FACULTAD DE

GESTIN Y
ALTA DIRECCIN
MATEMTICA FINANCIERA
SEMANA 02
Semestre: 2015-II
OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS
1. Para un depsito a plazo de 135 das un banco ofrece pagar una tasa de 9% anual. Si el
monto a depositar es de S/. 120 mil calcule los intereses ganados si dicha tasa fuese: a)
efectiva b) nominal no capitalizable c) nominal capitalizable diariamente d) nominal
capitalizable con frecuencia horaria (Respuesta: S/. 3,941.34; S/. 4,050.00; S/. 4,118.60 y
S/. 4,119.23 respectivamente)
2. Si en el ejemplo anterior el banco ofreciese como alternativa efectuar el pago de los
intereses en forma adelantada, cunto pagara en cada una de las alternativas
mencionadas ? (Respuesta: S/. 3,816.00; S/. 3,917.78; S/. 3,981.93 y S/. 3,982.52
respectivamente)
3. La empresa BLUFF S.A. solicit al banco un prstamo de $ 100,000 por 120 das. En la fecha
de vencimiento del prstamo, el tesorero de la empresa gir un cheque a la orden del
banco por el capital ms intereses calculados con tasa de 14.00 % TEA. El banco recibi el
cheque solamente como pago a cuenta pues segn sus propios clculos faltaba cancelar $
452.27 . Cul fue la tasa nominal anual que aplic el banco? (Respuesta: 14.75% TNA)
4. En la pregunta anterior el tesorero de la empresa pag la diferencia faltante para no daar
su imagen de buen pagador, pero present un reclamo al banco alegando que la tasa de
inters aplicada le pareca excesiva. El banco respondi que podra considerar una
reduccin de la tasa en la siguiente oportunidad que BLUFF S.A. solicitase financiamiento
bancario. Si el tesorero de la empresa tiene pensado solicitar dentro de 45 das un nuevo
prstamo por $ 100,000 con vencimiento a 120 das. Cunto debera reducirse la tasa
nominal anual aplicada por el banco, de tal manera que le compense el exceso de
intereses pagado en el primer prstamo? (Respuesta: debe reducirse a 13.30% TNA)
5. Un banco ofrece financiamiento para capital de trabajo a empresas comerciales a la tasa de
inters de 14 % anual. La empresa XYZ ha solicitado un pagar por US$ 500 mil a 180 das
y el banco ha aceptado otorgrselo bajo la modalidad de descuento. Al momento del
desembolso el banco hizo sus clculos de intereses considerando a la tasa como nominal,
mientras que el tesorero de la empresa XYZ los haba hecho considerndola como efectiva.
Cunto es la diferencia entre ambos clculos?
(Respuesta: US$ 1,003.19)
6. De la pregunta anterior, el tesorero de XYZ present un reclamo al banco argumentando
exceso de cobro de intereses. El banco le respondi que no exista tal exceso sino una
diferente metodologa de clculo. En aras de mantener una buena relacin entre banco y
cliente, el banco acept devolver el 50% del supuesto exceso de cobro de intereses. Si
suponemos que dicha devolucin se produce en la fecha de cancelacin del pagar, Cul
es el costo del financiamiento para la empresa XYZ en trminos anuales?
(Respuesta: 14.26% efectivo anual)
7. La empresa ABC decidi impulsar sus ventas ofreciendo a sus clientes financiamiento con
letras de cambio sin cargarles intereses. La campaa tuvo buen resultado pero la empresa
ha acumulado en su poder letras por US$ 200 mil que vencen un 30% a 30 das, un 50% a

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60 das y el resto a 90 das. Para continuar sus operaciones normales ABC requiere ahora
financiamiento y lo ha solicitado a su banco. El banco ha aceptado darle un pagar a 90
das bajo la modalidad de descuento. El importe de dicho pagar ser igual al 70% del valor
actual de las letras que ABC tiene en su poder, las cuales servirn de garanta ante el banco
para la cancelacin del pagar. Si la tasa de inters es de 16% efectivo anual cul es el
importe del pagar que firmar ABC? cul es el importe neto que recibir ABC por el
desembolso de dicho pagar?
(Respuesta: US$ 136,753.50 y US$ 131,772.25)
8. La empresa Alfaomega obtuvo financiamiento bancario por S/. 100 mil mediante un pagar
a 180 das a la tasa de inters de 18% efectivo anual, bajo la modalidad de descuento.
Faltan todava 60 das para la fecha de vencimiento de dicho pagar y Alfaomega desea
cancelarlo anticipadamente. En un principio el banco expres que la cancelacin anticipada
no implicara ninguna devolucin de intereses a favor de Alfaomega, pero luego de una
negociacin, el banco ha flexibilizado su posicin y acepta efectuar tal devolucin. A
cunto ascienden los intereses devueltos?
(Respuesta: S/. 2,720.87)
NOTA: esta hoja de trabajo apunta a reforzar habilidades operativas por lo cual
se proporcionan las respuestas sin solucionario.