UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Tema

Cuestionario de Control Interno

Caso: ENRON

Curso

Control Interno

Docente

CPC Eliana Espinoza Valencia

Integrantes

- Condezo Hurtado, Jos Juan

- Muoz Maxi, Jacqueline
- Quispe Borja, Erika Jacqueline
- Reyes Palacios, Shelley Kenneth
- Saldaa Flores, Joselyn Daniela

Ciclo

VII

2015

Evaluacin del Control Interno

Consideraciones para Evaluar el Control Interno a Nivel de Empresa
Caso: ENRON
Antecedentes
Naci por la fusin de HNG (Houston Natural Gas Company (HNG) era una
compaa de gas con sede en Houston, Texas. La empresa fue adquirida por
InterNorth Inc. en 1985, con HNG ejecutivos de tomar posiciones en InterNorth.
Tras la transaccin, InterNorth pas a llamarse Enron Corporation, y la sede de
la empresa se traslad de la base de InterNorth en Omaha a las oficinas de
HNG anterior en Houston) e Internorth (pas a llamarse brevemente HNG /
InterNorth en 1985, tras su toma de control de Houston Natural Gas Company,
antes de tomar el nombre de Enron Corporation, apenas seis meses despus).
Crecimiento meterico por la desregulacin del gas.- Productos commodities
(mercados de productos de comercio, pueden ser muy eficaces, sobre todo si
se dividen en grupos de la demanda de segmentos de mercado. Estos
mercados rpidamente responden a los cambios en la oferta y la demanda a fin
de encontrar un equilibrio de precio y cantidad. Adems, los inversionistas
pueden ganar con la exposicin pasiva a los mercados de commodities a
travs de un ndice de precios de commodities).
Construye su propia planta de gas en Reino Unido cuando se privatiza la
industria elctrica.
Creacin de almacn virtual de gas.
Se fusion con otras empresas creando grandes holdings.
Empieza a competir en mercados liberados de Europa.
Importantes conexiones polticas con la administracin Bush, Clinton y Bush
(hijo).
Causas del derrumbe
Brutal exageracin de los beneficios.
Transacciones extremadamente complicadas, basadas en hipotticos sucesos
futuros.
Incompetencia y criminalidad dentro de la cpula directiva.
Irregularidades en la informacin contable.
Destruccin de documentacin.
Encubrimiento del gobierno.
Fraude financiero a los accionistas.
Asociacin ilcita.
Principales Investigados
Los principales investigados son:
Kenneth Lay: El Presidente Ejecutivo de Enron desde 1986 que renunci el 23
de enero.
Andrew Fastow: el responsable de las finanzas y supuesto autor material de
las prcticas contables fraudulentas.
David Duncan: el auditor jefe de la firma Arthur Andersen, responsable de la
veracidad de los registros contables y por los cuales esa empresa cobr 27
millones de dlares en el ltimo ejercicio.

Entorno de Control
Integridad, valores ticos, y comportamiento de los ejecutivos clave
Muestra la junta directiva inters por la integridad y los valores ticos? Hay un
cdigo de conducta y/o una poltica de tica, y estos han sido comunicados
adecuadamente?
Comentarios:
Si bien es cierto que ENRON tena como valores fundamentales de
funcionamiento:

Comunicacin

Respeto

Integridad

Excelencia
stos no se cumplieron porque los altos ejecutivos no protegieron a los
accionistas y contribuyeron a la quiebra de la empresa, ya que, ellos conocan el
real estado de la empresa y, sin embargo, no hicieron nada al respecto, sino que
con el afn del crecimiento acelerado aumentaron sus activos para beneficiarse
ellos y sus familias en varios millones de dlares. Adicionalmente, muchos de los
ejecutivos de la empresa supuestamente obtuvieron utilidades inmensas al vender
sus acciones antes de que se hicieran pblicas las dificultades de ENRON.
En el 2002 se descubri que la mayor parte de sus beneficios eran falsos, que la
empresa tena una deuda mayor de lo que se pensaba y que, en general, todo
ENRON era un gigantesco fraude. La compaa suspendi pagos y los
accionistas que se creyeron las promesas de los directivos de ENRON de que la
empresa estaba saneada perdieron todo su dinero. Las consecuencias fueron que
esta empresa dej US$ 31,800 millones en deudas, sus acciones perdieron todo
valor, y 21,000 personas alrededor del mundo se quedaron sin empleo. Lay y
Skilling se declararon inocentes y acusaron a subordinados suyos de los
esquemas fraudulentos.
Adems, sus maniobras contables provocaron la prctica desaparicin de una de
las mayores auditoras por ese entonces y que se encargaba de sus libros, Arthur
Andersen.
Todo este escndalo trajo como consecuencia que el 25 de enero del 2002,
Clifford Baxter, inversionista principal de ENRON, se suicidara de un tiro en la
cabeza por la culpabilidad y acoso policial; Lay muri de un ataque al corazn en
julio 2006; y Skilling fue sentenciado a 24 aos de prisin. Se le encontr culpable
de 19 cargos que incluyen conspiracin, fraude y abuso de informacin
confidencial con fines comerciales.
Finalmente, ENRON es considerado el peor escndalo corporativo en Estados
Unidos porque dej al descubierto los vnculos entre el poder econmico y las
ms altas esferas del poder poltico.

Evaluacin de Riesgos
Existen mecanismos para anticipar, identificar y reaccionar a los cambios
que pudieran tener un efecto dramtico y dominante en la empresa (p. ej., el
comit de administracin de activos/pasivos en una institucin financiera, el
grupo de administracin de riesgos de comercializacin de commodities
en una empresa manufacturera) o que pudiera afectar el logro de objetivos
de la empresa o de niveles de procesos/aplicaciones.
Existen grupos o individuos que son responsables de anticipar e identificar
cambios que pudieran tener un efecto significativo sobre la empresa? Existen
procesos para informar a niveles apropiados de la gerencia acerca de cambios
con posibles efectos significativos en la empresa?
Comentarios:
Los altos directivos, responsables de la toma de decisiones, nunca se anticiparon
o identificaron los cambios que pudieran tener un efecto significativo sobre la
empresa. Y si los identificaron, hicieron caso omiso a lo que aconteca, cayendo
poco a poco en una pendiente difcil de controlar, optando slo por ponerse a
buen recaudo.
Es as que, Jeff Skilling, Ken Lay, Andy Fastow y Lou Pai, no cumplan con los
objetivos establecidos por ENRON, sino que tenan intereses personales en
llenarse los bolsillos sin importar los medios. Para conseguirlo, se esforzaron en
permanecer en los puestos ms altos de la compaa con el fin de convertirse en
la compaa de gas lder en Norteamrica y el mundo. Todo ello, apoyados por
legislaciones modificadas y la aplicacin de una contabilidad creativa
(sobrevaluacin de las ganancias, disminucin de los pasivos, etc.).
Este grupo de poder al mantenerse en puestos directivos sumamente estratgicos
tenan el pleno control de todo cuanto se realizaba en la empresa. Por ello, el
dao financiero total causado a los empleados, accionistas, acreedores, etc. ha
sido estimado por encima de los sesenta mil millones de dlares. Esta cifra no
proviene slo de las compensaciones excesivas a altos ejecutivos y socios; el
despilfarro de fondos por las grandes contribuciones a la financiacin de las
campaas polticas y posibles sobornos; y, otros recursos mal empleados por la
direccin, sino tambin a inversiones torpes y poco planificadas orientadas
generar ms liquidez.
Por tanto, se entiende que tanto los cambios como los procesos de informacin
acerca de dichos cambios con efectos significativos en la empresa, eran de
conocimiento de los agentes del gobierno corporativo, excepto por algunos
accionistas. El fraude se realiz con conocimiento de causa, sumndose a esto la
incapacidad y/o complicidad de las sociedades de auditora, as como los
controles en la deteccin de fraudes o en la colaboracin en la falsificacin de las
cuentas de resultados, cobrando por ello honorarios exorbitantes.

Informacin y Comunicacin
Informacin
Los sistemas de informacin proveen a la gerencia los reportes necesarios
sobre el desempeo de la empresa en relacin a los objetivos establecidos,
incluyendo informacin a la gente apropiada con el detalle necesario y a
tiempo, para permitirles cumplir con sus responsabilidades eficaz y
eficientemente.
Era la empresa capaz de preparar informes Financieros exactos y oportunos,
incluyendo Informes interinos?
Comentarios:
ENRON estaba teniendo muchas prdidas e incurra en robos financieros que
eran ocultados por los ejecutivos de alto mando, no obstante, esto no se sabra
sino hasta mucho despus cuando la extraeza sobre sus siempre crecientes
ganancias empez a acrecentarse aceleradamente y la presin termin por hacer
que sus altos ejecutivos revelen la situacin real.
Manejaban su contabilidad como valor hipottico a futuro, el cual consista en
anotar todas las ganancias que se han proyectado tener en el futuro sin importar
si el dinero ya entr a la empresa o todava, o si se estaban teniendo prdidas;
con ello, se violaban principios bsicos de la contabilidad como realizacin
(porque no se reconocen los hechos econmicos que pasan) y prudencia (porque
se sobreestiman los activos y los ingresos). Esta forma de manejar la contabilidad
era subjetiva y manipuladora, adems de irrealista y no permita tomar decisiones
acertadas.
La deuda que presentaba ENRON era gigantesca e iba en aumento, pero, a pesar
de esto, los grandes conglomerados financieros estadounidenses se asociaron de
manera fraudulenta para maquillar la verdad y conseguir que en los libros
contables de la empresa los grandes prstamos aparecieran como pagos por
ventas. Con estas maniobras conseguan declarar como activos lo que realmente
eran pasivos, lo que generaba que el precio de sus acciones aumentara, junto con
su capacidad para solicitar nuevos prstamos al presentar su deuda ms baja de
lo que era y exagerar su flujo de efectivo.

Actividades de Control
Se realizan comparaciones peridicas de montos registrados en el sistema
de contabilidad con activos fsicos. Existen adecuados resguardos para
prevenir acceso no autorizado o la destruccin de documentos, registros y
activos.
Ha establecido la gerencia procedimientos para prevenir acceso no autorizado a,
o la destruccin de, documentos, registros (incluyendo programas de computacin
y archivos de datos), y activos?
Comentarios:
La Gerencia no pudo prevenir este tipo de procedimientos, puesto que, segn las
investigaciones realizadas por la SEC (Securities and Exchange Commission),
agencia del gobierno de Estados Unidos que tiene la responsabilidad principal de
hacer cumplir las leyes federales de los valores y regular la industria de los
valores, los mercados financieros de la nacin, as como las bolsas de valores, de
opciones y otros mercados de valores electrnicos; los empleados que se
involucraron en el escndalo usaron el correo electrnico y nombres codificados
para esparcir ideas de prcticas y proyectos corruptos a lo largo de la empresa.
Para evitar la deteccin, los empleados corruptos enviaban correos electrnicos
individuales con respecto a planes secretos en lugar de enviar mensajes masivos
que pudieran ser fcilmente rastreados.
Mediante el uso de patrones en los correos electrnicos, se podra identificar a los
que tenan mayores posibilidades de estar involucrados en fraude y quines
seran invitados a participar. Este mtodo es eficaz para identificar a individuos
involucrados en el fraude una vez que ya ha ocurrido, pero cmo pueden las
empresas detectar la corrupcin antes de que se apodere de toda la compaa?
No parece tico sujetar a todos los empleados a interrogatorios intensos sobre
sus cuentas personales de correo electrnico y medios sociales. Se necesitara
de una manera para detectar a aquellos que influenciaran las opiniones de todos
los empleados tan profundamente con informacin corrupta.
Si ENRON hubiera realizado exmenes peridicos a sus empleados quizs habra
evitado las actividades fraudulentas y corruptas entre su personal.
Por otro lado, Jeffrey Skilling desarroll junto a un equipo de ejecutivos el uso de
lagunas de contabilidad, a entidades con el propsito especial de crear informes
financieros pobres, de esta forma escondieron miles de millones en deudas de
ofertas y proyectos fallidos. Los registros, documentos y programas permitieron
que la contabilidad de ENRON tuviera como objetivo sobrevaluar las ganancias,
de tal forma que una empresa exitosa que gane altos porcentajes sobre su
patrimonio es aceptable y muy cotizada en la bolsa de valores; y, por ende,
recomendada por los bancos de inversin. Estas malas prcticas se encontraban
registradas en documentos, los cuales fueron destruidos, en su mayora por David
Duncan, auditor jefe de Arthur Andersen, para intentar deslindar
responsabilidades entre ENRON y la sociedad auditora.

Monitoreo
La gerencia: (1) implementa las recomendaciones de control interno de los
auditores internos e independientes, (2) corrige las deficiencias conocidas
en forma oportuna, y (3) responde apropiadamente a los informes y las
recomendaciones de los reguladores.
Responde la gerencia en forma oportuna y apropiada a las observaciones de los
auditores independientes y a sus recomendaciones en relacin al control interno y
a las polticas y procedimientos de la Compaa?
Comentarios:
La gerencia no tiene una oportuna y apropiada observacin de los auditores en
relacin al control interno y las polticas de la empresa, debido a que ENRON
manejaba una doble moral, no existan polticas en la empresa porque los altos
directivos conjuntamente con sus socios, con tal de crecer en una escala rpida,
manipulaban la informacin financiera para hacerles creer a los clientes que sus
acciones eran una buena oportunidad.
Jeff Skilling estimul la idea de la contabilidad creativa y Andrew Fastow el
desarrollo de empresas mgicas para ocultar en principio las ganancias
fraudulentas generadas por la manipulacin de precios que conseguan por la va
del valor hipottico.
Debido a eso la quiebra de ENRON es ms que un caso de mala gestin o
negligencia empresarial. Proviene del recurso a manipulaciones contables
inaceptables en una empresa que buscaba su capital en la bolsa.
Se ha presentado una sucesin de compaas americanas donde los Auditores
Externos no hicieron bien su trabajo.
El analista chileno Teodoro Wigodski , plantea: Que los Auditores Externos
estarn haciendo algunos cambios fundamentales en cmo hacen sus Revisiones
para la aprobacin de los balances. La leccin fundamental aqu es que se
pueden tener toda las reglas contables que se pueden escribir, desarrollar nuevas
reglas para contabilizar las entidades de propsito especial o para la valorizacin
de derivados y requerir gran transparencia de la mtrica de las variables
financieras o de las transacciones con partes relacionadas. Al final, ninguna regla
ser suficiente, si los altos ejecutivos juegan con los nmeros y cocinan los
resultados para el balance y, los Auditores Externos no identifican que se est
cocinando y si el plato ser comestible para los inversionistas y los mercados.

Conclusiones
Se presentaron cuatro errores fundamentales en cuanto al caso ENRON:
El primero, un vaco en la legislacin burstil estadounidense, que permiti
radicar el endeudamiento de ENRON en sociedades instrumentales de
propsito especfico, que no fueron consideradas en el balance consolidado,
por lo que el mercado no poda conocer su verdadera situacin financiera.
El segundo error fue en el marco legal de la desregulacin del sector elctrico
en EEUU, que no puso razonables restricciones a inversiones en derivados
financieros.
El tercero fue de la empresa auditora, los bancos de inversiones y las agencias
de calificacin de riesgo, que no dieron seales oportunas de alerta, dejando
en evidencia la inadecuada capacidad de reaccin de estas firmas.
El cuarto, es el alto nivel de relacin que se observaba desde 1985 entre las
autoridades de gobierno y polticos de todos los sectores y ENRON, lo que
contribuy a potenciar la caracterstica arrogancia de los ejecutivos de esta
empresa frente al mercado.
CAUSAS ATRIBUIDAS A LA CONTABILIDAD:
Registrar como ganancia contratos los cuales se completaran en varios aos
(contratos de 10 aos), se violaba por tanto normas contables bsicas.
Contabilizar como ingresos transacciones hechas a travs de subsidiarias.
Transferir deudas a otras empresas relacionadas (entidades de propsito
especial).
Manipulacin de resultados trimestrales.
Alargar transacciones hasta el final del perodo contable para sobrevalorar los
resultados.
Usar sociedades instrumentales (entidades de propsito especial) para evitar y
minimizar el pago de impuestos.
Ocultar resultados negativos a travs de compra y venta de activos.
Usar inadecuadamente instrumentos financieros, disminuyendo prdidas
especulativas e inflando el valor de los activos.
CAUSAS ATRIBUIDAS A LA AUDITORA:
Falta de independencia:
40 de los auditores internos de Enron fueron contratados por Andersen y
realizaban ellos mismos la Revisora;
El ejecutivo jefe de auditora interna de Enron fue hecho socio de Andersen;
Un nmero considerable de empleados de contabilidad de Enron eran
empleados de Andersen;
Rotacin de clientes: Andersen auditaba a ENRON desde su nacimiento en
1983.
Rotacin de equipos de trabajo, en general la rotacin de los ejecutivos a cargo
de la auditora era muy escasa
Problemas ticos:
La responsabilidad no fue solo de la firma de Auditora, tambin lo fue de los
profesionales que estaban encargados de la administracin y las finanzas de
ENRON.