You are on page 1of 49

Informe de Auditora, Tcnica y de Gestin

por el periodo de doce meses terminados al


31 de Julio del 2013 (Sexto Ao de
Concesin)
COMPONENTE ADMINISTRATIVO - FIANACIERO

INFORME DE LOS AUDITORES EXTERNOS CON RELACION A LA EVALUACION


DEL DESEMPEO ANUAL Y CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES POR
PARTE DE LA ADMINISTRACION POR LOS PERIODOS DEL 1 AGOSTO DEL
2010 AL 31 DE JULIO DEL 2011, DEL 1 DE AGOSTO DEL 2011 AL 31 DE JULIO
DEL 2012, DEL 1 DE AGOSTO DEL 2012 AL 31 DE JULIO DEL 2013,
CORRESPONDIENTES AL CUARTO, QUINTO Y SEXTO DEL CONTRATO DE
CONCESION
Empresa

CONTECON Guayaquil S.A.

Alcance de la revisin

Cumplimiento del contrato de concesin


celebrado entre La Autoridad Portuaria
de Guayaquil y Contecon Guayaquil
S.A., de acuerdo a la clusula 85 de
dicho contrato.

Componente

Financiero Administrativo

Periodos Auditados

Cuarto, Quito
Concesin

Sexto

Ao

de

la

OBJETIVOS DE AUDITORA:
1. Recopilacin de informacin general del negocio del Concesionario
2. Cumplimiento de las tarifas comprometidas.
3. ndices de cumplimiento del Plan de Negocios y de las proyecciones
econmicas contenidas en el Proyecto de Desarrollo de la Concesin.
4. Mantenimiento actualizado de las garantas y seguros. Adecuacin de
los mismos al trfico y circunstancias actuales de la Concesin
5. ndices
de cumplimiento
anual
de
los ratios
de
eficiencia
comprometidos en el PDC y de las calificaciones ISO o similares
obtenidas.
6. La nmina de sus accionistas, representantes legales, directores (en caso de
existir dicho rgano) y principales funcionarios con indicacin de sus cargos.
7. Cumplimiento de las clusulas de este contrato de concesin.
PROCEDIMIENTOS APLICADOS:
Los procedimientos aplicados en cada uno de los objetivos de auditoria del
componente financiero administrativos fueron los siguientes:
1. Informacin general del Concesionario
Recopilacin de informacin referente a las actividades del negocio de
CONTECON
2. Cumplimiento de tarifas comprometidas

Conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables


Reproceso de Ingresos por Tarifas Aplicadas
Presentacin de los Ingresos por Tarifa
Examen de los Tarifarios de los Servicios Especiales No Operacionales
Comprobacin de los Descuentos por Servicios
3. ndices de cumplimiento del plan de negocios y las proyecciones
econmicas contenidas en el proyecto de Desarrollo de la concesin.
Solicitamos el Plan de Desarrollo de Concesin (PDC) a la Concesionaria, por
los perodos de evaluacin (cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Revisamos los ndices de cumplimiento de las proyeccin de PDC e ndices
de los ratios financieros en los perodos de evolucin (cuarto, quinto y sexto
ao de concesin).
Calclanos los ndices financieros reales y los comparamos con los ndices
establecidos en el PDC durante los perodos de evaluacin (cuarto, quinto y
sexto ao de concesin).
Explicamos las variaciones encontradas en nuestro anlisis.
Para la revisin de los ndices de cumplimiento del Plan de Negocios
obtuvimos lo siguiente:

Los estados de situacin financiera cortados al 31 de julio del 2011, 2012,


2013

Los estados de resultados integrales por los perodos del 1 de agosto del
2010 al 31 de julio del 2011; 1 de agosto del 2011 al 31 de julio del 2012;
y 1 de agosto del 2012 al 31 de julio del 2013 respectivamente.

Se efectuaron comparaciones de los ndices financieros determinados en


el Plan de Negocio del PDC con los estados financieros por los periodos 4,
5 y 6.

4. Mantenimiento actualizado de las garantas y seguros. Adecuacin


de los mismos al trfico y circunstancias actuales de la Concesin
Solicitamos las plizas de seguro con sus respectivas coberturas y endosos a
favor de APG, de acuerdo con lo que establece el contrato de concesin.
Revisamos fsicamente en Contecon los expedientes donde se incluan las
plizas de seguro por ramo, cobertura y ao de vigencia.
Verificamos que la Concesionaria haya mantenido todas las plizas vigentes
a la fecha de nuestra revisin y debidamente endosadas a favor de APG
5. ndices

de cumplimiento

comprometidos
obtenidas.

en

el PDC

anual

de

los ratios

de

eficiencia

y de las calificaciones ISO o similares

Solicitamos al concesionario las calificaciones ISO o Similares obtenidas, en


los periodos de nuestra revisin. (Cuarto, quinto y sexto ao de concesin).

Validamos las certificaciones ISO o Similares obtenidas por el concesionario,


en los periodos de nuestra revisin. (Cuarto, quinto y sexto ao de
concesin).
Realizamos un detalle de las certificaciones obtenidas por el concesionario
en los periodos de revisin, el cual presentamos
6. La nmina de sus accionistas, representantes legales, directores (en
caso de existir dicho rgano) y principales funcionarios con indicacin
de sus cargos.
Verificamos si "International Conteiner Terminal Services INC, ICTSI" es el
titular del 99.99% de capital, validando as el cumpliendo de la Clusula 98,
numeral 98.1 que requiere que durante los 5 primeros aos de la concesin
el accionista operador deber ser titular de al menos el 51% del capital.
Verificamos que la nmina de accionistas se encuentre actualizada en la
Superintendencia de Compaas y el nombramiento del representante legal
se encuentren vigentes e inscrito en el Registro Mercantil.
Verificamos que el ltimo aumento de capital y reforma a sus estatutos
realizado por la Concesionaria en el perodo de revisin; considerando que
estos actos societarios slo podr realizarse con la autorizacin previa de la
APG
Se revis la nmina actualizada de accionistas y representantes legales de
la Concesionaria a la Superintendencia de Compaas.
7. Cumplimiento de las clusulas del Contrato de Concesin
Rgimen Laboral
Canon Fijo Anual y Prima Inicial
Contraprestacin Variable Mensual
Conciliacin de Activos Fijos vs Inversiones ejecutadas PDC
Garantas Aduaneras para Pago de Tributos.
Pago de Contribuciones
Los resultados de la evaluacin de desempeo anual y cumplimiento de las
obligaciones por parte de la administracin por los periodos del 1 agosto del 2010 al
31 de julio del 2011, del 1 de agosto del 2011 al 31 de julio del 2012, del 1 de
agosto del 2012 al 31 de julio del 2013, correspondientes al cuarto, quinto y sexto
del contrato de concesin son incluidos en las pginas 6 a la 45.
Atentamente,
WENS CONSULTING & AUDITING
Junio 12 de 2015

COMPONENTE FINANCIERO ADMINISTRATIVO


Tabla de contenido
DESCRIPCION
1. Informacin General

PAGINA
6

2. Cumplimientos de las tarifas comprometidas


2.1. Conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables
2.2. Reproceso de Ingresos por Tarifas Aplicadas.
2.3.

Presentacin de los Ingresos por Tarifa.

8
9
14

2.4.
Examen de los Tarifarios de los Servicios Especiales No
Operacionales.

15

2.5.

16

Comprobacin de los Descuentos por Servicios.

3. ndices de Cumplimiento del Plan de Negocios y de las Proyecciones


Econmicas Contenidas en el Proyecto de Desarrollo de la Concesin.
ndices de Cumplimiento Anual de los Ratios de Eficiencia
Comprometidos en el PDC y de las calificaciones ISO o Similares
Obtenidas

18

3.1. Explicacin de los ndices de Cumplimiento de las Proyecciones (PDC)


e ndices de los Ratios Financieros.

18

3.2. De las calificaciones ISO o Similares Obtenidas.

37

4. Mantenimiento Actualizado de las Garantas y Seguros. Adecuacin de los


Mismos al Trfico y Circunstancias Actuales de la Concesin.
4.1. Plizas de Seguro.

38

4.2. Garantas Contractuales

38

5. Cumplimiento de las Clusulas del Contrato de Concesin Suscrito entre


la Autoridad Portuaria de Guayaquil y Contecon Guayaquil S.A.
5.1.
La nmina de sus accionistas, representantes legales,
directores (en caso de existir dicho rgano) y principales funcionarios
con indicaciones de sus cargos.

40

5.2.

Rgimen Laboral

40

5.3.

Canon Fijo Anual y Prima Inicial

41

5.4.

Contraprestacin Variable Mensual

43

5.5.

Conciliacin de Activos Fijos vs Inversiones ejecutadas PDC

43

5.6.

Garantas Aduaneras para Pago de Tributos.

44

5.7.

Pago de Contribuciones

44

INFORME DE LOS AUDITORES EXTERNOS CON RELACION A LA EVALUACION


DEL DESEMPEO ANUAL Y CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES POR
PARTE DE LA ADMINISTRACION POR LOS PERIODOS: 1 AGOSTO DEL 2010
AL 31 DE JULIO DEL 2011, DEL 1 DE AGOSTO DEL 2011 AL 31 DE JULIO DEL
2012,
DEL 1 DE AGOSTO DEL 2012 AL 31 DE JULIO DEL 2013,
CORRESPONDIENTES AL CUARTO, QUINTO Y SEXTO DEL CONTRATO DE
CONCESION
1. INFORMACION GENERAL:
CONTECON GUAYAQUIL S.A. fue constituida bajo las leyes de la Repblica del
Ecuador en la Provincia del Guayas el 27 de abril del 2007, ante el Notario
Pblico XI del Cantn Guayaquil, y mediante Resolucin No. 07.G.DIC.0002862 de
la intendencia de Compaas de Guayaquil fue inscrita en el Registro Mercantil el
4 de mayo del 2007. La compaa tiene asignado por el Servicio de Rentas
Internas, el Registro nico de Contribuyentes No. 0992506717001. El plazo de
duracin de la compaa es de 30 aos (treinta aos) y cuyo plazo se puede
ampliar a 5 (cinco aos) hasta completar la extincin de obligaciones. La
compaa mantiene dos establecimientos ubicados en la ciudad de Guayaquil
como establecimiento matriz ubicado en la Va Puerto Martimo Av. De la Marina
s/n y como establecimiento adicional ubicado en la Av. Constitucin s/n y Av.
Juan Tanca Marengo.
La actividad exclusiva de la compaa
es el cumplimiento de todas las
actividades previstas en el Contrato de Concesin de Servicio Pblico de las
Terminales de Contenedores y Multipropsito del Puerto de Guayaquil suscrito
con la Autoridad Portuario de Guayaquil (APG) el 31 de Mayo del 2007.
El capital social al 31 de diciembre del 2007, est representado por 10.000
acciones ordinarias y nominativas de $1,000 cada una. Las acciones se dividen
en dos series (A: Grupo de Control) y (B: Libre Inversin) y representan el 99% y
el 1% respectivamente. Los accionistas actuales son: International Cotainer
Terminal Services INC. (ICTSI) de nacionalidad Filipina e ICTSI
LTD. De
nacionalidad de las Bermudas (Reino Unido).
El Contrato de Concesin fue realizado bajo las leyes de la Repblica del Ecuador
en la Provincia del Guayas, Ciudad de Guayaquil el 31 de mayo del 2007 ante la
Notaria Publica Trigsima Octava del Cantn Guayaquil.
Los funcionarios de CONTECON GUAYAQUIL S.A. son los siguientes:
Funcionario
Sr. Jos Miguel Muoz (Gerente
General)
Sr. Eduardo Arosemena (Director
Financiero)
Sr. Adrin Agazzi (Director de Servicios
y Tecnologa)
Sr. Gustavo Cercos (Director de
Ingeniera)
Sr. Javier Hrycaniuk (Director de
Operaciones

Desde
Noviembre 2011
Octubre del 2007
El inici de las
operaciones
El inici de las
operaciones
El inici de las
operaciones

Hasta
Hasta la
actualidad
Hasta la
actualidad
Hasta la
actualidad
Hasta la
actualidad
Hasta la
actualidad

La actividad principal de CONTECON GUAYAQUIL S.A., tal como lo establece el


Captulo II del Contrato de Concesin (ASPECTOS BASICOS D LA CONCESION),
es la concesin de un servicio pblico de conformidad con lo. Establecido- y
regulado, en la Ley de,-Modernizacin del Estado, el Reglamento Sustitutivo al

Reglamento General a la Ley de Modernizacin del Estado y el


General de la Actividad Portuaria.

Reglamento

En el Ecuador, las dems Leyes y Normativas Vigentes, hacen que la Compaa


queda obligada por su propia cuenta y riesgo y respetando las condiciones
establecidas en los documentos citatorios a prestar los servicios y realizar las
inversiones a las cuales la Compaa se compromete dentro del marco de la
Concesin de las TCM, con la expectativa de recibir ganancias razonables por sus
inversiones y trabajos.
La Compaa posee la Declaracin de Cumplimiento de las Instalaciones
Portuarias emitida por la Direccin General de la Marina Mercante y del Litoral
con fecha 23 de marzo del 2008, Expediente No. 25-2008 en donde se certifica
que se ha verificado el cumplimiento de las disposiciones contenidas en el
captulo XI-2, Convenio SOLAS 74 y en el Cdigo Internacional para la Proteccin
de Buques e instalaciones Portuarias.
La actual estructura organizativa de la Compaa al trmino de su sexto ao de
gestin (31 de julio del 2013), es la siguiente:

En los aos 2011 al 2013, los auditores externos de CONTECON GUAYAQUIL


S.A. Fueron la Firma de Auditoria y Consultoria E&Y Global Advisory Services
Ca. Ltda. la cual emiti sus informes sin salvedades en las fechas que se
indican a continuacin:
Fecha de emisin del informe

Periodo del examen de auditoria

20 de Abril de 2012
26 de Marzo de 2013
17 de Febrero de 2014

31 de diciembre de 2011
31 de diciembre de 2012
31 de diciembre de 2013

2. CUMPLIMIENTO DE TARIFAS COMPROMETIDAS


La revisin del cumplimiento de las tarifas comprometidas tuvo como objetivo
evaluar la integridad de los ingresos facturados por el concesionario, utilizando
las tarifas autorizadas por la APG. Para propsitos de evaluar el cumplimiento
de las tarifas comprometidas se busc aplicar los siguientes procedimientos:
2.1 Conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables
2.2 Reproceso de Ingresos por Tarifas Aplicadas
2.3 Presentacin de los Ingresos por Tarifa
2.4 Examen de los Tarifarios de los Servicios Especiales No Operacionales
2.5 Comprobacin de los Descuentos por Servicios
Los procedimientos aplicados y resultados de nuestra revisin fueron los
siguientes:
2.1.

Conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables.

La conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables tuvo como


objetivo evaluar la integridad de los ingresos por tipos de servicios
facturados por Contecon, mediante su comparacin con los valores
incluidos en los registros contables por concepto de servicios bsicos,
especiales y no operacionales.
Para cumplir con este objetivo diseamos los siguientes procedimientos:
Procedimientos Aplicados:

Solicitamos a la Concesionaria, la base de datos del sistema TOIS,


durante los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin).

Solicitamos a la Concesionaria, los estados de resultados integrales y


anexos detallados de los ingresos por servicios de los meses que
comprenden los periodos de evaluacin:
Cuarto ao: Periodo 1 de Agosto de 2010 al 31 de Julio de 2011
Quinto ao: Periodo 1 de Agosto de 2011 al 31 de Julio de 2012
Sexto ao:

Periodo 1 de Agosto de 2012 al 31 de Julio de 2013

Este requerimiento tuvo como finalidad de confirmar la valides e


integridad de los ingresos por servicios de la concesionaria; as como, de
evaluar la informacin financiera para la determinacin de los ndices
financieros.
Resultados de la Revisin:
La base de datos del sistema TOIS no nos fue proporcionada por parte de
CONTECON; dicha situacin ocasion que no podamos realizar la

conciliacin entre el Sistema TOIS y Registros Contables. A pesar de lo


indicado, CONTECON nos proporcion el reporte de los ingresos acumulados
de los servicios bsicos y especiales a las fechas periodos de revisin; este
reporte contena: cdigo y tipo de servicio, cantidad y valor en US dlares.
Sobre este reporte, tratamos de aplicar otros procedimientos de auditoria
que nos permitan evaluar la integridad de los ingresos facturados por
CONTECON en los tres periodos sujetos a revisin. Previamente, este
reporte fue comparado con registros contables
y tuvo las siguientes
diferencias:
Periodo:
1 de Agosto de 2010 al 31 de Julio de
2011
1 de Agosto de 2011 al 31 de Julio de
2012
1 de Agosto de 2012 al 31 de Julio de
2013

Segn
Efs

Segn
Diferen
Reporte
cia
U.S. dlares
119.293.6 121.286. (1.992.55
79
233
4)
143.922.3 144.986. (1.064.52
63
887
4)
143.752.6 143.767.
(15.021)
51
672

Las diferencias mencionadas en el cuadro no anterior, no fueron explicadas


por la Concesionaria CONTECON.
2.2.

Reproceso de Ingresos por Tarifas Aplicadas.

El reproceso de Ingresos por Tarifas Aplicadas, tuvo como objetivo


recalcular todos los ingresos facturados por el Concesionario, aplicando las
tarifas autorizadas por APG por cada uno de los servicios otorgados por
CONTECON.
Procedimientos Aplicados:
Para propsitos de cumplir con el recalcul de los ingresos por las tarifas
aplicadas por CONTECON a los servicios bsicos y especiales en los
periodos sujetos de revisin, realizamos lo siguiente:
1. Solicitamos a la Concesionaria, la base de datos del sistema TOIS, de los
periodos a calcular, la cual no fue proporcionada por CONTECON; en su
lugar fue entregado el reporte de los ingresos acumulados por servicios
bsicos y especiales, que incluye la siguiente informacin:
Cdigo y tipo de servicio,
Cantidad de unidades por tipo de servicio,
Valor en US dlares.
2. Solicitamos a la Concesionaria, el tarifario autorizado para la facturacin
de los ingresos por servicios; adems, de los convenios comerciales
suscritos por CONTECON con las agencias navieras para su aplicacin
durante el cuarto, quinto y sexto ao de concesin.
3. Revisamos los documentos e informacin relacionados con la
autorizacin de Autoridad Portuaria de Guayaquil, para la aplicacin de
las tarifas en la facturacin de los ingresos por servicios a cargo del
Concesionario durante los periodos correspondientes al cuarto, quinto y
sexto ao de concesin.

10

Debido a que Contecom no proporcion la base de datos del sistema TOIS,


procedimos a utilizar la informacin del reporte de ingresos acumulados
por servicios bsicos y especiales, entregado por la concesionaria y
aplicamos los siguientes procedimientos:

Calculamos la tarifa unitaria promedio por servicio, dividiendo el total


en US dlares para la cantidad de unidades del reporte de los ingresos
acumulados por servicios bsicos y especiales, entregado por
CONTECON, y obtuvimos la tarifa unitaria promedio facturado por
servicio.

Las tarifas unitarias promedio calculadas fueron comparadas con las


tarifas autorizadas por APG. Con la aplicacin de este procedimiento
detectamos diferencias en todas las partidas al compararlos con el
tarifario autorizado, debido a que en el reporte de los ingresos
proporcionado por Contecom, contiene valores que no proporcionan una
certeza razonable de la veracidad de su procedencia.

Los servicios que tuvieron mayores diferencias entre las tarifas


promedio calculadas y el tarifario de APG fueron seleccionadas para
nuestra revisin, las cuales se resumen a continuacin:

11

Para propsitos de revisar las diferencias de tarifas, solicitamos a


CONTECON, un reporte detalle de los servicios facturados en US
dlares; para lo cual CONTECON nos proporcion el reporte denominado
Detalle de Ingresos por Servicios, el cual inclua informacin resumida
en cuanto a:

Ao, mes,
Cdigo de servicio,
Descripcin del servicio,
Fecha de emisin y nmero de factura
Valor en US dlares

Posteriormente, realizamos la conciliacin del reporte de los ingresos


acumulados de los servicios bsicos y especiales
entregado por
CONTECON con el reporte de facturacin denominado Detalle de
Ingresos por Servicios y no hubieron diferencias; sin embargo, el detalle
de Ingresos por Servicios no contena la informacin respecto a las
cantidades facturadas; razn por la cual solicitamos las facturas de
ventas, las cuales no nos fueron proporcionadas

Resultados de la Revisin:

2.3.

La aplicacin de los procedimientos de revisin antes indicados nos


permiti observar que existen diferencias entre las tarifas promedio
calculadas en base a la limitada informacin proporcionada por
CONTECON y el tarifario establecido por APG para los periodos de
revisin en el cuarto, quinto y sexto ao, las cuales no pudieron ser
analizadas con el propsito de evaluar el cumplimiento de las tarifas
comprometidas, debido a que no nos fue proporcionada la informacin
respecto a las cantidades facturadas; as como, las respectivas facturas
de ventas.
Presentacin de los Ingresos por Tarifa.

La Presentacin de los Ingresos por Tarifas, tuvo como objetivo demostrar


que los ingresos incluidos en la base de facturacin (TOIS) por tipos de
servicios son iguales a los ingresos acumulados de los estados de
resultados integrales acumulados en los periodos sujetos de revisin.
(Cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Procedimientos Aplicados:

12

Para propsitos de cumplir con la presentacin de los ingresos por tarifa


realizamos lo siguiente:
1. Solicitamos a la concesionara, la base de facturacin del sistema
SYSPRO detallada por tipos de servicio, fecha, nmero de documento y
valor durante los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin).
2. Efectuamos comprobaciones aritmticas de sumatoria al reporte de los
ingresos acumulados de los servicios bsicos, especiales y no
operacionales por tipo de servicio y luego comparamos con los ingresos
acumulados por rubro mostrados en los estados de resultados integrales
por los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin), y tuvimos las siguientes diferencias:
Periodo:
1 de Agosto de 2010 al 31 de Julio de
2011
1 de Agosto de 2011 al 31 de Julio de
2012
1 de Agosto de 2012 al 31 de Julio de
2013

Segn
Efs

Segn
Diferen
Reporte
cia
U.S. dlares
119.293.6 121.286. (1.992.55
79
233
4)
143.922.3 144.986. (1.064.52
63
887
4)
143.752.6 143.767.
(15.021)
51
672

Resultados de la Revisin:
La base de facturacin del sistema SYSPRO no nos fue proporcionada por
parte de Contecon, durante los periodos de evaluacin. (Cuarto, quinto y
sexto ao de concesin), sin embargo hemos comparado el reporte de los
ingresos acumulados de los servicios bsicos, especiales y no operacionales,
proporcionados por Contecon en las fechas de nuestra revisin, con los
estados de resultados acumulados.
En base al resultado de nuestra prueba, observamos que los ingresos
reportados en el reporte de los ingresos acumulados de los servicios
bsicos, especiales y no operacionales por tipo de servicio difieren con las
cifras incluidas en los estados de resultados integrales, en las fechas de
revisin. Ver Anexo 2.
2.4.

Comprobacin de los Descuentos por Servicios.

La comprobacin de los Descuentos por los Servicios Bsicos, Especiales y


No Operacionales, en los periodos de revisin, tuvo como objetivo conocer
los criterios comerciales de descuento que el Concesionario aplic a las
tarifas de los servicios bsicos, especiales y no operacionales y determinar
si estos, fueron aplicados por CONTECON de acuerdo con los parmetros
establecidos y autorizados por APG.
Procedimientos Aplicados:
Para propsitos de cumplir con la comprobacin de los descuentos
aplicados a las tarifas de los Servicios Especiales, Bsicos y No
Operacionales, realizamos los siguientes procedimientos:
1. Solicitamos a la Concesionaria, un detalle de los descuentos aplicados
en cantidades y valores en US dlares por tipos de servicios bsicos,

13

especiales y no operacionales en los periodos de revisin, conciliado


con los registros contables, esto es con el mayor general, anexo o
registros auxiliares en forma mensual.
2. Solicitamos a la Concesionaria, un Manual de polticas de descuento
aplicadas a la fecha de nuestra revisin en los tipos de servicios
bsicos, especiales y no operacionales.
Resultados de la Revisin:
El detalle de los descuentos aplicados, durante los periodos de revisin,
(cuarto, quinto y sexto ao de concesin) no nos fue proporcionado por
parte de CONTECON; por dicha situacin no pudimos comprobar los
descuentos aplicados a las tarifas.

14

3. ndices de Cumplimiento del Plan de Negocios y de las Proyecciones


Econmicas Contenidas en el Proyecto de Desarrollo de la Concesin.
ndices
de Cumplimiento
Anual
de
los Ratios
de
Eficiencia
Comprometidos en el PDC y de las calificaciones ISO o Similares
Obtenidas.
La revisin de los ndices de Cumplimiento del Plan de Negocios y de las
Proyecciones Econmicas Contenidas en el Proyecto de Desarrollo de la
Concesin y los ndices de Cumplimiento Anual de las Ratios de Eficiencia
Comprometidos en el PDC y de las calificaciones ISO o Similares, tuvo como
objetivo explicar los ndices de cumplimiento establecidos en el PDC y
determinar las variaciones con respecto a los ndices financieros reales en los
periodos de evaluacin, as como verificar las calificaciones ISO o Similares
mantenidas por el concesionario a esas fechas, a travs de los siguientes
procedimientos:
3.1.
Explicacin de los ndices de Cumplimiento
Proyecciones (PDC) e ndices de los Ratios Financieros.

de

las

Para la explicacin de los ndices aplicamos los siguientes procedimientos:


Procedimientos Aplicados:
1. Solicitamos el Plan de Desarrollo de Concesin (PDC) a la Concesionaria,
por los perodos de evaluacin (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin).
2. Revisamos los ndices de cumplimiento de las proyeccin de PDC e
ndices de los ratios financieros en los perodos de evolucin (cuarto,
quinto y sexto ao de concesin).
3. Calclanos los ndices financieros reales y los comparamos con los
ndices establecidos en el PDC durante los perodos de evaluacin
(cuarto, quinto y sexto ao de concesin). Ver Anexo 3
4. Explicamos las variaciones encontradas en nuestro anlisis.
5. Para la revisin de los ndices de cumplimiento del Plan de Negocios
obtuvimos lo siguiente:
o

Los estados de situacin financiera cortados al 31 de julio del 2011,


2012, 2013

Los estados de resultados integrales por los perodos del 1 de agosto


del 2010 al 31 de julio del 2011; 1 de agosto del 2011 al 31 de julio
del 2012; y 1 de agosto del 2012 al 31 de julio del 2013
respectivamente.

6. Se efectuaron comparaciones de los ndices financieros determinados


en el Plan de Negocio del PDC con los estados financieros por los
periodos 4, 5 y 6.
7. Adicionalmente, recalculamos los ndices financieros y obtuvimos de la
administracin las respectivas explicaciones de la variaciones entre los
ndices determinados en el Plan de Negocio del PDC versus los estados
financieros.

15

A continuacin detallamos los indicadores obtenidos de la aplicacin de las


formulas determinantes para los indicadores financieros y otros ratios
relacionados:

16

PERIODO 4
ANALISIS DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 4
DEL 1 DE AGOSTO DE 2010 AL 31 DE JULIO DE 2011

INDICADOR
ES

LIBROS
PDC
(US
(US
DLAR DLAR
ES)
ES)

INDICES

VARIACI
ON

INTERPRETACION

PATRIMONIALES
PATRIMONIO
Solvencia

Endeudamie
nto

Recursos
Propios

TOTAL
PASIVOS

TOTAL
PASIVOS
PATRIMONIO

PATRIMONIO
TOTAL
ACTIVOS

61.703.13
4
147.936.7
59

147.936.7
59
61.703.13
4

61.703.13
4
209.639.8
94

0,42

2,40

0,29

0,48

2,07

0,33

-0,07

0,33

-0,03

Mide el grado de independencia


en funcin de la procedencia de
los recursos financieros utilizados.
Indica, por cada unidad monetaria
de recursos de terceros, cuntas
de Recursos propios emplea la
compaa.
Muestra la relacin existente entre
el financiamiento de terceros y los
recursos propios, a la inversa del
anterior ndice, indica, por cada
unidad monetaria de recursos
propios, cuntas de recursos de
terceros utiliza la empresa. Mide el
riesgo financiero, cuanto menor es
este ndice menor es la exposicin.
Indica la liquidez o solvencia a
largo plazo. Un valor elevado
indicara una solvencia slida. Una
razn reducida indicara que una
parte importante del activo fue
adquirida con endeudamiento.

FINANCIERAS

Liquidez

Prueba cida

ACTIVOS
CORRIENTES
PASIVOS
CORRIENTES

34.910.40
2
33.132.13
4

EFECTIVO Y
EQUIVALENTE
S
PASIVOS
CORRIENTES

3.300.119
33.132.13
4

1,05

1,13

-0,08

0,10

0,23

-0,13

Indica la capacidad de la empresa


para cubrir, con su activo
corriente, las obligaciones
reconocidas en su pasivo
corriente.

Verifica la capacidad para cancelar


los Pasivos corrientes con el
efectivo disponible.

RENTABILIDAD

Rentabilidad
del activo

Rentabilidad
Bruta sobre

UTILIDAD
NETA
TOTAL
ACTIVOS

UTILIDAD
BRUTA

15.970.39
7
209.639.8
94

49.407.42
9

7,62%

41,42%

3,30%

5,70%

4,32%

35,72%

Mide la rentabilidad obtenida en la


gestin del negocio, sobre el
activo total, o sea la Utilidad neta
generada por la utilizacin de los
Activos de la empresa.
Indica el porcentaje de las ventas
netas que permiten a la empresa
cubrir sus gastos financieros y

17

Ventas

Ganancias
sobre ventas

VENTAS

UTILIDAD
NETA
VENTAS

Rentabilidad
Patrimonial

UTILIDAD
NETA
PATRIMONIO

119.293.6
79

15.970.39
7
119.293.6
79

15.970.39
7
61.703.13
4

operativos.

13,39%

25,88%

8,80%

10,20%

4,59%

15,68%

Indica la porcin de las ventas


netas a disposicin de los
accionistas y administradores para
cubrir gastos. A diferencia del
ndice anterior la utilidad ha sido
afectada por gastos financieros y
por los impuestos.
Los indicadores de rentabilidad
del activo y del patrimonio sirv
en para observar cual es el
real margen de rentabilidad de
los propietarios con
relacin a su inversin.

EFICIENCIA OPERATIVA
Rotacin
activos
corrientes
(cartera)

Rotacin
activo Total

Rotacin del
Capital

VENTAS
ACTIVOS
CORRIENTES
(CARTERA)

VENTAS
TOTAL
ACTIVOS

VENTAS
PATRIMONIO

119.293.6
79
12.826.18
4

119.293.6
79
209.639.8
94

119.293.6
79
61.703.13
4

9,30

0,57

1,93

12,00

0,58

1,77

-2,70

-0,01

0,16

La rotacin de activos es uno de


los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
La rotacin de activos es uno de
los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
Representa el nmero de veces
que el Capital suscrito de un
negocio ha "rotado" o "girado" en
relacin con las ventas netas
durante un periodo
frecuentemente.

OTROS NDICES DE RENTABILIDAD

Apalancamie
nto

TOTAL
ACTIVOS
PATRIMONIO

Rentabilidad
del Capital

UTILIDAD
NETA
PATRIMONIO

Rentabilidad
s/ ventas

UTILIDAD
BRUTA
VENTAS

209.639.8
94
61.703.13
4

15.970.39
7
61.703.13
4

49.407.42
9
119.293.6
79

3,40

25,88%

41,42%

3,07

10,19%

9,30%

0,33

15,69%

32,12%

El ndice de apalancamiento,
muestra la participacin de
terceros en el capital de
la empresa; es decir compara el
financiamiento originado por
tercero con los recursos de los
accionistas, socios o dueos, para
establecer cul de las dos partes
corre mayor riesgo.
Mide la rentabilidad del patrimonio
propiedad de los accionistas, tanto
del aportado por ellos, como el
generado por el negocio
empresarial.
Mide la relacin entre precios y
costes. Un valor ms alto significa
una situacin ms prspera para
la empresa, pues se obtiene un
mayor beneficio por el volumen de

18

FUENTES:

ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONADOS POR LA


CONCESIONARIA

ventas de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS DEL PDC

19

INTERPRETACION DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 4:


DEL 1 DE AGOSTO DE 2010 AL 31 DE JULIO DE 2011
PATRIMONIALES
ndice de Solvencia:
Los resultados de este ndice nos revelan que por cada dlar que tiene
CONTECON, dispone de US$0,42 para atender los pagos a sus acreedores.
Al respecto, observamos que no existe una variacin importante entre el
ndice determinado en base a los registr contables y el ndice establecido en
el PDC.
ndice de Endeudamiento:
El anlisis de este ndice nos revel que CONTECON tiene un alto nivel de
endeudamiento, el cual representa 2,40 veces su patrimonio. Cabe recalcar
que este ndice est afectado principalmente por la deuda con compaas
relacionadas, principalmente con Internacional Conteiner Terminal Services
Inc. de la Republica de Filipina.
Este ndice se encuentra en los niveles establecidos en el PDC.
ndice de Recursos Propios:
Este ndice nos revel que CONTECON sera dueo solamente de un 29% de
sus activos, lo cual quiere decir que la compaa est generando recursos
propios con financiamiento de terceros en un 71%.
El ndice financiero de US 0,29 es comparable con el valor establecido en el
PDC de US$0,33.

20

FINANCIEROS
ndice de Liquidez:
Los resultados del anlisis de este ndice fueron que por cada dlar de pasivo
corriente, la entidad cuenta con US$1,05 de activos corrientes.
CONTECON tiene una excelente liquidez para responder a sus obligaciones de
corto plazo; por otro lado, el ndice de liquidez de US$1,05 est dentro de los
parmetros al establecido en el PDC de US$1,33.
ndice Prueba Acida:
CONTECON tiene una capacidad efectiva y liquidez para responder a sus
necesidades inmediatas de corto plazo, en razn de que dispone de un 10%
de sus activos lquidos para cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El ndice de prueba cida de US$0,10 no se encuentra en los niveles
establecidos en el PDC de US$0,23.

21

RENTABILIDAD
ndice de Rentabilidad:
En este ndice (ROA) se observ que por cada dlar de activo invertido
por CONTECON produjo un rendimiento del 8%, lo cual reflej un buen uso de
los activos.
Podemos indicar que CONTECON ha maximizado el uso de sus activos
durante este periodo por lo que ha llegado a incrementar sus ingresos en un
30% en relacin al ao anterior (2010). Por otro lado, cabe recalcar que el
ndice del ROA de US$0,08 fue superior al establecido en el PDC, el cual fue de
US$0,03.
ndice de Rentabilidad Bruta sobre las Ventas:
El anlisis de este ndice nos revel que por cada tipo de servicio prestado,
CONTECON obtiene un 41% de margen de utilidad bruta.
El ndice de US$0,41 es un excelente ndice, el cual contribuye en forma
significativa a cubrir los costos y gastos operacionales de la Compaa y es
superior al ndice establecido en el PDC de US$0,29.
ndice de Ganancia sobre las Ventas:
EL ndice de Ganancia sobre las Ventas fue de US$0,13, lo cual quiere decir
que por dlar de ingreso por servicio, CONTECON se margina un resultado
neto del 13%.
El ndice de US$0,13 muestra una excelente rentabilidad en el negocio, la cual
es superior al ndice establecido en el PDC, el cual fue de US $8,80%.
Rentabilidad Patrimonial:
El ndice de rentabilidad patrimonial fue de US$0,26, el cual refleja que
CONTECON por cada dlar invertido, obtuvo un rentabilidad del 26%.
La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) esperada en el PDC era de US$0,10;
sin embargo, el ROE que obtuvo CONTECON en este cuarto ao de concesin
fue de US$0,26, lo cual refleja el excelente rendimiento obtenido por la
Compaa en este periodo.

22

EFICENCIA OPERATIVA
ndice de Rotacin de Activos Corrientes:
El resultado de este ndice fue de 9,30 veces, es decir que CONTECON
recupera la cartera de clientes en un periodo promedio de 39 das; este plazo
es razonable; sin embargo, est por debajo del ndice establecido en el PDC, el
cual es de 12,02 veces, es decir 30 das promedio de recuperacin de cartera.
Rotacin Activo Total:
Del anlisis de este ndice, observamos que los activos de CONTECON tienen
una rotacin de 0,57 veces al ser comparados y analizados con su nivel de
ventas. Este ndice es similar al ndice establecido en el PDC de 0,58 veces.
ndice de Rotacin de Capital:
Este ndice revela que cada dlar invertido por el accionista genera ingresos
por 1,93 veces su patrimonio, lo cual indica que la inversin realizada por los
accionistas hasta el momento ha sido rentable generando ingresos mayores a
los esperados.
El ndice de 1,93 veces es superior al ndice establecido en el PDC de 1,77
veces.

23

OTROS INDICES DE RENTABILIDAD


ndice de Apalancamiento:
Este ndice nos indica que el patrimonio de CONTECON tiene una rotacin de
3.4 veces, la cual es superior al ndice establecido en el PDC de 3,07 veces.
ndice de Rentabilidad de Capital:
Por cada dlar invertido por parte de los accionistas, CONTECON genera una
utilidad del 26% a favor de los propietarios.
En conclusin podemos indicar que CONTECON
ha usado los fondos
aportados por el accionista generando rendimientos equivalentes al 26% a
favor de ellos.
ndice de Rentabilidad segn Ventas:
Por cada tipo de servicio prestado CONTECON obtiene un 41% de margen de
contribucin despus de que la empresa ha cubierto el costo de los servicios
prestados.
En conclusin las ganancias obtenidas durante las operaciones del 4to
periodo Se debieron a la eficiencia de las operaciones los costos incurridos
han sido menores en el periodo.
Conclusin:
En base a nuestros procedimientos aplicados; hemos analizado e interpretado
las variaciones sobre los ndices financieros y concluimos
que la
Concesionaria en trminos generales ha cumplido con los ndices requeridos
en el Plan de Negocio del PDC y en el contrato de concesin.

24

PERIODO 5
ANALISIS DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 5
DEL 1 DE AGOSTO DE 2011 AL 31 DE JULIO DE 2012
INDICADOR
ES

LIBROS
PDC
(US
(US
DLAR DLAR
ES)
ES)

INDICES

VARIACI
ON

INTERPRETACION

PATRIMONIALES

Solvencia

Endeudamie
nto

Recursos
Propios

PATRIMONIO
TOTAL
PASIVOS

TOTAL
PASIVOS

91.430.2
27
252.098.
031

PATRIMONIO

252.098.
031
91.430.2
27

PATRIMONIO
TOTAL
ACTIVOS

91.430.2
27
343.528.
257

0,36

2,76

0,27

0,57

1,76

0,36

-0,21

1,00

-0,10

Mide el grado de independencia en


funcin de la procedencia de los
recursos financieros utilizados.
Indica, por cada unidad monetaria
de recursos de terceros, cuntas
de Recursos propios emplea la
compaa.
Muestra la relacin existente entre
el financiamiento de terceros y los
recursos propios, a la inversa del
anterior ndice, indica, por cada
unidad monetaria de recursos
propios, cuntas de recursos de
terceros utiliza la empresa. Mide el
riesgo financiero, cuanto menor es
este ndice menor es la exposicin.
Indica la liquidez o solvencia a
largo plazo. Un valor elevado
indicara una solvencia slida. Una
razn reducida indicara que una
parte importante del activo fue
adquirida con endeudamiento.

FINANCIERAS

Liquidez

ACTIVOS
CORRIENTES
PASIVOS
CORRIENTES

43.780.0
66
44.155.4
25

Prueba cida

EFECTIVO Y
EQUIVALENTE
S
PASIVOS
CORRIENTES

12.458.3
14
44.155.4
25

0,99

2,55

-1,56

0,28

0,51

-0,23

Indica la capacidad de la empresa


para cubrir, con su activo
corriente, las obligaciones
reconocidas en su pasivo corriente.

Verifica la capacidad para cancelar


los Pasivos corrientes con el
efectivo disponible.

RENTABILIDAD

Rentabilidad
del activo

Rentabilidad
Bruta sobre

UTILIDAD
NETA
TOTAL
ACTIVOS

UTILIDAD
BRUTA

26.666.2
93
343.528.
257

7,76%

80.943.7 56,24%
06

4,16%

6,80%

3,60%

49,44%

Mide la rentabilidad obtenida en la


gestin del negocio, sobre el activo
total, o sea la Utilidad neta
generada por la utilizacin de los
Activos de la empresa.
Indica el porcentaje de las ventas
netas que permiten a la empresa
cubrir sus gastos financieros y

25

Ventas

Ganancias
sobre ventas

VENTAS

UTILIDAD
NETA
VENTAS

Rentabilidad
Patrimonial

UTILIDAD
NETA
PATRIMONIO

143.922.
363

operativos.

26.666.2
93 18,53%
143.922.
363

26.666.2
93 29,17%
91.430.2
27

10,20%

11,50%

8,33%

17,67%

Indica la porcin de las ventas


netas a disposicin de los
accionistas y administradores para
cubrir gastos. A diferencia del
ndice anterior la utilidad ha sido
afectada por gastos financieros y
por los impuestos.
Los indicadores de rentabilidad d
el activo y del patrimonio sirven
para observar cual es el
real margen de rentabilidad de
los propietarios con
relacin a su inversin.

EFICIENCIA OPERATIVA
Rotacin
activos
corrientes
(cartera)

Rotacin
activo Total

Rotacin del
Capital

VENTAS
ACTIVOS
CORRIENTES
(CARTERA)

VENTAS
TOTAL
ACTIVOS

VENTAS
PATRIMONIO

143.922.
363
12.914.5
17

143.922.
363
343.528.
257

143.922.
363
91.430.2
27

11,14

0,42

1,57

12,02

0,62

1,70

-0,87

-0,20

-0,13

La rotacin de activos es uno de


los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
La rotacin de activos es uno de
los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
Representa el nmero de veces
que el Capital suscrito de un
negocio ha "rotado" o "girado" en
relacin con las ventas netas
durante un periodo
frecuentemente.

OTROS NDICES DE RENTABILIDAD

Apalancamie
nto

TOTAL
ACTIVOS
PATRIMONIO

Rentabilidad
del Capital

UTILIDAD
NETA
PATRIMONIO

Rentabilidad

UTILIDAD

329.415.
343
114.320.
799

23.230.1
33
114.320.
799

77.330.6

2,88

3,02

-0,14

20,32%

1,84%

18,48%

53,79%

1,80%

51,99%

El ndice de apalancamiento,
muestra la participacin de
terceros en el capital de
la empresa; es decir compara el
financiamiento originado por
tercero con los recursos de los
accionistas, socios o dueos, para
establecer cul de las dos partes
corre mayor riesgo.
Mide la rentabilidad del patrimonio
propiedad de los accionistas, tanto
del aportado por ellos, como el
generado por el negocio
empresarial.
Mide la relacin entre precios y
costes. Un valor ms alto significa
una situacin ms prspera para la

26

s/ ventas

BRUTA
VENTAS

32
143.752.
651

empresa, pues se obtiene un


mayor beneficio por el volumen de
ventas de la empresa.

ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONADOS POR LA


FUENTES: CONCESIONARIA
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS DEL PDC

27

INTERPRETACION DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 5:


DEL 1 DE AGOSTO DE 2011 AL 31 DE JULIO DE 2012
PATRIMONIALES
ndice de Solvencia:
Los resultados de este ndice nos revelan que por cada dlar que tiene
CONTECON, dispone de US$0,36 para atender los pagos a sus acreedores.
Al respecto, observamos que no existe una variacin importante entre el
ndice determinado en base a los registr contables y el ndice establecido en
el PDC.
ndice de Endeudamiento:
El anlisis de este ndice nos revel que CONTECON tiene un alto nivel de
endeudamiento, el cual representa 2,76 veces su patrimonio. Cabe recalcar
que este ndice est afectado principalmente por la deuda con compaas
relacionadas, principalmente con Internacional Conteiner Terminal Services
Inc. de la Republica de Filipina.
Este ndice se encuentra en los niveles establecidos en el PDC.
ndice de Recursos Propios:
Este ndice nos revel que CONTECON sera dueo solamente de un 27% de
sus activos, lo cual quiere decir que la compaa est generando recursos
propios con financiamiento de terceros en un 73%.
El ndice financiero de US0,27 es comparable con el valor establecido en el
PDC de US$0,36.

28

FINANCIEROS
ndice de Liquidez:
Los resultados del anlisis de este ndice fueron que por cada dlar de pasivo
corriente, la entidad cuenta con US$0,99 de activos corrientes.
CONTECON tiene una excelente liquidez para responder a sus obligaciones de
corto plazo; por otro lado, el ndice de liquidez de US$0,99 est dentro de los
parmetros al establecido en el PDC de US$2,55.
ndice Prueba Acida:
CONTECON tiene una capacidad efectiva y liquidez para responder a sus
necesidades inmediatas de corto plazo, en razn de que dispone de un 28%
de sus activos lquidos para cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El ndice de prueba cida de US$0,28 no se encuentra en los niveles
establecidos en el PDC de US$0,51.

29

RENTABILIDAD
ndice de Rentabilidad:
En este ndice (ROA) se observ que por cada dlar de activo invertido
por CONTECON produjo un rendimiento del 8%, lo cual reflej un buen uso de
los activos.
Podemos indicar que CONTECON ha maximizado el uso de sus activos
durante este periodo por lo que ha llegado a incrementar sus ingresos en un
30% en relacin al ao anterior (2011). Por otro lado, cabe recalcar que el
ndice del ROA de US$0,08 fue superior al establecido en el PDC, el cual fue de
US$0,04.
ndice de Rentabilidad Bruta sobre las Ventas:
El anlisis de este ndice nos revel que por cada tipo de servicio prestado,
CONTECON obtiene un 56% de margen de utilidad bruta.
El ndice de US$0,56 es un excelente ndice, el cual contribuye en forma
significativa a cubrir los costos y gastos operacionales de la Compaa y es
superior al ndice establecido en el PDC de US$0,29.
ndice de Ganancia sobre las Ventas:
EL ndice de Ganancia sobre las Ventas fue de US$0,19, lo cual quiere decir
que por dlar de ingreso por servicio, CONTECON se margina un resultado
neto del 19%.
El ndice de US$0,19 muestra una excelente rentabilidad en el negocio, la cual
es superior al ndice establecido en el PDC, el cual fue de US $0,07.
Rentabilidad Patrimonial:
El ndice de rentabilidad patrimonial fue de US$0,29, el cual refleja que
CONTECON por cada dlar invertido, obtuvo un rentabilidad del 29%.
La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) esperada en el PDC era de US$0,11;
sin embargo, el ROE que obtuvo CONTECON en este quinto ao de concesin
fue de US$0,29, lo cual refleja el excelente rendimiento obtenido por la
Compaa en este periodo.

30

EFICENCIA OPERATIVA
ndice de Rotacin de Activos Corrientes:
El resultado de este ndice fue de 11,14 veces, es decir que CONTECON
recupera la cartera de clientes en un periodo promedio de 39 das; este plazo
es razonable; sin embargo, est por debajo del ndice establecido en el PDC, el
cual es de 12,02 veces, es decir 25 das promedio de recuperacin de cartera.
Rotacin Activo Total:
Del anlisis de este ndice, observamos que los activos de CONTECON tienen
una rotacin de 0,42 veces al ser comparados y analizados con su nivel de
ventas. Este ndice es similar al ndice establecido en el PDC de 0,62 veces.
ndice de Rotacin de Capital:
Este ndice revela que cada dlar invertido por el accionista genera ingresos
por 1,57 veces su patrimonio, lo cual indica que la inversin realizada por los
accionistas hasta el momento ha sido rentable generando ingresos mayores a
los esperados.
El ndice de rotacin de capital de 1,57
establecidos en el PDC de 1,70.

no se encuentra en los niveles

31

OTROS INDICES DE RENTABILIDAD


ndice de Apalancamiento:
Este ndice nos indica que el patrimonio de CONTECON tiene una rotacin de
3.76 veces, la cual es superior al ndice establecido en el PDC de 2,76 veces.
ndice de Rentabilidad de Capital:
Por cada dlar invertido por parte de los accionistas, CONTECON genera una
utilidad del 29% a favor de los propietarios.
En conclusin podemos indicar que CONTECON
ha usado los fondos
aportados por el accionista generando rendimientos equivalentes al 29% a
favor de ellos.
ndice de Rentabilidad segn Ventas:
Por cada tipo de servicio prestado CONTECON obtiene un 56% de margen de
contribucin despus de que la empresa ha cubierto el costo de los servicios
prestados.
En conclusin las ganancias obtenidas durante las operaciones del 5to
periodo Se debieron a la eficiencia de las operaciones los costos incurridos
han sido menores en el periodo.
Conclusin:
En base a nuestros procedimientos aplicados; hemos analizado e interpretado
las variaciones sobre los ndices financieros y concluimos
que la
Concesionaria en trminos generales ha cumplido con los ndices requeridos
en el Plan de Negocio del PDC y en el contrato de concesin.

PERIODO 6

32

ANALISIS DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 6


DEL 1 DE AGOSTO DE 2012 AL 31 DE JULIO

INDICADOR
ES

LIBROS
PDC
(US
(US
DLAR DLAR
ES)
ES)

INDICES

VARIACI
ON

INTERPRETACION

PATRIMONIALES

Solvencia

PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS

Endeudamie
nto

Recursos
Propios

114.320.
799
215.094.
544

PATRIMONIO

215.094.
544
114.320.
799

PATRIMONIO
TOTAL
ACTIVOS

114.320.
799
329.415.
343

TOTAL PASIVOS

0,53

1,88

0,35

0,49

2,02

0,33

0,04

-0,14

0,02

Mide el grado de independencia en


funcin de la procedencia de los
recursos financieros utilizados.
Indica, por cada unidad monetaria
de recursos de terceros, cuntas
de Recursos propios emplea la
compaa.
Muestra la relacin existente entre
el financiamiento de terceros y los
recursos propios, a la inversa del
anterior ndice, indica, por cada
unidad monetaria de recursos
propios, cuntas de recursos de
terceros utiliza la empresa. Mide el
riesgo financiero, cuanto menor es
este ndice menor es la exposicin.
Indica la liquidez o solvencia a
largo plazo. Un valor elevado
indicara una solvencia slida. Una
razn reducida indicara que una
parte importante del activo fue
adquirida con endeudamiento.

FINANCIERAS

Liquidez

Prueba cida

ACTIVOS
CORRIENTES
PASIVOS
CORRIENTES

30.612.6
49
27.704.3
74

EFECTIVO Y
EQUIVALENTES
PASIVOS
CORRIENTES

4.467.74
4
27.704.3
74

1,10

1,64

-0,53

0,16

0,30

-0,14

Indica la capacidad de la empresa


para cubrir, con su activo
corriente, las obligaciones
reconocidas en su pasivo
corriente.

Verifica la capacidad para cancelar


los Pasivos corrientes con el
efectivo disponible.

RENTABILIDAD

Rentabilidad
del activo

Rentabilidad
Bruta sobre
Ventas

UTILIDAD NETA
TOTAL
ACTIVOS

UTILIDAD
BRUTA
VENTAS

23.230.1
33
329.415.
343

77.330.6
32
143.752.
651

7,05%

0,61%

6,44%

53,79%

1,10%

52,69%

Mide la rentabilidad obtenida en la


gestin del negocio, sobre el
activo total, o sea la Utilidad neta
generada por la utilizacin de los
Activos de la empresa.

Indica el porcentaje de las ventas


netas que permiten a la empresa
cubrir sus gastos financieros y
operativos.

33

Ganancias
sobre ventas

UTILIDAD NETA
VENTAS

Rentabilidad
Patrimonial

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

23.230.1
33
143.752.
651

23.230.1
33
114.320.
799

16,16%

20,32%

1,70%

1,84%

14,46%

18,48%

Indica la porcin de las ventas


netas a disposicin de los
accionistas y administradores para
cubrir gastos. A diferencia del
ndice anterior la utilidad ha sido
afectada por gastos financieros y
por los impuestos.
Los indicadores de rentabilidad
del activo y del patrimonio sirv
en para observar cual es el
real margen de rentabilidad de
los propietarios con
relacin a su inversin.

EFICIENCIA OPERATIVA
Rotacin
activos
corrientes
(cartera)

Rotacin
activo Total

Rotacin del
Capital

VENTAS
ACTIVOS
CORRIENTES
(CARTERA)

VENTAS
TOTAL
ACTIVOS

VENTAS
PATRIMONIO

143.752.
651
10.041.8
59

143.752.
651
329.415.
343

143.752.
651
114.320.
799

14,32

0,44

1,26

12,02

0,53

1,61

2,30

-0,10

-0,36

La rotacin de activos es uno de


los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
La rotacin de activos es uno de
los indicadores financieros que le
dicen a la empresa que tan
eficiente est siendo con la
administracin y gestin de sus
activos.
Representa el nmero de veces
que el Capital suscrito de un
negocio ha "rotado" o "girado" en
relacin con las ventas netas
durante un periodo
frecuentemente.

OTROS NDICES DE RENTABILIDAD

Apalancamie
nto

TOTAL
ACTIVOS
PATRIMONIO

Rentabilidad
del Capital

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

Rentabilidad
s/ ventas

UTILIDAD
BRUTA
VENTAS

329.415.
343
114.320.
799

23.230.1
33
114.320.
799

77.330.6
32
143.752.
651

2,88

20,32%

53,79%

3,02

1,84%

1,80%

-0,14

18,48%

51,99%

El ndice de apalancamiento,
muestra la participacin de
terceros en el capital de
la empresa; es decir compara el
financiamiento originado por
tercero con los recursos de los
accionistas, socios o dueos, para
establecer cul de las dos partes
corre mayor riesgo.

Mide la rentabilidad del patrimonio


propiedad de los accionistas, tanto
del aportado por ellos, como el
generado por el negocio
empresarial.
Mide la relacin entre precios y
costes. Un valor ms alto significa
una situacin ms prspera para
la empresa, pues se obtiene un
mayor beneficio por el volumen de

34

ventas de la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONADOS POR LA
FUENTES: CONCESIONARIA
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS DEL PDC

35

INTERPRETACION DE LOS INDICES FINANCIEROS DEL PERIODO 6:


DEL 1 DE AGOSTO DE 2012 AL 31 DE JULIO DE 2013
PATRIMONIALES
ndice de Solvencia:
Los resultados de este ndice nos revelan que por cada dlar que tiene
CONTECON, dispone de US$0,53 para atender los pagos a sus acreedores.
Al respecto, observamos que no existe una variacin importante entre el
ndice determinado en base a los registr contables y el ndice establecido en
el PDC.
ndice de Endeudamiento:
El anlisis de este ndice nos revel que CONTECON tiene un alto nivel de
endeudamiento, el cual representa 1,88 veces su patrimonio. Cabe recalcar
que este ndice est afectado principalmente por la deuda con compaas
relacionadas, principalmente con Internacional Conteiner Terminal Services
Inc. de la Republica de Filipina.
Este ndice no se encuentra en los niveles establecidos en el PDC.
ndice de Recursos Propios:
Este ndice nos revel que CONTECON sera dueo solamente de un 35 % de
sus activos, lo cual quiere decir que la compaa est generando recursos
propios con financiamiento de terceros en un 65%.
Al respecto, observamos que no existe una variacin importante entre el
ndice determinado en base a los registr contables y el ndice establecido en
el PDC.

36

FINANCIEROS
ndice de Liquidez:
Los resultados del anlisis de este ndice fueron que por cada dlar de pasivo
corriente, la entidad cuenta con US$1,10 de activos corrientes.
CONTECON tiene una excelente liquidez para responder a sus obligaciones de
corto plazo; por otro lado, el ndice de liquidez de US$1,10 est dentro de los
parmetros al establecido en el PDC de US$1,64.
ndice Prueba Acida:
CONTECON tiene una capacidad efectiva y liquidez para responder a sus
necesidades inmediatas de corto plazo, en razn de que dispone de un 16%
de sus activos lquidos para cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El ndice de prueba cida de US$0,16 no se encuentra en los niveles
establecidos en el PDC de US$0,30.

37

RENTABILIDAD
ndice de Rentabilidad:
En este ndice (ROA) se observ que por cada dlar de activo invertido
por CONTECON produjo un rendimiento del 7%, lo cual reflej un buen uso de
los activos.
Podemos indicar que CONTECON ha maximizado el uso de sus activos
durante este periodo por lo que ha llegado a incrementar sus ingresos en un
30% en relacin al ao anterior (2012). Por otro lado, cabe recalcar que el
ndice del ROA de US$0,07 fue superior al establecido en el PDC, el cual fue de
US$0,01.
ndice de Rentabilidad Bruta sobre las Ventas:
El anlisis de este ndice nos revel que por cada tipo de servicio prestado,
CONTECON obtiene un 54% de margen de utilidad bruta.
El ndice de US$0,54 es un excelente ndice, el cual contribuye en forma
significativa a cubrir los costos y gastos operacionales de la Compaa y es
superior al ndice establecido en el PDC de US$0,24.
ndice de Ganancia sobre las Ventas:
EL ndice de Ganancia sobre las Ventas fue de US$0,16, lo cual quiere decir
que por dlar de ingreso por servicio, CONTECON se margina un resultado
neto del 16%.
El ndice de US$0,06 muestra una excelente rentabilidad en el negocio, la cual
es superior al ndice establecido en el PDC, el cual fue de US $0,01.
Rentabilidad Patrimonial:
El ndice de rentabilidad patrimonial fue de US$ 0,20, el cual refleja que
CONTECON por cada dlar invertido, obtuvo un rentabilidad del 20%.
La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) esperada en el PDC era de US$0,02;
sin embargo, el ROE que obtuvo CONTECON en este sexto ao de concesin
fue de US$0,20, lo cual refleja el excelente rendimiento obtenido por la
Compaa en este periodo.

38

EFICENCIA OPERATIVA
ndice de Rotacin de Activos Corrientes:
El resultado de este ndice fue de 14,32 veces, es decir que CONTECON
recupera la cartera de clientes en un periodo promedio de 30 das; este plazo
es razonable; sin embargo, est por debajo del ndice establecido en el PDC, el
cual es de 12,02 veces, es decir 25 das promedio de recuperacin de cartera.
Rotacin Activo Total:
Del anlisis de este ndice, observamos que los activos de CONTECON tienen
una rotacin de 0,44 veces al ser comparados y analizados con su nivel de
ventas. Este ndice es similar al ndice establecido en el PDC de 0,53 veces.
ndice de Rotacin de Capital:
Este ndice revela que cada dlar invertido por el accionista genera ingresos
por 1,26 veces su patrimonio, lo cual indica que la inversin realizada por los
accionistas hasta el momento ha sido rentable generando ingresos mayores a
los esperados.
El ndice de rotacin de capital no se encuentra en los niveles establecidos en
el PDC.

39

OTROS INDICES DE RENTABILIDAD


ndice de Apalancamiento:
Este ndice nos indica que el patrimonio de CONTECON tiene una rotacin de
2,88 veces, la cual es inferior al ndice establecido en el PDC de 3,02 veces.
ndice de Rentabilidad de Capital:
Por cada dlar invertido por parte de los accionistas, CONTECON genera una
utilidad del 20% a favor de los propietarios.
En conclusin podemos indicar que CONTECON
ha usado los fondos
aportados por el accionista generando rendimientos equivalentes al 20% a
favor de ellos.
ndice de Rentabilidad segn Ventas:
Por cada tipo de servicio prestado CONTECON obtiene un 54% de margen de
contribucin despus de que la empresa ha cubierto el costo de los servicios
prestados la cual es superior al ndice establecido en el PDC de 0,24 veces.
En conclusin las ganancias obtenidas durante las operaciones del 6to
periodo Se debieron a la eficiencia de las operaciones los costos incurridos
han sido menores en el periodo.
Conclusin:
En base a nuestros procedimientos aplicados; hemos analizado e interpretado
las variaciones sobre los ndices financieros y concluimos
que la
Concesionaria en trminos generales ha cumplido con los ndices requeridos
en el Plan de Negocio del PDC y en el contrato de concesin.

40

3.2.

De las calificaciones ISO o Similares Obtenidas.

Para verificar las calificaciones obtenidas por el concesionario, realizamos


los siguientes procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Solicitamos al concesionario las calificaciones ISO o Similares obtenidas,
en los periodos de nuestra revisin. (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin).
2. Validamos las certificaciones ISO o Similares obtenidas por el
concesionario, en los periodos de nuestra revisin. (cuarto, quinto y
sexto ao de concesin).
3. Realizamos un detalle de las certificaciones obtenidas
concesionario en los periodos de revisin, el cual presentamos:
TIPO DE
OTROGADA POR
CERTIFICACION

ISPS/PBIP
BASC
ISO 9001- 2000

Subsecretaria de
Puertos Y
transporte
Martimo y Fluvial
World Basc
Organization
Bureau Veritas

por

el

VIGENCIA

FECHA DE
CERTIFICACION

FECHA DE
RECERTIFICACIO
N

5 aos

01/07/2009

01/07/2014

1 ao

27/08/2008

30/01/2015

3 aos

23/07/2009

22/07/2012

ISO 14001- 2004


OHSAS 18001:
2007

Bureau Veritas

3 aos

24/07/2009

22/07/2012

Bureau Veritas

3 aos

24/07/2009

22/07/2012

ISO 28000: 2007

Bureau Veritas

3 aos

02/09/2009

22/07/2012

Resultados de la Revisin:
En base a la revisin realizada el concesionario cumple con todos los
estndares de calidad, segn lo mencionado en el artculo 85 del contrato
de concesin.

41

4. Mantenimiento Actualizado de las Garantas y Seguros. Adecuacin de


los Mismos al Trfico y Circunstancias Actuales de la Concesin.
4.1.

Plizas de Seguro.

La revisin del mantenimiento actualizado de las plizas de seguro, tuvo


como objetivo principal observar que se encuentren vigentes dichas
plizas de seguro por parte del Concesionario en los periodos de nuestra
revisin (cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Para cumplir con este objetivo aplicamos los siguientes procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Solicitamos las plizas de seguro con sus respectivas coberturas y
endosos a favor de APG, de acuerdo con lo que establece el contrato de
concesin.
2. Revisamos fsicamente en Contecon los expedientes donde se incluan
las plizas de seguro por ramo, cobertura y ao de vigencia.
3. Verificamos que la Concesionaria haya mantenido todas las plizas
vigentes a la fecha de nuestra revisin y debidamente endosadas a
favor de APG. Ver Anexo 4
Resultados de la Revisin:
En base a la revisin realizada las plizas de seguros cumplen con las
caractersticas, plazos y requisitos establecidos en el contrato de
concesin, durante los periodos de nuestra revisin.
4.2.

Garantas Contractuales

La revisin de las garantas contractuales tuvo como objetivo principal


verificar la cobertura y vigencia de las garantas contractuales de fiel
cumplimiento de contrato y de obras e inversin, que debe mantener el
Concesionario con APG durante los periodos de nuestra evaluacin.
(Cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Para cumplir con este objetivo aplicamos los siguientes procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Solicitamos el detalle de las garantas contractuales de fiel
cumplimiento de contrato y de obras e inversin, vigentes a la fecha de
nuestra revisin.
2. Revisamos las coberturas y vigencias de las garantas contractuales de
fiel cumplimiento de contrato y de obras e inversin, en base a la
documentacin proporcionada por Contecon y conforme a los periodos
de nuestra revisin.

42

Resultados de la Revisin:
La garantas de fiel cumplimiento de contrato cumple con las caractersticas,
plazos y requisitos establecidos en el contrato de concesin, excepto las
garantas de obras e inversiones, ya que el valor de dichas garantas se
encuentran por debajo del requerido para el cuarto y quinto ao de
concesin, segn lo establece la clusula No.118 del contrato que indica El
Concesionario deber mantener, una garanta a favor de APG por el
monto de US $ 5000.000 (Cinco millones de Dlares de los Estados
Unidos de Amrica). Esta Garanta tendr por objeto garantizar a
APG por parte del Concesionario, la correcta, total y oportuna
ejecucin de las obras, equipamiento, e inversiones durante los
primeros cinco aos de la Concesin, de acuerdo a lo ofrecido en su
Propuesta Tcnica y a lo dispuesto en el Proyecto de Inversin y
Gestin el PDC del Concesionario, el Contrato de Concesin y dems
Documentacin Licitatoria.
Por consiguiente no obtuvimos la documentacin soporte que sustente el
ajuste sobre los cambios a dicha garanta; es de sealar tambin que
Contecon, conforme a Acta Entrega Recepcin Provisional de Obra Civil
realiz en el quinto ao de concesin obras para Reforzamiento y
Reparacin de los Muelles 2 y 3 del Puerto Martimo Simn Bolvar, que
ascendieron a US$21.8 millones, cuya cobertura no fue proporcionada.

43

5. Cumplimiento de las Clusulas del Contrato de Concesin Suscrito entre


la Autoridad Portuaria de Guayaquil y Contecon Guayaquil S.A.
En relacin a lo requerido en la clusula No.85 del contrato de concesin sobre
el cumplimento de las clusulas contractuales, procedimos a leer cada una de
ellas, por lo referente al componente financiero administrativo, hemos
observado lo siguiente:
5.1.
La nmina de sus accionistas, representantes legales,
directores (en caso de existir dicho rgano) y principales
funcionarios con indicaciones de sus cargos.
Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes
procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Verificamos si "International Conteiner Terminal Services INC, ICTSI" es
el titular del 99.99% de capital, validando as el cumpliendo de la
Clusula 98, numeral 98.1 que requiere que durante los 5 primeros aos
de la concesin el accionista operador deber ser titular de al menos el
51% del capital.
2. Verificamos que la nmina de accionistas se encuentre actualizada en la
Superintendencia de Compaas y el nombramiento del representante
legal se encuentren vigentes e inscrito en el Registro Mercantil.
3. Verificamos que el ltimo aumento de capital y reforma a sus estatutos
realizado por la Concesionaria en el perodo de revisin; considerando
que estos actos societarios slo podr realizarse con la autorizacin
previa de la APG
4. Se revis la nmina actualizada de accionistas y representantes legales
de la Concesionaria a la Superintendencia de Compaas.
Resultados de la Revisin:
En base a los procedimientos aplicados al cumplimiento al contrato de
concesin en esta rea, la Concesionaria ha cumplido con las clausulas
referentes al captulo XIII Sociedad Concesionaria.
5.2.

Rgimen Laboral

Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes


procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Solicitamos las nminas de empleados correspondientes a los periodos
de nuestra evaluacin. (cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
2. Verificamos que las personas que se encontraban enrolados se
encuentren afiliadas al Instituto de Seguridad Social.
3. Seleccionamos muestras de empleados y verificamos que mantenga su
respectivo contrato laboral y se les hayan cancelado sus beneficios
sociales correspondientes a los periodos de nuestra evaluacin. (cuarto,
quinto y sexto ao de concesin).

44

4. Verificamos que el nmero de empleados contratados con capacidades


especiales, cumplen con los porcentajes establecidos en el mandato 8.
Resultados de la Revisin:
La Concesionaria se ha ajustado en la contratacin de su personal a las leyes
y normativas aplicables al mbito laboral; adems de haber cumplido con
las obligaciones de carcter social previstas en la ley.
5.3.

Canon Fijo Anual y Prima Inicial

Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes


procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Revisamos el cumplimiento de los pagos trimestrales del Canon Fijo
Anual cuyo monto contractual asciende a US$ 8.4 millones de dlares
ms el factor de ajuste correspondiente a cada uno de los periodos de
revisin.
2. Revisamos el cumplimiento de pago correspondiente al cuarto y quinto
ao contractual de US$ 6 millones, respectivamente, ms los intereses
de los saldos de capital a esas fechas; de una Prima Inicial que ascenda
a US$ 30 millones por los primeros cinco aos de concesin.
A continuacin detallamos un cuadro donde se observa el cumplimiento del
pago del canon fijo anual y prima inicial por parte de la Concesionaria:
CONTECON GUAYAQUIL S.A.
CANON FIJO ANUAL Y PRIMA MENSUAL
4TO AO DE CONCESIN
Fact
or
Ajust
e

Fecha de
Pago

05/08/2010

05/08/2010

05/08/2010

05/08/2010

6.000.
000,00
6.000.
000,00

Primera Cuota

29/10/2010

20/10/2010

2.100.
000,00

1,13

2.363.3 2.363.3
57
57

Segunda Cuota

28/01/2011

28/01/2011

2.100.
000,00

1,13

2.363.3 2.363.3
57
57

Tercera Cuota

29/04/2011

29/04/2011

2.100.
000,00

1,13

2.363.3 2.363.3
57
57

Cuarta Cuota

01/08/2011

01/08/2011

2.100.
000,00

1,13

2.363.3 2.363.3
57
57

Descripcin

Prima Inicial
Intereses del 4to
pago

Monto
Base

Monto
ajusta
do

Monto
pagad
oa
APG

Fecha de
Vencimien
to

6.000.0 6.000.0
00
00

Canon Fijo Anual

Total

9.453.
428

9.453.
428

45

CONTECON GUAYAQUIL S.A.


CANON FIJO ANUAL Y PRIMA MENSUAL
5TO AO DE CONCESIN
Descripcin

Fecha de
Vencimien
to

Fecha de
Pago

Monto
Base

Fact
or
Ajust
e

Monto
ajusta
do

Monto
pagad
oa
APG

05/08/2011

6.000.000
05/08/2011 ,00

Primera Cuota

31/10/2011

2.100.000
31/10/2011 ,00

1,17

2.456.4 2.456.4
33
33

Segunda Cuota

02/02/2012

2.100.000
02/02/2012 ,00

1,17

2.456.4 2.456.4
33
33

Tercera Cuota

04/05/2012

2.100.000
04/05/2012 ,00

1,17

2.456.4 2.456.4
33
33

Cuarta Cuota

02/08/2012

2.100.000
02/08/2012 ,00

1,17

2.456.4 2.456.4
33
33

Prima Inicial

6.000.0 6.000.0
00
00

Canon Fijo Anual

9.825.7 9.825.7
32
32

Total

CONTECON GUAYAQUIL S.A.


CANON FIJO ANUAL Y PRIMA MENSUAL
6TO AO DE CONCESIN
Descripcin

Fecha de
Vencimien
to

Fecha de
Pago

Monto
Base

Fact
or
Ajus
te

Monto
Monto
ajustad pagado
o
a APG

6.000.000
05/08/2012 05/08/2012 ,00

6.000.0
00

6.000.0
00

Primera Cuota

2.100.000
1,21
05/11/2012 05/11/2012 ,00

2.540.7
58

2.540.7
58

Segunda Cuota

2.100.000
1,21
29/01/2013 29/01/2013 ,00

2.540.7
58

2.540.7
58

Prima Inicial

Canon Fijo Anual

46

Tercera Cuota

2.100.000
1,21
29/04/2013 29/04/2013 ,00

2.540.7
58

2.540.7
58

Cuarta Cuota

2.100.000
1,21
29/07/2013 29/07/2013 ,00

2.540.7
58

2.540.7
58

10.163.
030

10.163.
030

Total

Resultados de la Revisin:
En base a los procedimientos aplicados al cumplimiento al contrato de
concesin en esta rea, la Concesionaria ha cumplido con las clausulas
referentes al captulo VIII Aspectos Econmicos de la Concesin.
5.4.

Contraprestacin Variable Mensual

Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes


procedimientos:
Procedimientos Aplicados:
1. Revisamos de la contraprestacin variable de contenedores definidos
contractualmente de US$ 10,40 por TEUS (Trfico de contendores
mensuales), que se carguen o descarguen en los muelles de la TCM,
excluyendo las reestibas, durante los periodos de nuestra evaluacin.
2. Revisamos de la contraprestacin variable de carga general definida
contractualmente de US$ 0,50 por Tonelada (Trfico de carga general no
contenedorizada), que se carguen o descarguen en los muelles de la
TCM, durante los periodos de la evaluacin.
3. Revisamos los factores de ajuste aplicados anualmente a las
contraprestaciones definidas contractualmente en los periodos de
evaluacin.
4. Comparamos los pagos de la contraprestacin variable derivados
contractualmente contra los valores transferidos a APG, en los periodos
de evaluacin.
A continuacin detallamos un cuadro donde se observa el cumplimiento de
los pagos de las contraprestaciones variables definidas contractualmente
Ver Anexo 5
Resultados de la Revisin:
En base a los procedimientos aplicados para medir el cumplimiento al
contrato de concesin en esta rea, la Concesionaria ha cumplido con las
clausulas referentes al captulo VIII Aspectos Econmicos de la Concesin,

47

exceptuando, que no se nos ha proporcionado los comprobantes de pago por


parte de Contecon para nuestra observacin fsica.
5.5.

Conciliacin de Activos Fijos vs Inversiones ejecutadas PDC

La conciliacin de activos fijos vs las inversiones ejecutadas PDC, tuvo como


objetivo principal verificar
que todas las obras presupuestadas y
debidamente ejecutadas PDC, se encuentren ntegramente registradas en
los estados financieros de la Concesionaria durante los periodos de nuestra
evaluacin. (Cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Procedimientos Aplicados:
Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes
procedimientos:
1. Solicitamos a la Concesionaria el estado de situacin financiera
detallada por tipo de cuenta de los periodos de evaluacin. (cuarto,
quinto y sexto ao de concesin).
2. Solicitamos el Plan de Desarrollo de Concesin (PDC) a la Concesionaria,
por los perodos de evolucin (cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Resultados de la Revisin:

La Concesionaria no nos proporcion el estado de situacin financiera


detallado por tipo de cuenta, por consiguiente no fue posible realizar la
conciliacin entre los activos fijos registrados en libros vs las inversiones
ejecutadas PDC.
5.6.

Garantas Aduaneras para Pago de Tributos.

La revisin de las Garantas Aduaneras para Pago de Tributos tuvo como


objetivo verificar la existencia de dichas garantas a favor de la CAE para
pago de Tributos en las fechas de nuestra evaluacin. (Cuarto, quinto y
sexto ao de concesin).
Procedimientos Aplicados:
Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes
procedimientos:
1. Solicitamos a la Concesionaria un detalle de las garantas aduaneras
para pagos de tributos a favor de la CAE, en los periodos de evaluacin.
(cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Resultados de la Revisin:
La Concesionaria no nos proporcion el detalle de las garantas aduaneras
para pagos de tributos, por consiguiente no fue posible realizar la revisin de
dichas garantas y el cumplimiento de las mismas.
5.7.

Pago de Contribuciones

La revisin del pago de contribuciones tuvo como objetivo verificar el pago


efectuado a favor de las instituciones pblicas y privadas, como segn lo

48

establece el contrato de concesin en su clusula No.65.1 en las fechas de


nuestra evaluacin. (Cuarto, quinto y sexto ao de concesin).
Procedimientos Aplicados:
Para cumplir con la evaluacin de este objetivo aplicamos los siguientes
procedimientos:
1. Solicitamos a la Concesionaria, los estados de resultados integrales y
anexos detallados de los ingresos por servicios de los meses que
comprenden los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y sexto ao de
concesin), con la finalidad de corroborar la integridad de los registros
mantenidos en la unidad de facturacin.
2. Solicitamos los importes acumulados de los ingresos por servicios
bsicos, especiales y no operacionales generados de la unidad de
facturacin, para recalcular el importe pagado correspondiente a las
contribuciones, durante los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y
sexto ao de concesin).
3. Solicitamos la documentacin soporte a la Concesionaria referente a los
pagos realizados por concepto de las contribuciones, con el propsito de
verificar su desembolso, en los periodos de evaluacin. (cuarto, quinto y
sexto ao de concesin).
Resultados de la Revisin:
En base a los procedimientos aplicados, observamos que existen diferencias
entre los valores pagados y nuestro recalculo las mismas que no han sido
explicadas por el Concesionario, Ver Anexo 6.

49