que a utilidade marginal da renda
decrescente, para que um sistema tributrio atenda ao princpio
da capacidade de pagamento, necessrio que seja
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a) estruturado de tal forma que os cidados com maior nvel de renda

contribuam mais intensamente para o pagamento de tributos do que os
cidados com menor nvel de renda.
b) constitudo por impostos sobre vendas com alquotas fixas, j que,
nesse caso, os mais ricos pagaro mais tributos que os mais pobres.
c) estruturado de forma a no afetar as decises de produo de bens e
servios pelas empresas nem tampouco as decises entre trabalho e lazer
das pessoas fsicas.
d) constitudo primordialmente por taxas, j que, nesse caso, os cidados
que recebem mais benefcios do governo contribuiro mais para o
pagamento de tributos.
e) estruturado de tal forma que os cidados contribuam para o
pagamento de tributos proporcionalmente ao seu nvel de consumo.
COMENTRIOS:
O princpio da capacidade de pagamento nos diz que o indivduo deve
pagar de acordo com o seu nvel de renda. Se a utilidade marginal da
renda decrescente (isto , quanto mais renda, menor a satisfao
adicional), ento, os cidados com mais renda devem ser tributados mais
intensamente que os cidados com menos renda.
GABARITO: A
26 - (ANALISTA ECONOMIA MPU - 2007) - Em um mercado de
concorrncia perfeita, caso seja institudo um tributo especfico
sobre a venda de um bem, cuja demanda seja totalmente
inelstica, seu nus ser
a) parcialmente suportado pelos produtores.
b) integralmente suportado pelos produtores.
c) dividido em partes iguais entre produtores e consumidores.
d) parcialmente repassado aos consumidores.
e) integralmente suportado pelos consumidores.
COMENTRIOS:
Se a demanda totalmente inelstica, isto significa que os consumidores
no reagem a aumentos de preos. Neste caso, os consumidores
suportaro integralmente o imposto.
GABARITO: E
27 - (ANALISTA ECONOMIA MPU - 2007) - Uma empresa
especializada em trabalhos econometricos foi contratada para
estimar a demanda e a oferta do produto X para o sindicato das
empresas produtoras do bem.
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As funes estimadas, todas estatisticamente significantes,

foram:
Qd = 0,05 Y - 30 Px + 20 Pz
Qo = - 6.000 + 50 Px
Onde:
Qd, Qo = quantidade demandada e quantidade ofertada
do bem X, respectivamente.
Px = preo do bem X
Pz = preo do bem Z
Y = renda dos consumidores
Assuma que o preo de mercado de Z seja 100 e que de Y seja
200.000.
Se for institudo um imposto especifico de 8 por unidade vendida
do bem, o novo preo de equilbrio de mercado ser:
a) 233
b) 230
c) 228
d) 208
e) 155
COMENTRIOS:
Antes do imposto:
Funo oferta: Qo = -6000 + 50Px
Funo demanda: Qd = 12.000 30Px (j substitui Pz e Y!)
Nota observe que no precisamos calcular os preos e quantidades
antes do imposto. Isso no necessrio para resolver a questo.
Depois do imposto:
Funo oferta: Qo = -6000 + 50(Px 8)
Funo demanda: Qd = 12.000 30Px
Equilbrio:
-6000 + 50(Px 8)= 12000 30Px
Px = 230
GABARITO: B
28 (ANALISTA BACEN rea III - 2006) - De acordo com a
teoria microeconmica tradicional, correto afirmar que:
a) num mercado de concorrncia perfeita, quando a curva de
demanda completamente inelstica, a incidncia de um imposto
sobre vendas integralmente suportada pelo produtor.
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COMENTRIOS:
Quando a curva de demanda perfeitamente inelstica, a incidncia de
um imposto sobre vendas integralmente suportada pelo CONSUMIDOR.
GABARITO: ERRADO
QUESTES FGV
29 (ICMS/RJ 2010) Suponha as seguintes curvas de
demanda e oferta Qdem(p)=a bp e Qof(p)=c + dp, onde a, b, c,
d > 0 so os parmetros destas curvas. A respeito do equilbrio
antes e depois da introduo de um imposto sobre quantidades,
assinale a afirmativa incorreta.
(A) O preo e a quantidade de equilbrio antes do imposto so
e
.
(B) Aps o imposto, o preo de oferta
(C) Aps o imposto, o preo de demanda
.
.
(D) Aps o imposto, o preo pago pelo demandante aumenta e o preo

recebido pelo ofertante reduz-se.
(E) Aps o imposto, a quantidade trocada em equilbrio se reduz a
.
COMENTRIOS:
Analisando as alternativas, a princpio, o natural seria sair resolvendo a
questo, assertiva por assertiva. No entanto, por bom senso, possvel
perceber que a alternativa incorreta ser a letra B ou a letra C, uma vez
que os preos de demanda e oferta aps o imposto no podem ser iguais.
Aps a imposio do imposto, o preo de demanda (preo cobrado dos
consumidores) deve ser igual ao preo de oferta (preo recebido pelos
produtores) mais o imposto (t). Assim,
pdem = pof + t
(1)
Ao mesmo tempo, temos que o equilbrio ocorre quando Qdem=Qof, ou

seja, quando
a b.pdem = c + d.pof
(2)
Substituindo pdem na equao (2):
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a b.(pof + t) = c + d.pof
a c = d.pof + b.pof + b.t
a c b.t = pof.(d + b)
pof = (a c b.t)/(d + b)
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Correta a assertiva B!
J poderamos parar por aqui. Uma vez que a assertiva B est correta, a
assertiva C est errada. Mas, mesmo assim, vamos descobrir o preo de
demanda:
pdem = pof + t
pdem = (a c b.t)/(d + b) + t
pdem = (a c + d.t)/(d + b) Incorreta a assertiva C!
Outra maneira de resolver:
Uma maneira alternativa de resolver o problema seria substituindo p por
(p t) na funo de oferta e depois igualando demanda e oferta. O valor
de equilbrio encontrado (p*) seria o preo de equilbrio do mercado e
representaria o preo de demanda, pois o preo pago pelos
consumidores (demandantes). Para descobrir o preo de oferta, bastaria
fazer (p* - t). Vejamos ento:
Equilbrio com o imposto:
Demanda = oferta
a bp = c + d.(p t)
a c + dt = dp + bp
p* = (a c + dt)/(d + b)
Preo de equilbrio aps o imposto
Este preo de equilbrio encontrado ser o preo que o bem ser

transacionado, sendo, portanto, o preo de demanda (preo pago pelos
consumidores/demandantes). Nesse sentido, incorreta a assertiva C.
Para descobrirmos o preo de oferta (preo recebido pelos produtores),
basta fazer p* MENOS o tributo. Assim,
pof = (a c + dt)/(d + b) t
pof = (a c bt)/(d + b)
Preo de oferta
GABARITO: C
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30 (ICMS/RJ 2010) - A respeito do imposto de renda da

pessoa fsica (IRPF), considere as afirmativas a seguir.
I. Se a elasticidade do IRPF face s mudanas de preos 1,5, um
contribuinte, com aumento de sua renda nominal de 30% em
relao ao ano anterior, sofrer um aumento da carga tributria,
em termos reais, de menos de 10%.
II. Em contextos inflacionrios, o IRPF jamais deve ser usado
como instrumento anti-inflacionrio.
III. Se o IRPF for tal que uma proporo b da renda deve ser paga
a partir de 15 mil reais de renda nominal anual, ento este
imposto no pode ser considerado progressivo para todos os
nveis de renda.
Assinale:
(A) se somente a afirmativa I estiver correta.
(B) se somente a afirmativa II estiver correta.
(C) se somente a afirmativa III estiver correta.
(D) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(E) se todas as afirmativas estiverem corretas.
COMENTRIOS:
I. Assertiva bem confusa, no?! A elasticidade do IRPF em relao aos
preos significa o grau de sensibilidade com que o IRPF muda em
resposta a uma mudana nos preos, e ela vale 1,5. Algebricamente:
Por sua vez, o ndice de aumento da carga tributria, em termos reais,

igual ao ndice de aumento da carga tributria em termos nominais
dividido pelo ndice de preos. Algebricamente:
Analisando a resposta dada pelo examinador, ao justificar o gabarito da

questo, percebe-se que ele considerou que o aumento de preos (%P)
igual a 30%, no sentido de que aumento de renda nominal e aumento
de preos so sinnimos.
De fato, podemos raciocinar na renda como sendo uma espcie de
preo. Se o indivduo um trabalhador, a sua renda provm do salrio,
e este o preo da mo-de-obra. Se o indivduo um empresrio, a
renda que ele recebe provm do preo que ele cobra dos produtos. Se
no houver mudana na produo vendida, o seu aumento de renda
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exatamente igual ao aumento de preos. Estas suposies bastante

simplificadoras (aumento de renda=aumento de preos) foram utilizadas
pelo examinador. A meu ver, ele deveria deixar claro na assertiva que o
aumento de preos de 30%, pois deduzir que o aumento da renda
igual ao aumento de preos requer hipteses bastante simplificadoras,
que no foram assumidas no enunciado da questo.
Bem, se o aumento de preos de 30% (0,3), e a elasticidade do IPRF
aos preos 1,5, ento, a variao percentual do IRPF 1,5x0,3=0,45
(de acordo com a expresso 1). Ou seja, o IRPF aumentou 45%.
Supondo que a carga tributria depende somente do IRPF, conclumos
que o aumento da carga tributria nominal ser tambm de 45%. Agora,
muita ateno, pois NO podemos colocar 0,45 na expresso (2).
Observe que, na expresso (2), colocamos somente ndices9. Assim,
nesta expresso, devemos preencher o numerador com 1,45 (=aumento
de 45% no IRPF e na carga nominal) e o denominador com 1,3
(=aumento de 30% nos preos). Assim, a expresso (2) fica assim:
Se o ndice de aumento da carga real 1,115; ento, o aumento da

carga tributria real 11,5%. Portanto, est incorreta a assertiva, pois o
aumento da carga, em termos reais, no menor que 10%.
II. Em contextos inflacionrios, o IRPF pode ser usado como instrumento
anti-inflacionrio. Se a renda aumenta, natural que as pessoas
aumentem o consumo, pressionando para cima a inflao. O IRPF pode
ser utilizado para atenuar esse aumento da inflao, pois o aumento da
renda pode ser acompanhado de um aumento das alquotas do IRPF (se o
imposto for progressivo), fazendo, assim, que o consumo no aumente
tanto quanto deveria, aliviando a presso inflacionria. Portanto, incorreta
a assertiva.
III. Se a partir de R$ 15.000, o indivduo paga uma frao b de sua
renda, ento, logicamente, a partir deste valor, o imposto no
progressivo. Um indivduo que ganha R$ 15.000,01 e outro que ganhe R$
100.000,00 pagaro percentualmente a mesma alquota de IRPF (a
mesma frao b da renda). Desta forma, pelo menos para valores de
9
ndices so nmeros diferentes de variaes. Por exemplo, se o IRPF aumentou 45% (0,45),
seu ndice ser 1,45 e no 0,45. Se os preos aumentam em 30% (0,3), ento, o ndice de
preos ser 1,3.
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renda acima de R$ 15.000, o imposto no ser progressivo. Portanto,

correta a assertiva.
GABARITO: C
31 (ICMS/RJ 2010) - Assinale que completa corretamente o
trecho a seguir:
Numa sociedade que valoriza equidade e eficincia, a reduo
proporcional da demanda agregada por um bem, induzido pela
tributao, deve ser menor quanto mais o bem consumido por
indivduos cuja _____:
(A) utilidade marginal social da renda alta, portanto considerados de
menor importncia pela sociedade.
(B) utilidade marginal social da renda alta, ou seja, os mais ricos da
sociedade.
(C) utilidade marginal social da renda alta, o que reflete o critrio de
eficincia embutido nos objetivos desta sociedade.
(D) propenso marginal a consumir bens tributados alta.
(E) propenso marginal a gastar recursos com bens no tributados alta.
COMENTRIOS:
Para respondermos a essa questo, devemos entender que:
Utilidade marginal social da renda alta = baixa renda (indivduo pobre)
Utilidade marginal social da renda baixa = alta renda (indivduo rico)
Se a sociedade valoriza a equidade, ela preferir tributar os indivduos
mais ricos. Ou seja, aqueles com baixa utilidade marginal social da renda.
Portanto, incorretas as assertivas A, B e C.
Por outro lado, se a sociedade valoriza a eficincia, a tributao que deve
ser buscada aquela em que a imposio do tributo no muda o
comportamento dos consumidores e produtores. Nesse sentido,
obedecendo a critrios eficincia, a tributao deve ser feita sobre
bens inelsticos e sobre consumidores que tenham alta propenso
marginal a consumir bens tributados. Portanto, correta a assertiva D
e incorreta a assertiva E.
GABARITO: D
32 (ICMS/RJ 2009) - Os impostos progressivos tm como
caracterstica:
(A) a taxa marginal de imposto sobre a renda mais alta que a taxa mdia
para todo o nvel de renda dos contribuintes, sem efeitos perversos sobre
o incentivo de aumentar a renda.
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(B) o efeito perverso direto sobre a capacidade de arrecadao do Estado.

(C) a taxa marginal de imposto sobre a renda menor que a taxa mdia
para todo o nvel de renda dos contribuintes.
(D) o efeito perverso sobre os incentivos marginais dos agentes
econmicos cuja renda ultrapassa certo nvel.
(E) a reduo do seu montante com o nvel de renda do agente tributado.
COMENTRIOS:
No sistema progressivo de impostos, a taxa (alquota) marginal cresce
com a renda, fazendo com que os agentes no tenham incentivos a
aumentar a renda a partir de determinado nvel. Portanto, correta a
assertiva D.
Vejamos os erros das outras assertivas:
para todo o nvel de renda dos contribuintes, sem COM efeitos perversos
sobre o incentivo de aumentar a renda.
(B) NO H efeito perverso direto sobre a capacidade de arrecadao do
Estado, pois o aumento de renda provoca aumento da arrecadao.
(C) a taxa marginal de imposto sobre a renda menor MAIOR que a taxa
mdia para todo o nvel de renda dos contribuintes.
(E) a reduo O AUMENTO do seu montante com o nvel de renda do
agente tributado.
GABARITO: D
33 (ICMS/RJ 2009) - O Estado, com o objetivo da tributao
tima, deve arrecadar uma dada receita tributria ao menor custo
para a sociedade. Como os contribuintes com maior capacidade
contributiva
tero
como
estratgia
serem
vistos
como
contribuintes de menor capacidade contributiva e como os custos
de fiscalizao e punio so importantes, a tributao tima
caracteriza-se por:
(A) no se deixar pautar por estratgias de contribuintes que visam burlar
o sistema tributrio.
(B) propor somente impostos tipo lump-sum (ou transferncias fixas).
(C) propor somente impostos sobre o consumo.
(D) propor uma combinao de impostos tipo lump-sum (ou
transferncias fixas) com impostos sobre o consumo.
(E) propor impostos uniformes para todos os consumidores.
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COMENTRIOS:
A imposio somente de impostos tipo lump-sum e/ou de impostos
uniformes para todos os consumidores favoreceria demais os mais ricos,
em detrimento dos mais pobres, que se sacrificariam muito mais
(pagariam percentuais muito maiores de suas rendas) para pagar os
impostos que os ricos.
Uma forma de atenuar o efeito malfico dos impostos uniformes e do tipo
lump-sum sobre a equidade seria a imposio de impostos sobre o
consumo. Como os ricos consomem mais, eles pagariam, em valor
absoluto, mais impostos que os pobres.
Assim, diante das assertivas apresentadas pela questo, devemos marcar
a assertiva D, pois que mais se coaduna com os objetivos de uma
tributao tima, que visa eficincia e equidade.
GABARITO: D
34 (ICMS/RJ 2009) - A respeito da incidncia tributria em
mercados competitivos, analise as afirmativas a seguir:
I. Um imposto especfico sobre as vendas aquele que arrecada
um montante fixo por unidade vendida. Se ele deve ser pago pelo
vendedor, em relao a uma situao antes da incidncia de
impostos, h um deslocamento para cima da curva de oferta em
razo da reduo da propenso a pagar dos consumidores do
produto vendido.
II. Um imposto denominado ad valorem quando estabelecido
como um percentual do preo do produto ou da base de
incidncia. Se aplicado sobre o consumidor, em relao a uma
situao antes da incidncia de impostos, a curva de demanda se
tornou menos inclinada, girando em torno da quantidade
demandada quando o preo igual a zero.
III. De uma forma geral, a distribuio da carga tributria entre
consumidores e vendedores depende, dentre outros fatores, da
elasticidade-preo dos consumidores.
Assinale:
(B) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(C) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas.
COMENTRIOS:
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I. Incorreta. O nico erro da assertiva diz respeito ao fato do

deslocamento para cima da curva de oferta ser em razo da propenso a
pagar dos consumidores. Na verdade, a curva de oferta, aps a imposio
do tributo, deslocada para cima em virtude do aumento de custos e em
no virtude da reduo da propenso a consumir.
II. Correta. Imagine uma funo de demanda linear: Q=a b.P
A inclinao dessa curva dada pela derivada dP/dQ (lembre-se que a
funo demanda coloca no eixo vertical a varivel P, e ,no eixo horizontal,
a varivel Qd. Assim, sua inclinao P/Q=dP/dQ e no dQ/dP). No
caso da funo de demanda linear colocada acima, a inclinao10
dP/dQ=-1/b. Se imposto um tributo ad valorem sobre o consumidor,
ento o preo (P) pago pelo consumidor aumentar, de forma que o
coeficiente que multiplica a varivel P ser maior. No caso da demanda
linear, esse coeficiente b (a inclinao da curva de demanda, em
mdulo11 ou valor absoluto, 1/b). Se o coeficiente (b) ser maior aps o
tributo, ento, a inclinao (1/b) ser menor.
O intercepto da curva de demanda no eixo horizontal (quando P=0) no
mudar em virtude da imposio do imposto, pois se o preo igual 0,
com ou sem imposto, o intercepto ser igual a a. Desta forma,
conclumos que a imposio do imposto reduzir a inclinao da curva de
demanda, fazendo-a girar em torno da quantidade demandada quando o
preo igual a 0.
III. Correta. J amplamente comentada no decorrer da aula.
GABARITO: A
35 (ICMS/RJ 2009) - Suponha que o preo final no estgio de
produo 3 da cadeia produtiva varia segundo a seguinte
expresso:
p3=(1+3t3)(1+2t2)(1+1t1)(1+3)(1+2)(1+1)p1,
em que 0i1, i indica a parcela da tributao repassada ao
contribuinte no estgio de produo subsequente a i, ti o
imposto em i e i corresponde margem de lucro no estgio i.
Seja p3 o preo do estgio de produo 3 antes do imposto.
Sobre imposto em cascata, assinale a afirmativa incorreta.
(A) Se nenhuma tributao repassada nos estgios subsequentes,
aumentos de impostos so indiferentes ao consumidor.
(B) Se o imposto ti = 20% para todo i=1,2,3, e ele integralmente
repassado nos estgios subsequentes, o grau de cascata do imposto,
medido pela razo p3/p3, ser igual a 1,728.
10
dP/dQ igual ao inverso de dQ/dP. Como dQ/dP=-b; ento, dP/dQ=-1/b.
11
Em questes de prova ou nos livros texto, considera-se o valor absoluto da inclinao. Por
exemplo, a inclinao da curva de demanda -1/b. Mas, se o b aumenta, ns dizemos que a
inclinao diminuiu, desconsiderando o sinal negativo na frente de -1/b.
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(C) Se o imposto uniforme ti=t para todo i=1,2,3, e ele repassado de

forma uniforme em todos os estgios de produo, o grau de cascata do
imposto, medido pela razo p3/p3, ser igual a p1(1+t)3.
(D) Se o imposto uniforme ti=t para todo i=1,2,3, e ele repassado
integralmente em todos os estgios de produo, o grau de cascata do
imposto, medido pela razo p3/p3, ser igual a (1+t)3.
(E) Se nenhuma tributao repassada nos estgios subsequentes,
aumentos de impostos afetam negativamente os lucros dos produtores.
COMENTRIOS:
Inicialmente, esta questo parece assustadora, mas com um pouco de
calma possvel resolv-la sem grandes problemas. Vejamos os
comentrios por assertiva:
a) Correta. Essa uma assertiva meramente interpretativa. Se os
produtores no repassam os aumentos de impostos, no h qualquer
consequncia para os consumidores.
b) Correta. Se o imposto (ti) 20% (ti=0,2), para i=1,2,3 e ele
repassado integralmente aos estgios subsequentes (=1), ento p3
igual a:
p3=(1+3t3)(1+2t2)(1+1t1)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+0,2)(1+0,2)(1+0,2)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1,2)(1,2)(1,2)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1,728)(1+3)(1+2)(1+1)p1
O preo p3 antes do imposto (em que ti=0%) igual a:
p3=(1+0%)(1+0%)(1+0%)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1)(1)(1)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+3)(1+2)(1+1)p1
Se fizermos p3/p3, encontraremos o valor de 1,728.
c) Incorreta. Se o imposto uniforme (ti=t) e repassado de forma
uniforme (i=), ento p3 igual a:
p3=(1+3t3)(1+2t2)(1+1t1)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+t)(1+t)(1+t)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+t)3(1+3)(1+2)(1+1)p1
Na assertiva, j calculamos o preo p3 antes do imposto:
p3=(1+3)(1+2)(1+1)p1
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Aula 09
Se fizermos p3/p3, encontraremos o valor de (1+t)3. Portanto, est

incorreta a assertiva, pois o valor de p3/p3 no igual p1(1+t)3.
d) Correta. Se o imposto uniforme (ti=t) e repassado de forma
integral (i=1), ento p3 igual a:
p3=(1+3t3)(1+2t2)(1+1t1)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+t)(1+t)(1+t)(1+3)(1+2)(1+1)p1
p3=(1+t)3(1+3)(1+2)(1+1)p1
Na assertiva, j calculamos o preo p3 antes do imposto:
p3=(1+3)(1+2)(1+1)p1
Se fizermos p3/p3, encontraremos o valor de (1+t)3. Portanto, est
correta a assertiva.
e) Correta. Assertiva bastante bvia. Se a tributao no repassada, os
produtores arcaro com o aumento de impostos, de forma que seus
lucros sero reduzidos.
GABARITO: C
36 (ICMS/RJ 2008) - A respeito do sistema de tributao,
(A) Um sistema eficiente nem sempre equitativo.
(B) Para reduzir o impacto da tributao sobre a economia, devem-se
taxar mais bens com elasticidade baixa.
(C) A introduo de impostos sobre valor agregado eleva a ineficincia
devido ao efeito cascata.
(D) A introduo de impostos pode reduzir os efeitos de externalidades
negativas.
(E) Um sistema tributrio eficiente deve minimizar o peso morto e os
encargos administrativos.
COMENTRIOS:
A alternativa incorreta a letra C, pois a introduo de impostos sobre o
valor agregado (IVA), em detrimento de impostos com efeito cascata,
eleva os nveis de eficincia econmica.
GABARITO: C
37 (ICMS/RJ 2008) - A economia do pas A possui as
seguintes curvas de demanda e oferta por milho:
I. curva de demanda por milho: q=100 4p;
II. curva de oferta por milho: q=10 + p.
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Aula 09
O pas A introduz um imposto de Z$ 5 por unidade, cobrado do

consumidor. Com esse imposto:
(A) o governo arrecada Z$ 140.
(B) o bem-estar cai em 20.
(C) o imposto s afeta o consumidor.
(D) a quantidade ofertada iguala a quantidade demandada em 28
unidades.
(E) o consumidor paga Z$ 1 do imposto.
COMENTRIOS:
Situao antes do imposto:
curva de demanda por milho: q=100 4p
curva de oferta por milho: q=10 + p
Equilbrio:
100 4p = 10 + p
p = 18
q = 28
Situao depois do imposto:
curva de demanda por milho: q=100 4p
curva de oferta por milho: q=10 + (p 5)
Equilbrio:
100 4p = 10 + (p 5)
p = 19
q = 24
Como o imposto era $ 5,00 e o preo pago pelos consumidores aumentou
apenas R$ 1,00 (foi de 18 para 19), ns podemos concluir que os
consumidores arcam com R$ 1,00 e os produtores arcam com R$ 4,00
dos R$ 5,00 do imposto. Por a, correta a assertiva E.
Vejamos os erros das outras alternativas:
a) Incorreta. O governo arrecadar a produo multiplicada pelo imposto:
Arrecadao = 24 x 5 = 120.
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Aula 09
b) Incorreta. A queda de bem-estar medida pelo peso morto. Este, por

sua vez, a rea do tringulo cuja altura o valor da reduo de
produo (28 24=4) e cuja base o valor do imposto (5,00). Assim, o
peso morto (perda de bem-estar) :
rea do tringulo = (base x altura)/2 = (5x4)/2 = 10
Perda de bem-estar = 10
c) Incorreta. O imposto afeta consumidores (arcam com R$ 1,00) e
produtores (arcam com R$ 4,00).
d) Incorreta. Aps o imposto, a quantidade ofertada iguala a quantidade
demandada em 24 unidades.
GABARITO: E
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LISTA DE EXERCCIOS
Aula 09
QUESTES CESPE
TCNICO JUDICIRIO TRE - MG 2009 - As funes do governo
expandiram-se de forma considervel nos ltimos anos, refletindo
a necessidade de interveno governamental no sistema
econmico, assim como as modificaes nas preferncias da
coletividade quanto interveno do governo em atividades
relacionadas distribuio de renda. Fernando Rezende. Finanas
pblicas. 2. ed. SP: Atlas, 2001, p. 17 ( com adaptaes ).
Tendo como referncia o texto acima e considerando o estudo das
finanas pblicas sobre as funes do Estado, assinale a opo
correta.
01 - O governo pode realizar ajustamento na redistribuio da
renda e da riqueza do pas utilizando instrumentos como
transferncias, impostos e subsdios. Por exemplo, o Estado pode
tributar indivduos de alta renda e utilizar os recursos captados
para o financiamento de programas para a parcela de baixa renda
da populao.
ANALISTA ADMINSITRATIVO E FINANCEIRO CINCIAS
ECONMICAS SEGER/ES - 2009 - A economia do setor pblico
analisa o papel desempenhado pelo governo nas economias de
mercado. Acerca desse assunto, julgue os itens.
02 - A existncia de um imposto de renda progressivo colide com
o princpio de equidade vertical, de acordo com o qual, indivduos
semelhantes em todos os aspectos relevantes devem ser
tributados igualmente.
03 - O nus fiscal decorrente de impostos como o imposto sobre
produtos industrializados (IPI) e o imposto sobre circulao de
mercadorias e servios (ICMS) recai mais fortemente sobre os
consumidores com menores rendas e, por essa razo,
so
considerados regressivos.
ANALISTA INMETRO CINCIAS ECONMICAS 2007 - A ao do
Estado tem sido crucial para garantir o funcionamento das
economias de mercado. Por essa razo, importante estudar a
economia do setor pblico, incluindo-se a as questes de finanas
pblicas. A esse respeito, julgue os itens a seguir.
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Aula 09
04 - A curva monetria de Laffer estabelece que quanto mais

elevada for a taxa de inflao da economia, maior ser a alquota
do imposto inflacionrio e, portanto, maiores sero os nveis de
senhoriagem.
ANALISTA JUDICIRIO TSE 2007 - Com relao ainda aos
aspectos microeconmicos do setor pblico, assinale a opo
correta.
05 - O imposto sobre a renda da pessoa fsica (IRPF), por no
gerar distores nos preos relativos das mercadorias, no
acarreta perdas, em termos de bem-estar, para a economia.
ESCRIVO DA POLCIA FEDERAL 2004 - O problema da escolha em
situao de escassez, abordado pela microeconomia, as interaes
entre
governo
e
mercados
privados,
e
as
questes
macroeconmicas so temas relevantes para a cincia econmica.
A esse respeito, julgue os itens a seguir
06 - A minimizao dos efeitos distorcivos da tributao da renda,
com o intuito de reduzir o gravame excessivo do sistema
tributrio, requer a ampliao das bases e a reduo das alquotas
tributrias.
AGENTE DA POLCIA FEDERAL 2004 - A questo da escolha em
situao de escassez, abordada pela microeconomia, as interaes
entre
governo
e
mercados
privados
e
os
problemas
macroeconmicos so temas relevantes para a cincia econmica.
A esse respeito, julgue os itens a seguir.
07 - Caso a Receita Federal deseje maximizar a arrecadao
tributria derivada de um imposto ad valorem, esse tributo dever
ser colocado sobre produtos transacionados em mercados
competitivos e cuja elasticidade preo da demanda seja
extremamente elevada.
ANALISTA LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 2002 - A
tributao um dos fenmenos econmicos mais comuns e ainda
no h muita concordncia entre os tericos, sobre os seus efeitos
reais. Contudo, h um ncleo de princpios bsicos, que so
tomados como pressupostos no estudo de sistemas tributrios. No
mbito desse tema, julgue os itens subseqentes.
08 - A parte de um imposto que repassada aos consumidores
independe das declividades relativas das curvas de oferta e
demanda.
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Aula 09
09 - A tributao de produtos com maior elasticidade, tanto do

lado da demanda quanto da oferta, a concluso evidente de toda
a anlise da incidncia e transferncia, do ponto de vista estrito
da otimizao da arrecadao a curto prazo.
10 - Quando a demanda absolutamente inelstica, o produtor
apenado integralmente pela imposio tributria, sem que a
quantidade consumida e, por conseqncia, a base da arrecadao
se alterem.
ANALISTA LEGISLATIVO - CMARA DOS DEPUTADOS 2002 - Ainda
no que diz respeito s finanas pblicas, julgue os itens abaixo.
11 - Entre as vantagens atribudas ao imposto sobre o valor
agregado (lVA), encontram-se a neutralidade desse imposto e o
seu carter autofiscalizador, quando calculado pelo mtodo do
crdito fiscal.
12 - Impostos cumulativos, como as contribuies sociais,
FINSOCIAL e PIS/PASEP, tendem a desestimular a integrao
vertical do processo produtivo.
ECONOMISTA - DFTRANS - 2008 - Um consumidor pode escolher
gastar sua renda m com o bem x1 ou com o bem x2 de tal forma
que a sua reta oramentria seja descrita por p1x1 + p2x2 = m em
que p1 e p2 so os respectivos preos. Com relao a essa
situao, julgue os itens que se seguem.
13 - Se um imposto especfico lanado igualmente sobre dois
bens, a reta oramentria do consumidor desses bens no se
desloca.
ECONOMISTA DFTRANS 2008 - Do sculo XX para c, a
produo industrial mundial cresceu significativamente, a
populao mundial dobrou e a renda per capita cresceu entre 15 e
20 vezes, ou seja, houve desenvolvimento econmico e social. A
partir destas averiguaes, julgue os itens a seguir.
14 - possvel promover redistribuio de renda no Brasil por
meio da adoo da progressividade do imposto sobre a renda e
por meio de impostos indiretos como o ICMS e o IPI.
QUESTES ESAF
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Aula 09
15 (EPPGG/MPOG 2002) - As curvas de oferta e demanda de

mercado de um bem so, respectivamente: S = 400 + 400 p e D
= 5.000 500 p. Pede-se: (1) o preo e a quantidade de equilbrio
(p1 e q1) dada a alquota de um imposto especfico T = 0,9 por
produto e (2) o valor total da respectiva arrecadao do governo.
a) (1) p1 = 6,40 e q1 = 1.800 e (2) 1.620,00
b) (1) p1 = 6,00 e q1 = 1.920 e (2) 1.728,00
c) (1) p1 = 6,00 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
d) (1) p1 = 5,76 e q1 = 2.000 e (2) 1.800,00
e) (1) p1 = 4,80 e q1 = 2.400 e (2) 2.160,00
16 (AFRF/SRF 2000) - A teoria econmica moderna estabelece
critrios de imposio de tributos. O critrio que postula que a
tributao no introduza distores nos mecanismos de
funcionamento e alocao de recursos da economia de mercado
o da
a) Universalidade
b) equidade
c) neutralidade
d) justia social
e) adequao
17 - (AFRF/SRF 2002) - Segundo o princpio da equidade, na
teoria da tributao, dois critrios so propostos: a classificao
dos indivduos que so considerados iguais e o estabelecimento
de normas adequadas de diferenciao. Indique quais so esses
critrios:
a) Neutralidade e eficincia
b) Benefcio e capacidade de pagamento
c) Unidade e universalidade
d) Eficincia e justia
e) Produtividade e eficincia.
18 - (AFRF/SRF 2002) - A principal fonte de receita do setor
pblico a arrecadao tributria. Com relao s caractersticas
de um sistema tributrio ideal, assinale a opo falsa:
a) A distribuio do nus tributrio deve ser equitativa.
b) A cobrana dos impostos deve ser conduzida no sentido de onerar mais
aquelas pessoas com maior capacidade de pagamento.
c) O sistema tributrio deve ser estruturado de forma a interferir o
minimamente possvel na alocao de recursos da economia.
d) O sistema tributrio deve ser eficiente e maximizar os custos de
fiscalizao da arrecadao.
e) O sistema tributrio deve ser de fcil compreenso para o contribuinte
e de fcil arrecadao para o governo.
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Aula 09
19 (APO/Sec. Fazenda SP 2009) - Por poltica fiscal, entendese a atuao do governo no que diz respeito arrecadao de
impostos e aos gastos pblicos. Com relao tributao, no
correto afirmar:
a) os tributos especficos e ad valorem so exemplos clssicos de
impostos diretos.
b) o sistema tributrio dito progressivo quando a participao dos
impostos na renda dos indivduos aumenta conforme a renda aumenta.
c) o sistema tributrio considerado proporcional quando se aplica a
mesma alquota do tributo para os diferentes nveis de renda.
d) a aplicao de um sistema de imposto regressivo afeta o padro de
distribuio de renda, tornando-a mais desigual.
e) conforme aumenta a renda dos indivduos e a riqueza da sociedade,
aumenta a arrecadao de impostos diretos.
20 (Analista BACEN - 2001) - Considere as duas alternativas
de polticas tributrias que se seguem:
Alternativa I: Aplicar um imposto per capita no valor de R$ 30,00
mensais por pessoa.
Alternativa II: Introduzir um imposto de R$ 1,00 por unidade
vendida sobre a venda de um bem, cuja oferta perfeitamente
(infinitamente) elstica.
Assinale a opo correta.
a) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
inferior alternativa II.
b) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
indiferente alternativa II, uma vez que as duas implicam o mesmo gasto
com impostos.
c) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
prefervel alternativa II.
d) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
superior alternativa II caso a sua demanda por esse bem seja inelstica
e inferior alternativa II caso sua demanda por esse bem seja elstica.
e) Para um consumidor que, na hiptese de adotada a alternativa II, opte
superior alternativa II caso a sua demanda por esse bem seja elstica e
inferior alternativa II caso sua demanda por esse bem seja inelstica.
21 (ACE TCU - 2000) - As curvas de oferta e de demanda de
um bem que vendido em um mercado concorrencial so dadas
por, respectivamente, qs=(1000/3)p e qd=(8.000 - (1000/3)p),
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Aula 09
sendo p o preo da mercadoria vendida nesse mercado, medido

em reais por unidade, qs a quantidade ofertada da mesma e qd a
sua quantidade demandada. Caso seja introduzido um imposto
sobre a venda dessa mercadoria no valor de R$ 3,00 por unidade
vendida, pode-se afirmar que
a) o peso morto do imposto ser igual a R$ 750,00.
b) a quantidade de equilbrio desse mercado antes da introduo do
imposto igual a 5.000 unidades
c) aps a introduo do imposto, o preo ao consumidor dever subir de
R$ 12,00 para R$ 14,00
d) a reduo no excedente do consumidor em decorrncia da introduo
do imposto ser igual a R$ 9,00
e) o imposto ir implicar uma reduo no lucro dos produtores superior
reduo causada sobre o excedente dos consumidores
22 (Inspetor Externo TCR/RN - 2000) - Quanto incidncia
econmica de um imposto seletivo sobre venda aplicado a um
produto, supondo que haja concorrncia perfeita, podemos
afirmar que:
a) se a demanda pelo bem for completamente inelstica em relao ao
preo, a totalidade do gravame do imposto recair sobre o produtor.
b) se a demanda pelo bem for completamente inelstica em relao ao
preo, a elevao do imposto provocar aumento de preo.
c) se a oferta do bem for completamente inelstica em relao ao preo,
a totalidade do gravame do imposto recair sobre o consumidor.
d) se a oferta do bem for completamente inelstica em relao ao preo,
a elevao do imposto provocar um aumento de preo.
e) se a oferta do bem for infinitamente elstica em relao ao preo, a
elevao do imposto no provocar aumento de preo.
23 - (ACE TCU - 2000) - Sobre a incidncia de um imposto sobre
a venda de uma mercadoria especfica correto afirmar que:
a) em um mercado concorrencial aumentar os preos se a demanda for
inelstica e a oferta elstica.
b) haver aumento de preo se a curva de demanda for totalmente
elstica e o mercado for concorrencial.
c) implicar um aumento de preos apenas em mercados oligopolizados.
d) no provocar aumento nos preos em mercados concorrenciais,
podendo provoc-lo em mercados oligopolizados, dependendo das
elasticidades da oferta e da demanda.
e) no provocar aumento de preos se a demanda for inelstica e o
mercado concorrencial.
QUESTES FCC
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Aula 09
24 (ANALISTA TRAINEE ECONOMIA METRO/SP - 2008) - Em

um mercado de concorrncia perfeita, as funes de demanda e
oferta de um bem X so respectivamente:
Qdx = 1.600 - 40P
Qox = -200 + 20P
Estando o mercado em equilbrio, se o governo impuser um
imposto especfico de R$ 3,00 por unidade vendida, correto
afirmar que
a) o nus do pagamento do imposto ser repartido igualmente entre os
produtores e os consumidores.
b) o preo de mercado, aps a incidncia do imposto, subir 5%.
c) os produtores conseguiro repassar integralmente o nus do
pagamento do imposto aos consumidores.
d) os produtores arcaro com a maior parcela do nus do pagamento do
imposto.
e) o preo de mercado, aps a incidncia do imposto, dever se elevar
em menos de 2%.
25 - (ANALISTA TRAINEE ECONOMIA METRO/SP - 2008) Partindo da premissa que a utilidade marginal da renda
decrescente, para que um sistema tributrio atenda ao princpio
da capacidade de pagamento, necessrio que seja
a) estruturado de tal forma que os cidados com maior nvel de renda
contribuam mais intensamente para o pagamento de tributos do que os
cidados com menor nvel de renda.
b) constitudo por impostos sobre vendas com alquotas fixas, j que,
nesse caso, os mais ricos pagaro mais tributos que os mais pobres.
c) estruturado de forma a no afetar as decises de produo de bens e
servios pelas empresas nem tampouco as decises entre trabalho e lazer
das pessoas fsicas.
d) constitudo primordialmente por taxas, j que, nesse caso, os cidados
que recebem mais benefcios do governo contribuiro mais para o
pagamento de tributos.
e) estruturado de tal forma que os cidados contribuam para o
pagamento de tributos proporcionalmente ao seu nvel de consumo.
26 - (ANALISTA ECONOMIA MPU - 2007) - Em um mercado de
concorrncia perfeita, caso seja institudo um tributo especfico
sobre a venda de um bem, cuja demanda seja totalmente
inelstica, seu nus ser
a) parcialmente suportado pelos produtores.
b) integralmente suportado pelos produtores.
c) dividido em partes iguais entre produtores e consumidores.
d) parcialmente repassado aos consumidores.
e) integralmente suportado pelos consumidores.
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Aula 09
27 - (ANALISTA ECONOMIA MPU - 2007) - Uma empresa

especializada em trabalhos econometricos foi contratada para
estimar a demanda e a oferta do produto X para o sindicato das
empresas produtoras do bem.
As funes estimadas, todas estatisticamente significantes,
foram:
Qd = 0,05 Y - 30 Px + 20 Pz
Qo = - 6.000 + 50 Px
Onde:
Qd, Qo = quantidade demandada e quantidade ofertada
do bem X, respectivamente.
Px = preo do bem X
Pz = preo do bem Z
Y = renda dos consumidores
Assuma que o preo de mercado de Z seja 100 e que de Y seja
200.000.
Se for institudo um imposto especifico de 8 por unidade vendida
do bem, o novo preo de equilbrio de mercado ser:
a) 233
b) 230
c) 228
d) 208
e) 155
28 (ANALISTA BACEN rea III - 2006) - De acordo com a
teoria microeconmica tradicional, correto afirmar que:
a) num mercado de concorrncia perfeita, quando a curva de
demanda completamente inelstica, a incidncia de um imposto
sobre vendas integralmente suportada pelo produtor.
QUESTES FGV
29 (ICMS/RJ 2010) Suponha as seguintes curvas de
demanda e oferta Qdem(p)=a bp e Qof(p)=c + dp, onde a, b, c,
d > 0 so os parmetros destas curvas. A respeito do equilbrio
antes e depois da introduo de um imposto sobre quantidades,
(A) O preo e a quantidade de equilbrio antes do imposto so
e
.
(B) Aps o imposto, o preo de oferta
(C) Aps o imposto, o preo de demanda
.
.
(D) Aps o imposto, o preo pago pelo demandante aumenta e o preo

recebido pelo ofertante reduz-se.
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(E) Aps o imposto, a quantidade trocada em equilbrio se reduz a

.
30 (ICMS/RJ 2010) - A respeito do imposto de renda da
pessoa fsica (IRPF), considere as afirmativas a seguir.
I. Se a elasticidade do IRPF face s mudanas de preos 1,5, um
contribuinte, com aumento de sua renda nominal de 30% em
relao ao ano anterior, sofrer um aumento da carga tributria,
em termos reais, de menos de 10%.
II. Em contextos inflacionrios, o IRPF jamais deve ser usado
como instrumento anti-inflacionrio.
III. Se o IRPF for tal que uma proporo b da renda deve ser paga
a partir de 15 mil reais de renda nominal anual, ento este
imposto no pode ser considerado progressivo para todos os
nveis de renda.
Assinale:
(B) se somente a afirmativa II estiver correta.
(C) se somente a afirmativa III estiver correta.
(D) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
31 (ICMS/RJ 2010) - Assinale que completa corretamente o
trecho a seguir:
Numa sociedade que valoriza equidade e eficincia, a reduo
proporcional da demanda agregada por um bem, induzido pela
tributao, deve ser menor quanto mais o bem consumido por
indivduos cuja _____:
(A) utilidade marginal social da renda alta, portanto considerados de
menor importncia pela sociedade.
(B) utilidade marginal social da renda alta, ou seja, os mais ricos da
sociedade.
(C) utilidade marginal social da renda alta, o que reflete o critrio de
eficincia embutido nos objetivos desta sociedade.
(D) propenso marginal a consumir bens tributados alta.
(E) propenso marginal a gastar recursos com bens no tributados alta.
32 (ICMS/RJ 2009) - Os impostos progressivos tm como
caracterstica:
para todo o nvel de renda dos contribuintes, sem efeitos perversos sobre
o incentivo de aumentar a renda.
(B) o efeito perverso direto sobre a capacidade de arrecadao do Estado.
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(C) a taxa marginal de imposto sobre a renda menor que a taxa mdia
para todo o nvel de renda dos contribuintes.
(D) o efeito perverso sobre os incentivos marginais dos agentes
econmicos cuja renda ultrapassa certo nvel.
(E) a reduo do seu montante com o nvel de renda do agente tributado.
33 (ICMS/RJ 2009) - O Estado, com o objetivo da tributao
tima, deve arrecadar uma dada receita tributria ao menor custo
para a sociedade. Como os contribuintes com maior capacidade
contributiva
tero
como
estratgia
serem
vistos
como
contribuintes de menor capacidade contributiva e como os custos
de fiscalizao e punio so importantes, a tributao tima
caracteriza-se por:
(A) no se deixar pautar por estratgias de contribuintes que visam burlar
o sistema tributrio.
(B) propor somente impostos tipo lump-sum (ou transferncias fixas).
(C) propor somente impostos sobre o consumo.
(D) propor uma combinao de impostos tipo lump-sum (ou
transferncias fixas) com impostos sobre o consumo.
(E) propor impostos uniformes para todos os consumidores.
34 (ICMS/RJ 2009) - A respeito da incidncia tributria em
mercados competitivos, analise as afirmativas a seguir:
I. Um imposto especfico sobre as vendas aquele que arrecada
um montante fixo por unidade vendida. Se ele deve ser pago pelo
vendedor, em relao a uma situao antes da incidncia de
impostos, h um deslocamento para cima da curva de oferta em
razo da reduo da propenso a pagar dos consumidores do
produto vendido.
II. Um imposto denominado ad valorem quando estabelecido
como um percentual do preo do produto ou da base de
incidncia. Se aplicado sobre o consumidor, em relao a uma
situao antes da incidncia de impostos, a curva de demanda se
tornou menos inclinada, girando em torno da quantidade
demandada quando o preo igual a zero.
III. De uma forma geral, a distribuio da carga tributria entre
consumidores e vendedores depende, dentre outros fatores, da
elasticidade-preo dos consumidores.
Assinale:
(B) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(C) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(D) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas.
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35 (ICMS/RJ 2009) - Suponha que o preo final no estgio de

produo 3 da cadeia produtiva varia segundo a seguinte
expresso:
p3=(1+3t3)(1+2t2)(1+1t1)(1+3)(1+2)(1+1)p1,
em que 0i1, i indica a parcela da tributao repassada ao
contribuinte no estgio de produo subsequente a i, ti o
imposto em i e i corresponde margem de lucro no estgio i.
Seja p3 o preo do estgio de produo 3 antes do imposto.
Sobre imposto em cascata, assinale a afirmativa incorreta.
(A) Se nenhuma tributao repassada nos estgios subsequentes,
aumentos de impostos so indiferentes ao consumidor.
(B) Se o imposto ti = 20% para todo i=1,2,3, e ele integralmente
repassado nos estgios subsequentes, o grau de cascata do imposto,
medido pela razo p3/p3, ser igual a 1,728.
(C) Se o imposto uniforme ti=t para todo i=1,2,3, e ele repassado de
forma uniforme em todos os estgios de produo, o grau de cascata do
imposto, medido pela razo p3/p3, ser igual a p1(1+t)3.
(D) Se o imposto uniforme ti=t para todo i=1,2,3, e ele repassado
integralmente em todos os estgios de produo, o grau de cascata do
imposto, medido pela razo p3/p3, ser igual a (1+t)3.
(E) Se nenhuma tributao repassada nos estgios subsequentes,
aumentos de impostos afetam negativamente os lucros dos produtores.
36 (ICMS/RJ 2008) - A respeito do sistema de tributao,
(A) Um sistema eficiente nem sempre equitativo.
(B) Para reduzir o impacto da tributao sobre a economia, devem-se
taxar mais bens com elasticidade baixa.
(C) A introduo de impostos sobre valor agregado eleva a ineficincia
devido ao efeito cascata.
(D) A introduo de impostos pode reduzir os efeitos de externalidades
negativas.
(E) Um sistema tributrio eficiente deve minimizar o peso morto e os
encargos administrativos.
37 (ICMS/RJ 2008) - A economia do pas A possui as
seguintes curvas de demanda e oferta por milho:
I. curva de demanda por milho: q=100 4p;
II. curva de oferta por milho: q=10 + p.
O pas A introduz um imposto de Z$ 5 por unidade, cobrado do
consumidor. Com esse imposto:
(A) o governo arrecada Z$ 140.
(B) o bem-estar cai em 20.
(C) o imposto s afeta o consumidor.
(D) a quantidade ofertada iguala a quantidade demandada em 28
unidades.
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Aula 09

(E) o consumidor paga Z$ 1 do imposto.
GABARITO
01 C
02
08 E
09
15 A
16
22 B
23
29 C
30
36 C
37
E
E
C
A
C
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03
10
17
24
31
C
E
B
D
D
04
11
18
25
32
E
C
D
A
D
05
12
19
26
33
E
E
A
E
D
06
13
20
27
34
C
E
C
B
A
07
14
21
28
35
E
E
A
E
C
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MICROECONOMIA CURSO REGULAR

1. CONCEITO E PRINCPIOS DE TRIBUTAO

Ns, como cidados, esperamos que o governo nos proporcione

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A tributao, sem dvida, o mais famoso e atuante meio do

Obteno de receitas para financiar os gastos pblicos;

Baseado nestas premissas, podemos apresentar os princpios

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1.1. Princpio da neutralidade

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Assim, pelo exposto, percebemos que, quando a tributao deixa de

Se h externalidades (falha de mercado) na economia, ento, essa economia no est em

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Um excise tax uma sobretaxa tributria que acrescentada ao preo

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Segundo, imagine que a estrutura de preferncias de um consumidor

Princpio da capacidade contributiva: a repartio tributria

Princpio do benefcio: o nus tributrio deveria ser repartido

A partir de agora, vejamos cada uma deles:

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A equidade horizontal significa que os indivduos com iguais

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responder, no!? Quanto cada cidado paulistano usufrui do Parque do

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Como exemplo de impostos indiretos, temos o ICMS (Imposto sobre

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Uma pergunta pertinente seria: qual destes impostos ad valorem

Veja que todos pagam impostos nos mesmos montantes

2.3.2. Impostos progressivos

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Nota o sujeito que ganha R$ 4.000,00 no pagar a alquota de 40%

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A utilidade marginal da renda e a progressividade do imposto

Item 1.2, aula 03.

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2.3.3. Impostos regressivos

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Pelo fato de o imposto no cumulativo incidir somente sobre o valor

2.4.1. O imposto sobre o valor adicionado (IVA)

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adicionado), ele considerado mais neutro que o imposto cumulativo.

Refora a autonomia federativa;

b) Aspectos econmicos - IVA

Fernando Rezende, Finanas Pblicas, 2. Edio, ed. Atlas.

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c) Aspectos sociais IVA

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imposto especfico de R$ 2,00. Aps a tributao, podemos ser levados a

REPARTIO DO NUS TRIBUTRIO ENTRE