8/31/2015

Case Study

Case Study: Hewlett­Packard’s Home Products Division In Europe
(1996­2000)

XY
Management Strategy
Z

Table of Contents
I. Overview………….………….………….………….………….………….…….….3

II. Mission………….………….…………….………………….………….………..3­4

III. External Environment……………………………………………………….….4­7

IV. Internal Analysis………………………………………………………………….7

Strengths……………………………………………………………………8­9
Weaknesses……………………………………..……………………………9
Opportunities………………………………….………………………………9
Threats…………………………………………………………………………9

V. Issues and Problems……………………………………………………………9­10
VI. Alternatives…………………………………………………………..…………10­11
http://www.termpaperwarehouse.com/print/Case­Study/187779

1/9

com/print/Case­Study/187779 2/9 . The problem there was that doing business in Europe was not the same as doing business in the United States. The new method of implementation that Hewlett Packard started needed a greater degree of comprehensive designing and superior strategic analysis. making money in the PC business was hard. can seem slow and expensive.   (Almost as hard as landing a man on the moon. which they had learned here in the United States. Industry sector http://www.   Indeed. Recommendations……………………………………………………………11­12 VIII. they were very centralized with a high degree of observing customs.   Also. Conclusion and Implementations………………………………………………12 I. where a number of complex and comprehensive planning models are used.   It was then that they decided to focus on operational excellence.   Compared to the United States. was attempting to reach an annual growth in sales of 25%. Webb McKinney.”1 That’s exactly what Webb McKinney. The outcome was not positive. they decided to rearrange their strategy in doing business in Europe. Even today.”   What Hewlett Packard decided to do was use new marketing models and approaches that focused on building integrated business capabilities. they applied the same strategic management knowledge they had from the United States to that of the European markets. was slowly making the company achieve its goal. the general manager of the Home Products division wrote. Mission and Objective The European market is a tough one for major international brands. The way Hewlett­Packard’s Home Products Division is organized is through functional lines (the home PC market) and geographic lines (European Division). External Environment 1. The new strategy. Overview “Making money in the [home PC] business [was] like landing a man on the moon.8/31/2015 Case Study VII. III.   Because of this. sourcing locally from whichever supplier can provide the right products fastest. with globally integrated supply chains and supplier certification programs. refers to this strategic management style as the planning mode. it’s much less brand­sensitive and more volatile. After many failed attempts. they finally saw what was wrong. Hewlett Packard’s general manager.   They thought that the identification and evaluation of alternative strategies were intimately connected to existing strategies.termpaperwarehouse. The outcome of Hewlett Packard’s new method of implementation had allowed the company to achieve its overall strategic goals. Henry Mintzberg.   By contrast. When Hewlett Packard first started working with Europe.   Hewlett­Packard’s Home Products Division in Europe had a lot to learn about when they were doing business with Europe.   Hewlett Packard’s mission was to “straddle the gap between the price­conscious Packard Bell and the more technologically sophisticated Compaq Computers”. the international players. II. there are many challenges to international brands in the European markets compared to that of the United States. The overall outcome is analyzed and explained below.   “In most markets there are local competitors who are aggressive and very flexible. which Hewlett Packard came up with.

 in Europe. Hewlett Packard will also need to find another method of sourcing their products. market in just 16 months. In the United States. buying evermore capability (processor speeds. • Product Differentiation – This was one of the difficult barriers. some countries do not. Hewlett Packard’s barrier was that of learning how to cope with high turnover. could be brought about in the European market.   They were not able to compete well with the local competitors who sourced locally. b. they were seen as slow and expensive. it is actually made up of many countries. These shows huge economies of scale. • Government Policy – although Europe is seen as one country.   Because of this most countries will have the same amount of currency.   However. Jockeying for Position – Competition in Europe is strong. • Cost Disadvantages Independent of Size – Hewlett Packard had more of a cost advantage than their competitors because they were the #3 producer of home computers. Business Week reported that HP had made an impressive leap to Number 4 in the U. • Capital Requirements – Initially Hewlett Packard had the capital resources needed to enter the European market. Hewlett Packard did not have the name brand identification in Europe as it had in the United States. there are many tax and business laws. Powerful Buyers – As McKinney wrote. prices are lower in Europe.   Also. this is different in Europe. • Access to Distribution Channels – Since Hewlett Packard along with other international players used globally integrated supply chains and supplier certification programs. and a compressed selling window.   They were the #3 producer of home computers in the United States.   This company is good at upgrading the quality of their product as well as differentiating it by coming out with new products every season. And.   However since Europe was different than the United States.S.termpaperwarehouse.     Here are the barriers of entry.   This helped them when other competitors ran into financial trouble.   Also. which could affect the successfulness of Hewlett Packard in Europe. to overcome this barrier.com/print/Case­Study/187779 3/9 .8/31/2015 Case Study Threat of Entry – Companies are able to diversify through acquisition in to the industry from other markets often leverage their resources to cause a shake­up.   However. amount of memory) However. this could be a disadvantage to Hewlett Packard. the $2000 price point had become almost standard. which Hewlett Packard faced. with the competition high in prices.   A competitor such as this is numerous in Europe.   They were able to lower the prices of their products and they were able to remain flexible.   Although they were able to come out with a new product line every season. since they source from another place different from local competition.   Because of this Hewlett Packard will have to try to come up with innovative products to establish a name brand in Europe.   So. underestimating these powerful suppliers can quickly ruin Hewlett Packard. which Hewlett Packard must face: • Economies of Scale – In September 1996. Substitute Products – this should be easy for Hewlett Packard. Powerful Suppliers – Hypermarkets were a serious risk to Hewlett Packard. which efficiently brought to bear.   Also. it was hard for them. Legal/political sector The direction and stability of political factors are a major consideration in formulating long –range http://www. Hewlett Packard should learn how to make the buyers in Europe happy. and because they had brand name recognition in the United States.

 they had to learn that Europe is made up of many countries.com/print/Case­Study/187779 4/9 . if not fully evaluated prior to conducting operations abroad.   Also. taxation. demand higher quality. Hewlett Packard should understand Europe’s’ availability of credit. One example was in November when Hewlett Packard saw losses through aggressive price gouging. Some policies could place incredible constraints on current and future profitability.   Products often cannot be standardized and therefore http://www.   Also. This advance in technology was a part of the required strategy required gaining growth in the European market. high inventory costs. c. Hewlett Packard had to adapt to this.   However. They wanted to establish itself in the European market. Although HPD customized products for Europe. they were a company which had a good background. Also. H.   Because of this. Economic Sector The economic issues in Europe are different than that of the United States. Hewlett Packard’s established mainstream in the United States enabled them to remain strong when many of their competitors were having financial troubles. and lost market share. to counteract this.   If not.   Because of this they were advanced in technology. Hewlett Packard had globally integrated supply chains. Since the competitors were aggressive and very flexible.8/31/2015 Case Study business strategies. it was hard. especially in less developed nations. E. Hewlett Packard should try to understand its market. As McKinney wrote “One of the fundamental things we did no realize about European markets is that prices were lower than expected”. can make or break a business.   They also tried to apply what United States’ product had to that of the European markets. as well as demanding to have better service. Technology Sector With Hewlett Packard. Cultural sector In Europe.   What Hewlett Packard had to do was find new suppliers to find the right balance of inventory and “just­in­time” product delivery. Physical Resources Sector With the physical resources available to Hewlett Packard.   They had the proper products to be innovated in the industry. Hewlett Packard would not be able to be successful in Europe.termpaperwarehouse. This is one of the factor which is a threat to Hewlett Packard.   This was a key factor. inflation. D. Hewlett Packard had to adapt to their competition by trying to lower their prices. they “assembled that whatever technology they developed in the United States was fine for Europe.   The way consumers and competitors do business is different than that in the United States. F. Hewlett Packard was committed to becoming successful in Europe. G. Customer/client Sector Customers can force down prices. customers are able to use their buying power to force competitors to lower their prices. and because of this they needed to research these individual countries in order to do business in them. Politics.   They are determined to be successful in Europe.   The European market remains a tough market for major international brands. Human Resources Sector The upper management of Hewlett Packard is very committed.   Because of this. and levels of disposable income. the culture there is different.

 they fought to have name brand recognition in the European market. they had to change the way their organization was built. Hewlett Packard is good at supply chain management in the United States. 3. while HP had name brand recognition in the US.” Hewlett Packard’s’ features.   Fay Barrow.   In most markets there are local competitors who are aggressive and very flexible. IV. it’s much less brand­sensitive and more volatile. HPD’s product line changed seasonally. Hewlett Packard realized that in order to become more successful in Europe. sourcing locally from whichever supplier can provide the right product fastest. However.” This method of implementation made Hewlett Packard successful towards the end of 2000 when Hewlett Packard’s managers finally felt that they had gotten it right. This purpose will enable them to be successful in Europe.   With this accomplished. Researching and understanding consumer behavior is a key element in the process of satisfying the selected target market.   They.   Compared to the United States. Moreover.   Supply chain management – As we can see. The European market Didier Chenneveau.   Early on. In late 1989 early 99. HPD­E’s previous general manager Europe wrote. the international players. 2. Hewlett Packard would be able to be successful in Europe. with globally integrated supply chains and supplier certification programs. although barely enough for the consumer demands of the US.termpaperwarehouse. HPD reorganized its local management team and created a European P&L. Later on however. What affected Hewlett Packard’s Home Products Division in Europe was: 1. can seem slow and expensive. it was important for Hewlett­Packard’s Home Products Division to develop a strategy based upon the most effective procedure of operating within their preferred market. but were not good enough at managing sellout and watching our competitors as carefully as we should have. HPD failed to address the particular requirements of their target group of consumers.   Also. the “international players. what Hewlett Packard needed to do was according to incoming manager Emilio Ghilardi. the HPD­e marketing manager wrote that they “did a good job of selling to the channel. HP was not. Internal Analysis – SWOT The first products which Hewlett Packard launched in Europe was priced at parity or better with Compaq and IBM on “like­for­like features. decentralized execution – Hewlett Packard had a centralized control and a decentralized execution in its company.”   This made Hewlett­Packard stay in the higher priced synch.8/31/2015 Case Study customer demands drive down profits. prices were generally low.   This was a problem because in Europe. “…we had to drive all the costs out of the system…and that meant managing the entire value chain from manufacturing to final sales very tightly.”   However. “The European market remains a tough one for major international brands.   Centralized control. Because of this. Hewlett Packard did a good job of “selling to the channel” but they “were not good enough at managing sellout and watching [their] competitors as carefully as [they] should have. http://www. within the European market.com/print/Case­Study/187779 5/9 .   Tried to apply American based method of doing business. instead they focused on what was successful back home in the United States and failed to distinguish for what reason the differences were able to negatively affect efforts in the European operations. in Europe ­ Hewlett Packard learned from previous lesson learns that one products successfulness sin one market is not always going to be successful in another.   By contrast. essentially placed their Pavilion at the high end of the PC market in Europe.

8/31/2015 Case Study with globally integrated supply chains and supplier certification programs. after they came out with their back­to­school product line in France and the United Kingdom. Inventory built up in the channel and the technology became obsolete. when a competitor cut the price of its products by 17%. to counteract this. However.   With their extensive background in the field.   This gives them a technological advantage. sourcing locally from whichever supplier can provide the right product fastest. they are able to create more products.   They are always adapting. General Manger. HPD­E did not do a good enough job at watching their competitors. to even retail. direct sales. they are also a company with experience and background. This increases their product differentiation and also. they are able to reach their customers.   Hewlett Packard was not in tune with the European market. HP was slow to react.   They are also always coming up with new product lines every season.   With this. Opportunities Hewlett Packard has some opportunities in Europe. Also Hewlett Packard’s upper management were very committed to their company. http://www.   This was one of their most admirable strengths.   However.   They are one of the leading leaders in the PC market. Another weakness was their supply chain management ­ Unlike the local competitors who are aggressive and very flexible.   “Making money in the [home PC] business is like landing a man on the moon.”   It was hard. such as faxes and printers. As such. they should be able to expand on more of their products. in the European Market. One example was in November when Hewlett Packard saw losses through aggressive price gouging. if there is name brand recognition there. it increases Hewlett Packard’s obstacles to new competition entrants. and lost market share. used globally integrated supply chains and previously established supply chains. Hewlett Packard by contrast.   They also assumed that “whatever technology they developed in the United States was fine for Europe” as McKinney explained.com/print/Case­Study/187779 6/9 .   From selling on the Internet. Home Products Division wrote. specialty retail sales.” Thankfully however.   They did not know that European market’s prices are lower than they expected.   Hewlett Packard is extremely effective in building admirable relationships with major chains and they are also good at creating a dominant position in printers and fax machines. they are also a very flexible company. and coming out with new product lines.   Also a bonus was that this gave Hewlett Packard a lead from their competitors. This made them seem slow and expensive.termpaperwarehouse. Also. high inventory costs. Hewlett Packard was committed to becoming successful in Europe. they have a foot in. Weaknesses One of the biggest and most obvious weakness of Hewlett Packard was it’s lack of working in the European Market.   Also. they became a little successful. For example.   They were determined in establishing itself in the European market. which will put them ahead of their competitors.   What they were able to learn from their “lessons learned” allowed Hewlett Packard to be more flexible and remain competitive in Europe.   They are a very flexible company. can seem slow and expensive. SWOT Strengths The strengths of Hewlett Packard are that they have knowledge in their field.   As Webb McKinney.

 in fact the environmental factors vary by country and each must be studied.   Because they were local they sourced locally from whichever supplier can provide the right product fastest.” To make things even worse.   This enabled the competitors to become cheaper than Hewlett Packard did. Issues and Problems: Issue I: Centralized control with decentralized execution – Hewlett Packard’s problem is having centralized control with decentralized execution. This meant that those who were slow to react would end up with obsolete inventory that could not be sold.   And. Initially.   Also.   As the competitors did this. In order to be successful in these countries. The rate of innovation desired. their pricing was okay. As seen by the response of many of the Europeans. unlike Hewlett Packard. as McKinney recalls.com/print/Case­Study/187779 7/9 .   What they should do is learn from what happened in the past and change or adapt to the European market.8/31/2015 Case Study Threats The threats that are threatening Hewlett Packard are that they need to work on their external environments. “is lower than expected. Hewlett Packard assumed that what worked in the United States would also work in Europe. Alternatives I. a) Firms must assess two key dimensions of customer demands:     1. however.   This was more important during the holidays when Hewlett Packard was not given this advantage and in turn seemed slow and expensive.”   However. Issue II: Not knowing their competitors well. Hewlett Packard would be able to determine the proper steps it must take to do business in these countries. b) Western Europe is made up of many countries. most of which share a monetary system and border. and     2. Hewlett Packard’s lack of prior knowledge of the European market for example having lower prices put them at a drawback. Because of this. evaluated and rated. they are not fully aware of the European market. they sometimes lean back on their previous US experience to lead them. Hewlett Packard must develop an independent strategy for each country it intends to sell its products and services to.   There were many competitors in Europe who was able to use local suppliers. Issue IV: Another issue was that Hewlett Packard tried to undertook an aggressive expansionism policy in Europe. VI. and or economic make­up.   This was not true.   Also. each country has a different social. Hewlett Packard was at a disadvantage. prices in Europe.   There were many competitors in Europe. and direct marketing required additional research; a customer intimacy study. With this.termpaperwarehouse.   If they could focus on improving supply chain management.   Even though products were customized for the European market.   Such information as how prices in Europe are lower are what Hewlett Packard should research about. political. http://www. Customers’ acceptance of standardized products. this did not hinder HP’s plans for 25% annual growth in sales. HPD­E would soon understand that there first strategy for growth would be unsuccessful. V. Issue III: Also. Many of the competitors were able to lower their prices to meet with other competitors’ prices. the lowering of prices became lower and lower. market in just 16 months. “This just after obtaining an impressive leap to the Number 4 position in the U. the European market is a tough market for major international brands. they would able to become more successful. innovation was to costly due to R&D. they were basically made from parts and technology designed and developed for the United States.S.

 Hewlett Packard should be more aware of their competition. d) Also. b)Also. III. Issue II – Recommend alternatives a).   Knowing the customer will help the company in understanding both present and future customer needs and will help to steer strategy in meeting these needs.   Although Hewlett Packard is learning from its previous lessons learned. it is just as significant that each functional area has the right mix of human resources. they had to find out where to best locate and coordinate its functional and business activities.   However there is always room for improvement.8/31/2015 Case Study c) Differentiate their products as well as their services. which make them profitable in Europe.   http://www. b) What Hewlett Packard must also do is become better in whom they are sourcing. and after­sales service. VII. knowing the target audience is important.   Knowing about the competitors will help Hewlett Packard become more profitable. there are enough employees that understand the differences of the European market culture.   Commonly. a) As well as knowing the target audience. we know that Hewlett­Packard’s Home Products Division – Europe is a profitable company. they should stick to what they’ve recently did where they developed a regional organization. they would be able to have a bigger target market.   This gives them an overall extensive knowledge of their product market.   From there. For Hewlett Packard however. they would be able to be more competitive than their competitors.   Using this. operations. they should be able to be more profitable in Europe.   This means for example that. it will enable Hewlett Packard to be more successful in their organization. Europe has many countries in it.   They are doing the right things. sales.   They should also work on establishing brand name recognition in Europe.b). marketing.   They would be able to be more innovative and may be able to establish name­brand recognition in Europe.   Because of this. II. Recommendations First of all.Hewlett Packard should focus on increasing its knowledge in the European market. Issue IV – Recommend alternative b). and c).   This method of implementation should be used in other industries across the company. Hewlett Packard is a very committed company.   If they are able to be as aggressive and flexible as their competitors by sourcing locally from whichever supplier can provide the right product fastest.   Because of this. they still need to do more research on every country that they do business in.   Where this location should be depends on the nature of its industry and on the type of international strategy that the firm is engaging in. a) Location and coordination of functional activities are important for Hewlett Packard. Issue III – Recommend alternative a).   As mentioned earlier.   What Hewlett­Packard’s Home Products Division – Europe should do is: Issue I – Recommend alternative b). R&D.   Knowing how the European customer thinks will enable Hewlett Packard to become successful. functional activities of a firm contain purchases of input resources. Hewlett Packard should have treating each country independently is the key. it is also important in knowing the target competition.com/print/Case­Study/187779 8/9 .termpaperwarehouse.   If Hewlett Packard were able to do this.

   But as long as Hewlett­Packards sticks to its lessons learned and learn from them. increasing wealth and striving to be the industry leader will help them accomplish this task. that the local competitor sourced locally from the fastest supplier. VIII.   When they first started working in Europe. but they also have many lessons learned in the process. did they come up with this knowledge.   Their main goals.com/print/Case­Study/187779 9/9 . http://www.   So.   However. They have not only overcome global barriers. especially as it relates to the customer.termpaperwarehouse.   After researching. the European market will be a tough.   Or. what they must focus on is paying attention to both external and internal factors.   This accomplishment will help them in the future. it will not be a hard task at all. Naturally. they were not aware of local competitors who were aggressive and flexible. analyzing their competitors is another recommendation. Conclusion and Implementation Hewlett­Packard’s Home Products Division ultimately has a high potential for profitability.8/31/2015 Case Study They should research their competitors to be more knowledgeable of their product market.