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DOF: 04/04/2013

CONSULTA POR FECHA

DECRETO por el que se expide la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y se reforman y adicionan diversas disposiciones de la
Ley sobre el Contrato de Seguro (Contina en la Tercera Seccin)

Do

Que el Honorable Congreso de la Unin, se ha servido dirigirme el siguiente

DECRETO
"EL CONGRESO GENERAL DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, D E C R E T A :

2015

Ene

2015

Lu

Ma

Mi

Ju

Vi

10

11

12

13

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16

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18

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25

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27

28

29

30

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la Repblica.
ENRIQUE PEA NIETO, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, a sus habitantes sabed:

Ene

SE EXPIDE LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS Y SE REFORMAN Y ADICIONAN DIVERSAS

DISPOSICIONES DE LA LEY SOBRE EL CONTRATO DE SEGURO.

ARTCULO PRIMERO.- Se expide la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas

LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS
TTULO PRIMERO
DE LAS DISPOSICIONES PRELIMINARES
CAPTULO NICO
ARTCULO 1.- La presente Ley es de inters pblico y tiene por objeto regular la organizacin, operacin y funcionamiento de
las Instituciones de Seguros, Instituciones de Fianzas y Sociedades Mutualistas de Seguros; las actividades y operaciones que
las mismas podrn realizar, as como las de los agentes de seguros y de fianzas, y dems participantes en las actividades
aseguradora y afianzadora previstos en este ordenamiento, en proteccin de los intereses del pblico usuario de estos servicios
financieros.
Las instituciones nacionales de seguros y las instituciones nacionales de fianzas se regirn por sus leyes especiales y, a falta
de stas o cuanto en ellas no est previsto, por lo que estatuye el presente ordenamiento.
ARTCULO 2.- Para efectos de esta Ley, se entender por:
I.

Actividad Empresarial, las sealadas en el Cdigo Fiscal de la Federacin, quedando excluidas las actividades
habituales y profesionales de crdito que, en un ejercicio, representen la proporcin de activos crediticios o ingresos
asociados a dicha actividad, conforme a lo sealado en la Ley del Impuesto sobre la Renta;

II.

Base de Inversin, la suma de las reservas tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, la cual, en el caso
de las Instituciones de Seguros, incluir adicionalmente las primas en depsito, los recursos de los fondos del seguro
de vida inversin y los relativos a las operaciones a que se refieren las fracciones XXI y XXII del artculo 118 de esta
Ley; y en el caso de las Sociedades Mutualistas, el fondo social y el fondo de reserva a que se refiere el artculo 353
de este ordenamiento;

III.

Base Neta de Inversin, el monto que resulte de deducir a la Base de Inversin de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro y de reafianzamiento,
determinados conforme a lo previsto en el artculo 230 de esta Ley;

IV.

Coafianzamiento, el contrato mediante el cual dos o ms Instituciones otorgan fianzas ante un beneficiario,
garantizando por un mismo o diverso monto e igual concepto, a un mismo fiado;

V.

Coaseguro, la participacin de dos o ms Instituciones de Seguros en un mismo riesgo, en virtud de contratos directos
realizados por cada una de ellas con un mismo asegurado;

VI.

Comisin, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

VII.

Consorcio, el conjunto de personas morales vinculadas entre s por una o ms personas que, integrando un Grupo de
Personas, tengan el Control de las primeras;

VIII.

Consorcios de Seguros y de Fianzas, las sociedades organizadas conforme a lo previsto en el artculo 90 de esta Ley;

IX.

Control, la capacidad de imponer, directa o indirectamente, decisiones en las asambleas generales de accionistas de
una Institucin; mantener la titularidad de derechos que permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto respecto
de ms del 50% del capital social de la Institucin de que se trate, dirigir, directa o indirectamente, la administracin,
la estrategia o las
principales polticas de la Institucin, ya sea a travs de la propiedad de valores o por cualquier otro acto jurdico;

X.

Das de Salario, los das de salario mnimo general aplicable en el Distrito Federal;

XI.

Filial, la sociedad annima mexicana autorizada para organizarse y operar conforme a esta Ley como Institucin y en
cuyo capital participe una Institucin Financiera del Exterior o una Sociedad Controladora Filial;

XII.

XIII.

Fondos Propios Admisibles, los fondos propios, determinados como el excedente de los activos respecto de los
pasivos de las Instituciones, que, de conformidad con lo previsto en los artculos 241 a 244 de esta Ley, sean
susceptibles de cubrir su requerimiento de capital de solvencia;

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TIIE 28 DIAS

TIIE 91 DIAS

3.3100%

3.3638%

Ver ms

Grupo de Personas, las personas que tengan acuerdos, de cualquier naturaleza, para tomar decisiones en un mismo
sentido. Se presume, salvo prueba en contrario, que constituyen un Grupo de Personas:
a)

Las personas que tengan parentesco por consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado, los cnyuges, la
concubina y el concubinario, y

ENCUESTAS

Le gust la nueva imagen de

b)

Las sociedades que formen parte de un mismo Consorcio o Grupo Empresarial y la persona o conjunto de
personas que tengan el Control de dichas sociedades;

XIV.

Grupo Empresarial, el conjunto de personas morales organizadas bajo esquemas de participacin directa o indirecta
del capital social, en las que una misma sociedad mantiene el Control de dichas personas morales. Asimismo, se
considerarn como Grupo Empresarial a los grupos financieros constituidos conforme a la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras;

XV.

Influencia Significativa, la titularidad de derechos que permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto respecto de
cuando menos el 20% del capital social de una persona moral;

XVI.

Institucin de Seguros, la sociedad annima autorizada para organizarse y operar conforme a esta Ley como
institucin de seguros, siendo su objeto la realizacin de operaciones en los trminos del artculo 25 de esta Ley;

XVII.

Institucin de Fianzas, la sociedad annima autorizada para organizarse y operar conforme a esta Ley como
institucin de fianzas, siendo su objeto el otorgamiento de fianzas a ttulo oneroso;

XVIII.

Institucin Financiera del Exterior, la entidad financiera constituida en un pas con el que Mxico haya celebrado un
tratado o acuerdo internacional, en virtud del cual se permita el establecimiento en territorio nacional de Filiales;

XIX.

Institucin, la Institucin de Seguros y la Institucin de Fianzas;

XX.

Intermediario de Reaseguro, la persona moral domiciliada en el pas, autorizada conforme a esta Ley para intermediar
en la realizacin de operaciones de reaseguro y de reafianzamiento;

XXI.

Operaciones Financieras Derivadas, las que determine el Banco de Mxico, mediante disposiciones de carcter
general;

XXII.

Poder de Mando, la capacidad de hecho de influir de manera decisiva en los acuerdos adoptados en las asambleas
de accionistas o sesiones del consejo de administracin o en la gestin, conduccin y ejecucin de los negocios de
una Institucin, o de las personas morales que sta controle. Se presume que tienen Poder de Mando en una
Institucin, salvo prueba en contrario, las personas que se ubiquen en cualquiera de los supuestos siguientes:
a)

Los accionistas que tengan el Control de la administracin;

b)

Los individuos que tengan vnculos con la Institucin de que se trate o las personas morales que integran el
Grupo Empresarial o Consorcio al que aqulla pertenezca, a travs de cargos vitalicios, honorficos o con
cualquier otro ttulo anlogo o semejante a los anteriores;

c)

Las personas que hayan transmitido el Control de la Institucin de que se trate bajo cualquier ttulo y de manera
gratuita o a un valor inferior al de mercado o contable, en favor de individuos con los que tengan parentesco por
consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado, el cnyuge, la concubina o el concubinario, y

d)

Quienes instruyan a consejeros o directivos relevantes de la Institucin de que se trate, la toma de decisiones o
la ejecucin de operaciones en la propia Institucin o en las personas morales que sta controle. Para estos
efectos, se entender por directivo relevante, al
director general de las Instituciones, as como a las personas fsicas que, ocupando un empleo, cargo o
comisin en aqullas, o en las personas morales que controlen dichas Instituciones o que la controlen, adopten
decisiones que trasciendan de forma significativa en la situacin administrativa, financiera, tcnica, operaciones
o jurdica de la Institucin de que se trate o del Grupo Empresarial al que sta pertenezca;

XXIII.

Reafianzamiento, el contrato por el cual una Institucin, una Reaseguradora Extranjera o una entidad reaseguradora
o reafianzadora del extranjero, se obligan a pagar a una Institucin, en la proporcin correspondiente, las cantidades
que sta deba cubrir al beneficiario de su fianza;

XXIV.

Reaseguradora Extranjera, la entidad reaseguradora o reafianzadora del extranjero inscrita en el Registro General de
Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el artculo 107 de esta Ley;

XXV.

Reaseguro, el contrato en virtud del cual una Institucin de Seguros, una Reaseguradora Extranjera o una entidad
reaseguradora del extranjero toma a su cargo total o parcialmente un riesgo ya cubierto por una Institucin de
Seguros o el remanente de daos que exceda de la cantidad asegurada por el asegurador directo;

XXVI.

Reaseguro Financiero, el contrato en virtud del cual una Institucin de Seguros, en los trminos de la fraccin XXV del
presente artculo, realiza una transferencia significativa de riesgo de seguro, pactando como parte de la operacin la
posibilidad de recibir financiamiento de la entidad reaseguradora; as como el contrato en virtud del cual una
Institucin de Fianzas, en trminos de las fracciones XXIII o XXV de este artculo, realiza una transferencia
significativa de responsabilidades asumidas por fianzas en vigor, pactando como parte de la operacin la posibilidad
de recibir financiamiento de la entidad reaseguradora o reafianzadora;

XXVII. Secretara, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico;

XXVIII. Sociedad Controladora Filial, la sociedad mexicana autorizada para constituirse y operar como sociedad controladora
en los trminos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, y en cuyo capital participe una Institucin
Financiera del Exterior;
XXIX.

Sociedad Mutualista, la sociedad autorizada para organizarse y operar conforme a esta Ley con el carcter de
sociedad mutualista de seguros;

XXX.

Vnculo de Negocio, el que derive de la celebracin de convenios de inversin en el capital de otras personas
morales, en virtud de los cuales se obtenga Influencia Significativa, quedando incluidos cualquier otro tipo de actos
jurdicos que produzcan efectos similares a tales convenios de inversin, y

XXXI.

Vnculo Patrimonial, el que derive de la pertenencia por parte de una Institucin a un Consorcio o Grupo Empresarial,
al que tambin pertenezca la persona moral a que se refiere el artculo 86 de esta Ley.

Los trminos sealados en este artculo podrn utilizarse en singular o en plural, sin que por ello deba entenderse que cambia
su significado.
ARTCULO 3.- La Secretara ser el rgano competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo
relacionado con los preceptos de esta Ley. Para estos efectos, podr solicitar, cuando as lo estime conveniente, la opinin de la
Comisin, del Banco de Mxico o de algn otro organismo o dependencia en razn de la naturaleza de los casos que lo ameriten.
En la aplicacin de la presente Ley, la Secretara y la Comisin debern procurar un desarrollo equilibrado de los sistemas
asegurador y afianzador, as como una competencia sana entre las instituciones que los integran. Igualmente, tomarn en
consideracin el principio de proporcionalidad en atencin a la naturaleza, escala y complejidad de los riesgos que asuman las
Instituciones y Sociedades Mutualistas.
ARTCULO 4.- En lo no previsto en esta Ley o en sus leyes especiales, competer a la Secretara la adopcin de todas las
medidas relativas a la creacin, funcionamiento y disolucin de las instituciones nacionales de seguros y de las instituciones
nacionales de fianzas.
Las inversiones que conforme a esta Ley realicen las instituciones nacionales de seguros y las instituciones nacionales de
fianzas en ttulos representativos del capital social de personas morales, no computarn para considerar a las emisoras como
empresas de participacin estatal y no estarn sujetas a las disposiciones aplicables a las entidades de la Administracin Pblica

la pgina web del Diario Oficial

de la Federacin?
No

Votar

Federal.
Las instituciones nacionales de seguros y las instituciones nacionales de fianzas, en las contrataciones de servicios que
requieran para realizar las operaciones y servicios previstos en los artculos 118 y 144 de esta
Ley, no estarn sujetas a la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico.
Las contrataciones que realicen las instituciones nacionales de seguros y las instituciones nacionales de fianzas relativas al
gasto asociado con materiales y suministros, servicios generales, e inversin fsica en bienes muebles e inmuebles, conforme al
artculo 30 del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, se sujetarn a lo dispuesto en la Ley
de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Pblico.
Para efectos de lo dispuesto en los dos prrafos anteriores, la Secretara estar facultada para emitir lineamientos generales,
as como para resolver consultas sobre contrataciones especficas, privilegiando en todo momento la eficiencia, eficacia y debida
oportunidad en los servicios que prestan las instituciones nacionales de seguros y las instituciones nacionales de fianzas.
En la liquidacin administrativa o convencional de las instituciones nacionales de seguros y de las instituciones nacionales de
fianzas, el cargo de liquidador recaer en el Servicio de Administracin y Enajenacin de Bienes.
ARTCULO 5.- Para efectos de la presente Ley, los plazos fijados en das se entendern en das naturales, salvo que
expresamente se seale que se trata de das hbiles. En los casos en que se haga referencia a un plazo en das naturales, si ste
vence en un da inhbil, se entender concluido el primer da hbil siguiente.
ARTCULO 6.- Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo, ste no podr exceder de ciento ochenta
das para que las autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda. Transcurrido el plazo aplicable, se entendern las
resoluciones en sentido negativo al promovente, a menos que en las disposiciones aplicables se prevea lo contrario. A peticin del
interesado, se deber expedir constancia de tal circunstancia, dentro de los dos das hbiles siguientes a la presentacin de la
solicitud respectiva ante la autoridad competente que deba resolver, conforme al reglamento interior respectivo; igual constancia
deber expedirse cuando las disposiciones especficas prevean que transcurrido el plazo aplicable la resolucin deba entenderse
en sentido positivo. De no expedirse la constancia mencionada dentro del plazo citado, se fincar, en su caso, la responsabilidad
que resulte aplicable.
Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no cumpla con los requisitos previstos en las disposiciones aplicables, la
autoridad administrativa deber prevenir al interesado, por escrito y por una sola vez, para que dentro de un trmino que no podr
ser menor de diez das hbiles subsane la omisin. Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo, dicha
prevencin deber hacerse a ms tardar dentro de la mitad del plazo de respuesta de la autoridad y, cuando ste no sea expreso,
dentro de los veinte das hbiles siguientes a la presentacin del escrito inicial.
Notificada la prevencin, se suspender el plazo para que las autoridades administrativas resuelvan y se reanudar a partir del
da hbil inmediato siguiente a aqul en que el interesado conteste. En el supuesto de que no se desahogue la prevencin en el
trmino sealado, las autoridades desecharn el escrito inicial.
Si las autoridades no hacen el requerimiento de informacin dentro del plazo correspondiente, no podrn rechazar el escrito
inicial por incompleto.
Salvo disposicin expresa en contrario, los plazos para que las autoridades contesten empezarn a correr el da hbil
inmediato siguiente a la presentacin del escrito correspondiente.
ARTCULO 7.- Las notificaciones, citatorios, emplazamientos, requerimientos, solicitud de informes o documentos y las
resoluciones administrativas definitivas podrn realizarse:
I.
Personalmente con quien deba entenderse la diligencia, en el domicilio del interesado;
II.
III.

Mediante oficio entregado por mensajero o correo certificado, con acuse de recibo, telefax o cualquier otro medio por
el que se pueda comprobar fehacientemente la recepcin de los mismos;
Cuando el interesado o su representante legal acudan al domicilio de la autoridad y acusen recibo del oficio
respectivo, y

IV.

Por edicto, cuando se desconozca el domicilio del interesado o en caso de que la persona a quien deba notificarse
haya desaparecido, se ignore su domicilio o se encuentre en el extranjero sin haber dejado representante legal.
Tratndose de actos distintos a los sealados anteriormente, las notificaciones podrn realizarse por correo ordinario,
mensajera, telegrama o, previa solicitud por escrito del interesado, a travs del telefax.
Salvo cuando exista impedimento jurdico para hacerlo, la resolucin administrativa definitiva deber notificarse al interesado
por medio de correo certificado o mensajera, en ambos casos con acuse de recibo, siempre y cuando los solicitantes hayan
adjuntado al promover el trmite, el comprobante de pago del servicio respectivo.
ARTCULO 8.- En los trmites a que se refieren los artculos 13, 22, fraccin II, 34, tercer prrafo, 49, 50, 66, 67, 80, 90, 107,
108, 114, 126, 165, 173, 194, 294, fracciones IX y X, 295, fracciones IX y X, y 309 del
presente ordenamiento, no podr exceder de noventa das el plazo para que las autoridades administrativas resuelvan lo que
corresponda, siendo aplicables las dems reglas a que se refiere el artculo 6 de esta Ley.
ARTCULO 9.- Las autoridades administrativas competentes para atender los trmites establecidos en esta Ley, o en las
disposiciones que se deriven de la misma, podrn, mediante acuerdos de carcter general publicados en el Diario Oficial de la
Federacin, disminuir los plazos establecidos en las mismas.
Las autoridades administrativas competentes, a solicitud de parte interesada, podrn ampliar los plazos establecidos en la
presente Ley, sin que dicha ampliacin exceda en ningn caso de la mitad del plazo previsto originalmente en las disposiciones
aplicables, cuando as lo exija el asunto y no tengan conocimiento de que se perjudica a terceros en sus derechos.
ARTCULO 10.- A las disposiciones a que se refieren el Ttulo Sexto, Ttulo Noveno, Captulos Tercero y Cuarto, Ttulo Dcimo
Segundo y Ttulo Dcimo Tercero de esta Ley, as como sus artculos 363 a 365, no se les aplicar lo establecido en los artculos
6 y 9 de este ordenamiento.
ARTCULO 11.- Para organizarse y operar como Institucin o Sociedad Mutualista se requiere autorizacin del Gobierno
Federal, que compete otorgar discrecionalmente a la Comisin, previo acuerdo de su Junta de Gobierno. Por su naturaleza, estas
autorizaciones sern intransmisibles.
Dentro de los cinco das hbiles siguientes a la fecha en que la Junta de Gobierno de la Comisin haya resuelto otorgar la
autorizacin a que se refiere el prrafo anterior, la Comisin notificar la resolucin, as como su opinin favorable respecto del
proyecto de estatutos de la sociedad de que se trate, a fin de que se realicen los actos tendientes a su constitucin. El
promovente, en un plazo de noventa das contado a partir de dicha notificacin, deber presentar a la propia Comisin, para su
aprobacin, el instrumento pblico en que consten los estatutos de la sociedad en trminos de esta Ley, para posteriormente
proceder a su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio sin que se requiera mandamiento judicial al respecto.
La autorizacin que se otorgue conforme a este artculo, quedar sujeta a la condicin de que se obtenga el dictamen
favorable para iniciar las operaciones respectivas en trminos del artculo 47 de esta Ley, el que deber solicitarse dentro de un
plazo de ciento ochenta das contado a partir de la aprobacin del instrumento pblico a que se refiere el prrafo anterior. Al
efectuarse la citada inscripcin del instrumento pblico, deber hacerse constar que la autorizacin para organizarse y operar
como Institucin o Sociedad Mutualista se encuentra sujeta a la condicin sealada en este prrafo.
Las autorizaciones para organizarse y operar como Institucin o Sociedad Mutualista, as como sus modificaciones, se
publicarn, a costa de la sociedad de que se trate, en el Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de amplia circulacin
de su domicilio social, dentro de los ciento veinte das siguientes a la fecha de notificacin de la autorizacin respectiva.
ARTCULO 12.- Sin perjuicio de lo sealado en el artculo 11 de esta Ley, hasta en tanto entre en vigor la autorizacin para
organizarse y operar como Institucin o Sociedad Mutualista, la sociedad correspondiente, una vez que se haya recibido la
notificacin mencionada en dicho artculo, podr celebrar los actos necesarios para cumplir con los requisitos establecidos en el

artculo 47 de este ordenamiento para el inicio de operaciones, sin que, durante dicho periodo, pueda celebrar ninguna de las
operaciones sealadas, segn corresponda, en los artculos 118, fraccin XVII, y 144, fraccin XV. Durante el periodo antes
referido, la sociedad de que se trate estar exceptuada de la aplicacin de lo dispuesto en el primer prrafo del artculo 13 de este
ordenamiento.
La autorizacin para organizarse y operar como Institucin o Sociedad Mutualista conforme a esta Ley no surtir sus efectos,
sin que para ello sea necesaria declaracin de autoridad alguna, cuando no se cumpla la condicin de obtener la aprobacin de
sus estatutos sociales referida en el artculo 11 de este ordenamiento y el dictamen favorable para iniciar sus operaciones
conforme a lo previsto en el artculo 47 de esta Ley.
ARTCULO 13.- Las palabras seguro, reaseguro, aseguramiento, fianza, reafianzamiento, afianzamiento, caucin, garanta u
otras que expresen ideas semejantes en cualquier idioma, slo podrn ser usadas en el nombre o denominacin de las
Instituciones o Sociedades Mutualistas, segn corresponda.
Se excepta de la aplicacin del prrafo anterior a los agentes, intermediarios, ajustadores y dems personas o empresas
cuyas actividades se sujetan a esta Ley o a las disposiciones administrativas que deriven de la misma, cuando cuenten con la
autorizacin correspondiente, as como a las asociaciones de Instituciones, las organizaciones aseguradoras y afianzadoras u
otras personas que sean autorizadas por la Comisin para estos efectos, siempre que no realicen operaciones activas de seguros
u operaciones de fianzas en los trminos de esta Ley.
Asimismo, queda prohibido el uso de la palabra "nacional" en la denominacin de las Instituciones que no tengan ese carcter.
ARTCULO 14.- No podrn inscribirse en el Registro Pblico de Comercio, escrituras constitutivas o sus
modificaciones, de sociedades en cuyo nombre, razn social o denominacin se emplee cualquiera de las palabras a que se
refiere el artculo 13 de esta Ley, o cuyo objeto sea operar en materia de seguros o de fianzas, si no se insertan los documentos
oficiales que comprueben la existencia de la autorizacin que exige este ordenamiento.
Tratndose de la escritura constitutiva de Instituciones o sus modificaciones, as como del contrato social o sus modificaciones
de Sociedades Mutualistas, deber comprobarse, adems, que se cuenta con la aprobacin de la Comisin en los trminos de los
artculos 66 y 337, fraccin XIX, de este ordenamiento, sin la cual dichas inscripciones no producirn efectos legales.
ARTCULO 15.- Mientras las Instituciones y Sociedades Mutualistas no sean puestas en liquidacin o declaradas en quiebra,
se considerarn de acreditada solvencia y no estarn obligadas, por tanto, a constituir depsitos o fianzas legales a excepcin de
las responsabilidades que puedan derivarles de juicios laborales, de amparo o por crditos fiscales.
ARTCULO 16.- Sin perjuicio de lo sealado en el artculo 15 de este ordenamiento, las Instituciones, por las fianzas que
otorguen, se considerarn de acreditada solvencia.
Todas las fianzas que se emitan en papelera oficial de las Instituciones se presumirn, salvo prueba en contrario, legalmente
vlidas y dichas instituciones no podrn objetar la capacidad legal de quien las suscriba.
ARTCULO 17.- Los contratos de seguro de caucin y de fianza sern admisibles como garanta ante las dependencias y
entidades de la Administracin Pblica Federal y ante las autoridades locales, en todos los supuestos que la legislacin exija o
permita constituir garantas ante aqullas. En el caso del seguro de caucin, tendr la condicin de contratante del seguro quien
deba otorgar la garanta y la de asegurado la dependencia o entidad.
ARTCULO 18.- Al admitir los seguros de caucin y las fianzas, las autoridades federales y locales no podrn calificar la
solvencia de las Instituciones, ni exigir su comprobacin o la constitucin de garantas que las respalden. Las mismas autoridades
no podrn fijar mayor importe para los seguros de caucin y las fianzas que otorguen las Instituciones, que el sealado para
depsitos en efectivo u otras formas de garanta.
Las plizas y certificados en que se formalicen los contratos de seguro de caucin y de fianza que sirvan como garanta ante
la Administracin Pblica Federal, en su caso, se ajustarn a los modelos que apruebe la Secretara mediante disposiciones de
carcter general. En dichas disposiciones, la Secretara podr determinar, adems, requisitos de carcter general en aspectos
operativos y de servicio que debern cumplir las Instituciones que expidan los seguros de caucin y las fianzas que sirvan como
garanta ante la Administracin Pblica Federal.
TTULO SEGUNDO
DE LAS INSTITUCIONES
CAPTULO PRIMERO
DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS
SECCIN I
DE LAS DISPOSICIONES GENERALES
ARTCULO 19.- Se considerarn operaciones de seguros sujetas a las disposiciones de las leyes mexicanas, las que se
celebren en el territorio nacional.
ARTCULO 20.- Se prohbe a toda persona fsica o moral distinta a las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas
autorizadas en los trminos de esta Ley, la prctica de cualquier operacin activa de seguros en territorio nacional.
Para efectos de esta Ley, se considera que se realiza una operacin activa de seguros cuando, en caso de que se presente un
acontecimiento futuro e incierto previsto por las partes, una persona, contra el pago de una cantidad de dinero, se obliga a resarcir
a otra un dao, de manera directa o indirecta o a pagar una suma de dinero.
No se considerar operacin activa de seguros la comercializacin a futuro de bienes o servicios, cuando el cumplimiento de
la obligacin convenida, no obstante que dependa de la realizacin de un acontecimiento futuro e incierto, se satisfaga con
recursos e instalaciones propias de quien ofrece el bien o el servicio y sin que se comprometa a resarcir algn dao o a pagar una
prestacin en dinero. Sin embargo, aun cuando se satisfagan con recursos e instalaciones propias, s se considerar como
operacin activa de seguros la prestacin de servicios dirigidos a prevenir o restaurar la salud a travs de acciones que se
realicen en beneficio del asegurado, mediante el pago de una cantidad de dinero, conforme a lo establecido en los artculos 25,
fraccin II, inciso c), y 27, fraccin V, de esta Ley.
La Secretara, oyendo la opinin de la Comisin, podr establecer criterios de aplicacin general conforme a los cuales se
precise si una operacin, para efectos de este artculo, se considera operacin activa de seguros, y deber resolver las consultas
que al efecto se le formulen.
ARTCULO 21.- Se prohbe contratar con empresas extranjeras:
I.

Seguros de personas:
a)

Cuando el contratante del seguro sea una persona fsica, si ste se encuentra en territorio nacional al celebrarse
el contrato, o

b)

Cuando el contratante del seguro sea una persona moral, si los asegurados residen en territorio nacional;

II.

Seguros de cascos, de naves o aeronaves y de cualquier clase de vehculos, contra riesgos propios del ramo martimo
y transportes, siempre que dichas naves, aeronaves o vehculos sean de matrcula mexicana o propiedad de
personas domiciliadas en la Repblica;

III.

Seguros de crdito, seguros de caucin, seguros de crdito a la vivienda y seguros de garanta financiera, cuando el
asegurado est sujeto a la legislacin mexicana.

En el caso de los seguros de garanta financiera, no ser aplicable la prohibicin sealada en el prrafo anterior
cuando los valores, ttulos de crdito o documentos emitidos que sean materia del seguro, sean objeto de oferta
exclusivamente en mercados del exterior;
IV.

Seguros contra la responsabilidad civil, derivada de eventos que puedan ocurrir en territorio nacional, y

V.

Seguros de los dems ramos contra riesgos que puedan ocurrir en territorio nacional. No se considerarn como tales
los seguros que se contraten fuera del territorio nacional sobre bienes que se transporten de territorio nacional a
territorio extranjero o viceversa, as como los seguros que no residentes en territorio nacional contraten fuera del
mismo para sus personas o sus vehculos, para cubrir riesgos durante sus internaciones eventuales.

ARTCULO 22.- En los siguientes casos, la Comisin podr exceptuar de lo dispuesto en los artculos 20 y 21 de esta Ley:
I.

A las empresas extranjeras que, previa autorizacin de la Comisin y cumpliendo con los requisitos que la misma
establezca, celebren contratos de seguros en territorio nacional, que amparen aquellos riesgos que slo puedan
ocurrir en los pases extranjeros en donde estn autorizadas para prestar servicios de seguros. Estas operaciones no
estarn sujetas al rgimen que esta Ley establece para las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.
La Comisin podr revocar la autorizacin otorgada en los trminos del prrafo anterior, cuando considere que estn
en peligro los intereses de los usuarios de los servicios de aseguramiento, oyendo previamente a la empresa de que
se trate, y

II.

A la persona que compruebe que ninguna de las Instituciones de Seguros facultadas para operar en el pas, pueda o
estime conveniente realizar determinada operacin de seguro que les hubiera propuesto. En este caso, se otorgar
una autorizacin especfica para que lo contrate con una empresa extranjera, directamente o a travs de una
Institucin de Seguros.

ARTCULO 23.- Se prohbe a toda persona ofrecer, directamente o como intermediario, en territorio nacional, por cualquier
medio pblico o privado, las operaciones a que se refieren los artculos 20 y 21 de este ordenamiento, as como seguros sobre
bienes que se transporten de territorio nacional a territorio extranjero y viceversa.
ARTCULO 24.- Los contratos concertados en contravencin a lo dispuesto por los artculos 20 y 21 de esta Ley, no
producirn efecto legal alguno, sin perjuicio del derecho del contratante o asegurado de pedir el reintegro de las primas pagadas,
e independientemente de las responsabilidades en que incurra la persona o entidad de que se trate, frente al contratante,
asegurado o beneficiario o sus causahabientes, de buena fe y de las sanciones penales o administrativas a que se haga
acreedora dicha persona o entidad en los trminos de esta Ley.
SECCIN II
DE LAS OPERACIONES Y RAMOS DE SEGUROS
ARTCULO 25.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como Institucin de Seguros o Sociedad Mutualista,
se referirn a una o ms de las siguientes operaciones y ramos de seguro:
I.

Vida;

II.

Accidentes y enfermedades, en alguno o algunos de los ramos siguientes:

III.

a)

Accidentes personales;

b)

Gastos mdicos, y

c)

Salud, y

Daos, en alguno o algunos de los ramos siguientes:

a)

Responsabilidad civil y riesgos profesionales;

b)

Martimo y transportes;

c)

Incendio;

d)

Agrcola y de animales;

e)

Automviles;

f)

Crdito;

g)

Caucin;

h)

Crdito a la vivienda;

i)

Garanta financiera;

j)

Riesgos catastrficos;

k)

Diversos, y

l)

Los especiales que declare la Secretara, conforme a lo dispuesto por el artculo 28 de esta Ley.

Las Instituciones de Seguros, podrn realizar el reaseguro respecto de las operaciones y ramos comprendidos en su
autorizacin.
Las autorizaciones otorgadas a las Instituciones de Seguros para los ramos previstos en los incisos a) a g), j) y k) de la
fraccin III de este artculo, podrn comprender la prctica de las operaciones de reafianzamiento. Se excepta de lo previsto en
este prrafo a las Instituciones de Seguros autorizadas para operar exclusivamente alguno de los ramos previstos en los incisos
a) a e), j) y k) de la fraccin III del presente artculo.
Las autorizaciones podrn otorgarse tambin para practicar exclusivamente el reaseguro, en alguna o algunas de las
operaciones y ramos mencionados en este artculo, as como el reafianzamiento, conforme a lo sealado en el artculo 39 de este
ordenamiento.
Las autorizaciones otorgadas a las Instituciones de Seguros para el ramo previsto en el inciso g) de la fraccin III de este
artculo, siempre que se cumpla con los requisitos de esta Ley, podrn comprender la prctica de las operaciones de fianzas en
los ramos y subramos que se determinen en su autorizacin de conformidad con el artculo 36 de esta Ley, sujetndose en este
caso a las disposiciones aplicables a las Instituciones de Fianzas.
ARTCULO 26.- Una misma Institucin de Seguros o Sociedad Mutualista no podr contar con autorizacin para practicar las
operaciones sealadas en las fracciones I y III del artculo 25 de esta Ley.
Tratndose de los seguros relacionados con contratos que tengan como base planes de pensiones o de supervivencia
derivados de las leyes de seguridad social a los que se refieren el prrafo segundo de la fraccin I del artculo 27 de esta Ley, as
como los indicados en la fraccin II del propio artculo 27 de este ordenamiento, las autorizaciones se otorgarn solo a
Instituciones de Seguros que las practiquen en forma exclusiva, sin que a las mismas se les pueda autorizar cualquiera otra
operacin de las sealadas en el artculo 25 de esta Ley. La operacin de los seguros de pensiones derivados de las leyes de
seguridad social estar sujeta a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de
Gobierno.

El ramo de salud a que se refiere el inciso c) fraccin II del artculo 25 de esta Ley, slo deber practicarse por Instituciones de
Seguros autorizadas exclusivamente para ese efecto y a las cuales nicamente se les podr autorizar a practicar, de manera
adicional, los ramos de gastos mdicos y de accidentes personales. La operacin del ramo de salud estar sujeta a las
disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, y previa opinin de la Secretara
de Salud, segn corresponda.
Los ramos de seguro de crdito, de seguro de caucin, de seguro de crdito a la vivienda y de seguro de garanta financiera a
que se refieren los incisos f) a i) de la fraccin III del artculo 25 de este ordenamiento, debern practicarse por Instituciones de
Seguros autorizadas exclusivamente para operar slo uno de dichos ramos, salvo en los casos de los ramos de seguro de crdito
y de seguro de caucin, los cuales podrn practicarse por Instituciones de Seguros que operen de manera exclusiva ambos
ramos. La operacin de estos seguros a que se refiere este prrafo estar sujeta a las disposiciones de carcter general que
emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno.
ARTCULO 27.- Los seguros comprendidos dentro de la enumeracin de operaciones y ramos sealados en los artculos 25 y
26 de esta Ley, son los siguientes:
I.

Para las operaciones de vida, los que tengan como base del contrato riesgos que puedan afectar la persona del
asegurado en su existencia. Se considerarn comprendidos dentro de estas operaciones los beneficios adicionales
que, basados en la salud o en accidentes personales, se incluyan en plizas regulares de seguros de vida.
Tambin se considerarn comprendidas dentro de estas operaciones, los contratos de seguro que tengan como base
planes de pensiones o de supervivencia relacionados con la edad, jubilacin o retiro de personas, ya sea bajo
esquemas privados o derivados de las leyes de seguridad social;

II.

Para los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el pago de las rentas peridicas durante la
vida del asegurado o las que correspondan a sus beneficiarios de acuerdo con los contratos de seguro celebrados en
los trminos de las leyes aplicables;

III.

Para el ramo de accidentes personales, los contratos de seguro que tengan como base la lesin o incapacidad que
afecte la integridad personal, salud o vigor vital del asegurado, como consecuencia de un evento externo, violento,
sbito y fortuito;

IV.

Para el ramo de gastos mdicos, los contratos de seguro que tengan por objeto cubrir los gastos mdicos,
hospitalarios y dems que sean necesarios para la recuperacin de la salud o vigor vital del asegurado, cuando se
hayan afectado por causa de un accidente o enfermedad. Las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas
autorizadas para operar este ramo, podrn ofrecer como beneficio adicional dentro de sus plizas, la cobertura de
servicios de medicina preventiva, slo con carcter indemnizatorio;

V.

Para el ramo de salud, los contratos de seguro que tengan como objeto la prestacin de servicios dirigidos a prevenir
enfermedades o restaurar la salud, a travs de acciones que se realicen en beneficio del asegurado;

VI.

Para el ramo de responsabilidad civil y riesgos profesionales, el pago de la indemnizacin que el asegurado deba a un
tercero a consecuencia de un hecho que cause un dao previsto en el contrato de seguro;

VII.

Para el ramo de martimo y transportes, el pago de la indemnizacin por los daos y perjuicios que sufran los muebles
y semovientes objeto del traslado. Pueden igualmente asegurarse los cascos de las embarcaciones y los aeroplanos,
para obtener el pago de la indemnizacin que resulte por los daos o la prdida de unos u otros, o por los daos o
perjuicios causados a la propiedad ajena o a terceras personas con motivo de su funcionamiento. En estos casos, se
podr incluir en las plizas regulares que se expidan el beneficio adicional de responsabilidad civil;

VIII.

Para el ramo de incendio, los que tengan por base la indemnizacin de todos los daos y prdidas causados por
incendio, explosin, fulminacin o accidentes de naturaleza semejante;

IX.

Para el ramo de agrcola y de animales, el pago de indemnizaciones o resarcimiento de inversiones, por los daos o
perjuicios que sufran los asegurados por prdida parcial o total de los provechos esperados de la tierra o por muerte,
prdida o daos ocurridos a sus animales;

X.

Para el ramo de automviles, el pago de la indemnizacin que corresponda a los daos o prdida del automvil, y a
los daos o perjuicios causados a la propiedad ajena o a terceras personas con motivo del uso del automvil.
Asimismo, las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas autorizadas a operar este ramo, podrn incluir en
las plizas regulares, los beneficios adicionales de gastos mdicos y funerarios, y accidentes personales a ocupantes
del vehculo;

XI.

Para el ramo de crdito, el pago de la indemnizacin de una parte proporcional de las prdidas que sufra el asegurado
como consecuencia de la insolvencia total o parcial de sus clientes deudores por crditos comerciales;

XII.

Para el ramo de caucin, el pago de una indemnizacin al asegurado a ttulo de resarcimiento o penalidad por los
daos patrimoniales sufridos, dentro de los lmites previstos en el contrato de seguro, al producirse las circunstancias
acordadas en relacin con el incumplimiento por el contratante del seguro de sus obligaciones legales o
contractuales, excluyendo las obligaciones relacionadas con contratos de naturaleza financiera. En este ramo, todo
pago hecho por la Institucin de Seguros deber serle reembolsado por el contratante del seguro, para lo cual la
Institucin de Seguros podr solicitar las garantas de recuperacin que considere convenientes;

XIII.

Para el ramo de crdito a la vivienda, el pago por incumplimiento de los deudores de crditos a la vivienda otorgados
por intermediarios financieros o por entidades dedicadas al financiamiento a la vivienda;

XIV.

Para el ramo de garanta financiera, el pago por incumplimiento de los emisores de valores, ttulos de crdito o
documentos que sean objeto de oferta pblica o de intermediacin en mercados de valores, en trminos de lo
previsto por la Ley del Mercado de Valores;

XV.

Para el ramo de riesgos catastrficos, los contratos de seguro que amparen daos y perjuicios ocasionados a
personas o cosas como consecuencia de eventos de periodicidad y severidad no predecibles que, al ocurrir,
generalmente producen una acumulacin de responsabilidades para las Instituciones de Seguros por su cobertura,
dentro de los que se incluyen los riesgos de terremoto, erupcin volcnica, huracn y otros de naturaleza
hidrometeorolgica, y

XVI.

Para el ramo de diversos, el pago de la indemnizacin debida por daos y perjuicios ocasionados a personas o cosas
por cualquiera otra eventualidad.

ARTCULO 28.- Queda facultada la Secretara para resolver qu riesgos pueden cubrirse dentro de cada una de las
operaciones o ramos mencionados en el artculo 27 de esta Ley, siempre que los riesgos no enumerados tengan las
caractersticas tcnicas de los consignados para cada operacin o ramo.
Cuando alguna clase de riesgo de los comprendidos en los ramos a que se refiere el artculo 27 de este ordenamiento,
adquiera una importancia tal que amerite considerarlo como ramo independiente, la Secretara podr declarar esa clase como
ramo especial para los efectos de los artculos 25 y 27 de esta Ley.
ARTCULO 29.- Los seguros colectivos, populares y de grupo o de empresa a que se refieren los artculos 199, 200 y 201 de
la Ley sobre el Contrato de Seguro, as como aquellos que las leyes establezcan como obligatorios, los practicarn las

Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas de acuerdo con esta Ley y los reglamentos respectivos, as como con las
disposiciones de carcter general que al efecto emitan la Secretara y la Comisin, y con las dems disposiciones legales y
administrativas aplicables.
En los seguros de responsabilidad que por disposicin legal tengan el carcter de obligatorios, las Instituciones de Seguros
debern dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley sobre el Contrato de Seguro.
SECCIN III
DE LAS MUTUALIDADES
ARTCULO 30.- Las asociaciones de personas que sin expedir plizas o contratos, concedan a sus miembros seguros en
caso de muerte, beneficios en los de accidentes y enfermedades o indemnizaciones por daos, con excepcin de las coberturas
de alto riesgo por monto o acumulaciones y las de naturaleza catastrfica salvo que stas se relacionen con las operaciones
correspondientes al ramo agrcola y de animales o al aseguramiento de los bienes conexos a la actividad agropecuaria, podrn
operar sin sujetarse a los requisitos exigidos por la presente Ley, pero debern someterse a las disposiciones de carcter general
que expida la Secretara, donde se fijarn las bases para que, cuando proceda por el nmero de asociados, por la frecuencia e
importancia de los seguros que concedan y de los siniestros pagados, la misma Secretara ordene a estas asociaciones que se
ajusten a la presente Ley, convirtindose en Sociedades Mutualistas.
ARTCULO 31.- Esta Ley reconoce a los Fondos de Aseguramiento Agropecuario y Rural, los cuales se sujetarn en su
operacin al artculo 30 de este ordenamiento y sern regulados, para efectos de su organizacin, funcionamiento y actividades,
por la Ley de Fondos de Aseguramiento Agropecuario y Rural.
CAPTULO SEGUNDO
DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS
SECCIN I
DE LAS DISPOSICIONES GENERALES
ARTCULO 32.- Esta Ley se aplicar a las Instituciones de Fianzas cuyo objeto sea otorgar fianzas a ttulo oneroso, a las
Instituciones que sean autorizadas para practicar operaciones de reafianzamiento, en trminos de lo previsto en el artculo 1 de
este ordenamiento y a las Instituciones de Seguros que operen el ramo de caucin autorizadas para otorgar fianzas.
Las fianzas y los contratos, que en relacin con ellas otorguen o celebren las Instituciones, sern mercantiles para todas las
partes que intervengan, ya sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas, contrafiadoras u obligadas solidarias, excepcin hecha de
la garanta hipotecaria.
ARTCULO 33.- Se prohbe a toda persona fsica o moral distinta a las Instituciones autorizadas en los trminos de esta Ley,
otorgar habitualmente fianzas a ttulo oneroso.
Salvo prueba en contrario se presume la infraccin de este precepto, cuando el otorgamiento de fianzas se ofrezca al pblico
por cualquier medio de publicidad, o se expidan plizas, o se utilicen agentes.
ARTCULO 34.- Se prohbe contratar con empresas extranjeras fianzas para garantizar actos de personas fsicas o morales
que en el territorio nacional deban cumplir obligaciones, salvo los casos de reafianzamiento o cuando se reciban por las
Instituciones como contragaranta.
Las fianzas que en contravencin a lo dispuesto en este artculo se llegaren a celebrar, no producirn efecto legal alguno, sin
perjuicio del derecho del contratante o fiado de pedir el reintegro de las primas pagadas, e independientemente de las
responsabilidades en que incurra la persona o entidad de que se trate, frente al contratante o fiado o sus causahabientes de
buena fe, y de las sanciones a que se haga acreedora dicha persona o entidad en los trminos de esta Ley.
Cuando ninguna de las Instituciones facultadas para operar en el pas, pueda o estime conveniente realizar determinada
operacin de fianzas que se le hubiera propuesto, la Comisin, previa comprobacin de estas circunstancias, otorgar una
autorizacin especfica para que la persona que necesite la fianza la contrate con una empresa extranjera, directamente o a
travs de una Institucin.
ARTCULO 35.- Se prohbe a toda persona ofrecer, directamente o como intermediario, las operaciones a que se refieren los
artculos 33 y 34, primer prrafo, de esta Ley.
SECCIN II
DE LOS RAMOS Y SUBRAMOS DE FIANZAS
ARTCULO 36.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como Institucin de Fianzas, se referirn a uno o ms
de los siguientes ramos y subramos de fianzas:
I.

II.

III.

IV.

V.

Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a)

Individuales, y

b)

Colectivas;

Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a)

Judiciales penales;

b)

Judiciales no penales, y

c)

Judiciales que amparen a los conductores de vehculos automotores;

Fianzas administrativas, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a)

De obra;

b)

De proveedura;

c)

Fiscales;

d)

De arrendamiento, y

e)

Otras fianzas administrativas;

Fianzas de crdito, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a)

De suministro;

b)

De compraventa, y

c)

Otras fianzas de crdito, y

Fideicomisos de garanta, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a)

Relacionados con plizas de fianza, y

b)

Sin relacin con plizas de fianza.

La operacin de las fianzas de crdito a que se refiere la fraccin IV de este artculo, estar sujeta a las disposiciones de
carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno.
Las Instituciones de Fianzas podrn realizar el reafianzamiento respecto de los ramos y subramos comprendidos en su
autorizacin, con excepcin de los previstos en la fraccin V de este artculo.
ARTCULO 37.- Cuando alguno de los subramos de fianzas a que se refiere el artculo 36 de este ordenamiento, adquiera una
importancia tal que amerite considerarlo como ramo independiente, la Secretara podr declararlo como ramo especial para los
efectos del referido artculo 36 de esta Ley.
CAPTULO TERCERO
DE LAS REASEGURADORAS Y REAFIANZADORAS
ARTCULO 38.- Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el reaseguro o el reafianzamiento, o
ambos, ajustarn sus operaciones a lo dispuesto en la presente Ley y a las disposiciones de carcter general que establezcan la
Secretara y la Comisin en uso de las facultades que a cada una corresponde, y tomando en cuenta la naturaleza y
caractersticas de operacin propias de este tipo de instituciones.
ARTCULO 39.- Las autorizaciones que en trminos del artculo 25 de esta Ley se otorguen a las Instituciones de Seguros
autorizadas para practicar exclusivamente el reaseguro y, en su caso, el reafianzamiento, se referirn a lo siguiente:
I.

Personas;

II.

Bienes;

III.

Responsabilidades, y

IV.

Fianzas.

ARTCULO 40.- Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el reaseguro y, en su caso, el
reafianzamiento, no podrn realizar las operaciones a que se refiere el artculo 118, fracciones XXI a XXIII, de este ordenamiento.
TTULO TERCERO
DE LA ORGANIZACIN Y GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS INSTITUCIONES
CAPTULO PRIMERO
DE LAS DISPOSICIONES GENERALES
SECCIN I
DE LA AUTORIZACIN
ARTCULO 41.- Las solicitudes de autorizacin para organizarse, operar y funcionar como Institucin de Seguros o como
Institucin de Fianzas, debern acompaarse de lo siguiente:
I.

Proyecto de estatutos sociales, el cual deber considerar el objeto social y sealar expresa e individualmente las
operaciones y ramos, o bien los ramos y subramos, segn sea el caso, que pretenda realizar conforme a lo dispuesto
por los artculos 25 y 36, segn corresponda, de esta Ley, as como satisfacer los requisitos que, en trminos del
presente ordenamiento y de las dems disposiciones aplicables, deban contenerse;

II.

Relacin e informacin de las personas que directa o indirectamente pretendan mantener una participacin en el
capital social de la Institucin a constituir indicando, en lo conducente:
a)

Su nacionalidad;

b)

El monto del capital social que cada una de ellas suscribir y el origen de los recursos que utilizar para tal
efecto;

c)

La situacin patrimonial, tratndose de personas fsicas, o los estados financieros, tratndose de personas
morales, en ambos casos de los ltimos tres aos, y

d)

La informacin que permita verificar que cuentan con honorabilidad e historial crediticio y de negocios
satisfactorios;

III.

Programa estratgico para la implementacin de las polticas y normas a que se refiere el inciso b), de la fraccin I del
artculo 70 de esta Ley;

IV.

Nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los probables consejeros y funcionarios, quienes debern cumplir
con los requisitos establecidos en los artculos del 56 al 58 de este ordenamiento;

V.

Plan de actividades que, como mnimo, contemple:

a)
b)

El capital social inicial;

Las operaciones y ramos, o bien ramos y subramos, segn sea el caso, a realizar de conformidad con los
artculos 25 y 36, segn corresponda, de esta Ley;

c)

Las bases relativas a su organizacin, administracin y control interno;

d)

Las previsiones de cobertura geogrfica y segmentos de mercado que pretendan atender;

e)

Los programas de operacin tcnica y colocacin de seguros o fianzas, respecto a las operaciones y ramos, o
bien ramos y subramos, segn sea el caso, para los cuales estn solicitando autorizacin;

f)

El estudio de la viabilidad financiera y tcnica de la Institucin;

g)

Las medidas de seguridad para preservar la integridad de la informacin;

h)

Las bases para aplicar utilidades, en la inteligencia de que no podrn repartir dividendos durante sus tres
primeros ejercicios sociales. La restriccin anterior no ser aplicable a las Instituciones que cuenten con Fondos
Propios Admisibles superiores en 25% al requerimiento de capital de solvencia conforme a lo dispuesto en el
artculo 232 de la presente Ley;

VI.

Comprobante de haber constituido un depsito en garanta en moneda nacional en institucin de crdito o de valores
gubernamentales por su valor de mercado, a favor de la Tesorera de la Federacin, por una cantidad igual al 10%
del capital mnimo pagado con que deba operar la sociedad, segn esta Ley;

VII.

Tratndose de solicitudes de autorizacin para constituir una Institucin de Seguros para operar el ramo de salud,
adems de lo previsto en este artculo, deber acompaarse de un dictamen provisional que emita la Secretara de
Salud, previo pago de los derechos correspondientes, el cual no deber tener ms de sesenta das de haber sido
expedido, en el que se haga constar que la sociedad cuenta con los elementos necesarios para poder prestar los
servicios que son materia de los contratos de seguro a que se refiere el artculo 27, fraccin V, de esta Ley, o que
subcontratar dichos servicios.
El dictamen definitivo que emita la Secretara de Salud, previo el pago de los derechos correspondientes, se deber
presentar dentro del trmino de noventa das contado a partir del otorgamiento de la autorizacin, y

VIII.

La dems documentacin e informacin relacionada que la Comisin requiera para el efecto.

La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, dictar las disposiciones de carcter general en las que se establecer la
forma y trminos en que se deber acreditar el cumplimiento de los requisitos anteriores.
La Comisin tendr la facultad de verificar que la solicitud a que se refiere el presente artculo cumpla con lo previsto en esta
Ley, para lo cual dicha Comisin contar con facultades para corroborar la veracidad de la informacin proporcionada por el
solicitante y, en tal virtud, las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal, as como las dems instancias
federales, entregarn la informacin relacionada. Asimismo, la Comisin podr solicitar a organismos extranjeros con funciones
de supervisin o regulacin similares, corroborar la informacin que al efecto se le proporcione.
ARTCULO 42.- Las Instituciones de Fianzas, que soliciten autorizacin para organizarse y operar como Institucin de
Seguros en el ramo de caucin, la cual comprenda la prctica de ramos y subramos de fianzas en trminos del ltimo prrafo del
artculo 25 de esta Ley, debern cumplir con los requisitos que establece el artculo 41 de esta ley, con excepcin de lo sealado
en la fraccin I de dicho artculo, al efecto la Institucin de Fianzas solicitante deber presentar un proyecto de reforma estatutaria
integral que incluya lo relativo a la transformacin de su rgimen de organizacin y operacin.
En el caso de los requisitos sealados en las fracciones II y IV del artculo antes citado, slo se requerir la presentacin de
dicha informacin en caso de que se pretendan realizar modificaciones al capital, a los accionistas, a los montos de participacin
accionaria o en los consejeros o funcionarios de la Institucin de Fianzas solicitante.
Respecto a los requisitos sealados en las fracciones III y V del artculo 41 de esta Ley, la Institucin de Fianzas solicitante
deber presentar las modificaciones al programa estratgico y al plan de actividades que deriven de las nuevas operaciones que
la solicitante pretenda realizar.
A las Instituciones de Fianzas a que se refiere este artculo no les resultara aplicable el inciso h) de la fraccin V del citado
artculo 41, cuando hayan operado durante al menos tres ejercicios sociales. Tampoco les ser exigible el requisito previsto en la
fraccin VI del mismo artculo.
En caso de que la Comisin otorgue la autorizacin para organizarse y operar como Institucin de Seguros en el ramo de
caucin a que se refiere el primer prrafo de este artculo, al momento de que dicha autorizacin entre en vigor, la autorizacin
para organizarse y funcionar como Institucin de Fianzas quedar sin efectos por ministerio de ley, sin que resulte necesaria la
emisin de una declaratoria expresa al respecto por parte de la autoridad.
El inicio de operaciones como Institucin de Seguros estar sujeto a lo sealado en el artculo 47 de la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzas.
Las obligaciones derivadas de las operaciones celebradas con anterioridad al otorgamiento de la autorizacin, subsistirn en
todos sus trminos y no ser necesario convalidar, ratificar o modificar las plizas de fianzas y contratos que tengan celebrados.
Las Instituciones de Fianzas a que se refiere el presente artculo no estarn obligadas a disolverse y liquidarse por el hecho de
que, conforme a lo dispuesto por el prrafo anterior, quede sin efecto la autorizacin respectiva.
ARTCULO 43.- Cuando no se presente el instrumento pblico en el que consten los estatutos de la sociedad, para su
aprobacin, dentro del plazo de noventa das sealado en el segundo prrafo del artculo 11 de esta Ley; no se obtenga o no se
solicite el dictamen para iniciar operaciones en trminos de los artculos 11 y 47 de esta Ley, respectivamente; la sociedad inicie
operaciones distintas a las sealadas en el artculo 12 de esta misma Ley sin contar con dicho dictamen favorable, o se revoque
la autorizacin para organizarse y operar como Institucin de Seguros o como Institucin de Fianzas al amparo de los artculos
332, fraccin I, y 333, fraccin I, de esta Ley; la Comisin instruir a la Tesorera de la Federacin para hacer efectiva la garanta
por el importe original del depsito mencionado en la fraccin VI del artculo 41 de este ordenamiento.
En los supuestos de que se niegue la autorizacin, se desista el interesado o la Institucin de que se trate inicie operaciones
en los trminos previstos en esta Ley, se devolver el comprobante de depsito a que se refiere la fraccin VI del artculo 41 de
este ordenamiento.
ARTCULO 44.- Una vez que se haya hecho la notificacin a que se refiere el artculo 11 de la presente Ley y se haya
otorgado la aprobacin de los estatutos prevista en ese mismo artculo, el inicio de operaciones de la Institucin deber sujetarse
a lo dispuesto en el artculo 47 de este ordenamiento.
ARTCULO 45.- La solicitud que presente una Institucin para modificar la autorizacin bajo la cual opere, a fin de cambiar o
ampliar las operaciones o ramos, o bien los ramos o subramos, segn corresponda, deber cumplir en lo conducente los
requisitos previstos en las fracciones I a V y VIII del artculo 41 de esta Ley, sealando los ajustes que, en su caso, efectuar con
respecto a los mismos. En este caso, deber sujetarse a lo establecido en el artculo 47 de este ordenamiento.
ARTCULO 46.- Los dictmenes a que se refieren los artculos 41, fraccin VII, y 306 de esta Ley, debern pronunciarse, por
lo menos, respecto del cumplimiento de los siguientes requisitos:
I.

Que los recursos materiales y humanos de la Institucin de Seguros, propios o contratados con terceros, sean
suficientes para cumplir con los planes y productos ofrecidos a la poblacin que pretende asegurar la Institucin de
Seguros, de conformidad con los planes, productos y coberturas que pretenda ofrecer u operar;

II.

Que la Institucin de Seguros cuente con los manuales de organizacin y procedimientos respecto de las prestaciones
de servicios de salud que ofrezca;

III.

Que la Institucin de Seguros, al prestar sus servicios, cumpla los requisitos establecidos en las Normas Oficiales
Mexicanas aplicables en materia de salud, derivadas de la Ley General de Salud;

IV.

Que los profesionales de la salud contratados por la Institucin de Seguros, quienes prestarn los servicios a los
contratantes, tomadores de seguros o sus beneficiarios, acrediten legalmente contar con los conocimientos tcnicos
mdicos;

V.

Que en los planes de salud que comercialice la Institucin de Seguros, se salvaguarde en todo momento la libertad de
juicio clnico del mdico, siempre y cuando ste se aplique con fundamento en la prctica mdica reconocida por las
academias cientficas y basada en la tica mdica;

VI.

Que la Institucin de Seguros acredite que cuenta con planes que contemplen e incentiven servicios de promocin a
la salud y atencin preventiva de sus asegurados, atendiendo a lo previsto por las Normas Oficiales Mexicanas en la
materia, derivadas de la Ley General de Salud;

VII.

Que la Institucin de Seguros acredite que cuenta con un mecanismo interno eficiente, gil y oportuno para llevar a
cabo la recepcin y atencin de quejas y reclamaciones de sus asegurados, y

VIII.

Que la Institucin de Seguros acredite que cuenta con un programa para la mejora continua en la prestacin de los
servicios.

ARTCULO 47.- Para el inicio de las operaciones que les hayan sido autorizadas, o para cambiar o ampliar las operaciones o
ramos, o bien ramos o subramos, segn sea el caso, las Instituciones debern contar con el dictamen favorable que les extienda
la Comisin, cuando acrediten el cumplimiento de lo siguiente:
I.

Que las operaciones o ramos, o bien ramos o subramos, segn sea el caso, se encuentren expresamente sealados
en sus estatutos sociales;

II.

Que cuenten con el capital mnimo pagado que les corresponda conforme a lo establecido en el artculo 49 de esta
Ley, en funcin de las operaciones y ramos, o bien ramos y subramos, segn sea el caso, que pretendan realizar;

III.

Que acrediten que cuentan con los rganos de gobierno y la estructura corporativa adecuados para realizar las
operaciones que pretendan llevar a cabo, de acuerdo con lo establecido en esta Ley y en las disposiciones de
carcter general emitidas por la Comisin tendientes a procurar el buen funcionamiento de las Instituciones;

IV.

Que acrediten que cuentan con la infraestructura, controles internos y manuales respectivos, necesarios para brindar
los servicios propios de su objeto social, tales como:

V.

a)

Emisin de plizas;

b)

Registro de sus operaciones;

c)

Contabilidad;

d)

Valuacin de cartera de activos y pasivos;

e)

Procesamiento electrnico de informacin contable, financiera, tcnica y estadstica;

f)

Infraestructura para el pago de reclamaciones y atencin a los asegurados y beneficiarios, o bien a los
contratantes, fiados y beneficiarios, segn sea el caso;

g)

Mecanismos internos giles y oportunos para la recepcin y atencin de quejas de los asegurados y
beneficiarios, o bien de los contratantes, fiados y beneficiarios, segn corresponda, y

h)

Los dems que correspondan a la especialidad de las operaciones que realice la Institucin, y

Que, en su caso, acrediten que se encuentran al corriente en el pago de las sanciones impuestas por incumplimiento a
esta Ley que hayan quedado firmes, as como en el cumplimiento de las observaciones y acciones correctivas que,
en ejercicio de sus funciones, hubiere dictado la Comisin.

La Comisin practicar las visitas de inspeccin que considere necesarias a efecto de verificar el cumplimiento de los
requisitos a que se refiere este artculo.
La Institucin de que se trate deber inscribir en el Registro Pblico de Comercio, para efectos declarativos, el dictamen
favorable que se le haya otorgado para el inicio de operaciones en trminos del presente artculo, a ms tardar a los treinta das
posteriores a que le haya sido notificado.
SECCIN II
DE LA ORGANIZACIN
ARTCULO 48.- Las Instituciones debern ser constituidas como sociedades annimas de capital fijo o variable, con arreglo a
lo que dispone la Ley General de Sociedades Mercantiles, en cuanto no est previsto en esta Ley.
ARTCULO 49.- El capital mnimo pagado con el que debern contar las Instituciones por cada operacin o ramo, o bien ramo
o subramo, segn sea el caso, que se les autorice, ser el equivalente en moneda nacional al valor de las Unidades de Inversin
que determine la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de carcter general, para lo cual
debern considerarse, entre otros aspectos:
I.

Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestacin del servicio que representan las
actividades aseguradora o afianzadora, segn corresponda;

II.

La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que integren los
sistemas asegurador y afianzador;

III.
IV.

La situacin econmica del pas, y

El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, as como una
adecuada competencia.

La Comisin dar a conocer, a ms tardar el 30 de junio de cada ao, el capital mnimo pagado con que debern contar las
Instituciones. El capital mnimo pagado determinado por la Comisin conforme a este artculo, se mantendr vigente hasta en
tanto la propia Comisin lo modifique, en cuyo caso deber darlo a conocer antes del 30 de junio del ao que corresponda.
El monto del capital mnimo con el que debern contar las Instituciones tendr que estar suscrito y pagado a ms tardar el
ltimo da hbil del ao de que se trate. Al efecto, se considerar el valor de las Unidades de Inversin correspondientes al 31 de
diciembre del ao inmediato anterior. Cuando el capital social exceda del mnimo, deber estar pagado cuando menos en un 50%,
siempre que este porcentaje no sea menor del mnimo establecido.
Cuando las Instituciones anuncien su capital social, debern al mismo tiempo anunciar su capital pagado.
Las capitalizaciones que se deriven de utilidades y supervit por revaluacin de inmuebles, se ajustarn a las disposiciones de
carcter general que al efecto emita la Comisin.
Tratndose de sociedades de capital variable, el capital mnimo obligatorio estar integrado por acciones sin derecho a retiro.
El monto del capital con derecho a retiro, en ningn caso podr ser superior al capital pagado sin derecho a retiro.
Las acciones sern de igual valor; dentro de cada serie, conferirn a sus tenedores los mismos derechos y debern pagarse
ntegramente en efectivo en el acto de ser suscritas, o bien, en especie si, en este ltimo caso, as lo autoriza la Comisin
considerando la situacin financiera de la Institucin y velando por su liquidez y solvencia.
Las acciones debern pagarse ntegramente en el acto de ser suscritas. En caso de que existan ms de una serie de
acciones, deber indicarse expresamente el porcentaje del capital social que podr corresponder a cada serie.
El capital social de las Instituciones podr integrarse con una parte representada por acciones de voto limitado hasta por un
monto equivalente al 30% del capital pagado, previa autorizacin de la Comisin.
La adquisicin de acciones de voto limitado no estar sujeta a lo establecido en la fraccin II del artculo 50 de esta Ley. Estas
acciones no computarn para efecto del lmite establecido en el penltimo prrafo de la fraccin I del artculo 50 de este
ordenamiento.
Las acciones de voto limitado otorgarn derecho de voto nicamente en los asuntos relativos a cambio de objeto, fusin,
escisin, transformacin, disolucin y liquidacin, as como cancelacin de su inscripcin en cualquier bolsa de valores.
Las acciones de voto limitado podrn conferir derecho a recibir un dividendo preferente y acumulativo, as como un dividendo
superior al de las acciones ordinarias, siempre y cuando as se establezca en los estatutos sociales de la Institucin emisora. En
ningn caso los dividendos de este tipo de acciones podrn ser inferiores a los de otras clases de acciones.
Las cantidades que por concepto de primas u otro similar paguen los suscriptores de acciones sobre su valor nominal, se
llevarn a un fondo especial de reserva y slo podrn ser computadas como capital para efectos de determinar el capital mnimo
pagado que esta Ley exige.
Las prdidas acumuladas que registren las Instituciones debern aplicarse directamente y en el orden indicado, a los

siguientes conceptos: a las utilidades pendientes de aplicacin al cierre del ejercicio, siempre y cuando no se deriven de la
revaluacin por inversin en ttulos de renta variable; a las reservas de capital y al capital pagado.
En ningn momento el capital pagado deber ser inferior al mnimo que determine la Comisin y, en caso contrario, deber
reponerse o procederse en los trminos del artculo 320 de esta Ley.
ARTCULO 50.- En las Instituciones:
I.

No podrn participar en su capital social pagado, directamente o a travs de interpsita persona, instituciones de
crdito, Sociedades Mutualistas, casas de bolsa, almacenes generales de depsito, arrendadoras financieras,
empresas de factoraje financiero, uniones de crdito, sociedades financieras de objeto mltiple reguladas o no
reguladas, sociedades operadoras de sociedades de inversin, sociedades cooperativas de ahorro y prstamo,
sociedades financieras populares, sociedades financieras comunitarias, organismos de integracin financiera rural,
administradoras de fondos para el retiro, sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro, ni casas de
cambio.
Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser aplicable cuando la participacin provenga de la tenencia accionaria de las
sociedades controladoras a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, o tratndose de
instituciones o sociedades nacionales de crdito.
La Comisin podr autorizar a las instituciones de crdito para que adquieran acciones de Instituciones y de las
sociedades a que se refiere el artculo 52 de este ordenamiento, actuando como fiduciarias en fideicomisos que no se
utilicen como medio para contravenir lo dispuesto en esta Ley.
Las entidades aseguradoras, afianzadoras, reaseguradoras o reafianzadoras del exterior, as como las personas
fsicas o morales extranjeras distintas de las excluidas en el primer prrafo de esta fraccin, podrn adquirir acciones
representativas del capital de estas Instituciones. La inversin mexicana siempre deber mantener la facultad de
determinar el manejo de las Instituciones y su Control.
A tal efecto, la inversin extranjera deber hacerse constar en una serie especial de acciones representativas del
capital de la sociedad correspondiente, misma que en ningn caso podr rebasar el 49% del capital pagado de la
sociedad.
No podrn participar en forma alguna en el capital de las Instituciones, personas morales extranjeras que ejerzan
funciones de autoridad;

II.

Cuando se pretenda adquirir directa o indirectamente ms del 5% del capital social pagado, o bien, otorgar garanta
sobre las acciones que representen dicho porcentaje, se deber obtener previamente la autorizacin de la Comisin,
la que podr otorgarla discrecionalmente. En estos casos, las personas que pretendan realizar la adquisicin o
afectacin mencionada debern acreditar el cumplimiento de los requisitos establecidos en la fraccin II del artculo
41 de esta Ley, as como proporcionar a la Comisin la informacin que, para tal efecto, con acuerdo de su Junta de
Gobierno, establezca mediante disposiciones de carcter general buscando preservar el sano desarrollo de los
sistemas asegurador y afianzador.
En el supuesto de que una persona o un Grupo de Personas, accionistas o no, pretenda adquirir el 20% o ms de las
acciones representativas del capital social pagado de una Institucin, u obtener el Control de la Institucin de que se
trate, se deber solicitar previamente autorizacin de la Comisin, la que podr otorgarla discrecionalmente. Dicha
solicitud deber contener lo siguiente:

III.

a)

Relacin o informacin de la persona o personas que pretenden obtener el Control de la Institucin de que se
trate, a la que se deber acompaar la informacin que acredite cumplir con los requisitos establecidos en la
fraccin II del artculo 41 de esta Ley, as como aqulla otra prevista en las disposiciones de carcter general
sealadas en esta fraccin;

b)

Nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los probables consejeros y funcionarios, quienes debern
cumplir con los requisitos establecidos en los artculos del 56 al 58 de este ordenamiento;

c)

Plan de actividades de la Institucin de que se trate, el cual deber contemplar, en lo conducente, los aspectos
sealados en el artculo 41, fraccin V, de esta Ley;

d)

Programa estratgico para la implementacin de las polticas y normas a que se refiere el inciso b) de la fraccin
I del artculo 70 de la presente Ley, y

e)

La dems documentacin conexa que requiera la Comisin a efecto de evaluar la solicitud correspondiente;

Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, las sociedades que tengan el Control de una
Institucin estarn sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin y les ser aplicable, al igual que a sus
accionistas, lo dispuesto en este artculo y en el artculo 51 de este ordenamiento.
Las personas fsicas o morales que aporten acciones de una o varias Instituciones al capital de una de las sociedades
a que se refiere el prrafo anterior, podrn mantener la participacin que resulte en el capital de la misma, por el valor
de las acciones que cada una de ellas aporte.
Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, en el capital de las sealadas sociedades no
podr participar directa o indirectamente:
a)

Tratndose de sociedades que tengan el Control de una Institucin de Seguros: otra sociedad del mismo tipo,
Sociedades Mutualistas, Instituciones de Fianzas, instituciones de crdito, casas de bolsa, sociedades
financieras de objeto mltiple reguladas o no reguladas, sociedades operadoras de sociedades de inversin,
organizaciones auxiliares del crdito, administradoras de fondos para el retiro, entidades de ahorro y crdito
popular o casas de cambio, as como aquellas sociedades que la Secretara seale mediante disposiciones de
carcter general como incompatibles en razn de sus actividades, y

b)

Tratndose de sociedades que tengan el Control de una Institucin de Fianzas: otra sociedad del mismo tipo,
Instituciones de Seguros, Sociedades Mutualistas, instituciones de crdito, casas de bolsa, sociedades
financieras de objeto mltiple reguladas o no reguladas, sociedades operadoras de sociedades de inversin,
organizaciones auxiliares del crdito, administradoras de fondos para el retiro, entidades de ahorro y crdito
popular o casas de cambio, as como aquellas sociedades que la Secretara seale mediante disposiciones de
carcter general como incompatibles en razn de sus actividades.

Lo dispuesto en esta fraccin deber hacerse constar en los estatutos de las sociedades correspondientes;
IV.

Las personas que adquieran o transmitan acciones por ms del 2% del capital social pagado de una Institucin,
debern dar aviso a la Comisin, dentro de los tres das hbiles siguientes a la adquisicin o transmisin, y

V.

Las Instituciones debern proporcionar a la Comisin la informacin que sta les requiera con respecto a las personas
que directa o indirectamente hayan adquirido las acciones representativas de su capital social pagado, en la forma y
sujetndose a las condiciones que dicha Comisin establezca mediante disposiciones de carcter general.

ARTCULO 51.- Las Instituciones se abstendrn, sin causa de responsabilidad, de efectuar la inscripcin en el registro a que
se refieren los artculos 128 y 129 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, de aquellas transmisiones de acciones que se
efecten en contravencin de lo dispuesto por los artculos 50, 79 y 80 de esta Ley, y debern informar tal circunstancia a la
Comisin, dentro de los cinco das hbiles siguientes a la fecha en que tengan conocimiento de ello.

Las adquisiciones de acciones y dems actos jurdicos para obtener el Control de una Institucin, que se realicen en
contravencin a lo dispuesto por los artculos 50, 79 y 80 de este ordenamiento, estarn afectos de nulidad y no surtirn efectos
hasta que se acredite que se ha obtenido la autorizacin que corresponda, de modo que las personas que las hubieren adquirido
o los hayan celebrado no podrn ejercer los derechos corporativos y patrimoniales respectivos. Una vez obtenidas las
autorizaciones correspondientes, las adquisiciones y actos antes referidos sern convalidados.
ARTCULO 52.- Para participar en asambleas de accionistas de Instituciones, as como de sociedades que tengan el Control
de una Institucin, debern cumplirse los siguientes requisitos:
I.

Manifestar por escrito en los formularios elaborados por la Institucin el carcter con el que se concurre, sea ste el de
accionista, mandatario, comisionista, fiduciario o cualquier otro tipo de representacin; asimismo, en su caso, en
dicho formulario se deber sealar el instrumento mediante el cual se otorga la representacin, as como las
instrucciones contenidas en dicho instrumento. Los mandatarios, comisionistas o cualquier tipo de representantes, no
podrn en ningn caso participar en asambleas en nombre propio;

II.

Manifestar en el formulario sealado en la fraccin anterior el nombre de las personas a quienes pertenezcan las
acciones que representen y sealar invariablemente el nmero de acciones que a cada una corresponda, cuando se
asista con el carcter de mandatario, comisionista o cualquier tipo de representante, as como en los dems casos
que determine la Comisin;

III.

Los formularios a que se refiere el presente artculo estarn foliados y firmados por el secretario o prosecretario del
consejo de administracin con anterioridad a su entrega, y

IV.

Los formularios a que se refiere este precepto contendrn el respectivo orden del da.

La Institucin deber tener a disposicin de los representantes de los accionistas los formularios de los poderes, durante el
plazo a que se refiere el artculo 173 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, a fin de que aqullos puedan hacerlos llegar
con oportunidad a sus representados.
Los escrutadores estarn obligados a cerciorarse de la observancia de lo dispuesto en este artculo e informar sobre ello a la
asamblea, lo que se har constar en el acta respectiva.
La Comisin estar facultada para dictar disposiciones de carcter general con vistas a procurar el estricto cumplimiento de lo
dispuesto en este artculo y en el artculo 50 de esta Ley.
ARTCULO 53.- Podr estipularse que la duracin de la sociedad sea indefinida, pero no podr ser inferior a treinta aos. La
sociedad slo podr tener por objeto el funcionamiento como Institucin de Seguros o como Institucin de Fianzas, en los
trminos de esta Ley.
ARTCULO 54.- Todas las asambleas y sesiones del consejo de administracin de las Instituciones se celebrarn en el
domicilio social, debiendo estar ste siempre dentro del territorio de la Repblica.
Las Instituciones debern celebrar una asamblea general ordinaria cada ao, por lo menos, y en la escritura se establecer el
derecho de los accionistas que representen, por lo menos, el 10% del capital pagado para pedir que se convoque a asamblea
extraordinaria. Si el consejo no expidiere la convocatoria pedida, sealando un plazo no mayor de treinta das a contar de la fecha
en que reciba la peticin para la reunin de la asamblea, el comisario, a mocin de los accionistas interesados, expedir la
convocatoria en los mismos trminos en que el consejo debiera hacerlo.
La convocatoria contendr la respectiva orden del da, en la que se debern listar todos los asuntos a tratar en la asamblea de
accionistas, incluso los comprendidos en el rubro de asuntos generales que se sometan a deliberacin e impliquen resolucin de
la misma.
La documentacin e informacin relacionada con los temas a tratar en la correspondiente asamblea de accionistas, debern
ponerse a disposicin de los accionistas por lo menos con quince das de anticipacin a su celebracin.
ARTCULO 55.- La administracin de las Instituciones estar encomendada a un consejo de administracin y a un director
general, en sus respectivas esferas de competencia.
El consejo de administracin, en trminos de lo dispuesto por el artculo 70 de esta Ley, ser el responsable de dictar las
medidas necesarias para garantizar y verificar el cumplimiento por parte de las Instituciones de las disposiciones legales,
reglamentarias y administrativas que les sean aplicables.
La integracin y funciones del consejo de administracin, adems de regirse por las dems disposiciones jurdicas aplicables,
se sujetarn a lo siguiente:
I.

El nmero de los consejeros propietarios no podr ser inferior de cinco ni superior de quince, de los cuales cuando
menos el 25% debern ser independientes. Por consejero independiente deber entenderse a la persona que sea
ajena a la administracin de la Institucin de que se trate, y que rena los requisitos y condiciones que determine la
Comisin, mediante disposiciones de carcter general, en las que igualmente se establecern los supuestos bajo los
cuales se considerar que un consejero deja de ser independiente para los efectos de este artculo. Por cada
consejero propietario se designar su respectivo suplente, en el entendido de que los consejeros suplentes de los
consejeros independientes, debern tener este mismo carcter;

II.

El consejo de administracin deber reunirse por lo menos cada tres meses y, en forma extraordinaria, cuando sea
convocado por: el presidente del consejo; al menos el 25% de los consejeros; o cualquiera de los comisarios de la
Institucin de que se trate;

III.

Para la celebracin de las sesiones ordinarias y extraordinarias del consejo de administracin se deber contar con la
asistencia de cuando menos el 51% de los consejeros, de los cuales por lo menos uno deber ser consejero
independiente;

IV.

Cada accionista, o grupo de accionistas que represente por lo menos un 10% del capital pagado de una Institucin,
tendr derecho a designar un consejero. Slo podr revocarse el nombramiento de estos consejeros cuando se
revoque el de todos los dems, sin perjuicio de lo dispuesto por el artculo 64 de este ordenamiento;

V.

El presidente del consejo de administracin tendr voto de calidad en caso de empate, y

VI.

Los consejeros estarn obligados a abstenerse expresamente de participar en la deliberacin y votacin de cualquier
asunto que implique para ellos un conflicto de inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad
respecto de todos aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la Institucin de la que sean consejeros, as
como de toda deliberacin que se lleve a cabo en el consejo, sin perjuicio de la obligacin que tendr la Institucin de
que se trate de proporcionar toda la informacin que le sea solicitada al amparo de la presente Ley.

En el ejercicio de sus funciones, el consejo de administracin deber observar lo dispuesto en el artculo 70 de esta Ley.
El director general deber elaborar y presentar al consejo de administracin, para su aprobacin, las polticas para el
adecuado empleo y aprovechamiento de los recursos humanos y materiales de la Institucin de que se trate, los cuales debern
considerar el uso racional de los mismos, restricciones para el empleo de ciertos bienes, mecanismos de supervisin y control, en
general, la aplicacin de los recursos a las actividades propias de la Institucin y a la consecucin de sus fines.
El director general deber en todos los casos proporcionar datos e informes precisos para auxiliar al consejo de administracin
en la adecuada toma de decisiones.

ARTCULO 56.- Los nombramientos de consejeros de las Instituciones se sujetarn a lo siguiente:

I.

Debern recaer en personas que cuenten con calidad tcnica, honorabilidad, historial crediticio satisfactorio, as como
con amplios conocimientos y experiencia en materia financiera, legal o administrativa;

II.

Estarn obligados a abstenerse expresamente de participar en deliberacin y votacin de cualquier asunto que
implique para ellos un conflicto de inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad respecto de todos
aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la Institucin de que sea consejero, as como de toda
deliberacin que se lleve a cabo en el consejo, sin perjuicio de la obligacin que tendr la Institucin de proporcionar
toda la informacin que le sea solicitada al amparo de la presente Ley, y

III.

En ningn caso podrn ser consejeros de una Institucin:

a)

Los funcionarios y empleados de la Institucin, con excepcin del director general o su equivalente y
funcionarios de la Institucin que ocupen cargos con las dos jerarquas administrativas inmediatas inferiores a
la de aqul, sin que stos constituyan ms de la tercera parte del consejo de administracin;

b)

Los cnyuges, concubinas o concubinarios de cualquiera de las personas a que se refiere el inciso anterior, o
las personas que tengan parentesco por consanguinidad o afinidad hasta el segundo grado, o civil, con ms de
dos consejeros;

c)
d)

Las personas que tengan litigio pendiente con la Institucin de que se trate;
Las personas sentenciadas por delitos patrimoniales, las inhabilitadas para ejercer el comercio o para
desempear un empleo, cargo o comisin en el servicio pblico, o en el sistema financiero mexicano;

e)

Los concursados que no hayan sido rehabilitados;

f)

Los servidores pblicos de las autoridades encargadas de la inspeccin y vigilancia de las Instituciones;

g)

Quienes realicen funciones de regulacin y supervisin de las Instituciones, salvo que exista participacin del
Gobierno Federal en el capital de las mismas;

h)

Los servidores pblicos del Banco de Mxico, del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores, la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisin
Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, e

i)

Quienes participen en el consejo de administracin de otra Institucin o de una sociedad controladora de un

grupo financiero al que pertenezca una Institucin que practique la misma operacin o ramo, o bien el mismo
ramo o subramo, segn sea el caso, cuando las Instituciones de que se trate no mantengan nexos
patrimoniales de Control entre las mismas.
Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a quien sea propietario directa o indirectamente de cuando
menos el 2% de las acciones representativas del capital social de cada una de las Instituciones o sociedades.

La mayora de los consejeros debern ser mexicanos o extranjeros residentes en el territorio nacional.
La persona que vaya a ser designada como consejero de una Institucin, y sea consejero de otra entidad financiera, deber
revelar dicha circunstancia a la asamblea de accionistas de la Institucin para el acto de su designacin.
ARTCULO 57.- Los consejeros independientes, as como los miembros del comit de auditora de las Instituciones, debern
adems acreditar haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de alto nivel decisorio cuyo desempeo
requiera conocimientos y experiencia en materia financiera, legal, administrativa o relacionada con la actividad aseguradora o
afianzadora, segn corresponda.
Por consejero independiente deber entenderse a la persona que sea ajena a la administracin de la Institucin respectiva, y
que rena los requisitos y condiciones que determine la Comisin, mediante disposiciones de carcter general, en las que
igualmente se establecern los supuestos bajo los cuales se considerar que un consejero deja de ser independiente para los
efectos de este artculo.
Los consejeros independientes y los miembros del comit de auditora en ningn caso podrn ser:
I.

Empleados o directivos de la Institucin de que se trate;

II.

Personas que se encuentren en alguno de los supuestos previstos en el artculo 71 de esta Ley, o que tengan Poder
de Mando;

III.

Socios o personas que ocupen un empleo, cargo o comisin en sociedades o asociaciones importantes que presten
servicios a la Institucin de que se trate o a las empresas que pertenezcan al mismo Grupo Empresarial del cual
forme parte sta.
Se considera que una sociedad o asociacin es importante cuando los ingresos que recibe por la prestacin de
servicios a la Institucin de que se trate o al mismo Grupo Empresarial del cual forme parte sta, representan ms del
5% de los ingresos totales de la sociedad o asociacin respectiva;

IV.

Clientes, proveedores, prestadores de servicios, deudores, acreedores, socios, consejeros o empleados de una
sociedad que sea cliente, proveedor, prestador de servicios, deudor o acreedor importante de la Institucin de que se
trate.
Se considera que un cliente, proveedor o prestador de servicios es importante, cuando los servicios que le preste la
Institucin de que se trate o las ventas que aqul le haga a sta, representen ms del 10% de los servicios o ventas
totales del cliente, del proveedor o del prestador de servicios, respectivamente. Asimismo, se considera que un
deudor o acreedor es importante, cuando el importe de la operacin respectiva sea mayor al 15% de los activos de la
Institucin de que se trate o de su contraparte;

V.

Empleados de una fundacin, asociacin o sociedad civiles que reciban donativos importantes de la Institucin de que
se trate.
Se consideran donativos importantes a aqullos que representen ms del 15% del total de donativos recibidos por la
fundacin, asociacin o sociedad civiles, respectiva;

VI.

Directores generales o directivos de alto nivel de una sociedad en cuyo consejo de administracin participe el director
general o un directivo de alto nivel de la Institucin de que se trate;

VII.

Directores generales o empleados de las entidades que pertenezcan al grupo financiero al que pertenezca la propia
Institucin;

VIII.

Cnyuges, concubinas o concubinarios, as como los parientes por consanguinidad, afinidad o civil hasta el primer
grado, de alguna de las personas mencionadas en los incisos c) a g) de la fraccin III del artculo 56 de esta Ley, o
bien, hasta el tercer grado de alguna de las sealadas en los incisos a), b), i), j) y k) de la fraccin III del artculo 56
de esta Ley;

IX.

Directores o empleados de empresas en las que los accionistas de la Institucin de que se trate ejerzan el Control;

X.

Quienes tengan conflictos de inters o estn supeditados a intereses personales, patrimoniales o econmicos de
cualquiera de las personas que mantengan el Control de la Institucin de que se trate o del Consorcio o Grupo
Empresarial al que pertenezca la Institucin, o el Poder de Mando en cualquiera de stos;

XI.

Agentes de seguros, agentes de fianzas o ajustadores de seguros, as como accionistas, apoderados o empleados de
agentes persona moral, de Intermediarios de Reaseguro, de ajustadores de seguros o de las personas morales a las
que se refiere el artculo 102 de esta Ley, y

XII.

Quienes hayan estado comprendidos en alguno de los supuestos anteriores, durante el ao anterior al momento en
que se pretenda hacer su designacin.

ARTCULO 58.- El nombramiento de director general de las Instituciones, o su equivalente, deber recaer en persona que
cuente con elegibilidad crediticia y honorabilidad, y que adems rena los requisitos siguientes:
I.

Ser residente en territorio mexicano en trminos de lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin;

II.

Haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de alto nivel decisorio, cuyo desempeo requiera
conocimiento y experiencia en materia financiera, legal o administrativa;

III.

No tener alguno de los impedimentos que para ser consejero sealan los incisos c) a f) y h) de la fraccin III de
artculo 56 de esta Ley, y

IV.

No estar realizando funciones de regulacin de las Instituciones.

Los funcionarios que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a la del director general o su equivalente, adems de
cumplir con los requisitos previstos en el primer prrafo y en las fracciones I, III y IV de este artculo, debern contar con
experiencia y conocimientos de al menos cinco aos en las materias que se relacionen con las funciones que le sean asignadas.
Los actos del director general y de los funcionarios que ocupen cargos con la jerarqua inmediata inferior a la de ste, en el
desempeo de sus funciones, obligarn directa e ilimitadamente a la Institucin de que se trate, sin perjuicio de las
responsabilidades civiles o penales en que incurran personalmente.
Lo establecido en el prrafo anterior deber transcribirse en los estatutos sociales de las Instituciones.
ARTCULO 59.- Las designaciones de consejeros de las instituciones nacionales de seguros y de las instituciones nacionales
de fianzas, se efectuarn por el Ejecutivo Federal a travs de la Secretara, debiendo recaer dichas designaciones en servidores
pblicos de la Administracin Pblica Federal o profesionales de reconocida honorabilidad, experiencia y prestigio en materias
econmica y financiera. El cargo de consejero es personal y no podr desempearse por medio de representantes. En ningn
caso podrn ser consejeros el director general y los servidores pblicos de la Institucin de que se trate que ocupen cargos con
las dos jerarquas inferiores a la de ste, as como las personas a que se refieren los incisos b) a f), h) e i) de la fraccin III del
artculo 56 de esta Ley.
Los directores generales de las instituciones nacionales de seguros o de las instituciones nacionales de fianzas, sern
designados por el Ejecutivo Federal a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, debiendo recaer tal nombramiento
en la persona que rena los requisitos sealados en el primer prrafo y las fracciones I a IV del artculo 58 de este ordenamiento.
Los servidores pblicos de las instituciones a que se refiere este artculo que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a
la del director general, adems de cumplir con los requisitos previstos en el primer prrafo y en las fracciones I, III y IV del artculo
58 de la presente Ley, debern contar con experiencia y conocimientos de al menos cinco aos en las materias que se relacionen
con las funciones que le sean asignadas.
La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr determinar que se proceda a la remocin, suspensin, destitucin e
inhabilitacin de los servidores pblicos que puedan obligar con su firma a una institucin nacional de seguros o a una institucin
nacional de fianzas, con excepcin del director general o equivalente, cuando considere que tales personas no cuentan con la
suficiente calidad tcnica o moral para el desempeo de sus funciones o que en el desempeo de stas no se hayan ajustado a
las disposiciones legales y administrativas aplicables, procediendo, en su caso, en los trminos del artculo 64 de la presente Ley.
Asimismo, la propia Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr recomendar al Ejecutivo Federal, a travs de la
Secretara, la remocin del director general de la institucin nacional de seguros o institucin nacional de fianzas de que se trate,
cuando considere que ste, en el desempeo de sus funciones, no se ha ajustado a las disposiciones legales y administrativas
aplicables.
ARTCULO 60.- No podrn ser comisarios propietarios o suplentes de las Instituciones:
I.

Sus directores generales o equivalentes;

II.

Los miembros de sus consejos de administracin, propietarios o suplentes;

III.

Los funcionarios o empleados de Instituciones de Seguros, de Instituciones de Fianzas, de instituciones de crdito, de

casas de bolsa, de almacenes generales de depsito, de arrendadoras financieras, de empresas de factoraje
financiero, de uniones de crdito, de sociedades financieras de objeto mltiple reguladas o no reguladas, de
sociedades operadoras de sociedades de inversin, de sociedades cooperativas de ahorro y prstamo, de
sociedades financieras populares, de sociedades financieras comunitarias, de organismos de integracin financiera
rural, de casas de cambio, de administradoras de fondos para el retiro, de sociedades de inversin especializadas de
fondos para el retiro o de cualquier otra entidad financiera;

IV.

Los miembros del consejo de administracin, propietarios o suplentes, directores generales, gerentes o auditores
externos de las sociedades que a su vez controlen a la Institucin de que se trate o de las empresas controladas por
los accionistas mayoritarios de la misma, y

V.

Los auditores externos que dictaminen los estados financieros y los actuarios independientes que dictaminen sobre la
situacin y suficiencia de las reservas tcnicas de la Institucin de que se trate.

El nombramiento de comisarios slo podr recaer en personas que cumplan con los requisitos establecidos en las fracciones I
y IV del artculo 58 de esta Ley, no tener alguno de los impedimentos que para ser consejero sealan los incisos c) al f) de la
fraccin III del artculo 56 de este ordenamiento, as como contar con calidad tcnica, honorabilidad e historial crediticio
satisfactorio en trminos de las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 41 de esta Ley, as como con amplios
conocimientos y experiencia en materia financiera, contable, legal o administrativa.
ARTCULO 61.- Las Instituciones debern verificar, segn corresponda, que las personas que sean designadas como
consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y funcionarios con las dos jerarquas inmediatas inferiores a las de este
ltimo, cumplan, con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los requisitos sealados en los artculos 56 a 60 de la presente
Ley.
La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, establecer las normas que deban observar las Instituciones para
verificar el cumplimiento de los respectivos requisitos, as como los criterios mediante los cuales se debern integrar los
expedientes que acrediten el cumplimiento de lo previsto en este artculo.
ARTCULO 62.- Las Instituciones realizarn su objeto social por medio de uno o ms funcionarios que se designen
especialmente al efecto. Asimismo, respondern directa e ilimitadamente de los actos realizados por sus funcionarios y
empleados en el desempeo de sus funciones, as como por los actos celebrados por quienes ostenten algn cargo, mandato,
comisin o cualquier otro ttulo jurdico que aqullas hubieren otorgado para la realizacin de sus operaciones. Lo anterior ser
aplicable sin perjuicio de las responsabilidades civiles o penales en que dichas personas incurran en lo individual.

Las personas que ostenten un cargo, mandato, comisin o cualquier otro ttulo jurdico otorgado por alguna Institucin,
debern cumplir con los requisitos y obligaciones que esta Ley impone a los funcionarios y empleados que realicen actividades
equivalentes, y les sern aplicables las mismas disposiciones en materia de responsabilidades que a stos.
ARTCULO 63.- Los poderes que las Instituciones otorguen, no requerirn otras inserciones que las relativas al acuerdo del
consejo que haya autorizado el otorgamiento del mandato, a las facultades que en la escritura o contrato social se conceden al
consejo sobre el particular y a la comprobacin del nombramiento de los consejeros.
ARTCULO 64.- La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr en todo tiempo determinar que se proceda a la
remocin de los miembros del consejo de administracin, directores generales, comisarios, directores y gerentes, delegados
fiduciarios y funcionarios que puedan obligar con su firma a una Institucin, as como suspender de tres meses hasta cinco aos a
las personas antes mencionadas, cuando considere que no cuentan con la suficiente calidad tcnica, honorabilidad e historial
crediticio satisfactorio para el desempeo de sus funciones, no renan los requisitos al efecto establecidos o incurran de manera
grave o reiterada en infracciones a la presente Ley o a las disposiciones de carcter general que de ella deriven. En los dos
ltimos supuestos, la propia Comisin podr adems, inhabilitar a las citadas personas para desempear un empleo, cargo o
comisin dentro del sistema financiero mexicano, por el mismo periodo de tres meses hasta cinco aos, sin perjuicio de las
sanciones que conforme a ste u otros ordenamientos legales fueren aplicables. Antes de dictar la resolucin correspondiente, la
Comisin deber escuchar al interesado y a la Institucin de que se trate.
La propia Comisin podr, tambin con el acuerdo de su Junta de Gobierno, ordenar la remocin de los auditores externos
que dictaminen los estados financieros o de los actuarios independientes que dictaminen sobre la situacin y suficiencia de las
reservas tcnicas de las Instituciones, as como suspender a dichas personas por el periodo sealado en el prrafo anterior,
cuando incurran de manera grave o reiterada en infracciones a esta Ley o a las disposiciones de carcter general que de la
misma emanen, sin perjuicio de las sanciones a que pudieran hacerse acreedores.
Para los efectos de este artculo se entender por:
I.

Suspensin, a la interrupcin temporal en el desempeo de las funciones que el infractor tuviere dentro de la
Institucin de que se trate en el momento en que se haya cometido o se detecte la infraccin; pudiendo realizar
funciones distintas a aquellas que dieron origen a la sancin, siempre y cuando no se encuentren relacionados
directa o indirectamente con el cargo o actividad que dio origen a la suspensin;

II.

Remocin, a la separacin del infractor del empleo, cargo o comisin que tuviere en la Institucin de que se trate al
momento en que se haya cometido o se detecte la infraccin, y

III.

Inhabilitacin, al impedimento temporal en el ejercicio de un empleo, cargo o comisin dentro del sistema financiero
mexicano.

Las resoluciones a que se refiere este artculo podrn ser recurridas ante la Comisin, dentro de los quince das hbiles que
sigan a la fecha en que la misma se hubiera notificado. La propia Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr revocar,
modificar o confirmar, la resolucin recurrida previa audiencia de las partes.
ARTCULO 65.- De sus utilidades netas, las Instituciones separarn, por lo menos, un 10% para constituir un fondo de
reserva, hasta alcanzar una suma igual al importe del capital pagado.
Dicho fondo de reserva podr capitalizarse, pero las Instituciones debern reconstituirlo a partir del ejercicio siguiente de
acuerdo con el nuevo monto del capital pagado.
ARTCULO 66.- Los estatutos sociales, as como cualquier modificacin a los mismos, debern ser sometidos a la aprobacin
de la Comisin. Una vez aprobados los estatutos sociales o sus reformas, el instrumento pblico en el que consten deber
inscribirse en el Registro Pblico de Comercio.
ARTCULO 67.- La fusin de dos o ms Instituciones, as como la escisin de una Institucin, deber efectuarse conforme a lo
previsto por los artculos 271 y 272 de esta Ley.
ARTCULO 68.- La liquidacin administrativa o convencional de las Instituciones deber efectuarse de acuerdo con lo que
dispone el Ttulo Dcimo Segundo de este ordenamiento.
SECCIN III
DEL GOBIERNO CORPORATIVO
ARTCULO 69.- Las Instituciones debern disponer de un sistema eficaz de gobierno corporativo que garantice una gestin
sana y prudente de su actividad, cuya instrumentacin y seguimiento ser responsabilidad de su consejo de administracin.
El sistema de gobierno corporativo deber corresponder al volumen de operaciones, as como a la naturaleza y complejidad
de las actividades de la Institucin de que se trate, y deber comprender el establecimiento y verificacin del cumplimiento de
polticas y procedimientos explcitos en materia de administracin integral de riesgos, auditora y contralora internas, funcin
actuarial y contratacin con terceros de servicios necesarios para la operacin de la Institucin.
El sistema de gobierno corporativo de las Instituciones deber considerar una estructura organizativa transparente y
apropiada, una clara y adecuada distribucin de funciones, as como mecanismos eficaces para garantizar la oportuna
transmisin de la informacin. Dicho sistema deber estar sujeto a una revisin interna, al menos anual, por parte del consejo de
administracin de la Institucin de que se trate.
La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, emitir disposiciones de carcter general en las que establecer los
elementos que las Instituciones debern considerar en el diseo de las polticas y procedimientos que conformen su sistema de
gobierno corporativo. Dichas disposiciones debern considerar lo siguiente:
I.

En materia de administracin integral de riesgos, las Instituciones debern contar con un sistema eficaz que
comprenda las polticas, estrategias, procesos y procedimientos de informacin necesarios para vigilar, administrar,
medir, controlar, mitigar e informar al consejo de administracin de forma continua sobre los riesgos a los que, a nivel
individual y agregado, pueda estar expuesta la Institucin, as como sobre las interdependencias de dichos riesgos.
El sistema de administracin integral de riesgos deber ser manejado por un rea especfica que forme parte de la
estructura organizacional de la Institucin, considerarse de forma continua en sus decisiones estratgicas y abarcar
los riesgos establecidos para el clculo del requerimiento de capital de solvencia a que se refiere el artculo 232 de la
presente Ley, as como cualquier otro riesgo que identifique la Institucin y que no se encuentre comprendido en
dicho clculo.
Dentro del sistema de administracin integral de riesgos, las Instituciones debern realizar una autoevaluacin
peridica en materia de riesgos y solvencia, que abarcar, como mnimo, lo siguiente:
a)

El nivel de cumplimiento por parte las reas operativas de la Institucin, de los objetivos, polticas y
procedimientos para la administracin integral de riesgos;

b)

Las necesidades globales de solvencia de la Institucin de acuerdo al perfil de riesgo especfico, los lmites de
tolerancia al riesgo aprobados por el consejo de administracin, y la estrategia comercial de la Institucin,
incluyendo la revisin peridica de los posibles impactos futuros sobre la solvencia con base en la realizacin
de la prueba de solvencia dinmica a que se refiere el artculo 245 de esta Ley;

c)

El cumplimiento permanente de los requisitos en materia de inversiones, reservas tcnicas, reaseguro,

reafianzamiento, garantas, requerimiento de capital de solvencia y capital mnimo pagado, previstos en esta
Ley;

II.

d)

El grado en el que el perfil de riesgo de la Institucin se aparta de las hiptesis en que se basa el clculo del
requerimiento de capital de solvencia a que se refiere el artculo 232 de este ordenamiento, y

e)

Una propuesta de medidas para atender las deficiencias que, en su caso, se detecten como resultado de la
realizacin de la referida autoevaluacin.

En materia de control interno, las Instituciones debern establecer un sistema eficaz y permanente de contralora
interna, el cual consistir, por lo menos, en el desempeo de las actividades relacionadas con el diseo,
establecimiento y actualizacin de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad interna y
externa aplicable a la Institucin de que se trate en la realizacin de sus actividades.
La funcin de contralora interna constar, como mnimo, de procedimientos administrativos y contables, de un marco
de control interno, de mecanismos adecuados de informacin a todos los niveles de la Institucin, as como de una
funcin permanente de comprobacin de las actividades de la misma. Asimismo, deber proporcionar al consejo de
administracin y a la direccin general los elementos necesarios para evaluar el cumplimiento de las disposiciones
legales, reglamentarias y administrativas aplicables, as como las posibles repercusiones de cualquier modificacin
del entorno legal en las operaciones de la Institucin, y la determinacin y evaluacin del riesgo de cumplimiento.
Los resultados y recomendaciones derivados de la funcin de contralora interna debern ser notificados al consejo de
administracin y a la direccin general de la Institucin, con el propsito de garantizar la aplicacin de las medidas
correctivas que correspondan;

III.

En materia de auditora interna, las Instituciones debern contar con un sistema efectivo y permanente de revisin del
cumplimiento de la normatividad interna y externa aplicable a la Institucin de que se trate en la realizacin de sus
actividades.
La funcin de auditora interna deber ser objetiva e independiente de las funciones operativas, y ser efectuada por
un rea especfica que forme parte de la estructura organizacional de la Institucin o del Grupo Empresarial del que
sta forme parte, la cual ser responsable de revisar peridicamente, mediante pruebas selectivas, que las polticas y
normas establecidas por el consejo de administracin para el correcto funcionamiento de la Institucin se apliquen de
manera adecuada, as como de verificar el correcto funcionamiento del sistema de control interno, su consistencia
con los objetivos y lineamientos aplicables en la materia, y si ste es suficiente y adecuado para la actividad de la
Institucin. Cuando el rea que efecte la funcin de auditora interna se encuentre adscrita a una persona moral
integrante del Grupo Empresarial del que la Institucin de que se trate forme parte, dicha persona moral estar sujeta
a la inspeccin y vigilancia de la Comisin, respecto de las actividades previstas en esta fraccin.
Los resultados y recomendaciones derivadas de la auditora interna debern ser notificados al consejo de
administracin y a la direccin general de la Institucin, con el propsito de garantizar la aplicacin de las medidas
correctivas que correspondan;

IV.

En materia actuarial, las Instituciones debern contar con una funcin actuarial efectiva y permanente que se
encargar de:
a)

Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseo y viabilidad tcnica de los productos de seguros o
de las notas tcnicas de fianzas, de tal forma que los mismos se ajusten a lo sealado en este ordenamiento;

b)

Coordinar el clculo y valuacin de las reservas tcnicas que la Institucin deba constituir de conformidad con lo
previsto en esta Ley;

c)

Verificar la adecuacin de las metodologas y los modelos utilizados, as como de las hiptesis empleadas en el
clculo de las reservas tcnicas de la Institucin;

d)

Evaluar la confiabilidad, homogeneidad, suficiencia y la calidad de los datos utilizados en el clculo de las
reservas tcnicas;

e)

Comparar la estimacin empleada en el clculo de las reservas tcnicas con la experiencia anterior de la
Institucin;

f)

Mantener informado al consejo de administracin y a la direccin general de la Institucin sobre la confiabilidad

y razonabilidad del clculo de las reservas tcnicas;

g)

Pronunciarse ante el consejo de administracin y la direccin general sobre la poltica general de suscripcin de
riesgos de las Instituciones de Seguros y la poltica general de suscripcin y, en su caso, de obtencin de
garantas de las Instituciones;

h)

Pronunciarse ante el consejo de administracin y la direccin general sobre la idoneidad de los contratos de
reaseguro y reafianzamiento y, en general, sobre la poltica de dispersin de riesgos de la Institucin, e

i)

Contribuir a la aplicacin efectiva del sistema integral de administracin de riesgos a que se refiere la fraccin I
de este artculo, en particular a modelizar el riesgo en que se basa el clculo del requerimiento de capital de
solvencia en trminos de lo previsto en los artculos 235 y 237 de esta Ley, as como en la autoevaluacin
peridica en materia de riesgos y solvencia sealada en la fraccin I del presente artculo.

La funcin actuarial deber ser desempeada por personas con conocimientos y experiencia suficientes de
matemtica actuarial y financiera, y estadstica. La Comisin, en las disposiciones de carcter general a que se
refiere este artculo, establecer la forma y trminos en que se deber acreditar el cumplimiento de los requisitos
anteriores, y
V.

En materia de la contratacin de servicios con terceros, las Instituciones debern establecer polticas y procedimientos
para garantizar que las funciones operativas relacionadas con su actividad que sean contratadas con terceros, sigan
cumpliendo con todas las obligaciones previstas en esta Ley.
Dichas polticas, adems de apegarse a lo sealado en los artculos 268 y 269 de este ordenamiento, debern prever
que no se podrn contratar con terceros la realizacin de funciones operativas de la Institucin de que se trate,
cuando dicha contratacin pudiera ocasionar que:
a)

Se deteriore la calidad o eficacia del sistema de gobierno corporativo de la Institucin;

b)

Se incremente en forma excesiva el riesgo operativo de la Institucin;

c)

Se menoscabe la capacidad de la Comisin para el desempeo de sus funciones de inspeccin y vigilancia, o

d)

Se afecte la prestacin de un adecuado servicio al pblico usuario.

La Comisin, para el debido ejercicio de las facultades de inspeccin y vigilancia que le otorga esta Ley, podr establecer, en
las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, los mecanismos para verificar que el sistema de gobierno
corporativo de las Instituciones se apega a lo establecido en este precepto.
ARTCULO 70.- El consejo de administracin tendr las siguientes obligaciones indelegables:
I.

La definicin y aprobacin de:

a)

El sistema de gobierno corporativo de la Institucin, en trminos de lo dispuesto por el artculo 69 de esta Ley,

los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su operacin y cumplimiento, as como las
medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento;
b)

Las polticas y normas en materia de suscripcin, diseo de productos de seguros y de fianzas, reaseguro o
reafianzamiento, segn sea el caso, Reaseguro Financiero, comercializacin, desarrollo de la Institucin y
financiamiento de sus operaciones, as como los objetivos estratgicos en estas materias y los mecanismos
para monitorear y evaluar de manera permanente su cumplimiento. En el caso de las Instituciones de Seguros
que operen los seguros de caucin y de las Instituciones de Fianzas, dichas polticas y normas debern
comprender lo relativo a la obtencin de garantas y el seguimiento de los riesgos asegurados y obligaciones
garantizadas;

c)

La realizacin de operaciones de Reaseguro Financiero y la emisin de obligaciones subordinadas o de otros

ttulos de crdito;

d)

En el caso de las Instituciones de Seguros, la realizacin de operaciones mediante las cuales transfieran
porciones del riesgo de su cartera relativa a riesgos tcnicos al mercado de valores;

e)

Las normas para evitar conflictos de intereses entre las diferentes reas de la Institucin en el ejercicio de las
funciones que tienen asignadas;

f)

La poltica de inversin de activos de la Institucin a que se refiere el artculo 247 de este ordenamiento, y cuya
aprobacin requerir del voto favorable de la mayora de los consejeros independientes. En el caso de las
Instituciones de Seguros, dicha poltica deber incluir de manera explcita lo relativo a la realizacin de
Operaciones Financieras Derivadas;

g)

Las polticas generales en materia de prestacin de servicios y atencin de sus usuarios, as como la relativa a
la divulgacin de informacin en que la Institucin sustente el cumplimiento de la obligacin sealada en el
artculo 308 de esta Ley;

h)

La solicitud de autorizacin para el uso por parte de la Institucin de un modelo interno para el clculo del
requerimiento de capital de solvencia a que se refiere el artculo 232 de la presente Ley;

i)

La designacin del experto independiente a que se refiere la fraccin IV del artculo 237 de este ordenamiento;

j)

La designacin del actuario a que se refiere el artculo 246 de esta Ley;

k)

La designacin del actuario independiente que dictaminar sobre la situacin y suficiencia de las reservas
tcnicas que la Institucin debe constituir en trminos de este ordenamiento;

l)

La designacin de los auditores externos independientes que dictaminarn los estados financieros anuales de la
Institucin, y

m) En el caso de las Instituciones de Seguros autorizadas para operar el ramo de caucin y de las Instituciones de
Fianzas, las medidas a efecto de evitar que la Institucin y los agentes manejen plizas, contratos o certificados
firmados y sin requisitar, en contravencin a lo previsto en los artculos 98, 294, fraccin XVIII y 295, fraccin
XVII, de este ordenamiento;
II.

El establecimiento de los mecanismos necesarios para controlar de manera permanente:

a)

El diseo y viabilidad tcnica y financiera de los productos de seguros o de fianzas de la Institucin;

b)

La valuacin y registro de los activos e inversiones de la Institucin;

c)

La constitucin, valuacin y registro, as como la suficiencia de las reservas tcnicas;

d)

La suficiencia de los activos e inversiones para cubrir la Base de Inversin de la Institucin;

e)

El clculo del requerimiento de capital de solvencia;

f)

La suficiencia de los Fondos Propios Admisibles para respaldar el requerimiento de capital de solvencia;

g)

Las inversiones de la Institucin, as como el apego a la poltica de inversiones aprobada por el propio consejo
de administracin, as como a lo previsto por esta Ley en esa materia;

h)

Los riesgos asumidos por la Institucin, la capacidad financiera para retenerlos, as como sus operaciones de
reaseguro y reafianzamiento;

i)

En el caso de las Instituciones de Seguros autorizadas a operar el ramo de caucin y de las Instituciones de
Fianzas, las garantas recabadas y el seguimiento de los riesgos asegurados y las obligaciones garantizadas, y

j)

En el caso de las Instituciones de Seguros autorizadas a operar los seguros de caucin y de las Instituciones de
Fianzas, el cumplimiento que den sus contratantes y fiados a los riesgos asegurados y obligaciones
garantizadas, con el propsito de mantener un adecuado control y, en su caso, adoptar las medidas preventivas
necesarias para salvaguardar su estabilidad y solvencia;

III.

La revisin y evaluacin, al menos anualmente, de los resultados de la prueba de solvencia dinmica de la Institucin;

IV.

La constitucin de comits de carcter consultivo que reporten, directamente o por conducto del director general de la
Institucin, al propio consejo de administracin, y que tengan por objeto auxiliar a dicho consejo en el diseo,
operacin, vigilancia y evaluacin de las polticas y estrategias de los aspectos que integren el sistema de gobierno
corporativo a que se refiere el artculo 69 de la presente Ley.
Los consejeros y dems miembros de los comits a los que se refiere esta fraccin, estarn obligados a abstenerse
expresamente de participar en la deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos un conflicto de
inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad respecto de todos aquellos actos, hechos o
acontecimientos relativos a la Institucin, as como de toda deliberacin que se lleve a cabo en los comits, sin
perjuicio de la obligacin que tendr la Institucin de proporcionar toda la informacin que le sea solicitada al amparo
de la presente Ley.
En adicin al comit de auditora a que se refiere el artculo 72 de esta Ley y al comit de inversiones previsto en el
artculo 248 de este ordenamiento, la Comisin, mediante disposiciones de carcter general, sealar los comits
que como mnimo deber establecer el consejo de administracin, sus funciones, as como las normas relativas a su
integracin, periodicidad de sus sesiones, oportunidad y suficiencia de la informacin que deban considerar, y

V.

La resolucin de los siguientes asuntos, con el acuerdo de por lo menos tres cuartas partes de los consejeros que
estn presentes en las sesiones del consejo de administracin y siempre que se cuente con el voto favorable de la
mayora de los consejeros independientes presentes:
a)

Las normas para prevenir y evitar conflictos de intereses;

b)

La celebracin de contratos o realizacin de operaciones con personas relacionadas, cuando excedan el monto
que para estos efectos determine la asamblea de accionistas, y

c)

En el caso de las Instituciones de Seguros autorizadas a operar los seguros de caucin y de las Instituciones de
Fianzas, el otorgamiento de plizas o certificados a personas relacionadas, o en las que stas aparezcan como

contratantes del seguro, asegurados, fiados, contrafiadores, obligados solidarios o beneficiarios, segn sea el
caso.
Los consejeros y funcionarios se excusarn de participar en las discusiones y se abstendrn de votar en los casos en que
tengan un inters directo.
En todo caso, las operaciones con personas relacionadas no debern celebrarse en trminos y condiciones ms favorables
que las operaciones de la misma naturaleza que se realicen con el pblico en general.
ARTCULO 71.- Para efectos de lo previsto en el artculo 70 de esta Ley, se considerarn personas relacionadas, las que se
indican a continuacin:
I.

Las personas fsicas o morales que posean directa o indirectamente el control del 2% o ms de los ttulos
representativos del capital de la Institucin, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas
integrantes del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la propia Institucin, de acuerdo al registro de
accionistas ms reciente;

II.

Los miembros del consejo de administracin de la Institucin, de la sociedad controladora o de las entidades
financieras y empresas integrantes del grupo financiero al que, en su caso, sta pertenezca;

III.

Los cnyuges y las personas que tengan parentesco con las personas sealadas en las dos fracciones anteriores;

IV.

Las personas a las que se refieren los artculos 142 y 163 de la presente Ley;

V.

Las personas distintas a los funcionarios o empleados que con su firma puedan obligar a la Institucin;

VI.

Las personas morales, as como los consejeros y funcionarios de stas, en las que la Institucin o la sociedad
controladora del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la propia Institucin, posean directa o indirectamente
el control del 10% o ms de los ttulos representativos de su capital.
La participacin indirecta de las Instituciones y de las sociedades controladoras a travs de los inversionistas
institucionales que prev el artculo 15 de la Ley de Instituciones de Crdito, no computarn para considerar a la
empresa emisora como relacionada;

VII.

Las personas morales en las que los funcionarios de las Instituciones sean consejeros o administradores u ocupen
cualquiera de los tres primeros niveles jerrquicos en dichas personas morales, y

VIII.

Las personas morales en las que cualesquiera de las personas sealadas en las fracciones anteriores, as como las
personas a las que se refieren los artculos 142 y 163 de este ordenamiento, posean directa o indirectamente el
control del 10% o ms de los ttulos representativos de su capital o bien en las que tengan Poder de Mando.

Asimismo, se considerar una operacin con personas relacionadas aqulla que se realice a travs de cualquier persona o
fideicomiso, cuando la contraparte y fuente de pago de dicha operacin dependa de una de las personas relacionadas a que se
refiere este artculo.
Para los fines establecidos en este artculo y en el artculo 70 de esta Ley, se entender: por parentesco, al que existe por
consanguinidad y afinidad en lnea recta en primer grado, y por consanguinidad y afinidad en lnea colateral en segundo grado o
civil; por funcionarios, al director general o el cargo equivalente y a los funcionarios que ocupen cargos con la jerarqua inmediata
inferior a la de aqul; por inters directo, cuando el carcter de deudor u obligado en la operacin con personas relacionadas, lo
tenga el cnyuge del consejero o funcionario, o las personas con las que tenga parentesco, o bien, una persona moral respecto
de la cual alguna de las personas antes mencionadas, detente directa o indirectamente el control del 10% o ms de los ttulos
representativos de su capital; y por Poder de Mando, al supuesto que actualice una persona fsica acorde a lo establecido en la
fraccin XXII del artculo 2 de este ordenamiento.
ARTCULO 72.- Las Instituciones debern contar con un comit de auditora, con carcter consultivo, que ser el rgano
responsable de vigilar el apego de la Institucin a la normatividad interna definida por el consejo de administracin, as como el
cumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables.
El comit de auditora deber integrarse y funcionar de conformidad con lo siguiente:
I.

El comit de auditora deber, como mnimo, dar seguimiento al cumplimiento de:

a)

Las polticas en materia de gobierno corporativo de la Institucin, adoptadas por el consejo de administracin,
en trminos de lo sealado en el artculo 69 de esta Ley;

b)

Las actividades de auditora interna y externa, as como las de control interno de la Institucin, salvo que dichas
actividades sean desarrolladas por un comit u rgano especfico que reporte directamente al consejo de
administracin, y

c)

Las disposiciones legales y administrativas aplicables a la Institucin;

II.

El comit de auditora deber mantener informado al consejo de administracin respecto del desempeo de sus
actividades;

III.

Los miembros del comit de auditora debern ser seleccionados de entre los integrantes del consejo de
administracin de la Institucin por su capacidad y prestigio profesional, as como por sus conocimientos y
experiencia en materia financiera, o de auditora y control interno. En ningn caso podrn ser designados como
miembros del comit de auditora, los funcionarios y empleados de la propia Institucin;

IV.

El comit de auditora se integrar con al menos tres y no ms de cinco miembros del consejo de administracin de la
Institucin, quienes podrn ser propietarios o suplentes, y de los cuales cuando menos uno deber ser consejero
independiente;

V.

Los consejeros propietarios o suplentes que sean miembros del comit de auditora podrn ser suplidos por cualquier
otro consejero, debiendo observarse lo dispuesto en las fracciones III y IV de este artculo;

VI.

El comit de auditora deber ser presidido por un consejero independiente. En caso de ausencia del presidente en
alguna sesin del comit, los integrantes designarn de entre los consejeros independientes propietarios o suplentes
del comit, a la persona que deba presidir esa sesin;

VII.

Las sesiones del comit de auditora sern vlidas con la participacin de la mayora de sus miembros, siempre y
cuando intervenga su presidente. Los acuerdos que se emitan se tomarn por mayora de votos de los miembros
presentes, teniendo el presidente voto de calidad en caso de empate. El comit deber contar con un secretario,
quien ser el responsable de levantar las actas de las sesiones respectivas y quien podr o no ser miembro
integrante de aqul;

VIII.

El comit de auditora deber sesionar, cuando menos, trimestralmente, haciendo constar los acuerdos tomados en
actas debidamente suscritas por todos y cada uno de los miembros participantes, en el entendido de que dichas
sesiones podrn celebrarse por medios electrnicos, videoconferencia o telfono;

IX.

A las sesiones del comit de auditora podrn asistir como invitados, con derecho a voz pero sin voto, el director
general, el responsable de las funciones de auditora interna, el o los comisarios, el o los responsables de las
funciones de control interno de la Institucin, as como cualquier otra persona a solicitud del presidente de dicho

comit cuando se considere apropiado en razn del tema a discutirse, debiendo retirarse cuando as lo estime
conveniente este ltimo, por la naturaleza de los asuntos a tratar o para llevar a cabo sus deliberaciones. El
responsable de las funciones de auditora interna y el director general de la Institucin, podrn someter a
consideracin del comit, asuntos para su inclusin dentro del orden del da;
X.
XI.

El comit de auditora deber proponer, para aprobacin del consejo de administracin, el sistema de control interno
que la Institucin requiera para su adecuado funcionamiento, as como sus actualizaciones, y
Tratndose de las instituciones nacionales de seguros o instituciones nacionales de fianzas:
a)

El comit de auditora estar integrado por cuando menos tres miembros, de los cuales al menos uno deber
ser consejero independiente, quien lo presidir;

b)

Los miembros del comit de auditora sern designados por el consejo de administracin, a propuesta de su
presidente y previa opinin de la Secretara de la Funcin Pblica, debiendo cumplir con los requisitos
sealados en el presente artculo;

c)

El consejo de administracin podr designar suplentes de los miembros propietarios del comit de auditora. El
presidente del comit de auditora, en sus ausencias, podr ser suplido por cualquiera de los integrantes
propietarios o suplentes del comit, siempre que se renan los requisitos de independencia sealados en este
artculo;

d)

Los miembros del comit de auditora podrn ser removidos por el consejo de administracin, a propuesta
fundada de su presidente, del titular de la Secretara de la Funcin Pblica o del titular de la Comisin; en este
ltimo caso, contando con el acuerdo de su Junta de Gobierno;

e)

Los comisarios de estas instituciones o, en su ausencia, sus suplentes respectivos, participarn conforme a sus
facultades en las sesiones del comit de auditora con voz pero sin voto;

f)

El responsable de la funcin de contralora interna de la Institucin participar, con voz pero sin voto, como
secretario del comit de auditora y nombrar a su suplente;

g)

A fin de evitar duplicidad en las funciones asignadas al comit de auditora, el titular del rgano interno de
control en la Institucin participar, con voz pero sin voto, y

h)

En lo no previsto en esta fraccin, la integracin y funcionamiento del comit de auditora de las instituciones
nacionales de seguros y de las instituciones nacionales de fianzas, se apegar a lo sealado en el presente
artculo.

La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, sealar las actividades que, como mnimo, deber realizar el
comit de auditora de las Instituciones en el cumplimiento de sus funciones, as como los asuntos que dicho comit deber
proponer para aprobacin del consejo de administracin de la Institucin.
ARTCULO 73.- Las Instituciones de Seguros autorizadas para operar el ramo de salud debern contar con un contralor
mdico, el cual ser nombrado por el consejo de administracin y ratificado por la Secretara de Salud de acuerdo a los criterios
que emita dicha Secretara, en donde se tomarn en cuenta, entre otros requisitos: la experiencia y conocimientos mdicos; no
tener parentesco por consanguinidad hasta el segundo grado, o afinidad, con el director general de la Institucin; y no encontrarse
en ninguno de los supuestos a que se refieren los incisos b) a h) de la fraccin III del artculo 56 de esta Ley.
El contralor mdico deber, entre otras actividades, supervisar:
I.
II.
III.
IV.

El cumplimiento del programa de utilizacin de los servicios mdicos de la Institucin de Seguros;

El funcionamiento de la red de servicios mdicos de la Institucin de Seguros, a fin de que su cobertura sea
apropiada;
El cumplimiento de las Normas Oficiales Mexicanas aplicables derivadas de la Ley General de Salud, y
El seguimiento a las reclamaciones presentadas en contra de la Institucin de Seguros, en los trminos que
establezca la Comisin mediante disposiciones de carcter general, oyendo la opinin de la Secretara de Salud.

El contralor mdico deber informar cuatrimestralmente de las obligaciones a su cargo, a la Comisin y a la Secretara de
Salud.
CAPTULO SEGUNDO
DE LAS FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
ARTCULO 74.- Las Filiales se regirn por lo previsto en los tratados o acuerdos internacionales correspondientes, el presente
captulo, las disposiciones contenidas en esta Ley aplicables a las Instituciones, y las disposiciones de carcter general para el
establecimiento de Filiales que al efecto expida la Secretara, oyendo la opinin de la Comisin.
La Secretara estar facultada para interpretar, para efectos administrativos, las disposiciones sobre servicios financieros que
se incluyan en los tratados o acuerdos internacionales a que hace mencin el prrafo anterior, as como para proveer a su
observancia.
ARTCULO 75.- Para organizarse y operar como Filial se requiere autorizacin del Gobierno Federal, que compete otorgar
discrecionalmente a la Comisin, con aprobacin de su Junta de Gobierno. Por su naturaleza estas autorizaciones sern
intransmisibles.
Las autorizaciones que al efecto se otorguen, as como sus modificaciones, se publicarn en el Diario Oficial de la Federacin
y en dos peridicos de amplia circulacin del domicilio social de la Filial de que se trate.
ARTCULO 76.- Las autoridades financieras, en el mbito de sus respectivas competencias, garantizarn el cumplimiento de
los compromisos de trato nacional que en su caso sean asumidos por Mxico, en los trminos establecidos en el tratado o
acuerdo internacional aplicable.
Las Filiales podrn realizar las mismas operaciones que las Instituciones, a menos que el tratado o acuerdo internacional
aplicable establezca alguna restriccin.
ARTCULO 77.- Para invertir en el capital social de una Filial, la Institucin Financiera del Exterior deber realizar, en el pas
en el que est constituida, directa o indirectamente, de acuerdo con la legislacin aplicable, el mismo tipo de operaciones que la
Filial de que se trate est facultada para realizar en Mxico, de conformidad con lo que sealen la presente Ley y las
disposiciones a las que se refiere el primer prrafo del artculo 74 de este ordenamiento.
Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a las Filiales en cuyo capital participe una Sociedad Controladora Filial de
conformidad con la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y las disposiciones mencionadas en el prrafo anterior.
ARTCULO 78.- La solicitud de autorizacin para organizarse y operar como Filial deber cumplir con los requisitos
establecidos en la presente Ley y en las disposiciones a las que se refiere el primer prrafo del artculo 74 de esta Ley.
ARTCULO 79.- El capital social de las Filiales estar integrado por acciones de la Serie "E", que representarn cuando
menos el 51% de dicho capital. El 49% restante del capital social podr integrarse indistinta o conjuntamente por acciones Serie
"E" y "M".

La totalidad de las acciones Serie "E" de una Filial debern ser propiedad en todo momento de una Institucin Financiera del
Exterior, directa o indirectamente, o de una Sociedad Controladora Filial. Las acciones Serie "M" estarn sujetas a lo dispuesto en
el artculo 50 de la presente Ley.
Las acciones sern de igual valor; dentro de cada serie, conferirn a sus tenedores los mismos derechos, y debern pagarse
ntegramente en el acto de ser suscritas, en trminos del artculo 49 de esta Ley.
ARTCULO 80.- Las acciones Serie "E" representativas del capital social de una Filial, nicamente podrn ser enajenadas
previa autorizacin de la Comisin, con aprobacin de su Junta de Gobierno.
Salvo en el caso en que el adquirente sea una Institucin Financiera del Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una Filial,
para llevar a cabo la enajenacin anterior debern modificarse los estatutos sociales de la Filial cuyas acciones sean objeto de la
operacin. Tratndose de Filiales, deber cumplirse con lo dispuesto en el Captulo Primero del presente Ttulo.
Cuando el adquirente sea una Institucin Financiera del Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una Filial, deber
observarse lo dispuesto en las fracciones I y III del artculo 81 de este ordenamiento.
Las personas que pretendan adquirir, directa o indirectamente, acciones Serie "E" representativas del capital social de una
Filial, debern obtener previamente la autorizacin de la Comisin, quien podr otorgarla discrecionalmente, con aprobacin de su
Junta de Gobierno.
Las autorizaciones anteriores estarn sujetas a las disposiciones de carcter general que emita dicha Comisin propiciando el
sano desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, y se otorgarn, en su caso, sin perjuicio de lo establecido por el artculo
50 de esta Ley.
ARTCULO 81.- La Comisin, con aprobacin de su Junta de Gobierno, podr autorizar a las Instituciones Financieras del
Exterior, a las Sociedades Controladoras Filiales o a las Filiales, la adquisicin de acciones representativas del capital social de
una o ms Instituciones, siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos:
I.

La Institucin Financiera del Exterior, la Sociedad Controladora Filial o la Filial, segn sea el caso, deber adquirir
acciones que representen cuando menos el 51% del capital social;

II.

En caso que se pretenda convertir la Institucin en Filial, debern modificarse los estatutos sociales de la Institucin
de que se trate, cuyas acciones sean objeto de enajenacin, a efecto de cumplir con lo dispuesto en el presente
Captulo, y

III.

La solicitud deber acompaarse de la informacin a que se refieren las fracciones III, IV, V y VIII del artculo 41 de la
presente Ley.

ARTCULO 82.- El consejo de administracin de las Filiales estar integrado por un mnimo de cinco y un mximo de quince
consejeros propietarios, de los cuales cuando menos el 25% debern ser independientes. Por cada consejero propietario se
designar a su respectivo suplente, en el entendido de que los consejeros suplentes de los consejeros independientes, debern
tener este mismo carcter.
El nombramiento deber hacerse en asamblea por cada serie de acciones. A las asambleas que se renan con este fin, as
como aquellas que tengan el propsito de designar comisarios por cada serie de acciones, les sern aplicables, en lo conducente,
las disposiciones para las asambleas generales ordinarias previstas en la Ley General de Sociedades Mercantiles.
El accionista de la Serie "E" que represente cuando menos el 51% del capital social pagado designar a la mitad ms uno de
los consejeros, y por cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje, tendr derecho a designar un consejero
ms. Los accionistas de la Serie "M" designarn a los consejeros restantes. Slo podr revocarse el nombramiento de los
consejeros de minora, cuando se revoque el de todos los dems de la misma serie.
El presidente del consejo deber elegirse de entre los consejeros propietarios de la Serie "E" y tendr voto de calidad en caso
de empate.
Los supuestos previstos en el artculo 56 de la presente ley, le sern aplicables a los consejeros de las Filiales.
Los consejeros independientes sern designados en forma proporcional conforme a lo sealado en los prrafos que
anteceden. Por consejero independiente, deber entenderse a la persona que sea ajena a la administracin de la Filial respectiva,
y que rena los requisitos y condiciones que determine la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere la
fraccin I, del artculo 55 de esta Ley, en las que igualmente se establecern los supuestos bajo los cuales, se considerar que un
consejero deja de ser independiente para los efectos de este artculo.
En ningn caso podrn ser consejeros independientes:
I.

Empleados o directivos de la Filial;

II.

Accionistas que sin ser empleados o directivos de la Filial, tengan Poder de Mando sobre los directivos de la misma;

III.

Socios o empleados de sociedades o asociaciones que presten servicios de asesora o consultora a la Filial o a las
empresas que pertenezcan al mismo grupo econmico del cual forme parte sta, cuyos ingresos representen el 10%
o ms de sus ingresos;

IV.

Clientes, proveedores, deudores, acreedores, socios, consejeros o empleados de una sociedad que sea cliente,
proveedor, deudor o acreedor importante de la Filial.
Se considera que un cliente o proveedor es importante cuando los servicios que le preste la Filial o las ventas que le
haga a sta, representan ms del 10% de los servicios o ventas totales del cliente o del proveedor, respectivamente.
Asimismo, se considera que un deudor o acreedor es importante cuando el importe del crdito es mayor al 15% de
los activos de la Filial o de su contraparte;

V.

Empleados de una fundacin, asociacin o sociedad civiles que reciban donativos importantes de la Filial.
Se consideran donativos importantes a aquellos que representen ms del 15% del total de donativos recibidos por la
fundacin, asociacin o sociedad civiles de que se trate;

VI.

Directores generales o directivos de alto nivel de una sociedad en cuyo consejo de administracin participe el director
general o un directivo de alto nivel de la Filial;

VII.

Cnyuges o concubinarios, as como los parientes por consanguinidad, afinidad o civil hasta el primer grado respecto
de alguna de las personas mencionadas en las fracciones III a VI anteriores, o bien, hasta el tercer grado, en relacin
con las sealadas en las fracciones I, II y VIII de este artculo, y

VIII.

Quienes hayan ocupado un cargo de direccin o administrativo en la Filial o en el grupo financiero al que, en su caso,
pertenezca la propia Filial, durante el ao anterior al momento en que se pretenda hacer su designacin.
El consejo deber reunirse por lo menos trimestralmente y de manera adicional, cuando sea convocado por el presidente del
consejo, al menos una cuarta parte de los consejeros, o cualquiera de los comisarios de la Filial. Para la celebracin de las
sesiones ordinarias y extraordinarias del consejo de administracin, se deber contar con la asistencia de cuando menos el 51%
de los consejeros, de los cuales por lo menos uno deber ser consejero independiente.
En el caso de las Filiales en las cuales cuando menos el 99% de los ttulos representativos del capital social sean propiedad,
directa o indirectamente, de una Institucin Financiera del Exterior o una Sociedad Controladora Filial, podr determinar
libremente el nmero de consejeros, el cual en ningn caso podr ser inferior a cinco, debiendo observarse lo sealado por los
prrafos primero, tercero y quinto del presente artculo.
La mayora de los consejeros de una Filial deber residir en territorio nacional.

ARTCULO 83.- Se excepta a los directores generales de las Filiales del requisito previsto en la fraccin I del artculo 58 de la
presente Ley. Los directores generales de las Filiales debern residir en el territorio nacional.
ARTCULO 84.- El rgano de vigilancia de las Filiales estar integrado por lo menos por un comisario designado por los
accionistas de la Serie "E" y, en su caso, un comisario nombrado por los accionistas de la Serie "M", y sus respectivos suplentes.
ARTCULO 85.- Respecto de las Filiales, la Comisin tendr todas las facultades que le atribuye la presente Ley en relacin
con las Instituciones. Cuando las autoridades supervisoras del pas de origen de la Institucin Financiera del Exterior propietaria
de acciones representativas del capital social de una Filial o de una Sociedad Controladora Filial, segn sea el caso, deseen
realizar visitas de inspeccin, debern solicitarlo a la Comisin. A discrecin de la misma, las visitas podrn hacerse por su
conducto o sin que medie su participacin.
La solicitud a que hace mencin el prrafo anterior deber hacerse por escrito, cuando menos con treinta das de anticipacin
y deber acompaarse de lo siguiente:
I.

Descripcin del acto de inspeccin a ser realizado, y

II.

Las disposiciones legales pertinentes al acto de inspeccin objeto de la solicitud.

A solicitud de la Comisin, las autoridades que realicen la inspeccin debern presentarle un informe de los resultados
obtenidos.
CAPTULO TERCERO
DE LAS INSTITUCIONES QUE TENGAN VNCULOS DE NEGOCIO O
PATRIMONIALES CON PERSONAS MORALES QUE REALICEN ACTIVIDADES EMPRESARIALES
ARTCULO 86.- Las Instituciones que mantengan Vnculos de Negocio o Vnculos Patrimoniales con personas morales que
realicen Actividades Empresariales, se regirn por lo previsto en el presente Captulo y las dems disposiciones contenidas en
esta Ley.
Sin perjuicio de lo anterior, las disposiciones contenidas en este Captulo, no sern aplicables a:
I.

Instituciones que formen parte de un grupo financiero constituido en trminos de la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, respecto de las sociedades integrantes del grupo financiero y sus subsidiarias, incluyendo a la sociedad
controladora, y

II.

Instituciones que no sean integrantes de un grupo financiero respecto de aquellas entidades financieras reguladas por
las leyes financieras vigentes que pertenezcan al mismo Grupo Empresarial o Consorcio al que pertenezca la
Institucin de que se trate.

ARTCULO 87.- Las Instituciones que mantengan Vnculos de Negocio o Vnculos Patrimoniales con personas morales que
realicen Actividades Empresariales, debern ajustarse a lo siguiente:
I.

Adoptar las medidas de control interno y contar con sistemas informticos y de contabilidad, que aseguren su
independencia operativa con respecto a cualquiera de los dems integrantes del Consorcio o Grupo Empresarial al
que pertenezcan, o bien, de sus asociados, y

II.

Contar con instalaciones que aseguren la independencia de los espacios fsicos de sus oficinas administrativas con
respecto a cualquiera de los dems integrantes del Consorcio o Grupo Empresarial al que pertenezcan, o bien, de
sus asociados. Sin perjuicio de lo anterior, los espacios fsicos habilitados para la atencin al pblico, tales como
sucursales, podrn ubicarse en un mismo inmueble, siempre que el acceso al rea interna de trabajo en la sucursal,
se permita nicamente al personal de las Instituciones.

ARTCULO 88.- Los accionistas de las Instituciones a que se refiere este Captulo, designarn a los miembros del consejo de
administracin.
La mayora de los consejeros podrn estar vinculados con la persona o Grupo de Personas que tengan el control del
Consorcio o Grupo Empresarial que realice Actividades Empresariales y mantenga Vnculos de Negocio o Vnculos Patrimoniales
con la Institucin de que se trate. La mencionada mayora se establecer con las siguientes personas:
I.

Aquellas que tengan algn vnculo con el Consorcio o Grupo Empresarial controlado por la persona o Grupo de
Personas de referencia, esto es:
a)

Personas fsicas que tengan cualquier empleo, cargo o comisin por virtud del cual puedan adoptar decisiones
que trasciendan de forma significativa en la situacin administrativa, financiera, operacional o jurdica de la
persona moral, o del Consorcio o Grupo Empresarial al que sta pertenezca. Lo anterior, ser aplicable tambin
a las personas que hayan tenido dichos empleos, cargos o comisiones, durante los doce meses anteriores a la
fecha del nombramiento o de la sesin correspondiente;

b)

Personas fsicas que tengan Influencia Significativa o Poder de Mando, en el Consorcio o Grupo Empresarial al
que pertenezca la Institucin de que se trate;

c)

Clientes, prestadores de servicios, proveedores, deudores, acreedores, socios, consejeros o empleados de una
persona moral que realice Actividades Empresariales, que sea cliente, prestador de servicios, proveedor,
deudor o acreedor importante de la persona moral.
Se considera que un cliente, prestador de servicios o proveedor es importante, cuando las ventas de la sociedad
representen ms del 10% de las ventas totales del cliente, del prestador de servicios o del proveedor, durante
los doce meses anteriores a la fecha del nombramiento o de la sesin correspondiente. Asimismo, se considera
que un deudor o acreedor es importante, cuando el importe del crdito es mayor al 15% de los activos de la
propia sociedad o de su contraparte, y

d)

II.

Personas que tengan parentesco por consanguinidad, afinidad o civil hasta el segundo grado, as como los
cnyuges, la concubina y el concubinario, de cualquiera de las personas fsicas referidas en los incisos a) a c)
de esta fraccin, y

Funcionarios de la Institucin de que se trate.

La mayora a que se refiere este artculo slo podr ser conformada por una combinacin de las personas fsicas descritas en
las fracciones I y II anteriores, de tal forma, que las personas a que se refiere la fraccin I no sean mayora.
Sin perjuicio de lo anterior, la integracin del consejo de administracin deber cumplir con los porcentajes de consejeros a
que se refiere el artculo 55 de esta Ley, as como con las dems disposiciones establecidas en el presente ordenamiento.
Las Instituciones no podrn designar como director general o como funcionarios o directivos que ocupen las dos jerarquas
inmediatas inferiores a aqul, a personas que ocupen un empleo, cargo o comisin de cualquier tipo, en alguno de los integrantes
del Consorcio o Grupo Empresarial al que pertenezca la Institucin, o en personas morales que realicen Actividades
Empresariales con las cuales la Institucin de que se trate mantenga Vnculos de Negocio. Lo sealado en este prrafo, no ser
aplicable a los consejeros ni a los secretarios del consejo de las Instituciones.
ARTCULO 89.- El consejo de administracin de las Instituciones, o bien, un comit que al efecto establezca dicho rgano
social, integrado por al menos un consejero independiente, quien lo presidir, deber aprobar la celebracin de operaciones de

cualquier naturaleza con alguno de los integrantes del Grupo Empresarial o Consorcio al que las Instituciones pertenezcan, o con
personas morales que realicen Actividades Empresariales con las cuales la Institucin de que se trate mantenga Vnculos de
Negocio.
La celebracin de tales operaciones deber pactarse en condiciones de mercado. Adicionalmente, las operaciones que por su
importancia relativa sean significativas para las Instituciones de conformidad con las disposiciones de carcter general que la
Comisin dicte al efecto, debern celebrarse con base en estudios de precios de transferencia elaborados en la forma y trminos
que la Comisin determine en las referidas disposiciones, por un experto de reconocido prestigio e independiente de la Institucin
y del Grupo Empresarial o Consorcio al que sta pertenezca. La informacin a que se refiere este prrafo, deber estar disponible
en todo momento para la Comisin.
Las Instituciones debern elaborar y entregar a la Comisin, durante el primer trimestre de cada ao, un estudio anual de los
precios de transferencia utilizados para la celebracin de las operaciones a que se refiere este artculo, llevadas a cabo durante el
ao calendario inmediato anterior.
Cuando se realicen operaciones que impliquen una transferencia de riesgos o responsabilidades con importancia relativa en el
patrimonio de la Institucin de que se trate, por parte de algn integrante del Consorcio o Grupo Empresarial al que sta
pertenezca, el director general deber elaborar un informe al respecto y presentarlo a la Comisin dentro de los veinte das
hbiles siguientes a la fecha de celebracin de dichas operaciones.
TTULO CUARTO
DE LOS DEMS PARTICIPANTES EN LOS SISTEMAS ASEGURADOR Y AFIANZADOR
CAPTULO PRIMERO
DE LOS CONSORCIOS DE SEGUROS Y DE FIANZAS
ARTCULO 90.- Para los efectos de la presente Ley, se considerarn Consorcios de Seguros y de Fianzas las sociedades
organizadas por Instituciones de Seguros o por Instituciones de Fianzas, segn corresponda, con el objeto de prestar a cierto
sector de la actividad econmica servicios relacionados con las operaciones de seguros o de fianzas, a nombre y por cuenta de
dichas Instituciones, o bien celebrar en representacin de las mismas los contratos de reaseguro o coaseguro, o de
reafianzamiento o coafianzamiento, necesarios para la mejor distribucin de los riesgos o responsabilidades.
Los Consorcios de Seguros y de Fianzas tendrn como nico objeto el sealado en el primer prrafo de este artculo y
quedarn sometidos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
Las Instituciones requerirn autorizacin de la Comisin para invertir en ttulos representativos del capital social de Consorcios
de Seguros y de Fianzas, en trminos de lo previsto en el artculo 267 de este ordenamiento.
Adems, a los Consorcios de Seguros y de Fianzas les ser aplicable lo dispuesto por los artculos 196 y 197 de esta Ley.
CAPTULO SEGUNDO
DE LOS AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS
ARTCULO 91.- Para los efectos de esta Ley, se consideran agentes de seguros a las personas fsicas o morales que
intervengan en la contratacin de seguros mediante el intercambio de propuestas y aceptacin de las mismas, comercializacin y
asesoramiento para celebrarlos, para conservarlos o modificarlos, segn la mejor conveniencia de los contratantes.
La intermediacin de contratos de seguro que no tengan el carcter de contratos de adhesin, est reservada exclusivamente
a los agentes de seguros; la intermediacin de los que tengan ese carcter tambin podr realizarse a travs de las personas
morales previstas en el artculo 102 de la presente Ley.
ARTCULO 92.- Para los efectos de esta Ley, se consideran agentes de fianzas a las personas fsicas o morales que
intervengan en la contratacin de fianzas mediante el intercambio de propuestas y aceptacin de las mismas, comercializacin y
asesoramiento para contratarlas, conservarlas o modificarlas, segn la mejor conveniencia de las partes.
ARTCULO 93.- Para el ejercicio de la actividad de agente de seguros o de agente de fianzas, se requerir autorizacin de la
Comisin. La Comisin, previa audiencia de la parte interesada, podr suspender dicha autorizacin hasta por dos aos o
revocarla, adems de aplicar amonestaciones y multas a dichos agentes, en los trminos de esta Ley y del reglamento respectivo.
Las autorizaciones podrn otorgarse para realizar actividades de intermediacin en las operaciones y ramos, en el caso de
seguros, y para los ramos y subramos, en el caso de fianzas, que determine la Comisin.
Las autorizaciones tendrn el carcter de intransferibles y podrn otorgarse a las siguientes personas cuando satisfagan los
requisitos que se establezcan en el reglamento respectivo:
I.

Personas fsicas vinculadas a las Instituciones por una relacin de trabajo, para desarrollar esta actividad;

II.

Personas fsicas que se dediquen a esta actividad con base en contratos mercantiles, y

III.

Personas morales que se constituyan para operar en esta actividad, las cuales ejercern su actividad a travs de
apoderados quienes estarn sujetos a las disposiciones aplicables a los agentes de seguros y a los agentes de
fianzas.

Los agentes de seguros y los agentes de fianzas debern reunir los requisitos que exija el reglamento respectivo, pero en
ningn caso podr autorizarse a personas que, por su posicin o por cualquier circunstancia, puedan ejercer coaccin para
contratar seguros o fianzas.
Para que los agentes de seguros o los agentes de fianzas puedan celebrar contratos a nombre y por cuenta de una Institucin
de Seguros o de una Institucin de Fianzas, segn sea el caso, a fin de actuar como agentes mandatarios, requerirn autorizacin
previa de la Comisin, en los trminos del reglamento respectivo.
ARTCULO 94.- Las actividades que realicen los agentes de seguros y los agentes de fianzas se sujetarn a las disposiciones
de esta Ley y del reglamento respectivo, as como a las orientaciones que en materia aseguradora y afianzadora para el debido
cumplimiento de lo previsto en el presente Captulo, seale la Comisin mediante disposiciones de carcter general. Adems, les
ser aplicable lo dispuesto por los artculos 196 y 197 de esta Ley.
Los agentes de seguros y los agentes de fianzas estarn sujetos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
ARTCULO 95.- Los agentes de seguros y los agentes de fianzas darn aviso a la Comisin, por lo menos con diez das
hbiles de anticipacin, del establecimiento, cambio de ubicacin y clausura de sus oficinas. De igual manera se dar el aviso a
los asegurados y fiados, segn sea el caso.
ARTCULO 96.- Los agentes de seguros y los agentes de fianzas debern proporcionar a quien pretenda contratar un seguro
o una fianza la informacin que establezca el reglamento respectivo, considerando lo siguiente:
I.

Los agentes de seguros debern informar, de manera amplia y detallada, sobre el alcance real de la cobertura del
seguro, as como sobre la forma de conservarla o darla por terminada.
Asimismo, proporcionarn a la Institucin de Seguros, la informacin precisa y relevante que sea de su conocimiento
relativa al riesgo cuya cobertura se proponga, a fin de que la misma pueda formar juicio sobre sus caractersticas y
fijar conforme a las normas respectivas, las condiciones y primas adecuadas.

En el ejercicio de sus actividades, los agentes de seguros debern apegarse a la informacin que proporcionen las
Instituciones de Seguros para este efecto, as como a sus tarifas, plizas, endosos, planes de seguros y dems
circunstancias tcnicas utilizadas por dichas instituciones en trminos de lo previsto en las Secciones I y III, Captulo
Segundo, Ttulo Quinto, de este ordenamiento;
II.

Los agentes de fianzas debern informar, de manera amplia y detallada, sobre las caractersticas y alcance de la
fianza y que sta se puede extinguir cuando se extinga la obligacin principal garantizada o por causas inherentes a
la fianza de que se trate.
Asimismo, proporcionarn a las Instituciones, la informacin precisa y relevante que sea de su conocimiento relativa a
la obligacin que se garantiza, a la capacidad tcnica del fiado para cumplir con dicha obligacin, a la situacin
econmica y financiera del fiado y del obligado solidario, as como de las garantas de recuperacin que se ofrezcan,
con objeto de que dichas instituciones se puedan formar un juicio sobre las caractersticas de la obligacin a afianzar
y del fiado y, en su caso, del obligado solidario, a fin de fijar conforme a las normas respectivas, las condiciones y
primas adecuadas.
En el ejercicio de sus actividades, los agentes de fianzas debern apegarse a la informacin que proporcionen las
Instituciones para este efecto, as como a las tarifas, plizas, endosos, y dems circunstancias tcnicas utilizadas por
las Instituciones en los contratos de fianzas en trminos de lo previsto en las Secciones II y III, Captulo Segundo,
Ttulo Quinto de la presente Ley, y

III.

Los agentes de seguros y los agentes de fianzas no proporcionarn datos falsos de las Instituciones o adversos en
cualquier forma para las mismas.

ARTCULO 97.- Los agentes de seguros y los agentes de fianzas no podrn intervenir en la contratacin de los seguros o de
fianzas que determine el reglamento respectivo, cuando su intervencin pueda implicar incumplimiento a lo previsto en el artculo
94 de esta ley, o bien situaciones de coaccin o falta a las prcticas profesionales generalmente aceptadas en el desarrollo de la
actividad.
ARTCULO 98.- Los agentes de seguros y de fianzas debern abstenerse de recibir de las Instituciones de Seguros
autorizadas para operar el ramo de caucin, de las Instituciones de Fianzas o de interpsitas personas, plizas, contratos o
certificados que establezcan obligaciones para esas instituciones sin requisitar, firmados previamente por funcionario,
representante legal o persona autorizada para tal efecto, infringiendo lo dispuesto por los artculos 294, fraccin XVIII, y 295,
fraccin XVII, de esta Ley.
Para los efectos previstos en la presente Ley, se entender que la pliza, contrato o certificado se encuentra sin requisitar
cuando carezca, segn sea el caso, de los datos relacionados con el contratante del seguro, asegurado, fiado, beneficiario,
obligado solidario, suma asegurada o monto de la fianza.
Los seguros de caucin y las fianzas para garantizar la libertad caucional de las personas podrn otorgarse mediante plizas,
contratos o certificados que establezcan obligaciones para la Institucin de Seguros o la Institucin de Fianzas sin requisitar,
firmados previamente por funcionario, representante legal o persona autorizada por la Institucin de que se trate, debiendo llevar
sta un registro especfico de su numeracin y de los agentes de seguros y de fianzas que las reciban.
ARTCULO 99.- Los agentes de seguros y los agentes de fianzas slo podrn cobrar primas contra el recibo expedido por las
Instituciones, por lo que les est prohibido recibir anticipos o pagos de primas con recibos distintos. Las primas as cobradas se
entendern recibidas directamente por las Instituciones.
Los agentes de seguros y los agentes de fianzas estn obligados a ingresar a las Instituciones, en un plazo que no podr
exceder de diez das hbiles contado a partir del da siguiente al de su recepcin, los cheques y el numerario que hayan recibido
por cualquier concepto correspondiente a las plizas contratadas con su intermediacin, as como cualquier documento, pago o
cantidad de dinero que les hubieren entregado con relacin a dichas plizas.
ARTCULO 100.- Cuando un agente de seguros o un agente de fianzas, vinculado a una Institucin de Seguros o a una
Institucin de Fianzas por una relacin laboral o un contrato mercantil, o por cuyo conducto la Institucin de que se trate haya
aceptado la contratacin, en el caso de seguros, o la solicitud o contratacin en el caso de fianzas, entregue a una persona
recibos o documentos expedidos por las Instituciones para la solicitud o contratacin respectiva, se entendern entregados por las
Instituciones y las obligarn en los trminos que se hayan establecido en dichos documentos.
Los recibos entregados en los trminos del prrafo anterior por un agente de seguros o un agente de fianzas, obligarn
igualmente a las Instituciones.
ARTCULO 101.- Las Instituciones debern diversificar los conductos de colocacin de sus productos, a fin de evitar
situaciones de dependencia o coaccin de un agente de seguros, un agente de fianzas, intermediario, contratante, asegurado,
fiado o beneficiario.
Las Instituciones slo podrn pagar comisiones y cualquier otra compensacin por la contratacin de seguros o de fianzas, a
agentes de seguros o a agentes de fianzas, sobre las primas que efectivamente hayan ingresado a la Institucin de que se trate.
Las Instituciones podrn, tomando en cuenta las condiciones de contratacin o caractersticas de los riesgos que cubran los
seguros, o las caractersticas de las obligaciones y responsabilidades que garanticen las fianzas, aplicar total o parcialmente las
comisiones establecidas para los agentes en beneficio del asegurado o contratante, o del solicitante o fiado, segn sea el caso,
procurando en todo momento el desarrollo de los planes de seguros o de la fianza, en las mejores condiciones de contratacin.
En este supuesto, las Instituciones debern especificar en la pliza y en los recibos de primas correspondientes, el monto de la
reduccin de primas que corresponda a la aplicacin total o parcial de las citadas comisiones.
ARTCULO 102.- En los seguros que se formalicen a travs de contratos de adhesin, excepto los que se refieran a seguros
de pensiones derivados de las leyes de seguridad social y a seguros de caucin, la contratacin podr realizarse a travs de una
persona moral, sin la intervencin de un agente de seguros.
Las Instituciones de Seguros podrn pagar o compensar a las citadas personas morales servicios distintos a los que esta Ley
reserva a los agentes de seguros. Para ello debern suscribir contratos de prestacin de servicios cuyos textos debern
registrarse previamente ante la Comisin, la que dentro de un plazo de quince das hbiles siguientes a la recepcin de la
documentacin podr negar el registro, cuando a su juicio los contratos no se apeguen a las disposiciones jurdicas aplicables y
podr ordenar las modificaciones o correcciones necesarias, prohibiendo su utilizacin hasta en tanto no se lleven a cabo los
cambios ordenados. En caso de que la Comisin no formule observaciones dentro del plazo sealado, se entender que los
documentos han quedado registrados y no existir inconveniente para su utilizacin.
Las personas morales a que se refiere este artculo, estarn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin, respecto de
las operaciones previstas en el mismo.
ARTCULO 103.- La operacin de las personas morales a que se refiere el artculo 102 de la presente Ley, deber ajustarse a
las siguientes bases:
I.

Tratndose de intermediarios financieros sujetos a la inspeccin y vigilancia por parte de las autoridades financieras, y
que celebren con el pblico operaciones de promocin o venta de productos de seguros para una sola Institucin de
Seguros, para Instituciones de Seguros integrantes de un mismo grupo financiero o para Instituciones de Seguros
que practiquen operaciones o ramos distintos entre s, su operacin se sujetar a lo siguiente:
a)

En el caso de productos de seguros con componentes de ahorro o inversin, la Institucin de Seguros con la
cual el intermediario financiero tenga celebrado un contrato de prestacin de servicios conforme a lo dispuesto

en el artculo 102 de esta Ley, deber registrar ante la Comisin, en los trminos previstos en los artculos 202
a 205 de este ordenamiento, como parte de la documentacin contractual del producto de seguro, un programa
de capacitacin especializada que deber aplicarse a los empleados y apoderados del intermediario financiero
que participar en la comercializacin del producto de seguro de que se trate tomando en consideracin las
caractersticas y naturaleza del mismo, y
b)

II.

En el caso de productos de seguros distintos a los sealados en el inciso anterior, la Institucin de Seguros con
la cual el intermediario financiero tenga celebrado un contrato de prestacin de servicios en trminos de lo
previsto en el artculo 102 de esta Ley, deber establecer en el propio contrato los programas de capacitacin
que, en su caso, se requieran en funcin de las caractersticas o complejidad de los productos de seguros de
que se trate, y

Tratndose de personas morales que no se ubiquen en el supuesto sealado en la fraccin anterior, su operacin se
sujetar a las disposiciones de carcter general que al efecto expida la Comisin, conforme a lo siguiente:
a)

Establecern los casos en que los empleados o apoderados de la persona moral que celebren con el pblico
operaciones de promocin o venta de productos de seguros, deban recibir capacitacin por parte de las
Instituciones de Seguros, o bien obtener la evaluacin y certificacin correspondiente ante la propia Comisin,
considerando para ello la naturaleza de las actividades que conforme a su objeto social realice la persona moral
y las caractersticas o complejidad de los productos de seguros de que se trate, y

b)

Determinarn los requisitos y medidas que debern cumplir para prevenir y evitar conflictos de inters, que
puedan derivarse de la venta de productos de seguros de ms de una Institucin de Seguros por parte de una
misma persona moral, o de varias personas morales cuando se encuentren bajo el control patrimonial o
administrativo de una misma persona o Grupo de Personas.

ARTCULO 104.- Las Instituciones de Seguros sern responsables de los daos y perjuicios que se lleguen a ocasionar a los
asegurados, contratantes o beneficiarios, con la actuacin de las personas morales con las que celebren contratos en los
trminos del artculo 102 de esta Ley.
ARTCULO 105.- Las Instituciones, los agentes de seguros, los agentes de fianzas y las personas morales a que se refiere el
artculo 102 de este ordenamiento, debern dar a conocer al pblico informacin sobre su operacin, en la forma y trminos que
determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general.
CAPTULO TERCERO
DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO, DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS Y SUS
OFICINAS DE REPRESENTACIN
SECCIN I
DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO
ARTCULO 106.- En la realizacin de operaciones de reaseguro o de reafianzamiento a travs de intermediarios, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas slo podrn utilizar los servicios de Intermediarios de Reaseguro.
Los Intermediarios de Reaseguro debern contar con la autorizacin de la Comisin, quien la otorgar o negar
discrecionalmente, conforme a las disposiciones de carcter general que, con acuerdo de su Junta de Gobierno, dicte al efecto.
En ningn caso podr autorizarse como Intermediarios de Reaseguro a quienes, por su posicin o por cualquier otra
circunstancia, puedan ejercer coaccin para contratar reaseguro o reafianzamiento.
Los Intermediarios de Reaseguro ajustarn sus actividades a las disposiciones de carcter general mencionadas en este
artculo, sometindose a la inspeccin y vigilancia de la Comisin y les ser adems aplicable lo dispuesto por los artculos 196,
197 y 297 de esta Ley.
La Comisin podr suspender dicha autorizacin hasta por dos aos o revocarla, previa audiencia de la parte interesada,
adems de aplicar amonestaciones y multas a dichos intermediarios, en los trminos de esta Ley y de las disposiciones de
carcter general a que se refiere este artculo.
La Comisin podr ordenar la suspensin, remocin o destitucin de los consejeros y directivos de los Intermediarios de
Reaseguro, as como imponer veto de tres meses hasta cinco aos, a las personas antes mencionadas, cuando cometan
infracciones graves o reiteradas a esta Ley y dems disposiciones de carcter general que emanen de ella, con independencia de
las sanciones econmicas que correspondan conforme a esta u otras leyes.
SECCIN II
DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS Y SUS OFICINAS DE REPRESENTACIN
ARTCULO 107.- Para que las Instituciones y Sociedades Mutualistas celebren contratos de reaseguro o reafianzamiento con
alguna entidad reaseguradora o reafianzadora del exterior, ser necesario que dicha entidad se encuentre inscrita en el Registro
General de Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el presente artculo.
La Comisin llevar el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras de acuerdo con lo dispuesto en esta Ley y en las
disposiciones de carcter general que al efecto dicte la propia Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno.
La inscripcin en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras la otorgar o negar discrecionalmente la Comisin, a
las reaseguradoras de primer orden del exterior que renan requisitos de solvencia y estabilidad para efectuar las operaciones y
cumplir los objetivos a que se refiere el artculo 256 de la presente Ley.
Para efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, los interesados debern presentar a la Comisin la documentacin que
acredite el cumplimiento de los requisitos que para operar con las Instituciones exija la ley del pas de su domicilio, as como
acreditar que cuentan con la calificacin mnima que determine la propia Comisin, otorgada por parte de una empresa
calificadora especializada y presentar los informes que la misma les solicite respecto a su situacin financiera y los dems
necesarios para comprobar los requisitos sealados en el prrafo anterior.
La inscripcin en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras podr ser cancelada discrecionalmente por la Comisin,
previa audiencia de la interesada, cuando la Reaseguradora Extranjera deje de satisfacer o de cumplir los requisitos u
obligaciones establecidos por las disposiciones legales y administrativas aplicables.
ARTCULO 108.- La Comisin podr autorizar el establecimiento en la Repblica de oficinas de representacin de
Reaseguradoras Extranjeras. Dichas oficinas slo podrn actuar a nombre y por cuenta de sus representadas para aceptar o
ceder responsabilidades en reaseguro y reafianzamiento y, por tanto, se abstendrn de actuar, directamente o a travs de
interpsita persona, en cualquier operacin de las sealadas en los artculos 20 a 23, 33 y 34 de esta Ley, ya sea por cuenta
propia o ajena, y de proporcionar informacin o hacer gestin o trmite alguno para este tipo de operaciones.
Las actividades que realicen las oficinas de representacin de Reaseguradoras Extranjeras, se sujetarn a las disposiciones
de carcter general que expida la Comisin, a las directrices de poltica general que en materia aseguradora y afianzadora seale
la Secretara, as como a la inspeccin y vigilancia de la Comisin. Adems, les ser aplicable lo dispuesto por los artculos 196 y
197 de este ordenamiento.
La Comisin, con la aprobacin de su Junta de Gobierno, podr declarar la revocacin de las autorizaciones correspondientes,
previa audiencia de la parte interesada, cuando las referidas oficinas no se ajusten a las disposiciones a que se refiere este

artculo, sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones establecidas en la presente Ley y en los dems ordenamientos legales, y
de las responsabilidades civiles y penales que resulten en su caso.
CAPTULO CUARTO
DE LOS AJUSTADORES DE SEGUROS
ARTCULO 109.- Para los efectos de esta Ley, se considera que el ajustador de seguros es la persona designada por la
Institucin de Seguros, a quien sta encomienda la evaluacin en la que se establezcan las causas del siniestro y dems
circunstancias que puedan influir en la determinacin de la indemnizacin derivada de un contrato de seguro, con el propsito de
que la Institucin de Seguros cuente con los elementos necesarios para determinar la procedencia del siniestro y la propuesta de
indemnizacin.
La propuesta de indemnizacin a que se refiere el prrafo anterior obligar a la Institucin de Seguros cuando se presente al
contratante, asegurado o beneficiario del seguro.
ARTCULO 110.- El ajustador de seguros podr tener el carcter de persona fsica o moral, en cuyo caso, quienes participen a
nombre y representacin del ajustador persona moral debern reunir los requisitos sealados en este Captulo.
Para poder ser designado como ajustador de seguros de una Institucin de Seguros, se requerir que sta verifique que la
persona fsica que realice dicha actividad sea mayor de edad, cuente con honorabilidad, as como con conocimientos acreditables
en la materia que corresponda, que le permitan realizar la actividad sealada en el artculo 109 de la presente Ley. Adems, les
ser aplicable lo dispuesto por los artculos 196 y 197 de este ordenamiento.
Las Instituciones de Seguros debern establecer manuales que sealen los lineamientos, polticas y procedimientos que
debern observar los ajustadores que designen, debiendo publicar los mismos en la pgina electrnica que debern mantener en
la red mundial denominada Internet.
Las Instituciones de Seguros sern responsables del desempeo de los ajustadores de seguros que designen dentro del
mbito correspondiente a su actividad.
Las Instituciones de Seguros, en ningn caso, podrn designar como ajustador de seguros a una persona que por su posicin
o cualquier circunstancia pueda actuar en contra de las sanas prcticas profesionales, as como a quienes habiendo sido
registrados en trminos del artculo 111 de esta Ley, el mismo les haya sido cancelado o se encuentre suspendido.
Los ajustadores de seguros estarn sujetos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
ARTCULO 111.- Las Instituciones de Seguros slo podrn designar como ajustadores de seguros relacionados con contratos
de adhesin, a las personas registradas ante la Comisin conforme a lo siguiente:
I.

II.

III.

La Comisin otorgar el referido registro a las personas fsicas que renan los requisitos establecidos en el presente
Captulo y en las disposiciones de carcter general que al efecto emita, las cuales considerarn:
a)

La solicitud de registro podr presentarse directamente, o bien por conducto de la persona moral a la que le
presten sus servicios o de una Institucin de Seguros;

b)

La solicitud de registro deber acompaarse de una constancia emitida por una Institucin de Seguros que
acredite la verificacin del cumplimiento de los requisitos a que se refiere el segundo prrafo del artculo 110 de
esta Ley;

La Comisin, previa audiencia de la parte interesada, podr suspender el registro a que se refiere este precepto,
durante un perodo de treinta das naturales a dos aos, cuando el ajustador de seguros:
a)

Declare falsamente cualquier dato de los consignados en la solicitud presentada para obtener el registro como
ajustador de seguros;

b)

Requiera al asegurado o beneficiario, cualquier prestacin que no se encuentre legalmente justificada, aun
cuando no se llegue a recibir, o

c)

Oculte informacin o proporcione datos falsos sobre las causas del siniestro y dems circunstancias que
influyan en la determinacin de la indemnizacin derivada de un contrato de seguro, y

La Comisin, previa audiencia de la parte interesada, podr cancelar el registro a que se refiere este precepto, cuando
el ajustador de seguros:
a)

Acte dentro del territorio nacional como ajustador en operaciones de seguros prohibidas en trminos de los
artculos 20 y 21 de esta Ley;

b)

Deje de satisfacer los requisitos que esta Ley exige para el otorgamiento del registro como ajustador de seguros
relacionado con contratos de adhesin;

c)

Acte como ajustador de seguros relacionado con contratos de adhesin, encontrndose suspendido el registro
respectivo, o

d)

Incurra en alguna de las causales de suspensin, despus de haber sido sancionado con suspensin del
registro en dos ocasiones.

ARTCULO 112.- Las Instituciones de Seguros debern elaborar folletos explicativos en los que establezcan los principales
derechos del asegurado o beneficiario, as como las polticas y procedimientos ms relevantes de los manuales a que se refiere el
artculo 110 de esta Ley, debiendo el ajustador de seguros entregarle un ejemplar en el momento de atender el siniestro.
ARTCULO 113.- Las organizaciones aseguradoras, en trminos de lo previsto por el artculo 115 de este ordenamiento,
podrn emitir lineamientos de conducta para los ajustadores de seguros, que promuevan los sanos usos y prcticas en esa
materia.
CAPTULO QUINTO
DE LAS ORGANIZACIONES ASEGURADORAS Y AFIANZADORAS
ARTCULO 114.- Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras, tendrn por objeto implementar estndares de conducta y
operacin entre sus asociados, a fin de contribuir al sano desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador. Dichas
organizaciones podrn ser de diverso tipo acorde con las actividades que realicen sus agremiados.
Tendrn el carcter de organizaciones aseguradoras y afianzadoras, las asociaciones o sociedades gremiales de Instituciones
y Sociedades Mutualistas, as como de las dems personas participantes en las actividades aseguradora y afianzadora que,
previa solicitud, sean reconocidas con tal carcter por la Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno.
ARTCULO 115.- Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras podrn, en trminos de sus estatutos y sujetndose a lo
previsto en el artculo 116 de esta Ley, emitir normas relativas a:
I.

Los requisitos de ingreso, exclusin y separacin de sus agremiados;

II.

Las polticas y lineamientos que deban seguir sus agremiados en la contratacin con la clientela a la cual presten sus
servicios;

III.

La revelacin al pblico de informacin distinta o adicional a la que derive de esta Ley;

IV.

Las polticas y lineamientos de conducta tendientes a que sus agremiados y otras personas vinculadas a stos con
motivo de un empleo, cargo o comisin en ellos, conozcan y se apeguen a la normativa aplicable, as como a los

sanos usos y prcticas en materia de seguros y de fianzas;

V.

Los requisitos de calidad tcnica, honorabilidad e historial crediticio satisfactorio aplicables a sus agremiados y su
personal;

VI.

La procuracin de la eficiencia y transparencia en las actividades relacionadas con las operaciones de seguros y de
fianzas;

VII.
VIII.
IX.

El proceso para la adopcin de normas y la verificacin de su cumplimiento;

Las medidas disciplinarias y correctivas que se aplicarn a sus agremiados en caso de incumplimiento, as como el
procedimiento para hacerlas efectivas, y
Los usos y prcticas en materia de seguros y de fianzas.

Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras podrn llevar a cabo certificaciones de capacidad tcnica de sus agremiados
y de su personal, as como de sus apoderados, cuando as lo prevean las normas a que se refiere este artculo.
Las organizaciones aseguradoras y afianzadoras debern llevar a cabo evaluaciones peridicas a sus agremiados, sobre el
cumplimiento de las normas que expidan dichas organizaciones para el otorgamiento de las certificaciones a que se refiere el
prrafo anterior. Cuando de los resultados de dichas evaluaciones puedan derivar infracciones administrativas o delitos, a juicio
del organismo de que se trate, ste deber informar de ello a la Comisin, sin perjuicio de las facultades de inspeccin y vigilancia
que corresponda ejercer a la propia Comisin. Asimismo, dichas organizaciones debern llevar un registro de las medidas
correctivas y disciplinarias que apliquen a las personas certificadas por ellos, el cual estar a disposicin de la propia Comisin.
Las normas que se expidan en trminos de lo previsto en este artculo, no podrn contravenir o exceptuar lo establecido en la
presente Ley y dems disposiciones aplicables.
ARTCULO 116.- La Comisin expedir disposiciones de carcter general en las que establezca los requisitos que debern
cumplir las asociaciones o sociedades gremiales para obtener, acorde con su tipo, el reconocimiento como organizaciones
aseguradoras y afianzadoras a que se refiere el artculo 114 de esta Ley, as como para regular su funcionamiento.
Las referidas disposiciones de carcter general prevern requisitos relacionados con la organizacin y funcionamiento interno
de las asociaciones y sociedades gremiales que quieran ser reconocidos como organizaciones aseguradoras y afianzadoras, a fin
de propiciar que sus rganos sociales se integren en forma equitativa, por personas con honorabilidad y capacidad tcnica, se
conduzcan con independencia y cuenten con la representatividad del gremio para el ejercicio de sus actividades, as como
cualquier otro que contribuya a su sano desarrollo.
ARTCULO 117.- La Comisin tendr facultades para:
I.

Vetar las normas de autorregulacin que expidan las organizaciones aseguradoras y afianzadoras, cuando la propia
Comisin considere que stas puedan afectar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero, en proteccin
de los intereses del pblico, en cuyo caso tales normas no iniciarn su vigencia, o bien en el mismo supuesto ordenar
que se dejen sin efectos;

II.

Ordenar la suspensin, remocin o destitucin de los consejeros y directivos de las organizaciones aseguradoras y
afianzadoras, as como imponer veto de tres meses hasta cinco aos, a las personas antes mencionadas, cuando
cometan infracciones graves o reiteradas a esta Ley y a las disposiciones de carcter general que emanen de ella,
con independencia de las sanciones econmicas que correspondan conforme a esta u otras leyes, y

III.

Revocar el reconocimiento de organizaciones aseguradoras y afianzadoras, cuando cometan infracciones graves o

reiteradas a lo previsto en esta u otras leyes y en las disposiciones de carcter general que emanen de las mismas.
Para proceder en trminos de lo previsto en las fracciones II y III de este artculo, la Comisin deber contar con el acuerdo de
su Junta de Gobierno. Antes de dictar la resolucin correspondiente, la Comisin deber escuchar al interesado y a la
organizacin de que se trate.
Las resoluciones a que se refiere este artculo podrn ser recurridas ante la Comisin dentro de los quince das hbiles
siguientes a la fecha en que se hubieren notificado. La propia Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr revocar,
modificar o confirmar la resolucin recurrida, previa audiencia del afectado.
TTULO QUINTO
DEL FUNCIONAMIENTO, OPERACIN Y NORMAS PRUDENCIALES
CAPTULO PRIMERO
DEL FUNCIONAMIENTO Y OPERACIN DE LAS INSTITUCIONES
SECCIN I
DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS
ARTCULO 118.- Las Instituciones de Seguros slo podrn realizar las operaciones siguientes:
I.

Practicar las operaciones de seguros, fianzas, reaseguro y reafianzamiento a que se refiera la autorizacin que exige
esta Ley, sin aceptar riesgos mayores de los establecidos en el artculo 260, de este ordenamiento;

II.

Celebrar operaciones de Reaseguro Financiero, en trminos de lo previsto en el artculo 120 de esta Ley;

III.

Constituir las reservas tcnicas previstas en esta Ley;

IV.

Invertir las reservas tcnicas, as como los dems recursos que mantengan con motivo de sus operaciones;

V.

Administrar las reservas retenidas a Instituciones de Seguros y a entidades aseguradoras del extranjero,
correspondientes a las operaciones de reaseguro y reafianzamiento;

VI.

Dar en administracin a las Instituciones de Seguros cedentes o a las entidades aseguradoras del extranjero, las
reservas tcnicas constituidas por primas retenidas, correspondientes a operaciones de reaseguro o reafianzamiento;

VII.

Efectuar inversiones en el extranjero para respaldar las reservas tcnicas o en cumplimiento de otros requisitos
necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del pas;

VIII.

Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero en los trminos de esta Ley;

IX.

Recibir ttulos en descuento y redescuento, en trminos de lo previsto en el artculo 125 de esta Ley;

X.

Otorgar prstamos o crditos;

XI.

Operar con valores, en los trminos de las disposiciones de la presente Ley y de la Ley del Mercado de Valores;

XII.

Realizar operaciones de prstamo de valores y reportos, en trminos de lo previsto en el artculo 132 de la presente
Ley;

XIII.

Realizar Operaciones Financieras Derivadas, en trminos de lo previsto en el artculo 133 de esta Ley;

XIV.

Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realizacin de su objeto social;

XV.

Proporcionar de manera directa a las sociedades de inversin servicios de distribucin de acciones, en los trminos
de la Ley de Sociedades de Inversin;

XVI.

Adquirir, construir y administrar viviendas de inters social e inmuebles urbanos de productos regulares;

XVII.

Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realizacin de su objeto social;

XVIII.

Invertir en el capital de las administradoras de fondos para el retiro y en el de las sociedades de inversin
especializadas de fondos para el retiro, en los trminos de la legislacin aplicable;

XIX.

Emitir obligaciones subordinadas, las cuales podrn ser no susceptibles de convertirse en acciones, o de conversin
obligatoria en acciones, as como emitir otros ttulos de crdito, en los trminos previstos en el artculo 136 de este
ordenamiento;

XX.

Realizar operaciones mediante las cuales transfieran porciones del riesgo de su cartera relativa a riesgos tcnicos al
mercado de valores, en los trminos previstos en el artculo 138 de esta Ley;

XXI.

Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones les confen los asegurados o sus
beneficiarios;

XXII.

Administrar las reservas correspondientes a contratos de seguros que tengan como base planes de pensiones
relacionados con la edad, jubilacin o retiro de personas, a que se refiere el segundo prrafo de la fraccin I del
artculo 27 de esta Ley;

XXIII.

Actuar como institucin fiduciaria en negocios directamente vinculados con las actividades que les son propias. Al
efecto, se considera que estn vinculados a las actividades propias de las Instituciones de Seguros, los fideicomisos
de administracin en que se afecten recursos relacionados con el pago de primas por los contratos de seguros que
se celebren.
Asimismo, podrn actuar como institucin fiduciaria en los fideicomisos de garanta a que se refiere la Seccin
Segunda del Captulo V del Ttulo Segundo de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, sujetndose a lo
que dispone el artculo 85 Bis de la Ley de Instituciones de Crdito.
Tratndose de Instituciones de Seguros autorizadas para practicar operaciones de vida, tambin se considerarn
vinculados con las actividades que les son propias, los fideicomisos en que se afecten recursos relacionados con
primas de antigedad, fondos individuales de pensiones, rentas vitalicias, dividendos y sumas aseguradas, o con la
administracin de reservas para fondos de pensiones o jubilaciones del personal, complementarias a las que
establecen las leyes sobre seguridad social y de primas de antigedad.
En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones de Seguros fiduciarias les ser aplicable lo establecido en la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
La Secretara, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin, podr determinar mediante disposiciones de
carcter general otros tipos de fideicomisos en los que podrn actuar como fiduciarias las Instituciones de Seguros;

XXIV.

Actuar como comisionista con representacin de empresas extranjeras para efectos de lo previsto en el artculo 22 de
esta Ley;

XXV.

Realizar las dems operaciones previstas en esta Ley, y

XXVI.

Efectuar las operaciones anlogas y conexas que autorice la Secretara oyendo la opinin de la Comisin y, en su
caso, del Banco de Mxico.

ARTCULO 119.- Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar las operaciones de seguros, fianzas, reaseguro y
reafianzamiento, practicarn dichas operaciones en los trminos de las disposiciones de esta Ley y las dems relativas.
Cuando una Institucin de Seguros practique varias de las operaciones y ramos a que se refiere el artculo 25 de esta Ley,
deber realizar cada una de ellas en forma especializada, y registrar separadamente en su contabilidad, tanto las reservas
tcnicas correspondientes a dichas operaciones y ramos, como cualquier otra operacin que deban registrar.
Las reservas tcnicas quedarn registradas en cada operacin y ramo, y no representarn obligaciones contradas por plizas
emitidas en otras operaciones y, en su caso, en otros ramos.
ARTCULO 120.- En la realizacin de operaciones de Reaseguro Financiero, las Instituciones de Seguros se sujetarn a las
bases siguientes, as como a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno,
las cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las Instituciones de Seguros:
I.

La contratacin de cualquier tipo de operacin de Reaseguro Financiero estar sujeta a la autorizacin que otorgue la
Comisin, con base en lo previsto en esta Ley y en las disposiciones de carcter general a que se refiere este
artculo;

II.

El consejo de administracin de la Institucin de Seguros tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las

operaciones de Reaseguro Financiero que pretenda efectuar la Institucin de Seguros, de manera previa a que stas
sean sometidas a la consideracin de la Comisin para su aprobacin;

III.

La Comisin establecer los criterios y requisitos especficos para considerar que un contrato de reaseguro
comprende una transferencia significativa de riesgo de seguro, considerando, entre otros aspectos: la probabilidad de
prdida que enfrente la reaseguradora respecto de la cartera cedida, la proporcionalidad de la prdida entre la
cedente y la reaseguradora con relacin a la prima cedida, as como la relacin entre el riesgo de seguro cedido, el
componente de financiamiento y el monto y naturaleza del contrato de reaseguro en su conjunto;

IV.

La realizacin de operaciones de Reaseguro Financiero con reaseguradoras extranjeras requerir que las mismas,
adems de estar inscritas en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el artculo 107 de
esta Ley, cuenten con una calificacin mnima para este efecto otorgada por una empresa calificadora especializada.
Dicha calificacin mnima ser determinada por la Comisin en las disposiciones de carcter general a las que se
refiere este artculo, y

V.

El financiamiento obtenido por las Instituciones de Seguros a travs de la realizacin de operaciones de Reaseguro
Financiero, no podr representar ms del porcentaje del requerimiento de capital de solvencia de la Institucin que
determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, ni exceder el monto del capital pagado de la
Institucin de Seguros ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.

ARTCULO 121.- Las Instituciones de Seguros constituirn las reservas tcnicas previstas en esta Ley, de conformidad con lo
sealado en el Ttulo Quinto, Captulo Tercero, de este ordenamiento.
ARTCULO 122.- Los recursos que cubran la Base de Inversin, los Fondos Propios Admisibles que cubran el requerimiento
de capital de solvencia, as como los dems recursos que con motivo de sus operaciones mantengan las Instituciones de
Seguros, debern invertirse conforme a lo dispuesto por los artculos 247 a 255 de esta Ley.
Las inversiones que respalden la cobertura de las reservas tcnicas y de las operaciones a que se refieren las fracciones XXI
a XXIII del artculo 118 de la presente Ley, estarn afectas a las responsabilidades contradas por las Instituciones de Seguros por
los contratos celebrados y slo podrn disponer de ellas de acuerdo con las disposiciones de esta Ley y las dems disposiciones
aplicables. Por tanto, los bienes en que se efecten las inversiones a que se refiere este prrafo, son inembargables.
ARTCULO 123.- Las Instituciones de Seguros debern invertir las reservas a que se refiere la fraccin V del artculo 118 de

esta Ley, de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 122 de este ordenamiento.

ARTCULO 124.- Las inversiones de los recursos que respalden las reservas tcnicas de las operaciones directas practicadas
o cuyo cumplimiento sea exigible fuera del pas, y las correspondientes al reaseguro aceptado de entidades aseguradoras del
exterior, cuando la legislacin extranjera aplicable no obligue a retenerlas e invertirlas de otra manera, se debern invertir por las
Instituciones de Seguros de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 122 de este ordenamiento.
ARTCULO 125.- Las Instituciones de Seguros slo podrn recibir ttulos en descuento o redescuento de instituciones de
crdito, organizaciones auxiliares del crdito y sociedades financieras de objeto mltiple reguladas o no reguladas, as como de
fondos de fomento econmico constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crdito.
ARTCULO 126.- La Secretara, mediante disposiciones de carcter general, sealar la clase de prstamos o crditos, con o
sin garanta real, que puedan otorgar las Instituciones de Seguros, tomando en cuenta la naturaleza de los recursos que manejen
y el destino que deban mantener, en relacin al cumplimiento de los objetivos que para tales recursos prev la Ley respecto al
cumplimiento de las obligaciones contradas por las Instituciones de Seguros, y con vista a propiciar que las operaciones de
financiamiento del sistema asegurador sean congruentes con las funciones que le corresponden en el conjunto del sistema
financiero del pas.
ARTCULO 127.- Para el otorgamiento de sus crditos, las Instituciones de Seguros debern estimar la viabilidad de pago de
los mismos por parte de los acreditados, valindose para ello de un anlisis a partir de informacin cuantitativa y cualitativa, que
permita establecer su solvencia crediticia y la capacidad de pago en el plazo previsto del crdito. Lo anterior, deber observarse
sin menoscabo de considerar el valor monetario de las garantas que se hubieren ofrecido.
De igual manera, las modificaciones a los contratos de crdito que las Instituciones de Seguros acuerden con sus acreditados,
por convenir a sus respectivos intereses, debern basarse en anlisis de viabilidad de pago, a partir de informacin cuantitativa y
cualitativa, en los trminos del prrafo anterior.
Cuando se presenten o se presuman circunstancias financieras adversas o diferentes de aquellas consideradas en el
momento del anlisis original, que le impidan al acreditado hacer frente a sus obligaciones adquiridas en tiempo y forma, o
cuando se mejore la viabilidad de la recuperacin, las Instituciones de Seguros debern basarse en anlisis cuantitativos y
cualitativos que reflejen una mejora en las posibilidades de recuperacin del crdito, para sustentar la viabilidad de la reestructura
que se acuerde. En estos casos, las Instituciones de Seguros debern realizar las gestiones necesarias para la obtencin de
pagos parciales o garantas adicionales a las originalmente contratadas. Si en la reestructura, adems de la modificacin de
condiciones originales, se requiriera de recursos adicionales, deber contarse con un estudio que soporte la viabilidad de pago del
adeudo agregado bajo las nuevas condiciones.
En todos los casos deber existir constancia de que los procedimientos de crdito se ajustaron a las polticas y lineamientos
que la propia Institucin de Seguros hubiere establecido en los manuales que normen su proceso crediticio.
Para la adecuada observancia de lo previsto en este artculo, las Instituciones de Seguros se ajustarn a las disposiciones de
carcter general de carcter prudencial que, en materia de crdito y administracin de riesgos, expida la Comisin para procurar
la solvencia de las Instituciones de Seguros y proteger los intereses de los asegurados y beneficiarios.
El otorgamiento de prstamos con garanta de las reservas de riesgos en curso de las operaciones de vida a que se refiere la
fraccin I, inciso a), numeral 1, del artculo 217 de esta Ley, que otorguen las Instituciones de Seguros, se ajustar a lo que seala
el artculo 130 de esta Ley.
La Comisin vigilar que las Instituciones de Seguros observen debidamente lo dispuesto en el presente artculo.
ARTCULO 128.- Los crditos que las Instituciones de Seguros otorguen para ser destinados a la adquisicin, construccin,
reparacin y mejoras de bienes inmuebles, que tengan garanta hipotecaria o fiduciaria sobre esos bienes u otros bienes
inmuebles o inmovilizados, se ajustarn a los trminos siguientes:
I.

Su importe no ser mayor a la cantidad que resulte de aplicar, al valor total de los inmuebles dados en garanta, el
porcentaje que, mediante disposiciones de carcter general, fije la Comisin;

II.

La Institucin de Seguros acreedora vigilar que los fondos se apliquen al destino para el que fueron otorgados, de
acuerdo con lo estipulado en el contrato respectivo;

III.

El costo de las construcciones y el valor de las obras o de los bienes, sern fijados por peritos que nombrar la
Institucin de Seguros acreedora, y

IV.

Las construcciones y los bienes dados en garanta debern estar asegurados para cubrir cuando menos su valor
destructible o el saldo insoluto del crdito.

ARTCULO 129.- Las Instituciones de Seguros podrn otorgar prstamos con garanta prendaria de ttulos o valores,
exclusivamente respecto de aqullos que puedan adquirir las Instituciones de Seguros y su importe no exceder del porcentaje
del valor de la prenda que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, estimado de acuerdo con el artculo
296 de este ordenamiento.
ARTCULO 130.- El importe de los prstamos con garanta de las reservas de riesgos en curso de las operaciones de vida a
que se refiere la fraccin I, inciso a), numeral 1, del artculo 217 de esta Ley que otorguen las Instituciones de Seguros, no
exceder de la reserva terminal correspondiente. Lo dispuesto en este artculo no ser aplicable a los seguros de pensiones
derivados de las leyes de seguridad social.
ARTCULO 131.- Las inversiones en valores que efecten las Instituciones de Seguros slo podrn realizarse en aqullos
cuya negociacin est autorizada en mercados financieros regulados, en los trminos que determine la Comisin, con acuerdo de
su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de carcter general. Dichas inversiones no podrn exceder del 25% del capital de
la emisora cuando se trate de acciones o participaciones representativas del capital social.
Lo dispuesto en este artculo no ser aplicable a las inversiones en acciones de que tratan los artculos 90, 265 a 267 de esta
Ley.
ARTCULO 132.- Las Instituciones de Seguros podrn realizar operaciones de prstamo de valores y reportos, en las que
nicamente podrn actuar como reportadoras o prestamistas. Las operaciones de prstamo de valores y reportos que lleven a
cabo las Instituciones de Seguros, se realizarn de conformidad con las disposiciones de carcter general que al efecto emita el
Banco de Mxico. La Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, emitir disposiciones de carcter general, en materia
prudencial, para establecer los requisitos que las Instituciones de Seguros debern cumplir en la realizacin de operaciones de
prstamo de valores y reportos.
ARTCULO 133.- Las Operaciones Financieras Derivadas que lleven a cabo las Instituciones de Seguros, podrn realizarse
exclusivamente para fines de cobertura de sus riesgos, de conformidad con las disposiciones de carcter general que al efecto
emita el Banco de Mxico, en las cuales se establecern las caractersticas de dichas operaciones, tales como tipos, plazos,
contrapartes, subyacentes, garantas y formas de liquidacin. La Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, emitir
disposiciones de carcter general, en materia prudencial, para establecer los requisitos que las Instituciones de Seguros debern
cumplir para realizar las Operaciones Financieras Derivadas.
ARTCULO 134.- Las viviendas de inters social e inmuebles urbanos de productos regulares que, en trminos de lo previsto
en la fraccin XVI del artculo 118 de la presente Ley, adquieran, construyan o administren las Instituciones de Seguros, debern
estar en territorio de la Repblica, asegurarse por su valor destructible con las coberturas correspondientes y reunir las
caractersticas que seale la Comisin mediante disposiciones de carcter general.
Para los efectos de esta Ley, se considerarn inmuebles urbanos de productos regulares aquellos inmuebles que generan un
producto derivado de su arrendamiento a terceros y aquellos que, an cuando sean empleados para uso propio de las

Instituciones de Seguros, consideren una renta imputada calculada con base en un avalo de justipreciacin de rentas que al
efecto realice una institucin de crdito o corredor pblico, el cual deber actualizarse anualmente.
ARTCULO 135.- Las Instituciones de Seguros se sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin para
adquirir, enajenar o prometer en venta los inmuebles, certificados de participacin inmobiliaria, certificados burstiles que
representen la participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de un patrimonio inmobiliario o
instrumentos y mecanismos equivalentes a los anteriores, as como derechos fiduciarios, que no sean de garanta, sobre
inmuebles, as como para arrendar inmuebles.
Las cantidades que inviertan las Instituciones de Seguros en la construccin o adquisicin de un slo inmueble, no excedern
del lmite que seale la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo.
ARTCULO 136.- En la emisin de obligaciones subordinadas, las Instituciones de Seguros se sujetarn a las bases
siguientes, as como a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, las
cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las Instituciones de Seguros:
I.

Las obligaciones subordinadas y sus cupones sern ttulos de crdito con los mismos requisitos y caractersticas que
los bonos bancarios, salvo los previstos en el presente artculo;

II.

La emisin de obligaciones subordinadas estar sujeta a la previa autorizacin que otorgue la Comisin con base en
lo previsto en esta Ley y en las disposiciones respectivas;

III.

El consejo de administracin de la Institucin de Seguros tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las emisiones
de obligaciones subordinadas, de manera previa a que stas sean sometidas a la consideracin de la Comisin para
su autorizacin;

IV.

La Comisin ordenar a la Institucin de Seguros la suspensin temporal del pago de intereses y, en su caso, del
principal de dichos ttulos cuando, conforme a lo previsto en el penltimo prrafo del artculo 320 de esta Ley,
determine el incumplimiento de un plan de regularizacin de la Institucin de Seguros de que se trate;

V.

Conforme a lo previsto por los artculos 436 y 450 de este ordenamiento, en caso de liquidacin o concurso mercantil
de la emisora, el pago de estos ttulos se har a prorrata, sin distincin de fechas de emisin y despus de cubrir
todas las dems deudas de la Institucin de Seguros, conforme a las disposiciones legales aplicables. El pago de las
obligaciones subordinadas no convertibles en acciones, se har antes de cubrir los pagos correspondientes a las
obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y de repartir a los titulares de las acciones el
haber social.
El pago de las obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones se har en los mismos trminos
sealados en el prrafo anterior, y antes de repartir entre los titulares de las acciones el haber social;

VI.

En el acta de emisin relativa, en su caso en el prospecto de colocacin, en cualquier otra clase de publicidad y en los
ttulos que se expidan, deber constar en forma notoria lo dispuesto en las fracciones IV y V de este artculo;

VII.

Los ttulos podrn emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin unilateral de voluntad de la
emisora, que se har constar ante la Comisin;

VIII.

En el caso de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, deber

establecerse un plazo determinado de vencimiento, el cual no podr ser menor de cinco aos. La amortizacin de
estos ttulos se apegar a las bases que se establezcan en las disposiciones de carcter general previstas en este
artculo, para que la obligacin no exceda en ningn momento la capacidad de pago de la Institucin de Seguros;

IX.

Los recursos que las Instituciones de Seguros obtengan por la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles
de convertirse en acciones, debern destinarse a financiar programas para el desarrollo de esas instituciones;

X.

La emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones requerir de la calificacin

otorgada por al menos una institucin calificadora de valores autorizada por la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores. En las disposiciones de carcter general respectivas, la Comisin determinar el nivel mnimo requerido para
este efecto, y

XI.

En el acta de emisin podr designarse un representante comn de los tenedores de las obligaciones, en cuyo caso,
se debern indicar sus derechos y obligaciones, as como los trminos y condiciones en que podr procederse a su
remocin y a la designacin de un nuevo representante. No se aplicar a estos representantes, lo previsto en la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito, para los representantes comunes de obligacionistas.

En la emisin de otros ttulos de crdito, las Instituciones de Seguros se sujetarn, en lo conducente, a lo previsto en este
artculo, segn lo determinen las disposiciones de carcter general a que se refiere este precepto.
Los recursos obtenidos por las Instituciones de Seguros a travs de la emisin de obligaciones subordinadas obligatoriamente
convertibles en acciones, no debern exceder el monto del capital pagado de la Institucin de Seguros, ajustado por el efecto neto
de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.
Los recursos obtenidos por las Instituciones de Seguros a travs de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles
de convertirse en acciones y de otros ttulos de crdito, no podrn representar ms del porcentaje del requerimiento de capital de
solvencia de la Institucin de Seguros, que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, ni exceder el
monto del capital pagado de la Institucin de que se trate ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de
ejercicios anteriores.
ARTCULO 137.- Los recursos obtenidos por las Instituciones de Seguros a travs de la realizacin de las operaciones a que
se refieren las fracciones II, XIX y XX del artculo 118 de esta Ley, no podrn, en conjunto, representar ms del porcentaje del
requerimiento de capital de solvencia de la Institucin de Seguros de que se trate, que determine la Comisin mediante
disposiciones de carcter general, ni exceder el monto de su capital pagado ajustado por el efecto neto de las utilidades y
prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.
ARTCULO 138.- En la realizacin de operaciones mediante las cuales las Instituciones de Seguros, en trminos de lo
sealado en la fraccin XX del artculo 118 de la presente Ley, transfieran porciones del riesgo de su cartera relativa a riesgos
tcnicos al mercado de valores, dichas instituciones se sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin,
con acuerdo de su Junta de Gobierno.
ARTCULO 139.- Las operaciones de administracin a que se refieren las fracciones XXI, XXII y XXIII, segundo prrafo, del
artculo 118 de este ordenamiento, slo podrn efectuarlas las Instituciones de Seguros autorizadas para realizar las operaciones
que menciona la fraccin I del artculo 25 de esta Ley, y su inversin se ajustar a las disposiciones legales y administrativas
aplicables.
En la realizacin de las operaciones a que se refieren las fracciones XXI a XXIII del artculo 118 de este ordenamiento, las
Instituciones de Seguros se sujetarn a lo que dispone el artculo 117 de la Ley de Instituciones de Crdito, y estarn sujetas a la
inspeccin y vigilancia de la Comisin.
Las operaciones con valores que realicen las Instituciones de Seguros en cumplimiento de fideicomisos, mandatos y contratos
de administracin a que se refieren las fracciones XXI a XXIII del artculo 118 de este ordenamiento, se realizarn en trminos de
las disposiciones de esta Ley y de la Ley del Mercado de Valores, as como de conformidad con las reglas generales que, en su

caso, emita el Banco de Mxico.

ARTCULO 140.- Las operaciones de fideicomiso a que se refiere la fraccin XXIII del artculo 118 de este ordenamiento, se
sujetarn a lo dispuesto en esta Ley y a las siguientes bases:
I.

En el desempeo de los fideicomisos, las Instituciones de Seguros debern evitar prcticas que afecten una sana
operacin o vayan en detrimento de los intereses de las personas a las que les otorguen sus servicios. El Banco de
Mxico podr, en caso de considerarlo necesario, emitir mediante reglas de carcter general, las caractersticas a
que debern sujetarse tales operaciones.
La Comisin, oyendo la opinin del Banco de Mxico, podr ordenar a las Instituciones de Seguros la suspensin de
las operaciones que infrinjan las reglas que en su caso emita el Banco de Mxico;

II.

Las Instituciones de Seguros podrn recibir en fideicomiso, adems de dinero en efectivo derivado de las operaciones
a que se refiere la fraccin XXIII del artculo 118 de esta Ley, cantidades adicionales de efectivo, valores, bienes y
derechos, segn el requerimiento del fideicomitente, o adquirir este tipo de activos con los recursos fideicomitidos,
siempre que tales operaciones se realicen exclusivamente en cumplimiento del objeto del fideicomiso;

III.

En los fideicomisos que impliquen operaciones con el pblico de asesora, promocin, compra y venta de valores, la
institucin fiduciaria deber utilizar los servicios de personas fsicas autorizadas por la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores en los trminos y con las limitaciones previstos en el artculo 193 de la Ley del Mercado de Valores.
Igualmente, en los fideicomisos a que se refiere esta fraccin las Instituciones de Seguros debern contar con un
sistema automatizado para la recepcin, registro, ejecucin y asignacin de operaciones con valores, ajustndose a
las disposiciones de carcter general que al efecto expida la Comisin, previa opinin favorable de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores;

IV.

El personal que las Instituciones de Seguros utilicen directa o exclusivamente para la realizacin de fideicomisos, no
formar parte del personal de las mismas sino que, segn los casos, se considerar al servicio del patrimonio dado
en fideicomiso. Sin embargo, cualquier derecho que asista a dicho personal conforme a la Ley, lo ejercitarn contra
las Instituciones de Seguros, las que, en su caso y para cumplir con las resoluciones que la autoridad competente
dicte, afectarn en la medida que sea necesario, el patrimonio fiduciario;

V.

Las Instituciones de Seguros debern abrir contabilidades especiales por cada contrato, debiendo registrar en las
mismas y en su propia contabilidad, los recursos que les confen y los dems bienes, valores o derechos con los que
se incrementen los recursos originalmente afectos al fideicomiso, as como los incrementos o disminuciones
correspondientes, por los productos o gastos respectivos. Invariablemente debern coincidir los saldos de las cuentas
controladas de la contabilidad de la Institucin de Seguros con las contabilidades especiales.
En ningn caso los recursos, bienes o derechos sealados estarn afectos a otras responsabilidades que las
derivadas del fideicomiso mismo o las que contra ellos correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley;

VI.

Las Instituciones de Seguros debern desempear su cometido y ejercitarn sus facultades por medio de delegados
fiduciarios. Las Instituciones de Seguros respondern civilmente por los daos y perjuicios que se causen por la falta
de cumplimiento en las condiciones o trminos sealados en el fideicomiso.
Los citados delegados fiduciarios debern de satisfacer los requisitos de calidad tcnica, honorabilidad e historial
crediticio satisfactorio, y no debern ubicarse en alguno de los supuestos previstos en la fraccin III, inciso d), del
artculo 56 de esta Ley.
En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus reformas, se podr prever la formacin de un comit tcnico, dar reglas
para su funcionamiento y fijar facultades. Cuando la Institucin de Seguros obre ajustndose a los dictmenes o
acuerdos de este comit, estar libre de toda responsabilidad;

VII.

Cuando la Institucin de Seguros al ser requerida, no rinda las cuentas de su gestin dentro de un plazo de quince
das hbiles o cuando sea declarada por sentencia ejecutoriada, culpable de las prdidas o menoscabo que sufran
los recursos dados en fideicomiso, o responsable de esas prdidas o menoscabo por negligencia grave, proceder su
remocin como fiduciaria.
Las acciones para pedir cuentas, para exigir la responsabilidad de la institucin fiduciaria y para pedir su remocin,
correspondern al fideicomisario o a sus representantes legales y a falta de stos al Ministerio Pblico, sin perjuicio
de poder el fideicomitente reservarse en el acto constitutivo del fideicomiso o en las modificaciones del mismo, el
derecho para ejercitar esta accin.
En caso de renuncia o remocin se estar a lo dispuesto en el prrafo final del artculo 385 de la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito;

VIII.

Los recursos recibidos por las Instituciones de Seguros con cargo a contratos de fideicomiso no podrn cubrir la Base
de Inversin que dichas instituciones deben constituir de acuerdo a lo dispuesto en esta Ley, ni podrn considerarse
para efecto alguno como parte de los cmputos relativos a los Fondos Propios Admisibles que respaldan el
requerimiento de capital de solvencia previsto en el artculo 232 de este ordenamiento;

IX.

La Comisin determinar, mediante disposiciones de carcter general que emita con acuerdo de su Junta de
Gobierno y escuchando la opinin del Banco de Mxico, el monto mximo de recursos que una Institucin de
Seguros podr recibir en fideicomiso, considerando su capital pagado, los Fondos Propios Admisibles que respalden
su requerimiento de capital de solvencia y cualquier otro elemento que apoye su solvencia, y

X.

Cuando se trate de operaciones de fideicomiso que constituya el Gobierno Federal o que l mismo, para los efectos
de este artculo declare de inters pblico a travs de la Secretara, no ser aplicable el plazo que establece la
fraccin III del artculo 394 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones de Seguros fiduciarias les ser aplicable lo establecido en la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito.
ARTCULO 141.- En las operaciones de mandato, comisin o administracin, relacionadas con las operaciones a que se
refieren las fracciones XXI y XXII del artculo 118 de esta Ley, las Instituciones de Seguros abrirn contabilidades especiales por
cada contrato, debiendo registrar en las mismas y en su propia contabilidad los recursos y dems bienes, valores o derechos que
se les confen, as como los incrementos o disminuciones, por los productos o gastos respectivos. Invariablemente debern
coincidir los saldos de las cuentas controladas de la contabilidad de la Institucin de Seguros, con los de las contabilidades
especiales.
En ningn caso estos bienes estarn afectos a otras responsabilidades que las derivadas del mandato, comisin o
administracin, o las que contra ellos corresponda a terceros de acuerdo con la Ley, ni podrn considerarse para efecto alguno
como parte de los cmputos relativos a los Fondos Propios Admisibles que respaldan el requerimiento de capital de solvencia
previsto en el artculo 232 de este ordenamiento.
ARTCULO 142.- Las Instituciones de Seguros slo podrn celebrar operaciones en las que puedan resultar deudores de
stas sus funcionarios o empleados o las personas que ostenten algn cargo, mandato, comisin o cualquier otro ttulo jurdico
que las propias Instituciones de Seguros otorguen para la realizacin de las actividades que le son propias, cuando las mismas

correspondan a prestaciones de carcter laboral otorgadas de manera general.

La restriccin a que se refiere este artculo, resultar igualmente aplicable a las operaciones que pretendan celebrar las
Instituciones de Seguros con el o los comisarios propietarios o suplentes de la propia Institucin, as como los auditores externos,
los actuarios independientes que dictaminen sobre la situacin y suficiencia de las reservas tcnicas de la Institucin de Seguros,
y los expertos independientes que opinen sobre los modelos internos de la Institucin.
Lo dispuesto en este artculo no se aplicar cuando se trate de prstamos con garanta de las reservas de riesgos en curso a
que se refiere la fraccin I, inciso a), numeral 1, del artculo 217 de esta Ley, con excepcin de los contratos de seguros de
pensiones derivados de las leyes de seguridad social.
ARTCULO 143.- Las operaciones a que se refieren las fracciones II a XXII, XXIV y XXV del artculo 118 de la presente Ley,
se sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno. Tales
disposiciones debern propiciar la consecucin de cualquiera de los objetivos siguientes:
I.

El oportuno cumplimiento de las obligaciones contradas por las Instituciones de Seguros;

II.

La seguridad de las operaciones;

III.

La diversificacin de riesgos de los activos y pasivos de las Instituciones de Seguros;

IV.

La adecuada liquidez de las Instituciones de Seguros, o

V.

El uso de los recursos del sistema asegurador de acuerdo a los objetivos que le corresponden dentro del sistema
financiero.
SECCIN II
DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS

ARTCULO 144.- Las Instituciones de Fianzas slo podrn realizar las operaciones siguientes:
I.

Practicar las operaciones de fianzas y de reafianzamiento a que se refiere la autorizacin que exige esta Ley, sin
aceptar riesgos mayores de los establecidos en el artculo 260, de este ordenamiento;

II.

Celebrar operaciones de Reaseguro Financiero, en trminos de lo previsto en el artculo 146 de esta Ley;

III.

Constituir las reservas tcnicas previstas en esta Ley;

IV.

Invertir las reservas tcnicas, as como los dems recursos que mantengan con motivo de sus operaciones;

V.

Administrar las reservas retenidas a Instituciones de Fianzas y a entidades aseguradoras o afianzadoras del
extranjero, correspondientes a las operaciones de reafianzamiento cedido;

VI.

Dar en administracin a las Instituciones de Fianzas o a las entidades aseguradoras o afianzadoras del extranjero, las
reservas tcnicas constituidas por primas retenidas, correspondientes a operaciones de reafianzamiento;

VII.

Efectuar inversiones en el extranjero para respaldar las reservas tcnicas o en cumplimiento de otros requisitos
necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del pas;

VIII.

Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero en los trminos de esta Ley;

IX.

Recibir ttulos en descuento y redescuento, en trminos de lo previsto en el artculo 151 de esta Ley;

X.

Otorgar prstamos o crditos;

XI.

Operar con valores, en los trminos de las disposiciones de la presente Ley y de la Ley del Mercado de Valores;

XII.

Realizar operaciones de prstamo de valores y reportos, en trminos de lo previsto en el artculo 157 de la presente
Ley;

XIII.

Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realizacin de su objeto social;

XIV.

Adquirir, construir y administrar viviendas de inters social e inmuebles urbanos de productos regulares;

XV.

Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realizacin de su objeto social;

XVI.

Emitir obligaciones subordinadas, las cuales podrn ser no susceptibles de convertirse en acciones, o de conversin
obligatoria en acciones, as como emitir otros ttulos de crdito, en los trminos previstos en el artculo 160 de este
ordenamiento;

XVII.

Actuar como institucin fiduciaria slo en el caso de fideicomisos de garanta con la facultad de administrar los bienes
fideicomitidos en los mismos, los cuales podrn o no estar relacionados con las plizas de fianzas que expidan.
Asimismo, podrn actuar como institucin fiduciaria en los fideicomisos de garanta a que se refiere la Seccin
Segunda del Captulo V del Ttulo Segundo de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, sujetndose a lo
que dispone el artculo 85 Bis de la Ley de Instituciones de Crdito y bajo la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
Las Instituciones de Fianzas, en su carcter de fiduciarias, podrn ser fideicomisarias en los fideicomisos en los que,
al constituirse, se transmita la propiedad de los bienes fideicomitidos y que tengan por fin servir como instrumento de
pago de obligaciones incumplidas, en el caso de fianzas otorgadas por las propias instituciones. En este supuesto,
las partes debern designar de comn acuerdo a un fiduciario sustituto para el caso que surgiere un conflicto de
intereses entre las mismas.
En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones de Fianzas fiduciarias les ser aplicable lo establecido en la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
La Secretara, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin, podr determinar mediante disposiciones de
carcter general otros tipos de fideicomisos en los que podrn actuar como fiduciarias las Instituciones de Fianzas;

XVIII.

Realizar las dems operaciones previstas en esta Ley, y

XIX.

Efectuar las operaciones anlogas y conexas que autorice la Secretara oyendo la opinin de la Comisin y, en su
caso, del Banco de Mxico.

ARTCULO 145.- Las Instituciones de Fianzas autorizadas para practicar las operaciones de fianzas y de reafianzamiento,
practicarn dichas operaciones en los trminos de las disposiciones de esta Ley y las dems relativas. La Secretara, mediante
disposiciones de carcter general, podr autorizar a las Instituciones de Fianzas la prctica de otras operaciones de garanta.
ARTCULO 146.- En la realizacin de operaciones de Reaseguro Financiero, las Instituciones de Fianzas se sujetarn a las
bases siguientes, as como a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno,
las cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las Instituciones de Fianzas:
I.

La contratacin de cualquier tipo de operacin de Reaseguro Financiero estar sujeta a la autorizacin que otorgue la
Comisin, con base en lo previsto en esta Ley y en las disposiciones de carcter general a que se refiere este
artculo;

II.

El consejo de administracin de la Institucin de Fianzas tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las

operaciones de Reaseguro Financiero que pretenda efectuar la Institucin de Fianzas, de manera previa a que stas
sean sometidas a la consideracin de la Comisin para su aprobacin;
III.

La Comisin establecer los criterios y requisitos especficos para considerar que un contrato de reafianzamiento o
reaseguro comprende una transferencia significativa de responsabilidades asumidas por fianzas en vigor,
considerando, entre otros aspectos, la probabilidad de prdida que enfrente el reasegurador o reafianzador respecto
de la cartera cedida, la proporcionalidad de la prdida entre la cedente y el reasegurador o reafianzador con relacin
a la prima cedida, as como la relacin entre la responsabilidad cedida, el componente de financiamiento y el monto y
naturaleza del contrato de reaseguro o reafianzamiento en su conjunto;
IV.
La realizacin de operaciones de Reaseguro Financiero con reaseguradoras o reafianzadoras extranjeras requerir
que las mismas, adems de estar inscritas en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras a que se refiere el
artculo 107 de esta Ley, cuenten con una calificacin mnima para este efecto otorgada por una empresa calificadora
especializada. Dicha calificacin mnima ser determinada por la Comisin en las disposiciones de carcter general a
las que se refiere este artculo, y
V.
El financiamiento obtenido por las Instituciones de Fianzas a travs de la realizacin de operaciones de Reaseguro
Financiero, no podr representar ms del porcentaje del requerimiento de capital de solvencia de la Institucin que
determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, ni exceder el monto del capital pagado de la
Institucin de Fianzas ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.
ARTCULO 147.- Las Instituciones de Fianzas constituirn las reservas tcnicas previstas en esta Ley, de conformidad con lo
sealado en el Ttulo Quinto, Captulo Tercero, Secciones II y III de este ordenamiento.
ARTCULO 148.- Los recursos que cubran la Base de Inversin, los Fondos Propios Admisibles que cubran el requerimiento
de capital de solvencia, as como los dems recursos que con motivo de sus operaciones mantengan las Instituciones de Fianzas,
debern invertirse conforme a lo dispuesto por los artculos 247 a 255 de esta Ley.
ARTCULO 149.- Las Instituciones de Fianzas debern invertir las reservas a que se refiere la fraccin V del artculo 144 de
esta Ley, de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 148 de este ordenamiento.
ARTCULO 150.- Las inversiones de los recursos que respalden las reservas tcnicas de las operaciones directas practicadas
o cuyo cumplimiento sea exigible fuera del pas, y las correspondientes al reaseguro o reafianzamiento aceptado de entidades
aseguradoras o afianzadoras del exterior, cuando la legislacin extranjera aplicable no obligue a retenerlas e invertirlas de otra
manera, se debern invertir por las Instituciones de Fianzas de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 148 de este ordenamiento.
ARTCULO 151.- Las Instituciones de Fianzas slo podrn recibir ttulos en descuento o redescuento de instituciones de
crdito, organizaciones auxiliares del crdito y sociedades financieras de objeto mltiple reguladas o no reguladas, as como de
fondos de fomento econmico constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crdito.
ARTCULO 152.- La Secretara, mediante disposiciones de carcter general, sealar la clase de prstamos o crditos, con o
sin garanta real, que puedan otorgar las Instituciones de Fianzas, tomando en cuenta la naturaleza de los recursos que manejen
y el destino que deban mantener, en relacin al cumplimiento de los objetivos que para tales recursos prev la Ley respecto al
cumplimiento de las obligaciones contradas por las Instituciones de Fianzas, y con vista a propiciar que las operaciones de
financiamiento del sistema afianzador sean congruentes con las funciones que le corresponden en el conjunto del sistema
financiero del pas.
ARTCULO 153.- Para el otorgamiento de sus crditos, las Instituciones de Fianzas debern estimar la viabilidad de pago de
los mismos por parte de los acreditados, valindose para ello de un anlisis a partir de informacin cuantitativa y cualitativa, que
permita establecer su solvencia crediticia y la capacidad de pago en el plazo previsto del crdito. Lo anterior, deber observarse
sin menoscabo de considerar el valor monetario de las garantas que se hubieren ofrecido.
De igual manera, las modificaciones a los contratos de crdito que las Instituciones de Fianzas acuerden con sus acreditados,
por convenir a sus respectivos intereses, debern basarse en anlisis de viabilidad de pago, a partir de informacin cuantitativa y
cualitativa, en los trminos del prrafo anterior.
Cuando se presenten o se presuman circunstancias financieras adversas o diferentes de aquellas consideradas en el
momento del anlisis original, que le impidan al acreditado hacer frente a sus obligaciones adquiridas en tiempo y forma, o
cuando se mejore la viabilidad de la recuperacin, las Instituciones de Fianzas debern basarse en anlisis cuantitativos y
cualitativos que reflejen una mejora en las posibilidades de recuperacin del crdito, para sustentar la viabilidad de la reestructura
que se acuerde. En estos casos, las Instituciones de Fianzas debern realizar las gestiones necesarias para la obtencin de
pagos parciales o garantas adicionales a las originalmente contratadas. Si en la reestructura, adems de la modificacin de
condiciones originales, se requiriera de recursos adicionales, deber contarse con un estudio que soporte la viabilidad de pago del
adeudo agregado bajo las nuevas condiciones.
En todos los casos deber existir constancia de que los procedimientos de crdito se ajustaron a las polticas y lineamientos
que la propia Institucin de Fianzas hubiere establecido en los manuales que normen su proceso crediticio.
Para la adecuada observancia de lo previsto en este artculo, las Instituciones de Fianzas se ajustarn a las disposiciones de
carcter general de naturaleza prudencial que, en materia de crdito y administracin de riesgos, expida la Comisin para
procurar la solvencia de las Instituciones de Fianzas y proteger los intereses de los fiados y beneficiarios.
La Comisin vigilar que las Instituciones de Fianzas observen debidamente lo dispuesto en el presente artculo.
ARTCULO 154.- Los crditos que las Instituciones de Fianzas otorguen para ser destinados a la adquisicin, construccin,
reparacin y mejoras de bienes inmuebles, que tengan garanta hipotecaria o fiduciaria sobre esos bienes u otros bienes
inmuebles o inmovilizados, se ajustarn a los trminos siguientes:
I.

Su importe no ser mayor a la cantidad que resulte de aplicar, al valor total de los inmuebles dados en garanta, el
porcentaje que, mediante disposiciones de carcter general, fije la Comisin;

II.

La Institucin de Fianzas acreedora vigilar que los fondos se apliquen al destino para el que fueron otorgados, de
acuerdo con lo estipulado en el contrato respectivo;

III.

El costo de las construcciones y el valor de las obras o de los bienes, sern fijados por peritos que nombrar la
Institucin de Fianzas acreedora, y

IV.

Las construcciones y los bienes dados en garanta debern estar asegurados para cubrir cuando menos su valor
destructible o el saldo insoluto del crdito.

ARTCULO 155.- Las Instituciones de Fianzas podrn otorgar prstamos con garanta prendaria de ttulos o valores,
exclusivamente respecto de aqullos que puedan adquirir las Instituciones de Fianzas y su importe no exceder del porcentaje del
valor de la prenda que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, estimado de acuerdo con el artculo
296 de este ordenamiento.
ARTCULO 156.- Las inversiones en valores que efecten las Instituciones de Fianzas slo podrn realizarse en aqullos
cuya negociacin est autorizada en mercados financieros regulados, en los trminos que determine la Comisin, con acuerdo de
su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de carcter general. Dichas inversiones no podrn exceder del 25% del capital de
la emisora cuando se trate de acciones o participaciones representativas del capital social.
Lo dispuesto en este artculo no ser aplicable a las inversiones en acciones de que tratan los artculos 90, 265 a 267 de esta
Ley.
ARTCULO 157.- Las Instituciones de Fianzas podrn realizar operaciones de prstamo de valores y reportos, en las que
nicamente podrn actuar como reportadoras o prestamistas. Las operaciones de prstamo de valores y reportos que lleven a

cabo las Instituciones de Fianzas, se realizarn de conformidad con las disposiciones de carcter general que al efecto emita el
Banco de Mxico. La Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, emitir disposiciones de carcter general, en materia
prudencial, para establecer los requisitos que las Instituciones de Fianzas debern cumplir en la realizacin de operaciones de
prstamo de valores y reportos.
ARTCULO 158.- Las viviendas de inters social e inmuebles urbanos de productos regulares que, en trminos de lo previsto
en la fraccin XIV del artculo 144 de la presente Ley, adquieran, construyan o administren las Instituciones de Fianzas, debern
estar en territorio de la Repblica, asegurarse por su valor destructible con las coberturas correspondientes y reunir las
caractersticas que seale la Comisin mediante disposiciones de carcter general.
Para los efectos de esta Ley, se considerarn inmuebles urbanos de productos regulares aquellos inmuebles que generan un
producto derivado de su arrendamiento a terceros y aquellos que, an cuando sean empleados para uso propio de las
Instituciones de Fianzas, consideren una renta imputada calculada con base en un avalo de justipreciacin de rentas que al
efecto realice una institucin de crdito o corredor pblico, el cual deber actualizarse anualmente.
ARTCULO 159.- Las Instituciones de Fianzas se sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin para
adquirir, enajenar o prometer en venta los inmuebles, certificados de participacin inmobiliaria, certificados burstiles que
representen la participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de un patrimonio inmobiliario o
instrumentos y mecanismos equivalentes a los anteriores, as como derechos fiduciarios, que no sean de garanta, sobre
inmuebles, as como para arrendar inmuebles.
Las cantidades que inviertan las Instituciones de Fianzas en la construccin o adquisicin de un solo inmueble, no excedern
del lmite que seale la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo.
ARTCULO 160.- En la emisin de obligaciones subordinadas, las Instituciones de Fianzas se sujetarn a las bases
siguientes, as como a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, las
cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las Instituciones de Fianzas:
I.

Las obligaciones subordinadas y sus cupones sern ttulos de crdito con los mismos requisitos y caractersticas que
los bonos bancarios, salvo los previstos en el presente artculo;

II.

La emisin de obligaciones subordinadas estar sujeta a la previa autorizacin que otorgue la Comisin con base en
lo previsto en esta Ley y en las disposiciones respectivas;

III.

El consejo de administracin de la Institucin de Fianzas tendr la responsabilidad de revisar y aprobar las emisiones
de obligaciones subordinadas, de manera previa a que stas sean sometidas a la consideracin de la Comisin para
su autorizacin;

IV.

La Comisin ordenar a la Institucin de Fianzas la suspensin temporal del pago de intereses y, en su caso, del
principal de dichos ttulos cuando, conforme a lo previsto en el penltimo prrafo del artculo 320 de esta Ley,
determine el incumplimiento de un plan de regularizacin de la Institucin de Fianzas de que se trate;

V.

Conforme a lo previsto por los artculos 442 y 450 de este ordenamiento, en caso de liquidacin o concurso mercantil
de la emisora, el pago de estos ttulos se har a prorrata, sin distincin de fechas de emisin y despus de cubrir
todas las dems deudas de la Institucin de Fianzas, conforme a las disposiciones legales aplicables. El pago de las
obligaciones subordinadas no convertibles en acciones, se har antes de cubrir los pagos correspondientes a las
obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y de repartir a los titulares de las acciones el
haber social.
El pago de las obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones se har en los mismos trminos
sealados en el prrafo anterior, y antes de repartir entre los titulares de las acciones el haber social;

VI.

En el acta de emisin relativa, en su caso en el prospecto de colocacin, en cualquier otra clase de publicidad y en los
ttulos que se expidan, deber constar en forma notoria lo dispuesto en las fracciones IV y V de este artculo;

VII.

Los ttulos podrn emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin unilateral de voluntad de la
emisora, que se har constar ante la Comisin;

VIII.

En el caso de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, deber

establecerse un plazo determinado de vencimiento, el cual no podr ser menor de cinco aos. La amortizacin de
estos ttulos se apegar a las bases que se establezcan en las disposiciones de carcter general previstas en este
artculo, para que la obligacin no exceda en ningn momento la capacidad de pago de la Institucin de Fianzas;

IX.

Los recursos que las Instituciones de Fianzas obtengan por la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles
de convertirse en acciones, debern destinarse a financiar programas para el desarrollo de esas instituciones;

X.

La emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones requerir de la calificacin

otorgada por al menos una institucin calificadora de valores autorizada por la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores. En las disposiciones de carcter general respectivas, la Comisin determinar el nivel mnimo requerido para
este efecto, y

XI.

En el acta de emisin podr designarse un representante comn de los tenedores de las obligaciones, en cuyo caso,
se debern indicar sus derechos y obligaciones, as como los trminos y condiciones en que podr procederse a su
remocin y a la designacin de un nuevo representante. No se aplicar a estos representantes, lo previsto en la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito, para los representantes comunes de obligacionistas.

En la emisin de otros ttulos de crdito, las Instituciones de Fianzas se sujetarn, en lo conducente, a lo previsto en este
artculo, segn lo determinen las disposiciones de carcter general a que se refiere este precepto.
Los recursos obtenidos por las Instituciones de Fianzas a travs de la emisin de obligaciones subordinadas obligatoriamente
convertibles en acciones, no debern exceder el monto del capital pagado de la Institucin de Fianzas, ajustado por el efecto neto
de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.
Los recursos obtenidos por las Instituciones de Fianzas a travs de la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles
de convertirse en acciones y de otros ttulos de crdito, no podrn representar ms del porcentaje del requerimiento de capital de
solvencia de la Institucin de Fianzas, que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, ni exceder el monto
del capital pagado de la Institucin de que se trate ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de
ejercicios anteriores.
ARTCULO 161.- Los recursos obtenidos por las Instituciones de Fianzas a travs de la realizacin de las operaciones a que
se refieren las fracciones II y XVI del artculo 144 de esta Ley, no podrn, en conjunto, representar ms del porcentaje del
requerimiento de capital de solvencia de la Institucin de Fianzas de que se trate, que determine la Comisin mediante
disposiciones de carcter general, ni exceder el monto de su capital pagado ajustado por el efecto neto de las utilidades y
prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.
ARTCULO 162.- Las operaciones de fideicomiso a que se refiere la fraccin XVII del artculo 144 de este ordenamiento, se
sujetarn a lo dispuesto en esta Ley y a las siguientes bases:
I.

En el desempeo de los fideicomisos, las Instituciones de Fianzas debern evitar prcticas que afecten una sana
operacin o vayan en detrimento de los intereses de las personas a las que les otorguen sus servicios. El Banco de

Mxico podr, en caso de considerarlo necesario, emitir mediante reglas de carcter general, las caractersticas a
que debern sujetarse tales operaciones.
La Comisin, oyendo la opinin del Banco de Mxico, podr ordenar a las Instituciones de Fianzas la suspensin de
las operaciones que infrinjan las reglas que en su caso emita el Banco de Mxico;
II.

Las Instituciones de Fianzas podrn recibir en fideicomiso cantidades de efectivo, valores, bienes y derechos, segn el
requerimiento del fideicomitente, o adquirir este tipo de activos con los recursos fideicomitidos, siempre que tales
operaciones se realicen exclusivamente en cumplimiento del objeto del fideicomiso;

III.

Las Instituciones de Fianzas debern abrir contabilidades especiales por cada contrato, debiendo registrar en las
mismas y en su propia contabilidad, los recursos que les confen y los dems bienes, valores o derechos con los que
se incrementen los recursos originalmente afectos al fideicomiso, as como los incrementos o disminuciones
correspondientes, por los productos o gastos respectivos. Invariablemente debern coincidir los saldos de las cuentas
controladas de la contabilidad de la Institucin de Fianzas con las contabilidades especiales.
En ningn caso los recursos, bienes o derechos sealados estarn afectos a otras responsabilidades que las
derivadas del fideicomiso mismo o las que contra ellos correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley;

IV.

Las Instituciones de Fianzas debern desempear su cometido y ejercitarn sus facultades por medio de delegados
fiduciarios. Las Instituciones de Fianzas respondern civilmente por los daos y perjuicios que se causen por la falta
de cumplimiento en las condiciones o trminos sealados en el fideicomiso.
Los citados delegados fiduciarios debern de satisfacer los requisitos de calidad tcnica, honorabilidad e historial
crediticio satisfactorio, y no debern ubicarse en alguno de los supuestos previstos en la fraccin III, inciso d), del
artculo 56 de esta Ley.
En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus reformas, se podr prever la formacin de un comit tcnico, dar reglas
para su funcionamiento y fijar facultades. Cuando la Institucin de Fianzas obre ajustndose a los dictmenes o
acuerdos de este comit estar libre de toda responsabilidad;

V.

Cuando la Institucin de Fianzas al ser requerida, no rinda las cuentas de su gestin dentro de un plazo de quince
das hbiles o cuando sea declarada por sentencia ejecutoriada, culpable de las prdidas o menoscabo que sufran
los recursos dados en fideicomiso, o responsable de esas prdidas o menoscabo por negligencia grave, proceder su
remocin como fiduciaria.
Las acciones para pedir cuentas, para exigir la responsabilidad de la institucin fiduciaria y para pedir su remocin,
correspondern al fideicomisario o a sus representantes legales y a falta de stos al Ministerio Pblico, sin perjuicio
de poder el fideicomitente reservarse en el acto constitutivo del fideicomiso o en las modificaciones del mismo, el
derecho para ejercitar esta accin.
En caso de renuncia o remocin se estar a lo dispuesto en el prrafo final del artculo 385 de la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito;

VI.

Los recursos recibidos por las Instituciones de Fianzas con cargo a contratos de fideicomiso no podrn cubrir la Base
de Inversin que dichas instituciones deben constituir de acuerdo a lo dispuesto en esta Ley, ni podrn considerarse
para efecto alguno como parte de los cmputos relativos a los Fondos Propios Admisibles que respaldan el
requerimiento de capital de solvencia previsto en el artculo 232 de esta Ley;

VII.

La Comisin determinar, mediante disposiciones de carcter general que emita con acuerdo de su Junta de Gobierno
y escuchando la opinin del Banco de Mxico, el monto mximo de recursos que una Institucin de Fianzas podr
recibir en fideicomiso, considerando su capital pagado, los Fondos Propios Admisibles que respalden su
requerimiento de capital de solvencia y cualquier otro elemento que apoye su solvencia, y

VIII.

Cuando se trate de operaciones de fideicomiso que constituya el Gobierno Federal o que l mismo, para los efectos
de este artculo declare de inters pblico a travs de la Secretara, no ser aplicable el plazo que establece la
fraccin III del artculo 394 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones de Fianzas fiduciarias les ser aplicable lo establecido en la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito.
ARTCULO 163.- Las Instituciones de Fianzas slo podrn celebrar operaciones en las que puedan resultar deudores de
stas sus funcionarios o empleados o las personas que ostenten algn cargo, mandato, comisin o cualquier otro ttulo jurdico
que las propias Instituciones de Fianzas otorguen para la realizacin de las actividades que le son propias, cuando las mismas
correspondan a prestaciones de carcter laboral otorgadas de manera general.
La restriccin a que se refiere este artculo, resultar igualmente aplicable a las operaciones que pretendan celebrar las
Instituciones de Fianzas con el o los comisarios propietarios o suplentes de la propia Institucin, as como los auditores externos,
los actuarios independientes que dictaminen sobre la situacin y suficiencia de las reservas tcnicas de la Institucin de Fianzas,
y los expertos independientes que opinen sobre los modelos internos de la Institucin.
La prohibicin sealada en los dos prrafos anteriores resultar aplicable a los ascendientes y descendientes en primer grado
o cnyuges concubinos de las personas sealadas en dichos prrafos.
ARTCULO 164.- Las operaciones a que se refieren las fracciones II a XVI y XVIII del artculo 144 de la presente Ley, se
sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno. Tales
disposiciones debern propiciar la consecucin de cualquiera de los objetivos siguientes:
I.

El oportuno cumplimiento de las obligaciones contradas por las Instituciones de Fianzas;

II.

La seguridad de las operaciones;

III.

La diversificacin de riesgos de los activos y pasivos de las Instituciones de Fianzas;

IV.

La adecuada liquidez de las Instituciones de Fianzas, o

V.

El uso de los recursos del sistema afianzador de acuerdo a los objetivos que le corresponden dentro del sistema
financiero.
SECCIN III
DE LAS DISPOSICIONES COMUNES

ARTCULO 165.- Las Instituciones debern informar a la Comisin, en la forma y trminos que sta determine mediante
disposiciones de carcter general, sobre los representantes facultados por las mismas para otorgar fianzas.
ARTCULO 166.- Las Instituciones slo asumirn obligaciones como fiadoras, mediante el otorgamiento de plizas numeradas
y documentos adicionales a las mismas, tales como de ampliacin, disminucin, prrroga, y otros documentos de modificacin.
En las plizas de fianza se consignarn, como mnimo, los siguientes elementos:
I.

El nombre y domicilio de la Institucin, del fiado y del beneficiario;

II.

Las obligaciones legales o contractuales del fiado materia de la obligacin garantizada;

III.

El monto afianzado, monto garantizado por la fianza o, en su caso, el monto convenido de la indemnizacin;

IV.

La forma en que el beneficiario deber acreditar a la Institucin el incumplimiento de la obligacin garantizada. Para el
caso de las fianzas a favor del Gobierno Federal, del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, se deber
observar lo previsto en las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables;

V.

El momento de inicio de la fianza y, en su caso, su vigencia;

VI.
VII.

Las dems clusulas que deban regir la pliza de acuerdo con las disposiciones legales, reglamentarias y
administrativas aplicables, y
La firma del representante de la Institucin.

El beneficiario, al ejercitar su derecho, deber comprobar por escrito que la pliza fue otorgada. En caso de prdida o extravo,
el beneficiario podr exigir a la Institucin de que se trate, que le proporcione, a su costa, un duplicado de la pliza emitida a su
favor.
La devolucin de una pliza a la Institucin que la otorg, establece a su favor la presuncin de que su obligacin como
fiadora se ha extinguido, salvo prueba en contrario.
ARTCULO 167.- Las Instituciones debern tener suficientemente garantizada la recuperacin y comprobar en cualquier
momento las garantas con que cuenten, cualquiera que sea el monto de las responsabilidades que contraigan mediante el
otorgamiento de fianzas.
La Comisin, cuando as lo estime necesario, podr solicitar a las Instituciones que le acrediten el cumplimiento de lo
dispuesto en el prrafo anterior y stas debern hacerlo en el plazo que seale la propia Comisin. En caso de no hacerlo, la
Comisin ordenar el registro del pasivo correspondiente en los trminos del artculo 298 de esta Ley.
ARTCULO 168.- Las garantas de recuperacin que las Instituciones estn obligadas a obtener en los trminos de esta Ley,
por el otorgamiento de fianzas podrn ser:
I.

Prenda, hipoteca o fideicomiso;

II.

Obligacin solidaria;

III.

Contrafianza, o

IV.

Afectacin en garanta, en los trminos previstos por esta Ley.

La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, podr autorizar otras garantas de recuperacin y determinar las
calificaciones y requisitos de las garantas sealadas en este artculo.
ARTCULO 169.- No se requerir recabar la garanta de recuperacin respectiva, en el otorgamiento de fianzas cuando la
Institucin considere, bajo su responsabilidad, que el fiado o sus obligados solidarios conforme al artculo 188 de la presente Ley,
sean ampliamente solventes y tengan suficiente capacidad de pago.
Para acreditar lo sealado en el prrafo anterior, las Instituciones debern contar con los documentos y anlisis financieros
necesarios e integrar los expedientes que permitan verificar su cumplimiento. Tal documentacin deber integrarse en los
trminos que seale la Comisin mediante disposiciones de carcter general y actualizarse, al menos, anualmente, hasta en tanto
contine vigente la obligacin garantizada.
Los representantes legales de personas morales que se constituyan como obligados solidarios o contrafiadores de fiados, en
documentos o contratos solicitud de fianza proporcionados por las Instituciones, debern tener conferidos poderes para rigurosos
actos de dominio y si stos no estn limitados expresamente para que el mandatario no pueda comprometer el patrimonio de su
representada en relacin con obligaciones de terceros, la obligacin solidaria o contrafianza as establecida surtir los efectos
legales correspondientes ante la Institucin. Cualquier derecho que por este motivo tuviera el mandante, lo puede ejercitar en
contra del mandatario, pero nunca ante la Institucin.
Salvo prueba en contrario, la obligacin a cargo del fiado de indemnizar a la Institucin de que se trate, se derivar del
acreditamiento por parte de la Institucin de haber expedido pliza de fianza o comprobar en cualquier otra forma que sta le fue
de utilidad al fiado, aun cuando ste no haya prestado su consentimiento para la constitucin de la fianza.
La Comisin podr ordenar en cualquier momento a la Institucin que demuestre la acreditada solvencia del fiado u obligado
solidario y, en caso de no hacerlo, la Comisin ordenar el registro del pasivo correspondiente en los trminos del artculo 298 de
este ordenamiento.
ARTCULO 170.- Las fianzas de fidelidad y las que se otorguen ante las autoridades judiciales del orden penal, podrn
expedirse sin garanta suficiente ni comprobable.
Se exceptan de lo previsto en este artculo, las fianzas penales que garanticen la reparacin del dao y las que se otorguen
para que obtengan la libertad provisional los acusados o procesados por delitos en contra de las personas en su patrimonio, pues
en todos estos casos ser necesario que la Institucin obtenga garantas suficientes y comprobables.
ARTCULO 171.- En el otorgamiento de fianzas, las Instituciones sin perjuicio de recabar las garantas que sean necesarias,
debern estimar razonablemente que se dar cumplimiento a las obligaciones garantizadas, considerando la viabilidad econmica
de los proyectos relacionados con las obligaciones que se pretendan garantizar, la capacidad tcnica y financiera del fiado para
cumplir con la obligacin garantizada, su historial crediticio, as como su calificacin administrativa y moral.
ARTCULO 172.- Para los efectos de esta Ley, se entiende que existe una misma responsabilidad, aunque se otorguen varias
plizas de fianzas:
I.

Cuando la Institucin otorgue fianzas a varias personas y la exigibilidad de todas las obligaciones afianzadas dependa
necesariamente de un mismo hecho o acto;

II.

Cuando la Institucin otorgue fianzas para garantizar obligaciones a cargo de una misma persona, cuya exigibilidad
dependa necesariamente de la realizacin de un mismo hecho o acto;

III.

Cuando se garanticen obligaciones incondicionales a cargo de una misma persona que consistan en la entrega de
dinero, y

IV.

En los dems casos que fije la Comisin mediante disposiciones de carcter general, con acuerdo de su Junta de
Gobierno, atendiendo a la naturaleza de la responsabilidad garantizada en las diferentes plizas, as como a las
actividades del fiado o a los nexos entre los fiados respectivos.

ARTCULO 173.- Las Instituciones slo podrn expedir fianzas por las cuales se obliguen a pagar como fiadoras en moneda
extranjera, conforme a las disposiciones de carcter general que al efecto dicte la Comisin.
En los casos previstos en este precepto, las Instituciones constituirn las inversiones relacionadas con operaciones en
moneda extranjera, en esa clase de moneda.
ARTCULO 174.- Cuando la Institucin se hubiere obligado por tiempo determinado o indeterminado, quedar libre de su
obligacin por caducidad, si el beneficiario, en trminos de lo dispuesto en el artculo 279 de esta Ley, no presenta la reclamacin
de la fianza dentro del plazo que se haya estipulado en la pliza, o bien, dentro de los ciento ochenta das siguientes a la
expiracin de la vigencia de la fianza; o, en este mismo plazo, a partir de la fecha en que la obligacin garantizada se vuelva

exigible por incumplimiento del fiado.

Tratndose de reclamaciones o requerimientos de pago por fianzas otorgadas a favor de la Federacin, del Distrito Federal,
de los Estados y de los Municipios, el plazo a que se refiere el prrafo anterior ser de tres aos.
ARTCULO 175.- Presentada la reclamacin a la Institucin dentro del plazo que corresponda conforme al artculo 174 de esta
Ley, habr nacido su derecho para hacer efectiva la pliza de fianza, el cual quedar sujeto a la prescripcin. La Institucin se
liberar por prescripcin cuando transcurra el plazo legal para que prescriba la obligacin garantizada o el de tres aos, lo que
resulte menor. Tratndose de reclamaciones o requerimientos de pago por fianzas otorgadas a favor de la Federacin, del Distrito
Federal, de los Estados y de los Municipios, el plazo a que se refiere este prrafo ser de tres aos.
Cualquier solicitud de pago por escrito hecha por el beneficiario a la Institucin o, en su caso, la presentacin de la
reclamacin o requerimiento de pago de la fianza, interrumpe la prescripcin, salvo que resulte improcedente.
ARTCULO 176.- En las fianzas que garanticen obligaciones de hacer o de dar, las Instituciones podrn pagar al beneficiario
la suma de dinero convenida si el fiado incumple su obligacin, o bien sustituirse al deudor principal en el cumplimiento de la
obligacin, por s o constituyendo fideicomiso.
En las fianzas que garanticen el pago de una suma de dinero en parcialidades, la falta de pago por el fiado de alguna de sus
parcialidades convenidas, no dar derecho al beneficiario a reclamar la fianza por la totalidad del adeudo insoluto, si la Institucin
hace el pago de las parcialidades adeudadas por el fiado, dentro del plazo que para tal efecto se hubiere estipulado en la pliza,
salvo pacto en contrario.
ARTCULO 177.- El pago hecho por una Institucin en virtud de una pliza de fianza, la subroga por ministerio de ley, en todos
los derechos, acciones y privilegios que a favor del acreedor se deriven de la naturaleza de la obligacin garantizada.
La Institucin podr liberarse total o parcialmente de sus obligaciones, si por causas imputables al beneficiario de la pliza de
fianza, es impedido o le resulta imposible la subrogacin.
ARTCULO 178.- Las Instituciones no gozan de los beneficios de orden y excusin y sus fianzas no se extinguirn an cuando
el acreedor no requiera judicialmente al deudor por el cumplimiento de la obligacin principal. Tampoco se extinguir la fianza
cuando el acreedor, sin causa justificada, deje de promover en el juicio entablado contra el deudor.
ARTCULO 179.- La prrroga o espera concedida por el acreedor al deudor principal, sin consentimiento de la Institucin,
extingue la fianza.
ARTCULO 180.- En las operaciones de coafianzamiento que realicen las Instituciones, no habr solidaridad pasiva, debiendo
el beneficiario exigir la responsabilidad garantizada a todas las Instituciones coafianzadoras y en la proporcin de sus respectivos
montos de garanta.
ARTCULO 181.- En los casos de reafianzamiento, cada una de las instituciones participantes ser responsable ante la
Institucin cedente por una cantidad proporcional a la responsabilidad que haya asumido y en relacin con la cantidad que deba
cubrirse al beneficiario de la pliza respectiva.
Las instituciones reafianzadoras tendrn derecho al reembolso de las cantidades cubiertas a la reafianzada en la misma
medida en que sta obtenga la recuperacin de lo pagado al beneficiario de la fianza, por parte de su fiado y dems obligados.
Salvo pacto en contrario, la Institucin est obligada a obtener el consentimiento previo de las instituciones reafianzadoras
para ampliar el monto de la fianza, modificar su vigencia y cualquier otra caracterstica, as como todo lo relacionado con la
reclamacin de las plizas y las negociaciones que al efecto se lleven a cabo con el fiado, solicitante, obligados solidarios o
contrafiadores.
Asimismo, la Institucin deber informar oportunamente a las instituciones reafianzadoras acerca de cualquier circunstancia
que conozca en relacin con la obligacin garantizada y las garantas de recuperacin ofrecidas.
La Institucin que reafiance estar obligada, en su caso, a proveer de fondos a la reafianzada, con objeto de que sta cumpla
sus obligaciones como fiadora. La falta de provisin oportuna har responsable a la Institucin reafianzadora de los daos y
perjuicios que ocasione a la reafianzada.
ARTCULO 182.- La Comisin determinar mediante disposiciones de carcter general, con acuerdo de su Junta de Gobierno,
los tipos de fianzas que por su naturaleza deban considerarse como de alto riesgo o con caractersticas especiales, sealando las
garantas que deban tener, la proporcin mnima entre dichas garantas y la responsabilidad de la Institucin, la documentacin y
dems condiciones de colocacin, as como, en su caso, las caractersticas de contratacin del reaseguro, reafianzamiento o
coafianzamiento.
ARTCULO 183.- Tratndose de fianzas, en lo no previsto por esta Ley, se aplicar la legislacin mercantil y, a falta de
disposicin expresa, el Cdigo Civil Federal. Sern aplicables a las fianzas que otorguen las Instituciones, las disposiciones
establecidas en dichos ordenamientos mientras no se opongan a lo dispuesto por esta Ley.
ARTCULO 184.- La garanta que consista en prenda, slo podr constituirse sobre:
I.

Dinero en efectivo;

II.

Depsitos, prstamos y crditos en instituciones de crdito;

III.

Valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal o por instituciones de crdito;

IV.

Valores que sean objeto de inversin por parte de las Instituciones, conforme a lo establecido por los artculos 131 y
156 de esta Ley. Tratndose del otorgamiento de fianzas, la responsabilidad de las Instituciones no exceder del
porcentaje del valor de la prenda que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general;

V.

Crditos en libros, en trminos del artculo 192 de esta Ley, y

VI.

Otros bienes valuados por institucin de crdito o corredor. Tratndose del otorgamiento de fianzas, la responsabilidad
de las Instituciones no exceder del porcentaje del valor de los bienes que determine la Comisin mediante
disposiciones de carcter general.

ARTCULO 185.- La prenda consistente en dinero en efectivo o en valores, cualquiera que sea la suma asegurada del seguro
de caucin o el monto de la fianza, deber depositarse en un plazo de cinco das hbiles en una institucin de crdito, y de ellos
slo podr disponerse cuando el seguro de caucin o la fianza sean reclamados o se cancelen, o, tratndose del otorgamiento de
fianzas, cuando se sustituya la garanta en los trminos previstos por esta Ley.
Cuando dichos bienes se encuentren depositados en alguna institucin de crdito, casa de bolsa, persona moral o institutos
para el depsito de valores, bastarn las instrucciones del deudor prendario al depositario para constituir la prenda.
Si la prenda consiste en bienes distintos del dinero en efectivo o de valores, independientemente de la suma asegurada del
seguro de caucin o del monto de la fianza, la prenda podr quedar en poder del otorgante de la misma, en cuyo caso ste se
considerar para los fines de la responsabilidad civil o penal correspondiente, como depositario judicial.
ARTCULO 186.- La garanta que consista en hipoteca, nicamente podr constituirse sobre bienes valuados por institucin
de crdito o sobre la unidad completa de una empresa industrial, caso en el que se comprendern todos los elementos
materiales, muebles o inmuebles afectos a la explotacin, considerados en su conjunto, incluyendo los derechos de crdito a
favor de la empresa.

Las Instituciones, como acreedoras de las garantas hipotecarias, podrn oponerse a las alteraciones o modificaciones que se
hagan a dichos bienes durante el plazo de la garanta hipotecaria, salvo que resulten necesarios para la mejor prestacin del
servicio correspondiente.
Tratndose del otorgamiento de fianzas, el monto de la fianza no podr ser superior al porcentaje del valor disponible de los
bienes que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general, cuando las garantas se constituyan sobre
inmuebles, y podr constituirse en segundo lugar, cuando la garanta hipotecaria se establezca sobre empresas industriales, si los
rendimientos netos de la explotacin, libres de toda otra carga, alcanzan para garantizar suficientemente el importe de la fianza
correspondiente.
ARTCULO 187.- El fideicomiso slo se aceptar como garanta cuando se afecten bienes o derechos presentes no sujetos a
condicin. En lo conducente, se aplicarn al fideicomiso porcentajes del valor y requisitos establecidos por esta Ley para las
dems garantas.
En la constitucin del fideicomiso podr convenirse el procedimiento para la realizacin de los bienes o derechos afectos al
mismo, cuando las Instituciones deban pagar el seguro de caucin o la fianza, o cuando habiendo hecho el pago al asegurado o
beneficiario, segn sea el caso, tenga derecho a la recuperacin correspondiente. Para estos efectos, las partes pueden autorizar
a la institucin fiduciaria para que proceda a la enajenacin de los bienes o derechos que constituyan el patrimonio del fideicomiso
y para que con el producto de esa enajenacin se cubran a la Institucin de que se trate las cantidades a que tenga derecho,
debidamente comprobadas.
ARTCULO 188.- La garanta que consista en obligacin solidaria o contrafianza, se aceptar cuando el obligado solidario o el
contrafiador, comprueben ser propietarios de inmuebles o establecimiento mercantil, inscritos en el Registro Pblico de la
Propiedad y en el Registro Pblico de Comercio.
Tratndose del otorgamiento de fianzas, el monto de la responsabilidad de la Institucin no exceder del porcentaje del valor
disponible de los bienes que determine la Comisin mediante disposiciones de carcter general.
ARTCULO 189.- El contratante del seguro de caucin, fiado, obligado solidario o contrafiador, segn sea el caso,
expresamente y por escrito, podrn afectar, en garanta del cumplimiento de sus obligaciones con las Instituciones, bienes
inmuebles de su propiedad, inscritos en el Registro Pblico de la Propiedad. El documento en que se haga la afectacin, ratificado
por el propietario del inmueble ante juez, notario, corredor pblico o la Comisin, se asentar, a peticin de las Instituciones en el
Registro Pblico de la Propiedad.
La afectacin en garanta surtir efectos contra tercero desde el momento de su asiento en el citado Registro, conforme a lo
dispuesto por los prrafos segundo y tercero del artculo 286 de esta Ley, debiendo indicarse as en el propio asiento registral.
Las Instituciones estarn obligadas a extender a los contratantes del seguro de caucin, fiados, solicitantes, obligados
solidarios o contrafiadores, segn sea el caso, que hubieren constituido garantas sobre bienes inmuebles, las constancias
necesarias para la tildacin de las afectaciones asentadas conforme a este artculo, una vez que los seguros de caucin o las
fianzas correspondientes sean debidamente cancelados, sin responsabilidad para las Instituciones y siempre que no existan a
favor de stas adeudos a cargo del contratante del seguro o del fiado por primas o cualquier otro concepto que se derive de la
contratacin del seguro de caucin o de la fianza.
Las Instituciones sern responsables de los daos y perjuicios que causen a los interesados por no entregar a stos las
constancias antes mencionadas en un plazo no mayor de quince das hbiles, contado a partir de la fecha en que reciban la
solicitud de los mismos y, en su caso, desde el momento en que el contratante del seguro de caucin, fiado, obligados solidarios o
contrafiadores, segn sea el caso, cubran a la Institucin de que se trate los adeudos a su cargo.
Las firmas de los funcionarios de las Instituciones que suscriban las constancias a que se refiere el prrafo anterior, debern
ratificarse ante la Comisin, notario o corredor pblicos. Para tal efecto, esas Instituciones debern registrar en la Comisin las
firmas de las personas autorizadas para la expedicin de tales constancias.
El Registro Pblico de la Propiedad slo proceder a la tildacin de las afectaciones correspondientes, cuando la solicitud se
presente acompaada de la constancia expedida por la Institucin de que se trate para la tildacin respectiva con la ratificacin a
que se refiere el prrafo anterior.
Los trmites a cargo de la Comisin a que se refiere el presente artculo, debern atenderse a ms tardar el da hbil siguiente
al de presentacin de la solicitud respectiva, siempre y cuando cumplan con todos los requisitos legales correspondientes.
ARTCULO 190.- Los informes que las Instituciones obtengan respecto a los solicitantes de seguros de caucin o de fianzas,
o de quienes ofrezcan contragarantas, sern estrictamente confidenciales, aun cuando dichos seguros de caucin y fianzas se
refieran a infracciones de leyes penales, y se consideran solicitados y obtenidos con un fin legtimo y para la proteccin de
intereses pblicos.
ARTCULO 191.- En caso de haberse constituido prenda a favor de una Institucin en los trminos de los artculos 184 y 185
de esta Ley, la propia Institucin podr solicitar en su oportunidad, y en representacin del deudor prendario, la venta de los
bienes correspondientes, aplicando la parte del precio que cubra las responsabilidades del contratante del seguro de caucin o
del fiado, segn corresponda, conforme a las reglas siguientes:
I.

Cuando proceda solicitar por escrito al depositario de los bienes que constituyan la prenda, bajo su ms estricta
responsabilidad, la entrega de los mismos para lo cual deber proporcionar a dicho depositario copia certificada de la
constancia expedida por el asegurado del seguro de caucin o por el beneficiario de la fianza, segn corresponda, de
haber recibido el pago de la reclamacin de la pliza, o la certificacin en trminos de lo previsto en los artculos 158
de la Ley sobre el Contrato de Seguro o 290 de esta Ley, de que la Institucin de que se trate pag al asegurado del
seguro de caucin o al beneficiario de la fianza;

II.

En su caso, y sin ms formalidad que la entrega de la constancia a que se refiere la fraccin anterior, la Institucin
podr ejercitar los derechos del deudor prendario para hacer efectivos los prstamos o crditos concedidos por la
institucin de crdito de que se trate y que constituyan la garanta prendaria en favor de la Institucin;

III.

Si la prenda se hubiere constituido en los trminos de las fracciones I y II del artculo 184 de este ordenamiento, la
Institucin podr aplicarlos en recuperacin de lo pagado y los accesorios que le correspondieran, as como para el
pago de primas y sus accesorios legales que resulten a cargo del contratante del seguro de caucin o del fiado,
conforme al contrato celebrado;

IV.

Cuando la prenda se haya constituido sobre valores de los sealados en las fracciones III y IV del artculo 184 de esta
Ley, la Institucin podr solicitar su enajenacin a travs de una casa de bolsa o institucin de crdito, siendo a cargo
del deudor prendario los gastos que con este motivo se ocasionen;

V.

La prenda constituida sobre bienes distintos de los anteriormente mencionados, se har efectiva conforme a lo
siguiente:
a)

La Institucin, en representacin del deudor prendario, solicitar a un corredor pblico que proceda a la venta
directa de dichos bienes;

b)

Si transcurrido el trmino de quince das hbiles no se ha podido lograr la venta de los bienes, el corredor
pblico que est encargado de su venta, har una convocatoria dentro de los siguientes diez das hbiles, la
cual deber publicarse en el Diario Oficial de la Federacin o en alguno de los peridicos de mayor circulacin
del lugar en que se encuentren los bienes, solicitando postores y fijndose como base para posturas las dos
terceras partes del precio de avalo que al efecto se mande practicar, o del precio convenido por las partes en

el contrato relativo, lo que resulte mayor. La vigencia del avalo no deber exceder de tres meses;
c)

Pasados diez das hbiles sin lograr la venta de dichos bienes, se har una nueva convocatoria y su respectiva
publicacin, en la forma indicada en el inciso anterior, en la que el precio corresponder al que resulte de hacer
una rebaja del 25% del que sirvi de base para la primera convocatoria y, as sucesivamente, hasta conseguir
su venta, previa la publicacin de las convocatorias respectivas, con el mismo intervalo para cada caso;

d)

Efectuada la venta de los bienes pignorados, el corredor que la hubiere realizado, entregar los bienes al
comprador, extendiendo para tal efecto el documento que formalice la operacin, el cual servir de constancia
de la adquisicin para los efectos que sean de inters del adquirente;

e)

El producto de la venta de dichos bienes se entregar a la Institucin, para que sta recupere las cantidades
erogadas durante el proceso de venta, as como los dems adeudos incluyendo los accesorios convenidos por
las partes o establecidos en la Ley y, del remanente que resulte, aplicar lo necesario para recuperar la
cantidad pagada, segn corresponda, al asegurado del seguro de caucin o al beneficiario de la pliza de
fianza, y

f)

A falta de postores, la Institucin tendr derecho para adjudicarse los bienes pignorados en el valor que
corresponda a las dos terceras partes del precio de cada convocatoria;

VI.

El deudor prendario podr oponerse a la venta de los bienes dados en garanta en cualquier momento del
procedimiento, mediante el pago a la Institucin de las cantidades que se le adeuden u ofreciendo pagar dentro de
las setenta y dos horas siguientes a partir de que manifieste su oposicin. Transcurrido dicho trmino sin que la
Institucin hubiere recibido el pago ofrecido, se continuar el procedimiento para la venta de dichos bienes, sin que
por ulteriores ofrecimientos del deudor prendario pueda suspenderse, a menos que hiciera el pago de las cantidades
a favor de la Institucin;

VII.

Si antes de llevar a cabo la venta se vencen o son amortizados los valores dados en prenda, la Institucin podr
conservar con el mismo carcter las cantidades que por este concepto reciba en sustitucin de los ttulos cobrados o
amortizados. Tanto los valores como el importe de su venta, podr aplicarlos la Institucin de que se trate en pago de
los adeudos a su favor;

VIII.

Cuando la Institucin hubiere aplicado el producto de la venta de los bienes al pago de los gastos efectuados con ese
motivo y a la recuperacin de las cantidades que le adeude el contratante del seguro de caucin o el fiado, segn
corresponda, el sobrante que resulte a favor del deudor prendario, deber entregrselo de inmediato o proceder a la
consignacin correspondiente, acompaando la documentacin comprobatoria de las aplicaciones que se hubieren
hecho conforme a las fracciones anteriores, y

IX.

Las Instituciones respondern ante el deudor prendario, de los daos y perjuicios que se le causen por violaciones al
procedimiento establecido en este artculo.

ARTCULO 192.- Cuando las Instituciones reciban en prenda crditos en libros, bastar:
I.

Que se hagan constar en el contrato correspondiente los datos necesarios para identificar los bienes dados en
garanta;

II.

Que los crditos dados en prenda se hayan especificado debidamente en un libro especial que llevar la sociedad, y

III.

Que los asientos que se anoten en ese libro, sean sucesivos, en orden cronolgico y expresen el da de la inscripcin,
a partir del cual la prenda se entender constituida.

El deudor se considerar como mandatario del acreedor para el cobro de los crditos y tendr las obligaciones y
responsabilidades civiles y penales que al mandatario correspondan. La Institucin acreedora tendr derecho ilimitado de
investigar sobre los libros y correspondencia del deudor, en cuanto se refiere a las operaciones relacionadas con los crditos
dados en prenda.
ARTCULO 193.- En los casos de seguros de caucin o fianzas garantizadas mediante hipoteca, fideicomiso sobre inmuebles
o la afectacin en garanta de bienes inmuebles prevista en el artculo 189 de esta Ley, las Instituciones podrn proceder a su
eleccin para el cobro de las cantidades que hayan pagado por esos seguros de caucin o fianzas, y sus accesorios:
I.

En la va ejecutiva mercantil;

II.

En la va hipotecaria, o

III.

Mediante la venta de los inmuebles, conforme a las siguientes reglas:

a)

La Institucin solicitar, bajo su ms estricta responsabilidad, a un corredor pblico o a la institucin fiduciaria,

que proceda a la venta de los bienes de que se trate, previo avalo practicado por institucin de crdito, o
tomando como referencia el valor convencional fijado de comn acuerdo por las partes, lo que resulte mayor. El
avalo no deber tener una antigedad mayor de tres meses;

b)

Se notificar al propietario de los bienes, el inicio de este procedimiento por medio de carta certificada con
acuse de recibo, a travs de un notario o corredor pblicos o en va de jurisdiccin voluntaria;
El propietario podr oponerse a la venta de sus bienes acudiendo, dentro del trmino de cinco das hbiles
despus de la notificacin, ante el juez de primera instancia del lugar en que los bienes estn ubicados, o al
juez competente del domicilio de la Institucin, segn sea el caso, haciendo valer las excepciones que tuviere;

c)

d)
e)
f)

g)

h)

i)

Del escrito de oposicin, se dar traslado por tres das a la Institucin, as como al fiduciario, nicamente para
que se suspenda la venta de los bienes;
Si se promoviera alguna prueba, el trmino no podr pasar de diez das para el ofrecimiento, admisin,
recepcin y desahogo de las mismas;
El juez citar en seguida a una junta, que se celebrar dentro de los tres das para or los alegatos de las partes
y dentro de los cinco das siguientes, pronunciar una resolucin, la cual podr ser apelada slo en efecto
devolutivo;
Si se declara infundada la oposicin, se notificar a la Institucin, as como al fiduciario para proceder desde
luego a la venta de los bienes, independientemente de que el deudor sea condenado al pago de gastos y
costas;
Se adjudicar el bien al comprador que mejores condiciones ofrezca, mediante la escritura pblica
correspondiente que firmar el deudor y, si se negare, la Institucin o el fiduciario podrn solicitar que lo haga el
juez;
En caso de no encontrarse comprador, el corredor o el fiduciario, formularn una convocatoria que se publicar
en el Diario Oficial de la Federacin, o en alguno de los peridicos de mayor circulacin donde se encuentren
ubicados los bienes, para que dentro de un plazo de diez das a partir de la fecha de la publicacin de la
convocatoria, en subasta pblica se venda el inmueble al mejor de los postores, sirviendo de precio base el
sealado en el inciso a) de esta fraccin, con un descuento del 20%. De ser necesario, con el mismo
procedimiento se llevarn a cabo las convocatorias siguientes con el descuento mencionado sobre el precio
base sealado;

j)

A falta de postores, la Institucin tendr la facultad de adjudicarse el inmueble de que se trate, a un precio igual
del que sirvi de base en cada almoneda;

k)

El producto de la venta ser entregado a la Institucin y, en su caso, a la fiduciaria, para que se aplique en la
cantidad necesaria a recuperar lo pagado por la Institucin, los accesorios del caso, los gastos y costas
respectivos, as como las primas que estuvieren pendientes de pago, todo ello con base en los trminos de la
contratacin con el deudor hipotecario o con el fideicomitente, segn sea el caso. De existir algn remanente,
se pondr a disposicin de este ltimo y, en su caso, se har la consignacin respectiva, acompaando la
documentacin relativa a las aplicaciones a que se refiere este inciso, y
l)
Para lo que no se encuentre previsto en las presentes reglas, se aplicar supletoriamente el Cdigo Federal de
Procedimientos Civiles, en la inteligencia de que en todo momento las Instituciones estarn obligadas a
respetar los derechos de los acreedores preferentes.
ARTCULO 194.- Las Instituciones debern dar aviso a la Comisin, por lo menos, con diez das hbiles de anticipacin, de la
apertura, cambio de ubicacin y clausura de cualquier clase de oficinas en el pas. Tratndose de oficinas o sucursales en el
extranjero, se requerir de la previa autorizacin de la Comisin, en cualquiera de los casos mencionados.
Para proporcionar servicio al pblico, las Instituciones podrn establecer, adems de sus oficinas principales, sucursales u
oficinas de servicio. Las Instituciones debern procurar una adecuada distribucin geogrfica de sus servicios, en atencin a las
necesidades de sus usuarios.
ARTCULO 195.- Las Instituciones slo podrn cerrar sus puertas y suspender sus operaciones en los das que al efecto
autorice la Comisin, mediante publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.
Los das autorizados en los trminos de este artculo se considerarn inhbiles para los efectos de las operaciones que estn
facultadas a practicar las Instituciones en los trminos de sus autorizaciones respectivas.
ARTCULO 196.- Las Instituciones que de cualquier forma acuerden con personas morales que realicen Actividades
Empresariales, difundir publicidad en forma conjunta al pblico en general a travs de medios impresos, auditivos, audiovisuales o
electrnicos, debern prever lo necesario para que el contenido de dicha publicidad, evite generar confusin respecto de la
independencia entre las Instituciones y la persona moral de que se trate, as como sobre el oferente y las responsabilidades de
las partes en la contratacin de las operaciones y servicios financieros de la Institucin.
ARTCULO 197.- La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros podr emitir
disposiciones de carcter general, en las que se definan las actividades que se aparten de las sanas prcticas y usos relativos al
ofrecimiento y comercializacin de las operaciones y servicios financieros por parte de las Instituciones, buscando en todo
momento la adecuada proteccin de los intereses del pblico.
ARTCULO 198.- La Comisin y la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
darn vista a la Comisin Federal de Competencia, cuando en el ejercicio de sus facultades detecten la existencia de posibles
prcticas monoplicas o actos que den lugar a concentraciones conforme la Ley Federal de Competencia Econmica, a efecto de
que esta ltima, en el mbito de su competencia, resuelva lo que conforme a derecho corresponda.
ARTCULO 199.- Las Instituciones podrn intercambiar informacin en trminos de las disposiciones de carcter general a
que se refiere el artculo 492 de la presente Ley, con el fin de fortalecer las medidas para prevenir y detectar actos, omisiones u
operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperacin de cualquier especie para la comisin de los delitos en
contra de su clientela o de la propia Institucin.
El intercambio de informacin a que se refiere el prrafo anterior no implicar trasgresin alguna a la obligacin de
confidencialidad legal, ni constituir violacin a las restricciones sobre revelacin de informacin establecidas por va contractual,
ni a lo dispuesto en materia del secreto propio de las operaciones a que se refieren los artculos 46, fraccin XV, en relacin con el
artculo 117 de la Ley de Instituciones de Crdito, as como a lo previsto en el artculo 190 de esta Ley.
CAPTULO SEGUNDO
DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS Y DE FIANZAS
SECCIN I
DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS
ARTCULO 200.- Las Instituciones de Seguros, al realizar su actividad, debern observar los siguientes principios:
I.

Ofrecer y celebrar contratos en relacin a las operaciones autorizadas, en trminos de las disposiciones legales
aplicables y conforme a las sanas prcticas en materia de seguros, con el propsito de lograr una adecuada
seleccin de los riesgos que se asuman;

II.

Determinar, sobre bases tcnicas, las primas netas de riesgo a fin de garantizar, con un elevado grado de certidumbre,
el cumplimiento de las obligaciones que al efecto contraigan con los asegurados;

III.

Prever que las estipulaciones contenidas en la documentacin contractual correspondiente a las diversas operaciones
de seguro, as como la determinacin del importe de las primas y extraprimas, su devolucin y pago de dividendos o
bonificaciones, en caso de que se contrate ese beneficio, no den lugar a la disminucin de la prima neta de riesgo;

IV.

Indicar de manera clara y precisa en la documentacin contractual de las operaciones de seguros y la relacionada con
stas, el alcance, trminos, condiciones, exclusiones, limitantes, franquicias o deducibles y cualquier otra modalidad
que se establezca en las coberturas o planes que ofrezca la Institucin de Seguros, as como los derechos y
obligaciones de los contratantes, asegurados o beneficiarios. De igual manera, se deber procurar claridad y
precisin en la comunicacin individual o colectiva que por cualquier medio realicen las Instituciones de Seguros con
sus asegurados, contratantes y beneficiarios o con el pblico en general;

V.

Verificar que la documentacin contractual y la nota tcnica de los productos de seguros que ofrezcan al pblico,
mantengan la debida congruencia, a fin de que las obligaciones para las partes contenidas en el contrato,
correspondan con las determinaciones tcnicas del producto de seguros respectivo, y

VI.

En el caso de las Instituciones de Seguros que operen el ramo de salud, debern:

a)

Informar a los asegurados por escrito o a travs de cualquier medio convenido por las partes, dentro de los
quince das hbiles siguientes, de los cambios en la red de servicios mdicos e infraestructura hospitalaria
ofrecidos por la Institucin de Seguros, los cuales debern mantenerse de tal forma que sean suficientes para
cumplir los contratos suscritos, y

b)

Ofrecer planes donde el beneficiario pueda elegir mdicos distintos a la red de la Institucin de Seguros,
mediante el pago de la cantidad diferencial que resulte entre el tabulador respectivo de la propia Institucin de
Seguros y el costo de servicio que le preste el mdico conforme a lo pactado.

ARTCULO 201.- Los productos de seguros mediante los cuales las Instituciones de Seguros ofrezcan al pblico las
operaciones que esta Ley les autoriza y los servicios relacionados con stas, se integrarn por la nota tcnica, la documentacin
contractual y un dictamen de congruencia, conforme a lo siguiente:
I.

Para los efectos de lo dispuesto en las fracciones II y III del artculo 200 de la presente Ley, las Instituciones de
Seguros debern sustentar cada una de las coberturas, planes y las primas que correspondan a sus productos de

seguros, en una nota tcnica en la que se exprese, de acuerdo a la operacin o ramo de que se trate, lo siguiente:
a)

La descripcin de la cobertura y de cada uno de los riesgos asegurados;

b)

Los procedimientos actuariales para la determinacin de primas y extraprimas;

c)

La justificacin tcnica de la suficiencia de las primas y, en su caso, de las extraprimas;

d)

Los procedimientos actuariales para la estimacin de la reserva tcnica del producto de seguros y la forma en
que se vinculan a los mtodos actuariales a que se refiere el artculo 219 de esta Ley;

e)

Los deducibles, franquicias o cualquier otro tipo de modalidad que, en su caso, se establezcan;

f)

La justificacin tcnica de la tasa de inters para el clculo de las primas y de las reservas tcnicas, y de las
bases demogrficas y estadsticas, as como la informacin en que se sustentan las hiptesis financieras y
demogrficas, de conformidad con las disposiciones aplicables;

g)

Los procedimientos actuariales para la determinacin de los dividendos y bonificaciones que correspondan a
cada asegurado, en los casos que procedan;

h)

Los procedimientos actuariales para calcular los valores garantizados, en los casos en que procedan;

i)

Los recargos por costos de adquisicin, administracin y utilidad que se pretendan cobrar, y

j)

Cualquier otro elemento tcnico que sea necesario para la adecuada instrumentacin de la operacin de que se
trate.

Las notas tcnicas de los productos de seguros debern ser elaboradas en trminos de lo previsto en el presente
artculo y en el artculo 200 de esta Ley, y con apego a los estndares de prctica actuarial que al efecto seale la
Comisin mediante disposiciones de carcter general. Las notas tcnicas debern ser elaboradas y firmadas por un
actuario con cdula profesional, que adems cuente con la certificacin vigente emitida para este propsito por el
colegio profesional de la especialidad o acredite ante la Comisin que tiene los conocimientos requeridos para este
efecto; la Comisin, en las disposiciones de carcter general a que se refiere el presente artculo, establecer los
requisitos que debern cumplir quienes elaboren y firmen notas tcnicas, as como los requisitos que debern
cumplirse para acreditar ante la Comisin los referidos conocimientos;
II.

Para los efectos de lo dispuesto en las fracciones III y IV del artculo 200 de este ordenamiento, la documentacin
contractual de los productos de seguros, se integrar por los contratos en que se formalicen las operaciones de
seguros, as como por los modelos de clusulas elaborados para ser incorporados mediante endosos adicionales a
dichos contratos. Dicha documentacin contractual deber ser escrita en idioma espaol y con caracteres legibles a
simple vista, de conformidad con lo que establezcan las disposiciones de carcter general a que se refiere el
presente artculo.
La documentacin contractual de los productos de seguros deber contar con un dictamen jurdico que certifique su
apego a lo previsto en el presente artculo y en el artculo 200 de esta Ley, y que la misma no contiene estipulaciones
que se opongan a lo dispuesto por las dems disposiciones legales, reglamentarias y administrativas que le sean
aplicables y que no establece obligaciones o condiciones inequitativas o lesivas para contratantes, asegurados o
beneficiarios de los seguros y otras operaciones a que se refieran. La Comisin, en las disposiciones de carcter
general a que se refiere el presente artculo, establecer los requisitos que debern cumplir quienes suscriban dicho
dictamen, y

III.

Para los efectos de lo dispuesto en la fraccin V del artculo 200 de la presente Ley, los productos de seguros debern
contar con un dictamen de congruencia entre la nota tcnica y la documentacin contractual, el cual deber ser
firmado por el actuario encargado de la elaboracin de la nota tcnica a que se refiere la fraccin I de este precepto,
as como por quien haya suscrito el dictamen jurdico del producto de seguros de que se trate conforme a lo
dispuesto en la fraccin II del presente artculo.

Las Instituciones de Seguros debern mantener en sus archivos la documentacin que acredite que sus productos de seguros
cumplen con lo establecido en este artculo y en los artculos 200 y 202 de esta Ley, para los fines de inspeccin y vigilancia de la
Comisin.
ARTCULO 202.- Las Instituciones de Seguros slo podrn ofrecer al pblico los servicios relacionados con las operaciones
que esta Ley les autoriza, mediante productos de seguros que cumplan con lo sealado en los artculos 200 y 201 de esta Ley.
En el caso de los productos de seguros que se ofrezcan al pblico en general y que se formalicen mediante contratos de
adhesin, entendidos como tales aquellos elaborados unilateralmente en formatos por una Institucin de Seguros y en los que se
establezcan los trminos y condiciones aplicables a la contratacin de un seguro, as como los modelos de clusulas elaborados
para ser incorporados mediante endosos adicionales a esos contratos, adems de cumplir con lo sealado en el primer prrafo de
este artculo, debern registrarse de manera previa ante la Comisin en los trminos del artculo 203 de este ordenamiento. Lo
sealado en este prrafo ser tambin aplicable a los productos de seguros que, sin formalizarse mediante contratos de
adhesin, se refieran a los seguros de grupo o seguros colectivos de las operaciones sealadas en las fracciones I y II del artculo
25 de esta Ley, y a los seguros de caucin previstos en el inciso g), fraccin III, del propio artculo 25 del presente ordenamiento.
Las Instituciones de Seguros debern consignar en la documentacin contractual de los productos de seguros a que se refiere
el prrafo anterior, que el producto que ofrece al pblico se encuentra bajo registro ante la Comisin, en la forma y trminos que
sta determine mediante disposiciones de carcter general.
El contrato o clusula incorporada al mismo, celebrado por una Institucin de Seguros sin el registro a que se refiere el
presente artculo, es anulable, pero la accin slo podr ser ejercida por el contratante, asegurado o beneficiario o por sus
causahabientes contra la Institucin de Seguros y nunca por sta contra aqullos.
ARTCULO 203.- El procedimiento y requisitos para el registro a que refiere el artculo 202 de esta Ley, sern establecidos por
la Comisin mediante disposiciones de carcter general, las cuales considerarn la forma y trminos en que las Instituciones de
Seguros debern acreditar que sus productos de seguros cumplen con lo sealado en los artculos 200 y 201 de este
ordenamiento.
La Comisin, en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, establecer el procedimiento y requisitos
para el registro de los servicios relacionados con los productos de seguros que deban registrarse en trminos del artculo 202 de
la presente Ley.
ARTCULO 204.- Los productos de seguros sealados en el segundo prrafo del artculo 202 de esta Ley, quedarn inscritos
en el registro a que se refiere el artculo 203 de este ordenamiento, a partir del da en que se presenten a la Comisin cumpliendo
con los requisitos establecidos conforme al referido artculo 203, y la Institucin de Seguros de que se trate podr de inmediato
ofrecer al pblico los servicios previstos en los mismos.
El registro de los productos de seguros no prejuzga, en ningn momento, sobre la veracidad de los supuestos en que se base
la nota tcnica, ni sobre la viabilidad de sus resultados.
Las Instituciones de Seguros remitirn a la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros la documentacin contractual de los productos de seguros que se formalicen mediante contratos de adhesin,
registrados en trminos de lo previsto en el presente artculo y en el artculo 203 de esta Ley, a efecto de que dicha Comisin los
integre al Registro de Contratos de Adhesin para consulta del pblico en general previsto en la Ley para la Transparencia y

Ordenamiento de los Servicios Financieros.

ARTCULO 205.- Si la Comisin, como resultado de las labores de inspeccin y vigilancia para las que esta Ley la faculta,
determina que la nota tcnica, la documentacin contractual o el dictamen de congruencia de un producto de seguros no se
apega a lo dispuesto en los artculos 200 a 204 de este ordenamiento, con independencia de las sanciones que proceda imponer,
requerir a la Institucin de Seguros de que se trate la presentacin de un plan de regularizacin en trminos de lo previsto en el
artculo 321 de esta Ley. El calendario de actividades para la ejecucin del referido plan de regularizacin no podr exceder de
treinta das hbiles contados a partir del da hbil siguiente a aqul en que venza el plazo previsto en el artculo 321 de este
ordenamiento para que la Institucin de Seguros someta a la aprobacin de la Comisin el plan de regularizacin respectivo.
Durante el plazo de ejecucin del plan de regularizacin, la Institucin de Seguros de que se trate se abstendr de ofrecer y
contratar operaciones de seguros mediante el producto correspondiente.
Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del plan de regularizacin, la Institucin de Seguros de que se trate no
hubiere subsanado las irregularidades del producto de seguros que dieron origen al plan, la Comisin, independientemente de las
sanciones que proceda imponer y de actuar en trminos de lo previsto en el artculo 321 de este ordenamiento:
I.

Revocar el registro respectivo, cuando se trate de los productos de seguros a que se refiere el segundo prrafo del
artculo 202 de esta Ley, u

II.

Ordenar a la Institucin de Seguros que suspenda de manera definitiva la celebracin de contratos de seguro
correspondientes al producto de que se trate, cuando dicho producto de seguros sea distinto de los sealados en la
fraccin I de este artculo.

Las operaciones que la Institucin de Seguros haya celebrado hasta la fecha en que d inicio el plazo de ejecucin del plan de
regularizacin previsto en este artculo, o despus de sta, debern ajustarse, a costa de la propia Institucin de Seguros, a los
trminos correspondientes del producto de seguros corregido conforme al plan de regularizacin respectivo, o en su caso,
conforme a las indicaciones que le seale la Comisin en trminos de lo previsto por el artculo 383 de esta Ley.
En el caso de que la Institucin de Seguros incumpla el plan de regularizacin, la Comisin, con independencia de que
proceda conforme a lo previsto en las fracciones I y II de este artculo y de que imponga las sanciones que conforme a la presente
Ley correspondan, ordenar a la Institucin de Seguros que efecte las correcciones que procedan conforme a lo dispuesto por
los artculos 200, fraccin I, y 383 de este ordenamiento.
Cuando una Institucin de Seguros otorgue una cobertura en contravencin a lo sealado en los artculos 201 y 202 de esta
Ley, que d lugar al cobro de una prima o extraprima inferior a la que debera cubrirse para riesgos de la misma clase que la
Institucin de Seguros opere, la Comisin le conceder un plazo de diez das hbiles a partir de la fecha de notificacin para que
la Institucin de Seguros exponga lo que a su derecho convenga.
Si la Comisin determina que ha quedado comprobada la falta, le ordenar a la Institucin de Seguros que dentro del trmino
que seale, no mayor de veinte das hbiles, corrija el documento de que se trate manteniendo la vigencia de la pliza hasta su
terminacin a su costa, no pudiendo, en su caso, renovarse la pliza en las mismas condiciones.
ARTCULO 206.- Cuando las operaciones que realicen las Instituciones de Seguros obtengan resultados que no se apeguen
razonablemente a lo previsto en la nota tcnica del producto de seguros correspondiente y, por ello, se afecten los intereses de
los contratantes, asegurados o beneficiarios, as como la solvencia y liquidez de las Instituciones de Seguros, la Comisin
solicitar a la Institucin de Seguros de que se trate que proceda a adecuar, en un plazo que no podr exceder de treinta das
hbiles, la nota tcnica del producto de seguros a las condiciones que se hayan presentado en el manejo y comportamiento del
riesgo cubierto.
Si en dicho plazo, a juicio de la Comisin, no hubieren sido subsanadas las deficiencias de la nota tcnica del producto de
seguros de que se trate:
I.

Revocar el registro respectivo, cuando se trate de los productos de seguros a que se refiere el segundo prrafo del
artculo 202 de esta Ley, u

II.

Ordenar a la Institucin de Seguros que suspenda de manera definitiva la celebracin de contratos de seguro
correspondientes al producto de que se trate, cuando dicho producto de seguros sea distinto de los sealados en la
fraccin I de este artculo.

ARTCULO 207.- Las Instituciones de Seguros debern enviar al domicilio que sealen en los contratos respectivos o al que
posteriormente indiquen los asegurados o contratantes de operaciones de seguro con componentes de inversin, el estado de
cuenta correspondiente a las operaciones y servicios con ellas contratadas, el cual ser gratuito.
Tratndose de la inversin de los recursos derivados de las operaciones de administracin a que se refieren las fracciones
XXI, XXII y XXIII del artculo 118 de esta Ley, las Instituciones de Seguros debern enviar gratuitamente dichos estados de cuenta
a las siguientes personas:
I.

A los mandantes de las operaciones a que se refieren las fracciones XXI y XXII del artculo 118 de este ordenamiento,
y

II.

A los fideicomitentes y/o fideicomisarios, en los trminos que se establezcan en los contratos de fideicomiso
respectivos, en el caso de las operaciones previstas en la fraccin XXIII del artculo 118 de la presente Ley.

Se podr pactar que, en sustitucin de la obligacin referida, pueda consultarse el citado estado de cuenta a travs de
cualquier medio que al efecto se acuerde entre ambas partes. Los estados de cuenta debern emitirse por periodos que no
excedan de tres meses.
Los mencionados estados de cuenta debern cumplir con los requisitos que establezca la Comisin mediante disposiciones de
carcter general, previa opinin de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
Las citadas disposiciones de carcter general, debern considerar los aspectos siguientes:
a)

Claridad en la presentacin de la informacin contenida en los estados de cuenta, que permita conocer los
movimientos efectuados en un periodo previamente acordado entre las partes;

b)

La base para incorporar en los estados de cuenta, los rendimientos de las inversiones, las comisiones y dems
conceptos que la Institucin de Seguros cobre por la prestacin del servicio u operacin de que se trate, as
como otras caractersticas del servicio;

c)

La informacin que debern contener para permitir la comparacin de las comisiones aplicadas en operaciones
afines;

d)

Los datos de localizacin y contacto con la unidad especializada que en trminos de la Ley de Proteccin y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros deben mantener, para efectos de aclaraciones o reclamaciones
vinculadas con el servicio o producto de que se trate, as como los plazos para presentarlas, y

e)

Las dems que las autoridades competentes determinen, en trminos de las disposiciones aplicables.

La Comisin, de oficio o a solicitud de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, podr ordenar modificaciones a los estados de cuenta que expidan las Instituciones de Seguros, cuando stos no se
ajusten a lo previsto en los incisos a) a d) de este artculo o en las disposiciones de carcter general que del propio precepto

emanen.
ARTCULO 208.- Con el propsito de fortalecer la cultura del seguro y extender los beneficios de su proteccin a una mayor
parte de la poblacin, las Instituciones de Seguros, atendiendo a las operaciones y ramos que tengan autorizados, as como a los
seguros y coberturas que comercializan, debern ofrecer un producto bsico estandarizado para cada una de las siguientes
coberturas:
I.

Fallecimiento, en la operacin de vida;

II.

Accidentes personales, en la operacin de accidentes y enfermedades;

III.

Gastos mdicos, en la operacin de accidentes y enfermedades;

IV.

Salud, en la operacin de accidentes y enfermedades, y

V.

Responsabilidad civil, en el ramo de automviles.

Para efectos de esta Ley, se entender por productos bsicos estandarizados de seguros, los que cubren aquellos riesgos que
enfrenta la poblacin, que se pueden homologar por sus caractersticas comunes y que tienen por propsito satisfacer
necesidades concretas de proteccin de la poblacin.
A fin de garantizar que los referidos productos bsicos estandarizados sean comparables entre todas las Instituciones de
Seguros del sector, la Comisin, oyendo la opinin de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros y considerando la opinin que le presenten las Instituciones de Seguros, mediante disposiciones de carcter
general dar a conocer el modelo de contrato de adhesin que las instituciones debern utilizar para cada una de las coberturas
referidas en este artculo. Dichos modelos debern considerar clusulas contractuales de fcil comprensin que uniformen:
riesgos cubiertos, exclusiones, suma asegurada, deducibles, duracin del contrato, periodicidad del pago de la prima,
procedimiento para el cobro de la indemnizacin y dems elementos que los integren.
Las Instituciones de Seguros debern registrar estos productos de acuerdo a lo previsto en los artculos 201 a 204 de esta
Ley, observando que la nota tcnica en la que cada Institucin de Seguros sustente la fijacin de la prima, guarde congruencia
con lo dispuesto en este artculo.
Con el objeto de efectuar la comparacin de las primas de tarifa de estos productos y difundirlas entre el pblico, las
Instituciones de Seguros debern informar mensualmente a la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros la prima de tarifa total que cobren respecto de los productos a que se refiere este artculo, en la forma y
trminos que la misma establezca. Dichas instituciones podrn cumplir con esta obligacin mediante la difusin y actualizacin de
la informacin a que se refiere este prrafo en la pgina principal del portal electrnico que debern mantener en la red mundial
denominada Internet.
SECCIN II
DE LA DOCUMENTACIN CONTRACTUAL Y NOTAS TCNICAS DE FIANZAS
ARTCULO 209.- La documentacin que las Instituciones utilicen relacionada con la oferta, solicitud y contratacin de fianzas
o la derivada de stas, as como los modelos de clusulas elaborados para ser incorporados mediante endosos adicionales a
dichos contratos, deber registrarse ante la Comisin de manera previa a su ofrecimiento, en la forma y trminos que la misma
establezca mediante disposiciones de carcter general.
La documentacin que se registre deber ser escrita en idioma espaol y con caracteres legibles a simple vista, de
conformidad con lo que establezcan las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo. Asimismo, deber contar
con un dictamen jurdico que certifique su apego a lo previsto en esta Ley y en las dems disposiciones legales, reglamentarias y
administrativas aplicables. La Comisin, en las disposiciones de carcter general a que se refiere el presente artculo, establecer
los requisitos que debern cumplir quienes suscriban dicho dictamen.
ARTCULO 210.- Las Instituciones slo podrn ofrecer al pblico las operaciones y servicios que esta Ley les autoriza, previo
registro ante la Comisin de las notas tcnicas en que se soporte la adecuada operacin de los mismos. Los requisitos para el
referido registro sern establecidos por la Comisin mediante disposiciones de carcter general, las cuales observarn lo
siguiente:
I.

II.

Las notas tcnicas debern considerar, entre otros elementos, los siguientes:
a)

La descripcin de las responsabilidades garantizadas;

b)

Los procedimientos actuariales para la determinacin de primas y extraprimas;

c)

Los procedimientos actuariales para el clculo de reservas tcnicas;

d)

Los deducibles, coafianzamientos o cualquier otro tipo de modalidad que, en su caso, se establezcan;

e)

La justificacin tcnica de las bases estadsticas y tasa de descuento aplicables para el clculo de las primas;

f)

Los procedimientos actuariales para la determinacin de dividendos, en su caso;

g)

Los recargos por costos de adquisicin, administracin y utilidad que se pretendan cobrar, y

h)

Cualquier otro elemento que sea necesario para la adecuada instrumentacin de la operacin de que se trate, y

Las notas tcnicas debern ser elaboradas en trminos de lo previsto en este artculo y con apego a los estndares de
prctica actuarial que al efecto seale la Comisin, mediante las disposiciones de carcter general a que se refiere
este artculo. Las notas tcnicas debern ser elaboradas y firmadas por un actuario con cdula profesional, que
adems cuente con la certificacin vigente emitida para este propsito por el colegio profesional de la especialidad o
acredite ante la Comisin que tiene los conocimientos requeridos para este efecto; la Comisin, en las disposiciones
de carcter general a que se refiere el presente artculo, establecer los requisitos que debern cumplir quienes
elaboren y firmen notas tcnicas, as como los requisitos que debern cumplirse para acreditar ante la Comisin los
referidos conocimientos.

ARTCULO 211.- La documentacin contractual y las notas tcnicas quedarn inscritas en el registro a partir del da en que se
presenten a la Comisin cumpliendo con los requisitos establecidos en los artculos 209 y 210 de esta Ley, y la Institucin de que
se trate podr de inmediato ofrecer al pblico los servicios previstos en las mismas.
El registro de la nota tcnica no prejuzga, en ningn momento, sobre la veracidad de los supuestos en que se base, ni sobre la
viabilidad de sus resultados.
ARTCULO 212.- Si la Comisin, como resultado de las labores de inspeccin y vigilancia para las que esta Ley la faculta,
determina que la documentacin contractual o la nota tcnica no se apegan a lo dispuesto en los artculos 209 a 211 de este
ordenamiento, con independencia de las sanciones que proceda imponer, requerir a la Institucin de que se trate la presentacin
de un plan de regularizacin en trminos de lo previsto en el artculo 321 de esta Ley. El calendario de actividades para la
ejecucin del referido plan de regularizacin no podr exceder de treinta das hbiles contados a partir del da hbil siguiente a
aqul en que venza el plazo previsto en el artculo 321 de este ordenamiento para que la Institucin someta a la aprobacin de la
Comisin el plan de regularizacin respectivo. Durante el plazo de ejecucin del plan de regularizacin, la Institucin de que se
trate se abstendr de ofrecer y contratar operaciones de fianzas mediante la documentacin contractual o nota tcnica
correspondientes.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del plan de regularizacin, la Institucin de que se trate no hubiere subsanado
las irregularidades de la documentacin contractual o nota tcnica que dieron origen al plan, la Comisin, independientemente de
las sanciones que proceda imponer y de actuar en trminos de lo previsto en el artculo 321 de este ordenamiento, revocar el
registro respectivo.
Las operaciones que la Institucin haya celebrado hasta la fecha en que d inicio el plazo de ejecucin del plan de
regularizacin previsto en este artculo, o despus de sta, debern ajustarse, a costa de la propia Institucin, a los trminos
correspondientes de la documentacin contractual o nota tcnica corregidas conforme al plan de regularizacin respectivo, o en
su caso, conforme a las indicaciones que le seale la Comisin en trminos de lo previsto por el artculo 383 de esta Ley.
En el caso de que la Institucin incumpla el plan de regularizacin, la Comisin, con independencia de que proceda conforme
a lo previsto en el segundo prrafo de este artculo y de que imponga las sanciones que conforme a la presente Ley
correspondan, ordenar a la Institucin que efecte las correcciones que procedan conforme a lo dispuesto por el artculo 383 de
este ordenamiento.
ARTCULO 213.- Cuando las operaciones que realicen las Instituciones obtengan resultados que no se apeguen
razonablemente a lo previsto en la nota tcnica correspondiente y, por ello, se afecten los intereses de los contratantes, fiados o
beneficiarios, as como la solvencia y liquidez de las Instituciones, la Comisin solicitar a la Institucin de que se trate que
proceda a adecuar, en un plazo que no podr exceder de treinta das hbiles, la nota tcnica a las condiciones que se hayan
presentado en el manejo y comportamiento de las responsabilidades cubiertas.
Si en dicho plazo, a juicio de la Comisin, no hubieren sido subsanadas las deficiencias de la nota tcnica de que se trate,
revocar el registro respectivo.
SECCIN III
DE LAS DISPOSICIONES COMUNES
ARTCULO 214.- La celebracin de las operaciones y la prestacin de servicios de las Instituciones, se podrn pactar
mediante el uso de equipos, medios electrnicos, pticos o de cualquier otra tecnologa, sistemas automatizados de
procesamiento de datos y redes de telecomunicaciones, ya sean privados o pblicos, estableciendo en los contratos respectivos
las bases para determinar lo siguiente:
I.

Las operaciones y servicios cuya prestacin se pacte;

II.

Los medios de identificacin del usuario, as como las responsabilidades correspondientes a su uso, tanto para las
Instituciones como para los usuarios;

III.

Los medios por los que se hagan constar la creacin, transmisin, modificaciones o extincin de derechos y
obligaciones inherentes a las operaciones y servicios de que se trate, incluyendo los mtodos de autenticacin tales
como contraseas o claves de acceso, y

IV.

Los mecanismos de confirmacin de la realizacin de las operaciones celebradas a travs de cualquier medio
electrnico.

El uso de los medios de identificacin que se establezcan conforme a lo previsto por este artculo, en sustitucin de la firma
autgrafa, producir los mismos efectos que las leyes otorgan a los documentos correspondientes y, en consecuencia, tendrn el
mismo valor probatorio.
La instalacin y el uso de los equipos y medios sealados en el primer prrafo de este artculo se sujetarn a las disposiciones
de carcter general que, en su caso, emita la Comisin.
ARTCULO 215.- Los contratos de seguro y de fianzas, en general, debern contener las indicaciones que
administrativamente fije la Comisin mediante disposiciones de carcter general, para procurar la solvencia de las Instituciones y
en proteccin de los intereses de los contratantes, asegurados, fiados o beneficiarios. Con el mismo fin, la citada Comisin podr
establecer clusulas tipo de uso obligatorio para las diversas especies de contratos de seguro y de fianzas.
CAPTULO TERCERO
DE LAS RESERVAS TCNICAS
SECCIN I
DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS
ARTCULO 216.- Las Instituciones de Seguros debern constituir las siguientes reservas tcnicas:
I.

Reservas de riesgos en curso;

II.

Reservas para obligaciones pendientes de cumplir;

III.

Reserva matemtica especial, para los seguros a los que se refiere la fraccin II del artculo 27 de esta Ley;

IV.

Reserva para fluctuacin de inversiones, para los seguros a los que se refiere la fraccin II del artculo 27 de este
ordenamiento;

V.

Reserva de contingencia, para los seguros a los que se refiere la fraccin II del artculo 27 de la presente Ley, as
como para las Sociedades Mutualistas;

VI.

Reserva de riesgos catastrficos, para los seguros a los que se refieren las fracciones IX y XI a XV del artculo 27 de
este ordenamiento, y

VII.

Las dems que, conforme a lo que establece el artculo 223 de esta Ley, determine la Comisin.

Las Instituciones de Seguros autorizadas para el ramo de caucin que tengan autorizado el otorgamiento de fianzas conforme
a lo sealado en el ltimo prrafo del artculo 25 de este ordenamiento, constituirn adicionalmente las reservas previstas en la
Seccin II de este Captulo.
ARTCULO 217.- Las reservas tcnicas a que se refiere el artculo 216 de esta Ley, tendrn como propsito:
I.

En el caso de las reservas de riesgos en curso, cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras derivadas del pago
de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos, gastos de adquisicin y administracin, as como
cualquier otra obligacin futura derivada de los contratos de seguro, y sern:
a)

En la operacin de vida:
1. Para los seguros de vida con temporalidad mayor a un ao;
2. Para los seguros de vida con temporalidad menor o igual a un ao;
3. Para los seguros de pensiones o de supervivencia relacionados con la edad, jubilacin o retiro de personas
bajo esquemas privados complementarios a la seguridad social, y
4. Para los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social;

II.

b)

Para los seguros comprendidos en la operacin de accidentes y enfermedades, y

c)

Para los seguros comprendidos en la operacin de daos;

En el caso de las reservas para obligaciones pendientes de cumplir, cubrir el valor esperado de siniestros, beneficios,

valores garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de seguro. Las reservas
para obligaciones pendientes de cumplir sern:
a)

Por plizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de pago;

b)

Por dividendos y repartos peridicos de utilidades;

c)

Por siniestros ocurridos y no reportados, as como por los gastos de ajuste asignados a los siniestros, y

d)

Por las operaciones de que trata la fraccin XXI del artculo 118 de la presente Ley;

III.

En el caso de la reserva matemtica especial, hacer la provisin de los recursos necesarios para que las Instituciones
de Seguros hagan frente a las posibles mejoras en la esperanza de vida que se traduzcan en incrementos en los
ndices de supervivencia de la poblacin asegurada;

IV.

En el caso de la reserva para fluctuacin de inversiones, apoyar a las Instituciones de Seguros ante posibles
variaciones de largo plazo en los rendimientos de sus inversiones;

V.
VI.

En el caso de la reserva de contingencia, cubrir las posibles desviaciones estadsticas de la siniestralidad, y

En el caso de la reserva de riesgos catastrficos, cubrir el valor de la prdida mxima probable derivada de la
ocurrencia de siniestros de naturaleza catastrfica.

ARTCULO 218.- Las Instituciones de Seguros constituirn y valuarn las reservas tcnicas a que se refieren los artculos
216, 217 y 223 de la presente Ley, de conformidad con las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo
de su Junta de Gobierno, considerando los siguientes principios:
I.

Tratndose de las reservas tcnicas a que se refieren las fracciones I y II del artculo 216 de este ordenamiento:
a)

Las reservas tcnicas se constituirn y valuarn de forma prudente, confiable y objetiva;

b)

Las reservas tcnicas se constituirn y valuarn en relacin con todas las obligaciones de seguro y de
reaseguro que las Instituciones de Seguros asuman frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de
seguro y reaseguro, los gastos de administracin, as como los gastos de adquisicin que, en su caso, asuman
con relacin a los mismos;

c)

Para la constitucin y valuacin de las reservas tcnicas se utilizarn mtodos actuariales basados en la
aplicacin de los estndares de prctica actuarial que al efecto seale la Comisin mediante las disposiciones
de carcter general a que se refiere este artculo, y considerando la informacin disponible en los mercados
financieros, as como la generalmente disponible sobre riesgos tcnicos de seguros y reaseguro. Dicha
informacin deber ser oportuna, confiable, homognea y suficiente, en trminos de los estndares de prctica
actuarial a que se refiere este inciso, de forma tal que las estimaciones de dichos mtodos actuariales resulten
coherentes respecto del mercado en su conjunto;

d)

La constitucin y valuacin de las reservas tcnicas deber mantener coherencia con el importe por el cual
stas podran transferirse o liquidarse, entre partes interesadas y debidamente informadas que realicen una
transaccin en condiciones de independencia mutua y bajo parmetros de mercado. Dicha estimacin no podr
incorporar ajustes que consideren la posicin financiera, de solvencia o liquidez de la Institucin de Seguros de
que se trate;

e)

El monto de las reservas tcnicas ser igual a la suma de la mejor estimacin y de un margen de riesgo, los
cuales debern calcularse por separado y en trminos de lo previsto por los incisos f) y g) de esta fraccin.
En las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, la Comisin podr establecer los casos
en que, cuando los flujos futuros asociados a las obligaciones de seguro y de reaseguro puedan replicarse
utilizando instrumentos financieros con un valor de mercado directamente observable, el valor de las reservas
tcnicas respectivas se determine a partir del valor de mercado de dichos instrumentos financieros. En tales
casos no ser necesario calcular por separado la mejor estimacin y el margen de riesgo;

f)

La mejor estimacin ser igual al valor esperado de los flujos futuros, entendido como la media ponderada por
probabilidad de dichos flujos, considerando el valor temporal del dinero con base en las curvas de tasas de
inters libres de riesgo de mercado. En las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, la
Comisin dar a conocer las curvas de tasas de inters libres de riesgo aplicables, as como los criterios para
su uso.
El clculo de la mejor estimacin se basar en informacin oportuna, confiable, homognea y suficiente, as
como en hiptesis realistas, y se efectuar empleando mtodos actuariales y tcnicas estadsticas basados en
la aplicacin de los estndares de prctica actuarial que al efecto seale la Comisin mediante las
disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo.
La proyeccin de flujos futuros utilizada en el clculo de la mejor estimacin, considerar la totalidad de los
ingresos y egresos en trminos brutos, necesarios para hacer frente a las obligaciones de los contratos de
seguro y reaseguro durante todo su perodo de vigencia, as como otras obligaciones que la Institucin de
Seguros asuma con relacin a los mismos;

g)

El margen de riesgo ser el monto que, aunado a la mejor estimacin, garantice que el monto de las reservas
tcnicas sea equivalente al que las Instituciones de Seguros requeriran para asumir y hacer frente a sus
obligaciones.
El margen de riesgo se calcular determinando el costo neto de capital correspondiente a los Fondos Propios
Admisibles requeridos para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, necesario para hacer frente a las
obligaciones de seguro y reaseguro durante su perodo de vigencia. Su estimacin se efectuar de conformidad
con las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo.
La tasa de costo neto de capital que se emplear para el clculo del margen de riesgo, ser igual a la tasa de
inters adicional, en relacin con la tasa de inters libre de riesgo de mercado, que una Institucin de Seguros
necesitara para cubrir el costo de capital exigido para mantener el importe de Fondos Propios Admisibles que
respalden el requerimiento de capital de solvencia respectivo. La tasa de costo neto de capital que se utilice
para el clculo del margen de riesgo, ser la misma para todas las Instituciones de Seguros y la dar a conocer
la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo;

h)

En trminos de lo sealado en la fraccin I del artculo 217 de esta Ley, la constitucin y valuacin de las
reservas tcnicas deber considerar:
1. Todos los dems pagos a los asegurados y beneficiarios, as como los gastos en que las Instituciones de
Seguros incurrirn para hacer frente a las obligaciones de los contratos de seguro y de reaseguro, y
2. La inflacin, incluida la correspondiente a los gastos y a los siniestros;

i)

En la constitucin y valuacin de las reservas tcnicas, las Instituciones de Seguros debern considerar el
monto de los valores garantizados, as como el de las posibles opciones para el asegurado o beneficiario,

incluidas en los contratos de seguro.

Cualquier hiptesis que empleen las Instituciones de Seguros con respecto a la probabilidad de que los
asegurados o beneficiarios ejerzan las opciones contractuales, incluidas las relativas a la resolucin,
terminacin y rescate, deber ser realista y basarse en informacin oportuna, confiable, homognea y
suficiente. Las hiptesis debern considerar, explcita o implcitamente, las consecuencias que futuros cambios
en las condiciones financieras y de otro tipo puedan tener sobre el ejercicio de tales opciones;
j)

Al constituir y valuar sus reservas tcnicas, las Instituciones de Seguros segmentarn sus obligaciones en
grupos de riesgo homogneos, considerando cuando menos los que defina la Comisin en las disposiciones de
carcter general a que se refiere este artculo, y

k)

Las Instituciones de Seguros establecern procesos y procedimientos para garantizar que la mejor estimacin y
las hiptesis en las que se base su clculo, se comparen peridicamente con su experiencia anterior. Cuando
dicha comparacin ponga de manifiesto una desviacin sistemtica entre la experiencia y el clculo de la mejor
estimacin, la Institucin de Seguros deber realizar los ajustes necesarios en los mtodos actuariales o
hiptesis utilizados;

II.

Tratndose de las reservas tcnicas a que se refieren las fracciones III a VII del artculo 216 de esta Ley, as como las
fracciones I y II del mismo artculo 216 en lo relativo a los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad
social sealados en la fraccin II del artculo 27 de este ordenamiento y la fraccin I del artculo 216 respecto de los
seguros de riesgos catastrficos previstos en la fraccin XV del artculo 27 de esta Ley, los mtodos actuariales de
constitucin y valuacin que debern emplear las Instituciones de Seguros, sern los que determine la Comisin
mediante las disposiciones de carcter general previstas en este artculo, los cuales considerarn, en lo aplicable, los
principios sealados en la fraccin I de este precepto, y

III.

En la constitucin y valuacin de las reservas tcnicas por reaseguro y reafianzamiento tomado, las Instituciones de
Seguros se apegarn a lo que sealen las disposiciones de carcter general a que se refiere el presente artculo.

En las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, la Comisin determinar los casos en los que,
atendiendo a la naturaleza de los riesgos y obligaciones asumidas por las Instituciones de Seguros, stas podrn liberar las
reservas tcnicas a que se refieren los artculos 216, fracciones III a VI, y 223 de este ordenamiento, as como, en su caso, la
forma y trminos para la reconstitucin de las mismas.
ARTCULO 219.- Para la constitucin y valuacin de las reservas tcnicas a que se refieren las fracciones I, incisos a),
numerales 1, 2 y 3, b) y c), y II, del artculo 217 de esta Ley, las Instituciones de Seguros debern registrar ante la Comisin, de
conformidad con las disposiciones de carcter general que al efecto emita, los mtodos actuariales en que basen sus
estimaciones.
Dichos mtodos actuariales debern cumplir con los siguientes requisitos:
I.

Apegarse a las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 218 de esta Ley;

II.

Ser elaborados y firmados por un actuario con cdula profesional, que adems cuente con la certificacin vigente
emitida para este propsito por el colegio profesional de la especialidad o que acredite ante la Comisin que tiene los
conocimientos requeridos para este efecto en la forma y trminos que determine la propia Comisin mediante
disposiciones de carcter general, y

III.

Que cuenten con un dictamen favorable de que cumplen con lo establecido en las disposiciones de carcter general a
que se refiere el artculo 218 de este ordenamiento, elaborado y firmado por un actuario independiente que cumpla
con los requisitos previstos en la fraccin anterior.

Con independencia del registro a que se refiere este artculo, cuando la Comisin determine que el mtodo actuarial empleado
por la Institucin de Seguros no refleja adecuadamente el nivel suficiente de sus reservas tcnicas, otorgar a la Institucin de
Seguros de que se trate un plazo de treinta das a partir de la notificacin de dicha determinacin, para que efecte los ajustes
necesarios. En el caso de que la Institucin de Seguros no lleve a cabo los ajustes ordenados en el plazo sealado, la Comisin
le requerir un plan de regularizacin en trminos del artculo 321 de esta Ley y le asignar un mtodo actuarial, as como los
parmetros financieros y tcnicos que la Institucin de Seguros deber emplear para la constitucin y valuacin de sus reservas
tcnicas. Dicho mtodo actuarial servir de base para que la Institucin de Seguros de que se trate registre contablemente sus
reservas tcnicas, en tanto efecta los ajustes necesarios.
La utilizacin de mtodos actuariales o de informacin obtenidos de terceros, no eximir a las Instituciones de Seguros del
cumplimiento permanente de lo sealado en el presente artculo y en el artculo 218 de esta Ley.
SECCIN II
DE LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS
ARTCULO 220.- Las Instituciones de Fianzas debern constituir las siguientes reservas tcnicas:
I.

Reserva de fianzas en vigor;

II.

Reserva de contingencia de fianzas, y

III.

Las dems que, conforme a lo que establece el artculo 223 de esta Ley, determine la Comisin.

ARTCULO 221.- Las reservas tcnicas a que se refiere el artculo 220 de esta Ley, tendrn como propsito:
I.

En el caso de la reserva de fianzas en vigor, constituir el monto de recursos suficientes para cubrir el pago de las
reclamaciones esperadas que se deriven de las responsabilidades por fianzas en vigor, en tanto las Instituciones de
Fianzas se adjudican y hacen lquidas las garantas de recuperacin recabadas, y

II.

En el caso de la reserva de contingencia de fianzas, constituir el monto de recursos necesarios para cubrir posibles
desviaciones en el pago de las reclamaciones esperadas que se deriven de las responsabilidades retenidas por
fianzas en vigor, as como para enfrentar cambios en el patrn de pago de las reclamaciones, en tanto las
Instituciones de Fianzas se adjudican y hacen lquidas las garantas de recuperacin recabadas. Para este propsito,
la reserva de contingencia de fianzas ser acumulativa y slo podr dejar de incrementarse cuando as lo determine
la Comisin mediante disposiciones de carcter general, atendiendo al volumen, patrn y estructura de las
responsabilidades asumidas por las Instituciones de Fianzas.

ARTCULO 222.- Las Instituciones de Fianzas constituirn y valuarn las reservas tcnicas a que se refieren los artculos 220,
221 y 223 de la presente Ley, de conformidad con las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con acuerdo de su
Junta de Gobierno, considerando los siguientes principios:
I.

Tratndose de las reservas tcnicas a que se refieren las fracciones I y II del artculo 220 de este ordenamiento, los
mtodos de constitucin y valuacin que debern emplear las Instituciones de Fianzas, sern los que determine la
Comisin, tomando en consideracin, segn resulte aplicable, los siguientes elementos:
a)

El monto de las primas cobradas por las Instituciones de Fianzas;

b)

El nivel de las responsabilidades y riesgos asumidos por las fianzas emitidas;

c)

La segmentacin de sus responsabilidades y riesgos por ramo, subramo o tipo de fianza;

II.

d)

Las garantas de recuperacin con las que cuenten las Instituciones de Fianzas, en los trminos del artculo 168
de esta Ley;

e)

Los ndices y evolucin de las reclamaciones y recuperaciones registrados por las Instituciones de Fianzas;

f)

Los supuestos financieros para la determinacin del valor de las responsabilidades asumidas por las
Instituciones de Fianzas, y

g)

Las condiciones generales imperantes en el mercado afianzador, y

En la constitucin y valuacin de las reservas tcnicas por reafianzamiento tomado, las Instituciones de Fianzas se
apegarn a lo que sealen las disposiciones de carcter general a que se refiere el presente artculo.

En las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, la Comisin determinar los casos en los que,
atendiendo a la naturaleza de las responsabilidades y obligaciones asumidas por las Instituciones de Fianzas, stas podrn
liberar las reservas tcnicas a que se refieren los artculos 220, fracciones II y III, y 223 de este ordenamiento, as como, en su
caso, la forma y trminos para la reconstitucin de las mismas.
SECCIN III
DE LAS DISPOSICIONES COMUNES
ARTCULO 223.- La Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, podr ordenar, mediante disposiciones de carcter
general, la constitucin de reservas tcnicas adicionales a las sealadas en los artculos 216, fracciones I a VI, y 220, fracciones I
y II, de esta Ley, cuando, a su juicio, las caractersticas o posibles riesgos de algn tipo de operacin las hagan necesarias para
hacer frente a posibles prdidas u obligaciones presentes o futuras a cargo de las Instituciones.
ARTCULO 224.- Las Instituciones constituirn, valuarn y registrarn las reservas tcnicas a que se refieren los artculos 216
y 220 de la presente Ley, de conformidad con lo previsto en este Captulo, de manera mensual.
La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las Instituciones debern
informarle y comprobarle todo lo relativo a sus reservas tcnicas. Con independencia de lo anterior, el consejo de administracin
de las Instituciones ser responsable de establecer los mecanismos necesarios para controlar de manera permanente la
constitucin, valuacin y registro, as como la suficiencia de sus reservas tcnicas.
ARTCULO 225.- La valuacin de las reservas tcnicas de las Instituciones deber efectuarse, segn corresponda, de
conformidad con las disposiciones de carcter general y principios a que se refieren los artculos 218 y 222 de esta Ley,
empleando, segn sea el caso, los mtodos actuariales sealados en el artculo 219 de este ordenamiento y, en general,
apegndose a los estndares de prctica actuarial que al efecto seale la Comisin, mediante disposiciones de carcter general.
ARTCULO 226.- La valuacin de las reservas tcnicas de las Instituciones deber ser elaborada y firmada por un actuario
con cdula profesional, que adems cuente con la certificacin vigente emitida para ese propsito por el colegio profesional de la
especialidad o que acredite ante la Comisin que tiene los conocimientos requeridos para tal efecto en la forma y trminos que la
misma determine mediante disposiciones de carcter general.
ARTCULO 227.- Las Instituciones debern demostrar a la Comisin, en la forma y trminos que la misma establezca
mediante disposiciones de carcter general, la adecuacin y suficiencia de sus reservas tcnicas, as como la aplicabilidad y
pertinencia de los mtodos actuariales y la idoneidad de los datos estadsticos empleados en la constitucin y valuacin de las
mismas.
ARTCULO 228.- Como resultado del ejercicio de sus facultades de inspeccin y vigilancia, la Comisin podr ordenar a las
Instituciones una valuacin de sus reservas tcnicas, la cual deber realizarse, segn lo determine la propia Comisin, por el
actuario a que se refiere el artculo 226 de esta Ley, o por otro actuario independiente.
Las Instituciones estarn obligadas a registrar en su contabilidad el resultado que arroje dicha valuacin por cada operacin y
ramo, o bien por cada ramo o subramo, segn corresponda.
El actuario independiente a que se refiere el primer prrafo de este artculo deber contar con cdula profesional y certificacin
vigente para efectos de valuacin de reservas tcnicas emitida por el colegio profesional de la especialidad o acreditar ante la
Comisin que tiene los conocimientos requeridos para este efecto, as como no ubicarse en alguno de los supuestos de falta de
independencia que al efecto establezca la Comisin mediante disposiciones de carcter general, en las que se consideren, entre
otros aspectos, los vnculos financieros o de dependencia econmica, as como la prestacin de servicios adicionales a las
Instituciones.
ARTCULO 229.- Las reservas tcnicas de las Instituciones a que se refieren los artculos 216, fracciones I a V, y 220, fraccin
I, de este ordenamiento, se calcularn en trminos brutos, sin deducir los importes recuperables procedentes de los contratos de
reaseguro, de reafianzamiento o de otros mecanismos de transferencia de riesgo. Dichos importes se calcularn por separado, de
conformidad con lo establecido en el artculo 230 de esta Ley.
ARTCULO 230.- La estimacin de los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro, reafianzamiento o
de otros que incluyan mecanismos de transferencia de riesgo o responsabilidades, slo podr calcularse respecto de aquellos
contratos que impliquen una transferencia cierta de riesgo, o bien de responsabilidades asumidas por fianzas en vigor, y se
ajustarn a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, las cuales se basarn en lo siguiente:
I.

Su clculo se efectuar respecto de contratos de los que se derive una transferencia cierta de riesgos o
responsabilidades en trminos de las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, y atendiendo a
los principios establecidos en los artculos 218 y 222 de esta Ley;

II.

Slo podrn efectuarse respecto de riesgos de seguro, o bien respecto de responsabilidades asumidas por fianzas en
vigor, amparados, segn corresponda, en las reservas tcnicas a que se refieren los artculos 217, fracciones I y II
incisos a) a c), y 221, fraccin I, de este ordenamiento;

III.

El clculo de los importes deber considerar la diferencia temporal entre las recuperaciones de reaseguro y
reafianzamiento, y los pagos directos;

IV.

Los importes debern ajustarse atendiendo a su probabilidad de recuperacin, en funcin, segn corresponda, de la
mutualidad de riesgos de seguros transferidos, las responsabilidades asumidas por fianzas en vigor y la naturaleza
del contrato de reaseguro o reafianzamiento, as como a las prdidas esperadas por incumplimiento de la
contraparte. El ajuste por incumplimiento de la contraparte se basar en una evaluacin de la probabilidad de
incumplimiento y de la prdida media resultante;

V.

La metodologa para la estimacin de los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro
relacionados con los riesgos considerados en las reservas tcnicas a que se refieren las fracciones I, incisos a),
numerales 1, 2 y 3, b) y c), y II, del artculo 217 de esta Ley, deber formar parte del mtodo actuarial a que se refiere
el artculo 219 de este ordenamiento;

VI.

Los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro o reafianzamiento respecto de riesgos
amparados en las reservas tcnicas a que se refieren los numerales 1 y 4 del inciso a) de la fraccin I del artculo 217
de este ordenamiento, no sern susceptibles de cubrir la Base de Inversin a que se refiere la fraccin II del artculo 2
de este ordenamiento, y

VII.

Los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro o reafianzamiento que no cumplan con lo
establecido en el artculo 107 de la presente Ley, no sern susceptibles de cubrir la Base de Inversin a que se
refiere la fraccin II del artculo 2 de este ordenamiento, ni podrn formar parte de los Fondos Propios Admisibles a
que se refiere el artculo 241 de esta Ley.

ARTCULO 231.- Las Instituciones debern constituir, valuar y registrar sus reservas tcnicas en los trminos previstos en
esta Ley, y contar, en todo momento, con activos e inversiones suficientes para la cobertura de su Base de Inversin, invertidos de
conformidad con lo sealado por los artculos 247 a 255 de este ordenamiento.
CAPTULO CUARTO
DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA
ARTCULO 232.- Sin perjuicio de mantener los activos e inversiones suficientes para la cobertura de la Base de Inversin, as
como el capital mnimo pagado previstos en esta Ley, las Instituciones debern mantener los Fondos Propios Admisibles
necesarios para respaldar un requerimiento de capital de solvencia, cuyo propsito ser:
I.

El contar con los recursos patrimoniales suficientes en relacin a los riesgos y responsabilidades que asuman las
Instituciones en funcin de sus operaciones y, en general, de los distintos riesgos a los que estn expuestas;

II.

El desarrollo de polticas adecuadas para la seleccin y suscripcin de seguros y de fianzas, as como para la
dispersin de reaseguradores o reafianzadores en las operaciones de cesin y aceptacin de reaseguro y de
reafianzamiento;

III.

El contar con un nivel apropiado de recursos patrimoniales, en relacin a los riesgos financieros que asuman las
Instituciones, al invertir los recursos que mantengan con motivo de sus operaciones, y

IV.

La determinacin de los supuestos y de los recursos patrimoniales que las Instituciones debern mantener con el
propsito de hacer frente a situaciones de carcter excepcional que pongan en riesgo su solvencia o estabilidad,
derivadas tanto de la operacin particular de las Instituciones como de condiciones de mercado.

ARTCULO 233.- Las Instituciones debern calcular mensualmente el requerimiento de capital de solvencia de conformidad
con la frmula general a la que se refiere el artculo 236 de esta Ley, o bien, mediante el uso de un modelo interno, en trminos de
lo establecido en el artculo 237 de este ordenamiento.
La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las Instituciones debern
informarle y comprobarle todo lo relativo al clculo del requerimiento de capital de solvencia. Con independencia de lo anterior, el
consejo de administracin de las Instituciones ser responsable de establecer los mecanismos necesarios para controlar de
manera permanente el clculo del requerimiento de capital de solvencia.
ARTCULO 234.- Tratndose de los seguros a los que se refieren las fracciones II y XV del artculo 27 de la presente Ley, el
clculo del requerimiento de capital de solvencia nicamente se efectuar de conformidad con la frmula general que al efecto
determine la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de carcter general.
ARTCULO 235.- El clculo del requerimiento de capital de solvencia de las Instituciones considerar lo siguiente:
I.

Se realizar partiendo de la premisa de la continuidad de la actividad de suscripcin de riesgos de seguros y

responsabilidades por fianzas en vigor de las Instituciones;

II.

Se efectuar de tal modo que se garantice que sean considerados todos los riesgos, as como las responsabilidades
asumidas, analizados en el horizonte de tiempo que corresponda a la naturaleza y caractersticas de dichos riesgos y
responsabilidades, a los que las Instituciones estn expuestas;

III.

Las prdidas imprevistas en funcin de los riesgos y responsabilidades a los que se encuentren expuestas las
Instituciones, con un nivel de confianza del 99.5% y a un horizonte de un ao, salvo en el caso de riesgos cuya
naturaleza implique considerar perodos apropiados a sus caractersticas;

IV.

El requerimiento de capital de solvencia de las Instituciones de Seguros cubrir, como mnimo, los siguientes riesgos
tcnicos particulares:
a)

El riesgo de suscripcin de los seguros de vida, el cual reflejar el riesgo derivado de la suscripcin atendiendo
a los siniestros cubiertos y a los procesos operativos vinculados a su atencin y, considerar, cuando menos,
los riesgos de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administracin,
caducidad, conservacin, rescate de plizas y de eventos extremos en los seguros de vida;

b)

El riesgo de suscripcin de los seguros de accidentes y enfermedades, el cual reflejar el riesgo que se derive
de la suscripcin como consecuencia tanto de los siniestros cubiertos como de los procesos operativos
vinculados a su atencin, y considerar, cuando menos, los riesgos de primas y de reservas, de mortalidad,
longevidad, discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administracin y riesgo de epidemia.
Cuando en los seguros de accidentes y enfermedades las Instituciones de Seguros empleen bases tcnicas
similares a las del seguro de vida, el riesgo de suscripcin deber reflejar, en lo aplicable, los riesgos a que se
refiere el inciso a) de esta fraccin;

V.

VI.

c)

El riesgo de suscripcin de los seguros de daos, el cual reflejar el riesgo que se derive de la suscripcin como
consecuencia tanto de los siniestros cubiertos como de los procesos operativos vinculados a su atencin, y
considerar, cuando menos, los riesgos de primas y de reservas, as como de eventos extremos en los seguros
de daos, y

d)

El riesgo por reafianzamiento tomado, el cual reflejar los riesgos sealados en los incisos a), b) y c), de la
fraccin V de este artculo;

El requerimiento de capital de solvencia de las Instituciones de Fianzas cubrir, como mnimo, los siguientes riesgos
particulares:
a)

El riesgo de pago de reclamaciones recibidas con expectativa de pago, el cual reflejar el riesgo de que las
Instituciones de Fianzas no cuenten con los recursos lquidos suficientes para financiar el pago del saldo
acumulado de las reclamaciones recibidas con expectativa de pago, derivado de las obligaciones asumidas;

b)

El riesgo por garantas de recuperacin, el cual reflejar el riesgo derivado de la exposicin a prdidas por parte
de las Instituciones de Fianzas como resultado de la insuficiencia o deterioro de la calidad de las garantas de
recuperacin recabadas;

c)

El riesgo de suscripcin, el cual reflejar el riesgo derivado de la suscripcin de fianzas sin contar con las
garantas de recuperacin exigidas en trminos de esta Ley, o bien en exceso a los lmites de retencin
previstos en el presente ordenamiento, y

d)

El riesgo por reafianzamiento tomado, el cual reflejar los riesgos sealados en esta fraccin;

El requerimiento de capital de solvencia de las Instituciones cubrir, adicionalmente, los siguientes riesgos:
a)

El riesgo de mercado, el cual reflejar la prdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyan en
el valor de los activos y pasivos de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, tales como tasas de inters,

tipos de cambio, ndices de precios, entre otros;

b)

El riesgo de descalce entre activos y pasivos, el cual reflejar la prdida potencial derivada de la falta de
correspondencia estructural entre los activos y los pasivos, por el hecho de que una posicin no pueda ser
cubierta mediante el establecimiento de una posicin contraria equivalente, y considerar, cuando menos, la
duracin, moneda, tasa de inters, tipos de cambio, ndices de precios, entre otros;

c)

El riesgo de liquidez, el cual reflejar la prdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales para hacer frente a obligaciones, o bien, por el hecho de que una posicin no pueda ser
oportunamente enajenada o adquirida;

d)

El riesgo de crdito, el cual reflejar la prdida potencial derivada de la falta de pago, o deterioro de la solvencia
de las contrapartes y los deudores en las operaciones que efecten las Instituciones y Sociedades Mutualistas,
incluyendo las garantas que les otorguen. Adicionalmente, el riesgo de crdito deber considerar la prdida
potencial que se derive del incumplimiento de los contratos destinados a reducir el riesgo, tales como los
contratos de reaseguro, de reafianzamiento, de bursatilizacin y de Operaciones Financieras Derivadas, as
como las cuentas por cobrar de intermediarios y otros riesgos de crdito que no puedan estimarse respecto del
nivel de la tasa de inters libre de riesgo;

e)

El riesgo de concentracin, el cual reflejar el incremento de las prdidas potenciales asociado a una
inadecuada diversificacin de activos y pasivos, y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de
crdito, de mercado, de suscripcin, de liquidez, o por la combinacin o interaccin de varios de ellos, por
contraparte, por tipo de activo, rea de actividad econmica o rea geogrfica;

f)

El riesgo operativo, el cual reflejar la prdida potencial por deficiencias o fallas en los procesos operativos, en
la tecnologa de informacin, en los recursos humanos o cualquier otro evento externo adverso relacionado con
la operacin de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, entre los cuales se encuentran los siguientes:
1. Los riesgos derivados de la realizacin de las operaciones a que se refieren los artculos 118, fraccin I, y
144, fraccin I, de esta Ley. El clculo del riesgo operativo tomar en consideracin el volumen de esas
operaciones, el cual se determinar a partir de las primas y las reservas tcnicas constituidas en relacin con
las obligaciones de la Institucin de que se trate;
2. Los riesgos derivados de la realizacin de las operaciones a que se refieren los artculos 118, fraccin XXIII, y
144, fraccin XVII, de esta Ley;
3. En el caso de Instituciones de Seguros, los riesgos derivados de la realizacin de las operaciones a que se
refieren las fracciones XXI y XXII del artculo 118 de este ordenamiento;
4. El riesgo de procesos operativos, correspondiente a la prdida potencial por el incumplimiento de polticas y
procedimientos necesarios en la gestin de las operaciones de las Instituciones y Sociedades Mutualistas;
5. Los riesgos legales a que se encuentren expuestas las Instituciones y Sociedades Mutualistas, los cuales
reflejarn la prdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la
emisin de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicacin de sanciones, en relacin con
las operaciones que las Instituciones y Sociedades Mutualistas lleven a cabo;
6. El riesgo tecnolgico, el cual reflejar la prdida potencial por daos, interrupcin, alteracin o fallas
derivadas del uso o dependencia de sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribucin de
informacin en la realizacin de las operaciones de las Instituciones y Sociedades Mutualistas;
7. El riesgo estratgico, el cual reflejar la prdida potencial originada por decisiones de negocios adversas, as
como la incorrecta implementacin de las decisiones y la falta de respuesta de la Institucin o Sociedad
Mutualista ante cambios en la industria;
8. El riesgo reputacional, el cual reflejar la prdida potencial derivada del deterioro de su reputacin o debido a
una percepcin negativa de la imagen de la Institucin o Sociedad Mutualista entre los clientes, proveedores y
accionistas.
Los riesgos a que se refieren los numerales 7 y 8 de esta fraccin, quedarn excluidos del clculo del
requerimiento de capital de solvencia mediante el empleo de la frmula general a que se refiere el artculo 236
de esta Ley, pudiendo las Instituciones incluirlos para efectos del clculo del requerimiento de capital de
solvencia utilizando los modelos internos previstos en el artculo 237 de este ordenamiento, y

VII.

Tendrn en cuenta el efecto de las tcnicas de transferencia y reduccin del riesgo, siempre que el riesgo de crdito y
otros riesgos derivados del uso de tales tcnicas, se reflejen debidamente en el requerimiento de capital de solvencia.

ARTCULO 236.- La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, emitir las disposiciones de carcter general en las que
se establezca la frmula general que las Instituciones emplearn para el clculo del requerimiento de capital de solvencia. Dichas
disposiciones de carcter general considerarn lo sealado en los artculos 232 a 235 de esta Ley.
ARTCULO 237.- Las Instituciones podrn emplear un modelo interno para efectuar el clculo del requerimiento de capital de
solvencia a que se refiere el artculo 233 de esta Ley, previa autorizacin de la Comisin.
Los modelos internos que las Instituciones pretendan emplear para el clculo del requerimiento de capital de solvencia,
debern elaborarse atendiendo a lo sealado en los artculos 232 a 235 de este ordenamiento, as como a las disposiciones de
carcter general que al efecto emita la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, y podrn referirse a todos o a algunos de
los riesgos involucrados en el clculo del requerimiento de capital de solvencia.
La Comisin, en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, determinar los requisitos que debern
cumplir las Instituciones para la autorizacin de los modelos internos, los cuales considerarn lo siguiente:
I.

En la solicitud de autorizacin, las Instituciones debern presentar pruebas documentales de que se satisfacen los
requisitos siguientes:
a)

Que el modelo interno se ha utilizado, cuando menos durante el ltimo ao, de manera consistente y
permanente como parte de su sistema de administracin de riesgos y en el proceso de toma de decisiones, y
que desempea una importante funcin dentro del sistema de gobierno corporativo de la Institucin, en
trminos de lo sealado por el artculo 69 de esta Ley.
Asimismo, las Instituciones debern demostrar que la frecuencia de la estimacin del requerimiento de capital
de solvencia a travs del modelo interno ha estado en consonancia con la frecuencia con la que aplica ese
modelo interno a los dems fines mencionados en el prrafo anterior;

b)

Que existen sistemas, mecanismos y procedimientos internos que permiten al consejo de administracin y a la
direccin de la Institucin de que se trate, vigilar que el funcionamiento del modelo interno sea siempre
adecuado y que dicho modelo refleje apropiadamente el perfil de riesgo de la Institucin;

c)

Que la Institucin de que se trate cuenta con recursos humanos suficientes y con un nivel adecuado de
calificacin tcnica para la comprensin, utilizacin y evaluacin de modelos para la administracin de riesgos;

d)

Que el sistema de administracin integral de riesgos de la Institucin de que se trate, adems de cumplir con lo

establecido en el artculo 69 de la presente Ley, comprende los siguientes aspectos adicionales:

1. Definicin conceptual e implementacin del modelo interno;
2. Prueba y validacin del modelo interno;
3. Documentacin del modelo interno y de las posibles modificaciones ulteriores del mismo;
4. Anlisis del desempeo del modelo interno y elaboracin de informes al respecto, y
5. Procedimientos de informacin al consejo de administracin y a la direccin de la Institucin sobre el
funcionamiento del modelo interno, incluyendo los aspectos que deberan perfeccionarse, y sobre los avances
realizados en la correccin de las deficiencias detectadas con anterioridad;
e)

Que el modelo interno se basa en la utilizacin de informacin oportuna, confiable, homognea y suficiente, en
hiptesis realistas, as como en mtodos actuariales y estadsticos basados en estndares generalmente
aceptados, y que guardan coherencia con los mtodos empleados para el clculo de las reservas tcnicas;

f)

Que han aplicado su modelo interno a carteras de referencia y han utilizado hiptesis basadas en datos
externos, en lugar de internos, a fin de comprobar la calibracin del modelo y verificar que sus especificaciones
son acordes con las prcticas de mercado generalmente aceptadas;

g)

Que la Institucin de que se trata analiza peridicamente las causas y orgenes de las prdidas y ganancias que
se derivan de cada uno de los principales segmentos de su actividad, con el fin de verificar que los riesgos
considerados en el modelo interno explican las causas y orgenes de dichas prdidas y ganancias;

h)

Que la Institucin de que se trate ha previsto un ciclo peridico de validacin del modelo interno, con el
propsito de comprobar su funcionamiento, as como verificar que sus especificaciones son adecuadas y
comparar sus resultados con los obtenidos en la realidad. Dicha validacin deber considerar un anlisis de la
estabilidad del modelo interno, as como de la sensibilidad de los resultados de dicho modelo frente a la
modificacin de las hiptesis y supuestos en que se sustenta;

i)

Que la Institucin de que se trate emplea el modelo interno como parte de un programa peridico de pruebas de
solvencia dinmica, a partir de la simulacin de escenarios extremos desfavorables, y cuyos resultados son
revisados peridicamente por el consejo de administracin y la direccin de la Institucin, y tomados en cuenta
en su poltica de administracin de riesgos;

j)

Que la Institucin de que se trate ha documentado la estructura y los detalles de funcionamiento del modelo
interno, incluyendo una descripcin detallada de la teora, las hiptesis y los fundamentos matemticos y
empricos en que se basa el modelo interno. Asimismo, dicha documentacin deber sealar cualquier posible
circunstancia en la que el modelo interno no funcione eficazmente;

k)

Que la Institucin de que se trate cuenta con la opinin favorable de un experto independiente respecto de que
el modelo interno cumple con lo sealado en este artculo y en los artculos 232 a 235 de esta Ley. En las
disposiciones de carcter general a que se refiere el presente artculo, la Comisin determinar los requisitos
de independencia que dicho experto debe cumplir;

l)

Que la solicitud de autorizacin del modelo interno fue aprobada por el consejo de administracin de la
Institucin de que se trate, y que dicho rgano verific que la misma cumple con lo establecido en el presente
artculo, y

m) Los dems que determine la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo;
II.

Independientemente del procedimiento de autorizacin de los modelos internos, las Instituciones debern observar de
manera permanente los requisitos sealados en la fraccin I de este artculo;

III.

Durante los dos aos siguientes a la autorizacin de un modelo interno, las Instituciones debern presentar a la
Comisin, en la forma y trminos que la misma establezca mediante disposiciones de carcter general, el clculo de
su requerimiento de capital de solvencia estimado con arreglo a la frmula general a que se refiere el artculo 236 de
este ordenamiento, conjuntamente con el clculo que realicen conforme a su modelo interno;

IV.

Las Instituciones debern presentar anualmente a la Comisin la opinin favorable del experto independiente a que se
refiere el inciso k) de la fraccin I de este artculo, respecto de que el modelo interno cumple con lo sealado en este
artculo y en los artculos 232 a 235 de esta Ley, y

V.

Cualquier modificacin a los modelos internos de las Instituciones se sujetar a lo previsto en el presente artculo y
requerir de autorizacin previa de la Comisin.

ARTCULO 238.- La utilizacin de un modelo interno o de informacin obtenidos de terceros, no eximir a las Instituciones del
cumplimiento permanente de los requisitos sealados en el artculo 237 de la presente Ley.
ARTCULO 239.- Las Instituciones que cuenten con la autorizacin de la Comisin para la utilizacin de un modelo interno en
trminos de lo sealado en el artculo 237 de esta Ley, no podrn calcular el requerimiento de capital de solvencia con la
aplicacin de la frmula general prevista en el artculo 236 de este ordenamiento, salvo que se trate de circunstancias
excepcionales y previa autorizacin de la Comisin.
ARTCULO 240.- Las Instituciones que habiendo sido autorizadas por la Comisin para utilizar un modelo interno en el clculo
de su requerimiento de capital de solvencia, dejen de cumplir los requisitos establecidos en el artculo 237 de esta Ley, debern
presentar un plan de regularizacin en trminos de lo sealado en el artculo 321 de este ordenamiento a fin de subsanar dichas
irregularidades, cuyo plazo no podr exceder de sesenta das.
Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del plan de regularizacin, la Institucin de que se trate no hubiere subsanado
las irregularidades que dieron origen al plan, la Comisin, independientemente de las sanciones que proceda imponer, revocar la
autorizacin para la utilizacin del modelo interno y ordenar a la Institucin que vuelva a calcular el requerimiento de capital de
solvencia conforme a la frmula general sealada en el artculo 236 de la presente Ley.
CAPTULO QUINTO
DE LOS FONDOS PROPIOS ADMISIBLES
ARTCULO 241.- Las Instituciones debern contar, en todo momento, con Fondos Propios Admisibles suficientes para cubrir
el requerimiento de capital de solvencia a que se refiere el artculo 232 de esta Ley, de conformidad con las disposiciones de
carcter general que al efecto emita la Comisin, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales considerarn lo siguiente:
I.

Los Fondos Propios Admisibles no podrn considerar las inversiones o recursos a que se refieren los artculos 140,
fraccin VIII, 141, 162, fraccin VI, 230, fraccin VII, 251, penltimo y ltimo prrafos, 265 a 267, 273, fraccin V, 294,
fracciones IX y X, y 295, fracciones IX y X, de este ordenamiento, ni las acciones propias que posean directamente
las Instituciones en trminos de lo previsto por los artculos 294, fraccin VIII, y 295, fraccin VIII, de esta Ley, y

II.

Con las limitaciones y en los trminos que se establezcan en las disposiciones de carcter general a las que se refiere
este artculo, los Fondos Propios Admisibles podrn considerar:

a)

Los recursos derivados de las obligaciones subordinadas de conversin obligatoria en acciones que, en
trminos de lo previsto por los artculos 118, fraccin XIX, y 144, fraccin XVI, de la presente Ley, emitan las
Instituciones, y

b)

Los recursos que, siendo de naturaleza anloga a los sealados en el inciso a) de esta fraccin, se deriven de
las operaciones mediante las cuales las Instituciones de Seguros transfieran porciones del riesgo de su cartera
relativa a riesgos tcnicos al mercado de valores, conforme a lo sealado por el artculo 118, fraccin XX, de
este ordenamiento.

ARTCULO 242.- En las disposiciones de carcter general previstas en el artculo 241 de esta Ley, la Comisin, con el
propsito de garantizar la calidad de los Fondos Propios Admisibles, establecer los criterios para clasificarlos en niveles. Dicha
clasificacin atender a su naturaleza, seguridad, plazo de exigibilidad, liquidez y bursatilidad, y sealar los trminos en que los
diferentes niveles de Fondos Propios Admisibles se computarn para la cobertura del requerimiento de capital de solvencia de las
Instituciones.
Cuando las Instituciones no mantengan Fondos Propios Admisibles suficientes para la cobertura del requerimiento de capital
de solvencia a que se refiere el artculo 232 de la presente Ley, la Comisin proceder en trminos de lo dispuesto por el artculo
320 de este ordenamiento.
ARTCULO 243.- Los Fondos Propios Admisibles que las Instituciones debern mantener para cubrir el requerimiento de
capital de solvencia a que se refiere el artculo 232 de esta Ley, en ningn caso podrn ser inferiores al monto del capital mnimo
pagado previsto en el artculo 49 de este ordenamiento.
ARTCULO 244.- La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las
Instituciones debern informarle y comprobarle todo lo relativo a sus Fondos Propios Admisibles. Con independencia de lo
anterior, el consejo de administracin de las Instituciones ser responsable de establecer los mecanismos necesarios para
controlar de manera permanente la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir el requerimiento de capital de
solvencia.
CAPTULO SEXTO
DE LA PRUEBA DE SOLVENCIA DINMICA
ARTCULO 245.- Las Instituciones debern efectuar, al menos anualmente, una prueba de solvencia dinmica, cuyo propsito
ser evaluar la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles de la Institucin de que se trate para cubrir el requerimiento de
capital de solvencia ante diversos escenarios prospectivos en su operacin.
La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las Instituciones debern
efectuar la prueba de solvencia dinmica a que se refiere este artculo, as como la forma y trminos en que las mismas debern
reportar sus resultados.
ARTCULO 246.- El consejo de administracin ser responsable de que la Institucin realice la prueba de solvencia dinmica,
misma que deber ser firmada por un actuario, el cual deber contar con cdula profesional y certificacin vigente emitida por el
colegio profesional de la especialidad, o bien acreditar ante la Comisin que tiene los conocimientos requeridos para este efecto
en la forma y trminos que la misma determine mediante disposiciones de carcter general, y registrarse ante la Comisin, previa
satisfaccin de los requisitos que sta fije al efecto en las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 245 de
esta Ley.
El registro a que se refiere el prrafo anterior, podr suspenderse o cancelarse, previa audiencia del interesado, en caso de
que dejen de reunir los requisitos o, con independencia de las sanciones que procedan, incumplan con las obligaciones que les
corresponden.
CAPTULO SPTIMO
DE LAS INVERSIONES
ARTCULO 247.- Las Instituciones debern realizar la inversin de sus activos, as como de los recursos relacionados con las
operaciones a que se refieren los artculos 118, fracciones XXI a XXIII, y 144, fraccin XVII, de este ordenamiento, apegndose a
la poltica de inversin que, en trminos de lo dispuesto por el artculo 70 de esta Ley, apruebe su consejo de administracin.
La poltica de inversin de las Instituciones deber sujetarse a lo dispuesto por el presente artculo y los artculos 241 a 243,
249 a 251, 254 y 255 de este ordenamiento, as como en las disposiciones de carcter general que emita la Comisin, con el
acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales considerarn lo siguiente:
I.

La poltica de inversin se basar en el principio de prudencia, de manera que se garantice la seguridad,

diversificacin, liquidez y rentabilidad de la cartera de inversiones de las Instituciones;

II.

La poltica de inversin de las Instituciones deber tener como propsito garantizar que sus activos se inviertan de
manera coherente con la naturaleza, duracin y moneda en que se asuman las obligaciones de la Institucin de que
se trate, manteniendo, en todo momento, un adecuado calce de plazo y tasas entre sus activos y pasivos, as como
un coeficiente apropiado de liquidez en relacin a la exigibilidad de sus obligaciones;

III.

Las inversiones debern realizarse exclusivamente en activos e instrumentos que sean debidamente comprendidos
por la Institucin y cuyos riesgos puedan ser permanentemente medidos, vigilados, administrados y controlados de
manera efectiva por las Instituciones;
Las inversiones de las Instituciones slo podrn realizarse en activos o instrumentos negociados en mercados
financieros regulados, que se determinen en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo.
Tratndose de inversiones en Operaciones Financieras Derivadas, as como en otros instrumentos financieros de
caractersticas anlogas, esta disposicin ser aplicable a los subyacentes de los mismos.

IV.

En el caso de inversin en instrumentos de deuda emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas morales
distintas al Gobierno Federal, stos debern:

V.

a)

Ser objeto de oferta pblica, en trminos de lo previsto por la Ley del Mercado de Valores;

b)

Contar con al menos una calificacin otorgada por una empresa calificadora especializada, la cual no deber ser
inferior a la que la Comisin determine en las disposiciones de carcter general sealadas en este artculo, y

c)

Contar con las dems caractersticas que determine la Comisin en las referidas disposiciones de carcter
general, para el cumplimiento de los principios sealados en el presente artculo;

El diseo de la poltica de inversin de las Instituciones se sujetar a los siguientes lmites generales exclusivamente
con respecto de los activos que cubran su Base de Inversin o que formen parte de los Fondos Propios Admisibles
que respalden la cobertura de su requerimiento de capital de solvencia, con el propsito de que stas diversifiquen
sus activos e inversiones buscando:
a)

Evitar una concentracin inadecuada de riesgo y limitar una dependencia excesiva de: un nico activo, emisin
o emisor; activos o instrumentos, incluyendo sus subyacentes, vinculados a un ramo de actividad econmica o
a una zona geogrfica; activos o instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por integrantes de
un Consorcio, Grupo Empresarial, Grupo de Personas o por personas relacionadas entre s; o activos que
constituyan riesgos comunes para las Instituciones. Para el conjunto de casos previstos en este inciso, las
Instituciones podrn invertir hasta el equivalente al porcentaje de su Base Neta de Inversin que determine la
Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, las cuales establecern
igualmente los criterios que las Instituciones debern observar para dar cumplimiento al lmite antes sealado, y

b)

Restringir la inversin en activos o instrumentos, incluyendo sus subyacentes, emitidos, avalados, respaldados o
aceptados por personas fsicas o morales con las que las Instituciones mantengan Vnculos de Negocio o
Vnculos Patrimoniales, con excepcin de instrumentos emitidos o respaldados por el Gobierno Federal; o en
activos o instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas fsicas o morales que formen
parte de un Consorcio, Grupo Empresarial o Grupo de Personas, con las que las Instituciones mantengan
Vnculos de Negocio o Vnculos Patrimoniales, incluyendo las que impliquen la adquisicin o el derecho al uso,
goce o disfrute de bienes o servicios de cualquier tipo, bajo cualquier ttulo jurdico, incluso a travs de
operaciones fiduciarias. Para el conjunto de casos previstos en este inciso, las Instituciones podrn invertir
hasta el equivalente al porcentaje de su Base Neta de Inversin que determine la Comisin en las disposiciones
de carcter general a que se refiere este artculo, las cuales establecern igualmente los criterios que las
Instituciones debern observar para dar cumplimiento al lmite antes sealado;

VI.

En adicin a los lmites previstos en la fraccin V anterior, y con el propsito de mitigar los riesgos financieros que
puedan afectar la solvencia, liquidez o estabilidad de las Instituciones, las disposiciones de carcter general previstas
en este artculo podrn sealar, respecto de los activos que cubran su Base de Inversin o que formen parte de los
Fondos Propios Admisibles que respalden la cobertura de su requerimiento de capital de solvencia, otros lmites por:
mercados; valores, ttulos, bienes, crditos u otros activos; tipos de inversin u operacin; emisor o deudor; o
instrumentos, entidades o segmentos del mercado, que representen una concentracin de riesgos de crdito, de
mercado, de liquidez o de operacin;

VII.

La poltica de inversin de las Instituciones deber sealar, de manera explcita, los lmites de tolerancia al riesgo
aprobados por el consejo de administracin;

VIII.

En el caso de las Instituciones de Seguros, conforme a lo sealado por los artculos 118, fraccin XIII, y 133 de esta
Ley, la realizacin de Operaciones Financieras Derivadas ser posible slo para propsitos de cobertura y en la
medida en que dichas operaciones contribuyan a reducir de manera efectiva sus riesgos de inversin, debiendo
apegarse en su realizacin a las disposiciones de carcter general que al efecto emita el Banco de Mxico y las
disposiciones de carcter general que emita la Comisin, conforme a lo sealado en el referido artculo 133;

IX.

En el caso de los activos relacionados con las operaciones en las que el riesgo de inversin quede a cargo de los
contratantes o asegurados, as como los relativos a las operaciones a que se refiere el artculo 118, fracciones XXI a
XXIII, de esta Ley, se observarn, en lo aplicable, los principios sealados en el presente artculo;

X.

Tratndose de los activos o inversiones que respalden componentes de ahorro o inversin relacionados con productos
de seguros de vida, que no incluyan una garanta de rendimiento de la inversin u otra prestacin garantizada:
a)

Cuando las prestaciones estipuladas en el contrato estn directamente vinculadas al valor de los activos
contenidos en un fondo interno administrado por la Institucin de Seguros, generalmente dividido en
participaciones, las reservas tcnicas correspondientes a dichas prestaciones debern estar respaldadas lo
ms estrechamente posible por esas participaciones o, si stas no se hubieran determinado, por dichos activos,
y

b)

Cuando las prestaciones estipuladas en el contrato estn directamente vinculadas a un ndice de acciones o a
un valor de referencia distinto al sealado en el inciso anterior, las reservas tcnicas respecto de dichas
prestaciones debern estar respaldadas lo ms estrechamente posible por las participaciones que se considere
que representan el valor de referencia o, en el caso en que las participaciones no se hubieran determinado, por
activos de una seguridad y negociabilidad adecuadas que correspondan lo ms estrechamente posible a
aqullos en los que se fundamenta el ndice de acciones o valor de referencia;

XI.

Tratndose de los activos que las Instituciones empleen para cubrir su Base de Inversin, stos sern los que para
estos efectos determine la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo, y debern
invertirse buscando el mayor beneficio de los asegurados, fiados y beneficiarios, y

XII.

En caso de conflicto de intereses en la inversin de activos de las Instituciones, el consejo de administracin deber
establecer las polticas y medidas necesarias para que, en todo momento, la celebracin de tales operaciones se
pacte en condiciones de mercado y se realice en el mayor beneficio de los asegurados, fiados y beneficiarios.

Las Instituciones debern presentar a la Comisin, en la forma y trminos que al efecto establezca en las disposiciones de
carcter general a que se refiere el presente artculo, el documento que contenga el acuerdo del consejo de administracin
sealando la poltica de inversin aprobada.
ARTCULO 248.- Para garantizar que las Instituciones mantengan de manera permanente sus activos e inversiones de
acuerdo a lo establecido por la poltica de inversin aprobada por su consejo de administracin y por esta Ley, las Instituciones
debern contar con un comit de inversiones, el cual ser responsable de seleccionar los activos e inversiones que sern
adquiridos por la Institucin de que se trate, de conformidad con lo establecido en la referida poltica de inversin y en este
ordenamiento.
La integracin y funcionamiento del comit de inversiones se sujetar a las disposiciones de carcter general que al efecto
emita la Comisin, las cuales considerarn lo siguiente:
I.

La designacin y remocin de los integrantes del comit de inversiones, corresponder al consejo de administracin,
con el voto favorable de los consejeros independientes presentes;

II.

El comit de inversiones deber integrarse, cuando menos, por cinco miembros, dentro de los cuales deber
contemplarse al director general de la Institucin, al responsable del rea de inversiones y a dos consejeros, de los
cuales al menos uno deber ser independiente;

III.

El personal a cargo de la funcin de administracin integral de riesgos a que se refiere la fraccin I del artculo 69 de
este ordenamiento, no podr formar parte del comit de inversiones;

IV.

A las sesiones del comit de inversiones debern asistir, con voz pero sin voto, un miembro del comit de auditora y
el responsable de la funcin de administracin integral de riesgos a que se refiere la fraccin I del artculo 69 de esta
Ley;

V.

El comit de inversiones deber proponer al consejo de administracin, los ajustes a la poltica de inversin que
considere convenientes a partir del desempeo de las inversiones de la Institucin;

VI.

El comit de inversiones deber informar, por conducto de su presidente, al director general y al consejo de
administracin de sus actividades y de las decisiones tomadas, y

VII.

El comit de inversiones deber sesionar, cuando menos, mensualmente, haciendo constar los acuerdos tomados en
actas suscritas por todos y cada uno de los miembros participantes.

ARTCULO 249.- Sin perjuicio de lo establecido en el artculo 247 de la presente Ley, la Comisin, con acuerdo de su Junta de
Gobierno, mediante disposiciones de carcter general, podr prohibir o limitar a las Instituciones la adquisicin de activos o
instrumentos cuando, en virtud de sus caractersticas, de las condiciones prevalecientes en los mercados financieros, de la
carencia de elementos suficientes para valorar adecuadamente su riesgo o la naturaleza de las operaciones y ramos, o bien
ramos y subramos, que realicen las Instituciones, representen riesgos excesivos para su cartera.
En este caso, la Comisin, cuando as se justifique, otorgar plazos, que en ningn caso sern mayores a ciento ochenta das,

para que, en su caso, las Instituciones ajusten sus inversiones.

ARTCULO 250.- La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las
Instituciones debern informarle y comprobarle todo lo relativo a sus activos e inversiones, a fin de que la propia Comisin
verifique que dichas inversiones y activos son suficientes para cubrir su Base de Inversin, y que se cuenta con los Fondos
Propios Admisibles necesarios para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, as como comprobar el cumplimiento de la
poltica de inversin de la Institucin aprobada por su consejo de administracin.
Con independencia de lo anterior, el consejo de administracin de las Instituciones ser responsable de establecer los
mecanismos necesarios para controlar de manera permanente los activos e inversiones de la Institucin, as como el apego a la
poltica de inversiones aprobada por el propio consejo de administracin.
ARTCULO 251.- Las Instituciones, en los trminos que establezca la Comisin mediante disposiciones de carcter general,
podrn considerar dentro de las inversiones para cubrir su Base de Inversin, los siguientes activos:
I.

Los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro, de reafianzamiento o de otros que incluyan
mecanismos de transferencia de riesgo o responsabilidades, en trminos de lo previsto en el artculo 230 de esta Ley;

II.

Los que estn representados en las operaciones sealadas en los artculos 118, fracciones VI y VII, y 144, fracciones
VI y VII, de este ordenamiento, correspondientes a reservas tcnicas;

III.

Los intereses generados no exigibles;

IV.

Las primas por cobrar, que no tengan ms de treinta das de vencidas, una vez deducidos: los impuestos, los intereses
por pagos fraccionados de primas, las comisiones por devengar a los agentes, los gastos de emisin y los dems
conceptos que establezca la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo;

V.

Tratndose de Instituciones de Seguros, los prstamos con garanta de las reservas de riesgos en curso de las
operaciones de vida a que se refiere la fraccin I, inciso a), numeral 1, del artculo 217 de esta Ley, y

VI.

Los dems que, en su caso, determine la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere el
presente artculo.

No podrn considerarse como inversiones para la cobertura de la Base de Inversin de las Instituciones, ni dentro de los
Fondos Propios Admisibles para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, los intereses vencidos y pendientes de cobro
de valores o prstamos, ni las rentas de bienes races.
Los activos a que se refieren las fracciones II y IV de este artculo, no podrn formar parte de los Fondos Propios Admisibles a
que se refiere el artculo 241 de la presente Ley.
ARTCULO 252.- Cuando las inversiones y dems activos que, en apego a lo establecido en los artculos 241 a 243, 248 a
251, 254 y 255 de esta Ley, mantengan las Instituciones y Sociedades Mutualistas resulten insuficientes para cubrir su Base de
Inversin, o bien cuando los Fondos Propios Admisibles de las Instituciones sean insuficientes para respaldar el requerimiento de
capital de solvencia, la Comisin, sin perjuicio de que la Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate proceda a subsanar
dicha insuficiencia, impondr sanciones por cada faltante que se determine, conforme a lo que establece el artculo 486 de este
ordenamiento.
Con independencia de las sanciones a que se refiere este artculo, cuando las Instituciones o Sociedades Mutualistas, segn
corresponda, presenten faltantes en la cobertura de su Base de Inversin o en los Fondos Propios Admisibles de las Instituciones
para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, la Comisin proceder de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 320 de
esta Ley.
ARTCULO 253.- Cuando la Comisin, en el ejercicio de sus facultades de inspeccin y vigilancia, determine que la inversin
de los activos de una Institucin incumple con la poltica de inversin aprobada por su consejo de administracin, o bien que no se
apega a lo sealado en los artculos 241 a 243, 248 a 251, 254 y 255 de esta Ley, proceder, con independencia de las sanciones
que proceda aplicar y de lo previsto en los artculos 320, 323 y 324 de este ordenamiento, a requerir a la Institucin de que se
trate un plan de regularizacin en trminos de lo sealado en el artculo 321 de la presente Ley.
ARTCULO 254.- Las Instituciones efectuarn la administracin, intermediacin, depsito y custodia del efectivo, ttulos o
valores que formen parte de su activo, as como de los relacionados con las operaciones a que se refieren los artculos 118,
fracciones XXI a XXIII, y 144, fraccin XVII, de esta Ley, en la forma, trminos y tipo de instituciones que al efecto determine la
Comisin mediante disposiciones de carcter general.
ARTCULO 255.- La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, podr determinar, mediante disposiciones de carcter
general, reglas para la organizacin y el rgimen de inversin de los sistemas de pensiones o jubilaciones que, para el personal
de las Instituciones, se establezcan en forma complementaria a los contemplados en las leyes de seguridad social.
CAPTULO OCTAVO
DEL REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO
ARTCULO 256.- Las Instituciones debern diversificar y dispersar los riesgos y las responsabilidades que asuman al realizar
sus operaciones, a travs de la celebracin de contratos de reaseguro o de reafianzamiento con otras Instituciones o con
Reaseguradoras Extranjeras, empleando en su caso los servicios de Intermediarios de Reaseguro, o bien a travs de contratos
de coaseguro o coafianzamiento con otras Instituciones.
ARTCULO 257.- Las Instituciones debern practicar las operaciones de reaseguro y de reafianzamiento, tanto en su carcter
de cedentes como de cesionarias, en trminos que les permitan una adecuada diversificacin de los riesgos o responsabilidades
que asuman. A tal efecto, en la realizacin de operaciones de cesin de reaseguro o de reafianzamiento, las Instituciones debern
procurar una adecuada dispersin en el uso de entidades reaseguradoras o reafianzadoras.
ARTCULO 258.- La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, con acuerdo de su Junta de Gobierno,
establecer los procedimientos para determinar, en cada operacin o ramo, o bien en cada ramo o subramo, segn sea el caso,
los lmites mximos de retencin de las Instituciones.
ARTCULO 259.- La Comisin, en la emisin de las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 258 de esta
Ley, deber propiciar la consecucin de cualquiera de los objetivos siguientes:
I.

La seguridad de las operaciones de las Instituciones;

II.

La diversificacin tcnica de los riesgos y de las responsabilidades que asuman las Instituciones;

III.

El aprovechamiento de la capacidad de retencin de los sistemas asegurador y afianzador;

IV.

El desarrollo de polticas adecuadas para la cesin y aceptacin de reaseguro o reafianzamiento interno y externo, o

V.

La conveniencia de dispersar los riesgos y las responsabilidades que por su naturaleza puedan provocar una
inadecuada acumulacin y afectar la estabilidad de los sistemas asegurador y afianzador.

ARTCULO 260.- Las Instituciones fijarn anualmente, con sujecin a las disposiciones de carcter general a que se refiere el
artculo 258 de la presente Ley, sus lmites mximos de retencin, atendiendo a las operaciones, ramos o subramos que tengan
autorizados, as como a los riesgos o responsabilidades que asuman. Para ello, tomarn en cuenta, como mnimo, lo siguiente:

I.

El volumen de las operaciones de la Institucin;

II.

El monto de los Fondos Propios Admisibles de la Institucin;

III.

El monto y caractersticas de los riesgos o responsabilidades asumidos por la Institucin;

IV.

La composicin de la cartera de riesgos o responsabilidades de la Institucin;

V.

La experiencia obtenida respecto al comportamiento de la siniestralidad, o bien respecto al incumplimiento de fiados y

al pago de reclamaciones;

VI.

La suficiencia, calidad y liquidez de las garantas de recuperacin recabadas por la Institucin;

VII.

La capacidad financiera, tcnica y operativa de los contratantes de seguros o de los fiados;

VIII.

El grado de avance en el cumplimiento de las obligaciones legales o contractuales del contratante del seguro materia
del riesgo asegurado, o bien del cumplimiento de las responsabilidades garantizadas;

IX.

La acumulacin de riesgos por contratante o grupos de contratantes de seguros, o bien de responsabilidades por fiado
o grupos de fiados, y

X.

Las polticas que aplique la Institucin para ceder o aceptar reaseguro o reafianzamiento.

Las Instituciones informarn a la Comisin, en la forma y trminos que sta establezca en las disposiciones de carcter
general a que se refiere el artculo 258 de este ordenamiento, los lmites mximos de retencin que hayan determinado.
ARTCULO 261.- Los excedentes que las Instituciones tengan sobre los lmites mximos de retencin a que se refiere el
artculo 260 de esta Ley, debern distribuirlos, mediante su cesin a travs de contratos de reaseguro o reafianzamiento, a otras
Instituciones o a Reaseguradoras Extranjeras, o bien mediante contratos de coaseguro o coafianzamiento con otras Instituciones.
Para dar cumplimiento a lo previsto en este artculo, de manera previa a la expedicin de una pliza de seguros o de fianzas
que exceda los lmites mximos de retencin de las Instituciones a que se refiere el artculo 260 de este ordenamiento, dichas
Instituciones debern contar con evidencia de la aceptacin de las otras Instituciones o Reaseguradoras Extranjeras que
participarn, segn sea el caso, en el reaseguro, coaseguro, reafianzamiento o coafianzamiento respectivos.
ARTCULO 262.- Las Instituciones de Seguros autorizadas, en trminos de lo previsto en el artculo 39 de esta Ley, para
practicar exclusivamente el reaseguro o el reafianzamiento, ajustarn sus operaciones a lo dispuesto en el presente
ordenamiento, as como a las disposiciones de carcter general que establezca la Comisin, con acuerdo de su Junta de
Gobierno, las cuales tomarn en cuenta las caractersticas de operacin de ese tipo de instituciones.
ARTCULO 263.- La Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, mediante disposiciones de carcter general, podr
establecer limitaciones al reaseguro o reafianzamiento tomado y cedido, cuando as lo justifiquen las condiciones de los mercados
asegurador y afianzador, as como en funcin de la naturaleza de los riesgos o de las responsabilidades asumidas por las
Instituciones.
Esta disposicin no ser aplicable a aquellas Instituciones de Seguros que se hubieren autorizado, en trminos del artculo 39
de esta Ley, con el nico objeto de practicar operaciones de reaseguro o de reafianzamiento.
ARTCULO 264.- La Comisin, mediante disposiciones de carcter general, determinar la forma y trminos en que las
Instituciones debern informarle y comprobarle todo lo relativo a sus operaciones de reaseguro y de reafianzamiento. Con
independencia de lo anterior, el consejo de administracin de las Instituciones ser responsable de establecer los mecanismos
necesarios para controlar de manera permanente los riesgos y las responsabilidades asumidos por la Institucin, la capacidad
financiera para retenerlos, as como sus operaciones de reaseguro y reafianzamiento.
CAPTULO NOVENO
DE LA INVERSIN EN OTRAS SOCIEDADES Y LA CONTRATACIN DE SERVICIOS CON TERCEROS
ARTCULO 265.- Las Instituciones podrn invertir, directa o indirectamente, en el capital social de otras Instituciones; de
entidades aseguradoras, reaseguradoras o reafianzadoras del extranjero; de sociedades de inversin o de sociedades
operadoras de estas ltimas; de administradoras de fondos para el retiro y de sociedades de inversin especializadas de fondos
para el retiro. Adems, cuando las Instituciones no formen parte de grupos financieros, podrn invertir en el capital social de
cualquier otro intermediario o entidad financiera que las leyes aplicables autoricen.
Las Instituciones y las entidades a que se refiere el prrafo anterior, en cuyo capital inviertan, podrn utilizar denominaciones
iguales o semejantes, actuar de manera conjunta y ofrecer servicios complementarios.
Las inversiones a que se refiere este artculo slo podrn hacerse con los excedentes del capital mnimo pagado a que se
refiere el artculo 49 de la presente Ley, previa autorizacin de la Comisin, y su importe no podr formar parte de los Fondos
Propios Admisibles que respalden el requerimiento de capital de solvencia previsto en el artculo 232 de este ordenamiento.
ARTCULO 266.- Las Instituciones podrn contar con activos destinados exclusivamente a la prestacin de servicios cuyo fin
sea el cumplimiento de las obligaciones derivadas de sus plizas de seguros o de sus plizas de fianzas, o bien adquirir acciones
representativas del capital de sociedades que tengan como nico objeto la prestacin de dichos servicios en forma exclusiva. En
este ltimo caso, su participacin en el capital pagado de tales sociedades no podr ser inferior al 51%.
En el caso de que los servicios a que se refiere el prrafo anterior sean prestados directamente por las Instituciones, stas
debern mantener una administracin y un registro contable separados, a fin de que su funcionamiento no afecte de ninguna
manera su operacin.
Las inversiones a que se refiere este artculo slo podrn hacerse con los excedentes del capital mnimo pagado a que se
refiere el artculo 49 de la presente Ley, previa autorizacin de la Comisin, y su importe no computar para la cobertura de la
Base de Inversin de las Instituciones, ni podr formar parte de los Fondos Propios Admisibles que respalden el requerimiento de
capital de solvencia previsto en el artculo 232 de este ordenamiento.
Las sociedades a que se refiere este artculo estarn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
ARTCULO 267.- Las Instituciones podrn invertir en ttulos representativos del capital social de Consorcios de Seguros y de
Fianzas, de otras empresas que les presten servicios complementarios o auxiliares en su administracin o en la realizacin de su
objeto, as como de sociedades inmobiliarias que sean propietarias o administradoras de bienes destinados a sus oficinas.
Las empresas y sociedades en cuyo capital social participen las Instituciones conforme al presente artculo, se sujetarn a las
disposiciones de carcter general que dicte la Comisin, las cuales tendrn como finalidad primordial permitir la supervisin del
desempeo y situacin de las Instituciones, as como la inspeccin y vigilancia de la misma.
Las inversiones a que se refiere este artculo slo podrn hacerse con los excedentes del capital mnimo pagado a que se
refiere el artculo 49 de la presente Ley, previa autorizacin de la Comisin, y su importe no computar para la cobertura de la
Base de Inversin de las Instituciones, ni podr formar parte de los Fondos Propios Admisibles que respalden el requerimiento de
capital de solvencia previsto en el artculo 232 de este ordenamiento, salvo las inversiones que se hagan en las sociedades
inmobiliarias a las que se refiere el primer prrafo de este artculo, cumpliendo con los requisitos que se establezcan en las
disposiciones de carcter general que dicte la Comisin en trminos del segundo prrafo de este artculo, para que puedan ser
afectas a la cobertura de la Base de Inversin de las Instituciones o formen parte de los Fondos Propios Admisibles.

Las sociedades a que se refiere este artculo estarn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
ARTCULO 268.- Las Instituciones podrn contratar con terceros, incluyendo, segn sea el caso, a otras Instituciones de
Seguros o a otras Instituciones de Fianzas, la prestacin de servicios necesarios para su operacin, de conformidad con las
disposiciones de carcter general que expida la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno.
Las disposiciones de carcter general a que se refiere el primer prrafo de este artculo, debern contener, entre otros, los
siguientes elementos:
I.

Los lineamientos tcnicos y operativos que debern observarse para la realizacin de tales operaciones, as como
para salvaguardar la confidencialidad de la informacin de los contratantes, asegurados y beneficiarios, o bien de los
fiados y beneficiarios, y proveer que en la celebracin de dichas operaciones se cumplan las disposiciones
aplicables;

II.

Las caractersticas de las personas fsicas o morales que podrn ser contratadas por las Instituciones como terceros
en trminos del presente artculo. Tratndose de entidades de la Administracin Pblica Federal o Estatal, las
disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo slo podrn incluir aquellas facultadas expresamente
por su ley o reglamento para prestar los servicios de que se trate;

III.

Los requisitos respecto de los procesos operativos y de control que las Instituciones debern exigir a los terceros
contratados;

IV.

El tipo de operaciones que podrn realizarse a travs de terceros, quedando facultada la Comisin para sealar el tipo
de operaciones en las que se requerir de su autorizacin previa;

V.

Los contratos de prestacin de servicios que celebren en trminos de este artculo que la Comisin determine que
debern serle entregados por las Instituciones, as como la forma, condiciones y plazos de dicha entrega;

VI.

Las polticas y procedimientos con que debern contar las Instituciones para vigilar el desempeo de los terceros que
sean contratados, as como el cumplimiento de sus obligaciones contractuales, entre las cuales deber preverse la
obligacin de dichos terceros de proporcionar a la Comisin, y a los auditores externos y, en su caso, a los actuarios
independientes que dictaminen sobre la situacin y suficiencia de las reservas tcnicas de las Instituciones, a
solicitud de stas, los registros, la informacin y el apoyo tcnico relativos a los servicios prestados a la Institucin de
que se trate, y

VII.

Las operaciones y servicios que las Instituciones no podrn pactar que los terceros les proporcionen en forma
exclusiva.

Lo dispuesto en materia del secreto propio de las operaciones a que se refieren los artculos 118, fracciones XXI a XXIII, 144,
fraccin XVII, y 190 de este ordenamiento, en relacin con el artculo 117 de la Ley de Instituciones de Crdito, as como lo
previsto en esta materia en el artculo 492 de esta Ley y lo establecido por los artculos 294, fraccin XIV, y 295, fraccin XIV, de
este ordenamiento, les ser tambin aplicable a los terceros a que se refiere el presente artculo, as como a los representantes,
directivos y empleados de dichos terceros, an cuando dejen de laborar o prestar sus servicios a tales terceros.
La Comisin, previo derecho de audiencia que se otorgue a la Institucin, podr ordenar la suspensin parcial o total, temporal
o definitiva, de la prestacin de los servicios a travs del tercero de que se trate, cuando se incumplan las disposiciones de
carcter general que se mencionan en este artculo o pueda verse afectada la continuidad operativa de la Institucin, o bien en
proteccin de los intereses del pblico. Lo anterior, salvo que la propia Comisin apruebe y la Institucin de que se trate d
cumplimiento a un plan de regularizacin en trminos de lo previsto en el artculo 321 de esta Ley.
La Comisin formular directamente a las Instituciones los requerimientos de informacin y, en su caso, las observaciones y
medidas correctivas que deriven de la supervisin que realice con motivo de las actividades que las Instituciones lleven a cabo a
travs de prestadores de servicios conforme a lo previsto en el presente artculo, para asegurar la continuidad de los servicios que
las Instituciones proporcionan a sus clientes, la integridad de la informacin y el apego a lo establecido en esta Ley. Asimismo, la
Comisin estar facultada, en todo momento, para efectuar actos de supervisin, inspeccin y vigilancia respecto de los
prestadores de servicios que las Instituciones contraten en trminos de este artculo, as como practicar inspecciones a los
terceros que contraten las Instituciones con respecto de las actividades contratadas, o bien, ordenar a las Instituciones realizar
auditoras a dichos terceros, quedando obligada la propia Institucin a rendir un informe a la Comisin al respecto.
La Comisin deber especificar el objeto de las inspecciones o auditoras, las cuales debern circunscribirse a la materia del
servicio contratado y al cumplimiento de lo previsto en esta Ley, las disposiciones reglamentarias y las disposiciones de carcter
general que de ella emanen. Al efecto, las Instituciones debern pactar en los contratos mediante los cuales se formalice la
prestacin de estos servicios, la estipulacin expresa del tercero contratado de que acepta apegarse a lo establecido en el
presente artculo.
Las empresas a las que se refiere el artculo 267 de la presente Ley, as como las entidades integrantes del grupo financiero al
que pertenezca la Institucin, incluyendo a la sociedad controladora y a las subsidiarias del propio grupo financiero, no estarn
sujetas a lo dispuesto en el presente artculo. Sin perjuicio de lo anterior, dichas empresas debern sujetarse a las disposiciones
legales y administrativas que les sean aplicables.
ARTCULO 269.- La contratacin de los servicios a que se refiere el artculo 268 de esta Ley no eximir a las Instituciones, ni
a sus directivos, delegados fiduciarios, empleados y dems personas que ocupen un empleo, cargo o comisin en la Institucin
de que se trate, de la obligacin de observar lo establecido en el presente ordenamiento legal, en las disposiciones
reglamentarias y en las disposiciones de carcter general que emanen de esta Ley.
La Comisin podr solicitar a los prestadores de los servicios a que se refiere el artculo 268 de este ordenamiento, por
conducto de las Instituciones, informacin, incluyendo libros, registros y documentos, respecto de los servicios que les provean,
as como realizar visitas de inspeccin y decretar las medidas que las Instituciones debern observar para asegurar la continuidad
de los servicios que stas proporcionan a sus clientes, la integridad de la informacin y el apego a lo establecido en esta Ley.
CAPTULO DCIMO
DE LA CESIN DE CARTERA, LA FUSIN Y LA ESCISIN DE LAS INSTITUCIONES
ARTCULO 270.- La cesin de la cartera de una Institucin de Seguros a otra, o bien la cesin de las obligaciones y derechos
correspondientes al otorgamiento de fianzas de una Institucin a otra, requerir la autorizacin previa de la Comisin, con acuerdo
de su Junta de Gobierno, y se efectuar de acuerdo con las bases siguientes:
I.

Las Instituciones respectivas presentarn a la Comisin: los proyectos de los acuerdos de las asambleas generales
extraordinarias de accionistas relativos a la cesin a que se refiere el primer prrafo de este artculo; el proyecto del
convenio de cesin; el plan de la cesin, con indicacin de las etapas en que deber llevarse a cabo; los estados
contables que presenten la situacin de las sociedades y que servirn de base para que las asambleas autoricen la
cesin; los estados financieros proyectados de las Instituciones resultantes de la cesin, as como la dems
documentacin e informacin relacionada que la Comisin requiera para el efecto;

II.

Previo a que una Institucin que ceda su cartera de seguros, o que ceda obligaciones y derechos correspondientes al
otorgamiento de fianzas, deber colocar avisos sobre la cesin en su oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio,
los cuales deber mantener durante todo el procedimiento. Asimismo, deber publicar a su costa por tres veces en el
Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de mayor circulacin en la plaza donde se encuentre su domicilio
social y sucursales, la cesin.

Dichas publicaciones debern hacerse dentro de un periodo de veinte das hbiles, contado a partir de la primera
publicacin y la ltima surtir efectos de notificacin a los contratantes, asegurados o a sus causahabientes, o a los
beneficiarios de las plizas de fianzas, segn sea el caso, quienes contarn con un trmino de cuarenta y cinco das,
a partir de la fecha de la publicacin del ltimo aviso a que se refiere esta fraccin, para manifestar lo que a su inters
convenga, otorgando o no su conformidad con la cesin, o bien solicitando, los que tengan derecho a ello, la
liquidacin de sus plizas, y
III.

Transcurrido el trmino de notificacin a que alude la fraccin anterior, la Institucin de que se trate deber de
comunicar a la Comisin, tanto el nmero de plizas de seguros o plizas de fianzas, segn sea el caso, involucradas
en el convenio respectivo, como la cifra de inconformidades que hubiere recibido o de las que tuviere conocimiento, a
fin de que la propia Comisin, una vez que tenga por acreditado el cumplimiento de los requisitos anteriores y se le
compruebe que la cesin fue aprobada por la asamblea general extraordinaria de accionistas de las Instituciones
involucradas, autorice o niegue la cesin de la cartera. El convenio respectivo deber inscribirse, en todo caso, en el
Registro Pblico de Comercio.

El proceso de cesin a que se refiere este artculo, de ninguna manera modificar los trminos y condiciones vigentes
pactados en los contratos de seguro o en los contratos de fianza correspondientes. En todo caso, para su modificacin ser
necesaria la manifestacin de la voluntad de las partes interesadas en este sentido.
ARTCULO 271.- Para la fusin de dos o ms Instituciones deber observarse la compatibilidad de las operaciones y ramos
conforme a lo dispuesto por esta Ley, requirindose la autorizacin previa de la Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno,
previa opinin de la Comisin Federal de Competencia, y se efectuar de acuerdo con las bases siguientes:
I.

Las sociedades respectivas presentarn a la Comisin: los proyectos de los acuerdos de las asambleas de accionistas
relativos a la fusin, del convenio de fusin, y de las modificaciones que correspondera realizar a los estatutos de las
propias sociedades y al convenio de responsabilidades a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras; el plan de fusin de dichas sociedades, con indicacin de las etapas en que deber llevarse a cabo; los
estados contables que presenten la situacin de las sociedades y que servirn de base para la asamblea que
autorice la fusin; los estados financieros proyectados de la sociedad resultante de la fusin y la informacin a que se
refieren las fracciones I a V del artculo 41 de esta Ley, as como la dems documentacin e informacin relacionada
que la Comisin requiera para el efecto;

II.

La sociedad que tenga el carcter de fusionada, deber colocar avisos sobre la fusin en su oficina matriz, sucursales
y oficinas de servicio, los cuales deber mantener durante todo el procedimiento. Asimismo, deber publicar a su
costa por tres veces en el Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de mayor circulacin en la plaza donde
se encuentre su domicilio social y sucursales, la fusin. Dichas publicaciones debern hacerse dentro de un periodo
de veinte das hbiles, contado a partir de la primera publicacin y la ltima surtir efectos de notificacin a los
contratantes, asegurados o a sus causahabientes, o a los beneficiarios de las plizas de fianzas, segn sea el caso,
as como a los acreedores de la sociedad, quienes contarn con un trmino de cuarenta y cinco das, a partir de la
fecha de la publicacin del ltimo de los avisos a los que se refiere esta fraccin, para manifestar lo que a su inters
convenga, otorgando o no su conformidad con la fusin o solicitando, los que tengan derecho a ello, la liquidacin de
sus plizas o el pago de sus crditos. La inconformidad u oposicin no podr suspender la fusin y los acreedores
legalmente reconocidos podrn oponerse judicialmente a la fusin para el slo efecto de obtener el pago de sus
crditos;

III.

Una vez satisfechos los requisitos a que se refiere la fraccin II de este artculo y una vez que se hubiere sometido a la
consideracin de la Comisin el convenio de fusin aprobado por las asambleas de las sociedades involucradas, la
propia Comisin otorgar o negar la autorizacin;

IV.

La autorizacin a que se refiere este artculo, as como el instrumento pblico en el que consten los acuerdos y el
convenio de fusin, se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio.
La Institucin que subsista quedar obligada a continuar con los trmites de la fusin y asumir las obligaciones de la
fusionada desde el momento en que la fusin haya sido acordada, siempre y cuando dicho acto haya sido autorizado
en los trminos del presente artculo.
La fusin surtir efectos frente a terceros cuando se hayan inscrito la autorizacin y el instrumento pblico en el que
consten los acuerdos de fusin ante el Registro Pblico de Comercio;

V.

Una vez hecha la inscripcin a que se refiere la fraccin IV de este artculo, los acuerdos de fusin adoptados por las
respectivas asambleas de accionistas se publicarn, a su costa, en el Diario Oficial de la Federacin y en dos
peridicos de amplia circulacin en la plaza en que tengan su domicilio las sociedades, y

VI.

La autorizacin que otorgue la Comisin para la fusin de una Institucin de Seguros, o bien de una Institucin de
Fianzas, como fusionadas, dejar sin efectos la autorizacin otorgada a stas para organizarse y operar como tales,
sin que, para ello, resulte necesaria la emisin de una declaratoria expresa por parte de la autoridad que la haya
otorgado.

El proceso de fusin a que se refiere este artculo, de ninguna manera modificar los trminos y condiciones vigentes
pactados en los contratos de seguro o en los contratos de fianza correspondientes. En todo caso, para su modificacin ser
necesaria la manifestacin de la voluntad de las partes interesadas en este sentido.
La fusin de una Institucin de Seguros o de una Institucin de Fianzas que pertenezca a un grupo financiero, sea como
fusionante o fusionada, se sujetar a lo dispuesto por este artculo y no le ser aplicable lo previsto en el artculo 10 de la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras.
La fusin entre una Institucin, como fusionante, y una sociedad mercantil que no opere como Institucin, como fusionada,
requerir de la autorizacin previa de la Comisin.
ARTCULO 272.- Para la escisin de una Institucin, se requerir autorizacin previa de la Comisin, con acuerdo de su Junta
de Gobierno, y se efectuar de acuerdo con las bases siguientes:
I.

La sociedad escindente presentar a la Comisin: el proyecto de acta que contenga los acuerdos de su asamblea
general extraordinaria de accionistas relativos a su escisin; proyecto de reformas estatutarias de la sociedad
escindente; proyecto de estatutos sociales de la sociedad escindida; estados contables que presenten la situacin de
la sociedad escindente y que servirn de base para la asamblea que autorice la escisin; estados financieros
proyectados de las sociedades que resulten de la escisin y la dems documentacin conexa que requiera la
Comisin a efecto de evaluar la solicitud respectiva y cumplir con sus funciones de supervisin y regulacin en el
mbito de su competencia;

II.

La sociedad escindente deber colocar avisos sobre la escisin en su oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio,
los cuales deber mantener durante todo el procedimiento. Asimismo, deber publicar a su costa por tres veces en el
Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de mayor circulacin en la plaza donde se encuentre su domicilio
social y sucursales, la escisin. Dichas publicaciones debern hacerse dentro de un periodo de veinte das hbiles,
contado a partir de la primera publicacin y la ltima surtir efectos de notificacin a los contratantes, asegurados o a
sus causahabientes, o a los beneficiarios de las plizas de fianzas, segn sea el caso, as como a los acreedores de
la sociedad, quienes contarn con un trmino de cuarenta y cinco das, a partir de la fecha de la publicacin del

ltimo de los avisos a los que se refiere esta fraccin, para manifestar lo que a su inters convenga, otorgando o no
su conformidad con la escisin o solicitando, los que tengan derecho a ello, la liquidacin de sus plizas o el pago de
sus crditos. La inconformidad u oposicin no podr suspender la escisin y los acreedores legalmente reconocidos
podrn oponerse judicialmente a la escisin para el slo efecto de obtener el pago de sus crditos;
III.

Una vez satisfechos los requisitos a que se refiere la fraccin II de este artculo y una vez que se hubieren sometido a
la consideracin de la Comisin los acuerdos de la asamblea de accionistas relativos a la escisin, la propia
Comisin otorgar o negar la autorizacin;

IV.

La autorizacin a que se refiere este artculo y los acuerdos de la asamblea de accionistas relativos a la escisin y la
escritura constitutiva de la escindida se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio. A partir de la fecha en que se
inscriban surtir efectos la escisin;

V.

Una vez hecha la inscripcin anterior, los acuerdos de escisin adoptados por la asamblea de accionistas de la
sociedad escindente se publicarn, a costa de la sociedad escindente, en el Diario Oficial de la Federacin y en dos
peridicos de amplia circulacin en la plaza en que tenga su domicilio social la escindente, y

VI.

En el evento de que la escisin produzca la extincin de la Institucin escindente, la autorizacin otorgada para
organizarse y operar como tal quedar sin efectos, sin que resulte necesaria la emisin de una declaratoria expresa
al respecto.

La sociedad escindida no se entender autorizada para organizarse y operar como Institucin y la sociedad escindente que
subsista conservar la autorizacin que se le haya otorgado para esos efectos, salvo lo previsto en el prrafo anterior.
El proceso de escisin a que se refiere este artculo, de ninguna manera modificar los trminos y condiciones vigentes
pactados en los contratos de seguro o en los contratos de fianza correspondientes. En todo caso, para su modificacin ser
necesaria la manifestacin de la voluntad de las partes interesadas en este sentido.
En lo no previsto en este artculo, se observar lo establecido en el artculo 228 Bis de la Ley General de Sociedades
Mercantiles.
CAPTULO DCIMO PRIMERO
DE LOS FONDOS ESPECIALES DE SEGUROS
ARTCULO 273.- Cuando a juicio de la Comisin, la naturaleza de un seguro haga necesaria la creacin de un mecanismo
financiero complementario para su operacin, las propias Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas debern constituir
fondos especiales, conforme a lo siguiente:
I.

Los fondos especiales a que se refiere este artculo se constituirn a travs de fideicomisos privados que sern
irrevocables y en los que se afectarn los recursos que las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas
reciban por cargos especiales para complementar la instrumentacin de los seguros de que se trate, los cuales se
consignarn en las plizas respectivas. Los mencionados cargos especiales sern de carcter general y sern
autorizados expresamente por la Comisin de manera previa a que se inicie el cobro de dicho cargo;

II.

Por cada tipo de seguro se constituir un solo fideicomiso, siendo fideicomitentes del mismo todas las Instituciones de
Seguros y Sociedades Mutualistas que operen el seguro correspondiente;

III.

Sern fideicomisarios de los fideicomisos a que se refiere este artculo:

IV.

a)

Los beneficiarios o causahabientes de las prestaciones a que haya lugar, conforme a las disposiciones legales y
administrativas que regulen el seguro de que se trate, y

b)

El Gobierno Federal, cuando existan remanentes en el caso de extincin de los fideicomisos;

La Comisin establecer mediante disposiciones de carcter general las finalidades y formas de operar de los
fideicomisos a que se refiere este artculo.
La Comisin sealar la institucin que fungir como fiduciaria y autorizar el contrato de fideicomiso respectivo;

V.

El patrimonio afecto a los fideicomisos que se constituyan en trminos de lo previsto en este artculo, se integrar con
los siguientes recursos:
a)

Los ingresos generados por la aplicacin de cargos especiales en las plizas que amparen la contratacin de
los seguros, los cuales debern ser cobrados por las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas que los
celebren, mismas que los aportarn al fideicomiso mensualmente, dentro de los diez das hbiles siguientes al
mes de calendario en que haya sido emitida la pliza del seguro de que se trate.
Los cargos especiales a que se refiere este inciso sern cubiertos por el contratante, como parte de la prima
total que pague, pero determinndose como adicionales al importe de la prima neta de riesgo correspondiente.
Su monto deber consignarse tanto en la cartula de la pliza, como en los recibos que al efecto expida la
Institucin de Seguros o Sociedad Mutualista respectiva.
En caso de que las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas no hagan la aportacin dentro del plazo
establecido en este inciso, debern pagar al fideicomiso una indemnizacin equivalente a 1.5 veces la tasa de
referencia a que se refiere la fraccin II del artculo 486 de esta Ley, la cual ser aplicable a cada da en que
exista mora y durante el plazo que dure sta;

b)

Los productos financieros de los ingresos a que se refiere el inciso a) de esta fraccin, y

c)

Otros ingresos que pueda obtener en trminos de las disposiciones aplicables o cualquier otra aportacin
voluntaria.

Los cargos especiales a que se refiere el inciso a) de esta fraccin no computarn en ningn momento para efectos
de la cobertura de la Base de Inversin de las Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas, ni podrn formar
parte de los Fondos Propios Admisibles que respalden el requerimiento de capital de solvencia de las Instituciones de
Seguros;
VI.

El manejo de los recursos afectos a los fideicomisos, su disposicin y sus gastos administrativos, se realizarn en la
forma y trminos que la Comisin determine en las disposiciones de carcter general previstas en la fraccin IV de
este artculo, de acuerdo a las bases siguientes:
a)

Los criterios para determinar el tipo de indemnizaciones que cubrir con cargo al patrimonio del fideicomiso por
los siniestros resultantes de los riesgos amparados, atendern a la naturaleza y objetivos del seguro de que se
trate, buscando garantizar que estos fideicomisos complementen adecuadamente la operacin de dichos
seguros;

b)

Los procedimientos de ajuste y pago de siniestros que se deriven de los riesgos amparados se apegarn a las
prcticas tcnicas que rijan en la operacin del seguro respectivo;

c)

Los gastos administrativos en los que se deba incurrir con cargo al patrimonio de los fideicomisos para el
cumplimiento de su finalidad, se fijarn atendiendo a los promedios de gastos que, para la administracin de

seguros de naturaleza similar, se observen en el sistema asegurador, y

d)

La Comisin autorizar el rgimen a que se sujetar la inversin del patrimonio de los fideicomisos,
considerando los principios y disposiciones previstos en esta Ley para la cobertura de la Base de Inversin de
las Instituciones de Seguros;

VII.

Con el propsito de que los fideicomisos que se constituyan en trminos del presente artculo cumplan
adecuadamente con su finalidad y que se mantenga su estabilidad financiera, cada uno de ellos deber ser
independiente de los dems que se establezcan y, por ningn motivo, podrn transferirse recursos de uno a otro para
cubrir riesgos o fines distintos a los previstos en su propio acto constitutivo. En ningn caso, los recursos de los
fideicomisos podrn cubrir indemnizaciones por riesgos distintos a los cubiertos por el seguro que le haya dado lugar,
conforme a las disposiciones legales y administrativas que lo establezcan;

VIII.

En caso de que alguno de los seguros cuya operacin est complementada con un fideicomiso de los previstos en
este artculo, deje de ser necesario, segn lo determine la Comisin, los fideicomisos se extinguirn y los recursos
remanentes despus de que se hayan realizado los pagos que conforme a derecho deban efectuarse, se aplicarn
conforme a lo previsto en la fraccin III, inciso b), de este artculo;

IX.

En los fideicomisos a que se refiere el presente artculo sern aplicables, en cuanto a reclamacin de prestaciones,
prescripcin de acciones contra o a favor de los mismos y subrogacin de los fideicomisos en los derechos y
acciones contra terceros que por causa del siniestro correspondan a la vctima, los artculos 66 a 71, 81 y 111 de la
Ley sobre el Contrato de Seguro, respectivamente; en cuanto a la mora en que incurran en el pago de las
prestaciones, el artculo 276 de esta Ley; y en general, las mismas disposiciones aplicables a las Instituciones de
Seguros y Sociedades Mutualistas, en lo que no se oponga a la naturaleza de los propios contratos de fideicomiso, y

X.

La Comisin podr autorizar el empleo de otra figura jurdica idnea en sustitucin del fideicomiso, para complementar
la instrumentacin de seguros. La mencionada figura jurdica se regir por las disposiciones legales y administrativas
que le sean aplicables, adems de las bases previstas en el presente artculo.

La Comisin ejercer sus funciones de inspeccin y vigilancia respecto de los fideicomisos a que se refiere el presente
artculo.
ARTCULO 274.- Las Instituciones de Seguros autorizadas a operar los seguros a que se refieren las fracciones I, III a X, XV y
XVI del artculo 27 de esta Ley, debern constituir fondos especiales, a travs de fideicomisos privados, cuya finalidad ser contar
con recursos financieros que, en caso necesario, apoyen el cumplimiento de las obligaciones a su cargo frente a los contratantes,
asegurados y beneficiarios de sus plizas de seguros, conforme a lo siguiente:
I.

II.

Se constituirn, por separado, los siguientes fondos especiales:

a)

Para los seguros a que se refiere la fraccin I del artculo 27 de este ordenamiento, y

b)

Para los seguros a que se refieren las fracciones III a X, XV y XVI del artculo 27 de esta Ley;

Los fideicomisos a que se refiere este artculo sern irrevocables. Las aportaciones que debern realizar las
Instituciones de Seguros a los mismos, as como el lmite de acumulacin de sus recursos, sern determinados por la
Comisin, mediante disposiciones de carcter general. La determinacin de dichas aportaciones tomar en
consideracin la evaluacin de las obligaciones futuras a cargo de cada fondo especial y se fijarn como un
porcentaje de las primas que emitan las Instituciones de Seguros respecto de los seguros a que se refiere la fraccin
I de este artculo, sin que dicho porcentaje pueda exceder en ningn caso el 0.5% de la prima emitida.
Las aportaciones a que se refiere el prrafo anterior sern cubiertas por las Instituciones de Seguros en el plazo que
determine la Comisin en las disposiciones de carcter general a que se refiere esta fraccin. En caso de que las
Instituciones de Seguros no hagan la aportacin dentro de dicho plazo, debern pagar al fideicomiso una
indemnizacin equivalente a 1.5 veces la tasa de referencia a que se refiere la fraccin II del artculo 486 de esta Ley,
la cual ser aplicable a cada da en que exista mora y durante el plazo que dure sta.
La Comisin tambin sealar la institucin que fungir como fiduciaria y autorizar el contrato de fideicomiso
respectivo;

III.

IV.

Sern fideicomisarios de los fideicomisos a que se refiere este artculo:

a)

Las Instituciones de Seguros fideicomitentes, para efectos de lo dispuesto en las fracciones IV a VI de este
artculo, y

b)

El Gobierno Federal, cuando existan remanentes en el caso de extincin de los fideicomisos;

El objeto de los fideicomisos ser contar con recursos econmicos necesarios para apoyar, segn corresponda, a las
Instituciones de Seguros fideicomitentes conforme a lo siguiente:
a)

Para complementar los recursos necesarios para efectuar la transferencia, total o parcial, de su cartera de
seguros a otra Institucin de Seguros;

b)

Para complementar los recursos necesarios para liquidar a los contratantes, asegurados y beneficiarios, segn
corresponda, las primas no devengadas, as como los componentes de ahorro o inversin incluidos en las
plizas de seguros, hasta por los siguientes montos:
1. En el caso de los seguros a que se refiere la fraccin I del artculo 27 de este ordenamiento, hasta el 70% de
las primas no devengadas y componentes de ahorro o inversin incluidos en la pliza de seguros, siempre y
cuando dicho monto no exceda de 3,000 Unidades de Inversin;
2. En el caso de los seguros a que se refieren la fraccin III del artculo 27 de esta Ley, hasta el 70% de las
primas no devengadas, siempre y cuando dicho monto no exceda de 6,500 Unidades de Inversin;
3. En el caso de los seguros a que se refieren la fraccin X del artculo 27 de la presente Ley, hasta el 70% de
las primas no devengadas, siempre y cuando dicho monto no exceda de 1,500 Unidades de Inversin, y
4. En el caso de los seguros a que se refieren las fracciones IV a IX, XV y XVI del artculo 27 de esta Ley, hasta
el 70% de las primas no devengadas, siempre y cuando dicho monto no exceda de 3,000 Unidades de
Inversin;

c)

Para complementar los recursos necesarios para liquidar a los contratantes, asegurados y beneficiarios, segn
corresponda, las prestaciones o indemnizaciones por siniestros hasta por los siguientes montos:
1. En el caso de los seguros a que se refiere la fraccin I del artculo 27 de este ordenamiento, hasta el 70% de
las prestaciones o indemnizaciones, siempre y cuando dicho monto no exceda de 40,000 Unidades de
Inversin;
2. En el caso de los seguros a que se refieren la fraccin III del artculo 27 de esta Ley, hasta el 70% de las
indemnizaciones, siempre y cuando dicho monto no exceda de 10,000 Unidades de Inversin;
3. En el caso de los seguros a que se refieren la fraccin X del artculo 27 de la presente Ley, hasta el 70% de

las indemnizaciones, siempre y cuando dicho monto no exceda de 20,000 Unidades de Inversin;
4. En el caso de los seguros a que se refieren las fracciones IV a IX, XV y XVI del artculo 27 de esta Ley, hasta
el 70% de las indemnizaciones, siempre y cuando dicho monto no exceda de 40,000 Unidades de Inversin;
V.

El otorgamiento de los apoyos a que se refiere este artculo, proceder cuando la Institucin de Seguros de que se
trate demuestre, a satisfaccin de la Comisin, que no cuenta con los recursos necesarios para dar cumplimiento a
sus obligaciones frente a los contratantes, asegurados y beneficiarios de las plizas de seguros, y exclusivamente
para complementarlos hasta por los montos a que se refiere la fraccin IV anterior, conforme a lo sealado en la
fraccin VI de este artculo;

VI.

Los apoyos a que se refiere este artculo tendrn como nico propsito salvaguardar los intereses de los contratantes,
asegurados y beneficiarios, por lo que se brindarn conforme a lo siguiente:
a)

Tratndose del supuesto a que se refiere el inciso a) de la fraccin IV de este artculo, el apoyo podr destinarse
exclusivamente para complementar los recursos que respalden la reserva de riesgos en curso prevista en la
fraccin I del artculo 216 de esta Ley, y slo podr otorgarse:
1. Previa intervencin con carcter de gerencia de la Institucin de Seguros de que se trate por parte de
Comisin en los trminos de esta Ley. En este caso, el interventor gerente determinar y propondr a
Comisin el monto de recursos necesarios para apoyar la reconstitucin de las reservas tcnicas de
Institucin de Seguros, debindose proceder a la cesin de la cartera a otra Institucin de Seguros, a
revocacin de la autorizacin y al inicio del proceso de liquidacin administrativa de la sociedad, o

la
la
la
la

2. Previa revocacin de la autorizacin e inicio del proceso de liquidacin administrativa de la Institucin de

Seguros de que se trate, durante el perodo a que se refiere el primer prrafo del artculo 432 de este
ordenamiento, y
b)

Tratndose de los supuestos previstos en los incisos b) y c) de la fraccin IV de este artculo, los apoyos podrn
destinarse exclusivamente para complementar los recursos de la Institucin de Seguros de tal forma que sta
se halle en posibilidad de cubrir a los contratantes, asegurados y beneficiarios, segn corresponda, los montos
mximos sealados en la referida fraccin IV de este precepto, y slo podrn otorgarse previa revocacin de la
autorizacin e inicio del proceso de liquidacin administrativa de la Institucin de Seguros de que se trate, una
vez transcurrido el plazo previsto en el primer prrafo del artculo 432 de este ordenamiento;

VII.

Los fondos especiales a que se refiere este artculo slo podrn apoyar el cumplimiento de obligaciones derivadas de
la existencia de un contrato de seguro;

VIII.

La institucin fiduciaria estar obligada a concurrir al procedimiento de liquidacin administrativa o, en su caso, al de

concurso mercantil, en los que tendr la preferencia prevista en el artculo 436 de la presente Ley para recuperar, en
beneficio de los fondos especiales a que se refiere este artculo, el importe de los apoyos otorgados a la Institucin
de Seguros, y

IX.

La Comisin autorizar el rgimen a que se sujetar la inversin del patrimonio de los fideicomisos, considerando los
principios y disposiciones previstos en esta Ley para la cobertura de la Base de Inversin de las Instituciones de
Seguros. Asimismo, la propia Comisin autorizar, previo anlisis de la propuesta del comit tcnico de los
fideicomisos, la administracin de los recursos atendiendo a los objetivos sealados en el presente artculo.

La Comisin ejercer sus funciones de inspeccin y vigilancia respecto de los fideicomisos a que se refiere el presente
artculo.
ARTCULO 275.- Las Instituciones de Seguros autorizadas en los trminos de esta Ley para operar los seguros de pensiones
derivados de las leyes de seguridad social a que se refiere la fraccin II del artculo 27 de este ordenamiento, debern constituir
fondos especiales para cada uno de los regmenes de seguridad social, a travs de fideicomisos privados, cuya finalidad ser
contar con recursos financieros que, en caso necesario, apoyen el funcionamiento de estos seguros, conforme a lo siguiente:
I.

Los fideicomisos a que se refiere este artculo sern irrevocables. Las aportaciones provendrn de la liberacin de la
reserva de contingencia a que se refiere la fraccin V del artculo 216 de la presente Ley.
Las aportaciones a que se refiere el prrafo anterior sern cubiertas por las Instituciones de Seguros con base en sus
riesgos a retencin, en la forma y trminos que determine la Comisin, mediante disposiciones de carcter general.
En caso de que las Instituciones de Seguros no hagan la aportacin dentro del plazo previsto en dichas disposiciones
de carcter general, debern pagar al fideicomiso una indemnizacin equivalente a 1.5 veces la tasa de referencia
indicada en la fraccin II del artculo 486 de esta Ley, la cual ser aplicable a cada da en que exista mora y durante
el plazo que dure sta.
La Secretara sealar la institucin que fungir como fiduciaria y autorizar el contrato de fideicomiso respectivo;

II.

III.

Sern fideicomisarios de los fideicomisos a que se refiere este artculo:

a)

Cada instituto o entidad de seguridad social, segn corresponda, para el efecto indicado en el inciso a) de la
fraccin III de este artculo;

b)

Las Instituciones de Seguros fideicomitentes, para efectos de lo dispuesto en el inciso b) de la fraccin III de
este artculo, y

c)

El Gobierno Federal, o el que corresponda tratndose de regmenes de seguridad social regulados por
disposiciones legales del Distrito Federal, de los Estados o de los Municipios, cuando existan remanentes en el
caso de extincin del fideicomiso;

El objeto de dichos fideicomisos ser contar con recursos econmicos necesarios para:
a)

Proveer de fondos al instituto o entidad de seguridad social que corresponda, previa instruccin de la Secretara,
para que cubra a la Institucin de Seguros fideicomitente los recursos que requiera, en el supuesto de que el
monto constitutivo que se le haya entregado originalmente para la contratacin de un seguro de pensiones de
renta vitalicia o de sobrevivencia, haya sido insuficiente para cubrir las pensiones correspondientes, en virtud de
cambios en la composicin y caractersticas familiares de un pensionado y las ayudas asistenciales a las que
tuviere derecho, y

b)

Apoyar a las Instituciones de Seguros fideicomitentes que demuestren, a satisfaccin de la Secretara, que no
cuentan con los recursos necesarios para hacer frente a sus obligaciones derivadas de los seguros de
pensiones de renta vitalicia o de sobrevivencia a que se refieren las leyes de seguridad social respectivas, por
presentarse cualquiera de los supuestos siguientes:
1. Desviacin generalizada en la siniestralidad del mercado, respecto de las hiptesis demogrficas adoptadas
en el clculo de los montos constitutivos;
2. Variacin en los mercados financieros que impida a dichas Instituciones de Seguros obtener los productos
financieros necesarios para incrementar adecuadamente sus reservas tcnicas y en consecuencia, contar con
los recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones respecto a los asegurados, o
3. Cuando, por cualquier motivo, las Instituciones de Seguros presenten problemas que pongan en peligro su

estabilidad o solvencia;
IV.

Los apoyos previstos en el inciso b) de la fraccin III de este artculo, tendr como nico propsito salvaguardar los
intereses de los asegurados y beneficiarios, por lo que dichos apoyos slo podrn destinarse a complementar los
recursos que respalden la reserva de riesgos en curso a que se refiere el numeral 4, del inciso a), de la fraccin I del
artculo 217 de esta Ley, respecto de las prestaciones establecidas en las leyes de seguridad social respectivas;

V.

En el supuesto previsto en el numeral 1 del inciso b) de la fraccin III de este artculo, previo al otorgamiento del apoyo
del fondo especial se deber agotar el saldo de las reservas matemtica especial y de contingencia de la Institucin
de Seguros respectiva;

VI.

En el supuesto a que se refiere el numeral 2 del inciso b) de la fraccin III de este artculo, el apoyo del fondo especial
slo podr otorgarse una vez que se haya agotado el saldo de la reserva para fluctuacin de inversiones de la
Institucin de Seguros de que se trate;

VII.

En adicin a lo establecido en las fracciones V y VI de este artculo, los apoyos previstos en los numerales 1 y 2 del
inciso b) de la fraccin III de este precepto, slo podrn otorgarse a las Instituciones de Seguros cuando la
problemtica se derive de situaciones de mercado y los referidos apoyos se entreguen de manera general a todas las
Instituciones de Seguros;

VIII.

En el supuesto a que se refiere el numeral 3 del inciso b) de la fraccin III del presente artculo, o bien cuando no se
cumpla lo sealado en la fraccin VII anterior, el apoyo requerir previa intervencin con carcter de gerencia de la
Institucin de Seguros de que se trate por parte de la Comisin en los trminos de esta Ley. En este caso, el
interventor gerente determinar y propondr a la Secretara el monto de recursos necesarios para apoyar la
reconstitucin de las reservas tcnicas de la Institucin de Seguros, debindose proceder a la cesin de la cartera a
otra Institucin de Seguros, a la revocacin de la autorizacin y al inicio del proceso de liquidacin administrativa de
la sociedad. En este caso, la institucin fiduciaria estar obligada a concurrir al procedimiento de liquidacin
administrativa en el que tendr la preferencia prevista en el artculo 436 de esta Ley para recuperar, en beneficio del
fondo especial previsto en este artculo, el importe del apoyo otorgado a la Institucin de Seguros;

IX.

La Secretara, escuchando la opinin de la Comisin, determinar los criterios, forma y trminos en que se asignarn
los apoyos previstos en el inciso b) de la fraccin III de este artculo, atendiendo a los supuestos previstos en el
mismo, y

X.

La Secretara autorizar el rgimen a que se sujetar la inversin del patrimonio de los fideicomisos a que se refiere
este artculo, considerando los principios y disposiciones previstos en esta Ley para la cobertura de la Base de
Inversin de las Instituciones de Seguros. Asimismo, la Secretara autorizar, previo anlisis de la propuesta del
comit tcnico de los fideicomisos, la administracin de los recursos atendiendo a los objetivos sealados en el
presente artculo.

La Comisin ejercer sus funciones de inspeccin y vigilancia respecto de los fideicomisos a que se refiere el presente
artculo.
TTULO SEXTO
DE LOS PROCEDIMIENTOS
CAPTULO PRIMERO
DE LOS PROCEDIMIENTOS DE SEGUROS
ARTCULO 276.- Si una Institucin de Seguros no cumple con las obligaciones asumidas en el contrato de seguro dentro de
los plazos con que cuente legalmente para su cumplimiento, deber pagar al acreedor una indemnizacin por mora de acuerdo
con lo siguiente:
I.

Las obligaciones en moneda nacional se denominarn en Unidades de Inversin, al valor de stas en la fecha del
vencimiento de los plazos referidos en la parte inicial de este artculo y su pago se har en moneda nacional, al valor
que las Unidades de Inversin tengan a la fecha en que se efecte el mismo, de conformidad con lo dispuesto en el
prrafo segundo de la fraccin VIII de este artculo.
Adems, la Institucin de Seguros pagar un inters moratorio sobre la obligacin denominada en Unidades de
Inversin conforme a lo dispuesto en el prrafo anterior, el cual se capitalizar mensualmente y cuya tasa ser igual
al resultado de multiplicar por 1.25 el costo de captacin a plazo de pasivos denominados en Unidades de Inversin
de las instituciones de banca mltiple del pas, publicado por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin,
correspondiente a cada uno de los meses en que exista mora;

II.

Cuando la obligacin principal se denomine en moneda extranjera, adicionalmente al pago de esa obligacin, la
Institucin de Seguros estar obligada a pagar un inters moratorio el cual se capitalizar mensualmente y se
calcular aplicando al monto de la propia obligacin, el porcentaje que resulte de multiplicar por 1.25 el costo de
captacin a plazo de pasivos denominados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, de las instituciones de
banca mltiple del pas, publicado por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin, correspondiente a
cada uno de los meses en que exista mora;

III.

En caso de que a la fecha en que se realice el clculo no se hayan publicado las tasas de referencia para el clculo
del inters moratorio a que aluden las fracciones I y II de este artculo, se aplicar la del mes inmediato anterior y,
para el caso de que no se publiquen dichas tasas, el inters moratorio se computar multiplicando por 1.25 la tasa
que las sustituya, conforme a las disposiciones aplicables;

IV.

Los intereses moratorios a que se refiere este artculo se generarn por da, a partir de la fecha del vencimiento de los
plazos referidos en la parte inicial de este artculo y hasta el da en que se efecte el pago previsto en el prrafo
segundo de la fraccin VIII de este artculo. Para su clculo, las tasas de referencia a que se refiere este artculo
debern dividirse entre trescientos sesenta y cinco y multiplicar el resultado por el nmero de das correspondientes a
los meses en que persista el incumplimiento;

V.

En caso de reparacin o reposicin del objeto siniestrado, la indemnizacin por mora consistir nicamente en el pago
del inters correspondiente a la moneda en que se haya denominado la obligacin principal conforme a las fracciones
I y II de este artculo y se calcular sobre el importe del costo de la reparacin o reposicin;

VI.

Son irrenunciables los derechos del acreedor a las prestaciones indemnizatorias establecidas en este artculo. El
pacto que pretenda extinguirlos o reducirlos no surtir efecto legal alguno. Estos derechos surgirn por el solo
transcurso del plazo establecido por la Ley para el pago de la obligacin principal, aunque sta no sea lquida en ese
momento.
Una vez fijado el monto de la obligacin principal conforme a lo pactado por las partes o en la resolucin definitiva
dictada en juicio ante el juez o rbitro, las prestaciones indemnizatorias establecidas en este artculo debern ser
cubiertas por la Institucin de Seguros sobre el monto de la obligacin principal as determinado;

VII.

Si en el juicio respectivo resulta procedente la reclamacin, aun cuando no se hubiere demandado el pago de la
indemnizacin por mora establecida en este artculo, el juez o rbitro, adems de la obligacin principal, deber

condenar al deudor a que tambin cubra esas prestaciones conforme a las fracciones precedentes;
VIII.

La indemnizacin por mora consistente en el sistema de actualizacin e intereses a que se refieren las fracciones I, II,
III y IV del presente artculo ser aplicable en todo tipo de seguros, salvo tratndose de seguros de caucin que
garanticen indemnizaciones relacionadas con el impago de crditos fiscales, en cuyo caso se estar a lo dispuesto
por el Cdigo Fiscal de la Federacin.
El pago que realice la Institucin de Seguros se har en una sola exhibicin que comprenda el saldo total por los
siguientes conceptos:
a)

Los intereses moratorios;

b)

La actualizacin a que se refiere el primer prrafo de la fraccin I de este artculo, y

c)

La obligacin principal.

En caso de que la Institucin de Seguros no pague en una sola exhibicin la totalidad de los importes de las
obligaciones asumidas en el contrato de seguros y la indemnizacin por mora, los pagos que realice se aplicarn a
los conceptos sealados en el orden establecido en el prrafo anterior, por lo que la indemnizacin por mora se
continuar generando en trminos del presente artculo, sobre el monto de la obligacin principal no pagada, hasta
en tanto se cubra en su totalidad.
Cuando la Institucin interponga un medio de defensa que suspenda el procedimiento de ejecucin previsto en esta
ley, y se dicte sentencia firme por la que queden subsistentes los actos impugnados, el pago o cobro
correspondientes debern incluir la indemnizacin por mora que hasta ese momento hubiere generado la obligacin
principal, y
IX.

Si la Institucin de Seguros, dentro de los plazos y trminos legales, no efecta el pago de las indemnizaciones por
mora, el juez o la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, segn
corresponda, le impondrn una multa de 1000 a 15000 Das de Salario.

En el caso del procedimiento administrativo de ejecucin previsto en el artculo 278 de esta Ley, si la institucin de seguros,
dentro de los plazos o trminos legales, no efectan el pago de las indemnizaciones por mora, la Comisin le impondr la multa
sealada en esta fraccin, a peticin de la autoridad ejecutora que corresponda conforme a la fraccin II de dicho artculo.
ARTCULO 277.- En materia jurisdiccional para el cumplimiento de la sentencia ejecutoriada que se dicte en el procedimiento,
el Juez de los autos requerir a la Institucin de Seguros, si hubiere sido condenada, para que compruebe dentro de las setenta y
dos horas siguientes, haber pagado las prestaciones a que hubiere sido condenada y en caso de omitir la comprobacin, el Juez
ordene al intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores de la Institucin de Seguros que, sin
responsabilidad para la institucin depositaria y sin requerir el consentimiento de la Institucin de Seguros, efecte el remate de
valores propiedad de la Institucin de Seguros, o, tratndose de instituciones para el depsito de valores a que se refiere la Ley
del Mercado de Valores, transfiera los valores a un intermediario del mercado de valores para que ste efecte dicho remate.
En los contratos que celebren las Instituciones de Seguros para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de
ttulos o valores que formen parte de su activo, deber establecerse la obligacin del intermediario del mercado de valores o de la
institucin depositaria de dar cumplimiento a lo previsto en el prrafo anterior.
Tratndose de los contratos que celebren las Instituciones de Seguros con instituciones depositarias de valores, deber
preverse el intermediario del mercado de valores al que la institucin depositaria deber transferir los valores para dar
cumplimiento a lo sealado en el prrafo anterior y con el que la Institucin de Seguros deber tener celebrado un contrato en el
que se establezca la obligacin de rematar valores para dar cumplimiento a lo previsto en este artculo.
Los intermediarios del mercado de valores y las instituciones depositarias de los valores con los que las Instituciones de
Seguros tengan celebrados contratos para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de ttulos o valores que formen
parte de su activo, quedarn sujetos, en cuanto a lo sealado en el presente artculo, a lo dispuesto en esta Ley y a las dems
disposiciones aplicables.
La competencia por territorio para demandar en materia de seguros ser determinada, a eleccin del reclamante, en razn del
domicilio de cualquiera de las delegaciones de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros. Asimismo, ser competente el Juez del domicilio de dicha delegacin; cualquier pacto que se estipule contrario a lo
dispuesto en este prrafo, ser nulo.
ARTCULO 278.- Los seguros de caucin que las Instituciones de Seguros otorguen a favor de la Federacin, del Distrito
Federal, de los Estados y de los Municipios, se harn efectivos, a eleccin del asegurado, haciendo valer sus derechos ante la
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros o bien, ante los tribunales competentes,
siguiendo los procedimientos establecidos en las disposiciones legales aplicables. Estos asegurados tambin podrn optar por
requerir las indemnizaciones derivadas de los seguros de caucin de acuerdo con las disposiciones que a continuacin se
sealan y de conformidad con las bases que fije el Reglamento de este artculo, excepto tratndose de los seguros de caucin
que se otorguen a favor de la Federacin para garantizar indemnizaciones relacionadas con el incumplimiento de obligaciones
fiscales a cargo de terceros, caso en que se estar a lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin:
I.

Las Instituciones de Seguros estarn obligadas a enviar, segn sea el caso, a la Tesorera de la Federacin, a la
Tesorera del Gobierno del Distrito Federal, o bien a las autoridades estatales o municipales que correspondan, una
copia de todos los certificados de seguro de caucin que expidan a su favor. El cumplimiento de esta obligacin
podr pactarse mediante el uso de los medios a que se refiere el artculo 214 de esta Ley;

II.

Al hacerse exigible un seguro de caucin a favor de la Federacin, la autoridad que lo hubiere aceptado, con domicilio
en el Distrito Federal o bien en alguna de las entidades federativas, acompaando los comprobantes para exigir el
monto de la indemnizacin lquida conforme a lo previsto en el certificado de seguro de caucin, deber comunicarlo
a la autoridad ejecutora ms prxima a la ubicacin donde se encuentren instaladas las oficinas principales,
sucursales, oficinas de servicio o bien a la del domicilio del apoderado designado por la Institucin de Seguros para
recibir requerimientos de pago, correspondientes a cada una de las regiones competencia de las Salas Regionales
del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa.
La autoridad ejecutora facultada para ello en los trminos de las disposiciones que le resulten aplicables, proceder a
requerir de pago, en forma personal, o bien por correo certificado con acuse de recibo, a la Institucin de Seguros, de
manera motivada y fundada, acompaando los comprobantes para exigir el monto de la indemnizacin lquida
conforme a lo previsto en el certificado de seguro de caucin, en los establecimientos o en el domicilio del apoderado
designado, en los trminos a que se hace cita en el prrafo anterior.
Tratndose del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, el requerimiento de pago, lo llevarn a cabo en los
trminos anteriores, las autoridades ejecutoras correspondientes.
En consecuencia, no surtirn efecto los requerimientos que se hagan a los agentes de seguros, ni los efectuados por
autoridades distintas de las ejecutoras facultadas para ello;

III.

Dentro de un plazo de treinta das contado a partir del da siguiente a aqul en que surta efectos la notificacin del
requerimiento de pago, la Institucin de Seguros deber comprobar, ante la autoridad ejecutora correspondiente, que
hizo el pago o que demand la nulidad del requerimiento de pago, en los trminos de la fraccin IV de este artculo.
En caso contrario, dentro de los veinticinco das hbiles siguientes al vencimiento de dicho plazo, la autoridad

ejecutora de que se trate con conocimiento de la Institucin de Seguros, solicitar a la Comisin que ordene se
rematen valores propiedad de la Institucin de Seguros, bastantes para cubrir el importe del requerimiento de pago,
ms la indemnizacin por mora que hasta ese momento se hubiera generado. La Comisin requerir a la Institucin
de Seguros para que, en un plazo de cinco das hbiles, acredite haber hecho el pago correspondiente o demandado
la nulidad del mismo, apercibindola de que de no comprobar alguno de esos supuestos ordenar el remate
solicitado.
Si la Institucin de Seguros se presenta a realizar el pago del importe requerido, deber realizarlo junto con la
indemnizacin por mora que hasta ese momento se hubiera generado, de conformidad con lo previsto en el prrafo
segundo de la fraccin VIII del artculo 276 de esta Ley.
Para el remate de valores, la Comisin proceder a realizar las siguientes acciones:
a)

Contar con los registros sobre las inversiones en valores de las Instituciones de Seguros autorizadas para
operar los seguros de caucin, y

b)

Ordenar, bajo apercibimiento de aplicacin de la medida de apremio que para este supuesto se prev con multa
prevista en el artculo 472 de esta Ley, el remate o la transferencia de valores una vez transcurridos los cinco
das hbiles otorgados a la Institucin de Seguros sin que se haya acreditado el pago, para lo cual girar oficio
al intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores correspondiente,
solicitndole llevar a cabo, dentro del plazo improrrogable de cinco das hbiles, el remate o la transferencia de
los valores suficientes para cubrir el monto del requerimiento.

Del oficio al que se refiere el inciso b) anterior, deber entregar copia a la Institucin de Seguros, a efecto de que,
previo a que fenezca el plazo otorgado, en su caso, manifieste ante la Comisin haber realizado el pago respectivo,
informando tambin al intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores de que se
trate, para los fines correspondientes.
Para los efectos previstos en esta fraccin, la Comisin ordenar al intermediario del mercado de valores o a la
institucin depositaria de los valores de la Institucin de Seguros que, sin responsabilidad para la institucin
depositaria y sin requerir el consentimiento de la Institucin de Seguros, efecte el remate de valores propiedad de la
Institucin de Seguros, o, tratndose de instituciones para el depsito de valores a que se refiere la Ley del Mercado
de Valores, transfiera los valores a un intermediario del mercado de valores para que ste efecte dicho remate.
Es obligacin de los intermediarios del mercado de valores y de las instituciones para el depsito de valores, acatar la
orden de remate o de transferencia de valores a un intermediario del mercado de valores para que ste proceda al
mismo, que le notifique la Comisin, a efecto de que con el producto del remate adquieran el billete de depsito por el
monto que corresponda, a nombre y disposicin de la autoridad ejecutora de que se trate, el cual deber hacerse
llegar a la Comisin para que sta lo entregue a dicha autoridad.
Si se incumple con dicha obligacin se har efectiva la medida de apremio que para dichos supuestos se prev en el
segundo, tercer y cuarto prrafo del artculo 472 de esta ley, y se ordenar nuevamente el remate o la transferencia
de valores, para lo cual se otorgar un plazo adicional de cinco das para efectuarlo.
El incumplimiento de la orden en el plazo adicional de cinco das a que se refiere el prrafo anterior, ser sancionado
penalmente, conforme a lo dispuesto en el sexto prrafo del artculo 498 de esta Ley.
En los contratos que celebren las Instituciones de Seguros para la administracin, intermediacin, depsito o custodia
de ttulos o valores que formen parte de su activo, deber establecerse la obligacin del intermediario del mercado de
valores o de la institucin depositaria de dar cumplimiento a lo previsto en el tercer prrafo de este inciso b).
Adicionalmente, en dichos contratos, deber establecerse que el incumplimiento de la orden de remate o de
transferencia ser sancionado en trminos del artculo 498.
Tratndose de los contratos que celebren las Instituciones de Seguros con instituciones depositarias de valores,
deber preverse el intermediario del mercado de valores al que la institucin depositaria deber transferir los valores
para dar cumplimiento a lo sealado en el prrafo anterior y con el que la Institucin de Seguros deber tener
celebrado un contrato en el que se establezca la obligacin de rematar valores para dar cumplimiento a lo previsto en
esta fraccin.
Los intermediarios del mercado de valores y las instituciones depositarias de los valores con los que las Instituciones
de Seguros tengan celebrados contratos para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de ttulos o
valores que formen parte de su activo, quedarn sujetos, en cuanto a lo sealado en el presente artculo, a lo
dispuesto en esta Ley, a las dems disposiciones aplicables y a la competencia de la Comisin. El incumplimiento de
las obligaciones previstas en este artculo, ser sancionado por la Comisin conforme a este ordenamiento, con
independencia de las dems responsabilidades que del mismo pudieran derivar;
IV.

En caso de inconformidad contra el requerimiento de pago, la Institucin de Seguros, dentro del plazo de treinta das
sealado en la fraccin III de este artculo demandar la nulidad del requerimiento de pago ante la Sala Regional del
Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa de la jurisdiccin que corresponda a la ubicacin de los
establecimientos o la del apoderado designado, a que se hace cita en la fraccin II, primer prrafo, de este artculo,
donde se hubiere formulado el citado requerimiento, debiendo la autoridad ejecutora o, en su caso, la Comisin,
suspender el procedimiento de ejecucin cuando se informe y compruebe que se ha presentado oportunamente la
demanda respectiva, exhibindose al efecto copia sellada de la misma.
Tambin se suspender dicho procedimiento cuando se informe y compruebe ante la ejecutora que, derivado de un
medio de defensa legal pendiente de resolucin firme, promovido por el contratante del seguro en el que se cuestione
el cumplimiento de la obligacin principal, se concedi la suspensin de la ejecucin del certificado de seguro de
caucin;

V.

VI.

En el mismo requerimiento de pago que formule la autoridad ejecutora se apercibir a la Institucin de Seguros, de
que si dentro de los plazos sealados en el presente artculo, no hace el pago de las indemnizaciones que se le
reclaman, se le rematarn valores en los trminos de este artculo;
El procedimiento de ejecucin solamente terminar por una de las siguientes causas:
a)

Por pago voluntario;

b)

Por haberse hecho efectivo el cobro en ejecucin forzosa;

c)

Por sentencia firme del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, que declare la nulidad del
requerimiento de pago, o

d)

Porque la autoridad que hubiere hecho el requerimiento se desistiere del cobro.

Los oficios de desistimiento de cobro, necesariamente debern suscribirlos los funcionarios facultados o autorizados
para ello;
VII.

En caso de que la Institucin de Seguros sostenga que una pliza o certificado de seguro de caucin sean falsos, la
Comisin slo suspender o dar por terminado el procedimiento de remate de valores, por resolucin expresa que
reciba del Ministerio Pblico o del Juez que conozca del asunto, o bien cuando la Comisin hubiera emitido la opinin

a que se refiere el artculo 494 de este ordenamiento, en el sentido de que podra constituirse el delito previsto en el
artculo 506, fraccin IV, de esta Ley;
VIII.

Cuando se haga efectivo un seguro de caucin conforme al procedimiento de ejecucin establecido en este artculo, la
indemnizacin por mora deber pagarse de conformidad con lo previsto en el segundo prrafo de la fraccin VIII del
artculo 276 de esta Ley, y

IX.

En la determinacin del monto del requerimiento por la obligacin principal, as como de la indemnizacin por mora,
se considerarn, inclusive, las fracciones del peso como unidad del sistema monetario nacional. No obstante, para
efectuar los pagos, los montos que comprendan fracciones de peso se ajustarn a la unidad inmediata inferior
cuando contengan cantidades de 1 hasta 50 centavos; de la misma forma, los que contengan cantidades de 51 a 99
centavos, se ajustarn a la unidad inmediata superior.

CAPTULO SEGUNDO
DE LOS PROCEDIMIENTOS DE FIANZAS
ARTCULO 279.- Los beneficiarios de fianzas debern presentar sus reclamaciones por responsabilidades derivadas de los
derechos y obligaciones que consten en la pliza respectiva, directamente ante la Institucin. En caso que sta no le d
contestacin dentro del trmino legal o que exista inconformidad respecto de la resolucin emitida por la misma, el reclamante
podr, a su eleccin, hacer valer sus derechos ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros o bien, ante los tribunales competentes en los trminos previstos por el artculo 280 de esta Ley.
En las reclamaciones en contra de las Instituciones, se observar lo siguiente:
I.
El beneficiario requerir por escrito a la Institucin de que se trate el pago de la fianza, acompaando la
documentacin y dems elementos que sean necesarios para demostrar la existencia y la exigibilidad de la
obligacin garantizada por la fianza.
La Institucin tendr derecho a solicitar al beneficiario todo tipo de informacin o documentacin que sean necesarias
relacionadas con la fianza motivo de la reclamacin, para lo cual dispondr de un plazo hasta de quince das,
contado a partir de la fecha en que le fue presentada dicha reclamacin. En este caso, el beneficiario tendr quince
das para proporcionar la documentacin e informacin requeridas y de no hacerlo en dicho trmino, se tendr por
integrada la reclamacin.
Si la Institucin no hace uso del derecho a que se refiere el prrafo anterior, se tendr por integrada la reclamacin del
beneficiario.
Una vez integrada la reclamacin en los trminos de los dos prrafos anteriores, la Institucin tendr un plazo hasta
de treinta das, contado a partir de la fecha en que fue integrada la reclamacin, para proceder a su pago, o en su
caso, para comunicar por escrito al beneficiario las razones, causas o motivos de su improcedencia;
II.
Si a juicio de la Institucin procede parcialmente la reclamacin, podr hacer el pago de lo que reconozca dentro del
plazo que corresponda, conforme a lo establecido en la fraccin anterior y el beneficiario estar obligado a recibirlo,
sin perjuicio de que haga valer sus derechos por la diferencia, en los trminos de la fraccin III de este artculo. Si el
pago se hace despus del plazo referido, la Institucin deber cubrir los intereses mencionados en el artculo 283 de
esta Ley, en el lapso que dicho artculo establece, contado a partir de la fecha en que debi hacerse el pago,
teniendo el beneficiario accin en los trminos del artculo 280 de esta Ley;
III.
Cuando el beneficiario no est conforme con la resolucin que le hubiere comunicado la Institucin, podr a su
eleccin, acudir ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros a
efecto de que su reclamacin se lleve a travs de un procedimiento conciliatorio, o hacer valer sus derechos ante los
tribunales competentes conforme a lo establecido en el artculo 280 de esta Ley, y
IV.
La sola presentacin de la reclamacin a la Institucin en los trminos de la fraccin I de este artculo, interrumpir la
prescripcin establecida en el artculo 175 de esta Ley.
ARTCULO 280.- Los juicios contra las Instituciones se substanciarn conforme a las siguientes reglas:
I.
Se emplazar a la Institucin y se le correr traslado de la demanda para que la conteste en un plazo de cinco das
hbiles, aumentados con los que correspondan por razn de la distancia;
II.
Se conceder un trmino ordinario de prueba por diez das hbiles, transcurrido el cual actor y demandado,
sucesivamente, gozarn de un plazo de tres das hbiles para alegar por escrito;
III.
El tribunal o juez dictar sentencia en el plazo de cinco das hbiles;
IV.
Contra las sentencias dictadas en los juicios a que se refiere este artculo, proceder el recurso de apelacin en
ambos efectos en trminos del Cdigo de Comercio. Contra las dems resoluciones, procedern los recursos que
establece dicho Cdigo;
V.
Las sentencias y mandamientos de embargo dictados en contra de las Instituciones, se ejecutarn conforme a las
siguientes reglas:
a) Tratndose de sentencia ejecutoriada que condene a pagar a la Institucin, el Juez de los autos requerir a la
Institucin, si hubiere sido condenada, para que compruebe dentro de las setenta y dos horas siguientes, haber
pagado las prestaciones a que hubiere sido condenada y en caso de omitir la comprobacin, el Juez ordene al
intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores de la Institucin que, sin
responsabilidad para la institucin depositaria y sin requerir el consentimiento de la Institucin, efecte el
remate de valores propiedad de la Institucin, o, tratndose de instituciones para el depsito de valores a que
se refiere la Ley del Mercado de Valores, transfiera los valores a un intermediario del mercado de valores para
que ste efecte dicho remate.
En los contratos que celebren las Instituciones para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de
ttulos o valores que formen parte de su activo, deber establecerse la obligacin del intermediario del mercado
de valores o de la institucin depositaria de dar cumplimiento a lo previsto en este inciso.
Tratndose de los contratos que celebren las Instituciones con instituciones depositarias de valores, deber
preverse el intermediario del mercado de valores al que la institucin depositaria deber transferir los valores
para dar cumplimiento a lo sealado en el prrafo anterior y con el que la Institucin deber tener celebrado un
contrato en el que se establezca la obligacin de rematar valores para dar cumplimiento a lo previsto en este
inciso.
Los intermediarios del mercado de valores y las instituciones depositarias de los valores con los que las
Instituciones tengan celebrados contratos para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de ttulos
o valores que formen parte de su activo, quedarn sujetos, en cuanto a lo sealado en el presente artculo, a lo
dispuesto en esta Ley y a las dems disposiciones aplicables, y
b)

VI.

Tratndose de mandamientos de embargo dictados por la autoridad judicial o administrativa, la Comisin

Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros determinar los bienes de la
Institucin que deban afectarse en garanta exclusiva del cumplimiento de las obligaciones por las que se
orden el embargo. La referida Comisin dictar las disposiciones de carcter general sobre el depsito de
dichos bienes;

El Cdigo de Comercio y el Cdigo Federal de Procedimientos Civiles, en ese orden, son supletorios de las reglas
procesales contenidas en este artculo y son aplicables al juicio todas las instituciones procesales que establecen

dichos ordenamientos;
VII.
VIII.

Los particulares podrn elegir libremente jueces federales o locales para el trmite de su reclamacin, y
Las Instituciones tendrn derecho, en los trminos de la legislacin aplicable, a oponer todas las excepciones que
sean inherentes a la obligacin principal, incluyendo todas las causas de liberacin de la fianza.

ARTCULO 281.- Las fianzas que se otorguen ante autoridades judiciales, que no sean del orden penal, se harn efectivas a
eleccin de los acreedores de la obligacin principal, siguiendo los procedimientos establecidos en los artculos 279 y 280 de la
presente Ley.
Para el caso de que se hagan exigibles las fianzas sealadas en el prrafo anterior, durante la tramitacin de los procesos en
los que hayan sido exhibidas, el acreedor de la obligacin principal podr iniciar un incidente para su pago, ante la propia
autoridad judicial que conozca del proceso de que se trate, en los trminos del Cdigo Federal de Procedimientos Civiles. En este
supuesto, al escrito incidental se acompaarn los documentos que justifiquen la exigibilidad de la obligacin garantizada por la
fianza.
ARTCULO 282.- Las fianzas que las Instituciones otorguen a favor de la Federacin, del Distrito Federal, de los Estados y de
los Municipios, se harn efectivas, a eleccin del beneficiario, siguiendo los procedimientos establecidos en el artculo 279 de esta
Ley, o bien, de acuerdo con las disposiciones que a continuacin se sealan y de conformidad con las bases que fije el
Reglamento de este artculo, excepto las que se otorguen a favor de la Federacin para garantizar obligaciones fiscales a cargo
de terceros, caso en que se estar a lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin:
I.

Las Instituciones estarn obligadas a enviar, segn sea el caso, a la Tesorera de la Federacin, a la Tesorera del
Gobierno del Distrito Federal, o bien a las autoridades estatales o municipales que correspondan, una copia de todas
las plizas de fianzas que expidan a su favor. El cumplimiento de esta obligacin podr pactarse mediante el uso de
los medios a que se refiere el artculo 214 de esta Ley;

II.

Al hacerse exigible una fianza a favor de la Federacin, la autoridad que la hubiere aceptado, con domicilio en el
Distrito Federal o bien en alguna de las entidades federativas, acompaando la documentacin relativa a la fianza y a
la obligacin por ella garantizada, deber comunicarlo a la autoridad ejecutora ms prxima a la ubicacin donde se
encuentren instaladas las oficinas principales, sucursales, oficinas de servicio o bien a la del domicilio del apoderado
designado por la Institucin para recibir requerimientos de pago, correspondientes a cada una de las regiones
competencia de las Salas Regionales del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa.
La autoridad ejecutora facultada para ello en los trminos de las disposiciones que le resulten aplicables, proceder a
requerir de pago, en forma personal, o bien por correo certificado con acuse de recibo, a la Institucin, de manera
motivada y fundada, acompaando los documentos que justifiquen la exigibilidad de la obligacin garantizada por la
fianza, en los establecimientos o en el domicilio del apoderado designado, en los trminos a que se hace cita en el
prrafo anterior.
Tratndose del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, el requerimiento de pago, lo llevarn a cabo en los
trminos anteriores, las autoridades ejecutoras correspondientes.
En consecuencia, no surtirn efecto los requerimientos que se hagan a los agentes de fianzas, ni los efectuados por
autoridades distintas de las ejecutoras facultadas para ello;

III.

Dentro de un plazo de treinta das contado a partir del da siguiente a aqul en que surta efectos la notificacin del
requerimiento de pago, la Institucin deber comprobar, ante la autoridad ejecutora correspondiente, que hizo el pago
o que demand la nulidad del requerimiento de pago, en los trminos de la fraccin IV de este artculo.
En caso contrario, dentro de los veinticinco das hbiles siguientes al vencimiento de dicho plazo, la autoridad
ejecutora de que se trate con conocimiento de la Institucin, solicitar a la Comisin que ordene se rematen valores
propiedad de la Institucin, bastantes para cubrir el importe del requerimiento de pago, ms la indemnizacin por
mora que hasta ese momento se hubiera generado. La Comisin requerir a la Institucin para que, en un plazo de
cinco das hbiles, acredite haber hecho el pago correspondiente o demandado la nulidad del mismo, apercibindola
de que de no comprobar alguno de esos supuestos ordenar el remate solicitado.
Si la Institucin se presenta a realizar el pago del importe requerido, deber realizarlo junto con la indemnizacin por
mora que hasta ese momento se hubiera generado, de conformidad con lo previsto en el prrafo segundo de la
fraccin VIII del artculo 283 de esta Ley.
Para el remate de valores, la Comisin proceder a realizar las siguientes acciones:
a)

Contar con los registros sobre las inversiones en valores de las Instituciones, y

b)

Ordenar, bajo apercibimiento de aplicacin de la medida de apremio que para este supuesto se prev con multa
prevista en el artculo 472 de esta Ley, el remate o la transferencia de valores una vez transcurridos los cinco
das hbiles otorgados a la Institucin de Seguros sin que se haya acreditado el pago, para lo cual girar oficio
al intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores correspondiente,
solicitndole llevar a cabo, dentro del plazo improrrogable de cinco das hbiles, el remate o la transferencia de
los valores suficientes para cubrir el monto del requerimiento.

Del oficio al que se refiere el inciso b) anterior, deber entregar copia a la Institucin, a efecto de que, previo a que
fenezca el plazo otorgado, en su caso, manifieste ante la Comisin haber realizado el pago respectivo, informando
tambin al intermediario del mercado de valores o a la institucin depositaria de los valores de que se trate, para los
fines correspondientes.
Para los efectos previstos en esta fraccin, la Comisin ordenar al intermediario del mercado de valores o a la
institucin depositaria de los valores de la Institucin que, sin responsabilidad para la institucin depositaria y sin
requerir el consentimiento de la Institucin, efecte el remate de valores propiedad de la Institucin, o, tratndose de
instituciones para el depsito de valores a que se refiere la Ley del Mercado de Valores, transfiera los valores a un
intermediario del mercado de valores para que ste efecte dicho remate.
Es obligacin de los intermediarios del mercado de valores y de las instituciones para el depsito de valores, acatar la
orden de remate o de transferencia de valores a un intermediario del mercado de valores para que ste proceda al
mismo, que le notifique la Comisin, a efecto de que con el producto del remate adquieran el billete de depsito por el
monto que corresponda, a nombre y disposicin de la autoridad ejecutora de que se trate, el cual deber hacerse
llegar a la Comisin para que sta lo entregue a dicha autoridad.
Si se incumple con dicha obligacin se har efectiva la medida de apremio que para dichos supuestos se prev en el
segundo, tercer y cuarto prrafo del artculo 472 de esta ley, y se ordenar nuevamente el remate o la transferencia
de valores, para lo cual se otorgar un plazo adicional de cinco das para efectuarlo.
El incumplimiento de la orden en el plazo adicional de cinco das a que se refiere el prrafo anterior, ser sancionado
penalmente, conforme a lo dispuesto en el sexto prrafo del artculo 498 de esta Ley.
En los contratos que celebren las Instituciones para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de ttulos o
valores que formen parte de su activo, deber establecerse la obligacin del intermediario del mercado de valores o

de la institucin depositaria de dar cumplimiento a lo previsto en el tercer prrafo de este inciso b). Adicionalmente,
en dichos contratos, deber establecerse que el incumplimiento de la orden de remate o de transferencia ser
sancionado en trminos del artculo 498.
Tratndose de los contratos que celebren las Instituciones con instituciones depositarias de valores, deber preverse
el intermediario del mercado de valores al que la institucin depositaria deber transferir los valores para dar
cumplimiento a lo sealado en el prrafo anterior y con el que la Institucin deber tener celebrado un contrato en el
que se establezca la obligacin de rematar valores para dar cumplimiento a lo previsto en esta fraccin.
Los intermediarios del mercado de valores y las instituciones depositarias de los valores con los que las Instituciones
tengan celebrados contratos para la administracin, intermediacin, depsito o custodia de ttulos o valores que
formen parte de su activo, quedarn sujetos, en cuanto a lo sealado en el preste artculo, a lo dispuesto en esta Ley,
a las dems disposiciones aplicables y a la competencia de la Comisin. El incumplimiento de las obligaciones
previstas en este artculo, ser sancionado por la Comisin conforme a este ordenamiento, con independencia de las
dems responsabilidades que del mismo pudieran derivar;
IV.

En caso de inconformidad contra el requerimiento de pago, la Institucin, dentro del plazo de treinta das sealado en
la fraccin III de este artculo demandar la nulidad del requerimiento de pago ante la Sala Regional del Tribunal
Federal de Justicia Fiscal y Administrativa de la jurisdiccin que corresponda a la ubicacin de los establecimientos o
la del apoderado designado, a que se hace cita en la fraccin II, primer prrafo, de este artculo, donde se hubiere
formulado el citado requerimiento, debiendo la autoridad ejecutora o, en su caso, la Comisin, suspender el
procedimiento de ejecucin cuando se informe y compruebe que se ha presentado oportunamente la demanda
respectiva, exhibindose al efecto copia sellada de la misma.
Tambin se suspender dicho procedimiento cuando se informe y compruebe ante la ejecutora que, derivado de un
medio de defensa legal pendiente de resolucin firme, promovido por el fiado en el que se cuestione el cumplimiento
de la obligacin principal, se concedi la suspensin de la ejecucin de la fianza;

V.

En el mismo requerimiento de pago que formule la autoridad ejecutora se apercibir a la Institucin, de que si dentro
de los plazos sealados en el presente artculo, no hace el pago de las indemnizaciones que se le reclaman, se le
rematarn valores en los trminos de este artculo;

VI.

El procedimiento de ejecucin solamente terminar por una de las siguientes causas:

a)

Por pago voluntario;

b)

Por haberse hecho efectivo el cobro en ejecucin forzosa;

c)

Por sentencia firme del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, que declare la nulidad del
requerimiento de pago, o

d)

Porque la autoridad que hubiere hecho el requerimiento se desistiere del cobro.

Los oficios de desistimiento de cobro, necesariamente debern suscribirlos los funcionarios facultados o autorizados
para ello;
VII.

En caso de que la Institucin sostenga que una pliza de fianza sea falsa, la Comisin slo suspender o dar por
terminado el procedimiento de remate de valores, por resolucin expresa que reciba del Ministerio Pblico o del Juez
que conozca del asunto, o bien cuando la Comisin hubiera emitido la opinin a que se refiere el artculo 494 de este
ordenamiento, en el sentido de que podra constituirse el delito previsto en el artculo 506, fraccin IV, de esta Ley;

VIII.

Cuando se haga efectiva una fianza conforme al procedimiento de ejecucin establecido en este artculo, la
indemnizacin por mora deber pagarse de conformidad con lo previsto en el segundo prrafo de la fraccin VIII del
artculo 283 de esta Ley, y

IX.

En la determinacin del monto del requerimiento por la obligacin principal, as como de la indemnizacin por mora,
se considerarn, inclusive, las fracciones del peso como unidad del sistema monetario nacional. No obstante, para
efectuar los pagos, los montos que comprendan fracciones de peso se ajustarn a la unidad inmediata inferior
cuando contengan cantidades de 1 hasta 50 centavos; de la misma forma, los que contengan cantidades de 51 a 99
centavos, se ajustarn a la unidad inmediata superior.

ARTCULO 283.- Si una Institucin no cumple con las obligaciones asumidas en la pliza de fianza dentro de los plazos con
que cuenta legalmente para su cumplimiento, deber pagar al acreedor una indemnizacin por mora de acuerdo con lo siguiente:
I.

Las obligaciones en moneda nacional se denominarn en Unidades de Inversin, al valor de stas en la fecha del
vencimiento de los plazos referidos en la parte inicial de este artculo y su pago se har en moneda nacional, al valor
que las Unidades de Inversin tengan a la fecha en que se efecte el mismo, de conformidad con lo dispuesto en el
prrafo segundo de la fraccin VIII de este artculo.
Adems, la Institucin pagar un inters moratorio sobre la obligacin denominada en Unidades de Inversin
conforme a lo dispuesto en el prrafo anterior, el cual se capitalizar mensualmente y cuya tasa ser igual al
resultado de multiplicar por 1.25 el costo de captacin a plazo de pasivos denominados en Unidades de Inversin de
las instituciones de banca mltiple del pas, publicado por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin,
correspondiente a cada uno de los meses en que exista mora;

II.

Cuando la obligacin asumida en la pliza de fianza se denomine en moneda extranjera, adicionalmente al pago de
esa obligacin, la Institucin estar obligada a pagar un inters moratorio el cual se capitalizar mensualmente y se
calcular aplicando al monto de la propia obligacin, el porcentaje que resulte de multiplicar por 1.25 el costo de
captacin a plazo de pasivos denominados en dlares de los Estados Unidos de Amrica, de las instituciones de
banca mltiple del pas, publicado por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin, correspondiente a
cada uno de los meses en que exista mora;

III.

En caso de que a la fecha en que se realice el clculo no se hayan publicado las tasas de referencia para el clculo
del inters moratorio a que aluden las fracciones I y II de este artculo, se aplicar la del mes inmediato anterior y,
para el caso de que no se publiquen dichas tasas, el inters moratorio se computar multiplicando por 1.25 la tasa
que las sustituya, conforme a las disposiciones aplicables;

IV.

Los intereses moratorios a que se refiere este artculo se generarn por da, a partir de la fecha del vencimiento de los
plazos referidos en la parte inicial de este artculo y hasta el da en que se efecte el pago previsto en el prrafo
segundo de la fraccin VIII de este artculo. Para su clculo, las tasas de referencia a que se refiere este artculo
debern dividirse entre trescientos sesenta y cinco y multiplicar el resultado por el nmero de das correspondientes a
los meses en los que persista el incumplimiento;

V.

El derecho a las indemnizaciones a que se refiere este artculo surgir por el solo incumplimiento de la obligacin de la
Institucin dentro de los plazos referidos en la parte inicial de este artculo, aunque la obligacin asumida en la pliza
de fianza no sea lquida en ese momento;

VI.

Son irrenunciables los derechos del acreedor a las prestaciones indemnizatorias establecidas en este artculo. El
pacto que pretenda extinguirlos o reducirlos no surtir efecto legal alguno. Estos derechos surgirn por el solo
transcurso del plazo establecido por la Ley para el pago de la obligacin principal, aunque sta no sea lquida en ese
momento.

Una vez fijado el monto de la obligacin principal conforme a lo pactado por las partes o en la resolucin definitiva
dictada en juicio ante el juez o rbitro, las prestaciones indemnizatorias establecidas en este artculo debern ser
cubiertas por la Institucin sobre el monto de la obligacin principal as determinado;
VII.

Si en el juicio respectivo resulta procedente la reclamacin, aun cuando no se hubiere demandado el pago de la
indemnizacin por mora establecida en este artculo, el juez o rbitro, adems del importe que resulte de la obligacin
asumida en la pliza de fianza, deber condenar al deudor a que tambin cubra esas prestaciones conforme a las
fracciones precedentes;

VIII.

La indemnizacin por mora consistente en el sistema de actualizacin e intereses a que se refieren las fracciones I, II,
III y IV del presente artculo ser aplicable a todo tipo de fianzas, salvo tratndose de las fianzas que garanticen
crditos fiscales, en cuyo caso se estar a lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin.
El pago que realice la Institucin se har en una sola exhibicin que comprenda el saldo total por los siguientes
conceptos y se aplicar en el siguiente orden:
a)

Los intereses moratorios;

b)

La actualizacin a que se refiere el primer prrafo de la fraccin I de este artculo, y

c)

La obligacin principal.

En caso de que la Institucin no pague en una sola exhibicin la totalidad de los importes de las obligaciones
asumidas en la pliza de fianza y la indemnizacin por mora, los pagos que realice se aplicarn a los conceptos
sealados en el orden establecido en el prrafo anterior, por lo que la indemnizacin por mora se continuarn
generando en trminos del presente artculo sobre el monto de la obligacin principal no pagada, hasta en tanto se
cubra en su totalidad.
Cuando la Institucin interponga un medio de defensa que suspenda el procedimiento de ejecucin previsto en esta
Ley, y se dicte sentencia firme por la que queden subsistentes los actos impugnados, el pago o cobro
correspondientes debern incluir la indemnizacin por mora que hasta ese momento hubiere generado la obligacin
principal;
IX.
X.

Cuando sea procedente, las Instituciones promovern ante los fiados y dems obligados, el reembolso de las
indemnizaciones que hubiesen cubierto conforme al presente artculo, y
Si la Institucin, dentro de los plazos y trminos legales, no efecta el pago de las indemnizaciones por mora, el juez o
la Comisin para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, segn corresponda, le impondrn
una multa de 1000 a 15000 Das de Salario.

En el caso del procedimiento administrativo de ejecucin previsto en el artculo 282 de esta Ley, si la Institucin,
dentro de los plazos o trminos legales, no efecta el pago de las indemnizaciones por mora, la Comisin le
impondr la multa sealada en esta fraccin, a peticin de la autoridad ejecutora que corresponda conforme a la
fraccin II de dicho artculo.
ARTCULO 284.- Las Instituciones tendrn accin contra el solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario, antes de haber
ellas pagado, para exigir que garanticen por medio de prenda, hipoteca o fideicomiso, las cantidades por las que tenga o pueda
tener responsabilidad la Institucin, con motivo de sus fianzas en los siguientes casos:
I.
II.

Cuando se les haya requerido judicial o extrajudicialmente el pago de alguna cantidad en virtud de fianza otorgada;
Cuando la obligacin garantizada se haya hecho exigible aunque no exista el requerimiento a que se refiere la fraccin
anterior;

III.

Cuando cualquiera de los obligados sufra menoscabo en sus bienes de modo que se halle en riesgo de quedar
insolvente;
Cuando alguno de los obligados haya proporcionado datos falsos respecto a su solvencia o a su domicilio;

IV.
V.

Cuando la Institucin compruebe que alguno de los obligados a que se refiere este artculo incumpla obligaciones de
terceros de modo que la Institucin corra el riesgo de perder sus garantas de recuperacin, y
VI.
En los dems casos previstos en la legislacin mercantil.
ARTCULO 285.- Las Instituciones tendrn accin contra el solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario para obtener el
secuestro precautorio de bienes antes de haber ellas pagado, con la sola comprobacin de alguno de los extremos a que se
refiere el artculo 284 de esta Ley.
La accin a que se refiere este artculo podr ser ejercitada por las Instituciones, antes del juicio, simultneamente con la
demanda o despus de haber iniciado el juicio respectivo. En el primero de los casos sealados, las Instituciones debern
entablar la demanda en la forma y plazos prescritos por el Cdigo de Comercio. En todos los casos previstos en este prrafo, el
Juez, en el auto admisorio de la misma, girar oficio al Registro Pblico respectivo a efecto de que se asiente en el folio o libro
correspondiente la medida cautelar.
Cuando durante la substanciacin del procedimiento a que se refiere este artculo, la Institucin haga pago de la reclamacin
con cargo a la fianza o fianzas por las que se promovi el mismo y, en su caso, se decrete la medida precautoria aqu prevista, la
Institucin podr elegir cualquiera de los procedimientos de recuperacin establecidos en esta Ley o bien, si el juicio no ha sido
concluido, dentro del mismo podr acogerse al procedimiento sealado en el siguiente prrafo.
La Institucin informar al juez sobre el pago efectuado y, sin mayores formalidades, demandar el reembolso de lo pagado y
sus accesorios al fiado o a los obligados solidarios que hayan sido demandados y embargados en su caso, acompaando las
copias necesarias para traslado, as como la certificacin del adeudo a que se refiere el artculo 290 de esta Ley y solicitar que
se declare que el embargo precautorio adquiera el carcter de definitivo, por el monto pagado y sus accesorios. La declaracin de
que el embargo precautorio ha adquirido carcter definitivo se inscribir en el Registro Pblico de la Propiedad correspondiente y
la Institucin conservar respecto de los dems acreedores el mismo lugar que tena el embargo precautorio, retrotrayndose los
efectos del embargo definitivo a la fecha del embargo precautorio.
Posteriormente se continuar con el procedimiento correspondiente.
ARTCULO 286.- Al practicarse el embargo en el juicio ejecutivo mercantil de recuperacin iniciado por una Institucin, sobre
los mismos bienes embargados precautoriamente, la Institucin conservar respecto a los dems acreedores el mismo lugar que
tena el embargo precautorio, retrotrayndose los efectos del embargo definitivo a la fecha del embargo precautorio.
Las Instituciones podrn embargar bienes que hubieren sido registrados como lo establece el artculo 189 de la presente Ley,
an cuando dichos bienes hubieren pasado a tercero por cualquier ttulo. Los efectos del embargo se retrotraern a la fecha del
asiento en el Registro Pblico correspondiente.
Los crditos de las Instituciones se pagarn con preferencia a los de acreedores hipotecarios o embargantes, posteriores al
momento de que se haya hecho el asiento registral.
ARTCULO 287.- Las Instituciones podrn constituirse en parte y, en consecuencia, gozar de todos los derechos inherentes a
ese carcter, en los negocios de cualquier ndole y en los procesos, juicios u otros procedimientos judiciales en los cuales
otorguen fianza, en todo lo que se refiera a las responsabilidades derivadas de sta, as como en los procesos que se sigan a los
fiados por responsabilidades que hayan sido garantizadas por dichas instituciones. Asimismo, a peticin de parte, sern llamadas
a dichos procesos o juicios, a fin de que estn a las resultas de los mismos.
ARTCULO 288.- Las Instituciones y el solicitante, fiado, obligado solidario o contrafiador podrn convenir libremente

procedimientos convencionales ante tribunales o rbitros, para resolver sus controversias, as como para exigir el cumplimiento de
sus obligaciones, y la forma de hacer efectivas las garantas de recuperacin a favor de la Institucin de que se trate,
independientemente de lo establecido en esta Ley. Asimismo, los derechos y obligaciones de la Institucin frente al beneficiario de
las plizas, podrn sujetarse a procedimientos convencionales para su efectividad.
Para que puedan llevarse a cabo los procedimientos mencionados en el prrafo anterior, ser necesario que las partes se
sujeten a lo establecido en el Libro Quinto del Cdigo de Comercio y dems leyes que resulten aplicables, con las siguientes
modalidades:
I.

El procedimiento convencional ante tribunales o mediante arbitraje, podr pactarse en los propios contratos solicitud
de fianza que suscriban las Instituciones con el fiado, o en su caso con el solicitante, los obligados solidarios o
contrafiadores, o en documentos por separado, ratificados ante notario o corredor pblicos, o ante la Comisin.
Asimismo, podr pactarse en cualquier estado del juicio ante el juez que conozca de la demanda que se hubiere
interpuesto en los trminos del artculo 280 de esta Ley, o durante el procedimiento seguido ante la Comisin
Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
Los tribunales y, en su caso, la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, se ajustarn al procedimiento convencional que las partes hubieren pactado y a peticin de las mismas,
darn por terminados el juicio o el procedimiento arbitral iniciado por las partes;

II.

El procedimiento convencional establecido conforme al presente artculo, podr acordarse por separado con el fiado o
con cualesquiera de los obligados solidarios o contrafiadores, sin que surta efecto para los que no lo hubieren
celebrado, y

III.

Por lo que se refiere a los procedimientos convencionales con los beneficiarios de las fianzas, bastar que consten en
el texto de las propias plizas de fianza o en documentos adicionales a las mismas, otorgados conforme al artculo
166 de la presente Ley. Se considerarn aceptados los procedimientos convencionales por parte del beneficiario,
cuando la Institucin de que se trate no reciba negativa de observaciones a los mismos, dentro del plazo de diez
das, contado a partir de la fecha en que el beneficiario hubiere recibido la pliza de fianza y, en su caso, los
documentos adicionales a la misma en que se contenga el procedimiento convencional a que se sujetar la
reclamacin de la fianza.

ARTCULO 289.- Salvo el caso previsto en el cuarto prrafo de este artculo, cuando las Instituciones reciban la reclamacin
de sus plizas por parte del beneficiario, lo harn del conocimiento del fiado o, en su caso, del solicitante, obligados solidarios o
contrafiadores, hacindoles saber el momento en que se vence el plazo establecido en la Ley, en las plizas de fianza o en los
procedimientos convencionales celebrados con los beneficiarios, para resolver o inconformarse en contra de la reclamacin.
Por su parte, el fiado, solicitante, obligados solidarios y contrafiadores, estarn obligados a proporcionar a la Institucin
oportunamente todos los elementos y documentacin que sean necesarios para determinar la procedencia y, en su caso, la
cuantificacin de la reclamacin o bien su improcedencia, incluyndose en este caso las excepciones relacionadas con la
obligacin principal que la Institucin pueda oponer al beneficiario de la pliza de fianza. Asimismo, cuando se considere que la
reclamacin es total o parcialmente procedente, tendrn la obligacin de proveer a la Institucin las cantidades necesarias para
que sta haga el pago de lo que se reconozca al beneficiario.
En caso de que la Institucin no reciba los elementos y la documentacin o los pagos parciales a que se refiere el prrafo
anterior, realizar el pago de la reclamacin presentada por el beneficiario y, en este caso, el fiado, solicitante, obligados solidarios
o contrafiadores, estarn obligados a rembolsar a la Institucin lo que a sta le corresponda en los trminos del contrato
respectivo o de esta Ley, sin que puedan oponerse a la Institucin las excepciones que el fiado tuviera frente a su acreedor,
incluyendo la del pago de lo indebido, por lo que no sern aplicables en ningn caso, los artculos 2832 y 2833 del Cdigo Civil
Federal, y los correlativos del Distrito Federal y de los Estados de la Repblica.
En los documentos que consignen la obligacin del solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario con la Institucin, se
podr pactar que la Institucin realizar el pago de las cantidades que le sean reclamadas, hasta por el monto afianzado, sin
necesidad de notificacin previa al fiado, al solicitante, a sus obligados solidarios o a sus contrafiadores, ni de que stos muestren
o no previamente su conformidad, quedando la afianzadora exenta de la obligacin de tener que impugnar u oponerse a la
ejecucin de la fianza. En este caso, el fiado, solicitante, obligados solidarios o contrafiadores, estarn obligados a proveer a la
Institucin las cantidades necesarias que sta le solicite para hacer el pago de lo que se reconozca al beneficiario o, en su caso, a
reembolsar a la Institucin lo que a sta le corresponda en los trminos del contrato respectivo o de esta Ley, sin que puedan
oponerle las excepciones que el fiado tuviera frente a su acreedor, incluyendo la del pago de lo indebido, por lo que no sern
aplicables en ningn caso, los artculos 2832 y 2833 del Cdigo Civil Federal, y los correlativos del Distrito Federal y de los
Estados de la Repblica.
No obstante lo establecido en los dos prrafos anteriores, el fiado conservar sus derechos, acciones y excepciones frente a
su acreedor para demandar la improcedencia del pago hecho por la Institucin y de los daos y perjuicios que con ese motivo le
hubiere causado. Cuando los que hubieren hecho el pago a la Institucin fueren el solicitante o los obligados solidarios o
contrafiadores, podrn recuperar lo que a su derecho conviniere en contra del fiado y por va de subrogacin ante el acreedor que
como beneficiario de la fianza la hizo efectiva. Las Instituciones, al ser requeridas o demandadas por el acreedor, podrn
denunciar el pleito al deudor principal, as como al solicitante, obligados solidarios o contrafiadores, para que stos rindan las
pruebas que crean convenientes. En caso de que no salgan al juicio para el indicado objeto, les perjudicar la sentencia que se
pronuncie contra la Institucin. Lo anterior tambin ser aplicable en los procedimientos conciliatorios y juicios arbitrales, as como
en los procedimientos convencionales que se establezcan conforme al artculo 288 de este ordenamiento.
El texto de este artculo se har saber de manera inequvoca al fiado, al solicitante y, en su caso, a los obligados solidarios o
contrafiadores, y deber transcribirse ntegramente en el contrato solicitud respectivo.
La Institucin, en todo momento, tendr derecho a oponer al beneficiario la compensacin de lo que ste deba al fiado,
excepto cuando el deudor hubiere renunciado previa y expresamente a ella.
CAPTULO TERCERO
DE LOS PROCEDIMIENTOS COMUNES
ARTCULO 290.- En el caso de los seguros de caucin, la certificacin del pago prevista en la fraccin II del artculo 158 de la
Ley sobre el Contrato de Seguro, deber ser realizada por las personas facultadas por el consejo de administracin de la
Institucin de Seguros de que se trate.
Tratndose de fianzas, el documento que consigne la obligacin del solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario, con la
Institucin, acompaado de una copia simple de la pliza y de la certificacin de las personas facultadas por el consejo de
administracin de la Institucin de que se trate, de que sta pag al beneficiario, llevan aparejada ejecucin para el cobro de la
cantidad correspondiente y sus accesorios. El documento que consigne la obligacin del solicitante, fiado, contrafiador u obligado
solidario, con la Institucin, acompaado de una copia simple de la pliza y de la certificacin de las personas facultadas por el
consejo de administracin de la Institucin de que se trate, de que existe el adeudo a cargo de stos, llevan aparejada ejecucin
para el cobro de primas vencidas no pagadas y accesorios de las mismas.
Las certificaciones a que se refiere este artculo, harn fe en los juicios respectivos, salvo prueba en contrario.
ARTCULO 291.- Los seguros de caucin y las fianzas otorgadas ante autoridades judiciales del orden penal, se harn
efectivas conforme a las siguientes reglas:
I.

La autoridad judicial, para el slo efecto de la presentacin del contratante del seguro o fiado, segn sea el caso,
requerir personalmente o bien por correo certificado con acuse de recibo, a la Institucin en sus oficinas principales,

sucursales, oficinas de servicio o bien en el domicilio del apoderado designado para ello. Dicho requerimiento podr
hacerse en cualquiera de los establecimientos mencionados o en el domicilio del apoderado de referencia, que se
encuentre ms prximo al lugar donde ejerza sus funciones la autoridad judicial de que se trate;
II.

Si dentro del plazo concedido, no se hiciere la presentacin solicitada, la autoridad judicial lo comunicar a la
autoridad ejecutora federal o local, segn sea el caso, para que proceda en los trminos de los artculos 278 y 282 de
esta Ley. Con dicha comunicacin deber acompaarse constancia fehaciente de la diligencia de requerimiento, y

III.

El seguro de caucin o la fianza ser exigible desde el da siguiente al del vencimiento del plazo fijado a la Institucin
para la presentacin del contratante del seguro o del fiado, segn sea el caso, sin que lo haya hecho.

ARTCULO 292.- En ningn caso se requerir el reconocimiento judicial de las firmas contenidas en los documentos a que se
refieren los artculos 276, 278, 279 a 287, 289 y 290 de esta Ley.
ARTCULO 293.- Las autoridades federales, del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, debern informar, a
solicitud de las Instituciones, sobre la situacin del asunto, ya sea judicial, administrativo o de cualquier otra naturaleza, para el
que se haya otorgado el seguro de caucin o la fianza y resolver, dentro de los treinta das siguientes a su recepcin, las
solicitudes de cancelacin del seguro de caucin o de la fianza. En caso de que las autoridades no resuelvan las solicitudes de
cancelacin dentro del plazo mencionado, se entendern resueltas en el sentido negativo al solicitante.
TTULO SPTIMO
DE LAS PROHIBICIONES A LAS INSTITUCIONES
CAPTULO PRIMERO
DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS
ARTCULO 294.- A las Instituciones de Seguros les estar prohibido:
I.

II.

Dar en garanta los bienes de su activo, a excepcin del efectivo o valores que requieran para asegurar el
cumplimiento de las obligaciones que correspondan a la realizacin de:
a)

Las operaciones de reporto y de prstamo de valores sealadas en la fraccin XII del artculo 118 de este
ordenamiento, y

b)

Las Operaciones Financieras Derivadas a que se refiere la fraccin XIII del artculo 118 de esta Ley;

Obtener prstamos, a excepcin hecha de los derivados de:

a)

La emisin que hagan de obligaciones subordinadas u otros ttulos de crdito, conforme a lo dispuesto en los
artculos 118, fraccin XIX, y 136 de la presente Ley;

b)

Las lneas de crdito otorgadas por las instituciones de crdito para cubrir sobregiros en las cuentas de cheques
que mantengan con las mismas, sin que estas lneas de crdito excedan el lmite que al efecto establezca la
Comisin mediante disposiciones de carcter general, y

c)

La realizacin de operaciones mediante las cuales las Instituciones de Seguros transfieran porciones del riesgo
de su cartera relativa a riesgos tcnicos al mercado de valores, conforme a lo previsto en los artculos 118,
fraccin XX, y 138 de esta Ley;

III.

Dar en reporto ttulos de crdito;

IV.

Dar en prenda los ttulos o valores de su cartera;

V.

Realizar contratos de reaseguro o de reafianzamiento que impliquen la asuncin de pasivos, sin cumplir con lo
dispuesto en el artculo 120 de este ordenamiento;

VI.

Otorgar avales, fianzas o cauciones. Los seguros de caucin previstos en la fraccin XII del artculo 27, as como las
fianzas que se otorguen en los trminos del ltimo prrafo del artculo 25 de esta Ley, no se considerarn para estos
efectos;

VII.

Asumir riesgos u otorgar financiamientos bajo esquemas de Reaseguro Financiero, cuando no se trate de instituciones
autorizadas para practicar exclusivamente el reaseguro;

VIII.

Operar con sus propias acciones, salvo en los casos previstos en la Ley del Mercado de Valores;

IX.

Participar en sociedades de cualquier clase, excepto en los casos de inversin en acciones permitidas por esta Ley, y
tambin les est prohibido participar en sociedades de responsabilidad ilimitada y explotar por su cuenta minas,
plantas metalrgicas, establecimientos mercantiles o industriales o fincas rsticas, sin perjuicio de la facultad de
mantener en propiedad bonos,
obligaciones, acciones u otros ttulos de dichas empresas conforme a lo previsto en esta misma Ley. La Comisin
podr autorizar que continen su explotacin, cuando las reciban en adjudicacin o pago de adeudos, o para
aseguramiento de los ya concertados, o al ejercitar los derechos que les confieran las operaciones que celebren
conforme a esta Ley, sin exceder los plazos a que se refiere la fraccin X de este artculo y sin que las mismas
puedan cubrir la Base de Inversin de la Institucin de Seguros, ni formar parte de los Fondos Propios Admisibles
que respalden su requerimiento de capital de solvencia;

X.

Adquirir bienes, ttulos o valores que no deban conservar en su activo.

Cuando una Institucin de Seguros reciba en pago de adeudos o por adjudicacin en remate dentro de juicios
relacionados con crditos a su favor, o al ejercitar los derechos que les confieren las operaciones que celebren
conforme a esta Ley, bienes, derechos, ttulos o valores de los sealados en esta fraccin, que no deban conservar
en su activo, los mismos no podrn cubrir la Base de Inversin de la Institucin de Seguros, ni formar parte de los
Fondos Propios Admisibles que respalden el requerimiento de capital de solvencia, y deber venderlos en el plazo de
un ao a partir de su adquisicin, cuando se trate de ttulos o bienes muebles; de dos aos cuando se trate de
inmuebles urbanos; y de tres aos cuando se trate de establecimientos mercantiles o industriales, o de inmuebles
rsticos. Estos plazos podrn ser renovados por la Comisin cuando sea imposible efectuar oportunamente su venta
sin gran prdida para la Institucin de Seguros.
Expirados los plazos o, en su caso, las renovaciones que de ellos se concedan, la Comisin sacar
administrativamente a remate los bienes, derechos, ttulos o valores que no hubieren sido vendidos;

XI.
XII.

Comerciar con mercancas de cualquier clase;

Repartir dividendos con los fondos de las reservas que hayan constituido por disposicin legal o de otras reservas
creadas para compensar o absorber prdidas futuras.
Tampoco podrn repartir dividendos, sin haber constituido debidamente tales reservas o mientras haya dficit en las
mismas, o la Institucin de Seguros tenga faltantes en su capital mnimo pagado, en la cobertura de su Base de
Inversin o en los Fondos Propios Admisibles requeridos para respaldar el requerimiento de capital de solvencia que
exige esta Ley, ni en desapego a lo previsto en el artculo 309 de este ordenamiento;

XIII.

En las operaciones a que se refiere la fraccin XXIII del artculo 118 de esta Ley:

a)

Celebrar operaciones con la propia Institucin de Seguros en el cumplimiento de fideicomisos, salvo aqullas
autorizadas por el Banco de Mxico mediante disposiciones de carcter general, cuando no impliquen conflicto
de intereses;

b)

Responder a los fideicomitentes o fideicomisarios del incumplimiento de los deudores por los bienes, derechos o
valores que se adquieran, salvo que sea por su culpa segn lo dispuesto en la parte final del artculo 391 de la
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, o garantizar la percepcin de rendimientos por los fondos
cuya inversin se les encomiende.
Si al trmino del fideicomiso, los derechos o valores no hubieren sido pagados por los deudores, la fiduciaria
deber transferirlos, junto con los dems bienes, derechos o valores que constituyan el patrimonio fiduciario al
fideicomitente o fideicomisario, segn sea el caso, abstenindose de cubrir su importe.
En los contratos de fideicomiso se insertar en forma notoria lo previsto en este inciso y una declaracin a la
fiduciaria en el sentido de que se hizo saber inequvocamente su contenido a las personas de quienes haya
recibido bienes, derechos o valores para su afectacin fiduciaria;

c)

Actuar como fiduciarias en fideicomisos a travs de los cuales, se capten directa o indirectamente recursos del
pblico, mediante cualquier acto causante de pasivo directo o contingente, excepto tratndose de fideicomisos
constituidos por el Gobierno Federal a travs de la Secretara;

d)

Utilizar el efectivo, bienes, derechos o valores de los fideicomisos destinados al otorgamiento de crditos, en
que la fiduciaria tenga la facultad discrecional en el otorgamiento de dichos activos, en la realizacin de
operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan resultar deudores o beneficiarios sus delegados
fiduciarios; los miembros del consejo de administracin, tanto propietarios como suplentes, estn o no en
funciones; los empleados y funcionarios de la Institucin de Seguros; los comisarios propietarios o
suplentes, estn o no en funciones; los auditores externos de la Institucin de Seguros; los actuarios
independientes que dictaminen sobre la suficiencia de sus reservas tcnicas; los expertos independientes que
opinen sobre los modelos internos de la Institucin de Seguros; los miembros del comit tcnico del fideicomiso
respectivo; los ascendientes o descendientes en primer grado o cnyuges de las personas citadas; las
sociedades en cuyas asambleas tengan mayora dichas personas o las mismas instituciones; asimismo,
aquellas personas que el Banco de Mxico determine mediante disposiciones de carcter general;

e)

Administrar fincas rsticas, a menos que hayan recibido la administracin para distribuir el patrimonio entre
herederos, legatarios, asociados o acreedores, o para pagar una obligacin o para garantizar su cumplimiento
con el valor de la misma finca o de sus productos, y sin que en estos casos la administracin exceda del plazo
de dos aos, salvo en los casos de fideicomisos de garanta;

f)

Actuar en fideicomisos a travs de los que se evadan limitaciones o prohibiciones contenidas en las leyes
financieras;

g)

Actuar como fiduciarias en los fideicomisos a que se refiere el segundo prrafo del artculo 88 de la Ley de
Sociedades de Inversin, y

h)

Celebrar fideicomisos en los que se administren sumas de dinero que aporten peridicamente grupos de
consumidores integrados mediante sistemas de comercializacin, destinados a la adquisicin de determinados
bienes o servicios, de los previstos en la Ley Federal de Proteccin al Consumidor.

Cualquier pacto contrario a lo dispuesto en esta fraccin, ser nulo;

XIV.

Proporcionar, para fines distintos a la prestacin del servicio a que se haya obligado la Institucin de Seguros,
incluyendo entre otros la comercializacin de productos o servicios, la informacin que obtengan con motivo de la
celebracin de operaciones con sus clientes, salvo que cuenten con el consentimiento expreso del cliente respectivo,
el cual deber constar en una seccin especial dentro de la documentacin que deba firmar el cliente para contratar
una operacin o servicio con una Institucin de Seguros, y siempre que la firma autgrafa de aqul relativa al texto de
dicho consentimiento sea adicional a la normalmente requerida por la Institucin de Seguros para la celebracin de la
operacin o servicio solicitado. En ningn caso, el otorgamiento de dicho consentimiento ser condicin para la
contratacin de dicha operacin o servicio;

XV.

En las operaciones a que se refieren los incisos h) e i) de la fraccin III del artculo 25 de esta Ley, celebrar contratos
de seguro con intermediarios financieros integrantes del grupo financiero del que formen parte, o con aquellos
intermediarios financieros con los que mantengan nexos patrimoniales;

XVI.

En las operaciones a que se refiere el inciso g) de la fraccin III del artculo 25 del presente ordenamiento, especular
con los bienes recibidos en garanta por seguros de caucin otorgados;

XVII.

En las operaciones a que se refiere el inciso g) de la fraccin III del artculo 25 de esta Ley, contratar seguros de
caucin con sus funcionarios y administradores, o aceptarlos como contragarantes, as como otorgar plizas o
certificados en las que los mismos aparezcan como asegurados;

XVIII.

Entregar a los agentes, directamente o a travs de interpsita persona, plizas de seguros o de fianzas, contratos o
certificados que establezcan obligaciones para las Instituciones de Seguros autorizadas para operar el ramo de
caucin, sin requisitar, firmados previamente por funcionario, representante legal o persona autorizada para tal
efecto, salvo lo establecido en el artculo 98 de esta Ley;

XIX.

Otorgar seguros o fianzas en contravencin a lo dispuesto por esta Ley;

XX.

Especular con los bienes recibidos en garanta por los seguros de caucin o fianzas otorgados, y

XXI.

Para las Instituciones de Seguros autorizadas para el otorgamiento de fianzas, afianzar a sus funcionarios y
administradores, o aceptarlos como contrafiadores u obligados solidarios, as como otorgar plizas en las que los
mismos aparezcan como beneficiarios.
(Contina en la Tercera Seccin)

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