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Le GUIDE Ultime

Pour vivre du
Trading

Tout ce que vous devez savoir


avant de dbuter en trading !

Prsentation de

TK

Une solide exprience professionnelle


Trsorier de lun des plus grands
groupes de la rgion MENA

Chief Technical Analyst des 2


meilleurs cabinets danalyse
technique en Europe avec un
solide Track record

Trader au sein d'un hedge fund


Londres

Trader pour compte propre sur


le march US

5 Trophes remports durant les 6


dernires annes
3 Trophes dor en 2010, 2013 et 2014
Trophe dargent en 2012
Trophe de Bronze en 2009

Un solide background
acadmique
AGRG D'CONOMIE
MASTER 2 FINANCE Paris 2 Assas
MAGISTERE BANQUE FINANCE Paris 2 Assas

Lun des premiers en


France obtenir le
fameux MSTA ds
1999

Futures and Options Representative, FSA

Obtention du
certificat
TRADER EUREX
en 2 semaines !

Series 7
en 2002

En 2007, publication de 2 livres qui vont


devenir des Best Sellers en Finance !

Publication de 4 autres ouvrages


par la suite !

Premier et unique auteur de Trading


disposer dune page FNAC en France

Je naurais jamais pu mettre en


place la TKL sans ce
Background

Former les traders


lexcellence

!
Je suis revenu sur ce parcours
pour vous expliquer
comment le MASTER TKL a
vu le jour.
!
La TKL Trading School est
une cole qui vise
lexcellence et qui forme ses
tudiants lexcellence !

Conseil numro 1 :
!

posez vous les bonnes


questions
tes-vous fait pour le trading ?

Qu'est-ce que le trading


Le job du trader consiste
prendre des risques calculs :
Il achte ou il vend si la probabilit
que le mouvement se dessine est
assez leve.
Il gre son risque de manire
optimale : si le march ne lui
donne pas raison, sa perte sera
limite

Trading et checs
L'activit qui se rapproche le plus du
trading sont les checs :
Stratgie,
Psychologie,
Concentration, etc.

En trading, il y a un enjeu financier


qui exerce une pression considrable
sur le plan psychologique.

Le trader parfait selon


Michael Marcus
Le trading est une activit o lon
p e u t , s i l o n e s t d i s c i p l i n e t
mthodique, gagner un million de $ trs
rapidement.
Selon Marcus, les traders qui
russissent ont les qualits suivantes :
Ils sont extrmement indpendants et ont une
forte personnalit ;
Ils sont capables de prendre des positions que
les autres traders ne sont pas capables de
prendre.

L'esprit de comptition et la persvrance


En Trading, il est important d'avoir un esprit
comptitif. Comme dans le sport de haut niveau
ou les tudes
Certaines personnes ont retent le concours de
lagrgation 4 reprises avant de lobtenir
Lopold Senghor a retent ce prestigieux concours trois
reprises
Jean Paul Sartre 2 reprises

Qualits indispensablespour
russir en trading
Agilit avec les chiffres
Indpendance desprit
Autonomie ne pas dpendre des
autres pour ses analyses
Intrt marqu pour la psychologie
humaine
Capacit se concentrer et se
focaliser
Humilit

La plupart de ces qualits se travaillent et


peuvent sacqurir

Avec l'exprience, vous serez capables


d'identifier
!

vos forces et vos faiblesses


le style qui vous convient le mieux
le travail que vous devrez raliser pour viser l'excellence

Le plus important est de rpondre la


question suivante :
ai-je envie de devenir un bon trader ?

Quest ce qui vous


attire dans le trading?
Le challenge intellectuel : mtier
passionnant
La comptition avec certains des plus
brillants cerveaux de la plante
La richesse de cette activit qui est tout
sauf monotone
La flexibilit et lautonomie que procure
ce job
Gagner de largent

Posez vous les bonnes questions


mais surtout recherchez les bonnes
rponses

Voulez-vous devenir
trader?
Il est important de dterminer les
raisons pour lesquelles vous souhaitez
exercer ce mtier.
!

Amour pour le trading (proche de la passion)


Si ce nest pas le cas, il vaut mieux oublier
!

vitez de le faire pour


de l'argent

Voulez-vous devenir
trader?
Comme pour le sport de haut
niveau ou les tudes :
si vous ne fournissez pas les efforts
ncessaires, les probabilits de
russir sont trs faibles.

Conseil numro 2 :
!

Fixez une date limite


pour raliser votre rve

UN AN
Pour devenir
un trader
gagnant !
Sans date butoir vous ne russirez jamais
Une fois la certitude acquise sur le fait de
devenir trader, vous devrez fixer une date limite
pour le raliser.
Une anne est un dlai raisonnable pour
disposer d'une connaissance solide du domaine.

Pourquoi une date


limite ?
Plusieurs avantages :

Se mettre une pression positive


Travailler de manire bien plus efficace (les tudiants
sont beaucoup plus performants avant les examens)
!

Jai appliqu ce concept la TKL Trading School :


acqurir les comptences ncessaires en un temps
limit

On peut faire
beaucoup de
choses en un an

Prparer un concours de
haut niveau

Prparer une comptition


prestigieuse

crire des livres

Une anne de travail intensif


pour publier ces deux ouvrages

Pourquoi un an ?
!

Si vous travaillez de manire intense, vous pouvez


apprendre beaucoup plus en un an quen 10 ans

Le cas Martin Schwartz


Brillant lve, MBA de Columbia en 1970,
service militaire chez les marines qui
laidera sendurcir psychologiquement ;

!
Analyste financier pendant 10 ans, il
investit sur les marchs et perd continuellement ses

conomies.

!
Il se met srieusement au travail, dveloppe un plan de trading Il se
donne une anne pour russir et travaille darrache pied.

Parcours
Il gagne 100000 $ et quitte son
emploi ;
Il passe du statut de perptuel perdant
au statut de trader performant Il
gagne la premire anne 600,000 $
puis 1,2 millions de $ l'anne suivante ;
Il a gnr plusieurs reprises des gains
annuels suprieurs 10 millions de $ en
travaillant exclusivement pour son
compte.

Leons tires
Schwartz est la preuve que la persvrance est
payante: il n'a commenc gagner de l'argent
qu'aprs 10 annes de pertes ininterrompues.
!

Schwartz est un travailleur acharn: il n'hsite


pas rester longtemps aprs la clture des marchs
pour faire le bilan de la journe et prparer les
analyses du lendemain.
!

Sa russite a dbut avec un plan daction et


une date butoir

Soyez visionnaire !
La russite exige une vision comment je
me vois dans plusieurs annes (5 ans 10
ans environ).
!

La vision reprsente un excellent


moyen pour se motiver au jour le
jour. La difficult des marchs est telle
que de nombreux traders prfreront jeter
l'ponge plutt que de continuer.

Soyez visionnaire !
Une vision fortement ancre dans votre
esprit aura des rsultats spectaculaires.
!

La vison dans le monde du business


La vision dans le monde sportif
La vision en Trading est ce qui vous permettra de vous
battre et de tenir malgr les alas de cette activit

Soyez raliste
La vision doit tre ambitieuse mais
sa ralisation devra tre raliste :
!

Gagner 1 million d en un
an avec 10 000 , peu
raliste...
!

Les plus grands traders ont


gnralement essuy plusieurs
annes de pertes conscutives
avant de rellement commencer
gagner sur les marchs.

L'importance des
objectifs intermdiaires
Les objectifs intermdiaires jouent un
rle dterminant dans le monde sportif,
les tudes, le monde professionnel
!

valuer l'tat de vos connaissances


valuer l'tat de vos progrs
valuer le travail qui reste faire
valuer les ralisations et les
comparer aux objectifs

!
!

La meilleure manire d'acqurir de solides


connaissances et comptences est de le faire de
manire intense pendant une deux annes !
!

Consacrez toute votre nergie la ralisation de


cet objectif

Conseil numro 3 :
!

Donnez-vous les
moyens de russir !

Pour gagner en trading, vous devez tre


mieux prpar que la concurrence !
!

Sans prparation, vous tes vou l'chec

Croirez-vous une personne qui


vous dit : je vais faire de vous
un excellent joueur de Tennis
en 4 mois ?

Pourtant, c'est ce qui


se passe trop souvent
en trading !

Une formation solide doit se faire sur la dure !


Le trader pourra assimiler son propre rythme les
principaux concepts et dvelopper les
automatismes ncessaires.

Acqurir de solides
connaissances

Dvelopper une culture de march en tudiant tous les


classiques
tudier les graphiques boursiers
Suivre des formations/sminaires de haut niveau

Acqurir de solides
comptences
Matriser les marchs
Les fondamentaux
Ce qui fait bouger un
march
Les raisons psychologiques
Lanalyse technique...

Matrisez votre march


Rythmique
Intervenants
Types dordres

Vous devez devenir un expert sur votre


march

Pour russir en trading, il est important d'investir


Temps
Argent (capital de trading)

Cas dun nouveau


restaurant
Aprs avoir trouv une ide ou un concept
original susceptible de marcher, des
investissements consquents sont ncessaires :
!

Publicit (TV, Radio, Flyers,)


Recruter du personnel comptent (cuisiniers,
serveurs, etc.)
Acheter ou louer des locaux puis les dcorer,
emprunter auprs de la banque, etc.

En trading, limmatriel
prime !
Investissements fixes faibles :
avec 2000 , on peut disposer d'une plate-forme
de trading dcente
Vous pouvez trader depuis votre domicile.
!

L'investissement immatriel est le plus


important :
vous devrez acqurir de solides comptences pour
oprer avec succs sur les marchs.

Prendre ses prcautions

Avoir suffisamment d'argent de ct pour pouvoir


vivre pendant un an
Disposer d'un capital suffisant
investir
uniquement ce que vous tes capable de
perdre

Prendre ses prcautions


Evitez demprunter ou dhypothquer
sa maison pour trader : scared
money never wins
Transition en douceur vers le trading
(exemple de Schwartz)
Cas du trader rencontr au Salon de
lanalyse technique en mars 2000

Conseil numro 4 :
!

Soyez indpendant !

vitez de suivre les conseils


boursiers
Ne jamais se baser sur lopinion
des autres pour prendre une
position.
!

Quand tout le monde pense la


mme chose cest quil est temps
de faire linverse

TKL Trading School


J'oblige mes tudiants effectuer
eux-mmes leur propre diagnostic
de march et leur stratgie pour la
sance.
Cest fondamental : si vous
prenez une position, vous devez
imprativement savoir pourquoi et
tre capable de la couper
rapidement si les raisons ne sont
plus valables.
Etre capable dtablir son propre diagnostic de
march est la meilleure manire de progresser et de
devenir bon en trading.

tre indpendant
Bernard Baruch demandait
toujours ses courtiers de ne pas
lui parler dun titre sur lequel il
tait positionn.
Lors de la cration du quantum
fund par G Soros et J Rogers, les
deux traders ont dlibrment
choisi de sinstaller en dehors de
Wall Street afin de ne pas tre
influencs par les analystes des
grandes institutions.

Fiez-vous votre jugement !

Jesse Livermore a toujours opr


de manire indpendante. Il
prfrait se fier son jugement et a
toujours refus de sassocier une
autre personne dans son trading.

Diagnostic
contrariant
en septembre
2009

Situation du Cac 40 le 2 septembre 2009


Le march a progress de 54%
depuis les plus bas dessins en
Mars 2009
De nombreux professionnels voquent
un essoufflement probable

Table ronde au Revenu le 3 septembre 2009 9H

Configuration haussire du Cac 40 en Weekly

Pourtant, les indicateurs


techniques sont
clairement haussiers

Evolution du Cac 40 aprs la table ronde


Le Cac 40 progresse de
15% depuis les plus bas

Malgr le consensus
pessimiste des experts

En conclusion :

Lanalyse ne suffit pas.. Il faut galement


avoir le courage de ses opinions et ne pas
hsiter se mouiller

Conseil numro 5 :
!

Osez trader et acceptez


de perdre
Beaucoup de personnes nosent jamais
passer laction de peur dchouer

Comment je suis devenu un winner ?


En apprenant perdre

Martin Schwartz

Persvrance : Il est important


dy croire
!

Beaucoup de personnes veulent gagner ds le premier


jour. Il vaut mieux pas. Pourquoi ?
La chance du dbutant
La sensation d'argent facile

Beaucoup de personnes pensent quil est trs simple de


gagner de largent en spculant sur les marchs
!
Le trading est un mtier exigeant et il ny a pas de
raccourci pour russir

Persvrance : Il est important


dy croire
If a man does not believe in himself he wont make a
living in this business
Jesse Livermore
!
Une personne convaincue de sa russite fera le ncessaire pour
russir
Une personne qui na pas confiance dans ses capacits chouera
inluctablement...

Pour russir, vous devez croire dans vos chances de


russir Si vous doutez, vous chouerez car vous
n'effectuerez pas les efforts ncessaires !!!

La persvrance est cl dans tous les domaines :


!

Russir un concours daccs aux grandes coles


Gagner une comptition sportive
Gagner en trading

Quelques-uns uns des plus grands traders ont tout


perdu leurs dbuts.
!

Certains ont mme t ruins 3 ou 4 reprises


avant de gagner rgulirement sur les marchs

!
Michael Marcus

Michael Marcus a t ruin cinq


reprises avant de gagner de manire
rgulire sur les marchs.
!

Recrut par Commodities Corp il a


russi transformer un capital de
dpart de $30,000 en un phnomnal
$80 millions, et ce en moins de 10 ans.

Russir en trading demande un certain


courage : le courage d'essayer, le courage
d'chouer, le courage de russir et le courage de
continuer malgr les difficults et les obstacles.

Michael Marcus

La confiance en soi
Mme lorsquils perdent, les grands
traders ne doutent jamais. Cest ce qui
fait la diffrence entre ceux qui durent
dans ce mtier et ceux qui sont limins
jamais.
Soros a gagn et perdu plusieurs milliards
de $. Sans une confiance solide dans ses
capacits, il naurait pas fait long feu

Tom Baldwin, the King !

Vritable lgende, surnomm le roi du Pit


de Chicago.
!

Il dbute sur les marchs en 1982 avec


$25,000 en poche, une femme enceinte et
aucune vritable connaissance des
marchs.

Tom Baldwin, the King !

Malgr toutes ces lourdes


contraintes, il devient en un an
millionnaire en dollars puis lun
des plus gros intervenants sur le
march des
T-bonds.

Beaucoup trop de personnes ne


russiront jamais car elles
nauront pas os

Conseil numro 6 :
!

Soyez humble !
Le march a toujours raison

Renault en octobre 2008


Propos dun prof de finance dune grande
cole durant une confrence publique :
Je me base sur les fondamentaux et
jessaie de faire preuve de bon sens

Renault est valorise 7,3 Milliards d ,


soit 2 annes et demi de bnfices
Les usines valent 13 milliards d et les
stocks avoisinent 7 milliards d soit 20
milliards d. Cest dlirant !!!

Le titre perd plus


de 50 % de sa
valeur en un an

Renault en mars 2010

En mars 2010 (un an et demi


aprs), le titre vaut 34 , soit 32%
de moins par rapport au niveau
doctobre 2008

Le titre seffondre et vaut


10 au plus bas, soit un
cours divis par 5

La raison importe
peu !
Il est inutile dessayer de comprendre les marchs financiers.
Cest comme si une personne essayait de comprendre la
musique. Cela na aucun sens !
Ed Seykota
!

Sortir puis rechercher la raison !

Ds que lon constate un mouvement adverse important


pour lequel nous ne trouvons aucune explication plausible,
nous sortons dabord de la position puis nous recherchons la
raison ensuite.
Michael Marcus

La raison importe peu !

Derrire chaque mouvement majeur, il y a une force


irrsistible. Cest tout ce quil importe de savoir. Il nest
pas bon de chercher comprendre tout prix le pourquoi
des mouvements des prix. Vous prenez le risque de
perturber votre esprit avec des lments inutiles.
Reconnaissez juste que le mouvement existe et tirez en profit
en choisissant la direction adquate pour raliser un profit.
Jesse Livermore

Embrasser totalement lincertitude !

Un bon trader doit accepter le caractre


totalement alatoire des marchs financiers
!

Pertes baisse de lestime de soi


Gains sensation dinvincibilit et de toute puissance

Prenez vos responsabilits !

Les individus refusent de se remettre en cause :


Cest la faute aux autres,
Cest la faute aux marchs

Embrasser totalement lincertitude

Un trader professionnel embrasse


totalement lincertitude grce un
entranement spcifique et des techniques
de visualisation des marchs