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AUTOR:
Br. Saavedra M. Rossana D
C.I. 17.038.732
Abril, 2010
AUTOR:
Br. Saavedra M. Rossana D
C.I. 17.038.732
TUTOR:
MSc. Mary Godoy
Abril, 2010
DEDICATORIA
A Dios todo poderoso, por ser mi amigo, fuente de amor y sabidura.
Por darme fuerzas en los momentos de debilidad y ayudarme a no decaer y
seguir adelante, dndome sabidura y ms ganas de triunfar, a l le debo mi
mayor sueo y mi ms anhelada meta que pronto se har realidad.
GRACIAS.
A mis Padres Roberto y Ana, pilares fundamentales en mi vida,
quienes me han sabido guiar por el camino del bien, dndome todo su amor,
compresin y confianza en los momentos difciles, logrando con mucho
sacrificio en m como en mi hermana lo que somos hoy en da. A ustedes les
debo este logro. LOS AMO.
A mis hermana Rosbeli, por brindarme su apoyo incondicional,
logrando ver en ella el inters de seguir adelante, contagindome de alegra
y prestndome su ayuda cuando las necesitaba, Gracias por su apoyo. TE
QUIERO MUCHO.
A Richard, por siempre colaborar y ayudarme en todo lo que pudo.
A mis amigos y compaeros de clase por compartir juntos momentos
de alegras y tristezas y brindarme su apoyo cuando lo necesitaba.
AGRADECIMIENTO
NDICE GENERAL
CARTA DE APROBACION DEL TUTOR
Pgs.
iii
DEDICATORIA
iv
AGRADECIMIENTO
INDICE GENERAL
vi
INDICE DE CUADROS
ix
INDICE DE TABLAS
INDICE DE GRAFICOS
xi
RESUMEN
xii
INTRODUCCIN
CAPTULO I. EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
Objetivo general
Objetivos especficos
Justificacin de la investigacin
Delimitacin de la investigacin
10
11
Bases Tericas
15
Financiamiento
15
Empresas
16
17
19
22
Fuentes de Financiamiento
23
23
Crdito comercial
25
Papeles comerciales
26
Crdito Bancario
27
Pagares de Pago
28
Lnea de Crdito
29
30
30
32
33
Hipoteca
33
Bonos
34
Arrendamiento financiero
35
Acciones
37
Bases Legales
39
42
44
Diseo de la Investigacin
45
Poblacin
45
47
48
Anlisis de Resultados
49
50
73
Recomendaciones
75
REFERENCIAS BIBLOGRAFICAS
78
ANEXOS
Anexo N 1 Validacin
80
Anexo N 2 Cuestionario
84
92
98
101
108
112
117
124
NDICE DE CUADROS
N
Pgs.
Mapa de Variables
43
46
47
53
NDICE DE TABLAS
N
Pgs.
57
58
Costos de produccin
59
Gastos operativos
60
61
63
64
65
66
10
67
11
68
12
69
13
69
14
70
15
71
16
72
NDICE DE GRFICOS
N
Pgs.
57
58
Costos de produccin
59
Gastos operativos
61
62
63
64
65
66
10
68
11
70
12
71
13
72
INTRODUCCIN
A nivel mundial la econmica global presenta grandes cambios que
afectan a las empresas en el mbito competitivo, donde han tenido que
plantearse nuevas estrategias para la toma de decisiones acertadas y que
les permitan a las empresas seguir siendo productivas y lograr as sus metas.
De hecho, en la actualidad las fuentes de financiamiento resultan
una herramienta estratgicas que ayudan a desarrollar un proceso para
asegurar la sostenibilidad financiera de la organizacin. Esto significa, que
es muy importante para la toma de decisiones, especialmente, en el manejo
de los recursos monetarios y en la oportuna disposicin del efectivo para la
organizacin. Para una adecuada seleccin de fuentes de financiamiento se
requiere tomar en cuenta no solamente la informacin brindada por las
instituciones
financieras,
sino
tambin,
establecer
procedimientos
CAPTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
La productividad y competitividad internacional generadas por el
proceso de globalizacin estn resaltando la necesidad de implementar
nuevas modalidades de organizacin de trabajo, es decir, el nuevo escenario
de la economa mundial exige, tanto de los gobiernos como de los
empresarios, la formulacin de estrategias para adaptarse exitosamente al
mercado competitivo.
Esta situacin trae como consecuencia, que los empresarios se
sientan obligados a modificar las estrategias existentes para darle as un
mayor inters a la planificacin de las actividades y la toma de decisiones,
especialmente, en el manejo de los recursos monetarios y en la oportuna
disposicin del efectivo para la empresa. Esforzndose por mantener un
equilibrio entre los activos y los pasivos circulantes y, entre las ventas y cada
categora de activos circulantes, con la finalidad de lograr una liquidez
suficiente para sobrevivir en forma indefinida y maximizar a su vez el valor en
el mercado.
Por consiguiente, los gerentes o dueos de empresas se ven en la
necesidad de solicitar a la banca pblica y/o privada recursos monetarios
necesarios para cubrir las necesidades de liquidez, sin embargo, Fernndez
(2006), opina que la atencin por parte de los entes financieros hacia las
empresas no es muy favorable, por el atraso tecnolgico que algunas de
estas empresas presentan; aunque cabe destacar que el financiamiento
al
financiamiento
ofrecido,
sin
embargo
tambin
existen
del
del
sector
panadero
desconocen
las
oportunidades
de
financiamiento que existen, no slo desde la fuente externas sino tambin las
oportunidades que tienen de financiarse desde su propia empresa.
No obstante, el sector panadero del municipio Trujillo, no escapa de
la situacin antes planteada, segn una entrevista informal realizada a los
gerentes o propietarios de este tipo de empresas se pudo conocer que
CAPITULO II
MARCO TEORICO
El marco terico presenta la teora que sustenta la investigacin, y
que permite ubicar el tema objeto de estudio dentro del conjunto de teoras
existentes. En primer lugar, se resalta el inters que han tenido otros
investigadores en el tema trabajado; y en segundo lugar, se presentan las
bases tericas segn la cual se conocen y describen las variables de estudio.
Antecedentes de la investigacin
Entre las fuentes de investigacin consultadas, relacionadas con el
problema planteado y que sirven de base para la formulacin del marco
terico en el presente estudio se consideran las siguientes:
Briceo y Franco (2002), realizaron un trabajo de grado para optar
por el titulo de Administrador de Empresas, titulado Proceso Administrativo
y Gerencial que utilizan las Microempresas del sector panadero en el
municipio Valera del Estado Trujillo, para fomentar su desarrollo y
crecimiento, el cual tuvo por objeto determinar el proceso administrativo y
gerencial que utilizan las microempresas. Para ello realiz una investigacin
de tipo descriptivo, con diseo no experimental; los datos lo obtuvieron a
travs de la aplicacin de un instrumento entrevista estructurada, que
const de 34 tems cerrados y fueron analizados con estadstica descriptiva.
Los datos obtenidos demostraron que las microempresas del sector
panadero, presentaron muchas deficiencias y desconocimiento de los
procesos en las reas de administracin y gerencia, desde todo punto de
vista; as como tambin se determin la falta de personal capacitado en este
y mejores alternativas de
apoyo
financiero hacia la banca pblica pese a las altas tasas de inters que les
ofrece la banca privada.
Esto evidencia la relacin que existe entre este antecedente y la
presente investigacin, puesto que trata de demostrar las fuentes de
financiamiento ofrecidas por los entes crediticios a las PyMES as como
tambin los requisitos exigidos por dichos entes. Contribuyendo a nuestra
investigacin en el aspecto metodolgico en sobre manera en el anlisis del
financiamiento ofrecido por los entes crediticios.
En este orden de ideas Alvarado (2006), elabor un trabajo para
optar por el ttulo de Licenciado en Contadura Pblica de la ULA-NURR, al
cual denomin Fuentes de Financiamiento utilizadas por las pequeas y
medianas empresas del sector manufacturero del Municipio Valera,
estado Trujillo. Desarroll la investigacin que tuvo como objetivo analizar
las Fuentes de Financiamiento utilizadas por las PyMES del sector
manufacturero del Municipio Valera estado Trujillo, para ello presento una
investigacin del tipo descriptiva, con un diseo de campo. Para obtener los
datos elabor un instrumento o cuestionario de 30 tems, aplicado a travs
de una encuesta a los gerentes de 35 pequeas y medianas empresas
manufactureras ubicadas en el Municipio Valera del estado Trujillo,
concluyendo que slo en 40% de las PyMES del municipio Valera han
utilizado financiamiento en los ltimos tres (03) aos y que especficamente
lo hace por el financiamiento externo a largo plazo, tambin pudo determinar
que la mayora lo obtienen con entes crediticios gubernamentales.
Como se aprecia, este estudio mide las fuentes de financiamiento
como una herramienta que permite invertir eficazmente con la mira de
obtener un alto rendimiento y un mximo aprovechamiento de su recurso,
postura sta similar al objetivo de la presente investigacin, dando como
mayor aporte las bases tericas a la presente investigacin pudiendo
comparar las distintas teoras existente al respecto de las fuentes de
financiamiento.
Bases Tericas
Financiamiento
Segn Gitman (1996), designa con el trmino de Financiamiento al
conjunto de recursos monetarios financieros que se destinarn para llevar a
cabo una determinada actividad o proyecto econmico. La principal
particularidad es que estos recursos financieros son generalmente sumas de
dinero que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones de
gobierno, gracias a un prstamo y sirven para complementar los recursos
propios. En tanto, en el caso de los gobiernos, una determinada gestin
puede solicitarla ante un organismo financiero internacional para poder hacer
frente a un dficit presupuestario grave.
Sus principales caractersticas vienen dadas por las tasas de inters
que es
cancelacin
del
financiamiento
las
garantas
para
avalar
los
Por otra parte Chiavenato (1993), define empresa como una unidad
econmica en la cual se combina el capital de trabajo para producir riqueza.
Aun cuando el empresario es el dueo de la empresa, siendo la
funcin social de la empresa proporcionar bienes o/y servicios, para
satisfacer las necesidades de la humanidad. A cambio del esfuerzo y riesgo
que ello significa, la empresa ha de recibir como contrapartida
unos
nacionales
extranjeras,
fueron
de
suministro
de
bienes
haciendo
uso
de
una
empresa.
La
diversidad
de
de
la
corporacin
de
la
pequea
mediana
industria
un
proyecto,
lnea
de
procesamiento
un
equipo
en
Tiene
efecto
socioeconmico
importante,
porque
permiten
la
aspectos,
Fuentes de Financiamiento
En el mundo de la administracin financiera, existen diferentes
aspectos importantes en las actividades comerciales de las organizaciones, a
saber las fuentes de financiamiento son a corto y a largo plazo.
que pagar para obtener fondos a corto plazo. Segn Gitman (1996) las
diferentes fuentes de financiamiento a corto plazo que existen son: Crdito
Comercial, Crdito Bancario, Lnea de crdito. Crdito revolvente, papeles
comerciales,
financiamiento
por
medio
de
cuentas
por
cobrar
que trae
obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones
funcionales. El crdito bancario es una de las maneras ms utilizadas por
partes de las empresas hoy en da de obtener un financiamiento necesario.
El costo de los prstamos bancarios, de acuerdo a Weston y Brigham
(1994).
vara de acuerdo con cada tipo de prestatario en cualquier
punto en el tiempo, tambin variara para todos los tipos de
prestatarios a lo largo del tiempo. Las tasas de inters son, ms
altas en el caso de los prestatarios mas riesgosos, y dichas tasas
tambin son ms altas en el caso de los prestatarios ms
pequeos debido a los costos fijos que incluyen la concesin y el
reembolso de los prestamos (p.593).
Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las
cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo
de acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad
y proporcionan la mayora de los servicios que la empresa requiere. Como la
empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a
corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un examen cuidadoso.
La empresa estar segura de que el banco podr auxiliar a la empresa a
satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que esta tenga y en el
momento que se presente.
El crdito bancario es una fuente de obtencin de fondos a corto
plazo para la empresa. De hecho, muchas en el pas recurren a esta va;
pero, ocurre que el crdito bancario es selectivo y est sujeto a limitaciones
de carcter legal, es decir, las actividades crediticias de los bancos y otras
acarrea
tasas
pasivas
que
la
empresa
debe
cancelar
Gitman (1996, p.537), expresa que este suele ser un prstamo nico
hecho a un prestatario que necesita fondos para un propsito especfico
durante un periodo corto. El instrumento resultante es un pagare, firmado por
un prestatario que establece las condiciones del prstamo, incluyendo la
duracin del prstamo y la tasa de inters. Este tipo de pagare a corto plazo
por lo general tiene un vencimiento de 30 das a 9 meses o ms. Por otra
parte las ventajas de los pagares de pagos son: es pagadero en efectivo, hay
alta seguridad de pago al momento de realizar alguna operacin comercial.
Y su desventaja ms resaltante es que puede surgir algn incumplimiento en
el pago que requiera accin legal.
5. Lnea de Crdito
La lnea de crdito significa dinero siempre disponible en el banco,
durante un periodo convenido de antemano Weston y Brigham (1994:593),
sostiene que una lnea de crdito es un acuerdo que se celebra entre el
banco y un prestatario en el que indican el crdito mximo que el banco
extender al prestatario.
La lnea de crdito es importante, ya que el banco est de acuerdo
en presentar a la empresa hasta una cantidad mxima, y dentro periodo, en
el momento que lo solicite. Aunque por lo general no constituye una
obligacin legal entre las dos partes, la lnea de crdito es casi siempre
respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo cada
vez que la empresa necesite disponer de recursos.
El banco presta a la empresa una cantidad mxima de dinero por un
periodo determinado. Una vez que se efecta la negociacin, la empresa no
tiene ms que informar al banco de su deseo de disponer de tal cantidad.
Firma un documento que indica que la empresa dispondr de esa suma y el
banco transfiere fondos automticamente a la cuenta de cheques.
El costo de la lnea de crdito por lo general es estable durante la
negociacin original, aunque normalmente flucta con la tasa prima. Cada
vez que la empresa dispone de una parte de la lnea de crdito para el
debe
estos
casos,
como
son
el
depsito
en
almacn
pblico,
el
que celebre con el banco especfico no solo la garanta sino tambin los
derechos del banco y las obligaciones del beneficiario, entre otras cosas.
Por ende sus ventajas ms resaltantes son: permite aprovechar una
importante pieza de la empresa como es el inventario de mercanca, brinda
oportunidad a la organizacin de hacer ms dinmica sus actividades. Y sus
desventajas mas resltate son: Le genera un costo de financiamiento al
deudor, el deudor corre riesgo de perder el Inventario dado en garanta en
caso de no poder cancelar el contrato.
Por
otra
parte
Gitman
(1994),
opina
que
las
fuentes
de
financiamiento a largo plazo son conocidas como todas aquellas deudas que
contrae la empresa cuyo vencimiento es mayor a un ao. El financiamiento a
largo plazo se puede obtener solicitando dinero a travs de prstamos a
plazos y vendiendo pasivos negociables en forma de bonos. Las diferentes
fuentes de financiamiento el largo plazo que existen son: hipoteca, bonos y
arrendamiento financiero.
1. Hipoteca
La hipoteca es un traslado condicional de propiedad que es otorgado
por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantizar el
pago del prstamo. Brito (1996, p.38), opinan que son aquellas
obligaciones que la empresa contrajo como consecuencia de haber recibido
un prstamo de dinero, cuando el pago del mismo garantizado por un bien
inmueble.
Es importante sealar que una hipoteca es una obligacin a pagar,
ya que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la
recibe, en caso de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la misma le
ser despojada y pasara a manos del prestatario.
Vale destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del
prestamista es obtener algn activo fijo, mientras que para el prestatario es el
una
sociedad
annima
tiene
necesidad
de
fondos
Bases Legales
La investigacin se sustenta legal y jurdicamente en los siguientes
textos, que norman y regulan la actividad empresarial en Venezuela:
La Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela (2000), en
su Gaceta Oficial N 5.453 del 24 de marzo, en su Ttulo III Captulo VII,
expresa:
Artculo 112: toda persona puede dedicarse libremente a la
actividad econmica de su preferencia, sin ms limitaciones que
las previstas en la constitucin y las que establezcan las leyes,
por razones de desarrollo humano, seguridad, sanidad,
proteccin del ambiente u otras de inters social. El estado
promover la iniciativa privada, garantizando la creacin y justa
distribucin de la riqueza, as como la produccin de bienes y
servicios que satisfagan las necesidades de la poblacin, la
libertad de trabajo, empresas, comercios, industria sin perjuicio
de su facultad para dictar medidas para planificar, racionalizar y
regular la economa e impulsar el desarrollo integral del pas.
Artculo 299: el sistema socioeconmico de la Repblica
Bolivariana De Venezuela se fundamenta en los principios de
justicia social, democracia, eficiencia, libre competencia,
proteccin del amiente, productividad y solidaridad, a los fines de
asegurar el desarrollo humano integral y una existencia digna y
provechosa para la colectividad. El estado conjuntamente con la
iniciativa privada promover el desarrollo armnico de la
economa nacional con el fin de generar fuentes de trabajo, alto
valor agregado nacional, eleva el nivel de vida de la poblacin y
fortalecer la soberana econmica del pas, garantizando la
seguridad jurdica, solidez, dinamismo, sustentabilidad,
permanencia y equidad del crecimiento de la economa, para
garantizar la justa distribucin de la riqueza mediante la
planificacin estratgica, democrtica, participativa y de consulta
abierta.
Adems la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras (2001),
en su Gaceta Oficial N 37.076 de fecha 03 de noviembre, Captulo III,
declara:
Artculo 24: el ejecutivo nacional determinara dentro del primer
mes de cada ao, previa recomendacin del consejo bancario
nacional, el porcentaje mnimo de la cartera crediticia que los
bancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y
Cuadro N 1.
Mapa De Variables
Objetivo General: Analizar las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del sector panadero del municipio Trujillo,
Estado Trujillo, durante el periodo 2008-2009.
Objetivos Especficos
Variables
Fuentes de Financiamiento
Dimensiones
Indicadores
Financiamientos
Tasas de Inters
Plazos para cancelacin
Crditos Ofrecidos
Garantas
Revisin
Documental
Caractersticas
Denominacin Jurdica
Tamao de la Empresa
Costos de Produccin,
Gastos Operativos
1,
2,
3,
4,
5,
6,
7,
8,
9,
10
11,
12,
13,
14,
15,
16
Fuentes de
financiamiento a corto
plazo
Fuentes de
financiamiento a largo
plazo
43
tems
CAPTULO III
MARCO METODOLGICO
En este captulo se especifica la metodologa utilizada en la
investigacin tomando en cuenta el tipo y diseo, las unidades de anlisis,
las tcnicas e instrumentos para la recoleccin de informacin, la validez y la
confiabilidad, el procedimiento utilizado para la recoleccin y anlisis de
datos.
Tipo de Investigacin
Para el presente estudio, el tipo de investigacin es descriptiva,
debido a que pretendo estudiar el comportamiento de las empresas del
sector panadero, fundamentndose en la caracterizacin de un hecho,
fenmeno o grupo, en este caso, las fuentes de financiamiento. De acuerdo a
Mndez (2004), la investigacin de tipo descriptiva caracteriza hechos y
fenmenos, los cuales se miden en forma independiente igual que sus
variables.
Se considera descriptiva, porque se ocupo de la narracin de
caractersticas
similares
que
identifican
los
diferentes
elementos,
del
sector
panadero
municipio
Trujillo
estado
Trujillo
Diseo de la investigacin
El diseo de la investigacin se seleccion considerando las
caractersticas del problema a abordar, el tipo de trabajo que desarrolla, los
objetivos del estudio y la naturaleza de las disciplinas en las cuales se ubique
su punto de vista sobre el avance de los conocimientos, las fuentes de
informacin que se manejaron y los modos de aproximarse al estudio de la
realidad.
Segn el plan de trabajo o estrategia a utilizar, la investigacin se
determin como no experimental de campo; ya que los datos se recolectaron
directamente de las empresas del sector panadero, donde
Hernndez,
50
Nombre de la Empresa
Direccin Fiscal
Sujetos
Terminal de Pasajeros
01
Av. Bolvar.
01
01
Av. Bolvar
01
01
01
Av. Coro
01
07
51
Direccin Fiscal
Av., Bolvar
52
luego que los instrumentos son medios materiales que se emplean para
recoger y almacenar la informacin, como lo son los cuestionarios.
Mndez (2004, p.154), seala que existen diferentes tcnicas para la
recoleccin de informacin, dentro de las cuales se encuentran: la
observacin, encuentas y cuestionarios, entrevistas y sondeos. En este caso,
la tcnica empleada fue la encuesta, la cual segn Mndez (2004), permite
obtener la informacin que suministra o muestra de sujetos acerca de si
mismos, o en relacin a un tema en particular.
En lo que respecta al instrumento empleado, y tomando en cuenta la
tcnica utilizada fue el cuestionario el cual segn Mndez (2004, p.156), es
el instrumento para realizar la encuesta y el medio constituido por una serie
de preguntas que sobre un determinado aspecto se formulan a las personas
que se consideran relacionadas con el mismo.
El cuestionario utilizado const de diecisis (16) preguntas abiertas y
cerradas de respuestas dicotmicas (anexos 1), los cuales estn
concatenados a los indicadores planteados y fueron dirigidas a los
administradores o gerentes de las empresas del sector panadero del
municipio Trujillo, al respecto Hernndez, Fernndez, y Baptista (1998,
p.277), define las respuestas dicotmicas como las que contienen
categoras o alternativas de respuestas que han sido delimitadas. Es decir,
se presentan a los sujetos las posibilidades de respuestas y ellos deben
circunscribirse a ellas. Sin embargo, expresa que las preguntas abiertas
son particularmente tiles cuando no tenemos informacin sobre las
posibles respuestas de las personas aun cuando esta informacin es
insuficiente.
Validez del Instrumento
Para Morls (1994, p.57) la validez es el grado con el cual un
instrumento sirve al propsito para el cual est destinado. En esta
investigacin se utiliz una validez de contenido que segn Chvez (1994,
53
54
CAPITULO IV
ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS RESULTADOS
En el siguiente captulo se muestra, el anlisis realizado mediante la
informacin recopilada por la aplicacin del instrumento diseado para
analizar las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas panaderas
del municipio Trujillo estado Trujillo durante el periodo 2008-2009., para el
primer objetivo se realiz una revisin documental de los entes crediticios del
municipio Trujillo, mientras para el segundo y tercer objetivo la informacin
fue encausada manteniendo las medidas de la estadstica descriptiva. A
continuacin se despliegan los resultados de la investigacin con su debida
interpretacin y explicacin.
La
informacin
recabada
se
ilustra
siguiendo
los
objetivos
55
que muchos consideran excesivos y que los entes financieros justifican como
necesarios para resguardarse de posibles riesgos, stos requisitos son
documentos exigidos por las instituciones para tramitar los financiamiento
tales como es el caso de fiadores, Hipoteca o fianza, garantas colaterales.
Se pudo conocer en el cuadro N 4 que el banco ms accesible para la
obtencin de financiamiento es el Bicentenario Banco Universal, con una
tasa de inters del 15% para el fortalecimiento empresarial, como parte de la
nueva poltica financiera que impulsa el Gobierno Bolivariano a travs de la
banca pblica, exigiendo un fiador como garanta, pero solo ofrece a las
empresas prstamo, lnea de crdito, microcrditos, crdito hipotecario largo plazo, otorgando plazos mayores de tres (03) aos o superior
dependiendo de la magnitud del financiamiento. Este tipo de entidad pblica
se afincan mayormente a las cooperativas, es por ello que a estas le resulta
ms fcil obtener un financiamiento que a las empresas; este financiamiento
es ms bajo en comparacin con las dems instituciones financieras. Por su
parte, el Banco Industrial de Venezuela, Banesco Banco Universal, Del Sur
Banco Universal, y Banco de Venezuela Grupo Santander presentan una
tasa promedio de inters de 24% y como garanta una hipoteca o fianza y
tres (03) aos o ms para su cancelacin. Al respecto, los Banco Occidental
de Descuento, y BBVA Banco Provincial, ofrecen tasas poco accesibles a las
empresas como son el 28% y el 29% respectivamente, pero con plazos ms
largos de cinco (05) aos para su cancelacin, los cuales ofrecen:
prstamos, arrendamiento financiero, factoring, por ltimo se encuentran el
Instituto de la Mujer del estado Trujillo (IMET) junto con el Departamento de
Artesana Micro, Pequea y Mediana Empresa (AMIPYME) adscrito al Fondo
nico de Desarrollo del estado Trujillo (FUDET), donde se contribuir a la
reactivacin del aparato productivo del estado Trujillo a travs de la ejecucin
de programas crediticios, con sus procesos de capacitacin y formacin con
estrategias flexibles que permitan el acceso a la actividad productora. El
IMET cre la excepcin de requisitos tan fuertes para las empresas y
56
57
Cuadro 4
Tipo de financiamientos ofrecidos por los entes crediticios del Municipio Trujillo, Estado Trujillo durante el periodo 2008 al 2009.
24%
15%
1 ao
De un (1) ao
Banesco
banco
Universal
Caractersticas
Pagar
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
libre,
aval
o
fianza, prendaria,
hipotecaria
Fiador
Uso del
financiamiento
financiacin
de
capital de trabajo
Compra
mercanca
Requisito
Ver anexo N3
Ver anexo N4
Tasa de
inters
Prstamo
Plazo de
Cancelacin
Garanta
e
r
o
Uso del
financiamiento
24%
Plazo de hasta
un (1) ao para
capital de trabajo
y hasta tres (3)
aos
para
inversin.
Libre,
fianzas,
prendaria,
hipotecaria
compra de
inventarios,
inversiones, pago
a proveedores
Requisito
Ver anexo N3
Tasa de
inters
variable,
revisable
de
Banco
Provincial
B.O.D
29%
28%
De 1 a 3 aos
Ver anexo N7
Ver anexo N8
El plazo,
garanta
ajustan a
necesidades
proyecto
inversin
De un (1) ao
Fiador
del
del
Fianza
hipoteca
A
juicio
solicitante
y
se
las
del
y/o
A juicio del
solicitante del
prstamo
Ver anexo N4
Ver anexo N7
58
Banco
Industria
l
mximo hasta
12 meses
libre, aval o
fianza,
prendaria,
hipotecaria
y
back to back
proveer fondos
y requerimientos
a corto plazo
29%
15%
A
juicio
solicitante
prstamo
Del Sur
Banco
Universa
l
29%
28%
del
(IMET)
Banco de
Venezuela
Banco
Bicentenario
(Banfoandes)
o
p
r
e
Entes
Crediticios
mensualmente
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
financiamiento
Requisito
Factoring
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
financiamiento
Requisito
Microcrdito
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
financiamiento
Lnea de
Crdito
Requisito
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
5 aos
en relacin a sus
requerimientos
aval o fianza,
prendaria,
hipotecaria
Adquirir
de
inmediato
sus
activos fijos
Ver anexo N3
adquirir un bien
Ver anexo N7
Fiador
Adquirir
de
inmediato
sus
activos fijos
Ver anexo N8
24%
24%
inmediatame
nte
Primordialm
ente
las
cuentas por
cobrar
Convierta en
efectivo sus
cuentas por
cobrar
Ver anexo
N9
inmediatamente
Primordialmente
las cuentas por
cobrar
Convierta en
efectivo sus
cuentas por
cobrar
Ver anexo N3
24%
15%
24%
24%
1 ao
De un (1) ao
1 ao
1 ao
libre, aval o
fianzas,
prendaria,
hipotecaria
destinos propios
del capital
circulante del
negocio
Ver anexo N3
Hipoteca o
fiador
Fiador
A
juicio
solicitante
prstamo
del
del
Ver anexo N4
compra
de
inventarios,
inversiones,
pago
Ver anexo N 5
15%
Un (1) ao
A
Fiador
juicio
del
59
5 aos
29%
28%
24%
1 ao
1 ao
Fianza o
hipoteca
Hipoteca o
fianza
Documento
de propiedad
de un bien
Menor de 12
meses
aval o fianza,
prendaria,
hipotecaria
A juicio del
solicitante
A juicio del
solicitante
A juicio del
solicitante
A juicio del
solicitante
Ver anexo
N6
Ver anexo N7
Ver anexo N8
Ver anexo
N9
Crditos
Industriales
Carta de crdito
Multi crditos 48
hora
financiamiento
Requisito
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
financiamiento
Requisito
solicitante
prstamo
Ver anexo N
del
15%
24%
Desde 1 ao hasta
5 aos
3 aos
Fiador
Fiador
A
juicio
solicitante
prstamo
Ver anexo N4
del
del
A juicio del
solicitante
Ver anexo
N6
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
Garanta
Uso del
financiamiento
Requisito
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
24%
1 ao
fiador
A juicio del
solicitante
Ver anexo N
24%
28%
1 ao
De 1 a 3 aos
fiador
Hipoteca o
fiador
Uso del
financiamiento
A juicio del
solicitante
A juicio del
solicitante
Requisito
Ver anexo N5
Ver anexo N8
Garanta
Tasa de
inters
Plazo de
Cancelacin
28%
Hasta 3 aos
Hipoteca o
fianza
Para compra de
materia prima y
lo referente al
Garanta
Uso del
financiamiento
60
manejo de las
empresas en el
proceso
productivo
Ver anexo N8
Requisito
61
Razon Social
C.A S.A
S.R.L
Firma Personal
Cooperativa
Otra. Cul?
Frecuencia
5
2
Total
%
71
0
29
0
0
100,00
29%
71%
C.AS.A
S.R.L
FirmaPersonal
Cooperativa
Otra.Cul?
Grfico 1. Razn social de las Empresas del Sector Panadero del Municipio
Trujillo
Los resultados indican que la razn social del 71% de las empresas
del sector panadero del municipio Trujillo, es Compaa Annima (C.A).,
siendo sta la forma jurdica ms conveniente, por ser ms solidas, debido a
que se forman entre dos o ms personas que aportan un capital personal
para obtener as un capital mayor, que pueda cubrir los costos del
77
financiamiento. Mientras que un 29% son firma personal, las cuales son
empresas con fines comerciales que constituye una sola persona. Es
importante destacar que para las distintas fuentes de financiamiento,
especficamente el crdito bancario,
jurdica sea compaa annima, ya que los socios de las empresas respaldan
dichas obligaciones con sus acciones.
Tabla 2. Trabajadores que laboran en la empresa
Numero de Trabajadores
Frecuencia
1-6 Trabajadores.
2
7-20 Trabajadores.
3
21-100 Trabajadores.
2
Mayor de 100 Trabajadores
0
Total
7
%
29
43
29
0
100,00
29%
43%
28%
16Trabajadores.
720Trabajadores.
21100Trabajadores.
Costos de Produccion
Frecuencia
Menos del 20%
De 21% al 40%
5
De 41% al 60%
2
Ms del 60%.
Total
7
%
0
71
29
0
100,00
29%
71%
Menosdel20%
De21%al40%
De41%al60%
Msdel60%.
Gastos Operativos
Menos del 20%
De 21% al 40%
De 41% al 60%
Ms del 60%.
Frecuencia
2
5
Total
%
29
71
0
0
100,00
71%
29%
Menosdel20%
De21%al40%
Crdito comercial
Frecuencia
Papeles comerciales
% Frecuencia
Crdito Bancario
% Frecuencia
Pagares de Pago
% Frecuencia
% Frecuencia
Financiamiento por
Financiamiento por
medio de cuentas
medio de inventarios
por cobrar
Contrato de crdito
revolvente
Lnea de Crdito
% Frecuencia
% Frecuencia
% Frecuencia
SI
14
NO
86
100
100
100
100
100
100
100
Total
100
100
100
100
100
100
100
100
7
6
5
4
3
2
1
0
SI
NO
F
Fuente:
Inform
macin obten
nida de la tablla 5. Elaborad
do por la Auto
ora. Saavedra
a (2010)
G
Grfico
5. Fuentes
F
de financiamiento a corto plazo utilizada por la
a empresa..
En el presentte item, un 100% de las
l empressas del secctor panade
ero
u
utilizan
el crdito co
omercial co
omo fuente de financiamiento a corto plazzo,
s
siendo
stte, el med
dio ms equilibrado
e
y menos costosos de obten
ner
r
recursos,
adems da
d la oporrtunidad a las empresas de agilizar sus
o
operacione
es comerciiales. Por otra parte, un 43%
% de
la
as empresas
e
encuestada
as utilizan el Crdito Bancario, como
c
un tiipo de financiamiento
o a
c
corto
plaz
zo, obtenido
o por mediio de los bancos,
b
con
n los cuales establece
en
r
relaciones
funcionaless. En relacin a la utilizacin de la Lnea de
d crdito por
p
p
parte
de la
as empresa
as del secttor panadero, la invesstigacin arroj
a
que un
u
2
29%
de las
s empresass encuestad
das utilizan
n dicha fuente de financiamiento
oa
c
corto
plazo
o, debido a que el banco est
de acue
erdo en presentar a la
e
empresa
ha
asta una ca
antidad mxima, y den
ntro de un periodo, en
n el momen
nto
q lo solic
que
cite. Aunque
e por lo general no co
onstituye un
na obligaci
n legal enttre
l dos parrtes, la lne
las
ea de crdito es casi siempre re
espetada po
or el banco
oy
e
evita
todos
s los requerrimientos re
elacionadoss con la ne
egociacin de un nuevvo
p
prstamo,
incluyendo
o el tiempo invertido, el anlisis del financciamiento, los
c
costos
incu
urridos, cad
da vez que
e la empressa necesite
e disponer de recurso
os.
Crditoss Bancarioss
Frecuenccia
Lnea de
d crdito
Frecuenccia
100
0
100
0
100
100
0
100
0
100
7
6
5
4
3
2
1
0
CrditoCo
omercial
(ComprasaaCrdito)
CrrditosBancariios
Menosd
del10%
Lnead
decrdito
Del21%
%al30%
F
Fuente:
Inform
macin obten
nida de la tablla 6. Elaborad
do por la Auto
ora. Saavedra
a (2010)
G
Grfico
6. Tasa
T
de inte
ers, de accuerdo al tip
po de financciamiento utilizado
u
De acuerdo a los valoress obtenidoss, se pudo observar que la tasa de
d
i
inters
para
a el crdito
o comercial es menor del 10%, mientras
m
que tanto pa
ara
e crdito bancario
el
b
co
omo la lnea
a de crdito
o, la tasa de inters oscila
o
entre el
21% al 30%.
banca tanto pblica como privada, est adecuada a la realidad del mercado,
siendo estas dos opciones de fuentes de financiamiento a corto plazo,
oportunidades reales para los empresarios. Resultando ventajosas porque
les permite a las empresas del sector panadero cancelar los compromisos
obtenidos a menor costo.
Tabla 7. Garanta para respaldar el financiamiento
Crdito Comercial
(Compras a Crdito)
Crditos
Bancarios
Lnea de crdito
Frecuencia
%
Frecuencia
% Frecuencia
%
SI
0
0
3
100
0
0
NO
7
100
0
0
2
100
Casos
validos
7
100
3
100
2
100
Fuente: informacin obtenida de la aplicacin del cuestionario. Elaborado por la Autora.
Saavedra (2010)
7
6
5
4
3
2
1
0
CrditoComercial
(ComprasaCrdito)
CrditosBancarios
SI
Lneadecrdito
NO
7
7
6
5
4
3
2
1
0
Menosde3meses
9a12Meses
CrditoComercial(ComprasaCrdito)
CrditosBancarios
Lneadecrdito
sector panadero que han recibido crditos bancarios y lnea de crdito les
otorgaron un plazo de 9 a 12 meses para cumplir con su compromiso.
Tabla 9. Limitaciones para conseguir el financiamiento
%
43
57
100,00
43%
Si
No
Frecuencia
7
Si
No
Total
%
100
0
100,00
sobre
Bonos
Frecuencia
% Frecuencia
SI
1
14
NO
6
86
7
Total
7
100
7
Fuente: informacin obtenida de la
Saavedra (2010)
Arrendamiento
Financieros
% Frecuencia
0
100
7
100
7
aplicacin del
Emision de Acciones
Comunes
Emision de Acciones
Preferentes
% Frecuencia
%
Frecuencia
%
0
0
0
100
7
100
7
100
100
7
100
7
100
cuestionario. Elaborado por la Autora.
7
7
6
5
4
3
2
1
0
SI
NO
Fuente: Informacin obtenida de la tabla 11. Elaborado por la Autora. Saavedra (2010)
Tasa de Inters
Frecuencia
1
%
100
100
SI
NO
casos
validos
Frecuencia
1
Arrendamiento
Financieros
Bonos
%
Frecuencia
100
0
7
100
%
0
100
100
Frecuencia
Emision de Acciones
Comunes
Frecuencia
0
100
100
Emision de Acciones
Preferentes
Frecuencia
0
100
0
100
100
100
7
6
5
4
3
2
1
0
SI
NO
Fuente: Informacin obtenida de la tabla 13. Elaborado por la Autora. Saavedra (2010)
Hipotecas
Frecuencia
1
1
%
100
100
Los resultados indican que la nica empresa del sector panadero que
ha recibido financiamiento a largo plazo, le otorgaron un plazo mayor de 36
meses para cumplir con su compromiso, logrando con este plazo que los
empresarios obtengan liquidez suficiente para cancelar adecuadamente y
puntualmente con lo establecido al momento de obtener la financiacin.
Tabla 15. Limitaciones para conseguir el financiamiento.
%
14
86
100,00
86%
14%
Si
No
Fuente: Informacin obtenida de la tabla 13. Elaborado por la Autora. Saavedra (2010)
Rendimiento
Si
No
Frecuencia
1
6
caso valido
7
%
14
86
100,00
14%
86%
Si
No
Fuente: Informacin obtenida de la tabla 13. Elaborado por la Autora. Saavedra (2010)
CAPITULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Compaas Annimas que son las que los entes crediticos toman en cuenta
al momento de analizar las solicitudes de financiamiento debido a que estas
poseen un capital con el cual respaldar el financiamiento sin olvidarnos del
tamao que posee cada empresa, cabe destacar que una de las empresas
del sector panadeo de mayor tamao del municipio Trujillo es una firma
personal evidenciando los gastos operativos y los costos de produccin que
para ser mediana empresa.
Una vez aplicado el instrumento y analizados los resultados
obtenidos se logro concluir que las fuentes de financiamiento utilizadas por
las empresas del sector panadero del Municipio Trujillo, Estado Trujillo
durante el periodo 2008-2009, para sus operaciones principales son las
fuente de financiamiento a corto plazo principalmente el crdito comercial,
tomando en cuenta que la mayora de sus compras las realizan a crdito
para cancelar a muy corto plazo, la cual evidencia los niveles de liquidez
obtenido en poco tiempo. Otra fuente de financiamiento utilizada a corto
plazo son los crditos bancarios, a tasa de inters de mercado, garantizadas
en su mayora con activos inmobiliarios Estas condiciones del crdito
representan otra limitacin para las empresas del sector panadero ya que la
mayora de ellas carecen de garanta real.
Sin embargo, con respecto a las fuentes de financiamiento a largo
plazo se pudo conocer que un mnimo de estas empresas utiliza el prstamo
hipotecario, sto debido a la falta de conocimiento con respecto a este tipo
de las fuentes de financiamiento por parte de los empresarios, que antes de
descapitalizarse aumentando su capital, se les hace ms cmodo cancelar
una deuda a ms de un aos a pesar de tener que cancelar costos en su
mayora elevados y poseer plazos de cancelacin que los hacen cada vez
ms riesgosos, ya que las empresas pueden perder propiedades de no ser
cancelados en el plazo establecidos.
No obstante, en las empresas del sector panadero existe menos
riesgo de producirse una prdida, debido a la demanda que posee este
EFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
Ander, E (1982), tcnica de investigacin social. Editorial Humanista XIX.
Edicin Buenos Aires Argentina.
Arias, F. (1997), El proyecto de investigacin. Editorial E psteme, C.A
Tercera edicin. Venezuela.
Alvarado, A (2006) Fuentes de Financiamiento utilizadas por las Pequeas y
medianas empresas del sector manufacturero del Municipio Valera, estado
Trujillo. Trabajo de grado para optar por el ttulo de Licenciado en
Contadura Pblica en el Ncleo Universitario Rafael Rangel - ULA, Trujillo.
Besley y Brigham (2003). Finanzas de administracin. Doceava edicin.
Mxico.
Briceo (2000). Formas y fuentes de financiamiento a corto y largo Plazo,
[http://www.monografias.comtrabajos15/financiamiento/financiamiento.
shtml]. Consulta [2009 septiembre 12]
Briceo. C y Franco, T. (2002) Proceso Administrativo y Gerencial que
utilizan las Microempresas del sector panadero en el municipio Valera del
estado Trujillo, para fomentar su desarrollo y crecimiento. Realizaron un
trabajo de grado para optar por el titulo de Administrador de Empresas, en la
Universidad de los Andes, Ncleo Rafael Rangel
Brito, J (1996). Contabilidad bsica e intermedia, 3era edicin. Ediciones
centro de contadores, Valencia- Venezuela
de
la
pequea
mediana
industria
Anlisis
de
Investigaciones. Serie
ANEXO N 1
SOLICITUD DE VALIDACIN
Ciudadano (a):
_________________________
Presente.
____________________
Br. Rossana Saavedra
C.I: 17.038.732
ANEXO N 2
Atentamente
Si
No
Fuentes
de
Financiamiento
Crdito Comercial
(Compras a
Crdito)
Papel Comercial
Del
11% al
20%
Del
21% al
30%
Del
31% al
40%
Ms
de
40%
Otro
seale
Crditos Bancarios
Pagars de Pago
Lnea de crdito
Contrato de Crdito
Revolvente
Cuentas por Cobrar
pignoracin
Inventario como
garanta del crdito
Otro Explique:
7) La empresa ha utilizado algn tipo de garanta para respaldar el
financiamiento obtenido?
Si
Cul?
No
Menor de
De 3 a 6
De 6 a 9
De 9 a 12
Otro
3 meses
meses
meses
meses
seale
Crditos Bancarios
Pagars de Pago
Lnea de crdito
Contrato de
Crdito Revolvente
Cuentas por
Cobrar pignoracin
Inventario como
garanta del crdito
9) Durante el proceso para conseguir el financiamiento, encontr alguna
limitacin?
a. ____ Si
b. ____ No
Explique su respuesta: __________________________________
Si
No
Hipotecas
Bonos
Arrendamiento Financiero
Emisin de acciones Comunes
Emisin de acciones Preferentes
Otro explique:
Explique:
_________________________________________________________
12) En qu parmetros se ha ubicado la tasa, de acuerdo al tipo de
financiamiento utilizado?
Tasas de
inters
Fuentes
de
Financiamiento
Hipotecas
Bonos
Arrendamiento
Financiero
Emisin de
acciones Comunes
Emisin de
acciones
Preferentes
Otro explique:
Menos del
10%
Del
11% al
20%
Del
21% al
30%
Del
31% al
40%
Ms
de
40%
Otro
seale
Si
Cul?
No
Hipotecas
Bonos
Arrendamiento Financiero
Emisin de acciones Comunes
Emisin de acciones Preferentes
Otro explique:
14) Qu tipo de plazo le han otorgado a la empresa para cancelar el
financiamiento?
Tasas de
inters De 12 a 24
meses
Fuentes
de
Financiamiento
Hipotecas
Bonos
Arrendamiento
Financiero
Emisin de acciones
Comunes
Emisin de acciones
Preferentes
Otro explique:
De 24 a
Mayor de
Otro
36 meses
36 mese
seale
Muchas Gracias
ANEXO N 3
Pagar
Financiamiento a corto plazo de inventarios, pagos a proveedores, financiamiento
de gastos de importaciones y en general para financiacin de capital de trabajo.
Ventajas
Recaudos mnimos:
PERSONA NATURAL
Registro Mercantil
Rif de la empresa
Factoring
Si sus ventas son a crdito y requiere de capital de trabajo para continuar
desarrollando su negocio, el producto credi factoring del Banco de Venezuela
es la solucin que su empresa est buscando.
Convierta en efectivo sus cuentas por cobrar a travs de un mecanismo gil,
cmodo y seguro. A travs de credi factoring del Banco de Venezuela la
espera y gestin de cobranza de sus ventas a crdito, dej de ser un dolor de
cabeza.
Requisitos para la solicitud de una operacin de Factoring:
Documento constitutivo y modificaciones estatutarias, debidamente
registradas.
ltima designacin de Junta Directiva.
Fotocopia del Registro Informacin Fiscal.
Estados de Cuenta Financieros de los tres (3) meses anteriores a la
solicitud de crdito.
Balance suscrito por un Contador Pblico Colegiado.
Solicitud de apertura de la Lnea de Crdito para Factoring.
Informacin de sus Deudores "Ficha del Deudor", la cual ser
suministrada en cualquiera de nuestras Oficinas.
(*) Ciertas condiciones aplican
Microcrdito
Crdito destinado a la produccin, comercializacin y servicios. Compra de
inventario, materia prima, financiamiento de cuentas por cobrar, pago a
proveedores, gastos corrientes, es decir, destinos propios del capital
circulante del negocio.
Adquisicin de bienes: adquisicin de equipos, herramientas de trabajo,
maquinarias, locales y remodelacin.
CrediManufactura: crdito para la produccin de bienes con un proceso de
transformacin.
A quin va dirigido:
Personas Naturales o Jurdicas que realicen actividades en el sector
Manufacturero en el territorio Nacional.
De la Empresa
Carta de solicitud del crdito indicando monto solicitado, propuesta de
pago, destino del crdito y garanta.
Acta constitutiva de la empresa, modificaciones (estatutos vigentes
incluyendo la Junta Directiva).
Balances de la empresa (los dos (2) ltimos cierres y un corte con una
antigedad no mayor a tres (3) meses) firmados y/o visados por un
contador pblico colegiado.
Fotocopia del RIF de la empresa.
Dos (2) referencias bancarias y dos (2) referencias comerciales de la
empresa.
Fotocopia de la ltima declaracin del impuesto sobre la renta
(I.S.L.R.).
ANEXO N 4
Categora
Productos
Activos
Subproductos /
servicios
Banfoandes
Prstamo
N/A
Si
Pagar Comercial
N/A
Si
Lnea de Crdito
N/A
Si
MicroCrdito Personal
Si
Clasica
Dorada
Platinum
Corporativa
Si
Si
Si
Si
Clasica
Dorada
Platinum
Corporativa
Si
Si
Si
Si
Microcrditos
N/A
Si
Rec. Propios
REQUISITOS GENERALES:
Planilla de solicitud de crdito, incluyendo exposicin de motivos.
Carta de solicitud de la empresa.
Copia de los estatutos de la empresa
Balance de comprobacin del mes anterior
Copia del registro de informacin fiscal (RIF)
Referencia comercial
Referencia bancaria
Patente de industria y comercio
Apertura de cuenta de ahorro en Banfoandes con monto mnimo de de
50 Bsf.
Balance general y estado de ganancias y perdidas de los ltimos dos
ejercicios econmicos, balance de corte en caso de haber transcurrido
tres meses o ms del ltimo corte
Plan de inversin con sus respectivas facturas pro forma.
Si
ANEXO N 5
Recaudos Fiador
Fiador
CARTAS DE CRDITO
Banesco le ofrece la posibilidad de contar con este instrumento financiero
destinado a satisfacer lus necesidades de financiamiento para importaciones y
exportaciones.
Una Carta de Crdito es la promesa dada por un Banco (Banco Emisor),
actuando por instrucciones del Cliente (Ordenante), de pagar hasta
Caractersticas:
Requisito:
Ser cliente Banesco
ANEXOS N 6
Microcrditos DELSUR
Scale punta a tu negocio con Microcrditos DELSUR, que te obtener
financiamiento desde Bsf. 5.000,00 para:
Renovar tus inventarios.
Adquirir maquinaria, equipos y vehculos de transporte.
Para que puedas producir ms y hacer crecer tu negocio.
Requisitos:
Tener una antigedad no menor a un ao en la actividad que desempea
Persona Natural:
Profesionales en libre ejercicio de la profesin o trabajadores de oficio que
desempeen actividades econmicas en pequea escala o sean dueos de
pequeas empresas de produccin o comercializacin de bienes y servicios.
Persona Jurdicas:
Microempresas constituidas, dedicadas a la produccin o comercializacin de
bienes y servicios a pequea escala.
Nmina con un mximo de diez (10) trabajadores.
Ventas anuales inferiores a 9.000 Unidades Tributarias.
Si usted desea solicitar su Microcrdito slo debe:
Planilla de Solicitud
Llenar la planilla y entregarla junto con los recaudos en la agencia de su
preferencia.
Entregar los siguientes recaudos:
Carta de solicitud Detallando:
Destino de los fondos.
Descripcin de la actividad a financiar.
Experiencia en la actividad comercial desempeada,
Impacto que genera este financiamiento en su actividad comercial.
Forma de pago del crdito.
Si es trabajador independiente / profesional de libre ejercicio:
Fotocopia de la Cdula de Identidad laminada del solicitante y su cnyuge, si
es casado.
Certificacin de ingresos validada por un Contador Pblico Colegiado.
Emitida con una antigedad no mayor de (01) mes
Fotocopia de los seis (06) ltimos estados de cuenta en los que se reflejen
los ingresos declarados.
Fotocopia de la ltima declaracin de I.S.L.R.
Fotocopia del certificado electrnico emitido por el SENIAT para las
declaraciones en cero bolvares "Bs. 0"
Balance personal actualizado con antigedad no mayor de un mes (01) y
firmado por un contador publico colegiado.
En caso de manifestar ser dueo de empresa, deber anexar el documento
constitutivo de la empresa, las ltimas modificaciones realizadas en el
mismo.
Caractersticas:
Plazo: Hasta 15 aos
ANEXO N 7
Pagar
Instrumento de financiacin a corto plazo para atender sus necesidades de
tesorera u oportunidades de negocio.
Requisitos
Poseer Cuenta Corriente en el Banco Provincial.
Recaudos Personas Naturales
Fotocopia de la cdula de Identidad legible.
Constancia de Trabajo firmada y sellada por la empresa donde labora,
especificando el sueldo mensual y anual.
Certificacin de Ingresos mensual y anual, en caso de ser
Comerciante Independiente.
Fotocopia del R.I.F. del solicitante.
Referencias Bancarias y Estados de cuenta de otros Bancos, de los
tres ltimos meses.
Balance Persona Natural no > 1 ao.
Ultima declaracin de Impuesto sobre la Renta
Recaudos Personas Jurdicas
Fotocopia de la Cdula de Identidad legible de la(s) persona(s) que
interviene(n) en la operacin.
Fotocopia del R.I.F. de la empresa.
Documento constitutivo de la empresa, sus estatutos sociales y
modificaciones posteriores; as como el nombramiento vigente de sus
administradores; debidamente registrados y publicados.
Representante legal de la compaa (Acta de junta directiva que le
autoriza).
Estado financiero de cierre Auditado de los tres ltimos cierres
econmicos firmado por un Contador Pblico Colegiado.
Informacin financiera de los avalistas ( Auditado persona Jurdica y
no mayor a un ao persona Natural).
Fotocopia de las 3 ltimas declaraciones de I.S.L.R.
Fotocopia del Registro de Informacin Fiscal.
Referencias Bancarias y Estados de cuenta de otros Bancos, de los
tres ltimos meses.
Informacin de la empresa: Actividad, clientes, proveedores, N de
empleados.
Prstamos de mediano y largo plazo
Instrumento de financiacin a mediano y largo plazo para apoyar las
necesidades de inversin y proyectos de expansin que su empresa requiera
emprender.
REQUISITOS
Poseer Cuenta Corriente en el Banco Provincial.
Arrendamiento Financiero
Requisitos
Requisitos legales bien mueble:
Facturas definitivas a nombre del Banco Provincial en original y copia.
Certificado de Origen (Original y Copia) para el caso de vehculo a
nombre del Banco Provincial.
Documento Constitutivo de la Empresas y Estatutos Sociales
Vigentes.
Documento de acreditacin de las personas autorizadas.
Copia de las Cdulas de Identidad de las personas autorizadas.
Bien inmueble:
Documento constitutivo de la empresas y estatutos sociales vigentes.
Documento de acreditacin de las personas autorizadas.
Copia de las Cdulas de Identidad de las personas autorizadas.
Documento de propiedad del Bien.
Nmero de catastro.
Certificacin de Solvencia.
Certificacin de gravmenes del inmueble.
Requisitos financieros:
Estados Financieros de los tres ltimos aos.
Proyecciones Financieras segn el plazo de la operacin.
Copia del documento constitutivo de la empresa, sus estatutos
sociales y modificaciones posteriores, as como el nombramiento
vigente de sus administradores; debidamente registrados y
publicados.
Acta de Junta Directiva u rgano Administrador, en caso de ser
requerido por los estatutos sociales de la empresas.
Copia del Registro de Informacin Fiscal.
Microcrditos
Requisitos
Requisitos generales:
Planilla solicitud para prstamos de microcrdito
Recaudos:
Persona Natural:
Planilla de solicitud de microcredito
Copia de la Cedula de Identidad.
Estados de cuenta de otros bancos ltimos 3 meses donde se
evidencie la titularidad de la cuenta
Constancia de trabajo no mayor a 30 das, con sueldo, cargo y
antigedad en la empresa (asalariado), o Certificacin de ingresos
firmada por contador publico colegiado con antigedad no mayor a 3
meses (trabajador por cuenta propia).
Balance Persona Natural antigedad no mayor a 6 meses firmado por
un Contador Publico Colegiado.
Estados de cuenta de TDC Otros Bancos.
Copia de las tres ltimas declaraciones de ISLR.
Persona Jurdica:
Planilla de solicitud de microcredito
Copia del Rif.
Documento Constitutivo
Modificacin de estatutos sociales.
Representante Legal de la CIA ( Acta de Junta Directiva que lo
autorice)
Estados Financieros de cierre ltimos 3 aos y un corte a la fecha en
caso de cierre con antigedad mayor a 6 meses.
Estados de cuenta de otros bancos ltimos 3 meses donde se
evidencie la titularidad de la cuenta.
Copia de las 3 ltimas declaraciones de ISLR.
Planilla del SSO
ANEXO N 8
Arrendamiento Financiero:
Mediante este crdito el Banco adquiere un bien y se lo alquila o arrienda al
cliente mediante el pago de cuotas mensuales contentivas de capital e
intereses llamados cnones de arrendamiento con la ventaja de no requerir
el desembolso de una inicial.
Requisitos:
Crditos Comerciales
Estos crditos son otorgados a nuestros clientes bajo la forma de Pagars,
los cuales no son ms que la representacin legal del compromiso adquirido
por el cliente de pagar al Banco a una fecha fija, el monto acordado y
condiciones establecidas.
Requisitos:
Fianza:
Prendaria:
Microcrditos:
En el B.O.D. los Microcrditos son otorgados a microempresarios con
capacidad de pago y sentido emprendedor, que no tienen acceso a los
mecanismos de financiamiento de la banca tradicional, en virtud de no contar
con un patrimonio consolidado y en algunos casos con garantas reales que
respalden sus obligaciones.
Los mismos estn destinados a financiar actividades de comercializacin,
prestacin de servicios, transformacin y produccin industrial o artesanal de
bienes y capital de trabajo, cuya fuente principal de pago lo constituya el
producto de los ingresos generados por dichas actividades.
Requisitos:
Hipotecaria:
Bienes Inmuebles:
Bienes Muebles:
Prendaria: