La importancia de los mtodos de anlisis radica en la informacin
financiera que reportan como ayuda en la toma de decisiones de los administradores dentro de la direccin de una empresa. Sin la interpretacin el conocimiento que se tenga de las deficiencias ser solo exterior y descriptivo; se llegar a decir que las cosas son as; pero no por qu son as. Los mtodos de anlisis como tcnica aplicable a la interpretacin podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos que integran el contenido de los estados financieros. En la prctica cotidiana son varios los tipos de anlisis financiero que pueden aplicarse, todo est en funcin a los fines que se persigan en el anlisis y la interpretacin de la informacin financiera de la empresa y de la persona que haga uso de los mismos. Los tipos de anlisis pueden clasificarse desde varios ngulos de inters, dependiendo de los fines que se pretendan lograr. Una clasificacin de los tipos de anlisis se presenta en el cuadro siguiente:
CLASIFICACIN DE LOS MTODOS.
Tomando como base la tcnica de comparacin se pueden clasificar en
forma enunciativa y no limitativa como sigue: I.
Mtodo de anlisis vertical:
1) Procedimiento de Porcientos integrales.
2) Procedimiento de Razones Simples. 3) Procedimiento del Balance Doble. 4) Procedimiento de Razones Estndar. II. Mtodo de anlisis horizontal: 1) Procedimiento de aumentos y disminuciones III. Mtodo de anlisis histrico: 1) Procedimiento de las tendencias, que para efecto de la comparacin se puede prestar a base de:
Serie de Cifras o Valores
Serie de Variaciones Serie de ndices. IV. Mtodo de anlisis proyectado o estimado. 1) Procedimiento del Control Presupuestal 2) Procedimiento del Punto de Equilibrio 3) Procedimiento de Control Financiero Dupont El mtodo Vertical o Esttico, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija correspondiente a un periodo determinado. El mtodo Horizontal o Dinmico, se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fecha distinta o correspondiente a dos periodos o ejercicios. El mtodo Histrico, se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fecha o periodos distintos. El mtodo Proyectado o Estimado, se aplica para analizar estados financieros Pro-forma y presupuestos. El mtodo Burstil, se aplica para analizar estado financieros de empresas que cotizan sus acciones en la Bolsa de Valores.
ANLISIS FACTORIAL
El Anlisis Factorial es una tcnica estadstica multivariante cuyo
principal propsito es sintetizar las interrelaciones observadas entre un conjunto de variables en una forma concisa y segura como una ayuda a la construccin de nuevos conceptos y teoras. Para ello utiliza un
conjunto de variables aleatorias inobservables, que llamaremos factores
comunes, de forma que todas las covarianzas o correlaciones son explicadas por dichos factores y cualquier porcin de la varianza inexplicada por los factores comunes se asigna a trminos de error residuales que llamaremos factores nicos o especficos. Aplicado a la distincin y separacin de factores que concurren en el resultado de una empresa.
METODO DE REDUCCION A PORCIENTOS
El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separacin del
contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrales, con el fin de poder determinar la proporcin que guarda cada una de ellas en relacin con el todo. Este procedimiento puede recibir otros nombres, tales como: Procedimiento de Porcientos Financieros. Procedimiento de Porcientos Comunes. Procedimiento de Reduccin a Porcientos. Base del procedimiento Este procedimiento toma como base, el axioma matemtico que enuncia diciendo que el todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo Aplicacin Su aplicacin puede enfocarse a estados financieros estticos, dinmicos, bsicos o secundarios, tales como el Balance General, Estado de Prdidas y Ganancias, Estado del Costo de Venta, Estado del Costo de Produccin, Estado Analtico de Gastos de Fabricacin, Estado Analtico de Gastos de Venta, etc. el procedimiento facilita la comparacin de los conceptos y las cifras de los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las cifras de los estado financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se podr determinar la probable anormalidad o defecto de la empresa. Frmulas aplicables.
Dos frmulas podemos aplicar en este procedimiento, a saber:
En la prctica la primera se emplea en mayor proporcin para estados
financieros sintticos y la segunda frmula para estados financieros detallados.
POLITICAS DE COMERCIO EXTERIOR
Un arancel es un impuesto gravamen que se debe pagar por concepto de importacin o exportacin de bienes. Pueden ser "ad valorem" (al valor), como un porcentaje del valor de los bienes, o "especficos" como una cantidad determinada por unidad de peso o volumen. Los aranceles se emplean para obtener un ingreso gubernamental o para proteger a la industria nacional de la competencia de las importaciones. Impuesto o tarifa que grava los productos transferidos de un pas a otro. El incremento de estas tarifas sobre los productos a importar elevan su precio y los hacen menos competitivos dentro del mercado del pas que importa, tendiendo con esto a restringir su comercializacin. Incentivos a la exportacin: Con el fin de incentivar las exportaciones y ayudar al exportador, se encuentran una serie de figuras y entidades dispuestas a colaborar con los procesos de exportacin.
Controles monetarios.
ORGANISMOS INTERNACIONALES
Fondo Monetario Internacional (FMI), organismo financiero
autnomo, independiente de la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU) pero que en sus relaciones con sta tiene la designacin de "agencia especializada". Su creacin surgi, junto con la del Banco Internacional para la Reconstruccin y el Desarrollo (BIRD), despus de la celebracin de la Conferencia de Bretton Woods (New Hampshire, Estados Unidos) celebrada en 1944.
El FMI fue fundado en 1946. Tiene como objetivo promocionar la
cooperacin monetaria internacional y facilitar el crecimiento equilibrado del comercio mundial mediante la creacin de un sistema de pagos multilaterales para las transacciones corrientes y la eliminacin de las restricciones al comercio internacional. El FMI es un foro permanente de reflexin sobre los aspectos relativos a los pagos internacionales; sus miembros tienen que someterse a una disciplina de tipos de cambio y evitar las prcticas restrictivas del comercio. Tambin asesora sobre la poltica econmica que ha de seguirse, promueve la coordinacin de la poltica internacional y asesora a los bancos centrales y a los gobiernos sobre contabilidad, impuestos y otros aspectos financieros. Cualquier pas puede pertenecer al FMI, que en la actualidad est integrado por 183 estados miembros.
GATT: Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros.
Funciones: Establecer y administrar reglas para el procedimiento correcto en comercio internacional. Reducir tarifas aduaneras y otras barreras comerciales. Alrededor de 122 pases (se encuentran todos los desarrollados
C.E.E. :Comunidad Econmica Europea
Funciones: Eliminar gradualmente todo obstculo a la libre
circulacin de bienes, servicios, capitales y personas y la defensa de un mercado comn.Los pases que lo conforman son: Francia, Blgica, Italia, Pases Bajos, Luxemburgo, Alemania, Dinamarca, Irlanda, Reino Unido, Grecia, Espaa y Portugal.
A.L.A.L.C. :Asociacin Latino Americana de Libre Comercio.
Funciones: Establecer un mercado comn latinoamericano a travs de un sistema de libre comercio. Los pases que lo conforman son: Argentina, Brasil, Chile, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay, Colombia, Ecuador, Venezuela y Bolivia.