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Finanzmathematik, Aufgaben einfach gelst mit FinCalcPro

Finanzmathematik
Aufgaben einfach gelst mit FinCalcPro
1. Auflage

von
Francesco Grassi
www.educationalapps.ch

2015 Francesco Grassi

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Finanzmathematik, Aufgaben einfach gelst mit FinCalcPro

Inhaltsverzeichnis
VORWORT..................................................................................................................... 3
SYMBOLLISTE..............................................................................................................4
FORMELSAMMLUNG................................................................................................ 5
Kap.1 Prozentrechnung............................................................................................................7
Kap.2 Zinsrechnungen
2.1 Lineare Zinsen................................................................................................................ 11
2.2 Zinseszinsrechnung.........................................................................................................14
2.3 Unterjhrige Zinsen........................................................................................................21
2.4 Stetige Zinsen.................................................................................................................. 28
Kap.3 Rentenrechnung
3.1 Vor- und nachschssige Renten, Barwerte................................................................... 31
3.2 Ewige Renten...................................................................................................................38
Kap.4 Abschreibungen
4.1 Lineare Abschreibung.................................................................................................... 41
4.2 Degressive Abschreibung............................................................................................... 43

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VORWORT

In diesem Buch wird gezeigt, wie man Aufgaben der Finanzmathematik mit Hilfe der
App FinCalcPro sehr schnell und effizient lsen kann.
- Konzept:

um eine Textaufgabe zu lsen muss man


einfach das Eingabefeld der gesuchten
Variablen/Lsung leer lassen.
- Zinsstze mssen in der Form p% eingegeben werden z.B. 2.5 fr 2.5%.
- Die App ist fr iPhone/iPad/iPod touch verfgbar:

https://geo.itunes.apple.com/us/app/fincalcpro/id1002896661?mt=8

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SYMBOLLISTE

i= Zinssatz
i ab = Abschreibungsprozentsatz
i eff =Effektivzinssatz
i nom=nomineller Zinssatz
i s =stetiger Zinssatz
K 0=Anfangskapital ( Barwert)
K n=Endkapital
m= Anzahl unterjhrige Perioden
n=Laufzeit
R=Rate
R0=Barwert einer nachschssigen Rente
Rn=Endwert einer nachschssigen Rente
R ' 0= Barwert einer vorschssigen Rente
R ' n= Endwert einer vorschssigen Rente

R0 =Barwert einer ewigen Rente


R(0)=Neuwert ( Anschaffungskosten)
R(n)=Restwert

Abkrzungen
p.a. = pro anno (pro Jahr)
p.m. = pro Monat
p.Q. = pro Quartal
p.H. = pro Halbjahr

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FORMELSAMMLUNG
Prozentrechnung
1 %=

1
=0.01
100

100 %=

100
=1.0
100

25.75 %=

25
=0.2575
100

Anfangswert(1 prozentuale Anderung )=Neuwert

Zinsrechnungen
Lineare Zinsen

K n=K 0(1+ni)
Zinseszinsen
n
n
K n=K 0(1+i) = K 0q mit q=1+i
Unterjhrige Zinsen
( mn)
i
K n=K 0(1+ )
m
Stetige Zinsen
(in)
K n=K 0e

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Rentenrechnung
Endwert einer nachschssigen Rente
n
q 1
Rn=R
mit q=1+i
q1
Endwert einer vorschssigen Rente
n
q 1
R ' n =R
q
q1
Barwert einer nachschssigen Rente
n
q 1 1
R 0 =R

q1 qn
Barwert einer vorschssigen Rente
n
q 1 1
R ' 0 =R

q1 qn1

Abschreibungen
Restwert bei der linearen Abschreibung
R(n)=R (0)(1i abn)
Restwert bei der degressiven Abschreibung
n
R(n)=R (0)q mit q=1i ab

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Kap.1 Prozentrechnung

1) Der Listenpreis eines neuen Velos betrgt 8'423 . Der Kunde bekommt das Velo mit
einem Rabatt von 15,5%. Wie viel hat der Kunde bezahlt?
Lsung:
gegeben:
Anfangswert=8423, Prozentuale Abnahme=15.5 %
gesucht:
Neuwert ( einfach leer lassen :)
Der Kunde hat 7'117.43 Euro bezahlt.
Bemerkung: hier musst du Abnahme auswhlen.

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2) Der Listenpreis eines neuen Velos betrgt 2'220 . Der Kunde bekommt das Velo fr
1'980 . Wie gross ist der prozentuale Rabatt?
Lsung:
gegeben:
Anfangswert=2' 220, Neuwert =1' 980
gesucht:
Prozentsatz ( einfach leer lassen:)
Der Rabatt betrgt 10.81%
Bemerkung: hier brauchst du nicht Abnahme auszuwhlen, die App versteht dass es
sich hier um eine Abnahme handelt.

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3) Der kleine Luigino Cazzino hat fr sein neues Velo 300 Fr. bezahlt. Der Hndler hat ihm
ein Rabatt von 16.20% gemacht. Wie viel htte Cazzino das Velo ohne Rabatt bezahlt?
Lsung:
gegeben:
Neuwert=300, prozentuale Abnahme=16.2 %
gesucht:
Anfangswert ( einfach leer lassen :)
Cazzino htte 358 Fr. bezahlt
Bemerkung: hier musst du Abnahme auswhlen.

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4) Der Preis eines Flugzeuges erhht sich durch leasing von 1'450'000 $ auf 1'549'243 $.
Wie viel Prozent betrgt der Aufschlag?
Lsung:
gegeben:
Anfangswert=1' 450 ' 000, Neuwert =1' 549 ' 243
gesucht:
Prozentsatz (leer lassen)
Der Aufschlag betrgt 6.84%

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Kap.2 Zinsrechnungen
2.1 Lineare Zinsen
1) Ein Kapital von 15'000 wird 12 Jahre lang zu 2.5% p.a. linear verzinst. Wie viele
Zinsen bringt das Kapital und wie hoch ist das Endkapital?
Lsung:
gegeben:
Anfangskapital= K 0 =15 ' 000, Laufzeit =n=12, Zinssatz=i=2.5%
gesucht:
Endkapital=K n (leer lassen)
Das Endkapital betrgt 19'500 , Zinsen = 19'500 15'000 = 4'500

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2) Ein Kapital hat sich durch einfache (lineare) Verzinsung in 20 Jahren verdoppelt.
Wie gross ist der Zinssatz?
Lsung:
gegeben:
Anfangskapital= K 0 =1' 000( z.B.) , Endkapital =K n =2 ' 000, Laufzeit=n=20
gesucht:
Zinssatz=i(leer lassen)
Zinssatz = 5.0% p.a.
Bemerkung: der Zinssatz ist vom Anfangskapital unabhngig. Wir htten auch
Anfangskapital=100, Endkapital=200 whlen knnen. Das Endkapital muss einfach
doppelt so gross wie das Anfangskapital sein.

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3) Ein Kapital von 2'000'000 Fr. wird bei einem Quartalszinssatz von 3% fr 15 Monaten
angelegt. Wie gross ist das Endkapital? (1 Quartal = 3 Monate)
Lsung:
gegeben:
K 0 =2 ' 000' 000, i=3 , n=15 /3=5
gesucht:
K n (leer lassen)
Endkapital = 2'900'000 Fr.

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2.2 Zinseszinsrechnung
1) Auf welchem Betrag wchst ein Kapital von 123'000 Fr. bei 1,5% p.a. Zinseszinsen in 14
Jahren an?
Lsung:
gegeben:
Anfangskapital= K 0 =123' 000, Zinssatz=i=1.5 %p.a. , Laufzeit =n=14
gesucht:
Endkapital =K n (einfach leer lassen)
Das Endkapital nach 14 Jahren betrgt : 151'505.95 Fr.
d.h. K n =151'505.95 Fr.

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2) Herr Felice Della Sega hat 750'000 zu 7.5% p.a. Zinseszinsen angelegt.
Nach wie viel Jahren wird Della Sega Millionr?
Lsung:
gegeben:
K 0 =750' 000, i=7.5 % p.a. , K n =1 ' 000' 000
gesucht:
Laufzeit=n
Nach ca. 4 Jahren (genauer 3.98 J.)

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3) Innerhalb welcher Zeitspanne verdreifacht sich ein Kapital bei:


a) 7.5% p.a. Zinseszinsen?
b) 0.15% p.a. Zinseszinsen?
Lsung a) Nach ca. 15 Jahren (genauer 15.19 J.)
Lsung b) Nach ca. 733 Jahren (732.96 J.)

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4) Ein Kapital von 5'000 Fr. wird 2 Jahre lang mit 5%, danach 4 Jahre mit 6% und
anschliessend noch 5 Jahre mit 8% p.a. verzinst.
Zu welchem durchschnittlichen jhrlichen Zinssatz war das Kapital angelegt?
Lsung

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Das Kapital war zu einem mittleren Zinssatz von 6.72% p.a. angelegt.

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2.3 unterjhrige Zinsen


1) Ein Kapital von 50'000 wird mit 8% p.a. nominell verzinst. Die Zinseszinsen werden
jedoch vierteljhrlich berechnet und kapitalisiert.
a) Auf welchen Endwert ist das Kapital nach 20 Jahren angewachsen?
b) Mit welcher Zinsfuss wird das Kapital effektiv verzinst?
c) Welche relative Monatszinsfuss msste gewhlt werden, um der Effektivverzinsung
unter b) zu entsprechen?
Lsung a)
gegeben:
K 0 =750' 000,i nom=8 % p.a. , m=4, n=20
gesucht:
Endkapital = K n
Das Endkapital betrgt 243'771.96

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Lsung b)
gegeben:
i nom=8 % p.a. , m=4
gesucht:
i eff
Der Effektivzinssatz betrgt 8.2432% p.a.

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Lsung c)
gegeben:
i eff =8.2432 % p.a. , m=12
gesucht:
i nom
Der nomineller Zinssatz betrgt 7.9472% p.a. d.h 7.9472% / 12 = 0.6623% p.m.

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2) Welche Effektivverzinsung p.a. Ergibt sich, wenn halbjhrlich mit 0,75% verzinst wird?
Lsung:
gegeben:
i nom=0.75 %2=1.5 % p.a. , m=2
gesucht:
i eff
Der Effektivzinssatz betrgt 1.5056% p.a.

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3) Wie viele Jahre muss ein Anfangskapital von 6'000 Fr. mit 5,6% p.a. bei
vierteljhrlichem Zinszuschlag verzinst werden, bis es auf ein Endkapital von 7'706,10
Fr. gewachsen ist ?
Lsung:
gegeben:
K 0 =6' 000, i nom=5.6 % p.a. , m=4
gesucht:
n
4.5 Jahren

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4) Wie hoch muss der konforme Monatszinssatz bei monatlicher Verzinsung sein, wenn ein
wertgleicher effektiver Jahreszinssatz von 12% p.a. erreicht werden soll ?
Lsung:
gegeben:
i eff =12 % p.a. , m=12
gesucht:
i nom
11.3866% / 12 = 0.9489% p.m.

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5) Welchen Betrag muss man zu einem Jahreszinssatz von 1.5 % anlegen, um bei
vierteljhrlicher Kapitalisierung nach 10 Jahren ber ein Guthaben von 12'000 verfgen
zu knnen?
Lsung:
gegeben:
i nom=1.5 % p.a. , m=4, n=10, K n =12 ' 000
gesucht:
K0
10'331.39

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2.4 stetige Zinsen


1) Ein Kapital von 100'000 Fr. wird 15 Jahre lang mit einem Zinssatz von 5% p.a. stetig
verzinst.
a) Wie hoch ist das Endkapital?
b) Effektivzinssatz?
Lsung a)
gegeben:
K 0 =100' 000, i nom=5 % p.a. , n=15
gesucht:
Kn
211'700
Lsung b)
5.1271% p.a.

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2) Welche stetige Verzinsung ist einer Effektivverzinsung von 7% zugeordnet?


Lsung:
gegeben:
i eff =7 % p.a
gesucht:
is

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3) Welchen effektiven Zinssatz i muss man whlen, um einer stetigen Verzinsung von 4.5%
zu entsprechen?
Lsung:

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Kap.3 Rentenrechnung
3.1 Vor- und nachschssige Renten, Barwerte
1) Jemand legt 45'000 Fr. zu 1.5% Zinseszinsen an und spart jhrlich nachschssig 13'000
Fr. dazu. ber welchen Endbetrag kann er nach Ablauf von 7 Jahren verfgen?
Lsung:

(Endkapital + Endwert der nachschssigen Rente)


49'943.02 + 95'198.92=145'141.94 Fr.
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2) Welches Kapital muss man zu Beginn eines Jahres auf Zinseszinsen zu 2% anlegen,
damit man 10 Jahre lang, jeweils zum Jahresende, eine Rente von 25'000 Fr. beziehen
kann?
Lsung:

Gesucht ist der Barwert der nachschssigen Rente d.h. 224'564.63 Fr.

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3) Eine Selbstndige will an ihrem 50. Geburtstag einen Geldbetrag anlegen, so dass sie mit
Vollendung des 65. Lebensjahres fr 10 Jahre eine nachschssig gezahlte Rente in Hhe
von jhrlich 8000 erhlt. Welchen Betrag muss die Selbstndige anlegen, wenn von
einer jhrlichen Verzinsung von 4% ausgegangen wird ?
Lsung:

Die selbstndige muss an ihrem 50. Geburtstag 36'029.54 anlegen.

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4) Eine Schuld soll in jhrlich nachschssig zu zahlenden Raten von 3'000 in 10 Jahren
getilgt sein. Wie hoch msste bei 6% der einmalige Betrag sein, durch den die Schuld
a) heute bzw.
b) nach 3 Jahren (ohne vorherige Ratenzahlungen) abgelst werden kann?
Lsung a) 22'080.26
Lsung b) 26'297.94

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5) Eine Schuld von 150'000 Fr. soll in 10 Jahren (i=9% p.a.) durch gleich hohe Annuitten
verzinst und getilgt werden. Berechnen Sie die Annuitt.
Lsung: 23'373.01 Fr.

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Seite 35

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6) Zur Tilgung einer Schuld soll ein Schuldner zu Beginn der Jahre 00, 04 und 09 je 10'000
zahlen. Stattdessen mchte er die Schuld lieber in 12 gleichen Jahresraten (beginnend
am 1.1.01) zahlen. Auf welchen Betrag lauten die einzelnen Raten? (i=7% p.a.)
Lsung: (Stichtag 1.1.01)
Barwert der Schuld: 10 ' 0001.07+10 ' 0001.073+10 ' 0001.078 =24683.07

2'904.34 pro Rate

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7) Eine Schuld soll mit insgesamt 20 Raten in Hhe von jeweils 10'000 Fr./Jahr getilgt
werden (die erste Rate soll von Heute an gerechnet nach einem Jahr fliessen).
Wie hoch muss bei 12% p.a.der Einmal-Betrag sein, durch den die gesamte Schuld auf
quivalente Weise heute abgelst werden kann?
Lsung:

74'694.44 Fr. (Barwert der nachschssigen Rente)

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3.2 Ewige Renten


1) Eine Stiftung schttet jhrlich (auf ewige Zeiten) 120'000 Fr. aus, erste Ausschttung am
01.01.2015. Welches Kapital muss dafr (bei i = 6% p.a.) am 01.01.2014 vorhanden
sein?
Lsung:

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2) Ein Kapital von 4 Mio. Fr. wird am 01.01.2014 angelegt (i = 5% p.a.), um daraus ab
01.01.2019 eine ewige Rente ausschtten zu knnen. Wie lautet die Jahresrate der ewigen
Rente?
Lsung:(Stichtag 01.01.2018)

Die Jahresrate lautet 243'101.25 Fr.

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3) Wie gross ist am 01.01.2013 der quivalente Wert einer am 01.01.2020 einsetzende
ewigen Rente von 700'000 $/Jahr (8% p.a.)?
Lsung:
8'750'000 $ = Wert der Rente am 01.01.2019

der quivalente Wert ist 5'513'984.24 $

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Kap.4 Abschreibungen
4.1 Lineare Abschreibung
1) Eine Maschine (Anschaffungswert 180'000 $) mit einer betriebsgewhnliche
Nutzungsdauer von 10 Jahren und einem Schrottwert von 10% des
Anschaffungswertes werde linear abgeschrieben. Man berechne jeweils die erste
Abschreibungsrate und ermittle den Buchwert nach Ablauf von 6 Jahren.
Lsung:
Schrottwert = 180'000 * 0,1 = 18'000 $

erste Abschreibungsrate = 180'000 * 0.09 = 16'200 $


Buchwert nach 6 J. = 82'800 $

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2) Ein Neuwert R(0) = 100'000 soll im Laufe von 20 Jahren linear auf den Restwert
5'000 abgeschrieben werden. Abschreibungsprozentsatz?
Lsung:

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4.2 Degressive Abschreibung


1) a) Man berechne den Restwert einer Maschine (Anschaffungswert 300'000 ), die 7
Jahre (= betriebsgewhnliche Nutzungsdauer)degressiv mit 18% abgeschrieben
wurde.
b) Nach welcher Zeit betrgt der Restwert 135'636.53 ?
Lsung a) 74'785.64
Lsung b) 4 J.

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2) Eine Maschine hat nach 5 Jahren noch einen Wert von 10'000 Fr. Wie gross war der
Kaufpreis, wenn 10% p.a. degressiv abgeschrieben wurde?
Lsung:

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3) Eine Anlage (Neuwert = 250'000 Fr.) soll geometrisch-degressiv so abgeschrieben


werden, dass nach 5 Jahren 70% der Anlage abgeschrieben sind.
Man ermittle den jhrlichen Abschreibungs-Prozentsatz.
Lsung: 250'000 * 0.7 = 175'000; 250'000 175'000 = 75'000 = Restwert

Abschreibungs-Prozentsatz = 21.40%

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4) Nach welcher Zeit hat bei Abschreibung vom Buchwert (Abschreibungssatz 15%)
eine Maschine im Werte von 400'000 $, nur noch den Schrottwert von 40'000 $?
Lsung:

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