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Mdulo2

Operaciones y
Contratos
Bancarios

Introduccin:
6.1 - Introduccin:
Los bancos desarrollan una actividad que se concreta en una serie orgnica
de operaciones. De esta manera, cuando una persona entra en contacto
con alguna entidad se hace referencia a que opera con tal banco.
Ahora bien, esta operatoria no es otra cosa ms que una relacin jurdica y,
por tanto, un contrato. Los criterios de clasificacin de las operaciones
pueden ser variados pero la ms extendida y clsica es aquella que
segmenta en funcin a la significacin econmica que posee en el balance
del banco.
De este modo, las operaciones donde el banco figura como acreedor y que
se asientan en el ha er so activas , co o co trapartida cua do la
entidad financiera toma fondos de terceros, y por ende es deudor, dichas
operacio es so pasivas .
Aquellas operaciones que no renen ninguna de dichas condiciones son
eutras y co pre de e ge eral las operaciones de servicio.
Las operaciones activas ms comunes son el prstamo o mutuo bancario, la
apertura de crdito, el descuento de documentos, etc.
Las pasivas son los depsitos a la vista, depsitos a plazo, emisin de
obligaciones, crditos recibidos de otras entidades, etc.
Son neutras, entre otras, los mandatos de cobro, mandatos de pago,
transferencias, etc.

6.2/3/4 - Contratos
Bancarios:Concepto, objeto,
caractersticas y naturaleza jurdica:
Es todo acuerdo de voluntades que tenga por objeto constituir, regular o
extinguir una operacin concertada por un banco.
Vale decir que el contrato es la vestidura jurdica de la operacin, y lo que
le da el carcter bancario en la intervencin de una entidad de esta
naturaleza.
En general, el crdito es la materia tpica y genuina de la contratacin
bancaria. En efecto toman a crdito aquello que ellos mismos reciben a
crdito.
Cuando se habla de crdito se lo hace en un sentido especfico, esto es, en
la voluntad de devenir en acreedor de una obligacin aplazada.
A su vez, utilizan como instrumento o herramientas para ello el dinero,
ttulos de crdito, ttulos valores o divisas.
Cuadra sealar que las relaciones jurdicas que emergen de las operaciones
bancarias se enmarcan dentro del derecho privado.
De esto se sigue que los contratos bancarios, si bien poseen sus
particularismos, empero no son una categora jurdica distinta. Muchos son
una combinacin de otros contratos clsicos y otros poseen su propia
naturaleza.
Son caractersticas corrientes en la contratacin bancaria la adhesin, la
onerosidad y la formalidad.

6.5 - El consumidor bancario y su


proteccin:
El consumidor bancario, por lo general, se encuentra en una situacin de
inferioridad frente a le entidad financiera.
Como sucede en las relaciones de consumo, la predisposicin, la
estandarizacin y las condiciones generales se presentan justificadas en la
necesidad de atender a la masividad y dinmica del negocio.

A su vez, la fuerte idea de proteccin de los bancos por la necesidad de


acotar el riesgo y la necesidad de recolectar el ahorro, conduce en los
hechos que la poca regulacin que existe en materia bancaria posea un
contenido ms beneficioso para los entidades que desarrollan la actividad.
Esta situacin, como contrapartida, llev tambin a la necesidad de
proteccin y tutela del consumidor o usuario bancario.
Durante mucho tiempo se discuti la aplicabilidad de la ley de defensa del
consumidor (24.240) a la contratacin bancaria, aspecto que hoy se
encuentra superado por la apertura que le ha otorgado la jurisprudencia.
Esto ha sido de mucha utilidad y ha llevado a que los bancos adecuen su
operatoria a las condiciones que dicho rgimen. Con lo cual el contenido y
modo de ejecutar las prestaciones se hallan sometidos a dicho rgimen.
A su vez, desde lo instrumental los consumidores pueden someter los
contratos a control por ante la autoridad de aplicacin de la ley.
Sin perjuicio de ello, es del caso destacar, que no se trata de un rgimen
especfico de la contratacin bancaria, y an cuando reporta alguna
utilidad, deja muchos flancos dbiles libres.
La actividad bancaria contiene presupuestos de mayor complejidad que los
que presenta una operacin normal de consumo lo que indudablemente
despierta la necesidad de elaborar un rgimen particular que contemple
esta actividad, lo que aun sigue siendo una deuda pendiente, a la luz de las
ltimas reformas.
Sobre el particular se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 257 y ss.

6.6 - Secreto Bancario:


Lineamientos:
Consiste en la discrecionalidad que los bancos, sus rganos, empleados y
las personas relacionadas con ste deben mantener sobre los negocios
econmicos, y personales de sus clientes y de terceros que lleguen a su
conocimiento en ejercicio de su funcin.
Los fundamentos del secreto encuentran su recepcin dentro del derecho
privado en el secreto profesional y su fuente se halla en el derecho de cada
uno a la proteccin de su personalidad lo cual alcanza a todos los intereses
personales, en este caso al secreto de la vida privada (Art. 1071 CC).

La esfera privada de orden econmico merece proteccin y el patrimonio


debe ser objeto de un cuidado de discrecin particular.
Por cierto que tambin pose fundamento en el contrato concluido entre
partes. El principio de la confianza es sustancial en esta relacin
contractual siendo esencial el secreto considerndoselo una obligacin
accesoria.
Este deber accesorio, fundado en la idea de confianza y buena fe esta en la
esencia del secreto y constituye una verdadera obligacin cuya violacin es
sancionada universalmente con indemnizacin patrimonial y persecucin
penal.
El banquero es un profesional y como tal tiene las obligaciones inherentes
a su vida profesional. En materia contractual el banquero responde por lo
actuado por sus auxiliares y debe reparar el dao causado con motivo de la
revelacin injustificada de cualquiera de los aspectos comprendidos dentro
del secreto.

Alcance:
En general se puede admitir que la obligacin de discrecionalidad abarca a
todo lo que le es confiado, lo mismo que todo aquello que aprehende en el
ejercicio de su profesin, vale decir, todo aquello que tuvo conocimiento el
banco como consecuencia del vnculo sea que se lo aport el mismo
cocontratante o un tercero pero relacionado a este.
No comprende hechos de notoriedad pblica.
La tendencia mundial a revelar estas reservas profesionales como una
herramienta para luchar contra el crimen organizado.
En relacin a las operaciones bancarias, originariamente se encontraban
todas amparadas en esta obligacin de silencio, inclusive las de servicio.
La reforma de la ley 21.526, del ao 1992 (24.144) modific la estructura
del secreto circunscribindolo slo a las operaciones pasivas, que
esencialmente comprende los depsitos bancarios.
Las operaciones activas al igual que las de servicio actualmente no tienen
proteccin y el sentido y espritu de esto se asienta en la necesidad de
crear las centrales de riesgo a travs de la cual se protege a los bancos con
el intercambio de informacin sobre deudores. Lo que se busca es proteger
el otorgamiento de los crditos evitando la incobrabilidad.

Excepciones:
En cuanto a las excepciones contempladas por el actual rgimen cabe
sealar:

La informacin requerida por los jueces en causas judiciales.


La informacin que requiera el BCRA en ejercicio de sus funciones.
La informacin que requieran los organismos recaudadores de
impuestos nacionales, provinciales o municipales, en las siguientes
condiciones:

1.) Requerirlo sobre una persona determinada.


2.) Que se encuentre en curso un proceso de determinacin.
3.) Haber sido requerido formal y previamente. La ley hace una distincin
sobre esto en el caso de la AFIP, a quin no le exige dichos recaudos.

Las propias entidades entre si, para casos especiales y previa


autorizacin del BCRA.

6.7- Responsabilidad:
Se sugiere ver sobre el particular bibliografa bsica Pg. 240.

Mdulo2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Contratos Bancarios
7.1 Contrato de Depsito
Introduccin:
Las operaciones de depsito no pueden disociarse de la actividad bancaria,
por tratarse de una prctica que la ha precedido y luego caracteriz el
desenvolvimiento y evolucin de la banca.
El depsito de valores reconoce sus antecedentes en la prctica de confiar
su custodia a los templos babilnicos, griegos y romanos.
La guarda, factor motivante de los antecedentes reseados, reconoce
luego una evolucin alentada por la compensacin otorgada a cambio de la
facultad de uso acordada al depositario. Posteriormente se hizo de esto el
ejercicio habitual. Con el tiempo esta prctica se homogeniza y las
operaciones se empiezan a anotar en libros.
En el siglo XV se corporativiza la actividad y se fundan las primeras
instituciones de crdito, ya de mayor solvencia, que disipa la desconfianza
en la actividad precaria.
Con el advenimiento de la modernidad el Estado empieza a intervenir y fija
reglas estrictas para la actividad.
El siglo XX marca el gran desarrollo de los depsitos bancarios de dinero,
fundamentalmente por la expansin industrial y la posibilidad de
simplificar pagos a partir de los depsitos. Fue as que el depsito queda
incorporado al elenco de operaciones bancarias, transformndose en la
ms importante de ellas ya que sin sta no se concibe la posibilidad de que
los bancos operen.
Los depsitos no slo dan vida a la actividad bancaria, sino que tambin
constituyen el eje alrededor del cual se desenvuelven buena parte de los
servicios que presta como lo son pagos de servicios, transferencias
electrnicas, cajeros automticos, etc.
Pretendiendo conceptualizar el depsito bancario se ha dicho que es un
contrato por el cual el cliente transfiere dinero al banco y este se obliga a

devolverlo en el tiempo convenido o cuando el depositante lo requiera


dependiendo de la modalidad.
En este sentido hay que distinguir lo que son los depsitos a la vista de
aquellos que son a plazo. En el primero de los casos, que estn
representados bsicamente por la caja de ahorro y la cuenta corriente, el
depositante conserva la disponibilidad total de los recursos, pudiendo
requerir su reembolso en cualquier momento. A la inversa, los depsitos a
plazo se caracterizan por que el cliente renuncia a la disponibilidad
inmediata y lo compromete a un tiempo determinado.

7.2 - Depsito en caja de ahorro:


Tal como ya lo hemos reseado esta es una modalidad de depsito a la
vista donde el factor guarda y los servicios de caja son los determinantes
para su realizacin.
Son caractersticas de esta modalidad contractual:
Es real, por cuanto se perfecciona a partir de la entrega de la cosa, vale
decir de la imposicin que realiza el ahorrista.
Es de tracto sucesivo, puesto que es una modalidad contractual que tiende
a sostenerse en el tiempo a travs de su operatoria que es continua.
La mayora de la doctrina sostiene que es unilateral asimilndolo al
depsito irregular comn. Pero en realidad este es un contrato con su
propia naturaleza y particularidades y que no puede, sin ms, subsumrselo
a las caractersticas de dicha modalidad contractual puesto que lo nico
que tienen en comn es el nombre y prueba de lo dicho es que dentro de
esta operatoria existen obligaciones de parte del depositante y es de all
que nosotros lo consideramos bilateral.
Lo mismo ocurre con la formalidad, puesto que hay autores que sostienen
que es no formal, empero reconocen que reglamentariamente existen
recaudos que el banco debe cumplir para celebrar dicha operacin, lo que
en definitiva deja a la vista que se trata de un contrato que es formal.
Por ltimo, cabe sealar que tambin es de adhesin por cuanto viene
predispuesto con condiciones generales a las cuales adhiere.

Objeto y Causa:
En este negocio jurdico el objeto inmediato es la entrega de dinero por
parte del ahorrista y la recepcin por parte de la entidad para su guarda.
La causa puede tener distintas lecturas pero en trminos generales
podramos identificarla en acrecentar un capital que se va integrando con
nuevas imposiciones y los intereses devengados. No obstante ello, el
principal mvil esta dado por el presupuesto de seguridad que aporta la
intervencin bancaria.
En correspondencia con lo dicho, coincidimos con quienes afirman que
actualmente hablar de caja de ahorro como una modalidad de depsito no
se adecua a la realidad.

Naturaleza Jurdica:
Acerca de la naturaleza de este contrato hay quienes lo asimilan a un
prstamo que y otros a un depsito irregular, sin embargo y pese a sus
similitudes, las diferencias tambin son claras.
Del depsito difiere por que quin debe pagar es el depositario y no el
depositante tal como ocurre naturalmente con dicho contrato. Es este
sentido aqu el banco paga por recibir el dinero.
Con el mutuo se diferencia por que el beneficio de lucro es secundario con
relacin al objeto principal de la operacin que est en la guarda y en el
servicio de caja.
Es de all que la mayora de la doctrina se ha inclinado en considerar que se
trata de u co trato sui ge eris ue participa de a as caractersticas.

Obligaciones de las partes:


Del Banco:
- Devolver el dinero en la moneda recibida. Respecto a quienes pueden
requerir el dinero hay que distinguir si se trata de cuentas a la orden de
una o ms personas, en este ltimo caso, verificar si es en forma conjunta o
indistinta. Si es conjunta debern concurrir todos, en la otra modalidad a
cualquiera que lo solicite.
- Pagar los intereses en la misma moneda depositada en los trminos
convenidos y con las limitaciones impuestas por el Banco Central.
- Entregar contra recibo las normas que reglamenta la operacin y sus
actualizaciones.
- Entregar la tarjeta o credencial que lo habilite a operar y la clave.

- Emitir constancia de las extracciones.


- En el caso de que el banco hubiese convenido la posibilidad de efectuar
dbitos de la cuenta, requiere conformidad expresa por escrito.
- De igual forma, cualquier modificacin que implique alterar las condicione
de funcionamiento deber informar al cliente de su contenido por lo
menos con cinco das de antelacin.
Del Cliente:
- Debe mantener saldos mnimos en la cuenta.
- Custodiar la tarjeta, al igual que la clave y denunciar en caso de robo o
extravo.
- Actualizar la firma.
- Abonar los cargos convenidos.
- Comunicar los cambios de domicilio al igual que las condiciones que
pudieren implicar un cambio de responsabilidad.

7.3 - Depsito a plazo fijo:


Son depsitos cuya disponibilidad est sujeta a una determinada fecha
previamente establecida.
Las modalidades bsicas del depsito a plazo fijo son: transferibles e
intransferibles.
El intransferible es la modalidad clsica en la cual slo el titular puede
retirar los fondos al vencimiento.
Los transferibles fueron establecidos por la ley 20.663 y ofrecen la
posibilidad de circular.
Representan un ttulo de crdito negociable por va de endoso pero a
diferencia de los otros ttulos de crditos corrientes es causado.
El endoso debe ser puro y simple, vale decir no condicionado. A su vez
debe ser nominado es decir a favor de determinada persona.

Retribucin:
En ambos casos el inters se fija al momento de la imposicin, vale decir de
perfeccionarse el depsito.

La normativa establece dos tipos de retribuciones, una bsica que fija el


mismo Banco Central y otra optativa a criterio de la entidad.
La cantidad de puntos que libremente convengan las entidades con sus
clientes deben mantenerse invariables a lo largo de todo el plazo pactado
del depsito. Es de all que se estableci, reglamentariamente, que en el
cuerpo del documento deben especificarse los datos concernientes al
inters.
La liquidacin deber efectuarse desde el da de la recepcin de los fondos
hasta el vencimiento del plazo.
El Plazo mnimo es de treinta das.

Forma y Rgimen:
La forma y rgimen del contrato de depsito a plazo fijo resulta de las
circulares que emite el Banco Central y de la ley 20.663.Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 311 y ss.

7.4 - La Cuenta Corriente:


Concepto y Elementos:
La cuenta corriente bancaria es la operacin tradicional de la banca
comercial y la que le permite a su vez disponer de lo que se conoce como
segunda moneda que es el cheque. sta es la nica operacin tpicamente
bancaria regulada en nuestro Cdigo de Comercio (Art. 791 a 797).
Esta operacin se estructura en base a tres elementos: 1.) Contable: como
soporte de la cuenta; 2.) Un rgimen de compensacin de crditos y
dbitos en la cuenta; 3.) Servicio de Caja que consiste en la actuacin del
banco en los cobros y pagos que efecta.
Intentando definirlo podemos decir que es un contrato bilateral, realizado
entre un banco comercial y un cliente, por el cual este ltimo se obliga a
mantener suficiente provisin de fondos o en su caso contar con la
correspondiente autorizacin para girar en descubierto. El banco a su vez,
se obliga a prestar el servicio pasivo de conservar la suma depositada o
acreditada y el servicio activo de pagar atendiendo a las rdenes del cliente
relativas al movimiento del dinero, conforme a las modalidades
convenidas.

El contrato:
El contrato se instrumenta a travs de lo que se conoce como una solicitud
de cuenta corriente. La reglamentacin (OPASI 2) precepta el contenido
mnimo de dicha solicitud, pero al mismo tiempo prev la posibilidad de
que las partes amplen ese contenido.
Las reglas del Cdigo de Comercio son insuficientes y dejan un amplio
margen a la libertad de las partes para realizar sus estipulaciones. Adems
muchas de estas normas remiten a esas convenciones tal como sucede con
el Art. 791.
Es una exigencia de las normas que regulan el contenido mnimo helecho
de que la cuenta cuente con la posibilidad del uso del cheque resultando
invalida cualquier tipo de limitacin al respecto.
La solicitud debe tener al menos:
1.) La identificacin del cliente;
2.) Referencias sobre solvencia moral y material;
3.) Compromiso de no librar cheques sin fondo;
4.) Conformidad para efectuar dbitos;
5.) Las estipulaciones sobre comisiones y gastos;
6.) En ciertos casos la obligacin de declarar el origen de los fondos.

Caracteres del Contrato:


Las caractersticas ms aceptadas de este contrato son las siguientes:
1.) Tpico,
2.) Consensual,
3.) Bilateral,
4.) De adhesin,
5.) Ejecucin continuada,
6.) Intuitupersonae,
7.) Oneroso.

Modalidades de cuenta:
La cuenta corriente puede estar a nombre de una o ms personas y a su
vez podra estar tambin a la orden de otra u otras y a partir de all se
clasifican:
1.) A nombre de una y a la orden de otra.
2.) Cuenta a orden recproca o indistinta.
3.) Cuenta a orden conjunta

Por otro costado, tenemos las cuentas abiertas a nombre de las sociedades
o de una persona jurdica y en tal supuesto a de estar a la orden de la
persona que la sociedad establezca.
Estas modalidades poseen consecuencias en orden a la extraccin de los
fondos, los fallecimientos, las inhabilitaciones, la responsabilidad y el cierre
de la cuenta.
Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 393 y ss.

Obligaciones de las Partes:


Del Cliente:
-

Mantener provisin de fondos.


Presentar al banco las observaciones que tuviere sobre los resmenes.
Actualizar la firma.
Denunciar el extravo o sustraccin de cheques.
Informar el cambio de domicilio.
Integrar correctamente los cheques.
Devolver la chequera y los cheques frente al cierre de la cuenta.
Las personas jurdicas deben informar las modificaciones estatutarias.
Luego del cierre debe informar los cheques emitidos.

Del Banco:
-

Tener la cuenta al da (Art. 797)


Acreditar en el da las imposiciones.
Enviar resmenes mensuales.
Pagar los cheques.
Informar sobre el registro de los cheques de pago diferido.
Controlar los formularios.
Controlar los endosos.
Informar al Central el rechazo de los cheques y las multas no pagadas.

Cierre de la Cuenta y Suspensin del Servicio de Cheque:


La reglamentacin alude a la suspensin del servicio de cheque como una
medida previa al cierre de la cuenta, lo cual es razonable si se analiza que
en una cuenta que viene operando, lo natural es que existan cheques
librados a fecha y por ende la cuenta debe permanecer activa hasta que

venza el ltimo de los valores librados. Sin perjuicio de ello para ir


desactivndola se requiere que no se libren ms cheques.
Son causales de cierre:
-

La decisin de las partes, con el correspondiente preaviso.


La inhabilitacin del cuentacorrentista.
Cuando hubiere una decisin judicial o administrativa en tal
sentido.
Por rechazo de cheques sin fondo.
Por rechazo de cheques por defectos formales.
Por quiebra.

En funcin de la causal de cierre son las consecuencias que resultan. Al


respecto se sugiere ver la bibliografa bsica.
Efectos del cierre:
Producido el cierre, de existir saldos disponibles, los mismos pasan a una
cuenta especial de saldos inmovilizados. En caso de saldo deudor, stos
generan los intereses moratorios y compensatorios convenidos, frente al
cual responden todos los titulares de la cuenta en forma solidaria.
A su vez, el Art. 793 del Cdigo de Comercio le acuerda a dicho saldo un
tratamiento privilegiado puesto que habilita a que la entidad pueda emitir
un certificado de dicho saldo y proceder al cobro por la va ejecutiva.

Mdulo2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

El crdito bancario
8.1- El Crdito
En el crdito bancario el objeto de la transaccin son recursos financieros
(dinero, valores o derechos representativos de dinero) y una de las partes
intervinientes es un banco. Es el banco quien transfiere recursos por un
tiempo determinado y por un cierto precio.
El precio del dinero y por ende del crdito es el inters. Dicha retribucin
se calcula en funcin del monto y el tiempo.
Genricamente podramos definir al crdito como la transferencia de
recursos financieros hecha por un banco a un cliente por un tiempo
determinado y por un precio convenido.

Clasificacin:
Los crditos se pueden clasificar de distintas formas segn el elemento que
se tome para distinguir uno de otro. De este modo, tenemos que:
1) En funcin de quien sea el otorgante: puede ser pblico o privado, el
primero es el que otorgan los bancos estatales u oficiales de la nacin,
provincia o municipios.
2) Segn el destino del crdito: podramos distinguirlo en crdito de
consumo, de giro y evolucin comercial y de inversin.
Los de consumo son aquellos que el cliente destina para la adquisicin de
bienes de consumo para uso personal o de su familia. Los de giro y
evolucin comercial son destinados a la financiacin del giro ordinario de
una actividad econmica. Se caracterizan por ser a corto plazo. Los de
Inversin son los destinados al financiamiento de emprendimientos
econmicos de envergadura, vg. Compra de equipos, maquinaria, etc.
3) Segn el Plazo: se distinguen en crditos a corto, mediano y largo plazo.
Los primeros son aquellos por trminos no mayores a seis (6) meses. A
mediano plazo son aquellos que no exceden de dos o tres aos y a largo los
que exceden de dicho trmino.
4) Segn la forma de amortizacin: podemos distinguen en crditos de
vencimiento nico y aquellos con vencimientos peridicos o amortizables
en cuotas.

5) Segn el inters establecido: son a inters anticipado o vencido, es decir


segn se pague la retribucin convenida al momento del otorgamiento (vg.
descuento) o al finalizar el plazo de pago del capital.
6) Segn exista o no garanta: pueden ser a sola firma, cuando no tiene
garantas colaterales o con garanta. Esta ltima a su vez puede ser con
garantas preferidas o con otro tipo de garantas.

8.1.1- El riesgo crediticio


Como principio rector cabe sealar que no existe crdito sin riesgo. De all
que cada operacin deba ser materia de anlisis a efectos de establecer el
riesgo que asume cada entidad.
La cuantificacin del riesgo sirve para medir la tasa de inters. En este
sentido existen tasas testigos de mercado y en la medida en que la
operacin concertada se alce o baje del mismo se considera que es ms o
menos riesgosa.
Es importante tener en cuenta que no existe tasa de inters, por ms alta
que sea, que pueda compensar un crdito que no se puede cobrar. Los
bancos, cuando otorgan un crdito, hacen un anlisis de riesgo valindose
de toda la informacin que poseen del cliente.

Elementos de ponderacin
Tal como destaca Villegas, los elementos de ponderacin que se han de
te er e cue ta so las fa osas ci co C del crdito, esto es:
1) carcter,
2) capacidad,
3) capital,
4) colaterales y
5) condiciones.
Carcter: hace referencia a la persona del cliente, vale decir sus
antecedentes en el mercado en cuanto al cumplimiento de las obligaciones
asumidas.
Capacidad y capital: aluden a la capacidad de pago vista no slo desde un
punto de vista esttico analizando la solvencia, sino tambin dinmico,
verificando los estados contables y los ingresos peridicos que posee la
persona.

Colaterales: este aspecto tiene que ver con la situacin general del cliente
en relacin a otras personas, vale decir si les debe a otras personas y cul
es su situacin de endeudamiento, en otras palabras, ver el patrimonio del
cliente como prenda comn de todos sus acreedores. Una persona puede
tener muchos bienes pero si a la vez debe mucho su situacin es
complicada.
Condiciones: esta caracterstica involucra condiciones externas como son
el riesgo pas, el riesgo de mercado, el riesgo cambiario, etc.
Otro aspecto importante es el destino del crdito sobre lo cual se debe fijar
y cerciorar el banco, puesto que de su correcta utilizacin depende en gran
medida la recuperacin del prstamo.
A la vez, el destino del crdito tiene incidencia con la fijacin de los plazos
puesto que relacionando se puede determinar razonablemente el tiempo
natural dentro del cual debe ser amortizado.
Finalmente el tiempo pasa a ser otro elemento a tener en cuenta, puesto
que a ms largo plazo mayor riesgo.
Por ltimo, tambin es dable sealar que se debe tener en cuenta el modo
o forma en que otorga el crdito, puesto que cada operacin tiene un
riesgo propio. Por ejemplo no es lo mismo un prstamo hipotecario que
uno a sola firma. De manera tal que esto tambin es otro elemento a
evaluar.

El riesgo de cartera
Adems del anlisis individual de cada crdito, los bancos hacen un anlisis
general de su cartera de prstamos, procurando evitar la concentracin de
riesgos, es decir, evitar concentrar en un sector determinado de clientes, o
en pocas actividades econmicas, o en una misma rea geogrfica ya que
de lo contrario queda expuesto a un riesgo muy alto. Vg. Si slo le prestara
a los productores rurales de una zona y ese ao se produce algn defasaje
climtico, evidentemente el acreedor estara en dificultades para el
recupero.
Es de all, que el riesgo de cartera es otro elemento a tener en cuenta.

8.1.2- Intereses
Como ya lo hemos dicho, el inters es el precio del dinero, vale decir la
retribucin que cobra el prestamista por la transferencia de recursos

financieros al deudor, precio que se fija con relacin al monto y al tiempo


del crdito.

Clases de inters

Compensatorio, moratorio y punitorio:El concepto dado


precedentemente es el correspondiente al compensatorio. El
moratorio y punitorio son aquellos que representan al atraso y/o
mora del deudor y constituyen una penalidad por su
incumplimiento.
Activos y pasivos:Esto responde al inters que cobra el banco por
sus operaciones activas o los que paga por sus operaciones pasivas
(depsitos).
Directo o sobre saldo:Esta clasificacin responde a la forma en que
se devengan, si es sobre el total del capital es directo, si es sobre el
remanente de lo que se va amortizando es sobre saldo.
Compuesto o simple:El primer caso es cuando el intereses que se
devenga es capitalizable, de lo contrario es simple.

Modalidades
Por otra parte, existen modalidades en su aplicacin, as tenemos:

Tasa fija: se mantienen el coeficiente de inters a lo largo de todo


el crdito y suele utilizarse, por lo general, para operaciones a corto
plazo.
Tasa variable: quiere decir que el coeficiente es mvil, puede
modificarse en base a circunstancias objetivas.

Determinacin
Los intereses se fijan en funcin del riesgo de cada operacin, ello sin
perjuicio de respetar ciertos parmetros generales que impone el Banco
Central.
En correspondencia con lo dicho el mismo ente rector utiliza la tasa de
inters, entre otros elementos, para medir el riesgo que toman los bancos
y es utilizado para determinar tambin el capital mnimo que debe integrar
cada entidad financiera.

8.2. y 8.3-Manifiestaciones del crdito.


Operaciones clsicas
El Mutuo (Prstamo)
Es la operacin activa por antonomasia y la ms antigua.
Concepto:Es la operacin por la cual el banco transfiere a su cliente cierta
cantidad de dinero en propiedad y este se obliga a devolverlo en un plazo
determinado con ms los intereses convenidos.
Caracteres:Son caractersticas de este contrato el hecho de ser real,
oneroso, de adhesin, unilateral.
Regulacin legal:Este contrato se rige fundamentalmente por las
disposiciones del Cdigo de Comercio sobre los prstamos y los rditos o
intereses. A la vez por las disposiciones que emite el Banco Central.
Supletoriamente por las disposiciones del Cdigo Civil.
Obligaciones de las partes:Existe consenso en general en considerar al
contrato de mutuo unilateral, por que se confecciona con la entrega de los
fondos al cliente, de modo que el banco no tiene ya ninguna obligacin por
cumplir en el futuro.
El cliente si est obligado a:

Devolver el capital: esta obligacin tambin conocida como de


repago es de vital importancia no solo por la relacin directa entre
las partes, sino por que le permite a los bancos seguir operando.
Pagar intereses: en efecto el mutuo bancario es esencialmente
oneroso.

Cuadra sealar que en la prctica existen distintas modalidades de crdito,


tal como ya lo hemos reseado precedentemente, y cada modalidad es
objeto de tratamiento especfico por el Banco Central, sobre todo en las
condiciones de riesgo, de acuerdo a la modalidad que se pretenda
incentivar.

8.4- Apertura de crdito


Es el acuerdo en funcin del cual un Banco se compromete a atender las
libranzas que contra su cuenta realice el cliente o a mantener una cierta
disponibilidad de crditos a favor del cliente durante un cierto tiempo y a
una determinada tasa de inters, ms una comisin por el servicio.
Tambin podra comprender la promesa del banco de contraer o asumir
una obligacin por cuenta del cliente, lo que se conoce tambin como una
aceptacin bancaria.
A diferencia del mutuo el banco no transfiere recursos lo cual queda en
una situacin de potencialidad sino que se obliga a mantener una cierta
disponibilidad de crdito por un cierto tiempo.

Secuencias de la operacin
La operacin podra ser segmentada en tres fases:
1.) Una cuando el banco efecta la solicitud y el banco la acepta
establecindose la modalidad, vale decir el monto, el plazo, el inters y en
su caso la garanta. Por ello el cliente paga una comisin.
2.) Una segunda etapa si el cliente utiliza los recursos puestos a disposicin.
3.) La tercera fase es cuando el cliente devuelve el capital utilizado y paga
los interesesconvenidos de acuerdo al monto utilizado y el tiempo.
Vale decir que se pago sobre los montos realmente utilizados y por el
tiempo que dispuso de los mismos.

Modalidades
Esta operatoria puede adquirir distintas modalidades, inclusive sobre otras
operaciones clsicas. Las ms difundidas son:

El descubierto en cuenta corriente.


La apertura de crdito en la operacin de crdito documentario.
La tarjeta de crdito.
Las aceptaciones bancarias.

8.5- El Descuento
Lineamientos y concepto
Es una modalidad de crdito fuertemente ligada al comercio. Por que es
comn que todos los comerciantes u empresarios reciban de sus clientes
documentos como forma de instrumentar sus acreencias y requiera a su
vez dotarse de liquidez, vale decir tener disponibilidad de dinero.
En este contexto se inserta esta operatoria donde el banco recibe de sus
clientes documentos comerciales aun no vencidos ttulos de crdito u
otros valores y les entrega su monto en dinero menos un descuento
equivalente al inters que cobran por el tiempo que resta por su
vencimiento. El plazo de vencimiento para estas operaciones, segn
normativa del Banco Central, no puede exceder de ciento ochenta das.

Naturaleza jurdica y funcin


Muchas teoras se esbozaron procurando delinear la naturaleza jurdica de
esta operatoria. As estn quienes la consideran una compraventa de
ttulos, otros una cesin de crdito, una apertura de crdito, etc.
Personalmente consideramos que se trata simplemente de una operacin
de crdito propia, distinta a todas las otras mencionadas y que tiene por
finalidad dotar de liquidez a una persona.
Sin ir ms lejos se diferencia de la compra por que el cliente queda ligado a
la operacin y responde por el efectivo pago

Mdulo2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Manifestaciones
Modernas del Crdito
9.1 y 9.2 Tarjeta de Crdito
Uno de los instrumentos ms modernos y difundidos de crdito que la
sociedad de consumo ha desarrollado es la tarjeta de crdito, la cual
gener una amplia gama de ventajas sobre otras herramientas, que parte
de haber suprimido el riesgo de portar el dinero, a la vez el manejo
engorroso de la chequera y que adquiere su mayor connotacin en la
universalidad de su aceptacin.
La tarjeta de crdito se inserta dentro de una operatoria que constituye un
negocio jurdico complejo, de contenido lucrativo que tiene como funcin
primordial promover la adquisicin de bienes y servicios.
La operatoria puede segmentarse en cuatro etapas:
1.) El cliente solicita la apertura de crdito a la entidad emisora.
2.) Una vez aceptada la solicitud se extiende la tarjeta que autoriza a gastar
y por ende utilizar del crdito.
3.) El comerciante presenta su factura y/o cupn a la empresa emisora y
cobra.
4.) El titular de la tarjeta paga a la empresa emisora.
Las partes que intervienen dentro de la operatoria son:

Emisor, que es una entidad especializada, que puede ser un banco o


no que es quien emite la tarjeta y a la vez arma el sistema.
Titular, que es el habilitado para el uso de la tarjeta y quien
responde por los cargos y consumos.
Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensin, es aquel que
est autorizado por el titular para el uso de la tarjeta.
Proveedor o comercio adherido, viene a ser aquel que en funcin
del contrato celebrado con el emisor, vende y/o provee bienes y
servicios.

Esta operatoria durante mucho tiempo no tuvo una regulacin propia,


hasta la sancin de la Ley 25.065 que vino a instituirla.

El contrato de emisin:
Es aquel por el cual una empresa especializada -emisora estipula con el
cliente titular la apertura de un crdito a su favor a los fines de que ste
contrate bienes o servicios en determinados establecimientos, proveedores- con los cuales, a su vez, la empresa emisora tiene pactada
una comisin.
La circunstancia de que el contrato de emisin, desde una perspectiva
formal, se concluya entre emisor y usuario, no supone reducir el sistema a
una simple bilateralidad ya que se impone la intervencin de otras
personas. Es de all que el sistema ha sido definido por la ley 25.065 (Art. 1)
como el conjunto complejo y sistemtico de contratos individuales cuya
finalidad es:
1.) Facilitar la adquisicin o locacin de bienes o servicios;
2.) Diferir la devolucin;
3.) Abonar a los proveedores los consumos en los trminos pactados.
El contrato se concreta a partir de la integracin por parte del potencial
cliente de los formularios diseados por el predisponente. De all que el
cliente concreta la oferta llenado el formulario que el banco, o empresa
emisora, luego acepta o rechaza.
La ley se ha ocupado de los requisitos que deben satisfacerse para la
celebracin del contrato, lo cual determina el contenido mnimo (Art. 6 ss)
y las formas (Art. 7). De igual forma a establecido estipulaciones nulas
(Arts. 13 y 14)
Al mismo tiempo distingue el perodo de formacin del contrato, de la
concrecin del mismo. As el Art. 9 establece que la solicitud de emisin al
igual que de los adicionales y la firma del codeudor o fiador no generan
responsabilidad alguna ni perfecciona la relacin contractual.
El Art. 8 si establece que el contrato queda perfeccionado con se firma el
mismo, se emite las respectivas tarjetas y el titular recibe de conformidad
las mismas. Con esto se pretende evitar que la oferta del solicitante pueda
generar algn efecto sin que haya adquirido pleno conocimiento el usuario.
Es por ello que se ide la mecnica de recepcin de los plsticos como acto
conclusivo del contrato.

Caractersticas:
Son caractersticas de este contrato el hecho de ser bilateral, oneroso,
consensual, conmutativo, de tracto sucesivo, adhesin, tpico y formal.

Obligaciones:
Como ya lo hemos sealado, el sistema de tarjeta de crdito da pie a una
operacin jurdica compleja puesto que son varias las partes que
intervienen. Consecuentemente cabe analizar el rol que cada una asume
dentro de la misma.
En un acotado intento por sistematizar las obligaciones podemos sealar
las siguientes:
Del emisor:
- Redactar el contrato con los recaudos del Art. 7 y el contenido del
Art. 8 L TC.
- Entregar al titular la tarjeta personalizada y codificada.
- Informar los comercios adheridos.
- Liquidar mensualmente los gastos en que ha incurrido el usuario o
sus autorizados.
Del titular:
- Abonar las liquidaciones que resulten del uso de la tarjeta.
- Identificarse documentalmente y firmar los cupones al realizar las
operaciones
- Custodiar adecuada y diligentemente la tarjeta.
- Revisar los resmenes y observarlos en los casos que
corresponda.
- Denunciar el extravo o sustraccin.
Del proveedor:
- Aceptar las operaciones de los clientes mediante la utilizacin de
la tarjeta.
- Verificar la identidad del usuario, as como la habilitacin de la
tarjeta.
- Integrar de modo suficiente las notas de cargo y/o cupones.
- Solicitar autorizacin en las operaciones que lo exigen.

- Pagar a la emisora la comisin, consintiendo el descuento


automtico.
- Remitir el resumen con los cupones utilizados en las operaciones
del mes.
- No alterar el precio en las negociaciones con tarjeta de crdito.

Otros aspectos:
Estos son los lineamientos bajo los cuales se estructura el sistema de
tarjeta de crdito. Cuadra sealar que la ley en distintos apartados trata
muchos otros aspectos, tales como comisiones, intereses, el resumen y su
cuestionamiento, las vas para el cobro, etc., a los cuales nos remitimos, al
igual que a la bibliografa bsica.

9.3 - El Leasing:
El leasing ha sido definido por la ley 25.248 como aquel contrato por el cual
el dador conviene en transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y
determinado para su uso y goce, contra el pago de un canon, y le confiere
la opcin de compra por un precio que podr ejercerse cuando convengan
las partes o en su caso, al abonarse el setenta y cinco (75%) por ciento del
canon estipulado.
En realidad esta modalidad contractual se erige como una forma
alternativa de financiamiento para la adquisicin de bienes y que resulta de
mucha utilidad, sobre todo para pequeas empresas, puesto que se
financia ntegramente su valor, no requiere de importantes desembolsos y
se obtiene la utilizacin inmediata del bien, el que a la sazn, luego su
utiliza u explota contribuyendo para el pago del mismo.
A la vez, el mismo bien sirve de garanta para el dador ya que conserva la
propiedad de aqul, con lo cual resulta ms beneficioso, en casos, que la
prenda y la hipoteca.

Las partes:
Bsicamente, las partes intervinientes son dos: el dador del leasing que es
quien entrega y cede el uso del bien y el tomador, que es quien lo recibe y
se obliga a pagar el canon.

Ahora bien, dependiendo de la modalidad interviene una tercera persona,


que si bien no forma parte del leasing en stricto sensu, puede
eventualmente estar involucrado y legitimar un reclamo en su contra de
quien, para l, sera un tercero. Estamos hablando del proveedor.
El proveedor viene a ser quien suministra el bien, en aquellos casos en que
el dador del leasing no es fabricante, comerciante o importador del mismo,
vale decir a quien se lo compr el dador siguiendo las instrucciones del
tomador.

Objeto:
Pueden ser objeto de este contrato cosas muebles, inmuebles, marcas,
patentes o modelos industriales y software.

Clases:
La ley ha receptado distintas modalidades de leasing:
1.) Leasing operativo, esta vendra a ser la modalidad clsica, donde el
dador del leasing es el fabricante, comerciante, importador, etc., del bien
que se entrega. Esta modalidad tiene la singularidad de que el dador no
puede liberarse de la obligacin de entrega y de la garanta de eviccin o
por vicios redhibitorios (Art. 6 LdL.).
2.) Leasing financiero: En este caso la singularidad est dada en el hecho de
que el dador del leasing es una entidad financiera o una sociedad de
leasing, que adquiere el bien a eleccin del tomador a quien luego se lo
entrega para su uso. Vale decir que el proveedor del bien es ajeno al
contrato de leasing. Son los casos descriptos por la ley en el Art. 5 inc. a), b)
y c). El dador del bien cumple su obligacin adquiriendo el bien indicado y
no responde por la entrega, los vicios y defectos del bien. En este caso el
tomador tiene accin contra el vendedor por todos los derechos que
emergen de la compraventa.
3.) Lease-back: Por ltimo, tenemos esta modalidad donde el dador
adquiere el bien al mismo tomador para luego entregrselo en leasing,
supuesto en el cual, de ms est decir, tampoco responde por el bien.

Forma e Inscripcin:
La forma del contrato guarda relacin con la naturaleza de los bienes
objetos de ste. As en el caso de inmuebles, buques o aeronaves, el
contrato se deber celebrar por escritura pblica, puesto que es la forma
que requiere para su transferencia, en los dems casos podr celebrarse
por instrumento pblico o privado (Art. 8 LdL), pero siempre por escrito.
Para que este contrato sea oponible a terceros requiere la inscripcin en el
registro que corresponda dependiendo de la naturaleza del bien. De no
poseer un registro propio se inscribe en el de crditos prendarios.

Caractersticas:
De acuerdo con el rgimen legal que establece la ley 25.248, podemos
sealar los siguientes caracteres del contrato de leasing:
Es tpico, bilateral, consensual, oneroso, conmutativo, formal, de tracto
sucesivo, de adhesin.

Otros aspectos:
Estos son los lineamientos bajo los cuales se estructura el contrato de
leasing. Cuadra sealar que la ley en distintos apartados trata muchos
otros aspectos, tales como responsabilidad, los terceros, los efectos frente
al concurso preventivo y la quiebra, etc. a los cuales nos remitimos, al igual
que a la bibliografa bsica.

9.4 - El Factoring:
Esta operatoria se encuentra ntimamente ligada la actividad comercial. En
efecto las empresas van incorporando a sus activos crditos provenientes
de la comercializacin de sus productos.
Por dar un ejemplo, podemos ver que las empresas que venden
electrodomsticos se ven en la necesidad de financiar para poder
comercializarlos sus bienes, pasando a ocupar un lugar muy importante de
su activo estos crditos.

Ahora bien, en ciertas oportunidades resulta de utilidad colocar esos


crditos (transferirlos) de manera de hacerse de liquidez y a la vez tambin
simplificar la gestin y la tarea que conlleva el seguimiento de dichas
acreencias. En efectos cuando estos crditos adquieren cierto volumen,
diversidad y dinmica de renovacin requieren de un tratamiento
profesional.
Es en este contexto es que se inserta la operacin de factoring, que
podramos definirla como el contrato en funcin del cual una empresa
(cliente / factoreado) transfiere al banco (factor) sus crditos comerciales
representados por lo general por facturas. Como contrapartida la entidad
bancaria toma a su cargo el cobro y anticipa el importe.

Finalidad:
Dependiendo de la modalidad que se hubiere concertado ser la funcin
que cumpla esta operatoria.
As vemos que una de las funciones principales es la gestin, es decir,
delegar el seguimiento, administracin, cobro y procuracin de los
crditos.
Otra funcin es trasladar el riesgo. Esto se da cuando en el contrato el
factor asume el riesgo de incobrabilidad o insolvencia.
Por ltimo, y tal vez lo ms importante, es el financiamiento: se da en
aquellos casos en que la entidad financiera o especializada adelanta los
fondos producto de las facturas encomendadas para su cobro.
A guisa de lo reseado podemos decir, que el contrato de factoring no es
slo una cesin de facturas, sino que se integra por lo general con un
sistema de asesoramiento financiero, gestin de cobro, garanta de
insolvencia y de financiamiento.

Modalidades:
Son innumerables las clasificaciones que se pueden encontrar sobre el
factoring, pero esencialmente todas estn relacionas con las obligaciones
que asuma una u otra de las partes del contrato:
- Segn la modalidad de ejecucin: En este caso lo que se tiene en cuenta
es el hecho de que se notifique o no a los deudores cedidos. As tenemos
con notificacin o sin notificacin. En este ltimo caso lo que se procura es
guardar reserva del contrato.

- Segn asuma el riesgo de cobrabilidad: El factor puede o no asumir los


riesgos de insolvencia. En el primero de los casos se lo suele denominar
transmisin pro solutum, o sin recurso y cuando no asume riesgos es pro
solvendoo con recursos.
- Segn sea o no con financiamiento: Esto segn si el factor asume la
obligacin de adelantarle los fondos provenientes de los crditos cedidos o
encomendados. Es de all que se lo clasifica sin financiamiento y con
financiamiento y en este ltimo caso, a su vez, puede ser al ve ci ie to
cuando el banco le entrega los fondos a la fecha de vencimiento de la
factura, independientemente de que se la hubieren pagado o no. Y a la
vista , le e trega los recursos desde la cele raci del co trato.
- Segn el mbito geogrfico: En esta clasificacin se tienen en cuenta el
do icilio de las partes i tervi ie tes. As te e os el local ue es cua do
el cliente y el deudor tienen su domicilio en el pas. Por otra parte
i ter acio al ue se da cua do el clie te y el deudor residen en distintos
pases. Este lti o puede ser de e portaci
ue es cua do el clie te y el
factor reside e u pas disti to al del deudor cedido. Es de i portaci
cuando el cliente reside en un pas distinto al del factor.

Obligaciones de las partes:


Si bien, segn la modalidad de factoring ser el contenido de las
obligaciones se pueden sistematizar algunas que son comunes:
Del Factor:
- Pagar los crditos que le fueron cedidos.
- Efectuar los servicios convenidos, vg. Administracin y
contabilidad.
- Perseguir el cobro.
Del Cliente:
- Entregar las facturas y dems documentacin necesaria para
exigir los crditos.
- Cumplir con la exclusividad en la cesin de facturas si las hubiere.
- Proveer la infamacin necesaria.

Caractersticas:
Son caractersticas de este contrato: atpico, consensual, bilateral, oneroso,
conmutativo, adhesin, intuitupersonae, no formal. Ver bibliografa bsica.
Las calificaciones, plazos y dems requisitos o condiciones del tratamiento
impositivo del leasing no impiden la aplicacin de esta ley a todos los
dems efectos.
ARTCULO 29. Comunquese al Poder Ejecutivo.
DADA EN LA SALA DE SESIONES DEL CONGRESO ARGENTINO, EN BUENOS
AIRES, A LOS DIEZ DAS DEL MES DE MAYO DEL AO DOS MIL.
REGISTRADA BAJO EL No 25.248
RAFAEL PASCUAL. CARLOS ALVAREZ. Lus Flores Allende. Mario L.
Pontaquarto.
NOTA: Los textos en negrita fueron observados.

Mdulo 2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Otras Modalidades
10.1 y 10.2- Underwriting
Las empresas pueden valerse de distintas alternativas de financiamiento
externo, siendo una de ellas la emisin de ttulos. Sin perjuicio de ello, en el
proceso de emisin y colocacin requiere la participacin de agentes
financieros dispuestos y calificados que lo auxilien. Slo as podr
neutralizar el riesgo que puede derivar de estas actuaciones.
En este contexto toma existencia esta operacin que bsicamente tiene
por fi alidad prefi a cia los ttulos y a su vez facilitar la colocaci .
Procurando definir, podemos decir que es el contrato celebrado entre una
entidad financiera y una sociedad comercial por medio de la cual la
primera se obliga a prefinanciar, en firme o no, ttulos valores emitidos por
la sociedad para su posterior colocacin.
La finalidad inmediata del crdito es la financiacin de la emisin, vale
decir, es un contrato de crdito. Vale aclarar que es una operacin mucho
ms compleja que la que se infiere del concepto. En efecto va precedido de
toda una serie de actos preparatorios, como por ejemplo, un anlisis de
mercado sobre la eventual aceptacin de los ttulos, lo decisin societaria y
por ende los actos para obtener dicha voluntad, la autorizacin ante la
Comisin Nacional de Valores, etc.

Caracteres
Es un contrato bilateral, consensual, oneroso, conmutativo y atpico.

Modalidades
Bsicamente las modalidades ms difundidas son dos: en firme y no en
firme.
En firme, es cuando la entidad financiera adquiere directamente los ttulos
y luego analiza si los coloca o espera su vencimiento. En esta modalidad
podra pactarse a su vez, que el pago o entrega de los fondos sean en el
momento, es decir por adelantado o pagndolos en forma diferida.

No en firme, es cuando el banco prefinancia lo emisin pero no se obliga a


procurar la colocacin. Intenta colocarlos pero vencido un determinado
plazo la sociedad emisora debe devolverle al banco el importe que le
adelant independientemente si hubiere podido o no meter los ttulos en
el mercado.
Podra haber una tercera modalidad que es cuando la entidad financiera se
obliga slo a negociar los ttulos pero sin financiarlos. Sobre el particular
hay autores que sostienen que ya no estaramos frente al mismo contrato,
puesto que dicha modalidad escapa a la naturaleza financiera que posee
esta operacin.

Obligaciones
Distintas podran ser las obligaciones dependiendo de la modalidad, pero
bsicamente podramos detallarlas as:
Del emisor:

Proveer la informacin necesaria para evaluar la conveniencia,


oportunidad y perspectiva de la emisin.
Ejecutar los actos estatutarios que fueren necesarios, inclusive
tramitar la autorizacin ante la CNV Comisin Nacional de
Valores.
Abonar los gastos, honorarios o lo que resulte del contrato.

Del banco:

Financiar la emisin.
Confidencialidad y reserva, sobre todo en la etapa preparatoria.

Ver en profundidad estos temas en la bibliografa bsica.

10.3- Prstamos sindicados


Lineamiento
El financiamiento de la actividad empresaria por parte de las entidades
bancarias constituye uno de los intereses centrales de su gestin. Sin
embargo, en ocasiones la disponibilidad crediticia de la entidad excede de
sus mrgenes de asuncin de riesgo.

Un modo de afrontar la cuestin ha sido lograr la participacin de varias


entidades en un solo negocio contenido a su vez en un solo contrato lo que
ha dado en llamarse un sindicato bancario.

Concepto
Ha sido definido como aquel por el cual varias entidades bancarias, entre
las que est la que acta como banco agente, que son las acreditantes, se
obligan a poner a disposicin del acreditado, que es el tomador, por medio
de un banco agente, los fondos hasta el lmite y por el trmino estipulado,
obligndose el acreditado, al mismo tiempo al reembolso de dichos fondos
y al pago de intereses, comisiones y gastos correspondientes, todo ello
segn lo convenido.

Naturaleza Jurdica y caracteres


El prstamo sindicado reconoce dos manifestaciones negciales
recurrentes que consisten bsicamente en el otorgamiento de una suma de
dinero, o en su defecto, en la puesta a disposicin para ser utilizada por el
tomador segn su requerimiento.
Es de all que puede afirmarse que el contrato que nos ocupa participa de
la naturaleza jurdica del prstamo o bien de la apertura de crdito.
La modalidad que adopte ayuda a determinar el contenido obligacional del
contrato. e trata de u co trato co se sual , o eroso , co utativo ,
atpico , a la vez ilateral e rigor plurilateral y o for al .

Sindicado Bancario
Esta modalidad contractual se caracteriza por el compromiso de
financiamiento asumido mancomunadamente por un conjunto de bancos.
El sindicato se conforma a partir del mandato otorgado a un banco por el
requirente del crdito para que ste movilice la gestin e interese a otros
bancos para que suman el carcter de prestamistas. A esta parte se la
denomina arrangerbanky ser el promotor del sindicato y asumir la
responsabilidad de auditar a la empresa tomadora.
Los bancos participes son aquellos que participan del prstamo
comprometiendo parte del importe a acreditar.

La plural estructura y la complejidad de la ejecucin fuerzan a la existencia


de u a co age te ue cu ple u a fu ci de represe taci de los
dems bancos y realiza cuanto acto jurdico sea necesario para procurar el
cumplimiento del contrato. A la vez, lo natural que los pagos se realizan a
travs del banco agente.
Al respecto, se sugiere ver la bibliografa bsica, Pg. 597 y ss.

10.4- Contrato de pase o reporto


Es una operacin a corto plazo que rene en si misma dos negocios, uno de
compra al contado y otro de venta a plazo realizad entre las mismas
personas.
Es el contrato por el cual una persona entrega a otra ttulos valores en
propiedad a cambio del precio de contado de dichos ttulos. A su vez se
obliga a transferir los mismos, en forma inversa, por un precio ya
determinado, en una fecha fijada.
Vale decir que la operacin tiene dos etapas: 1) Una compra de contado
por el colocador o inversor en un precio. 2.) Otra de venta a plazo de ttulos
por el colocador al tomador.
Al finalizar se debe restablecer la situacin originaria, es decir, el colocador
transferir los ttulos y el tomador entrega el precio ms un plus que de
seguro equivaldr a la tasa de inters vigente en plaza.
En operaciones de una cierta importancia el colocador suele tomar a ms
una cantidad adicional de ttulos en garanta cubrindose de la variabilidad
del precio.
La finalidad de este contrato es permitir a una persona o empresa que
posee ttulos de crdito en su poder procurarse financiacin a corto plazo
mediante la entrega de esos ttulos.
Esta operaci se la co oce ta

i co o reporto .

10.4.1- Las partes


Las partes que intervienen son:
1) El colocador o inversos (reportador), quien entrega dinero y recibe
ttulos.
2) El tomador (reportado), quien entrega ttulos y recibe plata.

El objeto
El objeto son ttulos de crdito o ttulos valores, se trata de una operacin
sobre bienes fungibles, de all que se debe identificar el tipo de ttulos para
que el colocador devuelva de la misma clase. Como los ttulos dan derecho,
en vigencia del contrato, al cobro de rentas o dividendos se ha discutido a
quin corresponde a falta de un acuerdo expreso.
En otros pases esto ha sido resuelto reconocindole el derecho al tomador
y el colocador debe ejercerlo en su representacin.
Naturaleza
Aunque parezcan dos, se trata de una sola operacin en que intervienen
las mismas partes.
Es un contrato real ya que se perfecciona con la entrega de los ttulos y
esto lo diferencia fundamentalmente de la compraventa.
Se trata de un contrato de crdito u operacin de financiacin.

10.4.2- Obligaciones
Del Colocador:

Durante el curso de la operacin cobrar los dividendos o rentas que


devenguen los ttulos.
Transferir al tomador los ttulos que hubiere recibido contra el pago
del precio fijado.

Del Tomador:

Pagar el precio convenido por el recupero de los ttulos al


vencimiento del plazo de la operacin.
Proveer al colocador de los recursos necesarios para hacer frente a
los gastos que demande el ejercicio de los derechos que
devenguen.

10.5- Operaciones de swaps


Finalidad y funcin econmica
El swap o permuta financiera, se puede definir como una transaccin en la
que dos partes acuerdan intercambiar flujos monetarios en el tiempo,
actuando como intermediario, comnmente, un banco de inversin.
Su finalidad es mitigar las oscilaciones del valor de las monedas y de los
tipos de inters. En ambos casos la operacin se presenta como respuesta
a las incgnitas que plantean ciertas fluctuaciones de precios en la
economa.
Como destaca Villegas, el concepto subyacente es un acuerdo de partes
para realizar pagos monetarios futuros, por un perodo determinado de
tiempo, sobre la base de una tasa de inters fija o flotante, en igual o
distintas monedas.
Este contrato supone la existencia de dos personas contratantes las cuales,
tiene acceso a determinado mercados que resultan ms beneficiosos el de
uno para la otra.
A los fines de describir la operacin Villegas da este ejemplo: Una empresa
Estadounidense necesita tomar un prstamo en yens, pero no rene las
condiciones para clasificar en un banco japons. Por su parte una empresa
Japonesa requiere abrir una planta en Estados Unidos tambin necesita un
crdito pero en dlares. Entonces ambas empresas acuerdan pedir en sus
propias monedas, en el mercado domestico y se cruzan los fondos y los
pagos y al final del plazo se compensan de acuerdo a lo convenido.
Un ejemplo de swap de inters es el siguiente: Un banco accede a fondos
con una tasa de inters fijo y necesita fondos a inters variable. A la vez
una empresa constructora necesita un crdito a una tasa de inters fijo
pero puede acceder a crditos en mercado donde obtiene tasa variable.
Consecuentemente celebran este contrato y el banco paga los intereses a
tasa variable y la constructora a tasa fija.

Definicin
1) Swap de divisas:
Se define como un contrato financiero entre dos partes que desean
intercambiar ciertas deudas de igual cuanta y en distintas monedas, por un
perodo de tiempo acordado. Estas deudas se originan en prstamos
obtenidos en distintos mercados.

2) Swap de intereses:
Se lo define como el contrato financiero entre dos partes que intercambian
o permutan obligaciones de pago de intereses correspondientes a
prstamos financieros, por un perodo determinado de tiempo y en una
misma moneda.

Mdulo2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Contratos de
Medicacin en el Pago
de Servicios
11.1 y 11.2Crdito Documentario
Esta es una modalidad contractual vinculada en forma directa a una
operacin comercial de caractersticas internaciones. En efecto, se trata de
un medio de pago entre partes que se hayan en distintas plazas o lugares y
el que puede venir o no accedido de una operacin de crdito.
A los fines de explicitar la operacin y por una cuestin grfica la hemos de
asociar a una compraventa internacional, donde es ms utilizada, no
obstante ello es importante advertir que puede ser utilizado para cualquier
tipo de operacin.
La descripcin la realizamos a travs de ocho pasos:
1.) Un exportador (vendedor) y un importador (comprador) concertan una
operacin y acuerdan que el pago se canalice a travs de determinado
banco.
2.) El comprador presenta en el banco una solicitud de crdito
documentario, que viene a ser un encargo para que la entidad financiera le
pague al exportador el precio convenido, contra la presentacin de
determinada documentacin.
3.) Aceptada la solicitud por parte del banco, ste abre el crdito a favor
del vendedor y emite lo que se conoce como una carta de crdito donde
figuran los datos referidos a la operacin y al crdito abierto.
4.) El banco emisor comunica al corresponsal la apertura de crdito y las
condiciones a las que est sujeto.
5.) El corresponsal comunica al exportador que existe un crdito a su favor
y que puede cobrarlo segn las condiciones establecidas.

6.) Siguiendo la modalidad ms comn, una vez que el exportador embarco


presenta la documentacin respectiva y procede al cobro o en su defecto
libra una letra de cambio contra el importador.
7.) Los documentos recibidos por el corresponsal son enviados al emisor
con las constancias de haber pagado.
8.) El banco emisor le entrega al importador la documentacin que acredita
la titularidad de la mercadera.

Definicin:
En base a la descripcin realizada podemos definirla como todo convenio
en funcin del cual un banco obrando por solicitud y de conformidad con
las instrucciones de un cliente debe hacer un pago a un tercero o a su
orden, o pagar o aceptar una letra de cambio girada por el beneficiario o
autorizar a otro banco para que efecte el pago, o para que pague, acepte
o negocie dichas letras de cambio contra la entrega de los documentos
exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones del
crdito.

Naturaleza Jurdica:
Muchas teoras se han elaborado en orden a la naturaleza jurdica de esta
operacin. As hay quienes la asimilan a un mandato, otros a la comisin
que en realidad es el mandato mercantil, otros a una cesin de crditos;
pero en cada una de estas posiciones se advierten elementos que llevan a
desecharlas.
Es de all que la mayora de la doctrina se inclina por considerarla una
operacin jurdica autnoma y compleja donde se presentan varios
contratos distintos pero unidos entre si por una idntica finalidad
econmica.
Partes:
Como ya veremos seguidamente esta operacin puede adquirir distintas
modalidades y en funcin de ello sern las partes que intervienen. No
obstante dentro de la modalidad clsica y en el esquema de la
compraventa internacional seran cuatro:
1.) Ordenante, que es el comprador/importador.
2.) Banco emisor, que es con quin se celebra el contrato.

3.) Beneficiario, que es el vendedor/exportador.


4.) Banco Corresponsal, que asume distintas funciones de acuerdo a la
modalidad que asuma. Este banco puede existir o no, ya que bien puede
ser que el mismo banco emisor tenga una filial en el domicilio de pago, con
lo cual no sera necesaria la intervencin de otra entidad.

Modalidades:
Existen distintas clasificaciones, alguna de las ms difundidas son las
siguientes:
- Revocable e irrevocable: El revocable permite que el banco emisor
modifique o anule en cualquier momento y sin necesidad de aviso previo el
crdito abierto a favor del beneficiario. Por el contrario el irrevocable
representa un derecho subjetivo firme no susceptible de ser alterado. A
falta de estipulacin se considera irrevocable.
- Confirmado y no confirmado: Segn si el banco corresponsal se suma
como obligado al pago o acta solo como mandatario del banco emisor.
- Por el objeto: De pago, de aceptacin o negociacin de letras: En el
primer caso es cuando el banco se obliga a pagar. Es de aceptacin cuando
la entidad se obliga a aceptar una letra. Y es de negociacin cuando lo que
realiza el banco es negociar una letra librada por el beneficiario y en contra
del ordenante.
- Con o sin anticipo de fondos: En el primer caso el banco adelanta recursos
al vendedor antes del despacho de la mercadera, el otro supuesto es a la
inversa. En los casos donde existen adelantos podra ser tambin contra la
entrega de una documentacin provisoria o no. Cuando hay alguna
docu e taci de por edio se lo de o i a adela to co clusula
verde , de lo co trario co clusula roja .
- Transferible o no: Segn el beneficiario tenga derecho a transferir su
crdito o no.

Vinculaciones jurdicas:
1.) Importador / Exportador: Por lo general esta operacin tiene como
soporte un contrato de compraventa internacional aunque nada obsta que
el contrato sea otro. La intervencin del banco se limita a garantizar el
pago y permanece ajeno al negocio de base.

A la vez, la apertura del crdito sobre el beneficiario no libera al comprador


sino hasta que el pago se concreta.
2.) Importador / Banco emisor: Esta relacin queda sujeta al contrato de
crdito documentario. El banco asume la obligacin de abrir el crdito a
favor del exportador y asume el pago por el importador. Resulta oportuno
sealar que la carta de crdito podr ser con provisin de fondos o no,
segn el ordenante le proporcione los recursos al emisor o vaya accedida
de una operacin de crdito con este.
3.) Banco emisor / Beneficiario: El banco asume la obligacin pagar, que
viene ser la que tambin posee el comprador como contraprestacin de la
operacin de compra. Esta obligacin consta en la carta de crdito que
emite el emisor la cual tiene la caracterstica de ser autnoma, literal y
abstracta.
La obligacin de pago est supeditada a las condiciones que tambin se
indiquen en la carta de crdito, sin que le corresponda verificar si las
condiciones del contrato has sido satisfechas o no. En esta operacin se
negocia con documentos no con mercaderas.
4.) Banco emisor / Banco corresponsal: En general los bancos operan en el
pas del exportador a travs de sus propias sucursales, pero en ocasiones
recurren a corresponsales generndose con ellos un verdadero mandato.
El banco emisor no asume ninguna obligacin ni responsabilidad si las
instrucciones que ellos transmite no se cumplen, an cuando hayan sido
ellos quienes eligieron al corresponsal porque el banco emisor contrata con
el corresponsal sustituyendo el mandato a el impartido y lo hace por
cuenta y orden de su comitente.
Del alcance del mandato surgen las caractersticas del banco corresponsal
que puede ser: notificador, confirmante, pagador, negociador o
reembolsante.

Obligaciones:
Del ordenante:
- Indicar al emisor los documentos y condiciones del crdito en forma clara,
precisa y detallada, lo que implican las instrucciones para la emisin.
- Pagar la comisin por la apertura.
- Proveer en forma oportuna o rembolsar al banco emisor la suma pagada
por ste al tiempo de hacerse efectivo o en los plazos previstos.

- Retirar la documentacin una vez recibida por el emisor.


Del emisor:
- Establecer que ha otorgado la disponibilidad requerida por el ordenante
en favor del beneficiario comunicndoselo a este de manera suficiente.
- Verificar el cumplimiento por parte del beneficiario de las obligaciones,
que consiste en la documentacin establecida.
- Rechazar la documentacin irregular
- Rechazar la documentacin presentada extemporneamente. Este
aspecto reconoce dos supuestos: Cuando la presentacin excede la carta
de crdito o cuando no la excede pero est fuera de los plazos establecidos
al efecto. En el primer caso el rechazo va de suyo en el segundo cabe su
anlisis
- Pagar la obligacin establecida con el beneficiario.
- Entregar los documentos al ordenante para que pueda retirar la
mercadera.
- Rembolsar al banco pagador si lo hubiere.
Beneficiario:
- Presentar la documentacin dentro del palazo previsto.

Responsabilidad:
Ver este aspecto, al igual que el contrato en profundidad, en la bibliografa
bsica.

11.3 - Transferencias:
Ver al respecto bibliografa bsica.

11.4 - Caja de Seguridad:


Este servicio consiste en que la empresa bancaria pone a disposicin de su
cliente cajas individuales acorazadas en un local apropiado y se encarga de
su custodia y de su integridad externa por un tiempo determinado y
mediante un pago.

Naturaleza:
Mucho se ha discutido en orden a la naturaleza, fundamentalmente entre
quienes sostienen que es un depsito y una locacin, ambos con razones
de peso.
La doctrina mayoritaria sostiene que se trata de un contrato de naturaleza
mixta por que existen elementos de ambos contratos.

Caractersticas:
Es consensual, oneroso, conmutativa, atpico y de ejecucin continuada.

Obligaciones y Facultades:
Banco:
- Entregar la caja de seguridad en perfecto estado de funcionamiento vaca
y con las llaves.
- Permitir el acceso al recinto donde se encuentra la caja en los horarios
convenidos.
- Asegurar el recinto y la integridad de la caja y su contenido.
Facultades:
- Verificar la naturaleza de los objetos que guarda, cuando medien indicios
de peligrosidad.
- Resolver el contrato por falta de pago
Cliente:
- Pagar el precio.

- Utilizar personalmente la caja.


- No sublocar o ceder derechos.
- Guardar la llave y denunciar su extravo.
- Usar la caja conforme a su destino.

11.5 - Depsito de ttulos:


La expansin de las empresas de capital y la intervencin del pblico en la
participacin societaria, como accionistas o acreedores en virtud de la
suscripcin de valores mobiliarios, genero en el ahorrista inversor una
nueva necesidad: la custodia de dicho valores y la gestin de los mismos.
Esta necesidad encontr respuesta en el contrato de depsito de ttulos en
virtud del cual una persona entrega en custodia valores o ttulos de crdito
y la entidad bancaria se obliga a custodiarlos y devolverlos posteriormente.
Se trata de un verdadero depsito regular por el cual el depositario cobra
una comisin. A la vez en esta figura no slo est presente el deber de
custodia sino y fundamentalmente el deber de gestin y administracin,
esto es, la separacin de cupones y las cobranzas que conlleva la tenencia
de ttulos.

Objeto:
El objeto de este contrato esta determinado por ttulos valores y no
alcanza a aquellos papeles que no se emiten en masa como podra ser un
pagar o un cheque.

Obligaciones:
Del Banco:
- La obligacin principal es custodiar.
- A la vez debe emitir un resguardo, esto es, un documento donde conste
haber recibido en depsito los ttulos.

- Tiene que restituir los mismos valores mobiliarios que hubiere recibido o
los que los sustituyan por amortizacin.
- Debe hacer efectivo el pago de los dividendos que hubiere percibido.
Del Cliente:
- Deber retribuir la prestacin.

Mdulo 2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Garantas del crdito

12.1 y 12.2- Prenda comercial


Es un contrato real, accesorio y de garanta, por el cual el deudor o un
tercero otorgan derecho real sobre una cosa mueble, en garanta de una
obligacin mercantil.
Es comercial, diferencindola de la civil, cuando accede a una operacin
comercial (Art. 580 Cod. Comercio) y se distingue, a su vez, de la prenda
con registro, fundamentalmente, porque existe desplazamiento de la cosa,
ya que de esta manera se publicita la garanta.
En la prenda comercial comn, el deudor le entrega en garanta al acreedor
el bien que se prenda y ste, una vez satisfecha su obligacin, debe
restiturselo.
A la inversa, cuando es con registro, la publicidad se la obtiene
inscribindola en registros especialmente creados al efecto, que son los
Registros de Crditos Prendarios.
De ms est decir que esta modalidad, an vigente, ha perdido uso puesto
que el desplazamiento desmotiva y en muchos casos anula la funcin
misma de esta herramienta de garanta. En efecto, si una persona recurre
al crdito para obtener un bien pero a la vez no puede utilizarlo porque
queda en garanta pierde sentido el crdito y con ello tambin la prenda.

Lineamientos
Bsicamente este contrato no requiere mayores formalidades entre partes
aunque para terceros requiere que sea celebrado por escrito y con firma
certificada (Art. 581 Cod. de Comercio).
La capacidad para celebrar este contrato es la necesaria para disponer los
bienes y es natural que as fuere, puesto que es un acto de disposicin en
stricto sensu.

Cualquier cosa mueble puede ser objeto de este contrato, inclusive ttulos
al portador, en tal supuesto el acreedor debe ejercer los derechos que
constan en los ttulos.
Todo tipo de obligaciones puede ser objeto de esta garanta: presentes,
futuras, ciertas o inciertas, a plazo o condicionales.
A la vez, alcanza no slo a la obligacin principal sino tambin a los
intereses, costas y gastos de conservacin.

Efectos
En relacin a los efectos, podemos decir que entre partes genera la
posibilidad de que el acreedor se cobre su crdito con el producido del
bien.
Para con terceros genera un privilegio, esto es, la posibilidad de cobrarse
con preferencia a los dems acreedores sobre el producido de dicho bien.
De igual forma tiene la posibilidad de retener la cosa y en caso de prdida
perseguirla de quien la tuviere.

Caractersticas
Es un contrato real puesto que se confecciona con la entrega de la cosa, en
correspondencia con ello tambin unilateral, puesto que la nica
obligacin que existe es la de devolver el bien por parte del acreedor. A su
vez tambin es indivisible y no formal.

Derechos y obligaciones del acreedor

Tiene derecho a percibir los frutos y los intereses de la cosa


prendada.
No puede usar de la cosa salvo autorizacin.
Tiene derecho a que se le rembolsen los gastos necesarios y tiles.
En caso de prdida de la cosa puede exigir su reemplazo.
Vencida la obligacin tiene la posibilidad de rematar la cosa y
cobrarse de su producido.
Puede realizar la ejecucin judicial o extrajudicial (ver Art. 585 Cod.
Comercio).

Cuando se tratare de ttulos de oferta pblica debe venderlos a


travs de corredores.

12.3- Prenda con Registro


Esta modalidad de garanta posee antecedentes muy ricos a nivel mundial y
en nuestro pas tiene como antecedente la prenda agravia y el warrants,
que tambin son dos herramientas de garanta; si bien ahora antiguas, en
el momento de su creacin fueron innovadoras y aportaron la solucin
necesaria a los problemas del desplazamiento de los bienes.
En el ao 1947 el Decreto-Ley 15348/36, ratificado luego por la ley 12.962
le dieron el marco normativo a la prenda con registro.
Conceptualmente podemos decir que es el derecho real de garanta
constituido, en favor de un acreedor, mediante la inscripcin registral para
garantizar cualquier clase de obligaciones, recayendo sobre cosas muebles
del deudor o un tercero en poder de quin contina el bien, revistiendo el
acreedor el derecho de perseguir el bien y cobrarse con el producido del
mismo con preferencia a otros acreedores.

Lineamientos
Este contrato debe celebrarse por escrito y en los formularios
especialmente creados por el Poder Ejecutivo. El contenido esta enunciado
en el Art. 11 de la L.P.R., al cual nos remitimos.
Resulta importante destacar que siempre debe estar perfectamente
especificado el bien de que se trata y el crdito, bajo pena de nulidad, esto
hace a lo ue se co oce co o el pri cipio de la especialidad .
No necesariamente quin otorga la garanta (prenda) tiene que ser el
deudor, puede ser un tercero el dueo del bien que se prenda.
Es condicin que el contrato sea inscripto, lo cual se realiza en el registro
que corresponda al bien de que se trata (vg. un auto, en el Registro del
Automotor) y de ser un bien no registrable en el de Crditos Prendarios. Sin
esta inscripcin no es oponible.
La capacidad para la celebracin es la necesaria para disponer.
La prenda caduca por el mero transcurso del tiempo y en los plazos que fija
la ley dependiendo la modalidad.

Modalidades
Existen dos modalidades: una es la prenda fija y la otra flotante. En el
primero de los casos el objeto consiste en muebles, semovientes y los
frutos o productos aunque estn pendientes y las cosechas futuras, etc.
La prenda flotante es sobre mercadera o materias primas en general,
pertenecientes a un establecimiento industrial o comercial. En esta
modalidad, por su naturaleza, el propietario puede disponer de los bienes
pesando la prenda sobre los bienes que entran en su lugar, siendo la
obligacin del deudor mantener el valor de la garanta mediante la
introduccin de nuevos bienes. La prenda fija caduca a los cinco aos y la
flotante a los ciento ochenta das.

Caractersticas
Son caractersticos de este contrato el hecho de ser accesorio,
convencional, indivisible, formal, unilateral de parte del deudor y la
especialidad. (Ver bibliografa bsica).

Negociacin
La prenda es un ttulo de crdito causal, que puede negociarse y circular a
travs del endoso (Art. 24), el cual para su oponibilidad tambin requiere
de la inscripcin en el registro pertinente.

Derechos y Obligaciones
Del acreedor:

Derecho a cobrar su crdito con el producido del bien, para lo cual


goza tambin del derecho de controlar e inspeccionar y en caso de
negativa puede pedir el secuestro.
Puede oponerse a una nueva prenda.
Derecho a perseguir la cosa (Art. 41).
Pedir el secuestro del bien y venderlo (ejecutarlo)
extrajudicialmente (Art. 30 LPR y 585 del Cod. de Comercio).
Accin ejecutiva para el cobro y excepciones limitadas (Art. 26 y
30).

Propietario:

Tienen derecho a usar de la cosa.


Puede pagar anticipadamente y liberar el bien.
Depositar el bien cuando ambas partes lo consideren conveniente.

Extincin
Son distintas las causas y razones que pueden llevar a la extincin de la
prenda. Lo que es ms, el crdito y la garanta se encuentran
estrechamente ligado, de manera tal que hay situaciones que afectan a
uno e inciden sobre el otro. Las causas son las siguientes:

Cancelacin de la inscripcin: sta puede tener lugar por resolucin


judicial que as lo ordene o cuando el acreedor o deudor lo soliciten
adjuntando el certificado de la prenda.
Por caducidad de la inscripcin, lo cual tiene lugar una vez que
opera el trmino.
Cuando lo solicite el propietario al registro acreditando que
deposito en el banco el importe total de la deuda a la orden del
acreedor. En tal supuesto el registro debe notificar al acreedor y de
no mediar oposicin procede a la cancelacin.
Por renuncia del acreedor a la garanta.
Por acuerdo de voluntades aun cuando no la comuniquen al
registro.
Remate del bien prendado.
Perdida del bien prendado.
Cuando se extingue la obligacin a la que accede, cualquiera fuere
su causa.

12.4 Warrants
El warrants viene a ser otro instrumento de garanta pero asociado a un
contrato de depsito, donde lo que se afecta son los bienes objeto del
depsito.

Las normas vigentes en todo lo referido a este contrato son las leyes 928,
9643 y el decreto 6698/63.
En este caso lo que se requiere es el depsito de frutos o productos
agrcolas, ganaderos, forestales, mineros etc. realizado en depsitos
expresamente autorizados por el Poder Ejecutivo, previa comprobacin de
los requisitos que la ley establece.
Estos almacenes o depsitos son quienes emiten el certificado de
depsitos y el warrants, tambin llamado taln, los cuales se realizan en
formularios de tipo uniforme que tambin reglamenta el Ejecutivo. El
primero es lo que acredita la existencia y titularidad de la mercadera y el
taln es un elemento de crdito, vale decir que se lo puede entregar
garantizando el cumplimiento de alguna obligacin y es lo que se conoce
como warrants.
Quin fuere el dueo de las mercaderas ha de tener el certificado ms el
taln y cuando quiere garantizar algn crdito entrega esto ltimo al
acreedor. Vale decir que ambos componentes (certificado y taln) pueden
circular en forma independiente pero deben presentarse en forma
conjunta para el retiro del depsito.
Para poder emitir estos certificados la mercadera debe estar asegurada.
Los ttulos son nominativos al igual que el primer endoso, que para tener
validez debe ser registrado en los libros del emisor dentro de los seis das,
los posteriores endosos podrn hacerse en blanco.
En endoso tienen distintos efectos segn se trate del depsito o del
warrants. En el primer caso conlleva la transmisin de la propiedad de la
mercadera; en el otro la constitucin del gravamen. Los tenedores de
dichos documentos gozan tambin del derecho a examinar los efectos
depositados y retirar muestras si fuere posible. Inclusive pueden pedir la
separacin del depsito en lotes.
Como se requiere del certificado y del taln para retirar la mercadera, el
titular podr pagar por anticipado el importe del warrants y si no conociere
al titular puede depositarlo judicialmente.
El acreedor que hubiere recibido un warrants tiene al vencimiento accin
para cobrarse sobre el producido de los efectos afectados en garanta para
lo cual tiene una va similar a la de la prenda que lo habilita a actuar
extrajudicialmente y rematar los bienes a travs del administrador del
depsito.

12.5- Fianza
La fianza constituye una obligacin de garanta, por tanto accesoria, pero a
diferencia de las que venimos viendo es de carcter personal, vale decir, no
afecta ningn bien en particular ni determina privilegio alguno a favor del
acreedor.
Nuestro sistema discierne reglas para la civil y la comercial, siendo la
primera de aplicacin supletoria.
Es el contrato en funcin del cual una persona se constituye en garante de
las obligaciones asumidas por otra a ttulo personal. Se diferencia de la civil
por la naturaleza de la obligacin a la que accede (Art. 478 Cod. Comercio).
A la vez tambin se diferencia del aval por las mismas razones, ya que en
este caso se trata de una obligacin cambiaria y por ende posee un
rgimen propio.

Lineamientos
Como todo contrato de garanta tiene por objeto asegurar el cumplimiento
de una obligacin razn por la cual su extensin est acotada a dicha
obligacin.
La capacidad requerida es la necesaria para realizar o tomar emprstitos,
que es la misma para disponer.
La fianza comercial en todos los casos es solidaria, lo cual la diferencia de la
civil.

Efectos

Acreedor / Deudor: El acreedor tiene derecho al mantenimiento de


la garanta cuando as se hubiere establecido, lo cual tambin es
una diferencia con la civil puesto que en esta ltima siempre tienen
derecho a exigir el reemplazo en caso de quiebra.
Acreedor / Fiador: Est excluido el beneficio de excusin y divisin.
Slo se puede pactar la interpelacin previa (Art. 480 Cod. de
Comercio). El fiador puede oponer todas las excepciones que
tuviere el deudor e inclusive las propias.
Fiador / Deudor: Hecho el pago el fiador tiene derecho a repetir
ms los perjuicios.

Cofiadores: En caso de existir cofiadores la deuda es divisible entre


ellos. Extincin: La fianza se extingue por los mismos medios por
los que se extingue la obligacin que garantiza.

Sociedades de Garanta Reciproca


Son sociedades constituidas con la finalidad de otorgar garanta a sus
socios el cumplimiento de obligaciones y de esta manera facilitar el acceso
al crdito. A su vez, tiene por finalidad brindar asesoramiento a sus socios.
Estas sociedades al igual que su objeto est regulado por la ley 24.467, a
partir del ttulo II (Arts. 32 al 82), al cual nos remitimos.

Mdulo 2
Operaciones y
Contratos
Bancarios

Apndice Legislativo
del Mdulo 2
BANCOS - Depsitos a plazo fijo.
Normas Ley No 20.663
Sancionada: Abril 25 de 1974
Promulgada: Mayo 13 de 1974
Por cuanto:
El Senado y la Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en
Congreso, etc. Sancionan con Fuerza de Ley:
ARTICULO 1o La recepcin de depsitos a plazo fijo por parte de las
entidades comprendidas en la Ley 20.520 podr instrumentarse mediante
la emisin de certificados que contendrn necesariamente las siguientes
enunciaciones:
a) La inscripcin "Certificado de depsito a plazo fijo nominativo
transferible";
b) Nombre y domicilio de la entidad que recibe el depsito;
c) Designacin del lugar y fecha que se expide;
d) Nombre, apellido y domicilio completos del depositante;
e) Cantidad depositada;
f) Tasa y perodo de liquidacin de los intereses;
g) Fecha de vencimiento del depsito;
h) Lugar de pago;
i) Firma de la entidad receptora.
ARTICULO 2o Los certificados sern transmisibles por va de endoso, el
que deber ser puro y simple. Toda condicin a que se lo subordine se
considerar no escrita.

Los endosos indicarn con precisin al beneficiario. No sern vlidos los


endosos al portador o en blanco.
Los certificados de plazo fijo constituidos a TRESCIENTOS SESENTA Y CINCO
(365) das o por el plazo mayor que al efecto pueda establecer el BANCO
CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, podrn ser negociados en Bolsas
de Comercio y Mercados de Valores autorregulados de la REPUBLICA
ARGENTINA por medio de modalidades de negociacin que garanticen la
interferencia de ofertas con prioridad precio-tiempo.
La oferta primaria y la negociacin secundaria de los certificados
mencionados no se considerarn oferta pblica en los trminos de los
Artculos 16 y concordantes de la Ley No 17.811 y no requerirn
autorizacin previa.
(Artculo sustituido por art. 1 del Decreto No 1047/2005 B.O. 1/9/2005)
ARTICULO 3o Las entidades depositarias no tendrn obligacin de
reembolsar los depsitos antes de su vencimiento.
La entidad al efectuar el reembolso estar obligada a verificar la regular
continuidad de los endosos, pero no a comprobar la autenticidad de las
firmas de los endosantes. No obstante, deber identificar al beneficiario
del reembolso.
El reembolso efectuado de conformidad con el prrafo que antecede libera
a la entidad, salvo que haya procedido con dolo o culpa grave.
ARTICULO 4o Las disposiciones del Cdigo de Comercio, libro II, ttulo X,
sobre letras de cambio sern aplicables supletoriamente a los certificados a
que se refiere la presente Ley.
ARTICULO 5o Los certificados que se emitan de conformidad con la
presente quedan exentos del pago del impuesto de sellos en el orden
nacional. La misma exencin se solicitar de los gobiernos de provincia.
ARTCULO 6o Los depsitos a que se refiere el artculo 1 estarn
garantizados por la Nacin de acuerdo a lo prescripto por el artculo 10 de
la Ley 20.520, y los intereses gozarn de la exencin impositiva prevista en
la ley de impuesto a las ganancias.
ARTICULO 7o El Ministerio de Economa dispondr por quien
corresponda el dictado de las reglamentaciones necesarias para la
aplicacin de la presente ley.
ARTICULO 8o Las infracciones a los artculos 1o y 3o (prrafo segundo)
de la presente ley, y a las normas reglamentarias dictadas conforme lo
establece el precedente artculo 7, sern sancionadas de acuerdo con las

previsiones del ttulo VI, artculos 35 y 36 del Decreto-Ley 18.061/69,


ratificado y modificado parcialmente por la Ley 20.574.
ARTICULO 9o Para la negociacin de certificados en los trminos de los
prrafos tercero y cuarto del Artculo 2o de la presente ley, la entidad
financiera emisora deber depositarlos en una Caja de Valores autorizada,
bajo la forma y efectos jurdicos dispuestos en el Artculo 41 de la Ley No
20.643.
El depsito de los certificados no transfiere a las Cajas de Valores la
propiedad ni su uso. Las Cajas de Valores slo debern conservarlos,
custodiarlos y efectuar las operaciones y registraciones que deriven de su
negociacin.
Sin perjuicio de las medidas de convalidacin que las Bolsas de Comercio
establezcan en sus reglamentos, las entidades financieras sern
responsables por los defectos formales de los documentos por ellas
emitidos e ingresados para la negociacin en los Mercados de Valores, la
legitimacin y autenticidad de las firmas de los funcionarios de la entidad
financiera asentadas en los certificados y de quienes los endosen para su
ingreso a una Caja de Valores autorizada. (Artculo sustituido por art. 2 del
Decreto No 1047/2005 B.O. 1/9/2005)
ARTICULO 10o Comunquese al Poder Ejecutivo.
(Artculo renumerado por art. 3o del Decreto No 1047/2005 B.O. 1/9/2005)
Dada en la Sala de Sesiones del Congreso Argentino, en Buenos Aires, a los
veinticinco das del mes de abril del ao mil novecientos setenta y cuatro.
J.A. ALLENDE - R.A. LASTIRI
Aldo H. N. Cantoni - Ludovico Lavia.

Tarjetas de crdito ley 25.065


Sancionada: Diciembre 7 de 1998.
Promulgada Parcialmente: Enero 9 de 1999.
El Senado y Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en
Congreso, etc., sancionan con fuerza de Ley:
TARJETAS DE CREDITO
TITULO I
De las relaciones entre emisor y titular o usuario

CAPITULO I
Del sistema de la Tarjeta de Crdito
ARTICULO 1 Se entiende por sistema de Tarjeta de Crdito al conjunto
complejo ysistematizado de contratos individuales cuya finalidad es:
a) Posibilitar al usuario efectuar operaciones de compra o locacin de
bienes o servicios u obras, obtener prstamos y anticipos de dinero del
sistema, en los comercios e instituciones adheridos.
b) Diferir para el titular responsable el pago o las devoluciones a fecha
pactada o financiarlo conforme alguna de las modalidades establecidas en
el contrato.
c) Abonar a los proveedores de bienes o servicios los consumos del usuario
en los trminos pactados.

CAPITULO II
Definiciones y Ley aplicable
ARTCULO 2 A los fines de la presente ley se entender por:
a) Emisor: Es la entidad financiera, comercial o bancaria que emita Tarjetas
de Crdito, o que haga efectivo el pago.
b) Titular de Tarjeta de Crdito: Aquel que est habilitado para el uso de la
Tarjeta de Crdito y quien se hace responsable de todos los cargos y
consumos realizados personalmente o por los autorizados por el mismo.

c) Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensiones: Aquel que est


autorizado por el titular para realizar operaciones con Tarjeta de Crdito, a
quien el emisor le entrega un instrumento de idnticas caractersticas que
al titular.
d) Tarjeta de Compra: Aquella que las instituciones comerciales entregan a
sus clientes para realizar compras exclusivas en su establecimiento o
sucursales.
e) Tarjeta de Dbito: Aquella que las instituciones bancarias entregan a sus
clientes para que al efectuar compras o locaciones, los importes de las
mismas sean debitados directamente de una cuenta de ahorro o corriente
bancaria del titular.
f) Proveedor o Comercio Adherido: Aquel que en virtud del contrato
celebrado con el emisor, proporciona bienes, obras o servicios al usuario
aceptando percibir el importe mediante el sistema de Tarjeta de Crdito.
ARTCULO 3 Ley aplicable. Las relaciones por operatoria de Tarjetas de
Crdito quedan sujetas a la presente ley y supletoriamente se aplicarn las
normas de los Cdigos Civil y Comercial de la Nacin y de la ley de Defensa
del Consumidor (Ley 24.240).

CAPITULO III
De la Tarjeta de Crdito
ARTCULO 4 Denominacin. Se denomina genricamente Tarjeta de
Crdito al instrumento material de identificacin del usuario, que puede
ser magntico o de cualquier otra tecnologa,emergente de una relacin
contractual previa entre el titular y el emisor.
ARTCULO 5 Identificacin. El usuario, poseedor de la tarjeta estar
identificado en la misma con
a) Su nombre y apellido.
b) Nmero interno de inscripcin.
c) Su firma olgrafa.
d) La fecha de emisin de la misma.
e) La fecha de vencimiento.
f) Los medios que aseguren la inviolabilidad de la misma.
6) La identificacin del emisor y de la entidad bancaria interviniente.

CAPITULO IV
Del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito
ARTICULO 6 Contenido del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito. El
contrato de emisinde Tarjeta de Crdito debe contener los siguientes
requisitos:
a) Plazo de vigencia especificando comienzo y cese de la relacin (plazo de
vigencia de la tarjeta).
b) Plazo para el pago de las obligaciones por parte del titular.
c) Porcentual de montos mnimos de pago conforme a las operaciones
efectuadas.
d) Montos mximos de compras o locaciones, obras o retiros de dinero
mensuales autorizados.
e) Tasas de intereses compensatorios o financieros.
f) Tasa de intereses punitorios.
g) Fecha de cierre contable de operaciones.
h) Tipo y monto de cargos administrativos o de permanencia en el sistema
(discriminados por tipo, emisin, renovacin, envo y confeccin de
resmenes, cargos por tarjetas adicionales para usuarios autorizados,
costos de financiacin desde la fecha de cada operacin, o desde el
vencimiento del resumen mensual actual o desde el cierre contable de las
operaciones hasta la fecha de vencimiento del resumen mensual actual,
hasta el vencimiento del pago del resumen mensual, consultas de estado
de cuenta, entre otros).
i) Procedimiento y responsabilidades en caso de prdida o sustraccin de
tarjetas.
j) Importes o tasas por seguros de vida o por cobertura de consumos en
caso de prdida o sustraccin de tarjetas.
k) Firma del titular y de personal apoderado de la empresa emisora.
l) Las comisiones fijas o variables que se cobren al titular por el retiro de
dinero en efectivo.
m) Consecuencias de la mora.
n) Una declaracin en el sentido que los cargos en que se haya incurrido
con motivo del uso de la Tarjeta de Crdito son debidos y deben ser

abonados contra recepcin de un resumen peridico correspondiente a


dicha tarjeta.
h) Causales de suspensin, resolucin y/o anulacin del contrato de Tarjeta
de Crdito.
(Nota Infoleg: Frase observada en el inciso k), por art. 1del Decreto
N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 7 Redaccin del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito. El
contrato de emisin de Tarjeta de Crdito deber reunir las siguientes
condiciones:
a) Redactado en ejemplares de un mismo tenor para el emisor, para el
titular, para el eventual fiador personal del titular y para el adherente o
usuario autorizado que tenga responsabilidades frente al emisor o los
proveedores.
b) El contrato deber redactarse claramente y con tipografa fcilmente
legible a simple vista.
c) Que las clusulas que generen responsabilidad para el titular adherente
estn redactadas mediante el empleo de caracteres destacados o
subrayados.
d) Que los contratos tipo que utilice el emisor estn debidamente
autorizados y registrados por la autoridad de aplicacin.
(Nota Infoleg: Inciso d) observado por art. 2del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 8 Perfeccionamiento de la relacin contractual. El contrato
de Tarjeta de Crdito entre el emisor y el titular queda perfeccionado slo
cuando se firma el mismo, se emitan las respectivas tarjetas y el titular las
reciba de conformidad.
El emisor deber entregar tantas copias del contrato como partes
intervengan en el mismo.
ARTCULO 9 Solicitud. La solicitud de la emisin de la Tarjeta de Crdito,
de sus adicionales y la firma del codeudor o fiador no genera
responsabilidad alguna para el solicitante, ni perfeccionan la relacin
contractual.
ARTICULO 10. Prrroga automtica de los contratos. Ser facultativa la
prrroga automtica de los contratos de Tarjeta de Crdito entre emisor y
titular. Si se hubiese pactado la renovacin automtica el usuario podr

dejarla sin efecto comunicando su decisin por medio fehaciente con


treinta (30) das de antelacin. El emisor deber notificar al titular en los
tres ltimos resmenes anteriores al vencimiento de la relacin contractual
la fecha en que opera el mismo.
ARTICULO 11. Conclusin o resolucin de la relacin contractual.
Concluye la relacin contractual cuando:
a) No se opera la recepcin de las Tarjetas de Crdito renovadas por parte
del titular.
b) El titular comunica su voluntad en cualquier momento por medio
fehaciente.
ARTICULO 12. Conclusin parcial de la relacin contractual o
cancelacin de extensiones a adherentes u otros usuarios autorizados. La
conclusin puede ser parcial respecto de los adicionales, extensiones o
autorizados por el titular, comunicada por este ltimo por medio
fehaciente.

CAPITULO V
Nulidades
ARTICULO 13. Nulidad de los contratos. Todos los contratos que se
celebren o se renueven a partir del comienzo de vigencia de la presente ley
debern sujetarse a sus prescripciones bajo pena de nulidad e
inoponibilidad al titular, sus fiadores o adherentes. Los contratos en curso
mantendrn su vigencia hasta el vencimiento del plazo pactado salvo
presentacin espontneadel titular solicitando la adecuacin al nuevo
rgimen.
ARTICULO 14. Nulidad de clusulas. Sern nulas las siguientes clusulas:
a) Las que importen la renuncia por parte del titular a cualquiera de los
derechos que otorga la presente ley.
b) Las que faculten al emisor a modificar unilateralmente las condiciones
del contrato.
c) Las que impongan un monto fijo por atrasos en el pago del resumen.
d) Las que impongan costos por informar la no validez de la tarjeta, sea por
prdida, sustraccin, caducidad o rescisin contractual.
e) Las adicionales no autorizadas por la autoridad de aplicacin.
f) Las que autoricen al emisor la rescisin unilateral incausada.

g) Las que impongan compulsivamente al titular un representante.


h) Las que permitan la habilitacin directa de la va ejecutiva por cobro de
deudas que tengan origen en el sistema de tarjetas de crdito.
i) Las que importen prorroga a la jurisdiccin establecida en esta ley.
j) Las adhesiones tcitas a sistemas anexos al sistema de Tarjeta de Crdito.
(Nota Infoleg: Incisos e), f), h) e i) observados por art. 3del Decreto
N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).

CAPITULO VI
De las comisiones
ARTICULO 15. El emisor no podr fijar aranceles diferenciados en
concepto de comisiones u otros cargos, entre comercios que pertenezcan a
un mismo rubro o con relacin a iguales osimilares productos o servicios.
El emisor de tarjetas de compra y crdito en ningn caso efectuar
descuentos ni aplicar cargos, por todo concepto, superiores a un TRES
POR CIENTO (3%) sobre las liquidaciones presentadas por el proveedor.
Para las tarjetas de dbito bancario este porcentaje mximo ser del UNO
COMA CINCO POR CIENTO (1,5%) y la acreditacin de los importes
correspondientes a las ventas canceladas mediante tarjetas de dbito en
las cuentas de los establecimientos adheridos, se har en un plazo mximo
de TRES (3) das hbiles.
(Artculo sustituido por art. 1de la Ley N26.010 B.O. 11/1/2005).

CAPITULO VII
De los intereses aplicables al titular
ARTICULO 16. Inters compensatorio o financiero. El lmite de los
intereses compensatorios o financieros que el emisor aplique al titular no
podr superar en ms del veinticinco por ciento (25%) a la tasa que el
emisor aplique a las operaciones de prstamos personales en
monedacorriente para clientes.
En caso de emisores no bancarios el lmite de los intereses compensatorios
o financieros aplicados al titular no podr superar en ms del veinticinco
por ciento (25%) al promedio de tasas del sistema para operaciones de

prstamos personales publicados del da uno al cinco (1 al 5) de cada mes


por el Banco Central de la Repblica Argentina.
La entidad emisora deber obligatoriamente exhibir al pblico en todos los
locales la tasa de financiacin aplicada al sistema de Tarjeta de Crdito.
(Nota Infoleg: Primer y Segundo prrafo observados por art. 5 d el Decreto
N 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 17. Sanciones. El Banco Central de la Repblica Argentina
sancionar a las entidades que no cumplan con la obligacin de informar o,
en su caso, no observen las disposiciones relativas al nivel de las tasas a
aplicar de acuerdo con lo establecido por la Carta Orgnica del Banco
Central.
ARTICULO 18. Inters punitorio. El lmite de los intereses punitorios que
el emisor aplique al titular no podr superar en ms del cincuenta por
ciento (50%) a la efectivamente aplicada por la institucin financiera o
bancaria emisora en concepto de inters compensatorio o financiero.
Independientemente de lo dispuesto por las leyes de fondo, los intereses
punitorios no sern capitalizables.
(Nota Infoleg: Primer prrafo observado por art. 6 del Decreto N 15/99
B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99
B.O. 24/9/99).
ARTICULO 19. Improcedencia. No proceder la aplicacin de intereses
punitorios si se hubieran efectuado los pagos mnimos indicados en el
resumen en la fecha correspondiente.

CAPITULO VIII
Del cmputo de los intereses
ARTICULO 20. Compensatorios o financieros.
compensatorios o financieros secomputarn:

Los

intereses

a) Sobre los saldos financiados entre la fecha de vencimiento del resumen


mensual actual y la del primer resumen mensual anterior donde surgiera el
saldo adeudado.
b) Entre la fecha de la extraccin dineraria y la fecha de vencimiento del
pago del resumen mensual.
c) Desde las fechas pactadas para la cancelacin total o parcial del crdito
hasta el efectivo pago.

10

d) Desde el vencimiento hasta el pago cuando se operasen reclamos, no


aceptados o justificados por la emisora y consentidos por el titular.
(Nota Infoleg: Artculo observado por art. 7del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 21. Punitorios. Procedern cuando no se abone el pago
mnimo del resumen y sobre el monto exigible.

CAPITULO IX
Del Resumen
ARTICULO 22. Resumen mensual de operaciones. El emisor deber
confeccionar y enviar mensualmente un resumen detallado de las
operaciones realizadas por el titular o susautorizados.
ARTICULO 23. Contenido del resumen. El resumen mensual del emisor o
la entidad que opere por su cuenta deber contener obligatoriamente:
a) Identificacin del emisor, de la entidad bancaria, comercial o financiera
que opere en su nombre.
b) Identificacin del titular y los titulares adicionales, adherentes, usuarios
o autorizados por el titular.
c) Fecha de cierre contable del resumen actual y del cierre posterior.
d) Fecha en que se realiz cada operacin.
e) Nmero de identificacin de la constancia con que se instrument la
operacin.
f) Identificacin del proveedor.
g) Importe de cada operacin.
h) Fecha de vencimiento del pago actual, anterior y posterior.
i) Lmite de compra otorgado al titular o a sus autorizados adicionales
autorizados adicionales.
j) Monto hasta el cual el emisor otorga crdito.
k) Tasa de inters compensatorio o financiero pactado que el emisor aplica
al crdito, compra o servicio contratado.
l) Fecha a partir de la cual se aplica el inters compensatorio o financiero.

11

m) Tasa de inters punitorio pactado sobe saldos impagos y fecha desde la


cual se aplica.
n) Monto del pago mnimo que excluye la aplicacin de intereses
punitorios.
) Monto adeudado por el o los perodos anteriores, con especificacin de
la clase y monto de los intereses devengados con expresa prohibicin de la
capitalizacin de los intereses.
o) Plazo para cuestionar el resumen en lugar visible y caracteres
destacados.
p) Monto y concepto detallados de todos los gastos a cargo del titular,
excluidas las operaciones realizadas por ste y autorizadas.
ARTICULO 24. Domicilio de envo de resumen. El emisor deber enviar el
resumen al domicilio o a la direccin de correo electrnico que indique el
titular en el contrato o el que con posterioridad fije fehacientemente.
(Artculo sustituido por art. 9del Decreto N1387/2001 B.O. 2/11/2001).
ARTICULO 25. Tiempo de recepcin. El resumen deber ser recibido por
el titular con una anticipacin mnima de cinco (5) das anteriores al
vencimiento de su obligacin de pago, independientemente de lo pactado
en el respectivo contrato de Tarjeta de Crdito.
En el supuesto de la no recepcin del resumen, el titular dispondr de un
canal de comunicacin telefnico proporcionado por el emisor durante las
veinticuatro (24) horas del da que le permitir obtener el saldo de la
cuenta y el pago mnimo que podr realizar.
La copia del resumen de cuenta se encontrar a disposicin del titular en la
sucursal emisora de la tarjeta.

CAPITULO X
Del cuestionamiento o impugnacin de la liquidacin o resumen por el
titular
ARTICULO 26. Personera. El titular puede cuestionar la liquidacin
dentro de los treinta (30) das de recibida, detallando claramente el error
atribuido y aportando todo dato que sirva paraesclarecerlo por nota simple
girada al emisor.
ARTICULO 27. Recepcin de impugnaciones. El emisor debe acusar
recibo de la impugnacin dentro de los siete (7) das de recibida y, dentro
de los quince (15) das siguientes, deber corregir el error si lo hubiere o

12

explicar claramente la exactitud de la liquidacin, aportando copia de los


comprobantes o fundamentos que avalen la situacin. El plazo de
correccin se ampliar a sesenta (60) das en las operaciones realizadas en
el exterior.
(Nota Infoleg: Frase observada por art. 8 del Decreto N 15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 28. Consecuencias de la impugnacin. Mientras dure el
procedimiento de impugnacin, el emisor:
a) No podr impedir ni dificultar de ninguna manera el uso de la Tarjeta de
Crdito o de sus adicionales mientras no se supere el lmite de compra.
b) Podr exigir el pago del mnimo pactado por los rubros no cuestionados
de la liquidacin.
(Nota Infoleg: Inciso b) observado por art. 9del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 29. Aceptacin de explicaciones. Dadas las explicaciones por
el emisor, el titular debe manifestar si le satisfacen o no en el plazo de siete
(7) das de recibidas. Vencido el plazo, sin que el titular se expida, se
entendern tcitamente aceptadas las explicaciones.
Si el titular observare las explicaciones otorgadas por el emisor, este ltimo
deber resolver la cuestin en forma fundada en el plazo de diez (10) das
hbiles, vencidos los cuales quedar expedita la accin judicial para ambas
partes.
(Nota Infoleg: Artculo observado por art. 10 del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 30. Aceptacin no presumida. El pago del mnimo que figura
en el resumen antes del plazo de impugnacin o mientras se sustancia el
mismo, no implica la aceptacin del resumen practicado por el emisor.

CAPITULO XI
De las operaciones en moneda extranjera
ARTICULO 31. Cuando las operaciones del titular o sus autorizados se
operen en moneda extranjera, el titular podr cancelar sus saldos en la
moneda extranjera o en la de curso legal en el territorio de la Repblica al

13

valor al tiempo del efectivo pago del resumen sin que el emisor pueda
efectuar cargo alguno ms que el que realiza por la diferencia de cotizacin
el Banco Central de laRepblica Argentina.
(Nota Infoleg: Captulo observado por art. 11 del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).

TITULO II
De las relaciones entre emisor y proveedor
CAPITULO I
ARTICULO 32. Deber de informacin. El emisor, sin cargo alguno, deber
suministrar a losproveedores:
a) Todos los materiales e instrumentos de identificacin y publicaciones
informativas sobre los usuarios del sistema.
b) El rgimen sobre prdidas o sustracciones a los cuales estn sujetos en
garanta de sus derechos.
c) Las cancelaciones de tarjetas por sustraccin, prdida, voluntarias o por
resolucin contractual.
ARTICULO 33. Aviso a los proveedores. El emisor deber informar
inmediatamente a los proveedores sobre las cancelaciones de Tarjetas de
Crdito antes de su vencimiento sin importar la causa.
La falta de informacin no perjudicar al proveedor.
ARTICULO 34. Las transgresiones a la regulacin vigente sern
inoponibles al proveedor, si el emisor hubiera cobrado del titular los
importes cuestionados.
ARTICULO 35. Terminales electrnicas. Los emisores instrumentarn
terminales electrnicas de consulta para los proveedores que no podrn
excluir equipos de conexin de comunicaciones o programas informticos
no provistos por aquellos, salvo incompatibilidad tcnica o razones de
seguridad, debidamente demostradas ante la autoridad de aplicacin para
garantizar las operaciones y un correcto sistema de recaudacin impositiva.
ARTICULO 36. Pagos diferidos. El pago con valores diferidos por parte de
los emisores a los proveedores, con cheques u otros valores que
posterguen realmente el pago efectivo, devengaran un inters igual al
compensatorio o por financiacin cobrados a los titulares por cada da de
demora en la efectiva cancelacin o acreditacin del pago al proveedor.

14

ARTICULO 37. El proveedor est obligado a:


a) Aceptar las tarjetas de crdito que cumplan con las disposiciones de esta
ley.
b) Verificar siempre la identidad del portador de la tarjeta de crdito que
se le presente.
c) No efectuar diferencias de precio entre operaciones al contado y con
tarjeta.
d) Solicitar autorizacin en todos los casos.
(Nota Infoleg: Incisos a) y c) observados por art. 12 del Decreto N 15/99
B.O. 14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99
B.O. 24/9/99).

CAPITULO II
Del contrato entre el emisor y el proveedor
ARTICULO 38. El contrato tipo entre el emisor y el proveedor deber ser
aprobado por laautoridad de aplicacin y contendr como mnimo:
a) Plazo de vigencia.
b) Topes mximos por operacin de la tarjeta de que se trate.
c) Determinacin del tipo y monto de las comisiones, intereses y cargos
administrativos de cualquier tipo.
d) Obligaciones que surgen de la presente ley.
e) Plazo y requisitos para la presentacin de las liquidaciones.
f) Tipo de comprobantes a presentar de las operaciones realizadas.
g) Obligacin del proveedor de consulta previa sobre la vigencia de la
tarjeta.
Adems debern existir tantos ejemplares como partes contratantes haya y
de un mismo tenor.
(Nota Infoleg: Frase del primer prrafo observada por art. 13 del Decreto
N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).

15

TITULO III
ARTICULO 39. Preparacin de va ejecutiva. El emisor podr preparar la
va ejecutiva contra el titular, de conformidad con lo prescripto por las
leyes procesales vigentes en el lugar en que seacciona, pidiendo el
reconocimiento judicial de:
a) El contrato de emisin de Tarjeta de Crdito instrumentado en legal
forma.
b) El resumen de cuenta que rena la totalidad de los requisitos legales.
Por su parte el emisor deber acompaar
a) Declaracin jurada sobre la inexistencia de denuncia fundada y vlida,
previa a la mora, por parte del titular o del adicional por extravo o
sustraccin de la respectiva Tarjeta de Crdito.
b) Declaracin jurada sobre la inexistencia de cuestionamiento fundado y
vlido, previo a la mora, por parte del titular, de conformidad con lo
prescripto por los artculos 27 y 28 de esta ley.
ARTICULO 40. El proveedor podr preparar la va ejecutiva contra el
emisor pidiendo el reconocimiento judicial de:
a) El contrato con el emisor para operar en el sistema.
b) Las constancias de la presentacin de las operaciones que dan origen al
saldo acreedor de cuenta reclamado, pudiendo no estar firmadas si las
mismas se han formalizado por medios indubitables.
c) Copia de la liquidacin presentada al emisor con constancia de
recepcin, si la misma se efectu.
ARTICULO 41. Prdida de la preparacin de la va ejecutiva. Sin perjuicio
de quedar habilitada la va ordinaria, la prdida de la preparacin de la va
ejecutiva se operar cuando:
a) No se renan los requisitos para la preparacin de la va ejecutiva de los
artculos anteriores.
b) Se omitan los requisitos contractuales previstos en esta ley.
c) Se omitan los requisitos para los resmenes establecidos en el artculo
23 de esta ley.
ARTICULO 42. Los saldos de Tarjetas de Crditos existentes en cuentas
corrientes abiertas a ese fin exclusivo, no sern susceptibles de cobro
ejecutivo directo. Regir para su cobro la preparacin de la va ejecutiva
prescrita en los artculos 38 y 39 de la presente ley.

16

TITULO IV
Disposiciones Comunes
ARTICULO 43. Controversias entre el titular y el proveedor. El emisor es
ajeno a las controversias entre el titular y el proveedor derivadas de la
ejecucin de las prestaciones convenidas salvo que el emisor promoviera
los productos o al proveedor pues garantiza con ello lacalidad del producto
o del servicio.
ARTICULO 44. Incumplimiento del proveedor. El incumplimiento de
cualquiera de las obligaciones del proveedor con el titular, dar derecho al
emisor a resolver su vinculacin contractual con el proveedor.
ARTICULO 45. Incumplimiento del emisor con el proveedor. El titular
que hubiera abonado sus cargos al emisor queda liberado frente al
proveedor de pagar la mercadera o servicio aun cuando el emisor no
abonar al proveedor.
ARTICULO 46. Clusulas de exoneracin de responsabilidad. Carecern
de efecto las clusulas que impliquen exoneracin de responsabilidad de
cualquiera de las partes que intervengan directa o indirectamente en la
relacin contractual.
ARTICULO 47. De la prescripcin. Las acciones de la presente ley
prescriben:
a) Al ao, la accin ejecutiva.
b) A los tres (3) aos, las acciones ordinarias.
ARTICULO 48. Sanciones. La autoridad de aplicacin, segn la gravedad
de las faltas y la reincidencia en las mismas, o por irregularidades
reiteradas, podr aplicar a las emisoras las siguientes sanciones de
apercibimiento: multas hasta veinte (20) veces el importe de la operacin
en cuestin y cancelacin de la autorizacin para operar.
ARTICULO 49. Cancelacin de autorizacin. La cancelacin no impide
que el titular pueda iniciar las acciones civiles y penales para obtener la
indemnizacin correspondiente y para que se apliquen las sanciones
penales pertinentes.
ARTICULO 50. Autoridad de Aplicacin. A los fines de la aplicacin de la
presente ley actuarn como autoridad de aplicacin:
a) El Banco Central de la Repblica Argentina, en todas las cuestiones que
versen sobre aspectos financieros.

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b) La Secretara de Comercio Interior, dependiente del Ministerio de


Economa y Produccin, en todas aquellas cuestiones que se refieran a
aspectos comerciales, pudiendo dictar las respectivas normas
reglamentarias y ejercer las atribuciones de control, vigilancia y
juzgamiento sobre su cumplimiento.
Con relacin al inciso b), la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y las
provincias actuarn como autoridades locales de aplicacin, ejerciendo el
control, vigilancia y juzgamiento sobre el cumplimiento de la presente ley y
sus normas reglamentarias respecto de los hechos sometidos a su
jurisdiccin, pudiendo delegar atribuciones, en su caso, en organismos de
su dependencia o en las municipalidades. Sin perjuicio de ello, la autoridad
de aplicacin nacional podr actuar concurrentemente aunque las
presuntas infracciones ocurran slo en el mbito de la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires o de las provincias.
(Artculo sustituido por art. 34 de la Ley N26.361 B.O. 7/4/2008)
ARTICULO 51. Del sistema de denuncias. A los fines de garantizar las
operaciones y minimizar los riesgos por operaciones con tarjetas sustradas
o prdidas, el emisor debe contar con un sistema de recepcin telefnica
de denuncias que opere las veinticuatro (24) horas del da, identificando y
registrando cada una de ellas con hora y nmero correlativo, el que deber
ser comunicado en el acto al denunciante.
ARTICULO 52. De los Jueces Competentes. Sern jueces competentes,
en los diferendos entre:
a) Emisor y titular, el del domicilio del titular.
b) Emisor y fiador, el del domicilio del fiador.
c) Emisor y titular o fiador conjuntamente, el del domicilio del titular.
d) Emisor y proveedor, el del domicilio del proveedor.
(Nota Infoleg: Artculo observado por art. 14 del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 53. Prohibicin de informar. Las entidades emisoras de
Tarjetas de Crdito, bancarias o crediticias tienen prohibido informar a las
"bases de datos de antecedentes financieros personales" sobre los titulares
y beneficiarios de extensiones de Tarjetas de Crdito u opciones cuando el
titular no haya cancelado sus obligaciones, se encuentre en mora o en
etapa de refinanciacin. Sin perjuicio de la obligacin de informar lo que
correspondiere al Banco Central de la Repblica Argentina.

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Las entidades informantes sern solidaria e ilimitadamente responsables


por los daos y perjuicios ocasionados a los beneficiarios de las extensiones
u opciones de Tarjetas de Crdito por las consecuencias de la informacin
provista.
(Nota Infoleg: Artculo observado por art. 14 del Decreto N15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 54. Las entidades emisoras debern enviar la informacin
mensual de sus ofertas a la Secretara de Industria, Comercio y Minera, la
que deber publicar en el mismo perodo, el listado completo de esa
informacin en espacios destacados de los medios de prensa de amplia
circulacin nacional.
El Banco Central de la Repblica Argentina aplicar las sanciones que
correspondan en caso de incumplimiento a la obligacin de informar,
establecida precedentemente, que se denuncie por la Secretara de
Industria, Comercio y Minera.
(Nota Infoleg: Segundo prrafo observado por art. 15 del Decreto N 15/99
B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99
B.O. 24/9/99).
ARTICULO 55. En aquellos casos en que se ofrezcan paquetes con varios
servicios financieros y bancarios, incluyendo la emisin de Tarjetas de
Crdito, se debe dejar bien claro, bajo pena de no poder reclamar importe
alguno, dentro de la promocin, el costo total que deber abonar el titular
todos los meses en concepto de costos por los diferentes conceptos,
especialmente ante la eventualidad de incurrir en mora o utilizar los
servicios ofertados.
ARTICULO 56. Tarjetas de Compra exclusivas y de Dbito. Cuando las
Tarjetas de Compra exclusivas o de Dbito estn relacionadas con la
operatoria de una Tarjeta de Crdito, le sern aplicables las disposiciones
de la presente ley.
ARTICULO 57. Orden Pblico. Las disposiciones de la presente ley son de
orden pblico.
ARTICULO 58. Comunquese al Poder Ejecutivo nacional.
DADA EN LA SALA DE SESIONES DEL CONGRESO ARGENTINO, EN BUENOS
AIRES, A LOS SIETE DIAS DEL MES DE DICIEMBRE DEL AO MIL
NOVECIENTOS NOVENTA Y OCHO. REGISTRADA BAJO EL N25.065
ALBERTO R. PIERRI. CARLOS F. RUCKAUF. Esther H. Pereyra Aranda de
Prez Pardo. Mario L. Pontaquarto.

19

Antecedentes Normativos
- Artculo 15, tercer prrafo sustituido por art. 8del Decreto N1387/2001
B.O. 2/11/2001;
- Nota Infoleg: Captulo VI observado por art. 4 del Decreto N 15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99.

20

Contrato de leasing ley 25.248


Concepto. Objeto. Responsabilidades, acciones y garantas en la
adquisicin del bien. Oponibilidad. Opcin de compra. Aspectos
impositivos de bienes destinados al leasing.
Sancionada: Mayo 10 de 2000. Promulgada Parcialmente: Junio 8 de 2000.
El Senado y Cmara de Diputados de la Nacin Argentina reunidos en
Congreso, etc. sancionan con fuerza de Ley.

CAPITULO I
Del contrato de leasing
ARTICULO 1o Concepto. En el contrato de leasing el dador conviene
transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y determinado para su
uso y goce, contra el pago de un canon y leconfiere una opcin de compra
por un precio.
ARTICULO 2o Objeto. Pueden ser objeto del contrato cosas muebles e
inmuebles, marcas, patentes o modelos industriales y software, de
propiedad del dador o sobre los que el dador tenga la facultad de dar en
leasing.
ARTCULO 3o Canon. El monto y la periodicidad de cada canon se
determinan convencionalmente.
ARTICULO 4o Precio de ejercicio de la opcin. El precio de ejercicio de la
opcin de compra debe estar fijado en el contrato o ser determinable
segn procedimientos o pautas pactadas.
ARTICULO 5o Modalidades en la eleccin del bien. El bien objeto del
contrato puede:
a) Comprarse por el dador a persona indicada por el tomador;
b) Comprarse por el dador segn especificaciones del tomador o segn
catlogos, folletos o descripciones identificadas por ste;
c) Comprarse por el dador, quien sustituye al tomador, al efecto, en un
contrato de compraventa que ste haya celebrado;
d) Ser de propiedad del dador con anterioridad a su vinculacin contractual
con el tomador;

21

e) Adquiere por el dador al tomador por el mismo contrato o habrselo


adquirido con anterioridad;
f) Estar a disposicin jurdica del dador por ttulo que le permita constituir
leasing sobre l.
ARTICULO 6o Responsabilidades, acciones y garantas en la adquisicin
del bien. En los casos de los incisos a), b) y c) del artculo anterior, el dador
cumple el contrato adquiriendo los bienes indicados por el tomador. El
tomador puede reclamar del vendedor, sin necesidad de cesin, todos los
derechos que emergen del contrato de compraventa. El dador puede
liberarse convencionalmente de las responsabilidades de entrega y de las
garantas de eviccin y vicios redhibitorios.
En los casos del inciso d) del artculo anterior, as como en aquellos casos
en que el dador es fabricante, importador, vendedor o constructor del bien
dado en leasing, el dador no puede liberarse de la obligacin de entrega y
de la garanta de eviccin y vicios redhibitorios.
En los casos del inciso e) del mismo artculo, el dador no responde por la
obligacin de entrega ni por garanta de eviccin y vicios redhibitorios,
salvo pacto en contrario.
En los casos del inciso f) se aplicarn las reglas de los prrafos anteriores de
este artculo, segn corresponda a la situacin concreta.
ARTCULO 7o Servicios y accesorios. Pueden incluirse en el contrato los
servicios y accesorios necesarios para el diseo, la instalacin, puesta en
marcha y puesta a disposicin de los bienes dados en leasing, y su precio
integrar el clculo del canon.
ARTCULO 8o Forma e inscripcin. El leasing debe instrumentarse en
escritura pblica si tiene como objeto inmuebles, buques o aeronaves. En
los dems casos puede celebrarse por instrumento pblico o privado.A los
efectos de su oponibilidad frente a terceros, el contrato debe inscribirse en
el registro que corresponda segn la naturaleza de la cosa que constituye
su objeto. La inscripcin en el registro podr efectuarse a partir de la fecha
de celebracin del contrato de leasing, y con prescindencia de la fecha en
que corresponda hacer entrega de la cosa objeto de la prestacin
comprometida. Para que produzca efectos contra terceros desde la fecha
de la entrega del bien objeto del leasing, la inscripcin debe solicitarse
dentro de los cinco (5) das hbiles posteriores. Pasado ese trmino,
producir ese efecto desde que el contrato se presente para su
registracin. Si se trata de cosas muebles no registrables o software, deben
inscribirse en el Registro de Crditos Prendarios del lugar donde se
encuentren las cosas o, en su caso, donde la cosa o software se deba poner
a disposicin del tomador. En el caso de inmuebles la inscripcin se
mantiene por el plazo de veinte (20) aos; en los dems bienes se

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mantiene por diez (10) aos. En ambos casos puede renovarse antes de su
vencimiento, por rogatoria del dador u orden judicial.
ARTCULO 9o Modalidades de los bienes. A los efectos de la registracin
del contrato de leasing son aplicables las normas legales y reglamentarias
que correspondan segn la naturaleza de los bienes.
En el caso de cosas muebles no registrables o software, se aplican las
normas registrables de la Ley de Prenda con Registro (texto ordenado por
decreto 897 del 11 de diciembre de 1995) y las dems que rigen el
funcionamiento del Registrode Crditos Prendarios.
Cuando el leasing comprenda a cosas muebles situadas en distintas
jurisdicciones, se aplica el artculo 12 de la Ley de Prenda con Registro
(texto ordenado por decreto 897 del 11 de diciembre de 1995).
El registro debe expedir certificados e informaciones, aplicndole el
artculo 19 de la ley citada. El certificado que indique que sobre
determinados bienes no aparece inscrito ningn contrato de leasing tiene
eficacia legal hasta veinticuatro (24) horas de expedido.
ARTICULO 10. Traslado de los bienes. El tomador no puede sustraer los
bienes muebles del lugar en que deben encontrarse de acuerdo a lo
estipulado en el contrato inscrito. Slo puede trasladarlos con conformidad
expresa del dador, otorgada en el contrato o por acto escrito posterior, y
despus de haberse inscrito el traslado y la conformidad del dador en los
registros correspondientes. Se aplican los prrafos primero, segundo,
quinto, sexto y sptimo del artculo 13 de la Ley de Prenda con Registro
(texto ordenado por decreto 897 del 11 de diciembre de 1995).
ARTICULO 11. Oponibilidad. Quiebra. Son oponibles a los acreedores de
las partes los efectos del contrato debidamente inscrito. Los acreedores del
tomador pueden subrogarse en los derechos de ste para ejercer la opcin
de compra.
En caso de concurso o quiebra del dador, el contrato contina por el plazo
convenido, pudiendo el tomador ejercer la opcin de compra en el tiempo
previsto.
En caso de quiebra del tomador, dentro de los sesenta (60) das de
decretada, el sndico puede optar entre continuar el contrato en las
condiciones pactadas o resolverlo. En el concurso preventivo, el deudor
puede optar por continuar el contrato o resolverlo, en los plazos y
mediante los trmites previstos en el artculo 20 de la Ley 24.522. Pasados
esos plazos sin que haya ejercido la opcin, el contrato se considera
resuelto de pleno derecho, debindose restituir inmediatamente el bien al
dador, por el juez del concurso o de la quiebra, a simple peticin del dador,
con la sola exhibicin del contrato inscrito y sin necesidad de trmite o

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verificacin previa. Sin perjuicio de ello el dador puede reclamar en el


concurso o en la quiebra el canon devengado hasta la devolucin del bien,
en el concurso preventivo o hasta la sentencia declarativa de la quiebra, y
los dems crditos que resulten del contrato.
ARTICULO 12. Uso y goce del bien. El tomador puede usar y gozar del
bien objeto del leasing conforme a su destino, pero no puede venderlo,
gravarlo ni disponer de l. Los gastos ordinarios y extraordinarios de
conservacin y uso, incluyendo seguros, impuestos y tasas que recaigan
sobre los bienes y las sanciones ocasionadas por su uso, son a cargo del
tomador, salvo convencin en contrario.
El tomador puede arrendar el bien objeto del leasing, salvo pacto en
contrario. En ningn caso el locatario o arrendatario puede pretender
derechos sobre el bien que impidan o limiten en modo alguno los derechos
del dador.
ARTICULO 13. Accin reivindicatoria. La venta o gravamen consentido
por el tomador es inoponible al dador.
El dador tiene accin reivindicatoria sobre la cosa mueble que se encuentre
en poder de cualquier tercero, pudiendo hacer aplicacin directa de lo
dispuesto en el artculo 21 inciso a) de la presente ley, sin perjuicio de la
responsabilidad del tomador.
Las cosas muebles que se incorporen por accesin a un inmueble despus
de haber sido registrado el leasing, pueden separarse del inmueble para el
ejercicio de los derechos del dador.
ARTICULO 14. Opcin de compra. Ejercicio. La opcin de compra puede
ejercerse por el tomador una vez que haya pagado tres cuartas (3/4) partes
del canon total estipulado, o antes si as lo convinieran las partes.
ARTICULO 15. Prrroga del contrato. El contrato puede prever su
prrroga a opcin del tomador y las condiciones de su ejercicio.
ARTICULO 16. Transmisin del dominio. El derecho del tomador a la
transmisin del dominio nace con el ejercicio de la opcin de compra y el
pago del precio del ejercicio de la opcin conforme a lo determinado en el
contrato. El dominio se adquiere cumplidos esos requisitos, salvo que la ley
exija otros de acuerdo con la naturaleza del bien de que se trate, a cuyo
efecto las partes deben otorgar la documentacin y efectuar los dems
actos necesarios.
ARTICULO 17. Responsabilidad objetiva. La responsabilidad objetiva
emergente del artculo 1.113 del Cdigo Civil recae exclusivamente sobre el
tomador o guardin de las cosas dadas en leasing.

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ARTICULO 18. Cancelacin. La inscripcin del leasing sobre cosas


muebles no registrables y software puede cancelarse:
a) Cuando as lo disponga una resolucin judicial firme dictada en proceso
en el que el dador tuvo oportunidad de tomar la debida participacin;
b) Cuando lo solicite el dador o su cesionario;
c) Cuando lo solicite el tomador despus del plazo y en las condiciones en
que, segn el contrato inscrito, puede ejercer la opcin de compra. Para
este fin debe acompaar constancia de depsito en el banco oficial o el
que corresponde a la jurisdiccin del registro de la inscripcin, del monto
de los cnones totales no pagados y del precio de ejercicio de la opcin,
con sus accesorios, en su caso. Debe acreditar haber interpelado
fehacientemente al dador ofrecindole los pagos y solicitndole la
cancelacin de la inscripcin, concedindole un plazo mnimo de quince
(15) das hbiles, y haber satisfecho las dems obligaciones contractuales.
El encargado del registro debe notificar al dador por carta certificada
dirigida al domicilio constituido en el contrato. Si el notificado manifiesta
conformidad se cancela la inscripcin. Si el dador no formula observaciones
dentro de los quince (15) das hbiles desde la notificacin, el encargado
procede a la cancelacin si estima que el depsito se ajusta al contrato, de
lo que debe notificar al dador y al tomador. En caso de existir
observaciones del dador en el trmino indicado o estimarse insuficiente el
depsito, el encargado lo debe comunicar al tomador, quien tiene
expeditas las acciones pertinentes.
ARTICULO 19. Cesin de contratos o de crditos del dador. El dador
siempre puede ceder los crditos actuales o futuros por canon o precio de
ejercicio de la opcin de compra. A los fines de su titulizacin puede
hacerlo en los trminos de los artculos 70, 71 y 72 de la Ley 24.441. Esta
cesin no perjudica los derechos del tomador respecto del ejercicio o no
ejercicio de la opcin de compra o, en su caso, a la cancelacin anticipada
de los cnones, todo ello segn lo pactado en el contrato inscrito.
ARTICULO 20. Incumplimiento y ejecucin en caso de inmuebles.
Cuando el objeto del leasing son cosas inmuebles el incumplimiento de la
obligacin del tomador de pagar el canon da lugar a los siguientes efectos:
a) Si el tomador ha pagado menos de un cuarto (1/4) del monto del canon
total convenido, la mora es automtica y el dador puede demandar
judicialmente el desalojo. Se debe dar vista por cinco (5) das al tomador,
quien puede probar documentalmente el pago de los perodos que se le
reclaman o paralizar el trmite, por nica vez, mediante el pago de lo
adeudado, con ms sus intereses y costas. Caso contrario, el juez debe
disponer el lanzamiento sin ms trmite;

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b) Si el tomador ha pagado un cuarto (1/4) o ms pero menos de tres


cuartas partes (3/4) del canon convenido, la mora es automtica; el dador
debe intimarlo al pago del o de los perodos adeudados con ms sus
intereses y el tomador dispone por nica vez de un plazo no menor de
sesenta (60) das, contados a partir de la recepcin de la notificacin, para
el pago del o de los perodos adeudados con ms sus intereses. Pasado ese
plazo sin que el pago se verifique, el dador puede demandar el desalojo, de
lo que se debe dar vista por cinco (5) das al tomador. Dentro de ese plazo,
el tomador puede demostrar el pago de lo reclamado, o paralizar el
procedimiento mediante el pago de lo adeudado con ms sus intereses y
costas, si antes no hubiese recurrido a este procedimiento. Si, segn el
contrato, el tomador puede hacer ejercicio de la opcin de compra, en el
mismo plazo puede pagar, adems, el precio de ejercicio de esa opcin,
con sus accesorios contractuales y legales. En caso contrario, el juez debe
disponer el lanzamiento sin ms trmite;
c) Si el incumplimiento se produce despus de haber pagado las tres
cuartas (3/4) partes del canon, la mora es automtica; el dador debe
intimarlo al pago y el tomador tendr la opcin de pagar dentro de los
noventa (90) das, contados a partir de la recepcin de la notificacin lo
adeudado reclamado ms sus intereses si antes no hubiere recurrido a ese
procedimiento o el precio de ejercicio de la opcin de compra que resulte
de la aplicacin del contrato, a la fecha de la mora, con sus intereses.
Pasado ese plazo sin que el pago se hubiese verificado, el dador puede
demandar el desalojo, de lo que debe darse vista al tomador por cinco (5)
das, quien slo puede paralizarlo ejerciendo alguna de las opciones
previstas en este inciso, agregndole las costas del proceso;
d) Producido el desalojo, el dador puede reclamar el pago de los perodos
de canon adeudados hasta el momento del lanzamiento, con ms sus
intereses y costas, por la va ejecutiva. El dador puede tambin reclamar los
daos y perjuicios que resultaren del deterioro anormal de la cosa
imputable al tomador por dolo, culpa o negligencia por la va procesal
pertinente.
ARTICULO 21. Secuestro y ejecucin en caso de muebles. Cuando el
objeto de leasing fuere una cosa mueble, ante la mora del tomador en el
pago del canon, el dador puede:
a) Obtener el inmediato secuestro del bien, con la sola presentacin del
contrato inscripto, y demostrando haber interpelado al tomador
otorgndole un plazo no menor de cinco (5) das para la regularizacin.
Producido el secuestro, queda resuelto el contrato. El dador puede
promover ejecucin por el cobro del canon que se hubiera devengado
ordinariamente hasta el perodo ntegro en que se produjo el secuestro, la
clusula penal pactada en el contrato y sus intereses; todo ello sin perjuicio

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de la accin del dador por los daos y perjuicios, y la accin del tomador si
correspondieren; o
b) Accionar por va ejecutiva por el cobro del canon no pagado, incluyendo
la totalidad del canon pendiente; si as se hubiere convenido, con la sola
presentacin del contrato inscripto y sus accesorios. En este caso slo
procede el secuestro cuando ha vencido el plazo ordinario del leasing sin
haberse pagado el canon ntegro y el precio de la opcin de compra, o
cuando se demuestre sumariamente el peligro en la conservacin del bien,
debiendo el dador otorgar caucin suficiente. En el juicio ejecutivo previsto
en ambos incisos, puede incluirse la ejecucin contra los fiadores o
garantes del tomador. El domicilio constituido ser el fijado en el contrato.

CAPITULO II
Aspectos impositivos de bienes destinados al leasing
Impuesto al valor agregado
ARTICULO 22. En los contratos de leasing previstos en la presente ley,
que tengan como objeto bienes muebles, el hecho imponible establecido
en la Ley del Impuesto al Valor Agregado (texto ordenado en 1997 y sus
modificaciones), se perfeccionar en el momento de devengarse elpago o
en el de la percepcin, el que fuera anterior, del canon y de la opcin de
compra.
ARTICULO 23. Modifcase la Ley del Impuesto al Valor Agregado (texto
ordenado en 1997 y sus modificaciones), incorporndose como inciso i)
del artculo 7o del ttulo II el siguiente texto: "El contrato de leasing que
tenga por objeto inmuebles destinados a vivienda nica y permanente".
ARTICULO 24. En el caso de contratos de leasing sobre automviles, la
restriccin para el cmputo del crdito fiscal dispuesta en el punto 1, del
tercer prrafo, del inciso a), del artculo 12 de la Ley del Impuesto al Valor
Agregado (texto ordenado en 1997 y sus modificaciones), slo ser de
aplicacin respecto de sus cnones y opciones de compra, en la medida
que excedan los importes que correspondera computar con relacin a
automviles cuyo costo de importacin o valor de plaza fuera de veinte mil
pesos ($ 20.000) neto del impuesto al valor agregado al momento de
la suscripcin del respectivo contrato.
ARTICULO 25. Facltase al Poder Ejecutivo a extender, sujeto a la
reglamentacin de aplicacin que deber fijar, el rgimen de
financiamiento del impuesto al valor agregado, previsto en la Ley 24.402,
con el objeto de posibilitar, en forma opcional, el financiamiento del pago

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del referido impuesto que grave la compra o importacin definitiva de


bienes destinados a operaciones de leasing.

CAPITULO III
Disposiciones finales
ARTICULO 26. Normas supletorias. Al contrato de leasing se le aplican
subsidiariamente las reglas del contrato de locacin, en cuanto sean
compatibles, mientras el tomador no ha pagado la totalidad del canon y
ejercido la opcin, con pago de su precio. No son aplicables al leasing las
disposiciones relativas a plazos mnimos y mximos de la locacin de cosas
ni las excluidasconvencionalmente.
Ejercida la opcin de compra y pagado su precio se le aplican
subsidiariamente las normas del contrato de compraventa.
ARTICULO 27. Derogacin. Dergase el ttulo II "Contrato de leasing"
(artculos 27 a 34, ambos inclusive) de la Ley 24.441.
ARTICULO 28. Vigencia. El captulo I (artculos 1o a 21, ambos inclusive)
de la presente ley se aplica a los contratos de leasing celebrados con
anterioridad a su vigencia, salvo que esa aplicacin conduzca a la nulidad
o inoponibilidad del contrato o de una o ms de sus clusulas, en cuyo
caso se aplica la ley ms favorable a su validez.
Las disposiciones del captulo II (artculos 22 a 25, ambos inclusive) de la
presente ley entrarn en vigencia el da de su publicacin en el Boletn
Oficial y surtirn efectos para las operaciones que se realicen entre dicha
fecha y la que fije el Poder Ejecutivo como plazo de finalizacin del
rgimen.
Las calificaciones, plazos y dems requisitos o condiciones del tratamiento
impositivo del leasing no impiden la aplicacin de esta ley a todos los
dems efectos.
ARTICULO 29. Comunquese al Poder Ejecutivo.
DADA EN LA SALA DE SESIONES DEL CONGRESO ARGENTINO, EN BUENOS
AIRES, A LOS DIEZ DIAS DEL MES DE MAYO DEL AO DOS MIL.
REGISTRADA BAJO EL No 25.248
RAFAEL PASCUAL. CARLOS ALVAREZ. Lus Flores Allende. Mario L.
Pontaquarto.
NOTA: Los textos en negrita fueron observados.

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