DESARROLLO DEL CURSO DE COSTOS

SESIN N 8
ANLISIS DE LA RELACIN COSTO.VOLUMEN.UTILIDADES Y PUNTO DE
EQUILIBRIO
SUPUESTOS
En el proceso de determinacin del Punto de Equilibrio, se asumen algunos
supuestos razonables, que son usualmente tiles slo para el corto plazo, como son:

Los costos de la organizacin estn debidamente clasificados Costos

Variables, Costos Fijos, Costos Mixtos.

Los Costos Variables Totales varan directa y proporcionalmente con los cambios
en el nmero de productos colocados.

El Costo Variable por unidad es constante.

Existe un rango relevante del nmero de productos colocados para el cual ciertos
costos son fijos, es decir, que en ese rango los Costos Fijos Totales se mantienen
inalterables.

No se reducir el personal o vender ningn activo en respuesta a una reduccin

temporal en el volumen de productos colocados.

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE UN PRODUCTO

Mtodo de la Ecuacin
El Punto de Equilibrio, tambin llamado Punto Muerto, es aquel volumen de actividad
en el que el Beneficio es nulo, es decir, los ingresos igualan a los egresos, y como
los egresos se subdividen en fijos y variables, en general, tendremos:
Beneficio = Ventas Netas - (Costos Variables + Costos Fijos)
De otro lado, si para el Punto de Equilibrio el Beneficio es cero, la ecuacin se
transforma en:
0 = Ventas Netas - (Costos Variables + Costos Fijos)
es decir,
Ventas Netas = Costos Variables + Gastos Fijos

o bien,

Gastos Fijos = Ventas Netas - Costos Variables = MC

Esta ltima igualdad nos permite visualizar el fenmeno econmico real. Del Precio
de Venta Unitario, una parte debe cubrir los Costos Variables Unitarios aquellos en
los que se incurre para tener el producto listo para ser ofrecido, el resto, a lo que
se ha llamado Margen de Contribucin, debe cubrir los Gastos Fijos prorrateados
por unidad, y una vez cubiertos stos, el resultado final representa el Beneficio.
El Punto de Equilibrio tambin puede expresarse en unidades colocadas, tal como
se muestra a continuacin:
Gastos Fijos
ne = ______________________________________________________
Precio de Venta Neto Unitario - Costo Variable Total Unitario
y, en cifra de ventas netas, como:

Ventas Netase = ne x Precio de Venta Neto Unitario

Mtodo del Margen de Contribucin

Se denomina Margen de Contribucin Unitario de un producto, a la diferencia entre
su Precio de Venta Neto Unitario y su Costo Variable Total Unitario. Usualmente se
expresa en unidades monetarias, pero tambin es frecuente expresarlo
porcentualmente respecto al Ingreso Financiero Unitario.

MCU = Precio de Venta Neto Unitario - Costo Variable Total Unitario

Por lo tanto, el Margen de Contribucin Total de un producto es el Margen de

Contribucin Unitario del mismo multiplicado por el nmero de productos colocados;

MCTn = MCUn x Nmero de Productos n Colocados

Es importante distinguir entre los conceptos de Margen de Contribucin y de Margen

Bruto, usado ste ltimo en contabilidad financiera. El Margen Bruto de un producto
es la diferencia del Ingreso Financiero Unitario y el Costo Variable.

Margen Bruto Unitario = Precio de Venta Neto Unitario - Costo Variable Unitario

En tal sentido y teniendo en cuenta el anlisis realizado, el Punto de Equilibrio se

puede redefinir como aquel volumen de actividad en el que el Margen de
Contribucin Total cubre exactamente los Costos Fijos.
Si fuese el caso de conocer el porcentaje relativo entre el Margen de Contribucin y
las Ventas Netas en el Punto de Equilibrio, y de multiplicarlo por las Ventas Netasse
obtiene el monto total de Costos Fijos.
Margen de Contribucine
Costos Fijos = _______________________ x Ventas Netas
Ventas Netase
Mtodo Grfico
Los conceptos antes descritos pueden expresarse en forma grfica. En el Grfico N
1, se puede apreciar que para cada volumen de actividad podemos leer las Ventas
Netas, Beneficios, Costos Variables y Costos Fijos. En el punto de interseccin de la
lnea de Costos Totales con la de las Ventas Netas se encuentra el Punto de
Equilibrio.
Grfico N 1
unidades monetarias

Ventas Netas

Beneficios

Punto de Equilibrio

Costos
Totales
Costos Variables

Gastos Fijos

n unidades

En el Grfico N 2, que muestra a continuacin, se puede notar que ste se ha

elaborado teniendo en cuenta el Margen de Contribucin en lugar de las Ventas
Netas, y los Gastos Fijos en lugar de los Costos Totales.
Grfico N 2
unidades monetarias

Margen de Contribucin

Punto de Equilibrio

Gastos Fijos

n unidades

Adicionalmente, en los dos grficos se puede observar que sobre determinado nivel
de unidades colocadas se inicia la generacin de Beneficios, es decir, sobre el Punto
de Equilibrio se inicia la acumulacin de Utilidades.
CLCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTO
Hasta aqu se ha analizado el Punto de Equilibrio de una organizacin con un
producto. Lo usual, es que las organizaciones tengan varios productos, en tales
casos, el anlisis del Punto de Equilibrio no se puede realizar sin un gado de
dificultad mayor. El principal problema es la medida del volumen de actividad, que si
para un solo producto es trivial el nmero de unidades del mismo, para varios
productos no se puede definir sin hacer alguna suposicin adicional.
Mtodo de la Ecuacin
Se toma como punto de partida una cierta composicin del nmero de productos
colocados por cada uno. Con esta premisa se define un Producto Promedio
imaginario, el cual, se toma como medida del volumen de actividad total.
Mtodo del Margen de Contribucin
El Margen de Contribucin de la Organizacin, es la suma de los Mrgenes de
Contribucin Totales de todos los productos ofrecidos, es decir, la diferencia entre los
Ingresos por Productos Colocados y los Costos Variables de los mismos.

MCOrganizacin = MCT1 + MCT2 + .... + MCTn

En consecuencia, el Beneficio de una organizacin se puede expresar como la

diferencia entre el Margen de Contribucin Total y los Costos Fijos.

Beneficio = MCOrganizacin - Costos Fijos

Mtodo Grfico
La determinacin del Punto de Equilibrio para varios productos tambin puede ser
graficado como se muestra a continuacin. En el grfico se observan las lneas que
representan el Margen de Contribucin de cada producto, las cuales, luego de
efectuar el clculo para determinar el producto promedio, se transforman en la recta
que representa al Margen de Contribucin de ste y cuya interseccin con la recta
de los Costos Fijos permite determinar el Punto de Equilibrio del mismo.

Margen de Contribucin
Promedio

Grfico N 3

unidades monetarias
Producto A

Producto B

Punto de Equilibrio Promedio

9,000

Costos Fijos

30

60

90

120

n unidades

EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LOS COSTOS FIJOS, VENTAS NETAS Y EN LOS

COSTOS VARIABLES SOBRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El Punto de Equilibrio varia cuando uno de los factores que se utilizan para calcularlo
cambia en cualquier sentido. En el cuadro siguiente se detallan el efecto para cada
caso.

Factores del Punto

de Equilibrio
Costos Fijos
Costo Variable
Unitario
Precio de Venta Neto
Unitario

Variacin
Factor
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye

Relacin
Directa
Directa
Inversa

Punto de
Equilibrio
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Disminuye
Aumenta

LIMITACIONES DEL ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Y DEL ANLISIS

DE COSTO.VOLUMEN.UTILIDAD
Los anlisis de Punto de Equilibrio y de Costo_Volumen_Utilidad, tal como se han
descrito, constituyen herramientas tiles para la toma de decisiones gerenciales.
Una de sus virtudes de estos elementos citadas con mayor frecuencia es su
simplicidad. Este aspecto sin embargo, limita su utilidad prctica. En algunas
circunstancias, las limitaciones pueden superarse utilizando tcnicas ms complejas
conjuntamente con los modelos bsicos de ambos anlisis. Las limitaciones
asociadas a estas dos herramientas se describen a continuacin.
Dificultades para la clasificacin de los costos, la clasificacin de costos en
Gastos Fijos y Costos Variables no es tan sencilla en la prctica. Algunos costos son
mixtos, Es decir, pueden ser fijos hasta cierto nivel de colocacin de productos, pero
varan dentro de determinados rangos de colocacin. Aunque los costos mixtos
dificultan el anlisis, si stos pueden identificarse y medirse, se pueden modificar los
modelos bsicos aqu explicados para reflejar su impacto.
Dificultades para la estimacin de la relacin Costo_Volumen, para el clculo de
esta relacin se utiliza una tcnica estadstica conocida como anlisis de regresin,
cuya deficiencia es que al tomar datos histricos para conocer resultados actuales o
estimaciones futuras, stos pueden no ser exactos si es que ha cambiado la
tecnologa aplicada con relacin al tiempo al cual corresponden los datos.
Dificultades de linealidad del costo y el ingreso, lo mencionado anteriormente
supone que el Ingreso Financiero Unitario y el Costo Variable son independientes del
nivel de produccin y se representan por ecuaciones lineales que al intersecarse
determinan un Punto de Equilibrio.
Pero lo cierto es que las relaciones entre el Costo Total y el nivel de produccin, y el
Ingreso Total y el nivel de produccin no son lineales. El Costo Total aumentar si
aumenta el nmero de productos generados pero a una tasa creciente, en cambio, el
Ingreso Total crecer a una tasa decreciente. Por lo tanto, al no ser relaciones
lineales y tener tasas de crecimiento inversas, las curvas se intersecarn en dos
Puntos de Equilibrio. Lo cual determina que hay un nivel de produccin que genera
una Utilidad Mxima.

ANLISIS DE COSTO.VOLUMEN.UTILIDAD
El anlisis del Punto de Equilibrio indica el nivel de las Ventas Netas en el cual las
utilidades sean cero. Pero tambin es necesario tener informacin en cuanto a la
Utilidad para determinado nivel de Ventas Netas y el nivel de stos para lograr una
Utilidad Objetivo.
Para cualquier nivel conocido de Ventas Netas, puede determinarse la Utilidad para
una lnea de producto especfica, como sigue:
Utilidad = Ventas Netas - (Costo Variable + Costo Fijo)

El anlisis se puede extender a calcular el nivel de colocacin de productos en

unidades que es necesario para generar una Utilidad Objetivo, la ecuacin es la
siguiente:

nObjetivo =

Utilidad Objetivo + Gastos Fijos

_____________________________
Margen de Contribucin Unitario

Esta frmula se reduce a la utilizada para el clculo del Punto de Equilibrio cuando la
Utilidad Objetivo es cero.