1.

PARCIALITOX
Disponibilidades, Crditos y Bienes de cambio

Usted se encuentra finalizando la auditoria de Parcialitox S.A. al 31 de diciembre de

2004. Los Estados Contables presentados por la sociedad para su anlisis son los siguientes:
BALANCE GENERAL
ACTIVO
Caja, Bancos y Mon. Ext.
Deudores por Ventas
Bienes de cambio
Muebles y tiles
TOTAL DEL ACTIVO

ESTADO DE RESULTADOS

260.000
20.000
116.000
10.000
406.000

PASIVO
Deudas comerciales
Acreedores varios
Deudas financieras
TOTAL DEL PASIVO

33.000
10.000
15.000
58.000

PATRIMONIO NETO

348.000

TOTAL PASIVO Y PN

406.000

Ventas
Costo de ventas
Ganancia bruta

144.900
(80.000)
64.900

Gtos. de administracin
Gtos. de comercializacin
Rdos. Fcieros y por Tcia.
Intereses Gan.
Intereses Perd. (x ds. Comerc.)
Rdo. por Tcia. Bs.Cbio.

(10.000)
(10.000)

RESULTADO

SE PIDE:
Analice los puntos que a continuacin se detallan en forma independiente, no se preocupe
por los ajustes que Ud. realice, en cuanto a si los mismos deben ser tenidos en cuenta en los
puntos anteriores o posteriores. Si considera que hay que realizar algn ajuste, haga los clculos
correspondientes y proponga el asiento de ajuste independientemente de la significatividad de
los saldos involucrados. Las respuestas no se considerarn vlidas si no se expone el asiento de
ajuste a realizar (en los casos que corresponda).

1) De la revisin de las conciliaciones bancarias surgieron las siguientes partidas no ajustadas

por la Compaa:
a) Cheque propio emitido para cancelar una deuda de $7.000 con un proveedor, rechazado
por estar mal confeccionado.
b) Cheques propios emitidos el 19/11/04 por $ 17.000 y el 27/12/04 por $ 11.000 a favor
de proveedores, no presentados al cobro.
c) Dbito por mantenimiento de cuenta del mes de diciembre por $40.
d) Dbito contable no acreditado en extracto por $500, correspondientes a la
contabilizacin de una cobranza cuya acreditacin en el banco se efectiviz el 02/01/05.
2) De la realizacin del arqueo de caja surge una diferencia con la contabilidad de $ 10.000
que, de acuerdo a la documentacin que se le exhibi, corresponde a:
a) $ 4.000 entregados a Pedro Gonzlez el 27/12/04 para un viaje al exterior.
b) $ 1.500 entregados el 14/12/04 al cadete para la compra de tiles de oficina y rendidos
el 19/12/04.

10.100
(3.000)
43.000

95.000

c) $ 4.500 destinados a la constitucin de un Fondo Fijo a partir del 30/12/04, de los

cuales $200 fueron utilizados ese da para gastos de movilidad del cadete. La reposicin
del Fondo Fijo se realiza el 03/01/05.
3) De la revisin de pagos posteriores, surge que el 10 de enero se pagaron los honorarios por
los servicios de limpieza del cuarto trimestre del ejercicio 2004 por $ 3.000. Este honorario
es pagado trimestralmente desde hace tres aos y siempre es costumbre de la Sociedad
registrarlo al momento del pago. Revisando los papeles de trabajo de la auditoria del ao
anterior, verific que esta situacin fue detectada por su asistente el ao anterior pero no fue
informada oportunamente por lo que se omiti su correccin.
4) El saldo de la cuenta Deudores por Ventas est compuesto por:
- Factura N 37
- Factura N 39

$ 10.000
$ 10.000

Datos de las facturas:

Fecha de factura
Precio facturado
Costo de la venta
Fecha del remito
Valor de contado
Condicin de pago

Fact. N 37
15/12/04
$10.000
$7.000
15/12/04
$9.000
30 das

Fact. N 39
29/12/04
$10.000
$6.000
02/01/05
$9.000
30 das

Durante el ejercicio slo se efectu una venta ms: en el mes de junio por el valor de
$120.000 pagaderos en 60 das y cuyo valor contado era de $100.000, habindose cobrado la
misma a la fecha de su vencimiento. Asimismo, el 20 de abril se cobraron $150.000
correspondientes al saldo a cobrar existente al inicio del ejercicio (el que era de $ 135.000)
5) El saldo inicial de Bienes de Cambio era de 82.000 unidades a un valor de reposicin de
$1,5. La existencia final corresponde a 58.000 unidades a un valor de reposicin de $2.
Durante el ejercicio se vendieron 40.000 unidades en julio cuando el valor de reposicin era
de $1,7 y se hicieron compras por 30.000 unidades el 1 de octubre y su valor de reposicin
era $1 c/u, pagaderos a 120 das con un recargo del 10% sobre el valor de contado. La
deuda por esta compra es la nica deuda comercial al cierre del ejercicio y de todo el
ejercicio.

2. EL BUEN CAMINO
El Buen Camino es una empresa dedicada a la importacin y venta de artculos de higiene
personal. Cierra su ejercicio el 31/12/99. Usted est analizando los borradores del Estado de
Situacin Patrimonial y del Estado de Resultado a esa fecha, cotejndolos con los anlisis de cuenta
realizados por su equipo de trabajo:
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
Activo
Caja y Bancos
Crditos por Ventas
Otros Crditos
Bienes de Cambio
Bienes de Uso

$
(1)
(2)
(3)
(4)

Total Activo

Pasivo

8.654
48.800
100.000
407.000
73.026
637.480

Cuentas a Pagar
Rem. A Pagar y Cs. Soc.
Cargas Fiscales
Otros Pasivos

30.080
9.228
24.004
9.872

Total Pasivo
Total Patrimonio Neto

73.184
564.296

ESTADO DE RESULTADO

Ventas
Costo de ventas

(2)
(4)

$
1.062.640
(553.000)
510.140

GANANCIA BRUTA
Gastos de Comercializacin
Gastos de Administracin
Res. Fin y por Tenencia
Otros Ingresos/(Egresos)
GANANCIA DEL EJERCICIO

(329.224)
(156.984)
(8.640)
480
15.272

Aclaraciones:
(1) El saldo se compone de la siguiente manera:
Fondo Fijo
Valores a Depositar
Banco Argentino

1.500 a)
12.500 b)
(5.346) c)

a) Del arqueo realizado sin excepciones, se relevaron:

Efectivo
Vale por adelanto de sueldo
Comprobante 28 - Gastos de papelera
Vale por adelanto para gastos

1.194
100
56
150
1.500

En el caso del efectivo, haba un billete falso de $50 que segn nos confirm el Responsable
del Fondo Fijo, fue imposible canjear en el Banco.
b)

Corresponde a un cheque entregado por el cliente MIFLU de fecha 20/02/00. La Gerencia

acept la fecha del cheque debido a que se trat de una venta extraordinaria.

c)

El saldo negativo obedece a la prctica de la compaa de entregar cheques postdatados

para cancelar sus obligaciones comerciales. De su anlisis de auditor, surge que $8.888
cancelaron obligaciones con este tipo de valores.

La conciliacin Bancaria suministrada por la Compaa es la siguiente:

(5.346)
SALDO SEGUN MAYOR
(I)
(11.234)

(II)

18.888

(III)

Comisiones bancarias

(80)

(IV)

Cobranzas por cuenta recaudadora no identificadas

2.265

(V)

Depsitos pendientes de acreditacin

Cheques pendientes de dbito

SALDO SEGUN EXTRACTO

4.493

(I). Se verific su acreditacin en extractos posteriores.

(II). Todos entregados a proveedores al 31/12/99.
(III). Por el mes de Diciembre de 1999, an no contabilizados.
(IV). El banco se comprometi a dar la informacin de detalle para el 31/01/00 pero confirm
que se trata de un depsito en favor de la compaa de la ciudad de Crdoba.

(2) El saldo al 31/12/99 se compone de la siguiente manera:

Cliente
Marca
Express
Gula

Fecha

N Factura

Importe

15/12/99
31/12/99
15/11/99

2311
2312
2229

17.000
3.000
28.800

48.800
Total
A. La venta se pact a 60 das facturndose al valor de contado, siendo ste el nico caso en
que no se cumpli con la condicin general de ventas, como reconocimiento comercial a ese
cliente.

La condicin general de ventas, es a 30 das fecha factura, siendo el precio de contado un 5%

inferior al facturado. El resto de las ventas al cierre ascienden a $1.013.840, cifra con la cual
Usted estuvo de acuerdo.
(3) Se trata de un anticipo pagado a un proveedor el 30/09/99 para mantener congelado el
precio de 10.000 unidades del Bien de Cambio Paaln, nico producto comercializado
durante el presente ejercicio. El costo de reposicin al 31/12/99 de ese producto era de $11
la unidad.
(4) La empresa vala sus Bienes de Cambio a costo de reposicin. Al cierre del ejercicio
quedaban en existencia 37.000 unidades de su nico producto Paalin.
Los movimientos del ejercicio fueron los siguientes:
Compras del ejercicio:
10/99 10.000 unidades $11
11/99 10.000 unidades $11
12/99 10.000 unidades $11
Total compras del ejercicio

$ 110.000
$ 110.000
$ 110.000
$ 330.000

Existencia inicial: 63.000 unidades a $ 10 c/u

$ 630.000

Las ventas del ejercicio fueron de 56.000 unidades y fueron realizadas en los siguientes meses:
03/99
06/99
09/99
11/99
12/99

17.500 unidades
17.000 unidades
18.000 unidades
2.000 unidades
1.500 unidades

Determinacin del Costo de Ventas:

Existencia inicial
Compras
Existencia final

63.000 unidades
30.000 unidades
37.000 unidades

$10
$11
$11
Costo

$ 630.000
$ 330.000
$ 407.000
$ 553.000

DATOS ADICIONALES:

El costo de reposicin de Paaln fue de $10 hasta el 30/09/99 y de $11 desde el 01/10/99
hasta el cierre del ejercicio.

SE PIDE:
Analice cada una de las aclaraciones planteadas y en funcin a esas determine y exponga los
ajustes necesarios para dejar correctamente valuados el ESP y el EERR.

3. WYZ S.A.
Usted se encuentra analizando el rubro bienes de uso de la Sociedad "WYZ S.A." al 31 de
diciembre de X1 y le presentan las siguientes cifras:
Terrenos

700.000

(1)

Edificios (netos de depreciaciones acumuladas)

540.000

(2)

1.000.000

(3)

145.000

(4)

Maquinarias (netos de depreciaciones acumuladas)

Equipos de Oficina (netos de depreciaciones acumuladas)
Total

2.385.000

Referencias:
(1)

Terrenos
De los registros contables y de detalles analticos proporcionados por la Sociedad, surge
que el total ($700.000), se compone del siguiente terreno:
a) Terreno ubicado en Libertador 1.024
(a)

700.000

Terreno ubicado en Libertador 1.024: $700.000: Segn surge de Acta de

Directorio de la Sociedad de fecha 15 de enero de X2, la Sociedad ha vendido
este terreno a "La Deudora" por un valor de $645.000.

Los gastos de

escrituracin ascendieron al 1% y la comisin de la inmobiliaria al 3%.

(2)

Edificios
La Sociedad ha contabilizado en este ejercicio, con cargo a resultados, la depreciacin
correspondiente al ejercicio anterior y al presente por un total de $ 24.000. Durante el
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de X0, los resultados de la Sociedad no haban
sido favorables, razn por la cual, los directores decidieron no afectar el resultado de
ese ejercicio. La vida til estimada del Edificio es de 50 aos siendo un valor de origen
$ 600.000. La vida til transcurrida es de 5 aos.

(3)

Maquinarias:
Tipo de bien:
Valores de origen:

Imprenta
1.000.000

Vida til transcurrida:

5 aos

Vida til estimada:

10 aos

La Sociedad nunca depreci dicho bien y su valor contable se mantiene al valor de

origen.
Composicin del valor de origen:
Factura de compra

520.000

Gastos de flete hasta la fbrica

150.000

Intereses

por

financiacin

de

compra del proveedor a 180 das

Gastos

de

instalacin

100.000

(la

instalacin dur dos das)

120.000

Desperdicios por puesta en marcha

110.000
Total
(4)

1.000.000

Equipos de Oficina:
Poseen equipos de computacin, a los cuales se les ha decidi cambiar la vida til (de 5
a 3 aos) para corregir un error en la estimacin de los aos de utilizacin de los
equipos.

La variacin se ha contabilizado en su totalidad como depreciacin del

ejercicio. El valor acumulado al inicio por dicho cambio es de $ 30.000.

SE PIDE: Efecte los ajustes contables necesarios para dejar valuado el rubro segn normas
contables profesionales.

4. NOVEDAD S.A.
Usted se encuentra realizado el anlisis del rubro bienes de uso de la Sociedad "La Novedad
S.A." al 31 de diciembre de X1 y le presentan las siguientes cifras:
Rodados

75.000

(1)

Maquinarias

330.000

(2)

Obras en Curso

205.000

(3)

Total

610.000

(1)

Rodados:
Existen 5 (cinco) automviles por un valor residual de $ 25.000, los cuales por decisin
del Directorio de la Sociedad de fecha junio de X1, estn destinados a la venta.

(2)

Maquinarias:
Tipo de bien:

Mquina Panificadora

Valores de origen:

$ 540.000

Sistema de amortizacin:

Por unidades de produccin

Vida til estimada:

180.000 unidades

Vida til transcurrida al inicio:

30.000 unidades

Unidades

producidas

en

el

45.000 unidades

ejercicio:

(3)

Valor contable al inicio:

$ 460.000

Valor contable al cierre:

$ 330.000

Obras en curso:
Se refiere a una mquina, la cual comenz a operar efectivamente en noviembre de X1.
La Sociedad calcula sus depreciaciones en forma completa el ao de alta. El valor de
dicha mquina se compone de la siguiente manera:
Factura de compra

150.000

Gastos de importacin

30.000

Gastos puesta a punto

15.000

Gastos financieros

10.000

Total

205.000

A su vez la Sociedad ha incurrido en $ 12.000 en gastos de instalacin. Debido a que

para la realizacin de la instalacin se ha contratado a terceros del exterior, la Sociedad
ha decidido cargarlo a resultados al ejercicio.
SE PIDE: Efecte los ajustes contables necesarios para dejar valuado el rubro segn normas
contables profesionales vigentes.

5. LOS INTOCABLES S.R.L.

El siguiente es un detalle suministrado por la gerencia de algunos gastos incurridos durante el
ejercicio y el tratamiento contable que la Sociedad le dio a dichos conceptos:
Cargo a
Rtados.

Concepto
1) Gastos de escrituracin de los contratos de

Activado
en Bs.
Intangibles

No
contabilizado

Cargo
a otro
rubro

la Sociedad.
2) Honorarios de los abogados intervinientes

en las gestiones del punto 1).

3) Honorarios mensuales de los abogados

que tramitan los juicios de la Sociedad.

4) Honorarios de auditoria por el presente

cierre de EECC.
5) Concesin abonada por la Ca. por el

plazo de 3 aos.
6) Alquileres adelantados.

7) Gastos mensuales de publicidad.

8) Llave

por

compra

de

inversin

permanente.
9) Honorarios de auditores y abogados
relacionados

con

la

emisin

de

obligaciones negociables a tres aos.

Bs.
Uso

10) Reparaciones de Bienes de Uso.

11) Publicidad de lanzamiento de nuevos

productos.
12) Regalos al personal, con motivo de las

fiestas (entregados al personal el 5/1/00).

13) Trabajos de alfombrado y pintura en las

oficinas.

SE PIDE:
Teniendo en cuenta el detalle adjunto y que todos estos conceptos fueron significativos, opine
sobre el tratamiento contable que la Sociedad les ha dado.

6. PREVISOR

Enuncie el tratamiento que debe darse en los estados contables a las situaciones detalladas a
continuacin. En todos los casos tenga como premisa que los estados contables son al 31 de
diciembre de 2004 y son publicados a terceros el da 15 de marzo de 2005.
1. Se otorgaron bonificaciones por $ 80.000 durante el mes de enero de 2005 a determinados
clientes por haber efectuado cada uno de ellos transacciones por ms de $ 1.000.000 con la
Sociedad durante el ejercicio pasado.
2. La Sociedad ha otorgado el 15.04.04 avales $ 50.000 a favor de una sociedad controlada, en
una operacin en la que sta ha adquirido en forma financiada una lnea de produccin con
vencimiento en 2008.
3. Durante el mes de febrero de 2005 el volumen de ventas creci en un 15% medido respecto
al mes de diciembre de 2004 como consecuencia de la incorporacin de cinco cadenas de
supermercados a la cartera de clientes de la Sociedad.
4. Un cliente que habiendo adquirido el 15.12.04 bienes que produca la Sociedad por $
415.000, los ha dejado en depsito en la misma hasta aproximadamente el 31.03.05.
5. El 22.02.05 un siniestro afect dos de las cinco lneas de produccin con que cuenta la
empresa las que se estima quedarn paralizadas por aproximadamente diez meses con el
consiguiente efecto en la produccin de bienes.
6. El 28.02.05 la Sociedad despidi a dos empleados por no haber trabajado ambos en forma
adecuada. La indemnizacin abonada alcanz a $12.000. El plantel de personal de la
Empresa alcanza aproximadamente a 1.000 operarios y 250 empleados.
7. El 18.02.05 la Direccin General Impositiva intim a la Sociedad el pago de $ 500.000 en
concepto de impuesto de sellos por hechos correspondientes al ltimo trimestre del ejercicio
2004. Los asesores impositivos externos de la sociedad estimen que la intimacin prospere
pero por un monto de $290.000.
8. La Sociedad present el 25.11.04 ante la D.G.R. de la Municipalidad de San Isidro un
recurso de repeticin, debido a que por una distraccin del Gerente Financiero, el impuesto
a los ingresos brutos del 10.04 que era de $30.000 (1% sobre $3.000.000), fue ingresado por
$ 300.000 (1% sobre $ 30.000.000). Los asesores externos informan que es altamente
probable que en el trmino de 90 das, la D.G.R. reintegre lo abonado en exceso.
9. La Empresa ha sido demandada durante 2004 por un ex-empleado al resarcimiento de daos
y perjuicios por una enfermedad adquirida por el mismo. Los abogados de la Sociedad, nos

informan que no existe en las normas legales una definicin muy clara a favor del actor, ni
existiendo jurisprudencia tampoco que pueda resultar en una conclusin adversa a la
Empresa. El monto demandado alcanza a $10.000.
10. La sociedad present durante el ejercicio (set-04) un reclamo ante el ente provincial de
energa elctrica por diferencias en los Kwh recibidos, la cual fue contestada en forma
desfavorable por aquel organismo. Siendo el monto involucrado de $ 1.000 (no
significativo), la Sociedad piensa insistir con el reclamo, aunque siempre sin llegar a la va
judicial.
11. Una asamblea extraordinaria de accionistas, reunida el 28.02.05 dispuso aumentar el capital
en un 100% por suscripcin de los accionistas, que integraron en efectivo el mencionado
aumento el da 01.03.05. El capital al 28.02.05 alcanzaba a $ 1.000.000
12. Existe un deudor por venta en gestin judicial cuya quiebra fue decretada el 20 de
Diciembre de 2004. Nuestro crdito que fue calificado como comn sin documentar es de $
20.000. Segn nuestro abogado es improbable que podamos recuperar el mismo ya que
existe una gran cantidad de acreedores privilegiados, por lo que la medicin del importe a
recuperar es de difcil establecimiento.
13. Se est tramitando una causa por un reclamo a un importante cliente por intereses y
actualizacin por ventas pagadas fuera de trmino del ltimo ao. El monto reclamado es de
$ 130.000 y aunque an no fue dictada la sentencia, nuestros abogados externos nos
informaron que la probabilidad de ganar la demanda es muy alta.
14. El 14.03.05 nuestros abogados externos nos notifican que el da anterior entr en el juzgado
laboral una demanda por un ex-representante de Zona de la Sociedad, quien reclama un 1%
del monto de las ventas que efectu en sus 32 aos de empresa, de acuerdo a un artculo del
Convenio Colectivo de trabajo. Nuestros abogados nos informan que nuestras
probabilidades son muy desfavorables, y que por lo reciente de la demanda, no se sabe
concretamente a cuanto asciende en pesos la misma.

7. NEO y MORFEO.
Usted est encargado de la consolidacin de las empresas Neo S.A. y Morfeo S.A. proveedoras de
software de avanzada y equipos de computacin en la Repblica Argentina.
Al 30 de junio de 2004, la empresa Neo S.A. posee el 80% de participacin sobre el capital de Morfeo
S.A. adquirido el 31/12/2001.
A continuacin se presentan los estados contables de ambas compaas:
ESTADOS CONTABLES DE NEO S.A. Y MORFEO S.A.

EECC Neo
S.A.

EECC
Morfeo S.A.

Balance general

Al 30/06/04
Suma de Neo
+ Morfeo
$

Caja y Bancos

1.200

500

1.700

Crditos por ventas

3.900

3.400

7.300

Bienes de cambio

5.500

3.800

9.300

VPP

3.520

Bienes de uso

7.000

2.500

9.500

Deudas

(4.100)

(4.300)

(8.400)

Participacin minoritaria

Capital

(2.000)

Reserva facultative
RNA

(15.020)

Total PN

(17.020)
-

Estado de resultados

3.520

(1.000)

(3.000)

(2.000)

(2.000)

(2.900)

(17.920)

(5.900)

(22.920)
-

Ventas

20.200

15.700

35.900

Costo

(10.900)

(8.800)

(19.700)

Gs Adm

(2.300)

(1.200)

(3.500)

Gs Com

(3.400)

(1.600)

(5.000)

Otros ingresos y egresos

1.000

700

1.700

(1.200)

(1.200)

Rtdos por tenencia

Rtdo VPP
Rtdo de 3ros
Total Resultado

1.680
6.280

3.600

1.680
9.880

Eliminaciones

EECC
consolidado

Durante el ejercicio se realizaron las siguientes operaciones:

1)
En agosto de 2003, Morfeo S.A. le vendi a Neo S.A. un terreno de su propiedad por un valor de $
3.000. El valor de costo para Morfeo S.A. del terreno fue de $ 1.800. El saldo de la operacin fue
cancelado al contado y Morfeo registr el resultado de la operacin en el rubro Otros ingresos y egresos
del estado de resultados.
2)
En el mes de febrero de 2004, Neo S.A. le vendi a Morfeo S.A. equipos de computacin destinados
a la venta por valor de $ 2.000 con un costo de $ 800. Al cierre del ejercicio Morfeo S.A. adeudaba a Neo
S.A. $ 1.000 por esta operacin.
3)
Al cierre del 30/06/2004 ambas compaas valan los bienes de cambio a reposicin. Durante todo
el ejercicio no hubo inflacin. El patrimonio neto de Morfeo al 30-6-03 era de $2.300.
SE PIDE:
a)

Verifique el saldo registrado por la Compaa del VPP y su resultado al 30/06/04.

b)
Confeccionar los estados contables consolidados de Neo S.A. y Morfeo S.A. al 30/06/04, efectuando
los ajustes de eliminacin que considere necesarios.

8. EL OLIMPICO
El 30-06-97 El Olmpico S.A. (EO) adquiri el 80% del paquete accionario del El Pinar S.A.
(EP) Ambas empresas cierran sus ejercicios el 30-06 y a Usted se le ha solicitado que
confeccione los estados contables consolidados al 30-06-99.
Durante el semestre ambas empresas efectuaron las siguientes operaciones:
a. En mayo de 1999 EO. le vendi a EP. instalaciones para el armado de medios de elevacin
en $200. Le restan 3 aos de vida til. Valor residual para El Olmpico S.A. $ 60. El
Olmpico S.A. no deprecia ao de baja y El Pinar S.A. deprecia ao de alta.
b. En abril de 1999 EP le vendi 20 fijaciones en condiciones distintas a las de mercado a EO
por un total de $ 3.000.
Fecha de pago: 31-07-99.
Margen de Utilidad: 15%
Al 30-06-99 El Olmpico S.A. mantiene en stock 15 fijaciones.
Los estados contables al 30-06-99 son los siguientes:
EL OLIMPICO

EL PINAR

632

400

Caja y Bancos
Crditos Soc. Art. 33
Bienes de Cambio
Bienes de Uso
Inversiones Soc. Art. 33

2.000
5.000
2.793,1

3.000
540
-

ACTIVO

10.425,1

3.940

3.000
3.000

Capital + Ajuste
Resultado del Ejercicio
Subtotal Patrimonio Neto

6.000
1.425,1
7.425,1

3.000
940
3.940

PASIVO + PATRIMONIO NETO

10.425,1

3.940

3.000

3.000

(2.250)
750

(2.550)
450

(100)
(60)
40
393,1

(100)
(120)
450
-

402
1.425,1

260
940

Cuentas por Pagar Soc. Art. 33

Subtotal Pasivo

Estado de Resultados:
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Administracin
Gastos Comerciales
Otros Ingresos
Resultado Inv. Soc. Art. 33
Resultados Financieros
UTILIDAD FINAL

AJUSTES

CONSOLIDADO

9. DON AGUSTIN
Don Agustn S.A. es una sociedad dedicada a la fabricacin y venta de fideos secos largos, bajo
las marcas Don Agustn y El buen comer. La Sociedad se ha iniciado como una empresa
familiar en el ao 1995 y cierra sus ejercicios comerciales el 31 de diciembre de cada ao.
Actualmente nos encontramos realizando la auditora al 31 de diciembre de 2004 y debemos
revisar el clculo del impuesto diferido determinado por la Sociedad. Para ello contamos con
la siguiente informacin:
9 Balance contable al 31 de diciembre de 2004 ya auditado.
9 Balance impositivo a la misma fecha.
9 Explicacin de las diferencias entre los saldos contables y los impositivos.
9 Otros datos contables e impositivos.
Se pide:
9 Verifique el clculo del impuesto diferido al cierre (31/12/2004).
9 Realice la reconciliacin (comprobacin) del cargo a resultados, partiendo del
resultado contable antes de impuestos.
9 Proponer los asientos de ajuste, de corresponder.

Explicacin de las diferencias contables vs. impositivas:

ACTIVO CORRIENTE:

1. Crditos por ventas: existen dos diferencias:

a)

Diferencia de $ 25.000: se relaciona con la Previsin para deudores incobrables: El cliente

El mayor beneficio se ha atrasado considerablemente en sus pagos. Si bien an no se han
iniciado acciones legales, se ha decidido constituir una previsin contable por $ 25.000, la
cual no es deducible impositivamente .

b) Diferencia de $ 8.000: se genera por una venta a plazo realizada en el mes de noviembre de
2004. Debido a que se trata de una estrategia comercial puntual para incrementar las ventas
de los fideos Don Agustin, se ha pactado con el comprador que se pagar en una sola
cuota con vto. octubre de 2005. Contablemente se ha registrado el crdito y la ganancia por
el margen de venta de $ 8.000 en el ejercicio. Impositivamente se ha optado por reconocer
la ganancia en el momento en que el crdito sea exigible, es decir que se reconocer en el
ao 2005.

2. Otros crditos: la diferencia por $ 10.000 corresponde a ciertos gastos activados

contablemente, que han sido registrados impositivamente como un gasto del ejercicio.

ACTIVO NO CORRIENTE:

3. Inversiones: contablemente se ha registrado en este rubro una inversin en una

subsidiaria radicada en Uruguay, a su valor patrimonial proporcional (VPP).
Impositivamente no se considera, ya que el impuesto es pagado en el pas de origen.
4. Otros crditos no corrientes: corresponden a prstamos realizados a clientes, cuyo
saldo ha sido valuado a su valor descontado, segn lo requerido por las normas
contables profesionales. Sin embargo, impositivamente dicho saldo se ha computado a
su valor nominal. El efecto de dicho descuento es de $ 2.200. El resto de la variacin
corresponde al AID calculado por la ca. al 31.12.04
5. Bienes de uso: existen dos diferencias:
a) Diferencia por $ 500: generada por gastos incurridos en remodelacin de la oficina
del gerente general, que contablemente se han contabilizado como un gasto en el
ao 2000, debido a que el importe no resultaba significativo, pero que
impositivamente se activaron dentro de bienes de uso y se amortizan en el plazo de
10 aos. El valor de origen de la remodelacin fue de $ 1.000 y sta fue generada en
el ao 2000 (amortiz ao de alta completo).
b) Diferencia por $ 100.000: Ajuste por inflacin (RT6) contablemente registrado en el
ejercicio, pero impositivamente no considerado.
PASIVO CORRIENTE:
6. Otras deudas: contablemente se ha constituido una previsin por $ 15.000 por un
evento a realizarse durante el ao 2005. Debido a que el gasto no fue efectivamente
incurrido, no es deducible impositivamente.
PATRIMONIO NETO
7. Resultado del ejercicio: se compone de la siguiente forma:

Ventas
Costo de las mercaderas vendidas
Resultado bruto
Gastos de administracin
Gastos de comercializacin
Resultado operativo
Resultado inversiones VPP
Resultado ordinario antes de impuestos
Impuesto a las ganancias
Resultado del ejercicio

31/12/2004
1,205,307
(733,200)
472,107
(126.780)
(178.420)
471,802
35,721
507,523
(200,131)
307,392

OTROS DATOS IMPORTANTES:

Otros crditos - Activo no corriente:
AID neto al 31/12/2003: $ 5,600
AID neto al 31/12/2004: $ 8,645
AID por Quebrantos al 31/12/2003: $ 35.805 (es el 35% de $ 102,300)
AID por Quebrantos al 31/12/2004: $ 0.Deudas fiscales - Pasivo corriente:
Impuesto a las ganancias a pagar al 31/12/2003: $ 0.Impuesto a las ganancias a pagar al 31/12/2004: $ 167,371.
IVA Saldo a Pagar Dic-04: $ 3.280
La DDJJ del impuesto a las ganancias por el ejercicio 2003 arroj un quebranto de $102,300.
Segn los clculos del departamento de Impuestos, el resultado impositivo por el ejercicio 2004
arroj una ganancia de $580,502 x 35% = $203,176 $35,805 (quebranto ao anterior) = $
167,371 a pagar.
Nota de reconciliacin:
31/12/2004
$
Resultado del ejercicio antes de impuestos
Tasa del impuesto vigente
Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto:
- ..
- ..
Total cargo por impuesto a las ganancias
- Variacin entre activo diferido al cierre y al inicio
del ejercicio cargado a resultados
- Impuesto determinado del ejercicio

35%

Rubro
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
Crditos por ventas
Otros crditos
Bienes de cambio
Total del Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones
Otros crditos
Bienes de uso
Total del Activo No
Corriente
Total del activo

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
Deudas bancarias y
financieras
Deudas sociales
Deudas fiscales
Otras deudas
Total del Pasivo Corriente
Total del pasivo
PATRIMONIO NETO
Total del Pasivo y PN

Saldos
contables

Saldos
Imposit.

7,520
350,425
165,788
250,360
774,093

7,520
367,425
155,788
250,360
781,093

35%
35%
35%
35%

125,000
36,445
1,020,68
7
1,182,13
2
1,956,22
5

0
30,000
1,121,18
7
1,151,18
7
1,932,28
0

35%
35%
35%

250,126
87,560

250,126
87,560

35%
35%

51,238
170,651
15,000
574,575
574,575

51,238
170,651
0
559,575
559,575

35%
35%
35%

1,381,65
0
1.956.22
5

1,372,70
5
1,932,28
0

Dif.

Dif.
Perm.

Dif.
Temp.

Tasa

AID

PID

10. ROCAFE

Rocaf S.A. es una sociedad cuyo objeto social es la produccin y comercializacin de

cafeteras (de filtro y expreso) bajo la marca Mr. Coffee en el mercado local y del exterior.
La Sociedad, filial de un grupo econmico norteamericano, ha iniciado sus operaciones el 01
de enero de 2007 y cierra su ejercicio comercial al 31 de diciembre de cada ao.
Usted se encuentra actualmente realizando la primera auditora al 31 de diciembre de 2007 y
ha sido asignado, por el responsable del equipo de trabajo, para revisar el clculo del
impuesto diferido determinado por la Sociedad. Para ello cuenta con la siguiente informacin:

9 Estado de Situacin Patrimonial al 31 de diciembre de 2007 auditado.

9 Declaracin Jurada de Impuesto a las Ganancias Ao 2007.
9 Otros datos contables e impositivos.
Declaracin Jurada Impuesto a las Ganancias Ao 2007
ROCAFE S.A.
Impuesto a las Ganancias Ao 2007
Rdo Contable del ejercicio antes de impuestos (prdida)

1.500.000,00

Ms ( - Gcia. )
Reembolsos de Exportacin
Ventas a plazo
Amortizacin Impositiva Bs.Uso

A
B
C

130.000,00
20.000,00
200.000,00
350.000,00

Menos ( + Gcia. )
Previsin obsolescencia bs de cambio
Previsin Ds.Incobrables
Amortizaciones Contables Bienes de Uso
Previsin para Garantas
Intereses Interco impagos
Diferencia de cambio intereses Interco
Ajuste gastos representacin
Multas

D
E
C
F
G
G
H
I

170.000,00
50.000,00
140.000,00
100.000,00
450.000,00
65.000,00
41.000,00
4.000,00
1.020.000,00

Resultado impositivo (quebranto)

830.000,00

Retenciones sufridas
Percepciones sufridas
Saldo a Favor 2007

135.000,00
85.000,00
220.000,00

Informacin Contable e Impositiva

A. Corresponde a la devolucin de tributos interiores que la compaa ha abonado para la
exportacin de cafeteras para consumo a Venezuela, Colombia y Brasil. Representa un
resultado contable que no es gravado por la legislacin impositiva.

B. Corresponde a una venta a plazo realizada durante el mes de septiembre del ao 2007 a
cobrar a 180 das, como poltica del departamento comercial para incentivar las ventas
en casas de pequeos electrodomsticos.
C. Corresponde a la amortizacin de muebles y tiles, instalaciones, rodados y
maquinarias. La diferencia corresponde a una maquinaria (valor de origen $450.000)
utilizada en el proceso productivo. Contablemente se deprecia utilizando el mtodo de
lnea recta (5 aos). Impositivamente se deprecia por el mtodo decreciente. En el
primer ao se deprecian $150.000, segundo ao $120.000, el tercer ao $90.000, el
cuarto ao $60.000 y el quinto ao $30.000.
D. Durante el 2007 la compaa decidi registrar una previsin por obsolescencia de un
modelo de cafeteras que no ha haba tenido rotacin en los ltimos seis meses del
ejercicio. Debido a que el modelo ha sido discontinuado por la compaa, el
departamento de ventas considera que los clientes comprarn el nuevo modelo durante
el 2008. El cargo de previsin no es admitido por la norma impositiva.
E. Corresponde a una venta de 1.000 cafeteras expreso a 30 das. Al vencimiento del
plazo, debido a la delicada situacin financiera que a atravesaba el cliente, la compaa
decidi extenderle el plazo 60 das. Al cierre del ejercicio el cliente no mantena impaga
la deuda. Si bien no se iniciaron acciones legales, se ha decidido constituir la previsin
por el 100% del saldo adeudado. La previsin no cumple con los requisitos impositivos
para ser considerado un gasto deducible.
F. Representa la estimacin del monto que debera afrontar la empresa ante fallas o
defectos de produccin de aquellos productos vendidos durante el ejercicio 2007.
Impositivamente su deduccin es admitida cuando se realiza la erogacin.
G. Corresponde a los intereses devengados por un prstamo financiero con su casa matriz.
Al cierre del ejercicio los intereses estaban impagos.
H. El monto corresponde a gastos de representacin (movilidad, viticos, y gastos
personales de la gerencia), no deducibles impositivamente, dado que no estn
destinados a conservar o mantener la fuente generadora de ingresos.
I.

El importe corresponde al pago de multas por presentacin de declaraciones juradas

fuera de trmino.

Estado de Situacin Patrimonial Contable e Impositivo al 31/12/07

Rubro

Contable

Impositivo

Caja y Bancos
Crditos por Ventas
Otros Crditos
Bienes de Cambio
Total Activo Corriente
Otros Crditos
Bienes de Uso
Total Activo No Corriente
Total del Activo

750.000,00
1.350.000,00
425.000,00
640.000,00
3.165.000,00
500.000,00
850.000,00
1.350.000,00
4.515.000,00

750.000,00

Deudas Comerciales
Previsin por Garantas
Remuneraciones y cargas fiscales
Cargas fiscales
Total Pasivo Corriente
Prstamos
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo

450.000,00
100.000,00
80.000,00
120.000,00
750.000,00
2.015.000,00
2.015.000,00
2.765.000,00

650.000,00

Patrimonio Neto
Total del Pasivo Corriente y del Patrimonio Neto

1.750.000,00
4.515.000,00

1.750.000,00
2.400.000,00

425.000,00
1.175.000,00

1.175.000,00
450.000,00
80.000,00
120.000,00
650.000,00

Datos Importantes:
Los saldos contables crditos por ventas, bienes de cambio y bienes de uso estn netos
de previsiones y amortizaciones.

El saldo de la cuenta Otros crditos del Activo No Corriente incluye el importe el activo
por impuesto diferido determinado por la compaa para el ao 2007.

Para sustentar la recuperabilidad del quebranto impositivo, la compaa ha presentado

las siguientes proyecciones impositivas para un horizonte de 6 aos (2008-2013). Usted
ha revisado el papel de trabajo, y est de acuerdo con la suficiencia de la informacin
entregada por el Controller de la compaa:

Ventas
CMV
Resultado Bruto
Gastos de Administracin
Gastos de Comercializacion
Resultado Operativo
Resultados financieros y x tenencia
Impuesto a las Ganancias
Resultado del Ejercicio (Prdida)

2008
4.500.000
2.475.000
2.025.000
1.125.000
675.000
225.000
405.000

2009
4.950.000
2.722.500
2.227.500
1.237.500
742.500
247.500
364.500

2010
5.445.000
2.994.750
2.450.250
1.361.250
816.750
272.250
328.050

2011
5.717.250
3.144.488
2.572.763
1.429.313
857.588
285.863
295.245

2012
6.288.975
3.584.716
2.704.259
1.572.244
943.346
188.669
265.721

2013
6.917.873
3.943.187
2.974.685
1.729.468
1.037.681
207.536
239.148

-180.000

-117.000

-55.800

-9.383

-77.051

-31.612

Se pide:
9 Verifique el clculo del impuesto diferido al cierre (31/12/2007).
9 Realice la reconciliacin (comprobacin) del cargo a resultados, partiendo del
resultado contable antes de impuestos.
9 Proponer los asientos de ajuste, de corresponder.

11. SONREIR S.A.

Estado de Flujo de Efectivo
Usted ha sido designado por Sonrer S.A. para confeccionar el estado de flujo de efectivo al 3112-X2.
A tal efecto se le provee de la siguiente informacin:
1. Estados de situacin patrimonial al 31-12-X1 y 31-12-X2. y estado de resultados al 31-12X2
2. Datos complementarios
1. ESTADOS CONTABLES AJUSTADOS POR INFLACIN
Estado de situacin patrimonial
31-12-X1
ACTIVO
Caja
Crditos Corrientes
Bienes de Cambio
Total Activo Corriente

31-12-X2

5.000
0
3.000
8.000

8.000
14.400
(3) 3.000
25.400

Crditos no corrientes
Bienes de uso
Total Activo no corriente
TOTAL ACTIVO

(1) 2.000
10.000
12.000
20.000

0
(4) 5.100
5.100
30.500

PASIVO
Deudas corrientes
Subtotal

(2) 3.000
3.000

7.300
7.300

PATRIMONIO NETO
Cuentas de capital
Reserva Legal
Resultados no asignados
Total del patrimonio neto

10.000
2.000
5.000
17.000

(5) 11.000
2.000
(6) 10.200
23.200

TOTAL

20.000

30.500

Estado de resultados correspondiente al ejercicio econmico finalizado el 31-12-X2

$
Ventas
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Gastos de comercializacin
Gastos de administracin
Ganancia de la explotacin
Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos
Intereses positivos
Generados por pasivos
Intereses negativos
Otros ingresos
Resultado por venta de Bienes de Uso Ganancia
Ganancia por operaciones ordinarias
Resultado de operaciones extraordinarias
Resultado por venta de la lnea de negocios Topo Ganancia
Ganancia neta del ejercicio

$
(7) (40.000)
22.000
(18.000)

(9) 5.333
(9) 5.667

11.000
(7.000)

(8) (2.400)
(8)

3.300

900
(6.100)
(4)

(1.100)
(7.200)

(10) (3.000)
(10.200)

2. DATOS COMPLEMENTARIOS
(1) Cuenta a cobrar con vencimiento el 30-06-X3. Tasa de inters 120% anual. Los intereses se
abonan al vencimiento de la operacin
(2) Deuda financiera con vencimiento el 31-12-X2. Los intereses hasta el 31-12-X1 fueron abonados
en esa fecha. La tasa de inters pactada para el ao 19X2 es del 110% anual.
(3) Las compras se efectan al contado. El monto de las compras alcanz a $ 24.000.
(4) En el mes de Junio de 19X2 se compr una computadora en $ 4.000 y tambin en dicho
momento se vendieron muebles en $ 2.000. El valor residual al 31-12-X1 de los muebles vendidos
era $900. El criterio de amortizacin es de depreciar los bienes en el ao del alta y no amortizarlos
en el ao de baja. El total de la amortizacin del ejercicio es de $3.000 y se encuentra debitada
totalmente a gastos de administracin. La venta se cobr en Junio de 19X2.
(5) Durante el mes de diciembre de 19X2 se efectu una integracin de capital por $1.000.
(6) La Asamblea de Accionistas del 30 de Abril de 19X2 dispuso el pago de un dividendo en
efectivo de $ 4.000. Durante el ejercicio se procedi a contabilizar un pasivo por $ 1.000
correspondiente a un juicio por despidos de empleados que, dada la fecha del despido y presentacin
de la demanda judicial, debe ser considerado como un ajuste de ejercicios anteriores ya que
errneamente no se contabiliz en el ejercicio anterior.
(7) Las ventas son efectuadas estrictamente al contado.
(8) Corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio.
(9) Los gastos administrativos y comerciales se pagan en el mes en que se devengan
(10) En el mes de diciembre de X2 se produjo la venta de la lnea de negocios Topo. En dicha
operacin se transfirieron bienes de cambio por $2.000 y bienes de uso por $5.000, resultando una
utilidad por la venta de $3.000 que se clasifica como un concepto extraordinario. El valor total de la
venta de $10.000 se mantiene al cobro al cierre del ejercicio en crditos corrientes

SE PIDE: Prepare de acuerdo con las RT 8 y 9 en ambas variantes de presentacin, directa e

indirecta el Estado de Flujo de Efectivo al 31-12-X2.

12. EFE S.A.

Usted cuenta con el Estado de Situacin Patrimonial EFE SA, sociedad que se dedica a la
comercializacin de artculos de computacin, correspondiente al ejercicio anual finalizado el
31/12/2010. Durante los tres primeros meses del ejercicio econmico correspondiente al ao
2011 se realizaron las siguientes operaciones:
OPERACIONES DEL EJERCICIO

10-01-11: La compaa vendi 60 computadoras de escritorio por un total de

$135.000. La venta se realiza a 120 das fecha de factura.

18-01-11: Se adquiere una camioneta para ser utilizada en la distribucin a los

clientes. El valor de compra asciende a $ 45.000. Se abonan $30.000 en efectivo y por
la diferencia se entrega como parte de pago el rodado que la compaa tena
registrado en libros al 31/12/10.

01-02-11: La empresa le otorga un prstamo financiero a una compaa vinculada por

un total de $100.000 a pagar a 180 das. Se pacta una TNA del 10% (30/360). El
principal y los intereses se cobran al vencimiento del plazo.

08-02-11: Se recibe una demanda laboral de un ex empleado de la compaa que se lo

despidi con justa causa el 31/01/2011. Reclama una diferencia de salarios en su
liquidacin final por $ 25.000. Nuestros asesores estiman que hay alta probabilidad de
tener un fallo desfavorable.

15-02-11: Se exportan a Chile 35 computadoras porttiles y 35 monitores por un total

de USD 34.500 FOB. La venta se cobra contra por anticipado antes del embarque. El
tipo de cambio cerrado en la liquidacin de la operacin es de 4,10 $/U$S.

21-02-11: Se contratan gastos de publicidad institucional por $ 22.500 pagaderos a los

45 das.

28-02-11: Se pagan en efectivo deudas comerciales por $ 40.000.

02-03-11: Se compran bienes de cambio por un valor $85.000 que se pagan en efectivo
al momento de la adquisicin.

15-03-11: Se rene la Asamblea Ordinaria de Accionistas y aprueba el Balance

finalizado el 31/12/10, la gestin del Directorio y de la Sindicatura, y se decide a
propuesta del Directorio, aprobar el pago de un dividendo en efectivo de $0,30 por
accin. El dividendo se pone a disposicin de los accionistas el mismo da.

31-03-11: Se cancela en efectivo el saldo pendiente al 31/12/10 de intereses del

prstamo que la compaa haba tomado con el Banco AAA.

INFORMACION COMPLEMENTARIA

La compaa practica amortizaciones bajo el criterio de ao de alta completo. Las

amortizaciones del primer trimestre ascienden a $9.800. Las mismas se contabilizan
dentro de gastos del rubro gastos de administracin.

El saldo final de Bienes de Cambio al 31/03/2011 asciende a $ 230.000.

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 31-12-10

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Cuentas a Cobrar
Bienes de Cambio
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de Uso

530.000
328.000
273.000

Rodados
(Amort acum Rodados)
Muebles y tiles
(Amort acum Muebles y tiles)

Inversiones Permanentes
TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO + PN

8.000
-4.000

15.000

4.000
350.000
1.500.000

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas a pagar
Prestamos
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital Social
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
RNA (Ganancia)
TOTAL PN

75.000
-60.000

260.000
70.000
330.000

(100.000 acciones ordinarias VN $10)

1.000.000
40.000
10.000
120.000
1.170.000

1.500.000

SE SOLICITA
a) Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Directo al 31/03/2011 de
acuerdo a dispone la RT8 y RT9.
b) Confeccionar las causas de aumento o disminucin de efectivo generadas por
actividades operativas por mtodo indirecto.
c) Comente en forma breve cmo hubiera sido la variacin del flujo de efectivo, si la
compaa dentro del rubro Prstamos tiene registrado un adelanto en cuenta corriente
de $ 5.000.

13. PASCUALITO S.A.

PASCUALITO S.A. es una empresa cuyo organismo de contralor es la I.G.J.
A. Patrimonio Neto al 31/12/98 en moneda de dicha fecha
Capital suscripto
Ajuste del capital
Aportes irrevocables
Reserva legal
Reserva por revalo tcnico
Resultados acumulados
Total

En pesos
300
27.000
3.500
60
1.875
9.800
42.535

B. Activos y Pasivos al 31/12/99, ya auditados por Usted sin diferencias significativas:

En pesos
Total Activo
135.000
Total Pasivo
27.000
Patrimonio Neto (por diferencia)
108.000
C. La inflacin del perodo (31/12/98 al 31/12/99) fue del 100%.
D. Movimientos y operaciones del ejercicio (Importes ajustados al 31/12/99):
Importe
Fecha
Concepto
nominal
4/4/99
Asamblea General Ordinaria

Importe ajustado
al 31/12/94

2.300

4.140

50

80

1.200

2.040

1. Suscripcin

30.000

45.000

2. Integracin
Los socios integran el restante 75% de la suscripcin del
2/6/99
Se corrige un error muy significativo en el Resultado del
ejercicio finalizado el 31/12/98. Se omiti contabilizar un
pasivo, por $2.100 (moneda del 31/12/98).
Amortizacin contable de los bienes de uso revaluados
tcnicamente: $730.
Amortizacin tcnica de los bienes de uso revaluados
tcnicamente: $1.030.
Resultado del ejercicio determinado por Usted.

7.500

11.250

22.500

31.500

2.100

4.200

730

730

1.030

1.030

1. Aprueba el resultado del ejercicio finalizado el

31/12/98.
21/5/99
2/6/99

7/10/99
10/11/99

31/12/99

31/12/99

2. Decide incrementar la Reserva legal en $50.

La Asamblea General Extraordinaria dispone el pago de
un dividendo en efectivo.
Los socios suscriben acciones por un total de $30.000, e
integran el 25% del mismo.

SE PIDE:
1. Con los movimientos que se detallan, confeccione el EEPN. Para ello, determine el
resultado del ejercicio por diferencia. Recuerde, Activos y Pasivos estn bien valuados al
cierre.

14. FUSIN POR ABSORCIN

Supuestos:
La Sociedad a y la Sociedad B se fusionan, siendo B absorbida por A
Ambas sociedades tienen igual fecha de cierre
Se acompaan los ESP legales de ambas sociedades a la fecha de la fusin
confeccionados con los mismos criterios de valuacin y exposicin.
En la Sociedad A:
Se ha determinado un valor llave autogenerado de $28.000.
El capital suscripto est compuesto por 200 acciones ordinarias de $100 de valor
nominal cada una.
En la Sociedad B:
Hay quebrantos impositivos acumulados por $ 24.571 cuyo efecto fiscal no ha sido
reconocido contablemente en ejercicios anteriores por no haberse dados las
condiciones. La tasa impositiva es del 35%. El efecto fiscal es de $ 8.600.
Hay un inmueble cuyo valor contable es de $5.000, pero su valor corriente es de
$20.000.
El capital suscripto est compuesto por 1.200 acciones ordinarias de $10 de valor
nominal cada una.

Rubros
Activo
ActivosVarios
IncValorInmueble
Llave
Quebrantos
TotalActivo

Pasivo
PasivosVarios

PatrimonioNeto
Capital
RNA
RNADifValFusin
TotalPN
TotalP+PN
Check

BalancesLegales
SocA
SocB

100000
17000

100000
17000

0
7000

20000
12000
80000
2000

100000
10000
100000
17000
0
0

BalancesEspeciales
SocA
SocB

100000
17000

15000
28000
0

8600
128000
40600

0
7000

20000
12000
80000
2000
28000
23600
128000
33600
128000
40600
0
0

Se Solicita: Determine la cantidad de acciones que la Sociedad A deber emitir para

entregar a los accionistas de B. Luego confeccione el Balance de Fusin y registre las
operaciones en los libros de cada sociedad.

15. DERIVADOS
Riesgo de Flujo de Efectivo Venta a trmino de cereales

El 01/01/2002 la compaa XXX, que tiene como cierre de ejercicio el 31/12/02, estima vender
durante el mes de mayo del ao 2003 la cantidad de 3.000 (tres mil) toneladas de maz.
El mismo da ingresa en un contrato de Venta a Futuro de Maiz acordando vender 3.000
toneladas de maz en el mes de mayo de 2003 a $ 174/tn, designando dicho contrato como
cobertura de riesgo de flujo de efectivo.
Datos:
Fecha
01/01/2002
31/12/2002
2003

Precio Futuro
$ 174
$ 185
----------

Spot
----------------$ 182

Riesgo de cambio en el valor de mercado Deuda a tasa variable

El 1/1/02 la Ca X emite un bono a cinco aos, no precancelable, de valor nominal $5.000.000.
La tasa de inters es del 8% Nominal Anual.
El mismo da, la Ca X entra en un Swap de mismo valor nominal, acordando recibir 8% fijo y
pagar LIBOR (variable) reseteable cada seis meses.
Tanto la deuda como el Swap estipulan pagos semestrales que se efectuarn los das 30/6 y
31/12. No se incurri en ningn costo o prima debido a que las tasas a pagar y a recibir
concuerdan con las existentes tasas de mercado.
La Ca design al swap como un instrumento de cobertura de valor corriente, cubriendo el
riesgo de cambio en el valor de la deuda debido a cambios en las tasas de inters.
Se asumen los siguientes datos:

1 Semestre
2 Semestre

LIBOR
Real
6%
7%

2 Semestre
3 Semestre

Proyectada
8,5%
7,5%

Valor del Swap

01/01/2002
30/06/2002
31/12/2002

$ 0
$ (225.000)
$ 50.000

Valor de la Deuda
$5.000.000
$4.775.000
$5.050.000

16. BONUS TRACK PATRIMONIO NETO

Usted es el Director Financiero de Pampa Combustibles S.A., sociedad que se dedica al
refinamiento y comercializacin de petrleo. La compaa acaba de emitir el balance
correspondiente al ejercicio econmico finalizado el 31/12/2007 comparativo con el ejercicio
anterior, el cual fue aprobado por la asamblea de accionistas el 15/03/2008. Actualmente se
encuentra analizando junto al resto del directorio distintas alternativas para solucionar
durante el 2008 la situacin patrimonial de la compaa que se expone a continuacin:
Estado de Situacin Patrimonial al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (expresado en miles de
pesos)
31.12.07

31.12.06

Activo
Activo corriente
Caja y bancos
Crditos por Ventas
Otros crditos
Bienes de Cambio

2,600
3,400
1,500
5,500

1,800
5,200
2,700
4,300

Total del activo corriente

13,000

14,000

Activo no corriente
Otros crditos
Bienes de Uso

600
6,200

Total del activo no corriente

Total del activo

6,800
19,800

5,000
19,000

Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Remuneraciones y Cargas Sociales
Deudas Fiscales
Previsiones

2,600
800
1,000
1,400

900
700
1,400
1,000

Total del pasivo corriente

5,800

4,000

Pasivo no corriente
Deudas financieras

19,000

Total del pasivo no corriente

19,000

Total del pasivo

24,800

Patrimonio Neto

(5.000)

Total del pasivo y patrimonio neto

19,800

(a)

(b)

500
4,500

14,000
14,000
18,000

(c)

1,000
19,000

(a) Otros Crditos

El total del rubro incluye quebrantos fiscales que se estiman recuperables en su totalidad. La
composicin de dichos quebrantos es la siguiente:
Quebrantos Ejercicio Fiscal 2003 $ 140.000
Quebrantos Ejercicio Fiscal 2004 $ 160.000
Quebrantos Ejercicio Fiscal 2005 $ 200.000
Quebrantos Ejercicio Fiscal 2006 $ 100.000
Total Quebrantos
$ 600.000

(b) Deudas Financieras

Corresponde a un contrato de prstamo que la compaa celebr durante el 2004 con su casa
matriz. La misma se compromete a asistir financieramente a Pampa Combustibles para que
este pueda operar como una empresa en marcha, y para que pueda cubrir sus gastos de
operacin, y las obligaciones comerciales, fiscales y laborales que se derivan de ella.
(c) Patrimonio Neto
Capital Suscripto
Ajuste de Capital
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Resultados No Asignados
Total Patrimonio Neto

$ 8.000
$ 5.000
$ 1.200
$
800
$ (20.000)
$ (5.000)

Como se ve, al 31 de diciembre de 2007 la Sociedad presenta un dficit de patrimonio neto de

$5,000.000, y en consecuencia, se encuentra comprendida en el estado de disolucin por
prdida del capital social previsto en el inc. 5 del art. 94 de la Ley N 19.550.
La sociedad controlante manifest al auditor a travs de una Comfort Letter su intencin de
asistir financieramente a Pampa Combustibles S.A. para que sta pueda seguir operando como
una empresa en marcha. La continuidad exitosa y la evolucin de la situacin patrimonial y
financiera de la Sociedad dependern, entre otras cosas, de eventos futuros, tales como la
obtencin de aportes de los accionistas, la obtencin y mantenimiento de financiacin
adecuada y la capacidad de la Sociedad para generar suficientes ingresos que permitan la
recomposicin de su patrimonio neto, el desarrollo normal de sus actividades, cubrir sus costos
y gastos de operacin y cumplir con sus compromisos comerciales y financieros. Por tal motivo
la opinin del auditor en su informe su favorable con salvedad indeterminada por estar sujeta
toda la informacin de los estados contables a hechos futuros.
De acuerdo a la situacin descripta, usted mantuvo varias reuniones con sus asesores legales
para estudiar diversas alternativas de recapitalizacin de la sociedad, y pudo obtener la
siguiente informacin:
Absorcin de Prdidas Acumuladas
De acuerdo a la Ley de Sociedades Comerciales y a la RG IGJ 07/05, las prdidas deben ser
absorbidas de acuerdo al siguiente orden de prelacin:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Reservas Voluntarias
Reserva Estatutaria
Reserva Legal
Aportes Irrevocables para futura emisin de acciones
Prima de Emisin
Ajuste de Capital
Capital Social (solo hasta el 50%)

Durante el proceso de absorcin de prdidas no es obligatoria la publicacin de edictos en el

Boletn Oficial para que los terceros efecten oposiciones. Adems en el caso de que la
compaa emita acciones, si lo hace con prima de emisin, dicha prima puede absorber
prdidas al 100%, y no al 50% como lo hace el capital social (Artculo N 206 Ley 19.550).

Por otra parte, los asesores impositivos informaron que la condonacin de deuda (Waiver of
Credit) es un hecho imponible del impuesto a las ganancias, y que debe ser tratado como una
ganancia impositiva en la prxima declaracin jurada. Por el contrario, la conversin de
deuda en aportes de capital no est gravada por el impuesto. Sin embargo, los asesores le
advirtieron que existe jurisprudencia del Tribunal Fiscal de la Nacin, donde en algunos casos
se ha asimilado la conversin de deuda a una condonacin.
Finalizada la etapa de investigacin, usted prepar un memo con diferentes alternativas para
ser discutido en la reunin de Directorio. A continuacin se describen brevemente cada una de
ellas:
a) Absorcin de Prdidas y posterior conversin de deuda en aportes irrevocables: Esta
alternativa supone absorber las prdidas acumuladas con las reservas. Luego convertir
parcialmente la deuda financiera con la casa matriz, en aportes irrevocables
cumpliendo con todas las formalidades que la ley enuncia para el cmputo de los
mismos. Por ltimo, el Aporte Irrevocable se utilizara para la absorcin de prdidas.
El Patrimonio quedara positivo con un valor de $ 13.000.000.
b) Condonacin de deuda: Esta alternativa supone primero absorber las prdidas
acumuladas con las reservas. Luego solicitar una condonacin de una parte o del total
de la deuda con casa matriz. Esta transaccin generara una ganancia contable que
compensara las prdidas acumuladas contables. Por la tanto el Patrimonio Neto
dejara de ser negativo. A su vez la compaa debera computar el 35% de dicho
resultado en la declaracin jurada del impuesto a las ganancias.
c) Conversin de deuda en capital y posterior reduccin (Operacin Acorden): Esta
alternativa supone convertir la totalidad de la deuda financiera en capital emitiendo
acciones. Esto llevara el Capital Social a un importe de $32.000.000 (computando el
capital social existente al momento de la emisin y la cuenta ajuste de capital). La
compaa se encontrara dentro del causal de reduccin obligatoria de capital, dado
que las prdidas acumuladas superan el 100% de las reservas y el 50% del capital. Por
ende, se efectuara una reduccin de capital, previa aprobacin de la asamblea
extraordinaria. Las reservas quedaran en cero y los Resultados No Asignados en
$5.000.000 ya que la compaa solo puede reducir hasta un 50% del Capital Social.

Se Solicita:
Evaluar en grupos de no ms de tres personas cada una de las alternativas descriptas,
y proponer la que a su juicio, como buen hombre o mujer de negocios, supone la
mejor estrategia desde el punto de vista econmico, financiero y legal para el grupo
econmico en la cual usted trabaja (el enfoque se debe realizar no solo desde la ptica
de la empresa local sino tambin del accionista).Puede optar por una de las
estrategias o elegir una combinacin de varias. Luego de elegido el curso de accin,
deber registrar las operaciones en la contabilidad.