Contratos de arrendamiento financiero y su impacto en el sector minero

Por: Carlos Valle, Director de Advisory, y Roberto Casanova-Regis, Gerente Senior de Tax &
Legal de KPMG en Per

Aspectos Contables
Al basarse las normas contables en el principio de primaca de la realidad econmica
sobre forma legal, la calificacin de una operacin como un contrato de arrendamiento
debe sustentarse en un anlisis ms all de lo establecido formalmente en los
documentos. Otras modalidades contractuales como comodatos, renting operativo,
derechos de superficie, usufructos, subcontrataciones, cesiones en uso, compra venta
con reserva de propiedad e incluso acuerdos de concesin entre particulares, podran
ser catalogadas como arrendamientos, en la medida que involucren la existencia de un
bien especfico, cuyo derecho de uso es transferido a un tercero, por un plazo
determinado, a cambio de una contraprestacin.
Un arrendamiento ser considerado como financiero cuando transfiere al arrendatario
los riesgos y beneficios del bien arrendado, independientemente de que se produzca o
no la transferencia legal de la propiedad a su favor, caracterstica no circunscrita
exclusivamente a los contratos de arrendamiento celebrados con empresas del
sistema financiero, como muchas personas suelen asumir. Al ser el tema complejo, la
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 17 ha establecido una serie de criterios
cuya evaluacin debe ser efectuada de manera conjunta para la identificacin de
arrendamientos financieros. Entre estos criterios los ms importantes se encuentran
referidos a: la transferencia de propiedad al final del plazo de arrendamiento, opcin
de compra bastante por debajo del valor de mercado a la fecha que es ejercida, el
plazo del contrato cubre la mayor parte de la vida til del bien arrendado y el valor
presente de las cuotas de arrendamiento es prximo al valor razonable del bien.
Es importante mencionar que el IASB viene trabajando en el desarrollo de un nuevo
enfoque para el registro de arrendamientos, el cual elimina la distincin actual entre
financieros y operativos. Bajo el nuevo enfoque, se considera que en todo contrato de
alquiler con plazo mayor a los doce meses siempre existe para el arrendatario un
derecho de uso a ser reconocido junto con su correspondiente pasivo, tratamiento ms
prximo al actualmente aplicable para los arrendamientos financieros. An no se
conoce la entrada en vigencia de este cambio pero se recomienda a las empresas
analizar su impacto, especialmente para aquellas que han celebrado una gran
cantidad de contratos de arrendamiento.
Aspectos Tributarios
El Leasing es una forma de financiamiento sumamente til en todo tipo de actividad
empresarial en especial en la industria minera, sea porque permite financiar la
adquisicin de bienes de capital especializados o porque permite la utilizacin de los
mismos como garanta colateral para la obtencin de fondos por parte del arrendatario.
La relevancia de dichas operaciones es tal que se proyecta que el mercado de
celebracin de contratos de arrendamiento financiero se impulsar por la importacin
de maquinaria para el sector minero. As, se estima que de US$ 14,000 millones de
importacin de bienes de capital este ao, un 8% se destinar a dicha actividad
econmica.

De manera general, el tratamiento fiscal aplicable a las operaciones antes descritas es

el siguiente:
Para el arrendatario:
Tiene el uso de los bienes entregados en arrendamiento financiero.
Tiene una opcin de compra por el valor residual durante todo el plazo del contrato,
la cual puede ser ejercida en cualquier momento.
Los bienes objeto de arrendamiento financiero se consideran activo fijo del
arrendatario por el monto del valor financiado debiendo excluirse del concepto de
activo fijo a los intangibles, existencias o mercancas, incluidos los productos
terminados y en proceso.
Al considerarse como activos fijos del arrendatario afectan la base imponible del
Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN.
Las cuotas estn compuestas por el principal (capital financiado) e intereses. Slo
los intereses son gasto financiero deducible siempre que se cumpla con el Principio
de Causalidad.
Para el arrendador:
Es propietario del bien hasta que surta efecto la opcin de compra.
El arrendador considerar la operacin de arrendamiento financiero como una
colocacin (i.e. como una operacin de financiamiento o prstamo) de acuerdo a
las normas contables pertinentes.
Las cuotas estn compuestas de principal (capital financiado) e intereses estando
estos slo gravados con el IR. El pago del principal no generar efecto fiscal
alguno al constituir el reembolso o devolucin del capital financiado.
Cuando el capital financiado es mayor que el valor de adquisicin de bien, la
diferencia es renta gravada del arrendador en el ejercicio que se celebre el
contrato.
El arrendador puede deducir como crdito fiscal el IGV que haya gravado la
adquisicin de los bienes entregados en arrendamiento financiero. Por tanto, el
IGV recuperable como crdito fiscal no debe formar parte del capital financiado.