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Enero 1973

Harold Harman = Director Financiero


Fundacion
1962
Mayoristas, Importantes minoristas, 10% bajo contrato a 1 imp. Empresa de ventas por correspondencia., 80% de las ventas
Capacidad
marzo 1973

25,000,000 USD x ao
nuevo equipo USD 400,000

estimaciones
ventas 1973
18,000,000 21% sobre 72, y 74 y 75 1 o 2 MM x ao
CMV
14,900,000
Gastos grales
900,000
Interes s-hipoteccalcular
9% anual sobre saldo pendiente en c-semestre
Impuestos
175,000 tasa del 50% de 175K y se paga x trimestre 15 de abril, 15 de junio, 15 de sept y 15 de dic a

Ventas estacioneales= 2/3 en los primeros 6 meses del ao


Produccion constante en el ao
Problemas en el 72 para devolver el credito, dos en el ao
Pzo de cobro 30 dias no era tan real. Nuevos clientes y existentes presentaban mayor morosidad.
Pzo de pago 30 dias
Compra Mat. P.
750,000 dolares x mes, Agosto solo 500000
Amortizaciones
MOD y CIF
Gastos grales

500,000 dolares x ao
500,000 dolares x mes
900,000 dolares x ao, regular durante el ao mes x mes, incluye interes s- poliza del prestamo

Imp. A pagar
Imp. A pagar

150,000 a pagar en mitades el 15 de marzo y el 15 de junio


15 de abril, 15 de junio, 15 de sept y 15 de dic adelanto de gcias

Equipo
equipos menore

400000 4 meses desde marzo inclusive


20000 dol. Por mes

1) Presupuesto mensual de tesoreria para 1973


2) Cuenta de resultados proforma 1973
3) balance de previsiones a 31 de dic. 1973
nota: considerar sin variacion sobre 1972 las partidas de otros activos y gastos varios a pagar.

ncia., 80% de las ventas del sector a pocos clientes

, 15 de sept y 15 de dic adelanto de gcias


Prestamo hipo interes anual 9% sobre saldos (pagables en esas fechas)
4000000 fin del 70
3875000 -125000 junio 71 primera cuota
3750000 -125000 dic 71
3625000 -125000 junio
3500000 -125000 dic 72
3375000 -125000 junio
3250000 -125000 dic 73
Dividendos aumento de 1 dlar por accion
Caja, siempre en 500000

poliza del prestamo

Balance a 31 de diciembre de 1970 - 1972


Activo
Caja y bancos
Clientes
Existencias
Total Activo Circulante
Planta y equipo (neto)
Otros Activos
Total Activo

70
3,449
1,170
1,972
6,591
6,341
302
13,234

Pasivo
Credito Bancaro
Proveedores
Imp. A pagar
gastos vs. A pagar
Porcion a cto pzo de hipoteca
Total exigible a corto pzo
Prstamo hipotecario
Capital Soc (500000 acc a 12 Val. No
Beneficios retenidos
Total Pasivo

690
110
79
250
1,129
3,750
6,000
2,355
13,234

EERR
71
891
1,292
2,280
4,463
8,483
355
13,301

72
508
1,680
2,960
5,148
9,439
370
14,957

720
130
121
250
1,221
3,500
6,000
2,580
13,301

1,620
780
150
138
###
2,938
3,250
###
2,769
14,957

Ventas mensuales ESTIMADAS y saldo de cuenta clientes 1973

January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December

Saldo deudor
Ventas neta clientes
1,240
2,300
1,750
3,290
2,470
4,730
2,550
5,720
2,850
6,180
1,610
5,240
1,340
3,300
1,120
2,730
640
1,820
600
1,310
630
1,320
1,200
1,980
18,000
39,920

6%
8%
12%
14%
15%
13%
8%
7%
5%
3%
3%
5%

Ventas netas
CMV (1)
Margen Bruto
Gastos Grales (2)
EBITDA
intereses hipoteca
Ben. Antes de imp.
impuestos
Ben despues de imp.
Dividendos
Beneficios retenidos
(1) incluye amort. Lineal de
1,970
1,971
1,972

(2) incluye el interes s- el credito banca

70
11,546
9,756
1,790
727
1,063
1,063
528
535
350
185

71
12,761
10,527
2,234
755
1,479
354
1,125
550
575
###
225

72
14,822
12,292 84% 82% 83%
2,530 16% 18% 17%
834
1,696
9% 12% 11%
332
1,364
675
689 4.6% 4.5% 4.6%
500
9% 10% 11%
189

mort. Lineal de
355,000
370000
470,000
interes s- el credito bancario pero NO el interes de la hipoteca

Ventas presupuestadas
Saldo clientes
Cobranzas
CMV estimado
Gastos Grales estimados
compra materiales (a 30 dias)
Equipo nuevo

Enero
Febrero Marzo
Abril
Mayo
1,240
1,750
2,470
2,550
2,850
2,300
3,290
4,730
5,720
6,180
620
760
1,030
1,560
2,390

750

750

intereses sobre prestamo al 9%


Impuestos
Amortizacion (no monetaria)
prestamo hipotecario
Dividendos

750
100

750
100

750
100

175

250

Presupuesto Tesoreria 73
Ingresos
Cobranzas
Prestamo 73
Total Ingresos
Egresos
- Compra de materiales (a 30 das)
- MO y otros Gastos de fab
- Gastos generales
- Impuestos ao 72
- Adelanto impuestos 73
- Compra de B de Uso (equipo nuevo)
- Compra de otros equipos menores
- Devolucin cuota prestamo hipotecario
- Intereses s/prestamo hipotecario 9% anual
- Devolucin cuota credito bancario 72??
- Devolucin cuota credito bancario 73??
- Pago de Dividendos ao 72
Total Egresos
Saldo ingresos
Caja inicio
Saldo caja real
Prestamo para 500 minimo
Prestamo necesario
Prestamo? Tenemos pendientes 1620 del 72
Cuanto? Duracin, clase?

620
2,102
2,722

760

1,030

1,560

2,390

760

1,030

1,560

2,390

750
500
75

750
500
75

750
500
75
75

750
500
75

750
500
75

20

100
20

175
100
20

100
20

1,345

1,345

250
1,770

1,620

1,445

1,377
508
1,885
-1,385

-585
500
-85
585

-740
500
-240
740

-60
500
440
60
0

945
500
1,445
-945

20

Balance de previsiones a 31 de diciembre de 19


Activo
Caja y bancos
Clientes
Existencias
Total Activo Circulante
Planta y equipo (neto)
Otros Activos
Total Activo

73
72
500
508
1980
1,680
2,810
2,960
5,148
5,290
9,579
9,439
370
370
14,957
15,239

Pasivo
Credito Bancario
Proveedores
Imp. A pagar
gastos vs. A pagar
Porcion a cto pzo de hipoteca
Total exigible a corto pzo
Prstamo hipotecario
Capital Soc (500000 acc a 12 Val. Nom.)
Beneficios retenidos
Total Pasivo + PN

1,620
780
150
138
250
2,938
3,250
6,000
2,769
14,957

2111
750
71
138
250
3,320
3000
6000
3,039.5
15,359

120

Cuenta de resultados proforma 1973


Ventas netas
CMV (1)
Margen Bruto
Gastos Grales (2)
EBITDA
intereses hipoteca
Ben. Antes de imp.
impuestos
Ben despues de imp.
Dividendos
Beneficios retenidos

72
14,822
12,292
2,530
834
1,696
332
1,364
675
689
500
189

73
18,000
15,250
2,750
900
1,850
309
1,541
770.5
771
500
271

(1) incluye amort. Lineal de


(2) incluye el interes s- el credito bancario pero NO el interes de la hipoteca

Junio
Julio
Agosto
Septiemb Octubre Noviembr Diciembre Total
1,610
1,340
1,120
640
600
630
1,200
18,000
5,240
3,300
2,730
1,820
1,310
1,320
1,980
39,920
2,550
3,280
1,690
1,550
1,110
620
540
17,700
14,900
900
750
750
750
500
750
750
750
8750
100
400

175

175

175

125

125
250

83%

700
500
250
500

o Tesoreria 73
2,550

3,280

1,690

1,110

620

540

1,690

1,550
2,111
3,661

2,550

3,280

1,110

620

540

750
500
75
75
175
100
20
125
158

750
500
75

750
500
75

500
500
75

750
500
75

750
500
75

750
500
75

1,345

1,345

1,797

8,750
6,000
900
150
700
400
240
250
309
1,620
2,102
500
21,921

-235
500
265
235

-725
500
-225
725

-1,257
500
-757
1,257

175
20

20

20

175
20

20

20
125
152

1,620

1,978

1,345

2,965

2102
250
3,622

573
500
1,073
-573

1,935
500
2,435
-1,935
-1,833

-1,275
500
-775
1,275

39
500
539
-39

17,700
4,213
21,913

2380
214.2
43373
45487.4

a 31 de diciembre de 1973

tados proforma 1973

5620