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UNIVERSIDAD CATLICA

DE SANTA MARA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICO ADMINISTRATIVAS


PROGRAMA PROFESIONAL DE INGENIERA COMERCIAL
CURSO: INSTRUMENTOS Y OPERACIONES FINANCIERAS
DOCENTE: ANTONIO ESCOBAR

TEMA: PROSPECTOS ALICORP S.A.A.


PERTENECIENTE A:
ARENAS BARNETT, LUIS
CHOQUE NINAVILCA, ALEXIS
LLERENA MONTOYA, KARELIA
LUMBRERAS VALDIVIA, MARIBEL

X SEMESTRE
ESPECIALIDAD DE FINANZAS

AREQUIPA 2015

ALICORP S.A.A.
FORMATO TRMITE ANTICIPADO / E-PROSPECTUS BONOS /
PROSPECTO MARCO
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
De acuerdo al formato de la Declaracin de Responsabilidad:

ALICORP S.A.A. Presenta adecuadamente la declaracin de responsabilidad, en


relacin al Prospecto Marco, donde se declara estar sujeto a las obligaciones de
informar que han sido estipuladas en la Ley del Mercado de Valores, as como en otras
disposiciones pertinentes. Tambin, se declara haber realizado una investigacin por
parte de ALICORP S.A.A, dentro del mbito de su competencia y en el modo que
resulta apropiado de acuerdo a las circunstancias.
La Fecha de actualizacin del Prospecto Marco es 03 de diciembre de 2014.
El Prospecto Marco ha sido registrado en el Registro Pblico del Mercado de Valores
de la Superintendencia del Mercado de valores, lo cual no significa que esta entidad
recomiende la inversin en los valores que sean ofertados en el Prospecto u opine
favorablemente sobre las perspectivas de la inversin, o certifique la veracidad o
suficiencia de la informacin contenida en el presente documento.
Se presentan los Nombres y Apellidos de todos los Funcionarios de ALICORP S.A.A.
en total siete, y sus respectivas rbricas.

FORMATO FIRMA CONTRATO MARCO


De acuerdo a la Clusula Vigsima: Escritura Pblica
El Contrato Marco ser elevado a Escritura Pblica. Todos los gastos notariales necesarios
para elevar a Escritura Pblica el presente documento sern de cargo del Emisor. Asimismo,
sern de cargo del Emisor los gastos notariales relacionados con las Escrituras Pblicas de
cancelacin de las Emisiones.

Este Prospecto Marco de ALICORP S.A.A contiene como Anexo I una copia del
Contrato Marco de Emisin de fecha 03 de diciembre de 2014 (el "Contrato Marco");
para una completa descripcin de los derechos y obligaciones de las partes
involucradas en cada Emisin, el potencial inversionista en los Bonos podr revisar y
reproducir el Contrato Marco, los Prospectos Complementarios, los Contratos
Complementarios y el Contrato de Colocacin respectivo, una copia de los cuales
estar disponible en el Registro Pblico del Mercado de Valores de la SMV.

FORMATO TRMITE ANTICIPADO / E-PROSPECTUS BONOS /


COMPLEMENTO DE PROSPECTO MARCO
La Declaracin de Responsabilidad tambin ha sido un requisito cumplido por la empresa
emisora: ALICORP S.A.A para los respectivos Complementos del Prospecto Marco que la
misma compaa afirma deben leerse conjuntamente con el Prospecto Marco y con los estados
financieros que forman parte integrante de los mismos.
Dentro de ella, los firmantes declaran haber realizado una investigacin, dentro del mbito de
su competencia y en el modo que resulta apropiado de acuerdo con las circunstancias, que los
lleva a considerar que la informacin que estn proporcionando cumple de manera razonable
con lo exigido en las normas vigentes.

El Prospecto Complementario para la Primera Emisin del Tercer Programa de Bonos


Corporativos de Alicorp es de fecha 3 de diciembre de 2014.
El Prospecto Complementario para la Segunda Emisin del Tercer Programa de Bonos
Corporativos de Alicorp es de fecha 13 de enero de 2015.
En ambos Complementos del Prospecto Marco de ALICORP S.A.A. se toman en
cuenta nicamente dos fuentes principales de informacin para el pblico interesado en
invertir, la primera es la descripcin de la Oferta, donde se detalla el Procedimiento de
Colocacin de dichos bonos corporativos y se explica objetivamente el Destino de los
recursos que sern captados por ALICORP S.A.A. para este Tercer Programa de
Bonos Corporativos.
La segunda viene a ser la Descripcin de los Valores ofrecidos, donde se detallan las
caractersticas de la primera y segunda emisin del Tercer Programa de Bonos
Corporativos de ALICORP S.A.A. Por lo tanto, estn a disposicin dos complementos
del Prospecto Marco pertenecientes a la Primera y Segunda Emisin del Tercer
Programa de Bonos Corporativos de Alicorp.

FORMATO FIRMA COMPLEMENTO DEL CONTRATO MARCO


Clusula Sexta: Aplicacin del Contrato Marco
Para todos los trminos, las definiciones, condiciones y las caractersticas de ALICORP S.A.A.
Las obligaciones, los derechos y obligaciones de los titulares de los BONOS CORPORATIVOS
del Representante de Obligacionistas, as como cualquier otro asunto no regulado
expresamente en el Contrato Marco, se entender que se aplica lo dispuesto en el Contrato
Marco.
En el supuesto que exista discrepancia entre lo dispuesto en el Contrato Marco y en el Contrato
Complementario, primar lo establecido en el Contrato Marco, sin que esto deba interpretarse
como una limitacin a las partes de pactar nuevas condiciones permitidas y/o prohibidas en el
Contrato Marco.

En este caso, este formulario solo se da cuando sea necesario establecer la Aplicacin
de todo lo que se ha establecido en el Contrato Marco, por encima de lo que la
compaa haya podido proporcionar por medio de un Contrato Complementario.
Entonces, en relacin a ALICORP S.A.A no ha sido necesario.

COMPLEMENTO DE CONTRATO MARCO DE EMISIN


Clusula Primera: Aspectos Generales
La Informacin General del Emisor: ALICORP S.A.A. engloba los aspectos generales
que requiere la clusula nmero uno:

Contiene el objeto social de la compaa


El monto de capital social
Y el acuerdo del programa de emisin que se presenta de acuerdo a la Clusula
nmero tres: Trminos y Condiciones de la Emisin.

Clusula Segunda: Objeto del Contrato Complementario


Clusula Tercera: Trminos y Condiciones de la Emisin
Clusula Cuarta: Procedimiento de Colocacin
Clusula Quinta: Ratificacin de las declaraciones y aseveraciones del Emisor
Clusula Sexta: Aplicacin del Contrato Marco

Para esta Tercera Emisin del Tercer Programa de Bonos Corporativos de Alicorp, no
se hecho uso de Complemento de Contrato Marco, por lo tanto, todos los trminos, las
definiciones, condiciones y las caractersticas de la emisin, se entender que se aplica
lo dispuesto en el Contrato Marco, el cual se encuentra dentro del Prospecto Marco de
ALICORP S.A.A.

COMPLEMENTO DEL PROSPECTO MARCO (SHTF)


Alicorp S.A.A. (Alicorp o el Emisor), sociedad annima abierta constituida bajo las leyes de
la Repblica del Per, emitir valores tpicos a travs de Bonos Corporativos (Bonos
Corporativos de Alicorp Primera Emisin del Tercer Programa) hasta por un monto mximo
de S/.300000,000.00 (Trescientos millones y 00/100 Nuevos Soles), en el marco del Tercer
Programa de Bonos Corporativos de Alicorp, que posibilita la Emisin de Bonos Corporativos
hasta por un monto mximo en circulacin de S/.1,000000,000.00 (Mil Millones y 00/100
Nuevos Soles) o su equivalente en Dlares Americanos. Los Bonos Corporativos de Alicorp
Primera Emisin del Tercer Programa tendrn un valor nominal de S/.1,000.00 (Mil y 00/100
Nuevos Soles) cada uno y podrn ser emitidos en una o ms Series hasta por un monto de
S/.300000,000.00 (Trescientos millones y 00/100 Nuevos Soles) cada una, por un plazo de 3
aos contados a partir de la Fecha de Emisin de cada Serie. Estos Bonos Corporativos sern
nominativos, indivisibles, libremente negociables y estarn representados por anotaciones en
cuenta e inscritos en CAVALI S.A. ICLV (CAVALI). El precio de oferta inicial ser a la par. Los
Bonos Corporativos de Alicorp Primera Emisin del Tercer Programa generarn intereses a
partir de la Fecha de Emisin y el 100% del principal se amortizar en la Fecha de Redencin.
La Tasa de Inters ser establecida segn lo dispuesto en el mecanismo de colocacin descrito
en el presente documento y los pagos sern efectuados en Nuevos Soles a travs de CAVALI.
El presente Prospecto Complementario no constituye una oferta ni una invitacin a ofertar ni
autoriza tales ventas o invitaciones en los lugares donde tales ofertas o invitaciones sean
contrarias a las respectivas leyes aplicables. El presente Prospecto Complementario debe
leerse conjuntamente con el Prospecto Marco y con los estados financieros que forman parte
integrante de los mismos.

I. Procedimiento de colocacin
1.1. Tipo de oferta
Los Bonos de la Primera Emisin del Programa sern ofrecidos a travs de oferta
pblica. No existe un lmite mnimo de colocacin para las Series de los Bonos.
1.2. Inversionistas
Los Bonos sern colocados al pblico en general, no existiendo restricciones para su
venta.
1.3. Medios de difusin
Los trminos y condiciones de cada Serie sern informados a los inversionistas
mediante publicacin del Aviso de Oferta en uno de los diarios de mayor circulacin
nacional o cualquier otro medio autorizado por SMV, cuando menos un (1) Da Hbil
antes de la Fecha de Colocacin prevista para la respectiva Serie de los Bonos. El
Aviso de Oferta deber indicar el monto base a ofertarse, as como el monto mximo
al cual podr ampliarse la oferta.
1.4. Recepcin y confirmacin de rdenes de compra
CCSAB administrar el libro de demanda en el cual se consignarn todas las rdenes
de compra que se reciban durante el perodo de recepcin de las rdenes de compra.
El inversionista remitir la orden de compra a CCSAB durante el periodo de recepcin
de rdenes de compra, cuya fecha de inicio y trmino ser establecida por el Emisor y

comunicada en el Aviso de Oferta. CCSAB recibir las rdenes de compra hasta la


1:00 PM del ltimo da del plazo establecido para tal efecto. La subasta de tasa
tendr lugar el da hbil inmediato anterior a la Fecha de Emisin de los Bonos
correspondientes. A travs de la orden de compra, el inversionista manifiesta su
voluntad irrevocable de adquirir los Bonos
1.5. Mecanismo de asignacin y adjudicacin
El periodo de recepcin de las rdenes de compra concluir a la 1:00 PM del da de la
subasta, luego de lo cual el Emisor establecer la tasa de corte (Tasa de Corte). La
subasta ser sobre la tasa de colocacin y el mecanismo de asignacin es el de
Subasta Holandesa con Posibilidad de Ampliacin y Propuestas de Compra
Acumulativas, por lo que los valores sern asignados a una nica tasa de Emisin.
Las rdenes de compra son acumulativas, entendindose que se considerar para
efectos de la adjudicacin la suma de todas aquellas rdenes cuyas tasas de inters
requeridas sean iguales o inferiores a la Tasa de Corte. La Tasa de Corte ser
determinada luego de ordenar las rdenes de compra de menor a mayor, de acuerdo
con la tasa de inters solicitada.
1.6. Liquidacin y compensacin de las transacciones
La adjudicacin, el monto y la Tasa de Emisin de los Bonos sern comunicados a los
inversionistas va facsmil o correo electrnico. Esto se realizar entre las 3:00 PM y
las 5:00 PM del da de la subasta. Los inversionistas tendrn hasta el da hbil
siguiente a las 5:00 PM para cancelar los Bonos que les fueron adjudicados. Los
pagos se realizarn va transferencia en la cuenta que CCSAB designar en la orden
de compra. El formato de orden de compra podr ser distribuido va fax y adems
estar disponible para los inversionistas en el local de CCSAB.
1.7. Modo y plazo para la entrega de los valores a los inversionistas adjudicados
En la Fecha de Emisin, una vez realizado el pago por parte de los inversionistas, se
proceder a la Emisin de los Bonos Corporativos de Alicorp Primera Emisin del
Tercer Programa y se comunicar a CAVALI para el registro correspondiente de los
Bonos a nombre del inversionista respectivo.
2. Destino de los Recursos Captados
Los recursos obtenidos sern utilizados para la restructuracin de pasivos de corto
plazo del Emisor
3. Costos de la primera emisin del tercer programa de bonos corporativos de
Alicorp
Salvo aquellos costos correspondientes a la adquisicin de los Bonos por parte de los
potenciales inversionistas, los mismos que debern ser asumidos por dichos
inversionistas, corresponder a Alicorp asumir, a su entero y exclusivo cargo, todos los
gastos, derechos y contribuciones que se originen y/o deriven de la presente Emisin.
4. Entidad Estructuradora
La Entidad Estructuradora es Credicorp Capital Servicios Financieros S.A., con
domicilio en Av. El Derby N 055, Centro Empresarial Cronos, Torre 3, Piso 7, Santiago
de Surco, Lima 33, Per, telfono (511) 416-3333 y nmero de fax (511) 313-2359.
5. Agente Colocador
El Agente Colocador es Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, con domicilio
en Av. El Derby N 055, Centro Empresarial Cronos, Torre 4, Piso 8, Santiago de Surco,
Lima 33, Per, telfono (511) 313-2918 y nmero de fax (511) 313-2915. El desarrollo
de las actividades del Agente Colocador est normado por la Ley del Mercado de
Valores.

II. Descripcin de los valores ofrecidos


El registro de la Primera Emisin a emitirse en el marco del Tercer Programa de Bonos
Corporativos de Alicorp, se hace en cumplimiento de lo acordado en Junta General de
Accionistas de Alicorp de fecha 30 de octubre de 2014; y de acuerdo con los trminos
fijados en el Contrato Complementario de la Primera Emisin del Tercer Programa de
Bonos Corporativos, suscrito con el Scotiabank Per S.A.A., en calidad de Representante
de los Obligacionistas.

2.1. Caractersticas de la primera emisin del tercer programa de bonos


corporativos de Alicorp
2.1.1. Emisor: Alicorp S.A.A.
2.1.2. Denominacin: Primera Emisin del Tercer Programa de Bonos Corporativos
de Alicorp.
2.1.3. Tipo de Instrumento: Bonos Corporativos.
2.1.4. Clase: Instrumentos representativos de deuda, nominativos, indivisibles,
libremente negociables y que estarn representados por anotaciones en cuenta.
2.1.5. Moneda: Nuevos Soles.
2.1.6. Monto de la Emisin: Hasta por S/. 300000,000.00 (Trescientos millones y
00/100 Nuevos Soles).
2.1.7. Series: Se podrn emitir una o ms Series de hasta por un monto de S/.300
000,000.00 (Trescientos millones y 00/100 Nuevos Soles). La Fecha de Emisin,
Fecha de Colocacin, Fecha de Vencimiento y Fecha de Redencin de cada una de
las Series sern definidas nicamente en el Aviso de Oferta.
2.1.8. Valor Nominal: El Valor Nominal inicial de los Bonos ser de S/. 1,000.00 (mil y
00/100 Nuevos Soles) cada uno.
2.1.9. Tipo de Oferta: Oferta Pblica
El Emisor se reserva el derecho de suspender o dejar sin efecto, en cualquier
momento anterior a la comunicacin de la adjudicacin de los Bonos a los
inversionistas y sin necesidad de expresar causa alguna, la colocacin de los Bonos.
2.1.10. Fecha de Colocacin: Es la fecha en la cual se realiza el proceso de subasta
de la Emisin o Serie, siguiendo el mecanismo de colocacin establecido en el
presente Prospecto Complementario. La Fecha de Colocacin ser comunicada en el
respectivo Aviso de Oferta.
2.1.11. Precio de Colocacin: Los Bonos se colocarn a la par.
2.1.12. Tasa de Inters: Ser equivalente a una tasa de inters fija nominal anual que
ser aplicada sobre el Valor Nominal. La Tasa de Inters ser establecida por las
personas facultadas por el Emisor antes de la Fecha de Emisin de cada Emisin y/o
Serie, con arreglo al procedimiento de colocacin que se establece en el Prospecto
Complementario de la presente Emisin.
2.1.13. Fecha de Emisin: La Fecha de Emisin de cada Emisin o Serie ser
informada a la SMV y a los inversionistas a travs del Aviso de Oferta respectivo.
2.1.14. Fecha de Redencin y Fecha de Vencimiento: En la(s) Fecha(s) de
Vencimiento se pagarn los intereses de los Bonos. La Fecha de Redencin es
aquella en la que vence el plazo de la respectiva Emisin o Serie. Las Fechas de
Vencimiento y la Fecha de Redencin sern establecidas por el Emisor e informadas
a la SMV y a los inversionistas a travs del Aviso de Oferta

2.1.15. Pago del Principal y de los Intereses: El pago de los intereses se efectuar en
sus respectivas Fechas de Vencimiento, desde la Fecha de Emisin hasta la Fecha de
Redencin. El pago del principal se efectuar en la Fecha de Redencin. Para efectos
del pago de intereses y del principal, se reconocer a los tenedores de los Bonos cuyas
operaciones hayan sido liquidadas a ms tardar el Da Hbil anterior a la Fecha de
Vencimiento o a la Fecha de Redencin, segn sea el caso. El servicio de pago de
intereses y del principal se realizar a travs de CAVALI.
2.1.16. Amortizacin: El pago del 100% del Principal se llevar a cabo en la Fecha de
Redencin. 2.1.17 Cupn: Es el monto de los intereses pagaderos cada semestre
vencido en las Fechas de Vencimiento o Fecha de Redencin. El Cupn ser
equivalente a la Tasa de Inters aplicada sobre el Principal, calculado con la siguiente
frmula:

Dnde:
Cupn: Monto de intereses pagaderos cada semestre vencido.
Principal: Es el Valor Nominal de cada Bono.
Tasa de Inters: La Tasa de Inters determinada en el momento de la colocacin.
Perodo: 180 das.
2.1.18. Plazo de la Emisin: Los Bonos se emitirn por un plazo de tres (3) aos
contados a partir de la Fecha de Emisin.
2.1.22. Entidad Estructuradora: Credicorp Capital Servicios Financieros S.A.
2.1.23. Agente Colocador: Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A.
2.1.24. Representante de los Obligacionistas: Scotiabank Per S.A.A. o la entidad que
lo sustituya de acuerdo a lo establecido en el Contrato Marco.
2.1.26. Inters Moratorio: La tasa de inters moratorio ser igual a dos por ciento (2%)
nominal anual sobre el importe total vencido y pendiente de pago.
2.1.28. Clasificacin de Riesgo: De acuerdo con los requerimientos de clasificacin de
riesgo del Programa, las empresas clasificadoras Apoyo y Asociados Internacionales
S.A.C en su comit de fecha 14 de noviembre de 2014 y Pacific Credit Rating S.A.C. en
su comit de fecha 14 de noviembre de 2014, acordaron clasificar el Programa de la
manera que se indica a continuacin:

La clasificacin de riesgo asignada por Apoyo y Asociados Internacionales S.A.C.


(AAA) corresponde a la ms alta capacidad de pago oportuno de los obligaciones,
reflejando el ms bajo riesgo crediticio. Esta capacidad no se vera afectada
significativamente ante eventos imprevistos.
* La clasificacin de riesgo asignada por Pacific Credit Rating S.A.C. (AAA)
corresponde a emisiones con la ms alta calidad de crdito. Los factores de riesgo
son prcticamente inexistentes.

DIFERENCIA
ENTRE
EL
FORMATO
COMPLEMENTARIO SHTF Y EL SHTFA

DE

PROSPECTO

El primero es usado por la empresa Alicorp ya que emite bonos con tasas fijas no amortizadas,
ya que en el punto de amortizacin el pago del 100% del Principal se llevar a cabo en la
Fecha de Redencin. Mientras que un SHTFA ser amortizable en cada fecha de vencimiento a
partir del cupn, y de acuerdo con el cronograma de pago de principal incluido en el aviso de
oferta y no es SHTFV por que esta utiliza la tasa LIBOR en el prospecto y Alicorp no la utiliza

FORMATO PROSPECTO MARCO SBS


Alicorp S.A.A. (en adelante, indistintamente, Alicorp, la Compaa o el Emisor) emitir
Bonos Corporativos (los Bonos) hasta por un monto mximo en circulacin de S/.1,000
000,000.00 (Mil Millones y 00/100 Nuevos Soles) o su equivalente en Dlares de los Estados
Unidos de Amrica, a travs de un programa de emisin de valores (en adelante, el
Programa), bajo los alcances del Texto nico Ordenado de la Ley del Mercado de Valores,
aprobado por Decreto Supremo N 093-2002-EF (en adelante, la Ley) y del Reglamento de
Oferta Pblica Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios, aprobado por Resolucin Conasev
N 141-98-EF/94.10 (en adelante, el Reglamento). El Programa establece la realizacin de
mltiples emisiones de valores de contenido crediticio (cada una, una Emisin y,
conjuntamente, las Emisiones). Los Bonos estarn representados por anotaciones en cuenta
e inscritos en CAVALI S.A. ICLV y podrn ser negociados en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de
Valores de Lima, o en otro mecanismo centralizado de negociacin, segn se establezca en el
respectivo Prospecto Complementario y Contrato Complementario de emisin.
Los Bonos sern nominativos, indivisibles y libremente negociables. Los Bonos devengarn
intereses o generarn un rendimiento, segn sea el caso, a determinarse antes de la Fecha de
Emisin segn el Procedimiento de Colocacin que se detalla en el Prospecto Complementario
y Contrato Complementario de emisin correspondiente. La Fecha de Emisin de los Bonos
ser definida por el Emisor. El pago de principal e intereses o el rendimiento que corresponda
se realizar a travs de CAVALI S.A. ICLV. El Emisor podr rescatar la totalidad de los Bonos
emitidos o parte de ellos si as lo estableciesen los respectivos Contratos Complementarios de
emisin, Prospectos Complementarios y avisos de oferta pblica, o de acuerdo a lo dispuesto
en el artculo 330 de la Ley General de Sociedades (Ley N 26887), siempre que se respete lo
establecido en el artculo 89 de la Ley.
Este Prospecto Marco no constituye una oferta ni una invitacin a ofertar ni autoriza tales
ofertas o invitaciones en los lugares donde tales ofertas o invitaciones sean contrarias a las
respectivas Leyes Aplicables. Este Prospecto Marco debe leerse conjuntamente con el
Prospecto Complementario correspondiente y con los Estados Financieros que forman o
formen parte integrante de los mismos.
Este Prospecto Marco contiene, a la fecha de su elaboracin, en forma veraz y suficiente,
aquella informacin provista por el Emisor que es relevante a efectos de entender las
implicancias positivas y negativas de la transaccin propuesta con la finalidad de que los
potenciales inversionistas en los Bonos se encuentren en condiciones de adoptar decisiones
libres e informadas respecto de la misma.
El presente Prospecto Marco se entrega nicamente con el fin de permitir a los potenciales
inversionistas en los Bonos evaluar los trminos del Programa y no deber ser considerado
como una evaluacin crediticia o una recomendacin para comprar los Bonos por parte del
Emisor, de la Entidad Estructuradora o del Agente Colocador (tal como se definen ms
adelante).
La distribucin de este Prospecto Marco, as como la oferta y venta de los Bonos en ciertas
jurisdicciones, puede estar restringida por las Leyes Aplicables de tales jurisdicciones. La
Entidad Estructuradora y el Emisor instan a las personas que tengan acceso a este Prospecto

Marco, a cualquier Prospecto Complementario o cualquier tipo de documentacin referente a


los Bonos, a informarse sobre tales restricciones y respetarlas.
La informacin contenida en el Prospecto Marco y en cualquiera de los Prospectos
Complementarios no constituye ningn tipo de recomendacin legal, comercial, financiera o
tributaria sobre ningn aspecto. Cada inversionista que contemple la posibilidad de suscribir o
adquirir los Bonos deber realizar su propia investigacin acerca de la situacin legal, contable
y financiera del Emisor, as como consultar con sus propios asesores legales, contables,
financieros u otros acerca de tales aspectos.

FORMATO SOLICITUD EMISIN

Los bonos corporativos representativos de deuda que sern emitidos por el Emisor en
virtud del Contrato Marco y sus respectivos Contratos Complementarios.

Informar los trminos, condiciones y resultados de colocacin de las Emisiones


realizadas por el Emisor por Oferta Pblica o por Oferta Privada en el marco del
Programa, especificando el nmero y monto total de los valores colocados. Esta
informacin deber ser presentada a la SMV y a la BVL en el plazo y forma
establecidos para la informacin de los Hechos de Importancia.

Elaborar sus Estados Financieros individuales y consolidados, de acuerdo con las NIIF,
debiendo sus Estados Financieros anuales, tanto individuales como consolidados, ser
dictaminados por una firma de auditores externos de prestigio internacional.

Mantener vigentes las plizas de seguro disponibles dentro de las condiciones vigentes
del mercado nacional y/o internacional, emitidas por compaas de seguros que cubran
todos los activos del Emisor contra todos los riesgos razonables, de acuerdo con el
estndar utilizado por empresas equivalentes de su sector. Las plizas antes
mencionadas debern cubrir el costo de reparacin o reemplazo de los activos del
Emisor en caso de cualquier siniestro, as como el lucro cesante derivado de la
suspensin del negocio el Emisor debido a la ocurrencia del siniestro cubierto por la
referida pliza y sujeto a las condiciones de la misma.

Corresponder al Emisor asumir, a su entero y exclusivo cargo, todos los gastos,


derechos y contribuciones que se originen y/o deriven de la emisin de los valores y de
los documentos pblicos o privados que sean necesarios para su debida formalizacin
y emisin; incluyndose en stos el pago de cualesquiera derechos, contribuciones e
impuestos que deban efectuarse para dicho fin ante la SMV o ante cualquier otra
entidad pblica o privada.

FORMATO SOLICITUD PROGRAMA

Los inversionistas debern asesorarse con sus propios asesores en impuestos en lo


referido a las consecuencias tributarias que pudieran generarse por la suscripcin,
compra, tenencia o disposicin de los instrumentos a ser emitidos. Sin perjuicio de lo
sealado en el presente numeral, se recomienda que cada inversionista, de acuerdo
con su situacin particular, consulte a su propio asesor tributario sobre las obligaciones
tributarias derivadas de la suscripcin, compra, titularidad y disposicin de los valores
emitidos bajo el marco del Tercer Programa de Bonos Corporativos de Alicorp.

Las transacciones que el Emisor realice con las empresas que conforman de su Grupo
Econmico, debern ser realizadas en condiciones de mercado.

Adicionalmente cabe sealar que los inversionistas deben tener en cuenta que siempre
existe la posibilidad de cambios en la regulacin vigente que podra afectar la presente
emisin.

Las obligaciones de las partes involucradas en la transaccin descrita en este


Prospecto Marco han sido establecidas y sern gobernadas por aquellos documentos
mencionados en el presente Prospecto Marco o en los respectivos Prospectos
Complementarios y estarn sometidas, en su integridad y por referencia, a dichos
documentos. Este Prospecto Marco contiene como Anexo I una copia del Contrato
Marco de Emisin de fecha 03 de diciembre de 2014 (el "Contrato Marco"); para una
completa descripcin de los derechos y obligaciones de las partes involucradas en
cada Emisin, el potencial inversionista en los Bonos podr revisar y reproducir el
Contrato Marco, los Prospectos Complementarios, los Contratos Complementarios y el
Contrato de Colocacin respectivo, una copia de los cuales estar disponible en el
Registro Pblico del Mercado de Valores de la SMV. Adicionalmente, se debe
considerar al momento de evaluar el contenido de un Prospecto Complementario
determinado, que ste incluir un resumen de las clusulas relevantes del respectivo
Contrato Complementario.

FORMATO SOLICITUD PROGRAMA EMISIN

Se tiene que asegurar toda la informacin revelada en los Documentos del Programa, y
en general, toda aquella Informacin que el Emisor haga llegar a SMV o a los Bonistas
en relacin con el Programa o las emisiones de los Bonos sea veraz, suficiente, clara y
oportuna.

Con relacin al programa, el Emisor deber revelar toda aquella informacin que sea
relevante a efectos que los inversionistas interesados en suscribir o adquirir los Bonos
puedan entender las implicancias positivas o negativas de las transacciones que les
sean propuestas con la finalidad de que puedan adoptar decisiones libres e informadas
respecto de las mismas, debiendo presentar la informacin de forma tal que no pueda
razonablemente llevar a engao o confusin.

Bajo ningn aspecto el Representante de los Obligacionistas asume responsabilidad


alguna, durante la vigencia de los Bonos, por la informacin proporcionada por el
Emisor en el Prospecto Marco, los Prospectos Complementarios, las actualizaciones
del Prospecto Marco y los dems documentos preparados o proporcionados por el
Emisor para inscribir el Programa y los Bonos en el Registro Pblico del Mercado de
Valores de la SMV o para cumplir con sus obligaciones de suministro de informacin
bajo el Contrato Marco o las Leyes Aplicables, sin perjuicio de las obligaciones y
responsabilidades que le correspondan. Tampoco asume responsabilidad alguna el
Representante de los Obligacionistas, durante la vigencia de los Bonos, sobre
cualquier parte de la informacin que el Emisor presente a la SMV, al mecanismo
centralizado de negociacin correspondiente, a la Asamblea General o a la Asamblea
Especial, o la informacin preparada y/o proporcionada por el Emisor que el
Representante de los Obligacionistas presente a cualquiera de los anteriores; sin
perjuicio de la responsabilidad de este ltimo por las obligaciones que le correspondan
en virtud a las Leyes Aplicables.

Cualquier hecho o circunstancia que constituya un Evento de Incumplimiento o que


previsible y razonablemente pudiera generar un Efecto Sustancialmente Adverso, o que
tenga relacin y afecte de manera sustancial la ejecucin del Programa o las
actividades normales del Emisor; dentro de los dos (2) Das Hbiles siguientes a la
fecha en que sea informado a la SMV. Se excepta de lo expuesto el Evento de
Incumplimiento previsto en el Numeral 5.4.1.1, el cual deber ser comunicado al
Representante de los Obligacionistas en la misma fecha en que comunique el hecho de
importancia a la SMV.

GUA ACUERDOS SOCIETARIOS EMISIN BONOS


Por sesin de Directorio del Emisor, de fecha 31 de octubre de 2014 se acord (i) llevar a cabo
el Tercer Programa de Bonos Corporativos de Alicorp hasta por un mximo en circulacin de
S/.1,000000,000.00 o su equivalente en Dlares, (ii), se aprobaron los trminos y las
condiciones generales del Programa, los cuales constan en este documento y en el respectivo
Contrato Marco, y (iii) se deleg en el seor Paolo Sacchi Giurato, y/o en el seor Diego
Rosado Gmez de la Torre, y/o en el seor Jaime Butrich Velayos, y/o en el seor Alexander
Pendavis Heksner y/o en la seora Fiorella Debernardi Baertl la facultad de acordar y decidir
todos los trminos, caractersticas y condiciones de las distintas Emisiones a efectuarse en el
marco del Programa, y se autoriz a su vez a dichos funcionarios para que dos cualesquiera de
ellos suscriban todos y cada uno de los documentos pblicos y/o privados necesarios para
llevar adelante el Programa y sus Emisiones.
Asimismo, en la referida Junta General de Accionistas se deleg en el Directorio y/o Gerencia
del Emisor, de manera expresa y de la forma ms amplia que permitan las leyes aplicables y el
estatuto social, todas y cada una de las facultades que resulten necesaria para adoptar los
acuerdos que resulten necesarios o convenientes para determinar todos y cada uno de los
trminos, caractersticas, condiciones y requisitos del financiamiento a travs del mercado de
capitales y la suscripcin de los documentos correspondientes.
Los potenciales inversionistas, previo a tomar cualquier decisin de inversin respecto a los
Bonos, debern considerar cuidadosamente la informacin presentada en este Prospecto
Marco, sus complementos y dems informacin disponible en el Registro Pblico del Mercado
de Valores de la SMV y de manera particular la que se incluye en esta seccin, sobre la base
de su propia situacin financiera y sus objetivos de inversin.
La inversin en los Bonos conlleva ciertos riesgos relacionados tanto a factores internos como
a factores externos al Emisor que podran afectar el nivel de riesgo asociado a la inversin. A
continuacin se presenta una breve descripcin de los principales factores de riesgo e
incertidumbres que podran afectar el nivel de riesgo asociado a la inversin en los Bonos.
Deber tenerse en cuenta que los riesgos e incertidumbres que se describen a continuacin no
son los nicos que podran afectar al Emisor. Podran surgir riesgos e incertidumbres
adicionales que el Emisor desconoce al momento en que se elabor el presente documento.
Los riesgos considerados actualmente como inmateriales por el Emisor no han sido incluidos.
Tambin se acord otorgar al Directorio la facultad de delegar en la gerencia de la empresa
todas y cada una de las facultades que les fueron conferidas, as como la facultad de designar
a las personas autorizadas a realizar, negociar y suscribir, en forma individual o conjunta, en
nombre y representacin de la institucin, todos y cada uno de los actos, contratos y dems
documentos pblicos y privados que estimen necesarios para llevar a cabo la estructuracin,
emisin, registro, oferta, negociacin, renovacin, ampliacin, clasificacin de riesgo,
colocacin o venta del (de los) Programa(s) de Emisin y los instrumentos a emitirse en el
marco del (de los) Programa(s) de Emisin, segn sea el caso, incluyendo expresamente la
facultad de establecer los trminos y condiciones de los mismos, as como las modificaciones
y/o precisiones que los apoderados designados estimen necesarias durante la vigencia del (de
los) Programa(s) de Emisin.