Cuestiones Contables

Fundamentales

Enrique Fowler Newton

La Ley

Buenos Aires

2004

4 edicin actualizada

ISBN: 987-03-0537-7

Este material se utiliza con fines

exclusivamente didcticos

CAPTULO 9. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN

DE VARIACIONES PATRIMONIALES
9,1. INTRODUCCIN
En este captulo nos referiremos a los criterios generales que la contabilidad debera emplear para
reconocer y medir las variaciones patrimoniales de los entes.
Dejamos para Contabilidad superior (cuya quinta edicin esperamos ver publicada en
2005) el estudio de los problemas de reconocimiento y medicin contable ocasionados por hechos
econmicos especficos.
Las cuestiones de registracin contable de las variaciones patrimoniales se tratan en
Contabilidad bsica (cuarta edicin, La Ley, 2003).

9,2. RELACIN CON LOS REQUISITOS

DE LA INFORMACIN CONTABLE
En el cap. 2 nos referimos en detalle a las cualidades que debera tener la informacin contable para
ser til. Basndonos en el desarrollo all efectuado, seguidamente presentamos algunas reglas que deberan
seguirse para reconocer objetos (elementos de los estados contables), asignarles medidas contables iniciales
y peridicas y darlos de baja.
Reglas
1. Deben reconocerse los elementos (activos,
pasivos, etctera) que, de acuerdo con la realidad
econmica y no slo con las formas jurdicas de las
transacciones:

Conceptos relacionados
Atingencia, integridad, confiabilidad, aproximacin
a la realidad, esencialidad, objetividad,
verificabilidad y prudencia

a) tengan aptitud para afectar los futuros pagos que

los inversores y acreedores recibirn por sus crditos
o participaciones o por la venta de ellos;
b) sean susceptibles de medicin objetiva,
verificable por terceros.
2. La medicin contable de los objetos reconocidos
debe resultar en informacin que:
a) ayude a evaluar la situacin y evolucin
patrimonial y financiera del ente emisor y a
comprender las causas de los cambios operados en
ellas;
b) guarde una correspondencia razonable con los
fenmenos que pretende describir, considerando la
sustancia econmica de las operaciones y no slo su
forma;
c) no est afectada por errores u omisiones
importantes;
d) sea objetiva y, por ende, verificable.
Consistentemente:

Los mismos enunciados para la regla 1.

Reglas

Conceptos relacionados

a) no deben reemplazarse medidas contables

objetivas por otras que no lo sean;
b) no debe usarse la prudencia como excusa para
asignar una menor medida contable al patrimonio.
3. Deben darse de baja los objetos que hayan
perdido su aptitud para afectar los futuros pagos que
los inversores y acreedores recibirn por sus crditos
o participaciones o por la venta de ellos.

Los mismos enunciados para la regla 1.

4. Las transacciones similares deberan

contabilizarse con las mismas reglas.

Comparabilidad.

5. A los bienes de naturaleza similar debera

aplicrseles el mismo criterio primario de medicin.

Comparabilidad.

6. Los criterios de reconocimiento, medicin y baja

deben aplicarse sin variaciones a lo largo del tiempo,
salvo cuando el cambio pueda justificarse por la
mejora de la calidad de la informacin contable o
por la necesidad de dar cumplimiento a una nueva
norma.

Comparabilidad y consistencia (uniformidad).

7. Cuando existan NC, debe aplicrselas e

informarse este hecho a los usuarios.

Sistematicidad.

8. Las reglas anteriores pueden omitirse o

aplicarse con desviaciones, cuando esto no afecte
a los usuarios.

Significacin.

Por su importancia, estas reglas sern repetidas en secciones posteriores.

9,3. RECONOCIMIENTO Y BAJA CONTABLE

De acuerdo con lo recin expuesto:
a) deben reconocerse los objetos (activos, pasivos, etctera) que, considerando la realidad econmica
y no slo las formas jurdicas de las transacciones:
1) tengan aptitud para afectar los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirn por
sus crditos o participaciones o por la venta de ellos;
2) sean susceptibles de medicin objetiva, verificable por terceros;
b) deben removerse los objetos (anteriormente reconocidos) que hayan perdido la aptitud enunciada
en a) l);
c) los criterios de reconocimiento y baja contable deben aplicarse sin variaciones a lo largo del
tiempo, salvo cuando el cambio pueda justificarse por la mejora de la calidad de la informacin contable o
por la necesidad de aplicar una nueva norma.
Ejemplo de una causa de baja contable una marca desacreditada que no volver a ser usada y que es
invendible no tiene valor de cambio ni valor de uso, as que debe ser excluida del activo aunque el ente tenga
derechos legales sobre ella1.
Estas ideas aparecen en los MC de la IASB2, la FACPCE3 y la FASB4.
1

Esto no impide que en los registros contables, con fines de control, se mantenga alguna indicacin de dicha titularidad
legal.

La SFAC 5 establece una condicin adicional: la informacin sobre el objeto a reconocer debera ser
capaz de hacer una diferencia en las decisiones de los usuarios5. Discrepamos con esta exigencia, pues una
cosa es que la contabilidad pueda excluir elementos no significativos y otra que deba hacerlo, lo cual podra
conducir al debilitamiento del control patrimonial, que tambin se basa en el sistema contable.
Un fondo fijo de una empresa podra ser lo suficientemente pequeo como para que su exclusin del
activo no afecte las posibles decisiones de los usuarios de la informacin contable. Sin embargo, la necesidad
de vigilar el manejo del dinero asignado al fondo y de verificar peridicamente que su custodio posea los
valores del caso hacen aconsejable que se lo registre contablemente.
La contabilidad debera reconocer los elementos de los estados contables enunciados en el cap. 3 que
cumplan con las definiciones all presentadas. De ellas, conviene tener muy presentes las de activo y pasivo,
cuyo resumen repetiremos:
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios que
produce un bien. Este debe tener un valor de cambio o un valor de uso, pudiendo haber tenido un costo
o no.
Un activo (distinto al dinero) debe contribuir directa o indirectamente a la generacin de
futuros flujos de fondos. Esto podra resultar de:
a) su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta;
b) su canje por otro(s) activo(s);
c) su empleo para cancelar obligaciones; o
d) su distribucin a los propietarios.
Un ente tiene un pasivo cuando:
a) est obligado a entregar activos o prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica);
b) la cancelacin de la obligacin:
1) es ineludible o altamente probable;
2) deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la
ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor;
c) el hecho o transaccin que la ha generado ya ocurri.
Los conceptos de activo y pasivo son especialmente importantes porque:
a) como vimos en el cap. 3, entre los objetos de medicin contable existe esta relacin:
Activo
+Gastos
+ Prdidas
+ Impuestos sobre las ganancias
+Participacin de los accionistas no
controlantes en los resultados de controladas

Pasivo
+ Participaciones de accionistas no
controlantes en el patrimonio de entidades
controladas
+ Capital
+ Resultados anteriores
+ Ingresos
+ Ganancias

b) consecuentemente, el reconocimiento de cualquiera de estos objetos suele implicar el de otro;

Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements del IASC (adoptado por la IASB),
1989, 82-98.
3
Marco conceptual de las normas contables profesionales, RT 16 de la FACPCE, segunda parte, cap. 5.
4
Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enteprises, Statement on Financial Accounting
Concepts 5 de la FASB, 1984, 58-77.
5
SEAC 5, 63.

c) la gran mayora de las variaciones patrimoniales resultan de la aparicin, cambio de valor o desaparicin de activos o pasivos.
Ejemplos:
Cuando se dan las condiciones necesarias para reconocer una cuenta por cobrar originada en una
venta de mercaderas se reconocen tanto un activo como un ingreso. Simultneamente, se da de baja otro
activo (la mercadera entregada) y se reconoce un gasto (el costo de la mercadera vendida).
El aumento en el valor de un bien fcilmente comercializable implica, en caso de ser reconocido
contablemente, una variacin del activo y una ganancia.
El incendio y destruccin total de una mquina registrada contablemente implica la desaparicin de
un activo y obliga a reconocer una prdida.
Tambin debe recordarse que:
a) una informacin contable slo puede considerarse confiable (creble) cuando se aproxima a la
realidad y es verificable;
b) entre los requisitos para que la informacin contable se aproxime a la realidad figuran los siguientes:
1) las mediciones contables deben ser objetivas, considerndose que cada una de ellas lo es
cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que aplican diligentemente las
mismas NC, arriban a medidas que difieren poco o nada entre s;
2) las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse basndose en su sustancia y
realidad econmica y no en su simple forma legal (la esencia econmica debe primar sobre los aspectos
instrumentales, que podran no reflejarla adecuadamente).
Si un ente recibe un rodado a ser pagado en cuotas y pasa a gozar de todas las ventajas y
obligaciones inherentes a su propietario, la operacin debe tratarse como una compra financiada, aunque la
figura contractual no sea la de compraventa sino la de arrendamiento (leasing). En consecuencia, deben
reconocerse un activo (el rodado) y un pasivo (la cuenta por pagar al vendedor o al intermediario financiero).
Como ya expusimos en el cap. 2, las NC suelen poner a la objetividad como requisito para el
reconocimiento inicial de activos o pasivos y tambin para el de los cambios de valor de los ya reconocidos.
Es as que no se reconocen:
a) la plusvala (o valor llave) generada por el gerenciamiento exitoso de una empresa, debido a la
imposibilidad de determinar, sobre bases objetivas:
1) su valor, dado que el bien no pueden ser vendido separadamente del negocio; o
2) su costo, que debera resultar de una asignacin parcial y arbitraria de los costos
operativos del negocio;
b) los cambios de las plusvalas de empresas adquiridas que se hayan reconocido contablemente,
razn por la cual esos activos suelen mantenerse a su costo, eventualmente reducido por una depreciacin
estimada o por su desvalorizacin;
c) los desembolsos a efectuar con motivo de fallos judiciales adversos y altamente probables, cuando
su importe se desconoce y no existen bases confiables para su determinacin.
El hecho de que un elemento no se reconozca contablemente por la imposibilidad de asignarle alguna
medicin confiable debera ser informado en los estados contables, pero esto no siempre sucede.
Es raro que dichos estados informen sobre la existencia de los valores llaves generados por el propio
ente.

9,4. MEDICIN CONTABLE

Digresin terminolgica: la palabra medicin se usa tanto para referirse a la actividad de
asignar medidas como al resultado de ella.
5

De acuerdo con lo expuesto en el 9,2:

a) el proceso de medicin de los objetos reconocidos en la contabilidad debe resultar en informacin que:
1) ayude a evaluar la situacin y la evolucin patrimonial y financiera del ente emisor y a
comprender las causas de los cambios operados en ellas;
2) guarde una correspondencia razonable con los fenmenos que pretende describir,
considerando la sustancia econmica de las operaciones y no slo su forma;
3) no est afectada por errores u omisiones importantes;
4) sea objetiva y, por ende, verificable;
5) pueda ser comparada, por lo que:
las transacciones similares deberan contabilizarse con las mismas reglas;
a los bienes de naturaleza similar debera aplicrseles el mismo criterio bsico de
medicin contable primaria;
los criterios de medicin deben aplicarse sin variaciones a lo largo del tiempo,
salvo cuando el cambio pueda justificarse por la mejora de la calidad de la informacin contable o por la
necesidad de dar cumplimiento a una nueva NC;
b) no deben reemplazarse mediciones contables objetivas por otras que no lo sean:
c) no debe usarse la prudencia como excusa para asignar medidas menores a los patrimonios.
En los procesos de medicin contable hay que aplicar:
a) en general:
1) criterios de asignacin de medidas basados en algn atributo relevante de los activos o de
los pasivos (como el costo o el VC para los activos, siempre con el lmite del VR);
2) una unidad de medida; y
b) en el caso de los resultados acumulados y del perodo:
1) algn concepto de mantenimiento del capital (por ejemplo, el financiero); y
2) si se computase un inters sobre el capital propio, algn criterio para su imputacin al
patrimonio.
Nos hemos referido a los atributos de los activos y pasivos en los caps. 4 a 7, a la cuestin
de la unidad de medida en el cap. 8, a los conceptos de mantenimiento de capital en el 3,5,f) y al
posible cmputo de un inters propio en el cap. 5.
Como ya vimos, la cuestin de los criterios de medicin contable se relaciona estrechamente con el
concepto de devengamiento. A su vez, de ste pueden extraerse reglas para el tratamiento que debera darse a:
a) las contingencias;
b) los hechos ocurridos entre la fecha de los informes contables y la de su emisin (habitualmente
llamados hechos posteriores al cierre);
c) los llamados ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA).
En las prximas secciones nos referiremos a estas cuestiones y tambin al tema de los perodos
intermedios (los de duracin inferior a un ejercicio).

9,5. EL DEVENGAMIENTO

A) CONCEPTO
En forma prcticamente unnime, la doctrina y la mayora de las NC consideran que los resultados
deben contabilizarse en los perodos en que se generan, sin entrar a considerar si han afectado los fondos del
ente. Las nicas excepciones importantes se presentan respecto de los entes gubernamentales que slo emiten
informes contables sobre la base de los pagos y cobros que efectan.

O sea: las variaciones patrimoniales deben reconocerse y medirse siguiendo el criterio de lo

devengado y no el de lo percibido/pagado. Esto, sin perjuicio de la preparacin y presentacin de estados
que muestren las variaciones del efectivo o de algn concepto similar.
Esta idea aparece en el MC de la IASB6 y en la RT 177 y est implcita en las definiciones de activo
y pasivo que aparecen en los MC de la IASB, la FACPCE y la FASB.
Las palabras devengamiento y devengado no integran el idioma espaol oficial, pero las
emplearemos debido a su amplia difusin entre los contadores.

B) LOS HECHOS GENERADORES

Para aplicar la idea anterior, debe definirse el perodo al cual corresponde o compete cada resultado
y para esto debe identificarse cul es su hecho generador. Esta identificacin es tambin necesaria para el
registro de las transacciones con los propietarios y de las variaciones patrimoniales puramente cualitativas.
Por ejemplo, la reduccin de los resultados acumulados con motivo de su distribucin debera
registrarse cuando el rgano competente toma la decisin que hace nacer el correspondiente pasivo con los
accionistas.
En cuanto tiene que ver con el reconocimiento contable de activos y pasivos, la cuestin de los
hechos generadores est presente en las caracterizaciones de esos elementos que presentamos ms arriba (el
subrayado es aadido):
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios que
produce un bien ()
Un ente tiene un pasivo cuando:
a) est obligado a entregar activos o prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica);
b) la cancelacin de la obligacin:
1) es ineludible o altamente probable;
2) deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la
ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor;
c) el hecho o transaccin que la ha generado ya ocurri.
En relacin con la asignacin peridica de medidas contables, puede ocurrir que algunos hechos sean
considerados generadores de variaciones patrimoniales por algunas personas pero no por otras, de acuerdo
con su visin particular sobre la aptitud de los criterios de medicin cuya aplicacin sea posible en el caso.
As, quienes crean que la medicin contable de los activos debe practicarse siempre sobre la base de
su costo (con el lmite del VR), dirn que los cambios en sus VC no son hechos generadores de resultados y
que, en consecuencia, nada se ha devengado.
Por el contrario, los defensores de los VC considerarn que los cambios de stos deben reconocerse
en los perodos en que ocurren, que dichos cambios son hechos generadores de variaciones patrimoniales y
que stas se han devengado.

C) DIFERENCIAS ENTRE DEVENGAMIENTO Y REALIZACIN

Un resultado est realizado cuando proviene de transacciones con terceros, cosa que sucede cuando
la operacin que lo origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas
comerciales aplicables.

Framework, 22.
Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general, resolucin tcnica 17 de la
FACPCE, segunda parte, Framework, 22.
7

Por ejemplo, los ingresos por ventas se consideran realizados:

a) en el caso de bienes, cundo se transfiere su propiedad;
b) en el caso de servicios, cuando se los presta.
Hay quienes consideran que para que un resultado pueda calificarse como realizado debe cumplirse
un requisito adicional: que se hayan ponderado los riesgos inherentes a la operacin que los genera. Sin
embargo, esta cuestin puede tratarse por separado.
Digresin terminolgica: la palabra realizacin se utiliza tambin con el sentido de
conversin en efectivo, pero sta es una cuestin que no hace al concepto de devengamiento.
En un modelo contable que se base en las mediciones histricas y que no reconozca resultados por
actividades internas o por cambios en los VC, los resultados devengados deberan coincidir con los realizados8.
En otros modelos, la contabilizacin de resultados se basa en el devengamiento, aunque no exista
realizacin.
Supongamos que:
a) en el ejercicio 1, La Revendedora S.A. adquiere bienes de fcil comercializacin con un costo
de $ 350;
b) al cierre de ese ejercicio los bienes permanecen en el activo y tienen un VNR de $ 354;
c) en el ejercicio 2, la empresa vende los bienes y obtiene un VNR de $ 360;
d) no se consideran los efectos de la inflacin.
En una contabilidad que reconozca las variaciones de los VC de estos activos, se computarn estas
ganancias por la tenencia de los bienes:
a) en el ejercicio 1:
354 - 350 = 4
b) en el ejercicio 2:
360 - 354 = 6
La ganancia del ejercicio 1 se realiza en el ejercicio 2.
En una contabilidad basada estrictamente en los costos histricos, toda la ganancia ($ 10) se imputara al ejercicio 2, pues es en ste cuando se realizan los activos.
De acuerdo con lo expuesto:
a) todos los resultados realizados estn devengados (en el perodo de realizacin o en alguno
anterior); pero:
b) no todos los resultados devengados estn realizados.
Por lo indicado, y por el progresivo abandono de los modelos contables basados exclusivamente en
los costos histricos, cabe esperar que el concepto de realizacin vaya desapareciendo de las codificaciones
de NC. Sin embargo, hay quienes consideran conveniente que los estados de resultados distingan los
resultados realizados de los no realizados. En nuestra opinin, esto no aporta informacin mayormente til y
puede confundir a los usuarios de los estados contables.
En la Argentina, la vieja idea de realizacin aparece an en el art. 68 de la LSC, segn el cual las
sociedades comerciales slo pueden distribuir dividendos por ganancias realizadas y lquidas resultantes de
un balance confeccionado de acuerdo con la ley9. Al respecto, debe sealarse que:

Dudamos que este modelo tenga alguna aplicacin actual.

Liquidas en el sentido de netas y no de convertidas en efectivo.

8

a) la norma no se refiere a la contabilizacin de resultados sino a su distribucin10;

b) los organismos nacionales que fiscalizan a las sociedades comerciales:
1) admiten (y en algunos casos exigen) el empleo de VC y la contabilizacin de ganancias de
tenencia de algunos activos;
2) aceptan que las distribuciones de dividendos se basen en los resultados contabilizados;
3) consideran, en consecuencia, que la expresin ganancias realizadas debe ser leda como
ganancias devengadas;
c) no parecen existir objeciones a esta interpretacin, que debera ser convalidada mediante la
modernizacin del citado art. 68.

9,6. LAS CONTINGENCIAS

A) CONCEPTO
De acuerdo con los principales MC, existe un activo (distinto al efectivo) cuando el hecho que lo
ocasion:
a) ya ha ocurrido;
b) es probable que produzca un beneficio econmico en el futuro.
Similarmente, existe un pasivo cuando el hecho generador:
a) ya ha ocurrido;
b) es probable que produzca una salida de recursos econmicos en el futuro.
As, la SFAC 6 (de 1984)11 define (el subrayado es nuestro):
25. Activos son los probables beneficios econmicos futuros obtenidos o controlados por un
ente en particular como resultado de operaciones u hechos pasados.
35. Pasivos son los probables sacrificios futuros de beneficios econmicos que se originan en
obligaciones presentes de un ente en particular de transferir activos o de proveer servicios a otras
entidades en el futuro como consecuencia de hechos u operaciones pasadas.
46. () la existencia o importe (o ambas) de la mayora de los activos y muchos pasivos
puede ser probable pero no cierto. Las definiciones de esta Declaracin no intentan requerir que la
existencia y los importes de las partidas sean ciertos para que ellas califiquen como activos, pasivos,
ingresos, gastos, ().
La SFAC 6 aclara que en las definiciones precedentes la palabra probable se emplea con su
significado general de algo que puede ser razonablemente esperado o credo sobre la base de la evidencia
disponible o de la lgica, pero respecto de lo cual no hay certeza o prueba.
Dadas estas definiciones, los activos y pasivos pueden ser clasificados en:
a) contingentes, cuya existencia slo ser confirmada por la ocurrencia o falta de ocurrencia de uno o
ms hechos futuros inciertos;
b) no contingentes (ciertos).
Apartndose de la terminologa recin presentada y de la empleada en otros artculos y
obras y en diversos juegos de NC, la IASB emplea otras definiciones. De acuerdo con ellas:
10

Las restricciones a las distribuciones de resultados no impiden su reconocimiento pero los estados contables deben
informar sobre los importes restringidos.
11
Elements of Financial Statements, Statement on Financial Accounting Concepts 6 de la FASB.

a) no son pasivos contingentes los de ocurrencia probable y medicin objetiva12;

b) no son activos contingentes los de concrecin virtualmente segura13.
Esto debe tenerse en cuenta cuando se leen las reglas contenidas en la NIC 37. En los renglones que
siguen mantendremos el empleo de la terminologa que preferimos.
La incerteza de un hecho futuro implica que ste no puede ser controlado por el ente.
En la prctica:
a) la mayora de los activos son contingentes porque slo producirn ingresos si ocurren ciertos
acontecimientos;
b) la mayora de las deudas deben ser pagadas, sin que el emisor de los estados contables pueda
evadirse de esta obligacin, de modo que los pasivos contingentes suelen ser pocos en nmero.
Ejemplos de activos contingentes:
a) los crditos, porque podran no llegar a ser cobrados;
b) las mercaderas, porque podran no venderse (o su venta no ser cobrada);
c) las maquinarias, porque podran no utilizarse.
Son ejemplos de pasivos contingentes los ocasionados por:
a) las garantas por defectos de produccin, que pueden ejecutarse o no;
b) los seguros otorgados, en las compaas que se dedican a ese negocio;
c) una demanda judicial contra el ente, cuya resolucin es incierta.

B) PROBABILIDAD REMOTA DE OCURRENCIA DEL HECHO CONFIRMATORIO

(O NO CONFIRMATORIO)
Cuando la existencia o inexistencia de un activo est sujeta a la concrecin (o falta de concrecin) de
un hecho futuro, la probabilidad que pueda asignrsele a su ocurrencia (o no-ocurrencia) es un factor clave
para determinar:
a) si efectivamente existe un activo o un pasivo;
b) si debe reconocrselo en la contabilidad.
Como vimos en el a), de acuerdo con los principales MC, una de las condiciones que deben
cumplirse para que exista un activo (distinto al efectivo) o un pasivo, es que el mismo genere una futura
entrada o salida de recursos econmicos. De acuerdo con este concepto, si tal flujo fuese improbable, no
existira ningn activo o ningn pasivo.
Es contradictorio, por lo tanto, que algunos emisores de esos MC hayan aprobado definiciones de
activos y pasivos contingentes que incluyen a los que tienen una probabilidad remota de ser confirmados por
hechos futuros.
Por ejemplo, la NIC 37 incluye estas definiciones:
Una deuda es una obligacin presente del ente que surge de hechos pasados y cuya
cancelacin se espera que resulte en la salida del ente de recursos que conllevan beneficios econmicos.
()
Una deuda contingente es:
a) una obligacin posible que surge de hechos pasados y cuya existencia slo ser
confirmada por la ocurrencia o no ocurrencia de uno o ms hechos futuros que no estn enteramente bajo el
control del ente; o
12
13

Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, International Accounting Standard 37 de la IASB, 10.
NIC 37, 33.

10

b) una obligacin presente que surge de hechos pasados pero no es reconocida porque:
(i) es probable que se vaya a producir una salida de recursos que incorporan
beneficios econmicos para la cancelacin de la obligacin; o
(ii) el importe de la obligacin no puede ser medido con suficiente fiabilidad14.
Estas definiciones son intrnsicamente contradictorias porque:
a) para que algo sea una deuda contingente debera ser tambin una deuda;
b) la definicin de deuda contingente incluye los casos en que no es probable que se vaya a producir
una salida de recursos que incorporan beneficios econmicos;
c) la definicin de deuda excluye los casos en que no se espera tal salida.
A octubre de 2004, la IASB tena previsto reemplazar la ltima definicin por la siguiente:
Una deuda contingente es una obligacin condicional que surge de hechos pasados y que
puede requerir una salida de recursos que incorporan beneficios econmicos sobre la base de la ocurrencia o
no ocurrencia de uno o ms hechos futuros que no estn enteramente bajo el control del ente15.
Esto no soluciona la contradiccin porque la expresin puede requerir no incluye la idea de alta
probabilidad de ocurrencia.
No obstante, esos mismos organismos han emitido normas segn las cuales los activos o pasivos que
tienen una probabilidad remota de generar entradas o salidas de recursos econmicos no deben ser
reconocidos en la contabilidad. Se trata, por lo tanto, de una cuestin de naturaleza acadmica que no tiene
efectos prcticos.
Si un ente avala una obligacin de un tercero y es virtualmente seguro que el deudor la cancelar:
a) algn contador dir que no existe pasivo alguno; y
b) otro considerar que hay un pasivo contingente cuya probabilidad de concrecin es remota; pero
c) raro sera que alguno de los dos propusiera el reconocimiento contable de un pasivo.

C) UMBRAL PARA EL RECONOCIMIENTO CONTABLE

DE ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES
Descartado el reconocimiento contable de los efectos de las contingencias remotas, cabe analizar qu
grado de probabilidad debe tener una contingencia no remota para dar lugar al reconocimiento contable de
un activo o un pasivo.
Algunas NC requieren el reconocimiento contable de los efectos de las contingencias de concrecin
probable, pero no definen el grado de probabilidad relacionado con ese concepto. En general, se ha
interpretado que lo que tales NC exigen es que la probabilidad de concrecin del hecho confirmatorio de la
existencia de un activo o pasivo contingente sea cercana al cien por cien.
Otras NC aplican la idea de reconocer las contingencias cuya probabilidad de confirmacin sea
superior al 50%.
A la fecha existe un proyecto de convergencia entre las NC de la IASB y la FASB, que probablemente
conduzca a la aplicacin, por parte de los dos organismos, del criterio del 50%, que ya ha sido utilizado en la
NIIF 3, sobre combinaciones de negocios16. Se podr objetar que con ese lmite dos contingencias con
probabilidades de concrecin parecidas (sea: del 50,1% y del 49,9%) podran tratarse diferentemente, pero:
a) esto sucede siempre que se aplican reglas que recurren a lmites numricos;
b) el problema no parece tener una solucin.
14

NIC 37, 10.

www.iasb.org/docs/projects/conv-ias37-ps.pdf.
16
Business Combinations, International Financial Reporting Standard 3 de la IASB, Appendix A (Defined Terms),
donde probable se define como more likely than not.
15

11

D) CLASIFICACIN DE LAS CONTINGENCIAS POR SU SIGNO

A veces, se clasifica a las contingencias en:
a) de ganancias, que implican aumentos del activo o reducciones del pasivo;
b) de prdidas, que corresponden al caso contrario.
Esta clasificacin es arbitraria, pues permite que para clasificar una contingencia se aplique ms de
un enfoque, como puede observarse en el siguiente ejemplo.
Si una empresa tuviese un quebranto impositivo que la ley le permite imputar contra las ganancias
fiscales de los siguientes cinco ejercicios:
a) un contador podra decir que la empresa tiene un crdito pero que existe la contingencia (de
prdida) de que ese ente no obtenga ganancias impositivas futuras suficientes como para absorber el
quebranto;
b) otro podra ver la situacin como una contingencia (de ganancia) de que la empresa genere
ganancias impositivas suficientes para absorber el quebranto, y probablemente caracterizara al crdito como
contingente.
A los fines prcticos, parece haber un acuerdo tcito en que a los efectos de determinar si los efectos
de una contingencia deben ser reconocidos contablemente debe considerarse la probabilidad de que algo
ocurra.
En ejemplo precedente, la existencia o inexistencia de un activo contingente se evaluara sobre la
base de la probabilidad de que el quebranto pueda aplicarse contra las ganancias impositivas futuras.

E) PROBLEMAS RELACIONADOS CON LAS ESTIMACIONES

DE LOS EFECTOS DE LAS CONTINGENCIAS
En la prctica, hay casos en que no puede obtenerse una estimacin fiable:
a) de la probabilidad de ocurrencia del hecho confirmatorio; o
b) de sus efectos patrimoniales.
Cuando no sea posible estimar el efecto monetario ms probable de una contingencia pero s su
efecto mnimo, esta porcin se considera fiable.

F) TRATAMIENTO CONTABLE
Ya hemos visto que slo deben reconocerse activos y pasivos cuando:
a) sus hechos generadores ya han ocurrido;
b) es posible asignarles medidas contables confiables.
No habiendo razones para obrar de otro modo, esta regla debera aplicarse tambin a los activos y
pasivos contingentes.
Por otra parte, el reconocimiento de activos o pasivos con motivo de la existencia de contingencias
remotas sera:
a) inconsistente con las caracterizaciones de esos conceptos, que ya hemos presentado;
b) imprudente, porque inducira a los lectores de estados contables a suponer que tales contingencias
tienen alguna probabilidad importante de concrecin.

12

Por lo mismo, tampoco debera darse informacin sobre contingencias remotas en las notas a los
estados contables.
En consecuencia, consideramos adecuadas las siguientes reglas de contabilizacin de contingencias:
a) las que superen el umbral establecido al efecto deberan:
1) reconocerse en el perodo de su nacimiento, efectuando para ello las estimaciones que
correspondiere;
2) informarse en notas a los estados contables;
b) las remotas no deberan dar lugar al reconocimiento de activos o pasivos ni exponerse en los
estados contables;
c) sobre las restantes, debera darse informacin adecuada en los estados contables.
Nos referiremos al tipo de informacin a suministrar en Contabilidad superior.
En nuestra opinin, los razonamientos precedentes valen tanto para las contingencias favorables
como para las desfavorables, pues no existen razones valederas para que sea de otro modo, especialmente
por el hecho de que (ya lo expusimos) una misma contingencia podra ser clasificada como de ganancia o de
prdida.
Sin embargo, algunos emisores de NC:
a) prohben, en general, la contabilizacin de activos contingentes (aunque algunos lo aceptan
cuando el correspondiente ingreso est virtualmente asegurado);
b) contradictoriamente, aceptan el reconocimiento contable de crditos contingentes por los
quebrantos impositivos cuyo aprovechamiento sea probable, aunque ste no est asegurado.
Para establecer la prohibicin general de reconocer contingencias de ganancias, la FASB ha sealado
que hacerlo sera reconocer un ingreso antes de su realizacin17. Este argumento no nos parece bueno
porque (ya lo mencionamos) la realizacin no es un requisito para la aplicacin del concepto de
devengamiento.

9,7. LOS HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

Despus de la fecha de los estados contables pueden aparecer:
a) hechos que brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones que ya existan a la fecha de
los estados contables;
b) hechos nuevos, que no se relacionan con situaciones existentes a la fecha de cierre.
Para la fijacin de un lmite temporal para la consideracin de estos hechos posteriores al cierre, hay
acuerdo en tomar la fecha de emisin de los estados contables, pues:
a) es razonable exigir que los responsables de ella consideren los acontecimientos ocurridos hasta ese
momento;
b) sera absurdo pedirles que tambin tomasen en cuenta sucesos que todava no han ocurrido.
No debe confundirse la emisin de los estados contables con su aprobacin posterior, que
normalmente est a cargo de otras personas, que no representan a los administradores sino a los propietarios
del ente (o a los asociados a entidades sin fines de lucro):
Por ejemplo: en una sociedad annima argentina, la emisin de los estados contables compete al
directorio y su aprobacin a la asamblea de accionistas.

17

FASB, Financial Accounting Research System 2003, John Wiley & Sons, 2003, captulo Current Text (FARS03-CT),
seccin C59 (Contingencies), 118.

13

 Digresiones terminolgicas:
1. Por lo expuesto, la expresin hechos posteriores al cierre es imprecisa. Lo que se quiere
decir es hechos ocurridos entre la fecha de los estados contables y la de su emisin.
2. Cuando la expresin hechos posteriores se emplea en una descripcin del trabajo de
auditora, la fecha lmite a la que se suele hacer referencia es la del informe profesional, pues slo
hasta tal momento puede el auditor recoger elementos de juicio que sustenten dicho informe.
Los hechos que proveen evidencias adicionales que permitan perfeccionar la medicin del
patrimonio a la fecha a la que se refiere la informacin contable deben ser tenidos en cuenta.
Ejemplos:
a) la informacin sobre las cobranzas a clientes posteriores a la fecha de cierre debe ser empleada al
evaluar la probabilidad de convertir sus saldos en efectivo;
b) la resolucin definitiva de un juicio en el cual el ente fue demandado por hechos ya ocurridos a la
fecha de los estados contables, ayuda a lograr una medicin contable ms precisa del pasivo.
Los hechos que no tengan relacin alguna con las condiciones existentes a la fecha a la cual
corresponde la informacin contable no deben afectar la medicin contable del patrimonio a ese momento.
Esta es una simple aplicacin de la idea de que las variaciones patrimoniales deben computarse en el perodo
en que se produce su hecho generador.
Las notas a los estados contables deberan mencionar los hechos nuevos que sean muy importantes
para las decisiones que deben tomar los usuarios de esos documentos.
Ejemplos de hechos nuevos que deberan ser informados
a) cualquier acontecimiento que ponga en peligro la continuidad del ente, como la destruccin de su
nica planta industrial a causa de un siniestro;
b) importantes prdidas o ganancias de tenencia atribuibles a hechos poco comunes (por ejemplo:
una devaluacin importante);
c) una emisin importante de capital;
d) una fusin con otra persona;
e) una compra importante de activo fijo.
No conocemos NC que contradigan las ideas que expusimos en esta seccin.

9,8. RESULTADOS DIFERIDOS

Cuando las ganancias o prdidas se determinan aplicando el concepto de mantenimiento del capital
financiero, las variaciones del patrimonio que no se originen en aportes o retiros de los propietarios
constituyen resultados de los perodos en que se produce su devengamiento.
Sin embargo, hay NC que requieren o admiten que las ganancias o prdidas ocasionadas por el
mantenimiento de determinados activos o pasivos se excluyan de los resultados acumulados y se mantengan
en rubros especiales que integran el patrimonio neto, hasta tanto se produzcan determinados acontecimientos.
Son ejemplos habituales los diferimientos de:
a) las ganancias de tenencia puestas en evidencia por un revalo de bienes del activo fijo;
b) las diferencias de conversin determinadas al convertir los estados contables de ciertos entes por
mtodos distintos al temporal o al de convertir-ajustar;
c) las ganancias o prdidas producidas por instrumentos financieros mantenidos como cobertura de
transacciones futuras.
Adems de estar en conflicto con los principales MC, estos diferimientos crean un nuevo problema
en los perodos de su desafectacin total o parcial, pues:
14

a) si el importe desafectado se incluye en el resultado del perodo, ste incluir una partida que no se
deveng durante el mismo;
b) si se lo incorpora directamente a los resultados acumulados, este elemento incluir ganancias o
prdidas que nunca pasaron por ningn estado de resultados.
Ya expusimos que, en nuestra opinin, los resultados diferidos no deberan existir.

9,9. LOS AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

El resultado de un perodo, determinado aplicando el concepto de ganancia basado en el
mantenimiento del capital financiero, es igual a la diferencia entre el patrimonio inicial y el final, previa
exclusin de los efectos de los aportes y retiros de los propietarios.
Por lo tanto, si se detectasen errores en la determinacin del patrimonio inicial o se cambiase el
criterio para su medicin contable, no correspondera distorsionar el resultado del perodo sino corregir
el patrimonio inicial por medio del reconocimiento de un ajuste de resultados de ejercicios anteriores
(AREA).
Para la aplicacin prctica del concepto precedente hay cierto consenso en que:
a) deben computarse AREA cuando se corrigen errores o se cambian las normas o mtodos contables
para la medicin del patrimonio;
b) no debe hacrselo en los casos de meras correcciones de estimaciones.
Sin embargo, las NC no siempre respetan estas ideas.

A) CORRECCIONES DE ERRORES
Salvo que tenga su origen en una transaccin con los propietarios, un error en la medicin del
patrimonio al inicio del perodo implica el cmputo inadecuado de los resultados acumulados hasta ese
momento, de modo que el camino para reparar el error es un AREA. En esto parece haber unanimidad y las
NC de la IASB que admitan otras alternativas ya han perdido vigencia18.
Los errores referidos se originan en el mal empleo de informacin disponible a la fecha de
preparacin de los estados contables y son generalmente:
a) de clculo;
b) de mala aplicacin de las NC vigentes o de los mtodos para llevarlas a la prctica; o
c) de falta de consideracin de informacin existente.
Si los estados contables contuviesen informacin correspondiente a perodos anteriores, sus cifras
deberan modificarse para que ellas puedan ser vlidamente comparadas con las del perodo corriente. El
lmite a la aplicacin de esta idea es la eventual imposibilidad material de asignar los efectos de los errores a
todos los ejercicios o perodos por los cuales se expone informacin comparativa.

B) CORRECCIONES DE ESTIMACIONES
A diferencia de las correcciones de errores, las de estimaciones resultan de la disponibilidad de
nuevas evidencias (no disponibles a la fecha de preparacin de la informacin contable anterior) que
permiten lograr mayor precisin en la evaluacin de los efectos econmicos de determinados
acontecimientos.
Por lo tanto, estas correcciones tienen efectos futuros, no retroactivos.
No conocemos NC que contradigan estas ideas.
18

Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, International Accounting Standard 8 de la IASB,
42-43.

15

C) CAMBIOS DE NORMAS Y MTODOS CONTABLES

Aclaracin: nos referimos a cambios de normas y mtodos contables porque para aplicar una NC
puede haber ms de un mtodo.
Por ejemplo: la medicin de los costos histricos de los bienes fungibles podra basarse en la
aplicacin de alguno de los mtodos de asignacin de mediciones a existencias y salidas:
a) lo primero que entr es lo primero que sale (PEPS);
b) lo ltimo que entr es lo primero que sale (UEPS);
c) lo que sale es una mezcla de bienes, por lo que su costeo se efecta considerando un costo
promedio ponderado.
Estos cambios deben estar justificados, cosa que ocurre cuando resultan de:
a) una imposicin legal, que el ente debe acatar;
b) una modificacin en las NCP, que al emisor le conviene acatar para que el auditor de los estados
contables no incluya una salvedad en su dictamen o emita una opinin adversa;
c) la adopcin de un procedimiento que dentro de los admitidos por las NCL o NCP se considera
ms adecuado para brindar informacin aproximada a la realidad.
No es justificable (y es contrario a la tica) un cambio de normas hecho para manipular la
informacin presentada en los estados contables19.
Siendo estrictos, todos estos cambios deberan computarse con efecto retroactivo al comienzo del
ejercicio en que se los contabiliza, para as atenuar su efecto sobre la comparabilidad de sucesivos juegos de
estados contables.
Sin embargo, algunas disposiciones modificatorias de NC requieren o admiten que las nuevas reglas
se apliquen hacia el futuro, sin volver a medir el patrimonio inicial ni computar ningn AREA. Esto es
razonable en tanto responda a razones de costo/beneficio y no a la mera conveniencia de los emisores de
estados contables.
Por ejemplo, si se modifican sustancialmente las normas sobre combinaciones de negocios, podra
ser engorroso el clculo de las medidas que habran tenido (aplicando las nuevas normas) los activos y
pasivos incorporados por un emisor de estados contables debido a combinaciones efectuadas en aos
anteriores. En un caso as, es razonable que se disponga que las nuevas normas se apliquen a las
combinaciones efectuadas a partir del primer ejercicio de aplicacin de las nuevas normas.
Si los estados contables contuviesen informacin correspondiente a perodos anteriores, sus cifras
deberan modificarse para hacerlas susceptibles de comparaciones vlidas con las del perodo corriente.
Mecambio S.A. es una empresa situada en un pas donde las NC no admiten los ajustes por inflacin
y requieren que la medicin contable de las mercaderas para la venta se haga al costo o al VR, lo que sea
menor:
Conceptos
Existencia inicial
Costo UEPS
Costo PEPS
Compras
Existencia final

2003

2004

1.300
1.470
8.500

1.200
1.450
8.200

19

Sobre las causas de los cambios contables en los Estados Unidos y las motivaciones de las empresas que los
dispusieron (aos atrs), ver:
PINCUS, Morton y WASLEY, Charles, The incidence of Accounting Changes and Characteristics of Firms
Making Accounting Changes, Accounting Horizons, junio de 1994, pgs. 1-24.
ZEFF, Stephen y DHARAN, Bala G, Readings & Notes on Financial Accounting, quinta edicin, McGrawHill,1997, pgs. 518-567.

16

 Costo UEPS
Costo PEPS
Valor recuperable

1.200
1.450
1.900

1.500
2.100

En sus estados contables por el ao 2003, la empresa aplic el mtodo UEPS y determin el costo de
lo vendido en $ 8.600, que se corresponden con el resultado de la cuenta que sigue:
Existencia inicial
Compras
Subtotal
Existencia final
Costo de lo vendido

1.300
8.500
9.800
1.200
8.600

En 2004, la empresa resolvi discontinuar el empleo de UEPS y comenzar con la utilizacin de

PEPS. En consecuencia, modific la medicin inicial del costo de las existencias de este modo:
Medicin nueva (PEPS)
Medicin anterior (UEPS)
AREA (incrementa los resultados acumulados)

1.450
1.200
250

Consistentemente, el costo de las mercaderas vendidas en 2004 se mide en $ 8.150:

Existencia inicial
Compras
Subtotal
Existencia final
Costo de lo vendido

1.450
8.200
9.650
1.500
8.150

Adicionalmente, se recalcula el costo de lo vendido en 2003 para que quede medido sobre las
mismas bases que el de 2004:
Existencia inicial
Compras
Subtotal
Existencia final
Costo de lo vendido

1.470
8.500
9.970
1.450
8.520

La cifra as obtenida ($ 8.520) se muestra como dato comparativo (para el ejercicio 2003) en el estado de
resultados del ejercicio 2004. Los estados contables originales de 2003 no son modificados.
El tratamiento de este tema en las NC es variado. Desde 2003, la NIC 8 estipula:
a) que el cambio slo debe ser hecho si es requerido por ley o por un ente emisor de NC o si resulta
en una presentacin ms adecuada de los hechos y las transacciones en los estados contables20;
b) en los casos de cambios hechos con motivo de la adopcin de una NIC debe procederse as:
1) si sta contiene normas transitorias que cubran la cuestin, debe aplicrselas21;
2) en el caso contrario, y siempre que el ajuste pueda ser determinado razonablemente, deben
corregirse los resultados acumulados iniciales22 y adecuarse la informacin comparativa23.
La RT 17 sigue el criterio general de requerir el cmputo de AREA por cambios en las normas y
mtodos contables, pero establece numerosas excepciones a su aplicacin24.
20

NIC 8, 14.
NIC 8, 19(a).
22
NIC 8, 19(b), 42, 46, 49, 52, 54 y56.
23
NIC 8, 22. Los prrafos 23-27 se refieren a los casos en que la correccin retroactiva es impracticable.
24
RT 17, segunda parte, seccin 8.2.
21

17

Las NCP estadounidenses requieren que:

a) los efectos de ciertos cambios se traten como un AREA;
b) los de otros, se incluyan en el estado de resultados del perodo, sin corregirse los estados anteriores25.
Sin embargo, es de esperar que, en el marco del proyecto de convergencia encarado por la IASB y la
FASB, este organismo acepte el enfoque de la NIC 826.

9,10. CAMBIOS DE SITUACIN DE ACTIVOS O PASIVOS

Es posible que:
a) en un momento determinado, un activo o un pasivo cambie de situacin;
b) a consecuencia de este hecho, el atributo (VC, costo histrico u otro) que se vena empleando para
su medicin contable primaria deje de ser el ms adecuado a tal efecto.
En estos casos, lo razonable es adoptar un nuevo criterio de medicin del activo o del pasivo, basado
en el atributo que haya pasado a ser ms relevante.
Ejemplo 1
Una empresa que revende computadoras, retira a una de ellas de la venta y comienza a emplearla en
sus oficinas administrativas. En este caso, debera:
a) discontinuar la aplicacin del criterio establecido para la medicin contable de las mercaderas de
reventa (sea: costo de reposicin o VNR, el menor importe);
b) comenzar a aplicar el establecido para los bienes de uso propio (sea: costo histrico menos
depreciacin del bien menos desvalorizaciones computadas como consecuencia de la comparacin de la
medicin contable primaria de dichos bienes con su VR).
Ejemplo 2
Haciendo uso de una facultad establecida en las condiciones de emisin de un bono a largo plazo, el
deudor resuelve pagarlo de inmediato. En este caso, debera:
a) discontinuar la aplicacin del criterio establecido para las deudas financieras que no se planea
cancelar anticipadamente (sea: sumar la medicin inicial del pasivo y los intereses devengados con la tasa
original pactada y restar los pagos ya efectuados)27
b) comenzar a aplicar el establecido para los pasivos que van a ser cancelados anticipadamente (sea:
el VD de la deuda, calculado con la tasa de inters que el acreedor aceptara para su pago adelantado).
Estos casos son distintos a los considerados en el 9,9,c), pues los cambios de normas y mtodos
contables all referidos no obedecen a la modificacin de la situacin del objeto de medicin.
En general, podemos diferenciar dos situaciones.
Si un activo o un pasivo pasa a una categora para cuya medicin contable deba emplearse un VC, un
VPP, un VD o un costo de cancelacin, la diferencia entre la medicin nueva y la anterior (calculada a la
fecha del cambio de situacin) debera imputarse al resultado del ejercicio. Este es el nico criterio
compatible con el concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital financiero.
En el caso del ejemplo 2, si la medida contable de la deuda bajase de $ 1.400 a $ 1.200, debera
reconocerse una ganancia de $ 200.

25

FARSO3-CT, seccin A06 (Accounting Changes), 114 y sigts.

Al respecto, ver Accounting Changes and Error Corrections, Proposed Statement of Financial Accounting Standards
de la FASB, 2003. La FASB planea pronunciarse sobre el tema en el primer trimestre de 2005.
27
Mtodo de la tasa efectiva, tambin denominado del costo amortizado.
26

18

Inversamente, si un activo o un pasivo pasa de una categora para cuya medicin contable deba
emplearse un VC, un VPP, un VD o un costo de cancelacin a otra para cuya medicin deban emplearse
importes histricos, se considera aceptable:
a) aplicar el criterio anterior hasta la fecha de cambio de categora;
b) considerar la medida contable a dicha fecha como una medicin original a los fines de aplicar las
NC correspondientes a la nueva categora.
Este criterio se sustenta:
a) en todos los casos, en razones prcticas (se evita la reconstruccin de los importes histricos);
b) en los casos en que el importe previo en libros pasa a considerarse un costo histrico, en el hecho
de que (a la fecha del cambio de situacin), dicho costo debera aproximarse al VC del bien.
Si la computadora del ejemplo 1 tuviera que ser comprada, tendra un costo igual al que demandara
la reposicin del bien ya existente, que es el importe por el cual estaba contabilizado el bien (hasta entonces
destinado a la venta).
Slo hemos encontrado reglas generales como las que acabamos de presentar en la RT 1728. En otros
juegos de NC, los criterios que subyacen en dichas reglas generales aparecen en algunas normas particulares
aplicables a casos especficos de cambios de situacin.

9,11. LA CUESTIN DE LOS PERODOS INTERMEDIOS

Cabe preguntarse si cuando se preparan estados contables a fechas distintas a las de cierre del
ejercicio anual sera aceptable el empleo de criterios de medicin diferenciados. Estas son algunas razones
que justifican el interrogante:
a) los ingresos de algunas empresas varan fuertemente entre perodos por motivos de estacionalidad
(tales los casos de una heladera, un hotel situado en un lugar veraniego, una entidad que dicta cursos de
capacitacin, etctera);
b) en algunas industrias existen importantes costos fijos que se incurren en una poca del ao pero
benefician las actividades de otros perodos (por ejemplo, las tareas de mantenimiento efectuadas previa
detencin de la actividad fabril);
c) ciertos costos (o reducciones de ingresos) dependen de los ingresos acumulados durante un
perodo (por ejemplo, las bonificaciones por cantidad concedidas a los clientes suelen basarse en las compras
acumuladas por cada uno de ellos a lo largo de un semestre o un ao);
d) algunos costos son de difcil o costosa cuantificacin a fechas intermedias (por ejemplo, el costo
de las mercaderas vendidas cuando se lo determina a partir de inventarios fsicos de las mercaderas);
e) lo mismo ocurre con algunas prdidas (por ejemplo, las que se producen en los supermercados por
pequeos hurtos, para cuya cuantificacin es necesaria la toma de un inventario fsico al cierre de cada perodo).
Para el tratamiento de la situacin hay dos enfoques bsicos. Uno consiste en considerar que cada
subperodo contable es una unidad independiente a ser tratada del mismo modo que un ejercicio completo.
El otro enfoque trata a cada subperodo como una parte integrante del ejercicio completo, lo que
lleva a que ciertos costos sean prorrateados sobre la base de estimaciones relativas a lo que ocurrir a lo largo
del periodo mayor. As, por ejemplo, determinados costos fijos incurridos durante un periodo de escasa
actividad seran diferidos para su correlacin con ingresos de perodos futuros.
Supongamos que:
a) La actividad de Estacional S.A. se refleja en las siguientes cifras de ventas y costos
correspondientes a un ejercicio dado
28

RT 17, segunda parte, seccin 2.3.

19

Trimestre
Primero
Segundo
Tercero
Cuarto

Ventas
200
400
600
800
2.000

Costos fijos
120
120
120
120
480

b) la suma del costo de las mercaderas vendidas y de los otros costos variables es igual al 45% del
precio de venta.
c) los importes expuestos en el cuadro anterior coinciden con los presupuestados.
Aplicando el primer enfoque, cada trimestre absorbera los costos determinados para el lapso:
Conceptos
Ventas
Costos variables (45%)
Subtotal
Costos fijos
Resultado

Trimestre
1
200
90
110
120
-10

2
400
180
220
120
100

3
600
270
330
120
210

4
800
360
440
120
320

Ao
2.000
900
1.100
480
620

Si, en cambio, se aplicase el segundo enfoque:

a) cada perodo debera absorber la porcin de costos fijos resultante de aplicar a las ventas del lapso
el porcentaje que resulta de relacionar el total de costos fijos y el total de ventas presupuestadas para el
ejercicio que es:
4.800 / 20.000 = 24%
b) las diferencias entre los costos fijos incurridos y los aplicados se difieren hasta su posterior aplicacin.
Las cifras resultantes de aplicar este criterio son las siguientes:
Conceptos
Ventas
Costos variables (45%)
Subtotal
Costos fijos (24%)
Resultado

Trimestre
1
200
90
110
48
62

2
400
180
220
96
124

3
600
270
330
144
186

1
0
120
-48
72

2
72
120
-96
96

4
800
360
440
192
248

Ao
2.000
900
1.100
480
620

La evaluacin de los costos fijos diferidos es:

Conceptos
Diferidos al inicio del trimestre
Incurridos en el trimestre
Absorbidos en el trimestre
Diferidos al final del trimestre

Trimestre
3
96
120
-144
72

4
72
120
-192
0

Dados el concepto de devengamiento y las definiciones de activo y pasivo ya presentadas, hay

consenso en considerar que el enfoque preferible es el primero. No conocemos NC que contradigan esta idea.
En particular, y como seala la NIC 34:
a) los ingresos que se reciben cclica, estacional u ocasionalmente dentro de un ejercicio, no deben
ser anticipados o diferidos a la fecha de un juego de estados contables intermedios si ello hubiera sido
inadecuado al cierre del ejercicio;
20

b) la anticipacin o el diferimiento de costos incurridos irregularmente durante el ejercicio slo

puede practicarse en los estados intermedios si es tambin adecuada a la fecha de cierre del ejercicio29.
Si determinados costos benefician a ms de un perodo, debera activrselos hasta su reconocimiento
como gasto en los perodos beneficiados. Un ejemplo es el de los costos de mantenimiento con parada de
planta que se realizan una vez por ao.
Inversamente, puede resultar prudente que las bonificaciones a clientes que se calculan a tasas
crecientes se distribuyan equitativamente a lo largo de los perodos en que se acumulan, sin esperar a que se
alcancen los lmites de ventas que dan derecho a ellas.
Bonifico S.A. otorga a sus clientes una bonificacin del 10% sobre el importe de las ventas que
supere (a lo largo de un semestre) el importe de $ 1.000.
Durante el primer trimestre del ao, Las Dunas S.A. efecta compras por $ 900. Se espera que
durante el segundo trimestre lo haga por $ 1.100.
Si en el primer trimestre slo se consideran las ventas acumuladas en ese perodo no se computara
en resultados ninguna bonificacin. En el segundo trimestre, se reconocera como bonificacin el 10% de las
ventas reales del mismo en exceso de $ 100 (total del lmite mnimo de $ 1.000 menos ventas reales del
primer trimestre).
Pero si en el primer trimestre se considerase la proyeccin de las ventas para todo el semestre, que es
lo que nos parece ms adecuado, debera reconocerse un pasivo de $ 45 por la parte proporcional de la
bonificacin total a otorgar por el semestre. Los clculos son:
Total estimado de ventas del semestre:
900 + 1.200 = 2.000
Total estimado de bonificaciones del semestre:
10% de (2.000 - 1.000) = 100
Tasa estimada de las bonificaciones sobre las ventas totales:
100 / 2.000 = 5%
Bonificaciones atribuibles a las ventas del primer trimestre:
5% de 900 = 45
Y esto es vlido tanto en el caso de que ambos trimestres estn incluidos en el mismo ejercicio
econmico como en el contrario.
Los problemas prcticos o de costo de obtencin de la informacin no justifican el apartamiento al
concepto de devengamiento. En todo caso, debern ser superados mediante la realizacin de estimaciones
razonables que se basen en mtodos que aseguren, con un alto grado de confiabilidad, que de su aplicacin
no surgirn informaciones contables engaosas.

9,12. APLICACIN DEL CONCEPTO DE SIGNIFICACIN

En el 2,5,a) expusimos que:
a) hay consenso en considerar que una partida de informacin es significativa cuando su omisin,
mala medicin contable o inadecuada exposicin tiene aptitud para motivar algn cambio en la decisin que
podra tomar alguno de sus usuarios;

29

Interim Financial Reporting, International Accounting Standard 34 de la IASB, 28, 37 y 39.

21

b) la exclusin de elementos no significativos no es un requisito sino una dispensa, tal como lo es

una desviacin no importante a una NC establecida.
Para aplicar el concepto de significacin, cabe considerar algunos de los requisitos de la informacin
contable expuestos en el cap. 2. A partir de su anlisis surgen conclusiones como las que siguen.
Primera: dada su falta de pertinencia no es significativa la omisin o la presentacin distorsionada de
una informacin que no es de inters para los usuarios de los estados contables.
Por ejemplo: la falta de informacin del detalle de cada bien integrante del rubro bienes de uso no es
un problema significativo.
Segunda: cuando el tratamiento correcto de una situacin no mejora mucho la precisin de las
mediciones y no se ve afectada la aproximacin a la realidad, la aplicacin de reglas distintas a las previstas
por las NC no es un problema significativo.
Hemos presentado ejemplos en el 2,5,a).
Tercera: es significativa cualquier desviacin a las normas establecidas que afecte la comparabilidad
de la informacin contable. Por esto, las NC suelen requerir la presentacin de informacin sobre los
cambios de normas y mtodos contables que afecten la comparabilidad, con indicacin de sus efectos sobre
los principales componentes de los estados contables.
Cuarta: en general, es significativo todo problema que enerve la utilidad de los estados contables.
Esta primera aproximacin al problema de la aplicacin del concepto de significacin no nos libera
de la realizacin de algn tipo de evaluacin cuantitativa que se base en el concepto general de que algo es
importante cuando puede afectar la decisin de algn usuario de estados contables.
Claro est que como el problema tiene que ver con decisiones que podran ser tomadas por personas
que son desconocidas por los preparadores de los estados contables y como tales decisiones estn
condicionadas por la conducta humana (que es imprevisible), no hay una solucin matemtica tipo aplicable
a todo caso.
Desde ya, no tendra sentido tratar de resolver el problema sobre la base exclusiva del importe en
juego, pues la significacin de ste slo puede evaluarse a partir de su comparacin con otros. Un error de un
milln de pesos puede ser muy importante en una empresa muy pequea y despreciable en otra.
Lo que debera hacerse es estudiar el efecto del conjunto de desviaciones a las NC sobre los estados
contables tomados como un todo, utilizando a tal efecto las herramientas de anlisis que habitualmente
emplean sus usuarios y que incluyen (pero no se limitan a) las relaciones entre:
a) la ganancia bruta (ventas menos costo de lo vendido) y las ventas;
b) la ganancia del perodo y el patrimonio invertido;
c) el resultado generado por el activo y la medida contable de ste;
d) el costo del pasivo y su importe;
e) el activo corriente (efectivo y bienes convertibles en efectivo dentro del ao de plazo) y el pasivo
corriente (el que deber ser cancelado dentro del mismo plazo);
f) el patrimonio neto y el pasivo.
Estos temas se tratan ms detenidamente en Anlisis de estados contables, tercera edicin,
La Ley, 2002.
Para aplicar adecuadamente estas pautas de evaluacin debe imaginarse el efecto de los problemas
bajo consideracin sobre la conducta de los usuarios de estados contables. Todo esto implica algn grado de
subjetividad, pero peor sera no tener pauta alguna.
Adems, no debe considerarse el efecto del problema sobre una nica relacin, dado que su cifra
base podra ser insignificante en s misma.

22

Por lo tanto, no son racionales estas conclusiones de la Sexta Asamblea Nacional de Graduados en
Ciencias Econmicas (Buenos Aires, 1960) y la Sexta Conferencia Interamericana de Contabilidad
(NuevaYork,1960):
Desde luego que no existe una lnea demarcatoria que fije los lmites de lo que es y no es
material y el contador debe aplicar su mejor criterio para resolverlo que corresponda en cada caso.
Sin embargo, se puede afirmar que cuando el efecto que produce la falta de uniformidad, o cualquier
causa, es del 5% o ms del resultado de un ejercicio, el efecto es material.
Estos son datos referidos a los resultados contables de Signi S.A. a una fecha dada:
Conceptos
Cifras que deberan haberse
expuesto de acuerdo con la NC
Efecto de un error cometido
Cifras que aparecen
en los estados contables

Patrimonio

Resultado

10.000
10

50
10

10.010

60

El efecto del error ($ 10) es el 20% del resultado del ejercicio ($ 50), de modo que la aplicacin de la
regla del 5% llevara a la conclusin errnea de que el problema es significativo. Sin embargo, poca
diferencia hace para cualquier usuario de los estados contables que la empresa haya ganado $ 50 o $ 60
cuando ambas cifras representan menos del 1% del patrimonio.
La posibilidad de desviarse de la aplicacin estricta de NC por falta de significacin no ha sido
contradicha por NC alguna que conozcamos.
En particular, la NIC 3430 y la RT 1731 aclaran que en los casos de estados contables intermedios, la
evaluacin de la significacin:
a) debe hacerse con referencia a su contenido y no al que podran tener los estados contables del
correspondiente ejercicio completo;
b) debe dar consideracin al hecho de que las mediciones presentadas en los estados contables
intermedios pueden basarse en estimaciones en mayor medida que las mediciones presentadas en los estados
contables de ejercicio.
Para finalizar, sealemos que la incorporacin intencional de errores no significativos con el
propsito de manejar los resultados contables es contraria a la tica y puede ser ilegal en algunos pases32.

9,13. RESUMEN
Las reglas bsicas a seguir para reconocer objetos en la contabilidad, asignarles medidas,
modificarlos y removerlos fueron resumidos en el 9,2.
Deben reconocerse los elementos (activos, pasivos, etctera) que, considerando la realidad
econmica y no slo las formas jurdicas de las transacciones:
a) puedan afectar los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirn por sus crditos o
participaciones o por la venta de ellos;
b) sean susceptibles de medicin objetiva, verificable por terceros.
30

NIC 34, 23.

RT 17, segunda parte, 2.5.
32
En los Estados Unidos, el tema preocupa a la SEC, que ha difundido extensas guas para la aplicacin del concepto de
significacin por parte de emisores y auditores. Ver:
Securities and Exchange Commission, Codification of Staff Accounting Bulletins, tpico 1 (Financial
Statements), seccin M (Materiality).
GRANT, C. Terry; DEPREE Jr., Chauncey M. y GRANT, Gerry H., Earnings Management and the Abuse of
Materiality, Journal of Accountancy, septiembre de 2000, pgs. 41-44.
31

23

Deben removerse los objetos que hayan perdido dicha aptitud.

Los criterios de reconocimiento y baja contable deben aplicarse sin variaciones a lo largo del tiempo,
salvo cuando el cambio pueda justificarse por la mejora de la calidad de la informacin contable o por la
necesidad de aplicar una nueva norma.
La significacin no es una condicin para el reconocimiento contable.
Los conceptos de activo y pasivo deben tenerse especialmente presentes, debido a que, en virtud de
las relaciones existentes entre los objetos de medicin contable:
a) el reconocimiento de un activo o un pasivo suele implicar el de otro objeto de medicin;
b) la gran mayora de las variaciones patrimoniales resultan de la aparicin, cambio de valor o desaparicin de activos o pasivos
El hecho de que un elemento no se reconozca contablemente por la imposibilidad de asignarle alguna
medicin confiable debera ser informado en los estados contables, pero esto no es habitual.
La medicin de los objetos reconocidos en la contabilidad debe resultar en informacin que:
a) ayude a evaluar la situacin y evolucin patrimonial y financiera del ente emisor y a comprender
las causas de los cambios operados en ellas;
b) guarde una correspondencia razonable con los fenmenos que pretende describir, considerando la
sustancia econmica de las operaciones y no slo su forma;
c) no est afectada por errores u omisiones importantes;
d) sea objetiva y, por ende, verificable;
e) pueda ser comparada, por lo que:
1) las transacciones similares deberan contabilizarse con las mismas reglas;
2) a los bienes de naturaleza similar debera aplicrseles el mismo criterio bsico de
medicin contable primaria;
3) los criterios de medicin deben aplicarse sin variaciones a lo largo del tiempo, salvo
cuando el cambio pueda justificarse por la mejora de la calidad de la informacin contable o por la necesidad
de dar cumplimiento a una nueva NC.
No deben reemplazarse mediciones contables objetivas por otras que no lo sean.
No debe usarse la prudencia como excusa para asignar menores medidas a los patrimonios.
En los procesos de medicin contable hay que aplicar:
a) en general, criterios de asignacin de medidas basados en algn atributo relevante de los activos o
de los pasivos y una unidad de medida;
b) en el caso de los resultados acumulados y del perodo, algn concepto de mantenimiento del
capital y, si se computase un inters propio, algn criterio para su imputacin al patrimonio.
Las variaciones patrimoniales deben contabilizarse en los perodos en que se generan, sin entrar a
considerar si han afectado los fondos del ente (concepto de devengamiento). Para aplicar esta idea debe
definirse el perodo al cual corresponde o compete cada resultado y para esto debe identificarse cul es su
hecho generador.
Respecto de determinados hechos, puede existir ms de una visin en cuanto a si son generadores de
variaciones patrimoniales o no lo son. Ocurre, por ejemplo, con los cambios en los VC.
Un resultado est realizado cuando proviene de transacciones con terceros, cosa que sucede cuando
la operacin que lo origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas
comerciales aplicables.
Todos los resultados realizados estn devengados (en el perodo de realizacin o en alguno anterior),
pero no todos los resultados devengados estn realizados.
En general, se considera que la existencia o la medicin contable de un activo o de un pasivo es
contingente cuando depende de que se concreten (o no) uno o ms hechos futuros e inciertos a la fecha de la
medicin. Algunas NC:
a) requieren el reconocimiento contable de los pasivos que probablemente generen salidas de fondos
(y cuya medicin contable pueda efectuarse con fiabilidad); pero
b) slo admiten la contabilizacin de algunos activos contingentes de concrecin probable.
24

En algunas NC, la idea de concrecin probable de una contingencia ha sido vinculada con un grado
de probabilidad cercano a la certeza. Actualmente, parece ganar terreno la idea de que basta una probabilidad
superior al 50%.
Las contingencias remotas no deberan dar lugar al reconocimiento de activos o pasivos ni a su
exposicin en los estados contables.
Entre la fecha a que se refieren los estados contables y la de su emisin suceden hechos que afectan
patrimonialmente al ente. Por aplicacin del concepto de devengamiento, los que brindan elementos de juicio
adicionales sobre condiciones que ya existan a la fecha de los estados contables y que afectan las
estimaciones que son necesarias para su preparacin, deben ser tenidos en cuenta para perfeccionar las
medidas presentadas en tales estados. Los hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la
fecha de cierre no deben ser contabilizados, pero si fueran importantes deberan ser informados en los
estados contables.
El diferimiento de resultados devengados es irrazonable, pero est previsto por algunas NC.
Deben reconocerse AREA cuando se detectan errores en la medicin del patrimonio inicial o se
cambia el criterio para su cuantificacin pero no cuando se corrigen estimaciones contables.
Si un activo o un pasivo pasa a una categora para cuya medicin contable deba emplearse un VC, un
VPP, un VD o un costo de cancelacin, la diferencia entre la medicin nueva y la anterior (calculada a la
fecha del cambio de situacin) debera imputarse al resultado del ejercicio.
Si un activo o un pasivo pasa de una categora para cuya medicin contable deba emplearse un VC,
un VPP, un VD o un costo de cancelacin a otra para cuya medicin deban emplearse importes histricos, se
considera aceptable mantener la medicin anterior y tomarla como medicin original a los fines de aplicar
las NC correspondientes a la nueva categora.
Por aplicacin del concepto de devengamiento y de las definiciones de activo y pasivo aceptadas por
las principales NC, hay consenso en considerar que los estados contables por perodos intermedios deberan
prepararse usando los mismos criterios utilizados para los estados contables de ejercicio.
Se consideran significativas las partidas o informaciones cuya omisin o inadecuada exposicin
podra provocar un cambio sobre las decisiones a tomar por los usuarios de los estados contables. Para
imaginar el efecto de cada situacin sobre tales decisiones, la informacin contable debe tomarse en su
conjunto; no es razonable establecer conclusiones generales a partir de relaciones aisladas o, peor an,
considerando exclusivamente el importe en juego. En este marco:
a) no es significativa la omisin o la presentacin distorsionada de una informacin que no es de
inters para los usuarios de los estados contables;
b) la aplicacin de reglas distintas a las previstas por las NC no es un problema significativo si no
afecta la aproximacin a la realidad;
c) es significativa cualquier desviacin a las normas establecidas que afecta la comparabilidad de la
informacin contable;
d) en general, es significativo todo problema que enerve la utilidad de los estados contables.
Las reglas presentadas en este resumen no siempre coinciden con las establecidas en las NC.

9,14. PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Para que una aseveracin sea
correcta debe serlo totalmente.
a) Toda vez que algo califique como activo, debe reconocrselo como tal.
b) La contabilidad slo debe reconocer los objetos cuya medicin contable sea significativa.
c) Para la aplicacin del concepto de devengamiento es fundamental identificar los perodos en que
se producen intercambios con terceros
d) No debe usarse la prudencia como excusa para la asignacin de una medida contable defectuosa al
patrimonio.
e) Todo costo debe ser reconocido como gasto en el perodo en que es conocido.
f) Toda prdida debe ser reconocida como tal en el perodo en que se origina.
g) Es indiscutible que las ganancias y prdidas devengadas en un ejercicio integran el resultado del
mismo, siendo ste el tratamiento previsto por las principales NC,
25

h) La RT 17 considera que las correcciones de errores y estimaciones relacionadas con la

preparacin de los estados contables anteriores constituyen AREA.
i) Los efectos de cambios retroactivos en la aplicacin de los NC deben ser considerados como
AREA.
2. Indique con qu requisito de la informacin contable se relaciona la regla de que a los bienes de
naturaleza similar debe aplicrseles el mismo criterio primario de medicin.
3. Enuncie ejemplos de activos, pasivos o variaciones patrimoniales que podran no reconocerse por
problemas de objetividad.
4. Enuncie el concepto de devengamiento.
5. Indique cul es la condicin para que un costo pueda mantenerse como activo del ente.
6. Resuma las reglas para la contabilizacin de contingencias que el autor considera adecuadas.
7. Explique a qu se suele denominar hechos posteriores al cierre y qu tipos de hechos de esta
ndole existen.
8. Enumere ejemplos de diferimientos de resultados devengados previstos por las NC.
9. Enuncie en qu casos deberan computarse AREA.
10. Tipifique los errores contables.
11. Explique cul es la idea bsica con respecto a la significacin de las desviaciones a las NC
establecidas.
12. A continuacin se enuncian diversas operaciones efectuadas por Tertulia S. A. en un pas donde
no existe el IVA y los precios y las tasas de inters permanecen estables. En relacin con cada transaccin,
indique qu importes deberan imputarse al resultado del ejercicio 2004:
a) Venta de bienes por $ 6.000 originada en un pedido del cliente recibido el 15/12/04, facturada el
29/12/04, puesta a disposicin del cliente el 3/05/05 y cobrada el 7/05/05.
b) Venta por $ 5.000 correspondiente a un pedido del cliente del 20/12/04, cobrada por adelantado el
23/12/04, facturada el 31/12/04, producida el 7/05/05 y entregada el 8/05/05.
c) Venta de $ 4.000 correspondiente a un pedido verbal del cliente recibido el 20/12/04, entregada el
29/12/04, facturada el 2/05/05 y cobrada el 8/05/05.
d) Venta de $ 3.000 correspondiente a un pedido del cliente del 30/11/04, entregada y facturada el
16/12/04, por la que en esa fecha se recibi un pagar de $ 3.050 con vencimiento el 15/05/05, que incluye
$ 50 de intereses.
e) Entrada de efectivo de $ 2.000 el 29/12/04 por el alquiler de un inmueble por el mes de enero de 2005.
f) Entrada de dinero de $ 1.000 el 3/01/05 por el alquiler de un inmueble por el mes de
diciembre de 2004.
13. Durante el ejercicio econmico anual terminado el 30/06/04 por Ruper S. A. se produjeron estos
hechos:
a) El cliente Singui S. A., que haba suspendido sus pagos el 28/06/03 solicit convocatoria de
acreedores el 11/07/03. Se estima que su saldo ($ 9.000) no podr ser cobrado. En el balance al 30/06/03 su
cuenta se comput por la suma nominal a cobrar.
b) El cliente Ganadera S. A. perdi la mayora de sus activos como consecuencia de inundaciones
que en junio de 2004 afectaron sus campos. Debido a ello, su saldo de $ 4.000 se considera de improbable
cobranza.
c) Se resolvi un juicio entablado en diciembre de 1999 por Demandante S. A., que acus a la
empresa del uso indebido de una marca. Ruper perdi el juicio y en julio de 2004 debi pagar $ 14.000 en
concepto de indemnizacin y gastos diversos. En el balance al 30/06/03 se haba analizado la situacin con
los elementos por entonces disponibles y se haba considerado prudente registrar un pasivo de $ 8.000.
d) Se incendi una mquina cuyo costo original haba sido de $ 19.000. Al momento del siniestro la
mquina se encontraba depreciada en un 50%. No existen seguros.
Analice cada una de las situaciones descriptas e identifique las que, a su juicio, deban dar lugar al
cmputo de AREA.
14. Gales S. A. est preparando sus estados contables por el ejercicio econmico terminado el
31/5/04. Entre esa fecha y la de emisin de los correspondientes estados contables se produjeron estos
hechos:
26

a) El cliente Riso S. A. suspendi sus pagos el 1/06/ 04 y solicit convocatoria de acreedores el

24/06/04. Se estima que su saldo ($ 7.000) no podr ser cobrado.
b) El cliente Ganadera S. A. perdi la mayora de sus activos como consecuencia de inundaciones
que en junio de 2004 afectaron sus campos. Debido a ello, la cobranza de su saldo de $ 6.000 se considera
altamente improbable.
c) El 8/06/04 se produjo una modificacin de los tipos de cambio en vigencia que increment de
40.000 a 48.722 la medicin en pesos de la nica deuda en moneda extranjera. Esta fue pagada el 31/07/04
mediante el desembolso de 49.764 pesos.
Clasifique los hechos posteriores arriba presentados e indique cmo deberan ser tratados en los
estados contables de Gales S. A. al 31/5 /04.

9,15. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. a) Incorrecto. Tambin se requiere que su medicin pueda hacerse con fiabilidad.
b) Incorrecto. La contabilidad puede (pero no est obligada a) excluir elementos no significativos.
c) Incorrecto. Lo fundamental es definir el hecho generador de la variacin patrimonial. Hay
resultados que no provienen de intercambios con terceros pero pueden considerarse devengados.
d) Correcto.
e) Incorrecto. El costo podra estar vinculado con ingresos futuros.
f) Correcto.
g) Incorrecto. Hay NC que requieren el diferimiento de ciertas ganancias y prdidas devengadas.
h) Incorrecto. Las correcciones de estimaciones deben asignarse al resultado del perodo en que se
las efecta.
i) Correcto, en nuestra opinin, pero todava hay NC que prevn otros tratamientos.
2. Con el de comparabilidad.
3. Tres ejemplos son:
a) la plusvala (valor llave) generada por una empresa;
b) los cambios de las plusvalas de empresas adquiridas;
c) los desembolsos a efectuar con motivo de fallos judiciales adversos y altamente probables,
cuando su importe se desconoce y no existen bases fiables para su determinacin.
4. Los resultados deben contabilizarse en los perodos en que se generan, sin entrar a considerar si
han afectado los fondos del ente
5. El costo debe tener aptitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo
positivo de dinero.
6. Las contingencias cuya concrecin sea probable y cuya medicin pueda hacerse con fiabilidad
deberan contabilizarse en el perodo de su nacimiento. Las remotas no deberan contabilizarse ni exponerse
en los estados contables. Las restantes deberan informarse en los estados contables.
7. Son hechos posteriores al cierre los ocurridos entre la fecha de los estados contables y la de su
emisin. Los hay de dos tipos:
a) los confirmatorios de situaciones ya existentes a la fecha de cierre, que deben ser considerados
para perfeccionar las mediciones contables efectuadas a ella;
b) los completamente nuevos, que deben registrarse en el ejercicio en que se producen, aunque
deben ser informados si fuesen importantes.
8. Algunas NC requieren el diferimiento de:
a) las ganancias de tenencia puestas en evidencia por revalos de bienes del activo fijo;
b) las diferencias de conversin determinadas al convertir los estados contables de ciertos entes
por mtodos distintos al temporal o al de convertir-ajustar;
c) las ganancias o prdidas producidas por instrumentos financieros mantenidos como cobertura
de transacciones futuras.
9. Deberan computarse AREA en los casos de cambios retroactivos en la aplicacin de NC y de
correcciones de errores cometidos en la preparacin de estados contables anteriores.
10. Los errores contables son generalmente:
a) de clculo;
b) de mala aplicacin de las NC vigentes o de los mtodos para llevarlas a la prctica; o
c) de falta de consideracin de informacin existente.
27

11. Se consideran significativas las desviaciones que podran provocar cambios en las decisiones de
los usuarios de los estados contables.
12. a) Ningn importe, pues el hecho sustancial (la puesta a disposicin del cliente) es de 2005.
b) Ningn importe. Los $ 5.000 no son resultado del ejercicio pues la produccin y la entrega
tuvieron lugar en 2005.
c) $ 4.000 (y su costo), pues tanto la venta como la entrega se produjeron en 2004.
d) Son atribuibles al ejercicio 2004 los $ 3.000 correspondientes a la venta (entregada en 2004), el
costo de la mercadera vendida y los intereses devengados entre el 16 y el 31/12/04 que suman $ 24,9033.
e) Ningn importe, porque el alquiler se devenga en enero de 2005. Al 31/12/04 slo existe un
cobro anticipado que debe ser tratado como un pasivo en especie.
f) $ 1.000 (y cualquier costo relacionado), pues el alquiler se devenga en diciembre de 2004. Al
31/12/04 hay una cuenta por cobrar que se cancela el 3/01 /05.
13. a) Al 30/06/03, la incobrabilidad del crdito contra Singui era ya evidente, de modo que debi ser
considerada en los estados contables a esa fecha. Por lo tanto, en 2004 debe computarse un AREA.
b) El hecho generador de la incobrabilidad del crdito contra Ganadera es la inundacin, que se
produjo durante el ejercicio 2004. Por lo tanto, es un resultado de este ejercicio y no debe computarse ningn
AREA.
c) En el caso hay una correccin de estimacin, de modo que no corresponde computar ningn
AREA.
d) No corresponde computar ningn AREA sino una prdida del ejercicio 2004, ya que es en ste
que se produjo el siniestro.
14. Si la cesacin de pagos se produjo el 1/06/04, debe estar confirmando una situacin existente al
31/5/04, de modo que este hecho debe considerarse para efectuar la medicin contable del crdito contra
Riso.
Los restantes hechos son nuevos, de modo que deben incidir en el resultado del ejercicio iniciado el
1/06/04. Si las sumas en juego fueren importantes, correspondera exponer los efectos de estos hechos en
notas a los estados contables.

33

Si se los prorratease linealmente, su importe sera $ 25,00.

28

CAPTULO 10. APLICACIONES DEL CONCEPTO DE DEVENGAMIENTO

10,1. INTRODUCCIN
En este captulo presentamos consideraciones generales sobre la aplicacin del concepto de
devengamiento y de los criterios generales de reconocimiento y medicin contable (expuestos en el captulo
anterior) a las principales transacciones y hechos que afectan patrimonialmente a los entes. Al desarrollar
estas ideas:
a) no intentaremos cubrir:
1) todas las situaciones que la prctica presenta;
2) cuestiones de detalle, como la descripcin pormenorizada de los mtodos utilizables para
aplicar los conceptos enunciados;
b) no nos referiremos:
1) a la cuestin de la unidad de medida (que hemos tratado en el cap. 8) porque es
independiente de la de los criterios de reconocimiento y medicin contable (stos pueden aplicarse con
ajustes por inflacin o sin ellos);
2) a las comparaciones entre las medidas primarias de los activos (y pasivos) y sus
respectivos VR (o costos de cancelacin) porque para esta obra consideramos suficiente lo expuesto en el
cap. 7;
c) supondremos que, de acuerdo con nuestras preferencias y con lo que ocurre en la prctica:
1) no se computa ningn inters sobre el capital propio;
2) para la medicin del resultado se aplica el concepto financiero de mantenimiento de capital.
Las cuestiones de registracin contable se tratan en Contabilidad bsica, cuarta edicin,
La Ley, 2003.
Las cuestiones conceptuales de detalle y las correspondientes NC internacionales, argentinas
y estadounidenses se tratarn en la quinta edicin de Contabilidad Superior, que esperamos ver
publicada en 2005.

10,2. APORTES DE LOS PROPIETARIOS

Generalmente, los aportes de los propietarios de los entes con fines de lucro implican
incorporaciones de activos (dinero o el derecho de recibir dinero, bienes o servicios), de modo que los
primeros deberan ser contabilizados cuando se den las condiciones para el reconocimiento de los segundos.
Si los aportes consistiesen en la capitalizacin de deudas, el aumento patrimonial debera ser
reconocido cuando el ente haya quedado liberado de esas obligaciones, que por lo tanto debern darse de
baja.
En general, los aportes deben contabilizarse en las fechas en que los propietarios toman los
correspondientes compromisos.
Su medicin contable debera basarse en los VC de los activos aportados o en los costos de
cancelacin de los pasivos capitalizados, pues son tales atributos los que definen la dimensin del aporte.

10,3. ADQUISICIONES DE BIENES O SERVICIOS EN GENERAL

Los bienes o servicios adquiridos deberan:
a) reconocerse junto con la obligacin asumida con sus proveedores (o con la salida de efectivo, si se
adquiriesen al contado);
b) medirse inicialmente a sus VC, que generalmente coinciden con sus costos o son cercanos a stos.
Los costos de los bienes fcilmente comercializables adquiridos para su reventa superan a sus VC
(dados por sus VNR) cuando existen precios diferenciados para las compras y las ventas o comisiones a ser
pagadas por esas transacciones. En estos casos, debera reconocerse una prdida por la diferencia entre el

costo y el VNR de los bienes. Sin embargo, es frecuente que estos bienes sean incorporados al costo y que el
reconocimiento de la prdida mencionada se difiera hasta que la realizacin de la primera medicin contable
posterior a la compra.
Las deudas resultantes de la adquisicin deberan medirse por la suma que debera haberse pagado al
contado para no asumir pasivo alguno. Sin embargo, hay NC que admiten o requieren que el pasivo inicial (y
la porcin relacionada del costo de los bienes adquiridos) se mida sobre la base del precio facturado, que a
veces incluye componentes financieros implcitos.
Nos referimos a esta cuestin en el 8,4,a).

10,4. DONACIONES
Las donaciones recibidas deberan reconocerse cuando, debido a la voluntad del donante, el
beneficiario obtiene un activo o ve cancelado o disminuido un pasivo.
Los bienes o servicios recibidos en donacin deberan ingresarse a sus VC.
Cuando la donacin consiste en la asuncin de un pasivo del beneficiario, debera medrsela sobre la
base de su costo de cancelacin1.
En la contabilidad del donante, la donacin debera reconocerse cuando se toma el compromiso del
caso. En nuestra opinin, su mejor medicin es la que se efecta considerando, a la fecha de la donacin, el
VC de los bienes entregados o el costo de cancelacin de los pasivos asumidos.
No conocemos NC que contradigan los criterios expuestos en esta seccin.

10,5. CANJES
En general, la medicin original de los bienes o servicios recibidos en canje debera hacerse por los
mismos importes que si se los hubiese adquirido. Simultneamente, debera reconocerse un resultado por la
diferencia entre dicha medida y:
a) el VNR de los bienes o servicios entregados (el neto que se habra obtenido si se los hubiera
vendido); ms (menos)2;
b) el efectivo entregado (recibido) o a entregar (a recibir) para liquidar la transaccin (si hubiere
financiacin deberan excluirse intereses explcitos o implcitos contenidos en las sumas a pagar o percibir en
el futuro).
Hay quienes piensan que esta regla no debera aplicarse cuando:
a) un bien se canjea por otro que tiene un valor equivalente; y
b) las NC requieren que este tipo de bienes se midan sobra la base de su costo (menos depreciaciones
y desvalorizaciones que correspondiere computar).
Para tales casos, y de acuerdo con esta lnea de pensamiento:
a) el canje no constituira la culminacin de un proceso de generacin de ganancias, por lo que no
debera reconocerse ningn resultado;
b) el bien recibido debera ingresarse por un importe igual a la medida contable del bien entregado
ms (menos) el efectivo entregado (o recibido) o el VD de la suma a pagar (o a recibir) con motivo del canje.
Sin embargo, no nos parece razonable que disponindose de un VC objetivo y existiendo una
transaccin que convierte al resultado de tenencia en realizado se adopte un criterio tan conservador.
1

Sobre la aplicacin de estas ideas generales, ver WESTWOOD, Mark y MACKENZIE, April (autores principales),
Accounting by Recipients for Non-Reciprocal Transfers, Excluding Contributions by Owners, IASC, 1999. Se trata de
un informe preparado por el grupo G4+1.
2
En el caso de entrega de bienes, por separado debera reconocerse una ganancia o una prdida por la diferencia entre
su VNR y su medida contable anterior.

30

No obstante, la idea que criticamos aparece en algunas NC, con variantes en cuanto a las condiciones
que deberan darse para su aplicacin.
As, las NCP estadounidenses disponen que no se reconozca resultado alguno cuando se truequen:
a) un bien mantenido para su venta por otro a ser vendido en la misma lnea, para facilitar las ventas
a clientes distintos a las partes que intervienen en el intercambio;
b) un activo productivo que no se mantiene para la venta en el curso ordinario de los negocios por
otro activo de un inters equivalente para la misma lnea de negocios3.
Suponemos que la aplicacin de la regla excepcional al caso a) deviene del hecho de que las NCP
estadounidenses disponen que las mercaderas para la venta deben medirse aplicando la regla costo o
mercado el menor. Si la medicin contable primaria de esos bienes se efectuase a sus costos de reposicin, la
excepcin carecera de sentido.
Para la IASB, el criterio bajo estudio debe aplicarse slo al caso de los bienes de uso (propiedad,
planta y equipo). La NIC 16 anterior a 2003 requera su empleo cuando uno de esos bienes se trocaba por:
a) otro bien similar a ser empleado en la misma lnea de negocios y con un valor razonable similar; o
b) una participacin en otro bien similar4.
Actualmente, la aplicacin de dicho criterio est limitado a los casos en que la transaccin de
intercambio carece de sustancia comercial5. Para la IASB, una transaccin tiene tal sustancia cuando:
a) los riesgos, importes y momentos de los flujos de fondos que producir el activo recibido defieren
de los del activo transferido; o
b) el intercambio modifica el valor especfico para el ente de la porcin de sus operaciones afectadas
por la transaccin; y
c) la diferencia indicada en a) o b) es importante en relacin con el VC de los activos canjeados6.
La RT 17 adopt uno de los criterios de la NIC 16 anterior, al establecer:
Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad
y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los
bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado7.

10,6. COMPRA O PRODUCCIN PARA LAVENTA

A) CASO GENERAL
En las empresas con actividad comercial o industrial, el proceso de generacin de ganancias est
integrado principalmente por las siguientes etapas:
a) en la actividad comercial: compra de los bienes (mercaderas de reventa);
b) en la industrial:
1) compra de materias primas, materiales y otros insumos (incluyendo el trabajo de las
personas);
2) almacenamiento de los insumos fsicos (materias primas, materiales);
3) transformacin de ellos en productos terminados;
c) en ambas:
3

Financial Accounting Standards Board, Financial Accounting Research System 2003, John Wiley & Sons, 2003,
captulo Current Text (FARSO3-CT), seccin N35 (Nonmonetary Transactions), 108.
4
Property, Plant and Equipment, International Accounting Standard 16 (revised 1998) del IASC, 22.
5
Property, Plant and Equipment, International Accounting Standard 16 de la IASB, 124.
6
Ibdem, 25.
7
Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general, resolucin tcnica 17 de la
FACPCE, segunda parte, seccin 4.2.4. La norma omite mencionar la posibilidad de que la diferencia de valores entre
los bienes trocados se compense en efectivo o mediante la creacin de un instrumento financiero.

31

1) almacenamiento de los bienes disponibles para la venta;

2) venta;
3) expedicin;
4) entrega;
5) cobranza (o venta de los instrumentos financieros que se hubieren recibido con motivo de
la venta).
Hay consenso en considerar que la ganancia debera reconocerse aplicando el criterio de realizacin,
a cuyo efecto debe considerarse el momento en que la operacin queda perfeccionada desde el punto de vista
legal y de las prcticas comerciales, que es:
a) el de la entrega de los bienes al comprador; o
b) el de la puesta de la mercadera a su disposicin, si esta modalidad de entrega constase en un
contrato, ya que el momento del reconocimiento de la variacin patrimonial del vendedor no tiene porqu ser
afectado por la eventual demora del comprador de retirar los bienes;
La NIC 18 ha sistematizado las condiciones que deben cumplirse para reconocer ingresos
provenientes de la venta de mercaderas, de este modo:
a) se han transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de las mercaderas;
b) el vendedor no retiene para s ninguna implicacin en la gestin corriente de las mercaderas
vendidas ni el control efectivo sobre ellas;
c) el importe del ingreso puede ser medido fiablemente;
d) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa; y
e) los costos ya incurridos o a ser incurridos en relacin con la transaccin pueden ser medidos
fiablemente8.
Ejemplo de costos del tipo recin indicado: los de las reparaciones que deban efectuarse durante un
perodo de garanta contra defectos del producto vendidos.
La medicin contable inicial de las mercaderas de reventa, materias primas y materiales debera
hacerse a su costo (correspondiente a operaciones de contado), que es representativo de su VC a la fecha de
incorporacin de los bienes.
Sera razonable que las mediciones contables primarias posteriores de los mismos bienes se hicieran
a su costo de reposicin al contado, en cuyo caso:
a) se reconocen resultados de tenencia por sus cambios;
b) el costo de lo vendido se determina sobre la base del costo de reposicin a la fecha de la venta,
que es lo ms adecuado para la medicin del resultado de la actividad de vender9.
Supongamos que:
a) una mercadera se compra en $ 100 y se vende en $ 140 en un momento en que su costo de
reposicin es de $ 126;
b) no hay costos de enajenacin;
c) los importes indicados estn expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la venta.
En una contabilidad basada en los costos histricos, se dira que la ganancia por la venta fue:
140 - 100 = 40
Sin embargo, el resultado atribuible a la venta es la diferencia entre el precio de venta y el costo de
reposicin a la fecha de la enajenacin:
140 - 126 = 14
8
9

Revenue, International Accounting Standard 18 de la IASB, 14.

Este criterio ha sido receptado por la RT 17 en su segunda parte, seccin 5.5.4.

32

Por otra parte, la ganancia total de $ 40 incluye un resultado por la tenencia de la mercadera, igual a:
126 - 100 = 26
Sin embargo, el criterio prevaleciente en el mundo para la medicin contable peridica de las
existencias para la venta es el de costo o VNR, el menor10, de modo que:
a) no se reconocen resultados de tenencia de los bienes para la venta (excepto cuando resultan de las
comparaciones de las medidas contables primarias con los VR);
b) el costo de lo vendido es el histrico, lo que resulta en una mala medicin del resultado del
esfuerzo de vender;
c) es necesario aplicar algn mtodo de asignacin de costos a salidas y existencias, como lo primero
entrado es lo primero salido, lo ltimo entrado es lo primero salido o costo promedio ponderado.
B) COMPRA Y REVENTA DE BIENES FCILMENTE COMERCIALIZABLES
Caracterizamos a los bienes fcilmente comercializables en el 6,4,b).
La reventa de estos bienes es una actividad especulativa, cuyo resultado depende:
a) en su casi totalidad, de los cambios en los precios de los productos;
b) eventualmente, y en pequea medida, de variaciones de los gastos e impuestos que genere la
disposicin de los bienes.
Su venta no es determinante de los resultados porque no demanda esfuerzos significativos (se trata,
justamente, de bienes de fcil comercializacin). En todo caso, la decisin de no vender puede conducir a la
obtencin de nuevos resultados con motivo de los cambios de precios, gastos e impuestos que se produzcan a
partir del momento en que la tome.
En consecuencia, es razonable que:
a) la medicin contable de los bienes se haga a su VC, dado por el VNR (para operaciones al
contado), que en el caso es tambin su VR;
b) se reconozcan (como resultados de tenencia) los cambios en los VC de los bienes;
c) el costo de lo vendido se determine sobre la base de los VC, asignando a la actividad de vender un
resultado nulo.
Las NC que conocemos siguen estos criterios aunque algunas de ellas con variantes (acumulativas)
como las que siguen:
Variantes
No permitir la deduccin de los gastos de
enajenacin para determinar los VC de los bienes,
que esas normas denominan valores razonables (fair
values).
No requerir o no permitir la medicin a VC de las
cuentas por cobrar (titulizadas o no) a ser retenidas
hasta el vencimiento, cuando un ente tiene la
capacidad financiera de hacerlo. En tales casos, estos
activos se miden sumando el importe contabilizado
inicialmente y los resultados financieros
devengados, calculados sobre la base de l (si
hubiera cobros parciales, se los resta)11.

Comentario
El VNR mide mejor el VC de los activos. No obstante,
la diferencia con el valor razonable de aplicacin
requerida debera ser pequea en la mayora de los
casos.
El hecho de que un activo financiero vaya a ser
mantenido hasta su vencimiento no justifica que su
medicin no se practique sobre la base de un VC
cuando ste est disponible y es objetivamente
determinable.

10

En los Estados Unidos se aplica, como gua, la regla costo o mercado el menor, que describiremos en Contabilidad
Superior.
11
Mtodo de la tasa efectiva, tambin denominado del costo amortizado.

33

 Requerir que algunas ganancias y prdidas de

tenencia correspondientes a determinados activos
medidos a su valor razonable se difieran en un rubro
especial de patrimonio, hasta que el activo sea dado
de baja, momento en el cual los resultados diferidos
se reconocen en resultados12.

El diferimiento de resultados de tenencia mediante

su imputacin transitoria a un rubro especial de
patrimonio neto es incompatible con el concepto de
ganancia basado en el mantenimiento del capital
financiero y distorsiona la medicin de los
resultados peridicos, incluyendo los del perodo de
desafectacin de dicho rubro.

C) PRODUCCIN Y VENTA DE BIENES FCILMENTE COMERCIALIZABLES

1) Consideraciones generales
Si los bienes fcilmente comercializables se producen, el resultado de la actividad productiva (sea: la
agrcola) debera diferenciarse del resultado de tenencia de los bienes obtenidos.
Si la obtencin final del producto fuese virtualmente segura y el grado de avance del proceso
productivo pudiera determinarse sobre bases fiables, deberan aplicarse procedimientos que permitan
distribuir el resultado del esfuerzo productivo entre los perodos durante los cuales tuvo lugar. A este fin, la
medicin contable de la produccin en proceso podra practicarse calculando el porcentaje de avance del
proceso productivo y aplicndolo a1VNR que se espera obtener de los bienes terminados.
En el 6,4,h) dimos algunos ejemplos de bienes a los que les sera aplicable este mtodo
de medicin contable y nos referimos a los problemas que plantea la medicin del avance de proceso
productivo.
Si las condiciones indicadas no se presentasen, sera ms prudente proceder as:
a) aplicar a los insumos y a la produccin en proceso, las reglas que se hayan establecido para los
bienes que no son fcilmente comercializables (costos histricos o de reposicin con el lmite del VR);
b) en el momento de obtencin de un bien fcilmente comercializable, reconocer el resultado
atribuible a la actividad productiva, por la diferencia entre la medicin inicial del producto terminado (a su
VNR) y los correspondientes costos acumulados (histricos o de reposicin, lo que corresponda al criterio
seguido);
c) con posterioridad a ese momento, aplicar a los bienes producidos las mismas reglas de medicin
contable que a los bienes de fcil comercializacin adquiridos.
Diversas NC siguen estos criterios, pero dentro de las referidas a la actividad agropecuaria, la NIC
41 establece:
Es posible que, en algunas circunstancias, no se disponga de valores o precios determinados
por el mercado para un activo biolgico en su condicin actual. En tales casos, el ente usar, para
determinar el valor razonable, el valor presente de los flujos netos de efectivo esperados del activo,
descontados a una tasa antes de impuestos definida por el mercado13.
Similarmente, la RT 22 requiere (en tanto se cumplan ciertas condiciones) la aplicacin del mismo
criterio para la medicin de los activos biolgicos14 cuando:
a) estn en una etapa posterior a la inicial de su desarrollo biolgico;
b) no hay un mercado activo para la venta de los activos en su condicin actual;
c) lo hay para bienes similares que han tenido un proceso de desarrollo ms avanzado o completado15.

12

Corresponde al concepto de resultados diferidos que estudiamos en el 9,8.

Agriculture, International Accounting Standard 41 de la IASB. 20
14
Plantas y animales vivientes.
15
Normas contables profesionales: actividad agropecuaria, resolucin tcnica 22 de la FACPCE, segunda parte,
seccin 7.1.2.1.
13

34

Opinamos que estos criterios son inadecuados porque el VD de los futuros flujos de fondos incluye
los efectos de crecimientos biolgicos que aun no se han producido, anticipando as el cmputo de ganancias
respecto de lo que resultara de la aplicacin estricta del concepto de devengamiento.

2) Actividad minera
La minera es una industria extractiva que incluye las siguientes actividades principales:
a) bsqueda o exploracin;
b) descubrimiento;
c) extraccin del mineral;
d) acondicionamiento;
e) si fuere necesario, transporte;
f) venta o incorporacin a otro proceso productivo (como la del petrleo a la elaboracin de nafta);
g) cobranza (de lo vendido) o enajenacin de los instrumentos financieros recibidos con motivo
de la venta.
Por supuesto, puede haber bsquedas no exitosas.
Dado que los minerales obtenidos en estas industrias (petrleo, gas, carbn, cobre, oro, etctera) son
bienes de fcil comercializacin:
a) su venta no es el principal hecho generador de resultados;
b) deberan reconocerse como activos los minerales descubiertos, cuando su existencia est comprobada.
El descubrimiento es una contingencia positiva, de modo que los costos de exploracin deberan ser
tratados sobre la base de las reglas bsicas expuestas en el 9,6 y considerando las circunstancias de cada
caso, entre ellas:
a) si existen elementos que permitan evaluar la probabilidad de que el descubrimiento se concrete;
b) si es posible obtener una medicin fiable de las reservas que podran descubrirse (si no lo fuera,
los costos de exploracin que no sean aprovechables en exploraciones posteriores no deberan reconocerse
como activos);
c) si las bsquedas en subreas podran considerarse como partes de un proyecto mayor (que alcance
al rea que las contiene), en cuyo caso sera admisible diferir costos que deberan reconocerse como
resultados si cada bsqueda se considerase individualmente.
Cuando un descubrimiento es exitoso, deben reconocerse y medirse las existencias halladas, lo que
implica la asignacin de un resultado a la actividad de exploracin. Dado que las cantidades reales de dichas
existencias slo podran conocerse despus de su extraccin total, debe estimrselas prudentemente, sobre la
base de informes geolgicos fiables.
Para la medicin contable de las existencias comprobadas, podra aplicarse alguno de los tres
criterios que enunciamos en el 6,4,g):
a) precio de mercado del mineral a vender menos costos necesarios para su extraccin y colocacin
en el mercado;
b) VD de los ingresos netos que generar la extraccin y venta del mineral;
c) el importe resultante del criterio b) menos el valor agregado al bien por la actividad de extraccin.
Ya mencionamos que preferimos el criterio c) pero que no se nos ocurre como determinar el valor
agregado de referencia, por lo que consideramos aceptable el b), ya que el a) no asigna ningn resultado a la
actividad de extraccin.
Luego, y hasta que los bienes reconocidos estn en condiciones de ser comercializados o
incorporados a otros procesos, debera procederse:
a) a la correccin peridica de las estimaciones iniciales, para lo cual debera emplearse la
informacin que se vaya obteniendo sobre los costos reales de extraccin y comercializacin;
35

b) cuando se reconozcan los VC de estos bienes, al reconocimiento contable de los resultados de

tenencia ocasionados por los cambios en los precios de los minerales o de los costos de transporte o
comercializacin.
Desde el momento en que los minerales estn en condiciones de ser comercializados o incorporados
a otros procesos debera tratrselos como cualesquiera bienes de fcil comercializacin.
El tema no est especficamente tratado en las NIC o en las RT, pero en noviembre de 2000 el IASC
public dos trabajos relacionados con los problemas contables de las industrias extractivas y pidi
comentarios sobre ellos16. En 2004, la IASB propuso la sancin de una NIIF referida al tratamiento de los
costos de exploracin y evaluacin de recursos minerales17 y obtuvo unas 73 cartas con comentarios sobre su
propuesta18. El 29 de octubre de 2004, se difundi un borrador casi definitivo de lo que sera la NIIF 619,
cuya sancin se concretara antes de fin de ao, para su entrada en vigencia en 2005.
Las NCP estadounidenses contienen disposiciones especficas para la industria del petrleo y gas20,
que no sern aqu estudiadas.

D) PRODUCCIN POSTERIOR A LA VENTA

En las industrias que realizan obras de envergadura (construccin de caminos, puentes, buques,
aviones, material ferroviario, ciertos inmuebles, etctera) es normal que:
a) la produccin comience despus de la obtencin del correspondiente contrato (que en algunos
casos puede tener la forma de una orden de compra); y que
b) el productor perciba parte del precio antes de la entrega definitiva del bien producido.
Lo mismo ocurre en algunas actividades menores (como la fabricacin de muebles) en que esta
modalidad operativa suele coexistir con la produccin para existencia.
Cuando no hay incertidumbres sobre la venta y el avance del proceso de generacin de ganancias
puede ser medido fiablemente, es razonable aplicar el mtodo de avance de obra (o mtodo del porcentaje de
completamiento) segn el cual la ganancia se reconoce a medida que avanza la produccin. No sera lgico
que el resultado final de la obra se contabilizase recin a su terminacin.
En el 6,4,h) nos referimos a las caractersticas generales del mtodo y a los problemas
que plantea la medicin del avance de proceso productivo.
Para que la medicin del resultado atribuible a cada perodo sea fiable, deberan cumplirse en su
totalidad las siguientes condiciones:
a) tanto en los casos de contratos a precio fijo como en los que el constructor factura el costo ms un
margen de ganancia:
1) es probable que los beneficios econmicos asociados al contrato fluyan hacia el ente;
2) los costos asignables al contrato pueden ser claramente identificados y fiablemente medidos;
b) en los contratos a precio fijo debe ser posible, adems:
1) la medicin fiable del grado de avance del trabajo y de los costos faltantes para su conclusin;
2) la comparacin entre los costos reales incurridos y las estimaciones efectuadas previamente;
3) la financiacin de los trabajos necesarios para terminar la obra.
Si estas condiciones no se cumpliesen, sera razonable que:
a) los costos se reconociesen en resultados a medida que se incurren;
b) slo se reconozcan ingresos hasta el lmite de los costos incurridos que se consideren recuperables.
16

Extractive Industries (issues paper) y Summary of Issues: Extractive Industries, IASC, 2000.
Exploration for and Evaluation of Mineral Resources, Exposure Draft 6 de la IASB.
18
www.iasb.org/current/coniment_letters.asp?showPageContent=no&xrnl=16_88_79_06052004.htm.
19
Exploration for and Evaluation of Mineral Resources, Text at 29 October 2004 (near-final draft), IASB, 2004.
20
FARS03-CT, seccin Oi5 (Oil and Gas Producing Activities).
17

36

Si se esperase que los costos del contrato excedan a los ingresos, la correspondiente prdida debera
reconocerse de inmediato.
Las NC suelen contener reglas como las precedentes, con variaciones que no analizaremos aqu.

E) RECEPCIN DE ANTICIPOS
Un anticipo por una venta implica habitualmente una entrada de dinero, de modo que su medicin
inicial no ocasiona problemas. Si se recibieran instrumentos financieros debera considerarse su VD a la tasa
pactada o, si sta no existiera o fuera irreal, a una tasa de mercado.
Para la medicin posterior de los pasivos asumidos, nos parecen adecuados los siguientes criterios:
Forma de cancelacin

Medida contable

Entrega de bienes que se encuentran en existencia.

La misma asignada a los bienes.

Entrega de bienes adquiribles en el mercado.

Costo de adquisicin y recepcin de los bienes ms

costos adicionales requeridos por su entrega al
acreedor.

Entrega de bienes que deben ser producidos.

Tomar el importe que sea mayor entre las sumas

recibidas en concepto de anticipos y el costo de
cancelacin de la obligacin.

Prestacin de servicios.

Idem.

F) FUTUROS Y FORWARDS (OPERACIONES A TRMINO)

Una operacin a trmino es una compraventa en la cual:
a) el objeto es generalmente un bien de fcil comercializacin o un ndice de precios;
b) el precio se fija en el momento del acuerdo;
c) se establece una fecha de vencimiento;
d) cuando ste llega:
1) el vendedor entrega el bien objeto del contrato, y el comprador (o un endosatario del
contrato) paga el precio (no aplicable cuando el objeto del contrato es un ndice); o
2) una parte paga a la otra la diferencia entre el precio convenido y el precio corriente de la
mercadera (o, en su caso, entre los correspondientes ndices de precios).
Puede preverse una clusula a voluntad, que permita a una de las partes anticipar el vencimiento del
contrato dando cierto preaviso a la otra.
Una operacin a trmino es distinta de una compra o venta a crdito. En sta, no hay simultaneidad
entre la entrega de la mercadera y el pago del precio.
Suelen distinguirse dos tipos de operaciones a trmino:
a) el futuro (future), que se celebra en un mercado regulado, en cuyo caso:
1) slo pueden hacerse operaciones a partir de un men de condiciones (objeto, cantidad por
lote negociable, plazo, precio);
2) despus de celebrado el contrato, cesa la relacin directa entre los compradores y los
vendedores y comienza a funcionar una especie de cmara compensadora que intermedia entre ellos (un ente
toma el rol de vendedor frente a todos los compradores y el de comprador frente a todos los vendedores);
3) esa cmara calcula los precios de liquidacin de los contratos no vencidos;
4) consecuentemente, cualquiera de las partes originales puede cancelar su posicin
(vendiendo si antes compr o viceversa), sin que esto afecte a la otra;

37

b) el forward21, celebrado fuera de los mercados regulados, que constituye una transaccin directa
entre dos partes que slo puede ser cancelada por la voluntad de ambas.
La diferencia entre el precio futuro y el de mercado a la fecha de liquidacin de la operacin es un
resultado de especulacin que afecta (con signos contrarios) al comprador y al vendedor.
Durante mucho tiempo, en algunos pases existi la prctica de contabilizar estas operaciones una
vez llegado su vencimiento. En los Estados Unidos, recin en 1998 se adopt el criterio rector de que todos
los instrumentos derivados (lo que incluye a los contratos a trmino) representan derechos y obligaciones que
cumplen las definiciones de activos o pasivos y deben ser informados en los estados financieros22.
La falta de reconocimiento de activos y pasivos por contratos a trmino sera irrazonable porque:
a) estos contratos crean derechos y obligaciones cuya medicin puede practicarse sobre bases objetivas;
b) la evolucin de los precios de los bienes comprados o vendidos a trmino tiene efectos
patrimoniales concretos que deberan ser reconocidos;
c) el diferimiento del resultado ocasionado por el contrato hasta su vencimiento es contrario a la
aplicacin del concepto de devengamiento23.
En las operaciones a trmino existen:
a) para el vendedor, un derecho a recibir moneda y una obligacin de entregar cosas;
b) para el comprador, un derecho a recibir cosas y una obligacin de entregar moneda,
sin perjuicio de que:
a) las liquidaciones finales se hagan mediante compensaciones, sin entrega fsica de cosas;
b) los contratos abiertos tengan su propio valor y se coticen en algn mercado, en cuyo caso entran
en la categora de bienes fcilmente comercializables.
Por lo tanto, lo que debera hacerse es reconocer los activos y pasivos emergentes de estos contratos.
En los casos de futuros con cotizacin que califiquen como bienes fcilmente comercializables, las
partes deberan reconocer ganancias o prdidas por los cambios en los valores de mercado del contrato24. Al
vencimiento, los resultados acumulados deberan corresponderse con la suma que una de las partes debera
pagar a la otra para liquidar la operacin.
Para los futuros sin cotizacin liquidables por diferencia, debera aplicarse un criterio similar pero
estimando los valores de los contratos, mediante la comparacin de:
a) el VD del precio concertado;
b) el precio de mercado del bien objeto del contrato.
Cuando las operaciones a trmino se liquidan con entrega de los bienes, tanto el vendedor como el
comprador a trmino tienen activos y pasivos, que sera razonable medir as:
a) en la contabilidad del vendedor:
1) el derecho a recibir moneda, al VD del precio a recibir;
2) la obligacin de entregar cosas, al costo de cancelacin del pasivo;
b) en la contabilidad del comprador:
1) el derecho a recibir cosas, de acuerdo con el VC de los bienes objeto del contrato (el VNR
en el caso de un bien de fcil comercializacin o el costo de reposicin en el caso contrario);
2) el pasivo en moneda, al VD del precio a pagar.

21

No conocemos ninguna traduccin que impida la confusin de un forward con un future.

FARS03-CT, seccin D50 (Derivative Instruments and Hedging Activities).
23
Sobre el punto, ver:
JOHNSON, L. Todd y STOREY, Reed K., Recognition in Financial Statements: Underlying Concepts and
Practical Conventions, FASB, 1982, pgs.249 y sigts.
24
El valor del contrato podra ser positivo para el comprador y negativo para el vendedor, o viceversa.
22

38

 Nos referimos a la determinacin de los costos de cancelacin de las obligaciones de

entregar cosas en el 7,12,b).
De este modo, cada parte va reconociendo, a medida que se producen, los resultados que le ocasiona
la ejecucin del contrato, dada por la diferencia entre las evoluciones de las cotizaciones de los bienes
vendidos a trmino y del VD de los precios de futuro.

10,7. PRODUCCIN PARA USO PROPIO

Algunas empresas producen bienes para uso propio, en lugar de adquirirlos.
Ejemplos (ya presentados) de bienes de este tipo:
a) los hilados que se utilizarn como materia prima en la produccin de tejidos;
b) el alimento que el ganado consumir durante la actividad de su engorde;
c) una fbrica que se utilizar para las actividades productivas.
Para estos casos, consideramos razonable lo siguiente:
a) mientras la produccin est en proceso, efectuar su medicin contable primaria a su costo
corriente (criterio que preferimos)25 o su costo histrico, lo que mejor encuadre en el modelo contable
adoptado;
b) cuando la produccin finaliza:
1) incorporar el bien por su VC (el costo que tendra si se lo comprase);
2) reconocer un resultado por la actividad de produccin de ese bien;
c) en todo momento, tener en cuenta el lmite del VR.
De este modo:
a) se reconocera el hecho de que la produccin del bien intermedio es una actividad autnoma a la
que debera asignarse un resultado;
b) pierde significacin la discusin sobre la inclusin de costos financieros dentro del costo de
produccin de estos bienes.
Discutimos este punto e ilustramos nuestra propuesta en el 5,6,b)2).
Sin embargo, las NC no suelen prever la aplicacin de VC para los bienes intermedios producidos,
excepto en la actividad agropecuaria.

10,8. PRESTACIONES DE SERVICIOS

A) CRITERIO GENERAL
El hecho generador de los ingresos por servicios es su prestacin, de modo que debera asignrselos
a los perodos en que ella ocurra, siempre que:
a) su percepcin final sea altamente probable;
b) puedan medirse fiablemente:
1) el importe a percibir;
2) el grado de completamiento de la prestacin;

25

La adopcin de este criterio implica el reconocimiento de resultados de tenencia por cambios en los costos de
reposicin de los insumos empleados para obtener el bien intermedio.

39

3) los costos ya incurridos;

4) los necesarios para el completamiento del servicio.
Ntese que son criterios similares a los que presentamos respecto de las construcciones.

B) LAS CUOTAS DE ASOCIADOS A ENTIDADES CIVILES

Las cuotas de asociados a entidades civiles (por ejemplo: clubes) otorgan el derecho de obtener
ciertos servicios generales (como el acceso a las instalaciones generales) o especficos (como el uso de una
pileta de natacin). Normalmente, estas cuotas corresponden a lapsos perfectamente definidos, de modo que
puede asignrselas a ellos.
Slo deben reconocerse las cuotas cuya percepcin sea probable.

10,9. COSTOS EN GENERAL

A) IMPUTACIN
En materia de imputacin de costos, hay consenso en la aplicacin de tres reglas.
Primera: los costos vinculados con ingresos determinados son gastos que deben reconocerse como
tales en los mismos perodos que los primeros (correlacin de ingresos y costos).

Ejemplos de estos costos:

a) los de las mercaderas vendidas;
b) la medicin contable residual de bienes de uso vendidos;
c) las comisiones sobre ventas y las cargas sociales (aguinaldos, aportes previsionales) que se
acumulen con motivo de su liquidacin;
d) los impuestos que gravan ventas y que estn a cargo del vendedor.

Segunda: si el costo no se relaciona con un ingreso especfico, pero s con un perodo, debe
imputrselo a ste.

Tales los casos de:

a) los sueldos del personal administrativo y las cargas sociales sobre ellos;
b) los premios pagados por seguros tomados;
c) un abono mensual por servicios de vigilancia.

Tercera: los restantes costos deben reconocerse como gastos o prdidas tan pronto como se los
conoce.

Ejemplos:
a) los gastos de defensa de una marca;
b) un impuesto de emergencia (por una sola vez)

El grfico siguiente resume estos conceptos bsicos:

40

Costos de servicios recibidos

Vinculados con
ingresos

No vinculados con ingresos

Vinculados con perodos

Se activan (se
reconocern como
gastos en el
perodo de
devengamiento
del ingreso)

Futuros

Actual

Se activan (se
reconocern
como gastos en
uno o ms
perodos
futuros)

Se reconocen
como gastos en
el perodo
corriente

No vinculados con
perodos

Se reconocen
como gastos o
prdidas de
inmediato

Aclaracin: si un costo se relaciona en primera instancia con un perodo y en segunda con un

ingreso, la regla aplicable es la primera.
Por ejemplo, el sueldo de un capataz de un sector productivo que corresponda a un mes se incluye
dentro de los costos de produccin de ese perodo, los que son luego incorporados al costo de los bienes
producidos, que son imputados a resultados cuando se venden los bienes producidos, lo que puede ocurrir en
un perodo posterior.
Para aplicar las reglas enunciadas puede ser necesaria la realizacin de distribuciones o
imputaciones, las que deberan satisfacer las tres condiciones enunciadas en el 4,4,a):
a) la imputacin debe dividir el importe total de tal manera que la suma de las partes sea igual al todo;
b) el procedimiento debe dar un resultado nico (no debe ser ambiguo);
c) debe poder demostrarse que el mtodo de imputacin seleccionado es el mejor.
Estos criterios cuentan con aceptacin. Aunque conveniente, su mencin en las NC no es
imprescindible porque su aplicacin tiene los mismos efectos prcticos que la aplicacin de normas
adecuadas de reconocimiento y medicin de activos y pasivos.

B) MEDICIN
Cuando el costo imputado al resultado de un perodo se corresponde con la baja, consumo o
depreciacin de un activo, la medicin del primero debera practicarse aplicando el criterio empleado para el
bien en cuestin.

41

En esta situacin se encuentran, por ejemplo:

a) el costo de las mercaderas vendidas;
b) la baja de una mquina retirada de servicio y vendida;
c) el consumo de papelera;
d) la depreciacin de muebles afectados a la funcin de comercializacin.
En los restantes casos, los costos imputados a resultados deberan medirse como cualesquiera otros:
aplicando los criterios enunciados en el 4,4.

10,10. OPERACIONES FINANCIERAS EN GENERAL

El reconocimiento de las variaciones patrimoniales ocasionadas por el mantenimiento de activos y
pasivos financieros se va produciendo a medida que se cambian las medidas contables de ellos. Es de tener
en cuenta que hay NC que admiten o requieren:
a) la activacin de los costos financieros incurridos para financiar ciertas actividades de produccin o
ciertos activos; o
b) el diferimiento de algunos resultados financieros mediante su imputacin directa al patrimonio,
creando un rubro que no integra ni el capital ni los resultados acumulados.
Lo expuesto vale tanto para las operaciones financieras puras como para las emergentes de
operaciones comerciales (compras y ventas a plazo).
Por otra parte, la asignacin de medidas contables a los activos y pasivos financieros depende de los
criterios que se hayan fijado al efecto.
Respecto de las colocaciones de fondos en bienes de fcil comercializacin (ejemplo: ttulos pblicos
o acciones con cotizacin), vale lo expuesto en el 10,6,b).
Para los crditos que no constituyan bienes de fcil comercializacin y para las deudas, podran
considerarse estas alternativas:
a) tomar sus importes originales y agregarle los intereses y actualizaciones devengadas, calculados
considerando las condiciones originales pactadas (o implcitas en la operacin de compra o venta) y el
tiempo transcurrido y restndole los cupones cobrados (mtodo del inters efectivo26);
b) considerar los VD de las sumas a cobrar o a pagar, calculados con alguna tasa de mercado de la
fecha de la medicin, lo que implica reconocer resultados por cambios de tasa;
c) aplicar el criterio b) para las cuentas a cobrar (o pagar) que se planee (y efectivamente se pueda)
vender (o cancelar) anticipadamente y el a) para las restantes cuentas.
El criterio a) es el prevaleciente en la contabilidad histrica. El b) parece adecuado para un modelo
contable que utilice VC en la mayor medida posible. El c) figura en la RT 1727, debido a que sta adopt un
modelo contable que emplea:
a) VC para los bienes que se planea vender;
b) medidas basadas en costos histricos para los restantes activos.
El 21/03/04 se prestan $ 10.000 a sesenta das de plazo y con una tasa efectiva anual de inters del
10%. Se recibe un pagar con vencimiento 20/05/04, por el siguiente importe:
10.000 x (1 + 0,10)60/365 = 10.158
Al 30/04/04 (fecha de medicin) la tasa de inters ha subido al 12% anual.
La medicin resultante de considerar la tasa pactada puede calcularse a partir del importe original y
el tiempo transcurrido (40 das):

26
27

Tambin llamado del costo amortizado.

RT 17, segunda parte, 5.2, 5.3, 5.14 y 5.15.

42

10.000 x (1 + 0,10)40/365 = 10.105

o del importe a cobrar y el tiempo faltante:
10.158 / (1 + 0,10)20/365 = 10.105
La medicin basada en la tasa de mercado, la suma a cobrar y el tiempo faltante para el vencimiento es:
10.158 / (1 + 0,12)20/365 = 10.095
De emplearse esta medicin se reconocera una prdida por el cambio de tasa, que reduce el precio
de mercado del activo.
Empleando las normas de la RT 17, el acreedor medira la cuenta a cobrar en $ 10.095 si hubiese
resuelto (y pudiese) vender el crdito y en $ 10.015 en el caso contrario.
Si la cuenta por cobrar o por pagar fuera sustituida por otra, sera razonable dar de baja a la primera y
reconocer un nuevo activo o pasivo, de la manera usual. Sin embargo, hay NC que no prevn la aplicacin de
este criterio o lo someten a ciertas condiciones.
En los casos de cuentas en moneda extranjera, los clculos deberan hacerse en ella y los importes
resultantes deberan convertirse a moneda nacional utilizando los tipos de cambio de la fecha de la medicin
que sean aplicables a la liquidacin de las correspondientes operaciones.

10,11. CUBRIMIENTOS
Algunos entes adquieren activos o toman pasivos para cubrirse, aunque sea parcialmente, de las
prdidas que podran ocasionarles las fluctuaciones de:
a) los precios de ciertos bienes; o
b) los flujos futuros de fondos que ocasionar alguna actividad planeada.
Ejemplos:
a) habindose asumido un pasivo a largo plazo en determinada moneda extranjera, a medida que es
posible se adquieren ttulos de deuda nominados en la misma;
b) se compran bienes con cotizacin y simultneamente opciones para su venta, de modo de limitar
la prdida que podra producir una eventual cada de los precios de mercado;
c) estando prevista (para dentro de dos aos) la compra de una maquinaria en dlares, comienzan a
adquirirse ttulos de deuda emitidos en esa moneda.

A) COBERTURAS RELACIONADAS CON ACTIVOS Y PASIVOS EXISTENTES

En los casos de coberturas relacionadas con activos y pasivos existentes, las mediciones contables de
stos y de los instrumentos de cobertura deben ser coherentes. Esto no ocasiona problemas cuando, como
consideramos recomendable y como suelen prever diversas NC:
a) las mediciones contables de los activos (o pasivos) cubiertos se basan en sus VC (o sus costos de
cancelacin);
b) las correspondientes ganancias y prdidas de tenencia se imputan a los resultados de los ejercicios
en que se generan.
Aos atrs, algunas NC prevean que algunos activos financieros se midiesen empleando la regla
costo o mercado el menor. Dado tal supuesto, se haca necesaria la aplicacin de procedimientos que
impidiesen que las ganancias o prdidas de los instrumentos de cobertura se reconociesen totalmente en
resultados cuando no se proceda del mismo modo con los cambios en los VC de los activos cubiertos. Esto
dio lugar a la contabilidad de cubrimientos (hedge accounting) cuya regla bsica era: las ganancias y
43

prdidas que producen los cambios de valor de los instrumentos de cobertura se reconocen como resultados
junto con las ganancias y prdidas que producen los cambios de las mediciones contables de los tems
cubiertos.

En la dcada de los ochenta, las NCP de cierto pas establecan lo siguiente:

a) las transacciones y saldos en moneda extranjera deban convertirse a moneda local empleando los
tipos de cambio vigentes a las fechas correspondientes;
b) las diferencias de cambio deban incluirse en el resultado del perodo en que se generan;
c) las colocaciones en acciones y ttulos pblicos con cotizacin deban medirse aplicando la regla
costo o VNR, el menor;
d) no se reconocen los efectos de la inflacin.
El 30/09/80, una empresa tom una deuda de 1.000 dlares. A esa fecha, el tipo de cambio es de 2,60
unidades de moneda local por dlar, de modo que la medicin inicial del pasivo era de $ 2.600.
El 30/11/80 invirti $ 1.000 en ttulos nominados en moneda local pero con una clusula de ajuste
basada en la evolucin de la cotizacin local del dlar. Lo hizo con la intencin de cubrir parcialmente los
posibles efectos de un aumento de la cotizacin del dlar.
Al 31/12/80, el dlar cotizaba a $ 2,90 por unidad y el VNR de los ttulos era de $ 1.120.
Si simplemente se hubiesen aplicado las reglas de medicin arriba expuestas, habra ocurrido lo
siguiente:
a) el pasivo correspondiente al capital adeudado se llevara de $ 2.600 a $ 2.900, lo que implicara el
cmputo de una prdida de cambio de $ 300 (separadamente se computaran los intereses, pero esto es
irrelevante para el propsito del ejemplo);
b) los ttulos se dejaran en $ 1.000 (costo) por ser ste un importe inferior al VNR ($ 1.120).
Sin embargo, este tratamiento habra resultado excesivamente conservador, incluso en un modelo
contable basado en mediciones histricas. No debera computarse una prdida de $ 300 cuando se sabe que
una parte de ella ($ 120) se recupera por la valorizacin de los ttulos adquiridos como cobertura.
Con una contabilidad de cubrimientos, la prdida correspondiente a las operaciones relacionadas se
habra reducido a $ 180. Por supuesto, este parche obligaba a considerar, como segundo problema, si los
$ 120 se recuperaran:
a) sumndolos a la medida contable de los ttulos, en cuyo caso stos no habran quedado al importe
menor entre los de costo y VNR; o
b) restndolos de la medida del pasivo, en cuyo caso sta no habra quedado de acuerdo al tipo de
cambio de cierre.

La aplicacin de la regla general enunciada implicaba complicaciones y costos administrativos

porque era necesario:
a) establecer bajo qu condiciones poda considerarse que existe un cubrimiento;
b) identificar las operaciones de cubrimientos;
c) calcular, en cada cierre contable:
1) las ganancias y prdidas de tenencia de los activos y pasivos envueltos en el caso;
2) los importes netos a imputar a resultados;
3) los que deben ser diferidos para su absorcin en perodos siguientes.
En resumen: el criterio de emplear VC es superior desde el punto de vista tcnico y ocasiona
menores costos administrativos.

44

B) COBERTURAS DE TRANSACCIONES PREVISTAS

Algunas NC requieren que los resultados producidos por los instrumentos financieros que operen
como coberturas eficaces de los cambios en los flujos de fondos que podra ocasionar una transaccin futura
prevista sean imputados a resultados a medida que se hace lo mismo con la medida inicial del activo o pasivo
a ser reconocido con motivo de la concrecin de la operacin.
Con ese propsito, los resultados producidos por el instrumento de cobertura hasta que la operacin
se concreta, se difieren por medio de una cuenta especial de patrimonio. En ese momento, se procede
conforme una de estas variantes:
a) incorporar el saldo de dicha cuenta especial a la medida inicial del activo o pasivo reconocido en
ese momento;
b) mantener dicho saldo y reducirlo (contra resultados) en simultneo con la absorcin (tambin en
resultados) de dicha medida inicial.
Si se considerare que la transaccin no ocurrir, los importes acumulados se transfieren a resultados.
Consideramos que estos procedimientos son insatisfactorios porque:
a) como expusimos en otras partes de este libro, el empleo de cuentas de patrimonio distintas a las de
capital y resultados acumulados es incompatible con el concepto de ganancia basado en el mantenimiento del
capital financiero;
b) la imputacin de los resultados de cobertura acumulados a la medida contable inicial de un activo
adquirido hace que sta quede expresada sobre la base de un costo que puede diferir significativamente de su
VC (el costo de reposicin del mismo bien determinado sobre la base de su precio de contado).
En nuestra opinin, las ganancias o prdidas generadas por el instrumento de cobertura de una
transaccin futura deberan reconocerse como resultados a medida que se devengan. Por otra parte, el
diferimiento del resultado de una cobertura es especialmente criticable cuando la transaccin futura es la
adquisicin de un activo que deba medirse a su VC, ya que esto obliga al reconocimiento de un resultado
instantneo cuando la transaccin se concreta.
Supongamos que:
a) se planea adquirir una tonelada de cierta materia prima el 1/11/04;
b) para asegurarse el precio de dicho insumo, en febrero de 2004 se adquiri una opcin de compra
con precio de ejercicio de $ 1.200 por tonelada, pagndose una prima de $ 20;
c) tanto el insumo como la opcin son bienes de fcil comercializacin;
d) al 28/02/04 (fecha de los estados contables), el precio de la tonelada de la materia prima es de
$ 1.280 y el de la opcin es de $ 78;
e) el 1/03/04 se concreta la compra al mismo precio ($ 1.280), de los cuales se recuperan $ 80 por el
ejercicio de la opcin.
En una contabilidad a VC, la diferencia entre la prima pagada ($ 20) y el valor final de la opcin
($ 80) debe imputarse a resultados conforme vara dicho valor. Por lo tanto, en el ejercicio terminado el
28/02/04 debe reconocerse un resultado de:
78 - 20 = 58
y en el posterior,
80 - 78 = 2
Si estos cambios de valor del instrumento de cobertura se difirieran en un rubro especial de
patrimonio, el importe acumulado al 1/03/04 ($ 60) se restara del precio pagado por la materia prima. El
resultado de esta cuenta es:
1.280 - 60 = 1.220
que es el costo que resulta de sumar la prima de la opcin ($ 20) y su precio de ejercicio ($ 1.200).
45

Ahora bien, si la materia prima debiera medirse a un VC dado por su costo de reposicin ($ 1.280),
el 1/03/04 debera contabilizarse un revalo igual a:
1.280 - 1.220 = 60
que incidira totalmente en el resultado del nuevo ejercicio. Y esto no es razonable, porque de ese importe
total, slo $ 2 se originan en cambios de precios del nuevo perodo. El resto ($ 58) se deveng en el ejercicio
terminado el 28/02/04.
Es de sealar que en diciembre de 2000 se conocieron las propuestas de un grupo internacional de
emisores de normas u otras organizaciones profesionales de Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn,
Nueva Zelanda, cinco pases nrdicos, el Reino Unido y los Estados Unidos, as como la IASC. Ellas
incluyen la aplicacin de las ideas que venimos defendiendo desde hace varios aos:
a) el empleo de VC para la medicin contable de todos los instrumentos financieros;
b) el reconocimiento en resultados de todos los cambios en las mediciones de esos instrumentos,
incluyendo a los asignados a operaciones de cobertura28.
Las NC que requieren un tratamiento especial para las coberturas de transacciones futuras, deben
fijar condiciones que impidan la manipulacin de la informacin contable. As, la NIC 39 establece que sus
normas sobre cubrimientos slo son aplicables cuando:
a) inicialmente, un instrumento se designa formalmente como de cobertura y existe documentacin
formal que especifica:
1) la relacin de cobertura;
2) el objetivo de manejo de riesgos;
3) la estrategia por la cual se tom la cobertura;
4) la identificacin del instrumento de cobertura, de la partida o transaccin cubierta, la
naturaleza del riesgo cubierto y la forma en que el ente evaluar la eficacia de la cobertura;
b) se espere que la cobertura sea altamente efectiva;
c) cuando el objeto de la cobertura es una transaccin prevista, que sta sea altamente probable y
presente una exposicin a las variaciones en los flujos de fondos que termine afectando los resultados;
d) la eficacia de la cobertura puede ser efectivamente medida;
e) la cobertura pueda ser evaluada continuamente, de modo que pueda determinarse si ha sido
altamente efectiva durante los perodos considerados para su designacin como tal29.
A los efectos indicados, la NIC 39 considera que un cubrimiento es efectivo cuando los cambios en
el valor razonable de los flujos de fondos de la partida cubierta son compensados por los cambios en el valor
razonable de los flujos de fondos del instrumento de cobertura30.

10,12. CONSTITUCIN DE FIDEICOMISOS

Hay fideicomiso cuando una persona (el fiduciante) transmite la propiedad fiduciaria de
determinados bienes a otra (el fiduciario), que se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el
contrato (el beneficiario) y a transmitirla cuando se cumpla cierto plazo o condicin al fiduciante, al
beneficiario o a un tercero.
Cuando se constituye un fideicomiso se crea un patrimonio separado que puede gozar de ciertos
privilegios, establecidos por la legislacin del caso.
La ley podra, por ejemplo, impedir que los acreedores del fiduciante ejecuten los bienes
fideicomitidos, salvo cuando su transmisin fiduciaria haya sido dolosa.

28

Joint Working Group of Standard Setters, Financial Instruments and Similar Items, FASB, 2000, pg. i.
Financial Instruments: Recognition and Measurement, International Accounting Standard 39 de la IASB, 88.
30
NIC 39, 9, ltimo prrafo. En los AG105-113 se brindan guas para la aplicacin de este concepto.
29

46

En los ltimos tiempos, la figura del fideicomiso ha sido empleada cada vez ms con el objeto de
crear patrimonios de afectacin utilizables con fines especiales (por ejemplo: servir de garanta a nuevos
acreedores).
A los fines contables, interesa establecer si la transmisin fiduciaria de los bienes puede considerarse
una venta desde el punto de vista de la realidad econmica.
La Comisin de Estudios sobre Contabilidad (CEC) del CPCECF ha opinado que la transmisin
fiduciaria debera contabilizarse como una venta cuando se cumplan (totalmente) estos requisitos:
a) el fiduciante transfiere al fideicomiso los futuros beneficios econmicos que producirn los bienes
fideicomitidos;
b) el fiduciante no tiene la obligacin ni la opcin de volver a adquirir los bienes fideicomitidos,
salvo mediante la igualacin de la oferta de un tercero;
c) la transmisin fiduciaria no se realiza para garantizar deudas del fiduciante o de terceros;
d) si el fiduciante se obliga a hacerse cargo de prdidas relacionadas con los bienes fideicomitidos,
debe ser posible la realizacin de una estimacin razonable de ellas y de los gastos conexos.
Cuando alguna de estas condiciones no se cumple, se considera que los bienes fideicomitidos siguen
siendo de propiedad del fiduciante, sin perjuicio de que ste registre como activos y pasivos las prestaciones
y contraprestaciones vinculadas o relacionadas con la operacin31.
Pensamos que estos criterios son razonables, pues desde el punto de vista de la realidad econmica
slo hay enajenaciones de bienes cuando se transfieren las ventajas y obligaciones inherentes a su propiedad.
En los casos en que el fiduciante deba contabilizar la operacin como una venta, el fideicomiso
debera abrir una contabilidad propia.
No conocemos NC que se refieran especficamente al tema tratado en esta seccin.
10,13. GANANCIAS Y PRDIDAS32
Las ganancias y las prdidas deberan reconocerse en los perodos en que se produzcan los hechos
que las generan, siempre que su medicin pueda practicarse sobre bases objetivas.
Si fueran contingentes deberan tenerse en cuenta las consideraciones especiales que presentamos en
el 9,6.
Un siniestro se imputara al perodo en que se produjo.
Una prdida de cambio ocasionada por un pasivo, al perodo en que se modific el tipo de cambio.
El costo de un juicio que seguramente se perder, al perodo en que se produjo el hecho que lo
gener, siempre que la prdida pueda medirse sobre bases confiables.
La contabilizacin anticipada de prdidas no es aceptable porque implica un apartamiento al
concepto de devengamiento. Sin embargo, en las notas a los estados contables debera brindarse informacin
sobre las ganancias y prdidas posteriores al cierre que sean significativas.
La medicin del importe de la prdida o de la ganancia depende de las circunstancias:
a) si deviene de un cambio en las medidas contables asignadas a activos o pasivos (como los
reconocidos para reflejar resultados de tenencia), puede determinarse por diferencia entre la medida anterior
y la nueva:
b) si (como en el caso de un siniestro) resulta de la desaparicin de un activo o pasivo, debera
considerarse la medida contable de ste;
c) si da lugar a la aparicin de activos o pasivos (como en el caso de un juicio), debera considerarse
la medida contable inicial de stos, para cuya determinacin sera razonable practicar el descuento financiero
de los importes a cobrar o pagar33.
31

Tratamiento contable del fideicomiso, informe 28 de la Comisin de Estudios Sobre Contabilidad del CPCECF,
Buenos Aires, 1997.
32
En esta seccin utilizamos las voces ganancia y prdida con el significado que les dimos en el 3,7,d).
33
As se lo requiere en Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, International Accounting Standard 37
de la IASB, 36, 42 y 45 y en la RT 17, segunda parte, 4.5.9

47

10,14. RESULTADOS DE PARTICIPACIONES EN OTROS ENTES

A) CONSIDERACIONES GENERALES
Para el reconocimiento y la medicin de los resultados de las participaciones en otros entes deben
aplicarse criterios que consideren las particularidades de cada caso.
Si la inversin es temporaria y el ttulo que la representa es un bien fcilmente comercializable,
debera considerarse su VNR.
Cuando exista la intencin de vender la participacin pero no se cuente con un VC confiable, su
medicin contable podra basarse en la diferencia entre:
a) la ltima medida confiable obtenida hasta la fecha en que se tom la decisin de la venta;
b) el VD de los futuros costos demandados que demandar la venta.
Para las inversiones permanentes, lo ms adecuado es que en cada perodo el inversor reconozca
la proporcin que le corresponde sobre los resultados de su participada, calculada (en cuanto sea
posible) con los criterios de medicin y la unidad de medida que el primero utiliza para preparar sus
estados contables.
Cuando el inversor tiene el control34 de su participada, el propsito indicado puede lograrse
consolidando los estados contables de ambos, de modo de obtener informacin similar a la que se
determinara si las operaciones de la participada hubieran sido hechas directamente por la inversora.
Para las inversiones permanentes que no otorgan control, lo que mejor nos parece es la aplicacin del
mtodo del valor patrimonial proporcional (VPP) o mtodo de la equivalencia, en cuyo caso los estados
contables de la inversora muestran:
a) en el estado de situacin, un activo por la inversin en la emisora, medido del modo indicado;
b) en el de resultados, la ganancia o prdida neta producida por la inversin, preferentemente desagregada en funcin de las principales categoras de resultados informadas35.
Otro mtodo (que se emplea en algunos pases cuando existe control conjunto36) es el de
consolidacin proporcional segn el cual en los correspondientes renglones de los estados contables de la
inversora se suman las proporciones que a sta le corresponden sobre:
a) los activos y pasivos de las participadas sometidas a ese tipo de control (aparecen en el estado de
situacin);
b) sus ingresos, gastos, ganancias, prdidas e impuesto a las ganancias (se muestran en el estado de
resultados).
Con criterio que compartimos, el ya disuelto grupo G4+1 hizo notar que:
a) de acuerdo con los MC aprobados en diversos pases, un ente tiene un activo cuando, debido a un
hecho ya ocurrido, controla los beneficios que produce un bien;
b) los inversores en un negocio conjunto no pueden controlar el porcentaje que les corresponde sobre
los activos del mismo (no pueden emplearlos ni dirigir su empleo);
c) en consecuencia, la consolidacin proporcional no es aceptable y tambin en los casos de control
conjunto debera aplicarse el mtodo del VPP37.
Si junto con los estados consolidados se presentasen los individuales de la inversora, lo razonable
sera que su inversin en las controladas consolidadas se midiese a su VPP.

34

El control es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una entidad.
Por ejemplo: si las NC aplicables requiriesen la clasificacin de los resultados en ordinarios y extraordinarios, la
participacin del inversor sobre el resultado de la participada debera ser desagregada en esas dos categoras.
36
El control es conjunto cuando lo comparten dos o ms inversores, de modo que ninguno de ellos puede dirigir las
polticas operativas y financieras de la participada sin el consentimiento de los restantes.
37
MILBUBN, J. Alex y CHANT, Peter D. (autores principales), Reporting Interests in Joint Ventures and Similar
Arrangements, IASC, 2000, 3.12.
35

48

Mientras las normas seguidas para consolidar estados o para aplicar el mtodo del VPP o el de la
consolidacin proporcional sean consistentes entre s, las cifras finales del patrimonio y el resultado del perodo de la inversora no deberan diferir.
Durante el ejercicio se constituye Inversora S.A. con un capital de $ 350.
Seguidamente se constituye Emisora S.A., con un capital de $ 400, de los cuales $ 320 (el 80%) son
aportados por Inversora S.A. y $ 80 (el 20%) por otros inversores.
Con los restantes $ 30, Inversora compra bonos estatales cuyo VC al cierre del ejercicio es $ 31.
Estos son los estados resumidos de situacin y de resultados de Emisora, a los que agregamos una
columna con el clculo del 80% que le corresponde a Inversora, que es un dato necesario para aplicar el
mtodo de consolidacin proporcional.
Conceptos
ESTADO DE SITUACIN
Activo
Efectivo
Mercaderas
Total
Pasivo
Deudas
Patrimonio
Capital
Ganancia
Total
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de lo vendido
Ganancia bruta
Gastos
Ganancia neta

Pesos

80%

60
800
860

48
640
688

420

336

400
40
440

320
32
352

2.000
-1.700
300
-260
40

1.600
-1.360
240
-208
32

De los datos precedentes surge que la participacin de Inversora (80%) es de $ 32 sobre el resultado
de Emisora y de $ 352 sobre su patrimonio. El resto ($ 8 y $ 88 respectivamente) corresponde a los otros
accionistas de la controlada.
Por lo tanto, la ganancia total de Inversora es de $ 33 ($ 32 por la participacin en Emisora y $ 1 por
la tenencia de bonos).
Seguidamente mostramos en forma comparativa las cifras bsicas de los estados de situacin y de
resultados de Inversora, aplicando el mtodo del VPP, el de consolidacin proporcional (CP) y la
consolidacin total (CT):
Conceptos
ESTADO DE SITUACIN
Activo
Efectivo
Bonos estatales
Mercaderas
Inversin de Emisora
Total
Pasivo
Deudas
Participacin de terceros en
el patrimonio de Emisora
Patrimonio
Capital
Ganancia
Total

VPP

CP

CT

352
383

48
31
640
___
719

60
31
800
___
891

===

336

420

===

===

88

350
33
383

350
33
383

350
33
383

31

49

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de lo vendido
Gastos
Resultado de la participacin
en Emisora
Resultado de la tenencia de bonos
Participacin de terceros
en el resultado de Emisora
Ganancia neta

1.600
-1.360
-208

2.000
-1.700
-260

32
1

____
33

____
33

-8
33

Las cifras de patrimonio ($ 383) y del resultado del perodo ($ 33) son iguales cualquiera de los tres
mtodos se emplee.
Si no existiera esta coincidencia, los usuarios de los estados contables se encontraran con dos
mediciones distintas para una misma realidad, lo que seguramente les confundira.

B) NORMAS CONTABLES INADECUADAS

Los prrafos anteriores reflejan nuestras preferencias, pero ellas no estn en lnea con las principales
NC. Algunos criterios que estn contenidos en las NC internacionales, argentinas o estadounidenses y con
los que disentimos, son los siguientes:
a) en las NIIF:
1) opcin (alternativa al empleo del VPP) de aplicar el mtodo de consolidacin
proporcional para las inversiones en entes sometidos a control conjunto, en los estados consolidados (o en los
individuales, cuando son los nicos que se presentan)38;
2) en los estados individuales de una controlante, medicin de las inversiones en los entes
sometidos a control, control conjunto o influencia significativa al costo o aplicando las reglas de la NIC 3939,
de acuerdo con las cuales debe considerarse el valor razonable de la inversin, salvo cuando sta no tenga
cotizacin en un mercado activo y dicho valor no pueda ser medido de una manera fiable, en cuyo caso debe
emplearse su costo40.
b) en las normas argentinas:
1) medicin al costo de las inversiones permanentes cuando no existe control, control
conjunto o influencia significativa41;
2) aplicacin del mtodo de consolidacin proporcional para las inversiones en entes
sometidos a control conjunto, en los estados consolidados42.
Cuando se aplica el criterio referido en b)1), slo se reconocen resultados en los perodos en que la
participada declara dividendos en efectivo o en especie, en tanto no correspondan a ganancias incluidas en su
patrimonio a la fecha de la inversin, en cuyo caso se considera que existe un recupero del costo invertido.
Este criterio no respeta el concepto de devengamiento, pues los dividendos no se declaran en los mismos
ejercicios en que se generan las ganancias distribuidas. Por otra parte, tiene poco sentido utilizar un costo en
los casos en que exista un VC cuya medicin sea confiable.
La adopcin del criterio referido en a)2) se produjo en 2003 y fue as fundamentada en la NIC 27:
BC28. El prrafo 29 de la versin previa de la NIC 27 permita que las inversiones en
controladas fueran medidas en una de tres maneras en los estados financieros separados de la
38

Interest in Joint Ventures, International Accounting Standard 31 de la IASB, 30 y 38.

Consolidated and Separate Financial Statements, International Accounting Standard 27, 37; Investments in
Associates, International Accounting Standard 28 de la IASB, 35 y NIC 31, 46.
40
NIC 39, 46.
41
RT 17, segunda parte, seccin 5.9.
42
RT 17, segunda parte, seccin 2,5,6,a). Segn el prrafo 5.9 de la misma segunda parte, en los estados individuales
debe aplicarse el mtodo del VPP.
39

50

controlante. Ellas eran al costo, por el mtodo del valor patrimonial o como activos financieros
disponibles para la venta de acuerdo con la NIC 39. El prrafo 12 de la versin previa de la NIC 28
permita las mismas opciones para las inversiones en asociadas en los estados contables separados, y
el prrafo 38 de la versin previa de la NIC 31 mencionaba que sta no indicaba una preferencia por
algn tratamiento particular en la contabilizacin de intereses en entes bajo control conjunto en los
estados financieros separados de los participantes. La Junta decidi requerir el empleo del costo de la
NIC 39 para todas las inversiones incluidas en estados contables separados.
BC29. Aunque el mtodo del valor patrimonial provee a los usuarios con alguna informacin
sobre prdidas y ganancias similar a la que se obtiene con la consolidacin, la junta not que tal
informacin se refleja en los estados financieros del inversor y no necesita ser provista a los usuarios de
los estados financieros separados. Para estos estados, el foco est sobre el desempeo de los activos
como inversiones. La Junta concluy que los estados financieros separados preparados empleando el
mtodo del valor razonable de acuerdo con la NIC 39 o el mtodo del costo seran relevantes. El
empleo del mtodo del valor razonable de acuerdo con la NIC 39 proveera una medida del valor
econmico de las inversiones. El empleo del mtodo del costo puede resultar en informacin relevante,
dependiendo del propsito de la preparacin de los estados financieros separados. Por ejemplo, puede
que sean necesarios slo a partes particulares para determinar los ingresos por dividendos de las
controladas.
Discrepamos con estos argumentos porque consideramos inadecuado (ya lo mencionamos) que dos
juegos de estados contables referidos a una misma realidad muestren cifras distintas de resultado y
patrimonio, lo que en las NIIF resulta obligatorio. En consecuencia, seguimos sosteniendo que en los estados
contables individuales de una controlante, sus inversiones en controladas consolidadas deberan medirse a su
VPP.
Por otra parte:
a) si la informacin sobre el valor razonable de las inversiones se considerase relevante, podra
inclursela en las notas a los estados contables;
b) en los estados individuales de una controlante, las cifras de dividendos provenientes de sus
controladas deberan aparecer en el estado de flujo de efectivo;
c) no advertimos que otro uso podra tener la informacin resultante de aplicar el mtodo del costo.

10,15. PARTICIPACIONES DE OTROS ACCIONISTAS

EN LOS RESULTADOS DE CONTROLADAS
Dado que lo accesorio debe seguir a lo principal, estas participaciones han de reconocerse en los
mismos perodos en que se lo hace con los resultados que las generan.

10,16. IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS

Los impuestos sobre las ganancias gravan los resultados de un perodo (calculadas antes de deducir
el propio impuesto), pero empleando los criterios establecidos en las leyes correspondientes, que pueden ser
distintos de los utilizados con fines contables.
Como consecuencia de lo anterior normalmente existen diferencias entre los resultados contables e
impositivos determinados hasta la fecha del estado de situacin, que se reversarn en el futuro.
Ocurrira, por ejemplo, si:
a) en su contabilidad, una empresa computase una prdida de $ 100 por la posible incobrabilidad y
mora de sus crditos;
b) la deduccin impositiva de ese gasto slo pudiera concretarse en el futuro, cuando se cumplan
ciertas condiciones establecidas en la ley.

51

Tambin pueden presentarse situaciones que sin haber afectado los resultados histricos tengan un
efecto impositivo futuro.
Supongamos que, en un pas donde no se practican ajustes contables por inflacin, una ley permite
un revalo impositivo de los bienes de uso y establece que los importes revaluados de acuerdo con ella se
tomarn como base para el clculo de las depreciaciones fiscales.
En este caso, y suponiendo que no existan otras razones de diferencias entre las depreciaciones
fiscales y contables futuras, las primeras superarn a las segundas.
Estas diferencias futuras originadas en hechos ya ocurridos, en tanto sean de concrecin probable,
deben dar lugar al reconocimiento contable de activos y pasivos, que habitualmente se determinan aplicando
el denominado mtodo del impuesto diferido basado en el estado de situacin, cuya aplicacin es requerida
por las NC internacionales43, argentinas44 y estadounidenses45.
De tal aplicacin puede resultar una cifra de impuesto sobre las ganancias distinta a la determinada
en la correspondiente declaracin jurada.
Diferidos S.A. computa como gasto la depreciacin de un computador (adquirido el 1/01/04 con un
costo de $ 1.000) a razn de 25% anual de su costo histrico con fines contables y del 20% del mismo
importe con fines impositivos. La tasa del impuesto es del 28%. La empresa es rentable.
En 2004, la depreciacin contable es de $ 250 y la impositiva de $ 200. La menor deduccin ($ 50)
hace que el impuesto liquidado supere al devengado en $ 14 (el 28% de $ 50). Por lo tanto, debe reconocerse
un activo por ese importe.
Lo mismo ocurre en 2002, 2003 y 2004. Al cierre de este ejercicio, el activo por impuesto diferido es
de $ 56.
Dicho activo desaparece en 2005, pues en este ejercicio se efecta una deduccin impositiva por
depreciaciones ($ 200) que no tiene correlato en la contabilidad y que ocasione un ahorro de $ 56 (el 28% de
$ 200).
Para considerar el valor tiempo del dinero, la medicin de los activos y pasivos por impuestos
diferidos debera hacerse sobre la base de los VD de los futuros efectos financieros de dichos elementos. Sin
embargo, la mayora de los organismos emisores de normas ha considerado que esto implica problemas
prcticos de magnitud, por lo que han adoptado el criterio de omitir el descuento financiero. A fines de 2004,
la nica excepcin que conocemos es la prevista en las NCP del CPCECABA46.
Cabe sealar que si el impuesto sobre las ganancias se contabilizara por el importe determinado para
el ejercicio, se aplicara un criterio contrario al devengamiento y al requisito de integridad, ya que se ocultaran activos o pasivos.
De acuerdo con las NC antes referidas, los activos por impuestos diferidos (incluyendo los que
resultaren de la aplicacin futura de quebrantos impositivos acumulados) se reconocen cuando los futuros
flujos favorables de fondos son probables, aunque no sean totalmente seguros. Ya mencionamos que esto es
razonable pero inconsistente con la posicin contraria al reconocimiento de los activos contingentes que
aparece en otras normas de la IASB, la FACPCE y la FASB.
Nos referimos al tema en el 9,6.

10,17. RETIROS DE LOS PROPIETARIOS

Los retiros de los propietarios de los entes con fines de lucro deben reconocerse cuando se hayan
dado los pasos legales que hacen aparecer una deuda hacia ellos.
En una sociedad annima, el pasivo nace cuando la asamblea de accionistas resuelve la distribucin
de un dividendo.
43

Income Taxes, International Accounting Standard 12 de la IASB.

RT 17, segunda parte, seccin 5.19.6.3.
45
FARS03-CT, seccin 127 (Income Taxes).
46
RT 17 (versin CPCECABA), segunda parte, seccin 5.19.6.3.3.
44

52

Cuando lo que se distribuye es dinero, la medicin contable del pasivo no ofrece problemas.
En los casos de dividendos en especie, lo razonable sera computarlos a los VC de los bienes a
entregar. Si stos integrasen el activo y tuviesen una medida contable distinta al VC, debera reconocerse el
correspondiente resultado, que por otra parte puede considerarse realizado.
No todas las NC se han ocupado del tema, pero los criterios que acabamos de exponer son
consistentes con:
a) los conceptos contenidos en los principales MC, segn los cuales un ente tiene un pasivo cuando:
1) debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra
persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra;
2) la cancelacin de la obligacin es ineludible o altamente probable y deber efectuarse en una
fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor;
b) las NC relacionadas con la medicin de pasivos en especie.

10,18. RESUMEN
El reconocimiento contable de los aportes de los propietarios debera producirse cuando se dan las
condiciones para:
a) reconocer el activo correspondiente, que debera computarse a su VC; o
b) dar de baja el pasivo capitalizado, que debera tomarse a su costo de cancelacin.
Los bienes o servicios adquiridos deberan incorporarse a sus VC, que generalmente coinciden con
sus costos o son cercanos a ellos.
Las donaciones recibidas deberan reconocerse cuando, debido a la voluntad del donante, el
beneficiario obtiene un activo o ve cancelado o disminuido un pasivo. La medicin de ellas debera
efectuarse considerando el VC de los bienes recibidos o el costo de cancelacin de las deudas de las que se
libera.
Los bienes o servicios recibidos en canje deberan reconocerse por su VC, determinado del mismo
modo que si se los hubiese adquirido. Algunas NC no admiten la aplicacin de este criterio a los canjes de
bienes parecidos cuya medicin contable deba hacerse al costo o cuando el trueque no tiene sustancia
comercial.
En las empresas con actividad comercial o industrial, se considera que el proceso ganancial culmina,
en general, cuando se produce y perfecciona la venta. Concordantemente, la medicin contable de las
mercaderas (y en su caso, de los insumos fsicos para la produccin) debe hacerse sobre la base de algn
valor de entrada como el costo de reposicin (Argentina) o el costo histrico (la mayora de los pases).
En los casos de bienes fcilmente comercializables, la venta no es determinante de los resultados. Es
razonable que:
a) la medicin contable de esos bienes se haga a su VNR (para operaciones al contado);
b) se reconozcan (como resultados de tenencia) los cambios en los VNR (sin embargo, algunas NC
no lo admiten en el caso de cuentas por cobrar titulizadas a ser mantenidas hasta su vencimiento);
c) el costo de lo vendido se determine sobre la base de esos VC, asignando a la actividad de vender
un resultado nulo.
Si los bienes fcilmente comercializables se producen (como sucede en la actividad agrcola), el
resultado de la actividad productiva debera diferenciarse del resultado de tenencia de los bienes obtenidos.
Si la obtencin final del producto fuese virtualmente segura, cabra aplicar procedimientos que permitiesen
distribuir el resultado del esfuerzo productivo entre los perodos durante los cuales tuvo lugar. No nos parece
adecuado el empleo de VD en cuyo clculo se incluyan los efectos de actividades de generacin de ganancias
que aun no han tenido lugar.
Cuando una exploracin minera culmina con un descubrimiento exitoso, deberan reconocerse y
medirse las existencias halladas, asignndose un resultado a la actividad de exploracin. Dado que las
cantidades reales de dichas existencias slo podran conocerse despus de su extraccin total, debe
estimrselas prudentemente, sobre la base de informes geolgicos fiables. Los criterios que encontramos
preferibles para la medicin contable de las existencias comprobadas son:

53

a) precio de mercado del mineral a vender menos costos necesarios para su extraccin y colocacin
en el mercado;
b) VD de los ingresos netos que generar la extraccin y venta del mineral;
c) el importe resultante del criterio b) menos el valor agregado al bien por la actividad de extraccin
(no se nos ocurre como estimarlo).
Cuando la venta es anterior a la produccin, la ganancia se va generando a medida que avanza sta y
debera ser reconocida empleando el mtodo de avance de obra, siempre que la medicin de dicho avance
pueda efectuarse fiablemente.
Cuando se reciben anticipos sobre ventas, suele ingresar dinero, de modo que su medicin contable
inicial no ocasiona problemas. La posterior depende del tipo de obligacin asumida.
Para la medicin contable de los contratos a trmino (futuros y forwards) deberan considerarse sus
valores (si los tuvieren) o los precios de los bienes objeto de ellos y los VD de las sumas a pagar o cobrar.
La actividad de produccin para consumo propio es autnoma, por lo que debera asignrsele un
resultado separado, en cuyo caso perdera significado a la discusin sobre la posible inclusin de costos
financieros dentro del costo de produccin de estos bienes. Sin embargo, tales resultados no suelen ser
reconocidos.
El hecho generador de los ingresos por servicios es su prestacin, de modo que debera asignrselos
a los perodos en que ella ocurra, siempre que su percepcin final sea altamente probable y puedan medirse
fiablemente:
a) el importe apercibir;
b) el grado de completamiento de la prestacin;
c) los costos ya incurridos;
d) los necesarios para el completamiento del servicio.
Para la imputacin de costos a resultados, hay consenso en la aplicacin de estas reglas:
a) los costos vinculados con ingresos determinados son gastos que deben reconocerse como tales en
los mismos perodos que los primeros (correlacin de ingresos y costos);
b) si el costo no se relaciona con un ingreso especfico, pero s con un perodo, debe imputrselo a ste;
c) los restantes costos (al igual que las prdidas) deben reconocerse en resultados tan pronto como se
los conoce.
Cuando el costo imputado al resultado de un perodo se corresponde con la baja, consumo o
depreciacin de un activo, su medicin debera practicarse aplicando el mismo criterio empleado para el bien
en cuestin.
Las variaciones patrimoniales ocasionadas por el mantenimiento de activos y pasivos financieros
deben reconocerse a medida que cambian sus medidas contables. Vale recordar que algunas NC admiten o
requieren:
a) la activacin de los costos financieros incurridos para financiar ciertas actividades de produccin o
ciertos activos; o
b) el diferimiento de algunos resultados financieros mediante su imputacin directa al patrimonio,
creando un rubro que no integra ni el capital ni los resultados acumulados (procedimiento incompatible con
la aplicacin del concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital financiero).
Algunos entes adquieren activos o toman pasivos para cubrirse, aunque sea parcialmente, de las
prdidas que podran ocasionarles las fluctuaciones de los precios de ciertos bienes o los flujos futuros de
fondos que ocasionar alguna actividad planeada. Esto no ocasiona problemas contables cuando:
a) las mediciones contables de los activos (o pasivos) cubiertos se basan en sus VC (o sus costos de
cancelacin);
b) las correspondientes ganancias y prdidas de tenencia se imputan a los resultados de los ejercicios
en que se generan.

54

Sin embargo, algunas NC requieren que los resultados producidos por los instrumentos financieros
que operen como coberturas eficaces de los cambios en los flujos de fondos que podra ocasionar una
transaccin futura prevista sean imputados a resultados a medida que se hace lo mismo con la medida inicial
del activo o pasivo a ser reconocido con motivo de la concrecin de la operacin.
Cuando se constituye un fideicomiso se crea un patrimonio separado que puede gozar de ciertos
privilegios, establecidos por la legislacin del caso. La transmisin fiduciaria de los bienes slo debera
contabilizarse como una venta si:
a) el fiduciante transfiriese al fideicomiso los futuros beneficios econmicos que producirn los
bienes fideicomitidos;
b) el fiduciante no tuviera la obligacin ni la opcin de volver a adquirir los bienes fideicomitidos
(salvo mediante la igualacin de la oferta de un tercero);
c) la transmisin fiduciaria no se realizara para garantizar deudas del fiduciante o de terceros;
d) en el caso de que el fiduciante se obligara a hacerse cargo de prdidas relacionadas con los bienes
fideicomitidos, fuese posible la realizacin de una estimacin razonable de ellas y de los gastos conexos.
Las ganancias y las prdidas deberan reconocerse en los perodos en que ocurran los hechos que las
generan, siempre que su medicin pueda practicarse sobre bases objetivas. Si fueran contingentes deberan
tenerse en cuenta las consideraciones especiales que presentamos en el 9,6. La medicin del importe de una
prdida o de una ganancia depende de las circunstancias.
Si existieran participaciones societarias que otorgan control, control conjunto o influencia
significativa, deberan aplicarse mtodos contables que permitan el reconocimiento de la participacin de la
inversora en los resultados de la participada. Hay diversas formas de hacerlo, pero la mejor parece ser la
siguiente:
a) cuando hay control:
1) presentar estados consolidados;
2) si la controlante presenta tambin estados individuales, aplicar el mtodo del VPP para la
medicin contable de su participacin en la controlada;
b) cuando hay control conjunto o influencia significativa, aplicar el mtodo del VPP
Las NIIF prevn, para los casos a)2) y b), algunos criterios insensatos. Para las restantes
participaciones societarias, creemos que lo mejor es reconocer los resultados de la inversin sobre la base de
las variaciones:
a) del VNR, si las acciones renen las caractersticas de bienes de fcil comercializacin;
b) del VPP, si no renen tales condiciones y su importe es susceptible de medicin fiable.
Las participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las sociedades controladas
deberan reconocerse en los mismos perodos que stos.
Para la determinacin del impuesto sobre las ganancias a ser asignado al resultado de cada perodo
deberan considerarse:
a) el impuesto determinado para el mismo;
b) las diferencias que puedan existir entre las mediciones contables e impositivas de los activos y pasivos.
A tal efecto, se utiliza el mtodo del impuesto diferido basado en el estado de situacin.
Los retiros de los propietarios de los entes con fines de lucro deben reconocerse cuando se hayan
dado los pasos legales que hacen aparecer una deuda hacia ellos. Si fueran en especie, sera razonable
computarlos a sus VC.

10,19. PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Para que una aseveracin sea
correcta debe serlo totalmente.
a) Los aumentos del capital nominal de una sociedad implican siempre incrementos de activos o
disminuciones de pasivos.
55

b) Como se hace en todo el mundo, las deudas resultantes de la adquisicin de bienes deberan
computarse por la suma que debera haberse pagado al contado para no asumir pasivo alguno.
c) La medicin contable peridica de las mercaderas de reventa debera hacerse al costo histrico o
al costo de reposicin, segn el modelo contable que se adopte.
d) La venta no es determinante de los resultados ocasionados por la tenencia de bienes fcilmente
comercializables.
e) Para definir cmo debera contabilizarse un fideicomiso, lo ms importante es establecer si la
transmisin fiduciaria de los bienes puede considerarse una venta desde el punto de vista de la realidad
econmica.
f) Las ganancias y prdidas susceptibles de medicin objetiva deberan imputarse siempre a los perodos en que hayan ocurrido los hechos que las generaron,
g) De la aplicacin de los mtodos del VPP y de la consolidacin proporcional para la medicin
contable de una participacin en otra sociedad surgen las mismas cifras de activo, patrimonio y resultado de
la inversora, siempre y cuando los ajustes efectuados para aplicar el primero coincidan con los
eventualmente realizados al consolidar.
2. Indique en qu casos el costo de adquisicin de un bien de fcil comercializacin difiere de su
VNR.
3. Indique cundo puede considerarse realizado un ingreso por venta de mercaderas.
4. Enuncie las condiciones requeridas por la NIC 18 para el reconocimiento de ingresos por ventas
de mercaderas.
5. Enuncie las reglas bsicas para la asignacin de costos a perodos.
6. Enuncie el concepto de fideicomiso.
7. En un pas sin inflacin, Especulator S.A. realiza operaciones con acciones y opciones en un
mercado de valores donde los costos de comprar y vender son del 1% sobre el importe de cada operacin.
El 30/04/04, adquiere 1.000 acciones de Pantuflas S. A. por $ 20,00 cada una (costo total: $ 20.200)
con el propsito de beneficiarse con los cambios de precios que se produzcan en los dos meses siguientes.
Para cubrirse de una posible cada del precio de las acciones, tambin compra 1.000 opciones para
vender las acciones no despus del 15/06/04 al precio de ejercicio de $ 22,00. Paga $ 3,50 por cada opcin
(costo total: $ 3.535).
Al 31/05/04, las acciones se cotizan en $ 18,00 (VNR total: $ 17.820) y las opciones a $ 4,70 (VNR
total: $ 4.653).
Calcule los resultados producidos hasta el 31/05/04 por las operaciones con acciones y opciones e
indique cul sera su tratamiento contable que le parece ms adecuado.
8. El 29/12/ 04, el Departamento de Personal de Haberes S. A. informa los siguientes datos:
a) los sueldos del personal administrativo del mes de diciembre suman $ 120.000, pagados el mismo
29/12/04, junto con el aguinaldo del segundo semestre del ao;
b) los aportes sobre dichos sueldos que el empleador debe hacer a un sistema jubilatorio suman
$ 30.000;
c) el aguinaldo, que es 1/12 de las remuneraciones del segundo semestre de 2000, suma $ 53.000;
d) los aportes a entes previsionales sobre dicho aguinaldo (30 %) suman $ 15.900;
e) las retenciones a efectuar a los empleados con destino a entes previsionales son de $ 12.000 sobre
los sueldos de diciembre y de $ 6.400 sobre el aguinaldo.
Indique, en relacin con cada uno de los datos informados, qu importes deberan afectar el resultado
del mes de diciembre de 2004.
9. En septiembre de 2004, se determina que los miembros del plantel de vendedores de La Vuelta
S. A. deben recibir $ 29.000 en concepto de comisiones, segn el siguiente detalle:
Conceptos
Pedidos obtenidos
Ventas entregadas en septiembre
Ventas entregadas en octubre
Ventas de productos discontinuados
Total
Comisiones (1 %)

Pesos
1.000.000
1.700.000
200.000
2.900.000
29.000
56

La discontinuacin de productos recin fue informada a los vendedores el 5/10/04, razn por la cual
la empresa resolvi reconocerles las comisiones correspondientes.
Indique qu importes del total de $ 29.000 deberan imputarse al resultado del mes de septiembre de
2004.
10. E1 1/03/04, Lotemar S. A. adquiri un terreno en $ 100.000, pagando $ 30.000 en el momento y
$ 70.000 (ms $ 4.000 de intereses) el 1/07/04. Los restantes costos de adquisicin sumaron $ 20.000.
Luego, dividi el terreno en diez lotes, de los cuales vendi uno el 31/10/04, bajo estas condiciones:
Conceptos
Precio de venta
Cobrado al contado
Financiado
Intereses
Total cobrado en cinco cuotas iguales
Importe de cada cuota

Pesos
18.000
3.600
14.400
875
15.275
3.055

Las cuotas vencidas el 30/11/04 y 31/12/04 se cobraron en trmino.

Se estima que las restantes podrn ser percibidas por completo y en las fechas previstas.
Determine los importes que, en relacin con las operaciones precedentes, deben ser imputados al
resultado del ao calendario 2004. Suponga que no hay inflacin, que los meses son de igual duracin y que
las NC del pas requieren que la medicin contable de las inversiones en terrenos se haga a su costo.

10,20. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. a) Incorrecto. Los aumentos de capital tambin pueden provenir de capitalizaciones de ganancias
o de aportes irrevocables.
b) Incorrecto. No se hace en todo el mundo.
c) Incorrecto. Si las mercaderas de reventa fuesen bienes de fcil comercializacin, debera
medrselas sobre la base de su VNR.
d) Correcto.
e) Correcto.
f) Correcto.
g) Incorrecto. Normalmente, las cifras de activo deberan diferir.
2. Ocurre cuando:
a) tanto el comprador como el vendedor deben hacerse cargo de comisiones u otros costos sobre
las operaciones; o
b) en el mercado hay un precio de compra y otro de venta.
3. Cuando se han entregado los bienes o se los ha puesto a disposicin del comprador, si esta
modalidad de entrega constare en un contrato con el cliente.
4. Son las siguientes:
a) se han transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de las
mercaderas;
b) el vendedor no retiene para s ninguna implicacin en la gestin corriente de las mercaderas
vendidas ni el control efectivo sobre ellas;
c) el importe del ingreso puede ser medido fiablemente;
d) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan hacia la empresa; y
e) los costos ya incurridos o a ser incurridos en relacin con la transaccin pueden ser medidos
fiablemente.
5. Son stas:
a) los costos vinculados con ingresos determinados son gastos que deben reconocerse como tales
en los mismos perodos que los primeros (correlacin de ingresos y costos);
b) si el costo no se relaciona con un ingreso especfico, pero s con un perodo, debe
imputrselo a ste;
c) los restantes costos deben reconocerse en resultados tan pronto como se los conoce.
6. Hay fideicomiso cuando una persona (el fiduciante) transmite la propiedad fiduciaria de
determinados bienes a otra (el fiduciario), que se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el
57

contrato (el beneficiario) y a transmitirla cuando se cumpla cierto plazo o condicin al fiduciante, al
beneficiario o a un tercero.
7. Para el autor, lo ms adecuado es computar estos activos a su VNR e incluir las ganancias y
prdidas producidas por su tenencia en los perodos en que se devenguen:
Conceptos
VNR
Costo
Resultado

Acciones
17.820
20.200
-2.380

Opciones
4.653
3.535
1.118

Total
22.473
23.735
-1.262

8. Deben incidir sobre el resultado de diciembre de 2000:

a) los $ 120.000 de sueldos porque corresponden a un servicio prestado en este mes;
b) los aportes de $ 30.000 porque lo accesorio (los aportes previsionales) sigue a lo principal (los
sueldos);
c) la porcin del aguinaldo generada por los sueldos de diciembre, que es de 1/12 de $ 120.000, o
sea $ 10.000 (el resto corresponde a meses anteriores);
d) la parte proporcional de los aportes sobre el aguinaldo que corresponde a los sueldos de
diciembre, que es el 30% de $ 10.000, o sea $3.000.
Respecto de las retenciones a los empleados, slo se producira un resultado por los efectos que
sobre ellas provoque la inflacin o la deflacin entre el momento de retencin y el de entrega a los
organismos provisionales correspondientes. En el caso, no hay resultado atribuible a diciembre porque los
sueldos se pagaron al final del mes.
9. Del total de $ 29.000 deben incidir en los resultados de septiembre:
a) los $ 10.000 (el 1 % de $ 1.000.000) de comisiones sobre ventas que debieron ser imputadas a
resultados (correlacin de costos con ingresos);
b) los $ 2.000 (el 1% de $ 200.000) de comisiones sobre las ventas que no podrn concretarse (es
una prdida que debe reconocerse de inmediato).
Los restantes $ 17.000 deberan imputarse a resultados junto con las correspondientes ventas.
10. Para poder identificar los resultados imputables al ao 2004, debe calcularse la tasa de inters
implcita en la financiacin (que es del 2% mensual) y su cuadro de amortizacin. Ambas tareas pueden
efectuarse con Excel (de Microsoft Corporation).
El cuadro de amortizacin de la cuenta a cobrar es:
Cuota
1
2
3
4
5

Vencimiento
30/11/04
31112/04
31/01/05
28/02/05
31/03/05

Capital
inicial
14.400
11.633
8.811
5.932
2.996

Inters
(2%)
288
233
176
119
59
875

Amortizacin
2.767
2.822
2.879
2.936
2.996
14.400

Cuota
total
3.055
3.055
3.055
3.055
3.055
15.275

Los importes asignables al resultado del ao calendario 2004 son los siguientes:
a) ingresos: $ 18.000 correspondientes al precio del lote vendido y $ 521 correspondientes a los
intereses devengados hasta el 31/12/04 ($ 288 en noviembre y $ 233 en diciembre);
b) gastos: $ 4.000 de intereses pagados al acreedor y $ 12.000 que es el costo de adquisicin del lote
vendido (1/10 de $ 120.000).

58