CAEC

MODULO I: HERRAMIENTAS DE CLCULO.

Los nmeros positivos y negativos. Fracciones. Decimales.
Los nmeros enteres aumentan o disminuyen siempre por unidad completa. Pueden ser positivos o
negativos, dependiendo si son mayores o menores a cero.
Los nmeros fraccionarios sirven para indicar las partes de una unidad.
El conjunto de los enteros y los faccionarios conforman los nmeros racionales. Para nombrar los
racionales usamos generalmente la forma decimal en lugar de la fraccionaria.
Cuando una fraccin quiere reducirse a nmero decimal, pero su divisin no tiene fin se trata de
expresiones peridicas.
Por ejemplo es mas exacto utilizar 750 * 1/3= 2500 que 750* 0,3333=249,98
Razones y proporciones numricas. Porcentajes.
Razn: dados dos nmeros distintos de cero, en un cierto orden, se llama razn al cociente entre
ellos.
Tambin se llama tasa a la razn. Mide las variaciones en tanto por uno.
Coeficientes: medidas que indican los cambios en ciento por ciento (porcentaje) o por miles. En
algunos casos los porcentajes se refieren al tanto por mil.
Porcentaje: tanto por ciento de una unidad tomada como referencia. Se debe dejar indicando con el
smbolo %.
Las partes de una unidad pueden ser expresadas en fracciones, decimales y porcentajes, de acuerdo
con los usos y costumbres.
Diferencia entre tasa y porcentaje.
El porcentaje es el tanto por ciento de una unidad, a diferencia de la tasa, que es el tanto por
uno
Cuando se da una tasa de 1,5 sobre $ 800, se calcula 800* 1,5= 1200
Cuando aplicamos porcentajes nos referimos a tomar partes de un total, por ejemplo el 10% indica
que tomo 10 partes de un total de 100 (o la dcima parte de 100).
Proporciones.
Existe una proporcin cuando, dados cuatro nmeros distintos de cero, en un cierto orden, la razn
entre los dos primeros es igual a la razn entre los dos segundos.
Ejemplo: 6/3= 2
8/4=2
El valor constante obtenido es el coeficiente de proporcionalidad.
Regla de tres.
Una de las aplicaciones mas importantes de las proporciones esta en la resolucin de los problemas
de regla de tres.
Si 5 libros cuestan $ 210, 12 libros costaran 12 * 210/5=$ 504
Las proporciones pueden ser directas o inversas.
En este ejemplo la proporcin es directa, ya que a medida que aumenta la cantidad de libros
aumenta el costo total.
Reparticin proporcional.
Otro de los importantes temas que se resuelven aplicando proporciones y razones, es el de repartir
en forma directa o inversa.
Si Luis invirti $2000 y Juan $ 3000 en un negocio en el que se obtuvo una ganancia neta de $ 1000,
esta deber repartirse proporcionalmente.

1000*2000/5000= $400

1000*3000/5000= $600

Lectura cualitativa. Lectura de los nmeros contables.

Valores negativos y su interpretacin contable.
Como vimos, los nmeros pueden ser positivos o negativos.
En la contabilidad, estos nmeros nos indican el valor que tienen los bienes, derechos y obligaciones
de la empresa.
Adems simbolizan el valor de los resultados obtenidos por la misma. Si son positivos significa que el
ente obtuvo ganancias, por el contrario, un nmero negativo hace referencia a que los egresos de la
empresa fueron mayores que sus ingresos.
En la disciplina contable las cantidades negativas se simbolizan entre parntesis.
Valor tiempo del dinero.
Cuando decidimos invertir nuestro dinero ganamos un inters. En cambio, si estamos recibiendo
dinero prestado, perdemos o debemos pagar un inters.
El inters es el precio que tiene el uso del dinero.
Al efecto de evaluar el resultado de una inversin, el correr del tiempo es considerado como un bien
econmico negativo, de forma que los ingresos futuros deben descontarse (traerse a valores
presentes) siempre.
Tambin debemos tener en cuenta el efecto de la inflacin en el valor del dinero en el tiempo, ya que
con la misma cantidad de dinero no podemos comprar en un futuro lo que si podemos adquirir hoy.
Conceptos financieros simples.
Capital: se llama capital a cualquier suma de dinero o bienes, capaces de reproducir ganancia.
Financieramente hablamos de capital como el recurso econmico disponible en el momento cero.
Tambin lo llamamos valor actual o presente.
Tiempo: intervalo transcurrido entre el instante en que se inicia la operacin y aquel en que se da
por terminada.
Inters: se denomina inters a la ganancia que produce el capital durante un periodo de tiempo.
Disponer de dinero nos genera un costo, dicho costo es llamado inters.
Este puede ser simple o compuesto.
Inters simple: se trata de la ganancia producida por un capital que permanece constante durante
todo el periodo de la operacin. Es el inters que se retira al final de cada unidad de tiempo.
Inters compuesto: se define as a la ganancia producida por un capital que aumenta con la
acumulacin de intereses simples ganados en cada periodo. Es el inters que no se retira al final de
la unidad de tiempo, sino que se deja agregado al capital inicial.
Descuento: cuando se conoce el valor del capital final y se quiere averiguar el valor del capital al
inicio ya no se habla de inters sino de descuento.
Monto: valor que asume el capital despus de transcurrido un periodo de tiempo. Este monto o
capital final esta constituido por el capital inicial mas los intereses o incremento del capital en el
periodo considerado.
Operaciones financieras.
Capitalizacin: permite calcular el monto o valor final de un capital inicial.
Actualizacin: permite calcular el valor actual de un capital futuro. Se trata de la operacin inversa a
la anterior. Es comn ver esta operacin cuando se disminuye el precio por pago contado.
Descuento de documentos: entre las aplicaciones que tiene la actualizacin encontramos la
operacin de descuento de documentos.

Una persona es propietaria de un documento por un cierto valor. El mismo recin se har efectivo al
final de un periodo dado. El sujeto quiere disponer hoy del dinero.
Quien recibe el documento de en prstamo una suma inferior al valor escrito en el documento; la
diferencia se llama descuento y la suma que se entrega es el valor actual.
Explicacin matemtica de valor actual y valor futuro.
Se invierten $ 1000 a una tasa del 10 % anual.
Al trmino de 1 ao se tendr 1000+ 1000*0.10= 1100
Que es lo mismo que hacer 1000* (1+ 0.10) = 1100
VA (1+ i) = VF
Si al trmino del primer ao la ganancia no se retira, sino que se mantiene deposita por otro ao
mas, se tendr
1100+ 0.10 * 1100= 1210
Que es igual que sacar factor comn, donde obtenemos 1100 *(1+0.10) = 1210
Recordemos que los 1100 se obtuvieron en 2 aos, por lo que es igual calcularlo
2
1000 * (1+ 0.10) * (1+ 0.10)= 1210 = 1000 * (1+ 0.10) = 1210
n
VA ( 1+ i ) = VF

n
VA = VF/( 1+ i )

MODULO II: INTRODUCCION A LA CONTABILIDAD.

Las organizaciones.
Cada vez que dos o ms personas se estn interrelacionando, dentro de una estructura y en pos de
cierto objetivo, existe una organizacin.
Caractersticas comunes de las organizaciones.
Son entidades ideales.
Siempre incluyen personas. Resulta esencial la voluntad de los individuos para constituirlas.
Estas personas estn involucradas unas con otras.
Interactan dentro de alguna tipo de estructura. Se fijan pautas de conducta y coordinacin.
Toda persona tiene objetivos personales que espera ver satisfechos.
Toda organizacin tiene objetivos propios que deben ser compatibilizados con los objetivos
individuales.
Trascienden a sus miembros. Permanecen ms all de sus integrantes.
Entre sus diferentes fines puede estar la obtencin de un beneficio o lucro; en este caso estaramos
frente a una empresa.
La supervivencia depende del buen manejo de todos sus recursos.
Las organizaciones se constituyen para alcanzar objetivos que se pueden lograr mejor en forma
colectiva.
Cuando el hombre reconoce sus limitaciones crea una organizacin.
Motivo por los cuales se constituyen.
De carcter social: querer siempre relacionarse con otros.
De carcter econmico: aumentan las capacidades, porque aumentan su productividad por medio de
la especializacin; logran reducir el tiempo para alcanzar una meta; y aprovechan el conocimiento
acumulado.

Clasificacin.
Con fines de lucro.
Sin fines de lucro.
La empresa.
Una empresa es un tipo particular de organizacin que combina recursos para la obtencin de un
beneficio o lucro. Se constituye en base a un aporte de capital inicial, el cual se aplica al trabajo y a
otros factores de la produccin para buscar un beneficio que permita, como mnimo, la
supervivencia.
Una empresa basa su desarrollo en el manejo eficiente de sus recursos. Estos pueden ser transitorios
o permanentes. Los primeros son los elementos que permiten la realizacin de las operaciones
habituales de la organizacin. Los segundos son los que sirven de base a la actividad que desarrolla
la empresa en el largo plazo. Constituyen el sustento o la estructura sobre la cual se manejan y
renuevan los recursos operativos.
Las operaciones en la empresa.
El ciclo operativo es el periodo de tiempo que tarda una unidad monetaria que entra en la empresa
en volverse a transformar en una unidad monetaria. El ciclo comienza con la compra de los insumos,
transcurre durante la produccin, sigue con la venta y culmina en el momento del cobro de efectivo.
El capital de trabajo esta formado por el capital necesario para hacer funcionar los ciclos hasta que
se estabilicen las entradas de dinero.
La administracin.
Es la ciencia que contribuye a lograr el mejor aprovechamiento de los recursos asignados a una
organizacin. Hacemos referencia tanto a recursos humanos como materiales.
Como tcnica nos provee de un conjunto de herramientas para el manejo de las organizaciones.
El administrador encuentra dentro de su actuar una funcin fundamental que es la toma de
decisiones. Para que estas sean correctas, necesita contar con un competente sistema de
informacin.
La contabilidad.
Es el proceso que identifica, mide, registra y comunica los eventos econmicos de una organizacin.
El proceso contable:
Primero se identifican los eventos que modifican la composicin del patrimonio cuantitativamente o
cualitativamente.
Segundo se mide el evento que altero la riqueza. Se denomina valuacin.
Tercero se procede a registrar el evento con su medicin en cuentas y libros especficos.
Cuarto se comunica la informacin contable, es decir, se pone a disposicin de los usuarios.
Si la contabilidad se encuentra dedicada a la elaboracin de los Estados Contables, se halla
encuadradaza dentro de la contabilidad financiera o tradicional, si adems se ocupa de obtener y
procesar otro tipo de informacin til para quienes poseen el control de los recursos de la empresa,
se denomina contabilidad de gestin o gerencial.
Origen de la contabilidad.
En 1494 fray Luca Paciolo da a conocer el mtodo veneciano de tenedura de libros.
Explica las reglas y fundamentos de la partida doble, refirindose al inventario, libro diario, mayor,
transportes, rectificacin de errores, balances y cierre de cuentas.
La necesidad de su uso y aplicacin.
La contabilidad brinda la informacin til y necesaria para la toma de decisiones por parte de los que
llevan adelante una organizacin.
Esta informacin es brindada por el sistema de informacin contable de cada empresa.

El sistema de informacin contable.

Este sistema es una parte del sistema de informacin general de una empresa.
Esta comprometido con la captacin y el procesamiento de datos, en su mayora, econmicos.
El sistema tiene como salida principal:
Informacin referida a la composicin del patrimonio del ente.
Informacin referida a la evolucin de dicho patrimonio a travs del tiempo.
Definiciones del proceso contable:
Evento econmico: es un acontecimiento que altera la riqueza dos formas: cuantitativa y
cualitativamente.
Transicin contable: es la expresin monetaria del evento econmico. Es externa si incluye eventos
entre la empresa y terceros, e interno si solo ocurre dentro de la empresa.
Identificacin: escoger la documentacin que respalda el evento y las partes que intervienen.
Medicin: seleccionar un atributo de un objeto (peso, unidad) y expresarlo segn una escala (peso,
dlar, etc.)
Base homognea: base de medida comn para todos los que elaboran la informacin contable.
Valor de intercambio: relacin entre cantidades de dos bienes. Resulta til medir el intercambio
utilizando precios relativos. Los obtengo partiendo del valor de intercambio de diferentes bienes y
efectuando relacin entre ellos, por ejemplo con $ 50 me compro 1 jean o 2 remeras.
Usuarios: pueden ser internos o externos a la organizacin.
La contabilidad como parte del sistema de informacin y control de la organizacin: contabilidad
externa y contabilidad gerencial.
Dependiendo de quienes demanden la informacin contable, podemos clasificar a la contabilidad
entre gerencial o externa.
Los propietarios, gerentes y administradores son los primeros usuarios por naturaleza. Ellos
demandan una diversidad de informes. Algunos solo son, en general, utilizados internamente. Por
ejemplo: presupuestos, informes de costos, etc.
Otros, los denominados estados contables, son empleados en la empresa y a su vez pueden ser
requeridos por otros usuarios.
Esta informacin sirve de base a los responsables de la empresa para basar la toma de decisiones,
por ello se denomina contabilidad gerencial.
Los usuarios externos tienen acceso a la informacin brindada voluntariamente por la empresa, a la
publicada por la misma, o a la que la ley le obligue a proporcionar, segn sea el caso, como bancos,
accionistas, proveedores, etc.
Esta informacin le sirve a los terceros para interpretar la situacin de ese ente en particular. La
denominamos contabilidad externa.
La relacin entre las herramientas contables y los aspectos jurdicos.
Existen normas legales que regulan la forma en que un ente debe llevar sus libros de comercio y la
contabilidad en los mismos.
Podemos enunciar a la Ley de Sociedades Comerciales, al Cdigo de Comercio Y LAS Resoluciones
Generales emitidas por AFIP.
A continuacin se enumeran los Art. que hacen referencia a esto en cada una de ellas.
Ley de Sociedades Comerciales:
ART. 61: Podr prescindirse del cumplimiento de las formalidades impuestas por el artculo 53 del
Cdigo de Comercio para llevar los libros en la medida que la autoridad de control o el Registro
Pblico de Comercio autoricen la sustitucin de los mismos por ordenadores, medios mecnicos o
magnticos u otros, salvo el de Inventarios y Balances.
El libro Diario podr ser llevado con asientos globales que no comprendan perodos mayores de un
(1) mes.
ART. 63: En el balance general deber suministrarse informacin sobre:
1) Activo:
2) Pasivo:
3) Los bienes en depsito, los avales y garantas, documentos descontados y toda otra cuenta de
orden;
4) De la presentacin en general:

a) La informacin deber agruparse de modo que sea posible distinguir y totalizar el activo corriente
del activo no corriente, y el pasivo corriente del pasivo no corriente. Se entiende por corriente todo
activo o pasivo cuyo vencimiento o realizacin, se producir dentro de los doce (12) meses a partir
de la fecha del balance general, salvo que las circunstancias aconsejen otra base para tal distincin;
b) Los derechos y obligaciones debern mostrarse indicndose si son documentados, con garanta
real u otras;
c) El activo y el pasivo en moneda extranjera, debern mostrarse por separado en los rubros que
correspondan;
d) No podrn compensarse las distintas partidas entre s.
ART. 64: El estado de resultados o cuenta de ganancias y prdidas del ejercicio deber exponer:
I. a) El producido de las ventas o servicios, agrupado por tipo de actividad. De cada total se deducir
el costo de las mercaderas o productos vendidos o servicios prestados, con el fin de determinar el
resultado;
b) Los gastos ordinarios de administracin, de comercializacin, de financiacin y otro que
corresponda cargar al ejercicio, debiendo hacerse constar, especialmente los montos de:
c) Las ganancias y gastos extraordinarios del ejercicio;
d) Los ajustes por ganancias y gastos de ejercicios anteriores.
El estado de resultados deber presentarse de modo que muestre por separado la ganancia o
prdida proveniente de las operaciones ordinarias y extraordinarias de la sociedad, determinndose
la ganancia o prdida neta del ejercicio a la que se adicionar o deducir las derivadas de ejercicios
anteriores.
No podrn compensarse las distintas partidas entre s;
II. El estado de resultados deber complementarse con el estado de evolucin del patrimonio neto.
En el se incluirn las causas de los cambios producidos durante el ejercicio en cada uno de los rubros
integrantes del patrimonio neto.
ART. 65: Para el caso que la correspondiente informacin no estuviera contenida en los estados
contables de los artculos 63 y 64 o en sus notas, debern acompaarse notas y cuadros, que se
considerarn parte de aqullos.
Cdigo de Comercio:
ART. 43: Todo comerciante est obligado a llevar cuenta y razn de sus operaciones y a tener una
contabilidad mercantil organizada sobre una base contable uniforme y de la que resulte un cuadro
verdico de sus negocios y una justificacin clara de todos y cada uno de los actos susceptibles de
registracin contable. Las constancias contables deben complementarse con la documentacin
respectiva.
ART. 44: Los comerciantes, adems de los que en forma especial impongan este cdigo u otras leyes,
deben indispensablemente llevar los siguientes libros: 1. Diario; 2. Inventarios y Balances. Sin
perjuicios de ello el comerciante deber llevar, los libros registrados y la documentacin contable
que correspondan a una adecuada integracin de un sistema de contabilidad y que le exijan la
importancia y la naturaleza de sus actividades de modo que de la contabilidad y documentacin
resulten con claridad los actos de su gestin y su situacin patrimonial.
ART. 52: Al cierre de cada ejercicio todo comerciante est obligado a extender en el Libro de
Inventarios y Balances, adems de ste, un cuadro contable demostrativo de las ganancias o
prdidas, del que stas resulten con verdad y evidencia.
ART. 53: Los libros que sean indispensables conforme las reglas de este Cdigo, estarn
encuadernados y foliados, en cuya forma los presentar cada comerciante al Tribunal de Comercio
de su domicilio para que se los individualice en la forma que determine el respectivo tribunal
superior y se ponga en ellos nota datada y firmada del destino del libro, del nombre de aqul a quien
pertenezca y del nmero de hojas que contenga. En los pueblos donde no haya Tribunal de Comercio
se cumplirn estas formalidades por el Juez de Paz.
ART. 54: En cuanto al modo de llevar, as los libros prescriptos por el Art. 44, como los auxiliares que
no son exigidos por la ley, se prohbe:
1.- Alterar en los asientos el orden progresivo de las fechas y operaciones con que deben hacerse,
segn lo prescripto en el artculo 45;
2.- Dejar blancos ni huecos, pues todas sus partidas se han de suceder unas a otras, sin que entre
ellas quede lugar para intercalaciones ni adiciones;
3.- Hacer interlineaciones, raspaduras ni enmiendas, sino que todas las equivocaciones y omisiones
que se cometan se han de salvar por medio de un nuevo asiento hecho en la fecha en que se
advierta la omisin o el error;
4.- Tachar asiento alguno;
5.- Mutilar alguna parte del libro, arrancar alguna hoja o alterar la encuadernacin y foliacin.
Resolucin General 1415 de AFIP:
ART. 36: Los comprobantes previstos en el artculo 8, inciso a) que se emitan o se reciban, como
respaldo documental de las operaciones realizadas, sern registrados en libros o registros.

La registracin se efectuar en forma manual o mediante la utilizacin de sistemas computarizados.

Los libros o registros se encontrarn en el domicilio fiscal del contribuyente y/o responsable, a
disposicin del personal fiscalizador de esta Administracin Federal.
Los sujetos obligados a aplicar el rgimen especial de almacenamiento electrnico de registraciones
de comprobantes emitidos y recibidos, instaurado por la Resolucin General N 1.361, as como los
que opten por dicho rgimen, debern observar los procedimientos, requisitos, condiciones y plazos
dispuestos por la citada norma.
ART. 37: Los sujetos que confeccionan estados contables, a partir de su sistema de registracin,
utilizarn los libros o medios que se encuentren autorizados por la Ley de Sociedades Comerciales
y/o el Cdigo de Comercio.
ART. 38: En el caso de no efectuarse registraciones que permitan confeccionar estados contables, se
utilizarn libros o registros que cumplan con las formalidades establecidas por el Cdigo de
Comercio, artculo 54, puntos 1, 2, 3, 4 y, en su caso, 5.
ART. 39: Cuando las registraciones se efecten mediante mtodos manuales, los libros o registros
debern estar encuadernados y foliados.
Se considera, tambin, como mtodo manual, la modalidad de transcribir a libros copiadores la
registracin previamente efectuada en hojas mviles copiativas.
ART. 40: En el caso de utilizarse sistemas computarizados para efectuar la registracin, las hojas
contendrn DOS (2) numeraciones:
a) Una preimpresa al momento de su adquisicin, que debe ser progresiva - no necesariamente
consecutiva -, y
b) otra asignada por el sistema utilizado, que debe ser consecutiva y progresiva.
ART. 41: Las hojas mencionadas en el artculo anterior sern conservadas, ordenadas
correlativamente, y encuadernadas por lote de hasta CIEN (100) hojas o por semestre calendario,
cuando en dicho lapso no se alcance la citada cantidad.
Las encuadernaciones se encontrarn a disposicin del personal fiscalizador de este organismo, a
partir de los QUINCE (15) das corridos posteriores a aqul en que se haya alcanzado el lmite o
cumplido el plazo, segn corresponda, fijados en el prrafo anterior.
Informes contables: clasificacin.
A travs de la contabilidad podemos obtener informacin necesaria y til para el manejo de la
organizacin. Esta informacin se expone en informes, los que pueden ser pblicos o internos.
Pblicos: se trata de informacin que se pone a disposicin de terceros ajenos a la empresa. Son los
Estados Contables: de Situacin Patrimonial, de Resultados, de Evolucin del Patrimonio Neto y de
Flujo de Efectivo.
Internos: no se encuentra obligada a dar a conocer al pblico, sino que es utilizada solo dentro del
ente al que pertenece.
Fundamentos contables.
Los principios generales sirven de base para la elaboracin de las normas contables.
Entidad econmica: para todos los fines contables la empresa es un ente que posee vida propia. El
patrimonio de la entidad es independiente del patrimonio personal de sus propietarios.
Devengamiento: al momento de determinar si corresponde el registro o no de una transaccin, se
tendr en cuenta la adquisicin del derecho o la asuncin de la obligacin, sin importar si se han
cobrado o pagado efectivamente. Por el contrario. El principio de lo percibido considera los ingresos
y egresos que se han efectivizado.
Ejercicio contable: se denomina as al periodo de tiempo calendario en que se divide la vida de la
empresa y durante el cual se recopila la informacin referida a operaciones econmicas. Una vez
definido el lapso de duracin del ejercicio contable se preparan los informes econmicos y
financieros.
Empresa en marcha: el espritu de la contabilidad es la medicin de patrimonios de empresas que
estn desarrollando sus actividades. Se enfoca en comunicar razonablemente la situacin
patrimonial y financiera, y no tiene como finalidad informar valores exactos de mercado.
Unidad de medida: la informacin contable debe ser presentada en una unidad de medida
homognea que permita acumular datos y compararlos con otros periodos.

Comparabilidad: la informacin contenida en los estados contables debe ser susceptible de

comparacin con informacin del mismo ente a la misma fecha o periodo; del mismo ente a otras
fechas y de otros entes.
Principio de realizacin: los ingresos por ventas y/o servicios deben reconocerse y por lo tanto
registrarse como ingresos en el momento en que se realizan, es decir, que las mismas se encuentren
conformadas.
Principio de asociacin: se deben asociar los gastos con los ingresos cuya generacin posibilitaron. Si
el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe ser cargado al resultado del mismo periodo
al que se imputa el ingreso; si el costo no puede ser vinculado con un ingreso determinado pero si
con un periodo, debe ser cargado al resultado de este; si no se da ninguna de las dos situaciones
anteriores, el costo debe ser cargado al resultado de inmediato.
Normas contables en nuestro pas. Referencia a las Resoluciones Tcnicas vigentes.
Son reglas que rigen la elaboracin de la informacin contable.
Normas contables profesionales.
Se conocen como Resoluciones Tcnicas (RT) y son normas que rigen el ejercicio del profesional en
Ciencias econmicas matriculado en la actividad. Los Consejos Profesionales son los organismos que
regulan la actividad del contador y por lo tanto, a ellos corresponde la emisin de las mismas.
Las normas contables adquieren la categora de Resoluciones Tcnicas al momento de entrar en
vigencia. Con anterioridad, son consideradas Informes, por lo cual no son obligatorias sino hasta
convertirse en RT.
Las normas contables se ocupan de cuestiones de valuacin y exposicin de la informacin contable.
Se puede mencionar a la RT 16, que es un marco conceptual; la RT 17 que contiene normas de
aplicacin general o la RT 18 que desarrolla normas de aplicacin particular; entre otras.
Normas contables de valuacin y de exposicin.
Normas de valuacin: son pautas a seguir para saber que valor asignarle a los bienes, derechos y
obligaciones de la empresa, es decir, se trata de reglas que indican como medir el patrimonio y sus
variaciones.
Normas de exposicin: sirven para saber como presentar la informacin contable. Son reglas a
seguir para darle forma a los estados contables.
Normas contables legales.
Son aquellas emanadas de los poderes del Estado mediante la sancin de leyes, decretos o
resoluciones. Por asumir la jerarqua de ley, los entes emisores de Estados Contables deben
ajustarse a ellas de forma prioritaria. De encontrarse comprendidos, tambin deben hacerlo los
profesionales en el ejercicio de su actividad.
Ejemplos: Cdigo de Comercio; Ley de Sociedades Comerciales, Ley de Concursos y Quiebras.
Existen normas emitidas por otros organismos estatales referidas a los entes sujetos a control, por
ejemplo, normas del Banco Central de la Republica Argentina, de la Superintendencia de Seguros de
la Nacan, de la Colisin Nacional de Valores.
Cuando no coinciden las normas profesionales con las legales, los emisores de los estados contables
deben aplicar las normas contables legales porque tienen la obligacin de hacerlo. Resulta
conveniente que en Nota a los estados contables se explique la diferencia as como su efecto.
Normas contables propias.
Son aquellas que las mismas empresas fijan para el mejor manejo de su sistema contable. Solo
constituyen una gua, obligando ticamente a quienes se encuentren involucrados.
Normas Internacionales de Contabilidad.
Teniendo en cuenta el proceso de globalizacin se hace necesaria la armonizacin de las normas que
sirven de base a la elaboracin de la informacin contable.

A nivel internacional se reconoce al Comit de Normas Internacionales de Contabilidad como el

rgano idneo para la preparacin de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).
La Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas decidi adoptar los
tratamientos de excelencia contenidos en ciertas NIC, cuya adopcin se consider prioritaria siempre
que no generasen inconsistencias con el marco y el modelo elegidos o que generasen
inconsistencias no tan importantes como para justificar la creacin de diferencias entre las normas
contables internacionales y las argentinas.
Responsables de los estados contables: Cdigo Penal y Ley Penal Tributaria.
Los administradores de un ente son responsables por:
El establecimiento, mantenimiento y operacin de su sistema contable, incluyendo la determinacin
de los criterios a seguir en materia de valuacin de los elementos del patrimonio, medicino de
resultados y contenido y forma de los estados contables.
Las informaciones suministradas a los accionistas y dems terceros interesados en los estados
contables u otros documentos.
Art. 300 del Cdigo Penal Argentino:
sern reprimidos con prisin de seis meses a dos aos el fundador, director, administrador,
liquidador o sndico de una sociedad annima o cooperativa o de otra persona colectiva, que a
sabiendas publicare, certificare o autorizare un inventario, un balance, una cuenta de ganancias y
perdidas o los correspondientes informes, actas o memorias, falsos o incompletos, o informare a la
asamblea o reunin de socios, con falsedad o reticencia, sobre hachos importantes para apreciar la
situacin econmica de la empresa, cualquiera que hubiere sido el propsito perseguido al
verificarlo
Pueden ser reputados de falsos los documentos que no hayan sido preparados aplicando las normas
legales.
Ley Penal Tributaria:
Art. 1: ser reprimido con prisin de un mes a tres aos el responsable por deuda propia o ajena que
mediante doble contabilidad, o declaraciones, liquidaciones, registraciones contables o balances
engaosos o falsos, o la no emisin de factura o documentos equivalentes cuando hubiere obligacin
de hacerlo, o efectuando facturaciones o valuaciones en exceso o en defecto, o valindose de
cualquier otro ardid o engao, ocultare, modificare, disimulare o no revelare la real situacin
econmica o patrimonial, con el objeto de dificultar o impedir la fiscalizacin de la percepcin de
tributos, siempre que pueda importar un perjuicio patrimonial al fisco, cundo el hecho no importe un
delito mas severamente penado.
Art. 12: cuando se trate de personas jurdicas de derecho privado, sociedades o asociaciones u otras
asociaciones la pena de prisin por los delitos previstos en esta ley corresponder a los directores,
gerentes, sndicos, miembros del consejo de vigilancia, administradores, mandatarios o
representantes que hubiesen intervenido en el hacho punible.
MODULO III: EL MODELO CONTABLE.
Introduccin al modelo contable: la partida doble.
En cada operacin se tienen en cuenta dos aspectos de igual valor monetario pero que brindan
diferentes explicaciones. Esto quiere decir que siempre existe una contrapartida cuando estamos
tratando eventos econmicos.
Ejemplos:
si compramos un rodado en efectivo, ingresa el mismo y sale dinero.
Si vendemos una maquinaria en cuotas, sale la misma e ingresa paulatinamente el dinero en cuotas.
Si pagamos una deuda en efectivo, sale el dinero y deja de existir la deuda.
La ecuacin contable.
Los recursos que controla la empresa deben ser iguales a los orgenes de los mismos.
As, queda planteada la ecuacin contable fundamental.

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

Partes de la ecuacin contable.
Activo: se llama as al conjunto de bienes y derechos a favor del ente.
Pasivo: se trata del conjunto de obligaciones que el ente ha contrado a favor de terceros.
Patrimonio Neto: representa al titular de la empresa. Aqu se encuentra el capital que aportaron los
propietarios de la empresa. Adems se considerarn los resultados (*) de la actividad a medida en
que se presenten.
Se define tambin como la diferencia entre activo y pasivo. Se establece que es neto por dicha
sustraccin, es decir, es la parte que le queda a los dueos luego de cubierto todo el pasivo, o sea
saldadas la totalidad de sus obligaciones.
(*) Hablar de resultados es referirse a lo que gana o pierde la empresa al desarrollar su actividad. En
el primer caso, se trata de una ganancia y se sumara al patrimonio. En el segundo caso, se trata de
una perdida y la misma se restara al patrimonio.
Variaciones patrimoniales cuantitativas y cualitativas.
La ocurrencia de eventos de carcter econmico puede afectar el patrimonio de dos maneras:
Variaciones cualitativas: cambia la composicin interna del cuadro patrimonial, pero el total del
patrimonio neto no vara.
Ejemplo: aumenta el activo por compra de un escritorio y aumenta el pasivo porque quedo debiendo
el mismo por comprarlo a crdito.
Variaciones cuantitativas: cambian el importe del patrimonio neto. De esta forma indican que hubo
una ganancia (si aumenta) o una perdida (si disminuye).
Ejemplo: aumenta el activo porque un plazo fijo que tenemos acaba de darnos intereses, y aumenta
el patrimonio neto porque los intereses son una ganancia.
Estados Contables bsicos.
Los estados contables bsicos son:
Estado de Situacin Patrimonial: informa sobre la situacin patrimonial del ente a una fecha
determinada. De manera sinttica expone los rubros del activo, pasivo y patrimonio neto.
Estado de Resultados: en el se informan las causas segn las cuales se origino el resultado del
ejercicio. Efecta un detalle de los ingresos y egresos que motivaron el resultado final de la empresa.
El mismo se sumara o restara al patrimonio neto para obtener el patrimonio neto al final del
ejercicio.
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto: muestra las causas de las variaciones sufridas en el
patrimonio neto. En este estado podemos encontrar detallado como se conforma el importe que
muestra el Patrimonio Neto en el Balance General.
Adicionalmente se realiza:
Estado de Flujo de Efectivo: muestra los cambios en la posicin financiera de la empresa. Indica
como vario el monto del capital corriente y las causas que motivaron esa variacin.
Los estados contables se complementan con Notas y Anexos que amplan la informacin dada por
los mismos y son consideradas parte integrante de dichos estados.
Relacin entre los Estados Contables.
Existe una estrecha conexin entre los tres estados contables bsicos:
- Primero se confecciona el Estado de Resultados, indicando cuales fueron los ingresos y egresos del
ente.
- Segundo se completa el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto, trasladando a este el resultado
del ejercicio obtenido anteriormente y se llega a obtener el patrimonio neto al final del ejercicio.

10

- Tercero se finaliza la tarea confeccionando el Estado de Situacin Patrimonial, donde se coloca el

importe del patrimonio neto al final suministrado por el estado anterior.
Comprobantes Comerciales.
Constituyen la base del proceso de registracin, el cual solo resulta valido si se posee el
comprobante que lo respalde en perfectas condiciones legales.
Los comprobantes pueden ser de diversa naturaleza: instrumentos privados, instrumentos pblicos,
papeles de comercio o simples documentos internos preparados por la administracin de la empresa.
Los comprobantes son documentos formales y en su confeccin deben respetarse determinadas
normas prescritas por la ley.
Resolucin General 1415 (AFIP)
ART. 8: El respaldo documental de las operaciones realizadas y/o del traslado y entrega de bienes, se
efectuar mediante la emisin y entrega - en forma progresiva y correlativa - de los comprobantes,
que para cada caso, se detallan seguidamente:
a) Comprobantes que respaldan la operacin realizada:
1. Facturas.
2. Facturas de exportacin.
3. Comprobantes de compra de bienes usados a consumidores finales, emitido por el comprador de
dichos bienes.
4. Recibos emitidos por profesionales universitarios y dems prestadores de servicios.
5. Notas de dbito y/o crdito.
6. Tiques emitidos mediante la utilizacin de mquinas registradoras, por los pequeos
contribuyentes adheridos al Rgimen Simplificado (Monotributo) hasta el da 12 de febrero de 1999,
inclusive, siempre que dichas mquinas hayan estado habilitadas y utilizadas, por los citados
sujetos, con anterioridad a la fecha mencionada.
7. Tiques, facturas, tiques factura, notas de dbito y dems documentos fiscales emitidos mediante
la utilizacin del equipamiento electrnico denominado "Controlador Fiscal", homologado por este
organismo, y las notas de crdito emitidas por medio de dicho equipamiento, como documentos no
fiscales homologados.
8. Documentos equivalentes a los indicados precedentemente.
b) Comprobantes que respaldan el traslado y entrega de bienes: Factura, remito, gua, o documento
equivalente.
c) Comprobantes que respaldan la operacin de pesaje de productos agropecuarios: tiques de
balanza o documento equivalente.
d) Comprobantes que respaldan los contratos de intermediacin en la compraventa de vehculos
automotores y moto vehculos usados a travs de mandatos, comisiones, consignaciones o cualquier
otra forma de instrumentacin que cumpla la misma finalidad: mandato/consignacin, que deber
ser entregado en el momento en que el titular del vehculo proporcione este ltimo al intermediario.
ART. 14: El comprobante que respalda a la operacin realizada, y/o el traslado o entrega de bienes o,
en su caso, el documento a que se refiere el inciso d) del artculo 8, deber emitirse, como mnimo,
en DOS (2) ejemplares, original y duplicado
ART. 18: Los comprobantes clase "A", "B", "C" o "E" debern contener, como mnimo:
Emisor: nombre, apellido o razn social, domicilio comercial, CUIT, N inscripcin en Ingresos Brutos,
leyenda IVA Responsable Inscripto o Monotributista o Exento, fecha de emisin, numeracin pre
impresa.
Comprador: nombre, apellido o razn social, domicilio comercial, CUIT, leyenda IVA Responsable
Inscripto o Monotributista o Exento.
Descripcin de la operacin.
Precio unitario y total.
Tratamiento del IVA, segn sea la condicin del comprador y del emisor.
Denominacin y CUIT de quien efectu la impresin y fecha.
CAI: Cdigo de Autorizacin de Impresin.
Fecha de vencimiento del comprobante.
Resolucin General 100 (AFIP DGI)
ART. 1: comprobantes comprendidos:
a) Facturas o documentos equivalentes, notas de dbito y notas de crdito clases "A" y/o "B".
b) Facturas, notas de dbito y notas de crdito de exportacin.
c) Comprobantes de compra de bienes usados a consumidores finales.
d) Remitos clase "R".
e) Facturas o documentos equivalentes, notas de dbito y notas de crdito clases "A", "A" con la
leyenda "PAGO EN C.B.U. INFORMADA" y "M".

11

ART. 2: Quedan obligados a cumplir con los requisitos y dems condiciones que se disponen por la
presente:
a) Quienes realicen para s o para terceros, la impresin y/o la importacin de los comprobantes
indicados en el artculo 1.
b) Los contribuyentes y responsables que soliciten a los establecimientos de artes u oficios grficos o
a terceros, los trabajos de impresin y/o la importacin de los precitados comprobantes.
Cuando para la impresin de un mismo comprobante intervenga ms de un sujeto, en los trminos
del segundo prrafo del artculo 8 de la Resolucin General N 3.803 (DGI), todos ellos debern
cumplir con el requisito de inscripcin en el "Registro".
ART. 3: Los sujetos aludidos en el inciso a) del artculo 2 debern, como condicin para la validez
fiscal de los comprobantes impresos y/o importados mencionados en el artculo 1, inscribirse en el
Registro Fiscal de Imprentas, Auto impresores e Importadores, denominado en adelante "Registro",
que se habilita por la presente.
ART. 8: La inscripcin en carcter de auto impresin tendr vigencia por un trmino mximo de UN
(1) ao.
Libros contables y registro de las transacciones.
La contabilidad registra de manera cronolgica y sistemtica:
Cronologa: a medida que suceden los eventos econmicos se procede a dejar constancia de los
mismos.
Sistematizacin:
La contabilidad utiliza un procedimiento de registracin que le es propio y se denomina: Partida
Doble: en cada registro se debe dar una situacin de igualdad.
Utiliza una metodologa propia: sigue una serie de pasos consecutivos que le permiten alcanzar el
producto final: la confeccin de los estados contables.
Los libros o registros contables son los medios fsicos que se utilizan como soporte de la informacin
contable.
El registro en los mismos se hace siguiendo la siguiente metodologa:
Registro diario de las operaciones a medida en que se suceden: se confecciona para ello el Libro
Diario.
Mayorizacin de las cuentas: traspaso del movimiento ocurrido en cada cuenta como consecuencia
del paso anterior y determinacin de los saldos: se confecciona el Libro Mayor de cada cuenta,
donde se indican los debitos y crditos que sufri cada cuenta, y se deja representado el saldo de la
misma.
Realizacin de los ajustes necesarios. Los mismos son ocasionados por el corte del proceso a una
fecha determinada.
Confeccin de los Estados Contables.
Actualmente se permite el reemplazo de los libros contables por programas computarizados, lo que
resuelve los problemas de clculos y pases de un registro a otro.
No se permite la utilizacin de estos para llevar el Libro de Inventarios y Balances.
Opcionalmente la empresa podr llevar subdiarios tales como Caja Ingresos, Caja Egresos, Compras,
Ventas.
Libros obligatorios:
El Cdigo de Comercio menciona expresamente como libros de carcter obligatorio al Libro Diario y
el Libro de Inventarios y Balances. Este ltimo resulta un libro de uso espordico e intermitente
donde se anota con mayor amplitud la composicin de cada cuenta del plan.
No resulta de confeccin obligatoria el libro mayor.
La cuenta. Clasificacin.
La contabilidad utiliza un soporte fsico denominado cuenta. La misma sirve para registrar de manera
individual los componentes de cada uno de los elementos de la ecuacin patrimonial.
A cada tipo de bien, de derecho o de deuda le corresponde una cuenta elemental.

12

Clasificacin de las cuentas.

Por su naturaleza:
Cuentas Patrimoniales: se clasifican en Activo, Pasivo o Patrimonio Neto.
Podemos consultar su estado cada vez que sea necesario, como as tambin, informarnos en el
Balance sobre el saldo final de las mismas. El saldo final que se expone en el Balance se convertir
en inicial para el periodo siguiente.
Adems, las cuentas patrimoniales se pueden clasificar en: objetivas o personales. Las primeras se
refieren a cosas corporales susceptibles de tener un valor. Las segundas se refieren a la relacin
comercial entre dos personas (cuentas por pagar o cobrar).
Cuentas de Resultados: se dividen en cuentas de ganancia o de prdidas.
Se trata de elementos donde incorporamos los ingresos y egresos que se van suscitando y que no
corresponden a cuentas de activo o pasivo. Son compensadas al momento del balance para ver cual
fue el resultado final de la operatoria.
Cuentas de movimiento o control: se utilizan transitoriamente para registrar operaciones que
posteriormente han de trasladarse a cuentas patrimoniales o de resultado. Las cuentas de la
contabilidad de costos. Otro ejemplo seria el desglose de los deudores por zona de ventas para luego
agruparlos en deudores por ventas.
D) Cuentas de orden: se utilizan para dar cuenta de situaciones especiales como serian los bienes de
terceros en propiedad de la empresa.
Cuentas regularizadoras (de activo o pasivo): se utilizan para arreglar el valor de cuentas que
difieren de su valor real. Por ejemplo las deprecaciones o las previsiones por incobrabilidad.
Por su contenido:
Simples: cuenta de contenido individual. Por ejemplo la cuenta de cada proveedor de la empresa, la
cuenta de cada banco, de cada cliente, etc.
Colectivas: cuenta que agrupa a determinadas cuentas analticas. Por ejemplo el conjuntote los
deudores por ventas o el conjunto de las deudas fiscales.
El plan de cuentas.
Contiene el detalle de las cuentas que son utilizadas por la contabilidad de una empresa
determinada. Los planes de cuentas incorporan un cdigo a cada cuenta y se valen de el siempre
que quieran efectuar una registracin o localizar una informacin. Dicha codificacin es progresiva
de acuerdo a la cantidad de cuentas necesarias.
Ejemplo de plan de cuentas:

Cdigo
Denominacin
01
ACTIVO
01.01
Caja y Bancos
01.01.01
Recaudaciones a Depositar
01.01.02
Caja Chica
01.01.03
Banco Cuenta Corriente
01.01.03.01
Nuevo Banco de Santa Fe
01.02
Inversiones
01.02.01
Deposito a Plazo Fijo
01.03
Crditos
01.03.01
Crditos por Ventas
01.03.02
Crditos Fiscales
01.03.02.01
IVA Crdito Fiscal
01.03.02.02
IVA Saldo a Favor

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01.03.02.03

IVA Retenciones
Anticipos Imp. A las

01.03.02.04 Ganancias.
Retenciones Imp. a las
01.03.02.05 Ganancias
Imp. A las Gcias. Saldo a
01.03.02.06 Favor
01.03.03
Otros Crditos
01.04
Bienes de Cambio
01.04.01
Insumos
01.04.02
Anticipo a Proveedores
01.05
Bienes de Uso
01.05.02.01
Muebles y tiles
01.05.02.02
Amort .Acum.
02
PASIVO
02.01
Cuentas por Pagar
02.01.01
Proveedores
02.01.02
Otras Cuentas por Pagar
02.01.02.01
Acreedores Varios
03
PATRIMONIO NETO
03.01
Aporte de los Propietarios
03.01.01
Capital Suscripto
03.01.02
Ajuste de Capital
03.02
Ganancias Reservadas
03.02.01
Reserva Legal
03.02.02
Reserva Facultativa
03.03
Resultados No Asignados
03.03.01
Resultado de Ejercicios Ant.
03.03.02
Resultado del Ejercicio
04
04.01.01
04.02.01
05
05.01.01

INGRESOS
Venta de Bienes
Otros Ingresos
EGRESOS
Costo por ventas

El asiento contable como base del proceso de registracin.

En el libro diario las operaciones se registran de manera cronolgica.
Las anotaciones en este libro siguen la forma de asiento contable.
En el asiento contable se lleva la anotacin de cada una de las operaciones de la empresa.
Este consta de la siguiente estructura:
FECHA: a la que corresponde el registro.
TRES COLUMNAS:
1: N de asiento y nombre de las cuentas. Se suele colocar una explicacin de la operacin.
2: recibe uno o ms debitos y se denomina DEBE. Cuando en contabilidad se dice que una cuenta
se debita significa que el importe que corresponde a la misma se ubica en el debe.
3: recibe uno o ms crditos y se denomina HABER. Cuando en contabilidad se dice que una cuenta
se acredita significa que el importe que corresponde a la misma se ubica en el haber.
Podran existir cuentas colectivas (cuentas que comprenden a mas de un elemento y necesitan un
detalle adicional), en este caso se coloca una columna adicional anterior a las de debe y haber para
colocar el detalle de la cuenta colectiva.
Lectura de cuentas individuales y anlisis de saldos: saldo deudor, saldo acreedor, saldo cero.
Partes de una cuenta:

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Ttulo: denominacin representativa de su contenido.

Los movimientos se registran segn correspondan en:
Debe: representa el lado derecho de la cuenta. Cuando se registra en el debe se dice que se debita
la cuenta.
Haber: representa el lado izquierdo de la cuenta. Cuando se registra en el haber se dice que se
acredita la cuenta.
Saldo: representa el importe final que contiene una cuenta a una fecha determinada. Cuando se
informa el saldo de una cuenta se dice que es deudor si corresponde al debe o acreedor si esta del
lado del haber. La cuenta con saldo igual a cero se dice que se encuentra saldada.
Movimientos dentro de una cuenta:
Si la cuenta es de activo o de prdida:
Debe: registra los aumentos
Haber: registra las disminuciones.
Si la cuenta es de pasivo, patrimonio neto o ganancia:
Haber: registra los aumentos
Debe: registra las disminuciones.
Saldo de una cuenta: importe final de la cuenta luego de computar todos los debitos y los crditos a
la misma. El saldo estara indicando el estado final de esta por ello, debe figurar del lado del libro
mayor donde se encuentra situado el importe para seguir operando.
MODULO IV: LOS ESTADOS CONTABLES.
Estado de Situacin Patrimonial o Balance General.
Muestra, en un momento dado del tiempo, el detalle del activo, pasivo y patrimonio neto. Resulta
importante desatacar que Estado de Situacin Patrimonial o Balance General son sinnimos.
Hay que observarlo como una fotografa.
Activo: recursos de propiedad de la entidad. Se miden en base al principio del costo = valor de
adquisicin o incorporacin al patrimonio.
Pueden ser:
Tangibles: bienes, propiedades, rodados, etc.
Intangibles: cuentas a cobrar, marcas, llaves, etc.
Para reconocer un activo debe tener:
Un valor futuro para la entidad.
El control efectivo.
Valor monetario derivado de una transaccin pasada.
Pasivo: son obligaciones que la sociedad tiene con los terceros (en dinero, bienes o servicios). Deben
ser:
Monto definido, cierto.
Surgir de una transaccin pasada.
Momento futuro cierto de cancelacin o renovacin.
Patrimonio Neto: derecho residual de los propietarios sobre el activo. La formula
A = P + PN tambin se puede expresar:
A - P = PN
A - P = Capital + Ingresos Egresos
Capital: inversin permanente en el negocio.
Resultados: lo obtenido con la operatoria del ente:

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Ingresos: incrementos brutos en el patrimonio neto.

Gastos: activos consumidos o servicios utilizados en el proceso de obtener ingresos.
Aspectos especficos de Activos y Pasivos.
Dentro del balance las partidas de activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes. Los
criterios para hacerlo son los siguientes: se clasifican as en base al plazo de un ao.
Situacin patrimonial
Los elementos relacionados directamente con la situacin patrimonial son:
a) los activos;
b) los pasivos;
c) el patrimonio neto;
d) las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas.
Activos
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos
que produce un bien (un objeto material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente).
Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de:
a) canjearlo por dinero o por otro activo;
b) utilizarlo para cancelar una obligacin; o
c) distribuirlo a los propietarios del ente.
Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna actividad productora de
ingresos.
En cualquier caso, se considera que algo tiene valor para un ente cuando representa fondos o
equivalentes de fondos o tiene aptitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un
flujo positivo de fondos o equivalentes de fondos. De no cumplirse este requisito, un objeto no
constituye (para el ente en cuestin) ni un bien ni un activo.
La contribucin de un bien a los futuros flujos de fondos o sus equivalentes debe estar asegurada
con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad, y puede ser directa o indirecta. Podra, por
ejemplo, resultar de:
a) su conversin directa en efectivo;
b) su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta;
c) su canje por otro activo;
d) su utilizacin para la cancelacin de una obligacin;
e) su distribucin a los propietarios.
Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por s mismas a
activos.
El carcter de activo no depende ni de su tangibilidad ni de la forma de su adquisicin (compra,
produccin propia, donacin u otra) ni de la posibilidad de venderlo por separado ni de la erogacin
previa de un costo ni del hecho de que su propiedad est protegida legalmente.
Pasivos
Un ente tiene un pasivo cuando:
debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona
(fsica o jurdica);
la cancelacin de la obligacin:
es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable;
deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto
hecho o a requerimiento del acreedor.
Este concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los contratos)
como a las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una
obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades
frente a terceros, creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mediante la
entrega de activos o la prestacin de servicios.
La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su formalizacin.
La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por s, al nacimiento
de un pasivo.
Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante:
a) la entrega de dinero u otro activo;
b) la prestacin de un servicio;
c) el reemplazo de la obligacin por otro pasivo;
d) la conversin de la deuda en capital.
Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos por
parte del acreedor.

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En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores. As
ocurre cuando:
a) le han vendido bienes o servicios al ente;
b) le han hecho un prstamo; o
c) tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido declarada.
El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las
empresas controladas
El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin
de resultados.
En los estados contables que presentan la situacin individual de un ente, es:
Patrimonio neto = Activo - Pasivo
Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades
controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de
stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias:
no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin de entregar
recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (por ejemplo, con motivo de la
aprobacin de dividendos o de la disolucin de la controlada);
no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los accionistas
de sta.
En tales casos, es:
Patrimonio neto = Activo - Pasivo - Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de
entidades controladas
Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as:
Patrimonio neto = Aportes + Resultados acumulados
Excepcin: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan capital.
En este documento se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietarios, incluyendo
tanto al capital suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados.
Los anticipos para futuras suscripciones de acciones slo constituyen aportes no capitalizados
cuando tienen el carcter de irrevocables y han sido efectivamente integrados.
Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no el que define
un determinado nivel de actividad (habitualmente denominado capital fsico).
Detalle de los principales rubros patrimoniales: Activo, Pasivo y Patrimonio Neto.
A. ACTIVO
A.1. Caja y Bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder
cancelatorio y liquidez similar.
A.2. Inversiones
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito, y que no
forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas
en otros entes.
Incluyen entre otras: Ttulos valores - Depsitos a plazo fijo en entidades financieras - Prstamos Inmuebles y propiedades.
A.3. Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o
servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo).
Deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las
actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen.
A.4. Bienes de cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se
encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en
la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a
proveedores por las compras de estos bienes.
A.5. Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y o a la
venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a
proveedores por compras de estos bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se
incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada.
A.6. Activos intangibles
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por
su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor
cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual - Patentes, marcas, licencias,
etc. - Llave de negocio - Gastos de organizacin y preoperativos - gastos de investigacin y
desarrollo.

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A.7. Otros activos

Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las
anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son
los bienes de uso desafectados.
B. PASIVOS
B.1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
B.2. Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, representan
importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen
obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la
obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin.
C. PATRIMONIO NETO
Se expone en una lnea y se referencia el estado de evolucin del patrimonio neto.
A. Aportes de los Propietarios.
A.1. Capital
Este rubro est compuesto por el capital suscripto y los aportes irrevocables efectuados por los
propietarios (capitalizados o no, en efectivo o en bienes o derechos) y por las ganancias
capitalizadas.
Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste por inflacin.
A.2. Prima de emisin
Se expone por su valor re-expresado.
B. Resultados Acumulados.
B.1. Ganancias reservadas
Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales,
estatutarias u otras. La composicin de este rubro debe informarse adecuadamente.
B.2. Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica.
Estado de Resultados.
A medida que una empresa desarrolla sus actividades, algunos eventos econmicos ocasionan
resultados, es decir, la empresa obtiene ganancias o prdidas con su ocurrencia. Los resultados que
se devengan durante el periodo contable son detallados en el Estado de Resultados.
Este detalla los hechos de ganancias o quebrantos que dan lugar a un aumento o disminucin del
patrimonio neto. Informa sobre las cuentas de ingresos y de egresos que sufrieron algn movimiento
durante el periodo cubierto por el mismo.
Detalle de los diferentes componentes del Estado de Resultados.
Las causas que generaron el resultado del ejercicio se clasifican del modo que se indica a
continuacin.
A.1. Resultados ordinarios
A.1.a. Ventas netas de bienes y servicios
Ventas netas
Se exponen en el cuerpo del estado neto de devoluciones y bonificaciones, as como de los
impuestos que incidan directamente sobre ellas.
Reintegros y desgravaciones
En el caso de existir reintegros o desgravaciones originadas directamente en las ventas efectuadas
se incluyen en ellas.
Cuando los reintegros o desgravaciones afecten tanto a ventas cuando al costo de ellos se imputan
segn su efecto sobre cada uno. Si tal discriminacin no es posible, el beneficio neto se suma al
subtotal resultante de ventas menos el costo de ellas, para formar el resultado bruto.
A.1.b. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Es el conjunto de los costos atribuibles a la produccin o adquisicin de los bienes o a la generacin
de los servicios cuya venta da origen al concepto del punto anterior.
A.1.c. Resultado bruto sobre ventas
Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
A.1.d. Realizacin de diferentes actividades
Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que los
ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los estados o
en la informacin complementaria.
A.1.e. Gastos de comercializacin
Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o de
los servicios que presta.
A.1.f. Gastos de administracin

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Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no son atribuibles
a las funciones de compra, produccin, comercializacin y financiacin de bienes o servicios.
A.1.g. Otros ingresos y egresos
Comprende todos los resultados del ente generados por actividades secundarias y los no
contemplados en los conceptos anteriores, con excepcin de los resultados financieros y por
tenencia y del impuesto a las ganancias.
A.1.h. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por exposicin a la inflacin)
Se clasifican en generados por el activo y generados por el pasivo, distinguindose en cada grupo
los diferentes componentes segn su naturaleza (como, por ejemplo, intereses, diferencias de
cambio y resultados por tenencia, discriminados o no segn el rubro patrimonial que los origin).
La segregacin de estos resultados implica considerar el criterio de sntesis en la exposicin que
impera en los estados bsicos.
A.1.i. Impuesto a las ganancias
Se expone la porcin del impuesto a las ganancias correspondiente a los resultados ordinarios,
cuando el ente ha optado por aplicar el mtodo del impuesto diferido.
A.2. Resultados extraordinarios
Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso
infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las ganancias que afectan
a los resultados extraordinarios. Este ltimo siempre que el ente haya optado por aplicar el mtodo
del impuesto diferido.
La empresa comercial, industrial y/o de servicios.
El estado de resultados ser diferente en su parte operativa segn se trate de una empresa
comercial, industrial y/o de servicios.
En una empresa comercial el resultado bruto sufre por diferencia entre los ingresos por ventas de
mercaderas y el costo de los bienes vendidos.
En una empresa industrial el resultado bruto sufre por diferencia entre los ingresos por ventas de los
bienes producidos y el costo de fabricacin de los mismos.
En una empresa de servicios el resultado bruto sufre por diferencia entre los ingresos por prestacin
de servicios y el costo de operacin incurrido para prestarlos.
Prdidas y ganancias.
Las cuentas de resultados no son cuentas patrimoniales. Solo sirven para informar de donde surge el
resultado del ejercicio. Es decir, donde se originaron las ganancias y como se agotaron los ingresos
por las perdidas sufridas.
La diferencia entre las cuentas de ganancias y prdidas origina el resultado del ejercicio.
La cuenta resultado del ejercicio pasa a informar el resultado final del periodo, modificando el
patrimonio neto de la empresa.
Gastos fijos y variables.
Los gastos variables son aquellos que se incurren en la operatoria ordinaria de una empresa. Son los
que estn directamente relacionados con las cantidades vendidas de bienes o de servicios
prestados.
En cambio, los gastos fijos son aquellos que denominamos de estructura. Son los que se mantienen
constantes cualquiera sea el monto de ventas o la operatoria del ente.
Gastos de administracin, de comercializacin y financieros.
Ver: Detalle de los diferentes componentes del Estado de Resultados.
Capital: concepto econmico, jurdico y contable.
Concepto econmico: el capital se caracteriza por ser un factor de la produccin que, conjuntamente
con la naturaleza y el trabajo, permite la obtencin de la riqueza.
Concepto jurdico: se trata del aporte que se han obligado a efectuar los socios al suscribir el
contrato social. Partiendo de esta posicin, el dominio de los bienes pertenece a la sociedad y no a
los socios.

19

El criterio jurdico del capital coincide con el criterio contable sobre el capital de aportacin o capital
social, con total olvido de otros elementos que, como las reservas y las utilidades retenidas
concurren a la formacin del patrimonio neto de la empresa.
Concepto contable: el exceso del activo sobre el pasivo, representando la participacin de los dueos
de la empresa y sus derechos sobre los recursos econmicos.
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto: detalle.
Estructura:
Este se presenta como una matriz, para lo cual se utilizan:
Columnas: para cada concepto y sus subtotales significativos.
Filas: para el saldo inicial del patrimonio neto, las diversas variaciones y el saldo al final del ejercicio.
Composicin:
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su
origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados.
El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus componentes, tales
como aportes de los propietarios (o asociados) -capitalizados o no- a su valor nominal y el ajuste por
inflacin de ellos.
Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados de aquellos en los que su distribucin se
ha restringido mediante normas legales, contractuales o por decisiones del ente.
Cuando el ente realice un revalo tcnico, el mayor valor resultante -en su caso- se presenta de
acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales*.
Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente informacin:
1-. El saldo del perodo, que debe coincidir con el saldo final re-expresado del ejercicio anterior.
2- Las variaciones del perodo.
3-. El saldo final del perodo.
Para el total del patrimonio neto tambin se expone la informacin detallada en el prrafo anterior,
slo que en forma comparativa con la del ejercicio precedente.
Presentacin del Estado de Flujo de Efectivo.
Estructura:
* Variacin del monto: debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes.
* Causas de la variacin: las causas de la variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por
separado para los tres tipos de actividades (operativas, inversin, financiacin).
* Tipificacin de actividades:
Operativas: son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades
no comprendidas en las actividades de inversin y financiacin.
Inversin: corresponden ala adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras
inversiones que no son equivalentes de efectivo.
Financiacin: corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de
transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prstamos.
Los flujos que corresponden a las actividades operativas pueden exponerse por medio de dos
mtodos: directo o indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus
equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y extraordinario de acuerdo con el estado
pertinente, a los que suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de
efectivo y sus equivalentes, provenientes de las actividades operativas.
El estado de costos como complementario de empresas industriales.
La informacin complementaria se presenta por medio de notas y anexos.
Esto se efecta a fin de dar mayor y mejor explicacin de los datos contenidos en los estados
contables.
La informacin a incluir depender de cada empresa en particular y de sus caractersticas.
En las empresas industriales suele ser de gran utilidad la elaboracin de un estado de los costos que
fueron necesarios para la elaboracin de las mercaderas a vender, detallndose en este la
composicin de los costos de produccin en funcin de la naturaleza de sus componentes a fin de
determinar del costo de ventas.
Presentacin y desarrolle del cuadro de Cash Flor o Flujo de Caja.
Este estado confronta los ingresos con los egresos de un periodo dado que signifiquen movimientos
de efectivo.
Esta relacionado con el principio de lo percibido, incluyendo como ingreso todo lo cobrado y como
egreso lo efectivamente pagado.
Proporciona informacin muy til al decir cuanto dinero en efectivo se encuentra en excedente o en
faltante en un momento determinado.
Ingresos en efectivo Egresos en efectivo = SALDO DE CAJA (EN EFECTIVO)

20

En la actualidad este es de gran importancia a la hora de solicitar financiacin o crditos. Por

ejemplo, las entidades bancarias solicitan informes sobre proyecciones de flujo de fondos, para
asegurar de ese modo, tanto la posibilidad de cumplimiento con los pagos de devolucin del
prestado a otorgar, como as tambin, los intereses.
MODULO V: INTRODUCCION AL ANALISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES.
Los problemas en las empresas y sus posibles causas.
La empresa como parte de un sistema social, econmico y poltico sufre el impacto del medio y
muchas veces justifica sus estados crticos en ese hecho.
Existen factores internos dentro de la misma empresa que ocasionan problemas a partir de un
funcionamiento inadecuado y que de su correccin depende la supervivencia y continuidad del
negocio.
Muchas empresas entran en situacin de cesacin de pagos o quiebran debido a incompetencia por
parte de quienes la dirigen. En esos casos es fundamental hacer un anlisis sobre las siguientes
reas:
Organizacin: es fundamental estudiar los objetivos, las estrategias, y los aspectos de planificacin y
control.
Comercial: es necesario conocer las estrategias de mercado, la competencia, las polticas de ventas,
de posicionamiento.
Productiva: las tcnicas y procesos de fabricacin, el manejo de los recursos y el control de calidad
son aspectos necesarios de manejar en esta rea.
Recursos Humanos: son puntos fundamentales el clima laboral, la motivacin, los sistemas de
evaluacin de desempeo.
Jurdica: se torna esencial para lograr de manera combinada con la profesin contable evitar
problemas o conflictos posteriores.
Econmico Financiera: debemos analizar la informacin proveniente de los estados contables.
La empresa y el endeudamiento.
Toda empresa que necesita obtener recursos en el exterior lo hace con la idea de lograr con ellos el
mximo rendimiento y poder devolver el capital y los intereses acordados, en la forma y tiempo
previsto.
Para acceder al crdito, se requiere tener en claro:
En que se va a invertir?
Cunto dinero se requiere?
De que manera se lo requiere?
Cul ser el costo del prstamo?
Cundo se devolver el capital obtenido en prstamos?
De que manera ser la devolucin?
A fin de poder cubrir la informacin respecto de cuales son las necesidades reales, es preciso
conocer a travs de los registros contables, los niveles de ingresos y egresos o beneficio, el nivel de
efectivo disponible, las obligaciones inmediatas, el nivel de inmovilizacin del activo, los valores que
alcanza la rentabilidad, etc.
El financiamiento en las distintas etapas de la vida de la empresa.
Las condiciones y necesidades de financiacin dependen de la actividad de la empresa, del entorno
econmico y del momento del desarrollo en que se encuentre.
Existen tres periodos o fases claves en la vida de toda empresa:
Crecimiento y posicionamiento.
Desarrollo.
Consolidacin.

21

En la primera etapa el financiamiento propio, representado por el aporte de los propietarios de

capital reviste un carcter fundamental, ya que la empresa al ser poco conocida y sus referencias
escasas, se reducen las posibilidades de obtener prestamos.
En la etapa de desarrollo, de crecimiento sostenido, los problemas de financiamiento sern mas o
menos peligrosos en la medida de que las bases hayan sido fundamentadas y que los proyectos en
los que la empresa este embarcada respondan a planes bien estudiados, que merezcan confianza.
Con la etapa de consolidacin se llega a un estado de cierta tranquilidad, que propicia un escenario
de bsqueda por parte de la empresa de nuevos objetivos. La problemtica de financiacin en esta
etapa depende sin dudas de toda la gestin anterior.
Diferentes recursos de financiamiento.
Las fuentes de financiamiento estn representadas contablemente por el pasivo y el patrimonio
neto.
Los tipos de recursos de financiacin pueden ser:
Prestamos de corto plazo: incluyen las deudas comerciales a un proveedor, los descubiertos en un
banco. Son los exigentes dentro del periodo del ejercicio contable.
Prestamos de largo plazo: estos tienen vencimientos que sobrepasan los lmites de un periodo
contable y ms tambin.
En ambos casos estamos frente a crditos que provienen de terceros ajenos a la empresa, que
tienen un monto cierto y un plazo de exigibilidad en cuanto a su vencimiento.
Aportes de capital: el capital aportado es un recurso muy utilizado en la etapa inicial. En las etapas
posteriores es muy importante contar con dinero proveniente de los resultados que la empresa
pueda generar y que no necesariamente son distribuidos entre los socios. Estos resultados no
asignados se convierten en una fuente genuina de financiamiento propia.
Pasos para realizar el anlisis de estados contables.
Debemos seguir los siguientes pasos:
Confeccionar la informacin, basada principalmente en la tarea contable, de armado y presentacin
de los estados contables, bajo condiciones de objetividad y confiabilidad.
Manejo de los datos, mediante comparaciones a nivel horizontal, partiendo de dos ejercicios (anlisis
de tendencias).
Clculo de los ndices o ratios.
Conclusiones generales a partir de la valoracin de la situacin econmica y de la situacin
financiera en forma separada y en forma conjunta a modo de conclusin final.
Informacin de los antecedentes de la empresa. Lectura de las notas, anexos y otros tipos de
informacin. Informacin externa e interna.
Existe informacin complementaria til para realizar el anlisis econmico y financiero de un ente.
Esta informacin adicional puede ser la memoria, resea informativa, notas a los estados contables.
Estos son muy importantes dado que amplan el panorama de estudio permitiendo ver debilidades y
fortalezas de la empresa.
Dentro de los datos complementarios podemos encontrar:
Informaciones de tipo general (marcha de la economa, coyuntura econmica).
Informaciones sectoriales (sector comercial donde la empresa opera, sindicatos).
Informaciones de la empresa.
Como vemos, esta informacin complementaria puede tener un origen interno o externo a la
empresa.
Tanto las notas como los anexos que acompaan a los estados contables contribuyen en gran
medida a poder interpretar los mismos.

22

La mayora de los usuarios de los estados contables estn interesados en el futuro de la empresa. Es
por ello que hay que prestar atencin en la lectura de las notas y anexos a las obligaciones futuras
de la empresa.
La memoria es el documento que se publica anualmente con los estados contables para rendir
cuenta a los propietarios del capital y acreedores en general. Por ello la lectura de la memoria del
ejercicio es indispensable para tener una idea de lo que ha hecho durante el ejercicio y de los
proyectos futuros del directorio que gobierna la organizacin.
La informacin comparativa expuesta en la resea informativa es de suma importancia si deseamos
tener conocimiento de cmo ha venido evolucionando la empresa en los ltimos cinco aos. El
estudio de esta tendencia es de gran ayuda para proyectar las posibilidades futuras de la entidad.
Diferentes tipos de anlisis de estados contables segn su objetivo: control de gestin,
financiamiento, saneamiento y anlisis global.
Los estados contables se analizan para obtener mediciones y relaciones que sean tiles para las
decisiones que deben tomar los distintos usuarios de esta informacin.
Cada uno de estos usuarios necesita realizar su propio tipo de anlisis segn sea su relacin con el
ente.
Es por eso que podemos clasificar al anlisis de los estados contables segn el objetivo perseguido.
As, los socios o propietarios de la empresa harn un anlisis enfocado en el control de la gestin de
esta, para poder evaluar el desarrollo que tuvo la empresa y para controlar el desempeo de los
administradores de la misma.
Los acreedores y proveedores de la empresa harn su anlisis enfocado en la rentabilidad, para
asegurarse de que esta podr hacer frente a sus compromisos futuros.
Los que dirigen la empresa se fijan metas y objetivos que deben cumplirse para que se obtengan los
resultados deseados. A veces esos objetivos no se cumplen, y debe realizarse un saneamiento para
retomarlos y alcanzar las utilidades esperadas. El anlisis en estos casos sirve para ver lo ocurrido y
corregir los errores.
En general, todos realizan un anlisis global, adems de los enfoques que cada uno efecta, ya que
es necesario ver a la empresa como un todo para poder sacar mejores conclusiones.
Anlisis econmico financiero.
La situacin general de cada empresa al momento de ser analizada debe ser considerada en funcin
tanto de factores externos como internos.
Ese anlisis normalmente tiene dos aspectos fundamentales: el financiero y el econmico.
Debemos analizar la situacin econmica y la situacin financiera del ente en forma separada y
luego, a fin de obtener conclusiones finales, en forma conjunta.
El objetivo esta en desarrollar un diagnostico de la situacin de la empresa en base a la informacin
provista por los estados contables, completada por informacin adicional.
Este diagnostico es tomado como base para proyecciones futuras.
Anlisis horizontal o de evolucin.
El anlisis de tendencias o de evolucin de los distintos rubros es un trabajo de carcter cuantitativo.
Este anlisis, realizado a partir de comparaciones entre elementos similares en distintos momentos
consecutivos, nos permite ver como ese tem ha evolucionado y proyectar en cierta forma el
comportamiento futuro del mismo.
Es fundamental que la informacin a comparar este homogeneizada.
Estas comparaciones las podemos realizar:
Determinando la diferencia absoluta a partir de la resta de dos valores estaremos frente a un
aumento o disminucin del tem en cuestin.
Ejemplo:
Caja al 31/12/07
100

Caja al 31/12/08
150

Tendencia
+50

Determinando variaciones en trminos relativos, esto es relacionar la diferencia absoluta con la cifra
del ao ms antiguo, mediante un cociente y obtener as una expresin en trminos de porcentajes.
Ejemplo:

23

Caja al 31/12/07
100

Caja al 31/12/08
150

Tendencia
+50 /100= aumento 50%

Anlisis vertical o de composicin.

El anlisis vertical se realiza trabajando sobre el estado contable de un periodo y consiste en
determinar la carga porcentual que representa cada rubro relacionando con el total del Activo y del
Pasivo, ms el Patrimonio Neto.
Ejemplo:
Total Activo: 400
Rubro Caja: 100
Participacin de Caja en el Total de Activo: 100/400 = 0,25 * 100 = 25%
Anlisis grafico.
Esta metodologa de trabajo aporta claridad y consistencia a los resultados obtenidos, logrndose
mayor rapidez y comprensin por parte de los usuarios del trabajo a presentar.
MODULO VI: ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES.
La actividad operativa de la empresa. El ciclo operativo. El capital de trabajo.
El anlisis referido a la actividad de la empresa, se basa en la gestin de negocio que la misma
desarrolla, partiendo del aspecto econmico y concluyendo en su combinacin con los puntos
financieros.
Una empresa invierte dinero, a partir del aporte de sus socios y de los prstamos de terceros que
pudiera obtener. Esa inversin la traduce en activos que sern vendidos.
Ese circuito dinero bien dinero, se torna ms complejo, toda vez que se incorporan condiciones de
financiamiento y diferimiento de cobros y pagos, integrndose al aspecto puramente econmico,
cuestiones que tienen que ver con consideraciones de tipo financiero.
La empresa necesita conocer los efectos que suponen el mantenimiento de stock, las veces que se
renueva el mismo durante el periodo contable, el tiempo promedio de vencimiento de las
obligaciones, como as tambin de los crditos otorgados, etctera.
Para realizar el anlisis de su ciclo operativo, se utilizan distintos ndices de rotacin, que se
complementan con el clculo de periodos promedios.
Para tener un ciclo operativo eficiente la empresa debe tener liquidez.
La liquidez de una empresa esta estrechamente relacionada con su posicin en cuanto al capital.
Este concepto se refiere a todos los aspectos ligados con la gestin de los activos y pasivos
corrientes.
El capital de trabajo incluye acciones tales como la aceleracin de la cobranza de los crditos por
ventas, reduccin del nivel de existencias de bienes de cambio y ampliacin en el pago de las
deudas.
Capital de Trabajo = Activos corrientes Pasivos corrientes
Si el capital de trabajo es cero o levemente ms alto, la empresa se considera operativamente
eficiente. La gerencia podra querer tener un capital adicional para obtener ventajas cuando se
presenten oportunidades.
El capital de trabajo, como otros activos, debe ser financiado. Si la gerencia desea mantener dinero
adicional disponible, el mismo debe surgir del financiamiento por parte de los accionistas o
acreedores.
ndices. Concepto y utilizacin.
El uso de relaciones en el anlisis de Estados Contables, esta basado en el calculo de cocientes entre
dos magnitudes que tienen una base de comparacin y cuyo resultado implica un concepto con
sentido de interpretacin a los fines del anlisis.
Esta tcnica de anlisis vertical permite expresar el numerador en trminos relativos a partir del
denominador de la formula, conectando los distintos valores de expresin cuantitativa o numrica
que conforman los cuadros contables. Por ejemplo, comparando el nmero de unidades de un
producto que una empresa ha vendido en relacin a las ventas totales en el mercado, podra dar una
idea de la participacin de la firma en dicho mercado.

24

Por si misma la relacin significa muy poco. Toma su significado solo cuando es comparada con
normas (puntos de referencia) o rangos (niveles) encontrados en otros negocios en la misma o en
una industria similar.
ndices de liquidez: liquidez corriente, prueba acida, liquidez absoluta.
El anlisis de liquidez de la empresa se concentra en un horizonte de corto plazo.
El objetivo es medir la capacidad de la empresa para atender el pasivo corriente a medida que vayan
venciendo los compromisos en dicho periodo.
Liquidez corriente: una primera medida de liquidez a corto plazo es el ndice de liquidez corriente o
liquidez global.
Liquidez corriente = Activo corriente
Pasivo corriente
Esto indica a simple vista cuantos pesos del activo corriente financia un peso del pasivo corriente. Un
ndice menor que 1 pone de manifiesto problemas para afrontar los compromisos de corto plazo en
tiempo y forma. Por otro lado un ndice corriente muy alta, tampoco es conveniente por el costo de
ociosidad. Esta ociosidad tiene un costo financiero, ya que los recursos que no se mueven o
incorporan al circuito productivo, representan un desaprovechamiento de oportunidades y el
correspondiente costo de oportunidad por no aplicar ese dinero a una actividad alternativa.
Por otro lado, son diferentes las posturas segn sea la actividad que desarrolla la empresa. En el
caso de una de tipo financiero, puede tener una alta proporcin de activos lquidos con relacin a
otra, dedicada a la actividad manufacturera.
Prueba acida: mide la liquidez desde un punto de vista ms restrictivo. Se eliminan las exigencias de
bienes de cambio y otros crditos que si bien son fondos a recibir, los mismos estn comprometidos
para pagos especficos, o bien tienen un cierto riesgo de demorar su conversin en efectivo.
Prueba acida = Caja y Bancos + Inversiones (temporarias) + Crditos por ventas
Pasivo corriente
En este tipo de prueba un valor cercano a 1 es muy fuerte, y significa que la empresa puede pagar
su pasivo corriente total con el efectivo, sus inversiones temporarias y las cuentas a cobrar de los
clientes.
La liquidez esta estrechamente relacionada con la velocidad de conversin en efectivo.
Liquidez absoluta: esta relacin le resta adems a los activos corrientes los conceptos provenientes
de crditos por venta, por lo cual queda la relacin establecida a partir de un numerador que solo
tiene en cuenta el disponible casi totalmente en efectivo.
Liquidez absoluta = Caja y Bancos + Inversiones (temporarias)
Pasivo corriente
Para mejorar estas relaciones, se pueden tomar medidas tales como:
Aportes de capital.
Liquidacin de activos no corrientes.
Obtencin de pasivos no corrientes o conversin de pasivos corrientes en no corrientes, por ejemplo
refinanciacin de una deuda.
ndices de actividad: rotacin de stock, periodo promedio de stock, rotacin de cuentas por cobrar,
periodo promedio de cobro, rotacin de cuentas por pagar, periodo promedio de pago.
ndice de Rotacin de Stock: este ndice indica cuanto tiempo permanecen las existencias de bienes
de cambio antes que se conviertan en productos para la venta, es decir, se conviertan en dinero en
efectivo. Se calcula en dos partes:
Rotacin propiamente dicha.
Relacionarlo con el tiempo para calcular el periodo.
Este indicador esta vinculado con la liquidez a corto plazo.
Rotacin de la existencia = Costo Mercaderas Vendidas

25

De los bienes de cambio

Existencias

Este ndice indica que los bienes de cambio rotaron aproximadamente N veces al ao. Para saber si
este ratio es adecuado o no, debe compararse con alguna firma similar dentro de la industria.
El ratio de rotacin de bienes de cambio generalmente se mueve inversamente al margen bruto
(ventas netas costo de mercaderas vendidas). En el caso de un alto margen de beneficio que se
carga al costo para determinar el precio de venta, dicho margen bruto genera una menor rotacin de
los bienes de cambio.
Periodo Promedio de Stock: dividiendo 365 por el induce de rotacin de stock obtenido, resulta el
periodo promedio que la mercadera permanece en existencia hasta que se produce su venta.
Periodo Promedio de Stock =

365
.
Rotacin de la existencia de los bienes de cambio

Rotacin de Cuentas por Cobrar: indica cuantos das demora el cliente en pagar sus facturas. Se
calcula en dos partes:
Rotacin propiamente dicha (determinar las veces),
Relacionarlo con el tiempo para calcular el periodo (periodo promedio de cobro).
Un nmero menor de das, es mucho mejor para la empresa, puesto que sus recursos no estn
ociosamente invertidos en cuentas por cobrar que generan por lo comn una baja tasa de
rentabilidad.
Rotacin de cuentas =
Ventas Netas
Por cobrar
Crditos por Ventas
Periodo Promedio de Cobro: se divide 365 por el ndice de rotacin obtenido, que indica el promedio
de das que se tarda en cobrar las cuentas de la empresa.
Periodo Promedio de Cobro =

365
Rotacin de las cuentas por cobrar

Los plazos de cobranzas pueden variar de una empresa a otra.

Los plazos normales abarcan periodos de 30 das.
Rotacin de Cuentas por Pagar: indica cuanto tiempo le toma a una empresa cumplir con sus
obligaciones, principalmente de tipo comercial, relacionadas directamente con la actividad.
Rotacin de cuentas =
Compras
.
Por pagar
Cuentas de Proveedores
Periodo Promedio de Pago: se divide 365 por el ndice de rotacin obtenido, que indica el promedio
de das que se tarda en pagar las deudas a nuestros proveedores.
Periodo Promedio de Pago =

365
Rotacin de las cuentas por pagar

Un periodo razonable depende del tipo de organizacin, el producto o servicio, y el tipo de industria.
Clculo del ciclo financiero y su relacin con el ciclo operativo y el capital de trabajo.
La gestin de negocios de una empresa, puede resumirse en el ciclo Dinero- Bien- Dinero. Este
circuito se complica, cuando las operaciones se realizan a plazo y evidentemente aparecen los
periodos promedios en la actividad. En base a la combinacin de los mismos, podemos obtener
herramientas complementarias para el anlisis.
Mediante el clculo del ciclo operativo, se puede determinar el tiempo del circuito: comprar- pagarvender- cobrar, resumiendo el tiempo que abarca la mercadera desde que se invierte en su
produccin hasta que se convierte en dinero.
Ciclo Operativo = Periodo Promedio de Stock + Periodo Promedio de Cobro
Para completar el anlisis se lo relaciona con el periodo promedio de pago:

26

Ciclo Financiero = Ciclo Operativo + Periodo Promedio de Pago

Si la empresa tarda 100 das en cubrir su ciclo operativo, y sus compromisos con los proveedores
tienen un vencimiento a 60 das, estar denotando posibles problemas financieros para afrontar sus
compromisos originados en la gestin operativa, por lo que deber por ejemplo recurrir al
financiamiento de otras fuentes.
Mientras la diferencia tienda a disminuir y es mas, se torne negativa, desde el punto de vista del
calculo, la empresa no tendr problemas de pagos.
Las prcticas tradicionales parten de conceptos a favor del mantenimiento e incremento de los
inventarios, lo que significa un aumento del capital de trabajo. La realidad muestra que estas
tendencias suman costo pero no agregan valor al producto. Se entiende por costo, toda erogacin
susceptible de generar ingresos futuros. El valor no solo implica el costo sino tambin la apreciacin
del cliente.
ndice de endeudamiento.
Este ndice mide la posicin relativa de los prestamistas y propietarios del capital en un negocio.
ndice de Endeudamiento = Total del Pasivo
Patrimonio Neto
La finalidad de este ndice es medir la combinacin de fondos en el estado de situacin patrimonial y
extraer una comparacin entre los que han sido proporcionados por los propietarios y aquellos que
han sido tomados de terceros. Como regla general cuanto mas alto es el ndice, mayor es la
posibilidad que la empresa un da experimente dificultades para devolver los prestamos y pagar
otras deudas.
No existe un valor ideal para este ndice, aunque se considera conveniente que su resultado se
acerque a 1 (pasivo = patrimonio neto).
En pos de completar esta anlisis se esta utilizando un ndice denominado cobertura de intereses o
veces que se gana los intereses, puesto que informa respecto de los intereses netos.
ndice de cobertura = Resultado antes de intereses e impuesto a las ganancias
De intereses
Gastos por intereses o gastos financieros
Este ndice nos dice el nmero de veces que los gastos por intereses podran ser pagados con el
beneficio antes de intereses e impuestos.
Inmovilizacin del activo.
Nos permite ver el grado de disponibilidad del activo de la empresa para su conversin en dinero en
efectivo o similar en el corto plazo.
Un valor alto indica mayor compromiso y menos flexibilidad.
ndice de inmovilizacin = Activo no Corriente
del Activo
Activo Total
ndice de rentabilidad econmica.
Nos indica cuanto ha generado la empresa en concepto de utilidades a partir de activo invertido,
donde evidentemente no se hace diferencia del origen de las fuentes de financiamiento.
Para calcularlo se debe tomar el resultado operativo que obtuvo la empresa, es decir, el que obtengo
antes de intereses e impuestos.
Ratio de Rentabilidad Econmica = Resultado o Beneficio
Activo Total
El resultado nos dice cuantos pesos en utilidades se han obtenido por cada peso de activo invertido.
La rentabilidad econmica es mejor mientras mayor es su valor, ya que indica ms rendimiento.
Anlisis de Du Pont: margen y rotacin.
Para profundizar su anlisis aplicando el sistema de Du Pont podemos segregarla en dos
componentes principales: margen y rotacin.

27

Para ello debemos multiplicar al ratio por Ventas / Ventas y reacomodar:

Ratio de Rentabilidad Econmica = Resultado o Beneficio
Activo Total

* Ventas
Ventas

Ratio de Rentabilidad Econmica = Resultado o Beneficio

Ventas

Ratio de Rentabilidad Econmica =

* Rotacin

Margen

Ventas
Activo Total

De la combinacin ptima de estos dos conceptos se lograra alcanzar la rentabilidad buscada.

La idea de segregar esta en poder hacer un anlisis ms profundo para poder atacar sobre el factor
que resulta ser ms manejable para la empresa. Por ejemplo una empresa podra mejorar su
rentabilidad, atacando el margen, a partir de una reduccin de costos, suponiendo que la misma
enfrenta un nivel de ventas y precios fijados por el mercado.
Margen de Beneficio = Resultado o Beneficio
Ventas
Expresa cuanto beneficio de la empresa depende de sus operaciones como porcentaje. Un aumento
del margen significa que la empresa es ms eficiente.
Rotacin de Activos =

Ventas
.
Activo Total

Este mide el nivel de inversin de capital relativo al volumen de ventas. Le indica a la empresa que
relacin existe entre los activos invertidos y la generacin de ingresos operativos, es decir, cuantos
pesos en concepto de venta se genera, en relacin a cada peso invertido.
Rentabilidad financiera.
Mide los rendimientos absolutos entregados a los accionistas con relacin a su inversin absoluta.
Para calcularlo se debe tomar el resultado final que obtuvo la empresa.
ndice de Rentabilidad Financiera = Resultado o Beneficio Neto
Patrimonio Neto
Sirve para conocer que porcentaje se ha ganado respecto del capital propio, en el se resume la
eficiencia global de la empresa.
Efecto palanca.
Mediante el clculo del apalancamiento financiero, la empresa puede evaluar la conveniencia o no
de endeudarse, partiendo de la relacin entre la rentabilidad financiera y la rentabilidad econmica.
La palanca financiera permite visualizar el efecto sobre la rentabilidad por el uso de los activos en
que la empresa ha invertido a partir del endeudamiento con terceros. Si el costo de la deuda es
superado por el rendimiento de tales activos, el endeudamiento resultara conveniente para la
empresa, ya que no solo puede pagar el precio de la deuda (intereses), sino tambin devolver el
capital y adems obtener un resultado positivo.
Palanca Financiera = Rentabilidad Financiera
Rentabilidad Econmica

Beneficio/ Patrimonio Neto

Beneficio/ Activo

Si la palanca financiera es:

Menor a 1: no conviene el endeudamiento con terceros.
Igual a 1: resulta indiferente.
Mayor a 1: es conveniente el endeudamiento con terceros.
La apalanca financiera es favorable cuando el uso de la deuda permite aumentar la rentabilidad
financiera.
Elaboracin del informe: modelo de presentacin de la situacin econmica y financiera.

28

Una vez realizados los clculos de los diferentes ndices y relaciones, se redacta un informe sobre la
situacin financiera dentro de la cual se hace referencia a las conclusiones relativas a la
disponibilidad de fondos, el grado de liquidez, los plazos de financiamiento obtenidos, como as
tambin los otorgados a terceros, la relacin de las fuentes de financiamiento, entre otras.
Respecto de la situacin econmica se hace referencia a conclusiones relativas a la rentabilidad de la
empresa, sus posibilidades de gestin de negocio, el nivel de rotacin del capital, etctera.
Los informes de anlisis de Estados Contables dependen de los usuarios a quienes van dirigidos, del
tipo de actividad de la empresa en cuestin y del objetivo del dicho informe.
Existen dos tipos de informes:
Para propsitos generales, dentro de los cuales podemos encontrar: datos de identificacin de la
empresa analizada, usuario o destinatario, estados contables analizados, alcances del informe,
aclaraciones previas, opinin del profesional actuante, lugar y fecha y firma de este.
Para fines especficos referidos a aspectos determinados, como por ejemplo, anlisis de deudas,
valuacin de un negocio en marcha, entre otras.
Ejemplo:
Base de Informacin:
Balance General a tal fecha, de los periodos
Estado de Resultados
Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
Notas y anexos
Informacin Adicional
Clculo de ndices
Alcance del informe
Contenido general del informe:
Situacin econmica:
La rentabilidad de la empresa se ha mantenido, en los periodos analizados, dentro de los
parmetros.
La tendencia marca una lnea ascendente.
La utilizacin del capital ajeno resulto til.
Situacin financiera:
La liquidez absoluta es de 1 y 0,90, para cada ao, lo cual indica fluidez para atender las
obligaciones en el corto plazo.
La prueba acida es de 0,90 y 0,84, lo que implica fluidez para atender las obligaciones en el corto
plazo.
El ciclo operativo es de 230 das en los distintos periodos lo que permite pagar a las deudas de la
empresa en trmino, luego de haber realizado las cobranzas.
Diferentes consideraciones sobre el anlisis de estados contables.
El anlisis financiero es el intento de comprender las operaciones y la rentabilidad de una empresa
por medio de la consideracin de los datos pertinentes.
El inters sobre este anlisis surge de la derivacin que supone tratar con problemas empresariales
que requieren entender aspectos que justifiquen el estado de una empresa y los posibles cursos de
accin.
Hay ciertos aspectos que limitan este anlisis:
Carcter histrico de la informacin: se evalan cifras del pasado que solo sirven como una
referencia para tomar en consideracin del futuro. Esto se complementa con el anlisis de
tendencias y de estados contables proyectados.
Comparabilidad: cuando se calculan los ndices es vital usar empresas que sean compatibles en su
actividad. Cuando tomamos un tem de cada uno de los estados contables es preferible usar un
promedio del ao actual y el ao anterior de los datos del estado de situacin patrimonial.
La contabilidad y sus pautas: es fundamental contar con medidas que aseguren objetividad en el
manejo de los datos contables, para as realizar el anlisis sobre la base de una informacin

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confiable. Hay varias maneras de presentar las cuentas, por ejemplo la amortizacin de los bienes de
uso, donde hay distintas formas de calcularla y el mtodo elegido por una empresa puede influenciar
el dato que refleja el beneficio final.
Carencia de informacin: algunas empresas proporcionan una gran variedad de informacin en su
memoria y balance general anual, otras exactamente lo contrario. El analista requiere ms
informacin para desarrollar en forma ptima su tarea. Por ejemplo en lo relativo a los estados
contables consolidados la informacin de las notas a los mismos son insuficientes en la mayora de
los casos.
Formas diferentes de calcular los ndices: por ejemplo en el caso del clculo del ndice de
rentabilidad econmica, algunas fuentes utilizan la utilidad antes de intereses e impuestos y otras
por simplicidad el beneficio neto.

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