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LMU Mnchen

Fakultt 04/05

BACHELORPRFUNG
Betriebswirtschaftslehre / Volkswirtschaftslehre / Wirtschaftspdagogik I und II
Nebenfach BWL/VWL/WiWi

Klausur:

Empirische konomie 2

Datum:

18. Juli 2014

Name:

Vorname:

Matrikel-Nr.:

Fachsemester:
Studienfach:

Hrsaal:

Unterschrift:
Bitte lesen und beachten Sie die folgenden Hinweise sorgfltig:
1.

Prfen Sie, ob Ihre Klausurangabe 24 Seiten (4 Aufgaben, Deckblatt und


Verteilungstabelle) enthlt, andernfalls verlangen Sie bitte ein neues Exemplar.

2.

Folgende Hilfsmittel sind erlaubt: nicht programmierbarer Taschenrechner.

Aufgabe

Summe

Maximale
Punktzahl

23

22

22

23

90

Erreichte
Punktzahl

Prof. Dr. Gebhard Flaig

Volkswirtschaftliche Fakult
at
Universitat M
unchen
Sommersemester 2014

Empirische Okonomie
2

Klausur (90 Minuten), 18. Juli 2014


Bearbeitungshinweise
Die Bearbeitungszeit der Klausur betragt 90 Minuten.
Insgesamt werden maximal 90 Punkte vergeben.
Alle Fragen sind zu beantworten. Alle Antworten m
ussen in diesem Klausurexemplar an den vorgesehenen Stellen gegeben werden. Antworten an anderer Stelle der
Klausur oder auf nicht zum Klausurexemplar gehorenden Blattern werden nicht
gewertet.
Die Blatter des gehefteten Klausurexemplars d
urfen nicht getrennt werden.
Das Deckblatt des Klausurexemplars ist mit dem Namen und der Matrikelnummer
zu versehen.
Hilfsmittel
Als Hilfsmittel ist ein nicht programmierbarer Taschenrechner zugelassen.
Eine Tabelle der Standardnormalverteilung befindet sich am Ende der Klausurangabe.
Weitere Hilfsmittel sind nicht zugelassen.

Aufgabe 1

[Insgesamt 23 Punkte]

Ihnen ist aufgefallen, dass wahrend der Fuball-Weltmeisterschaft deutlich weniger Studenten und Studentinnen in den Vorlesungen waren als u
blich. Sie vermuten, dass dies
insbesondere an der Menge Bier liegen konnte, die die Studierenden wahrend und nach
den Fuballspielen zu sich nehmen.
Ihnen liegt ein Datensatz mit einer Zufallsstichprobe von 1388 Studierenden vor, der
selbstberichtete Angaben zu Vorlesungsbesuch und Bierkonsum wahrend der FuballWeltmeisterschaft enthalt.
Die Variablen in Ihrem Datensatz sind:
fehltage
bierkonsum

Anzahl der Tage, die ein/-e Student/-in von den Vorlesungen fernbleibt
getrunkene Menge Bier in Litern

Um diesen Zusammenhang empirisch zu u


ufen, stellen Sie folgendes Regressionsberpr
modell auf:
fehltagei = 0 + 1 bierkonsumi + ui

(1)

wobei i die Personen indiziert.


Sie schatzen mit Hilfe von OLS den obigen Zusammenhang auf Basis des Datensatzes und
erhalten folgenden STATA-Output:
regress fehltage bierkonsum

Source
Model
Residual
Total

SS
26.6369249
2217.94011
2244.57703

fehltage
fehltage
_cons

Coef.
.7395215
7.204065

df
1
1386
1387

Number of obs
F(1, 1386)
Prob > F
R-squared
Adj R-squared
Root MSE

MS
26.6369249
1.60024539
1.61829634

Std. Err.
.18126
.0626188

Klausur Empirische Okonomie


2 (18. Juli 2014)

P>|t|

=
=
=
=
=
=

1388
16.65
0.0000
0.0119
0.0112
1.265

[95% Conf. Interval]


.3839479
1.095095
7.081227
7.326903

Seite 2 (von 22)

Teilaufgabe 1.1

[Insgesamt 6 Punkte]

Nehmen Sie f
ur die Teilaufgaben (a) bis (c) an, dass Modell (1) korrekt spezifiziert ist
und die Variable bierkonsum die Menge an getrunkenem Bier korrekt misst.
(a) Konnen Sie anhand des Regressionsergebnisses feststellen, ob die Menge an getrunkenem Bier einen signifikanten Einfluss auf die Fehltage eines/-r Studenten/-in hat?
Begr
unden Sie Ihre Antwort formal unter Verwendung eines zweiseitigen Tests auf
dem 1%-Signifikanzniveau. Runden Sie Ihr Ergebnis auf 3 Nachkommastellen.
[2 Punkte]

(b) F
ur welche Werte von kann die Nullhypothese 1 = auf dem 5%-Signifikanzniveau
nicht abgelehnt werden? Begr
unden Sie Ihre Antwort. Runden Sie Ihr Ergebnis auf
3 Nachkommastellen.
[2 Punkte]

(c) Sie haben in der obigen Regression Heteroskedastie nicht ber


ucksichtigt. W
urde es
Ihre Antwort zu Teilaufgabe (a) beeinflussen, wenn Heteroskedastie vorlage? Begr
unden Sie Ihre Antwort kurz.
[2 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 3 (von 22)

Teilaufgabe 1.2

[Insgesamt 11 Punkte]

Sie bezweifeln, dass Sie den selbstberichteten Angaben zum Bierkonsum trauen konnen.
Denn eigentlich interessieren Sie sich f
ur den Zusammenhang zwischen wahrem Bierkonsum und Fehltagen. Daher stellen Sie folgendes Regressionsmodell auf:
y = 0 + 1 x + u

(2)

mit y [Fehltage] und x [wahrer bierkonsum]. Es gilt: E(u|x) = 0.


Gehen Sie f
ur (a) und (b) davon aus, dass Sie lediglich das messfehlerbehaftete Ma
z [bierkonsum] f
ur x [wahrer bierkonsum] beobachten. Das messfehlerbehaftete Ma z
hangt in folgender Weise mit x zusammen: z = x + e, wobei f
ur den Messfehler e gilt:
Cov(e, u) = Cov(e, x) = 0.
(a) Welche Konsequenz ergibt sich f
ur die Interpretation von 1 aus Modell (1), falls
Sie das messfehlerbehaftete Ma z - anstelle der unbeobachteten Variable x - verwenden? Begr
unden Sie dies formal, indem Sie anhand obigem Modell (2) zeigen,
dass z endogen ist.
[5 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 4 (von 22)

(b) Zeigen Sie formal, welche Verzerrung Sie f


ur 1 erwarten, wenn Sie obiges Modell
(2) mit OLS schatzen und anstelle der unbeobachteten Variable x die messfehlerbehaftete Variable z als Regressor verwenden.
[4 Punkte]
Hinweis: Im Regressionsmodell mit einer erklarenden Variable x gilt:
plim 1 = cov(y,x)
var(x)

(c) Ein Freund weist Sie darauf hin, dass insbesondere nach hohem Alkoholkonsum Erinnerungsl
ucken auftauchen konnen. Daher bezweifelt er, dass es sich hier um einen
klassischen Messfehler handelt. Halten Sie das Vorliegen eines klassischen Messfehlers bei der Variable bierkonsum f
ur realistisch? Begr
unden Sie Ihre Antwort.
[2 Punkte]

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Seite 5 (von 22)

Teilaufgabe 1.3: Behauptungen

[Insgesamt 6 Punkte]

(a) Sie mochten den Zusammenhang zwischen Lohn und Alter schatzen. Daf
ur stellen
Sie folgendes Regressionsmodell auf: Lohni = 0 + 1 Alteri + 2 (Alteri )2 + ui
Behauptung: Ist 1 positiv und signifikant, dann ist der Lohn einer Person umso
hoher, je alter die Person ist.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre Antwort.
[3 Punkte]

(b) Sie interessieren sich f


ur den Zusammenhang zwischen Beziehungsstatus (verheiratet)
und dem Lohn einer Person. Dazu stellen Sie folgendes Regressionsmodell auf:
Lohni = 0 + 1 verheirateti + ui
Behauptung: Wenn eine Lohnerhohung die Wahrscheinlichkeit einer Heirat erhoht,
f
uhrt eine Schatzung dieses Modells mittels OLS zu Inkonsistenz des Schatzers 1 .
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre Antwort.
[3 Punkte]

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Seite 6 (von 22)

Aufgabe 2

[Insgesamt 22 Punkte]

Der Reiseveranstalter Weltentdecker GmbH beauftragt Sie, mit Hilfe der Buchungsdaten des Kalenderjahres 2013 die Bestimmungsgr
unde des Reiseverhaltens der Kunden zu
untersuchen.
Ihnen liegt der Datensatz buchungen2013.dta vor, der folgende Angaben enthalt:
reiseziel
Reiseziel der Buchung
1 = Afrika
2 = Asien
3 = Amerika, Norden
4 = Amerika, S
uden
5 = Deutschland
6 = Europa
log_einkommen Logarithmiertes Haushaltseinkommen in Euro
alter
Alter in Jahren
schuljahre
Bildung in Schuljahren
verheiratet
Familienstand (1 = verheiratet, 0 = unverheiratet)
kinder
Anzahl Kinder
fremdsprache
Fremdsprachenkenntnisse (1 = ja, 0, = nein)
Sie erstellen eine Dummy-Variable fernreise, die angibt, ob ein Reiseziel auerhalb
Europas gebucht wurde, d.h. fernreise = 1, wenn das Reiseziel auerhalb Europas liegt
und sonst 0.

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Sie schatzen ein Probit Modell und erhalten den folgenden Output:
probit fernreise log_einkommen alter schuljahre verheiratet kinder fremdsprache
Probit Regression

Number of obs
Wald chi2(6)
Prob > chi2
Pseudo R2

Log likelihood=-179.05196
fernreise
log_einkommen
alter
schuljahre
verheiratet
kinder
fremdsprache
_cons

Coef.
.633415
-.1891882
.4251345
.0780735
-.3011227
.5285139
-3.487591

Std. Err.
.0872284
.0164888
.0490698
.1952716
.092574
.1682951
1.032913

z
7.26
-11.47
8.66
0.40
-3.25
3.14
-3.38

P>|z|
0.000
0.000
0.000
0.689
0.001
0.002
0.001

=
=
=
=

[95% Conf.
.4624505
-.2215057
.3289594
-.3046518
-.4825643
.1986615
-5.512064

525
351.68
0.0000
0.4955

Interval]
.8043795
-.1568708
0.5213096
0.4607989
-.119681
.8583663
-1.463118

(a) Welche Vorteile zeichnen das Probit Modell gegen


uber einem linearen Wahrscheinlichkeitsmodell aus?
[2 Punkte]

(b) Interpretieren Sie die Schatzergebnisse zum Einfluss vom Alter, Familienstand, von
der Anzahl der Kinder und der Fremdsprachenkenntnis.
[3 Punkte]

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Seite 8 (von 22)

(c) Leiten Sie theoretisch den marginalen Effekt des logarithmierten Haushaltseinkommens auf die Wahrscheinlichkeit eine Fernreise zu buchen her! Bezeichnen Sie die
Variable logarithmiertes Haushaltseinkommen dabei mit x1 .
[4 Punkte]

(c-1) Welche Alternativen gibt es, um den marginalen Effekt des logarithmierten
Haushaltseinkommens in der Praxis zu berechnen?
[2 Punkte]

(c-2) Inwiefern unterscheidet sich der marginale Effekt im Probit Modell vom marginalen Effekt, den man aus einer KQ-Schatzung erhalten w
urde? [2 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 9 (von 22)

(d) Sie unterhalten sich mit einem Kommilitonen u


ber Ihre Schatzergebnisse. Er sagt:
(d-1) Behauptung: Eine mogliche Interpretation Deiner Probit Schatzergebnisse
ist, dass Menschen eine Fernreise buchen, wenn die Differenz ihres Nutzens
von einer Fernreise und ihres Nutzens ohne Fernreise groer als Null ist.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre
Antwort.
[3 Punkte]

(d-2) Behauptung: Du solltest ein Ordered Probit Modell schatzen, um alle vorhandenen Informationen zu den Reisezielen zu nutzen.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre
Antwort.
[3 Punkte]

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(e) Ihr Auftraggeber ist mit den Ergebnissen Ihrer Studie sehr zufrieden. Er hat aber
Bedenken, dass der Koeffizient des Alters nicht konsistent geschatzt sein konnte.
Denn auch der Gesundheitszustand eines Menschen beeinflusse seine Reisefreude,
und Gesundheit und Alter seien ja hochkorreliert.
Bestimmen Sie die Richtung einer moglichen Verzerrung durch den ausgelassenen
Gesundheitszustand! Begr
unden Sie Ihre Antwort. Was m
ussen Sie bei der Interpretation der anderen Koeffizienten nun beachten?
[3 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 11 (von 22)

Aufgabe 3
Teilaufgabe 3.1

[Insgesamt 22 Punkte]
[Insgesamt 12 Punkte]

(a) Behauptung: Durch Aufnahme von Jahres- bzw. Monatsdummies kann man in
einer Fixed-Effects (FE) Regression unbeobachtete individuenspezifische Variablen
ber
ucksichtigen, die sich u
ber die Zeit verandern.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre Antwort.
[3 Punkte]

(b) Mit einem Paneldatensatz kann ein Endogenitatsproblem aufgrund ausgelassener


Variablen entweder durch eine Within-Transformation behoben werden, oder mittels eines Dummyvariablen Ansatzes, bei dem f
ur jedes Individuum ein Dummy
geschatzt wird. Weshalb ist dieser Dummy-Ansatz nur mit einem Paneldatensatz
moglich?
[2 Punkte]

(c) Erklaren Sie, was ein unbalanced panel ist und gehen Sie darauf ein, unter welchen
Bedingungen (neben den u
blichen FE Annahmen) ein FE Modell mit einem unbalanced panel konsistente Ergebnisse liefert.
[3 Punkte]

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Seite 12 (von 22)

(d) Sie schatzen das allgemeine Regressionsmodell Yit = 0 + 1 Xit + 2 Zi + ai + uit ,


wobei Xit und Zi beobachtbar sind und ai unbeobachtbare, individuenspezifische
Effekte darstellt. Zeigen Sie analytisch, weshalb bei einer Within-Transformation
der Koeffizient der beobachteten Variable Zi nicht geschatzt werden kann.
[4 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 13 (von 22)

Teilaufgabe 3.2

[Insgesamt 10 Punkte]

Diese Aufgabe beschaftigt sich mit Determinanten der Lohnhohe von Angestellten.
Sie verf
ugen u
ber einen Paneldatensatz von College Abgangern, die nach ihrem Abschluss
zwischen 1968 und 1988 beobachtet wurden. Der Datensatz enthalt folgende Variablen:
log_wage Logarithmierter Lohn
age
Alter in Jahren
tenure
Anzahl der Jahre, die ein Individuum bei einem Arbeitgeber angestellt ist
grade
Abschlussnote
union
Mitgliedschaft in einer Gewerkschaft
msp
Familienstand (1 = verheiratet, 0 = unverheiratet)
Sie schatzen folgendes lineare Modell:
log_wageit = 0 + 1 ageit + 2 gradei + 3 unionit + 4 mspit + 5 tenureit + uit (1)
(a) Gehen Sie kurz auf die beiden Bedingungen ein, die erf
ullt sein m
ussen, damit ein
ausgelassenes Variablen Problem (omitted variable bias) auftritt und diskutieren
kurz ob der Koeffizient der Variable tenure hierdurch verzerrt sein konnte.
[3 Punkte]

(b) Sie sehen im Folgenden zwei Regressionsoutputs: der erste Output wurde mit OLS
(und robusten Standardfehlern) geschatzt, indem alle Beobachtungen ungeachtet
der Zeitdimension gepoolt wurden. Der zweite Output gibt Ihnen die Resultate einer Within-Transformation (Fixed-Effects Schatzer) wieder. Wie viele Individuen
enthalt der Datensatz und an welcher Stelle in den Outputs erhalten Sie diese Information?
[1 Punkt]

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Seite 14 (von 22)

regress ln_wage age grade union msp tenure, robust


Linear Regression

log_wage
age
grade
union
msp
tenure
_cons

Coef.
.0020599
.0789917
.151744
-.0023323
.0300726
.5299033

Number of obs
F(5,18992)
Prob > F
R-squared
Root MSE
Robust
Std. Err.
.0004987
.0012834
.006713
.005832
.0007648
.020873

t
4.13
61.55
22.60
-0.40
39.32
25.39

P>|t|
0.000
0.000
0.000
0.689
0.000
0.000

[95% Conf.
.0010825
.0764762
.138586
-.0137635
.0285736
.4889904

=
=
=
=
=

18998
1717.56
0.0000
0.3023
.39023

Interval]
.0030374
.0815073
.1649021
.009099
.0315716
.5708162

xtregress log_wage age grade union msp tenure, fe robust


note: grade omitted because of collinearity
Number of obs
Number of groups
Obs per group: min
avg
max
F(4, 4131)
Prob > F

Fixed-effects (within) regression


Group variable: idcode
R-sq: within
= 0.1261
between = 0.1527
overall = 0.1299
corr(u_i, Xb)
= 0.1252
log_wage
age
grade
union
msp
tenure
_cons

Coef.
.0097328
0
.0990546
-.0112381
.0175267
1.365433

Std. Err.
.0008652
(omitted)
.0097058
.0080355
.0011636
.0244574

t
11.25

P>|t|
0.000

10.21
-1.40
15.06
55.83

0.000
0.162
0.000
0.000

=
=
=
=
=
=
=

18998
4132
1
4.6
12
287.04
0.0000

[95% Conf. Interval]


.0080365
.011429
.080026
-.0269921
.0152455
1.317483

.1180832
.0045158
.0198079
1.413382

(c) Was fallt Ihnen in Bezug auf die Variable tenure auf und wie interpretieren Sie Ihre
Beobachtung?
[2 Punkte]

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(d) Interessanterweise kann lediglich die Variable grade im FE Modell nicht geschatzt
werden, wohl aber die scheinbar konstanten Variablen union oder msp. Gehen Sie
kurz auf die Gr
unde hierf
ur ein.
[2 Punkte]

(e) Leider konnen Sie, wie gesehen, den Parameter grade im FE Modell nicht schatzen.
Gehen Sie davon aus, dass grade exogen ist, also unkorreliert mit dem unbeobachtbaren, zeitkonstanten und individuenspezifischen Effekt ist. Konnen Sie dann
anstatt der FE Schatzung mit dieser Information die OLS Ergebnisse verwenden
und den Koeffizienten f
ur grade kausal interpretieren? Begr
unden Sie Ihre Antwort.
[2 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 16 (von 22)

Aufgabe 4

[Insgesamt 23 Punkte]

Teilaufgabe 4.1: Behauptung

[Insgesamt 3 Punkte]

Behauptung: Bei einer Instrumentalvariablenschatzung auf Basis einer groen Stichprobe f


uhren schwache Instrumente immer zur Inkonsistenz des Instrumentalvariablenschatzers.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre Antwort.
[3 Punkte]

Teilaufgabe 4.2

[Insgesamt 20 Punkte]

Sie interessieren sich f


ur die Auswirkungen von Entwicklungshilfe auf das Wirtschaftswachstum in Entwicklungslandern. Um diesen Zusammenhang empirisch zu untersuchen,
besorgen Sie sich den folgenden Datensatz, welcher alle Lander enthalt, die nach dem
Zweiten Weltkrieg finanzielle Entwicklungshilfe erhalten haben (74 Lander). In dem Datensatz sind die folgenden Variablen enthalten, welche f
ur die Zeitperiode 1960 bis 2000
f
ur jedes Land i berechnet wurden:
GDPgrowth
Aid/GDP
InitialGDP
Inst
Conflict
UNSC
ColAid

durchschnittliche jahrliche Wachstumsrate des realen Pro-KopfEinkommens (in %)


durchschnittliches jahrliches Verhaltnis von finanzieller Entwicklungshilfe zu Bruttoinlandsprodukt (in %)
reales Pro-Kopf-Einkommen im Jahr 1960
durchschnittliche Qualitat der Institutionen (hoher Wert bedeutet
gute Institutionen)
Anzahl von bewaffneten Konflikten (von 1960 2000)
Anzahl der Jahre mit Sitz im Weltsicherheitsrat
durchschnittlicher jahrlicher Anteil der aufgrund ehemaliger
Kolonialbeziehung gewahrten Entwicklungshilfe am GDP (in %)

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Seite 17 (von 22)

Gehen Sie davon aus, dass alle Variablen korrekt gemessen wurden. Gehen Sie zudem davon aus, dass in diesem Kontext eine Stichprobe von 74 Landern als eine groe Stichprobe
betrachtet werden kann (asymptotische Eigenschaften aller Schatzer gelten f
ur N 74).
In einem ersten Schritt f
uhren Sie die KQ-Schatzung durch:
GDPgrowthi = 0 + 1 Aid/GDPi + 2 InitialGDPi + 3 Insti + 4 Conflicti + ui (1)
Sie bekommen folgende Ergebnisse f
ur die Schatzer der Koeffizienten:
regress GDPgrowth Aid/GDP InitialGDP Inst Conflict, robust
Linear Regression

GDPgrowth
Aid/GDP
InitialGDP
Inst
Conflict
_cons

Number of obs
R-squared

Coef.
-.063
-1.332
3.944
-1.261
.529

Robust
Std. Err.
.028
.284
1.49
.306
.021

t
-2.25
-4.69
2.65
-4.12
25.39

P>|t|
.024
.000
.008
.000
.000

=
=

74
0.70

[95% Conf. Interval]

(a) Interpretieren Sie den Koeffizienten f


ur die erklarende Variable Aid/GDP. [2 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 18 (von 22)

(b) Sie vermuten, dass in Ihrem Modell (1) auch die Haufigkeit von Naturkatastrophen
einen negativen Einfluss auf das Wirtschaftswachstum haben konnte. Wenn dies der
Fall ware, konnten Sie den oben geschatzten Koeffizienten f
ur Aid/GDP trotzdem
noch als kausalen Effekt von Aid/GDP auf das Wirtschaftswachstum interpretieren?
Falls es zu einer Verzerrung des Schatzers f
ur Aid/GDP kommt, welche Richtung der
Verzerrung w
urden Sie erwarten? Begr
unden Sie Ihre Antwort anhand der Formel
f
ur den plim(1 ) (keine Herleitung der Formel erforderlich). Bezeichnen Sie dabei
die Haufigkeit an Naturkatastrophen mit z.
[4 Punkte]

(c) Sie vermuten, dass Lander mit niedrigen Wachstumsraten mehr Entwicklungshilfe
erhalten. Stellt dies ein weiteres Problem f
ur die Konsistenz des Schatzers der Variable Aid/GDP dar? Begr
unden Sie Ihre Antwort kurz.
[2 Punkte]

(d) In einem Vortrag erfahren Sie, dass Pakistan in der Zeit als nicht-standiges Mitglied
im Weltsicherheitsrat pro Jahr doppelt so viel finanzielle Entwicklungshilfe bekommen hat, wie in den u
brigen Jahren. Sie kommen auf die Idee, die Anzahl der Jahre
mit Sitz im Weltsicherheitsrat f
ur das Land i (UNSC) als Instrumentalvariable f
ur
die endogene Variable Aid/GDP zu verwenden.
Welche Bedingungen muss die Variable UNSC erf
ullen, damit diese Instrumentalvariable valide ist und im Rahmen einer zweistufigen KQ-Schatzung (2SLS) zu einem
konsistenten Schatzer f
ur den Koeffizienten von Aid/GDP f
uhrt?
[2 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 19 (von 22)

(e) Aufgrund von Zugangsbeschrankungen bekommen Sie zunachst die Daten zur Anzahl der Jahre als nicht-standiges Mitglied im Weltsicherheitsrat lediglich f
ur die
Jahre 1960 1980. Sie f
uhren eine Instrumentalvariablenschatzung mit Hilfe des
zweistufigen KQ-Verfahrens (2SLS) durch und erhalten folgende Ergebnisse f
ur die
geschatzten Koeffizienten. Gehen Sie zunachst davon aus, dass die Instrumentalvariable UNSC alle notwendigen Bedingungen f
ur eine valide Instrumentalvariable
erf
ullt.
ivregress 2sls GDPgrowth (Aid/GDP = UNSC) InitialGDP Inst Conflict, robust
Instrumental variables (2SLS) regression

GDPgrowth
Coef.
Aid/GDP
-.061
-1.175
InitialGDP
4.544
Inst
Conflict
-1.201
.489
_cons
Instrumented: Aid/GDP

Robust
Std. Err.
.118
.584
2.199
.806
.0323

t
-0.52
-2.61
2.07
-1.49
15.14

Number of obs
R-squared
P>|t|
0.617
0.045
0.043
0.136
0.000

=
=

25
.60

[95% Conf. Interval]

Instruments UNSC

Behauptung: Der geschatzte Koeffizient f


ur Aid/GDP in der IV-Regression kann
als kausaler Effekt von Aid/GDP auf das Wirtschaftswachstum interpretiert werden.
Geben Sie an, ob die Behauptung wahr oder falsch ist und begr
unden Sie Ihre Antwort.
[3 Punkte]

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2 (18. Juli 2014)

Seite 20 (von 22)

(f) Einige Wochen spater haben sie die vollstandigen Daten zur Mitgliedschaft im Weltsicherheitsrat f
ur die Jahre 1960 2000 erhalten. Zusatzlich enthalt der zugesendete
Datensatz eine Variable, welche f
ur die Zeitperiode 1960 2000 den durchschnittlichen jahrlichen Anteil der aufgrund ehemaliger Kolonialbeziehungen gewahrten
Entwicklungshilfe am GDP f
ur jedes Land i angibt (ColAid). Sie f
uhren nun eine Instrumentalvariablenschatzung durch, in welcher Sie die endogene Variable Aid/GDP
mithilfe der beiden Instrumente UNSC und ColAid instrumentieren. Da Sie bez
uglich
der Exogenitat der Instrumente UNSC sowie ColAid noch Bedenken haben, f
uhren Sie
zusatzlich einen Test auf Overidentifying Restrictions durch. Sie erhalten folgenden
Output:
ivregress 2sls GDPgrowth (Aid/GDP = UNSC ColAid) InitialGDP Inst Conflict, robust first
First Stage Regressions
Number of obs
R-squared
Adj R-squared

Aid/GDP
InitialGDP
Inst
Conflict
UNSC
ColAid
_cons

Coef.
-1.181
-1.244
1.201
.695
.251
5.891

Robust
Std. Err.
.549
.299
.306
.139
.118
1.332

t
-2.15
-2.08
3.93
5.01
2.12
4.42

P>|t|
0.032
0.039
0.000
0.000
0.034
0.000

Instrumental variables (2SLS) regression

GDPgrowth
Coef.
Aid/GDP
-.063
InitialGDP
-1.175
4.558
Inst
-1.201
Conflict
_cons
0.491
Instrumented: Aid/GDP

Robust
Std. Err.
.061
.387
1.698
.556
.040

t
-1.03
-3.04
2.68
-2.16
12.28

74
0.51
.49

[95% Conf. Interval]

Number of obs
R-squared
Root MSE
P>|t|
0.303
0.002
0.007
0.031
0.000

=
=
=

=
=
=

74
.73
.71

[95% Conf. Interval]

Instruments UNSC ColAid


estat overid
Test of overidentifying restrictions:
Score chi2(2) = 4.08993 (p = 0.4785)

Klausur Empirische Okonomie


2 (18. Juli 2014)

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Konnen Sie anhand des Outputs feststellen, ob beide Instrumente exogen sind?
Konnen Sie feststellen, ob die andere notwendige Bedingung f
ur valide Instrumente
erf
ullt ist?
[4 Punkte]

(g) Ein Kollege erzahlt Ihnen von einem neuen Fachartikel, in welchem Ihr urspr
ungliches Modell (1) um die Variable UNSC sowie einen Interaktionsterm zwischen Aid/GDP
und UNSC erganzt wird. Dieses neue Modell schatzen Sie mit OLS und erhalten folgende Ergebnisse:
gen UNSC_AID = UNSC*Aid/GDP
regress GDPgrowth Aid/GDP InitialGDP Inst Conflict UNSC UNSC_AID , robust
Linear Regression

GDPgrowth
Aid/GDP
InitialGDP
Inst
Conflict
UNSC
UNSC_AID
_cons

Number of obs
R-squared

Coef.
.248
-1.132
3.644
-1.161
-.121
-.335
.529

Robust
Std. Err.
.168
.384
1.791
.406
.060
.125
.020

t
1.48
-2.95
2.04
-2.86
-2.00
-2.68
25.39

P>|t|
0.139
0.003
0.041
0.004
0.045
0.007
0.000

=
=

74
0.70

[95% Conf. Interval]

Welche Auswirkungen hat dieses Ergebnis auf die Bewertung der Ergebnisse der
Instrumentalvariablenschatzung in Aufgabe (f)? Konnen Sie den geschatzten Koeffizienten f
ur Aid/GDP in Aufgabe (f) als kausalen Effekt von Aid/GDP auf das
Wirtschaftswachstum interpretieren?
[3 Punkte]

Klausur Empirische Okonomie


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