ANLISIS DEL RIESGO DEL PROYECTO

En el anlisis de un proyecto de inversin, podran estar presentes el riesgo y la

incertidumbre. El riesgo considera que los supuestos de la proyeccin se basan en
probabilidades de ocurrencia que se pueden estimar, el segundo se enfrenta a una
serie de eventos futuros a los que es imposible asignar una probabilidad. Es decir,
existen riesgos, cuando los posibles escenarios con sus resultados se conocen y
existen antecedentes para estimar su distribucin de frecuencia y hay incertidumbre
cuando los escenarios o su distribucin de frecuencia se desconocen.
Existen factores fundamentales que han contribuido al desarrollo de la gestin,
medicin, y el control del riesgo financiero. Estos factores pueden estar presentes en el
desarrollo de nuestro proyecto de inversin.
El primer factor es el alto nivel de inestabilidad econmica del pas.
El segundo factor es el crecimiento de las actividades de la competencia.
El riesgo financiero es considerado como el riesgo de prdidas en las posiciones dentro
y fuera del balance proveniente de movimientos adversos en los precios de mercado. El
Riesgo Financiero, tambin conocido como Riesgo de Crdito o de insolvencia, el
riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre asociada al rendimiento de la
inversin debido a la posibilidad de que la empresa no pueda hacer frente a sus
obligaciones financieras (principalmente, al pago de los intereses y la amortizacin de
las deudas). Es decir, el riesgo financiero es debido a un nico factor: las obligaciones
financieras fijas en las que se incurre. Cuanto mayor sea la suma de dinero que una
organizacin pblica o privada debe en relacin con su tamao, y cuanto ms alta sea
la tasa de inters que debe pagar por ella, con mayor probabilidad la suma de intereses
y amortizacin del principal llegar a ser un problema para la empresa y con mayor
probabilidad el valor de mercado de sus inversiones (el valor de mercado de la
compaa) fluctuar.
Variables endgenas o internas del proyecto de creacin de un Spa.
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Estas son:

Ingresos (de la actividad principal)

Otros ingresos
Gastos
Costos
Nivel de financiacin. (en unidades monetarias)
Nivel de inversin. (en unidades monetarias)

Variables exgenas o externas del proyecto de creacin de un Spa.

Las tasas de inflacin. (local y externa)

La tasa de cambio.
PIB. (Producto Interno Bruto)
Niveles de ahorro.
Niveles de inversin. (por parte del estado, particulares locales y extranjeros).
Tasas de crecimiento sectoriales.
Tasas de impuestos.
Riesgo de inversin en la ciudad o localidad.