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ENTRAN EN ESCENA
GESTIN DE
FINANZAS
01
04
02
Las startups, a la
conquista de Wall
Street
INFOGRAFA
ENTREVISTA
FINTECH SERIE BY
05
Un robot en lugar
de un asesor
financiero?
innovation edge
03
Cmo gestionar
tu fortuna?
01
Las startups,
a la conquista
de Wall Street
Las tendencias fintech buscan revolucionar
el asesoramiento financiero (
). Este es
un recorrido sobre las principales startups
que trabajan en este mbito.
Crowdfunding digital:
Hbrido entre la tecnologa
Blockchain - base de datos que
registra las transacciones
realizadas con criptodivisas y
que, como explica el informe
de BBVA Blockchain
technology: The ultimate
Disruption in The Financial
System, elimina la necesidad de
intermediarios y reduce
significativamente los costes
para los bancos- y el
crowdfunding. Las empresas
realizan ofertas de acciones
digitales. Destaca la
norteamericana Ethereum, que
permite que los programadores
puedan crear aplicaciones
descentralizadas, definir
monedas personalizadas,
SERIE FINTECH AGOSTO 2015 www.centrodeinnovacionbbva.com
Robo advisor (
Como se ha indicado
anteriormente, Wealthfront o
Betterment destacan en este
tipo de servicios que crean
carteras de bajo coste de
forma automatizada segn
nuestro perfil, eliminando as
las comisiones de una cartera
gestionada. Un modelo que
triunfa en Norteamrica y
que est llegando a Europa.
En 2014, alrededor de
73.000 clientes contrataron
este tipo de servicios en
Estados Unidos.
02
Un robot en
lugar de un asesor
financiero?
El aumento de los denominados robo advisors
cambia el dibujo tradicional de gestin financiera
en Estados Unidos y aterriza lentamente en Europa (
).
Llegada a Europa
En Europa, este modelo est
aterrizando muy lentamente.
Tenemos un retraso con
respecto a Estados Unidos,
que va 10 aos por delante
en este tipo de servicios,
seala Enguix. En Francia,
Alemania o Suiza algunas
compaas como la alemana
Vaamo o la francesa Advize se
han lanzado a este mercado.
Aunque En Espaa y en
Europa todava falta mucho
para llegar de forma masiva a
los clientes. A muchos
profesionales del sector ni les
suena lo que son los robo
advisors. Hay mucho camino
por delante, concluye el
analista de Gaesco.
03
Cmo gestionar
tu fortuna?
El asesoramiento personalizado no va a desaparecer,
pero la competencia de los nuevos modelos es
ambiciosa y reduce considerablemente las tarifas (
).
El relato de la consultora es
ficticio, aunque la discusin
que narra es cada vez ms
real. En las pasadas jornadas
Finance2.0, que se celebraron
en Zrich y que renen a las
empresas tecnolgicas
especializadas en finanzas, se
destac que las soluciones
automatizadas atraen cada vez
ms a los clientes. En Suiza,
lugar de referencia de la banca
tradicional, una startup como
True Wealth o la web
Investomach.ch apuestan por
automatizar sus modelos de
asesoramiento con robo
advisor.
La pregunta que sobrevolaba
en las jornadas de Zrich era si
los clientes iban a pagar por el
asesoramiento, ya que si
utilizan los mtodos
automatizados los costes son
):
Conectar
Agregar las cuentas del
inversor: Los consumidores
tienen cada vez ms la
necesidad de conectar
diferentes cuentas - a
menudo cuentas de mltiples
proveedores - con el fin de
crear una imagen holstica de
sus riquezas y manejar ms
fcilmente sus finanzas.
Adems, los inversores
quieren conectarse entre s
para aprender de sus
compaeros, y para
conectarse con especialistas
y asesores que cubran sus
necesidades. Las nuevas
empresas estn
proporcionando integracin
de todas estas cuentas, ms
all de las fronteras
tradicionales.
convirtindose en plataformas
sociales en toda regla que
permiten un intercambio
abierto de ideas y la capacidad
de formar grupos.
People & Pick, fundada por
Investment Research de Zack,
es un ejemplo de una
empresa que ha creado una
plataforma social y una
comunidad en lnea para que
los usuarios puedan
interactuar entre s. La
plataforma permite a los
usuarios valorar cualquier
accin como una compra /
venta. Los usuarios pueden
compartir ideas con otros
usuarios, y realizar un
seguimiento de sus acciones.
Aconsejar:
Planificacin financiera:
Nuevas empresas de gestin de
patrimonios han entrado en este
mercado y atrado con xito a los
clientes de planificacin financiera
mediante la creacin de
escaparates digitales que tienen
una baja curva de aprendizaje.
Estas empresas pueden formar
una imagen completa de la
situacin financiera de un cliente
tomando en consideracin las
metas personales financieras,
tolerancia al riesgo, la
diversificacin, y / o estrategias
de inversin. Un ejemplo es
Invertir:
En el actual entorno de
inversin de bajo rendimiento,
los inversores estn
constantemente buscando
mejores oportunidades de
riesgo / retorno. En respuesta a
esto han surgido nuevas
empresas que proporcionan
acceso al cliente a sofisticadas
estrategias de negociacin
copiando las estrategias
comerciales de los gestores
profesionales, permitiendo a
estas compaas ofrecer a los
inversores particulares servicios
a los que histricamente solo
tenan acceso determinadas
instituciones o grandes
inversores. Un ejemplo sera
Covestor, una empresa que
permite a sus miembros a
acceder, ver y estudiar las
carteras de gestores
profesionales.
04/ENTREVISTA
Los 'robo advisor'
democratizan
el asesoramiento
financiero
Jos Diego Alarcn es socio de la pyme
espaola Serfiex, especialista en software,
consultora y en soluciones de Financial Risk
Management. Junto a un equipo de financieros,
econmetras e informticos ha desarrollado un
robo advisor con el que la empresa aspira a
acercarse a los pequeos inversores (
).
Nuestra empresa ha
desarrollado
fundamentalmente una nueva
metodologa para invertir. El
robo advisor es la herramienta
que automatiza esta
metodologa. Lo importante es
la metodologa que hay
detrs del robo advisor. Tiene
que ser muy detallada, muy
objetiva, nada se deja a la
intuicin, es un procedimiento
Qu clientes buscan? (
)
Actualmente tenemos clientes
grandes, planes de pensiones,
sicavs precisamente el robo
advisor tiene como objetivo
captar clientes con un
patrimonio inferior y que se
acerquen a travs de internet.
Hay inters por
este servicio?
En Espaa algn banco se ha
interesado por nuestro desarrollo
informtico, por la parte de
motor de clculo. Grandes
inversores espaoles tambin se
han acercado a preguntarnos
por la metodologa y en Mxico
vamos a presentarla en breve.
Es lo que estamos viendo ahora
mismo.
Tienen clientes pequeos?
No, de momento solo clientes
grandes.
Cmo ve el futuro?
En unos aos creo que todos
los bancos grandes tendrn un
robo advisor para sus clientes
jvenes, habituados a internet y
que quieran componer su
cartera. Personas con un
patrimonio pequeo que no
tiene sentido que vayan a la
banca privada. Confo en que
esos bancos grandes nos
contraten el software, el motor
de clculo y ofrezcan un
servicio para clientes con
patrimonio poco elevado, como
ya est ocurriendo en Estados
Unidos.
A los clientes ricos no le
interesa ese modelo?
Habitualmente esa gente tiene
ms edad y un robo advisor no
les da confianza. Es un proceso
automtico y prefieren hablar
con personas. Lo que s est
05/INFOGRAFA
Cmo funcionan
Los robots asesores
As son las mquinas automticas
que ofrecen asesoramiento financiero
y gestin de cartera.
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Cmo funciona
Evaluar la renta de una persona y averiguar: cunto puede
permitirse, cunto necesita ahorrar, estudiar la mejor estructura
fiscal y decidir qu inversiones hay que asumir para cumplir con
esos objetivos. Ahora pueden hacerlo algoritmos inteligentes.
Inversin?
Riesgo?
Meta?
Tiempo?
Mercados ms rigurosos
Los robots procesan mucha
informacin, disean una
norma prefijada y se ponen a
hacer cuentas sin parar hasta
dar con los candidatos aptos
para una cartera.
Menos operaciones
Programado para acumular
riqueza a lo largo de una
dcada o dos se limita a
comprar una cantidad fija de
acciones al ao y pasar por alto
las fluctuaciones a corto plazo.
Mercados ms globales
Los robots gestionan
carteras y no les importa
que una empresa sea
europea, americana o
asitica sino que van en
busca de rendimientos.
El futuro en cifras
Robots asesores activos en Estados Unidos (en trillones de dlares)
2020
-1,1
2019
2018
2017
2016
0,7
0,8
0,4
0,5
0,4
0,1
-1,1
-2,2
1,5
0,9
+68%
0,5
(0,2/0,0) 0,3
36
25
Segundos en adoptar
35
24
24
15
Precio
Inversin
Sencillez
Servicios
23
16
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