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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - 2009

Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) e de suas PESSOAS
controladas relativos ao exercício de 2009, os quais seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo O Itaú Unibanco contava com cerca de 102 mil colaboradores no fim de dezembro de 2009. A remuneração fixa do pessoal,
Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (BACEN), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela somada aos seus encargos e benefícios, totalizou R$ 8,6 bilhões no ano. Os benefícios sociais, proporcionados aos colaboradores e
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). seus dependentes, chegaram a R$ 1,5 bilhão. Além disso, foram investidos aproximadamente R$ 117 milhões em programas de
UM ANO DE INTEGRAÇÃO E OPORTUNIDADES formação, treinamento e desenvolvimento.

Em 3 de novembro de 2009, completou-se um ano da associação do Itaú e do Unibanco que originou o Itaú Unibanco Holding S.A., O Itaú Unibanco integrou as listas “Melhores Empresas para Trabalhar - Brasil” do Instituto Great Place to Work (parceria com a
o maior conglomerado financeiro privado do Hemisfério Sul em ativos, com mais de 100 mil colaboradores e dezenas de milhões Revista Época) e da FIA/USP (parceria com a Revista Exame/Você S/A). O fato de o Itaú Unibanco ter sido reconhecido como uma das
de clientes. melhores empresas do Brasil, no período em que os colaboradores estavam empenhados em unificar as práticas de gestão, atesta
a qualidade do clima organizacional vigente.
Com a eleição do Conselho de Administração e com a definição do Comitê Executivo do Itaú Unibanco, foram tomadas decisões
relativas ao modelo de negócios e oportunidades mercadológicas. Nos 12 meses de integração das operações dos dois bancos, os Em outubro de 2009, o Programa de Trainee Itaú Unibanco 2010 encerrou as inscrições com um total de 34,2 mil jovens que
resultados obtidos superaram as expectativas. Buscou-se em todas as áreas e negócios o que de melhor existia em cada banco, disputaram 100 vagas. Atrair e reter talentos é uma preocupação do banco desde a sua origem, reconhecimento comprovado ao
objetivando fortalecer a atuação do novo banco e atingir um patamar de qualidade ainda mais elevado. ser eleito pela terceira vez como uma das 10 “Empresas dos Sonhos dos Jovens para Trabalhar”, pela Cia. de Talentos.

As principais iniciativas relacionadas à integração em 2009 foram: interligação dos caixas eletrônicos para operações de saque e SUSTENTABILIDADE
consultas de saldo; unificação dos códigos de negociação das ações do Itaú e do Unibanco na BM&FBovespa, na New York Stock Foi publicada, em abril, a Política de Sustentabilidade do conglomerado Itaú Unibanco e a Governança interna para o tema. A
Exchange (NYSE) e na Bolsa de Comércio de Buenos Aires (BCBA); lançamento do Relatório Anual unificado e da política de política materializa o compromisso da organização com o desenvolvimento sustentável, evidencia as diretrizes que permeiam a
sustentabilidade; e a aprovação da nova estrutura de Governança Corporativa pelo Conselho de Administração, que passou a estratégia e a gestão junto a todas as partes interessadas e promove inovações, revisões e adequações nos negócios com base nos
funcionar ancorada em cinco comitês: Estratégia; Gestão de Risco e de Capital; Auditoria; Nomeação e Governança Corporativa; e conceitos de sustentabilidade. A governança tem como objetivo fortalecer a agenda de sustentabilidade no processo decisório do
de Pessoas. Destaca-se ainda, a rápida integração das áreas Corporate, Banco de Investimentos, Corretora, Asset Management, Itaú Unibanco e está estruturada em quatro instâncias, envolvendo integrantes do Conselho de Administração até o nível
Veículos, Private e Tesouraria, que passaram a atuar de forma unificada a partir do primeiro trimestre do ano. gerencial: Comitê de Acompanhamento da Sustentabilidade, Comissão Executiva de Sustentabilidade, Comitê de Sustentabilidade
No segundo semestre de 2009, teve início o processo de unificação das agências Unibanco com a plataforma do Itaú, devendo se e a Comissão de Sustentabilidade.
estender até o final de 2010. No ano, o portfólio de produtos financeiros sustentáveis oferecidos aos clientes foi reforçado com o lançamento do Fundo Itaú
Em agosto de 2009, foi celebrada a associação do Itaú Unibanco com a Porto Seguro, uma importante decisão estratégica que visa Índice de Carbono, o primeiro do País vinculado a um índice de créditos de carbono. Tiveram prosseguimento iniciativas que
à unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis. Sob a liderança de Jayme Garfinkel, diretor presidente da estimulam a disseminação de conhecimento e de práticas sustentáveis, como a entrega do “Prêmio Itaú de Finanças Sustentáveis” e
Porto Seguro, a empresa passou a ocupar posição de destaque nos ramos de automóvel e residência, com 3,4 milhões de a realização dos Diálogos Itaú de Sustentabilidade, série de debates sobre o tema. Foi firmada parceria com o MIT Sloan School of
automóveis e 1,2 milhão de imóveis segurados. Ao Itaú Unibanco caberá a participação de 30% nos resultados da companhia. Management, para financiamento de pesquisa e desenvolvimento de projetos ligados ao tema sustentabilidade.
No início de outubro de 2009, foi realizada a primeira reunião do Conselho Consultivo Internacional (International Advisory Board), Um dos mais respeitados indicadores do mercado mundial, o Índice Dow Jones de Sustentabilidade, selecionou pela décima vez
formado por importantes líderes empresariais e acadêmicos de várias nacionalidades, com experiências relevantes e destacadas consecutiva o Itaú Unibanco Holding para figurar na lista das empresas com as melhores práticas em governança corporativa e
no mundo das finanças: André Lara Resende, Carlos Ghosn, Jacob Frenkel, Marcel Telles, Pedro Aspe, Pedro Malan, Pedro Moreira desempenho econômico, social e ambiental. No Brasil, o Itaú Unibanco foi escolhido pelo quinto ano seguido para compor a
Salles, Raghuram Rajan, Roberto Setubal e Woods Staton. carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBOVESPA, que reúne ações de empresas comprometidas com práticas de
sustentabilidade e governança corporativa. Destaca-se também que a Redecard foi a única empresa brasileira a ingressar no Índice
AMBIENTE ECONÔMICO E SETOR BANCÁRIO Dow Jones de Sustentabilidade e no Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBOVESPA em suas edições 2009/2010. O Itaú
A atividade econômica brasileira mostrou forte retomada, principalmente na indústria, a partir de janeiro. Desde então, a produção Unibanco Holding também foi eleito o “Banco Mais Sustentável em Mercados Emergentes do Mundo”, pelo Financial Times e “Banco
industrial cresceu por dez meses consecutivos, acumulando aumento de 19,1% em novembro na comparação com dezembro de Mais Sustentável e Ético da América Latina”, pela Latin Finance. O banco esteve presente no Guia Exame de Sustentabilidade pela
2008. Apesar da seqüência de crescimento mensal, a produção na indústria ainda acumulava queda de 9,3% entre janeiro e terceira vez consecutiva.
novembro deste ano na comparação com o mesmo período de 2008.
INVESTIMENTOS SOCIAIS E CULTURAIS
A expectativa é que 2010 seja um ano de forte crescimento da economia brasileira, consolidando o cenário de retomada já
evidente nos dados de emprego e investimento a partir do terceiro trimestre de 2009. Em 2009 o Itaú Unibanco permaneceu com seu compromisso de desenvolver projetos em conjunto com o poder público que,
uma vez testados e aprovados impactam a política pública e trazem desenvolvimento ao país. Neste ano os investimentos sociais
Fundamental para essa recuperação foi a rápida retomada do crédito bancário doméstico. Em dezembro, o crédito como
e culturais totalizaram um investimento de R$ 248 milhões.
proporção do PIB alcançou 45%.
O Prêmio Itaú Unicef de 2009, uma realização da Fundação Itaú Social, teve em sua oitava edição o tema escolhido “Tempos e
PRINCIPAIS RESULTADOS Espaços para Aprender”, com os objetivos de contribuir para o fortalecimento das organizações que desenvolvem projetos
A seguir estão apresentados os principais resultados do Itaú Unibanco em 2009. Destacamos que, em função da associação do Itaú socioeducativos e de dar visibilidade às ações de Educação Integral desenvolvidas comunitariamente. Contou com 1.917 projetos
com o Unibanco, reportamos o resultado do ano de 2008 a partir da soma dos lucros líquidos obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco até 30 inscritos que atendem mais de 697 mil crianças e adolescentes.
de setembro de 2008, juntamente com o resultado consolidado alcançado pelo Itaú Unibanco no quarto trimestre do mesmo ano. O Itaú Unibanco foi contemplado com o Corporate Citizen of the Americas Award, prêmio concedido pela Fundação para as
Ressalta-se que o resultado pro forma do Itaú Unibanco no ano de 2008, apresentado a seguir, não representa o que poderia ter Américas, órgão da Organização dos Estados Americanos (OEA), a instituições privadas que têm iniciativas de combate à pobreza
ocorrido se a operação de incorporação de ações tivesse acontecido anteriormente, bem como não corresponde às no continente. A Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro, programa da Fundação Itaú Social em parceria com o
demonstrações contábeis do Itaú Unibanco e nem indica resultados futuros. Ministério da Educação, foi a vencedora deste Prêmio em 2009, com mais de 4,2 mil técnicos das Secretarias de Educação
capacitados. Com a participação dos colaboradores, o Itaú Criança ampliou a biblioteca de 1.411 escolas e o Itaú Unibanco
As demonstrações contábeis completas, o Relatório Anual de Sustentabilidade e o Relatório de Análise Gerencial da Operação do
Solidário, em sua quinta edição da campanha de destinação de recursos de Imposto de Renda, arrecadou cerca de R$ 900 mil para
Itaú Unibanco, com as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Unibanco
os Fundos da Infância e Adolescência. Participaram desta campanha 10.073 colaboradores, beneficiando 29 projetos.
(www.itau-unibanco.com.br/ri).
Jan a Dez/08 O Instituto Unibanco beneficiou um total de 253 escolas, além de ter apoiado 85 organizações sociais em todo o País. Um estudo
Jan a PRO Evolução desenvolvido pelo Programa Jovem de Futuro, em parceria com Secretarias Estaduais de Educação, apontou que os alunos das 88
Resultados - R$ bilhões (1) Dez/09 FORMA (%) escolas participantes tiveram notável aceleração no aprendizado de português e matemática. No programa Entre Jovens, 25 mil
Resultado Bruto da Intermediação Financeira ........................................................................ 46,1 31,5 46,6% jovens que vivenciaram o método de tutoria em 171 escolas apresentaram rendimento superior ao de outros alunos.
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ............................................ (16,4) (11,3) 45,3% O Itaú Cultural registrou, em 2009, mais de 273 mil visitas em sua sede em São Paulo. Foram realizados 522 eventos, dentro e fora
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo .......................................... 2,2 1,6 43,0% do País, entre workshops, palestras, seminários e exposições itinerantes. Além disso, mais de 39 mil produtos culturais foram
Receitas de Serviços e Resultado de Operações de Seguros, distribuídos ao público, entre livros, catálogos, CDs e DVDs. O Itaú Cultural firmou parcerias institucionais com a Fundação para o
Previdência e Capitalização ........................................................................................................ 17,7 16,1 9,5% Desenvolvimento da Educação e com a Universidade de Girona/Unesco, para a criação de uma Cátedra de Políticas Culturais, entre
Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas Operacionais ....................... (25,5) (23,8) 7,1% outras. O Instituto desenvolve suas atividades em parceria com o Ministério da Cultura por meio da Lei Rouanet, sendo que, em
Imposto de Renda e Contribuição Social .................................................................................. (7,8) 0,2 2009, foram destinados R$ 31 milhões. Além das atividades do Itaú Cultural, o Itaú Unibanco destinou mais R$ 39 milhões para 58
Lucro Líquido Recorrente ................................................................................................................ 10,5 10,6 (0,8%) projetos, desenvolvidos por outras entidades culturais em oito estados brasileiros, e a Redecard investiu mais de R$ 13 milhões.
Lucro Líquido ....................................................................................................................................... 10,1 10,0 0,6% A Plataforma Itaúbrasil, lançada em 2008 com o objetivo de valorizar a cultura nacional e o que o Brasil tem de melhor, celebrou em
Resultados por Ação - R$ 2009 os 50 anos de música de Roberto Carlos, o Carnaval de Salvador, o Festival de Dança de Joinville, o Festival de Teatro de
Lucro Líquido Recorrente (2) ......................................................................................................... 2,32 2,35 (1,0%) Curitiba, entre outros, além de patrocinar a Seleção Brasileira de Futebol em todas as categorias e outros projetos esportivos que
Lucro Líquido (2) ................................................................................................................................ 2,23 2,22 0,4% visam à capacitação e desenvolvimento de atletas. Esses investimentos ultrapassaram o valor de R$ 9 milhões. Além disso, o
Valor Patrimonial (2) .......................................................................................................................... 11,19 9,69 15,5% esporte amador também recebeu investimentos da Redecard de cerca de R$ 3 milhões.
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquido de Impostos) .................................. 0,79 0,80 (0,5%)
Preço da Ação PN (3) ......................................................................................................................... 38,68 23,95 61,5% PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS
Capitalização de Mercado - R$ bilhões (4) ................................................................................ 175,1 107,9 62,2% Em 2009, o Itaú Unibanco teve sua atuação reconhecida por renomados veículos de comunicação e instituições. São eles:
Balanço Patrimonial - R$ bilhões
• Prêmio Financial Times - o jornal britânico e a International Finance Corporation (IFC) concederam ao Itaú Unibanco o prêmio
Ativos Totais .......................................................................................................................................... 608,3 637,2 (4,5%)
“Emerging Markets Sustainable Bank of the Year”, destinado às instituições financeiras que mais se destacam na criação de valor às
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças) ................................................................................ 278,4 271,9 2,4%
suas operações nas esferas ambiental, social e financeira;
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados ............................................................ 855,1 807,7 5,9%
• Management & Excellence America Latina - O Estudo Anual de Transparência e Sustentabilidade nas Empresas do Ibovespa apontou
Dívidas Subordinadas ....................................................................................................................... 22,0 22,4 (1,7%)
o Itaú Unibanco como uma das empresas com o maior grau de transparência em sustentabilidade entre as companhias
Patrimônio Líquido ............................................................................................................................ 50,7 43,7 16,1%
pesquisadas;
Patrimônio de Referência (Consolidado Econômico-Financeiro) ..................................... 70,5 68,0 3,7%
• Revista Euromoney - Empresa Melhor Administrada na América Latina e Melhor Empresa em Governança Corporativa no Brasil para o
Índices Financeiros (%)
Itaú Unibanco;
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio .......................................... 22,3% 24,8%
• Latin Finance - “Man of the Year” para Roberto Setubal e “Deals of the Year” para o Itaú BBA;
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio ................................................................. 21,4% 23,4%
• Emerging Markets Report - “Global Leader for Banking in Latin America”;
Retorno sobre o Ativo Médio ......................................................................................................... 1,6% 1,9%
• Foi considerado pela Revista Euromoney como o “Melhor Banco no Brasil”, pela 11ª vez. O Itaú BBA, foi escolhido Best Regional Cash
Índice de Eficiência (5) ...................................................................................................................... 42,4% 45,3%
Manager da América do Sul e Best Domestic Cash Manager Brasil;
Índice de Basiléia (Consolidado Econômico-Financeiro) ..................................................... 16,7% 16,3%
• Foi premiado como o “Melhor Banco em gestão de fundos de investimento” pelo Guia Exame de Investimentos Pessoais;
Índice de Imobilização (Consolidado Operacional) ............................................................... 32,9% 39,6% • Recebeu o título de Outstanding Private Bank - Latin America, concedido pela Revista Private Banker International (PBI). Essa é a
(1) Exclui os efeitos não recorrentes de cada período. segunda vez consecutiva que o Itaú Unibanco recebe o prêmio, considerado o mais importante do segmento de gestão de
(2) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações (para 2008, 4,5 bilhões). fortunas no mundo;
(3) Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período. • O Itaú Unibanco foi considerado Bank of the Year no Brasil e na América Latina, de acordo com avaliação da revista britânica The
(4) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada Banker, considerada uma referência para gestores financeiros do mundo inteiro; e
pela quantidade de ações em circulação no final do período). • O Itaú Unibanco ficou em primeiro lugar no ranking “Os 40 maiores bancos da América Latina em Sustentabilidade”, pela quinta vez
(5) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação. consecutiva. O estudo é realizado pela consultoria Management & Excellence em parceria com a revista Latin Finance.

DESEMPENHO NOS NEGÓCIOS AUDITORIA INDEPENDENTE - INSTRUÇÃO CVM Nº 381


Apresentamos a seguir os destaques do nosso desempenho em 2009. Procedimentos Adotados pela Sociedade
O lucro líquido, no ano de 2009, foi de R$ 10,1 bilhões, com rentabilidade de 21,4% sobre o patrimônio líquido médio (23,4% A política de atuação do Itaú Unibanco, empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não relacionados à
em igual período de 2008). O lucro líquido recorrente foi de R$ 10,5 bilhões, com rentabilidade de 22,3%. O Itaú Unibanco auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios
recolheu ou provisionou impostos e contribuições próprios no montante de R$ 14,1 bilhões no período. O Banco também internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve
reteve e repassou tributos de clientes que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no montante de R$ 8,1 auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover
bilhões. os interesses de seu cliente.
O patrimônio líquido consolidado totalizou R$ 50,7 bilhões, em 31 de dezembro de 2009. A carteira de crédito, incluindo avais e No período de janeiro a dezembro de 2009, não foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles relacionadas,
fianças, atingiu R$ 278,4 bilhões, com crescimento de 2,4%, quando comparada a 31 de dezembro de 2008. No Brasil, a carteira de serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria
crédito livre, para pessoa física, atingiu R$ 103,1 bilhões, com crescimento de 10,7% quando comparada ao fim de dezembro de externa.
2008. O segmento de grandes empresas, por sua vez, atingiu R$ 88,9 bilhões e o de micro, pequenas e médias empresas atingiu Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:
R$ 61,0 bilhões. Os recursos próprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 855,1 bilhões, evoluindo 5,9% no período. O
Índice de Basileia foi de 16,7% no fim de dezembro, com base no consolidado econômico-financeiro. • 17 de fevereiro de 2009 - Contrato de utilização de biblioteca eletrônica relativa às regras internacionais de contabilidade
(Comperio) - Itaú Unibanco Holding S.A.- Brasil;
O total de ativos consolidado alcançou R$ 608,3 bilhões em 31 de dezembro de 2009.
• 26 de fevereiro de 2009 - Contrato de prestação de serviços de consultoria e assessoria com objetivo de solucionar questões
As cotações das ações preferenciais do Itaú Unibanco se valorizaram 61,5%, quando comparadas às cotações de 31 de dezembro específicas envolvendo a legislação tributária, contábil e societária - Itaú Unibanco S.A. - Brasil;
de 2008. O valor de mercado em Bolsas de Valores do Itaú Unibanco, calculado considerando a cotação média das ações
• 14 de julho de 2009 e 16 de novembro de 2009 - Participação em pesquisa de remuneração salarial denominada “Encuestas de
preferenciais em circulação no último dia de pregão do período, chegou à R$ 175,1 bilhões no fim de dezembro. Segundo a
remuneraciones y Benefícios adicionales” com o recebimento dos resultados relativos às datas-base de 30/09/08 a 31/03/09 e
empresa Bloomberg, o Itaú Unibanco ocupava o nono lugar no ranking mundial de bancos, em 31 de dezembro de 2009, tendo
30/09/09 a 31/03/10, respectivamente - Oca S.A. - Uruguai;
como parâmetro o valor de mercado.
• 09 de outubro de 2009 - Contrato para prestação de serviços relacionados à assessoria tributária que tem como objetivo revisar
O Itaú Unibanco é líder no segmento de cartões de crédito no Brasil, com Itaucard, Unicard e Hipercard, oferecendo produtos para
o Formulário “Schedule O”, que acompanha os formulários de Tax Return - Itaú Unibanco Holding S.A. - Brasil.
23,4 milhões de clientes correntistas e não correntistas. No ano de 2009, os cartões de crédito apresentaram valor transacionado
pelos clientes de R$ 84,9 bilhões. Ainda nesse exercício, a Redecard obteve um lucro líquido de R$ 1,4 bilhão, lembrando que cabe Justificativa dos Auditores Independentes - PricewaterhouseCoopers
ao Itaú Unibanco 50% deste resultado. A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência
Em 31 de dezembro, as operações de financiamento de veículos a clientes pessoa física do Itaú Unibanco, no Brasil, atingiu R$ 52,3 nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco, controladora e suas controladas/
bilhões. No mercado imobiliário, a carteira de crédito do Itaú Unibanco totalizou R$ 8,5 bilhões. coligadas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa se
Em relação ao segmento de seguros, previdência e capitalização, o Itaú Unibanco alcançou o saldo de R$ 52,4 bilhões de substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente, todos observados na prestação dos
provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, já considerando os 30% da participação na Porto Seguro. As referidos serviços.
reservas de previdência destacam-se, alcançando a marca de R$ 44,3 bilhões, com acréscimo de 25,7% em relação ao ano CIRCULAR Nº 3.068/01 - BACEN
anterior.
O Itaú Unibanco declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria
Na área de banco de investimentos, o Itaú BBA participou de operações de debêntures e notas promissórias que totalizaram R$
“Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 2,4 bilhões, representando apenas 2,0% do total de títulos e valores mobiliários.
17,8 bilhões e operações de securitização que totalizaram R$ 1,4 bilhão em 2009. No ranking ANBIMA de distribuição de renda fixa,
o Itaú BBA ocupa a primeira posição quando considerado em 2009. Em renda variável coordenou ofertas públicas de ações que AGRADECIMENTOS
totalizaram R$ 14,2 bilhões. No ranking ANBIMA de originação de renda variável, ocupa a primeira colocação em 2009 com 55% de Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos
market share em números de ofertas. Adicionalmente, o Itaú BBA prestou serviços de assessoria financeira em fusões e aquisições clientes e acionistas, pela confiança que nos é atribuída.
que acumularam um volume total de transações de R$ 19,9 bilhões em 2009, encerrando o ano em segundo lugar no ranking da
Thomson em número de transações. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 8/2/2010).
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO (NOTA 2a) (Em Milhares de Reais)

ATIVO 31/12/2009 31/12/2008 PASSIVO 31/12/2009 31/12/2008


CIRCULANTE ................................................................................................................................................................................................ 452.725.515 487.289.567 CIRCULANTE ................................................................................................................................................................................................ 325.881.447 356.276.207
DISPONIBILIDADES ............................................................................................................................................................................... 10.594.442 15.847.047 DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b) ............................................................................................................................................................ 121.937.743 125.327.596
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6) ......................................................................................... 133.011.522 120.269.009 Depósitos à Vista ................................................................................................................................................................................... 24.836.767 26.932.947
Aplicações no Mercado Aberto ........................................................................................................................................................ 115.652.060 95.476.978 Depósitos de Poupança ...................................................................................................................................................................... 48.221.550 39.296.239
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b) ....................... 435.658 73.868 Depósitos Interfinanceiros ................................................................................................................................................................ 1.897.039 2.517.959
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................................................................. 16.923.804 24.718.163 Depósitos a Prazo ................................................................................................................................................................................. 45.985.522 55.442.244
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7) ........ 95.275.181 109.272.725 Outros Depósitos .................................................................................................................................................................................. 996.865 1.138.207
Carteira Própria ...................................................................................................................................................................................... 24.748.546 36.896.405 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c) ........................................................................................................... 88.415.532 86.321.785
Vinculados a Compromissos de Recompra ................................................................................................................................. 8.544.983 3.187.485 Carteira Própria ...................................................................................................................................................................................... 35.947.821 22.881.682
Vinculados a Prestação de Garantias ............................................................................................................................................. 7.945.106 15.123.730 Carteira de Terceiros ............................................................................................................................................................................. 51.798.921 62.349.894
Vinculados ao Banco Central ............................................................................................................................................................ 6.398.545 6.163.072 Carteira Livre Movimentação ........................................................................................................................................................... 668.790 1.090.209
Instrumentos Financeiros Derivativos ........................................................................................................................................... 3.846.677 14.019.378 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d) ................................................................................... 10.452.033 10.844.659
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 11b) .................................. 38.626.466 30.023.746 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares ................................................................................ 8.266.027 7.658.693
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b) ...................................................................... 5.164.858 3.858.909 Recursos de Debêntures .................................................................................................................................................................... 237.591 127.489
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ........................................................................................................................................................ 13.991.111 13.570.569 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior ....................................................................................................... 1.948.415 3.058.477
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ...................................................................................................................................... 17.296 80.328 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ........................................................................................................................................................ 290.588 399.167
Depósitos no Banco Central ............................................................................................................................................................. 13.868.759 13.407.747 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ...................................................................................................................................... 64.544 159.395
SFH - Sistema Financeiro da Habitação ......................................................................................................................................... 11.177 14.371 Correspondentes .................................................................................................................................................................................. 226.044 239.772
Correspondentes .................................................................................................................................................................................. 88.781 61.247 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ................................................................................................................................................... 2.786.792 2.608.978
Repasses Interfinanceiros .................................................................................................................................................................. 5.098 6.876 Recursos em Trânsito de Terceiros .................................................................................................................................................. 2.705.525 2.584.415
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ................................................................................................................................................... 57.200 41.254 Transferências Internas de Recursos .............................................................................................................................................. 81.267 24.563
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8) ........ 140.671.375 147.156.032 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e) .................................................................................... 14.478.271 23.467.846
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4e) .................................................................................. 155.107.495 157.139.095 Empréstimos ........................................................................................................................................................................................... 8.508.785 17.964.771
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f ) .................................................................................................. (14.436.120) (9.983.063) Repasses ................................................................................................................................................................................................... 5.969.486 5.503.075
OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................................................................................................... 56.312.074 78.068.817 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h) ......................................................................................... 3.335.332 11.224.033
Carteira de Câmbio (Nota 9) .............................................................................................................................................................. 25.313.317 49.473.902 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a) ............................... 9.214.061 7.050.805
Rendas a Receber .................................................................................................................................................................................. 739.968 1.134.038 OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................................................................................................... 74.971.095 89.031.338
Operações com Emissores de Cartão de Crédito (Nota 4e) ................................................................................................... 9.520.515 5.100.495 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados ............................................................................................................ 472.971 665.785
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros (Notas 4mI e 11b) ................................................................................ 3.420.379 3.646.249 Carteira de Câmbio (Nota 9) .............................................................................................................................................................. 25.742.752 47.720.106
Negociação e Intermediação de Valores ...................................................................................................................................... 864.741 2.146.053 Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) ................................................................................................................................................... 4.290.048 3.670.437
Diversos (Nota 13a) .............................................................................................................................................................................. 16.453.154 16.568.080 Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c) .............................................................................................................................. 7.414.591 6.830.641
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4g) ............................................................................................................................................. 2.812.610 3.064.114 Negociação e Intermediação de Valores ...................................................................................................................................... 1.135.079 2.729.484
Bens Não Destinados a Uso ............................................................................................................................................................... 359.910 562.191 Operações com Cartões de Crédito (Nota 4e) ............................................................................................................................ 25.977.057 19.111.745
(Provisões para Desvalorizações) .................................................................................................................................................... (92.451) (208.255) Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 10a) .......................................................................................... –.– 215.500
Prêmios Não Ganhos de Resseguros (Nota 4mI) ........................................................................................................................ 558.690 500.789 Dívidas Subordinadas (Nota 10f ) .................................................................................................................................................... 38.720 1.261.411
Despesas Antecipadas (Nota 13b) .................................................................................................................................................. 1.986.461 2.209.389 Diversas (Nota 13c) ............................................................................................................................................................................... 9.899.877 6.826.229
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............................................................................................................................................................. 145.252.796 139.487.088 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .................................................................................................................................................................... 227.974.625 234.512.149
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6) ......................................................................................... 6.183.973 4.277.079 DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b) ............................................................................................................................................................ 68.834.426 80.861.802
Aplicações no Mercado Aberto ........................................................................................................................................................ 3.048.037 896.124 Depósitos Interfinanceiros ................................................................................................................................................................ 149.368 403.176
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b) ....................... 2.598.695 2.091.711 Depósitos a Prazo ................................................................................................................................................................................. 68.685.058 80.458.626
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................................................................. 537.241 1.289.244 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c) ........................................................................................................... 43.519.001 38.036.677
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7) ........ 24.913.383 29.071.150 Carteira Própria ...................................................................................................................................................................................... 39.271.563 37.862.401
Carteira Própria ...................................................................................................................................................................................... 11.642.294 12.083.753 Carteira de Terceiros ............................................................................................................................................................................. 62.289 174.276
Vinculados a Compromissos de Recompra ................................................................................................................................. 935.112 3.246.332 Carteira Livre Movimentação ........................................................................................................................................................... 4.185.149 –.–
Vinculados a Prestação de Garantias ............................................................................................................................................. 2.644.535 2.282.005 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d) ................................................................................... 6.867.587 8.750.986
Vinculados ao Banco Central ............................................................................................................................................................ 4.395.002 3.786.890 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares ................................................................................ 586.092 1.353.874
Instrumentos Financeiros Derivativos ........................................................................................................................................... 2.092.806 3.585.157 Recursos de Debêntures .................................................................................................................................................................... 2.526.687 3.462.376
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b) ...................................................................... 3.203.634 4.087.013 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior ....................................................................................................... 3.754.808 3.934.736
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação ................................................................... 521.514 655.867 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e) .................................................................................... 20.213.900 19.168.570
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8) ........ 81.227.716 73.914.951 Empréstimos ........................................................................................................................................................................................... 3.827.503 6.215.726
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4e) .................................................................................. 90.843.469 83.904.043 Repasses ................................................................................................................................................................................................... 16.386.397 12.952.844
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f ) .................................................................................................. (9.615.753) (9.989.092) INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h) ......................................................................................... 2.140.714 3.583.423
OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................................................................................................... 30.861.607 29.546.084 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a) ............................... 43.189.687 36.131.280
Carteira de Câmbio (Nota 9) .............................................................................................................................................................. 1.925.929 2.354.776 OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................................................................................................... 43.209.310 47.979.411
Diversos (Nota 13a) .............................................................................................................................................................................. 28.935.678 27.191.308 Carteira de Câmbio (Nota 9) .............................................................................................................................................................. 1.939.565 3.041.056
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Notas 4g e 13b) ............................................................................ 1.544.603 2.021.957 Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c) .............................................................................................................................. 13.268.553 11.167.723
PERMANENTE .............................................................................................................................................................................................. 10.294.919 10.425.570 Operações com Cartões de Crédito (Nota 4e) ............................................................................................................................ 198.240 –.–
INVESTIMENTOS (Notas 4h e 15a Il) .............................................................................................................................................. 2.187.100 2.258.091 Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior (Nota 10a) ........................................................................................ –.– 3.613.233
Participações em Coligadas .............................................................................................................................................................. 1.191.662 1.354.055 Dívidas Subordinadas (Nota 10f ) .................................................................................................................................................... 21.999.496 21.164.412
Outros Investimentos .......................................................................................................................................................................... 1.173.700 1.081.310 Diversas (Nota 13c) ............................................................................................................................................................................... 5.803.456 8.992.987
(Provisão para Perdas) ......................................................................................................................................................................... (178.262) (177.274) RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (Nota 4p) .................................................................................................................... 193.734 231.105
IMOBILIZADO DE USO (Notas 4i e 15b) ........................................................................................................................................ 4.353.175 4.025.178 PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k) ......................................................................................... 3.540.001 2.518.728
Imóveis de Uso ...................................................................................................................................................................................... 4.286.573 4.351.024 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) ........................................................................................................................................................ 50.683.423 43.664.036
Outras Imobilizações de Uso ............................................................................................................................................................ 6.183.663 5.998.570 Capital Social .............................................................................................................................................................................................. 45.000.000 29.000.000
(Depreciações Acumuladas) ............................................................................................................................................................. (6.117.061) (6.324.416) Reservas de Capital .................................................................................................................................................................................. 640.759 597.706
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4j) ................................................................. 6.424 9.335 Reservas de Lucros ................................................................................................................................................................................... 5.953.960 16.015.742
Bens Arrendados ................................................................................................................................................................................... 18.553 18.553 Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d ) ................................................................................................................. 120.031 (423.717)
(Depreciações Acumuladas) ............................................................................................................................................................. (12.129) (9.218) (Ações em Tesouraria) ............................................................................................................................................................................. (1.031.327) (1.525.695)
INTANGÍVEL (Notas 4k e 15b) ........................................................................................................................................................... 3.748.220 4.132.966
Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento ............................................................................................................................. 2.597.749 2.395.438
Outros Ativos Intangíveis ................................................................................................................................................................... 2.600.892 2.352.408
(Amortização Acumulada) ................................................................................................................................................................. (1.450.421) (614.880)
TOTAL DO ATIVO ........................................................................................................................................................................................ 608.273.230 637.202.225 TOTAL DO PASSIVO .................................................................................................................................................................................. 608.273.230 637.202.225

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (NOTA 2a) (Em Milhares de Reais) DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ................................................................................................................................ 76.727.739 56.431.023 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO ................................................................................................................................................................. 35.000.671 17.126.299
Lucro Líquido ............................................................................................................................................................................................. 10.066.608 7.803.483
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos ..................................................................................... 47.476.820 37.891.596 Ajustes ao Lucro Líquido: ...................................................................................................................................................................... 24.934.063 9.322.816
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ...................... 24.024.883 13.899.186 Opções de Outorgas Reconhecidas ............................................................................................................................................... 115.535 86.952
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c) ........................................ 4.575.783 2.321.376
Derivativos (Ativos/ Passivos) ........................................................................................................................................................ (3.003.340) 1.886.237
Resultado de Operações de Câmbio ................................................................................................................................................ 9.482 986.858 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ....................................................................................................................... 16.398.955 14.279.713
Resultado das Aplicações Compulsórias ........................................................................................................................................ 640.771 1.332.007 Resultado de Operações com Dívida Subordinada .................................................................................................................. 1.265.073 2.514.849
Resultado de Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior ..................................................... (309.741) 871.413
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .............................................................................................................................. (30.581.022) (33.063.657) Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização ....................................................................... 3.992.544 1.841.417
Operações de Captação no Mercado ............................................................................................................................................... (26.296.868) (26.830.246) Depreciações e Amortizações (Nota 15b) .................................................................................................................................... 2.168.314 1.455.748
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 11c) .............................................. (3.992.544) (1.841.417) Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias .......................................................................................................... (317.012) 91.611
Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes ............................................................................................................................ (1.595.034) 1.588.504
Operações de Empréstimos e Repasses .......................................................................................................................................... (291.610) (4.391.994) Tributos Diferidos .................................................................................................................................................................................. 1.221.781 (12.215.287)
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA ............... 46.146.717 23.367.366 Resultado de Participação em Coligadas (Nota 15a) ................................................................................................................ (177.956) (193.532)
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda ........................................................................................ 3.098.071 (4.050.266)
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 8d I) .................................................................................. (14.165.307) (12.945.605) Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento ................................................................................ 525.210 (498.383)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ................................................................................................. (16.398.955) (14.279.713) Amortização de Ágios (Nota 2a) ...................................................................................................................................................... 596.961 1.543.073
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ............................................................................................... 2.233.648 1.334.108 (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos .......................................................................................................................... (398.888) (291.587)
Resultado dos Acionistas Minoritários .......................................................................................................................................... 864.013 266.389
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ........................................................................................................... 31.981.410 10.421.761 Outros ....................................................................................................................................................................................................... 489.577 145.965
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ......................................................................................................................... (12.364.637) (11.123.239) VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES ............................................................................................................................................. (2.334.235) (8.824.215)
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................................................................................... 19.338.353 (42.299.426)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 13d) ............................................................................................................................... 12.455.231 8.649.399 (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos) 5.804.019 (26.907.353)
Administração de Recursos ............................................................................................................................................................. 2.249.495 1.967.561 (Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil .................................................................. (461.012) 10.442.535
Serviços de Conta Corrente ............................................................................................................................................................ 466.454 300.951 (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos) ....................... 228.112 519.989
(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos ................ (17.216.559) (64.230.362)
Cartões de Crédito ............................................................................................................................................................................. 5.816.504 3.018.976 (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens ......................................................................................... 2.128.199 (3.890.833)
Operações de Crédito e Garantias Prestadas ............................................................................................................................ 1.323.293 1.243.528 (Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de
Valores (Ativos/Passivos) .................................................................................................................................................................... 1.197.494 1.546.040
Serviços de Recebimentos .............................................................................................................................................................. 1.204.517 900.588 (Redução) Aumento em Depósitos .................................................................................................................................................... (15.483.229) 70.184.151
Outros ..................................................................................................................................................................................................... 1.394.968 1.217.795 (Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto ........................................................................................................... 7.576.071 28.298.062
Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 13e) ........................................................................................................................................... 2.771.722 2.554.778 (Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos ......................................................................................................... (2.294.026) 2.613.403
(Redução) Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses ....................................................................................... (8.057.986) 7.247.918
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c) .......................................................... 2.431.694 1.307.241 (Redução) Aumento em Operações com Cartões de Crédito (Ativos/Passivos) ................................................................ 2.490.541 5.878.566
Despesas de Pessoal (Nota 13f ) ..................................................................................................................................................... (9.832.230) (7.632.140) (Redução) Aumento em Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior ................................... (3.518.992) (154.891)
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização .................................................... 5.100.089 3.944.745
Outras Despesas Administrativas (Nota 13g) ............................................................................................................................ (11.592.702) (7.920.721)
(Redução) Aumento em Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados ............................................................... (192.814) 310.115
Despesas Tributárias (Notas 4o e 14a II) ...................................................................................................................................... (4.237.763) (2.335.735) (Redução) Aumento em Outras Obrigações ................................................................................................................................... 5.255.002 222.687
Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15a lII) ....................................................................................................... 177.956 193.532 (Redução) Aumento em Resultado de Exercícios Futuros ......................................................................................................... (44.371) 110.511
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ........................................................................................................... (4.183.126) (2.660.072)
Outras Receitas Operacionais (Nota 13h) ................................................................................................................................... 941.050 1.508.795 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ......................................................... 32.666.436 8.302.084
Outras Despesas Operacionais (Nota 13i) .................................................................................................................................. (5.479.595) (7.448.388) Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de Coligadas ...................................................................................... 78.843 114.720
Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda ..................................................................... 13.676.386 22.684.660
RESULTADO OPERACIONAL .................................................................................................................................................................. 19.616.773 (701.478)
Recursos do Resgate e Transferência à Porto Seguro de Títulos Valores Mobiliários Mantidos até o
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Notas 13j e 22l) .................................................................................................................... 430.436 205.782 Vencimento (Nota 7g) ......................................................................................................................................................................... 459.802 374.734
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES ...................................................................... 20.047.209 (495.696) Alienação de Bens não de Uso Próprio ............................................................................................................................................. 318.895 153.903
Alienação de Investimentos ................................................................................................................................................................. 406.114 346.360
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4o e 14a I) ..................................................................................... (7.421.217) 9.420.450 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social na Alienação de Investimentos ............................................ (127.162) (99.140)
Devidos sobre Operações do Período ............................................................................................................................................. (6.199.436) (2.794.837) Alienação de Imobilizado de Uso ....................................................................................................................................................... 63.310 36.590
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda ....................................................................................... (10.597.966) (27.829.738)
Referentes a Diferenças Temporárias ............................................................................................................................................... (1.221.781) 12.215.287 Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Redecard S.A.
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ................................................................................................................................................................... (1.695.371) (854.882) e outros (Nota 2a) ................................................................................................................................................................................. (477.994) –.–
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000 ................................................................................................................................... (1.490.730) (747.750) Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Associação ITAÚ UNIBANCO .............. –.– 14.962.865
Aquisição de Participação AIG Seguros S.A. .................................................................................................................................... –.– (1.937.203)
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 ................................................................................................... (204.641) (107.132) Aquisição de Investimentos ................................................................................................................................................................. (39.499) (400.478)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k) ......................................................................................... (864.013) (266.389) Aquisição de Imobilizado de Uso ....................................................................................................................................................... (1.256.645) (1.174.076)
Aquisição de Intangível .......................................................................................................................................................................... (761.712) (1.002.797)
LUCRO LÍQUIDO ......................................................................................................................................................................................... 10.066.608 7.803.483 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ................................................... 1.742.372 6.230.400
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada ................................................................................................. (1.652.680) 948.097
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO ................................................................................. 4.517.815.519 3.472.966.007 Variação da Participação dos Acionistas Minoritários ................................................................................................................. (509.395) (1.172.978)
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ ......................................................................................................................................................... 2,23 2,25 Outorga de Opções de Ações .............................................................................................................................................................. 277.808 107.376
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12) .................................................................................. 11,19 10,68 Aquisições de Ações para Tesouraria ................................................................................................................................................. (6.979) (1.618.147)
Juros sobre o Capital Próprio Pagos ................................................................................................................................................... (3.782.407) (2.910.040)
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22l) ............................................................................................ 424.003 567.393 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ................................................ (5.673.653) (4.645.692)
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ................................................................... 28.735.155 9.886.792
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES ........................................................................................................... 10.490.611 8.370.876 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período .................................................................................................................... 37.182.300 27.295.508
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ ......................................................................................................................................................... 2,32 2,41 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5) .......................................................................................... 65.917.455 37.182.300

DEMONSTRAÇÃO CONSOL DADA DO VALOR AD C ONADO m M h e de Re BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a ATIVO 31/12/2009 31/12/2008
31/12/2009 31/12/2008
CIRCULANTE ................................................................................................................................................................................................ 10.795.381 1.939.987
RECEITAS ........................................................................................................................................................................................................ 81.592.565 62.986.540 DISPONIBILIDADES ............................................................................................................................................................................... 515 155
Intermediação Financeira ...................................................................................................................................................................... 76.727.739 56.431.023 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6) ......................................................................................... 6.948.040 171.572
Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias ................................................................................................................... 15.226.953 11.204.177 Aplicações no Mercado Aberto ........................................................................................................................................................ 120.091 171.572
Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização ................................................................................... 2.431.694 1.307.241 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................................................................. 6.827.949 –.–
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 8d) ........................................................................................................ (14.165.307) (12.945.605) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7) ........ 5.307 –.–
Outras ........................................................................................................................................................................................................... 1.371.486 6.989.704 Carteira Própria ...................................................................................................................................................................................... 578 –.–
DESPESAS ..................................................................................................................................................................................................... (36.060.617) (35.862.427) Vinculados a Prestação de Garantias ............................................................................................................................................. 4.729 –.–
Intermediação Financeira ...................................................................................................................................................................... (30.581.022) (33.063.657) OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................................................................................................... 3.839.692 1.766.239
Outras ........................................................................................................................................................................................................... (5.479.595) (2.798.770) Rendas a Receber (Nota 15a I) .......................................................................................................................................................... 3.289.903 1.379.703
Diversos (Nota 13a) .............................................................................................................................................................................. 549.789 386.536
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ........................................................................................................................................... (9.425.613) (6.634.366)
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4g) .......................................................................................... 1.827 2.021
Materiais, Energia e Outros ................................................................................................................................................................... (425.115) (325.492)
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ............................................................................................................................................................. 282.325 408.643
Serviços de Terceiros ............................................................................................................................................................................... (2.826.561) (1.770.099)
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ -
Outras ........................................................................................................................................................................................................... (6.173.937) (4.538.775) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 6) ............................................................................................... –.– 309.323
Processamento de Dados e Telecomunicações (Nota 13g) ................................................................................................... (2.606.077) (1.901.479) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7) ........ 25.118 24.583
Propaganda, Promoções e Publicações (Nota 13g) .................................................................................................................. (975.419) (708.132) OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 13a) ................................................................................................................................... 257.207 74.737
Conservação e Manutenção ............................................................................................................................................................. (623.872) (383.752) PERMANENTE .............................................................................................................................................................................................. 56.380.952 59.682.767
Transportes (Nota 13g) ........................................................................................................................................................................ (409.724) (302.625) INVESTIMENTOS ..................................................................................................................................................................................... 56.380.595 59.682.215
Segurança (Nota 13g) .......................................................................................................................................................................... (376.834) (264.807) Participações em Controladas (Notas 4h e 15a I) ....................................................................................................................... 56.380.188 59.681.808
Viagens (Nota 13g) ............................................................................................................................................................................... (121.943) (107.660) Outros ....................................................................................................................................................................................................... 407 407
Legais e Judiciais (Nota 13g) ............................................................................................................................................................. (26.995) (43.347) IMOBILIZADO DE USO (Nota 4i) ....................................................................................................................................................... 357 552
Outras ........................................................................................................................................................................................................ (1.033.073) (826.973) TOTAL DO ATIVO ........................................................................................................................................................................................ 67.458.658 62.031.397
VALOR ADICIONADO BRUTO ................................................................................................................................................................ 36.106.335 20.489.747 PASSIVO
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (Nota 13g) ................................................................................................................................. (1.305.163) (779.943) CIRCULANTE ................................................................................................................................................................................................ 2.681.374 2.572.135
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE .............................................................................................. 34.801.172 19.709.804 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h) ......................................................................................... 62 90
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (Nota 15a lll) ................................................................................. 177.956 193.532 OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................................................................................................... 2.681.312 2.572.045
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR .................................................................................................................................... 34.979.128 19.903.336 Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) ................................................................................................................................................... 2.542.121 2.406.957
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO ........................................................................................................................................ 34.979.128 19.903.336 Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) ................................................................................................................................................ 132.297 155.962
Pessoal ......................................................................................................................................................................................................... 10.978.524 7.738.942 Diversas .................................................................................................................................................................................................... 6.894 9.126
Remuneração Direta ........................................................................................................................................................ 8 983 817 6 405 535 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .................................................................................................................................................................... 1.276.670 618.333
DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 10b) ................................................................................................ 899.224 345.997
Bene o 1 487 851 1 115 298
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h) ......................................................................................... 1.234 1.434
G 506 856 218 109
OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................................................................................................... 376.212 270.902
mpo o e Con bu õe 12 208 058 3 588 110
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) ................................................................................................................................................ 366.683 269.544
ede 11 583 542 3 179 284
Diversas .................................................................................................................................................................................................... 9.529 1.358
du 77 113 15 748 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16) ........................................................................................................................................................ 63.500.614 58.840.929
Mun p 547 403 393 078 Capital Social .............................................................................................................................................................................................. 45.000.000 29.000.000
Remune o de C p de e e o A ugué 861 925 506 412 Reservas de Capital .................................................................................................................................................................................. 640.759 597.706
Remune o de C p P óp o 10 930 621 8 069 872 Reservas de Lucros ................................................................................................................................................................................... 18.771.151 31.192.635
D dendo e u o ob e o C p P óp o P go P o on do 3 977 438 3 205 181 Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d) .................................................................................................................. 120.031 (423.717)
u o Re do P e u o do Pe odo 6 089 170 4 598 302 (Ações em Tesouraria) ............................................................................................................................................................................. (1.031.327) (1.525.695)
P p o do n o on o do e no u o Re do 864 013 266 389 TOTAL DO PASSIVO .................................................................................................................................................................................. 67.458.658 62.031.397
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 16) (Em Milhares de Reais)
Ajuste de Avaliação
Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Patrimonial (Nota 7d) Lucros Acumulados (Ações em Tesouraria) Total

SALDOS EM 01/07/2009 ......................................................................................................................................................................... 45.000.000 697.492 17.233.453 111.123 –.– (1.241.245) 61.800.823
Ações em Tesouraria ................................................................................................................................................................................... –.– (116.059) 39.116 –.– –.– 209.918 132.975
Aquisições de Ações para Tesouraria ................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (6.958) (6.958)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas ........................................................................................................................ –.– (116.059) 39.116 –.– –.– 216.876 139.933
Outorga de Opções Reconhecidas ........................................................................................................................................................ –.– 59.326 –.– –.– –.– –.– 59.326
Variação do Ajuste ao Valor de Mercado ............................................................................................................................................. –.– –.– –.– 8.908 –.– –.– 8.908
Lucro Líquido ................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– 3.766.742 –.– 3.766.742
Destinações:
Reserva Legal ............................................................................................................................................................................................. –.– –.– 188.337 –.– (188.337) –.– –.–
Realização da Reserva de Lucros a Realizar ..................................................................................................................................... –.– –.– (1.642.069) –.– 1.642.069 –.– –.–
Reservas Estatutárias ............................................................................................................................................................................... –.– –.– 2.952.314 –.– (2.952.314) –.– –.–
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (2.268.160) –.– (2.268.160)
SALDOS EM 31/12/2009 ......................................................................................................................................................................... 45.000.000 640.759 18.771.151 120.031 –.– (1.031.327) 63.500.614

MUTAÇÕES NO PERÍODO ....................................................................................................................................................................... –.– (56.733) 1.537.698 8.908 –.– 209.918 1.699.791

SALDOS EM 01/01/2008 ......................................................................................................................................................................... 14.254.213 1.290.059 17.295.023 65.467 –.– (1.172.394) 31.732.368
Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2008 ........................................................................................................................ 2.745.787 –.– (2.745.787) –.– –.– –.– –.–
Incorporação de Ações - AGE de 28/11/2008 .................................................................................................................................... 12.000.000 5.540 –.– –.– –.– –.– 12.005.540
Atualização de Títulos Patrimoniais e Outros .................................................................................................................................... –.– 271 –.– –.– –.– –.– 271
Ações em Tesouraria ................................................................................................................................................................................... –.– (1.011.253) (146.217) –.– –.– (353.301) (1.510.771)
Aquisições de Ações para Tesouraria ................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (1.618.147) (1.618.147)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas ........................................................................................................................ –.– –.– (146.217) –.– –.– 253.593 107.376
Cancelamento de Ações - AGO/E de 23/04/2008 ......................................................................................................................... –.– (1.011.253) –.– –.– –.– 1.011.253 –.–
Outorga de Opções Reconhecidas / Ajustes de Exercícios Anteriores - Lei nº 11.638 ........................................................ –.– 313.089 (211.001) –.– (15.136) –.– 86.952
Variação do Ajuste a Valor de Mercado ................................................................................................................................................ –.– –.– –.– (489.184) –.– –.– (489.184)
Reversão de Juros sobre Capital Próprio e Dividendos Pagos em 03/03/2008 - Exercício 2007 ..................................... –.– –.– 3.837 –.– –.– –.– 3.837
Lucro Líquido ................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– 20.217.097 –.– 20.217.097
Destinações:
Reserva Legal ............................................................................................................................................................................................. –.– –.– 1.010.855 –.– (1.010.855) –.– –.–
Reserva de Lucros a Realizar ................................................................................................................................................................. –.– –.– 2.000.000 –.– (2.000.000) –.– –.–
Reservas Estatutárias ............................................................................................................................................................................... –.– –.– 13.985.925 –.– (13.985.925) –.– –.–
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (3.205.181) –.– (3.205.181)
SALDOS EM 31/12/2008 ......................................................................................................................................................................... 29.000.000 597.706 31.192.635 (423.717) –.– (1.525.695) 58.840.929

MUTAÇÕES NO PERÍODO ....................................................................................................................................................................... 14.745.787 (692.353) 13.897.612 (489.184) –.– (353.301) 27.108.561

SALDOS EM 01/01/2009 ......................................................................................................................................................................... 29.000.000 597.706 31.192.635 (423.717) –.– (1.525.695) 58.840.929
Capitalização por Reservas - AGO/E de 24/04/2009 ........................................................................................................................ 16.000.000 –.– (16.000.000) –.– –.– –.– –.–
Ações em Tesouraria ................................................................................................................................................................................... –.– (154.408) (69.131) –.– –.– 494.368 270.829
Aquisições de Ações para Tesouraria ................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (6.979) (6.979)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas ........................................................................................................................ –.– (154.408) (69.131) –.– –.– 501.347 277.808
Outorga de Opções Reconhecidas ........................................................................................................................................................ –.– 197.461 (81.926) –.– –.– –.– 115.535
Variação do Ajuste ao Valor de Mercado ............................................................................................................................................. –.– –.– –.– 543.748 –.– –.– 543.748
Reversão de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 17/03 e 08/04/2009 - Exercício 2008 ................. –.– –.– 104 –.– –.– –.– 104
Lucro Líquido ................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– 7.706.907 –.– 7.706.907
Destinações:
Reserva Legal ............................................................................................................................................................................................. –.– –.– 385.345 –.– (385.345) –.– –.–
Realização da Reserva de Lucros a Realizar ..................................................................................................................................... –.– –.– (1.642.069) –.– 1.642.069 –.– –.–
Reservas Estatutárias ............................................................................................................................................................................... –.– –.– 4.986.193 –.– (4.986.193) –.– –.–
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (3.977.438) –.– (3.977.438)
SALDOS EM 31/12/2009 ......................................................................................................................................................................... 45.000.000 640.759 18.771.151 120.031 –.– (1.031.327) 63.500.614

MUTAÇÕES DO PERÍODO ....................................................................................................................................................................... 16.000.000 43.053 (12.421.484) 543.748 –.– 494.368 4.659.685

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)
2º Semestre 01/01 a 01/01 a 2º Semestre 01/01 a 01/01 a
2009 31/12/2009 31/12/2008 2009 31/12/2009 31/12/2008
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...................................................................................................... 280.253 440.493 114.037 LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADO .............................................................................................................. 75.830 111.880 (167.954)
Resultado de Operações com Títulos e Valores Lucro Líquido ................................................................................................................................................................... 3.766.742 7.706.907 20.217.097
Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ...................................................................................... 280.253 440.493 114.037 Ajustes ao Lucro Líquido: ............................................................................................................................................ (3.690.912) (7.595.027) (20.385.051)
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .................................................................................................... (37.287) (69.656) (77.466) Outorga de Opções Reconhecidas ....................................................................................................................... 59.325 115.535 –.–
Operações de Captação no Mercado ...................................................................................................................... (37.287) (69.656) (77.466) Tributos Diferidos ........................................................................................................................................................ 500.965 (37.465) 24.270
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ................................................................................. 242.966 370.837 36.571 Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I) ............................................................................. (4.280.130) (7.731.003) (20.541.918)
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ............................................................................................... 3.996.005 7.262.318 2.203.515 Amortização de Ágio ................................................................................................................................................. 28.872 57.745 52.463
Despesas de Pessoal ..................................................................................................................................................... (74.682) (198.378) (117.333) Outros ............................................................................................................................................................................. 56 161 80.134
Outras Despesas Administrativas ............................................................................................................................. (18.971) (42.537) (37.874) VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES ................................................................................................................... (314.687) (295.625) 178.804
Despesas Tributárias (Nota 14a II) ............................................................................................................................. (166.611) (174.659) (101.065) (Aumento) Redução em Títulos e Valores
Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I) ................................................................................ 4.280.130 7.731.003 2.510.568 Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos) .................................................... (1.899) (7.799) 47.474
Outras Receitas (Despesas) Operacionais .............................................................................................................. (23.861) (53.111) (50.781) (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens ............................................................... (417.720) (307.475) (105.125)
RESULTADO OPERACIONAL ........................................................................................................................................ 4.238.971 7.633.155 2.240.086 Aumento (Redução) em Outras Obrigações ......................................................................................................... 116.398 31.115 554.112
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 13j) ........................................................................................................ 2.678 10.049 18.039.190 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................. (11.466) (11.466) (317.657)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES ............................................ 4.241.649 7.643.204 20.279.276 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ................................ (238.857) (183.745) 10.850
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4o) ............................................................................ (475.011) 69.133 (51.473)
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos ....................................................................................... 839.661 9.609.568 4.008.559
Devidos sobre Operações do Período .................................................................................................................... 25.954 31.668 (75.743)
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ................................................................ 92.477 (6.615.638) 375.252
Referentes a Diferenças Temporárias ...................................................................................................................... (500.965) 37.465 24.270
(Aquisição) Alienação de Investimentos ................................................................................................................ 336 338 (301.009)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ......................................................................................................................................... 104 (5.430) (10.706)
(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso/Aplicação no Diferido ......................................................... (78) (305) (86)
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000 .......................................................................................................... (1.036) (4.350) (4.350)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ........................ 932.396 2.993.963 4.082.716
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 .......................................................................... 1.140 (1.080) (6.356)
LUCRO LÍQUIDO ............................................................................................................................................................... 3.766.742 7.706.907 20.217.097 Aumento (Redução) em Depósitos .......................................................................................................................... 37.287 553.227 345.997
Outorga de Opções de Ações .................................................................................................................................... 139.936 277.808 107.376
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO ....................................................... 4.517.815.519 3.472.966.007 Aquisições de Ações para Tesouraria ....................................................................................................................... (6.958) (6.979) (1.618.147)
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ ............................................................................................................................... 1,71 5,82 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ............................................................................................. (1.168.237) (3.782.407) (2.910.040)
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12) ........................................................ 14,03 13,06 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ...................... (997.972) (2.958.351) (4.074.814)
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22l) .................................................................. 34.465 (12.614.010) AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ......................................... (304.433) (148.133) 18.752
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES ................................................................................. 7.741.372 7.603.087 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período .......................................................................................... 328.027 171.727 152.975
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ ............................................................................................................................... 1,71 2,19 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5) ................................................................ 23.594 23.594 171.727

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (Em Milhares de Reais)


2º Semestre 01/01 a 01/01 a 2º Semestre 01/01 a 01/01 a
2009 31/12/2009 31/12/2008 2009 31/12/2009 31/12/2008
RECEITAS .............................................................................................................................................................................. 288.650 456.380 130.065 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA ................................................................................... 4.280.130 7.731.003 20.541.918
Intermediação Financeira ............................................................................................................................................ 280.253 440.493 114.037 Resultado de Equivalência Patrimonial .................................................................................................................. 4.280.130 7.731.003 20.541.918
Outras ................................................................................................................................................................................. 8.397 15.887 16.028 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR .......................................................................................................... 4.483.574 8.017.322 20.504.464
DESPESAS ........................................................................................................................................................................... (67.037) (128.778) (130.389) DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO .............................................................................................................. 4.483.574 8.017.322 20.504.464
Intermediação Financeira ............................................................................................................................................ (37.288) (69.656) (77.466) Pessoal ............................................................................................................................................................................... 68.061 187.925 131.249
Outras ................................................................................................................................................................................. (29.749) (59.122) (52.923) Remuneração Direta .................................................................................................................................................. 65.633 179.353 125.261
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ................................................................................................................. (18.091) (41.103) (36.910) Benefícios ...................................................................................................................................................................... 1.407 6.360 3.739
F.G.T.S. .............................................................................................................................................................................. 1.021 2.212 2.249
Serviços de Terceiros ..................................................................................................................................................... (5.606) (13.984) (15.974)
Impostos, Taxas e Contribuições ............................................................................................................................... 648.142 121.410 155.376
Propaganda, Promoções e Publicações .................................................................................................................. (1.582) (3.388) (2.305)
Federais .......................................................................................................................................................................... 648.142 121.291 155.316
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro ................................................................................................... (3.199) (6.324) (2.666) Estaduais ........................................................................................................................................................................ –.– 13 11
Seguros .............................................................................................................................................................................. (2.077) (3.819) (2.537) Municipais ..................................................................................................................................................................... –.– 106 49
Outras ................................................................................................................................................................................. (5.627) (13.588) (13.428) Remuneração de Capitais de Terceiros - Alugueis .............................................................................................. 629 1.080 742
VALOR ADICIONADO BRUTO ...................................................................................................................................... 203.522 286.499 (37.234) Remuneração de Capitais Próprios .......................................................................................................................... 3.766.742 7.706.907 20.217.097
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO .............................................................................................................................. (78) (180) (220) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos .......................................................................................... 2.268.162 3.977.438 3.205.181
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE .................................................................... 203.444 286.319 (37.454) Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período .................................................................................................................. 1.498.580 3.729.469 17.011.916

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais)
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas, destacando-se:
O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua País de Participação %
Constituição 31/12/2009 31/12/2008
no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades através de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. ..................................................................... Portugal 100,00 100,00
financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Banco Dibens S.A. ........................................................................................................................................................ Brasil 100,00 100,00
Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Banco Fiat S.A. ............................................................................................................................................................... Brasil 99,99 99,99
Carteiras Administradas. Banco Itaú Argentina S.A. .......................................................................................................................................... Argentina 99,99 99,99
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Banco Itaú BBA S.A. ..................................................................................................................................................... Brasil 99,99 99,97
Banco Itaú Chile S.A. ................................................................................................................................................... Chile 99,99 99,99
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. ..................................................................................................................... Luxemburgo 99,98 99,98
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Banco Itaú Europa, S.A. .............................................................................................................................................. Portugal 99,99 99,99
Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 (Nota 22o), em consonância, Banco Itaú Uruguay S.A. ............................................................................................................................................ Uruguai 100,00 100,00
quando aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Banco ItauBank S.A. .................................................................................................................................................... Brasil 100,00 100,00
Seguros Privados (SUSEP) e do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de Banco Itaucard S.A. ...................................................................................................................................................... Brasil 99,99 99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A. ..................................................................................................................... Brasil 99,99 100,00
provisões. Banco Itauleasing S.A. ................................................................................................................................................ Brasil 99,99 99,99
Em 18/02/2009 o BACEN homologou a associação das operações financeiras do ITAÚ UNIBANCO S.A. (ITAÚ UNIBANCO) e do Unibanco - União de Bancos Brasileiros BIU Participações S.A. ................................................................................................................................................. (1) Brasil 66,16 66,16
S.A. (UNIBANCO). Essas operações foram integradas de acordo com o respectivo segmento de negócio, por meio de cisões e incorporações ocorridas em 28/02/2009, Cia. Itaú de Capitalização .......................................................................................................................................... Brasil 99,99 99,99
desta forma, as Demonstrações Contábeis Consolidadas do período de 01/01 a 31/12/2009 e as notas explicativas correspondentes não estão sendo apresentadas Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil ................................................................................................ Brasil 100,00 100,00
com os dados “Sem UNIBANCO”, conforme foram apresentadas em 31/12/2008. As Demonstrações Contábeis Consolidadas apresentadas de forma comparativa, FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento ...................................... (2) Brasil 50,00 50,00
relativas ao exercício de 2008, já contemplam as operações do Unibanco no Balanço Patrimonial e nas demais demonstrações a movimentação do período de Fiat Administradora de Consórcios Ltda. ............................................................................................................. Brasil 99,99 99,99
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento ............................................................. (3) Brasil 50,00 50,00
01/10/2008 a 31/12/2008. Hipercard Banco Múltiplo S.A. ................................................................................................................................. Brasil 99,99 99,99
Em 30/03/2009, o ITAÚ adquiriu 24.082.760 ações ordinárias nominativas da Redecard S.A. pelo valor de R$ 590.028, apurando um ágio de R$ 556.575 que, líquido de Itaú Administradora de Consórcios Ltda. ............................................................................................................ Brasil 99,99 99,99
impostos, totalizou R$ 506.483, amortizado integralmente nas Demonstrações Contábeis Consolidadas. Em função desta operação, o ITAÚ UNIBANCO passou a deter Itau Bank, Ltd. ................................................................................................................................................................ (4) Ilhas Cayman 100,00 100,00
o controle acionário da Redecard S.A., que passou a ser consolidada integralmente nas Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING a partir do 1º Itaú Corretora de Valores S.A. .................................................................................................................................. Brasil 99,99 99,99
trimestre de 2009. Itaú Seguros S.A. ........................................................................................................................................................... Brasil 100,00 100,00
Em 23/08/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a Porto Seguro S.A. (PORTO SEGURO) celebraram associação visando à unificação de suas operações de seguros Itaú Unibanco S.A. ........................................................................................................................................................ Brasil 100,00 100,00
Itaú Vida e Previdência S.A. ....................................................................................................................................... Brasil 100,00 99,99
residenciais e de automóveis, que prevê Acordo Operacional para oferta e distribuição, em caráter exclusivo, de produtos securitários residenciais e de automóveis Itaú XL Seguros Corporativos S.A. .......................................................................................................................... (3) Brasil 50,00 50,00
para os clientes da rede ITAÚ UNIBANCO no Brasil e no Uruguai. Itaúsa Export S.A. ......................................................................................................................................................... Brasil 100,00 100,00
A conclusão da operação para fins contábeis ocorreu no 4º trimestre/2009 quando da aprovação pela assembleia de acionistas da PORTO SEGURO e pela SUSEP que, OCA Casa Financiera S.A. ........................................................................................................................................... Uruguai 100,00 100,00
em 16 de outubro de 2009, concedeu autorização prévia dos atos societários. A operação foi submetida a aprovação do Sistema Brasileiro de Defesa de Concorrência Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A. ......................................................... Brasil 99,99 99,99
(SBDC). Porto Seguro S.A. (Nota 2a) ...................................................................................................................................... (5) Brasil 30,00 –.–
Redecard S.A. (Nota 2a) .............................................................................................................................................. Brasil 50,00 46,42
A implementação ocorreu por meio de uma reorganização societária onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou a transferência à PORTO SEGURO, da totalidade de
Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A. ...................................................................................................... Brasil 100,00 100,00
ativos e passivos relacionados a carteira de seguros residenciais e de automóveis e um Patrimônio Líquido de R$ 950 milhões. Em contrapartida, a PORTO SEGURO Unibanco Holdings S.A. ............................................................................................................................................. Brasil 100,00 100,00
emitiu ações que representavam 30% de seu novo capital social, as quais foram entregues ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que passou a consolidar proporcionalmente Unibanco Cayman Bank Ltd. .................................................................................................................................... Ilhas Cayman 100,00 100,00
sua participação (Nota 22p). O ágio decorrente desta operação foi de R$ 40.386 que, líquido dos impostos, totalizou R$ 36.751, amortizado integralmente nas Unibanco Participações Societárias S.A. .............................................................................................................. Brasil 51,00 51,00
Demonstrações Contábeis Consolidadas. Unicard Banco Múltiplo S.A. ..................................................................................................................................... Brasil 99,99 99,99
A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado logo abaixo à Demonstração de Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não (1) Empresa consolidada integralmente a partir deste exercício;
Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22l). (2) Empresas com controle compartilhado incluídas proporcionalmente na consolidação;
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para (3) Empresa com controle compartilhado, incluída integralmente na consolidação, com autorização da CVM, em função da gestão do negócio pelo ITAÚ UNIBANCO
HOLDING;
negociação (Nota 4c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos. (4) Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f);
As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que (5) Empresa controlada pela Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. incluída proporcionalmente na consolidação a partir de 31/12/2009.
representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO
Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações - Carteira de Câmbio. O resultado a) Índices de Basileia e de Imobilização
de Câmbio é apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/12/2009, obtidos conforme regulamentação em vigor:
incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras. Consolidado Consolidado
b) Consolidação Operacional Econômico-Financeiro
(1) (2)
Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Patrimônio de Referência (3) ................................................................................................................................................. 68.432.521 70.514.408
abrangem a consolidação de suas dependências no exterior.
Índice de Basiléia ....................................................................................................................................................................... 17,0% 16,7%
Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações, entre as empresas consolidadas, são eliminados. Estão consolidados os Fundos de Nível I .......................................................................................................................................................................................... 13,8% 13,7%
Investimentos Exclusivos de aplicação de empresas consolidadas. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por tipo de Nível II ......................................................................................................................................................................................... 3,2% 3,0%
operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da Variação Cambial sobre os Índice de Imobilização (4) ....................................................................................................................................................... 32,9% 15,4%
investimentos no exterior estão apresentados na rubrica de resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Folga de Imobilização .............................................................................................................................................................. 11.711.004 24.396.680
Demonstração do Resultado, inclusive para efeito de comparabilidade. (1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras;
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta da eliminação dos (2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização, e também
lucros não realizados decorrentes de negócios entre a controladora e as empresas consolidadas e da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados aquelas cujo controle societário é representado pelo somatório das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus
nas aquisições de investimentos, líquidos dos respectivos créditos tributários. administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento;
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente da associação ITAÚ UNIBANCO são amortizados com (3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois
níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos
base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e
híbridos de capital e dívida. A Resolução 3.674 de 30/12/2008 do CMN, passou a permitir adicionar ao Nível I, integralmente, o valor da provisão adicional aos percentuais
do BACEN. mínimos requeridos pela Resolução 2.682 de 21/12/1999 do CMN, para operações de crédito, de arrendamento mercantil e outras operações com características de crédito;
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios são integralmente amortizados nos períodos em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir (4) A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas controladas não financeiras que
melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e do Patrimônio Líquido pela dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com consequente redução do índice de imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando
utilização de critérios conservadores. quando necessário, distribuição de recursos para as empresas financeiras.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (16,7%, com base no Consolidado Econômico-Financeiro), levando em consideração que: do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
a) Supera em 5,7 pontos percentuais o mínimo exigido pelas autoridades (11,0%); e • Hedge de Risco de Mercado - Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de
b) Os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), os efeitos fiscais de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;
contabilizados, o índice passaria a ser de 18,0%. • Hedge de Fluxo de Caixa - A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são
A Resolução nº 3.490 de 29/08/2007 do CMN, dispõe sobre os critérios de apuração do Patrimônio de Referência Exigido (PRE). Para os cálculos das parcelas de risco, contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em
foram observados os procedimentos da Circular 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das Circulares 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368, de 12/09/2007, conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.
3.388, de 04/06/2008 e 3.389, de 25/06/2008 e das Cartas-Circulares 3.309 e 3.310, de 15/04/2008 para risco de mercado, e da Circular 3.383 e das Cartas-Circulares e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a
3.315 e 3.316, de 30/04/2008 para risco operacional. Para a parcela de risco operacional, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilização da Abordagem valor presente, calculadas "pro rata die" com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia de atraso nas
Padronizada Alternativa. empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas Operações com Cartões de Crédito
A incorporação da parcela de risco operacional será feita de forma crescente, conforme a Circular 3.383. A partir de 01/07/2009 é de 80% do valor apurado, estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão registrados em Outras
aumentando a cada semestre até atingir o valor de capital integral em 01/01/2010. Caso o efeito total fosse considerado imediatamente, o Índice de Basileia seria de Obrigações - Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão
16,8% para o Consolidado Operacional e de 16,5% para o Consolidado Econômico-Financeiro. de crédito.
A Resolução nº 3.825 de 16/12/2009 do CMN revoga, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução nº 3.674 de 30/12/2008, que permite adicionar ao Nível I, f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente
integralmente, o valor da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução 2.682 de 21/12/1999. Caso a revogação entrasse imediatamente para cobertura de eventuais perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
em vigor, o Índice de Basiléia, considerando os efeitos descritos no parágrafo anterior, seria de 15,5% para o Consolidado Operacional e de 15,3% para o Consolidado • As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente
Econômico-Financeiro. e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;
A Circular 3.476 de 28/12/2009 estabelece que para o Consolidado Econômico - Financeiro, a partir de 30/06/2010, deve ser incluido um adicional na Parcela de Risco • Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de operações de crédito contra prejuízo write-offs devem ser efetuadas após 360 dias do vencimento
Operacional - POPR, mediante a utilização de um indicador baseado no resultado de participações em coligadas e controladas. Caso este adicional fosse considerado do crédito ou após 540 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses.
imediatamente, em conjunto com os demais efeitos descritos nos dois parágrafos anteriores, o Índice de Basileia do Consolidado Econômico-financeiro seria de g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e
15,2%. recebidos em dação de pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes; Prêmios não
O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e a composição das exposições ao risco em 31/12/2009, estão demonstrados abaixo: Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
Consolidado Consolidado Econômico- h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e
Operacional Financeiro subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de
Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado) ....................................................................... 50.683.423 50.683.423 custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes.
Participações Minoritárias nas Subsidiárias ...................................................................................................................... 904.163 3.023.426 i) Imobilizado de Uso - Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando
Resultado não Realizado ......................................................................................................................................................... 2.274 –.– aplicável, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. Corresponde aos
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) .................................................................................................................. 51.589.860 53.706.849 direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I ......................................................................... (687.711) (687.711) decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos de Arrendamento Mercantil
Provisão Adicional para Operações de Crédito, de Arrendamento e Outras ........................................................ 6.107.459 6.104.000 Financeiro são registrados de acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, da CVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são
Reservas de Reavaliação Excluídas do Nível I .................................................................................................................. (7) (7) calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido e às seguintes taxas anuais:
Ativo Permanente Diferido Excluído do Nível I ............................................................................................................... (569.651) (575.862) Imóveis de uso ................................................................................................................................................................................................................................................................ 4% a 8%
Créditos Tributários Excluídos do Nível I ........................................................................................................................... (696.116) (721.548) Benfeitorias em Imóveis de Terceiros ..................................................................................................................................................................................................................... A partir de 10%
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos Excluídos do Nível I ............... (120.031) (120.071) Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação ............................................................................................... 10% a 25%
Nível I ............................................................................................................................................................................................ 55.623.803 57.705.650 Sistemas de processamento de dados ................................................................................................................................................................................................................... 20% a 50%
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate ................................................................................................................. 687.711 687.711 j) Arrendamento Mercantil Operacional - Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisição menos depreciação acumulada. A depreciação dos bens
Dívidas Subordinadas .............................................................................................................................................................. 12.029.254 12.029.254 arrendados é reconhecida pelo método linear no prazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas condições
Reservas de Reavaliação ......................................................................................................................................................... 7 7 previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. Os valores a receber são registrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ....................................................... 120.031 120.071 contrapartida às contas retificadoras de rendas a apropriar. A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.
Nível II ........................................................................................................................................................................................... 12.837.003 12.837.043 k) Intangível - Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou exercidos com essa
Nível I + Nível II ......................................................................................................................................................................... 68.460.806 70.542.693 finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de 26/11/2008, do CMN. Está composto por direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações,
Exclusões: amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos.
Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras ........................................................................... (28.285) (28.285) l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos - Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. A
Patrimônio de Referência .................................................................................................................................................... 68.432.521 70.514.408 partir do exercício de 2008, este procedimento passou a ser realizado anualmente, ao termino de cada exercício.
Exposições a Risco: m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização - Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados de acordo
De crédito ................................................................................................................................................................................ 41.734.370 94,2% 43.949.837 94,5% com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros
Títulos e Valores Mobiliários ......................................................................................................................................... 2.353.117 5,3% 2.520.482 5,4% decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos
Operações de Crédito - Varejo ..................................................................................................................................... 8.881.879 20,1% 8.790.230 18,9% de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
Operações de Crédito - Não Varejo ............................................................................................................................ 12.750.352 28,8% 12.777.295 27,5% I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e Resseguros:
Coobrigações - Varejo ..................................................................................................................................................... 6.860 0,0% 6.860 0,0% • Prêmios a Receber de Seguros - Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas.
Coobrigações - Não Varejo ............................................................................................................................................ 3.500.777 7,9% 3.494.294 7,5% • Valores a Recuperar de Resseguro - Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os
Compromissos de Crédito - Varejo ............................................................................................................................. 2.051.066 4,6% 2.016.647 4,3% sinistros ocorridos mas não avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do
Compromissos de Crédito - Não Varejo .................................................................................................................... 1.377.157 3,1% 1.376.833 3,0% CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.
Outras Exposições ............................................................................................................................................................ 10.813.162 24,4% 12.967.196 27,9% • Prêmios não Ganhos de Resseguros - Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de resseguro, calculado "pro-rata-die", e para riscos não emitidos
Operacional ............................................................................................................................................................................. 1.881.993 4,2% 1.881.993 4,0% calculados por estimativa, conforme estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações
Varejo .................................................................................................................................................................................... 296.370 0,7% 296.370 0,6% promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.
Comercial ............................................................................................................................................................................ 572.260 1,3% 572.260 1,2% II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização - As provisões técnicas são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas
Finanças Corporativas ..................................................................................................................................................... 51.760 0,1% 51.760 0,1% pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pelas Resoluções nº 181, de 19/12/2007, e nº
Negociação e Vendas ...................................................................................................................................................... 490.141 1,1% 490.141 1,1% 195, de 16/12/2008 do CNSP.
Pagamentos e Liquidações ........................................................................................................................................... 208.216 0,5% 208.216 0,4% II.I - Seguros:
Serviços de Agente Financeiro .................................................................................................................................... 76.612 0,2% 76.612 0,2% • Provisão de Prêmios não Ganhos - Para riscos emitidos constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não
Administração de Ativos ................................................................................................................................................ 170.743 0,4% 170.743 0,4% emitidos calculados por estimativa, conforme estudo técnico atuarial;
Corretagem de Varejo ..................................................................................................................................................... 14.533 0,0% 14.533 0,0% • Provisão de Insuficiência de Prêmios - Constituída, de acordo com Nota Técnica Atuarial, se for constatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;
Planos de Negócios .......................................................................................................................................................... 1.358 0,0% 1.358 0,0% • Provisão de Sinistros a Liquidar - Constituída com base nas notificações de sinistros, em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros, em discussões
De mercado ............................................................................................................................................................................. 682.110 1,5% 680.607 1,5% judiciais, onde o valor é determinado por peritos reguladores e assessores jurídicos que efetuam as avaliações com base na importância segurada e nas regulações
Operações sujeitas à variação de taxas de juros .................................................................................................... 387.876 0,9% 384.712 0,8% técnicas, levando-se em conta a probabilidade de resultado desfavorável para a Seguradora;
Prefixadas denominadas em real ........................................................................................................................... 100.383 0,2% 99.857 0,2% • Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados - IBNR - Constituída em função do montante esperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não
Cupons de moedas estrangeiras ............................................................................................................................ 137.440 0,3% 134.802 0,3% avisados.
Cupom de índices de preços .................................................................................................................................... 112.446 0,3% 112.446 0,2% II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência - Correspondem a obrigações assumidas sob forma de planos de
Cupons de taxas de juros .......................................................................................................................................... 37.607 0,1% 37.607 0,1% aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio:
Operações sujeitas à variação do preço de commodities ................................................................................... 67.814 0,2% 67.814 0,1% • Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - Correspondem, respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes,
Operações sujeitas à variação do preço de ações ................................................................................................. 226.420 0,5% 228.081 0,5% cuja percepção dos benefícios ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;
Patrimônio de Referência Exigido ................................................................................................................................... 44.298.473 100,0% 46.512.437 100,0% • Provisão de Insuficiência de Contribuição - Constituída quando constatada atuarialmente insuficiência das provisões matemáticas;
Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido ........................................................................................ 24.134.048 54,5% 24.001.971 51,6% • Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados - IBNR - Constituída em função do montante esperado de eventos ocorridos e não avisados;
Exposição Ponderada pelo Risco ...................................................................................................................................... 402.713.393 422.840.336 • Provisão de Excedente Financeiro - Constituída pela diferença entre as contribuições atualizadas diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos: garantidor constituído, conforme regulamento do plano;
Consolidado Operacional Consolidado Econômico - Financeiro • Provisão de Oscilação Financeira - Constituída de acordo com a metodologia prevista em Nota Técnica Atuarial para assegurar que os ativos financeiros sejam
Evolução do Índice Patrimônio Exposição Patrimônio Exposição suficientes para a cobertura das provisões matemáticas.
de Basileia de Referência Ponderada Efeito de Referência Ponderada Efeito II.III - Capitalização:
• Provisão Matemática para Resgates - Representa a parcela de títulos de capitalização recebidos a serem resgatados;
Índice em 31/12/2008 ................................................................. 66.766.103 413.812.916 16,1% 67.994.861 416.539.726 16,3% • Provisão para Contingências de Sorteios - Constituída de acordo com a metodologia prevista em Nota Técnica Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a
Resultado do Período .................................................................... 10.067.148 2,4% 10.914.448 2,6% realizar em eventual insuficiência de recursos.
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos .......................... (3.977.333) (1,0%) (3.977.333) (1,0%) n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias - São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações
PDD Adicional aos Percentuais Mínimos estabelecidas na Resolução nº 3.535, de 31/01/2008, do CMN.
Requeridos pela Resolução CMN 2.682/99 ....................... (1.681.346) (1.681.346) (0,3%) (1.687.000) (1.687.000) (0,3%) I - Ativos e Passivos Contingentes
Outorga de Opções Reconhecidas ........................................... 115.535 0,0% 115.535 0,0% Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros.
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas • Ativos Contingentes - Não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente
no Período ....................................................................................... 277.810 0,1% 277.810 0,1% representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível;
Ajustes de Avaliação Patrimonial .............................................. 543.097 0,1% 540.919 0,1% • Passivos Contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex -
Ações em Tesouraria ...................................................................... (6.979) 0,0% (6.979) 0,0% funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas
Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as
Resgatáveis ..................................................................................... (3.615.522) (0,9%) (3.615.522) (0,9%) obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são
Ativos Diferidos Excluídos do Nível I do PR ........................... 116.031 116.031 0,0% 118.642 118.642 0,0% constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das
Outras Variações no PR ................................................................. (172.023) 0,1% (160.973) 0,1% contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
Variações na Exposição ao Risco ............................................... (9.534.208) 0,4% 7.868.968 (0,3%) Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente.
Índice em 31/12/2009 ................................................................... 68.432.521 402.713.393 17,0% 70.514.408 422.840.336 16,7% Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e com liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo
reconhecidos simultaneamente os valores a receber, não gerando efeito no resultado.
b) Capital para a Atividade de Seguros II - Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
A SUSEP, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento do mercado segurador divulgou em 26/12/2006 as Resoluções nºs 155 e 158, modificadas pelas Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor
Resoluções nºs 178, de 28/12/2007 e 200, de 16/12/2008 e pela Circular nº 355 de 14/12/2007. Os normativos dispõem sobre as regras de capital regulamentar integral em discussão.
exigido para autorização e funcionamento das sociedades seguradoras e regras de alocação de capital provenientes do risco de Subscrição para os diversos ramos de Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente.
seguros. o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado - PLA das empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que participam exclusivamente de atividades de Imposto de Renda ......................................................................................................................................................................................................................................................... 15,00%
seguros, é superior ao capital regulamentar exigido. Em 31/12/2009, a exigência regulamentar era de R$ 979.910, para um PLA existente de R$ 2.742.745. Adicional de Imposto de Renda ............................................................................................................................................................................................................................... 10,00%
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Contribuição Social (1) ................................................................................................................................................................................................................................................. 15,00%
a) Caixa e Equivalentes de Caixa - Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem caixa e contas correntes em bancos (considerados na PIS (2) .................................................................................................................................................................................................................................................................................. 0,65%
rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada com prazo original igual ou COFINS (2) ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 4,00%
inferior a 90 dias. ISS ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ até 5,00%
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, (1) A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos 17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008.
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas - As Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota foi mantida em 9%;
operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos prefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de (2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de 7,6%.
transação incorridos, calculadas "pro rata die" com base na taxa efetiva das operações, de acordo com a Deliberação nº 556 de 12/11/2008 da CVM. As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram o critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial computadas na apuração do lucro líquido do exercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime Tributário de
conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias: Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Os efeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados,
• Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado para fins contábeis, nos ativos e passivos diferidos correspondentes.
em contrapartida ao resultado do período; p) Resultados de Exercícios Futuros - Referem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja
• Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na aquisição de investimentos, não
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; absorvidos no processo de consolidação.
• Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade
NOTA 5 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da transferência
de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo avaliados pelo valor de mercado. Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é composto por:
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em 31/12/2009 31/12/2008
contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Disponibilidades ......................................................................................................................................................................................................................... 10.594.442 15.847.047
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ........................................................................................................................................................................ 7.020.984 11.198.436
atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas. Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada ............................................................................................................................... 48.302.029 10.136.817
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizá-los como instrumento TOTAL ............................................................................................................................................................................................................................................. 65.917.455 37.182.300
de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:
clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são 31/12/2009 31/12/2008
contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Disponibilidades ......................................................................................................................................................................................................................... 515 155
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada ............................................................................................................................... 23.079 171.572
no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida TOTAL ............................................................................................................................................................................................................................................. 23.594 171.727

NOTA 6 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ


31/12/2009 31/12/2008
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %
Aplicações no Mercado Aberto ............................................................................................................................................................................................................................................................................................ 97.188.465 18.178.375 285.220 3.048.037 118.700.097 85,3 96.373.102 77,5
Posição Bancada (*) ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 48.489.959 10.042.226 285.220 3.048.037 61.865.442 44,4 24.668.262 19,8
Posição Financiada .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 48.597.854 3.403.549 –.– –.– 52.001.403 37,4 70.660.571 56,8
Com Livre Movimentação ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 509.591 3.403.397 –.– –.– 3.912.988 2,8 14.407.768 11,6
Sem Livre Movimentação ................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 48.088.263 152 –.– –.– 48.088.415 34,5 56.252.803 45,2
Posição Vendida ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 100.652 4.732.600 –.– –.– 4.833.252 3,5 1.044.269 0,8
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP ....................................................................................................................................................................... 158.949 –.– 276.709 2.598.695 3.034.353 2,2 2.165.579 1,7
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 8.577.880 3.939.971 4.405.953 537.241 17.461.045 12,5 26.007.407 20,9
TOTAL ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 105.925.294 22.118.346 4.967.882 6.183.973 139.195.495 124.546.088
% por prazo de vencimento ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 76,1 15,9 3,6 4,4
TOTAL - 31/12/2008 ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 99.723.742 10.726.170 9.819.097 4.277.079 124.546.088
% por prazo de vencimento ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 80,1 8,6 7,9 3,4
(*) Inclui R$ 9.288.318 (R$ 9.989.713 em 31/12/2008) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) e BACEN.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009, a Carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 120.091 (R$ 171.572 em 31/12/2008), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias no montante de R$ 6.827.949 (acima de 365 dias R$ 309.323 em
31/12/2008).
NOTA 7 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
a) Resumo por Vencimento 31/12/2009 31/12/2008
Provisão para Ajuste a Valor
de Mercado refletida no:
Patrimônio Valor de Acima de Valor de
Custo Resultado Líquido Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Mercado
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL .......................................................................................................... 43.564.563 40.873 283.622 43.889.058 36,8 7.092.047 1.078.153 1.552.216 4.631.572 9.715.682 19.819.388 52.906.706
Letras Financeiras do Tesouro ........................................................................................................ 17.411.524 472 (254) 17.411.742 14,8 275.367 887.410 994.482 420.951 4.804.203 10.029.329 14.297.383
Letras do Tesouro Nacional ............................................................................................................. 9.255.704 3.096 5.966 9.264.766 7,7 6.356.736 –.– 282.132 397.100 2.228.798 –.– 19.210.650
Notas do Tesouro Nacional ............................................................................................................. 13.882.054 32.237 114.172 14.028.463 11,7 444.802 162.614 56.210 3.393.275 2.242.609 7.728.953 14.236.795
Tesouro Nacional/Securitização .................................................................................................... 768.865 4.884 (32.665) 741.084 0,6 9.700 15.171 113.928 263.703 25.057 313.525 225.536
Títulos da Dívida Externa Brasileira .............................................................................................. 2.241.947 184 196.545 2.438.676 2,0 2.886 12.958 105.464 156.342 414.021 1.747.005 4.870.457
Aplicações em Fundos não Exclusivos ....................................................................................... 2.556 –.– –.– 2.556 0,0 2.556 –.– –.– –.– –.– –.– 63.693
Outros ..................................................................................................................................................... 1.913 –.– (142) 1.771 0,0 –.– –.– –.– 201 994 576 2.192
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES ....................................................................................... 8.322.607 12.685 (15.928) 8.319.364 6,7 539.007 1.038.620 2.483.214 2.795.049 518.092 945.382 12.035.159
Portugal ................................................................................................................................................. 26.103 –.– 355 26.458 0,0 –.– –.– 26.458 –.– –.– –.– 301.099
Áustria .................................................................................................................................................... 212.417 –.– 1.312 213.729 0,2 –.– 213.729 –.– –.– –.– –.– 1.460.308
Argentina .............................................................................................................................................. 179.216 (103) –.– 179.113 0,1 –.– 12.034 44.102 9.387 –.– 113.590 65.099
Banco Central ................................................................................................................................... 33.264 (1.025) –.– 32.239 0,0 –.– –.– 28.737 –.– –.– 3.502 36.849
Tesouro Nacional ............................................................................................................................. 145.952 922 –.– 146.874 0,1 –.– 12.034 15.365 9.387 –.– 110.088 28.250
Dinamarca ............................................................................................................................................. 1.995.282 –.– (24.765) 1.970.517 1,6 293.698 243.718 672.480 334.476 426.145 –.– 2.193.506
Espanha ................................................................................................................................................. 1.089.838 –.– 3.189 1.093.027 0,9 –.– 3.549 1.004.282 85.196 –.– –.– 3.247.545
Coréia ..................................................................................................................................................... 1.748.032 –.– 7.715 1.755.747 1,5 –.– –.– –.– 1.755.747 –.– –.– 2.055.713
Chile ........................................................................................................................................................ 1.355.613 183 (3.716) 1.352.080 1,1 142.594 404.739 570.397 175.101 21.114 38.135 647.285
Paraguai ................................................................................................................................................. 416.669 –.– –.– 416.669 0,3 49.507 67.070 75.795 157.636 35.598 31.063 397.702
Uruguai .................................................................................................................................................. 522.796 (29) (442) 522.325 0,4 47.549 75.103 87.015 275.737 17.117 19.804 102.883
Estados Unidos .................................................................................................................................... 752.704 12.656 417 765.777 0,6 5.222 13.081 2.595 –.– 17.560 727.319 1.063.036
Noruega ................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 344.999
México .................................................................................................................................................... 9.744 (35) –.– 9.709 0,0 87 5.477 9 –.– 489 3.647 154.158
Outros ..................................................................................................................................................... 14.193 13 7 14.213 0,0 350 120 81 1.769 69 11.824 1.826
TÍTULOS DE EMPRESAS .................................................................................................................... 22.994.591 271.436 148.166 23.414.193 19,5 7.005.063 843.498 1.917.702 3.072.855 3.133.306 7.441.769 25.773.729
Euro Bonds e Assemelhados .......................................................................................................... 2.573.405 3.473 58.591 2.635.469 2,2 65.425 195.889 150.457 126.362 583.644 1.513.692 4.998.599
Certificados de Depósito Bancário ............................................................................................... 2.520.830 –.– 665 2.521.495 2,1 602.808 82.525 15.423 480.200 764.358 576.181 2.825.720
Ações ...................................................................................................................................................... 3.513.395 234.160 44.046 3.791.601 3,2 3.791.601 –.– –.– –.– –.– –.– 3.288.078
Debêntures ........................................................................................................................................... 6.157.173 1.071 12.816 6.171.060 5,1 273.243 397.912 1.027.740 1.458.641 1.575.186 1.438.338 5.416.517
Notas Promissórias ............................................................................................................................. 1.717.127 –.– 479 1.717.606 1,4 52.683 132.655 648.709 883.559 –.– –.– 2.150.209
Cotas de Fundos ................................................................................................................................. 2.163.885 30.970 13.374 2.208.229 1,9 2.204.469 –.– –.– –.– –.– 3.760 3.327.443
Renda Fixa ......................................................................................................................................... 789.311 –.– 6.540 795.851 0,7 792.091 –.– –.– –.– –.– 3.760 2.125.198
Direitos Creditórios ........................................................................................................................ 1.080.339 –.– –.– 1.080.339 0,9 1.080.339 –.– –.– –.– –.– –.– 985.087
Outros ................................................................................................................................................. 294.235 30.970 6.834 332.039 0,3 332.039 –.– –.– –.– –.– –.– 217.158
Certificados de Recebíveis Imobiliários ..................................................................................... 4.329.303 1.762 18.202 4.349.267 3,6 14.722 34.517 75.373 114.836 210.118 3.899.701 3.350.132
Outros ..................................................................................................................................................... 19.473 –.– (7) 19.466 0,0 112 –.– –.– 9.257 –.– 10.097 417.031
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1) ...................................................................................... 38.626.466 –.– –.– 38.626.466 32,1 38.626.466 –.– –.– –.– –.– –.– 30.023.746
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS ..................................................................................................................................... 113.508.227 324.994 415.860 114.249.081 95,0 53.262.583 2.960.271 5.953.132 10.499.476 13.367.080 28.206.539 120.739.340
Títulos para Negociação ................................................................................................................... 71.912.220 324.994 –.– 72.237.214 60,1 46.510.438 632.790 1.449.206 4.891.738 5.485.627 13.267.415 72.560.055
Títulos Disponíveis para Venda ..................................................................................................... 39.166.158 –.– 415.860 39.582.018 32,9 6.747.442 2.316.889 4.503.197 5.582.491 7.594.721 12.837.278 43.807.117
Títulos Mantidos até o Vencimento (2) ....................................................................................... 2.429.849 –.– –.– 2.429.849 2,0 4.703 10.592 729 25.247 286.732 2.101.846 4.372.168
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ....................................................................... 5.705.364 234.119 –.– 5.939.483 4,9 1.387.384 597.196 1.027.297 834.800 1.121.856 970.950 17.604.535
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO) ................................................................................................................. 119.213.591 559.113 415.860 120.188.564 100,0 54.649.967 3.557.467 6.980.429 11.334.276 14.488.936 29.177.489 138.343.875
45,4% 3,0% 5,8% 9,4% 12,1% 24,3%
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
(PASSIVO) ............................................................................................................................................ (5.262.694) (206.442) (6.910) (5.476.046) 100,0 (1.076.285) (447.247) (963.476) (848.324) (1.241.098) (899.616) (14.807.456)
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP;
(2) Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 362.421 (R$ 521.799 em 31/12/2008), conforme Nota 7e.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
b) Resumo por Tipo de Carteira
31/12/2009
Vinculados Instrumentos Recursos
Carteira Compromissos Prestação de Banco Financeiros Garantidos
Própria de Recompra Garantias (1) Central (2) Derivativos (Nota 11b) Total
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 10.950.810 8.533.535 8.466.906 10.793.547 –.– 5.144.260 43.889.058
Letras Financeiras do Tesouro ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 3.547.660 512.650 3.845.800 7.798.107 –.– 1.707.525 17.411.742
Letras do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.204.956 6.159.604 864.699 818.050 –.– 217.457 9.264.766
Notas do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 3.069.902 1.827.577 3.756.407 2.177.390 –.– 3.197.187 14.028.463
Tesouro Nacional/Securitização ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 741.084 –.– –.– –.– –.– –.– 741.084
Títulos da Dívida Externa Brasileira ................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 2.382.881 33.704 –.– –.– –.– 22.091 2.438.676
Aplicações em Fundos não Exclusivos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2.556 –.– –.– –.– –.– –.– 2.556
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.771 –.– –.– –.– –.– –.– 1.771
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 6.225.822 294.423 1.795.226 –.– –.– 3.893 8.319.364
Portugal .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 26.458 –.– –.– –.– –.– –.– 26.458
Áustria ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– 213.729 –.– –.– –.– 213.729
Argentina ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 179.113 –.– –.– –.– –.– –.– 179.113
Banco Central ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 32.239 –.– –.– –.– –.– –.– 32.239
Tesouro Nacional ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 146.874 –.– –.– –.– –.– –.– 146.874
Dinamarca ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.130.261 –.– 840.256 –.– –.– –.– 1.970.517
Espanha .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 734.273 –.– 358.754 –.– –.– –.– 1.093.027
Coréia ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.394.060 –.– 361.687 –.– –.– –.– 1.755.747
Chile ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.341.703 6.484 –.– –.– –.– 3.893 1.352.080
Paraguai .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 416.669 –.– –.– –.– –.– –.– 416.669
Uruguai ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 522.325 –.– –.– –.– –.– –.– 522.325
Estados Unidos ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 457.038 287.939 20.800 –.– –.– –.– 765.777
México ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 9.709 –.– –.– –.– –.– –.– 9.709
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 14.213 –.– –.– –.– –.– –.– 14.213
TÍTULOS DE EMPRESAS ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 19.214.208 652.137 327.509 –.– –.– 3.220.339 23.414.193
Euro Bonds e Assemelhados ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 2.098.035 537.434 –.– –.– –.– –.– 2.635.469
Certificados de Depósito Bancário .................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 453.470 –.– –.– –.– –.– 2.068.025 2.521.495
Ações ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 3.748.202 13.930 17.245 –.– –.– 12.224 3.791.601
Debêntures .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 5.081.809 100.773 (5) –.– –.– 988.483 6.171.060
Notas Promissórias ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.638.774 –.– –.– –.– –.– 78.832 1.717.606
Cotas de Fundos .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.846.950 –.– 310.269 –.– –.– 51.010 2.208.229
Renda Fixa ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 485.582 –.– 310.269 –.– –.– –.– 795.851
Direitos Creditórios ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.031.544 –.– –.– –.– –.– 48.795 1.080.339
Outros .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 329.824 –.– –.– –.– –.– 2.215 332.039
Certificados de Recebíveis Imobiliários ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 4.327.531 –.– –.– –.– –.– 21.736 4.349.267
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 19.437 –.– –.– –.– –.– 29 19.466
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– –.– 38.626.466 38.626.466
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS ....................................................................................................................................................................................................................................................................... 36.390.840 9.480.095 10.589.641 10.793.547 –.– 46.994.958 114.249.081
Títulos para Negociação ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 10.646.452 6.336.418 5.869.378 6.197.718 –.– 43.187.248 72.237.214
Títulos Disponíveis para Venda ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 25.379.032 3.019.181 4.676.441 4.595.829 –.– 1.911.535 39.582.018
Títulos Mantidos até o Vencimento ................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 365.356 124.496 43.822 –.– –.– 1.896.175 2.429.849
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS .......................................................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– 5.939.483 –.– 5.939.483
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) ......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 36.390.840 9.480.095 10.589.641 10.793.547 5.939.483 46.994.958 120.188.564
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 31/12/2008 ............................................................................................................................................................................................................................................................. 48.980.158 6.433.817 17.405.735 9.949.962 17.604.535 37.969.668 138.343.875
(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia; (2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.

c) Títulos para Negociação - Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009 31/12/2008
Ajustes ao
Valor de Mercado Valor de Acima de Valor de
Custo (em Resultado) Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Mercado
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL .............................................................................................................................................. 25.785.546 40.873 25.826.419 35,8 5.079.394 394.617 1.101.716 4.244.071 4.240.479 10.766.142 32.939.739
Letras Financeiras do Tesouro ............................................................................................................................................ 9.585.257 472 9.585.729 13,3 241.914 215.316 607.278 265.813 691.173 7.564.235 8.875.529
Letras do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................. 7.063.217 3.096 7.066.313 9,8 4.484.760 –.– 276.254 349.217 1.956.082 –.– 14.127.883
Notas do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................. 8.431.259 32.237 8.463.496 11,7 337.790 151.172 54.541 3.274.488 1.529.320 3.116.185 9.300.097
Tesouro Nacional/Securitização ........................................................................................................................................ 481.737 4.884 486.621 0,7 9.488 15.171 113.928 263.703 25.057 59.274 102.104
Títulos da Dívida Externa Brasileira .................................................................................................................................. 221.520 184 221.704 0,3 2.886 12.958 49.715 90.850 38.847 26.448 470.433
Aplicações em Fundos não Exclusivos ........................................................................................................................... 2.556 –.– 2.556 0,0 2.556 –.– –.– –.– –.– –.– 63.693
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES ........................................................................................................................... 1.045.196 12.685 1.057.881 1,3 56.222 50.982 75.934 12.294 4.451 857.998 2.534.788
Argentina .................................................................................................................................................................................. 178.720 (103) 178.617 0,2 –.– 12.034 44.102 9.387 –.– 113.094 64.176
Banco Central ....................................................................................................................................................................... 33.264 (1.025) 32.239 0,0 –.– –.– 28.737 –.– –.– 3.502 36.849
Tesouro Nacional ................................................................................................................................................................. 145.456 922 146.378 0,2 –.– 12.034 15.365 9.387 –.– 109.592 27.327
Espanha ..................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 418.164
Coréia ......................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 290.576
Chile ............................................................................................................................................................................................ 77.437 183 77.620 0,1 42.982 9.105 25.527 –.– –.– 6 164.154
Paraguai ..................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 397.702
Uruguai ...................................................................................................................................................................................... 30.057 (29) 30.028 0,0 7.581 11.476 3.620 1.138 3.893 2.320 6.309
Estados Unidos ........................................................................................................................................................................ 735.250 12.656 747.906 1,0 5.222 12.770 2.595 –.– –.– 727.319 1.038.009
México ........................................................................................................................................................................................ 9.744 (35) 9.709 0,0 87 5.477 9 –.– 489 3.647 154.158
Outros ......................................................................................................................................................................................... 13.988 13 14.001 0,0 350 120 81 1.769 69 11.612 1.540
TÍTULOS DE EMPRESAS ........................................................................................................................................................ 6.455.012 271.436 6.726.448 9,4 2.748.356 187.191 271.556 635.373 1.240.697 1.643.275 7.061.782
Euro Bonds e Assemelhados .............................................................................................................................................. 624.887 3.473 628.360 0,9 36.354 72.926 32.111 29.782 46.797 410.390 1.317.309
Certificados de Depósito Bancário ................................................................................................................................... 2.257.977 –.– 2.257.977 3,3 553.929 82.278 13.484 448.000 682.107 478.179 1.432.552
Ações .......................................................................................................................................................................................... 953.874 234.160 1.188.034 1,6 1.188.034 –.– –.– –.– –.– –.– 597.666
Debêntures ............................................................................................................................................................................... 1.589.828 1.071 1.590.899 2,2 33.539 31.746 134.194 152.328 505.910 733.182 1.253.313
Notas Promissórias ................................................................................................................................................................. 91.413 –.– 91.413 0,1 –.– –.– 91.413 –.– –.– –.– 107.659
Cotas de Fundos ..................................................................................................................................................................... 905.411 30.970 936.381 1,3 936.381 –.– –.– –.– –.– –.– 2.314.388
Renda Fixa ............................................................................................................................................................................. 491.770 –.– 491.770 0,7 491.770 –.– –.– –.– –.– –.– 1.976.420
Direitos Creditórios ............................................................................................................................................................ 336.908 –.– 336.908 0,5 336.908 –.– –.– –.– –.– –.– 200.776
Outros ..................................................................................................................................................................................... 76.733 30.970 107.703 0,1 107.703 –.– –.– –.– –.– –.– 137.192
Certificados de Recebíveis Imobiliários ......................................................................................................................... 31.622 1.762 33.384 0,0 119 241 354 5.263 5.883 21.524 38.895
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL ................................................................................................................................. 38.626.466 –.– 38.626.466 53,5 38.626.466 –.– –.– –.– –.– –.– 30.023.746
Total ............................................................................................................................................................................................... 71.912.220 324.994 72.237.214 100,0 46.510.438 632.790 1.449.206 4.891.738 5.485.627 13.267.415 72.560.055
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 64,3% 0,9% 2,0% 6,8% 7,6% 18,4%
Total 31/12/2008 ...................................................................................................................................................................... 72.108.727 451.328 72.560.055 100,0 38.342.426 1.004.728 3.364.033 4.592.013 8.543.501 16.713.354
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 52,9% 1,4% 4,6% 6,3% 11,8% 23,0%
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009 a carteira é composta por Títulos Públicos no valor de R$ 5.307 com vencimento acima de 365 dias.
d) Títulos Disponíveis para Venda - Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009 31/12/2008
Ajustes ao
Valor de Mercado Valor de Acima de Valor de
Custo (no PL) Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Mercado
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL .............................................................................................................................................. 15.600.485 283.622 15.884.107 40,2 2.012.653 674.899 450.104 379.194 5.280.020 7.087.237 15.968.162
Letras Financeiras do Tesouro ............................................................................................................................................ 7.826.267 (254) 7.826.013 19,8 33.453 672.094 387.204 155.138 4.113.030 2.465.094 5.421.854
Letras do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................. 2.192.487 5.966 2.198.453 5,6 1.871.976 –.– 5.878 47.883 272.716 –.– 5.082.767
Notas do Tesouro Nacional ................................................................................................................................................. 3.509.884 114.172 3.624.056 9,2 107.012 2.805 1.669 110.480 572.514 2.829.576 2.519.246
Tesouro Nacional/Securitização ........................................................................................................................................ 287.128 (32.665) 254.463 0,6 212 –.– –.– –.– –.– 254.251 123.432
Títulos da Dívida Externa Brasileira .................................................................................................................................. 1.782.806 196.545 1.979.351 5,0 –.– –.– 55.353 65.492 320.766 1.537.740 2.818.671
Outros ......................................................................................................................................................................................... 1.913 (142) 1.771 0,0 –.– –.– –.– 201 994 576 2.192
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES ........................................................................................................................... 7.260.476 (15.928) 7.244.548 18,3 482.532 987.419 2.407.280 2.782.755 513.641 70.921 9.477.264
Portugal ..................................................................................................................................................................................... 26.103 355 26.458 0,1 –.– –.– 26.458 –.– –.– –.– 301.099
Áustria ........................................................................................................................................................................................ 212.417 1.312 213.729 0,5 –.– 213.729 –.– –.– –.– –.– 1.460.308
Argentina .................................................................................................................................................................................. 496 –.– 496 0,0 –.– –.– –.– –.– –.– 496 923
Dinamarca ................................................................................................................................................................................. 1.995.282 (24.765) 1.970.517 5,0 293.698 243.718 672.480 334.476 426.145 –.– 2.193.506
Espanha ..................................................................................................................................................................................... 1.089.838 3.189 1.093.027 2,8 –.– 3.549 1.004.282 85.196 –.– –.– 2.829.381
Coréia ......................................................................................................................................................................................... 1.748.032 7.715 1.755.747 4,4 –.– –.– –.– 1.755.747 –.– –.– 1.765.137
Chile ............................................................................................................................................................................................ 1.278.176 (3.716) 1.274.460 3,2 99.612 395.634 544.870 175.101 21.114 38.129 483.131
Paraguai ..................................................................................................................................................................................... 416.669 –.– 416.669 1,1 49.507 67.070 75.795 157.636 35.598 31.063 –.–
Uruguai ...................................................................................................................................................................................... 475.804 (442) 475.362 1,2 39.715 63.408 83.395 274.599 13.224 1.021 73.753
Estados Unidos ........................................................................................................................................................................ 17.454 417 17.871 0,0 –.– 311 –.– –.– 17.560 –.– 25.027
Noruega ..................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 344.999
Outros ......................................................................................................................................................................................... 205 7 212 0,0 –.– –.– –.– –.– –.– 212 –.–
TÍTULOS DE EMPRESAS ........................................................................................................................................................ 16.305.197 148.166 16.453.363 41,5 4.252.257 654.571 1.645.813 2.420.542 1.801.060 5.679.120 18.361.691
Euro Bonds e Assemelhados .............................................................................................................................................. 1.765.118 58.591 1.823.709 4,6 24.803 121.444 118.346 96.580 446.784 1.015.752 3.406.388
Certificados de Depósito Bancário ................................................................................................................................... 262.853 665 263.518 0,7 48.879 247 1.939 32.200 82.251 98.002 1.393.168
Ações .......................................................................................................................................................................................... 2.559.521 44.046 2.603.567 6,6 2.603.567 –.– –.– –.– –.– –.– 2.690.412
Debêntures ............................................................................................................................................................................... 4.521.915 12.816 4.534.731 11,3 239.597 365.949 893.213 1.289.373 1.067.790 678.809 4.094.990
Notas Promissórias ................................................................................................................................................................. 1.625.714 479 1.626.193 4,1 52.683 132.655 557.296 883.559 –.– –.– 2.042.550
Cotas de Fundos ..................................................................................................................................................................... 1.258.474 13.374 1.271.848 3,3 1.268.088 –.– –.– –.– –.– 3.760 1.013.055
Renda Fixa ............................................................................................................................................................................. 297.541 6.540 304.081 0,8 300.321 –.– –.– –.– –.– 3.760 148.778
Direitos Creditórios ............................................................................................................................................................ 743.431 –.– 743.431 1,9 743.431 –.– –.– –.– –.– –.– 784.311
Outros ..................................................................................................................................................................................... 217.502 6.834 224.336 0,6 224.336 –.– –.– –.– –.– –.– 79.966
Certificados de Recebíveis Imobiliários ......................................................................................................................... 4.292.204 18.202 4.310.406 10,9 14.603 34.276 75.019 109.573 204.235 3.872.700 3.304.109
Outros ......................................................................................................................................................................................... 19.398 (7) 19.391 0,0 37 –.– –.– 9.257 –.– 10.097 417.019
TOTAL ............................................................................................................................................................................................ 39.166.158 415.860 39.582.018 100,0 6.747.442 2.316.889 4.503.197 5.582.491 7.594.721 12.837.278 43.807.117
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios
anteriores para categoria de mantidos até o vencimento ................................................................................... 15.777 16,9% 5,9% 11,5% 14,1% 19,2% 32,4%
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082 ............................................................................................................................ (145.183)
Impostos Diferidos ................................................................................................................................................................. (107.069)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias .................................................................................................................. (1.146)
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas
não Consolidadas ............................................................................................................................................................... (58.208)
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2009 ............................................................................................ 120.031
TOTAL 31/12/2008 .................................................................................................................................................................. 43.966.474 (159.357) 43.807.117 100,0 9.892.635 2.039.482 4.817.926 5.716.799 6.225.064 15.115.211
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios
anteriores para categoria de mantidos até o vencimento ................................................................................... 20.811 22,6% 4,7% 11,0% 13,0% 14,2% 34,5%
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082 ............................................................................................................................ (334.946)
Impostos Diferidos ................................................................................................................................................................. 175.123
Participações Minoritárias nas Subsidiárias .................................................................................................................. 6.867
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas
não Consolidadas ............................................................................................................................................................... (132.215)
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2008 ............................................................................................ (423.717)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009 a carteira é composta por Títulos Públicos - Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 25.118 (R$ 24.583 em 31/12/2008) com vencimento acima de 365 dias.
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 31/12/2009 o valor de R$ 15.777 (R$ 20.811 em 31/12/2008), referentes ao ajuste a mercado dos títulos
reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam em 31/12/2009 um ajuste positivo no valor de R$ 362.421 (R$ 521.799 em 31/12/2008).
31/12/2009 31/12/2008
Custo Acima de Custo
Contábil % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Contábil
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL ............................................................................................................................................................................................................................. 2.178.532 89,7 –.– 8.637 396 8.307 195.183 1.966.009 3.998.805
Notas do Tesouro Nacional (*) ........................................................................................................................................................................................................................... 1.940.911 79,9 –.– 8.637 –.– 8.307 140.775 1.783.192 2.417.452
Títulos da Dívida Externa Brasileira ................................................................................................................................................................................................................. 237.621 9,8 –.– –.– 396 –.– 54.408 182.817 1.581.353
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES .......................................................................................................................................................................................................... 16.935 0,7 253 219 –.– –.– –.– 16.463 23.107
Uruguai ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 16.935 0,7 253 219 –.– –.– –.– 16.463 22.821
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 286
TÍTULOS DE EMPRESAS ....................................................................................................................................................................................................................................... 234.382 9,6 4.450 1.736 333 16.940 91.549 119.374 350.256
Euro Bonds e Assemelhados ............................................................................................................................................................................................................................. 183.400 7,5 4.268 1.519 –.– –.– 90.063 87.550 274.902
Debêntures (*) ........................................................................................................................................................................................................................................................ 45.430 1,9 107 217 333 16.940 1.486 26.347 68.214
Certificados de Recebíveis Imobiliários (*) ................................................................................................................................................................................................... 5.477 0,2 –.– –.– –.– –.– –.– 5.477 7.128
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................ 75 0,0 75 –.– –.– –.– –.– –.– 12
Total .............................................................................................................................................................................................................................................................................. 2.429.849 100,0 4.703 10.592 729 25.247 286.732 2.101.846 4.372.168
% por prazo de vencimento .............................................................................................................................................................................................................................. 0,3% 0,4% 0,0% 1,0% 11,8% 86,5%
Total 31/12/2008 ..................................................................................................................................................................................................................................................... 4.372.168 100,0 7.119 14.800 19.318 185.213 231.984 3.913.734
% por prazo de vencimento .............................................................................................................................................................................................................................. 0,3% 0,3% 0,4% 4,2% 5,3% 89,5%
(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 1.265.094 (R$ 593.134 em 31/12/2008).

f) Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários g) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)
01/01 a 01/01 a A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles
31/12/2009 31/12/2008 adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes.
Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2008, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação ..................................................................................................................................................................... 1.145.199 511.155
efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para Venda ....................................................................................................................................................... 388.388 (1.630.924) ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da classificação.
Em 30/06/2009, em decorrência do acordo de associação celebrado entre Itaú e Unibanco, aprovado pelo BACEN em 18/02/2009, e de modo a refletir a intenção da
Total do Resultado Realizado ......................................................................................................................................................................................... 1.533.587 (1.119.769) nova instituição que nasce desta associação, foram reclassificados títulos e valores mobiliários, oriundos da carteira do Unibanco, da categoria “mantidos até o
vencimento” para “disponíveis para venda”, no montante de R$ 957.306 mil, gerando um acréscimo no patrimônio líquido de R$ 125.303 mil, na avaliação de mercado
Ajustes ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação ...................................................................................................................................... (126.334) 652.245 desses títulos.
Em 01/10/2009, em virtude do acordo de associação celebrado entre a ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A e a Porto Seguro S.A (Nota 2a), foram transferidos à Porto
Total ............................................................................................................................................................................................................................................ 1.407.253 (467.524) Seguro, em processo de Cisão, Recursos Garantidores anteriormente classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento” o montante de R$ 411.877 mil.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
h) Instrumentos Financeiros Derivativos mas seus riscos são baixos em relação ao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações estruturadas com base em
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados. Como consequência deste ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco negociados em bolsa.
processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuações em Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 31/12/2009 eram relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR,
taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto Libor e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em arcabouço fazendo utilização de modelos determinísticos e
no atendimento às crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização dos estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, otimizar a relação
instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos resultantes das operações comerciais e financeiras. risco - retorno mesmo em situações de grande volatilidade.
A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em
também leva em consideração potenciais cenários de stress. casos em que se identifique baixa representatividade do preço por iliquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados desta forma são os
O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre os riscos envolvidos na operação contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações (preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e
e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas que são apreçados utilizando estas informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e privados) internacionais
necessidades. de alta liquidez e ações.
As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por meio de modelos de apreçamento que utilizam
A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil refere-se a operações de swap, termos, opções e futuros, todas informações de mercado, inferidas a partir de preços divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de
registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de futuros, mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de balcão, contratos a termos e títulos pouco líquidos.
termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres. Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 12.251.867 e estava basicamente composto por Títulos Públicos.

Valor Valor
Patrimonial a Ajustes ao Patrimonial a Ajustes ao
Conta de Compensação Receber/(Recebido) Valor de Mercado Conta de Compensação Receber/(Recebido) Valor de Mercado
Valor Referencial (A Pagar)/Pago (no Resultado) Valor de Mercado Valor Referencial (A Pagar)/Pago (no Resultado) Valor de Mercado
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2008
Contratos de futuros ..................................................... 216.785.646 226.846.815 (2.963) (21.618) (24.581) 376.887 Obrigações por Venda a Entregar ....................... –.– 12.518 (18.735) 17 (18.718) (17.022)
Compromissos de Compra ..................................... 94.209.552 126.234.217 (1.345) 31.365 30.020 (468.494) Prefixados ..................................................................... –.– 12.518 –.– –.– –.– (2.120)
Moeda Estrangeira ..................................................... 3.159.877 21.509.612 (88) 22.458 22.370 (185.211) Pós-Fixados .................................................................. –.– –.– (18.735) 17 (18.718) –.–
Mercado Interfinanceiro .......................................... 78.537.478 81.775.735 862 18.244 19.106 (194.175) Outros ............................................................................ –.– –.– –.– –.– –.– (14.902)
Índices ............................................................................ 10.314.025 22.595.130 (2.115) 2.168 53 (56.962) Derivativos de Crédito ................................................. 4.532.206 9.529.432 (78.375) (12.913) (91.288) (210.224)
Títulos ............................................................................ 2.131.590 293.835 –.– –.– –.– 464 Posição Ativa ................................................................. 1.786.428 7.276.052 19.386 (4.301) 15.085 63.891
Outros ............................................................................ 66.582 59.905 (4) (11.505) (11.509) (32.610) Moeda Estrangeira ..................................................... 137.164 102.638 1.177 170 1.347 3.083
Compromissos de Venda ......................................... 122.576.094 100.612.598 (1.618) (52.983) (54.601) 845.381 Prefixados ..................................................................... 1.615.263 7.173.414 18.160 (5.976) 12.184 60.808
Moeda Estrangeira ..................................................... 18.938.634 23.172.875 (1.471) (24.511) (25.982) 387.182 Índices ............................................................................ 1.742 –.– –.– –.– –.– –.–
Mercado Interfinanceiro .......................................... 82.302.360 53.465.605 3.823 (20.883) (17.060) (63.233) Títulos ............................................................................ 10.156 –.– 16 556 572 –.–
Índices ............................................................................ 11.843.060 23.401.608 (3.345) (3.544) (6.889) 492.678 Outros ............................................................................ 22.103 –.– 33 949 982 –.–
Títulos ............................................................................ 3.144.224 472.682 –.– –.– –.– (2.280) Posição Passiva ............................................................ 2.745.778 2.253.380 (97.761) (8.612) (106.373) (274.115)
Outros ............................................................................ 6.347.816 99.828 (625) (4.045) (4.670) 31.034 Moeda Estrangeira ..................................................... –.– 299.256 (1.205) (334) (1.539) (22.225)
Contratos de Swaps ....................................................... –.– –.– 401.577 64.108 465.685 230.349 Mercado Interfinanceiro .......................................... 50.000 –.– (40) (32) (72) –.–
Posição Ativa ................................................................. 69.088.310 81.096.577 2.127.989 451.395 2.579.384 3.533.049 Prefixados ..................................................................... 2.695.778 1.954.124 (96.380) (6.895) (103.275) (251.890)
Moeda Estrangeira ..................................................... 6.862.386 15.393.864 46.428 55.852 102.280 1.716.222 Títulos ............................................................................ –.– –.– (11) (532) (543) –.–
Mercado Interfinanceiro .......................................... 31.371.085 42.051.807 1.398.323 20.151 1.418.474 890.345 Outros ............................................................................ –.– –.– (125) (819) (944) –.–
Prefixados ..................................................................... 11.014.003 8.681.596 259.388 106.111 365.499 287.878 Operações de Forwards ............................................... 13.722.347 41.311.558 (94.220) (289) (94.509) 2.161.517
Pós-Fixados .................................................................. 6.775.302 2.891.531 (1.587) 6.466 4.879 87.416 Posição Ativa ................................................................. 6.607.852 25.392.410 313.045 (58) 312.987 3.573.164
Índices ............................................................................ 12.964.373 11.905.694 416.210 263.617 679.827 536.521 Moeda Estrangeira ..................................................... 5.583.987 23.708.557 279.056 –.– 279.056 3.530.330
Títulos ............................................................................ 11.424 59.827 4.689 (1.266) 3.423 14.667 Prefixados ..................................................................... 212.974 820.758 19.638 (58) 19.580 26.875
Outros ............................................................................ 89.737 112.258 4.538 464 5.002 –.– Pós-Fixados .................................................................. 531.937 830.804 3.936 –.– 3.936 8.938
Posição Passiva ............................................................ 68.686.733 80.695.984 (1.726.412) (387.287) (2.113.699) (3.302.700) Índices ............................................................................ 26.118 –.– 472 –.– 472 –.–
Moeda Estrangeira ..................................................... 11.321.897 22.734.322 (285.400) (8.571) (293.971) (1.788.735) Outros ............................................................................ 252.836 32.291 9.943 –.– 9.943 7.021
Mercado Interfinanceiro .......................................... 19.600.932 22.988.773 (794.639) 73.344 (721.295) (136.938) Posição Passiva ............................................................ 7.114.495 15.919.148 (407.265) (231) (407.496) (1.411.647)
Prefixados ..................................................................... 15.694.540 16.427.618 (210.968) (184.040) (395.008) (554.281) Moeda Estrangeira ..................................................... 6.658.999 14.713.992 (392.911) (231) (393.142) (1.266.009)
Pós-Fixados .................................................................. 6.473.284 3.167.525 (8.842) 230 (8.612) (310.763) Mercado Interfinanceiro .......................................... 1.598 2.138 (142) –.– (142) (184)
Índices ............................................................................ 15.433.009 15.281.947 (413.808) (267.210) (681.018) (511.981) Prefixados ..................................................................... 94.340 529.103 (10.406) –.– (10.406) (129.101)
Títulos ............................................................................ –.– 2.325 –.– –.– –.– –.– Pós-Fixados .................................................................. 348.240 467.400 (2.766) –.– (2.766) (3.773)
Outros ............................................................................ 163.071 93.474 (12.755) (1.040) (13.795) (2) Índices ............................................................................ 11.318 115.295 (1.040) –.– (1.040) (2.417)
Contratos de Opções ..................................................... 1.728.321.064 510.914.326 295.833 (73.651) 222.182 (1.607.480) Outros ............................................................................ –.– 91.220 –.– –.– –.– (10.163)
De Compra - Posição Comprada ........................... 489.887.901 161.715.960 1.412.775 (461.484) 951.291 5.635.467 Swap com Verificação ................................................... 1.935.809 5.897.022 16.415 (57.493) (41.078) (227.603)
Moeda Estrangeira ..................................................... 67.850.131 44.631.604 596.012 (417.682) 178.330 4.896.104 Posição Ativa ................................................................. 976.112 2.838.111 79.619 (31.105) 48.514 60.861
Mercado Interfinanceiro .......................................... 330.853.884 2.345.461 483.728 (93.972) 389.756 29.406 Moeda Estrangeira ..................................................... 505.870 1.603.317 31.041 (30.095) 946 60.241
Pós-Fixados .................................................................. 32.630 –.– 114 (5) 109 –.– Mercado Interfinanceiro .......................................... 398.547 916.785 48.578 (1.010) 47.568 620
Índices ............................................................................ 90.111.099 114.363.925 264.082 49.953 314.035 663.549 Prefixados ..................................................................... 71.695 282.517 –.– –.– –.– –.–
Títulos ............................................................................ 801.368 257.604 52.297 (6.191) 46.106 43.419 Pós-Fixados .................................................................. –.– 19.205 –.– –.– –.– –.–
Outros ............................................................................ 238.789 117.366 16.542 6.413 22.955 2.989 Índices ............................................................................ –.– 3.158 –.– –.– –.– –.–
De Venda - Posição Comprada .............................. 442.925.583 81.214.583 1.009.356 250.268 1.259.624 1.092.334 Outros ............................................................................ –.– 13.129 –.– –.– –.– –.–
Moeda Estrangeira ..................................................... 12.720.715 18.630.831 319.384 29.857 349.241 117.934 Posição Passiva ............................................................ 959.697 3.058.911 (63.204) (26.388) (89.592) (288.464)
Mercado Interfinanceiro .......................................... 388.003.567 333.093 184.914 (10.554) 174.360 200.286 Moeda Estrangeira ..................................................... 641.399 2.178.505 (41.236) (16.548) (57.784) (260.495)
Índices ............................................................................ 41.058.922 61.099.820 98.194 228.826 327.020 396.674 Mercado Interfinanceiro .......................................... 291.862 728.461 (21.338) (10.123) (31.461) (24.769)
Títulos ............................................................................ 1.010.199 934.486 394.452 (845) 393.607 343.921 Prefixados ..................................................................... 26.436 102.800 (630) 283 (347) (3.007)
Outros ............................................................................ 132.180 216.353 12.412 2.984 15.396 33.519 Pós-Fixados .................................................................. –.– 19.235 –.– –.– –.– (193)
De Compra - Posição Vendida ............................... 379.223.997 149.665.229 (1.429.093) 415.753 (1.013.340) (5.450.965) Índices ............................................................................ –.– 28.749 –.– –.– –.– –.–
Moeda Estrangeira ..................................................... 48.514.497 42.635.346 (618.947) 414.458 (204.489) (4.805.902) Outros ............................................................................ –.– 1.161 –.– –.– –.– –.–
Mercado Interfinanceiro .......................................... 246.600.279 2.547.823 (448.233) 71.383 (376.850) (37.528) Verificação de Swap - Moeda Estrangeira ........... 3.159.676 12.115.104 (102.499) 148.297 45.798 1.567.980
Índices ............................................................................ 83.354.644 104.287.844 (331.515) (80.162) (411.677) (591.198) Posição Ativa ................................................................. 2.450.975 10.088.150 121.645 64.059 185.704 2.025.268
Títulos ............................................................................ 616.204 126.733 (17.269) 4.303 (12.966) (15.353) Moeda Estrangeira ..................................................... 2.447.446 9.578.859 121.645 64.059 185.704 1.890.350
Outros ............................................................................ 138.373 67.483 (13.129) 5.771 (7.358) (984) Mercado Interfinanceiro .......................................... –.– 217.747 –.– –.– –.– 13.373
De Venda - Posição Vendida ................................... 416.283.583 118.318.554 (697.205) (278.188) (975.393) (2.884.316) Prefixados ..................................................................... –.– 44.605 –.– –.– –.– 21.561
Moeda Estrangeira ..................................................... 16.264.304 39.372.629 (316.197) (143.503) (459.700) (2.195.382) Índices ............................................................................ 3.529 40.800 –.– –.– –.– 2.121
Mercado Interfinanceiro .......................................... 317.680.840 274.610 (181.799) 16.411 (165.388) (261.608) Outros ............................................................................ –.– 206.139 –.– –.– –.– 97.863
Prefixados ..................................................................... –.– –.– (20.585) 10.293 (10.292) (9.037) Posição Passiva ............................................................ 708.701 2.026.954 (224.144) 84.238 (139.906) (457.288)
Índices ............................................................................ 82.088.915 78.506.990 (158.663) (174.681) (333.344) (353.654) Moeda Estrangeira ..................................................... 708.701 1.874.943 (224.144) 84.238 (139.906) (359.915)
Títulos ............................................................................ 146.845 134.079 (5.369) 2.567 (2.802) (47.964) Outros ............................................................................ –.– 152.011 –.– –.– –.– (97.373)
Outros ............................................................................ 102.679 30.246 (14.592) 10.725 (3.867) (16.671) Outros Instrumentos Financeiros .......................... 11.936.233 3.155.282 5.882 (25.577) (19.695) (318.614)
Contratos a Termo .......................................................... 68.398 1.301.491 1.020 (97) 923 824.267 Posição Ativa ................................................................. 7.549.134 2.064.290 553.679 (34.524) 519.155 168.109
Compras a Receber ..................................................... 49.221 496.476 48.682 (115) 48.567 311.971 Moeda Estrangeira ..................................................... 3.234.101 925.486 423.871 317 424.188 135.154
Moeda Estrangeira ..................................................... –.– 260.156 571 (148) 423 78.146 Mercado Interfinanceiro .......................................... 2.269.818 630.069 –.– 418 418 1.514
Pós-Fixados .................................................................. 48.131 –.– 48.115 (17) 48.098 –.– Prefixados ..................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Outros ............................................................................ 1.090 236.320 (4) 50 46 233.825 Outros ............................................................................ 2.045.215 508.735 129.808 (35.259) 94.549 31.441
Obrigações por Compra a Pagar .......................... –.– 4.315 (48.115) 17 (48.098) (234.216) Posição Passiva ............................................................ 4.387.099 1.090.992 (547.797) 8.947 (538.850) (486.723)
Moeda Estrangeira ..................................................... –.– 2.525 –.– –.– –.– (28) Moeda Estrangeira ..................................................... 4.286.612 818.444 (507.917) 8.970 (498.947) (216.912)
Pós-Fixados .................................................................. –.– –.– (48.115) 17 (48.098) –.– Mercado Interfinanceiro .......................................... –.– –.– –.– –.– –.– (698)
Outros ............................................................................ –.– 1.790 –.– –.– –.– (234.188) Prefixados ..................................................................... 29.651 –.– (31.372) –.– (31.372) –.–
Vendas a Receber ........................................................ 19.177 788.182 19.188 (16) 19.172 763.534 Outros ............................................................................ 70.836 272.548 (8.508) (23) (8.531) (269.113)
Moeda Estrangeira ..................................................... –.– 3.287 –.– –.– –.– 41
Prefixados ..................................................................... –.– 9.995 –.– –.– –.– 205 ATIVO 5.705.364 234.119 5.939.483 17.604.535
Pós-Fixados .................................................................. 18.718 –.– 18.735 (17) 18.718 –.– PASSIVO (5.262.694) (213.352) (5.476.046) (14.807.456)
Outros ............................................................................ 459 774.900 453 1 454 763.288 TOTAL 442.670 20.767 463.437 2.797.079

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:


Compensação 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 31/12/2009 31/12/2008
Futuros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 62.714.358 52.906.048 30.268.675 70.896.565 216.785.646 226.846.815
Swaps .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 19.096.084 14.922.727 11.132.225 21.809.285 66.960.321 77.988.356
Opções ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 539.139.012 266.126.475 573.715.002 349.340.575 1.728.321.064 510.914.326
Termo .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 67.117 1.281 –.– –.– 68.398 1.301.491
Derivativos de Crédito ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 468.652 1.259.316 663.491 2.140.747 4.532.206 9.529.432
Forwards ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 5.335.583 5.630.675 1.654.202 1.101.887 13.722.347 41.311.558
Swaps com Verificação ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 446.374 18.632 –.– 431.487 896.493 2.706.666
Verificação de Swap ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 369.208 150.661 67.995 2.571.812 3.159.676 12.115.104
Outros ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 3.790.922 4.066.698 1.689.252 2.389.361 11.936.233 3.155.282
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha em 31/12/2009, operações de derivativos nas modalidades swap com verificação e target foward junto a 11 clientes não existindo exposição nesses produtos a uma taxa de câmbio de R$ 1,7412 por dólar, para liquidação no vencimento. Desses clientes, 9 têm classificação de risco AA, A ou B.
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009 31/12/2008
Ajustes ao
Valor de Mercado Valor de Acima de Valor de
Custo (no Resultado) Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Mercado
ATIVO
Futuros ...................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 376.887
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 346.428
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (859)
Empresas ................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 31.318
Prêmios de Opções .............................................................................................................................................................. 2.422.131 (211.216) 2.210.915 37,2 750.757 200.530 547.176 324.610 384.795 3.047 6.727.801
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... 1.759.672 (186.129) 1.573.543 26,5 723.783 100.584 92.926 281.423 374.091 736 5.589.627
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 206.968 1.440 208.408 3,5 7.429 92.529 59.263 40.081 6.795 2.311 399.770
Empresas ................................................................................................................................................................................ 455.491 (26.527) 428.964 7,2 19.545 7.417 394.987 3.106 3.909 –.– 737.773
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 631
Operações a Termo .............................................................................................................................................................. 67.870 (131) 67.739 1,1 67.083 187 469 –.– –.– –.– 1.075.505
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... 453 1 454 –.– 267 187 –.– –.– –.– –.– 726.036
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 38.041 (182) 37.859 0,6 37.436 –.– 423 –.– –.– –.– 49
Empresas ................................................................................................................................................................................ 29.380 –.– 29.380 0,5 29.380 –.– –.– –.– –.– –.– 345.256
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... (4) 50 46 0,0 –.– –.– 46 –.– –.– –.– 4.164
Swaps - Ajuste a Receber .................................................................................................................................................. 2.127.989 451.395 2.579.384 43,4 409.426 206.391 271.034 454.899 469.308 768.326 3.533.049
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... 217.641 39.762 257.403 4,3 3.253 8.443 36.719 100.069 31.474 77.445 169.790
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 610.461 127.167 737.628 12,4 223.082 33.700 111.318 154.215 67.518 147.795 917.398
Empresas ................................................................................................................................................................................ 1.282.447 271.479 1.553.926 26,2 179.114 158.147 111.247 197.785 367.874 539.759 2.436.545
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... 17.440 12.987 30.427 0,5 3.977 6.101 11.750 2.830 2.442 3.327 9.316
Derivativos de Crédito ....................................................................................................................................................... 19.386 (4.301) 15.085 0,3 810 7.158 1.840 665 992 3.620 63.891
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 19.386 (4.301) 15.085 0,3 810 7.158 1.840 665 992 3.620 63.891
Forwards .................................................................................................................................................................................. 313.045 (58) 312.987 5,3 88.364 81.160 104.817 26.883 6.480 5.283 3.573.164
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 226.327 –.– 226.327 3,8 61.304 55.153 86.594 16.663 1.683 4.930 988.439
Empresas ................................................................................................................................................................................ 86.666 (58) 86.608 1,5 27.015 26.000 18.223 10.220 4.797 353 2.576.189
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... 52 –.– 52 0,0 45 7 –.– –.– –.– –.– 8.536
Swaps com Verificação ...................................................................................................................................................... 201.264 32.954 234.218 3,9 45.380 755 772 2.503 135.321 49.487 2.086.129
Swaps ..................................................................................................................................................................................... 79.617 (31.105) 48.512 0,8 45.361 724 636 580 1.162 49 60.861
Empresas ........................................................................................................................................................................... 79.617 (31.105) 48.512 0,8 45.361 724 636 580 1.162 49 60.861
Verificação de Swap ........................................................................................................................................................ 121.647 64.059 185.706 3,1 19 31 136 1.923 134.159 49.438 2.025.268
Instituições Financeiras ................................................................................................................................................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 6.269
Empresas ........................................................................................................................................................................... 121.647 64.059 185.706 3,1 19 31 136 1.923 134.159 49.438 2.018.999
Outros ........................................................................................................................................................................................ 553.679 (34.524) 519.155 8,8 25.564 101.015 101.189 25.240 124.960 141.187 168.109
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... –.– 419 419 0,0 391 –.– –.– 28 –.– –.– 1.515
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... 348.610 (34.046) 314.564 5,3 774 73 52.014 1.163 120.487 140.053 163.848
Empresas ................................................................................................................................................................................ 205.069 (899) 204.170 3,5 24.399 100.942 49.175 24.047 4.473 1.134 2.746
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... –.– 2 2 0,0 –.– –.– –.– 2 –.– –.– –.–
Total .............................................................................................................................................................................................. 5.705.364 234.119 5.939.483 100,0 1.387.384 597.196 1.027.297 834.800 1.121.856 970.950 17.604.535
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 23,4% 10,1% 17,3% 14,1% 18,9% 16,3%
Total 31/12/2008 ...................................................................................................................................................................... 15.298.674 2.305.861 17.604.535 100,0 4.320.165 3.691.277 3.473.757 2.534.179 2.104.409 1.480.748
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 24,5% 21,0% 19,7% 14,4% 12,0% 8,4%

31/12/2009 31/12/2008
Ajustes ao
Valor de Mercado Valor de Acima de Valor de
Custo (no Resultado) Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 720 dias Mercado
PASSIVO
Futuros ...................................................................................................................................................................................... (2.963) (21.618) (24.581) 0,4 8.191 8.003 (9.466) (1.699) 1.270 (30.880) –.–
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... (2.963) (26.541) (29.504) 0,5 6.650 5.039 (9.486) (2.097) 1.270 (30.880) –.–
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... –.– 375 375 –.– –.– (43) 20 398 –.– –.– –.–
Empresas ................................................................................................................................................................................ –.– 4.548 4.548 (0,1) 1.541 3.007 –.– –.– –.– –.– –.–
Prêmios de Opções .............................................................................................................................................................. (2.126.298) 137.565 (1.988.733) 36,3 (625.341) (197.976) (152.349) (385.352) (624.679) (3.036) (8.335.281)
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... (1.909.103) 284.365 (1.624.738) 29,7 (583.425) (104.276) (124.202) (342.320) (469.689) (826) (5.787.342)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (170.799) (163.616) (334.415) 6,1 (35.317) (86.336) (25.335) (40.819) (144.398) (2.210) (2.257.838)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (46.396) 16.816 (29.580) 0,5 (6.599) (7.364) (2.812) (2.213) (10.592) –.– (290.012)
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (89)
Operações a Termo .............................................................................................................................................................. (66.850) 34 (66.816) 1,2 (66.816) –.– –.– –.– –.– –.– (251.238)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (37.470) 34 (37.436) 0,7 (37.436) –.– –.– –.– –.– –.– (28)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (29.380) –.– (29.380) 0,5 (29.380) –.– –.– –.– –.– –.– (250.857)
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (353)
Swaps - Ajuste a Pagar ....................................................................................................................................................... (1.726.412) (387.287) (2.113.699) 38,6 (241.985) (71.641) (576.727) (285.774) (381.830) (555.742) (3.302.700)
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... (197.094) (112.638) (309.732) 5,7 (11.436) (5.137) (9.204) (73.114) (51.563) (159.278) (438.954)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (457.185) (327.214) (784.399) 14,3 (151.967) (13.436) (66.004) (136.739) (93.370) (322.883) (1.762.378)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (1.041.147) 48.580 (992.567) 18,1 (70.697) (49.036) (497.911) (72.836) (229.382) (72.705) (1.087.026)
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... (30.986) 3.985 (27.001) 0,5 (7.885) (4.032) (3.608) (3.085) (7.515) (876) (14.342)
Derivativos de Crédito ....................................................................................................................................................... (97.761) (8.612) (106.373) 1,9 (9.246) (6.178) (5.090) (4.814) (3.436) (77.609) (274.115)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (97.695) (8.655) (106.350) 1,9 (9.246) (6.155) (5.090) (4.814) (3.436) (77.609) (254.940)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (66) 43 (23) –.– –.– (23) –.– –.– –.– –.– (19.175)
Forwards .................................................................................................................................................................................. (407.265) (231) (407.496) 7,4 (91.044) (117.706) (90.562) (94.815) (9.714) (3.655) (1.411.647)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (176.158) –.– (176.158) 3,2 (38.385) (55.779) (42.726) (36.918) (1.390) (960) (819.624)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (230.936) (231) (231.167) 4,2 (52.628) (61.847) (47.813) (57.897) (8.287) (2.695) (590.104)
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... (171) –.– (171) –.– (31) (80) (23) –.– (37) –.– (1.919)
Swaps com Verificação .......................................................................................................................................................... (287.348) 57.850 (229.498) 4,1 (3.700) (4.892) (8.552) (1.577) (63.654) (147.123) (745.752)
Swaps ......................................................................................................................................................................................... (63.203) (26.389) (89.592) 1,6 (1.457) (14) –.– –.– (13.322) (74.799) (288.463)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (15.337) 15.337 –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (121)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (47.866) (41.726) (89.592) 1,6 (1.457) (14) –.– –.– (13.322) (74.799) (288.342)
Verificação de Swap - Moeda Estrangeira ................................................................................................................ (224.145) 84.239 (139.906) 2,5 (2.243) (4.878) (8.552) (1.577) (50.332) (72.324) (457.289)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (7.107) (10.143) (17.250) 0,3 (2.243) (4.878) (8.552) (1.577) –.– –.– (379.502)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (217.038) 94.382 (122.656) 2,2 –.– –.– –.– –.– (50.332) (72.324) (77.787)
Outros ........................................................................................................................................................................................ (547.797) 8.947 (538.850) 10,1 (46.344) (56.857) (120.730) (74.293) (159.055) (81.571) (486.723)
BM&F Bovespa ..................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (698)
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................... (216.429) (24.695) (241.124) 4,7 (780) (672) (47.885) (14.782) (96.770) (80.235) (323.189)
Empresas ................................................................................................................................................................................ (309.401) 33.559 (275.842) 5,0 (35.198) (49.398) (68.876) (58.749) (62.285) (1.336) 61.655
Pessoas Físicas ...................................................................................................................................................................... (21.967) 83 (21.884) 0,4 (10.366) (6.787) (3.969) (762) –.– –.– (224.491)
Total .............................................................................................................................................................................................. (5.262.694) (213.352) (5.476.046) 100,0 (1.076.285) (447.247) (963.476) (848.324) (1.241.098) (899.616) (14.807.456)
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 19,7% 8,2% 17,6% 15,5% 22,7% 16,4%
Total 31/12/2008 ...................................................................................................................................................................... (9.392.688) (5.414.768) (14.807.456) 100,0 (3.787.691) (2.662.067) (2.536.615) (2.237.660) (1.575.527) (2.007.896)
% por prazo de vencimento ............................................................................................................................................... 25,6% 18,0% 17,1% 15,1% 10,6% 13,6%
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo moeda estrangeira, mercado interfinanceiro e índice, totalizava R$ (1.296) na posição passiva (R$ 1.524 em 31/12/2008), distribuídos R$ (27) de 31 a 180 dias (R$ 46 em 31/12/2008), R$ (35) de 181 a 365 dias (R$ 44 em
31/12/2008) e R$ (1.234) acima de 365 dias (R$ 1.434 em 31/12/2008).
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
III - Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e contrapartes.
31/12/2009
Derivativo Swap com Verificação
Futuros Swaps Opções Termo Crédito Forward Verificação Swap Outros
BM&F/Bovespa .................................................................................................................................................................................................................................. 207.017.305 11.838.204 1.706.203.785 459 –.– –.– –.– –.– 2.269.818
Balcão ..................................................................................................................................................................................................................................................... 9.768.341 55.122.117 22.117.279 67.939 4.532.206 13.722.347 896.493 3.159.676 9.666.415
Instituições Financeiras .................................................................................................................................................................................................................. 9.329.093 33.494.239 18.613.864 37.436 4.528.724 8.634.227 209.333 215.768 2.235.713
Empresas ............................................................................................................................................................................................................................................. 439.248 20.920.644 3.503.415 29.413 3.482 5.074.606 687.160 2.943.908 7.400.973
Pessoas Físicas ................................................................................................................................................................................................................................... –.– 707.234 –.– 1.090 –.– 13.514 –.– –.– 29.729
Total ........................................................................................................................................................................................................................................................ 216.785.646 66.960.321 1.728.321.064 68.398 4.532.206 13.722.347 896.493 3.159.676 11.936.233
Total 31/12/2008 ............................................................................................................................................................................................................................... 226.846.815 77.988.356 510.914.326 1.301.491 9.529.432 41.311.558 2.706.666 12.115.104 3.155.282
IV - Derivativos de Crédito O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado não realizado de títulos disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento:
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido. 31/12/2009 31/12/2008
Valor do Risco de Crédito Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido .............................................................................................................................. 415.860 (159.357)
31/12/2009 31/12/2008 Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*) .......................................................................................................................................................... 378.198 542.610
Transferidos .............................................................................................................................................................................................................................. (1.617.006) (3.920.040)
Total de Resultado Não Realizado .................................................................................................................................................................................. 794.058 383.253
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários .......................................................................................................................................................................................... (1.615.264) (3.920.040) (*) Inclui o valor de R$ 15.777 (R$ 20.811 em 31/12/2008) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos no resultado.
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são: j) Análise de Sensibilidade (CARTEIRA TRADING E BANKING)
Títulos e valores mobiliários .......................................................................................................................................................................................... (1.742) –.– De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3.354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais -
Recebidos ................................................................................................................................................................................................................................... 2.915.200 3.561.209 Basileia II, os instrumentos financeiros do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., incluídas todas as operações com derivativos, são segregados em Carteira de Negociação
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são: (Trading) e Carteira Estrutural (Banking).
Títulos e valores mobiliários .......................................................................................................................................................................................... 2.915.200 3.561.209 As análises de sensibilidades, demonstradas abaixo, não prevêem a dinâmica de funcionamento das áreas de risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perda
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 1.298.194 (358.831) relativa a estas posições, medidas mitigadoras do risco são rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressalta-se
Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos. que os resultados apresentados não se traduzem necessariamente em resultados contábeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgação de exposição a riscos e
De acordo com a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido é de as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pela instituição.
R$ 152.490. A Carteira Trading consiste em todas as operações, inclusive derivativos, detidas com a intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros instrumentos
V - Hedge Contábil financeiros desta estratégia. São operações destinadas à revenda, obtenção de benefícios dos movimentos de preços, efetivos ou esperados ou realização de
a) O objetivo do relacionamento de hedge do ITAÚ UNIBANCO é proteger os fluxos de caixa de pagamento de juros da dívida (CDB/Ações Preferenciais Resgatáveis) arbitragens. Esta carteira tem limites rígidos definidos pelas áreas de risco e é diariamente controlada.
referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI/LIBOR), tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over e da Carteira Trading Exposições 31/12/2009 (*)
LIBOR. Fatores de Risco Risco de Variação em: Cenários
Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), em 31/12/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negociou contratos de I II III
Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencer entre 2010 e 2017 no montante de R$ 19.316.416 (R$ 27.141.738 em 31/12/2008). Para proteger os fluxos de caixa futuro da
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (551) (446.528) (877.465)
dívida contra a exposição à taxa de juros variável (LIBOR), em 31/12/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negociou contratos de SWAPS com vencimento em 2015 no
Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 64 (507) (1.003)
montante de R$ 684.417. Tais Instrumentos Financeiros Derivativos geraram ajuste a valor de mercado líquido dos efeitos tributários registrado no patrimônio
Moedas Estrangeiras Variação cambial (1.141) (28.537) (57.075)
líquido de R$ (77.644) (R$ (201.199) em 31/12/2008), sendo R$ (80.971) (R$ (201.199) em 31/12/2008) referentes a CDB e R$ 3.327 referente a Ações Preferenciais
Resgatáveis. Os itens objeto de hedge totalizam R$ 18.894.583 (R$ 26.353.206 em 31/12/2008) de CDB com vencimentos entre 2010 e 2017 e R$ 684.417 de SWAPS Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (8) (6.059) (11.041)
de Ações Preferenciais Resgatáveis com vencimento em 2015. TJLP Taxa do cupom de TJLP 14 (194) (386)
Os ganhos ou (perdas) relativos ao Hedge Contábil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer no Resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ (181.997). TR Taxa do cupom de TR 1.964 (72.898) (98.636)
A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. Renda Variável Preço de ações 7.430 (108.382) (216.765)
b) As operações de swap contratadas em negociação associada à operação de captação e/ou aplicação no montante de R$ 402.047 (R$ 1.152.584 em 31/12/2008) Total sem correlação (663.107) (1.262.370)
estão registradas pelos valores atualizados conforme a variação incorrida dos respectivos indexadores (“curva”), e não são avaliadas pelo valor de mercado, conforme Total com correlação (431.737) (821.907)
facultado pela Circular nº 3.150/02 do BACEN. (*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos A Carteira Banking abriga as operações que não se enquadram no conceito de Carteira Trading e são, tipicamente, operações estruturais das linhas de negócio da
01/01 a 01/01 a
instituição e seus respectivos hedges, que podem ou não ser realizados com instrumentos financeiros derivativos. Portanto, os derivativos desta carteira não são
31/12/2009 31/12/2008
utilizados para fins especulativos, não gerando riscos econômicos relevantes para a instituição.
Swap ........................................................................................................................................................................................................................................... 1.948.767 950.118
O expressivo impacto no fator prefixado deve-se ao riscos de mercado dos financiamentos prefixados da carteira de banking, que não são contabilmente marcados
Termo ......................................................................................................................................................................................................................................... (135.003) 443.700
a mercado e, portanto, não são necessariamente objeto de “hedge” na sua totalidade.
Futuro ........................................................................................................................................................................................................................................ 6.793.912 (4.212.456)
Carteira Trading e Banking Exposições 31/12/2009 (*)
Opções ...................................................................................................................................................................................................................................... 518.374 (2.575.454)
Derivativos de Crédito ......................................................................................................................................................................................................... 115.783 (5.747) Fatores de Risco Risco de Variação em: Cenários
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................ (479.725) 1.722.152 I II III
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 8.762.108 (3.677.687) Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (3.969) (1.619.699) (3.112.367)
i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 1.566 (11.886) (46.792)
01/01 a 01/01 a Moedas Estrangeiras Variação cambial (158) (3.953) (7.906)
31/12/2009 31/12/2008 Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (10) (2.210) (1.245)
Saldo Inicial ............................................................................................................................................................................................................................... (2.816.936) 276.623 TJLP Taxa do cupom de TJLP (2) (27.843) (55.688)
Saldo Oriundo da Associação Itaú Unibanco em 30/09/2008 .................................................................................................................................. –.– (988.651) TR Taxa do cupom de TR 4.367 (107.335) (117.106)
Ajustes com efeitos no: Renda Variável Preço de ações 15.233 (222.205) (444.410)
Resultado ................................................................................................................................................................................................................................. 3.003.340 (1.886.237) Total sem correlação (1.995.131) (3.785.513)
Títulos para Negociação .................................................................................................................................................................................................. (126.334) 652.245 Total com correlação (1.298.995) (2.464.682)
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo) ....................................................................................................................................... 3.129.674 (2.538.482)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Patrimônio líquido ................................................................................................................................................................................................................ 575.217 (218.671)
Saldo Final ................................................................................................................................................................................................................................. 761.621 (2.816.936) Cenário I: Acréscimo de 1 ponto básico nas curvas de juros pré - fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e 1 ponto percentual nos preços de
Ajuste a Valor de Mercado ..................................................................................................................................................................................................... 761.621 (2.816.936) moedas e ações, que tem como base as informações de mercado (BM&F BOVESPA, Andima, etc);
Títulos para Negociação ...................................................................................................................................................................................................... 324.994 451.328 Cenário II: Aplicação de choques de mais e menos 25% na carteira de 31/12/2009, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;
Títulos Disponíveis para Venda ........................................................................................................................................................................................ 415.860 (159.357) Cenário III: Aplicação de choques de mais e menos 50% na carteira de 31/12/2009, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo) .......................................................................................................................................... 20.767 (3.108.907) Todos os instrumentos financeiros derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. estão demonstrados na Nota 7.
NOTA 8 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
31/12/2009 31/12/2008
Níveis de Risco AA A B C D E F G H Total Total
Operações de Crédito .................................................................................................................................................................................................................................. 33.728.589 70.750.103 30.875.342 10.243.706 5.660.200 2.987.317 1.730.906 1.010.381 7.697.408 164.683.952 158.826.178
Empréstimos e Títulos Descontados ..................................................................................................................................................................................................... 17.988.912 36.741.204 20.676.050 8.467.203 4.880.693 2.514.595 1.577.816 900.435 6.858.046 100.604.954 102.133.362
Financiamentos ............................................................................................................................................................................................................................................ 11.934.820 24.348.971 8.660.394 1.331.505 538.708 234.348 118.016 81.951 702.596 47.951.309 42.390.894
Financiamentos Rurais e Agroindustriais ............................................................................................................................................................................................. 1.827.798 1.975.936 938.083 90.673 87.024 144.289 9.724 862 68.950 5.143.339 5.654.401
Financiamentos Imobiliários .................................................................................................................................................................................................................... 1.977.059 7.683.992 600.815 354.325 153.775 94.085 25.350 27.133 67.816 10.984.350 8.647.521
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro ...................................................................................................................................................................... 1.459.469 34.044.923 5.725.508 2.512.479 1.021.903 498.352 415.503 341.397 1.192.039 47.211.573 50.097.755
Operações com Cartões de Crédito ....................................................................................................................................................................................................... 172.379 11.922.553 9.424.633 2.567.861 1.848.904 617.315 443.321 318.054 2.786.068 30.101.088 24.558.102
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) .............................................................................................................................................................................. 541.628 1.407.927 906.336 457.879 48.243 53.661 86.267 5.993 31.709 3.539.643 6.924.500
Outros Créditos Diversos (2) .................................................................................................................................................................................................................... 30.594 187.120 46.522 27.835 4.953 37.338 5.813 402 74.131 414.708 636.603
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito ................................................................................................................................................. 35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983 2.681.810 1.676.227 11.781.355 245.950.964 241.043.138
Avais e Fianças (3) ......................................................................................................................................................................................................................................... 32.431.339 30.895.002
Total com Avais e Fianças ........................................................................................................................................................................................................................... 35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983 2.681.810 1.676.227 11.781.355 278.382.303 271.938.140
Total - 31/12/2008 ......................................................................................................................................................................................................................................... 53.264.306 108.970.952 43.855.466 13.489.479 7.704.953 3.269.860 2.147.120 1.243.178 7.097.824 241.043.138
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio/Outros Créditos (Nota 2a);
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
31/12/2009 31/12/2008
AA A B C D E F G H Total Total
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)
Parcelas Vincendas ....................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– 2.850.374 2.147.394 1.289.478 1.091.184 788.631 543.455 2.825.382 11.535.898 9.164.444
01 a 30 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 132.965 119.318 73.384 53.594 42.046 34.251 183.026 638.584 556.343
31 a 60 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 137.742 104.170 72.748 56.422 96.235 33.793 182.524 683.634 529.153
61 a 90 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 119.506 93.456 62.261 51.584 38.520 28.034 154.537 547.898 472.155
91 a 180 ............................................................................................................................................................................................................................................................ –.– –.– 349.724 265.191 179.196 136.637 104.940 75.594 420.621 1.531.903 1.233.542
181 a 365 ......................................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– 607.841 470.172 301.458 247.427 176.982 150.251 663.822 2.617.953 2.041.107
Acima de 365 ................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 1.502.596 1.095.087 600.431 545.520 329.908 221.532 1.220.852 5.515.926 4.332.144
Parcelas Vencidas .......................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– 430.991 735.836 1.019.804 975.091 943.104 845.374 7.321.952 12.272.152 8.950.672
01 a 14 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 22.875 52.422 32.992 27.907 19.069 13.301 82.231 250.797 202.476
15 a 30 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 363.009 200.961 257.931 72.644 50.269 28.289 171.696 1.144.799 1.429.567
31 a 60 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 45.107 441.098 259.243 130.474 89.675 56.562 296.922 1.319.081 1.267.894
61 a 90 .............................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– 29.382 426.938 167.773 106.579 72.172 319.075 1.121.919 956.067
91 a 180 ............................................................................................................................................................................................................................................................ –.– –.– –.– 11.973 42.700 537.387 617.059 592.048 1.726.218 3.527.385 2.450.297
181 a 365 ......................................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– 38.906 60.453 83.002 4.497.527 4.679.888 2.506.974
Acima de 365 ................................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 228.283 228.283 137.397
SUBTOTAL ......................................................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– 3.281.365 2.883.230 2.309.282 2.066.275 1.731.735 1.388.829 10.147.334 23.808.050 18.115.116
PROVISÃO ESPECÍFICA ............................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– (32.813) (86.497) (230.928) (619.883) (865.867) (972.180) (10.147.334) (12.955.502) (7.853.150)
SUBTOTAL - 31/12/2008 ............................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– 3.412.737 2.931.271 2.141.828 1.633.254 1.306.233 1.053.280 5.636.513 18.115.116
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
Parcelas Vincendas ....................................................................................................................................................................................................................................... 35.877.575 117.751.281 43.378.381 12.739.499 6.106.933 2.075.939 927.975 279.330 1.580.123 220.717.036 221.215.373
01 a 30 .............................................................................................................................................................................................................................................................. 4.369.025 15.332.970 10.854.734 4.198.862 1.978.837 421.575 156.984 54.151 179.454 37.546.592 41.287.453
31 a 60 .............................................................................................................................................................................................................................................................. 3.084.106 11.030.424 4.964.108 1.674.816 623.251 153.120 69.963 17.884 224.587 21.842.259 21.480.003
61 a 90 .............................................................................................................................................................................................................................................................. 1.650.354 7.070.314 3.553.612 863.798 419.006 110.729 136.131 11.687 115.234 13.930.865 15.118.853
91 a 180 ............................................................................................................................................................................................................................................................ 4.077.586 13.998.158 6.044.821 1.574.301 705.400 192.848 102.490 22.597 224.581 26.942.782 30.049.138
181 a 365 ......................................................................................................................................................................................................................................................... 5.880.339 19.866.472 6.278.288 1.531.005 799.512 306.347 171.912 27.709 265.411 35.126.995 33.708.027
Acima de 365 ................................................................................................................................................................................................................................................. 16.816.165 50.452.943 11.682.818 2.896.717 1.580.927 891.320 290.495 145.302 570.856 85.327.543 79.571.899
Parcelas Vencidas até 14 dias .................................................................................................................................................................................................................. 55.084 561.345 318.595 187.031 167.988 51.769 22.100 8.068 53.898 1.425.878 1.712.649
SUBTOTAL ......................................................................................................................................................................................................................................................... 35.932.659 118.312.626 43.696.976 12.926.530 6.274.921 2.127.708 950.075 287.398 1.634.021 222.142.914 222.928.022
PROVISÃO GENÉRICA .................................................................................................................................................................................................................................. –.– (591.563) (436.970) (387.796) (627.492) (638.312) (475.038) (201.179) (1.634.021) (4.992.371) (4.328.005)
SUBTOTAL - 31/12/2008 ............................................................................................................................................................................................................................. 53.264.306 108.970.952 40.442.729 10.558.208 5.563.125 1.636.606 840.887 189.898 1.461.311 222.928.022
TOTAL GERAL ................................................................................................................................................................................................................................................... 35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983 2.681.810 1.676.227 11.781.355 245.950.964 241.043.138
PROVISÃO EXISTENTE ................................................................................................................................................................................................................................. –.– (1.062.438) (1.404.652) (1.579.395) (2.574.402) (2.096.572) (1.877.000) (1.676.059) (11.781.355) (24.051.873) (19.972.155)
Provisão Mínima Requerida (3) ................................................................................................................................................................................................................ –.– (591.563) (469.783) (474.293) (858.420) (1.258.195) (1.340.905) (1.173.359) (11.781.355) (17.947.873) (12.181.155)
Provisão Adicional (4) ................................................................................................................................................................................................................................. –.– (470.875) (934.869) (1.105.102) (1.715.982) (838.377) (536.095) (502.700) –.– (6.104.000) (7.791.000)
TOTAL GERAL 31/12/2008 ......................................................................................................................................................................................................................... 53.264.306 108.970.952 43.855.466 13.489.479 7.704.953 3.269.860 2.147.120 1.243.178 7.097.824 241.043.138
PROVISÃO EXISTENTE ................................................................................................................................................................................................................................. (2.445.500) (1.078.813) (1.311.279) (1.347.599) (2.310.715) (1.634.603) (1.502.768) (1.243.054) (7.097.824) (19.972.155)
Provisão Mínima Requerida (3) ................................................................................................................................................................................................................ –.– (544.855) (438.555) (404.684) (770.495) (980.958) (1.073.559) (870.225) (7.097.824) (12.181.155)
Provisão Adicional (4) ................................................................................................................................................................................................................................. (2.445.500) (533.958) (872.724) (942.915) (1.540.220) (653.645) (429.209) (372.829) –.– (7.791.000)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;
(2) O saldo das operações não atualizadas (“Non Accrual”), montam em R$ 16.297.353 (R$ 10.832.610 em 31/12/2008);
(3) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito;
(4) Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de “stress” da conjuntura econômica.

III - Por Setores de Atividade b) Concentração de Crédito


31/12/2009 % 31/12/2008 % Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (*)
SETOR PÚBLICO ................................................................................................................................................. 1.652.429 0,7 1.801.908 0,7 31/12/2009 31/12/2008
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica .................................................................. 720.310 0,3 890.146 0,4
% do % do
Química e Petroquímica ............................................................................................................................... 288.281 0,1 217.496 0,1
Outros .................................................................................................................................................................. 643.838 0,3 694.266 0,3 Risco Total Risco Total
SETOR PRIVADO ................................................................................................................................................ 244.298.535 99,3 239.241.230 99,3 Maior Devedor ..................................................................................................................................................... 1.787.108 0,6 4.020.492 1,5
PESSOA JURÍDICA ......................................................................................................................................... 131.449.169 53,4 136.651.366 56,7 20 Maiores Devedores ...................................................................................................................................... 23.256.006 8,4 26.102.089 9,6
INDÚSTRIA E COMÉRCIO ........................................................................................................................ 68.090.121 27,7 74.210.395 30,8
Alimentos e Bebidas ................................................................................................................................ 10.698.001 4,3 11.953.049 5,0 50 Maiores Devedores ...................................................................................................................................... 39.570.001 14,2 43.525.881 16,0
Autopeças e Acessórios .......................................................................................................................... 2.683.492 1,1 2.500.378 1,0 100 Maiores Devedores .................................................................................................................................... 54.138.465 19,5 59.436.066 21,8
Bens de Capital Agrícola ........................................................................................................................ 689.241 0,3 554.990 0,2
Bens de Capital Industrial ...................................................................................................................... 4.064.152 1,7 3.557.210 1,5 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*)
Celulose e Papel ........................................................................................................................................ 1.646.887 0,7 1.565.964 0,6 31/12/2009 31/12/2008
Distribuição de Combustíveis .............................................................................................................. 1.604.725 0,7 1.683.382 0,7 % do % do
Eletroeletrônicos ....................................................................................................................................... 5.804.888 2,4 5.542.857 2,3 Risco Total Risco Total
Farmacêutica .............................................................................................................................................. 1.633.685 0,7 1.660.130 0,7 Maior Devedor ..................................................................................................................................................... 3.351.437 1,1 7.950.623 2,5
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos ............................................................................. 1.407.353 0,6 2.873.896 1,2
Fumo ............................................................................................................................................................. 522.551 0,2 825.931 0,3 20 Maiores Devedores ...................................................................................................................................... 34.875.013 11,3 44.192.721 14,0
Importação e Exportação ...................................................................................................................... 1.578.885 0,6 2.302.803 1,0 50 Maiores Devedores ...................................................................................................................................... 55.367.738 18,0 69.383.770 22,0
Materiais e Equipamentos Médico Hospitalar ............................................................................... 722.216 0,3 560.504 0,2 100 Maiores Devedores .................................................................................................................................... 73.494.272 23,9 90.844.640 28,8
Material de Construção .......................................................................................................................... 3.520.579 1,4 3.216.443 1,3
Metalurgia e Siderurgia .......................................................................................................................... 5.644.676 2,3 9.066.428 3,8 (*) Os valores incluem Avais e Fianças.
Móveis e Madeira ..................................................................................................................................... 2.259.428 0,9 2.390.941 1,0
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Química e Petroquímica ......................................................................................................................... 5.258.773 2,1 6.011.979 2,5
01/01 a 01/01 a
Supermercados ......................................................................................................................................... 993.454 0,4 786.604 0,3
31/12/2009 31/12/2008
Veículos Leves e Pesados ....................................................................................................................... 5.397.168 2,2 4.999.172 2,1
Vestuário ...................................................................................................................................................... 5.539.980 2,3 4.888.594 2,0 Saldo Inicial ............................................................................................................................................................................................................................... (19.972.155) (7.925.660)
Outros Comércio ...................................................................................................................................... 3.717.111 1,5 3.783.541 1,6 Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em 30/09/2008 e outros ............................................................................................................. (170.804) (4.394.655)
Outros Indústria ........................................................................................................................................ 2.702.876 1,1 3.485.599 1,4 Constituição Líquida do Período ......................................................................................................................................................................................... (16.398.955) (14.279.713)
SERVIÇOS .......................................................................................................................................................... 48.704.803 19,8 43.918.591 18,2 Mínima requerida pela Resolução nº 2682/99 ............................................................................................................................................................ (18.085.955) (9.615.713)
Construção Pesada (Empreiteiras) ...................................................................................................... 2.879.125 1,2 2.528.501 1,0
Financeiro .................................................................................................................................................... 4.821.743 2,0 6.063.858 2,5 Adicional .................................................................................................................................................................................................................................. 1.687.000 (4.664.000)
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica ........................................................... 5.833.396 2,4 5.021.146 2,1 Write - Off ..................................................................................................................................................................................................................................... 12.490.041 6.627.873
Holding ........................................................................................................................................................ 2.917.274 1,2 3.023.875 1,3 Saldo Final ................................................................................................................................................................................................................................. (24.051.873) (19.972.155)
Imobiliário ................................................................................................................................................... 7.101.408 2,9 5.177.664 2,1
Mídia ............................................................................................................................................................. 2.232.462 0,9 2.085.661 0,9 Provisão Específica (1) (3) ................................................................................................................................................................................................... (12.955.502) (7.853.150)
Prestadoras de Serviços .......................................................................................................................... 3.185.730 1,3 2.667.734 1,1 Provisão Genérica (2) (3) ..................................................................................................................................................................................................... (4.992.371) (4.328.005)
Saúde ............................................................................................................................................................ 1.336.940 0,5 1.118.782 0,5 Provisão Adicional (4) .......................................................................................................................................................................................................... (6.104.000) (7.791.000)
Telecomunicações ................................................................................................................................... 1.194.503 0,5 1.954.207 0,8
(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência;
Transportes ................................................................................................................................................. 9.819.115 4,0 8.434.358 3,5
Outros Serviços ......................................................................................................................................... 7.383.107 3,0 5.842.805 2,4 (2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;
SETOR PRIMÁRIO .......................................................................................................................................... 13.375.428 5,4 14.822.680 6,1 (3) As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão complementar no montante de R$ 403.304 (R$ 443.634 em 31/12/2008) por não utilizar
Agroindústria ............................................................................................................................................. 11.410.723 4,6 12.876.778 5,3 a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697, de 24/02/2000, do CMN, de que as operações
Mineração ................................................................................................................................................... 1.964.705 0,8 1.945.902 0,8 de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados;
OUTROS PJ ....................................................................................................................................................... 1.278.817 0,5 3.699.700 1,5 (4) Refere-se à provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, constituída dentro de critérios prudenciais pela
PESSOA FÍSICA ................................................................................................................................................... 112.849.366 45,8 102.589.864 42,6 administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão
Cartão de Crédito ..................................................................................................................................... 29.987.468 12,2 24.306.846 10,1 do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica.
CDC/Conta Corrente ............................................................................................................................... 23.146.595 9,4 23.730.991 9,8 A partir de 31/12/2008, considerando o cenário econômico e as incertezas a ele associadas, foram revistos os critérios de constituição da PDD adicional para riscos de crédito,
Crédito Imobiliário ................................................................................................................................... 7.438.995 3,0 6.698.271 2,8 incorporando parcela referente aos riscos associados a um cenário mais pessimista. Ao longo de 2009, os reflexos da crise foram parcialmente concretizados, provocando
Veículos ........................................................................................................................................................ 52.276.308 21,3 47.853.756 19,9 aumento de provisão regulamentar e redução da PDD adicional em relação à carteira.
TOTAL GERAL ...................................................................................................................................................... 245.950.964 100,0 241.043.138 100,0 Em 31/12/2009, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 9,8% (8,3% em 31/12/2008).
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
d) Recuperação e Renegociação de Créditos NOTA 11 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa a) Composição das Provisões Técnicas
01/01 a 01/01 a SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ................................................................................................................................... (16.398.955) (14.279.713) Matemática de Benefícios a Conceder
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ................................................................................................................................. 2.233.648 1.334.108 e Concedidos ................................................................. 34.607 34.866 42.459.409 33.678.031 –.– –.– 42.494.016 33.712.897
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa ...................................................................................................................................................... (14.165.307) (12.945.605) Prêmios não Ganhos ....................................................... 2.804.929 2.713.701 367.180 324.376 –.– –.– 3.172.109 3.038.077
II - Créditos Renegociados Matemática para Resgates ............................................ –.– –.– –.– –.– 2.197.332 2.031.907 2.197.332 2.031.907
31/12/2009 31/12/2008 Contingência de Sorteio ............................................... –.– –.– –.– –.– 34.057 41.294 34.057 41.294
Créditos Renegociados ........................................................................................................................................................................................................... 7.669.438 5.141.604 Sinistros a Liquidar .......................................................... 2.120.159 2.256.495 127.388 90.922 –.– –.– 2.247.547 2.347.417
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ........................................................................................................................................................... (4.017.131) (2.498.465) Excedente Financeiro ..................................................... 2.122 2.042 468.529 374.296 –.– –.– 470.651 376.338
(%) .................................................................................................................................................................................................................................................. 52,4 48,6 IBNR ...................................................................................... 609.538 618.481 67.885 50.038 –.– –.– 677.423 668.519
e) Operações Ativas Vinculadas Oscilação Financeira ....................................................... 561 528 109.616 112.876 –.– –.– 110.177 113.404
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN. Insuficiência de Prêmios ............................................... 170.688 125.040 74.665 70.851 –.– –.– 245.353 195.891
01/01 a Insuficiência de Contribuição ...................................... 117 –.– 504.691 370.488 –.– –.– 504.808 370.488
31/12/2009 31/12/2009 Outras .................................................................................. 67.900 65.588 153.028 194.894 29.347 25.371 250.275 285.853
Acima Receitas TOTAL .................................................................................. 5.810.621 5.816.741 44.332.391 35.266.772 2.260.736 2.098.572 52.403.748 43.182.085
0 - 30 31 - 180 de 365 Total (Despesas) b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
Operações Ativas Vinculadas Operações de Crédito ......................................................................... 439 811 161.101 162.351 (75.429) SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas Obrigações por Títulos e Valores 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Mobiliários no Exterior ............................................................................................................................. 439 811 161.101 162.351 75.600 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez -
Resultado líquido das operações vinculadas .................................................................................. 171 Aplicações no Mercado Aberto ............................ 1.197.759 565.181 1.099.147 839.396 737.447 761.002 3.034.353 2.165.579
Em 31/12/2009 não havia operações inadimplentes. Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos ........................................... 2.494.534 2.697.767 42.937.707 33.894.248 1.562.717 1.377.653 46.994.958 37.969.668
f) Operações de Vendas ou Transferências de Ativos Financeiros
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1) ....................... –.– –.– 38.626.466 30.023.746 –.– –.– 38.626.466 30.023.746
De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, o montante das operações de vendas ou transferências de ativos financeiros onde a entidade reteve
Outros Títulos ................................................................. 2.494.534 2.697.767 4.311.241 3.870.502 1.562.717 1.377.653 8.368.492 7.945.922
substancialmente os riscos e benefícios é de R$ 48.914 composto exclusivamente por operações de crédito e recebíveis cedidos com coobrigação.
Públicos ........................................................................ 1.739.608 1.711.911 3.340.164 2.827.666 68.381 743.440 5.148.153 5.283.017
NOTA 9 - CARTEIRA DE CÂMBIO
Privados ........................................................................ 754.926 985.856 971.077 1.042.836 1.494.336 634.213 3.220.339 2.662.905
31/12/2009 31/12/2008
Créditos com Operações de Seguros
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................................................................................................................... 27.239.246 51.828.678
e Resseguros (2) .......................................................... 2.091.237 2.221.394 302.884 277.991 –.– –.– 2.394.121 2.499.385
Câmbio Comprado a Liquidar - ME ................................................................................................................................................................................. 15.711.081 32.807.238
Direitos Creditórios ...................................................... 665.717 612.853 302.884 277.991 –.– –.– 968.601 890.844
Cambiais e Documentos a Prazo - ME ............................................................................................................................................................................ 115 110
Resseguros ...................................................................... 1.425.520 1.608.541 –.– –.– –.– –.– 1.425.520 1.608.541
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN ......................................................................................................................................................................... 11.761.324 19.427.799
(Adiantamentos Recebidos) - MN .................................................................................................................................................................................... (233.274) (406.469) Depósito Judicial de Sinistro ................................... 110.172 34.610 8.809 92.568 –.– –.– 118.981 127.178
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a) ............................................................................................................................................................... 27.682.317 50.761.162 TOTAL .................................................................................. 5.893.702 5.518.952 44.348.547 35.104.203 2.300.164 2.138.655 52.542.413 42.761.810
Câmbio Vendido a Liquidar - ME ...................................................................................................................................................................................... 12.259.138 30.493.898 (1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores mobiliários
Obrigações por Compras de Câmbio - MN ................................................................................................................................................................... 15.419.428 20.261.880 conforme determina a SUSEP, tendo como contrapartida, no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência;
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................ 3.751 5.384 (2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
CONTAS DE COMPENSAÇÃO .............................................................................................................................................................................................. 480.862 512.633
c) Resultado das Operações
Créditos Abertos para Importação - ME ........................................................................................................................................................................ 404.390 474.699
SEGUROS VIDA E PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL
Créditos de Exportação Confirmados - ME .................................................................................................................................................................. 76.472 37.934
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
NOTA 10 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES Resultado da Intermediação Financeira ............. 270.961 201.530 249.598 219.462 62.680 58.967 583.239 479.959
a) Resumo Receita Financeira das Operações com Seguros,
31/12/2009 31/12/2008 Previdência e Capitalização .................................. 346.983 239.549 4.034.249 1.924.709 194.551 157.118 4.575.783 2.321.376
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total % Despesa Financeira das Operações com
Depósitos .......................................................................... 91.009.567 16.190.548 14.737.628 68.834.426 190.772.169 48,0 206.189.398 49,0 Seguros, Previdência e Capitalização ................ (76.022) (38.019) (3.784.651) (1.705.247) (131.871) (98.151) (3.992.544) (1.841.417)
Captações no Mercado Aberto .................................. 64.838.143 16.128.285 7.449.104 43.519.001 131.934.533 33,2 124.358.462 29,6 Resultado de Operações com Seguros,
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos .............. 2.303.463 6.480.343 1.668.227 6.867.587 17.319.620 4,4 19.595.645 4,7 Previdência e Capitalização .................................. 1.451.364 621.658 468.740 304.828 511.590 380.755 2.431.694 1.307.241
Obrigações por Empréstimos e Repasses .............. 2.057.329 6.721.670 5.699.272 20.213.900 34.692.171 8,7 42.636.416 10,2 Ajustes com Associação ITAÚ UNIBANCO
Securitização de Ordens de Pagamento (Nota 2a) ....................................................................... –.– (136.621) –.– (155.316) –.– –.– –.– (291.937)
no Exterior (1) ............................................................... –.– –.– –.– –.– –.– 0,0 3.828.733 0,9 Resultado Recorrente da Operação ....................... 1.451.364 758.279 468.740 460.144 511.590 380.755 2.431.694 1.599.178
Dívidas Subordinadas (2) ............................................. 13.044 26.221 2.749 22.683.913 22.725.927 5,7 23.356.398 5,6 Receita de Prêmios e Contribuições ...................... 5.849.289 3.378.251 9.216.342 6.934.549 1.808.249 1.352.494 16.873.880 11.665.294
TOTAL ................................................................................. 160.221.546 45.547.067 29.556.980 162.118.827 397.444.420 419.965.052 Variações das Provisões Técnicas ............................ 108.631 (181.322) (8.404.640) (6.239.142) (1.217.129) (715.222) (9.513.138) (7.135.686)
% por prazo de vencimento ........................................ 40,3 11,5 7,4 40,8 Despesas com Sinistros .............................................. (2.966.624) (1.781.787) (238.311) (190.128) –.– –.– (3.204.935) (1.971.915)
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... 164.790.078 51.520.022 31.128.697 172.526.255 419.965.052 Despesas de Comercialização ................................. (1.266.840) (640.097) (45.458) (33.781) (42.281) (6.660) (1.354.579) (680.538)
% por prazo de vencimento ........................................ 39,2 12,3 7,4 41,1 Despesas com Benefícios e Sorteios ..................... –.– –.– (45.644) (10.135) (37.980) (255.612) (83.624) (265.747)
(1) Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de direitos relativos a ordens de pagamento a Outras Receitas e Despesas ...................................... (273.092) (16.766) (13.549) (1.219) 731 5.755 (285.910) (12.230)
receber no exterior. TOTAL .................................................................................. 1.722.325 823.188 718.338 524.290 574.270 439.722 3.014.933 1.787.200
(2) Inclui R$ 687.711 (R$ 930.575 em 31/12/2008) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias. NOTA 12 - ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
b) Depósitos
31/12/2009 31/12/2008 O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-se envolvidos em contingências conforme segue:
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %
b) Passivos Contingentes: são quantificados e classificados conforme segue:
À vista .................................................................................. 24.836.767 –.– –.– –.– 24.836.767 13,1 26.932.947 13,1
- Critérios de quantificação:
Poupança ........................................................................... 48.221.550 –.– –.– –.– 48.221.550 25,3 39.296.239 19,1
Ações Cíveis: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente:
Interfinanceiros ............................................................... 580.817 753.871 562.351 149.368 2.046.407 1,1 2.921.135 1,4
- Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e cujo valor não seja considerado relevante): segundo parâmetro estatístico por
A prazo ................................................................................ 16.373.568 15.436.677 14.175.277 68.685.058 114.670.580 60,1 135.900.870 65,8
grupo de ação, tipo de orgão legal (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum) e reclamante; ou
Outros Depósitos ............................................................ 996.865 –.– –.– –.– 996.865 0,5 1.138.207 0,6
- Individualizados (processos relativos a causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado relevante): pelo valor indenizatório pretendido, nas provas
TOTAL ................................................................................. 91.009.567 16.190.548 14.737.628 68.834.426 190.772.169 206.189.398 apresentadas e na avaliação de assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidas nos autos e as decisões judiciais que
% por prazo de vencimento ........................................ 47,7 8,5 7,7 36,1 vierem a ser proferidas na ação - quanto ao grau de risco de perda da ação judicial.
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... 92.038.647 20.667.431 12.621.518 80.861.802 206.189.398 Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é exigido ou ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito
% por prazo de vencimento ........................................ 44,7 10,0 6,1 39,2 em julgado.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros no montante de R$ 899.224 (R$ 345.997 em 31/12/2008) com vencimento acima Ações Trabalhistas: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente ao valor da média móvel dos pagamentos de processos encerrados nos
de 365 dias. últimos 12 meses, acrescida do custo médio de honorários pagos, para processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e ajustadas: ao valor do
c) Captações no Mercado Aberto depósito em garantia; ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em julgado; ou, ainda com base na análise individual do valor
31/12/2009 31/12/2008 potencial de perda provável para ações com valor relevante.
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total % Ações Fiscais e Previdenciárias: quantificadas quando do recebimento da notificação dos processos administrativos, com base nos valores destes, atualizados
Carteira Própria ............................................................ 13.041.423 15.806.713 7.099.685 39.271.563 75.219.384 57,0 60.744.083 48,8 mensalmente.
Títulos Públicos ............................................................ 8.119.095 145.957 176.751 11.615 8.453.418 6,4 2.140.200 1,7 Outros Riscos: quantificados principalmente pela avaliação de crédito em operações com coobrigação.
Títulos Privados ............................................................ –.– –.– –.– 117.895 117.895 0,1 13.924.192 11,2 - Contingências classificadas como prováveis: são reconhecidas contabilmente e estão representadas por:
Emissão Própria ............................................................ 4.169.871 15.568.672 6.922.814 38.795.697 65.457.054 49,6 41.838.982 33,6 - Ações Cíveis: indenização por danos materiais e morais tais como protestos de títulos, devolução de cheques e inclusão de informações no cadastro de restrições ao
Exterior ............................................................................ 752.457 92.084 120 346.356 1.191.017 0,9 2.840.709 2,3 crédito, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos;
Carteira de Terceiros ................................................... 51.796.720 2.201 –.– 62.289 51.861.210 39,3 62.524.170 50,3 - Ações Trabalhistas: recuperação de pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras,
Carteira Livre Movimentação ................................. –.– 319.371 349.419 4.185.149 4.853.939 3,7 1.090.209 0,9 equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria e outros;
TOTAL ................................................................................. 64.838.143 16.128.285 7.449.104 43.519.001 131.934.533 124.358.462 - Ações Fiscais e Previdenciárias: representadas principalmente por processos judiciais e administrativos de tributos federais e municipais;
% por Prazo de Vencimento ........................................ 49,2 12,2 5,6 33,0 - Outros Riscos representados basicamente por coobrigação em operações de rural securitizado;
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... 67.820.018 12.531.864 5.969.903 38.036.677 124.358.462 Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões para passivos contingentes e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:
% por Prazo de Vencimento ........................................ 54,5 10,1 4,8 30,6 01/01 a
Movimentação das Provisões para Passivos Contingentes 01/01 a 31/12/2009 31/12/2008
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Fiscais e
31/12/2009 31/12/2008 Cíveis Trabalhistas Previdenciárias Outros Total Total
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total % Saldo Inicial .......................................................................................... 2.124.019 2.857.105 2.511.438 251.235 7.743.797 3.706.034
RECURSOS DE LETRAS IMOBILIÁRIAS, Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO
HIPOTECÁRIAS, DE CRÉDITO E SIMILARES .... 2.123.687 5.457.265 685.075 586.092 8.852.119 51,1 9.012.567 46,0 em 30/09/2008 e outros ................................................................ 3.645 4.343 13.673 –.– 21.661 2.119.216
DEBÊNTURES .................................................................. 47.480 25.243 164.868 2.526.687 2.764.278 16,0 3.589.865 18,3 (-) Contingências Garantidas por Cláusula de
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR ................ 132.296 997.835 818.284 3.754.808 5.703.223 32,9 6.993.213 35,7 Indenização (Nota 4n I) .................................................................. (125.528) (551.139) (15.784) –.– (692.451) (656.291)
Trade Related - Emitidos no Exterior - Subtotal ................................................................................................. 2.002.136 2.310.309 2.509.327 251.235 7.073.007 5.168.959
Structure Note Issued .......................................... 1.993 122.087 107.542 431.267 662.889 3,8 385.848 2,0 Atualização/Encargos ........................................................................ 61.257 173.698 151.080 –.– 386.035 428.356
Non - Trade Related .................................................. 130.303 875.748 710.742 3.323.541 5.040.334 29,1 6.607.365 33,7 Movimentação do Período Refletida no Resultado
(Notas 13f e 13i) ............................................................................. 1.164.952 609.807 498.636 6.437 2.279.832 2.472.767
Emitidos no Exterior ................................................ 130.303 875.748 710.742 3.323.541 5.040.334 29,1 6.607.365 33,7
Constituição (1) (2) ........................................................................... 1.440.374 726.491 508.169 6.437 2.681.471 2.761.402
Brazil Risk Note Programme ............................. 38.096 441.914 336.721 1.797.269 2.614.000 15,1 1.915.117 9,7
Euro Certificates of Deposits ............................ 82.248 305.718 8.772 34.714 431.452 2,5 512.743 2,6 Reversão .............................................................................................. (275.422) (116.684) (9.533) –.– (401.639) (288.635)
Euro Medium Term Note Programme ............ 1.018 32.153 38.221 526.648 598.040 3,5 84.957 0,4 Pagamento ............................................................................................. (917.275) (503.474) (1.736.864) –.– (3.157.613) (1.018.736)
Euro Bonds .............................................................. 748 1 –.– 14.452 15.201 0,1 1.677.064 8,6 Subtotal ................................................................................................. 2.311.070 2.590.340 1.422.179 257.672 6.581.261 7.051.346
Fixed Rate Notes ................................................... –.– 95.152 327.028 630.238 1.052.418 6,1 1.920.980 9,8 (+) Contingências Garantidas por Cláusula
de Indenização (Nota 4n I) ............................................................ 98.628 573.261 35.331 –.– 707.220 692.451
Outros ....................................................................... 8.193 810 –.– 320.220 329.223 1,9 486.588 2,5
Saldo Final (Nota 13c) ..................................................................... 2.409.698 3.163.601 1.457.510 257.672 7.288.481 7.743.797
TOTAL ................................................................................. 2.303.463 6.480.343 1.668.227 6.867.587 17.319.620 19.595.645
% por prazo de vencimento ........................................ 13,3 37,4 9,6 39,6 Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2009
(Nota 13a) ....................................................................................... 1.062.425 1.447.641 821.857 –.– 3.331.923
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... 2.017.047 6.132.323 2.695.289 8.750.986 19.595.645
Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2008
% por prazo de vencimento ........................................ 10,3 31,3 13,8 44,6
(Nota 13a) ....................................................................................... 829.074 1.273.188 931.028 –.– 3.033.290
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
(1) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 289.600 (R$ 263.722 de 01/01 a 31/12/2008) (Nota 22l).
31/12/2009 31/12/2008
(2) Nas Provisões Fiscais e Previdenciárias contemplam basicamente os efeitos decorrentes da adesão ao programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %
(Nota 12d).
EMPRÉSTIMOS ............................................................... 1.369.244 4.315.594 2.823.947 3.827.503 12.336.288 35,6 24.180.497 56,7
no País ............................................................................. 382.794 109.191 46.914 49.842 588.741 1,7 264.058 0,6 - Contingências classificadas como possíveis: não são reconhecidas contabilmente e estão representadas por Processos Cíveis no montante de R$ 384.529 e
no Exterior (*) ................................................................ 986.450 4.206.403 2.777.033 3.777.661 11.747.547 33,9 23.916.439 56,1 Fiscais e Previdenciários no montante de R$ 3.546.891, sendo as principais naturezas descritas a seguir:
REPASSES ......................................................................... 688.085 2.406.076 2.875.325 16.386.397 22.355.883 64,4 18.455.919 43,3 • Exigência de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, por entender ter ocorrido omissão de receita operacional pela cessão de usufruto de cotas e ações, registrada em
do País - Instituições Oficiais ................................... 686.826 2.388.327 2.687.229 16.297.138 22.059.520 63,6 18.078.852 42,4 contrapartida a conta de investimento no ativo permanente - R$ 341.237;
BNDES .......................................................................... 296.037 877.392 1.127.356 7.803.394 10.104.179 29,2 8.544.664 20,0 • Incidência de ISS sobre operações de Leasing - R$ 142.292: Autos de Infração e/ou execuções fiscais de Municípios que alegam a incidência de ISS sobre operações
FINAME ........................................................................ 303.435 1.399.942 1.518.659 8.179.961 11.401.997 32,8 8.908.586 20,9 de leasing em seus territórios;
Outros .......................................................................... 87.354 110.993 41.214 313.783 553.344 1,6 625.602 1,5 • ISS - Instituições Bancárias - R$ 418.413: Autos de infração lavrados por Municípios para cobrança de ISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis, ao
do Exterior ..................................................................... 1.259 17.749 188.096 89.259 296.363 0,8 377.067 0,9 fundamento de se tratar de receitas de prestação de serviços. Aguardando decisão final administrativa ou execução fiscal;
TOTAL ................................................................................. 2.057.329 6.721.670 5.699.272 20.213.900 34.692.171 42.636.416 • Dedutibilidade de perdas no recebimento de créditos e descontos concedidos na renegociação de operações de créditos - R$ 428.479;
% por prazo de vencimento ........................................ 5,9 19,4 16,4 58,3 • Indeferimento de pedido de compensação - R$ 300.130: Pedidos de compensação que não foram homologados por questões formais ou por suposta falta de
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... 2.914.366 12.059.548 8.493.932 19.168.570 42.636.416 comprovação da liquidez do crédito. Matéria discutida no âmbito administrativo onde a empresa apresentou defesa e documentos comprobatórios da liquidez dos
% por prazo de vencimento ........................................ 6,8 28,3 19,9 45,0 créditos;
• Critérios para tributação de lucros disponibilizados no exterior - R$ 264.443: Autos de infração onde a fiscalização discute critérios de apuração de base de cálculo e
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e
fato gerador;
financiamentos à Importação.
• Dedutibilidade do ágio na aquisição de investimentos - R$ 198.586: Autos que discutem a dedução do ágio de empresas incorporadas;
f) Dívidas Subordinadas
• Aquisição Carteira de Clientes - R$ 171.409: Visa reconhecer a dedução, da base de cálculo do IRPJ e da CSLL, de despesas assumidas pelo Banco Itaú com a
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, do
amortização de ativos referentes à aquisição de carteira de clientes de bancos do Conglomerado;
CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:
31/12/2009 31/12/2008 • IRPJ/PDD - R$ 164.441: Afastar a Instrução Normativa (IN) nº 80/93, que reduziu o percentual de 1,5% para 0,5%, para a realização da Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa, no ano - base de 1993, utilizando-se da IN 76/87 e Resolução nº 1.748, de 31/08/1990, do CMN. Alega-se a impossibilidade de aplicação da
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %
norma aos fatos ocorridos no mesmo exercício financeiro da sua publicação (princípio da anterioridade). Foi concedido efeito suspensivo ao recurso de apelação dos
CDB .................................................................................... –.– –.– –.– 20.160.280 20.160.280 88,7 19.480.756 83,4
Impetrantes, pendente de julgamento pelo Tribunal Regional Federal da 3ª Região;
Euronotes .......................................................................... –.– 20.114 –.– 856.778 876.892 3,9 1.193.787 5,1
• Incidência da contribuição previdenciária sobre verbas não remuneratórias - R$ 134.709: Discussão administrativa e judicial sobre parcelas em que a empresa
Bonos .................................................................................. –.– 2.813 2.749 130.390 135.952 0,6 148.491 0,6
entende não integrar o salário de contribuição para fins de incidência das contribuições previdenciárias;
Eurobondes ...................................................................... 13.044 –.– –.– 870.600 883.644 3,9 1.641.582 7,0
• Divergências Preenchimento DCTF - R$ 83.698: Exigência de IRRF decorrente de questionamentos a respeito do preenchimento de DCTF e da não localização dos
( - ) Custo de transação incorrido (Nota 4b) ........... –.– –.– –.– (18.552) (18.552) (0,1) (38.793) (0,1) pagamentos (DARF's) por parte da Secretaria da Receita Federal;
TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................. 13.044 22.927 2.749 21.999.496 22.038.216 22.425.823 • Exigência de IRPJ resultante da compensação de prejuízos em 2005 que, de acordo com a fiscalização, teria sido feita acima do saldo constante do sistema da Receita
Ações Preferenciais Resgatáveis ................................ –.– 3.294 –.– 684.417 687.711 3,0 930.575 4,0 Federal em razão das alterações de ofício efetuadas nas DIPJ apresentadas pelo contribuinte - R$ 78.964;
TOTAL GERAL .................................................................. 13.044 26.221 2.749 22.683.913 22.725.927 23.356.398 • Compensação de prejuízo fiscal de empresas incorporadas sem limitação de 30% - R$ 66.685: Auto de infração que discute a aplicação da limitação de 30% no
% por prazo de vencimento ........................................ 0,1 0,1 0,0 99,8 aproveitamento do prejuízo fiscal, no caso de incorporação de empresa;
TOTAL - 31/12/2008 ..................................................... –.– 60.522 1.200.889 22.094.987 23.356.398 • ITR - R$ 63.998: trata-se de cobrança de valores de ITR de fazendas recebidas em dação em pagamento, com arbitramento da base de cálculo, por não comprovação
% por prazo de vencimento ........................................ –.– 0,3 5,1 94,6 de que parte da terra é de reserva legal.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em garantia de recursos voluntários relativos a processos de passivos contingentes estão vinculados, depositados ou
Descrição arrolados os montantes abaixo:
Nome do Papel Emissão Vencimento Remuneração a.a. Principal R$ 31/12/2009 31/12/2008
Euronotes subordinado 2º semestre de 2001 agosto de 2011 10,00% 457.465 Títulos e Valores Mobiliários ................................................................................................................................................................................................. 1.061.189 1.763.977
Euronotes subordinado agosto de 2001 agosto de 2011 4,25% 625.008 Depósitos em Garantia ........................................................................................................................................................................................................... 3.267.583 2.069.110
CDB subordinado março de 2007 abril de 2012 103,5% do CDI 5.000.000 Bens do Ativo Permanente (*) .............................................................................................................................................................................................. 769.392 793.816
CDB subordinado (1) maio de 2007 maio de 2012 103,9% do CDI 1.406.000 (*) De acordo com o artigo 32 da Lei 10.522, de 19/07/2002. Em 10/04/2007, por meio da Ação Direta de Inconstitucionalidade nº 1.976, o Supremo Tribunal Federal declarou
CDB subordinado (1) julho de 2007 julho de 2012 CDI + 0,38% 422.000 ser inconstitucional a exigência de arrolamento para a apreciação de recurso voluntário. O pedido de desarrolamento desses bens está sendo providenciado junto à
CDB subordinado (1) agosto de 2007 agosto de 2012 CDI + 0,38% 200.000 Secretaria da Receita Federal.
CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 IGPM + 7,33% 290.850 O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.114.192 (R$ 1.095.673 em 31/12/2008) (Nota 13a), representado basicamente pela
garantia estabelecida no processo de privatização do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a
CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 103,8% do CDI 93.000
recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.
CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 CDI + 0,45% 450.000
c) Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Depósitos em Garantia para Interposição de Recursos - Passivos constituídos pelo valor integral em discussão
CDB subordinado novembro de 2007 novembro de 2012 CDI + 0,35% 300.000 e respectivos depósitos em garantia conforme abaixo:
CDB subordinado dezembro de 2002 dezembro de 2012 102,25% do CDI 220.000 01/01 a 01/01 a
CDB subordinado janeiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 880.000 Movimentação das Obrigações Legais 31/12/2009 31/12/2008
CDB subordinado fevereiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 1.256.000 Saldo Inicial ............................................................................................................................................................................................................................... 9.082.558 5.337.557
CDB subordinado (1) 1° trimestre de 2008 1° trimestre de 2013 CDI + 0,60% 817.310 Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em 30/09/2008 e outros ............................................................................................................. 189.266 2.644.071
CDB subordinado (1) 1° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 106,5% do CDI 38.000 Encargos sobre Tributos ......................................................................................................................................................................................................... 837.118 507.765
CDB subordinado (1) 2° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 107% do CDI 10.400 Movimentação do Período Refletida no Resultado ...................................................................................................................................................... 1.523.057 676.133
CDB subordinado novembro de 2003 novembro de 2013 102% do CDI 40.000 Constituição ............................................................................................................................................................................................................................ 2.455.170 1.396.134
CDB subordinado maio de 2007 maio de 2014 CDI + 0,35% 1.804.500 Reversão (*) .............................................................................................................................................................................................................................. (932.113) (720.001)
Pagamento .................................................................................................................................................................................................................................. (4.810.972) (82.968)
CDB subordinado (1) agosto de 2007 agosto de 2014 CDI + 0,46% 50.000
Saldo Final (Nota 14c) ........................................................................................................................................................................................................... 6.821.027 9.082.558
CDB subordinado novembro de 2008 outubro de 2014 112% do CDI 1.000.000
CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2014 IGPM + 7,35% 33.200 (*) Refere-se basicamente aos efeitos decorrentes da adesão ao programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (nota 12d) e à reversão de provisão de PIS EC
17/97 x Princípios da Anterioridade, Nonagesimal e da Irretroatividade. De 01/01 a 31/12/2008 refere-se basicamente à reversão de provisão de CPMF sobre Operações de
CDB subordinado (1) dezembro de 2007 dezembro de 2014 CDI + 0,60% 10.000
Arrendamento Mercantil.
Ações Preferenciais dezembro de 2002 março de 2015 3,04% 1.388.841
01/01 a 01/01 a
CDB subordinado (1) 3° trimestre de 2008 3° trimestre de 2015 119,8% do CDI 400.000
Movimentação dos Depósitos em Garantia 31/12/2009 31/12/2008
CDB subordinado (2) dezembro de 2006 dezembro de 2016 CDI + 0,47% 500.000
Saldo Inicial ................................................................................................................................................................................................................................. 4.313.374 2.903.430
Bonos subordinado abril de 2008 abril de 2033 3,50% 64.555 Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em 30/09/2008 e outros ............................................................................................................. 248.380 676.981
Bonos subordinado outubro de 2008 outubro de 2033 4,50% 45.400 Apropriação de Rendas ........................................................................................................................................................................................................... 420.273 261.358
Eurobonds - Perpetual Non - cumulative Junior Movimentação no Período .................................................................................................................................................................................................... (729.877) 471.605
Subordinated Securities (3) julho de 2005 indeterminado 8,70% 1.195.250 Depositados ............................................................................................................................................................................................................................ 459.168 505.840
(1) Os CDBs subordinados não podem ser resgatados antecipadamente; Levantamentos Efetuados ................................................................................................................................................................................................. (95.743) (34.235)
(2) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011; Conversão em Renda ........................................................................................................................................................................................................... (1.093.302) –.–
(3) A dívida pode ser resgatada integralmente, somente por opção do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamento subsequente. Saldo Final (Nota 13a) .......................................................................................................................................................................................................... 4.252.150 4.313.374
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
As principais naturezas são descritas a seguir: i) Outras Despesas Operacionais
• PIS e COFINS - R$ 4.427.995, assegurar o direito ao recolhimento das contribuições ao PIS e à COFINS sobre o faturamento, afastando-se a aplicação do artigo 3º, § 1º 01/01 a 01/01 a
da Lei nº 9.718 de 27/11/1998, que promoveu o alargamento da base de cálculo das referidas contribuições. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza 31/12/2009 31/12/2008
R$ 872.196; Provisão para Contingências (Nota 12b) .......................................................................................................................................................................... (1.246.952) (2.234.851)
• IRPJ e CSLL - R$ 436.331, pretende-se afastar a exigência contida na Instrução Normativa nº 213 de 07/10/2002, em face de sua ilegalidade, visto que determinou a Ações Cíveis ............................................................................................................................................................................................................................ (1.164.952) (897.556)
inclusão dos resultados positivos da equivalência patrimonial na determinação do lucro real e da base de cálculo da CSLL, inclusive alienação de investimento no Fiscais e Previdenciárias ...................................................................................................................................................................................................... (75.563) (1.245.111)
exterior. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 389.486; Outros ........................................................................................................................................................................................................................................ (6.437) (92.184)
Comercialização - Cartões de Crédito ............................................................................................................................................................................... (1.415.450) (651.708)
• CSLL - R$ 444.197, assegurar o direito de recolher a CSLL à alíquota de 9%, a que se sujeitam as pessoas jurídicas em geral, afastando-se a aplicação do artigo 41 da Sinistros ........................................................................................................................................................................................................................................ (553.356) (323.698)
Lei nº 11.727 de 24/06/2008, que prevê alíquota diferenciada (15%) para as instituições financeiras e empresas de seguros, em face da violação ao princípio da Associações (*) ........................................................................................................................................................................................................................... (550.000) –.–
isonomia. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 186.970; Amortização de Ágios de Investimentos (Notas 2a e 22l) .......................................................................................................................................... (597.039) (1.543.073)
• PIS EC 10/96 e EC 17/97 - R$ 330.928, pretende-se afastar a incidência do PIS, em face da aplicação dos princípios da anterioridade, nonagesimal e da irretroatividade Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (Notas 13c e 22l) ..................................................................................................................................... –.– (1.330.800)
das Emendas Constitucionais 10/96 e 17/97 e da inexistência de legislação aplicável neste interregno. Sucessivamente, objetiva-se o recolhimento do PIS no período Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c) ............................................................................................................................................................................ (65.357) (530.634)
mencionado com base na LC 7/70. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 68.035; Ressarcimento de Custos Interbancários (Nota 22m) .................................................................................................................................................. (219.693) (143.095)
• INSS - R$ 255.323, pretende-se afastar a incidência da contribuição previdenciária à alíquota de 15%, bem como o adicional à alíquota de 2,5%, sobre as Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... (831.748) (690.529)
remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos e administradores, instituída pela Lei Complementar nº 84/96, face à sua inconstitucionalidade, tendo Total .............................................................................................................................................................................................................................................. (5.479.595) (7.448.388)
em vista que referida contribuição possui o mesmo fato gerador e base de cálculo do imposto de renda, em afronta aos artigos 153, III, 154, I, 156, III e 195, § 4º da (*) Valor Pago em 28/08/2009 à Companhia Brasileira de Distribuição S.A., de forma a excluir a obrigação de exclusividade do ITAÚ UNIBANCO no acordo de associação
Constituição Federal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 279.581; referente à Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 22l).
j) Resultado não Operacional
d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei 11.941/09.
01/01 a 01/01 a
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais, instituído pela Lei 11.941, de
31/12/2009 31/12/2008
27/05/2009. O programa incluiu débitos administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional vencidos até 30 de novembro de
Alienação de Investimentos (Nota 22l) ............................................................................................................................................................................. 345.372 291.587
2008. As principais teses inseridas no programa foram:
MasterCard Inc. ...................................................................................................................................................................................................................... –.– 82.964
• alargamento da base de cálculo de PIS e Cofins previsto pelo § 1º do art. 3º da Lei 9.718 de 27/11/1998, classificada como Obrigação Legal;
Visa Inc. e Visa Net ................................................................................................................................................................................................................. 345.372 144.287
• incidência de IRPJ e CSLL sobre as operações relativas a transferências de cotas das empresas situadas no exterior para aumento de capital social de outras empresas,
BM&FBovespa ......................................................................................................................................................................................................................... –.– 64.336
classificada no Passivo Contingente com probabilidade de perda possível; Allianz Seguros S.A. (*) ......................................................................................................................................................................................................... 24.881 –.–
O efeito líquido no resultado foi de R$ 291.591 registrado em Outras Receitas Operacionais (Nota 22l). Outros ........................................................................................................................................................................................................................................... 60.183 (85.805)
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, com base na opinião de seus assessores legais, não estão envolvidos em quaisquer outros processos Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 430.436 205.782
administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os resultados de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para
(*) Resultado obtido pela venda da participação de 14,025%, detida pela Cia. Itaú de Capitalização a Allianz Seguros S.A..
todos os passivos contingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas de pequeno valor e avaliação De 01/01 a 31/12/2008, no ITAÚ UNIBANCO, o Resultado Não Operacional é composto basicamente por Resultado de Equivalência Patrimonial não Operacional no
individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a suficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº montante de R$ 18.031.351 decorrente de variação de participação na controlada ITAÚ referente ao processo de associação entre o ITAÚ e o UNIBANCO.
3.535, de 31/01/2008, do CMN.
NOTA 14 - TRIBUTOS
NOTA 13 - DETALHAMENTO DE CONTAS a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições
a) Outros Créditos - Diversos I - Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos Sobre as Operações do Período e sobre as diferenças temporárias decorrentes de
31/12/2009 31/12/2008 adições e exclusões:
01/01 a 01/01 a
Créditos Tributários (Nota 14b I) .......................................................................................................................................................................................... 25.984.115 25.115.601
Devidos sobre Operações do Período 31/12/2009 31/12/2008
Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I) .............................................................................................................................................................. 933.723 1.295.804 Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social .......................................................................................................................... 20.047.209 (495.696)
Impostos e Contribuições a Compensar .......................................................................................................................................................................... 4.539.287 3.899.847 Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes (Nota 4o) ..................................................................................... (8.018.884) 197.752
Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b) ................................................................................................................................. 6.599.506 5.102.400 Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:
Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c) ...................................................................................... 4.252.150 4.313.374 (Inclusões) Exclusões Permanentes ............................................................................................................................................................................... (276.911) 2.131.995
Participações em Coligadas ............................................................................................................................................................................................... 71.183 120.279
Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos ......................................................................................................... 306.656 850.791 Variação Cambial de Investimentos no Exterior ........................................................................................................................................................ (2.034.185) 1.280.799
Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12b) .............................................................................................................................. 1.114.192 1.095.673 Juros sobre o Capital Próprio ............................................................................................................................................................................................ 1.478.376 700.248
Valor a Receber Venda da marca Credicard ..................................................................................................................................................................... –.– 303.706 Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais ............................................................................................................. 465.187 450.712
Devedores Diversos no País .................................................................................................................................................................................................. 603.639 638.832 Outras ........................................................................................................................................................................................................................................ (257.472) (420.043)
(Inclusões) Exclusões Temporárias ................................................................................................................................................................................. 2.684.686 (1.533.649)
Devedores Diversos no Exterior .......................................................................................................................................................................................... 186.609 181.124
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ........................................................................................................................................................ (2.648.821) (2.767.250)
Pagamentos a Ressarcir .......................................................................................................................................................................................................... 42.006 61.813 Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro ........................................................................... 2.841.444 2.934.135
Adiantamento e Antecipações Salariais ........................................................................................................................................................................... 65.789 66.430 Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos e Ajustes de Operações
Valores a Receber de Sociedades Ligadas ....................................................................................................................................................................... 65.607 9.804 Realizadas em Mercado de Liquidação Futura ........................................................................................................................................................ 142.012 (189.895)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização de Depósitos em Garantia ............................... 927.709 (562.195)
Operações sem Características de Concessão de Crédito .......................................................................................................................................... 510.853 578.524
Realização de Ágio na Aquisição do Investimento ................................................................................................................................................... 1.304.783 (194.679)
Títulos e Créditos a Receber .............................................................................................................................................................................................. 832.937 686.812 Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO .................................................................................................................................................................... 196.012 (452.472)
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ...................................................................................................................................... (322.084) (108.288) Outras ........................................................................................................................................................................................................................................ (78.453) (301.293)
(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de Contribuição Social ............................................................... (588.327) (3.590.935)
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................... 184.700 245.665
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social ........................................................................................................................................ (6.199.436) (2.794.837)
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 45.388.832 43.759.388 Referentes a Diferenças Temporárias
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e Contribuições a Compensar de R$ 641.769 (R$ 382.234 em Constituição (Reversão) do Período ............................................................................................................................................................................... (1.871.451) 5.029.182
31/12/2008) e Créditos Tributários de R$ 148.292 (R$ 64.005 em 31/12/2008) (Nota 14b I). Constituição Decorrente da Associação ITAÚ UNIBANCO ....................................................................................................................................... –.– 6.130.935
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores ........................................................................................................................................................ 649.670 1.055.170
b) Despesas Antecipadas (Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos ................................................................................................................................................................. (1.221.781) 12.215.287
31/12/2009 31/12/2008
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................................................................................... (7.421.217) 9.420.450
Comissões ................................................................................................................................................................................................................................... 2.118.280 2.720.569
II - Composição das Despesas Tributárias:
Vinculadas a Financiamento de Veículos ...................................................................................................................................................................... 1.432.859 2.401.123 01/01 a 01/01 a
Vinculadas a Seguros e Previdência ............................................................................................................................................................................... 491.362 293.094 31/12/2009 31/12/2008
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................ 194.059 26.352 PIS E COFINS ................................................................................................................................................................................................................................ (3.347.853) (1.693.758)
Fundo Garantidor de Crédito (*) .......................................................................................................................................................................................... 713.906 901.090 ISS .................................................................................................................................................................................................................................................. (497.191) (361.505)
Propaganda e Publicidade ..................................................................................................................................................................................................... 520.319 371.742 Outros ........................................................................................................................................................................................................................................... (392.719) (280.472)
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... 178.559 237.945 Total (Nota 4o) .......................................................................................................................................................................................................................... (4.237.763) (2.335.735)
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 3.531.064 4.231.346 No ITAÚ UNIBANCO HOLDING as despesas tributárias são compostas basicamente por PIS e COFINS no montante de R$ 174.455 (R$ 99.837 de 01/01 a 31/12/2008).
III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito conforme Circular nº 3.416, de 24/10/2008, De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos Investimentos no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ
do BACEN. UNIBANCO HOLDING realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b.
c) Outras Obrigações - Diversas O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variação cambial dos Investimentos no
31/12/2009 31/12/2008 Exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.
Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b) ........................................................................................................................................................ 7.288.481 7.743.797 b) Tributos Diferidos
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
Provisões para Pagamentos Diversos ................................................................................................................................................................................ 2.226.440 1.573.438
Provisão de Pessoal .................................................................................................................................................................................................................. 911.372 872.783 PROVISÕES CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
Credores Diversos no País ..................................................................................................................................................................................................... 773.504 786.977 Realização/
Credores Diversos no Exterior .............................................................................................................................................................................................. 250.490 294.998 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 Reversão Constituição (2) 31/12/2009
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento ....................................................................................................... 414.871 630.224 Refletida no Resultado ......................................................................... 24.921.860 (8.618.637) 9.608.215 25.911.438
Relativas a Operações de Seguros ...................................................................................................................................................................................... 1.227.138 1.176.717 Relativos a prejuízos fiscais e base negativa de
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos ................................................................................................................................................................. 102.804 18.738 contribuição social .............................................................................. 3.146.964 (961.591) 804.203 2.989.576
Relativos a provisões desembolsadas ............................................. 6.615.676 (3.496.007) 5.866.182 8.985.851
Credores por Recursos a Liberar .......................................................................................................................................................................................... 362.849 310.358
Créditos de Liquidação Duvidosa .................................................. 5.032.128 (2.792.136) 5.587.356 7.827.348
Recursos de Consorciados ..................................................................................................................................................................................................... 153.314 80.210
Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos
Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (Nota 19c) ............................................................................................................................................... 111.880 118.251 Financeiros Derivativos
Provisão para Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (1) ..................................................................................................................................... 843.546 1.330.800 (Ativos e Passivos) ................................................................................ 429.878 (429.878) 104.543 104.543
Provisão para Seguro Saúde (2) ........................................................................................................................................................................................... 595.991 530.634 Provisões para Imóveis ....................................................................... 89.719 (35.812) 27.105 81.012
Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i) .......................................................................................................................................................................... 109.429 137.043 Ágio na Aquisição do Investimento .............................................. 819.597 (168.982) 121.259 771.874
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... 331.224 214.248 Outros ...................................................................................................... 244.354 (69.199) 25.919 201.074
Relativos a provisões não desembolsadas (1) ................................. 46.607.317 40.517.743 15.159.220 (4.161.039) 2.937.830 13.936.011
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 15.703.333 15.819.216
Relativos à Operação ............................................................................. 38.816.317 34.413.743 12.510.280 (3.587.459) 2.937.830 11.860.651
(1) Provisão constituída em 31/12/2008 para cobrir gastos com comunicação a clientes, adequação de sistemas e pessoal; Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias ............................. 6.058.339 5.334.778 1.624.954 (662.218) 1.026.881 1.989.617
(2) Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os reajustes das mensalidades autorizadas Provisões para Passivos Contingentes ......................................... 6.252.035 6.265.786 2.429.883 (1.066.261) 980.936 2.344.558
anualmente pelo orgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i). Ações Cíveis ........................................................................................ 2.401.609 2.303.852 766.379 (403.248) 536.853 899.984
Ações Trabalhistas ............................................................................ 2.238.153 2.238.841 754.920 (67.486) 156.130 843.564
d) Receitas de Prestação de Serviços
Fiscais e Previdenciárias ................................................................. 1.354.601 1.457.508 834.325 (594.487) 255.715 495.553
01/01 a 01/01 a Outros ................................................................................................... 257.672 265.585 74.259 (1.040) 32.238 105.457
31/12/2009 31/12/2008 Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de
Administração de Recursos ................................................................................................................................................................................................... 2.249.495 1.967.561 Liquidação Futura ............................................................................. 55.800 96.475 32.411 (17.935) 14.152 28.628
Ágio na Aquisição do Investimento .............................................. 19.547.344 16.828.044 6.646.097 (924.562) –.– 5.721.535
Administração de Fundos .................................................................................................................................................................................................. 2.200.973 1.939.974
Provisão para Gastos com Integração ITAÚ UNIBANCO .......... 978.978 843.547 452.472 (165.666) –.– 286.806
Administração de Consórcios ........................................................................................................................................................................................... 48.522 27.587 Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde ........................ 540.808 595.991 212.254 –.– 26.142 238.396
Serviços de Conta Corrente .................................................................................................................................................................................................. 466.454 300.951 Outras Provisões Indedutíveis ......................................................... 5.383.013 4.449.122 1.112.209 (750.817) 889.719 1.251.111
Cartões de Crédito ................................................................................................................................................................................................................... 5.816.504 3.018.976 Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo
Anuidades ................................................................................................................................................................................................................................ 887.224 723.571 requerido não desembolsados - Crédito de Liquidação
Demais Serviços .................................................................................................................................................................................................................... 4.929.280 2.295.406 Duvidosa .............................................................................................. 7.791.000 6.104.000 2.648.940 (573.580) –.– 2.075.360
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de
Relacionamento com Estabelecimentos ................................................................................................................................................................... 4.524.748 1.887.641
Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (Nota 2b) ...... 193.741 (121.064) –.– 72.677
Processamento de Cartões ............................................................................................................................................................................................. 404.532 407.765 Total ............................................................................................................... 46.607.317 40.517.743 25.115.601 (8.739.701) 9.608.215 25.984.115
Operações de Crédito e Garantias Prestadas .................................................................................................................................................................. 1.323.293 1.243.528
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção
Operações de Crédito .......................................................................................................................................................................................................... 799.031 988.662 prevista no artigo 8º da Medida Provisória
Garantias Prestadas .............................................................................................................................................................................................................. 524.262 254.866
nº 2.158 - 35 de 24/08/2001 .......................................................... 1.295.804 (362.081) –.– 933.723
Serviços de Recebimentos .................................................................................................................................................................................................... 1.204.517 900.588
(1) Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 40.517.743 (R$ 46.607.317 em 31/12/2008) e Créditos Tributários de R$ 13.936.011 (R$ 15.159.220 em
Serviços de Cobrança .......................................................................................................................................................................................................... 1.001.541 698.066 31/12/2008), dever-se - ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 25.984.115
Serviços de Arrecadações ................................................................................................................................................................................................... 202.976 202.522 (R$ 25.115.601 em 31/12/2008) para o valor de R$ 12.048.104 (R$ 9.956.381 em 31/12/2008).
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... 1.394.968 1.217.795 (2) Inclui o valor de R$ 122.977 oriundo da associação com a Porto Seguro (Nota 22p).
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos ....................................................................................................................................................... 381.322 377.546 No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 148.292 (R$ 64.005 em 31/12/2008) e estão representados basicamente por Obrigações Legais -
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras .................................................................................................................................................................... 156.105 150.896 Fiscais e Previdenciárias de R$ 136.444 (R$ 61.215 em 31/12/2008).
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira ......................................................................................................................................................... 226.731 172.180 II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
Serviços de Câmbio .............................................................................................................................................................................................................. 68.253 72.509 Realização/
Outros Serviços ...................................................................................................................................................................................................................... 562.557 444.664 31/12/2008 Reversão Constituição (*)
31/12/2009
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 12.455.231 8.649.399 Refletida no Resultado .................................................................................................................................................. 6.389.759 (118.694) 2.281.773
8.552.838
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro .................................................. 5.604.351 –.– 1.963.527
7.567.878
e) Rendas de Tarifas Bancárias Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital ........................................................................ 20.142 –.– 15.769
35.911
01/01 a 01/01 a Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura ......................................................... 56.552 (21.389) 7.300
42.463
31/12/2009 31/12/2008 Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos .. 101.261 (2.046) 45.325
144.540
Operações de Crédito/Cadastro .......................................................................................................................................................................................... 1.039.809 1.319.250 Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes ................................................ 449.341 –.– 216.577
665.918
Conta de Depósitos ................................................................................................................................................................................................................. 161.436 92.344 Lucro na Realização de Bens e Direitos do Ativo Permanente ........................................................................ 67.965 (67.965) –.––.–
Transferência de Recursos ..................................................................................................................................................................................................... 118.025 83.413 Outros .................................................................................................................................................................................. 90.147 (27.294) 33.275
96.128
Pacotes de Serviços e Outros ................................................................................................................................................................................................ 1.452.452 1.059.771 Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis
para Venda (Nota 2b) ................................................................................................................................................... 18.618 (8.324) 131.227 141.521
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 2.771.722 2.554.778 Total ........................................................................................................................................................................................ 6.408.377 (127.018) 2.413.000 8.694.359
f) Despesas de Pessoal (*) Inclui o valor de R$ 12.659 oriundo da associação com a Porto Seguro (Nota 22p).
01/01 a 01/01 a III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida Provisória nº 2.158 - 35 de
31/12/2009 31/12/2008 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 31/12/2009, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros,
Remuneração ............................................................................................................................................................................................................................. (5.776.244) (4.378.811) com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:
Encargos ...................................................................................................................................................................................................................................... (1.854.781) (1.276.576) Créditos Tributários
Benefícios Sociais ..................................................................................................................................................................................................................... (1.450.895) (1.043.794) Diferenças Prejuízo Fiscal e Contribuição Provisão para Impostos e Tributos Diferidos
Treinamento ............................................................................................................................................................................................................................... (117.287) (119.843) Temporárias Base Negativa Total Social a Compensar Contribuições Diferidos Líquidos
Subtotal ...................................................................................................................................................................................................................................... (9.199.207) (6.819.024) 2010 6.959.438 466.465 7.425.903 301.902 (510.015) 7.217.790
Desligamento de Funcionários ........................................................................................................................................................................................... (23.216) (146.520) 2011 3.649.493 887.607 4.537.100 292.093 (1.451.742) 3.377.451
Processos Trabalhistas (Nota 12b) ....................................................................................................................................................................................... (609.807) (666.596) 2012 3.465.213 618.175 4.083.388 195.582 (1.958.559) 2.320.411
2013 3.171.319 153.384 3.324.703 29.611 (2.347.621) 1.006.693
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. (9.832.230) (7.632.140) 2014 2.034.954 4.755 2.039.709 7.277 (1.587.372) 459.614
g) Outras Despesas Administrativas acima de 2014 3.714.122 859.190 4.573.312 107.258 (839.050) 3.841.520
01/01 a 01/01 a Total 22.994.539 2.989.576 25.984.115 933.723 (8.694.359) 18.223.479
31/12/2009 31/12/2008 Valor Presente (*) 20.035.178 2.588.674 22.623.852 829.715 (7.427.499) 16.026.068
Processamento de Dados e Telecomunicações ............................................................................................................................................................. (2.606.077) (1.901.479) (*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
Depreciação e Amortização .................................................................................................................................................................................................. (1.305.163) (779.943) As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações
Instalações .................................................................................................................................................................................................................................. (1.859.001) (1.162.445) financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
Serviços de Terceiros ............................................................................................................................................................................................................... (2.826.561) (1.770.099) O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças existentes entre os
critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários
Serviços do Sistema Financeiro ........................................................................................................................................................................................... (331.807) (262.104)
decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.
Propaganda, Promoções e Publicações ............................................................................................................................................................................ (975.419) (708.132)
IV - Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Social instituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº 11.727 de
Transportes ................................................................................................................................................................................................................................. (409.724) (302.625) 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela Confederação Nacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até o limite do
Materiais ...................................................................................................................................................................................................................................... (306.819) (247.918) acréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 2.301.098 (R$ 2.675.844 em 31/12/2008).
Segurança .................................................................................................................................................................................................................................... (376.834) (264.807) c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
Viagens ......................................................................................................................................................................................................................................... (121.943) (107.660) 31/12/2009 31/12/2008
Legais e Judiciais ....................................................................................................................................................................................................................... (26.995) (43.347) Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar ............................................................................................................................................................ 1.445.837 1.165.132
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... (446.359) (370.162) Impostos e Contribuições a Recolher ................................................................................................................................................................................ 3.721.921 1.342.297
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. (11.592.702) (7.920.721) Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI) .............................................................................................................................. 8.694.359 6.408.377
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c) ............................................................................................................................................ 6.821.027 9.082.558
h) Outras Receitas Operacionais
01/01 a 01/01 a Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 20.683.144 17.998.364
31/12/2009 31/12/2008 No ITAÚ UNIBANCO HOLDING o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 498.980 (R$ 425.506 em 31/12/2008) e está representado basicamente por
Reversão de Provisões Operacionais ................................................................................................................................................................................. 429.125 911.272 Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar de R$ 18.638 (R$ 109.298 em 31/12/2008), Impostos e Contribuições a Recolher de R$ 111.208 (R$ 46.282 em
Contingências e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Notas 12b, c e d) .......................................................................................... 429.125 720.001 31/12/2008) e Obrigações Legais de R$ 366.683 (R$ 267.776 em 31/12/2008).
Outros (*) .................................................................................................................................................................................................................................. –.– 191.271 d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros
Recuperação de Encargos e Despesas .............................................................................................................................................................................. 241.062 219.471 O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................... 270.863 378.052 consideram-se os juros sobre o capital próprio pago e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.
31/12/2009 31/12/2008
Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 941.050 1.508.795
Tributos Recolhidos ou Provisionados .............................................................................................................................................................................. 14.059.830 7.817.718
(*) De 01/01 a 31/12/2008 contempla R$ 127.111 referente a reversão de provisão para depreciação excedente sobre bens e equipamentos de informática e R$ 64.160
Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros ...................................................................................................................................................................... 8.128.793 6.576.821
decorrente da ação de repetição de indébito do PIS Receita Operacional Bruta (ROB) excedente ao PIS Repique, das competências de julho/1988 a maio/1989. Em novembro/
2002 transitou em julgado a decisão reconhecendo o direito ao crédito e em setembro/2008 foi encerrado o cálculo pericial de liquidação de sentença. Total .............................................................................................................................................................................................................................................. 22.188.623 14.394.539
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
NOTA 15 - PERMANENTE
a) Investimentos
I - Movimentação dos Investimentos Relevantes
Recebimento de Resultado de Ajustes de Títulos Resultado de Participação
Saldos em Amortizações Reorganizações Dividendos e Juros Participação em e Valores Mobiliários Saldos em em Controladas de
Empresas 31/12/2008 de Ágio Societárias e Outros sobre Capital Próprio (1) Controladas de Controladas e Outros 31/12/2009 01/01 a 31/12/2008
No País ...................................................................................................................................................... 57.366.472 (6.336) 788 (11.502.265) 8.050.541 530.265 54.439.465 19.933.921
Itaú Unibanco S.A. .................................................................................................................................. 39.496.914 (6.336) (500.000) (2.565.596) 5.275.646 461.275 42.161.903 16.339.783 (2)
Banco Itaú BBA S.A. ............................................................................................................................... 4.265.628 –.– 251.392 (1.088.707) 1.465.044 47.242 4.940.599 292.696
Itauseg Participações S.A. ................................................................................................................... 3.483.873 –.– –.– (77.713) 331.279 8.447 3.745.886 436.559
Banco Itaucard S.A. ................................................................................................................................ (3) 8.449.001 –.– 249.396 (7.466.185) 578.347 (173) 1.810.386 2.624.453
Itaú BBA Participações S.A. ................................................................................................................. 1.253.036 –.– –.– (253.006) 384.934 13.473 1.398.437 82.027
Itaú Corretora de Valores S.A. ............................................................................................................ (3) 418.020 –.– –.– (51.058) 15.291 1 382.254 158.403
No Exterior .............................................................................................................................................. 2.315.336 (51.409) –.– (17.503) (319.538) 13.837 1.940.723 607.997
Itaú Chile Holdings, Inc. ....................................................................................................................... 1.953.176 (45.242) –.– –.– (296.831) 6.969 1.618.072 505.688
Banco Itaú Uruguay S.A. ...................................................................................................................... 232.579 (4.712) –.– –.– (18.049) 6.868 216.686 51.269
Oca S.A. ...................................................................................................................................................... 91.480 (1.252) –.– (17.436) (748) –.– 72.044 37.802
Oca Casa Financiera S.A. ...................................................................................................................... 35.477 (182) –.– –.– (3.756) –.– 31.539 12.782
Aco Ltda. ................................................................................................................................................... 2.624 (21) –.– (67) (154) –.– 2.382 511
Itaú Uruguay Directo S.A. .................................................................................................................... (4) –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– (55)
TOTAL GERAL ......................................................................................................................................... 59.681.808 (57.745) 788 (11.519.768) 7.731.003 544.102 56.380.188 20.541.918
(1) Em rendas a receber, estão registrados juros sobre capital próprio a receber;
(2) Inclui receita não operacional por variação de participação (Nota 13j);
(3) O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos;
(4) Empresa extinta em 28/11/2008.
Patrimônio Lucro Líquido Nº de Ações de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO HOLDING Participação no Participação no
Empresas Capital Líquido (Prejuízo) do Período Ordinárias Preferenciais Cotas Capital Votante (%) Capital Social (%)
No País
Itaú Unibanco S.A. ......................................................................................................................................................................................................................... 39.676.320 42.087.958 5.096.067 2.081.169.523 2.014.258.290 –.– 100,00 100,00
Banco Itaú BBA S.A. ....................................................................................................................................................................................................................... 4.224.086 6.386.664 1.846.925 3.041.104 5.284.526 –.– 57,55 78,77
Itauseg Participações S.A. ........................................................................................................................................................................................................... 5.582.908 7.682.310 347.022 1.582.676.636 –.– –.– 48,76 48,76
Banco Itaucard S.A. ........................................................................................................................................................................................................................ 15.644.884 17.852.162 627.361 3.592.433.657 1.277.933.118 –.– 1,50 2,02
Itaú BBA Participações S.A. ......................................................................................................................................................................................................... 645.901 1.398.437 392.311 170.647 341.294 –.– 100,00 100,00
Itaú Corretora de Valores S.A. .................................................................................................................................................................................................... 516.841 975.656 76.199 –.– 811.503 –.– –.– 3,58
No ExteriorItaú Chile Holdings, Inc. ....................................................................................................................................................................................... 312.473 1.301.382 111.209 100 –.– –.– 100,00 100,00
Banco Itaú Uruguay S.A. .............................................................................................................................................................................................................. 146.765 183.703 (19.142) 1.639.430.739 –.– –.– 100,00 100,00
Oca S.A. .............................................................................................................................................................................................................................................. 13.448 63.278 6.725 1.502.176.740 –.– –.– 100,00 100,00
Oca Casa Financiera S.A. .............................................................................................................................................................................................................. 17.355 30.266 (1.338) 646 –.– –.– 100,00 100,00
Aco Ltda. ........................................................................................................................................................................................................................................... 12 2.250 17 –.– –.– 131 99,24 99,24
II - Composição dos Investimentos
31/12/2009 31/12/2008
Participação em Coligadas ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.191.662 1.354.055
No País ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 277.820 340.346
Allianz Seguros S.A. (Nota 13j) ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. –.– 141.486
Serasa S.A. .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 248.745 154.279
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 29.075 44.581
No Exterior ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 913.842 1.013.709
Banco BPI, S.A. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 913.842 1.010.926
Outras ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... –.– 2.783
Outros Investimentos ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.173.700 1.081.310
Investimentos por Incentivos Fiscais ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 161.446 162.412
Títulos Patrimoniais ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 8.428 13.340
Ações e Cotas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 215.274 128.354
Participação no Instituto de Resseguros do Brasil - IRB ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 229.699 226.149
Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 558.853 551.055
(Provisão para Perdas) .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. (178.262) (177.274)
Total ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2.187.100 2.258.091
III - Composição do Resultado de Participação em Coligadas
01/01 a 01/01 a
31/12/2009 31/12/2008
Participação em Coligadas - No País ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 84.332 42.620
Participação em Coligadas - No Exterior ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 84.246 128.596
Resultado de Participação em Controladas Não Decorrente de Lucro ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 9.378 22.316
Total ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 177.956 193.532
b) Imobilizado de Uso e Intangível
MOVIMENTAÇÕES 31/12/2009
SALDO RESIDUAL DESPESA DEPRECIAÇÃO/ DEPRECIAÇÃO AMORTIZAÇÃO VALOR
EM 31/12/2008 AQUISIÇÕES BAIXAS AMORTIZAÇÃO (4) OUTROS (2) CUSTO ACUMULADA LÍQUIDO
IMOBILIZADO DE USO ...................................................................................................................................................................... 4.025.178 1.256.645 (63.310) (1.126.754) 261.416 10.470.236 (6.117.061) 4.353.175
IMÓVEIS DE USO (1) ...................................................................................................................................................................... 2.443.025 227.665 (7.233) (376.736) 85.260 4.286.573 (1.914.592) 2.371.981
Terrenos .......................................................................................................................................................................................... 827.642 68.775 (4.827) –.– 43.902 935.492 –.– 935.492
Edificações ..................................................................................................................................................................................... 689.322 68.690 (16) (76.513) 163.082 2.273.849 (1.429.284) 844.565
Benfeitorias .................................................................................................................................................................................... 926.061 90.200 (2.390) (300.223) (121.724) 1.077.232 (485.308) 591.924
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO .......................................................................................................................................... 1.582.153 1.028.980 (56.077) (750.018) 176.156 6.183.663 (4.202.469) 1.981.194
Instalações de Uso ....................................................................................................................................................................... 167.233 222.695 (944) (27.277) 17.869 750.705 (371.129) 379.576
Móveis e Equipamentos de Uso ............................................................................................................................................. 358.418 166.083 (25.632) (112.350) 14.030 779.216 (378.667) 400.549
Sistema de Processamento de Dados .................................................................................................................................. 843.780 579.945 (20.103) (556.745) 121.552 4.066.836 (3.098.407) 968.429
Outros (Comunicação, Segurança e Transporte) .............................................................................................................. 212.722 60.257 (9.398) (53.646) 22.705 586.906 (354.266) 232.640
INTANGÍVEL ........................................................................................................................................................................................... 4.132.966 761.712 (57.419) (1.041.560) (47.479) 5.198.641 (1.450.421) 3.748.220
DIREITOS AQUISIÇÃO FOLHAS PAGAMENTO (3) ............................................................................................................. 2.314.427 147.783 (32.679) (745.341) –.– 2.597.749 (913.559) 1.684.190
OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS ................................................................................................................................................ 1.818.539 613.929 (24.740) (296.219) (47.479) 2.600.892 (536.862) 2.064.030
Associação Para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços Financeiros ................................................................ 1.140.329 390.271 (24.740) (117.810) –.– 1.403.583 (15.533) 1.388.050
Gastos com Aquisição de Softwares ..................................................................................................................................... 380.556 219.989 –.– (151.620) 28.766 935.954 (458.263) 477.691
Direito de Administração de Fundos de Investimentos ................................................................................................ 295.269 498 –.– (25.720) (79.542) 244.920 (54.415) 190.505
Outros Ativos Intangiveis .......................................................................................................................................................... 2.385 3.171 –.– (1.069) 3.297 16.435 (8.651) 7.784
TOTAL GERAL ........................................................................................................................................................................................ 8.158.144 2.018.357 (120.729) (2.168.314) 213.937 15.668.877 (7.567.482) 8.101.395
(1) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b);
(2) Em outros estão incluídos R$ 142.079 decorrentes da consolidação integral da Redecard S.A. (Nota 2a) e R$ 198.268 oriundo da associação com a Porto Seguro S.A. (Nota 22p);
(3) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares. O saldo está representado principalmente por contratos firmados com os Governos dos Estados do Rio de Janeiro, Goiás e Minas Gerais e com a Prefeitura do Município de São Paulo;
(4) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.
NOTA 16 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)
a) Ações Lucro Líquido Patrimônio Líquido
Em AGO/E de 24/04/2009 foi deliberada a bonificação de 10% em ações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partir de 28/08/2009 data da aprovação do 01/01 a 01/01 a
respectivo processo pelo Banco Central do Brasil. Em consequência, o capital social foi elevado em 415.539.656 ações. 31/12/2009 31/12/2008
31/12/2008 31/12/2009
O capital social está representado por 4.570.936.219 ações escriturais sem valor nominal, sendo 2.289.286.475 ações ordinárias e 2.281.649.744 ações preferenciais ITAÚ UNIBANCO HOLDING .................................................................................................. 7.706.907 20.217.097
58.840.929 63.500.614
sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço Amortização de Ágios do Período ....................................................................................... (597.528) (19.629.773)
(19.629.773) (597.528)
igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações Amortização de Ágios de Períodos Anteriores ................................................................ 2.957.122 4.455.325 7.216.052 (12.217.325)
ordinárias. O capital social totaliza R$ 45.000.000 (R$ 29.000.000 em 31/12/2008), sendo R$ 30.883.250 (R$ 24.697.674 em 31/12/2008) de acionistas domiciliados no Resultado Não Realizado ........................................................................................................ 107 (2.445) 107 (2.338)
país e R$ 14.116.750 (R$ 4.302.326 em 31/12/2008) de acionistas domiciliados no exterior. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ................................................................. 10.066.608 43.664.036 7.803.483 50.683.423
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período: e) Plano de Pagamento em Ações
QUANTIDADE Valor O Itaú e o Unibanco possuíam, anteriormente à associação, programas de pagamento baseado em ações. Em 24 de abril de 2009, o plano do Itaú foi reformulado, e
Ordinárias Preferenciais Total foi lançado um novo programa para o Itaú Unibanco, denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações”. A partir desta data, nenhuma outorga será emitida nos
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2008 ..................................... 2.081.169.523 2.074.227.040 4.155.396.563 programas anteriores.
Bonificações de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009 ......... 208.116.952 207.422.704 415.539.656 I - Plano para Outorga de Opções de Ações - Novo Plano ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2009 ..................................... 2.289.286.475 2.281.649.744 4.570.936.219 Este programa visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos, através da outorga de opções de ações, pessoais e
Ações em Tesouraria em 31/12/2008 (1) ....................................................................... –.– 58.763.000 58.763.000 (1.525.695) intransferíveis, que concedem o direito de subscrição de uma ação do capital autorizado ou, a critério da administração, de compra de uma ação em tesouraria
Aquisições de Ações ................................................................................................................. 2.002 185.460 187.462 (6.979) adquirida para recolocação. Somente podem ser outorgadas opções em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações ................................................ –.– (19.866.148) (19.866.148) 501.347 acionistas e em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data do balanço de
Bonificação de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009 ........... 200 4.505.995 4.506.195 –.– encerramento no exercício. Compete ao Comitê de Pessoas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING a definição da quantidade total de opções a serem outorgadas, os
Ações em Tesouraria em 31/12/2009 (1) ....................................................................... 2.202 43.588.307 43.590.509 (1.031.327) beneficiários para os quais as opções serão outorgadas, a quantidade destinada a cada um, o prazo de vigência das séries de opções, o “período de carência” e os
Em Circulação em 31/12/2009 ........................................................................................... 2.289.284.273 2.238.061.437 4.527.345.710 “períodos de suspensão” para o exercício das opções. Podem ser outorgadas opções a diretores e membros do conselho de administração (“Administradores”) do
Em Circulação em 31/12/2008 (2) .................................................................................... 2.289.286.475 2.217.010.444 4.506.296.919 ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, excepcionalmente, a Administradores de empresas controladas ou a funcionários categorizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING ou das
(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação mencionadas empresas, e na contratação de pessoas altamente qualificadas.
no mercado; O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as ações nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de
(2) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 31/12/2008, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 28/08/2009. um a três meses anteriores à data de emissão - facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção e reajustado, pelo IGP-M,
Abaixo são discriminados os custos das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em 31/12/2009: até o mês anterior ao exercício da opção. Alternativamente, para aqueles diretores que tiverem, a critério do Comitê e mediante a utilização das ferramentas de
Custo/Valor de Mercado Ordinárias Preferenciais avaliação de performance e liderança, desempenho e potencial de destaque, o Comitê poderá oferecer opções cujo preço de exercício seja pago através do
Mínimo .......................................................................................................................................................................................................................... 9,65 37,52 cumprimento de obrigação de fazer, consubstanciada na obrigação de o beneficiário investir, em ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, 20% da participação líquida
Médio ponderado ..................................................................................................................................................................................................... 9,65 37,52 nos lucros e resultados que tiverem recebido relativamente ao ano anterior, e manter a propriedade de tais ações inalterada e sem qualquer tipo de ônus desde a
Máximo ......................................................................................................................................................................................................................... 9,65 37,52 data da outorga da opção até o seu exercício.
Este plano ainda não possui nenhuma outorga emitida até o momento.
Ações em Tesouraria II - Plano para Outorga de Opções de Ações - Plano Itaú
Custo médio ................................................................................................................................................................................................................ 9,65 23,66 O plano originário do Itaú, também denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações” possuía características similares ao plano atual.
Valor de Mercado ...................................................................................................................................................................................................... 30,00 38,69 Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foram vendidas ações preferenciais mantidas em tesouraria. Os
b) Dividendos registros contábeis relativos ao plano ocorrem no exercício das opções, quando o montante recebido relativo ao preço de exercício das opções de ações é refletido
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido no Patrimônio Líquido.
ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas, considerando-se o exercício ao final do prazo de carência de todas as opções já outorgadas e ainda
de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação a ser pago às ações preferenciais. não exercidas e de, 0,21% em 2009, 0,23% em 2010, 0,23% em 2011, 0,25% em 2012 e 0,38% em 2013.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, utiliza a posição acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento As opções apresentaram a seguinte movimentação até 31 de dezembro de 2009, considerando os efeitos de bonificações de ações ocorridos em cada período:
efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$ 0,012 por ação. O valor por ação foi mantido conforme deliberado na AGO/E de 24/04/2009, de modo II.I - Total de Opções Outorgadas
que os valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas foram incrementados em 10%, a partir de 01/10/2009, data da inclusão das ações Outorga Prazo Final Preço Exercício Opções
bonificadas na posição acionária. Nº Data Carência até para Exercício Atualizado (R$ 1) Outorgadas Exercidas Canceladas Não Exercidas
I - Cálculo
Séries Encerradas 116.743.136 113.645.206 3.097.930 –.–
Lucro Líquido .................................................................................................................................................................................................................. 7.706.907 9ª 10/03/2003 31/12/2007 31/12/2010 7,62 14.682.250 13.473.750 638.000 570.500
Ajustes:
9ª 02/05/2005 31/12/2007 31/12/2010 7,62 6.187 –.– –.– 6.187
(-) Reserva Legal ............................................................................................................................................................................................................. (385.345)
10ª 16/02/2004 31/12/2008 31/12/2011 11,52 13.879.111 11.207.744 784.575 1.886.792
Base de Cálculo do Dividendo .................................................................................................................................................................................. 7.321.562
11ª 21/02/2005 31/12/2009 31/12/2012 16,21 11.044.550 3.571.575 390.775 7.082.200
Dividendos Mínimo Obrigatório .............................................................................................................................................................................. 1.830.390
11ª 01/08/2005 31/12/2009 31/12/2012 16,21 27.500 –.– –.– 27.500
Reserva Lucros a Realizar ............................................................................................................................................................................................ 1.642.069
11ª 06/08/2007 31/12/2009 31/12/2012 16,21 11.357 –.– –.– 11.357
Dividendos Pagos/Provisionados ............................................................................................................................................................................ 3.472.459 47,4%
12ª 21/02/2006 31/12/2010 31/12/2013 24,12 11.889.625 2.062.741 247.500 9.579.384
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos 12ª 06/05/2007 31/12/2010 31/12/2013 24,12 15.867 –.– –.– 15.867
Bruto IRF Líquido 13ª 14/02/2007 31/12/2011 31/12/2014 30,72 10.774.775 495.000 58.850 10.220.925
Pagos/Antecipados ............................................................................................................................................................................................. 1.378.673 (123.309) 1.255.364 13ª 06/08/2007 31/12/2011 31/12/2014 30,72 30.649 –.– –.– 30.649
Dividendos - 11 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a dezembro de 2009 ..................................... 556.611 –.– 556.611 13ª 28/10/2009 31/12/2011 31/12/2014 30,72 45.954 –.– –.– 45.954
Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,20 por ação, pago em 31/08/2009 ............................................................................................ 822.062 (123.309) 698.753 14ª 11/02/2008 31/12/2012 31/12/2015 35,41 11.637.285 133.100 18.700 11.485.485
Provisionados (*) ................................................................................................................................................................................................. 2.598.765 (381.669) 2.217.096 14ª 05/05/2008 31/12/2012 31/12/2015 35,41 20.625 –.– –.– 20.625
Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, paga em 02/01/2010 ................................................................................ 54.310 –.– 54.310 14ª 28/10/2009 31/12/2012 31/12/2015 35,41 45.954 –.– –.– 45.954
Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,1776 por ação, creditados em 30/12/2009 a serem pagos até 30/04/2010 ............... 804.055 (120.608) 683.447 15ª 03/03/2009 31/12/2013 31/12/2016 23,16 17.008.970 149.820 29.370 16.829.780
Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,3844 por ação a serem pagos até 30/04/2010 .................................................................. 1.740.400 (261.061) 1.479.339 15ª 28/10/2009 31/12/2013 31/12/2016 23,16 45.954 –.– –.– 45.954
Total de 01/01 a 31/12/2009 - R$ 0,7917 líquido por ação ............................................................................................................... 3.977.438 (504.979) 3.472.459 16ª 10/08/2009 31/12/2010 31/12/2014 27,43 874.167 –.– –.– 874.167
Total de 01/01 a 31/12/2008 - R$ 0,7954 líquido por ação ............................................................................................................... 3.205.181 (353.182) 2.851.999 17ª 23/09/2009 23/09/2012 31/12/2014 31,69 29.551 –.– –.– 29.551
(*) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias. Total 208.813.467 144.738.936 5.265.700 58.808.831
c) Reservas de Capital e de Lucros II.II - Movimentação das Opções de Ações
31/12/2009 31/12/2008 Quantidade Preço (*)
RESERVAS DE CAPITAL ................................................................................................................................................................................................................... 640.759 597.706 Saldo em 31/12/2008 ..................................................................................................................................................................................................... 58.888.291 25,34
Ágio na Subscrição de Ações .......................................................................................................................................................................................................... 283.512 283.512 Opções:
Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638 .................................................................................................................................................................. 356.142 313.089 • Outorgadas ......................................................................................................................................................................................................................... 18.050.550
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais • Canceladas ......................................................................................................................................................................................................................... (29.370)
e Outras .............................................................................................................................................................................................................................................. 1.105 1.105 • Exercidas ............................................................................................................................................................................................................................. (18.100.640)
RESERVAS DE LUCROS .................................................................................................................................................................................................................... 18.771.151 31.192.635 Saldo em 31/12/2009 ..................................................................................................................................................................................................... 58.808.831 25,11
Legal ........................................................................................................................................................................................................................................................ 2.739.915 2.354.570 (*) Preço de Exercício Médio Ponderado.
Estatutárias: ........................................................................................................................................................................................................................................... 15.673.305 26.838.065 II.III - Opções Exercidas no Período (R$ 1)
Equalização de Dividendos (1) .................................................................................................................................................................................................. 5.964.381 11.487.248
Outorga Quantidade de ações Preço de Exercício (*) Valor de Mercado (*)
Reforço do Capital de Giro (2) .................................................................................................................................................................................................... 3.863.903 6.316.062
8ª 2.113.402 11,33 27,25
Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) ............................................................................................................................................................. 5.845.021 9.034.755
9ª 3.667.938 7,64 28,42
Lucros a Realizar (4) ............................................................................................................................................................................................................................ 357.931 2.000.000 10ª 7.757.814 11,56 29,25
(1) Reserva para Equalização de Dividendos - tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou 11ª 1.884.175 16,23 32,20
suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas; 12ª 1.911.491 24,11 34,18
(2) Reserva para Reforço do Capital de Giro - objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade; 13ª 482.900 30,61 37,21
14ª 282.920 28,93 27,88
(3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas - visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas;
Total 18.100.640 13,33 29,87
(4) Refere-se à parte excedente do dividendo mínimo obrigatório em relação à parcela realizada do lucro líquido do exercício de 2008, constituída de acordo com o artigo 197
da Lei das Sociedades por Ações. (*) Valor Médio Ponderado.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
III - Plano de Opção de Compra de Ações - Plano Unibanco III.III - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções Simples
Este plano, oriundo do Unibanco, visava alinhar o comprometimento dos executivos com resultados de longo prazo e recompensar a alta performance, além de ser Outorga Quantidade de Ações Preço de Exercício (*) Valor de Mercado (*)
um instrumento para atrair, reter e motivar talentos, mediante a outorga de opções de ações (“Opções Simples”). Na Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 11ª 130.717 7,00 30,19
março de 2007, foi aprovada a alteração do Regulamento do Plano de Opção de Compra de Ações do Unibanco - Performance, de forma a instituir o Programa de 13ª 158.590 6,65 27,75
16ª 221.382 7,77 30,71
Sócios, pelo qual os executivos selecionados para participar do programa poderiam investir um percentual de seus bônus para adquirir Units (“Ações Próprias”), as 18ª 25.300 9,09 26,69
quais os executivos deveriam manter em sua propriedade por um prazo de 3 a 5 anos e estariam sujeitas a variação de mercado. Dependendo do percentual do 19ª 50.600 7,77 27,75
bônus investido na aquisição de Ações Próprias, havia o recebimento de determinada quantidade de opções de compra de Units (“Opções Bonificadas”). Os prazos 21ª 2.580 11,10 29,55
de exercício das Opções Bonificadas eram de 3 e 5 anos. As outorgas de Opções Simples e Opções Bonificadas anuais estavam limitadas a 1% do capital autorizado e 22ª 168.668 10,99 29,85
o total das opções outorgadas e não exercidas limitadas a 10% desse mesmo capital. 23ª 42.166 11,09 29,85
24ª 366.853 12,06 29,13
O valor justo para esses programas é calculado através do método Binomial para as Opções Simples e Black & Scholes para o Plano de Sócios. 25ª 50.000 7,07 36,54
São considerados na apuração do custo dos programas: quantidade de executivos ativos, quantidade de opções outorgadas, quantidade de opções ativas, 27ª 1.600.844 15,19 30,66
quantidade de opções exercidas, expectativa futura de exercício da opção, tempo entre a data da outorga e vesting period e Turnover projetado. 29ª 37.950 19,51 37,90
Em Assembléia Geral Extraordinária do ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizada em abril de 2009, foi aprovada a assunção pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING dos direitos e TOTAL 2.855.650 12,78 30,34
obrigações estabelecidos nos contratos vigentes firmados com os beneficiários do Plano de Opção de Compra de Ações do Unibanco - Performance, incluindo a (*) Valor Médio Ponderado.
responsabilidade pelas outorgas realizadas no âmbito do referido plano. III.IV - Opções Bonificadas
Após a referida assunção, os beneficiários desse plano passaram a ter o direito de adquirir ações de emissão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, utilizando a mesma Outorga Prazo de Opções (ITUBA4)
relação de troca adotada para a associação (opção de aquisição de 1,7391 UBBR11 = opção de aquisição de 1 ITUB4). Data Exercício até Outorgadas Exercidas Canceladas Não Exercidas
As opções apresentaram a seguinte movimentação até 31 de dezembro de 2009, considerando os efeitos de bonificações de ações ocorridos em cada período: Séries Encerradas 8.160 8.160 –.–
III.I - Total de Opções Outorgadas - Opções Simples 03/09/2007 03/09/2012 767.755 43.640 39.134 684.981
Outorga Preço Exercício 29/02/2008 03/09/2012 66.948 –.– –.– 66.948
03/03/2008 03/03/2013 932.078 45.434 40.242 846.402
Prazo Final por ITUB4 (R$) Opções ITUB4 (*)
03/09/2008 03/09/2013 1.105.429 57.495 43.581 1.004.353
Nº Data Carência até para Exercício Atualizado (IPCA) (*) Outorgadas Exercidas Canceladas Não Exercidas 06/03/2009 06/03/2014 1.697.536 133.581 24.318 1.539.637
Séries Encerradas 12.685.662 8.177.778 4.507.884 –.– 19/06/2009 06/03/2014 158.891 –.– –.– 158.891
16ª 02/09/2003 02/09/2008 25/02/2010 7,77 3.937.960 2.587.903 1.311.794 38.263 TOTAL 4.736.797 280.150 155.435 4.301.212
24ª 19/07/2004 19/07/2009 18/07/2010 12,16 594.559 565.043 –.– 29.516 III.V - Movimentação das Opções - Opções Bonificadas
25ª 04/08/2004 13/01/2009 05/05/2010 7,07 379.506 50.000 –.– 329.506 Quantidade
27ª 01/02/2005 01/02/2010 31/01/2011 15,31 5.338.354 2.962.562 1.087.899 1.287.893 Saldo em 31/12/2008 .................................................................................................................................................................................................................................................. 4.902.284
Opções:
29ª 19/09/2005 19/09/2010 18/09/2011 19,42 75.900 37.950 –.– 37.950 Impacto da Substituição de UNIT por ITUB4 ...................................................................................................................................................................................................... (2.083.547)
30ª 04/07/2006 04/07/2011 03/07/2012 25,62 158.127 –.– –.– 158.127 Exercidas ........................................................................................................................................................................................................................................................................ (280.150)
33ª 30/08/2006 30/08/2011 29/08/2012 28,37 63.251 –.– –.– 63.251 Outorgadas .................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.856.427
34ª 21/03/2007 21/03/2012 20/03/2013 32,32 227.703 –.– –.– 227.703 Canceladas .................................................................................................................................................................................................................................................................... (93.801)
35ª 22/03/2007 22/03/2012 21/03/2013 32,29 88.550 –.– –.– 88.550 Saldo em 31/12/2009 .................................................................................................................................................................................................................................................. 4.301.212
36ª 14/05/2008 14/05/2013 13/05/2014 40,17 75.901 –.– –.– 75.901 III.VI - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções Bonificadas
Outorga Quantidade de Ações Valor de Mercado (*)
TOTAL 23.625.473 14.381.236 6.907.577 2.336.660
1ª 43.640 28,22
(*) Reflete impaco da troca da UNIT por ITUB4 e a Bonificação de Ações. 4ª 45.434 28,22
5ª 57.495 28,22
III.II - Movimentação das Opções - Opções Simples 6ª 133.581 28,22
Quantidade Preço (*) TOTAL 280.150 28,22
Saldo em 31/12/2008 ..................................................................................................................................................................................................... 9.154.693 9,41 (*) Valor Médio Ponderado
Opções: IV - Efeito decorrente do Exercício das Opções - Itaú e Unibanco
Impacto da Substituição da UNIT por ITUB4 ......................................................................................................................................................... (3.890.702) Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas ................................................................................................................................................................................... 277.808
Exercidas ........................................................................................................................................................................................................................... (2.855.650) (-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas .......................................................................................................................................................................................................... (501.347)
Canceladas ....................................................................................................................................................................................................................... (71.680) (+) Baixa do Custo Reconhecido das Opções Exercidas ..................................................................................................................................................................................... 154.408
Saldo em 31/12/2009 ..................................................................................................................................................................................................... 2.336.660 18,40 Efeito na Venda (*) ........................................................................................................................................................................................................................................................... (69.131)
(*) Preço de Exercício Médio Ponderado. (*) Registrado em Reservas de Lucros.

NOTA 17 - PARTES RELACIONADAS


a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 560, de 11/12/2008, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
• A ITAÚSA, principal controladora do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacando-se a Itautec S.A., a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
• A Fundação Itaubanco, o FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdência Privada, UBB - Prev Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social, entidades fechadas de
previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; e
• A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Clube “A”, entidades mantidas pelo ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22e a 22j.
As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:
ITAÚ UNIBANCO HOLDING ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS) ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS)
01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ........................................................................................................................................................................ 6.851.028 350.485 474.047 78.269 –.– –.– –.– –.–
Itaú Unibanco S.A. ................................................................................................................................................................................................................... 6.851.028 350.485 474.047 78.269 –.– –.– –.– –.–
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................................................................................................ (1.296) (1.524) 161 10.146 –.– –.– –.– –.–
Itaú Unibanco S.A. ................................................................................................................................................................................................................... (1.296) (1.524) 161 10.146 –.– –.– –.– –.–
Depósitos ...................................................................................................................................................................................................................................... (899.224) (345.997) (69.656) (76.977) (58.309) (65.787) –.– –.–
Duratex S.A. ............................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (17.746) (11.328) –.– –.–
Itaú Unibanco S.A. ................................................................................................................................................................................................................... (899.224) (345.997) (69.656) (76.977) –.– –.– –.– –.–
ITH Zux Cayman Company Ltd. .......................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (40.563) (54.459) –.– –.–
Operações Compromissadas ............................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (48.329) (126.643) 4.071 (3.888)
Itaúsa Empreendimentos S.A. ............................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– (47.815) (44.155) 4.071 (475)
Duratex S.A. ............................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– (15.353) –.– (1.184)
Itaú Gestão de Ativos S.A. ..................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (514) –.– –.– –.–
Elekeiroz S.A. ............................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (58.529) –.– (2.216)
Itautec S.A. ................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (8.606) –.– (13)
Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas ........................................................................................................................................................... 1.073 (3.769) (4.836) (2.184) (72.556) (89.929) (102.963) (14.249)
Itaú Corretora de Valores S. A. ............................................................................................................................................................................................. (526) (212) (4.836) (2.184) –.– –.– –.– –.–
Itaúsa Investimentos S.A. ...................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– (72.556) –.– (102.963) –.–
UBB Prev. Previdência Complementar ............................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (13.242) –.– (2.900)
Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social ...................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– (76.687) –.– (11.349)
Itaú Unibanco S.A. ................................................................................................................................................................................................................... 1.599 (3.557) –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Receitas de Prestação de Serviços ..................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– 13.500 13.364
Fundação Itaubanco .............................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– 9.334 6.438
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado .............................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– 2.409 2.068
UBB Prev. Previdência Complementar ............................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 3.664
Itaúsa Investimentos S.A. ...................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– 1.757 1.194
Despesas com Aluguéis .......................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– (32.032) (25.700)
Duratex S.A. ............................................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 2.498
Itautec S.A. ................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.– 2.051
Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. .......................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– (1.411) (1.386)
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado .............................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (6.529) (6.005)
Fundação Itaubanco .............................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (24.092) (22.858)
Despesas com Doações ........................................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– (49.939) (36.565)
Instituto Itaú Cultural ............................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (39.250) (36.250)
Fundação Itaú Social .............................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (440) (315)
Instituto Unibanco de Cinema ........................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– (9.674) –.–
Associação Clube “A” .............................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (575) –.–
Despesas de Processamento de Dados ........................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– (273.785) (226.888)
Itautec S.A. ................................................................................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– –.– (273.785) (226.888)
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Conglomerado Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ 8.953 (R$ 6.771 de 01/01 a 31/12/2008) em função da utilização da
estrutura comum.
b) Remuneração do Pessoal - Chave da Administração
Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são compostos conforme segue:
31/12/2009 31/12/2008
Remuneração ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 218.157 333.892
Conselho de Administração ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 11.789 23.595
Administradores ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 206.368 310.297
Participações no Lucro ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 224.983 120.602
Conselho de Administração ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 381 23.321
Administradores ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 224.602 97.281
Contribuições aos Planos de Aposentadoria ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 24.002 24.584
Conselho de Administração ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 798 1.027
Administradores ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 23.204 23.557
Remuneração baseada em Ações - Administradores ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 116.361 102.088
Total .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 583.503 581.166
As informações referentes a plano de outorga de opções de ações, benefícios a empregados e benefícios pós-emprego encontram-se detalhadas nas Notas 16e, 19a e 19b, respectivamente.
NOTA 18 - VALOR DE MERCADO
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas.
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado,
aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)
CONTÁBIL MERCADO Em Resultado No Patrimônio Líquido
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ......................................................................................................................................................................... 17.461.045 26.007.407 17.504.610 26.063.858 43.565 56.451 43.565 56.451
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ...................................................................................................................... 120.188.564 138.343.875 120.550.985 138.865.674 794.058 383.253 362.421 521.799
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda ....................................................................................................................................................................... 415.860 (159.357) –.– –.–
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento .............................................................................................................................................................. 378.198 542.610 362.421 521.799
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos .......................................................................................................................... 221.899.091 221.070.983 222.266.177 222.797.893 367.086 1.726.910 367.086 1.726.910
Investimentos
BM&FBovespa .......................................................................................................................................................................................................................... 74.572 74.529 735.256 360.616 660.684 286.087 660.684 286.087
BPI ................................................................................................................................................................................................................................................. 913.842 1.010.926 902.872 962.529 (10.970) (48.397) (10.970) (48.397)
Da Controladora .................................................................................................................................................................................................................. (10.970) (48.397) (10.970) (48.397)
Cetip S.A. .................................................................................................................................................................................................................................... 32.163 –.– 317.327 –.– 285.164 –.– 285.164 –.–
Redecard S.A. ............................................................................................................................................................................................................................ 1.560.840 550.778 9.758.075 8.028.738 8.197.235 7.477.960 8.197.235 7.477.960
Serasa S.A. .................................................................................................................................................................................................................................. 248.745 154.279 647.705 629.963 398.960 475.684 398.960 475.684
Da Controladora .................................................................................................................................................................................................................. 164.558 154.279 563.518 629.963 398.960 475.684 398.960 475.684
Do Minoritário (1) ............................................................................................................................................................................................................... 84.187 –.– 84.187 –.– –.– –.– –.– –.–
Visa Inc. ....................................................................................................................................................................................................................................... –.– 16 –.– 153.925 –.– 153.909 –.– 153.909
Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2) .......................................................................................................................................... 146.372.895 182.598.147 146.458.365 182.222.747 (85.470) 375.400 (85.470) 375.400
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior ..................................................................................................................................................... –.– 3.828.733 –.– 3.858.636 –.– (29.903) –.– (29.903)
Dívidas Subordinadas (Nota 10f) ........................................................................................................................................................................................... 22.725.927 23.356.398 22.845.413 23.102.781 (119.486) 253.617 (119.486) 253.617
Ações em Tesouraria ................................................................................................................................................................................................................... 1.031.327 1.525.695 1.686.498 1.533.714 –.– –.– 655.171 8.019
Total Não Realizado .................................................................................................................................................................................................................. 10.530.826 11.110.971 10.754.360 11.257.536
(1) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
(2) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos;
(3) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento, descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço, para títulos pós-fixados;
• Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas através das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta categoria têm
seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas através da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado
para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;
• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço, considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap);
• Investimentos - Nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa e Visa Inc. pelo valor das ações nas bolsas de valores e na Serasa S.A. pelo valor da última negociação ocorrida;
• Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço;
• Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, com base no valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço, considerando o risco de crédito do emissor, calculado a partir do preço de mercado
de outros papéis emitidos pelo mesmo;
• Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pós - fixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós - fixados são estimados a partir das curvas de juros das praças
de indexação;
• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.

NOTA 19 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Os planos de modalidade de benefício definido e de contribuição variável têm por finalidade básica a concessão de benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no
Nos termos da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas quanto caso dos planos FUNBEP, PREBEG, PB002, BD Itaú, Redecard, UBB Prev e Fundação Banorte, também sob a forma de pensão por morte), complementará a
aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados:
a) Benefícios de Complementação de Aposentadoria aposentadoria paga pela previdência social. No caso dos planos de modalidade de contribuição definida o benefício é apurado com base nas contribuições vertidas
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são patrocinadores dos seguintes planos de aposentadoria complementar: e seu pagamento é efetuado por tempo certo, o qual não requer cálculo atuarial.
Entidade Plano de Benefício Todos os planos acima estão fechados ao ingresso de novos participantes. Aos funcionários admitidos após o fechamento é oferecido plano na modalidade de
Fundação Itaubanco Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1) contribuição definida (PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A..
Plano de Benefício Franprev - PBF (1) No período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 51.337 (R$ 44.916 de 01/01 a 31/12/2008). A taxa de contribuição é crescente em função do rendimento do
Plano de Benefício 002 - PB002 (1)
participante.
Plano Básico Itaulam - PBI (1)
Plano Suplementar Itaulam - PSI (2) b) Benefícios Pós Emprego
Fundação Bemgeprev Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia - ACMV (1) As controladas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado Plano de Benefícios Funbep I (1) assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para
Plano de Benefícios Funbep II (2)
massas específicas de ex - funcionários e beneficiários. Durante o período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 5.383 (R$ 6.658 de 01/01 a 31/12/2008). A taxa de
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco Beg - Prebeg Plano de Benefícios Prebeg (1)
contribuição é crescente em função da idade do beneficiário.
Itaú Fundo Multipatrocinado Plano BD Itaú (1)
(Orbitall/Credicard Itaú) Plano CD Itaú (2) c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de Benefícios
Citiprev - Entidade Fechada de Previdência Complementar Plano de Aposentadoria Redecard Básico (1) Apresenta-se a seguir a composição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveis atuariais calculados de acordo com os conceitos
Plano de Aposentadoria Redecard Suplementar (2) estabelecidos na Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM.
Itaubank Sociedade de Previdência Privada Plano de Aposentadoria Itaubank (3) 31/12/2009 31/12/2008
UBB - PREV - Previdência Complementar Plano de Previdência Unibanco (3) Ativos líquidos dos planos ..................................................................................................................................................................................................... 14.536.891 12.775.978
Plano Básico (1)
Plano IJMS (1) Passivos atuariais ...................................................................................................................................................................................................................... (12.090.146) (11.223.791)
Fundação Banorte Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social Plano de Benefícios I (1) Superveniência (*) ................................................................................................................................................................................................................. 2.446.745 1.552.187
Plano de Benefícios II (1)
(*) Conforme parágrafo 49g do anexo da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, o ativo líquido não foi reconhecido.
(1) Plano de modalidade de benefício definido;
(2) Plano de modalidade de contribuição variável; Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantêm provisões no montante de R$ 111.880 (R$ 118.251 em 31/12/2008) (Nota 13c), para
(3) Plano de modalidade de contribuição definida. cobertura de eventuais insuficiências atuariais.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EXERCÍCIO DE 01/01 A 31/12 DE 2009 E 2008 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência e) Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial
01/01 a 31/12/2009 01/01 a 31/12/2008 Itaú Unibanco Holding Redecard
Passivos Passivos Taxa de Desconto ...................................................................................................................................................................... 10,24% a.a. 12,00% a.a.
Ativo Atuariais Superveniência Ativo Atuariais Superveniência Taxa de Retorno Esperado dos Ativos ................................................................................................................................ 12,32% a.a. 12,50% a.a.
Valor Presente Início do Período ..................................... 12.775.978 (11.223.791) 1.552.187 12.583.353 (9.440.8