FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS

ESCUELA DE INGENIERA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

ECONOMA DE EMPRESAS
Prof. Hctor Gutirrez
Caso propuesto y resuelto: Impuesto a la produccin
La oferta, la demanda, las polticas del gobierno y la eficiencia econmica

En este caso nos ponemos en el lugar de un administrador de una empresa que extrae, produce y
vende cierto producto minero y prev que se le aplicar un impuesto especfico a la produccin.
La tarea es identificar la magnitud del cambio en el precio de lo que extrae, produce y vende la
empresa, ante algo que puede pasar en la economa y alterar el equilibrio de mercado: un
impuesto especfico a la produccin. Tambin interesa determinar cmo debe reaccionar la propia
empresa y los efectos econmicos del impuesto.

Caso: Se aplica un impuesto especfico a una industria extractiva

En las noticias se lee o escucha la intencin de la autoridad econmica de aplicar un impuesto
especfico a la produccin. Se argumenta que corresponde a una actividad de extraccin de
recursos naturales no renovables y que debe pagar de alguna manera por extraer un producto que
es de toda la nacin.
Informacin disponible:
1. Precio de equilibrio inicial. El producto se comercializa a US$500 por Tonelada.
2. Cantidad de equilibrio inicial. En el mercado se compran y venden 600.000 Toneladas anuales.
3. Elasticidad precio de la demanda de mercado: e=-1,75 (con su signo negativo, pues las
demandas tienen pendiente negativa).
4. Elasticidad precio de la oferta de mercado: e=+0,75 (tambin con su signo pero positivo, pues
las ofertas tienen pendiente positiva).
5. Impuesto especfico a la produccin que pudiera aplicarse: US$150 por Tonelada.
6. Produccin de su empresa: su empresa tiene una participacin de mercado de 15% y produce
y vende 90.000Toneladas anuales.
7. Elasticidad precio de la oferta individual de su empresa: e=+0,5 (con su signo positivo, pues las
ofertas tienen pendiente positiva).
Tarea:
1. Identificar la direccin de cambio en el precio de equilibrio de este producto si se aplicara el
impuesto, pues afectar a nuestra empresa. Usar la metodologa de anlisis en tres pasos del
Prof. Mankiw.
1

2. Calcular la magnitud de cambio en el precio de equilibrio de este producto. Se aplica el

concepto de elasticidad de demanda y oferta.
3. Determinar cmo debiera reaccionar nuestra empresa, a partir de la prediccin de cambio en
el precio de lo que extrae, produce y vende.
4. Identificar los efectos econmicos del impuesto.
Resolvemos la tarea:
Primera parte: Prediccin de la direccin de cambio en el precio
Se siguen los tres pasos de anlisis del Prof. Mankiw:
1.1. Paso 1: Nos hacemos la pregunta si cambiar la demanda o la oferta de este producto, o
ambas.
Respecto de la demanda:
Como se aplicara un impuesto a la produccin, no se prev cambio en la demanda: si el precio
no cambiara, los compradores no cambiaran su disposicin a comprar.
Respecto de la oferta:
S se prev cambio en la oferta con un impuesto a la produccin: el impuesto hace que al valor
recibido por la venta deba reducirse en el valor del impuesto, lo que disminuye el valor neto
recibido por los productores. Por ello, la disposicin a vender cambiar, con el impuesto.
El paso 1 concluye: la oferta cambiar, sin cambio en la demanda.
1.2. Paso 2: Nos hacemos la pregunta en qu direccin cambiar la oferta.
Como al precio recibido por la venta de la produccin se debe restar el impuesto especfico
por unidad, el precio neto recibido por los productores disminuye. Ello origina una
disminucin en la oferta, por tanto.
Veamos los detalles:
Sin impuesto:
Se compra y venden 600.000 Toneladas anuales al precio de US$500/Tonelada.
Con impuesto de US$150/Tonelada:
Para que los productores estn dispuestos a producir 600.000 Toneladas anuales, ellos deben
recibir un precio neto de US$500 por tonelada. As, con el impuesto, ellos debieran recibir
[US$500 + US$150 =] US$650 por Tonelada de los compradores, para que despus de
impuestos reciban un precio neto de US$500. De esa forma, los productores estaran
dispuestos a producir 600.000 Toneladas anuales siempre y cuando el precio de venta fuera
US$650 (antes de impuestos). La curva de oferta se desplaza hacia arriba en exactamente
US$150 por Tonelada (donde un desplazamiento hacia arriba de la oferta es tambin una
disminucin en la oferta).
El paso 2 concluye: La oferta disminuir, sin cambio en la demanda.
2

1.3. Paso 3: Buscamos una conclusin respecto de la direccin de cambio en el precio...

Si bien sabemos que disminuciones de oferta hacen subir el precio, debemos ser cuidadosos,
pues ya se ha detectado que hay dos precios: 1) precio al consumidor, y 2) precio al productor.
La diferencia es por el impuesto especfico por unidad de US$150 por Tonelada:
Pconsunidor = Pproductor + Impuesto

<===>

Impuesto = Pconsunidor- Pproductor

En un grfico de equilibrio con y sin impuesto se lo visualiza:

Equilibrio con y sin impuesto

Nota: Grfico esquemtico. No est a escala. Se visualiza:

Poferta con impuesto = P oferta sin impuesto + T.

El paso 3 concluye: El precio al productor disminuir, pero el precio al consumidor aumentar.

Segunda parte: Magnitud de cambio en el precio

Se determina matemticamente siguiendo el siguiente orden:
2.1. Determinar la ecuacin de la demanda sin impuesto.
2.2. Determinar la ecuacin de la oferta sin impuesto.
2.3. Graficar el equilibrio sin impuesto.
2.4. Determinar la ecuacin de la demanda con impuesto.
2.5. Determinar la ecuacin de la oferta con impuesto.
2.6. Graficar el equilibrio con y sin impuesto.
2.7. Calcular el precio al productor.

2.1. Determinacin de la ecuacin de la demanda sin impuesto:

Se sabe que para Q=600.000, el precio de demanda es P=US$500 y que la elasticidad precio es
E=-1,75 en ese punto de consumo, adems que la demanda es recta y de la forma Q=a+mP:
E=

===>

===> a= 600.000 (-2.100)$500 = 1.650.000 ===>Q=1.650.000 2.100P

2.2. Determinacin de la ecuacin de la oferta sin impuesto:

Se sabe que para Q=600.000, el precio de oferta es P=US$500 y que la elasticidad precio es
E=+0,75 en ese punto de oferta, adems que la oferta es recta y de la forma Q=a+mP:
E=

===>

===> a= 600.000 (+900)$500 = 150.000 ===>Q=150.000 +900P

2.3. Graficar el equilibrio sin impuesto:

Con las ecuaciones, se grafica:
Equilibrio sin impuesto

Referencia: El equilibrio es P=US$500 por Tonelada y Q=600.000 Toneladas anuales.

2.4. Determinacin de la ecuacin de la demanda con impuesto:

La demanda no cambia y es por tanto: Q=1.650.000 2.100P

2.5. Determinacin de la ecuacin de la oferta con impuesto:

Debido a que el impuesto a la produccin T=US$150/Tonelada desplaza la curva de oferta
verticalmente hacia arriba en el monto del impuesto T:
Poferta sin impuesto + T = Poferta con impuesto
===>

Poferta sin impuesto = Poferta con impuesto - T.

Reemplazando en la ecuacin de la oferta sin impuesto:

Q = 150.000 + 900P
===> Q = 150.000 + 900(P-T) = 150.000 + 900P - 900150 = 15.000 + 900P
Se ha obtenido: Q=15.000+900P

Nota: Puede ser intuitivamente ms sencillo el siguiente procedimiento alternativo, aunque ms

laborioso:
Partir reconociendo que:
P con impuesto = P sin impuesto + T
1. Obtener P sin impuesto, la ecuacin de la oferta sin impuesto inversa:
Q = 150.000 + 900P ===> Q - 150.000 = 900P ===> P =
===>P sin impuesto = -166,67 + 0,0011111Q

= -166,67 + 0,0011111Q

2. Aplicar la frmula: P con impuesto = P sin impuesto + T:

P con impuesto = P sin impuesto + $150 = -166,67 + 0,0011111Q + 150 = -16,67 + 0,0011111Q
===> P con impuesto = -16,67 + 0,0011111Q
3. Despejar Q con impuesto de la ecuacin de la oferta con impuesto inversa recin obtenida:
P con impuesto = -16,67 + 0,0011111Q ===> P + 16,67 = 0,0011111Q
===> Q =
===> Q
Que difiere del resultado anterior por cuestiones de redondeo de nmeros, solamente.

2.6. Graficar el equilibrio con y sin impuesto:

Con las ecuaciones, se grafica:

Equilibrio con y sin impuesto

Referencia: Los precios P son en US$ por Tonelada y las cantidades Q, en

Toneladas anuales.

2.7. Calcular el precio al productor:

Primero corresponde calcular el precio al consumidor. Es por equilibrio entre demanda y oferta
con impuesto:
Demanda: Q=1.650.000 2.100P
Oferta:
Q=15.000+900P
===> 1.650.000 2.100P = 15.000+900P ===> 1.635.000 = 3.000P
===> P=US$545=Pconsumidor
Luego: Pproductor = Pconsumidor T = US$545 - US$150 =US$395 por tonelada.
Adems: Q=1.650.000 2.100P = 1.650.000 2.100545 = 505.500 Toneladas anuales.

Nota: Un procedimiento alternativo es el siguiente:

Partir reconociendo que:
T = P al consumidor - P al productor
que es vlido siempre, tanto para impuestos al consumo como a la produccin.
1. De la demanda sin impuestos:
Q=1.650.000 2.100P ===> Q - 1.650.000 = -2.100P ===>
===> P al consumidor = 785,71 0,0004762Q
2. De la oferta sin impuestos:
Q = 150.000 + 900P ===> Q 150.000 = 900P ===>

===> P al productor = -166,67 + 0,0011111Q

3. Aplicar la frmula: T = P al consumidor - P al productor:
T=$150 = (785,71 0,0004762Q) (-166,67 + 0,0011111Q)
===> T= (785,71 + 166,67) + ( 0,0004762Q- 0,0011111Q) = 952,38 - 0,0015873Q
===> 150 = 952,38 - 0,0015873Q ===> 150 - 952,38 = -0,0015873Q ===> 0,0015873Q = 802,38
===>
==> P al consumidor = 785,71 0,0004762Q = 785,71 0,0004762505.500 = 545
==> P al productor = -166,67 + 0,0011111Q= -166,67 + 0,0011111Q505.500 = 395
4. Ntese que con este procedimiento no fue necesario determinar ecuaciones de demanda con
impuestos, ni de oferta con impuesto. Y se puede graficar directamente en el grfico del equilibrio sin
impuestos:

Tercera parte: Cmo debiera reaccionar nuestra empresa.

El precio neto recibido disminuye de US$500 a US$395 por Tonelada. Ante esa disminucin, se
prev que la empresa debiera reaccionar disminuyendo su produccin, acorde con su oferta
individual.
Sabemos ya:
Que la empresa extrae, produce y vende Q=90.000 Toneladas anuales al precio P=US$500 por
Tonelada,
Que la elasticidad precio de su oferta individual es E=+0,5=
,y
Que el precio al productor cambia en:
===>

( )

Y la empresa debiera preparase para disminuir su produccin en 11,73%, de 90.000 a 79.441

Toneladas anuales.

Su participacin de mercado cambiara de 15% a 15,7% (y aumenta pues su oferta con E=+0,5 es
relativamente ms inelstica que la del mercado con E=+0,75).

Cuarta parte: Efectos econmicos del impuesto

Una manera de calcular es partir analizando cambios en los excedentes de consumidores y
productores. La tarea es:
4.1. Calcular la Prdida de excedente de los consumidores, por el impuesto.
4.2. Calcular la Prdida de excedente de los productores, por el impuesto.
4.3. Estimar el monto de la recaudacin fiscal del impuesto (Ganancia Social).
4.4. Calcular la Prdida Social Neta del impuesto.
4.5. Comparar recaudacin fiscal con prdida social neta.
4.6. Incidencia del impuesto.

4.1. Prdida de excedente de los consumidores por el impuesto:

El anlisis grfico ayuda a determinarlo:
EC sin impuesto

EC con impuesto

$ 800

$ 800

P$ 700

ECsin

$ 600
$ 500

ECcon

$ 600

$ 400

$ 300

$ 200

Pcons.

Cambio en el EC
$ 800

OO

P$ 700

$ 500

$ 300

$ 500

$ 300

$ 200

$ 200

$ 100

$ 100

$400.000

600.000

800.000

1.000.000

400
P$prod.

$200.000

OO

Pcons.

$ 100

DEC(-)

$ 600

400
P$prod.

P$ 700

$0

200.000

400.000

600.000

1.000.000

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.000.000

( ) es, por tanto:

La prdida de excedente de los consumidores

( )

800.000

( )=
= ($545 500)

= 45552.750 = US$24,87 millones anuales.

4.2. Prdida de excedente de los productores por el impuesto:

Nuevamente, el anlisis grfico ayuda:
EP sin impuesto

EP con impuesto

$ 800

$ 800

P$ 700

$ 600

$ 600
$ 500

$ 400

EPsin

$ 300

$ 200

$ 100

$ 300

$ 500

$ 100

$200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

400
P$prod.

DEP(-)

$ 300
$ 200

$ 100

$0

Pcons.

EPcon

$ 200

$ 600

400
P$prod.

OO

P$ 700
O

Pcons.

$ 500

Cambio en el EP
$ 800

OO

P$ 700

$0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

200.000

400.000

600.000

800.000

( ) es, por tanto:

La prdida de excedente de los productores

( )

( )=
= ($500 395)

= 105 552.750 = US$58,04 millones anuales.

4.3. Recaudacin fiscal del impuesto (Ganancia):

El Fisco recolecta impuestos: F(+):
( )
Grficamente:
Ganancia del Fisco

4.4. Prdida Social Neta del impuesto:

Ahora se hace el balance. Grficamente:
Prdida de EC
$ 800

P$ 700

DEC(-)

$ 600

Pcons.
$ 500

Prdida de EP
$ 800

OO

400
P$prod.

$ 600
$ 500

$ 300
$ 200

$ 100

$ 500

DEP(-)

$ 300
$ 200

$ 100

$200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

F(+)

400
P$prod.

$ 300
$ 200

$ 100

$0

$ 600

Pcons.

400
P$prod.

OO

P$ 700

Pcons.

Ganancia del Fisco

$ 800

OO

P$ 700

$0

200.000

400.000

Y el efecto neto es, entonces:

600.000

800.000

1.000.000

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

Prdida Social Neta del Impuesto

La prdida social neta es un tringulo:

PSN =
=
=

Prdida de EC + Prdida de EP + Ganancia del Fisco =

-US$24,87
+ -US$58,04
+ +US$75,83
=
-US$7,08millonesanuales.

Este resultado tambin puede obtenerse calculando directamente el rea del tringulo de
PSN:
PSN = tringulo de PSN =

Que difiere del valor anterior por cuestiones de redondeo de nmeros, solamente. Este
camino para el clculo es ms corto y debiera preferrselo, naturalmente.
Nota:
Lo que en Chile llamamos prdida social neta en Espaa llaman prdida irrecusable en eficiencia
econmica o, ms corto, prdida irrecuperable. Es la parte que pierden los consumidores y productores
con un impuesto y que nadie gana. En Espaa tambin le llaman prdida de peso muerto, que suena
muy extrao; es una traduccin del modismo norteamericano death weight loss.
En economa tambin se le llama tringulo de Harberger, en honor al Prof. Harberger (y por su
forma geomtrica) que convenci a la profesin de su pertinencia para fines de evaluacin social de
proyectos y anlisis de bienestar aplicado.

4.5. Comparacin de la recaudacin fiscal con la prdida social neta:

Ya se ha determinado:
Recaudacin fiscal del impuesto: US$75,83 millones anuales
Prdida social neta:
US$ 7,09 millones anuales
Por lo que se incurre en una PSN por el equivalente al

de la

recaudacin.
As, la PSN no parece ser inocua: por cada $100 recolectados, la sociedad en su conjunto
pierde cerca de $9.
10

4.6. Incidencia del impuesto:

Los consumidores pagan un precio aumentado en US$45 (=545-500), que les ocasiona DEC(-).
Y los productores reciben un precio neto disminuido en US$105 (=500-395), que a su vez les
ocasiona DEP(-).
Esto es, los consumidores absorben el (45/150=0,30) 30% del efecto y los productores, el
(105/150=0,70) 70% del efecto. Por ello podemos afirmar que los consumidores pagan el
30% del impuesto y los productores, el 70%.
Esa conclusin es debido a que la curva ms inelstica es la que absorbe mayor porcin del
impuesto. En este caso, los productores tienen una curva relativamente ms inelstica
(E=+0,75) que la de los consumidores (E=-1,75).

Esto culmina la resolucin del caso.

11