PLANEJAMENTO

FINANCEIRO

O sucesso financeiro
do negcio sempre
medido por sua
capacidade de cobrir
custos iniciais, alcanar
a lucratividade e manter
o fluxo de caixa positivo.

NESTE CURSO VOC

VAI APRENDER COMO...

1.
Controlar a entrada e sada
de caixa na sua empresa

OBJETIVO DO
CURSO

2.
Fazer projees para pensar
em melhores investimentos e
planejar estratgias de
crescimento
3.
Como calcular se sua empresa
est gerando lucro ou prejuzo

SADE FINANCEIRA DA EMPRESA

essencial que o
empreendedor
tenha conhecimento dos
gastos e ganhos da empresa!

_
Para isso, demonstraes
financeiras existem
e permitem que
o empreendedor tenha
conhecimento e controle
financeiro da empresa.

O BSICO DO
PLANEJAMENTO FINANCEIRO

TER UM
CACHORRO

TER UM
FILHO

TER UMA
EMPRESA

O BSICO
DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO

PREMISSAS

MODELO FINANCEIRO

_Viabilidade?
_Rentabilidade?
_Comportamento
da empresa?
(Necessidades,
Entradas e
sadas de caixa)

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
AULA 2:
FAZENDO PROJEES

ESTRUTURA
DO CURSO

AULA 3:
DRE
AULA 4:
FECHAMENTO

FLUXO
DE CAIXA

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
AULA 2:
FAZENDO PROJEES

ESTRUTURA
DO CURSO

AULA 3:
DRE
AULA 4:
FECHAMENTO

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
Ciclo de caixa
Anlise do fluxo de caixa

ESTRUTURA
DO CURSO

Buscando potenciais
fontes de recurso

Agora sua vez!

O QUE FLUXO DE CAIXA?

FLUXO DE CAIXA O CONTROLE DAS
ENTRADAS (DINHEIRO QUE ENTROU) E
SADAS (DINHEIRO QUE SAIU) DE UMA
EMPRESA, QUE RESULTAM EM SEU
SALDO DISPONVEL DE CAIXA!

_
Sem o devido conhecimento dos custos
e das variveis que infuenciam o fluxo de caixa,
existe o perigo de quebrar uma empresa que
poderia ser prspera. O empreendedor precisa ser
arrojado, mas no pode dar passos maiores que as
pernas
PETER GRABER

FLUXO DE CAIXA
ENTENDA

_As receitas de uma empresa

so suas entradas de caixa, ou seja,
o dinheiro que ela recebe por vender
um produto ou servio!
_As despesas ou custos so suas
sadas de caixa, ou seja, o dinheiro
que ela gasta para produzir seu
produto ou servio e se manter!

Empreendedor Marcio, scio da empresa Cash Monitor

Monitoramento de fluxo de caixa

COMO A CARA DE UM DEMONSTRATIVO DE FLUXO

DE CAIXA? O QUE DEVE CONTER NA DEMONSTRAO?
ENTRADA

SADA

Vendas vista
Recolhimento de contas a
receber
Patrimnio recebido
Outras entradas (direitos
autorais, emprstimos, etc.)

Compra de estoque
Despesas operacionais
Pagamentos de juros e
emprstimos
Pagamentos de impostos
Retirada dos scios
Outras sadas

TOTAL DE ENTRADA

TOTAL DE SADA

FLUXO DE CAIXA MENSAL (ENTRADAS SADAS)

SALDO INICIAL DE CAIXA
SALDO FINAL DE CAIXA
= TOTAL SADAS

AS EMPRESAS PODEM TER FLUXO

DE CAIXA NEGATIVO NO COMEO!
_Empresas de baixo investimento,
que dependem mais das operaes
dirias, normalmente atingem o ponto
de equilbrio mais cedo;
_Empresas de alto investimento
podem demorar para atingir o ponto
de equilbrio!
_

PONTO DE EQUILBRIO: MOMENTO EM

QUE A EMPRESA COMEA A GERAR FC
POSITIVO!

O QUE PRECISO SABER

PARA MONTAR E ENTENDER
SEU FLUXO DE CAIXA?

AVALIAR
sua necessidade
de recursos

MONITORAR
o caixa
continuamente

BUSCAR
potenciais fontes
de recursos

_
No basta somente monitorar
o saldo no banco da sua
empresa para controlar o fluxo de
caixa.
Voc tem que saber que
pagamentos e recebimentos
esto por vir, e ter sempre
certeza que ter dinheiro no caixa
para pagar!

OS NEGCIOS PODEM OPERAR SEM LUCRO

POR UM TEMPO, MAS NUNCA SEM CAIXA!

_
DESPESAS QUE SO SADAS DE CAIXA:
pagamento de salrio, aluguel, entre outr
diminuem o lucro
e representam sadas de caixa!
_
DESPESAS QUE NO SO SADAS DE
CAIXA:
depreciao, amortizao
diminuem o lucro,
mas no o Fluxo de Caixa!

A EMPRESA PODE NO QUEBRAR POR TER PREJUZO,

MAS QUEBRA POR TER FLUXO DE CAIXA NEGATIVO!

VAMOS REFLETIR
NA PRTICA, O QUE ACONTECE
SE EU NO TIVER CONTROLE DO MEU FLUXO DE CAIXA?
Para isso, vamos pensar em suas despesas pessoais!
Joo trabalha em uma padaria.
Para sustentar a famlia, a sua principal
entrada de caixa seu salrio. Vamos
supor que seu salrio seja de R$1.000,00
Todo ms, Joo tem vrias sadas de
caixa, mas as principais so: aluguel e
colgio do Joo Junior e da Maria, seus
filhos, que somam R$700,00.

VAMOS REFLETIR
NA PRTICA, O QUE ACONTECE
SE EU NO TIVER CONTROLE DO MEU FLUXO DE CAIXA?
Para isso, vamos pensar em suas despesas pessoais!
Em janeiro, Joo no controlou seu fluxo de
caixa e resolveu gastar, alm dos R$ 700,00,
mais R$ 400,00 para fazer uma viagem.

Assim, faltou R$100,00 para pagar suas

despesas, e como elas eram fundamentais,
Joo teve que pegar um emprstimo
de R$100,00, pagando juros de 5%
ao ms e dificultando o seu fluxo de caixa
do ms seguinte, que comeou com uma
dvida de R$105,00.

VAMOS REFLETIR
Para isso no acontecer, e o Joo conseguir ter controle
sobre seus gastos, ele precisa definir:
Quais so as suas despesas adicionais:
se Joo tivesse registrado suas despesas
adicionais da viagem, no teria a surpresa
de um saldo negativo de caixa
De quanto em quanto tempo ele monitorar
seu fluxo de caixa: Joo tem entradas
de caixa uma vez por ms (salrio), mas para
ter maior controle e evitar ficar com um saldo
negativo, Joo deveria todos os dias anotar
suas sadas para apurar seu saldo!

VOC PRECISA AVALIAR

SUA NECESSIDADE DE RECURSOS
1.
Quanto dinheiro
voc recebe todo ms?
2.
Quanto dinheiro
voc paga todo ms?
_
LEVE EM CONSIDERAO TUDO
QUE MOVIMENTA O SEU CAIXA DURANTE O MS!

Ex: recebimentos a vista,pagamento de

salrios, despesas operacionais, pagamento
de emprstimos/juros, compra/venda de
ativos, retirada dos scios, etc.

QUE APRENDEMOS
COM A HISTRIA DO JOO?
O Objetivo da empresa ter um saldo
positivo, que permita que ela continue
crescendo e dando continuidade
aos objetivos do empreendedor!

_
ASSIM, O PLANEJAMENTO
DE TODAS AS SADAS
E ENTRADAS FUNDAMENTAL!

Alberto Vecchi
Planejamento Financeiro

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
Ciclo de caixa
Anlise do fluxo de caixa

ESTRUTURA
DO CURSO

Buscando potenciais
fontes de recurso

Agora sua vez!

CICLO DE CAIXA

O QUE CICLO DE CAIXA?

O ciclo de caixa indica quanto tempo decorreu
entre o pagamento dos custos de mercadoria/
prestao de servios e os recebimentos pelas
vendas, ou seja, em quanto tempo voc gira o seu
negcio.

DIZEMOS QUE QUANTO MAIOR O CICLO DE CAIXA,

MAIOR A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO DA
EMPRESA!
O capital de giro nos indica o valor dos recursos que a
empresa precisa para que seus compromissos sejam
pagos nos prazos de vencimento.

COMO
EU CALCULO
O MEU CICLO
DE CAIXA?
PRAZO MDIO
DE ESTOCAGEM

PRAZO MDIO
DE RECEBIMENTO

PRAZO MDIO
DE PAGAMENTO

[EX. 02]
CONSERTO TV
_Paga seus funcionrios tcnicos que consertam as tvs
no final de cada ms, tendo um prazo mdio de pagamento de 30 dias
_Recebe dos clientes em mdia 5 dias aps a realizao do servio
_No tem estoque pois trabalha somente com prestao de servios

_
Seu ciclo de caixa 5 30 = - 25 dias, o que significa
que a empresa recebe dos seus clientes 25 dias
antes de ter que pagar seus fornecedores

E NA PADARIA
QUE O JOO TRABALHA,
COMO FUNCIONA
O CICLO DE CAIXA?
Estoque:
O Jos, dono da
padaria, mantm
os alimentos em
estoque por
aproximados 8
dias e as bebidas
por 30 dias, ento
o prazo mdio
de estocagem
de 19 dias.

Sadas de caixa:
Jos paga seus
funcionrios
com um prazo
mdio de 30 dias.

Entradas de caixa:
Metade dos
clientes pagam
vista
e a outra metade
paga aps 30 dias,
ento o prazo
mdio
de recebimento
de 15 dias.

Ciclo de caixa
(prazo mdio
de estocagem
+ prazo mdio
de recebimento
- prazo mdio
de pagamento):
19 +15 -30 =4 dias,
que significa que ele
paga suas contas 4
dias antes de receber
o dinheiro dos
clientes.

A REDUO DO CICLO DE CAIXA ,

E CONSEQUENTEMENTE
DA NECESSIDADE DE CAPITAL
DE GIRO DEVE SER UMA META
DO EMPREENDEDOR!
_

Em resumo sua meta

deve ser receber mais cedo
e pagar mais tarde!

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
Ciclo de caixa
Anlise do fluxo de caixa

ESTRUTURA
DO CURSO

Buscando potenciais
fontes de recurso

Agora sua vez!

MAS COMO GERENCIAR

MELHOR MEU
FLUXO DE CAIXA?

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

Anlise de Liquidez
Entender o comportamento de
entradas e sadas de caixa ao longo
do ms. Saber se haver caixa e a
necessidade para os prximos 30
dias.

Duas coisas
que voc
precisa analisar
no seu Fluxo
de Caixa:

Anlise Estratgica
Entender como e quais aes
estratgicas afetam a operao e
o caixa da empresa. Ter uma viso
geral da sade de do caixa e
necessidade de capital para o
crescimento.

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR
A LIQUIDEZ?
1.
Pegue a planilha
em que voc anota
diariamente
as entradas e sadas.

2.
Analise e entenda qual
o comportamento
das entradas e sadas
ao longo do ms.
Quando o meu saldo
fica negativo, e por
qu?

3.
Entenda qual
a sua necessidade
de capital de giro

COMO ANALISAR LIQUIDEZ?

_A empresa abaixo realiza todos os seus pagamentos no dia 5. No entanto, o
seu nico cliente recorrente faz o pagamento apenas no dia 15.
_Assim, a empresa passa em mdia 10 dias por ms utilizando emprstimos de
curto prazo, pagando altas taxas de juros, e termina o ms com dinheiro
sobrando no caixa.
Maro

1 2 3 4 5

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

Entradas

2 0 5 0 0

Vendas a vista

Vendas a prazo
Saidas

0 47 0 7 0 0 0 0 5 6 0 8 0 0 0 2 2 1
7

5 6

2 2 1

45
0 0 0 0 68 0

Fornecedores
Folha de
Pagamento

25

Aluguel
Despesas
financeiras

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

35

Saldo em Caixa 12 12 17 17 -51 -51 -51 -51 -47 -47 -46 -44 -44 -44 3 3 10 10 10 10 10 15 21 21 29 29 29 29 31 33 34

Idealmente
dividi-se as
entradas e
sadas em
categorias que
facilitem a
identificao do
perfil de
recebimentos e
gastos da
empresa.
(R$ mil)

COMO ANALISAR A LIQUIDEZ?

_A empresa conseguiu negociar com o seu principal forncedor e com os seus
funcionrios para que o pagamento fosse feito no dia 16, logo aps o pagamento
de seu principal cliente.
_Assim, a empresa evita passar esses 10 dias com seu caixa descoberto,
inclusive diminuindo as suas despesas financeiras
Agosto

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

Entradas

2 0 5 0 0 0 0 0 4 0 1 2 0 0 47 0 7 0 0 0 0 5 6 0 8 0 0 0 2 2 1

Vendas a vista 2
Vendas a
prazo
Saidas

1 2

2 2 1

45

0 0 0 0 16 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fornecedores

16

Folha de
Pagamento

35

Aluguel

Despesas
financeiras
Saldo em
Caixa

5 6

2
12 12 17 17 1 1 1 1 5 5 6 8 8 8 55 4 11 11 11 11 11 16 22 22 30 30 30 30 32 34 35

Com uma boa

diviso fica mais
facil identificar
os pontos chaves
do atual perfil
de caixa, e quais
modificaes
surtiriam mais
efeito
(R$ mil)

Empreendedor Marcio, scio da empresa Cash Monitor

Monitoramento de fluxo de caixa

Quais so
os impactos
de uma liquidez
negativa?
Os impactos de uma liquidez
negativa so bastante ruins
para a sade financeira da
empresa, j que liquidez
negativa significa que seu saldo
de caixa (caixa acumulado)
est negativo!
O principal motivo que a
empresa, para honrar com suas
obrigaes de capital de giro,
ter que fazer um emprstimo.

Qual o problema
de emprstimos?
Os emprstimos de curto
prazo so os que cobram
maior juros do
empreendedor, causando
uma nova obrigao
e aumentando o seu capital
de giro!!!

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

EM PARALELO, OS DADOS DIRIOS DEVEM SER

CONSOLIDADOS MENSALMENTE PARA QUE O EMPREENDEDOR
CONTROLE SUA LIQUIDEZ MENSAL:
2012

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Entradas

Saidas
Saldo Inicial em
Caixa
Saldo Final em
Caixa

22 23 22

10 10 12 11 12 11

12 11 12 11

Set

Out

Nov Dez

10

22

6 -14

-36

-14

-4

6 -14 -17 -36

-58

-4

Jun

Jul

Ago

COMO ANALISAR
ESTRATEGICAMENTE?
A anlise estratgica feita com base nos
saldos de caixa da empresa e na anlise de
liquidez. O objetivo sempre identificar onde o
empreendedor perde mais dinheiro e como
diminuir essa perda!
OBSERVE QUAL SEU MAIOR
GASTO E SEU MAIOR GANHO
fundamental que o empreendedor
tenha conhecimento de sua maior
fonte de renda e gasto para planejar
formas de maximizar seus
resultados

VERIFIQUE SEU CICLO DE CAIXA

Caso sua liquidez esteja negativa,
identifique o principal motivo para
tentar minimizar este fato

COMO ANALISAR
ESTRATEGICAMENTE? estoque

folha de
pagamento

QUE DEVE SER

CONSTANTEMENTE
AVALIADO

contas a pagar

contas a
receber

QUE DEVE SER

CONSTANTEMENTE
AVALIADO

CONTAS A RECEBER
O Empreendedor deve entender a
quantidade de itens que vai vender!
_Sazonalidade: em que perodo minhas
vendas aumentam e em que momento
minhas vendas diminuem?
_Quanto do pagamento ser a vista e quanto
ser a prazo?
_Quanto de inadimplncia voc ter nas
vendas: quantos clientes no pagam?

QUE DEVE SER

CONSTANTEMENTE
AVALIADO

ESTOQUE
Seu objetivo manter
o estoque movimentando-se
o mais rapido possvel!
Como fazer as compras de estoque
postergando ao mximo o pagamento dos
fornecedores?
_Efetue compras sensatas
_Liquide mercadorias obsoletas ou de pouca
movimentao

_Procure condies de pagamentos estendidas para

suas compras de matriasprimas e estoques

QUE DEVE SER

CONSTANTEMENTE
AVALIADO

CONTAS A PAGAR
Seu objetivo adiar os pagamentos
tanto quanto possvel, sem incorrer
em encargos vencidos.
_Efetue compras com empresas que
ofeream condies de pagamentos a prazos
maiores
_No efetue pagamento antecipado sem
receber o benefcio apropriado

CUIDADO, VOC NO PODE ESQUECER

DE NENHUMA CONTA!

QUE DEVE SER

CONSTANTEMENTE
AVALIADO

FOLHA DE PAGAMENTO
Seu objetivo manter os salrios
do seu time em dia, sem melhorar
a posio de caixa s custas dos seus
empregados!
_Salrios e momentos de contratao;
_Considere os benefcios e incentivos;
_A melhor data de pagamento

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
Ciclo de caixa
Anlise do fluxo de caixa

ESTRUTURA
DO CURSO

Buscando potenciais
fontes de recurso

Agora sua vez!

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO
Agora que j aprendemos
a identificar e monitorar os aspectos
mais importantes do seu caixa,
vamos ver quais so as possveis
formas de encontrar recursos
para ter caixa e garantir
a sobrevivncia do seu negcio!
_
OU SEJA, COMO O EMPREENDEDOR
DEVE FAZER PARA BUSCAR POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO?

TEMPO

CONSEQUNCIAS

FATORES QUE
INFLUENCIAM
A BUSCA
PELA
FONTE IDEAL

QUANTIA

UTILIZAO

CONTROLE

CUSTO

FATORES QUE INFLUENCIAM

A BUSCA PELA FONTE IDEAL
QUE TIPO DE IMPACTO VOC
QUER QUE O INVESTIDOR
TENHA NO SEU NEGCIO?
_
O empreendedor deve pensar e
analisar a relao de investidor e scio,
bem como as garantias e os juros que
envolvem os emprstimos!

DIFERENTES
ESTGIOS,
DIFERENTES
FONTES!

CRESCIMENTO
Bancos comerciais
Fundos de investimento

START-UP
Recursos prprios
Amigos, famlia

OPERAO INICIAL

AMADURECIMENTO

Famlia, Amigos
Anjos, Capital Semente

Bancos, Governo

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO

FONTES INTERNAS
_Emprego atual
_Economias pessoais
_Amigos e famlia
_Cartes de crdito

Fontes menos caras e mais

rpidas, mas mais restritas!
_
Desvantagem: inconsistncia no
caixa disponvel e o
empreendedor acaba no
desenvolvendo um
relacionamento prximo com
uma fonte de financiamento
externo

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO

FONTES CRIATIVAS
_Clientes
_Fornecedores
_Empresas de leasing
_Microcrdito

Procure pessoas
que podem se beneficiar do
que sua empresa oferece!
_
Ou seja, procure os
stakeholders e estabelea
relaes ganha-ganha.

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO

FONTES TRADICIONAIS
_Emprstimos bancrios
_Investidores anjo
_Venture capital
_Agncias governamentais

Fontes mais reconhecveis

dentro da comunidade de
negcios, mas com mais
exigncias para efetuar o
emprstimo.

Desmistificando Bancos

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO

FONTES TRADICIONAIS
_Emprstimos bancrios
_Investidores anjo
_Venture capital
_Agncias governamentais

Fontes mais reconhecveis

dentro da comunidade de
negcios, mas com mais
exigncias para efetuar o
emprstimo.

BUSCANDO POTENCIAIS
FONTES DE RECURSO

FONTES ALTERNATIVAS
_Factoring
_Joint ventures
alianas estratgicas

Principalmente disponveis
para negcios que criaram
algum valor que podem usar
para gerar fluxo de caixa!
_
Se pretender utiliz-las,
planeje com antecedncia.

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
Ciclo de caixa
Anlise do fluxo de caixa

ESTRUTURA
DO CURSO

Buscando potenciais
fontes de recurso

Agora sua vez!

Fluxo de caixa basicamente a demonstrao

financeira que controla as entradas e sadas
de caixa de uma empresa, no momento em que
o pagamento ou recebimento foi executado!

LIES
APRENDIDAS

fundamental que o empreendedor tenha controle

de seu Ciclo Financeiro, considerando
que existem duas possibilidades:
.Ciclo Financeiro Negativo: quando a empresa
recebe antes de pagar
.Ciclo Financeiro Positivo: quando a empresa
precisa pagar antes de receber
Atravs do ciclo financeiro e da anlise do fluxo de
caixa, o empreendedor consegue fazer trs
grandes coisas:
.Controlar seus gastos e ganhos;
.Buscar potenciais fontes de recurso;
.Projetar suas contas, que veremos em seguida!

Desta forma, podemos elaborar uma lista com

os principais objetivos estratgicos frutos da
elaborao do fluxo de caixa:

LIES
APRENDIDAS

_Identificar os recursos necessarios

para que o empreendedor consiga realizar
as transaes que precisa no dia-a-dia
e consiga planejar o futuro da empresa;
_Controlar seu ciclo financeiro e seus
gastos futuros atravs de projees
de receitas e despesas;
_Buscar o perfeito equilibrio entre
as entradas e sadas de caixa;
_Verificar qual o emprestimo que cobra
menor taxa de juros para a empresa,
se ela necessitar utilizar;
_Evitar que a empresa gaste mais
em momentos em que ha pouco dinheiro
no caixa;

AGORA
SUA VEZ

AGORA IMPORTANTE
QUE VOC ORGANIZE SUAS
CONTAS E MONTE O FLUXO
DE CAIXA DE SUA EMPRESA,
COM BASE NO QUE FOI
APRENDIDO!
_
OBS: use a planilha
do material complementar
e obedea a ordem das contas
que utilizamos nos exemplos
para se basear.

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
AULA 2:
FAZENDO PROJEES

ESTRUTURA
DO CURSO

AULA 3:
DRE
AULA 4:
FECHAMENTO

FAZENDO
PROJEES
Utilize a planilha Planejamento financeiro dos
materiais complementares para fazer as suas
projees;

AULA 2:
FAZENDO PROJEES
Fazendo projees
Projetando vendas

ESTRUTURA
DO CURSO

Projetando custos
Agora sua vez!

PLANILHA DEVE SER

VISTA COMO REFLEXO
DO PLANO DE NEGCIOS!
_
Projeo deve representar aquilo
que voc planejou para o seu negcio.
_
Fazer projees essencial para que
o empreendedor planeje o futuro de
sua empresa!

Lito Rodrigues, scio fundador da DryWash

Importncia do Planejamento Financeiro

"Seria bom se voc pudesse olhar para uma

bola de cristal e ver o que o futuro reserva ao
projetar vendas para o seu negcio. J que
isso no possvel, ser preciso avaliar
mltiplas perspectivas e determinar como
cada uma pode impactar nas vendas e na
lucratividade do seu negcio.

Mais do que o nmero que voc

vai projetar, pense na confiana
que voc ter na prtica!

FAZENDO PROJEES
FUNDAMENTAL QUE O
EMPREENDEDOR ORGANIZE
SEUS DADOS PARA ESTIMAR
QUANDO VAI GASTAR E QUANTO
VAI RECEBER NO FUTURO!
Para isso, coloque no papel, calcule e analise
para se planejar e no se esquea:
Sem o devido conhecimento dos custos e das
variveis que influenciam o fluxo de caixa, existe
o perigo de quebrar uma empresa que poderia ser
de sucesso. O empreendedor precisa ser arrojado,
mas no pode dar passos maiores que as pernas!

Projees

AULA 2:
FAZENDO PROJEES
Fazendo projees
Projetando vendas

ESTRUTURA
DO CURSO

Projetando custos
Agora sua vez!

PROJEES DE
VENDAS COMEA
COM O PRINCPIO
BSICO DE
QUANTIDADE
MULTIPLICADA
POR PREO!
DEVEM SE BASEAR
EM DADOS E PREMISSAS

importante:
_
Tenha premissas claras de
venda para que haja confiana
nas suas projees e que elas
no sejam adivinhaes ou
achismos.
_
Tenha anotado sempre
as fontes das premissas que
voc utilizou. assim se precisar
rever alguma projeo, saber
a onde deve recorrer..

PROJETANDO VENDAS
3 ABORDAGENS:
histrico de vendas, vendas mdias, vendas comparativas.
VENDAS MDIAS
estimar a quantidade de transaes, preo mdio e sazonalidade
(turno, dias, meses)
Exemplo:

PROJETANDO VENDAS
3 ABORDAGENS:
histrico de vendas, vendas mdias, vendas comparativas.
VENDAS COMPARATIVAS
Baseada nas pesquisas que voc faz sobre o
volume de vendas dos seus concorrentes
Como descobrir quais so as vendas dos seus concorrentes?
_Procure no site do SERASA
_Fale com conhecidos, amigos/familiares que trabalham em empresas desse setor

_Veja se existem franquias desse setor. Se houver, procure no site de Associao

Brasileira de Franchising qual o faturamento mdio esperado para uma loja.
_As empresas listadas na bolsa tem suas finanas abertas, que podem ser
encontradas no site da CVM. Veja seus resultados e d as devidas propores
para o seu negcio.

VENDAS
COMPARATIVAS
Uma tcnica boa para que voc estime as
vendas dos seus concorrentes :

SAIA NA RUA E OBSERVE!

A observao muito importante
para entender o negcio na prtica,
ver seu funcionamento e sua dinmica
de vendas. Empreendedor deve sair
do escritrio para entender o mundo
na prtica!!!

PROJETANDO VENDAS
3 ABORDAGENS:
histrico de vendas, vendas mdias, vendas comparativas.
HISTRICO DE VENDAS
a projeo por histrico de vendas aquela que multiplica uma
taxa de crescimento a um nmero de vendas anterior para estimar
as vendas futuras!

Histrico de vendas o mtodo mais utilizado na prtica, j que em

geral, ainda que as empresas escolham diferentes mtodos para
projetar o primeiro ano, os anos seguintes so sempre projetados
pelo histrico multiplicado por uma taxa de crescimento!

PROJETANDO VENDAS
3 ABORDAGENS:
histrico de vendas, vendas mdias, vendas comparativas.
HISTRICO DE VENDAS
caso voc j tenha um histrico de vendas, pode estimar que aes
far para aumentar as vendas, e a partir delas estimar uma
porcentagem de crescimento anual.
Aes que voc pode fazer para aumentar suas vendas:
_Aumento no investimento em marketing
_Aumento na equipe de vendas
_Lanamento de 3 novos produtos
_Entrada em novos pontos de venda
_Utilizao de parceiros para distribuio
Para estimar suas vendas, voc deve refletir sobre qual ser o impacto que
cada ao ter no aumento das suas vendas com relao ao perodo anterior

HISTRICO
DE VENDAS

Projetar suas vendas nada mais que.

_Mensurar quanto foi vendido no ltimo
ano/perodo
_Estimar uma taxa de crescimento para
unidades vendidas e outra taxa de crescimento
para o preo de cada unidade vendida
_Multiplicar cada um dos fatores (unidade e
preo)
do ultimo ano por suas taxas correspondentes
_Refinar a projeo de acordo com sua
sazonalidade de vendas
OBS:
USE SUA PLANILHA DE MODELO
DE NEGCIO PARA ISSO!

Mas se eu ainda no
possuo um histrico?
Se sua empresa nova e ainda no possui um histrico, voc
deve usar o mtodo de vendas comparativas para o primeiro ano
e os anos seguintes podem ser projetados atravs da
determinao de uma taxa de crescimento, que multiplicar o
histrico (primeiro ano projetado)!
Preste ateno ao fato de algumas empresas sofrerem
sazonalidade em suas vendas, que significa que a quantidade de
venda sofre mudanas significativas ao longo do ano.
Ento o segredo estimar a taxa de crescimento, e como fazer
isso?

Sabemos que na prtica, a

taxa de crescimento de cada
negcio muito pessoal e
depende, como j visto, de
vrios fatores internos como a
operao, investimentos,
lanamentos de produtos
entre outros, mas como
possvel trazer tudo isso para
uma taxa para projetar?

O PRIMEIRO PASSO
ENTENDER QUE A
PROJEO NUNCA EXATA,
ELE CHEGAR A UM VALOR
APROXIMADO QUE DEVER
SER SEMPRE AJUSTADO, DE
ACORDO COM AS MUDANAS
E OS FATOS!

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO
A princpio, a sua receita cresce em funo de duas coisas:
_SUA DEMANDA (UNIDADES VENDIDAS)
No primeiro tpico, existe sempre alguma coisa que causa o
aumento da demanda, que pode ser o crescimento do setor, o
crescimento da economia do pas (PIB) ou investimentos
internos que a empresa fez, podendo ser uma nova marca ou
investimento em mkt, por exemplo!
_SEUS PREOS
Sua receita unitria s aumenta, se voc conseguir reajustar
os valores, como por exemplo, repassando a inflao do perodo

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO
Ento, podemos dizer que o empreendedor deve seguir alguns
principais passos para encontrar sua taxa:
1. Definir premissas que sero utilizadas: as premissas sero as vendas
passadas, a capacidade financeira, o crescimento do PIB ou do setor,
inflao, dentre outras.
2. Buscar informaes /nmeros sobre cada premissa: neste momento
fundamental encontrar os valores de cada um dos fatores que
resultar na taxa
3. Somar todas as variveis que definiu e chegar na taxa total anual
de cada um dos fatores (unidades e preos)
EXEMPLO
para encontrar o valor de unidades vendidas em janeiro de 2014, multiplique o valor de
unidades vendidas em janeiro de 2013 pela taxa de crescimento anual encontrada de
unidades.

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO

Ento, quais as premissas que podem

ser consideradas para montar as minha taxas?
Voc pode decompor a sua taxa na soma de outras taxas,
de acordo com as necessidades.
Vamos ver como decompor a taxa de crescimento de unidades:
TAXA DE CRESCIMENTO
DO SETOR OU PIB

TAXA RELATIVA
MUDANAS RELEVANTES

DICA: o PIB a base de crescimento

da economia, mas normalmente
o comportamento desejvel de uma
startup de crescimento superior
ao PIB.

DICA: aqui voc s deve considerar

mudanas que realmente possuem
grande impacto, que so justamente
as mudanas que ocasionam o
crescimento acelerado de startups, ou
seja, quanto alm do PIB sua empresa
ir crescer.

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO
Vamos ver como decompor a taxa de crescimento de preos:
TAXA DE INFLAO DO ANO

DICA: pense primeiro se

consegue repassar a inflao
para os preos e que esta ser a
base de clculo de mudanas de
preo.

TAXA RELATIVA MUDANAS

RELEVANTES

DICA: aqui voc deve considerar

as mudanas planejadas de
aumento de preo alm da
inflao, relativas a mudanas
relevantes!

Mas como chegar a um nmero de crescimento pelas mudanas?

MAS COMO CHEGAR

A UM NMERO
DE CRESCIMENTO
PELAS MUDANAS?
Para isso, a comparao (benchmark)
e a pesquisa so as melhores ferramentas!
_
LEMBRE-SE
essa no ser uma taxa exata, ento o seu trabalho
ser encontrar exemplos para fundamentar uma deciso que ser
aperfeioada com o teste!!!!

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO
Vamos ver exemplos de mudanas
importantes que geram aumento de vendas.
_ Investimento em marketing;
_ Estabelecimento de novas parcerias;
_ Estabelecimento de novos canais de distribuio;
_ Lanamento de novas campanhas;
_ Promoes

HISTRICO DE VENDAS
TAXA DE CRESCIMENTO

Uma boa prtica para perceber se

alcanou uma taxa factvel comparar
com taxas de crescimento passadas, seja
de sua empresa, seja do concorrente e,
mais importante, caso haja grandes
diferenas, saber o motivo claro!

AULA 2:
FAZENDO PROJEES
Fazendo projees
Projetando vendas

ESTRUTURA
DO CURSO

Projetando custos
Agora sua vez!

Para projetar seus custos, voc deve

entender primeiramente que existem
dois grandes tipos de gastos:
CUSTOS E DESPESAS!
1.
DESPESAS NECESSRIAS PARA A ESTRUTURAO DO
PROCESSO PRODUTIVO
Todas as despesas que envolvem a estruturao da
produo e venda do seu bem comercializvel, como
pessoas, fornecedores, o local, dentre outros.
2.
CUSTOS DO PRODUTO VENDIDO
So os custos diretamente relacionados a produo,
como matria prima, embalagem, dentre outros.

Encontre
com mais
detalhes a
explicao
de
diferena
entre custos
e despesas
nos
materiais
complementares

Para projetar suas despesas,

voc deve ter um planejamento
de todo o processo produtivo!
PARA ESSA PROJEO, EXISTEM DOIS CASOS:
1.
SE VOC J POSSUI UMA EMPRESA: coloque os custos no papel.
Sente e esquematize como funciona seu processo produtivo, quais
so os custos regulares e os ocasionais para ento se planejar!
2.
SE VOC AINDA NO POSSUI UMA EMPRESA: esquematize quais
os custos que voc imagina que ter para produzir seu produto ou
entregar seu servio, considerando todo o processo!

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
1 PASSO:
Faa um fluxograma simples que
defina passo a passo o seu processo
produtivo
EXEMPLO Camisas J
criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo
ou compra
dos
produtos

envio dos
produtos
para a
loja

exposio
dos
produtos
na loja

venda de
produtos

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
2 PASSO:
Defina quais partes do processo so/sero feitas pela sua
empresa, e quais so/sero feitas por fornecedores contratados.
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

envio dos
produtos
para a loja

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
3 PASSO:
Defina quais so/sero seus principais custos e despesas
nas partes do processo que so/sero realizadas internamente
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

Principais custos:
_Custo de um designer de moda
_Despesas de viagens para aprender as tendncias de moda
_Despesas com catlogos

envio dos
produtos
para a loja

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
3 PASSO:
Defina quais so/sero seus principais custos e despesas
nas partes do processo que so/sero realizadas internamente
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

envio dos
produtos
para a loja

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

Principais custos
_Custo de um auxiliar de estoque
_Produtos do estoque
_Materiais para embalagem
_Seguro do galpo

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
3 PASSO:
Defina quais so/sero seus principais custos e despesas
nas partes do processo que so/sero realizadas internamente
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

envio dos
produtos
para a loja

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

Principais custos/despesas
_Custo de uma vendedora
_Materiais de escritrio
_Decorao da loja
_Aluguel do espao da loja

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
4 PASSO:
Defina e especifique que tipo e quantos fornecedores
precisa/precisar
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

Fbricas ou atacadistas de
roupas de 5 a 10
fornecedores

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

envio dos
produtos
para a loja

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
4 PASSO:
Defina e especifique que tipo e quantos fornecedores
precisa/precisar
INTERNAMENTE FORNECEDORES FORNECEDORES INTERNAMENTE FORNECEDORES INTERNAMENTE

criao
da coleo:
definio do
portflio de
produtos

produo ou
compra dos
produtos

envio dos
produtos
para a loja

armazenamento dos
produtos
comprados
(estoque)

envio dos
produtos
para a loja

Correios ou transportadoras 2
fornecedores

exposio
e venda
dos
produtos
na loja

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
4 PASSO:
Defina e especifique que tipo e quantos fornecedores
precisa/precisar

PARA CONCRETIZAR
SEU PROCESSO
PRODUTIVO, QUAIS
OUTROS
FORNECEDORES
VOC PRECISA?

exemplos:
_Designer (logo, papelaria, folhetos,
etc.)
_Contador
_Advogado
_Programador de website

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
5 PASSO:
Faa uma estimativa de custo de todos os seus fornecedores

Neste momento fundamental que voc

organize todos os seus custos com
fornecedores!
Contabilize quanto voc gasta para cada funo
e coloque no papel como planejamento!
Agora pense:
esta despesa necessria? Ser que
conseguiria, com minha equipe, realizar o
servio designado?

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
6 PASSO:
Analise o local que seu produto ou servio est sendo produzido
ou ser produzido e pense se a melhor opo!
_Se voc possui uma empresa, analise quais so os custos de
manuteno do espao de produo e se este a sua melhor opo!
OBS: se o espao for alugado, no esquea de contabilizar
o valor do aluguel!
_Se voc pretende montar sua empresa, analise suas opes!!
Comprar um espao requer um investimento elevado, ento calcule
qual o seu capital disponvel e veja se esta dentro do que pretende
gastar. Caso contrrio, procure opes de aluguel com menor custo
e coloque no papel.

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
7 PASSO:
Para concluir os gastos do processo produtivo, o empreendedor
deve fazer um check list de todos as despesas que englobam sua
administrao! Vamos ver alguns exemplos...
_ GASTOS ADMINISTRATIVOS
_ VENDAS/MARKETING

_ ALUGUEL

_ SALRIOS

_ MATERIAIS DE ESCRITRIO
_ SERVIOS CONTBEIS

Victor Baez, scio da Heartman House,

Tcnica de Oramento Base Zero

No se esquea: sempre o objetivo do

empreendedor minimizar os custos
para ter mais saldo de caixa e lucro.
_
PARA ISSO, A REGRA PRIORIZAR
OS PRINCIPAIS GASTOS PARA
ECONOMIZAR COM O QUE NO
FUNDAMENTAL!!

Com essa etapa concluda,

o empreendedor deve finalizar
a estimativa de sadas calculando
quanto o seu produto ou servio
custa ou vai custar!
Quanto custa para fazer
cada produto ou servio a
mais?

FAZENDO PROJEES
CUSTO DO PRODUTO VENDIDO?
ESTRUTURA DO PRODUTO

_ matria prima
_ fornecedores
_ embalagem
_ servios correlatos
PARA ANALISAR SEUS CUSTOS, FAA UMA LISTA
QUE ENGLOBE TODOS OS ITENS ACIMA!

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
CUSTO DO SERVIO VENDIDO?
ESTRUTURA DO SERVIO

Qual o custo varivel para prestar um servio a mais?

_ deslocamento
_ materiais de escritrio
_ horas de servio

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
EXEMPLOS

ASSIM, COM TODA A SUA ESTRUTURA

DE CUSTOS DEFINIDA, COMO PROJETAR
OS CUSTOS PARA OS PRXIMOS ANOS?
Para fazer esse clculo, fundamental
primeiramente entender a diferena de
comportamento dos custos...
CUSTOS VARIVEIS

Custos variveis so os custos que variam de acordo com o

aumento de vendas. Um exemplo clssico o custo do produto ou
servio vendido, que aquele custo que aumenta diretamente
proporcional ao aumento de vendas. Com isso, deve crescer com a
mesma taxa de crescimento da receita!!!
CUSTOS E DESPESAS FIXAS

As despesas e os custos fixos, que so na maioria das vezes as

despesas e custos do processo produtivo, possuem um
comportamento mais estvel, j que no crescem
proporcionalmente ao crescimento de vendas, ento possuem uma
taxa prpria. Um exemplo clssico so os aluguis de imveis.

Francisco Jardim
Experincias com Projees de Empresas

ASSIM, COMO
PROJETAR O
CRESCIMENT
O DOS CUSTOS
VARIVEIS?

Para fazer esse clculo, utilize a

mesma lgica de projeo de
receitas! Como os custos
variveis aumentam com o
aumento de vendas, a taxa de
crescimento deve ser a mesma.

UMA MANEIRA EFETIVA E

PRTICA DE CALCULAR O
CRESCIMENTO DE CUSTOS
VARIVEIS CALCULAR A
PROPORO HISTRICA DE
RECEITAS/CV E MANTER ESSA
PROPORO PARA O FUTURO.
_
mas como calcular
para os custos fixos?

PROJETANDO CUSTOS
Projetar os custos fixos uma tarefa
bastante complexa, j que de maneira
geral estes custos no possuem
crescimento uniforme, mas sim pontuais
de acordo com necessidades especficas.

Por conta disso, fundamental que o empreendedor faa

a projeo acompanhada do planejamento estratgico da
empresa, pensando de que forma vai precisar investir e
aumentar sua capacidade para que a empresa consiga
atingir os crescimentos de receita esperados.

FAZENDO PROJEES
PROJETANDO CUSTOS
Assim, de acordo com o planejamento da empresa, a tarefa do
empreendedor calcular qual o investimento ser necessrio em
determinado momento para capacitar o crescimento da empresa e
transformar este crescimento em uma taxa, que ser somada a
inflao e multiplicada pelo valor dos custos do mesmo perodo
anterior.
EXEMPLO
em janeiro de 2014 o empreendedor estima que precisar expandir seu
escritrio, alugando mais uma sala. Assim, deve estimar qual ser o custo total
envolvido nesta mudana e calcular este custo percentualmente, para somar a
inflao e multiplicar esta taxa total pelo custo fixo de janeiro de 2013.

Vamos pensar em aspectos fundamentais que devem ser levados

em considerao para que o empreendedor estime uma taxa
de crescimento...

FAZENDO PROJEES
_A taxa de crescimento dos custos fixos deve ser
menor que a taxa de crescimento de receita.
_O Empreendedor deve considerar os investimentos
fsicos,em produtos, pessoas e em processos que
dever fazer para possibilitar o crescimento de
vendas e alcanar suas metas
_Uma varivel bsica que pode ser considerada a
inflao, que deve ser uma taxa considerada
continuamente com dados anuais e, em perodos de
invesitmento, inflao deve ser somada a taxa
calculada para aquele perodo.

_ expanso de escritrio

VAMOS LISTAR
OUTROS EXEMPLOS
QUE GERAM
MUDANAS NO
CUSTO FIXO:

_ abertura de novos pontos

de venda
_ contratao de
funcionrios

_ compra de mquinas e
novos equipamentose novos
equipamentos;

Assim, fica claro que o crescimento do

custo fixo no ser uniforme, variando de
acordo com necessidades especficas
planejadas e tendo como fator comum
nico a inflao, que ser a base da taxa
total!

Para verificar os resultados,

no se esquea novamente de
comparar com crescimentos
passados da sua prpria
empresa ou de empresas
concorrentes!

Vamos ver um exemplo na

planilha para esclarecer as
projees de custo e para
esclarecer de que maneira o
empreendedor deve
transformar os investimentos
futuros em taxas para
projeo!

AULA 2:
FAZENDO PROJEES
Fazendo projees
Projetando vendas

ESTRUTURA
DO CURSO

Projetando custos
Agora sua vez!

_PROJEES SO ESSENCIAIS PARA QUE O

EMPREENDEDOR PLANEJE O FUTURO DE SUA
EMPRESA!
_Projees de venda:
quanto eu vou vender daqui um ano?
Ser que eu tenho capacidade de produzir
esta quantidade? Como fao minha projeo?

LIES
APRENDIDAS

_Histrico de vendas: quanto eu vendi

no passado e quanto vou crescer?
Foco na taxa de crescimento!
_Vendas mdias: qual foi a mdia que
eu produzi, mdia de transaes e vendas?
_Vendas comparativas: quanto minha
concorrncia vende?
_Projees de custo:
_Processo produtivo: qual o meu fluxograma
de produo e quanto eu gasto para cada
uma das coisas?
_Custo do produto: quanto o meu produto custa,
considerando matria-prima, embalagem
e outros?

Nos prximos 10 minutos, utilize o

exemplo da empresa Camisas J
e faa um fluxograma simples que
defina passo a passo o seu
processo produtivo!

AGORA
SUA VEZ

Nele, defina quais partes do

processo so/sero feitas pela sua
empresa (internamente), e quais
so/sero feitas por fornecedores
contratados (externamente).

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
AULA 2:
FAZENDO PROJEES

ESTRUTURA
DO CURSO

AULA 3:
DRE
AULA 4:
FECHAMENTO

DEMONSTRATIVO
DE RESULTADO DE
EXERCCIO - DRE

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
DRE

AGENDA

Receitas, custos e
despesas
Agora sua vez!

DEMONSTRAO
DO RESULTADO
DO EXERCCIO PERMITE
QUE O EMPREENDEDOR
SAIBA SE SUA EMPRESA
EST TENDO LUCRO
OU PREJUZO!
Com o controle do fluxo de caixa,
resta saber qual o resultado final da
empresa em um determinado
perodo.

LUCRO NO DINHEIRO
Sobra de dinheiro em caixa
no sinnimo da obteno de
lucro!
Ex: venda vista de itens
comprados a prazo

Falta de dinheiro em caixa

no sinnimo de prejuzo!
Ex: compra de bens
imobilizados (veculos,
mveis, mquinas, )

A DRE FORNECE UM RESUMO FINANCEIRO

DOS RESULTADOS DAS OPERAES DA
EMPRESA DURANTE UM PERODO
ESPECFICO!
Como fazer?

Para determinar o resultado do

exerccio social, so computados:
a-) as receitas ganhas no perodo,
independente de seu
recebimento;
b-) os custos, despesas e perdas
incorridos, correspondentes a
essas receitas, independente de
seus pagamentos.

DEMONSTRAO DO RESULTADO
DO EXERCCIO

Equao
do lucro
lquido:
como
a cara
de um
DRE?

RECEITA BRUTA
- DEDUES DA RECEITA BRUTA
RECEITA LQUIDA
- CUSTOS DOS BENS E/OU SERVIOS VENDIDOS

LUCRO BRUTO
- DESPESAS OPERACIONAIS
EBIDTA
- DEPRECIAO E AMORTIZAO
- DESPESAS E RECEITAS NO OPERACIONAIS
- IMPOSTOS

= LUCRO OU PREJUZO LQUIDO

Edivan Costa, scio fundador da SEDI

RECEITA BRUTA

O VALOR QUE VOC RECEBE

PELA VENDA
DOS PRODUTOS OU SERVIOS
DA SUA EMPRESA.

COMO CALCULAR?
PREO X QUANTIDADE DE ITENS VENDIDOS
Exemplo Camisas j
Vende 200 camisas por ms, a R$ 120,00 cada
uma.
Sua receita bruta anual de = 120,00 x 200 x
12= R$ 288.000

DEDUES DE RECEITA BRUTA

As principais dedues feitas da receita bruta so impostos, como
o imposto sobre servios (ISS ) e o imposto sobre circulao de
mercadorias e servios (ICMS), etc.
Para as empresas que esto comeando, podem optar pelo
sistema de tributao Simples, que se refere a uma alquota
nica de acordo com sua faixa de faturamento
e setor. O assunto bastante complexo e ser abordado em um
curso exclusivo de tributao, mas para maiores informaes
consulte nosso material complementar e para encontrar a tabela
oficial e fontes de pesquisa!
Exemplo Camisas j
Sua receita bruta foi de R$288.000. Segundo a tabela
do simples a alquota de deduo de receita bruta de 5,47%

RECEITA LQUIDA
RECEITA BRUTA DEDUES DE RECEITA BRUTA
Exemplo Camisas j
Empresa teve faturamento de R$ 288.000, e uma deduo
segundo a tabela do simples de 5,47%, ento sua receita
lquida foi de R$288.000 R$12.471,60 = R$215.528,40

CUSTO DOS BENS E/OU SERVIOS VENDIDOS

So custos diretamente relacionados com a produo do bem

ou da prestao do servio: inclui bens e pessoas diretamente
relacionadas!
.
Exemplo Camisas j
Cada camisa custou R$ 30,00, ento o custo de matria-prima
foi de R$ 30,00 x 200 x 12 = R$ 72.000,00.
A loja tem 1 vendedor com salrio mensal de R$1000,00.
O custo vendedor de R$ 1000,00 x 12 x 1,8 (encargos sociais) = R$
21.600
Logo o custo dos bens vendidos de 72000,00 + 21600 = R$93.600

LUCRO BRUTO
RECEITA LQUIDA CUSTOS DOS BENS/SERVIOS VENDIDOS
Exemplo Camisas j
A empresa teve uma receita lquida de R$288.000.
Supondo que suas despesas operacionais (aluguel, material
de escritrio, limpeza, salrios do caixa e administrativo, etc.
) totalizam em R$ 10.000/ms.
Seu lucro bruto de = 288.000 93.600 = R$ 194.400

DESPESAS OPERACIONAIS

So despesas necessrias para a

empresa vender seu produto ou servio
e ainda mant-la em funcionamento.
Exemplos mais comuns:
Marketing, administrativas, salrios, despesas
de juros (caso haja emprstimos), materiais
de escritrio, limpeza, depreciao, aluguel,
servios contbeis, luz e gua, etc.

EBITDA

EBITDA ou Lucro Operacional representa quanto a empresa

gera de recursos apenas em suas atividades operacionais,
sem levar em considerao os efeitos financeiros e de
imposto de renda.

ESTE UM DOS CONCEITOS MAIS UTILIZADOS POR

INVESTIDORES E EMPREENDEDORES PARA MEDIR O
RESULTADO DE EMPRESAS.
Exemplo Camisas j
Supondo que suas despesas operacionais (aluguel, material
de escritrio, limpeza, salrios do caixa e administrativo,
despesas contbeis, luz e energia) totalizam em R$
10.000/ms, seu EBITDA = 194.400 (lucro bruto) 12 x
10.000 = R$74.400

Alberto Vecchi
EBITDA

Obs: a sigla
EBITDA referese (em ingls)
a: Earnings
before interest ,
taxes,
depreciation
and
amortization.
Em portugus
traduz-se como
LAJIDA: Lucro
antes dos juros,
impostos,
depreciao e
amortizao

DEPRECIAO
Corresponde ao valor que um bem adquirido
vai perdendo ao longo do tempo devido a seu
desgaste.

Exemplo:
Carro novo: R$30.000,00
Depois de um ano quanto ele vale?
R$ 20.000, ento depreciou
R$ 10.000
O QUE DEPRECIA AO LONGO DO TEMPO?
Maquinas, computadores, veculos,
estabelecimentos, etc.

AMORTIZAO
o processo de quitao de uma divida atravs de
pagamentos peridicos, sendo que cada prestao
representa uma parte do valor total da dvida mas
os juros que incidem sobre ela.

COMO CALCULO A AMORTIZAO DA MINHA EMPRESA?

Exemplo Camisas j
A empresa camisas j contraiu uma dvida de R$10.000 para comprar
maisprodutos para o seu estoque. Ela deve ser paga em 5 prestaes
de R$2.000 por ano. Sobre o valor da dvida, h juros simples de 10%
ao ano. Logo, o valor da amortizao ser de R$ 10.000x10% + 2000 =
R$3.000

RESULTADOS NO OPERACIONAIS
O resultado no operacional a diferena entre
receitas e despesas no operacionais, ou seja,
que no esto relacionadas com o objetivo do
negcio.

Exemplos comuns:
_Venda de equipamentos, maquinas,
veculos, etc.
_Subvenes para investimentos
_Patrocnios
_Ganhos/perdas com aplicaes
financeiras

IMPOSTOS
PARA EMPRESAS QUE POSSAM SER TRIBUTADAS POR MEIO
DO SIMPLES, ESTA INFORMAO CONTBIL DEIXA DE SER
RELEVANTE POIS EXISTE UMA ALQUOTA NICA COMO
VIMOS NAS DEDUES DE RECEITA BRUTA.
CASO CONTRRIO, ISSO REPRESENTA OS VALORES QUE
A EMPRESA RECOLHEU COMO IMPOSTO DE RENDA,
CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE LUCRO LQUIDO, ENTRE
OUTROS.
Este valor vai depender do perfil da sua empresa
(tamanho, setor, regime de tributao etc.).
Busque um bom contador e/ou advogado para te ajudar!
encontre mais informaes nos materiais complementares

IMPOSTOS
RECEITA BRUTA
- DEDUES DA RECEITA BRUTA
o valor contbil que
representa o resultado
final do perodo
contabilizado.
Se o valor for positivo,
ser o lucro lquido
da empresa.
Caso contrrio, ser
o prejuzo lquido.

RECEITA LQUIDA
- CUSTOS DOS BENS E/OU
SERVIOS VENDIDOS
LUCRO BRUTO
- DESPESAS OPERACIONAIS
EBIDTA OU RESULTADO OPERACIONAL
- DEPRECIAO E AMORTIZAO
- DESPESAS E RECEITAS NO
OPERACIONAIS
- IMPOSTOS
= LUCRO OU PREJUZO LQUIDO

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
DRE

AGENDA

Receitas, custos e
despesas
Agora sua vez!

DRE O DEMONSTRATIVO QUE PERMITE

QUE O EMPREENDEDOR SAIBA SE SUA EMPRESA
TEM COMO RESULTADO LUCRO OU PREJUZO
E PARA ISSO CONSIDERA:
_Receitas de venda e outras receitas incorridas
no perodo;
_Custos e despesas incorridos no perodo.

LIES
APRENDIDAS

AS PRINCIPAIS CONTAS DO DRE SO:

_Receita bruta;
_Dedues da receita bruta;
_Receita lquida;
_Custo dos bens ou servios vendidos;
_Resultado Bruto;
_Despesas Operacionais;
_EBITDA ou Resultado Operacional;
_Impostos;
_Lucro lquido!

COM BASE NO QUE APRENDEMOS E REFLETIMOS

NO CURSO, RASCUNHE O MODELO DO DRE DO SEU
NEGCIO

_Vendas;
_Custo do Produto Vendido;
_Despesas operacionais.

AGORA
SUA VEZ

Vendas _______________________________________
_____________________________________________
Custos de mercadorias vendidas __________________
______________________________________________
Despesas operacionais ___________________________
______________________________________________

Aprenda mais no vdeo a seguir sobre a planilha

financeira disponibilizada nos materiais
complementares. Quando corretamente
preenchida, automaticamente gera o DRE da sua
empresa.

FECHAMENTO

AULA 1:
FLUXO DE CAIXA
AULA 2:
FAZENDO PROJEES

ESTRUTURA
DO CURSO

AULA 3:
DRE
AULA 4:
FECHAMENTO

O EMPREENDEDOR PRECISA DE UM MODELO DE NEGCIO

FINANCEIRO PARA CONTROLAR SEUS GASTOS E GANHOS
E APURAR SEU LUCRO;
OS PRINCIPAIS DEMONSTRATIVOS DO MODELO DE NEGCIO
FINANCEIRO SO O FLUXO DE CAIXA E DEMONSTRATIVO
DE RESULTADO
DFC CONTROLA AS ENTRADAS E SADAS DE CAIXA PELO
REGIME DE CAIXA, QUE QUANTO EST ENTRANDO
EFETIVAMENTE E QUANTO EST SAINDO DE CAIXA

CICLO FINANCEIRO INDICA SE A EMPRESA

EST CONSEGUINDO, COM SEU SALDO DE CAIXA,
PAGAR SUAS OBRIGAES SEM EMPRSTIMO

A EMPRESA PODE ESTRUTURAR AS DATAS

DE PAGAMENTO E RECEBIMENTO PARA MANTER
SEU FLUXO DE CAIXA POSITIVO
A PARTIR DO CONTROLE DO CAIXA, DO CICLO FINANCEIRO,
DA BUSCA POR RECURSOS E DAS PROJEES A EMPRESA
CONSEGUE SE PLANEJAR PARA O FUTURO!
O EMPREENDEDOR DEVE APRENDER A LIDAR COM
INVESTIDORES, ALMEJANDO O SEU CRESCIMENTO!

Edivan Costa, scio fundador da SEDI

TRANSFORME
O PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
NUM HBITO!

[EX. 01]
CAMISAS J
_Cada produto costuma ficar 30 dias em estoque antes de ser vendido.
_Os clientes costumam pagar a prazo, e em mdia demoram 35 dias
para pagar desde o momento em que fazem a compra
_Paga seus fornecedores em um prazo mdio de 25 dias

_
Seu ciclo de caixa 30 + 35 25 = 40 dias,
o que significa que a empresa tem que pagar suas contas
40 dias antes de receber o dinheiro dos clientes