Cartera

CONTABILIDAD Y
FINANZAS
CARTERA
SENA
2014-2016
Contabilidad y Finanzas
CARTILLA PRCTICA
CARTERA
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Ficha 627020
CENTRO DE DESARROLLO AGRO-EMPRESARIAL

SENA CHIA
SENA CDA - SEDE C
CHIA
PROGRAMA CONTABILIDAD Y FINANZAS
CARTERA
FICHA: 627020
AUTORES
Ana Cristina Caldern Antonio
Luisa Fernanda Daz Collazos
Jorge Abraham Muoz Aguilar
Edisson Andrs Rodrguez Quintero
Fredy Norbey Rodrguez Melo
Cha 2016
Ficha 627020
INSTRUCTOR
WILLIAM CORREA
NACIRA NARVAEZ
CENTRO DE DESARROLLO AGRO-EMPRESARIAL

SENA CHIA
SEDE C
PROGRAMA CONTABILIDAD Y FINANZAS
FICHA: 627020
PROMOCION 2016
Ficha 627020
INTRODUCCION
En esta cartilla se muestra la forma de llevar la cartera en la contabilidad y las finanzas

de un ente econmico, este trabajo es realizado para tener una idea ms clara y practica
sobre este tema.
Esta publicacin responde a la necesidad de brindar herramientas a los estudiantes para
documentar sus trabajos, ampliar sus conocimientos y as ayudarles a prevenir errores
metodolgicos que se presten al momento de la prctica.
Cada vez que se mencionan los temas contables y financieros como los de cartera se
puede decir que hay muchas inquietudes y esta cartilla tiene como propsito mostrar una
forma ms didctica, por ello va dirigido a cualquier persona interesada en aclarar dudas.
De la misma forma se ofrece en el documento, un glosario donde no solo complementa los
datos contenidos si no tambin adopta ms informacin que puede asociarse con otros
temas relacionados en el rea contable.
Tambin se quiere hacer una breve descripcin sobre las caractersticas principales de la
cartera y as tener ideas precisas en un rea tan amplia como lo es la contable y
financiera.
Ficha 627020
OBJECTIVOS
Orientar de una manera prctica el manejo y comportamiento de la cartera en una

compaa conocer los efectos que puedan presentarse en un futuro por la misma;
adems de consolidar la informacin precisa promoviendo el aprendizaje de forma
didctica para involucrar a toda la comunidad en el tema.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Conocer cada uno de los tipos de cartera que se usan en las compaas
colombianas.
Fortalecer los conocimientos adquiridos y expresarlos de forma comprensible para
quienes quieran conocer de la materia.
Presentar como se puede realizar una provisin de cartera en una empresa y
llevarlo de una forma correcta.
Guiar al lector con las normas ms precisas con relacin a la cartera adems de
revelar brevemente la informacin.
Realizar una investigacin de la cartera en las empresas de Colombia para
fortalecer nuestros conocimientos adquiridos.
Analizar cada uno de los mtodos de provisin de cartera adems del
comportamiento en las compaas.
Determinar el concepto de crdito tambin conocer acerca de los temas ms
usados en una organizacin y relacionarlos para que el lector se identifique
claramente con ellos.
Incentivar a los estudiantes de manera prctica a la investigacin de los temas
contables y todas las ayudas que nos pueden brindar.
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CONCLUCIONES
Ventajas sobre las propuestas de investigacin:

Esta cartilla representa una valiosa fuente de informacin bastante amplia en el tema de
CARTERA para todo lector, puesto que sern beneficiados en cuanto al valor del
contenido e informacin que ofrece la misma, ya que mediante este tema podemos tomar
decisiones en una empresa, Con la premisa de que la Cartera es el eje sobre el cual gira la
liquidez de la empresa, y componente principal del flujo del efectivo.
Aspectos a resaltar:
Por ser una cartilla virtual, la informacin es clara, precisa y de fcil acceso a la misma,
adems su contenido es de muy fcil comprensin para el lector en cualquier contexto.
El fin de esta cartilla es suministrar el conocimiento adecuado sobre el tema de
CARTERA, a cualquier persona que sea de su inters leerla, compartirla o transmitir
conocimientos en base a la misma.
Ficha 627020
DEDICATORIA
Con nuestro proyecto de grado queremos agradecerle a cada una de nuestras familias
quienes a lo largo de nuestra titulacin nos apoyaron, aconsejaron y nos guiaron con su
sabidura, a los instructores William Correa Casallas, Nacira Narvaez, Carlos Eduardo
Donoso, un inmenso agradecimiento por que encontraron la mejor forma para motivarnos
para salir adelante, fueron personas que nos tuvieron mucha paciencia y nos guiaron en
el camino a la terminacin de nuestra titulacin, quienes compartieron sus grandes
conocimientos y su experiencia con nosotros, a todos los instructores que de una u otra
manera contribuyeron en nuestra formacin muchas gracias por brindarnos su cario y
su conocimiento.
Tambin queremos agradecer al SENA- Centro Agro Empresarial Cha que nos brind
la oportunidad de formarnos como tecnlogos y ser parte de esta comunidad dentro de
una titulacin que es de nuestro agrado, a todo el equipo de trabajo muchsimas gracias
por creer en nosotros.
Ficha 627020
INDICE
1 DEFINICION DE CARTERA
2 PROCEDIMIENTOS BASICOS PARA EL CONTROL DE LA CARTERA DE UNA EMPRESA
3 PROCESO DE SEGUIMIENTO Y CONTROL DE CARTERA
4 TIPOS DE CARTERA
4.1 CARTERA VENCIDA
4.2 CARTERA CORRIENTE
4.3 CARTERA MOROSA
4.3.1 INTERESES MORATORIOS
4.4 CARTERA DE DIFICIL COBRO
5 PROVISION DE CARTERA
5.1 METODOS DE PROVISION
5.1.1 INDIVIDUAL
5.1.2 GENERAL
6 CONTABILIZACION DE PROVISION DE CARTERA
7 PROVISION
8 METODOS PARA CONTABILIZAR
8.1 METODO DE ANULACION DIRECTA
8.2 METODO DE PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO
8.2.1 TRATAMIENTO DE CUENTAS DE DIFICIL COBRO
9 FINANCIACION DE CARTERA
9.1 EL CREDITO
9.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
10 FACTORING
10.1 MODALIDADES DE FACTORING
10.1.1 CON RECURSOS O RESPONSABILIDADES
10.1.2 SIN RECURSOS O SIN RESPONSABILIDADES
10.1.3 CON NOTIFICACION
10.1.4 SIN NOTIFICACION
10.1.5 DE EXPORTACION
Ficha 627020
10.1.6 DE IMPORTACION
10.1.7 COMPARTIDO
11 FACTURAS DE VENTA COMO TITULO VALOR
12 FIGURAS PARECIDAS AL FACTORING
12.1 COMPRA DE CARTERA
12.2 VENTA DE CARTERA
13 ANUALIDADES
13.1 ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA
13.2 ANUALIDAD ADELANTADAS
14 NORMATIVIDAD
15 COMO SE CALCULA EL IVA CUANDO SE GENERA INTERESES DE MORA SOBRE UNA
CUENTA POR COBRAR VENCIDA
15.1 LOS INTERESES TIENEN IVA

15.2 IVA GENERADO SOBRE LA TOTALIDAD DEL INGRESO POR INTERESES
15.3 EL IVA INCLUIDO EN LA PROVISION DE CARTERA
16 DESCUENTOS
16.1 CONCEPTO DE DESCUENTOS
16.2 DESCUENTO COMERCIAL
16.3 DECCUENTO CONDICIONADO
17 CARTERAS COLECTIVAS
18 NIC 39
19 GLOSARIO
20 BIBLIOGRAFIA
Ficha 627020
1. DEFINICION CARTERA
Son las deudas que los clientes tienen con nuestra empresa y estn originadas en las
ventas que se hacen a crdito o como popularmente las conocemos, ventas fiadas.
Existe un riesgo normal que algunos clientes no paguen sus deudas. No falta el cliente
que quiera vivir a costas del comerciante o empresario, as que estas personas no pagarn
sus deudas a la empresa, por lo que estas perdern esos recursos. La cartera puede
incluir bonos, acciones, certificados de depsitos bancarios, entre otros. Generalmente se
conoce como cartera al volumen de crditos que otorga una institucin; sin embargo el
trmino incluye cualquier derecho exigible sobre un activo que posea un individuo o
institucin. El trmino tambin puede usarse para describir el conjunto de activos del
balance de una empresa (cartera de activo) a diferencia del conjunto del pasivo del
balance de la empresa (cartera de pasivo).
Ficha 627020
EJEMPLO
CREMALLERAS LTDA vende 10 docenas de camisas T=M a $20.000 c/u y 8 docenas
T=XL a $30.000 c/u.
Paga 30% Cheque al Da Banco Occidente, 10% en efectivo excedente a 60 Das.
Costo venta al 60% del precio venta, (Inventario permanente).
CODIGO
413524
DETALLE
41352402
Venta Productos
de vestir
Camisas talla M
41352404
Camisas XL
240801
IVA generado
24080101
Tarifa general
130505
Nacionales
13050501
110505
Cremalleras
Ltda.
Caja general
11050501
Efectivo
11050502
Cheques
130505
Nacionales
13050501
Cremalleras
Ltda.
PARCIAL
DEBITO
CREDITO
5.280.000
2.400.000
2.880.000
844.800
844.800
6.124.800
6.124.800
2.449.920
612.480
1.837.440
2.449.920
2.449.920
Ficha 627020
2. PROCEDIMIENTOS BASICOS PARA EL CONTROL DE LA CARTERA DE UNA
EMPRESA
Descripcin del entorno de la empresa

Control de la gestin
Captacin de recursos
Optimizar el empleo de recursos limitados
Organizacin y temporalidad
Analizar los problemas y las oportunidades futuras
3. PROCESO DE SEGUIMIENTO Y CONTROL DE LA CARTERA

Una manera de determinar las polticas de seguimiento y control de la cartera es cuando
se implementa un manual de procedimientos para la administracin eficiente de la misma
Este procedimiento debe incluir:
Categorizacin de la cartera por el nivel de riesgo
Calificacin de la cartera por edad de vencimientos
Establecer periodos de evaluacin de la cartera considerando aspectos como
capacidad de pago, solvencia del deudor y solidarios , garantas , y
cumplimiento de los trminos pactados
Consultas a centrales de riesgo.
4. TIPOS DE CARTERA
4.1 CARTERA VENCIDA

Cuando las empresas se declaran falta de liquidez (dinero efectivo) declaran su cartera
vencida y pueden negarse a pagar sus deudas.
4.2 CARTERA CORRIENTE

Es cuando hay una parte mnima de inversin en cartera que la empresa necesita en todo
momento y que tiene que cubrir con mayor liquidez el activo corriente de la empresa.
4.3 CARTERA MOROSA

Es la cartera que se origina cuando la deuda llega a su vencimiento del plazo acordado, y
el deudor incumple en su obligacin de pagar es decir han agotado los recursos para su
recuperacin y hay incidencia en el no pago. El mnimo de das de mora se cuentan a
partir de la fecha de vencimiento y la fecha de pago de la deuda vencida. Por esta causa
se generan.
Ficha 627020
4.3.1 INTERESES MORATORIOS
Son los que se generan por el incumplimiento del pago de una obligacin, es decir luego
de cumplido el trmino de vencimiento.
4.4 CARTERA DE DIFICIL COBRO

Las empresas que otorgan crdito, normalmente esperan que, el deudor cumpla
oportunamente los compromisos de pago. El departamento de cartera debe realizar un
estudio adecuado para determinar la capacidad de endeudamiento, costumbres de pago,
solvencia moral del deudor, etc. Para eliminar posibles prdidas de cartera. A pesar de
todo esto, algunas de las cuentas son incobrables, por factores como muerte deudor,
insolvencia del mismo, declaracin expresa de no pago, etc. La prdida de cartera es
asumida por la empresa.
Cuando esto sucede, y una vez agotadas todas las gestiones de cobro es necesario
efectuar una reclasificacin con el fin de mostrar los estados financieros con el verdadero
valor de realizacin de la cartera.
5. PROVISION DE CARTERA
Significa un sinnimo de proteccin, es decir un valor que se establece sobre las bases de
un porcentaje determinado por la ley que permite proteger las deudas que se consideran
de difcil recuperacin.
El clculo y la contabilizacin de la PROVISION DE CARTERA es una tarea fundamental
en todas las empresas que tienen un sistema de venta a crdito; por lo tanto el auxiliar de
cartera debe estar capacitado para llevarla a cabo.
Siempre que una empresa realice ventas a crdito corre el riesgo que un porcentaje de los
clientes no paguen sus deudas, constituyndose para la empresa una prdida, puesto que
no le ser posible recuperar la totalidad de lo vendido a crdito.
El valor de las ventas a crdito no pagado por los clientes constituye una prdida para la
empresa que debe reconocerse en el resultado del ejerci, por tanto se debe llevar como
un gasto.
La provisin de cartera, una vez calculada disminuye el valor de la cartera y se reconoce
como gasto.
Esta actividad incluye el registro y clasificacin de las cuentas por antigedad y

categoras como son corriente, vencida y cuentas de difcil cobro que regularmente se
maneja con plazos.
Ficha 627020
5.1 MTODOS DE PROVISIN
5.1.1 INDIVIDUAL
Como deduccin por concepto de provisin individual para deudas de dudoso o difcil
cobro fijase como cuota razonable hasta un treinta y tres por ciento (33%) anual del valor
nominal de cada deuda con ms de un ao de vencida.
Ejemplo: La cartera de BOLITAS Y PALITOS S.A a 31 de diciembre de 2006 es de

$120.000.000 y de esos $25.000.000 tienen ms de un ao de vencimiento, entonces:
25.000.000*33% = 8.250.000.
La contabilizacin de este valor es:
Cuenta
519910
139905
Debito
Crdito
8.250.000
8.250.000
En consecuencia, el valor de la cartera disminuye en el valor de la provisin y el nuevo

saldo es de 120.000.000-8.250.000 = 111.7500.000.
5.1.2 GENERAL
Igual que en la provisin individual, al final del periodo se determinan los vencimientos de
la cartera y se clasifican en aquellas cuentas que tienen el vencimiento segn la anterior
provisin.
Supongamos que la empresa BOLITAS Y PALITOS S.A tiene los siguientes

Valores de cartera vencida:
Entre 3 y 6 meses $10.000.000
Entre 6 y 12 meses $6.000.000
Ms de 12 meses $4.000.000
Entonces
10.000.000*5% = 500.000
6.000.000*10% = 600.000
4.000.000*15% =600.000
Total provisin 1.700.000
Ficha 627020
6. CONTABILIZACION DE
PROVISION DE CARTERA
La contabilizacin de la provisin de cartera se hace mediante un dbito al gasto por

provisin y un crdito a la cuenta provisin del activo.
La provisin de cartera es el reconocimiento de las deudas de difcil cobro, aquellas que se
consideran que no ser posible recuperarlas, por tanto constituyen un gasto para la
empresa, que entrar a disminuir la utilidad de la misma.
Es por esta razn que la provisin de cartera se contabiliza como un gasto, en la cuenta
519910.
VENCIMIENTO DE LA
CARTERA
PROVISION
De 3 a 6 meses
5%
De 6 a 12 meses
10%
De ms de 12 meses
15%
La provisin de cartera disminuye las cuentas por cobrar en el valor que se provisione,
puesto que la provisin es la consecuencia de reconocer que no es posible cobrar una
cuenta o parte de ella, razn por la que la cuenta por cobrar se tiene que disminuir, pues
no tiene objeto tener registrado un valor en la contabilidad que no ser posible cobrar.
Es por eso que en el activo, la provisin se registra en el lado crdito de la cuenta.
La contabilizacin de la provisin se realiza mediante una nota de contabilidad que es un
documento interno de la empresa.
La provisin de cartera se puede hacer mensual, semestral o mensual, pero por
costumbre, se hace anual, cuando se puede determinar con mayor facilidad los das de
mora de cada cuenta.
EJEMPLO
Cuando se realiza una provisin, la contabilizacin es:
Cdigo
519910
Cuenta
Deudores
Parcial
Debito
Crdito
1.000.000
Ficha 627020
139905
Provisin
Clientes
1.000.000
Supongamos ahora que en el mismo ao la empresa recupera $500.000 de la cartera

provisionada.
La contabilizacin de esa recuperacin ser:
Cdigo
Cuenta
139905
Provisin
Clientes
519910
Deudores
Parcial
Debito
Crdito
500.000
500.000
La contabilizacin, por corresponder a una cartera provisionada un periodo diferente, se

debe contabilizar de la siguiente manera:
Cdigo
Cuenta
139905
Provisin Clientes
425035
Ingresos de
provisiones
Parcial Debito
Crdito
500.000
500.000
7. PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO

Representa el monto de los valores previstos por la entidad para cubrir, eventuales
prdidas de cuentas, de clientes, como resultado del anlisis efectuado al grupo de
deudores.
8. METODOS PARA CONTABILIZAR LAS CUENTAS DE DIFICIL COBRO

8.1 METODO DE ANULACION DIRECTA
Consiste en revertir simplemente el registro contable original, es decir acreditar la cuenta
clientes por el valor de la deuda incobrable y debitar la cuenta gastos operacionalesprovisiones por idntico valor.
Este mtodo es ms sencillo pero tiene, la desventaja que la informacin de las cuentas
malas deducidas en cartera desaparece y no puede evaluarse ni tomar decisiones para un
periodo determinado.
Ficha 627020
8.2 METODO DE PROVISION PARA CUENTAS DE DIFICIL COBRO
Consiste en estimar, mediante un anlisis de vencimientos en la fecha de cierre de libros,
porcentaje de las cuentas de clientes que probablemente no podrn ser recuperadas. Es
importante conocer cul ser el verdadero valor de recuperacin de esta cartera para las
proyecciones y los anlisis de flujos de caja.
8.2.1 TRATAMIENTO DE CUENTAS DE DIFICIL COBRO

Ocasionalmente, algunas cuentas que se han cancelado por considerarse incobrables,
pueden ser pagadas posteriormente por el deudor de manera total o parcial.
Esta situacin debe ser reflejada en los estados financieros. Como quiera que las cuentas
han sido recargadas de cartera y su valor se ha eliminado como cuenta mala, es necesario
revivir esta cuenta para que se refleje en el flujo de la entidad.
La empresa debe llevar las estadsticas sobre el comportamiento de sus clientes para
poder anticipar en nivel de prdida de cuentas por cobrar para as mismo hacer sus
proyecciones de ingresos e inclusive hacer estudios sobre fijacin de precios de venta, y
cuando el cliente no pague, debe ser absorbido por los ingresos efectivamente recibidos
por la empresa.
No se puede considerar una utilidad bruta en ventas de un 20% y unas cuentas de difcil
cobro del 25%, indudablemente que la utilidad sera tomada por las cuentas incobrables.
9. FINANCIACION DE CARTERA
El control financiero de la cartera requiere un manejo basado en los indicadores que
permitan resultados .Los efectos negativos que un mal manejo de cartera pueden
acarrear, por ejemplo, cartera ociosa, la cual tiene un alto costo oculto.
Financiar cartera tiene un alto costo de oportunidad por lo tanto es necesario vigilar la
concentracin de cartera en algunos clientes teniendo en cuenta dos aspectos:
a) Grado de vulnerabilidad o dependencia de mercado concentrado en pocos clientes.
b) Niveles en que dichos clientes mantienen sus obligaciones.
El financiamiento por medio de las cuentas por cobrar implica ya sea la cesin de las
cuentas por cobrar en garanta (pignoracin) o la venta de las cuentas por cobrar
(factoraje).
Pignoracin de cuentas por cobrar.

La cesin de la cuentas por cobrar en garanta se caracteriza por el hecho de que el
prestamista no solamente tiene derechos sobre las cuentas por cobrar sino que tambin
tiene recurso legal hacia el prestatario.
Ficha 627020
9.1 El CREDITO
Es una operacin financiera en la que se pone a nuestra disposicin una cantidad de
dinero hasta un lmite especificado y durante un perodo de tiempo determinado, al
trmino del cual habr de devolvrselo a quien lo presta junto con sus respectivos
intereses.
El establecer un sistema de crditos tiene como objetivo principal incrementar el volumen
de las ventas mediante el otorgamiento de facilidades de pago al cliente, pudiendo ser este
comerciante, industrial o pblico consumidor que no presente disponibilidad para
comprar bienes o servicios con dinero en efectivo y de esta forma, cumplir con el objetivo
principal de la organizacin el cual es generar mayores ingresos y rentabilidad para la
empresa. Aunque de esta manera se puede generar una cartera morosa.
Est compuesto por:
Solicitante del Crdito (Clientes deudores )
Otorgante del Crdito ( Acreedores )
Documentos a cobrar: Facturas, letras, pagares; etc.
Deudores Morosos
Garantas Reales o Prendarias
Tasa de Inters Pactada
Monto del Crdito - Plazos y modalidad de pago
9.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
ESPONTANEAS
Cuentas por pagar
Pasivos acumulados
BANCARIAS
Lnea de crdito
Convenio de crdito
EXTRA BANCARIAS
Documentos Negociables
Anticipos clientes
Prestamos privados
Ficha 627020
DINAMICA
1305 CLIENTES
DESCRIPCIN
DEBITO
Registra los valores a

favor del ente
econmico y a cargo
de clientes nacionales
y/o extranjeros de
cualquier naturaleza,
por concepto de ventas
de mercancas.
1. Por el valor de los

productos, mercancas
o servicios vendidos a
crdito.
2. Por el ajuste por
diferencia en cambio,
de la cartera
expresada en moneda
extranjera.
CREDITO
1. Por el valor de los

pagos efectuados por
los clientes;
2. Por el ajuste por
diferencia en cambio,
de la cartera
expresada en moneda
extranjera.
1399 PROVISIONES - 139905 CLIENTES

DINAMICA
DEBITO
CREDITO
Registra los montos

provisionados por el
ente econmico para
cubrir eventuales
prdidas de crditos,
como resultado del
anlisis efectuado a
cada uno de los rubros
que conforman el
grupo deudores.
Por el valor de las

cuentas castigadas
como incobrables, y
Por el valor de los
ajustes efectuados a
los clculos de la
provisin.
Por el valor
determinado por los
clculos de acuerdo
con los anlisis de las
cuentas deudoras.
Ficha 627020
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 132505
A SOCIOS - 132510 A ACCIONISTAS
DINAMICA
DEBITO
Registra los valores

entregados en dinero o
en especie a los socios 1 Por el valor del bien
o accionistas y los
entregado o el servicio
pagos efectuados por
prestado al socio o
el ente econmico a
accionista.
terceros por cuenta de 2 Por el valor pagado a
stos, de conformidad
nombre del socio o
con las normas legales
accionista.
vigentes.
CREDITO
Por la cancelacin en
efectivo que haga el
socio o accionista.
1385 DERECHOS DE RECOMPRA DE CARTERA NEGOCIADA

DINAMICA
Corresponde a la
negociacin por cuenta
propia de cartera de
crditos, transada bajo
la modalidad de ventas
de cartera con pacto
de recompra a la vista
o a trmino.
DEBITO
Por la transferencia en
el momento del
recaudo de fondos.
CREDITO
1 Por el cumplimiento
del pacto, trasladando
el crdito a la cuenta
correspondiente.
2 Por la transferencia
en firme en caso de
incumplimiento del
pacto.
Ficha 627020
TIPOS DE
CRDITO
Crdito para
compras a plazos
(por ejemplo,
crdito para
vivienda o para
automviles).
Cuentas abiertas a
30 das (por ejemplo,
tarjetas de viaje y
entretenimiento)
Crdito rotativo (por
ejemplo, las tarjetas de
crdito bancario o las
tarjetas de crdito de
grandes almacenes).
Ficha 627020
Este proceso de gestin de cobro de cartera se realizar estableciendo segmentacin del total de
la cartera de crditos, con el fin de determinar el cobro preventivo, administrativo, administrativo
con aviso a deudores solidarios, pre jurdico y jurdico; clasificando la cartera vencida por edades
en todas las lneas de crdito, una vez realizado el cierre mensual de la cartera.
Ficha 627020
Carteras en mora
entre 1 y 59 das
El proceso comienza
al da 1 de
incumplimiento en el
pago de la cuenta, es
decir al da siguiente
de la fecha lmite para
el pago mnimo. Se
envan recordatorios
de pago y cartas de
cobro.se realizan
llamadas buscando
compromisos de pago
que le permitan al
cliente quedar al da
con la cuenta antes
de alcanzar los 60
das de mora. Se le
bloquean las cuentas
hasta que realice el
pago mnimo
completo.
Carteras en mora
entre 60 y 89 das
Carteras en mora
entre 60 y 179 das
Carteras en mora
entre 180 das y
ms
A partir del da 60
de mora, se
considera cartera
pre-jurdica y la
gestin la realiza
una compaa de
cobranza externa,
causando
honorarios entre el
8% y el 10% ms
IVA, los cuales
corren por cuenta
del deudor. Estos
honorarios sern
liquidados y
descontados de cada
pago efectuado. Se
le bloquean las
cuentas hasta que
realice el pago
mnimo completo.
La cartera se
denomina en cobro
jurdico y la gestin
es realizada por
abogados externos
quienes cargan
honorarios entre el
15% y el 20%, que
se liquidan y cargan
a la cuenta con cada
pago. Una vez
obtenida la
cancelacin total del
pago mnimo, la
cuenta solo se
normalizar solo
despus de un
nuevo estudio y
validacin de los
datos actualizados
por el cliente.
En caso de no
obtener el pago de la
deuda, se iniciarn
demandas
conducentes al
embargo de bienes e
ingresos, con
elevados costos que
deben ser asumidos
por el cliente.
Adems de la
causacin de
honorarios, a esta
altura de mora se
aplica la clusula
aceleratoria con la
cual se hace exigible
el saldo total de la
deuda. Tambin
cambia a Dudoso
recaudo la
descripcin del
reporte a las
centrales de riesgo,
hasta tanto se
produzca el pago
total.
Ficha 627020
10. FACTORING
Es una operacin financiera representada con un contrato donde una empresa vende su
cartera a una compaa la cual se hace responsable del cobro de las facturas pendientes
teniendo tambin por ello una comisin la mayora de las empresas que se dedican al
factoring se encargan de la cobranzas de las facturas y de todo lo que se haya acordado
en el contrato.
El empresario que vendi un bien o un servicio a un tercero pero que le concedi un plazo
para su pago, vende su acreencia representada en la Factura (Ttulo Valor) a una entidad
dedicada a la compra de cartera representada en facturas.
Por supuesto que la entidad financiera comprar por un precio menor la factura, pues ese
es el negocio para ellos, ya que dicha entidad financiera cobrar al cliente del empresario
el valor de la factura cuando esta se haga exigible, ms los intereses de mora si se da
retraso en el pago.
Ventajas del factoring utilizado por el empresario

Obtiene financiacin inmediata, ya que no tiene que esperar el cumplimiento del
plazo que le dio a su cliente en las ventas a crdito, para obtener dinero sobre
dicha factura.
Mejora su flujo de caja aumentando su liquidez.
Reduce el nmero de facturas que tiene guardadas esperando que llegue la fecha
de vencimiento para cobrarlas.
Reduce su riesgo crediticio al tener menos cartera pendiente por cobrar.
Ficha 627020
Es ms rpido que tener que tramitar un crdito en un banco.
Agiliza y elimina las tareas administrativas de cobros administrativos o judiciales
llegado el caso.
Algunos micro, pequeos y medianos empresarios se quejan con las grandes superficies
que les impiden la venta de sus facturas.
Por supuesto que no todo es facilidad y maravilla, pues muchos pequeos empresarios
que son los que ms necesitan flujo de dinero, se estn quejando porque no estn
pudiendo vender sus facturas a crdito cuando los deudores son algunas de las grandes
cadenas de supermercados.
La razn, es que esas pocas grandes cadenas de supermercados estn amenazando al
pequeo empresario para que no venda dichas facturas, pues en el momento que las
facturas pasen a ser propiedad de las entidades financieras, ests no perdonan la
morosidad de los supermercados en caso de retraso, mientras que los grandes
supermercados si se le demoran en pagar al pequeo proveedor y ste ltimo no se puede
quejar ni cobrar
Intereses moratorios, pues estos grandes supermercados amenazan al pequeo
empresario de no volver a comprarles sus productos.
QUIENES ACTUAN EN LA OPERACION DEL FACTORING

FACTOR Entidad prestadora de servicios de factoring, la cual paga de contado al cliente
y es la encarga de realizar la gestin de cobro del documento cedidos por su cliente.
CLIENTE Empresa fabricante o comerciante que vende a plazos bienes o servicios y que
vende los ttulos valores al factor.
DEUDOR empresa o persona compradora de los bienes o servicios del cliente que
adquiere una obligacin de pago al cliente o en su defecto al factor.
10.1 MODALIDADES DE FACTORING
10.1.1 CON RECURSO O RESPONSABILIDAD
Es un contrato donde el cliente debe responder por la obligacin a la empresa de
factoring (al factor), en caso de que el deudor /pagador. Incumpla con el pago de la
factura.
10.1.2 SIN RECURSO O SIN RESPONSABILIDAD
La empresa de factoring (factor) asume el riesgo del incumplimiento del pago de la
factura por parte del deudor /pagador la empresa facturada no tiene ninguna
responsabilidad por el incumplimiento por parte d sus clientes.
10.1.3 CON NOTIFICACION
Al deudor de la factura se la notifica la cesin de la factura a la empresa de factoring al
vencimiento de la factura esta es cancelada directamente al factor.
Ficha 627020
10.1.4 SIN NOTIFICACION
Al deudor de la factura no se le notifica la cesin de la factura a la empresa de factoring
al vencimiento de la factura esta es cancelada al acreedor; el beneficiario original de la
factura despus de recibir el pago de su cliente el transfiere el valor pagado al factor.
10.1.5 DE EXPORTACION
Este se usa como instrumento financiero con recurso, en el cual el exportador
Colombiano cede los derechos de la factura a la compaa factora. El exportador
Colombiano debe responder a la compaa de factoring en caso de que el importador
(comprador del exterior) incumpla con el pago de la factura.
10.1.6 DE IMPORTACION
La empresa de factoring responde por las facturas a cargo del importador Colombiano el
exportador (vendedor del exterior) cede los derechos de cobro sobre las facturas a la
empresa de factoring.
10.1.7 COMPARTIDO
Dos o ms empresas factoras comparten la compra de las facturas.
11. FACTURA DE VENTA COMO TTULO VALOR

Recordemos sus caractersticas
Las facturas al ser ttulos valores, pueden circular libremente y negociarse a travs del
endoso, pero deben quedar claras las caractersticas de las facturas:
Es un documento fsico necesario para hacer efectivo el derecho que incorporan.

Contiene un crdito a favor del vendedor y a cargo del comprador.
Debe tener plasmada la firma del vendedor de los bienes o servicios.
Debe tener la aceptacin del comprador.
Se puede negociar o traspasar a un tercero a travs del endoso.
Y todo lo dems que establece el artculo 621 del Cdigo de Comercio y el artculo
617 del Estatuto Tributario.
Ficha 627020
12. FIGURAS PARECIDAS AL FACTORING
12.1 COMPRA DE CARTERA
En esta se transfiere la titularidad de un crdito por un precio y el transferente
(cedente) solo responde por la existencia del crdito mientras que en el factoring se busca
es asegurar el facturado, que recibir el importe de sus ventas; en la compra de cartera
quien transfiere busca liquidez, mientras que en el factoring los crditos se ceden por su
valor nominal y con intereses corrientes.
A su vez, las entidades les ofrecen la compra de cartera a los clientes como una forma de
unificar las deudas y bajar sus tasas de inters. Por lo general, las tasas que ofrecen son
menores que las que la persona pact cuando adquiri su tarjeta de crdito.
Los bancos ofrecen tasas muy atractivas para comprar cartera. Hay condiciones que
pueden hacer que usted no ahorre mucho dinero. Organice su flujo de caja. Aunque gane
espacio para endeudarse, recuerde que las tarjetas de crdito no son una extensin de
sus ingresos.
La compra de cartera es la operacin mediante la cual una persona puede saldar su
deuda con un banco adquiriendo un crdito con un segundo banco el cual es en realidad
el que est realizando la compra de cartera.
La compra de cartera es muy til cuando una persona siente que su banco actual ha
desmejorado su servicio o las cuotas que est pagando son muy altas. Cuando se evala
la compra de cartera hay que tener en cuenta que costos involucra pues dependiendo del
tipo de cartera que se va a negociar (hipotecaria, de vehculo, de tarjeta de crdito, etc.)
hay costos que tener en cuenta ms all de la tasa de inters. Por ejemplo, al pasar de un
banco a otro un crdito de vehculo es normal que el banco que compra la cartera
requiera que el vehculo quede pignorado a nombre de este o que la persona provea
alguna otra garanta, y estos trmites tienen su costo el cual muchas veces hay que
sufragar al inicio.
Por esta razn, es aconsejable sacar bien sus cuentas y si lo requiere, aprovechar que en
el crdito de compra de cartera el banco permite pedir un poco ms y con esto pagar esos
costos adicionales.
Ficha 627020
12.2 VENTA DE CARTERA
En las entidades financieras la venta de cartera es cuando hay una serie de portafolios
de crditos de consumo e hipotecarios que han sido otorgados por entidades financieras a
personas naturales que han incumplido sus pagos y que actualmente se encuentran en
mora. Cuando una entidad financiera realiza una venta de cartera, sta transfiere al
comprador la propiedad del activo de manera que el comprador se convierte en el
acreedor de todos los derechos inherentes al activo transferido y adems de los riesgos
implcitos del mismo.
CARACTERISTICAS
Una venta de cartera vencida se hace a un descuento sobre el valor de capital.
El precio es establecido con base en las expectativas de recuperacin que tienen el

comprador y el banco.
El banco sobre su inversin en la medida en que logre una recuperacin

atractiva, pero es quien asume el riesgo de exponerse a los deudores del portafolio.
El banco recibe un pago por el portafolio vendido y elimina su exposicin a estos

clientes, generando una serie de beneficios que se presentan ms adelante en este
artculo.
13. ANUALIADES
Serie de pagos anuales iguales durante una vida o durante un nmero concreto de aos,
a cambio de un pago inmediato en dinero.
Existen dos tipos de anualidades que son:
13.1 ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA
Las anualidades ordinarias o vencidas son aquellas en las cuales los pagos son hechos a
su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.
Ejemplo El pago de salarios a los empleados, el trabajo es primero, luego el pago.
Tipo de Anualidad ms Comn:
Anualidad Simple. Cierta, Ordinaria, Inmediata.
Simple. Porque los periodos de capitalizacin y los periodos de pago son iguales.
Ciertas. Porque las fechas de inicio y terminacin de la anualidad se conocen con
precisin.
Ordinarias. El pago de la renta se realiza al final del periodo.
Inmediata. El primer pago se realiza en el primer periodo de la anualidad.
Ficha 627020
Ejercicio
1. Calcular el valor final de una anualidad ordinaria de 10 000 pesos anuales durante 4
aos al 5 % de inters.
Como es una anualidad ordinaria, el primer pago se efectuar al final del primer ao.
Las 10 000 pesos del primer pago estarn invertidas durante 3 aos, puesto que la
anualidad es de 4 aos y ya ha transcurrido uno. Luego el primer pago gana intereses
durante 3 aos. Al final del plazo de la anualidad, esas 10 000 pesos se habrn
convertido en
10 000 (1 + 0,05)3 pesos= 11 576,25 pesos
Por el mismo razonamiento, el segundo pago produce intereses durante dos aos, por lo
que se convierte en
10 000 (1 + 0,05)2 pesos= 11 025 pesos
El tercer pago produce intereses durante 1 ao:
10 000 (1 + 0,05) pesos= 10 500 pesos
Y el ltimo pago coincide con el final del plazo de la anualidad, por lo que no produce
ningn inters. Llamando V al valor final de la anualidad:
V = 11 576,25 + 11 025 + 10 500 + 10 000 = 43 101
V = 43 101 pesos
Se observa que el valor final de la anualidad es la suma de los valores finales de cada uno
de los pagos invertidos a inters compuesto hasta el final del plazo de la anualidad.
Clculo del valor final de una anualidad ordinaria
Sea R el pago peridico de una anualidad ordinaria, i la tasa de inters por periodo de
inters, n el nmero de intervalos de pago (igual al nmero de periodos de inters por ser
una anualidad ordinaria) y V el valor final de dicha anualidad.
El primer pago R se convertir en R (1 + i )n - 1, puesto que est invertido durante (n - 1)
periodos de inters.
El segundo pago R, se convertir en R (1 + i )n 2
El penltimo pago se convertir en R (1 + i )1
El ltimo pago ser R.
El valor final ser:
V = R + R (1 + i ) + R (1 + i )2 + ... + R (1 + i )n - 2 + R (1 + i )n 1
Ficha 627020
Como puede observarse, se ha obtenido la suma de n trminos de una progresin
geomtrica de razn (1 + i ) y trmino inicial, R.
Aplicando
Aplicando la frmula de la suma de los n primeros trminos de una progresin
Ejercicio clculo del valor final de una anualidad ordinaria

1. En cunto se convierte una anualidad ordinaria de 5 000 pesos anuales, durante
6 aos, al 3 %?
2. Al final de cada ao se depositan en el banco 150 000 pesos. Si el banco paga el 7 %
anual, cunto dinero habra inmediatamente despus del 5 ao? Y despus del 8?
Al final del 5 ao habra 862 611 pesos.
Al final del 8 ao habra 1 538 970 pesos.
13.2 ANUALIDADES ADELANTADAS

Producen un monto mayor en virtud de que los depsitos son desde el principio del
primer periodo, lo cual produce ms intereses que las anualidades vencidas, en las cuales
el primer depsito se presenta hasta que vence el primer periodo.
Ejemplo
Cul es la renta semestral adelantada equivalente a una renta mensual
Adelantada de $660, si el inters es de 22.52% anual convertible mensualmente?
Es una anualidad anticipada de 6 meses con renta mensual de $660 y tasa del 22.52%
Convertible mensualmente. Se desea calcular el valor actual:
DATOS
C = ? (el valor actual es lo que se quiere calcular)
R = 660 (renta mensual adelantada)
Plazo = 6 meses (semestral = 1 semestre = 6 meses)
n = 6 meses
j = 22.52% (tasa nominal anual)
m = 12 (frecuencia de conversin 12 meses por ao)
i = j/m = 0.2252/12
Ficha 627020
C=R
1+1-(1+i)-n+1
i
C=660 1+
C =660
1+
0.2252
12
-6+1
1+ 1- (1.018766667) -5
0.018766667
C=660 1+
1-0911226552
0.0187666677
C= 660
1+ 4.730378985
C= $3782.05
Ficha 627020
14. NORMATIVIDAD
DECRETO REGLAMENTARIO 187

DE 8 DE FEBRERO DE 1975
PROVISION PARA DEUDAS DE
DUDOSO O DIFICIL COBRO
Provisin individual
ARTICULO 72. Los contribuyentes que

lleven contabilidad por el sistema de
causacin tendrn derecho a una
deduccin de la renta bruta por concepto
de provisin individual para deudas de
dudoso o difcil cobro, siempre que llenen
los requisitos siguientes.
Que la respectiva obligacin se

haya contrado con justa causa
y a ttulo oneroso.
Que se haya originado en
operaciones propias de la
actividad productora de renta.
Que se haya tornado en cuenta
al computar la renta declarada
en aos anteriores.
Que la provisin se haya
constituido en el ao o periodo
gravable de que se trate.
Que la obligacin exista en el
momento de la contabilizacin
de la provisin.
Que la respectiva deuda se
haya hecho exigible con ms de
un ao de anterioridad y Se
justifique su carcter de dudoso
o difcil cobro
ARTCULO 74. Como deduccin por

concepto de provisin a individual para
deudas de dudoso o difcil cobro fijase
como cuota razonable hasta un treinta y
tres por ciento (33%) anual del valor
nominal de cada deuda con ms de un
ao de vencida.
ARTICULO 73. Cuando el contribuyente

considere tener derecho a que se le
deduzca de su renta bruta una suma por
concepto de provisin individual para
deudas de dudoso o difcil cobro, deber
acompaar a su declaracin de renta y
patrimonio las siguientes informaciones.
Nombres y apellidos o razn social

del
deudor,
nmero
de
identificacin tributaria (NIT) y
monto de la respectiva deuda;
Origen de la deuda, fechas en que
se haya contrado y se haya hecho
exigible, clase de documento en
que conste y las garantas que la
respalden, si las hubiere;
Explicacin de los motivos de
Orden legal o comercial que tenga
el contribuyente para considerarla
de dudoso o difcil cobro
Movimiento
de
la
cuenta
correspondiente a la provisin
solicitada y aceptada en aos
anteriores, con especificacin de
las deudas canceladas con cargo a
la misma
Provisin solicitada en el ao
gravable para cada una de las
deudas.
Ficha 627020
B) Provisin general.
ARTICULO 75. Los contribuyentes que lleven

contabilidad de causacin y cuyo sistema de
operaciones
origine
regular
y
permanentemente crditos a su favor,
tendrn derecho a que se les deduzca de sus
rentas bruta, por concepto de provisin
general para deudas de dudoso o difcil cobro,
un porcentaje de la cartera vencida, as:
El cinco por ciento (5%) para las deudas

que en el ltimo da del ejercicio gravable
lleven ms de tres meses de vencidas, sin
exceder de seis (6) meses.
El diez por ciento (10%) para las deudas que
en el ltimo da del ejercicio gravable lleven:
ms de seis (6) meses de vencidas sin
exceder de un (1) ao
El quince por ciento (15%) para las deudas
que en el ltimo da del ejercicio gravable
lleven ms de un (1) ao de vencidas.
PARGRAFO 1. Esta deduccin

solo se reconocer cuando las
deudas y la provisin estn
contabilizadas y el contribuyente
no haya optado por la provisin
individual.
ARTICULO 76. Para que proceda la deduccin de

la provisin general de cartera para deudas de
dudoso o difcil cobro, el contribuyente deber
acompaar a su declaracin de renta y patrimonio
las siguientes informaciones:
a) Nombres y apellidos o razn social de los

deudores,
Nmero
de
Identificacin
Tributaria (NIT) y monto de las deudas;
b) Suma de las deudas que correspondan a
cada grupo segn la fecha de vencimiento;
c) Movimiento de la cuenta correspondiente a
la provisin y autorizada en aos anteriores,
con especificacin de las deudas canceladas
con cargo a la misma.
PARGRAFO 2. El contribuyente que en

areas anteriores haya solicitado la
provisin individual para deudas de
dudoso o difcil cobro y opte por la
provisin general de que trata este
articulo deber hacer los ajustes
correspondientes.
Ficha 627020
LEY 546 DE 1999 (DICIEMBRE 23)
LEY 1328 DE 2009 (Julio 15)
Artculo 12. Titularizacin de cartera

hipotecaria. Los establecimientos de
crdito y las entidades descritas en el
artculo 1 de la presente ley podrn
emitir ttulos representativos de crditos
otorgados para financiar la construccin
y la adquisicin de vivienda, incluyendo
sus garantas o ttulos representativos de
derechos sobre los mismos y sobre las
garantas que los respaldan, cuando
tengan como propsito enajenarlos en el
mercado de capitales. Dichos ttulos slo
contarn, de parte de los respectivos
emisores, con las garantas o
compromisos respecto de la
administracin y el comportamiento
financiero de los activos, que se prevean
en los correspondientes reglamentos de
emisin.
Por la cual se dictan normas en materia

financiera, de seguros, del mercado de
valores y otras disposiciones.
Artculo 71. Modificase el artculo 12 de la
Ley 546 de 1999, el cual quedar as:
Los establecimientos de crdito podrn

otorgar garantas a los ttulos
representativos de proyectos
inmobiliarios de construccin.
Los establecimientos de crdito tambin

podrn transferir sus crditos, incluyendo
las garantas o los derechos sobre los
mismos y sus respectivas garantas, a
sociedades titularizadoras, a sociedades
fiduciarias en su calidad de
administradoras de patrimonios
autnomos o a otras instituciones
autorizadas por el Gobierno Nacional, con
el fin de que stas emitan ttulos, en las
condiciones previstas en el presente
artculo, para ser colocadas entre el
pblico.
Artculo 12. Titularizacin de cartera

hipotecaria y de los contratos de leasing
habitacional. Sin perjuicio de la
autorizacin legal con que cuentan las
sociedades fiduciarias, los establecimientos
de crdito y las entidades descritas en el
artculo 1 de la presente ley podrn emitir
ttulos representativos de (i) cartera
hipotecaria correspondiente a crditos
hipotecarios desembolsados y a crditos
hipotecarios futuros en desarrollo de
contratos de compraventa de crditos
hipotecarios futuros, y (ii) contratos de
leasing habitacional, para financiar la
construccin y la adquisicin de vivienda,
incluyendo sus garantas o ttulos
representativos de derechos sobre los
mismos y sobre las garantas que los
respaldan y los bienes inmuebles que
constituyen su objeto para el caso de
contratos de leasing habitacional, cuando
tengan como propsito enajenarlos en el
mercado de capitales. Dichos ttulos slo
contarn, de parte de los respectivos
emisores, con las garantas o compromisos
respecto de la administracin y el
comportamiento financiero de los activos,
que se prevean en los correspondientes
reglamentos de emisin.
Los establecimientos de crdito podrn

otorgar garantas a los ttulos
representativos de proyectos inmobiliarios
de construccin.
Para ms informacin consulte el cdigo de comercio
Ficha 627020
15. CMO SE CALCULA EL IVA CUANDO SE GENERAN INTERESES DE MORA
SOBRE UNA CUENTA POR COBRAR VENCIDA
Quienes realizan ventas de bienes o prestaciones de servicios, pueden realizar las mismas
otorgando o no crdito a sus clientes.
Lo anterior significa que cuando realicen sus ventas a crdito, en sus contabilidades se
hace necesario que figuren las respectivas cuentas por cobrar en las cuales quedar
reflejado el valor de la venta al igual que el IVA que se haya generado sobre esa venta (si
es que la venta del bien o la prestacin del servicio estuvo gravada con IVA).
Pero, cuando tales cuentas por cobrar no pueden ser recaudadas oportunamente, la
parte vendedora puede hacer uso de lo dispuesto por la norma mercantil que indica que
se puede entrar a liquidar y generar intereses de mora sobre la cuenta por cobrar que se
haya vencida.
En tal caso, surgen las siguientes preguntas:
Ese ingreso intereses que ser generado por la parte vendedora es un
ingreso que tambin genera el IVA?
En caso positivo el IVA que se genera sobre ese ingreso intereses se
calcula solo sobre la totalidad del mismo o solo sobre una parte?
15.1 LOS INTERESES TIENEN IVA

Para resolver las anteriores preguntas es necesario aclarar primero que si la venta
original sobre la cual se otorg crdito fue una venta gravada con el IVA, en ese caso los
intereses de mora que se lleguen a generar sobre la cuenta por cobrar vencida, seran
intereses que tambin estaran gravados con el IVA.
En palabras simples, lo accesorio en este caso los intereses de mora- corre con la
misma suerte de lo principal, es decir, la venta del bien o servicio gravado.
En caso contrario, si la venta original no estuvo gravada con IVA (porque los bienes
vendidos o los servicios prestados eran excluidos del IVA), en ese caso los intereses de
mora que se lleguen a generar sobre la cartera vencida seran intereses que no generan el
IVA.
La anterior precisin se deriva de la lectura que se hace al primer inciso del art.447 del
ET, el cual indica que el ingreso que se origine por la financiacin de una venta, tambin
hara parte de la base gravable que origina impuesto sobre las ventas.
As mismo, en el concepto unificado del IVA 001 de la DIAN, de junio de 2003, en su
titulo IV (servicios), Captulo I (servicios excluidos), y el numeral 2.4.1 (intereses por
operaciones de crdito), el cuarto inciso bajo dicho numeral aclara lo siguiente:
Ficha 627020
Por lo anterior, la financiacin, ya sea ordinaria, extraordinaria o moratoria, no
causa impuesto sobre las ventas cuando est directamente ligada con la enajenacin
de bienes corporales muebles no gravados o con la prestacin de servicios excluidos
del impuesto sobre las ventas
15.2 IVA GENERADO SOBRE LA TOTALIDAD DEL INGRESO POR INTERESES

De otra parte, y aun cuando los intereses de mora que se generen sobre una cuenta por
cobrar vencida s pueden llegar a estar gravados con el IVA, es importante conocer que la
base sobre la cual se aplicar ese IVA no es sobre el 100% del ingreso intereses, si no solo
sobre una parte de tal ingreso.
Lo anterior, por cuanto el pargrafo del art.447 nos indica lo siguiente:
PAR.. Sin perjuicio de la causacin del

impuesto sobre las ventas, cuando los
responsables del mismo financien a sus
adquirentes o usuarios el pago del impuesto
generado por la venta o prestacin del
servicio, los intereses por la financiacin de
este impuesto, no forman parte de la base
gravable.
EJEMPLO
Supngase que la empresa LOS FANTASTICOS S.A. vende al seor Miguel Loma en julio 1
de 2005 una mercanca por valor de $10.000.000, ms un IVA del 16%, esto es, un IVA
de $1.600.000.
El costo de la mercanca vendida fue de $7.000.000.
Sobre la venta, se otorg un plazo para su cancelacin de 30 das.
Ficha 627020
Pasado dicho tiempo, la factura expedida por la empresa LOS FANTASTICOS S.A.
indicaba que de no recibir el pago por el valor total de la venta, habra lugar a
cobrar intereses de mora a una tasa de 2% mensual.
En efecto, el da julio 31 de 2005 no se recibi el pago por parte del seor Miguel
Loma.
Por tal motivo, el da 31 de agosto de 2005 la empresa LOS FANTASTICOS S.A.
decidi proceder a calcular intereses de mora sobre la cartera vencida, y que
correspondan a los 31 das de mora transcurridos entre 08-01 y 08-31 de 2005.
Cdigo
PUC
Nombre Cuenta
Beneficiario
Db
CR
130505
Deudores-clientes
Juan Prez
$11.160.000
240801
IVA-Impuesto
generado
Juan Prez
$1.160.000
413566
Ingresos-Venta de
empaques
Juan Prez
$10.000.000
613566
Costo de ventasVenta de empaques
No necesita
discriminar
143501
Inventariosempaques
No necesita
discriminar
$6.700.000
143599
Ajustes por inflacin
No necesita
discriminar
$300.000
$7.000.000
Ficha 627020
Con los datos anteriores, las contabilizaciones que realizara la empresa LOS
FANTASTICOS S.A. seran las siguientes:
a) En julio 1 de 2005, cuando se efecta la venta
b) En agosto 31 de 2005, cuando liquida los intereses de mora a que hay lugar por los 30
das transcurridos durante el mes de agosto de 2005.
En este caso, antes de proceder a los registros contables, los clculos previos que se
realizaran seran los siguientes:
Concepto
Valor base
Calculo del inters de mora y del IVA sobre dicho

inters
Tasa
Intereses
IVA que se
genera
Valor de la
mercanca
$10.000.000
2%
$200.000
$32.000
Valor del IVA
$1.600.000
2%
$32.000
Total
11.600.000
232.000
32.000
Total Intereses
ms IVA
264.000
Obsrvese que aunque sobre el IVA financiado ($1.600.000) s se cobran intereses de mora
($32.000), en todo caso esa parte del inters no vuelve a generar IVA.
Solo se genera IVA sobre el inters que nace al financiar el valor de la mercanca (es decir, solo
sobre los $200.000).
Teniendo claro lo anterior, las contabilizaciones, que tambin se realizaran con una factura de
venta, seran:
Ficha 627020
Cdigo PUC
Nombre Cuenta
Beneficiario
134510
Deudores-intereses por cobrar
Juan Prez
240801
IVA-Impuesto generado
Juan Prez
415020
Ingresos- intereses
Juan Prez
Db
$264.000
Por ltimo, obsrvese que este ingreso intereses que aqu se registra, debe ser considerado
como ingreso OPERACIONAL y no como un ingreso NO OPERACIONAL.
Lo anterior, por cuanto si la actividad operacional de la empresa es vender empaques, entonces el
ingreso intereses que se origen sobre las ventas no recaudadas sera accesorio a la actividad
operacional, y por consiguiente debe ser reconocido tambin como operacional.
Sobre este ingreso intereses habra entonces tambin lugar a liquidar el respectivo impuesto de
industria y comercio cuando llegue el momento.
15.3 EL IVA DEBE INCLUIRSE AL CALCULAR LA PROVISION DE CARTERA
La compaa cuando hace la provisin de cartera, el valor del IVA debe incluirse dentro de la base
sobre la cual se aplica el porcentaje a provisionar.
Por ello el valor a provisionar es el que est en la cuenta de clientes [1305], en esta cuenta se
toma la totalidad de la deuda por un cliente, incluyendo el valor de la mercanca, el IVA y los
intereses de financiacin, si es que se cobran.
Es por eso que no se acepta como descontable el IVA correspondiente a las ventas no cobradas,
puesto que ese IVA se puede descontar en el impuesto de renta como deduccin por medio de la
provisin de cartera.
Por lo general las empresas, para evitar inconvenientes con el IVA que se debe pagar al estado
aunque el cliente no pague la cuenta, tienen por poltica cobrar una cuota inicial que como
mnimo cubra el impuesto a las ventas, puesto que aunque el cliente lo pague a crdito, la
empresa debe pagar de contado ese IVA en la declaracin del respectivo semestre.
En conclusin el IVA cobrado y fiado al cliente, y no pagado por este, se puede provisionar o se
puede tratar como una cuenta incobrable, pero nunca como IVA descontable.
Ficha 627020
16. DESCUENTOS
DESCUENTOS SEGN EL
ESTATUTO TRIBUTARIO
Art. 454. Los descuentos

efectivos no integran la
base gravable.
No forman parte de la
base gravable los
descuentos efectivos que
consten en la factura o
documento equivalente,
siempre y cuando no
estn sujetos a ninguna
condicin y resulten
normales segn la
costumbre comercial;
tampoco la integran el
valor de los empaques y
envases cuando en
virtud de convenios o
costumbres comerciales
sean materia de
devolucin.
Art. 259. Lmite de los

descuentos.
En ningn caso los descuentos
tributarios pueden exceder el
valor del impuesto bsico de
renta.
La determinacin del impuesto
despus de descuentos, en
ningn caso podr ser inferior al
75% del impuesto determinado
por el sistema de renta
presuntiva sobre patrimonio
lquido, antes de cualquier
descuento tributario.
PAR 1. El lmite establecido en el
inciso segundo del presente
artculo, no ser aplicable a las
inversiones de que trata el
artculo quinto de la Ley 218 de
1995, ni a las rentas exentas.
Ficha 627020
16.1 CIONCEPTO DESCUENTOS
Las empresas cuando realizan una venta en muchas ocasiones otorgan una rebaja al
valor de la mercanca se denomina descuento.
Si el descuento lo gana el comprador representa una ganancia y contablemente se utiliza
la cuenta contable descuentos obtenidos. Como las ganancias se acreditan el
comprador registrar esta cuenta en el lado del dbito.
Si el vendedor es el que da o concede el descuento este representa una perdida y
contablemente se denomina descuentos cedidos. Como las prdidas se debitan esta
cuenta se registrar del lado del dbito.
Se pueden presentar dos tipos de descuentos; por un pago inmediato o si tiene una
condicin por el pago ya sea de das o por meses.
En el primer caso, se denomina.
16.1.2 DESCUENTO COMERCIAL.

Es el descuento que se le realiza l proveedor al cliente en el momento de la compra porque
suele hacerse en el momento de hacer la transaccin econmica y en la mayora de
ocasiones esta es hecha en efectivo n la mayora de ocasiones este descuento no se
reconoce contablemente en la venta se identifica porque se describe en la factura pero no
se hace a la mercanca directamente.
POR EJEMPLO:
Valor compra: 1.000.000
(-) descuento del 4%: 40.000
Valor neto: 960.000
Iva del 16 %: 153.600
Retencin en la fuente de 3.5 %: 33.600
Total factura: 1.080.000
En el total vemos como tomamos el valor de 960.000 para toda la transaccin.
En el segundo caso encontramos:
Ficha 627020
16.1.3 DESCUENTO CONDICIONADO
Se conceden sujetos a una condicin o hecho futuro que puede suceder o no.
Bsicamente opera por el pago antes del plazo concedido (pronto pago), de manera que si
se cancela antes del mismo se otorga el descuento; en caso contrario el pago debe hacerse
por su valor total. Se trata, en este caso, de conceder un descuento sobre el valor
pactado, sujeto a que se pague antes del plazo; pero su obtencin no depende de la
voluntad del vendedor sino del comprador que es el que decide si paga antes del plazo o al
vencerse el mismo. Si el comprador decide pagar antes del plazo, obtiene el descuento; si
decide no pagar antes del plazo no habr obtenido ninguna ventaja.
Para reconocer los descuentos condicionados se han desarrollado dos mtodos: el mtodo
bruto y el mtodo neto.
Bajo el mtodo bruto el ingreso por venta se reconoce por el monto total pactado.
Bajo el mtodo neto la operacin se reconoce por el monto probable de recaudo
(valor bruto menos descuento).
Se debe tener en cuenta que estos descuentos nada afectan el valor del IVA, ya
que como su nombre lo indica, el valor del descuento est condicionado al lapso
de tiempo en el que se reciba efectivamente el pago de la factura, y generalmente
los precios de venta que se registra en la factura son los de precios de lista.
17. CARTERAS COLECTIVAS
Son conocidas como fondos productos a travs de los cuales se renen recursos o dinero
de diversas personas. Son administradas por sociedades comisionistas de bolsa,
sociedades fiduciarias o sociedades administradoras de inversin, con el objetivo de
realizar inversiones y obtener una rentabilidad o ganancia que se distribuye entre las
personas que participan en este tipo de cartera o fondo. Por lo general son administradas
por entidades bancarias.
Permiten a las personas invertir de manera colectiva, para as tener una oportunidad de
aumentar sus recursos y tener eficiencias de inversin (que no se logran al invertir de
manera individual).
En Colombia hay las siguientes carteras colectivas; las fiduciarias, las sociedades
comisionistas de bolsa y las administradoras de inversin. Entidades que se encuentran
vigiladas por la Superintendencia Financiera.
Abiertas: se pueden retirar los recursos invertidos en cualquier momento. No

obstante, es viable que el reglamento de la cartera colectiva instituya una
permanencia mnima y el cobro de penalidades por retirarse anticipadamente.
Escalonadas: Los inversionistas nicamente pueden retirarse pasado un

determinado plazo, el cual est establecido previamente en el reglamento de la
Ficha 627020
cartera colectiva. El plazo mnimo de permanencia de uno de sus miembros no
podr ser menor a treinta (30) das.
Cerradas: Los copartcipes solamente podrn retirar sus recursos al final del
trmino o plazo previsto para la duracin de la cartera. Las carteras colectivas
abiertas estn constituidas para que duren por un tiempo indeterminado, es decir,
que en cualquier momento se pueden retirar los recursos. Cada cartera tiene un
reglamento que es necesario conocer.
Por compartimentos: son carteras colectivas que con un nico reglamento

podrn tener compartimentos con diferentes caractersticas y planes de inversin.
Cada compartimento recibir una denominacin especfica que incluir la
denominacin de la cartera colectiva. Aqu se podrn establecer comisiones de
administracin diferentes para cada compartimiento.
18. NIC 39
HABLA ACERCA DE LA MEDICION DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Se basa en los instrumentos financieros los cuales son identificados:
Primarios: Cuentas por cobrar, cuentas por pagar valores de capital y de deuda
prstamos y depsitos.
Derivados: Contratos a plazo/futuro s, opciones de pago, permutas financieras.
HABLA ACERCA DE LAS COBERTURAS DEL VALOR RAZONABLE

En el caso de una cobertura del valor razonable de la exposicin a la tasa de inters de
una porcin de una cartera de activos o pasivos financieros (y slo para esta forma de
cobertura), el requisito del apartado (b) del prrafo 89 puede cumplirse presentando la
ganancia o prdida atribuible a la partida cubierta:
a) En una nica lnea que contenga un partida separada dentro de los activos, para
aqullos periodos de revisin de intereses en los que la partida cubierta sea un activo; o
b) En una nica lnea que contenga una partida separada dentro de los pasivos, para
aqullos periodos de revisin de intereses en los que la partida cubierta sea un pasivo;
Las partida separadas referidas en los apartados (a) y (b) anteriores, se presentarn junto
a los activos financieros o los pasivos financieros. Los importes que se hayan incluido en
estas partidas se eliminarn del estado de situacin financiera cuando los activos o
pasivos con los que se relacionan sean dados de baja en cuentas.
Ficha 627020
HACE MENCION DE CONTABILIZACIN DE LA COBERTURA DEL VALOR
RAZONABLE EN UNA CARTERA DE COBERTURA DEL RIESGO DE TASA DE INTERS
GA114 En el caso de la cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de inters
asociado.
Con una cartera de activos o pasivos financieros, la entidad cumplir con los requisitos
de esta Norma si observa los procedimientos establecidos en los siguientes apartados (a)
hasta (i), as como en los prrafos GA115 a GA132:
a) La entidad identificar la cartera de partidas, cuyo riesgo de tasa de inters desea
cubrir, como parte de los procesos habituales que siga para la gestin del riesgo.
La cartera puede contener slo activos, slo pasivos o tanto activos como pasivos.
La entidad puede identificar dos o ms carteras (por ejemplo, la entidad podra
agrupar sus activos financieros disponibles para la venta en una cartera
separada), en cuyo caso aplicar las guas siguientes a cada una de las carteras
por separado.
b) La entidad descompondr la cartera en periodos de revisiones de intereses,

basndose en las fechas esperadas para las mismas, sin tener en cuenta las
contractuales. Tal descomposicin puede hacerse de varias maneras, entre las que
se incluye la de distribuir los flujos de efectivo entre los periodos en los que se
espera que se produzcan, o distribuyendo los importes principales nocionales en
todos los periodos hasta el momento en que se espere que ocurra la revisin.
c) A partir de esta descomposicin, la entidad decidir el importe que desea cubrir. A

tal efecto designar como partida cubierta a un importe de activos o pasivos (pero
no un importe neto) de la cartera identificada, que sea igual al importe que desea
designar como cubierto.
Este importe determina tambin la medida porcentual que se utilizar para probar la
eficacia, de acuerdo con el apartado (b) del prrafo GA126.
d) La entidad designar el riesgo de tasa de inters que est cubriendo. Este riesgo
podra consistir en una porcin del riesgo de tasa de inters de cada una de las
partidas de la posicin cubierta, tal como por ejemplo una tasa de inters de
referencia (por ejemplo, la LIBOR).
e) La entidad designar uno o ms instrumentos de cobertura para cada periodo de
revisin de intereses.
f)
Utilizando las designaciones realizadas en los apartados (c) a (e) anteriores, la

entidad evaluar, tanto al comienzo como en los periodos posteriores, si se puede
esperar que la cobertura sea altamente eficaz a lo largo del intervalo para el cual
se la ha designado.
Ficha 627020
19. GLOSARIO
ADR (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS): Certificados negociables que se cotizan en

uno o ms mercados accionarios, diferentes del mercado de origen de la emisin, y
constituyen la propiedad de un nmero determinado de acciones.
AMORTIZACIN: Reducciones graduales de la deuda a travs de pagos peridicos sobre
el capital prestado. Recuperacin de los fondos invertidos en un activo de una empresa.
ANLISIS FINANCIERO: Es un conjunto de principios tcnicos y procedimientos que se
utilizan para transformar la informacin reflejada en los estados financieros en
informacin procesada, utilizable para la toma de decisiones econmicas, tales como
nuevas inversiones, fusiones de empresas, concesin de crdito, etc.
APALANCAMIENTO FINANCIERO: Endeudamiento de una empresa con el nimo de
incrementar su capacidad productiva y por ende sus ventas.
ASOCIACIN BANCARIA Y DE ENTIDADES FINANCIERAS DE COLOMBIA
(ASOBANCARIA): Gremio de las instituciones financieras que adems de promover y
mantener la confianza del pblico en el sector financiero, contribuye a su modernizacin.
AUDITORIA: Revisin de los resultados de una empresa que generalmente realiza una
entidad externa a ella.
AVAL: Figura mediante la cual una entidad se compromete a responder por determinadas
obligaciones adquiridas por otra entidad, en caso de que esta, como principal obligada,
las incumpla. Para el caso de las emisiones en el mercado de valores el aval lo debe
otorgar un establecimiento de crdito vigilado por la Superintendencia Bancaria.
CDULAS HIPOTECARIAS: Son ttulos garantizados por todos los crditos hipotecarios
concedidos por el emisor. Por tanto, sus tenedores son acreedores privilegiados del
emisor, teniendo garantizados tanto el capital como los intereses, gracias a las hipotecas
inscritas a favor de ellos mismos. En Colombia el antiguo Banco Central Hipotecario era
el encargado de la emisin de este tipo de activos
CARTERA EN EJECUCIN Parte de la cartera de crditos en mora que se encuentra en
litigio de recuperacin.
CARTERA EN MORA El total de la cartera vencida y cartera en ejecucin
CRDITO EMPRESARIAL Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica con el
objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin o servicios, y cuyo tamao
de la actividad econmica se encuentre clasificado en el ndice de Gran Empresa
calculado en base al nmero de personal ocupado, monto de ingresos por ventas y valor
del patrimonio
CREDITO MICROCRDITO Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica, o a
un grupo de prestatarios, con el objeto de financiar actividades de produccin,
comercializacin y servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las
ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por el tamao de la actividad
econmica se encuentra clasificado en el ndice de microempresa, calculado en base al
nmero de personal ocupado, monto de ingresos por ventas y valor del patrimonio
Ficha 627020
CRDITO HIPOTECARIO DE VIVIENDA Todo crdito otorgado a personas naturales
destinado exclusivamente para: Adquisicin de terreno para la construccin de vivienda.
Construccin de vivienda individual. Compra, refaccin, remodelacin, ampliacin,
mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal. El crdito hipotecario de
vivienda se limita a una primera o segunda vivienda de propiedad
CONCORDATO: Convenio que hacen los acreedores y el deudor en quiebra, mediante
acuerdos especiales, para liquidar el monto total o parcialmente.
CORRECCIN MONETARIA (CM): Ajuste destinado a actualizar el poder adquisitivo de la
moneda segn sea el movimiento de los ndices de precios.
CROWDING OUT: Ocurre cuando el gobierno utiliza crdito interno debido a sus
requerimientos de financiacin; de esta forma si el tamao del mercado es reducido y las
necesidades de financiamiento del gobierno son elevadas, provoca un aumento en las
tasas de inters y por consiguiente una disminucin en la inversin privada debido al
encarecimiento de los recursos. Tambin se le conoce como efecto expulsin.
DFICIT FISCAL: indica que los gastos que realiza el gobierno exceden los ingresos
recibidos, antes del endeudamiento y las privatizaciones. Las cifras se suelen presentar
en diferentes niveles de agregacin del sector pblico, estos son: Gobierno Nacional
Central, Sector Pblico No Financiero y Sector Pblico Consolidado.
DEUDA EXTERNA: En cada instante del tiempo es el saldo de los pasivos, no
contingentes, que requieren el pago de inters y/o principal por parte del deudor en un
momento en el futuro y que le adeudan residentes de la economa a agentes no
residentes.
DEUDA INTERNA: Es el saldo de pasivos, tanto al sector pblico como al privado, que se
generan dentro de un pas. A diferencia de la deuda externa, la interna es pagadera al
interior del pas y en la moneda nacional.
DEUDA PBLICA: Es el saldo de pasivos, no contingentes, que requieren el pago de
inters y principal en el futuro y que le adeuda el sector pblico a agentes nacionales o
extranjeros. Este es un mecanismo que permite financiar el dficit fiscal, ya sea a travs
de intermediarios financieros del pas o extranjeros.
ENDEUDAMIENTO: Utilizacin de recursos de terceros obtenidos va deuda para
financiar una actividad y aumentar la capacidad operativa de la empresa.
ESCALAS DE CALIFICACIN CREDITICIA: Graduacin en la que se expresan los
diferentes niveles de riesgo en una calificacin de valores. Para ttulos de largo plazo se
encuentran indicadas por letras (AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, DD y EE) y para ttulos
de corto plazo por nmeros (1, 2, 3, 4, 5 y 6).
FLUJO DE CAJA: Trata de establecer las entradas y salidas de efectivo que ha tenido o
puede tener una compaa en el futuro.
Ficha 627020
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO: Los indicadores de endeudamiento tienen por
objeto medir en qu grado y de qu forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa. De la misma manera se trata de establecer el riesgo en que
incurren tales acreedores, el riesgo de los dueos y la conveniencia o inconveniencia de
un determinado nivel de endeudamiento para la empresa.
INTERS SIMPLE: Ganancia del capital dado en prstamo durante todo un perodo dado.
INTERS COMPUESTO: Utilidad del capital invertido ms la capitalizacin o Reinversin
peridica de los intereses.
PASIVO: Agrupa el conjunto de las cuentas que representan las obligaciones contradas
por el ente econmico en desarrollo del giro ordinario de su actividad, pagaderas en
dinero, o en bienes o en servicios. Comprende las Obligaciones Financieras, las Cuentas
por Pagar, los Impuestos y Gravmenes, las Obligaciones Laborales, los Diferidos, Otros
Pasivos, los Pasivos Estimados y Provisiones y los Bonos convertibles en acciones. Las
cuentas que integran esta clase tendrn siempre saldos de naturaleza crdito.
PLAN NICO DE CUENTAS (PUC): El plan nico de cuentas busca la uniformidad en el
registro de las operaciones econmicas realizadas por los comerciantes con el fin de
permitir la transparencia de la informacin contable y por consiguiente, su claridad,
confiabilidad y comparabilidad. Est compuesto por un catlogo de cuentas y la
descripcin y dinmica para la aplicacin de las mismas, las cuales deben observarse en
el registro contable de todas las operaciones o transacciones econmicas.
ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR: Razn financiera que indica el nmero de das
que le toma a la compaa pagar sus Cuentas a proveedores respecto a su costo de ventas
en un periodo de terminado. Esta es calculada como el Saldo de inventarios por el
nmero de das que constituye el periodo de anlisis sobre el Costo de Ventas.
Usualmente es utilizado como un instrumento para medir la gestin del capital de trabajo
de una compaa.
Ficha 627020
20. BIBLIOGRAFIA
http://www.bcb.gob.bo/?q=terminos
http://www.carteravencida.com/la_cartera_vencida.html
http://angieruiz22.blogspot.com/2008/06/cartera.html
http://www.gerencie.com/provision-de-cartera.html
http://www.sectormatematica.cl/comercial/anualidad.htm
http://www.monografias.com/trabajos64/anualidades/anualidad
Ficha 627020
Ficha 627020

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11. FACTURA DE VENTA COMO TTULO VALOR

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