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Universidad de Buenos Aires

Facultad de Ciencias Econmicas


D E P A R T A M E N T O P E D A G O G IC O D E
C O N T A B IL ID A D

X II J O R N A D A S D E IN V E S T IG A C IO N Y
R E F L E X IO N D E T E M A S C O N T A B L E S
EN LAS CATEDRAS
Mircoles 3 de Noviembre de 9 a 12 y de 17 a 20
hs, y jueves 4 de Noviembre de 9 a 19 hs

Saln de Usos Mltiples (SUM)


rea Contabilidad
El Ajuste por Inflacin segn las Normas Nacionales e
Internacionales de Contabilidad. Su influencia en la Gestin de
organizaciones

Autores:
Mara Beln Padin Auxiliar de Primera Ad Honorem
Leandro De Bari Auxiliar de Primera Ad Honorem
Claudio LaPorta

INDICE
Resumen
Introduccin
La Unidad de Medida
Inflacin
Indices de Precios
Comportamiento de los Activos y Pasivos
Distorsiones en los Estados Contables
El Ajuste Integral por Inflacion
Mecanismo de Reexpresin
Partidas Monetarios y no Monetarias
Resultados por Exposicin a la Inflacin
Normativa en Argentina
Normativa Internacional
El ajuste por inflacin y la Toma de Decisiones
Conclusiones
Bibliografa

Resumen
Este trabajo consiste en un anlisis sobre el ajuste por inflacin, y su importancia
en la elaboracin de estados contables y la toma de decisiones.
Para ello se definir la inflacin, la unidad de medida y los ndices actualmente
utilizados para indexar los estados contables.
Tambin se analizar la normativa argentina vigente y cmo se trata el tema del
ajuste por inflacin.
Luego se detallar cmo se contempla el tema dentro de las normas
internacionales, especficamente la NIC 29.
Finalmente se destacar su importancia respecto de la toma de decisiones y cmo
colaboran los sistemas de informacin para la elaboracin de informacin til y oportuna.

Introduccin

A lo largo de este trabajo se propone explicar el concepto de ajuste por inflacin


y su tratamiento, tanto a nivel local como internacional.
Asimismo tambin se analizar su importancia dentro de la gestin de las
organizaciones y la influencia en la toma de decisiones.
Para ello primero se enunciarn los conceptos de ajuste por inflacin e ndices
de precios.
Luego se analizar el tratamiento dentro de la normativa argentina, y las
diferencias existentes entre las normas regulatorias y las resoluciones tcnicas que
regulan la profesin del contador pblico.
Luego se analizar el concepto respecto de la normativa internacional, es decir,
se explicar cmo se trata el ajuste por inflacin dentro de las Normas Internacionales
de Contabilidad.
A continuacin se har un breve comentario del impacto sobre la gestin de las
organizaciones y su importancia en la toma de decisiones gerenciales.

Conceptos bsicos del Ajuste por Inflacin


La Unidad De Medida
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal
en el pas dentro del cual se encuentra la organizacin. Si la moneda mantuviera el
valor a lo largo del tiempo no habra problema alguno, pero la realidad nos indica que
esto no es as, mas bien suelen ir perdiendo valor.
La omisin de considerar la prdida en el poder adquisitivo de la moneda afecta
gravemente la homogeneidad de los estados contables, perjudicando la comparacin de
datos dentro de un mismo estado, entre los estados de una empresa a distinta fecha, o
entre estados de diversas empresas.
Inflacin
Se conoce con el nombre de inflacin la prdida en el poder adquisitivo de la
moneda. Esto quiere decir, que la moneda no mantiene su valor en el tiempo, sino que
va disminuyendo. Si esto ocurre, se necesita cada vez ms cantidad de dinero para
adquirir el mismo conjunto de bienes. Es decir que la inflacin representa un incremento
generalizado y sostenido en el precio de los bienes y servicios. Pero no todos los
precios de los bienes varan en la misma proporcin, por el contrario, algunos suben
ms que otros. Por lo tanto para medir la prdida del poder adquisitivo de la moneda se
utiliza un promedio del aumento de los precios de bienes y servicios.
ndices De Precios
Para calcular el incremento promedio, se utilizan herramientas estadsticas para
obtener nmeros ndices del nivel de precios, los que tendran que tener en
consideracin el conjunto de bienes y servicios de la economa, ponderados por su
participacin relativa. La ponderacin se debe a que no produce el mismo impacto en
los consumidores, bienes o servicios de primera necesidad, que los bienes o servicios
de lujo o de recreacin.
Hay que aclarar tambin que como los precios pueden variar constantemente e
incluso a ritmos altos, se compila peridicamente, en la Argentina en forma mensual.
Tambin hay que tener en cuenta que hay diferentes mercados con distintos precios.
Una primera distincin puede ser, segn las cantidades que se consuman, entre precios
minoristas y precios mayoristas; otra podra ser por regin, por actividad, por ejemplo la
actividad petrolera, etc.
En nuestro pas el rgano de gobierno que emite los ndices que se utilizan, es
el INDEC (Instituto Nacional de Estadsticas y Censos) y son el ndice de precios al
consumidor y el ndice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).

Comportamiento De Los Activos Y Pasivos


Para analizar el comportamiento de los Activos y los Pasivos ante un contexto
inflacionario/deflacionario, debemos clasificarlos en monetarios y no monetarios: los
primeros se caracterizan por estar expresados en moneda de poder adquisitivo del
momento; por ejemplo, disponibilidades, cuentas a cobrar, cuentas a pagar entre otras;
Los segundos en cambio estn expresados en moneda de poder adquisitivo
correspondiente al momento de la incorporacin al patrimonio; por ejemplo, bienes de
uso, bienes de cambio, entre otros.
Ante un contexto inflacionario/deflacionario los Activos o Pasivos monetarios
generarn prdidas o ganancias respectivamente por exposicin a la inflacin, debido a
que su valor no cambia en el tiempo, estn marcados por su valor nominal; mientras
que no generan resultados por exposicin a la inflacin los Activos y Pasivos no
Monetarios, ya que sus valores varan con el transcurso del tiempo, al ritmo del nivel
general de precios.
Distorsiones En Los Estados Contables, Que Se Generan Por No Tener En Cuenta
Los Efectos Del Cambio En El Poder Adquisitivo
Si a la hora de confeccionar los Estados Contables no se tuviera en cuenta, el
cambio en el poder adquisitivo de la moneda, se generaran una serie de distorsiones
de la informacin.
A) Distorsiones en los saldos de las cuentas
El primer problema, es que las cuentas van acumulando saldos, y en un
perodo inflacionario la moneda pierde valor, con lo cual se iran acumulando
partidas que no son homogneas. Los saldos de las cuentas de ventas,
como los cargos por amortizaciones, entre otras, contendran saldos no
representativos de la realidad econmica del ente.
B) Distorsin en los totales de los estados contables
As como se pierde el sentido de ir acumulando saldos que pierden
representatividad con los hechos de la realidad econmica del ente, esto
tambin se ve reflejado en los Estados Contables confeccionados.
C) Distorsin en las comparaciones
As como se ven reflejados los estados contables, con saldos distorsionados,
carece de toda lgica compararlos en perodos de tiempo distintos, y de una
actividad o rubro a otro.

D) El resultado por Exposicin a la Inflacin-Deflacin


Otra cuestin fundamental, es que al no ajustarse la unidad de medida, se
omite el denominado resultado por exposicin a la inflacin, denominado

como REI, y actualmente llamado RECPAM (resultado por exposicin al


cambio del poder adquisitivo de la moneda), que constituye el resultado
efectivo de tener activos o pasivos de valor cierto en moneda legal.
El Ajuste Integral Por Inflacin
El ajuste Integral por inflacin tiene como objetivo que las cifras de los estados
contables queden expresadas en unidades de medida homognea, como dice la Ley de
Sociedades Comerciales moneda constante . La moneda que se utiliza para tal fin, es
la moneda cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio.
Para ello todas las partidas que estn en una moneda cuyo poder adquisitivo es
menor al cierre del ejercicio deben se ajustadas. No debe confundirse, el hecho de
ajustar una partida por inflacin, respecto de una cuestin de valuacin; pues si se
ajusta el valor de un bien incorporado en el pasado, seguir siendo un valor del
pasado.
Mecanismo De Reexpresin
El mecanismo general de reexpresin de los estados contables consiste en:
A) Determinacin de las fechas de origen de las partidas
Esto consiste en, situado en el presente, atribuir a cada partida del pasado
una fecha de origen, esto significa buscar la fecha en que afecto o incidi en
el patrimonio neto o en los resultados. Estas pueden ser, en el ejercicio
actual o incluso de ejercicios anteriores, como por ejemplo las reservas en el
patrimonio neto. Este proceso de asignar las fechas de origen a las partidas,
suele denominrselo anticuacin de las partidas.
B) Reexpresin de los importes originales
Este paso consiste en obtener el producto del importe original por el
coeficiente corrector. El importe original se obtiene de los mayores de las
cuentas, mientras que los coeficientes correctores, se logran mediante el
proceso de anticuacin, ya que surgen de la divisin los ndices de precios
del momento actual sobre el ndice de precios de la fecha de origen de cada
partida.
Partidas Monetarias Y No Monetarias
No todas las partidas del estado contable reaccionan de la misma manera a la
inflacin. Suele hacerse una divisin fundamental entre partidas monetarias y no
monetarias, mientras las primeras tienen un valor cierto en moneda legal, las segundas
no. Esto quiere decir que en un proceso inflacionario las partidas monetarias no
cambian de valor, no tienen forma de reaccionar frente a la prdida de poder adquisitivo
de la moneda, mientras que las segundas si, su valor puede variar al ritmo de la
inflacin o no.

Resultados Por Exposicin A La Inflacin


Cuando se atraviesan periodos de inflacin, suelen producirse cambios en los
precios de los bienes y servicios. Algunos varan al mismo ritmo que el nivel general de
precios, otros por encima y algunos otros por debajo de ese nivel general. Esto genera
resultados, as pues, se obtienen resultados con la tenencia de activos no monetarios o
con la tenencia de activos monetarios. Se denomina REI (Resultado por exposicin a la
inflacin) o RECPAM (Resultado por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo
de la moneda)

Normativa En Argentina
En nuestro pas, la profesin ha intentado resolver el problema de la inflacin y
la distorsin que esta produce en la informacin contable. As en Diciembre de 1976 la
RT 2 trata la Indexacin de Estados Contables.
En 1983 la ley 22.903, modifica el artculo 62 de la Ley de Sociedades
Comerciales introduciendo el concepto de Estados Contables confeccionados a
Moneda Constante.
En 1984 se deroga la RT 2 con y surge la Resolucin Tcnica N 6, Estados
Contables en Moneda Constante.
En Marzo de 1991, la Ley 23.928 Ley Convertibilidad del Austral en su artculo
10 deroga todas las normas que permiten la indexacin de precios, o actualizacin de
precios.
Despus de arduos cambios de opiniones en el ao 1995 el Poder Ejecutivo
Nacional emite la Resolucin 316 que prohbe la presentacin de Estados Contables
ajustados por inflacin.
A partir del ao 2002 y como consecuencia de la grave situacin que viva el
pas, la resolucin 240 impone nuevamente el ajuste integral por inflacin.
En el ao 2003, el decreto 664 del Poder Ejecutivo Nacional, dispone
discontinuar la aplicacin del mtodo de ajuste integral por inflacin a partir del 01 de
Marzo de 2003; agregando adems que ser este organismo quien decida si deben
ajustarse por inflacin los estados contables y no la profesin.

El Ajuste Por Inflacin Bajo la Normativa Internacional


La norma internacional que contempla el ajuste por inflacin de los estados
contables es la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias.
La norma es de aplicacin a los estados financieros individuales, as como a los
estados financieros consolidados, de una entidad cuya moneda funcional es la moneda
correspondiente a una economa hiperinflacionaria.
Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de
una economa hiperinflacionaria, se establecern en trminos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance, ya estn elaborados utilizando el mtodo del costo
histrico o el del costo corriente. Tanto las cifras comparativas con el perodo anterior
como cualquier otra informacin referente a otros perodos precedentes, debe tambin
quedar establecida en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de
balance.
Las prdidas o ganancias por la posicin monetaria neta, deben incluirse en la
ganancia neta, revelando esta informacin en una partida separada.
Estados Financieros a Costo Histrico
Las cifras del balance, no expresadas todava en trminos de la unidad de
medida corriente en la fecha de balance, se reexpresarn aplicando un ndice general
de precios.
Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a
cambios en los precios, se ajustan en funcin del acuerdo o convenio para expresar el
saldo pendiente a la fecha de balance.
Todos los dems activos y obligaciones son de carcter no monetario.
La mayora de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos la
depreciacin acumulada, y por tanto estn expresadas a valores corrientes en el
momento de su adquisicin.
Algunas partidas no monetarias se llevan segn valores corrientes en fechas
distintas a la del balance o la adquisicin, en tales casos, los valores en libros se
reexpresarn desde la fecha de revaluacin.
El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de prdida por
deterioro de valor, cuando su cuanta exceda del importe recuperable por el uso futuro
de la partida.
Se exige que todas las partidas del estado de resultados vengan expresadas en
la unidad monetaria corriente a la fecha de balance
La prdida o ganancia por la posicin monetaria neta ser incluida en la
ganancia neta del perodo.

El ajuste efectuado en los activos y obligaciones indexados se compensar con


la prdida o ganancia en la posicin monetaria neta.
Estados Financieros a Costo Corriente
Las partidas medidas a su costo corriente no sern objeto de reexpresin por
estar ya medidas en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre de
balance.
Generalmente, el estado de resultados a costo corriente muestra los costos
corrientes de las partidas en el momento en que las transacciones y sucesos
correspondientes ocurrieron.
Por ello, todas estas partidas necesitan ser reexpresadas en trminos de la unidad de
medida homognea en la fecha de cierre del balance, y ello se hace aplicando las
variaciones de un ndice general de precios.
Cuando una economa deje de ser hiperinflacionaria y la entidad, por
consiguiente, cese en la preparacin y presentacin de estados financieros conforme a
lo establecido en esta norma, debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida
corriente al final del perodo previo, como base para los valores en libros de las partidas
en sus estados financieros subsiguientes.

Informacin a Revelar

La siguiente informacin ser revelada en los estados financieros:

el hecho de que los estados financieros han sido reexpresados para


considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda
funcional y que, como resultado, estn expresados en la unidad de
medida corriente a la fecha de balance;
si los estados financieros antes de la reexpresin estaban elaborados
utilizando el mtodo del costo histrico o del corriente; y
la identificacin y valor del ndice general de precios a la fecha de cierre
del balance,
as como el movimiento del mismo durante el perodo corriente y el
anterior.

La Inflacin y la Informacin de Gestin para la Toma de


Decisiones
El dinamismo de los mercados hace cada vez ms necesario contar con
informacin certera, actualizada, oportuna y que contemple todas las variables que
interactan.
Es bien sabido que en contextos inflacionarios, una de estas variables, tal vez
una de las ms importantes, impredecible y dinmica, es la Inflacin.
La Normativa vigente (Resoluciones Tcnicas, y de Organismos de Control
como AFIP, IGJ, Comisin Nacional de Valores, etc.) no contempla la vigencia del
mecanismo de Ajuste Integral por Inflacin, lo cual ha llevado a numerosas Empresas a
utilizar esta metodologa en forma extra contable.En las Empresas las buenas prcticas
profesionales intentan contemplar esta variable en la generacin de Informacin de
Gestin para la Toma de Decisiones.
En la actualidad, el avance y la generalizacin de sistemas informticos de
gestin integral de recursos (ERP, por sus siglas en ingles de Enterprise Resources
Planning) ha facilitado la ardua tarea de practicar el Ajuste Integral por Inflacin, al
punto tal de posibilitar la generacin de informacin contable y de gestin en tiempo real
incluyendo la variable en cuestin hasta el ltimo cierre mensual practicado.
Es imprescindible contemplar el efecto inflacionario en la generacin de
informacin para la toma de decisiones a los fines de determinar con exactitud la
correcta discriminacin de los resultados financieros tanto implcitos como explcitos,
resultados por tenencias, resultados de planes de financiacin y endeudamiento,
determinacin de presupuestos y proyecciones econmicas y financieras.
La inclusin de la variable inflacin en la toma de decisiones nos permite contar
con valores ms acordes a la realidad econmica, poder realizar proyecciones y planes
de accin a futuro disminuyendo la incertidumbre de los mercados, y poder determinar
resultados reales de las operaciones realizadas.
Cuanto ms variables sean contempladas en los anlisis, menor ser el grado
de incertidumbre en la gestin de la empresa y ms predecible el comportamiento de
los negocios, permitiendo una gestin anticipada basada en presupuestos.
Este tipo de gestin permite anticiparse a los problemas, tener planes de
contingencia y una mejor respuesta ante los mismos, evitando sobresaltos que
generalmente repercuten en los Resultados de los negocios y de la Empresa.
La prctica del Ajuste Integral en forma anual al cierre del ejercicio econmico
del Ente, no genera Informacin til en la gestin, slo lo hace a efectos de generar los
Estados Contables correspondientes.
En contextos inflacionarios, donde esta variable toma relevancia, debe
generarse informacin de gestin que contemple la prdida del poder adquisitivo de la
moneda en forma dinmica, no solo sobre operaciones pasadas sino tambin sobre
proyecciones y presupuestos.

La forma ms confiable y metdica de incluir el Efecto Inflacionario, teniendo en


cuenta el costo beneficio de generar informacin oportuna, es mediante la utilizacin
de Sistemas Informticos Integrales de Gestin basados en la Contabilidad.
El Ajuste Integral y los Sistemas Informticos
Existen en la actualidad en el mercado Argentino una gran diversidad de
Sistemas Informticos que cubren la funcionalidad de contemplar el efecto inflacionario.
Segn la magnitud de los Sistemas puede contemplar desde un sencillo proceso
de anticuacin y ajuste de partidas, hasta los ms sofisticados que aportan
funcionalidades completas con mltiples niveles contables llevando en simultneo
valores histricos, histricos ajustados, valores corrientes y corrientes ajustados,
permitiendo realizar reportes individuales y comparativos.
En forma virtual estos sistemas permiten llevar la contabilidad en forma
simultnea en los Modelos deseados, cumpliendo la normativa legal vigente y
complementando la informacin segn los requerimientos de cada Empresa.
Esta tecnologa se encuentra al alcance de la mayora de las Empresas, segn
su tamao y complejidad del Modelo de Negocios, se puede acceder desde Sistemas
enlatados hasta los denominados World Class nacionales o de origen forneo
nacionalizados.
Centralizando las operaciones y la informacin de gestin en Sistemas
Informticos cuyos ncleos sean la Contabilidad se obtiene como resultado el mejor de
los Sistemas de Registraciones y generacin de Informacin de Gestin para la toma de
Decisiones, autocontrolado y fiable, cumpliendo no slo los aspectos legales sino
tambin los aspectos operacionales y de gestin.
Estos Sistemas Informticos Integrales evitan el mltiple procesamiento de
datos, evitando errores de registracin, manteniendo la informacin coherente sobre la
misma base de datos e informes consistentes, posibilitando la inclusin de variables tan
complicadas como el Efecto inflacionario dentro del sistema.
Contar con la informacin en tiempo y forma, incluyendo este efecto, es de suma
importancia en la Gestin, permitiendo medir los resultados reales obtenidos de las
operaciones realizadas para elaborar estrategias ms efectivas y eficaces en los
negocios futuros.
Gracias a la utilizacin de los Sistemas Informticos de Gestin, el Ajuste
Integral por Inflacin ha dejado de ser una mera herramienta para determinar resultados
al cierre de cada ejercicio para convertirse en Informacin dinmica disponible en la
operatoria diaria de Toma de Decisiones.
No slo se incluye esta variable sobre las operaciones ya realizadas, sino que
tambin es aplicada en las proyecciones y presupuestos a corto, mediano y largo plazo.

Conclusin
Como podemos ver el tema del ajuste por inflacin es complejo y un elemento
fundamental para las organizaciones.
Lo ms importante es comprender las variaciones que se producen en el poder
adquisitivo de la moneda y el efecto que produce en los estados contables.
En nuestro pas es un tema que ha sido analizado ampliamente por la doctrina,
principalmente durante la dcada del 80, donde la hiperinflacin obligaba a los usuarios
de la informacin contable a contar con estados contables peridicos ajustados que
reflejaran la verdadera situacin econmica, patrimonial y financiera de la empresa para
la toma de decisiones.
Como vimos, dentro de la normativa argentina se destaca la Resolucin Tcnica
n 6, que establece los mecanismos de ajuste por inflacin de los estados contables,
explicando cmo deben tratarse las distintas partidas y cmo debe reflejarse el
resultado generado por la inflacin.
Si bien la norma est vigente, por norma del Poder Ejecutivo Nacional est
prohibida la presentacin de estados contables ajustados por inflacin, por lo cual el
Consejo Profesional emiti en su momento un comunicado por el cual se adoptaba esa
norma y se dejaba provisoriamente sine efecto la aplicacin de la RT 6 hasta tanto
dicho organismo decida que debe reanudarse.
Dentro de la normativa internacional tambin se contempla el ajuste por
inflacin, o como se lo denomina, la expresin de estados financieros de empresas
dentro de economas hiperinflacionarias. La norma deja libre a cada pas donde se
aplican las normas la decisin del porcentaje a partir del cul la economa se considera
hiperinflacionaria.
La norma establece las partidas que deben ajustarse, y cmo debe realizarse
segn se trate de estados contables llevados a costo histrico o valores corriente.
Tambin explica cmo deben exponerse los resultados generados por dicho
ajuste y la informacin que debe suministrarse respecto del ajuste realizado.
Tambin se analiz cmo afecta el tema de la inflacin la toma de decisiones a
nivel gerencial, y los distintos sistemas de informacin existentes que colaboran para
poder generar informacin gerencial til para la toma de decisiones.

Bibliografa

Contabilidad e Inflacin. Santiago Lazzati


Ajuste Contable por Inflacin. David Brojt
Gua de Contabilidad Patrimonial A Distancia. Luisa Fronti de Garca.
Contabilidad Presente y Futuro. Viegas J.C. Fronti de Garca. Pahlen Acua
Contabilidad Pasado Presente y Fututo. Ricardo Pahlen Acua. Luisa Fronti de
Garca. Ana Mara Campo Ruben Helouani. Osvaldo A. Chavez. Juan Carlos
Viegas.
Contabilidad Superior. Enrique Fowler Newton
Resolucin Tcnica N6 FACPCE adoptada por el Consejo Profesional de
Ciencias Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires por la Resolucin
C. 136/84, con las modificaciones introducidas por la Resolucin Tcnica
FACPCE N 19 adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de
la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
Resolucin Tcnica N17 adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
La Armonizacin de las Normas de auditoria. Hacia las Normas internacionales
de auditoria. NIC 29. Libro del proyecto Ubacyt 023 Director: Mario Wainstein.