FORMATO GUIA PARA EL TALLER/LA SIMULACIN/EL JUEGO DE ROLES/EL

ESTUDIO DE CASO
F08-9309-009/01-09-09 Versin 1
Proceso: Ejecucin de la Formacin Profesional
Procedimiento: Desarrollo Curricular

Modelo de Mejora
Continua

ANALIZAR LOS RESULTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS - ENDEUDAMIENTO

Programa de Formacin:

TECNLOGIA EN CONTABILILDAD Y FINANZAS

Proyecto de la Formacin Profesional:

TECNOLOGIA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS CON APLICACIN DE NORMAS

TRIBUTARIAS Y NORMAS INTERNACIONALES.

Competencia:

210301029
ANALIZAR LOS RESULTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS SEGN LOS CRITERIOS DE
EVALUACIN ESTABLECIDOS POR LA ORGANIZACIN

Actividad de Aprendizaje:

CONCEPTUALIZAR LOS ASPECTOS REFERENTES A LA SITUACIN ECONMICA Y

FINANCIERA DEL ENTE APLICANDO LOS INDICADORES FINANCIEROS.

Evidencia de Desempeo:
.

Entrega del taller resuelto.

Nombre del Aprendiz(a) en formacin: _____________________________________________________________________

Nombre del Formador (a): CARLOS ARIEL GARCA BAUTISTA

1.

INSTRUCCIONES PARA EL DILIGENCIAMIENTO:

En forma individual, desarrolle el taller de indicadores financieros liquidez, eficiencia y endeudamiento
CONTENIDO y/o SITUACION DESCRIPTIVA
APROPIACION DE CONOCIMIENTOS.

Indicadores de Endeudamiento
Son un referente financiero cuyo objetivo es evaluar el grado y la modalidad de participacin de los
acreedores de una empresa en su provisin pecuniaria. Se trata de precisar los riesgos en los cuales
incurren tales acreedores y los dueos de la empresa as como la conveniencia o la inconveniencia de
cierto nivel deudor de la empresa.
Altos ndices de endeudamiento son convenientes slo cuando la tasa de rendimiento de los activos
totales supera al costo promedio de la financiacin.
Entre otros factores, para el anlisis de endeudamiento de una empresa se toman en cuenta:
Los pasivos que se consideran no totalmente exigibles.
Prorrogabilidad del pago de pasivos (a su fecha de vencimiento), ponderando la conveniencia tanto
del acreedor como de la empresa.
Las cuentas del patrimonio sobre cuyo valor no existe certeza absoluta.
Prstamos de socios. stos pueden optar por:
Incremento del plazo del prstamo.
Conversin del prstamo en inversin.

FORMATO GUIA PARA EL TALLER/LA SIMULACIN/EL JUEGO DE ROLES/EL

ESTUDIO DE CASO
F08-9309-009/01-09-09 Versin 1
Proceso: Ejecucin de la Formacin Profesional
Procedimiento: Desarrollo Curricular

Modelo de Mejora
Continua

Este indicador financiero ayuda al analista financiero a ejercer un control sobre el endeudamiento que
maneja la empresa, cabe recordar que las partidas de Pasivo y patrimonio son rubros de
financiamiento, donde existe un financiamiento externo (Pasivo) y un financiamiento interno
(Patrimonio) y del manejo eficiente de estas depende la salud financiera del ente econmico. Un mal
manejo en este sentido puede hacer que los esfuerzos operacionales se rebajen fcilmente.

Endeudamiento sobre activos totales

Por cada peso invertido en activos, cunto est financiado por terceros y qu garanta est
presentando la empresa a los acreedores.

Interpretacin: Podemos concluir que la participacin de los acreedores para el ao 2007 es del
22,73% y para el ao 2008 es del 27, % sobre el total de los activos de la compaa; lo cual no es un
nivel muy riesgoso.

Endeudamiento de leverage o apalancamiento Autonoma

Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los acreedores, como
tambin el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las operaciones.

Interpretacin: podemos que la empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto con sus
acreedores es decir que para el ao 2007 el 29,44% y para el ao 2008 38,02% de su patrimonio esta
comprometido con los acreedores.

Concentracin de endeudamiento De Desarrollo de Nuevos Productos

Se interpreta diciendo que en la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un
resultado mayor que uno (1) se atenta contra la liquidez, y si la concentracin es menor que uno (1) se
presenta mayor solvencia y el manejo del endeudamiento es a ms largo plazo.

FORMATO GUIA PARA EL TALLER/LA SIMULACIN/EL JUEGO DE ROLES/EL

ESTUDIO DE CASO
F08-9309-009/01-09-09 Versin 1
Modelo de Mejora
Continua

Proceso: Ejecucin de la Formacin Profesional

Procedimiento: Desarrollo Curricular

Interpretacin: El grupo nacional de chocolates tiene cerca del 92% de sus obligaciones a corto plazo
mientras tiene tan solo el 8% a largo plazo; lo cual puede ser riesgoso si existiera un problema con el
desarrollo de su objeto social pues como todas sus obligaciones son de corto plazo podra ocasionarle
problemas financieros.
2. De acuerdo con la siguiente informacin presente los indicadores financieros
1

Devolucin de Mca
Costos de Venta
Gastos Servicios Pbl
Gastos de Personal de Vtas
Inversiones
Gastos Pagados por
Anticipado
Proveedores
Impuestos por Pagar
Obligaciones Financieras
Obligaciones Laborales
Capital
Gastos Financieros
Caja
Bancos

4. EVALUACIN:
Observaciones:
Recomendaciones:

613.
313
58.917.2
17
2.532.54
7
15.849.4
64
24.139.5
61
4.748.03
8
34.935.69
0
3.791.1
30
32.983.8
10
13.320.2
29
716.3
57
318.2
52
26.141.4
80

2
1.058.28
1
79.079.875
3.620.494
20.707.177
34.091.873
7.177.334
49.320.848
5.972.10
1
46.555.872
19.374.307

1.060.253
89.898
18.911.26
3

1
17.443.73
0
689.10
9

24.972.631
1.109.9
18

Terrenos

39.808.928

56.178.262

Inventarios
Utilidad del Ejercicio
Ant.

45.559.287
3.166.03
6
148.328.98
2
1.977.76
0
2.704.94
6
7.448.34
6
41.369.84
4
41.788.26
3
3.532.59
8
1.626.36
0
7.349.69
2

Deudores
Cuentas por Cobrar a
Trab

Ventas
Transporte de Mcas
Cuentas por Pagar
Gastos personal
Admon
Maquinarias y
Equipos
Equipos de
Transporte
Gastos de Seguro
Depreciacin
Acumulada
Equipos de Cmputo

66.495.689
4.487.779
220.001.31
5
3.012.40
7
3.534.788
10.649.762
58.320.817
58.913.788
5.065.16
8
8.348.240
10.845.842

FORMATO GUIA PARA EL TALLER/LA SIMULACIN/EL JUEGO DE ROLES/EL

ESTUDIO DE CASO
F08-9309-009/01-09-09 Versin 1
Proceso: Ejecucin de la Formacin Profesional
Procedimiento: Desarrollo Curricular
Juicio de Valor:
Observaciones del evaluado:
Firmas:
Ciudad y Fecha:

Evaluador@s:________________________________________
Alumn@:___________________________________________

Modelo de Mejora
Continua