INFORMATIONS CLES POUR LINVESTISSEUR

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne sagit pas dun
document promotionnel. Les informations quil contient vous sont fournies conformment une
obligation lgale, afin de vous aider comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et
quels risques y sont associs. Il vous est conseill de le lire pour dcider en connaissance de cause
dinvestir ou non.

Euro Blue Chips Guaranteed Fund

ISIN : FR0000447898 Fonds Commun de Placement (le fonds)
Gr par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT (LIAM)

Objectif de gestion et politique dinvestissement

Classification : Fonds formule
Garantie : Le capital est garanti intgralement lchance (hors droits dentre)
Lobjectif de gestion du FCP est doffrir au porteur une participation de 40 % sur 5 ans ou de 70 % sur 10 ans ou de 100 % sur
15 ans la hausse moyenne de lindice Euro Stoxx 50, tout en assurant lune des 3 maturits (5, 10 ou 15 ans) une garantie
du capital investi (hors commission de souscription) avant le 9 janvier 2001.
A lissue de chaque anne, on enregistre la performance de lindice Euro Stoxx 50 depuis le lancement du FCP.
Trois cas se prsentent alors :
Si le porteur demande le rachat de ses parts lissue des 5 ans : la Performance Moyenne de lindice sera gale la
moyenne arithmtique des performances annuelles de lindice depuis lorigine (5 constatations).
Si le porteur demande le rachat de ses parts lissue des 10 ans : la Performance Moyenne de lindice sera gale la
moyenne arithmtique des performances annuelles de lindice depuis lorigine (10 constatations).
Si le porteur demande le rachat de ses parts lissue des 15 ans : la Performance Moyenne de lindice sera gale la
moyenne arithmtique des performances annuelles de lindice depuis lorigine (15 constatations).
Pour chaque part souscrite entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9 janvier 2001 (inclus), la garantie donne par Socit Gnrale
au FCP porte sur les valeurs liquidatives du 9 janvier 2006, du 10 janvier 2011 et du 11 janvier 2016 (chacune, une Valeur
Liquidative Garantie ) dfinies selon les cas ci-dessous :
1er cas : le porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la Valeur Liquidative du 9 janvier 2006. La
Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 40% de la Performance
Moyenne de lindice Euro Stoxx 50 (ci-aprs, lIndice ).
2me cas : le porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la Valeur Liquidative du 10 janvier 2011. La
Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 70% de la Performance
Moyenne de lIndice.
3me cas : le porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la Valeur Liquidative du 11 janvier 2016. La
Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 100% de la Performance
Moyenne de lIndice.

Avantages
Le capital investi (hors commission de souscription) est
protg hauteur de 100% lchance, que cette
dernire soit de 5, 10 ou 15 ans.
En cas dinvestissement sur une dure de 15 ans,
linvestisseur bnficiera dune indexation totale la
hausse moyenne de lindice.
Le FCP est index lindice Euro Stoxx 50, indice
public et rfrence des marchs actions europens.

Inconvnients
La protection en capital et la formule ne bnficient
quaux seuls porteurs ayant souscrit leurs parts avant le
9 janvier 2001 et qui les conservent jusquau leur date
de maturit effective.
Le mode de calcul de la moyenne de la performance
annuelle du panier comporte un effet moyenne, ce qui
peut dans certains cas limiter sensiblement lampleur de
la hausse dont bnficiera le porteur sur la priode
dinvestissement.
Le porteur ne bnficie pas des dividendes dtachs
par les actions de lIndice Euro Stoxx 50.
Le porteur peut ne bnficier que dune hausse partielle
de lIndice Euro Stoxx 50 du fait du mcanisme
dindexation la hausse moyenne de lindice (40% pour
une maturit de 5 ans et 70% pour une maturit de 10
ans).

* Hors frais (droit dentre) et fiscalit applicable au cadre de linvestissement

Euro Blue Chips Guaranteed Fund

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Illustrations du mcanisme
Les donnes chiffres utilises dans ces exemples n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objectif tant de dcrire le
mcanisme du produit. Elles ne prjugent en rien de rsultats futurs. Ces scenarios ne sont pas ncessairement aussi probables les
uns que les autres.

Scnario dfavorable
Le porteur a choisi une maturit de 5 ans.
A lchance des 5 ans, on calcule la Performance Moyenne
de lindice Euro Stoxx 50, soit la moyenne arithmtique,
calcule le 9 janvier 2006, des cours de clture de lIndice
constats chaque 9 janvier entre 2002 et 2005 et le 3 janvier
2006 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication
de lIndice, le jour de publication suivant).
Lindice enregistre chaque anne des performances
ngatives depuis lorigine (respectivement -10%, -20%, -30%,
-35% et -20%). La Performance Moyenne de lIndice
constate lchance tant gale -23%, le porteur ne
profite pas de 40% de lvolution de lIndice au cours des 5
ans.
Le porteur reoit donc lintgralit de son capital lchance,
soit un Taux de Rendement Annuel de 0,0%*, contre un Taux
de Rendement Annuel de -4,4% pour un investissement en
direct dans lindice.

160%
140%
120%

+0%

100%
80%
60%
40%
Lancement

Anne 1

Anne 2

volution de l'indice Euro Stoxx 50

Anne 3

Anne 4

Anne 5

Capital garanti l'chance

Performance de Euro Blue Chips Guaranteed Fund

Scnario mdian
Le porteur a choisi une maturit de 10 ans.
A lchance des 10 ans, on calcule la Performance
Moyenne de lindice Euro Stoxx 50, soit la moyenne
arithmtique, calcule le 10 janvier 2011, des cours de
clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et
2010 et le 4 janvier 2011 (ou si lun de ces jours nest pas un
jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
La Performance Moyenne de lIndice constate lchance
est gale +33%. Le porteur profite donc de 70% de
lvolution de lIndice au cours des 10 ans, soit : 70% x 33% =
23,1%.
Le porteur reoit donc lintgralit de son capital lchance
ainsi quun gain de 23,1%, soit un Taux de Rendement
Annuel de 2,1%* contre un Taux de Rendement Annuel de
3,4% pour un investissement direct dans lindice.

200%

160%

+33%

120%

80%

40%
Lancement

Anne 2

Anne 4

volution de l'indice Euro Stoxx 50

Anne 6

Anne 8

Anne 10

Capital garanti l'chance

Performance de Euro Blue Chips Guaranteed Fund

Scnario favorable
Le porteur a choisi une maturit de 15 ans.
A lchance des 15 ans, on calcule la Performance Moyenne
de lindice Euro Stoxx 50, soit la moyenne arithmtique,
calcule le 11 janvier 2016, des cours de clture de lIndice
constats chaque 9 janvier entre 2002 et 2015 et le 5 janvier
2016 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication
de lIndice, le jour de publication suivant).
La Performance Moyenne de lIndice constate lchance
est gale +80%. Le porteur profite donc de 100% de
lvolution de lIndice au cours des 15 ans, soit 180% du
capital initial.
Le porteur reoit donc lintgralit de son capital lchance
ainsi quun gain de 80%, soit un Taux de Rendement Annuel
de 4,0%*, contre un Taux de Rendement Annuel de 5,1%
pour un investissement direct dans lindice.

240%

+101%

200%
160%
120%
80%
40%
Lancement

Anne 3

Anne 6

volution de l'indice Euro Stoxx 50

Anne 9

Anne 12

Anne 15

Capital garanti l'chance

Performance de Euro Blue Chips Guaranteed Fund

Autres informations
Les instruments financiers utiliss sont des OPCVM grs par Lyxor International Asset Management et des swaps de
performance changeant la performance des OPCVM lactif du fonds contre la performance de la formule.
En investissant dans Euro Blue Chips Guaranteed Fund, votre horizon de placement est de 5, 10 ou 15 ans. La formule bnficie
aux porteurs conservant leurs parts jusqu' lchance (09/01/2006, 10/01/2011 ou 11/01/2016 selon le choix du porteur).
* Hors frais (droit dentre) et fiscalit applicable au cadre de linvestissement

Euro Blue Chips Guaranteed Fund

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 La Valeur Liquidative de Rfrence (VLR) est la plus haute valeur liquidative constate entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9
janvier 2001 (inclus), hors commissions de souscription. La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative
de Rfrence majore de 100% de la Performance Moyenne de lIndice. La Valeur liquidative d'origine est gale 9,9 EUR.
Les souscriptions et les rachats sont centraliss, avant 13h00 (heure de Paris) le jour ouvr Paris prcdant le jour de calcul de
la valeur liquidative par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT et raliss sur la prochaine valeur liquidative.
Le Fonds sera ferm toute souscription compter du 15 fvrier 2013 jusqu son chance finale.

Profil de risque et de rendement

A risques plus levs

A risques plus faibles

Rendement potentiellement plus faible

Rendement potentiellement plus lev

Les donnes utilises pour le calcul de lindicateur de risque numrique pourraient ne pas constituer une indication fiable du
profil de risque futur de lOPCVM. La catgorie de risque associe ce fonds nest pas garantie et pourra voluer dans le
temps. En cas de rachat avant lchance, le porteur prend un risque non mesurable a priori, le prix de vente tant fonction des
conditions de march ce jour-l. Le prix pourra tre trs diffrent (infrieur ou suprieur) du montant rsultant de lapplication de
la formule. Le montant rembours lchance est net des frais de gestion et brut des frais lis au cadre dinvestissement. La
catgorie 1 ne signifie pas investissement sans risques .
Le Fonds a t class en catgorie 2, compte tenu de son exposition aux marchs actions et de sa garantie en capital
lchance.
Les risques importants pour lOPCVM non pris en compte dans l'indicateur et pouvant entraner une baisse de la valeur
liquidative du Fonds sont : (pour plus d'informations sur les risques, se rfrer la section Profil de risque du prospectus
dtaill)
Risque de contrepartie : Le FCP est expos au risque d'insolvabilit ou tout autre type de dfaut de tout tablissement
financier avec lequel il conclut un accord ou une transaction. Un tel vnement pourrait entraner une perte de valeur
significative pour votre investissement.

Frais
Les frais et commissions acquitts servent couvrir les cots dexploitation du fonds y compris les cots de commercialisation et
de distribution des parts, ces frais rduisent la croissance potentielle des investissements. Le montant rembours lchance
est net des frais de gestion et brut des frais lis au cadre dinvestissement.
Pour tout renseignement concernant les frais, se rfrer au paragraphe appropri du prospectus dtaill, disponible sur
www.lyxor.com
Frais ponctuels prlevs avant ou aprs investissement
Frais dentre :

Jusquau 9 janvier 2001 : Nant.

A compter du 10 janvier 2001 : 1% de la valeur liquidative dorigine acquis au FCP*

Frais de sortie :

Nant

* Le pourcentage indiqu est le maximum pouvant tre prlev sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le
revenu de votre investissement ne vous soit distribu. Dans certains cas, linvestisseur peut payer moins. L'investisseur peut
demander son conseiller financier ou son distributeur le montant exact des frais d'entre et de sortie.
Frais prlevs sur le fonds sur une anne
Frais courants :

0,32% **

** Ce pourcentage est calcul d'aprs les dpenses effectues pour l'exercice clos en octobre 2012 TTC (le cas chant) et peut
varier d'une anne sur l'autre. Il ne comprend ni les commissions de performance ni les frais de transactions, except dans le
cas de frais dentre et/ou de sortie pays par le Fonds lorsquil achte ou vend des parts dun autre organisme de gestion
collective.
Frais prlevs sur le fonds dans certaines circonstances
Commission de surperformance :

Nant

Informations pratiques
Dpositaire : Socit Gnrale
Le prospectus du fonds ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels en date, sont disponibles en franais gratuitement et
sur demande, auprs de la socit de gestion Lyxor Asset Management, Services Clients, 17 Cours Valmy, Tour Socit Gnrale
92800 Puteaux. Des informations complmentaires sur le fonds, comme sa Valeur Liquidative, sont disponibles sur le site internet
www.lyxorfunds.com. La lgislation fiscale dans le pays dorigine du fonds peut avoir un impact sur les investisseurs.
La responsabilit de Lyxor International Asset Management ne peut tre engage que sur la base de dclarations contenues dans
le prsent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohrentes avec les parties correspondantes du prospectus dtaill
du fonds. Ce fonds est agr en France et rgul par lAutorit des Marchs Financiers. Les informations cls pour linvestisseur ici
fournies sont exactes et jour au 15/02/2013.
Lyxor International Asset Management est agr en France et rglement par lAutorit des Marchs Financiers.
Euro Blue Chips Guaranteed Fund

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EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND

PROSPECTUS

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EURO BLUE CHIPS

GUARANTEED FUND

PROSPECTUS
OPCVM CONFORME AUX NORMES EUROPEENNES
Fonds formule
Garantie Intgrale du capital lchance (Hors droits dentre)

AVERTISSEMENT :

Le FCP EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND est construit dans la perspective dun investissement pour toute
la dure de vie du fonds. Il est donc fortement recommand de nacheter des parts de ce fonds que si vous avez
lintention de les conserver jusqu leur chance prvue.
Si vous revendez vos parts en dehors des dates de maturit (9 janvier 2006, 10 janvier 2011, 11 janvier 2012), le prix
qui vous sera propos sera fonction des paramtres du march ce jour-l. Il pourra tre trs diffrent (infrieur ou
suprieur) du montant rsultant de lapplication de la formule annonce.

CARACTERISTIQUES GENERALES
FORME DE LOPCVM
Fonds commun de Placement
DENOMINATION :
EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND
FORME JURIDIQUE ET ETAT MEMBRE DANS LEQUEL LOPCVM A ETE CONSTITUE :
Fonds Commun de Placement (FCP) de droit franais constitu en France.
DATE DE CREATION ET DUREE D'EXISTENCE PREVUE :
Ce FCP a t agr par lAMF le 29/09/2000. Il a t cr le 02/10/2000 pour une dure denviron 15 ans. Il y aura une priode de pr-commercialisation
comprise entre le 2 octobre 2000 (date de la Valeur Liquidative dOrigine) et le 9 janvier 2001 (inclus). Durant cette priode la valeur liquidative sera
quotidienne et progressera selon un taux proche du march montaire.
SYNTHESE DE L'OFFRE DE GESTION :
Valeur
Liquidative
dOrigine (ou
VLO )

Compartiments

Code ISIN

Distribution des revenus

Devise de
libell

Souscripteurs
concerns

Montant
minimum de
souscription

9,9 euros

Non

FR0000447898

Capitalisation

Euro

Tout souscripteur

1 part

INDICATION DU LIEU OU L'ON PEUT SE PROCURER LE DERNIER RAPPORT ANNUEL ET LE DERNIER ETAT PERIODIQUE :
Le prospectus du fonds ainsi que les derniers documents annuels ainsi que la composition des actifs peuvent tre demands auprs du commercialisateur.
Les derniers documents annuels et priodiques sont aussi adresss dans un dlai dune semaine sur simple demande crite du porteur auprs de :
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT / LYXOR ASSET MANAGEMENT
17, cours Valmy - F92800 PUTEAUX
e mail : contact@lyxor.com
Toute demande dexplication peut galement tre faite au travers du site Internet www.lyxorfunds.com

ACTEURS
SOCIETE DE GESTION :
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
Socit anonyme directoire et conseil de surveillance.
Sige social : 17, cours Valmy - F-92800 PUTEAUX
Adresse postale : LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
- Tour Socit Gnrale A08.343
17, Cours Valmy F-92987 PARIS LA DEFENSE CEDEX

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DEPOSITAIRE ET CONSERVATEUR :
SOCIETE GENERALE
Etablissement de crdit cr le 8 mai 1864 par dcret d'autorisation sign par Napolon III.
Sige Social : 29, bld Haussmann - F-75009 PARIS
Adresse postale : 75886 PARIS Cedex 18
ETABLISSEMENT EN CHARGE DE LA TENUE DU PASSIF PAR DELEGATION DE LA SOCIETE DE GESTION (ET NOTAMMENT DE LA
RECEPTION DES ORDRES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT)
LYXOR ASSET MPANAGEMENT et LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
Sige social : 17, cours Valmy - F-92800 PUTEAUX
CENTRALISATEUR
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
COMMISSAIRE AUX COMPTES :
PRICEWATERHOUSECOOPERS Audit
Adresse postale : 63 rue de Villiers -92208 Neuilly-sur-Seine
Signataire : Marie-Christine JETIL
COMMERCIALISATEUR :
Societ Reale Mutua di Assicurazioni
DELEGATAIRES :
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
assurera seul la gestion financire et administrative du FCP sans dlgation des tiers lexception de la gestion comptable. Celle-ci est dlgue :
Socit Gnrale Securities Services Net Asset Value - Immeuble Colline Sud -10, passage de l'Arche - F-92081 PARIS LA DEFENSE CEDEX
Les prestations fournies par Socit Gnrale Securities Services Net Asset Value Lyxor consistent lui apporter une assistance pour la gestion
administrative et comptable des OPCVM ou de tout portefeuille de valeurs mobilires, et plus particulirement effectuer le calcul de la valeur liquidative et
assurer la conception des plaquettes, des rapports annuels et des statistiques Banque de France.

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MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION

CARACTERISTIQUES GENERALES :
CARACTERISTIQUES DES PARTS OU ACTIONS :
La tenue du passif est assur par le dpositaire. Chaque porteur de parts dispose dun droit de coproprit sur lactif net du FCP proportionnel au nombre de
parts possdes.
Aucun droit de vote nest attach aux parts, les dcisions tant prises par la socit de gestion.
Les parts sont au porteur.
Les souscriptions sont effectues en montant ou en millimes de parts. Les rachats sont effectus en montant ou en millimes de parts.-Les parts pourront tre
fractionns.
CODE ISIN
FR0000447898
DATE DE CLOTURE :
Dernire valeur liquidative du mois doctobre.
Premire clture : le 31 octobre 2001.
INDICATIONS SUR LE REGIME FISCAL :
Le FCP pourra servir de support de contrat dassurance vie libell en units de compte.
Selon le rgime fiscal du porteur, les plus-values et revenus ventuels lis la dtention de parts du FCP peuvent tre soumis taxation. Nous conseillons
tout porteur de se renseigner ce sujet auprs du commercialisateur du FCP.
L'attention des investisseurs est attire sur le fait que les informations qui suivent ne constituent qu'un rsum gnral du rgime fiscal applicable, en ltat
actuel de la lgislation franaise, linvestissement dans un FCP franais. Les investisseurs sont donc invits tudier leur situation particulire avec leur
conseil fiscal habituel.
1. Au niveau du FCP
En France, la qualit de coproprit des FCP les place de plein droit en dehors du champ dapplication de limpt sur les socits; ils bnficient donc par
nature dune certaine transparence. Ainsi les revenus perus et raliss par le FCP dans le cadre de sa gestion ne sont pas imposables son niveau
A ltranger (dans les pays dinvestissement du FCP), les plus-values sur cession de valeurs mobilires trangres ralises et les revenus de source trangre
perus par le FCP dans le cadre de sa gestion peuvent, le cas chant, tre soumis une imposition (gnralement sous forme de retenue la source).
Limposition ltranger peut, dans certains cas limits, tre rduite ou supprime en prsence des conventions fiscales ventuellement applicables.
2. Au niveau des porteurs des parts du FCP
2.1Porteurs rsidents franais
Les revenus perus et les Plus-Values ralises sont imposables dans les conditions de droit commun.
Les investisseurs sont invits tudier leur situation particulire avec leur conseil fiscal habituel.
2.2 Porteurs rsidents hors de France
Sous rserve des conventions fiscales applicables, les produits distribus par le FCP peuvent, le cas chant, tre soumis un prlvement ou une retenue la
source en France.
En vertu de l'article 244 bis C du CGI, les plus-values ralises sur rachat/cession des parts du FCP ne sont pas imposables en France.
Les porteurs rsidents hors de France seront soumis aux dispositions de la lgislation fiscale en vigueur dans leur pays de rsidence.

DISPOSITIONS PARTICULIERES :
CODE ISIN
FR0000447898
CLASSIFICATION :
Fonds formule.
OPCVM DOPCVM :

Entre 50% et 100% de lactif net.

GARANTIE :
Garantie Intgrale du capital lchance (Hors droits dentre)
OBJECTIF DE GESTION :
Lobjectif de gestion du FCP EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND (le FCP ) est doffrir au porteur une participation de 40 % sur 5 ans ou de 70
% sur 10 ans ou de 100 % sur 15 ans la hausse moyenne de lindice DJ EURO STOXX 50, tout en assurant lune des 3 maturits (5, 10 ou 15 ans) une
garantie du capital investi (hors commission de souscription) avant le 9 janvier 2001.
La formule du FCP est construite pour une dure de 5, 10 ou 15 ans compter du 09/01/2001., cette formule tant susceptible dtre applique en fonction de
lvolution de lindice DJ EURO STOXX 50 (l indice ), lune des 3 maturits (9 janvier 2006, 10 janvier 2011, 11 janvier 2012).

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Le FCP est garanti intgralement en capital aux 3 maturits (les Valeurs Liquidatives Garanties) et il existe un risque de perte en capital car les porteurs,
quelque soit la date de souscription de leur parts, demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune valeur liquidative autre quune Valeur Liquidative
Garantie ne bnficieront pas de la Valeur Liquidative Garantie correspondante.

Le principe est le suivant :

Pour chaque part souscrite entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9 janvier 2001 (inclus), la garantie donne par la Socit Gnrale au FCP porte sur les valeurs
liquidatives du 9 janvier 2006, du 10 janvier 2011 et du 11 janvier 2016 (chacune, une Valeur Liquidative Garantie ) dfinies selon les cas ci-dessous :
1er cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 9 janvier 2006.

La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 40% de la Performance Moyenne de lindice
DJ EURO STOXX 50 (ci-aprs, lIndice ).

2me cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 10 janvier 2011.

La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 70% de la Performance Moyenne de lIndice.

3me cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 11 janvier 2016.

La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 100% de la Performance Moyenne de lIndice.
Pour les dispositions ci-dessus :
Valeur Liquidative de Rfrence signifie la plus haute valeur liquidative constate entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9 janvier 2001 (inclus), hors
commissions de souscription.
Performance Moyenne signifie le rapport entre (i) la diffrence entre la Valeur Finale de lIndice et la Valeur Initiale de lIndice et (ii) la Valeur Initiale de
lIndice. Si ce rapport est ngatif, il sera rput tre gal zro.
Valeur Initiale de lIndice : signifie le cours de clture de lIndice la date du 9 janvier 2001 ;
Valeur Finale de lIndice signifie :
Dans le 1er cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 9 janvier 2006, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et 2005
et le 3 janvier 2006 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
Dans le 2me cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 10 janvier 2011, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et
2010 et le 4 janvier 2011 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
Dans le 3me cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 11 janvier 2016, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et
2015 et le 5 janvier 2016 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).

DESCRIPTION DE LECONOMIE DU FCP

Le porteur privilgie un produit index aux marchs actions de la zone euro, et ce, en contrepartie dun risque de perte en capital et dun renoncement la
distribution des dividendes des titres composant lIndice. La performance du produit peut donc tre positive ou neutre selon l'volution de l'indice EURO
STOXX 50. L'investisseur choisit de limiter ses gains en cas de hausse des marchs actions afin de bnficier d'une protection en cas de baisse de lIndice
aux trois dates de maturit.
SYNTHESE DES AVANTAGES ET INCONVENIENTS DU FCP POUR LE PORTEUR
AVANTAGES

INCONVENIENTS

Les porteurs ayant souscrit leurs parts entre le 2 octobre 2000 et le 9

janvier 2001 (inclus) et demandant le rachat de ces mmes parts sur
la base dune Valeur Liquidative Garantie bnficieront de la Valeur
Liquidative Garantie correspondante.
Les porteurs ayant souscrit des parts du FCP postrieurement au 9
janvier 2001 et demandant le rachat de ces mmes parts sur la base
dune Valeur Liquidative Garantie bnficieront dune protection de
leur capital hauteur de la Valeur Liquidative Garantie
correspondante.

Les porteurs, quelque soit la date de souscription de leur parts, demandant le

rachat de ces mmes parts sur la base dune valeur liquidative autre quune
Valeur Liquidative Garantie ne bnficieront pas de la Valeur Liquidative
Garantie correspondante.
En dehors des dates de mise en jeu de la garantie, soit 9 janvier 2006, le 10
janvier 2011 et le 11 janvier 2016, la valeur liquidative soumise lvolution
des marchs peut tre diffrente de la Valeur Liquidative Garantie.Ainsi, le
porteur pourrait dans ce cas prcis perdre jusqu 100% du capital investi.

INDICATEUR DE REFERENCE :
Du fait de son objectif de gestion, le FCP ne peut tre compar aucun indicateur de rfrence. Toutefois, les simulations effectues sur des donnes
historiques (prsentes dans le document dinformations cls pour linvestisseur) permettent dapprhender le comportement de la formule lors de diffrentes
phases de march ces dernires annes et de le comparer au taux sans risque.
STRATEGIE D'INVESTISSEMENT :
Le FCP gre dans le respect des ratios prvus par la rglementation, des instruments financiers franais ou trangers (pays OCDE) (actions et autres titres de
capital, obligations et leurs produits drivs).
1.

Stratgie utilise

Dans le cadre de la gestion de fonds formule, le grant est tenu datteindre prcisment lobjectif de gestion.
Ainsi, afin dobtenir le montant issu de la formule de remboursement tout en optimisant les cots oprationnels et financiers lis la gestion, le FCP aura
recours deux types dactifs :

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- des actifs de bilan : composs de valeurs mobilires, dOPCVM, de dpts, de pensions Ces actifs permettent de satisfaire les ratios de diversification des
investissements du FCP ;
- des actifs hors bilan : gnralement ces actifs consistent en un instrument financier terme qui permet datteindre prcisment lobjectif de gestion.

Dans le cadre dune optimisation future, le FCP pourra :

investir dans des titres de crance,
investir dans des actions.
Dans le cas prsent, le grant se laisse la possibilit dutiliser les actifs suivants :
2. Actifs de bilan (hors drivs intgrs)
- des actions franaise ou internationale cotes sur un march rglement reconnu.
- des OPCVM conformes la directive europenne 2009/65/CE 85/611/CEE.. du 13 Juillet 2009 jusqu 100% en cumul de lactif
- des OPCVM de droit franais ou tranger non conformes la directive europenne 2009/65/CE 85/611/CEE.. du 13 Juillet 2009, et/ou des fonds
dinvestissement de droit tranger non conformes la directive europenne 2009/65/CE 85/611/CEE.. du 13 Juillet 2009 agrs par lAMF dans la limite de
30% en cumul de lactif sils respectent les quatre critres de larticle R 214-13 du Code Montaire et Financier.
3.

Actifs de hors bilan (instruments drivs)

Le FCP aura recours des swaps de performance ngocis de gr gr / ou des equity linked swaps changeant la performance des OPCVM, actions,
instruments financier, et autres titres du capital l'actif du FCP (ou de tout autre instrument financier l'actif du FCP le cas chant) contre la performance de
la formule. La valeur de march de ces instruments ne pourra pas dpasser 10% de lactif net du FCP.
Conformment sa politique de meilleure excution, la socit de gestion considre que Socit Gnrale est la contrepartie permettant gnralement
d'obtenir, pour ces instruments financiers, le meilleur rsultat possible. Cela pourra conduire la socit de gestion ngocier ces instruments avec Socit
Gnrale, sans mise en concurrence avec plusieurs contreparties.
4. Titres intgrant des drivs
Le grant se rserve la possibilit dutiliser les titres de crances drivs intgrs.
5. Dpts
Le FCP aura recours des dpts avec des tablissements de crdit en vue doptimiser la gestion de sa trsorerie, dans la limite de 20% de son actif.
6. Emprunts despces
Le FCP pourra avoir recours temporairement, et dans la limite de 10 % de son actif , des emprunts despces, notamment en vue doptimiser la gestion de sa
trsorerie.

7. Oprations dacquisition et cession temporaires de titres

Aux fins dune gestion efficace du FCP, le grant se rserve la possibilit deffectuer des oprations dacquisition et de cession temporaire de titres
notamment :
-Des oprations de pensions livres,
-Des oprations de prts/emprunts de titres de crance, de titres de capital et dinstruments du march montaire,
et ce conformment aux dispositions de larticle R214-18 du Code Montaire et Financier.
Ces oprations seront toutes ralises dans des conditions de march.
PROFIL DE RISQUE :
Avertissement :
Le FCP EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND est construit dans la perspective dun investissement pour toute la dure de vie du fonds. Il est donc
fortement recommand de nacheter des parts de ce fonds que si vous avez lintention de les conserver jusqu leur chance prvue. Si vous revendez vos
parts en dehors des dates de maturit ( 9 janvier 2006, 10 janvier 2011, 11 janvier 2012), le prix qui vous sera propos sera fonction des paramtres du march
ce jour-l. Il pourra tre trs diffrent (infrieur ou suprieur) du montant rsultant de lapplication de la formule annonce.
Risque de perte en capital :
Le FCP est garanti intgralement en capital aux 3 maturits (les Valeurs Liquidatives Garanties) mais en dehors de ces 3 maturits le porteur est susceptible de
perdre tout ou partie de son investissement initial. En effet, il existe un risque de perte en capital car les porteurs, quelque soit la date de souscription de leur
parts, demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune valeur liquidative autre quune Valeur Liquidative Garantie ne bnficieront pas de la Valeur
Liquidative Garantie correspondante.
Risques lis la classification :
La classification du FCP le contraint respecter prcisment la formule. La formule de remboursement tant prdtermine, le grant ne peut pas prendre de
dcisions dinvestissement autres que dans le but datteindre la formule, et cela indpendamment des nouvelles anticipations dvolution de march.
Risques lis aux caractristiques de la formule :
Le porteur sexpose au travers du FCP des risques lis aux caractristiques de la formule qui prsente les inconvnients suivants:
Le produit est sensible un scnario extrme correspondant une baisse de l'indice DJ EURO STOXX 50.
Les porteurs, quelle que soit la date de souscription de leurs parts, demandant un rachat sur la base dune valeur liquidative autre que celles de 3 dates de
maturit effective (ou si ce jour nest pas un Jour Ouvr, le Jour Ouvr suivant) ne bnficieront pas de la Garantie
La protection du capital en cas de baisse de l'indice ne s'applique qu'aux 3 dates de maturit mais pas en cas de vente au prix du march. Ainsi, en cas de rachat
anticip, celui-ci se fera alors au prix du march, qui pourra donc tre infrieur au montant du capital protg terme ou au montant attendu en appliquant la
formule du produit. Il existe donc l encore un risque de perte en capital, en fonction des conditions de march et du prix de rachat du produit.
Le porteur peut ne bnficier que dune hausse partielle de lindice du fait du mcanisme de plafonnement.
Le porteur ne bnficie pas des dividendes dtachs par les actions composant lindice.
Le porteur ne connat pas lavance la dure exacte de son investissement qui peut varier de 5, 10 ou 15 ans.
Risques de march :
En dehors de la date de mise en jeu de la garantie ( la date de maturit effective), la valeur liquidative est soumise lvolution des marchs et aux risques
inhrents tout investissement. La valeur liquidative du FCP peut voluer la hausse comme la baisse.
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La dure de la formule tant de 5, 10 ou 15 ans, les porteurs de parts du FCP doivent considrer leur investissement comme un investissement sur 5, 10 ou 15
ans et sassurer que cette dure dinvestissement convient leur besoin et leur position financire.
Risques de contrepartie :
Le FCP sera expos au risque de contrepartie rsultant de lutilisation dinstruments financiers terme conclus avec un tablissement de crdit. Le FCP est
donc expos au risque que cet tablissement de crdit ne puisse honorer ses engagements au titre de ces instruments. Le risque de contrepartie rsultant de
lutilisation dinstruments financiers terme ne pourra pas dpasser 10 % de l'actif net du FCP par contrepartie.
MODALITES DE LA GARANTIE ET DESCRIPTION DE LA FORMULE
La garantie donne par la Socit Gnrale au FCP porte sur le paiement des montants dcrits ci-dessous.
1 - Valeurs Liquidatives Garanties
Pour chaque part souscrite entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9 janvier 2001 (inclus), la garantie donne par la Socit Gnrale au FCP porte sur les valeurs
liquidatives du 9 janvier 2006, du 10 janvier 2011 et du 11 janvier 2016 (chacune, une Valeur Liquidative Garantie ) dfinies selon les cas ci-dessous :
1er cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 9 janvier 2006.
La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 40% de la Performance Moyenne de lindice DJ EURO
STOXX 50 (ci-aprs, lIndice ).
2me cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 10 janvier 2011.
La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 70% de la Performance Moyenne de lIndice.
3me cas : Porteur demandant le rachat de ces mmes parts sur la base de la valeur liquidative du 11 janvier 2016.
La Valeur Liquidative Garantie sera au moins gale la Valeur Liquidative de Rfrence majore de 100% de la Performance Moyenne de lIndice.
Les porteurs ayant souscrit leurs parts entre le 2 octobre 2000 et le 9 janvier 2001 (inclus) et demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune Valeur
Liquidative Garantie bnficieront de la Valeur Liquidative Garantie correspondante.
Les porteurs ayant souscrit des parts du FCP postrieurement au 9 janvier 2001 et demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune Valeur
Liquidative Garantie bnficieront dune protection de leur capital hauteur de la Valeur Liquidative Garantie correspondante.
Les porteurs, quelque soit la date de souscription de leur parts, demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune valeur liquidative autre quune
Valeur Liquidative Garantie ne bnficieront pas de la Valeur Liquidative Garantie correspondante.
2 - Caractristiques
Valeur Liquidative de Rfrence signifie la plus haute valeur liquidative constate entre le 2 octobre 2000 (inclus) et le 9 janvier 2001 (inclus), hors
commissions de souscription.
Performance Moyenne signifie le rapport entre (i) la diffrence entre la Valeur Finale de lIndice et la Valeur Initiale de lIndice et (ii) la Valeur Initiale de
lIndice. Si ce rapport est ngatif, il sera rput tre gal zro.
Valeur Initiale de lIndice : signifie le cours de clture de lIndice la date du 9 janvier 2001 ;
Valeur Finale de lIndice signifie :
Dans le 1er cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 9 janvier 2006, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et 2005
et le 3 janvier 2006 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
Dans le 2me cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 10 janvier 2011, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et
2010 et le 4 janvier 2011 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
Dans le 3me cas ci-dessus : la moyenne arithmtique, calcule le 11 janvier 2016, des cours de clture de lIndice constats chaque 9 janvier entre 2002 et
2015 et le 5 janvier 2016 (ou si lun de ces jours nest pas un jour de publication de lIndice, le jour de publication suivant).
Un Jour Ouvr est dfini comme un jour qui nest pas un jour fri au sens du Code du travail franais et qui nappartient pas au calendrier de fermeture de la
Bourse de Paris.
3 - Evnements affectant l indice de rfrence
A) Remplacement de l'Agent de Publication ou de lindice de rfrence :
Si, entre le 09/01/2001 et le 05/01/2016, lindice de rfrence DJ EURO STOXX 50 (ci-aprs, l Indice ) nest plus calcul ou publi par son Agent de
Publication (Euronext Paris S.A.) ou toute nouvelle entit qui viendrait aux droits et obligations de celle-ci, (ci-aprs Agent), mais par un tiers accept par
l'Agent ou si lIndice considr est remplac par un nouvel indice dont les caractristiques sont, selon l'Agent, substantiellement similaires celles de l'Indice
considr, l'Indice considr sera rput tre l'indice ainsi calcul et publi par ce tiers ou cet indice de remplacement. L'Agent procdera aux ajustements
ventuellement rendus ncessaires par l'utilisation de cet indice de remplacement, notamment mais sans limitation pour le calcul d'un coefficient de
raccordement avec lun des Indices.
B) Modification ou dfaut de calcul et de publication de lindice de rfrence :
Si, entre le 09/01/2001 et le 05/01/2016, (a) l'Agent considre que l'indice de remplacement vis au paragraphe ci-dessus, n'est pas substantiellement similaire
l'Indice considr ou (b) intervient une modification importante de la formule ou de la mthode de calcul de l'Indice considr, (autre qu'une modification
conforme aux mcanismes de fonctionnement de l'Indice, notamment en cas de changement affectant les titres qui le composent), ou (c), lIndice considr
cesse d'tre calcul et/ou publi par l'Agent de Publication sans tre calcul et publi par un tiers accept par l'Agent, ou (d) lIndice considr a cess
dfinitivement d'exister sans tre remplac par un indice dont les caractristiques sont substantiellement similaires celles de l'Indice considr, alors l'Agent
pourra dterminer le Niveau de lIndice, pris en compte pour la dtermination de la Valeur Liquidative Garantie, en utilisant la dernire formule de calcul en
vigueur avant lvnement mentionn ci-dessus. Seuls les titres composant lIndice avant lvnement considr (ou celles que lAgent leur substituera

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postrieurement lvnement considr, par application des dernires rgles en vigueur avant ledit vnement) et qui demeurent ngocies sur la ou les
Bourses concernes seront prises en compte par lAgent pour dterminer le Niveau de lIndice.
C) Drglement du March :
Un Drglement de March est dfini, pour lIndice, comme tant la constatation par lAgent, dans la demi-heure qui prcde lHeure dEvaluation (cest
dire la clture des cotations sur la dernire des Bourses sur lesquelles les titres composant lIndice sont cots), de la suspension des cotations ou de la
limitation importante des achats ou des ventes (en raison notamment de variations de cours excdant les limites permises par Euronext Paris ( ci-aprs la
Bourse ou la Bourse de lindice ) sur :
Chacune des bourses sur lesquelles sont cots un ou plusieurs titres dont la valeur reprsente au moins 10 % de la valeur des titres composant
lIndice ou
Les principaux marchs d'option sur l'Indice ou de contrat terme sur l'Indice dsign comme tel par l'Agent ou tout march s'y substituant
des contrats terme ou des contrats doption portant sur lIndice.
Aucune modification des heures ou des jours normaux d'ouverture de la Bourse considre dicte par toute autorit comptente ne sera considre comme un
Drglement de March.
Ds lors, si, une date de constatation initiale ou finale, se produit ou est en cours sur la Bourse de l'indice considr, un Drglement du March, ladite date
sera reporte, au premier jour de Bourse o l'Indice considr, n'est plus affect par un Drglement du March, condition que ce jour de Bourse intervienne
au plus tard le cinquime jour de Bourse suivant la date qui, en l'absence du Drglement de March aurait d tre une Date de Constatation pour lindice
concern.
Si le cinquime jour de Bourse suivant la date qui, en l'absence du Drglement de March aurait d tre une Date de Constatation, l'Indice considr est
toujours affect par le Drglement de March, ce jour sera rput tre la Date de Constatation et, l'Agent dterminera le niveau de l'Indice considr en
utilisant la dernire formule de calcul de lindice concern en vigueur aprs la survenance du Drglement du March.
Si l'Agent ne peut procder cette dtermination dans un dlai maximum de 5 jours calendaires, le niveau de lindice sera dtermin par la socit de gestion..
ETABLISSEMENT GARANT : SOCIETE GENERALE.
Etablissement garant

Les porteurs ayant souscrit des parts du FCP, entre le 2 octobre 2000 et le 9 janvier 2001, et demandant le rachat de ces mmes
parts sur la base de lune des valeurs liquidatives Garanties (3 dates de maturit : 9 janvier 2006, 10 janvier 2011 ou le 11 janvier
2016) bnficieront de la Valeur Liquidative Garantie correspondante. L'objectif de gestion ci-dessus est garanti par une garantie
accorde par Socit Gnrale (ci-aprs le Garant ). Il est prcis que les porteurs ne bnficient daucune garantie en capital.
La garantie mise par le Garant en faveur du FCP permet uniquement de sassurer que la valeur liquidative sera suprieure ou
gale au rsultat de la formule dcrite dans la section Objectif de gestion lune des 3 dates de maturit du FCP, cest--dire
lune des trois dates de constatation qui active une des conditions de remboursement (la Valeur Liquidative Garantie ).

Conditions daccs

Les porteurs ayant souscrit des parts du FCP, postrieurement au 9 janvier 2001, et demandant le rachat de ces mmes parts sur la
base de la Valeur Liquidative Garantie de lune des 3 dates de maturit (ou si ce jour nest pas un Jour Ouvr, le Jour Ouvr
suivant) bnficieront dune protection de leur capital hauteur de la Valeur Liquidative Garantie correspondante. Les porteurs,
quelle que soit la date de souscription de leurs parts, demandant le rachat de ces mmes parts sur la base dune valeur liquidative
autre quune des trois Valeurs Liquidatives Garantie (ou si ce jour nest pas un Jour Ouvr, le Jour Ouvr suivant) ne bnficieront
pas de laValeur Liquidative Garantie correspondante.

Modalits dexercice

La socit de gestion exercera la garantie pour le compte du FCP. Dans lhypothse o, la date de maturit, lactif net du FCP ne
serait pas suffisant, Socit Gnrale versera au FCP le complment pour atteindre la Valeur Liquidative Garantie. En dehors de la
date de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative soumise lvolution des marchs peut tre diffrente de la Valeur
Liquidative Garantie.

La garantie est donne par le garant en l'tat des textes lgislatifs et rglementaires en vigueur, en France la date de cration du Fonds. En cas de changement
des dits textes (ou de leur interprtation par la jurisprudence et/ou par l'administration des Etats concerns) qui interviendrait le cas chant, de manire
rtroactive, aprs la date de cration du Fonds, et qui emporterait de nouvelles obligations pour le Fonds et notamment une charge financire, directe ou
indirecte, de nature fiscale ou autre, ayant pour effet de diminuer la valeur liquidative des parts du Fonds, par exemple en raison de la modification des
prlvements fiscaux qui lui sont applicables (ou qui sont applicables aux produits qu'il peroit), en aucun cas le Garant ne peut tre tenu de prendre en charge
au titre de la Garantie, les consquences sur la valeur liquidative du Fonds, par rapport la Valeur Liquidative Garantie, de ces obligations nouvelles susvises
supportes par le Fonds sous rserve de lagrment de lAutorit des Marchs Financiers.
Les porteurs du Fonds seront informs par la socit de gestion en cas de survenance d'une telle modification de la garantie.
Par ailleurs, la garantie s'appliquant la valeur liquidative des parts du Fonds et tant verse directement ce Fonds, elle ne peut tre actionne raison d'un
changement de la rglementation fiscale (ou de l'interprtation de cette rglementation) affectant le montant de l'impt ou des contributions sociales
ventuellement supports titre personnel par le souscripteur lors du rachat de ces parts.
SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L'INVESTISSEUR TYPE :
Montant de
linvestissement

Souscripteurs
concerns
Dure de la formule

Le montant quil est raisonnable dinvestir dans ce fonds dpend de la situation personnelle de linvestisseur. Pour le
dterminer, linvestisseur doit tenir compte de sa richesse et/ou patrimoine personnel, de son pargne liquide, de ses besoins
dargent actuels et horizon de la dure de la formule mais galement de son souhait de prendre des risques ou au contraire de
privilgier un investissement prudent. Il est galement recommand de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne
pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Tout porteur est donc invit tudier sa situation particulire avec son
conseiller habituel.
Ce produit sadresse tout souscripteur. Le profil de risque du FCP le destine tre souscrit par des porteurs souhaitant
sexposer aux marchs de la zone euro, tout en tant prt prendre un risque en capital.
5, 10 ou 15 ans , compter du 09/01/2001 . Les porteurs ayant souscrit jusqu la valeur liquidative du 09/01/2001(incluse) et
dtenant leurs parts au 09/01/2006, ou au 10 janvier 2011, ou au 11 janvier 2016 bnficieront de la formule et donc de la
Valeur liquidative Garantie correspondante.

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MODALITES DE DETERMINATION ET D'AFFECTATION DES REVENUS :

Capitalisation.
La comptabilisation se fait selon la mthode des coupons encaisss.
FREQUENCE DE DISTRIBUTION :
Nant
CARACTERISTIQUES DES PARTS OU ACTIONS :
Les souscriptions sont effectues en montant ou en millimes de parts. Les rachats sont effectus en millimes de parts.
MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT :
Les ordres de souscriptions et de rachats sont reus et centraliss chaque jour ouvr au plus tard 13h00 (heure de Paris) au Dpartement des Titres et de la
Bourse de la Socit Gnrale dont ladresse postale est : 32, rue du Champ de Tir -44000 Nantes. Ils seront excuts sur la base de la valeur liquidative du
jour qui sera calcule le jour ouvr suivant (ou si ce jour nest pas un Jour Ouvr, le Jour Ouvr suivant).
Les souscriptions sont effectues en montant ou en millimes de parts. Les rachats sont effectus en montant ou en millimes de parts.-Les parts pourront tre
fractionns.
Le Fonds sera ferm toute souscription compter du 15 fvrier 2013 jusqu son chance finale.
DATE ET PERIODICITE DE CALCUL DE LA VALEUR LIQUIDATIVE :
La valeur liquidative est hebdomadaire, sur la base de la composition des actifs du Fonds arrte chaque mardi ( la Date dEtablissement ). La valeur
liquidative est publie le jour mme, savoir le mardi (ou, si ce jour n'est pas un jour ouvr, le jour ouvr suivant). Est considr comme jour ouvr tout jour
qui n'est pas un jour fri au sens du Code du travail franais ou un jour de fermeture de la Bourse de Paris
La souscription initiale sera collecte par fax et par courrier et centralise par le dpartement des titres et de la bourse de la SOCIETE GENERALE avant
13h00 (heure de Paris) le jour ouvr Paris prcdant le jour de calcul de la valeur liquidative par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENTet
ralis sur la prochaine valeur liquidative.
FRAIS ET COMMISSIONS :
Commissions de souscription et de rachat :
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription pay par linvestisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les
commissions acquises au FCP servent compenser les frais supports par le FCP pour investir ou dsinvestir les avoirs confis. Les commissions non acquises
au FCP reviennent la Socit de Gestion, au commercialisateur etc.
Frais la charge de l'investisseur,
prlevs lors des souscriptions et des rachats

Assiette

Taux barme

Valeur liquidative
X nombre de parts

Nant

Commission de souscription acquise au FCP

Valeur liquidative
X nombre de parts

jusquau 9 janvier 2001 : Nant

A compter du 10 janvier 2001 : 1% de la valeur
liquidative dorigine

Commission de rachat non acquise au FCP

Valeur liquidative
X nombre de parts
Valeur liquidative
X nombre de parts

Commission de souscription non acquise au FCP

Commission de rachat acquise au FCP

Nant
Nant

Les frais de fonctionnement et de gestion :

Ces frais recouvrent tous les frais facturs directement au FCP, lexception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais dintermdiation
(courtage, impts de bourse, etc..) et la commission de mouvement, le cas chant, qui peut tre perue notamment par le dpositaire et la socit de gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent sajouter :
des commissions de surperformance. Celles-ci rmunrent la socit de gestion ds lors que le FCP a dpass ses objectifs. Elles sont donc factures au
FCP ;
des commissions de mouvement factures au FCP ;
une part du revenu des oprations dacquisition et cession temporaires de titres.
Pour plus de prcision sur les frais effectivement facturs au FCP, se reporter la partie B du prospectus simplifi suite sa mise jour annuelle.
Frais facturs au FCP

Assiette

Taux barme

Frais de fonctionnement et de gestion et frais de gestion externes

la socit de gestion (Cac, dpositaire, distribution, avocats) (1)

Actif net

0,40 % TTC par an maximum

Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion)

Actif net

Nant

Commissions de mouvement

Prlvement
sur
chaque transaction

Nant

Commission de surperformance

Actif net

Nant

(1)

incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais lis aux investissements dans des OPCVM ou fonds
d'investissement.
Aucune commission de mouvement ne sera prleve sur le FCP.
A titre dinformation, le total des frais maximum sera de 0,40% par an de lactif net.
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INFORMATIONS DORDRE COMMERCIAL

La commercialisation du FCP sera ralise par Societ Reale Mutua di Assicurazioni. Les demandes de souscriptions et de rachats de parts du FCP sont
centralises par SOCIETE GENERALE et donnent lieu un ordre global de souscriptions et de rachats des parts du FCP par le distributeur.
Le prospectus de lOPCVM et les derniers documents annuels et priodiques sont aussi adresss dans un dlai dune semaine sur simple demande crite du
porteur auprs de :
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
17, cours Valmy
F92800 PUTEAUX
e-mail: contact@lyxor.com
www.lyxorfunds.com.
La diffusion des informations concernant le FCP auprs des investisseurs sera effectue par le distributeur au moyen des informations priodiques obligatoires
auxquelles ils sont tenus. Toutes les informations concernant le FCP sont galement disponibles auprs de la Socit de Gestion.
Le Fonds sera ferm toute souscription compter du 15 fvrier 2013 jusqu son chance finale.

Le site de lAMF (www.amf-france.org) contient des informations complmentaires sur la liste des documents rglementaires et lensemble des dispositions
relatives la protection des investisseurs.
Conformment aux dispositions de larticle L.533-22-1 du Code Montaire et Financier, vous pouvez trouver les modalits de prise en compte ou non des
critres relatifs au respect dobjectifs sociaux, environnementaux et de qualit de gouvernance dans le cadre de sa politique dinvestissement sur le site internet
de la socit de gestion ainsi que dans le rapport annuel du FCP.
Date de publication du prospectus : 15 fvrier 2013

REGLES DINVESTISSEMENT
Le FCP respectera les rgles dinvestissement dictes par la directive europenne 2009/65/CE du 13 Juillet 2009.
Le FCP pourra notamment investir dans les actifs viss larticle L214-20 du Code Montaire et Financier dans le respect des ratios de division des risques et
dinvestissement prvus par les dispositions des articles R214-21 R214-27 du Code Montaire et Financier.

RISQUE GLOBAL
La mesure du risque global du FCP sera effectue selon lapproche par les engagements.

REGLES DEVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS

a. Rgles d'valuation
Les actifs du FCP sont valus conformment aux lois et rglements en vigueur, et plus particulirement aux rgles dfinies par le rglement du Comit de la
Rglementation Comptable n2003-02 du 2 octobre 2003 relatif au plan comptable des OPCVM (1re partie).
Les instruments financiers ngocis sur un march rglement sont valus au cours de clture constat la veille du jour de calcul de la valeur liquidative.
Lorsque ces instruments financiers sont ngocis sur plusieurs marchs rglements en mme temps, le cours de clture retenu est celui constat sur le march
rglement sur lequel ils sont principalement ngocis.
Toutefois, les instruments financiers suivants, en l'absence de transactions significatives sur un march rglement, sont valus selon les mthodes
spcifiques suivantes :
- Les titres de crances ngociables ( TCN ) dont la dure de vie rsiduelle l'acquisition est infrieure ou gale 3 mois sont valus en talant
de faon linaire sur la dure de vie rsiduelle la diffrence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. La socit de gestion se
rserve nanmoins la possibilit d'valuer ces titres la valeur actuelle en cas de sensibilit particulire aux risques de march (taux, ). Le taux
retenu est celui des missions de titres quivalents affect de la marge de risque lie l'metteur.
- Les TCN dont la dure de vie rsiduelle l'acquisition est suprieure 3 mois mais dont la dure de vie rsiduelle la date d'arrt de la valeur
liquidative est gale ou infrieure 3 mois sont valus en talant de faon linaire sur la dure de vie rsiduelle la diffrence entre la dernire
valeur actuelle retenue et la valeur de remboursement. La socit de gestion se rserve nanmoins la possibilit d'valuer ces titres la valeur
actuelle en cas de sensibilit particulire aux risques de march (taux, ). Le taux retenu est celui des missions de titres quivalents affect de la
marge de risque lie l'metteur.
- Les TCN dont la dure de vie rsiduelle la date d'arrt de la valeur liquidative est suprieure 3 mois sont valus la valeur actuelle. Le taux
retenu est celui des missions de titres quivalents affect de la marge de risque lie l'metteur.
Les instruments financiers terme fermes ngocis sur des marchs organiss sont valus au cours de compensation de la veille du jour de calcul de la valeur
liquidative. Les instruments financiers terme conditionnels ngocis sur des marchs organiss sont valus leur valeur de march constate la veille du
jour de calcul de la valeur liquidative. Les instruments financiers terme fermes ou conditionnels de gr gr sont valus au prix donn par la contrepartie de
linstrument financier. La socit de gestion ralise de manire indpendante un contrle de cette valuation.
Les dpts sont valus leur valeur nominale, majore des intrts courus qui s'y rattachent.
Les acquisitions et cessions temporaires de titres sont values au prix du march.
Les parts et actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilires de droit franais sont values la dernire valeur liquidative connue au jour de
calcul de la valeur liquidative du FCP.
Les parts et actions de fonds d'investissement de droit tranger sont values soit la dernire valeur d'actif net unitaire connue soit leur dernire valeur
connue au jour de calcul de la valeur liquidative du FCP. A dfaut, la socit de gestion pourra galement retenir une valeur estime, partir des dernires
informations communiques par l'administrateur ou le grant du fonds, lorsque celle-ci semble plus proche de la valeur effective de march de la part du fonds
sous-jacent concern.

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Les instruments financiers ngocis sur un march rglement dont le cours n'a pas t constat ou dont le cours a t corrig sont valus leur valeur
probable de ngociation sous la responsabilit de la socit de gestion.
Les cours de change retenus pour l'valuation des instruments financiers libells dans une devise diffrente de la devise de rfrence du FCP sont les cours de
change diffuss par la Banque Centrale Europenne la veille du jour d'arrt de la valeur liquidative du FCP.
b. Mthode de comptabilisation des frais de ngociation
La mthode retenue est celle des frais inclus.
c. Mthode de comptabilisation des revenus des valeurs revenu fixe
La mthode retenue est celle du coupon encaiss.
d. Politique de distribution
La socit de gestion se rserve le droit de distribuer tout ou partie des revenus et/ou de les capitaliser.
e. Devise de comptabilit
La comptabilit du FCP est effectue en euro.

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EURO BLUE CHIPS GUARANTEED FUND

REGLEMENT DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT
TITRE 1
ACTIF ET PARTS
Article 1 - Parts de coproprit
Les droits des copropritaires sont exprims en parts, chaque part correspondant une mme fraction de lactif du fonds. Chaque porteur de parts dispose
dun droit de coproprit sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possdes. La dure du fonds est denviron 15 ans compter du 2
octobre 2000 sauf dans les cas de dissolution anticipe ou de la prorogation prvue au prsent rglement.
Le FCP se rserve la possibilit de procder un regroupement ou division des parts.
Les parts pourront tre fractionnes, sur dcision du directoire de la socit de gestion en millimes dnommes fractions de parts..
Les dispositions du rglement rglant lmission et le rachat de parts sont applicables aux fractions de parts dont la valeur sera toujours proportionnelle
celle de la part quelles reprsentent. Toutes les autres dispositions du rglement relatives aux parts sappliquent aux fractions de parts sans quil soit
ncessaire de le spcifier, sauf lorsquil en est dispos autrement. Enfin, le directoire de la socit de gestion peut, sur ses seules dcisions, procder la
division des parts par la cration de parts nouvelles qui sont attribues aux porteurs en change des parts anciennes.
Les souscriptions sont effectues en montant ou en millimes de parts. Les rachats sont effectus en montant ou en millimes de parts.-Les parts pourront
tre fractionns.

Article 2 - Montant minimal de lactif

Il ne peut tre procd au rachat des parts si lactif du FCP devient infrieur 300 000 euros ; lorsque l'actif demeure pendant trente jours infrieur ce
montant, la socit de gestion prend les dispositions ncessaires afin de procder la liquidation de l'OPCVM concern, ou l'une des oprations
mentionnes l'article 411-16 du rglement gnral de l'AMF (mutation de l'OPCVM).
Article 3 - Emission et rachat des parts
Les parts sont mises tout moment la demande des porteurs sur la base de leur valeur liquidative augmente, le cas chant, des commissions de
souscription.
Les rachats et les souscriptions sont effectus dans les conditions et selon les modalits dfinies dans le prospectus. Les parts de fonds commun de
placement peuvent faire lobjet dune admission la cote selon la rglementation en vigueur.
Les souscriptions doivent tre intgralement libres le jour du calcul de la valeur liquidative. Elles peuvent tre effectues en numraire et/ou par apport
dinstruments financiers. La socit de gestion a le droit de refuser les valeurs proposes et, cet effet, dispose dun dlai de sept jours partir de leur
dpt pour faire connatre sa dcision. En cas dacceptation, les valeurs apportes sont values selon les rgles fixes larticle 4 et la souscription est
ralise sur la base de la premire valeur liquidative suivant lacceptation des valeurs concernes.
Les rachats sont effectus exclusivement en numraire, sauf en cas de liquidation du fonds lorsque les porteurs de parts ont signifi leur accord pour tre
rembourss en titres. Ils sont rgls par le teneur de compte metteur dans un dlai maximum de cinq jours suivant celui de lvaluation de la part.
Toutefois, si, en cas de circonstances exceptionnelles, le remboursement ncessite la ralisation pralable dactifs compris dans le fonds, ce dlai peut tre
prolong, sans pouvoir excder 30 jours. Sauf en cas de succession ou de donation-partage, la cession ou le transfert de parts entre porteurs, ou de porteurs
un tiers, est assimil(e) un rachat suivi dune souscription ; sil sagit dun tiers, le montant de la cession ou du transfert doit, le cas chant, tre
complt par le bnficiaire pour atteindre au minimum celui de la souscription minimale exige par le prospectus.
En application de larticle L. 214-8-7 du code montaire et financier, le rachat par le FCP de ses parts, comme lmission de parts nouvelles, peuvent tre
suspendus, titre provisoire, par la socit de gestion, quand des circonstances exceptionnelles lexigent et si lintrt des porteurs le commande.
Lorsque lactif net du FCP (ou le cas chant, dun compartiment) est infrieur au montant fix par la rglementation,
Article 4 - Calcul de la valeur liquidative
Le calcul de la valeur liquidative des parts est effectu en tenant compte des rgles dvaluation figurant dans le prospectus.
Les apports en nature ne peuvent comporter que les titres, valeurs ou contrats admis composer l'actif des OPCVM ; ils sont valus conformment aux
rgles d'valuation applicables au calcul de la valeur liquidative.

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TITRE 2
FONCTIONNEMENT DU FONDS
Article 5 - La socit de gestion
La gestion du fonds est assure par la socit de gestion conformment lorientation dfinie pour le fonds. La socit de gestion agit en toutes
circonstances dans lintrt exclusif des porteurs de parts et peut seule exercer les droits de vote attachs aux titres compris dans le fonds.
Article 5 bis - Rgles de fonctionnement
Les instruments et dpts ligibles lactif de lOPCVM ainsi que les rgles dinvestissement sont dcrits dans le prospectus.
Article 6 - Le dpositaire
Le dpositaire assure les missions qui lui incombent en application des lois et rglements en vigueur ainsi que celles qui lui ont t contractuellement
confies par la socit de gestion. Il doit notamment s'assurer de la rgularit des dcisions de la socit de gestion de portefeuille. Il doit, le cas chant,
prendre toutes mesures conservatoires quil juge utiles. En cas de litige avec la socit de gestion, il en informe lAutorit des marchs financiers.Article 7 Le commissaire aux comptes
Un commissaire aux comptes est dsign pour six exercices, aprs accord de lAutorit des Marchs Financiers, par lorgane de gouvernance ou le directoire
de la socit de gestion.
Il certifie la rgularit et la sincrit des comptes.
Il peut tre renouvel dans ses fonctions.
Le commissaire aux comptes est tenu de signaler dans les meilleurs dlais l'Autorit des marchs financiers tout fait ou toute dcision concernant l'organisme
de placement collectif en valeurs mobilires dont il a eu connaissance dans l'exercice de sa mission, de nature :
1 A constituer une violation des dispositions lgislatives ou rglementaires applicables cet organisme et susceptible d'avoir des effets significatifs sur la
situation financire, le rsultat ou le patrimoine ;
2 A porter atteinte aux conditions ou la continuit de son exploitation ;
3 A entraner l'mission de rserves ou le refus de la certification des comptes.
Les valuations des actifs et la dtermination des parits dchange dans les oprations de transformation, fusion ou scission sont effectues sous le contrle du
commissaire aux comptes.
Il apprcie tout apport en nature sous sa responsabilit.
Il contrle la composition de lactif et des autres lments avant publication.
Les honoraires du commissaire aux comptes sont fixs dun commun accord entre celui-ci et le conseil dadministration ou le directoire de la socit de
gestion au vu dun programme de travail prcisant les diligences estimes ncessaires.
Il atteste les situations servant de base la distribution dacomptes.
Ses honoraires sont compris dans les frais de gestion.
Article 8 - Les comptes et le rapport de gestion
la clture de chaque exercice, la socit de gestion tablit les documents de synthse et tablit un rapport sur la gestion du fonds (le cas chant, relatif
chaque compartiment) pendant lexercice coul. La socit de gestion tablit, au minimum de faon semestrielle et sous contrle du dpositaire,
l'inventaire des actifs de l'OPC. Lensemble des documents ci-dessus est contrl par le commissaire aux comptes. La socit de gestion tient ces documents
la disposition des porteurs de parts dans les quatre mois suivant la clture de lexercice et les informe du montant des revenus auxquels ils ont droit : ces
documents sont, soit transmis par courrier la demande expresse des porteurs de parts, soit mis leur disposition la socit de gestion.

TITRE 3
MODALITES DAFFECTATION DES RESULTATS
Article 9 Modalits daffectation des rsultats et des sommes distribuables
Le rsultat net de lexercice est gal au montant des intrts, arrrages, dividendes, primes et lots, jetons de prsence ainsi que tous produits relatifs aux titres
constituant le portefeuille du FCP major du produit des sommes momentanment disponibles et diminu des frais de gestion et de la charge des emprunts.
Les sommes distribuables par un organisme de placement collectif en valeurs mobilires sont constitues par :
1 Le rsultat net augment du report nouveau et major ou diminu du solde du compte de rgularisation des revenus ;
2 Les plus-values ralises, nettes de frais, diminues des moins-values ralises, nettes de frais, constates au cours de l'exercice, augmentes des plus-values
nettes de mme nature constates au cours d'exercices antrieurs n'ayant pas fait l'objet d'une distribution ou d'une capitalisation et diminues ou augmentes
du solde du compte de rgularisation des plus-values.
Les sommes mentionnes aux 1 et 2 peuvent tre distribues, en tout ou partie, indpendamment l'une de l'autre.
La mise en paiement des sommes distribuables est effectue dans un dlai maximal de cinq mois suivant la clture de l'exercice.
Pour chaque catgorie de parts, le FCP pourra opter pour :
Capitalisation pure : les sommes distribuables sont intgralement capitalises l'exception de celles qui font l'objet d'une distribution obligatoire en vertu de la
loi
Distribution pure : les sommes distribuables sont intgralement distribues, aux arrondis prs avec la possibilit de distribuer des acomptes.
Capitalisation et/ou Distribution : la socit de gestion dcide chaque anne de l'affectation des rsultats, la SDG peut dcider, en cours d'exercice, la mise en
distribution d'un ou plusieurs accomptes dans la limite des sommes distribuables comptabilises la date de dcision. Les sommes distribuables restantes
seront rinvesties.

Les modalits prcises d'affectation du rsultat et des sommes distribuables sont dfinies dans le prospectus.TITRE 4
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FUSION - SCISSION - DISSOLUTION LIQUIDATION

Article 10 - Fusion Scission
La socit de gestion peut soit faire apport, en totalit ou en partie, des actifs compris dans le fonds un autre OPCVM, soit scinder le fonds en deux ou
plusieurs autres fonds communs.
Ces oprations de fusion ou de scission ne peuvent tre ralises quun mois aprs que les porteurs en ont t aviss. Elles donnent lieu la dlivrance
dune nouvelle attestation prcisant le nombre de parts dtenues par chaque porteur.

Article 11 - Dissolution Prorogation

-

Si les actifs du fonds demeurent infrieurs, pendant trente jours, au montant fix larticle 2 ci-dessus, la socit de gestion en informe lAutorit des
Marchs Financiers et procde, sauf opration de fusion avec un autre fonds commun de placement, la dissolution du fonds.

La socit de gestion peut dissoudre par anticipation le fonds; elle informe les porteurs de parts de sa dcision et partir de cette date les demandes
de souscription ou de rachat ne sont plus acceptes.

La socit de gestion procde galement la dissolution du fonds en cas de demande de rachat de la totalit des parts, de cessation de fonction du
dpositaire, lorsque aucun autre dpositaire na t dsign, ou lexpiration de la dure du fonds, si celle-ci na pas t proroge.

La socit de gestion informe lAutorit des Marchs Financiers par courrier de la date et de la procdure de dissolution retenue. Ensuite, elle adresse
lAutorit des Marchs Financiers le rapport du commissaire aux comptes.
La prorogation dun fonds peut tre dcide par la socit de gestion en accord avec le dpositaire. Sa dcision doit tre prise au moins 3 mois avant
lexpiration de la dure prvue pour le fonds et porte la connaissance des porteurs de parts et de lAutorit des marchs financiers.

Article 12 Liquidation
En cas de dissolution, la socit de gestion ou le dpositaire assume les fonctions de liquidateur ; dfaut, le liquidateur est dsign en justice la demande
de toute personne intresse. Ils sont investis cet effet, des pouvoirs les plus tendus pour raliser les actifs, payer les cranciers ventuels et rpartir le
solde disponible entre les porteurs de parts en numraire ou en valeurs. Le commissaire aux comptes et le dpositaire continuent dexercer leurs fonctions
jusqu la fin des oprations de liquidation.

TITRE 5
CONTESTATION
Article 13 - Comptence - Election de domicile
Toutes contestations relatives au fonds qui peuvent slever pendant la dure de fonctionnement de celui-ci, ou lors de sa liquidation, soit entre les porteurs
de parts, soit entre ceux-ci et la socit de gestion ou le dpositaire, sont soumises la diction des tribunaux comptents.

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