B Análisis Financiero

Anlisis e Inspeccin de Bancos
MATERIAL
Pre curso Anlisis Financiero de Bancos

Pre curso
Tabla de Contenidos
Descripcin
Pgina
Precurso Introduccin Anlisis Financiero de Bancos
Parte I Conocimientos Bsicos

Seccin I La Estructura Bancaria
Seccin II - Introduccin a la Administracin y Prstamos de Crditos
25
Seccin III Clasificacin de Prstamos
40
Parte II - Rating CAMELS

Seccin IV Calidad de los Activos
58
Seccin V -Ingresos
62
Seccin VI - Capital Bancario
73
Seccin VII Liquidez de Bancos
81
Seccin VIII Sensibilidad al Riesgo de Mercado
95
Seccin IX La Direccin
102
Apndices
Apndice A Definiciones de las calificaciones de Componentes de CAMELS 114

Apndice B Definiciones de las Calificaciones Compuestas
115
Apndice C Tipos de Prstamos
117
Apndice D Directrices para la Calificacin de Ttulos Valores
119
Apndice E - Segregacin de las Responsabilidades de la Funcin de Otorgamiento de

Prstamos
120
Tabla de Contenidos (Continuacin)

Descripcin
Apndice F Indicadores de Problemas de Prstamos
Pgina
121
Apndice G - Parmetros de referencia para el coeficiente de Rendimiento

sobre Activos Promedio (Return on Average Assets u OAA) ROAA Benchmarks 123
Apndice H - Definiciones de las Calificaciones Regulatorias
124
Apndice I Categoras de Ponderacin de Riesgos y factores de conversin
128
Apndice J Definiciones de Componentes de Ratios de Liquidez
130
Repuestas a las autoevaluaciones
135
Introduccin al Precurso de Anlisis Financiero de Bancos
El propsito de este material de precurso consiste en proporcionar a los inspectores el

entendimiento bsico de los asuntos que se toman en consideracin al evaluar la situacin
financiera de un banco y para asignar una calificacin CAMELS*. En este material se
incluye informacin acerca del enfoque regulatorio para evaluar el riesgo, definiciones de
trminos financieros, descripciones de productos y conceptos financieros comunes y las
relaciones de causa y efecto de las estrategias financieras.
El presente material se divide en dos partes. La Parte I contiene los conocimientos e
informaciones previas que son necesarios para un inspector antes de comenzar con su
evaluacin de los varios componentes del sistema de calificacin CAMELS. La Parte II
consiste de una discusin de los asuntos bsicos que es necesario considerar en relacin con
la evaluacin de cada uno de los componentes del sistema CAMELS.
Se presentan una o ms auto evaluaciones al final de cada seccin temtica para permitir al
lector evaluar el nivel de comprensin del material. Las respuestas a estas auto
evaluaciones pueden localizarse al final del material del precurso.
Dentro de este material tambin se incluye un Informe Uniforme de Desempeo de
Bancos (Uniform Bank Performance Report o UBPR) para un Banco Muestra. A lo largo
de este material de precurso se har referencia en diversas ocasiones a este UBPR y ste
tambin ser necesario para contestar algunas de las autoevaluaciones.
Asimismo, a lo largo del material del precurso tambin se hace referencia a diversos
apndices que proporcionan informacin de soporte adicional. Estos apndices se localizan
al final de la ltima seccin temtica.
* Nota de la traduccin: La palabra CAMELS hace referencia a un sistema de calificacin de bancos utilizado en los
Estados Unidos de Amrica. CAMELS es un acrnimo y cada letra en ste representa un elemento a evaluar acerca de la
situacin del banco en funcin de lo siguiente: C para Capital, A para Activos, M para Administracin o Gestin
(Management), E para Ganancias (Earnings), L para Liquidez y S para Sensibilidad a las Tasas de Inters del Mercado.
Precurso de Anlisis Financiero de Bancos
Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos
SECCION I ESTRUCTURA DE LOS BANCOS
Objetivos:
Al final de esta seccin usted deber ser capaz de lo siguiente:

1. Explicar el sistema de calificacin CAMELS que es utilizado para
calificar a los bancos.
2. Identificar las pginas del Informe Uniforme de Desempeo de Bancos
(Uniform Bank Performance Report o UBPR) que se utilizan para
analizar la estructura de un banco.
3. Discutir cmo se relacionan los seis riesgos con un banco.
4. Determinar el apetito por el riesgo de los administradores de un banco
por medio del anlisis de la mezcla de los activos y pasivos en la hoja del
balance, as como de las cuentas que se encuentran fuera de la hoja del
balance o cuentas de orden.
5. Explicar las caractersticas de los bancos de menudeo y de mayoreo.
I.
Introduccin
Cuando se realiza un anlisis financiero se persiguen los objetivos de evaluar la situacin

actual de una institucin financiera, diagnosticar las reas problemticas y proporcionar la
mejor estimacin posible acerca de su situacin futura. El anlisis que usted realice de la
situacin financiera de un banco debe comenzar haciendo una revisin de su estructura. Los
bancos se pueden clasificar como de mayoreo (generalmente son grandes y tienen pocas
sucursales), o bien de menudeo (generalmente son pequeos y tienen muchas sucursales).
La estructura de un banco nos permite obtener una percepcin de las razones por las cuales
muestra un determinado desempeo y, asimismo, nos ayuda a determinar su perfil de
riesgo.
II.
Calificacin CAMELS
El anlisis financiero de un banco es el punto inicial para asignar una calificacin

CAMELS. La calificacin CAMELS evala seis reas de la situacin financiera de un
banco, su cumplimiento con las regulaciones y estatutos y su solidez operativa general.
CAMELS es un acrnimo para lo siguiente:
Suficiencia de Capital (Capital Adequacy)

Calidad de Activos (Asset Quality)
Administracin / Gestin (Management / Administration)
Ganancias (Earnings)
Liquidez (Liquidity)
Sensibilidad (Sensitivity)
Cada uno de estos componentes es evaluado en una escala de 1 a 5, en la cual 1 representa
el nivel de desempeo ms slido y 5 representa el ms dbil. En el apndice A se
proporciona una definicin de cada calificacin.
Clasificacin Compuesta Resultado Final (The Bottom Line)
Los indicadores para cada uno de los componentes individuales del CAMELS, estn
resumidos en un ndice compuesto. Este ndice compuesto refleja el juicio del examinador
sobre la severidad de cada componente y su efecto en los otros componentes. Aunque el
indicador compuesto debera ser ms que una simple media aritmtica de los cinco
componentes, en la prctica, funciona frecuentemente de esta manera. Las definiciones de
cada uno de los cinco indicadores compuestos se encuentran tambin el Apndice B.
III.
Informes de Situacin y Resultados Informes Call
En esta seccin usted ser introducido a los informes call que son proporcionados por los
bancos examinados por el Sistema de la Reserva Federal y otras agencias de supervisin.
Durante una inspeccin de seguridad y solidez los inspectores pueden verificar la precisin
de la informacin que ha sido proporcionada en el informe call. El alcance de esta
revisin se basa en el historial que se posee del banco en relacin con la precisin con que
ste ha venido llenando sus informes call.
Antecedentes y Objetivo
Bajo la Regulacin H, a todos los bancos estatales miembros se les exige llenar un informe
call con fecha del ltimo da de cada trimestre calendario. El informe call obtuvo su
nombre de los primeros das en que existi, cuando los reguladores podan llamar por
telfono a un banco en cualquier momento y solicitar esta informacin al da de la llamada
(call) telefnica.
El informe call fue diseado por el Consejo Federal de Inspecciones de Instituciones
Financieras (Federal Financial Institutions Examination Council o FFIEC) y se utiliza para
proporcionar tanto informacin financiera como no financiera a las agencias de supervisin
en un formato estandarizado. La estandarizacin permite un anlisis uniforme y comparar
la informacin del banco que ha llenado el informe con la informacin de otros bancos
similares. En otras palabras, nos ayuda a asegurarnos que estamos comparando manzanas
con manzanas.
El informe call se divide en dos secciones principales: el Informe de Situacin, tambin

conocido como la hoja del balance, y el Informe de Resultados, tambin conocido como el
estado de resultados. Cada seccin incluye diversas cdulas de soporte detalladas.
Si usted echa un vistazo un informe call usted podr ver que el Informe de Situacin
proporciona informacin financiera consolidada detallada sobre los activos, pasivos, capital
y actividades de fuera de la hoja del balance. El informe tambin contiene diversos
indicadores sobre los prstamos a partes relacionadas con el banco y sus intereses
relacionados.
El Informe de Resultados proporciona informacin sobre las ganancias consolidadas,
cambios en las cuentas del capital, la reserva para prdidas por prstamos y arrendamientos
y los quebrantos o castigos y recuperaciones.
Hay cuatro versiones de informes call. A continuacin se muestra un listado de los
nmeros de las formas y de los tipos de instituciones que deben llenar cada tipo de informe.
Versiones del Informe Call
# de Forma
FFIEC 031
FFIEC 032
FFIEC 033
FFIEC 034
Bancos de cualquier tamao que tengan oficinas en el extranjero

Bancos con activos por $300 millones de dlares o ms y que no
tengan oficinas en el extranjero.
Bancos con activos entre $100 y $300 millones de dlares y que
no tengan oficinas en el extranjero
Bancos con activos menores a $100 millones de dlares y que no
tengan oficinas en el extranjero.
Requisitos para el Llenado e Instrucciones

Como se mencion con anterioridad, los informes call son llenados en forma trimestral,
al cierre de actividades, durante el ltimo da calendario del trimestre. Estos informes deben
ser enviados dentro de los 30 das calendario posteriores a esta fecha y deben presentarse en
un formato electrnico. Esta informacin electrnica es compilada en la Base Nacional de
Datos de Inspecciones (National Examination Database, NED), la cual contiene una gran
cantidad de informacin sobre instituciones financieras.
Bajo la Seccin 208.17 de la Regulacin H, a los bancos estatales miembros se les exige
informar a sus accionistas, clientes y al pblico en general sobre la disponibilidad de sus
informes call de cierre de ao as como de otra informacin financiera, ya sea mediante
las asambleas de accionistas o publicando un aviso de disponibilidad. Los bancos estatales

miembros fueron relevados de la carga de publicar los Informes de Situacin bajo la Ley
Riegle de Desarrollo Comunitario y Mejoras Regulatorias de 1994 (Riegle Community
Development and Regulatory Improvement Act). Ms an, no existen requisitos federales
de publicacin para los bancos estatales miembros de sus Informes de Situacin. No
obstante, es posible que las leyes estatales an establezcan el requisito de que estos dos
informes sean publicados.
Las instrucciones para el llenado del informe call estn estandarizadas y se titulan
Instrucciones para la Preparacin de los Informes de Situacin y de Resultados. Estas
instrucciones, as como copias de las cuatro versiones del informe, pueden encontrarse en la
pgina web del FFIEC.
Instrucciones para el llenado de los informes del FFIEC pueden encontrarse en la
pgina web del FFIEC:
www.ffiec.gov/ffiec report forms.htm
Revisin por parte de los Inspectores

Durante una inspeccin de seguridad y solidez usted puede verificar la precisin y
veracidad de la informacin contenida en los informes call desde la inspeccin previa.
Este proceso es denominado reconciliacin. El objetivo de la reconciliacin consiste en
asegurar que cada partida del informe call incluya todos los componentes apropiados, as
como los montos correctos. El alcance de su revisin estar basado en el historial del banco
en relacin con el llenado correcto y preciso de sus informescall. El proceso de
reconciliacin generalmente incluye los siguientes pasos:
Comparar el libro mayor del banco con el informe call para determinar cmo se
ha realizado el llenado de cada una de las cuentas del libro de mayor al informe
call;
Revisar los papeles de trabajo el banco para tener un entendimiento de cualesquiera
ajustes realizados para reflejar los principios contables regulatorios;
Asegurar que no existan imprecisiones u omisiones; y
Verificar cualesquiera imprecisiones u omisiones con la administracin del banco.
La herramienta primaria utilizada en el proceso de reconciliacin es el conjunto de
instrucciones del informe call. Estas instrucciones incluyen definiciones de trminos
utilizados en el informe call y detallan las partidas especficas que deben ser incluidas en
cada nmero de lnea del informe call. La informacin del informe call tambin es
utilizada en el perodo comprendido entre la inspeccin previa y la prxima, para detectar
cualesquiera tendencias negativas que es posible que requieran de atencin.
Si los informes que han sido enviados con anterioridad han contenido errores de
importancia, es posible que al banco se le exija llenar enmiendas al informe. El trmino de
importancia es definido por el Consejo de Estndares de Contabilidad Financiera
(Financial Accounting Standards Board o FASB) como aquella situacin en que la
magnitud de una omisin o falsedad en la informacin contable que, en vistas de las
circunstancias que la rodean, hace posible que el juicio de una persona que se basa en esta
informacin, pueda verse modificado o influenciado por esa omisin o falsedad. Los
informes call con enmiendas deben ser enviados por escrito, en papel, al Banco Federal
de Reserva apropiado.
IV.
Informe Uniforme de Desempeo Bancario (UBPR)
El Consejo Federal de Inspecciones de Instituciones Financieras (Federal Financial

Institutions Examination Council o FFIEC) produce el Informe Uniforme de Desempeo
Bancario (Uniform Bank Performance Report o UBPR) para todos los bancos comerciales
de los Estados Unidos de Amrica. El UBPR se basa en la informacin de los Informes Call
que a su vez envan el Sistema de la Reserva Federal (Federal Reserve System o FRS), la
Agencia Federal de Seguro de Depsitos (Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC)
y la Oficina del Contralor de la Moneda (Office of the Comptroller of the Currency u
OCC). Algunas informaciones en estos informes se consideran como confidenciales, por lo
que stos no se encuentran disponibles al pblico en general.
Este informe es la herramienta primaria de anlisis financiero que los inspectores de los
temas de seguridad y solidez utilizan para evaluar la situacin financiera de una
organizacin. Los inspectores utilizan este informe para desarrollar anlisis uniformes y
para comparar la informacin dela institucin reportante con la de sus similares o pares.
Este informe tambin sirve como el punto de inicio para el entendimiento de la estructura
financiera integral de la organizacin. Al analizar la informacin de estos informes los
inspectores pueden descubrir situaciones que pueden requerir un anlisis e investigacin
ms profundos durante una visita de inspeccin. El informe tambin es utilizado entre los
inspectores para identificar aquellas reas que potencialmente pueden ser causa de
preocupaciones, as como en el anlisis de los asuntos de solicitudes a las autoridades.
Antes de discutir el contenido de estos informes, haremos una definicin de algunos de los
principales trminos.
Promedio del Grupo de Pares

Si usted echa un vistazo al UBPR que se incluye como parte de los materiales del precurso,
usted ver varias columnas con el ttulo Pares. Esto se refiere al promedio del grupo de
pares. Los informes UBPR contienen estadsticas acerca del desempeo promedio de los
grupos de bancos con caractersticas comunes, tales como el tamao de activos y la
ubicacin geogrfica de la institucin.
Los promedios del grupo de pares se calculan sumando un coeficiente especfico para cada
miembro del grupo de pares y dividiendo entre el nmero de miembros del grupo de pares.
Para reducir la influencia de informacin atpica en los promedios del grupo de pares, los
valores que caen fuera de ciertos lmites inferiores y superiores definidos son excluidos del
clculo del promedio del grupo de pares.
Los promedios del grupo de pares sirven como un marco de referencia para evaluar la
situacin financiera y el desempeo de una institucin financiera especfica en relacin con
otras instituciones con caractersticas similares.
Ubicacin Percentil (Percentil Rank)

Cuando usted vea su UBPR para el Banco Muestra o BHCPR, usted tambin ver una
columna titulada PCT o percentil. La ubicacin percentil es un valor con un rango de 0 a
99. Refleja la posicin estadstica de un banco respecto a su grupo de pares. Ms
importante an, este valor describe qu tan alto o bajo es el coeficiente de una institucin
en comparacin con los valores de los coeficientes de las instituciones que conforman el
grupo de pares. Dependiendo de los coeficientes analizados, una ubicacin percentil alta
puede indicar un atributo positivo o negativo. Una ubicacin percentil alta para los
coeficientes de ganancias puede indicar una fortaleza. Por el otro lado, una ubicacin
percentil alta para los coeficientes de gasto puede indicar una debilidad. A diferencia de la
metodologa del promedio del grupo de pares que se describi anteriormente, todos los
bancos que integran el grupo de pares son incluidos en la ubicacin percentil.
Anualizacin
Un aspecto importante que hay que mantener en mente cuando se revisan ciertos
coeficientes del estado de resultados es el concepto de anualizacin. La anualizacin es un
proceso mediante el cual los coeficientes de los primeros tres trimestres son convertidos a
un coeficiente anualizado estimado multiplicando stos por un factor determinado. El valor
de un coeficiente se anualiza cuando ste se relaciona con alguna cuenta del estado de
resultados, es decir, una cuenta de ingresos, cuentas de gastos o una partida de prdida o
10
recuperacin de prstamos relacionada con una partida de la hoja del balance. Todos los
coeficientes para los perodos de reporte de los meses de marzo, junio y septiembre que
cumplan con estos criterios sern mostrados sobre bases anualizadas en el UBPR. El
propsito de la anualizacin es el facilitar el anlisis de tendencias, as como permitir una
comparacin consistente de la informacin de perodos intermedios con la informacin
anual.
Ejemplo de Anualizacin:
Cuando se calcula el rendimiento sobre activos promedio (return on average assets o
ROAA) de un banco al 31 de marzo, la utilidad neta del banco para ese perodo es
multiplicada por cuatro para representar un rendimiento anualizado.
ROAA del primer trimestre = $100,000
$100,000 x 4 = $400,000
ROAA anualizado = $400,000
Equivalencia por Impuestos

De manera general, los bancos tienen algn o algunos ingresos que estn exentos de
impuestos federales o estatales. El beneficio fiscal derivado de este ingreso exento de
impuestos es un elemento importante para determinar el rendimiento promedio real sobre la
inversin. Las instituciones pueden diferir tanto en el monto de activos exentos de
impuestos que mantienen como en su capacidad para utilizar el ingreso exento de
impuestos. Para reducir las distorsiones y permitir comparaciones consistentes entre los
resultados de bancos distintos, el beneficio fiscal se suma a la utilidad operativa en libros,
de manera que las cifras de utilidad antes de impuestos para todas las instituciones son
presentadas sobre bases equivalentes en trminos de impuestos (tax-equivalent basis o
TE). Los coeficientes que han sido ajustados para reflejar los efectos de la equivalencia por
impuestos llevan la anotacin (TE) en los informes.
Cada informe de desempeo muestra estadsticas financieras para cinco perodos. Por
ejemplo, los informes intermedios correspondientes a los perodos de reporte de marzo,
junio y septiembre proporcionan informacin para el trimestre actual, el trimestre
comparable del ao anterior y las cifras de fin del ao calendario para los ltimos tres aos.
El reporte de desempeo de fin de ao de diciembre presenta cinco aos calendario de
informacin. Analicemos ahora con mayor detenimiento la informacin contenida en su
UBPR para el Banco Muestra.
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UBPR
La informacin contenida en el UBPR se obtiene a partir de los informes call. Alguna
informacin preliminar generalmente est disponible dentro de los 40 das siguientes al fin
del trimestre y se puede obtener de la Base Nacional de Datos de Inspecciones (National
Examination Database o NED). Debido a que esta fecha est tan cerca de la fecha lmite
para llenar los informes, la informacin preliminar puede no incluir a todos los bancos en el
grupo de pares. Por lo tanto, las comparaciones entre pares pueden no ser precisas cuando
se usan UBPRs preliminares. La informacin final para el trimestre ms reciente
generalmente est disponible dentro de los 80 das siguientes al fin del trimestre respectivo.
El cuadro en la pgina siguiente detalla las principales secciones del UBPR. Conforme
usted vaya leyendo a lo largo del cuadro, vaya siguiendo su UBPR muestra.
Seccin del UBPR
Pgina de Introduccin
Coeficientes Resumen
Informacin del Estado de Resultados
Informacin de la Hoja del Balance
Contenido
Indica la clasificacin del grupo de pares y la
informacin de identificacin del banco.
Presenta coeficientes clave seleccionados del
estado de resultados y de la hoja del balance
del banco que proporcionan una sntesis de
la situacin del banco. Esta pgina
proporciona directrices o guas para el
anlisis de otras secciones del UBPR.
Contiene partidas y coeficientes detallados
de ingresos y gastos que son utilizados para
medir la situacin del banco.
Proporciona
informacin
financiera
detallada sobre la composicin de los activos
y pasivos.
Como usted puede observar, el UBPR provee un cmulo de informacin que los
inspectores y otros analistas utilizan cuando evalan un banco. La informacin contenida
en el UBPR es un punto de partida excelente a partir del cual se pueden esbozar
conclusiones; sin embargo, cualesquiera tendencias o patrones detectados deben ser
discutidos de manera comprensiva con la administracin del banco para obtener un
completo entendimiento de la situacin. Ms an, el UBPR es slo tan preciso como
precisa es la informacin a partir de la cual el mismo es generado. Si una institucin no
completa adecuadamente sus informes call, las conclusiones obtenidas del anlisis del
UBPR pueden ser inconsistentes o falsas.
12
V.
Inspecciones Enfocadas en los Riesgos
En 1996, el Sistema de la Reserva Federal modific el enfoque de sus inspecciones hacia

un enfoque centrado en los riesgos. Este enfoque requiere que los inspectores evalen
dnde es que se encuentran las reas fundamentales de riesgo de una institucin financiera
y centrar los recursos de la inspeccin en stas. Cuando se identifican los tipos y niveles de
riesgos asociados con un banco, la estructura del banco juega un papel importante. La Junta
de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal defini seis riesgos en boletn SR 9551, el cual fue emitido en noviembre de 1995. Estos riesgos se definen a continuacin:
Riesgo de Crdito: surge del potencial de que un deudor o acreditado falle en cumplir
con sus obligaciones.
Riesgo de Mercado: es el riesgo para la situacin financiera de un banco que resulta de

movimientos adversos en las tasas de inters o precios del mercado. (Algunas veces se
hace referencia a este riesgo como riesgo de la tasa de inters).
Riesgo de Liquidez: es el potencial de que una institucin no sea capaz de cumplir con
sus obligaciones conforme stas llegan a su vencimiento debido a su incapacidad para
liquidar sus activos o para obtener un fondeo suficiente.
Riesgo Operativo: surge del potencial de que, por causa de sistemas de informacin
inadecuados o insuficientes, problemas operativos, huecos o fallas en los controles
internos, fraude o catstrofes no previstas, el banco enfrente prdidas no esperadas.
Riesgo Legal: surge del potencial de que, por causa de contratos imposibles de ejecutar,
demandas judiciales o decisiones judiciales adversas, las operaciones del banco se
alteren o se vean afectadas las operaciones o situacin de una organizacin bancaria.
Riesgo por Reputacin: es el potencial de que, por causa de publicidad negativa acerca
de las prcticas de negocios de un banco, ya sea que dicha publicidad sea verdadera o
no, el banco enfrente una disminucin en su base de clientes, litigios costosos o
reducciones en los ingresos.
VI.
Estructura de la Hoja del Balance
Una parte significativa de administrar un banco consiste en determinar la mezcla de activos

productivos y pasivos de fondeo o pasivos con costo que permitirn al banco obtener un
rendimiento razonable para sus accionistas sin asumir un riesgo excesivo. Cada cuenta del
activo y pasivo tiene sus propias caractersticas en relacin con el riesgo que representa
para el banco y en relacin con el efecto que tendr en las ganancias del banco.
13
Activos
La hoja del balance se compone de activos productivos y de activos improductivos. Los
activos productivos generan ingresos por intereses la principal fuente de los ingresos del
banco. A pesar de que los activos improductivos no generan ingresos por intereses, alguna
cantidad de estos activos improductivos es necesaria para las operaciones diarias del banco.
No obstante, los activos improductivos deben ser mantenidos por la administracin de la
institucin en un nivel mnimo, dada su naturaleza de no producir intereses.
Activos Productivos
Prstamos: Los bancos pueden otorgar todos los tipos de prstamos, incluyendo prstamos
comerciales, para bienes races comerciales y prstamos para individuos. Generalmente la
mayor parte de los ingresos de un banco proviene de prestar dinero. De igual manera,
muchos bancos han tenido que cerrar debido a las prdidas significativas que han
enfrentado al prestar dinero. Se considera que los prstamos tienen un riesgo de crdito y
que el nivel de este riesgo depende del tipo de prstamo as como de las garantas, si es que
estas ltimas existen. Normalmente los prstamos con un mayor riesgo de crdito llevan
consigo una tasa de inters mayor para compensar el mayor riesgo que stos representan.
Debido a que los ingresos por intereses pueden fluctuar con los cambios en las tasas de
inters, los prstamos tambin tiene algn grado de riesgo de mercado. A pesar de que
tpicamente los prstamos no son considerados como un activo lquido, algunos prstamos
pueden ser empaquetados y vendidos, tales como los prstamos para vivienda y los
prstamos garantizados por el gobierno.
Inversiones: Las inversiones proporcionan ingresos por intereses y liquidez y pueden ser
ya sea de corto plazo o de largo plazo. Generalmente las inversiones de un banco consisten
de ttulos valores, fondos federales vendidos, operaciones de reporto o REPOs y depsitos
bancarios que producen intereses.
Ttulos Valores: Los ttulos valores estn expuestos en primera instancia al riesgo de
mercado dado que su valor puede variar ampliamente debido a los cambios en las tasas de
inters del mercado. Adems, las obligaciones que no cuentan con garanta del gobierno
conllevan algn nivel de riesgo de crdito. Los ttulos valores de deuda pueden contener un
nivel bajo, moderado o alto de riesgo de crdito dependiendo del emisor de dichos ttulos
valores. Los servicios externos de calificacin de riesgos proporcionan calificaciones
actualizadas para los ttulos valores sobre una base mensual. El riesgo de liquidez se
incrementa para los ttulos valores con un vencimiento ms largo, as como para aquellos
ttulos valores que han sido entregados en prenda como forma de garanta. Un ttulo valor
14
de corto plazo, libre de cualquier gravamen o forma de prenda, se considera como una
slida fuente secundaria de liquidez dado que puede convertirse rpidamente en efectivo.
Fondos Federales Vendidos y Operaciones de Reporto: Los fondos federales vendidos
representan el efectivo en exceso que ha sido vendido con plazo de un da para el otro por
parte de un banco a otro. Estos prstamos de un da para el otro no cuentan con garanta y,
por lo tanto, tienen algn nivel de riesgo de crdito, mismo que depender de la situacin
financiera del banco que los adquiere. Las Operaciones de Reporto o Acuerdos de
Recompra (REPOs) consisten de ttulos valores comprados bajo un acuerdo de reventa.
Cuando un REPO es mostrado en el lado de los activos en la hoja del balance significa que
el banco ha prestado en forma temporal su dinero a otro banco, lo cual se ha llevado a cabo
mediante la compra de ttulos valores de este ltimo banco. Esta compra es temporal y el
acuerdo especifica que los ttulos valores sern nuevamente adquiridos por el banco que los
ha vendido, en una fecha predeterminada. Los REPOs permiten al banco vendedor hacerse
de efectivo en forma rpida, mientras que al banco comprador le proporcionan una garanta
los ttulos valores. El riesgo de crdito viene determinado tanto por la capacidad del
banco para volver a comprar estos ttulos valores como por la calidad de los ttulos valores
subyacentes. Los fondos federales vendidos y los REPOs tpicamente tienen un riesgo de
liquidez y de mercado bajos, debido a que normalmente son de corto plazo.
Depsitos Bancarios Generadores de Intereses: Estos son depsitos en otros bancos que
generan intereses y estn expuestos al riesgo de crdito. La Regulacin F de la Junta de
Gobernadores de la Reserva Federal proporciona directrices en relacin con el monto de
depsitos vigentes con otros bancos.
Activos Improductivos
Efectivo no Generador de Intereses y Saldos en otros Bancos no Generadores de
Intereses: Los saldos no generadores de intereses que son mantenidos con otros bancos
estn expuestos al riesgo de crdito cuando exceden los $100,000 dlares en un banco
asegurado por la FDIC. Los bancos asegurados por la FDIC cubren los primeros $100,000
de saldo para cada depositante. Un error comn consiste en considerar al efectivo y a los
saldos que no generan intereses como activos lquidos. No obstante, tericamente estos
activos son mantenidos slo en aquellos niveles que son necesarios para cumplir con los
retiros de efectivo por parte de los clientes y para cubrir las operaciones de liquidacin de
pagos. Por lo tanto, el riesgo operativo es el principal riesgo que normalmente se asocia con
estas cuentas.
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Instalaciones y Activos Fijos: Estos son necesarios para las operaciones cotidianas del
banco, pero deben ser mantenidos en niveles mnimos. Debido a que el valor de estos
activos flucta con el paso del tiempo, estn sujetos a los riesgos de mercado. Este riesgo,
no obstante, por lo general es poco significativo.
Otros Bienes Races Posedos (Other Real Estate Owned u OREO): Esta cuenta
representa los bienes races que garantizan un prstamo asegurado y que son retenidos por
el banco debido a la incapacidad para obtener una oferta de compra razonable en el
momento de la ejecucin judicial e la hipoteca correspondiente. Los OREO siempre deben
estar en el proceso de ser vendidos. Los OREO estn sujetos a riesgos de mercado debido a
que mientras ms tiempo pase para los OREO que no han sido vendidos, mayor es la
probabilidad de que las propiedades vean bajar su valor. A menos que la propiedad est
ocupada y genere suficientes ingresos, el banco tambin ser responsable por los gastos que
son necesarios para dar mantenimiento a la propiedad y deshacerse de sta.
Otros Activos: Estos activos normalmente no presentan riesgos significativos para la
situacin financiera del banco; no obstante, deben ser mantenidos en un nivel mnimo
debido a que son improductivos. Los inspectores deben obtener listados de los saldos de las
cuentas individuales que contribuyen al saldo neto de la cuenta de otros activos y debern
tambin revisar las cuentas con saldos grandes.
Pasivos
Para que un banco pueda otorgar prstamos, invertir en ttulos valores o comprar
cualesquiera otros activos, debe tener fondos a su disposicin. El capital slo proporciona
una pequea porcin de estos fondos. El banco debe obtener la mayora de su fondeo a
partir de la generacin de pasivos. Los diferentes tipos de pasivos involucran distintos tipos
de riesgos y pueden tener un impacto directo en los componentes CAMELS de ganancias y
liquidez. La utilizacin, por parte de la administracin del banco, de diferentes tipos de
fuentes de fondeo puede revelar bastante informacin acerca de los administradores y de su
actitud en relacin con el riesgo.
Depsitos: Cuando consideramos las fuentes de fondeo de un banco, los depsitos muy
probablemente son lo primero que viene a la mente. Los depsitos pueden ser agrupados en
dos categoras, los depsitos base y los certificados de depsitos mayores a $100,000
dlares (CDs > $100M).
Generalmente los bancos pagan las tasas ms altas de inters a los CDs>$100M debido a
que los depositantes que cuentan con $100M o ms para invertir tpicamente dedican
tiempo a buscar la tasa ms atractiva para ellos. Estos depsitos representan un importante
riesgo de liquidez. Adems, estos depsitos tienen un riesgo de tasa de inters considerable.
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Si la mayora de los certificados de depsito grandes en un banco tienen vencimientos de

largo plazo y las tasas de inters caen, el banco estar obligado a pagar tasas de inters
mayores. Por el otro lado, si la mayora de los certificados de depsito grandes tienen
vencimientos de corto plazo y las tasas de inters suben, el banco tendr que reponer esos
fondos pagando tasas de inters mayores. En cualquiera de estos dos casos las ganancias
podran verse reducidas. Esto es el riesgo de mercado y la evaluacin de la exposicin del
banco a este tipo de dao viene representada por la calificacin otorgada al componente S
en el sistema CAMELS.
Los depsitos base, por otro lado, pagan menores tasas de inters, estn expuestos a un
menor riesgo de la tasa de inters y son ms estables. Los depsitos base incluyen los
depsitos a la vista (demand deposit accounts o DDA), cuentas negociables de rdenes de
retiro (negotiable order of withdrawal accounts o NOW), cuentas de mercado de dinero
(money market accounts o MMDA), cuentas de ahorros y certificados de depsitos menores
a $100,000 dlares (CDs<$100M).
Los saldos de las DDAs fluctan, pero las cuentas se mantienen abiertas por perodos
largos. Uno puede considerar que estas cuentas de depsito son las mejores debido a que
tpicamente no pagan intereses y tiene un escaso riesgo de liquidez. No obstante, cada DDA
puede generar un alto nmero de operaciones, las cuales hacen un uso costoso de los
recursos del banco. Como tales, las DDAs pueden requerir mayores gastos operativos para
el banco que los que pueden ser compensados en alguna medida mediante el cobro de
comisiones por parte del banco.
Las cuentas NOW son muy similares a las DDAs debido a que son cuentas que generan un
alto volumen de operaciones. La tasa de inters nominal que se paga a estas cuentas no es
lo suficientemente alta como para que esto resulte en un riesgo de liquidez o riesgo de la
tasa de inters significativos.
A diferencia de las DDAs y las cuentas NOW, las cuentas MMDAs y las cuentas de ahorro
generalmente no requieren de gastos operativos sustanciales debido a que el nmero de
operaciones por mes est limitado. Estas cuentas suelen pagar tasas de inters algo bajas y
los saldos globales de estas cuentas por lo general se mantienen relativamente estables.
En comparacin con otros depsitos base, los CDs<$100M pagan tasas de inters mayores,
pero no tan altas como las que se pagan a los CDs>$100M. Generalmente un banco deber
asignar una tasa de inters competitiva a estos CDs pequeos para poder mantenerlos en su
fondeo. Los CDs<$100M estn sujetos a mayores riesgos de liquidez y de la tasa de inters
que otros depsitos base; pero, por otro lado, representan menores riesgos de liquidez y de
la tasa de inters que los CDs grandes.
17
Otros pasivos: Otros pasivos que pueden proporcionar fuentes de fondeo para el banco son
los fondos federales adquiridos, los acuerdos de recompra (saldos acreedores) y las cuentas
sweep (cuentas de limpieza) y la deuda subordinada; no obstante, estas fuentes de fondeo
son consideradas como ms voltiles y tienen un mayor riesgo de liquidez.
Los fondos federales adquiridos son fondos de corto plazo, tpicamente con plazo de un da,
que el banco toma prestados de otro banco. El inters que se paga sobre los fondos
federales generalmente es bajo, a menos que se perciba que el banco adquirente es muy
riesgoso. Los fondos federales son voltiles y pueden ser cortados al banco adquirente justo
cuando ste ms los puede llegar a necesitar. Los acuerdos de recompra u operaciones de
reporto con saldos acreedores (del lado del pasivo o que involucran la recepcin de efectivo
por la venta temporal de ttulos valores) y las cuentas sweep (inversiones de un da para el
otro de los saldos de efectivo en exceso) generan tasas de inters similares a los fondos
federales y pueden traer consigo gastos operativos significativos.
La deuda subordinada ms comnmente es utilizada como una forma de capital, pero puede
ser utilizada como una fuente de fondeo bajo la categora de ltima alternativa.
Otros pasivos, tales como los intereses devengados y otros cuentas por pagar, no son
considerados como fuentes de fondeo para un banco.
VII.
Implicaciones de la Estructura de un Banco
La estructura de un banco tiene implicaciones sobre el capital, la calidad de los activos, las
ganancias, la liquidez y la sensibilidad a las tasas de inters. A continuacin se enlistan
algunas consideraciones / preguntas que uno puede hacerse en relacin con las
implicaciones de la estructura de un banco para la evaluacin de cada uno de los
componentes del sistema CAMELS.
Capital: El nivel actual del capital y de utilidades retenidas da soporte al crecimiento

continuo del banco? Un crecimiento rpido de los activos puede superar al crecimiento
del capital y hacer ms estrechos los coeficientes o ndices de capitalizacin?
Calidad de los Activos: De qu est compuesta la mayora de los activos en los

libros? Qu tan riesgosos son estos elementos? Determinar la mezcla de prstamos e
inversiones y el nivel de los riesgos involucrados.
Ganancias: Cul es el principal elemento que contribuye a las ganancias? Es ste una
fuente permanente o sostenible? La utilidad operativa es suficiente para aumentar el
capital y para dar soporte al apetito por el riesgo y por el crecimiento de la institucin?
Hacer una revisin de los volmenes de activos y de fondeo, rendimientos y gastos as
como de los gastos operativos.
18
Liquidez: Cmo se ve influenciada la liquidez? Considerar los activos de corto plazo

versus los activos de largo plazo; el nivel de los depsitos base en comparacin los
pasivos voltiles; el volumen de los prstamos a los activos totales o a los depsitos
totales; los tipos de ttulos valores, la distribucin de los vencimientos y los gravmenes
o prendas a los que estn sujetos; obligaciones contenidas fuera de la hoja del balance
en las cuentas de orden; y el capital.
Sensibilidad a la Tasa de Inters: Cmo se ve influenciada la sensibilidad a la tasa

de inters? Considerar el nivel de los activos y pasivos de corto plazo versus los de
largo plazo y la composicin de los activos y pasivos sujetos a tasas de inters fijas y
variables. Cuando la repreciacin se lleva a cabo en el largo plazo esto implica mayor
riesgo de la tasa de inters.
VIII. Partidas Fuera de la Hoja del Balance, Partidas Contingentes o Cuentas de

Orden
Las partidas fuera de la hoja del balance son acuerdos o compromisos que el banco ha
realizado pero que an no se materializan en una operacin que pueda ser registrada en la
hoja del balance. Como ejemplo de lo anterior es posible citar las lneas de crdito que un
cliente an no ha utilizado o los swaps de tasa de inters. Las partidas de fuera de la hoja
del balance tambin representan riesgos, tales como el riesgo de crdito, de mercado,
operativo y de liquidez. Considere algunos de los siguientes efectos de las partidas
contenidas fuera de la hoja del balance en diversos componentes del sistema CAMELS.
Capital: Cmo afectarn las partidas de fuera de la hoja del balance al capital basado
en el riesgo antes y despus de que stas sean fondeadas / registradas? El fondeo de
estas partidas podra causar un rpido crecimiento de los activos y estrechar el capital?
Calidad de los Activos: Qu nivel de riesgo de crdito resultar del fondeo de las
partidas de fuera de la hoja del balance? Por ejemplo, un compromiso de otorgar crdito
que es fondeado despus de que la porcin previamente fondeada ha sido calificada en
forma adversa.
Ganancias y Sensibilidad a la Tasa de Inters: El fondeo de las partidas de fuera de

la hoja del balance podra afectar en forma negativa o positiva a la rentabilidad? Cmo
afectarn los compromisos de fuera de la hoja del balance que se fondean a la
sensibilidad a la tasa de inters? Por ejemplo, considere si los compromisos a ser
fondeados lo sern a una tasa de inters fija o a una tasa de inters variable.
Liquidez: Qu tan probable es que el banco sea capaz de cumplir con las obligaciones
de fondeo de sus compromisos de fuera de la hoja del balance?
19
IX.
Tipos y Orientacin de los Bancos
A pesar de que cada banco es nico, existen dos amplias categoras para la orientacin de
los negocios: el menudeo y el mayoreo.
Menudeo: los bancos de menudeo generalmente son bancos pequeos, ubicados en
comunidades rurales o suburbanas, los cuales efectan prstamos principalmente para el
consumo, bienes races y a pequeos negocios. El volumen de los ttulos valores
generalmente depende de la demanda de prstamos. La cartera de ttulos valores
generalmente contendr ttulos valores bastante comunes y es raro que contenga muchos
instrumentos considerados de alto riesgo. El fondeo se lleva a cabo fundamentalmente
mediante depsitos base. El margen neto de intereses generalmente es grande, as como
tambin lo son los gastos operativos en relacin con el tamao de los activos. En estos
bancos el banquero generalmente toma primero los depsitos y luego decide cmo invertir
los fondos correspondientes.
Mayoreo: los bancos de mayoreo generalmente son grandes y estn ubicados en centros
financieros mundiales, bsicamente efectan prstamos corporativos grandes, facilitan las
operaciones internacionales y fungen como bancos corresponsales para bancos ms
pequeos. La cartera de ttulos valores por lo general es mucho ms sofisticada. El fondeo
puede estar concentrado en CDs grandes adquiridos en el mercado as como en fondos
federales adquiridos. El margen neto de intereses generalmente ser estrecho, pero los
gastos operativos debern ser bajos en relacin con el tamao de los activos. En estos
bancos tpicamente el banquero observa oportunidades de otorgamiento de prstamos y de
inversiones en primera instancia y luego decide cmo obtener el fondeo para estos
propsitos.
Agrupando a los bancos por su tamao obtenemos lo que generalmente se denominan como
tipo de bancos, de acuerdo a lo siguiente:
Tipo
Activos
Centro de Dinero
Regional
Comunitario-Grande
Comunitario-Pequeo
>$10,000 millones de dlares

>$1,000 millones de dlares
de $150 hasta < $1,000 millones de dlares
$150 millones de dlares
No todos los bancos pueden ser considerados como que caen claramente en uno de los tipos
u orientaciones. Por ejemplo, un banco regional con activos superiores a $10,000 millones
de dlares con una grande red de sucursales puede estar ms orientado al menudeo por el
lado de los prstamos.
20
Por el otro lado, algunos bancos de banqueros pequeos que existen principalmente para
cumplir con las necesidades de liquidez y del sistema de pagos de otros bancos son, por
definicin, bancos orientados al mayoreo. El diseo, por parte de la administracin del
banco, de un nicho de mercado para ste y la composicin de la hoja del balance es ms
importante que el tamao de los activos de un banco.
Auto evaluacin #1
Con base en el UBPR para el Banco Muestra que le ha sido proporcionado en su paquete de
materiales de precurso, llene los espacios despus de revisar cada una de las pginas en
negrita.
_______
= Utilidad neta como porcentaje de los activos promedio totales. Pgina 1
_______
= Activos totales al final del trimestre ms reciente. Pgina 4
_______
= Partidas de fuera de la hoja del balance corrientes al final del trimestre

ms reciente. Pgina 5
_______
= El porcentaje de prstamos y arrendamientos netos del banco comparados

con los activos promedio totales. Pgina 6
_______
= El porcentaje de prstamos totales para bienes races comparado con los

prstamos brutos promedio totales. Pgina 7A
_______
= Porcentaje de depsitos base comparados con activos totales. Pgina 10
21
Auto evaluacin #2
Cuentas del Activo
Prstamos: Comerciales
Bienes races comerciales
Consumo
Bienes races residenciales
Ttulos: Tesoro de los Estados Unidos
Fondos federales vendidos
Saldos de efectivo no generadores de intereses
Saldos por cobrar a otros bancos
Instalaciones y activos fijos
Otros bienes races posedos
Activos totales
Banco A
50
50
100
75
100
75
5
45
175
75
$750
Banco B
50
75
75
50
150
100
10
90
75
75
$750
Banco C
200
100
75
25
25
50
10
65
150
50
$750
(1) Qu banco tiene el mayor volumen de activos productivos?

(2) Qu banco tiene el mayor riesgo de crdito en su cartera de crdito de bienes races?
(3) Qu banco, con base solamente en sus activos, tiene el menor riesgo de mercado en
relacin con las tasas de inters?
(4) Qu banco parece tener el mayor riesgo de crdito?
(5) Qu banco probablemente tiene el menor riesgo de liquidez? (Nota: Suponga que
todos los ttulos valores no estn gravados o no han sido dados en prenda y que estn
disponibles para la venta)
Auto evaluacin #3
Cuentas del Pasivo
DDAs
NOWs
MMDAs y Cuentas de Ahorro
CDs < $100M
CDs > $100M
Fondos federales adquiridos
Total de Pasivos
Banco A
10
10
10
10
30
30
$100
Banco B
40
10
10
30
10
0
$100
Banco C
25
10
20
20
15
10
$100
22
(1) Qu banco tiene el mayor volumen de pasivos con costo o pasivos que causan
intereses?
(2) Qu banco tiene el mayor volumen de depsitos base?
(3) Qu banco, con base solamente en sus pasivos, tiene el menor riesgo de tasa de
inters?
(4) Qu banco parece tener el mayor riesgo de liquidez?
(5) Qu banco es probable que tenga el ms alto costo de intereses en su fondeo?
(6) Qu banco, con base solamente en su estructura de depsitos, tendra los mayores
gastos operativos?
Auto evaluacin #4
Complete el siguiente ejercicio de relacin de columnas
1. _____CAMELS Compuesto 3
2. _____Pgina 6 del UBPR

3. _____Riesgo de Crdito
4. _____Riesgo Operativo
5. _____Fondos Federales
Vendidos
6. _____REPOs u operaciones
de reporto
7. _____Activos improductivos
8. _____Depsitos base
9. _____Partidas de fuera de la
hoja del balance.
10.____Banca de menudeo
A. Sistemas informticos inadecuados o insuficientes, problemas

operativos, brechas en los controles internos, fraudes y
catstrofes no previstas.
B. Instalaciones y activos fijos, efectivo en bveda, saldos por
cobrar de otros bancos y otros bienes races.
C. Hoja del balance de tamao comn.
D. Un medio para prestar y tomar prestado dinero con garantas.
E. Los bancos en este grupo exhiben una combinacin de
debilidades que van desde moderadamente severas hasta
insatisfactorias.
F. Representan acuerdos o compromisos que an no se han
materializado en una operacin que pueda ser registrada.
G. El potencial de que un deudor o acreditado incumpla con el
reembolso de sus compromisos de deuda.
H. Fondos interbancarios tomados en prstamo, no garantizados,
generalmente de un da para el otro o de corto plazo.
I. Tipificado por prstamos al consumo, un margen neto de
intereses grande y gastos operativos altos.
J. Incluye las DDAs, NOWs, MMDAs y CDs<$100M. Pagan
menores tasas de inters y son ms estables
23
SECCIN II INTRODUCCIN A LOS PRSTAMOS Y A LA

ADMINISTRACIN DEL CRDITO
Objetivos:

6. Definir los diferentes tipos de prstamos y los documentos que son
necesarios para dar soporte a los prstamos.
7. Discutir los procesos de otorgamiento de prstamos y de reembolso.
8. Explicar los principales componentes de la poltica de prstamos y del
proceso de administracin del crdito.
I.
Introduccin
Los prstamos generalmente representan el activo ms grande y riesgoso que los bancos
poseen. A pesar de que generalmente se informa que los bancos quiebran como resultado
de problemas de liquidez, la mala calidad de los activos es muchas veces la causa de la
mayora de las quiebras bancarias. Siempre que los bancos presten dinero habr prstamos
problemticos. No obstante que los prstamos problemticos no pueden ser eliminados por
completo, la administracin del banco tiene la capacidad para reducir en forma significativa
el nmero de prstamos problemticos mediante la implementacin de slidas polticas y
prcticas para el otorgamiento de crdito. Los prstamos problemticos generalmente son el
resultado de lo siguiente:
Dbiles estndares de suscripcin de prstamos,

Un deterioro de las condiciones econmicas,
El personal que otorga los prstamos carece de experiencia o de capacitacin
suficiente,
Los procesos de anlisis y revisin de los prstamos son dbiles, y
Se presentan abusos importantes y de forma continua de las partes relacionadas con
el proceso de otorgamiento de los prstamos.
Pueden existir, y de hecho existen, situaciones durante la vida de un prstamo que estn
fuera del control de la administracin del banco y del funcionario de prstamos. Sera
injusto criticar a la administracin del banco cuando sta ha otorgado prstamos que han
sido suscritos bajo bases slidas y que subsecuentemente fueron afectados en forma adversa
por situaciones fuera del control de la administracin de la institucin. Por el otro lado, la
administracin del banco s pueda estar sujeta a crticas por la ausencia de polticas y
prcticas slidas para el otorgamiento de prstamos as como por la inexistencia o debilidad
de los mecanismos para vigilar la adherencia a stas. Los funcionarios de prstamos deben
ser criticados cuando no siguen las polticas y prcticas de otorgamiento de prstamos que
han sido aprobadas. Desafortunadamente, han existido muchos casos en que se han
24
registrado prdidas por prstamos cuando podra afirmarse que dichos prstamos estaban
destinados al fracaso desde el da en que fueron otorgados.
Un ambiente bancario altamente competitivo frecuentemente resulta en la obtencin de una
ventaja competitiva por medio de reducir las tasas de inters, o bien el relajamiento de los
estndares de suscripcin. A pesar de que las menores tasas de inters permiten al banco
colocar los fondos en exceso e incrementar el rendimiento para los accionistas, la
compensacin resultante puede ser demasiado pequea como para justificar el riesgo en que
se incurre. Cuando se producen prdidas importantes por prstamos, stas pueden reducir
en forma significativa o inclusive eliminar las ganancias del banco.
II. Tipos de Prstamos
Cuando se pide describir los distintos tipos de prstamos, algunos individuos normalmente
se refieren a las categoras ms amplias de prstamos como, por ejemplo, los prstamos
comerciales, los prstamos al consumo, los prstamos para bienes races, etc. No obstante,
los tipos de prstamos pueden ser desglosados an ms para incluir los siguientes
prstamos, mismos que se describen con mayor detalle en el Anexo C.
Garantizado
o
No
Garantizado
Prstamo de corto plazo para
Capital de Trabajo (Time
Loan)
Lnea de Crdito No
Revolvente
Prstamo Hipotecario
Prstamos con Tasa Fija o Prstamos Pagaderos a la

Tasa Variable
Vista (Demand Loan)
Prstamo a plazo mayor a un Lnea de Crdito Revolvente
ao (Term Loan)
Prstamo Balloon*
Prstamo Bullet*
Prstamos Sindicados
*Nota de la Traduccin: Los prstamos bullet y balloon son prstamos en los que el pago de principal e intereses se efecta slo una
vez, al vencimiento. La principal diferencia entre ambos es que en los prstamos bullet generalmente la fuente de reembolso no es obvia.
Tambin existen hipotecas balloon, en las cuales ni el principal ni los intereses quedan pagados por completo al vencimiento.
III. Otros Activos que poseen Riesgo de Crdito

Adems de los prstamos, existen otros activos bancarios que representan un riesgo de
crdito para la organizacin, incluyendo los siguientes:
Ttulos Valores
Se espera que los bancos inviertan en ttulos valores que sean considerados por lo menos
con calidad de inversin. Los ttulos valores con grado de inversin son obligaciones
negociables en los que las caractersticas de inversin no son tpica o predominantemente
especulativas y generalmente se hace referencia a stos como los que estn calificados con
BBB o ms por la agencia calificadora Standard & Poors o Baa-1/Baa por Moodys
25
Investor Service. Estas calificaciones son solamente evaluaciones de probabilidades y el

banco debe complementar las calificaciones de los bonos con su propio anlisis crediticio
del emisor.
Los ttulos valores con grado inferior al de inversin son aquellos en los que caractersticas
de inversin son tpica o predominantemente especulativas. Este grupo incluye a los ttulos
valores con una calificacin que est por debajo de las cuatro ms altas calificaciones, as
como los ttulos valores no calificados de calidad equivalente, los ttulos valores que han
registrado incumplimientos y las acciones con calidad inferior a la de inversin. En el
Apndice D aparece un cuadro con las directrices para clasificar los ttulos valores.
Otros Bienes Races Posedos (OREO)
Los bancos ocasionalmente toman posesin de bienes races, los cuales estn cumpliendo la
funcin de garantizar un prstamo, por alguno de los siguientes mtodos:
El banco adquiere bienes races en venta durante un juicio, decreto o ejecucin

judicial de una hipoteca cuando la propiedad est garantizando deuda previamente
contratada.
Un deudor entrega los bienes races al banco para pagar, parcial o totalmente, una
deuda previamente contratada (acto que sigue a la ejecucin judicial de una
hipoteca).
Los bienes races se obtienen a cambio de avances futuros de fondos a un deudor ya

existente, para que ste pague, parcial o totalmente, deudas previamente
contratadas.
Un banco toma posesin (aunque no necesariamente toma la propiedad legal) de la

garanta en un prstamo de bienes races basado en o dependiente de esas garantas
(es decir, la ejecucin judicial de hipoteca de facto)
Sin importar el mtodo de adquisicin, el monto en exceso de la inversin registrada en el

prstamo sobre el valor justo de la propiedad debe cargarse a la reserva para prdidas por
prstamos y arrendamientos (allowance for loan & lease losses o ALLL). El valor justo de
la propiedad debe determinarse mediante un peritaje de valuacin o mediante la estimacin,
por parte del banco, del valor de la propiedad, hasta que pueda obtenerse un peritaje.
Cuando se efecta una inspeccin de las propiedades clasificadas en OREO, el inspector
debe clasificar como prdida el monto, para cada categora del OREO, que exceda el
valor justo de la propiedad. Los inspectores deben asegurarse que el banco no est
incrementando los valores de OREO al sumar a la cuenta de OREO partidas que en realidad
son gastos como, por ejemplo, los seguros, servicios de luz, agua, mantenimiento, etc. Los
gastos de capital pueden aadir valor a la propiedad, mismo que puede agregarse a la
26
cuenta de OREO; no obstante, esto debe hacerse slo en la medida del valor agregado
correspondiente.
Otros Activos
Los tipos de otros activos que frecuentemente podemos encontrar en los bancos consisten
de varias cuentas temporales como, por ejemplo, cuentas en suspenso o nter oficinas,
partidas en trnsito y diferencias en los registros que tienen saldos deudores. Tambin es
comn hallar las cuentas de devengados del banco en esta categora como, por ejemplo,
gastos prepagados e ingresos generados an no cobrados. Los inspectores deben determinar
que las partidas en estas cuentas estn valorados en forma apropiada y/o que no se permita
que sigan como vigentes por un perodo significativo (generalmente 90 das o ms).
Debe recomendarse que las partidas demasiado viejas o incobrables o cualquier porcin de
un monto en exceso de su valor justo sean reconocidas como quebrantos o castigos. El que
las partidas mencionadas sean cargadas a la ALLL o a las ganancias corrientes depender
de la naturaleza de dichas partidas.
Partidas de Fuera de la Hoja del Balance
Cartas de Crdito Comerciales y Standby

Las cartas de crdito comerciales por lo general se utilizan para financiar contratos
comerciales para el envo de bienes del vendedor al comprador. Una carta de crdito
comercial es girada por un banco (el banco emisor) en nombre de alguno de sus clientes, un
comprador de mercanca (la parte relacionada con la cuenta), al vendedor de la mercanca
(beneficiario). El banco emisor se compromete a que el vendedor recibir el pago cuando se
cumplan los trminos de la carta de crdito y los documentos requeridos sean enviados al
banco pagador. Una carta de crdito irrevocable constituye un compromiso definitivo por
parte del banco emisor para pagar al beneficiario una vez que se cumplan los trminos y
condiciones de la carta, sin importar la situacin financiera del cliente del banco en el
momento relevante. Generalmente, en un caso como ste un prstamo ser originado entre
el banco emisor y su cliente y el monto corresponder al monto pagado al beneficiario.
Una carta de crdito standby garantiza el pago al beneficiario por parte del banco emisor en
el evento de que el cliente del banco incumpla con el primero. Una carta de crdito standby
no est vinculada directamente con el envo de bienes sino que puede cubrir el desempeo
de un contrato de construccin, puede servir para el banco como un medio para asegurarse
de que el vendedor honrar sus obligaciones, sealadas en la garanta de los bienes, o puede
relacionarse con el desempeo de obligaciones puramente monetarias. A diferencia de una
carta de crdito comercial, en la que generalmente se proporciona al banco la propiedad de
los bienes que estn siendo embarcados, la carta de crdito standby no proporciona al
emisor nada de valor para protegerse en contra de posibles prdidas, a menos que la
operacin haya sido garantizada por completo en forma independiente.
27
Compromisos de Otorgamiento de Prstamos No Fondeados

Un compromiso para otorgar prstamos es un acuerdo escrito firmado por el deudor y el
prestamista que detalla los trminos y condiciones bajo los cuales un prstamo, hasta un
monto especfico, ser otorgado. La porcin del prstamo total que an no ha sido otorgada
al deudor representa el compromiso de otorgamiento de prstamo no fondeada. A menos
que el acuerdo escrito lo especifique de otra manera, el monto no fondeado debe ser
otorgado por el banco al cliente cuando ste lo solicite, sin importar la situacin financiera
del cliente en ese momento. Por lo tanto, cuando un prstamo como este merece una
calificacin adversa, el inspector debe calificar tanto la porcin fondeada como la porcin
no fondeada del prstamo en dicha categora.
Lneas de Crdito Comprometidas versus No Comprometidas
Una lnea de crdito se hace del conocimiento del cliente, generalmente por medio de una
carta, y representa el deseo de un banco de prestar hasta un cierto monto por un perodo
determinado. La carta de compromiso puede o no tener una clusula de accin adversa,
que permite al banco rehusarse a otorgar los fondos remanentes si el deudor est
experimentando dificultades financieras. Cuando tal clusula no est presente, el banco
estar obligado a otorgar la porcin disponible de la lnea de crdito al cliente cuando ste
la solicite. Cuando se califica en forma adversa el saldo real de una lnea de crdito, el
inspector debe incluir la porcin remanente de esta lnea de crdito en tal categora si la
carta no contiene la clusula de accin adversa.
IV. Requisitos Generales de Documentacin de los Prstamos

Los documentos relacionados con los prstamos generalmente se dividen en dos categoras,
los documentos legales y los documentos de crdito. De esta manera, los bancos
generalmente mantienen archivos tanto legales como de crdito para cada cliente. Los
documentos legales son aquellos que constituyen la evidencia de los derechos y
obligaciones de todas las partes de un prstamo as como la asignacin de garantas al
banco, por parte del deudor, como una forma de dar seguridad al prstamo. Los
documentos de crdito son aquellos que proporcionan al banco la informacin inicial y
posterior acerca de la capacidad del deudor para rembolsar el prstamo, as como
informacin relacionada con el valor de las garantas.
V. Razones por las que los Clientes toman Dinero Prestado

Es probable que usted recuerde a sus padres o abuelos solicitando dinero prestado slo para
bienes importantes y necesarios como una casa, automvil, para sus negocios, etc. En estos
das el crdito es mucho ms accesible y los individuos tienen una mayor disposicin a
apalancarse. Esto es principalmente evidente con el nmero de tarjetas de crdito
28
actualmente en uso y el monto actual de las deudas generadas por las tarjetas de crdito. La
mayora de los individuos poseen varias tarjetas de crdito y utilizan tales tarjetas para
tomar prestado para todos los propsitos, incluyendo el financiamiento de vacaciones,
aparatos electrodomsticos, ropa, entretenimiento y consumos en restaurantes.
Hay muchas razones que explican la mayor accesibilidad del crdito. La Ley de Control
Monetario de 1980 retir los techos a las tasas de inters que se podan pagar sobre los
depsitos, lo cual tuvo como resultado una asignacin de tasas muy agresivas a los
depsitos para retener los que ya se tenan o para atraer nuevos clientes. Las mayores tasas
de inters y los consecuentes mayores volmenes de depsitos permitieron a los bancos
prestar ms y desarrollar nuevos productos de crdito para mantener sus ganancias.
Adems, durante la dcada de 1980 muchas instituciones de ahorro cuya propiedad era del
tipo de las cooperativas se convirtieron en instituciones propiedad del pblico (cotizando en
la bolsa de valores). Esta conversin result en la recepcin, por parte de dichas
instituciones, de grandes montos de efectivo que tenan que ser invertidos. Los bancos y las
instituciones de ahorro compitieron en forma agresiva por los prstamos.
Para poder obtener prstamos generadores de intereses en sus libros los bancos han estado
dispuestos a comprometer sus estndares de otorgamiento de prstamos. Un ejemplo de lo
anterior son los desarrolladores de bienes races, a los cuales se les proporcionaron fondos
para construir casas y condominios en volmenes que ampliamente excedan las tasas de
absorcin de las reas respectivas, resultando en una inundacin del mercado. En muchos
casos los bancos otorgaron financiamiento del 100% para cubrir la construccin, los costos
por intereses y los costos de mercadeo. Los desarrolladores de bienes races no siempre
estaban obligados a garantizar los prstamos o en muchos casos slo proporcionaban
garantas de que terminaran las obras. En muchos casos los desarrolladores abandonaron
los proyectos sin que por ello tuvieran que mantener sus obligaciones con el banco o sin
que perdieran su inversin. Otro ejemplo de la competencia por los prstamos entre los
bancos son los envos por correo de tarjetas de crdito no solicitadas a los hogares.
Los eventos de los aos recientes han vuelto a enfatizar la importancia de contar con
polticas y procedimientos slidos para la suscripcin de los prstamos. La responsabilidad
fundamental de una poltica slida para el otorgamiento de prstamos recae en el Consejo
de Administracin del banco. El establecimiento de polticas y procedimientos formales
para el otorgamiento de prstamos, as como la vigilancia continua del cumplimiento con
stas, representa el mtodo ms efectivo para asegurar que los funcionarios de prstamos de
la organizacin se desempeen con base en slidas prcticas crediticias.
29
VI. Factores a ser Considerados por el Funcionario de Prstamos

Cuando un funcionario de prstamos se enfrenta con la decisin de aprobar o no un
prstamo ste debe estar satisfecho con las respuestas obtenidas para las preguntas que se
muestran a continuacin. Los inspectores bancarios estarn buscando las respuestas para las
mismas preguntas al momento de analizar los prstamos del banco.
Cul es el propsito del prstamo?
Qu es lo que ha provocado que el deudor necesite tomar prestado dinero?
Existe suficiente flujo de efectivo para dar servicio al prstamo (fuente primaria de
reembolso)?
El valor de las garantas (fuente secundaria de reembolso) es igual o mayor que el

monto del prstamo?
En trminos generales, qu tanto se conoce acerca de la personalidad o actitud del

cliente?
Cmo ser rembolsado el prstamo?
Cmo debe ser estructurado el prstamo?
Propsito y Causa para Tomar Prestado
A continuacin se presenta un esquema que representa el ciclo que experimenta la mayora

de los negocios. El tiempo entre cada aspecto del ciclo operativo puede variar, dependiendo
de la naturaleza de cada negocio. Por ejemplo, el ciclo operativo puede completarse varias
veces durante el ao para un fabricante de ropa, a diferencia de un fabricante de juguetes o
un productor de hortalizas.
Ciclo Operativo
Efectivo
Cobrar el Efectivo
al Cliente
Vender Bienes o
Servicios
Comprar Bienes o
Materias Primas
Producir Bienes o
Servicios para la Venta
30
Mientras ms rpido un negocio realice el ciclo operativo, y si ste se realiza en forma

apropiada, ms ganancias generar ese negocio. Si una empresa est perdiendo dinero en
cada unidad producida debido a que no tiene una buena idea acerca de sus costos unitarios,
la empresa perder ms dinero mientras ms rpido realice su ciclo operativo. En tales
casos, los propietarios normalmente son cegados por las constantes tandas de efectivo que
se reciben por las ventas y no se dan cuenta de que la empresa no es rentable. Mientras ms
ventas genere una empresa ms efectivo sta requerir. Observe que la empresa est
gastando el efectivo a lo largo de todo el ciclo operativo y recibe efectivo slo al final de
dicho ciclo. Si una compaa toma prestado demasiado dinero para cumplir con sus
requerimientos de efectivo y no los invierte como es debido, entonces se ver enfrentada a
altos costos por intereses y posiblemente a la quiebra.
En algunas ocasiones un negocio solicitar dinero del banco para su capital operativo
(propsito) cuando la razn real para tomar prestado es que la demanda por ventas se ha
incrementado ms rpido que el financiamiento de los inventarios (causa). La
administracin debe reconocer lo anterior y tratar de contener el mpetu de las ventas de la
empresa. Muchos banqueros no reconocen este concepto y son engaados por el deudor que
les dice Rembolsar el prstamo generando mayores ventas, cuando en realidad sta es la
razn para el incremento en la deuda.
Flujo de Efectivo
En la mayora de los casos, la fuente primaria de reembolso de cualquier prstamo es el

flujo de efectivo. Esto puede ser el efectivo residual de la paga de un individuo o puede ser
la ganancia libre de un negocio. En esencia, el efectivo es el rey, y si el flujo de efectivo
no es suficiente para dar servicio a la deuda (principal e intereses), la solicitud de prstamo
debera ser rechazada. Algunas excepciones a la postura antes descrita son los
relativamente pocos casos en los que una forma de garanta muy lquida, casi como el
efectivo, ha sido otorgada en prenda para efectos de que el prstamo sea concedido,
pudiendo tomar dicha garanta la forma de, por ejemplo, un certificado de depsito o una
cuenta de fideicomiso en el mismo banco. No obstante que el valor de la garanta y la
fortaleza del aval son consideradas al analizar la fortaleza de un prstamo, stas son fuentes
secundarias para el reembolso del prstamo a las que se puede recurrir si el flujo de efectivo
se vuelve insuficiente para dar servicio a al deuda.
Un mtodo rpido para determinar la suficiencia del flujo de efectivo es el Mtodo
Tradicional del Flujo de Efectivo. La frmula se describe a continuacin:
Flujo de Efectivo = Utilidad Neta + Gastos No en Efectivo (generalmente las
depreciaciones y amortizaciones)
31
En algunos casos otra partidas de gastos, distintas a las depreciaciones y amortizaciones,

pueden sumarse a la utilidad neta para determinar el monto que se encuentra disponible
para dar servicio a la deuda. Por ejemplo:
El Director General de una empresa puede tener un convenio con el banco mediante
el cual su salario anual de $500M se reducira a $200M hasta que el prstamo quede
pagado. Si el gasto por $500M se refleja en la utilidad neta, los $300M deben
sumarse de vuelta para determinar la utilidad neta real que est disponible para dar
servicio a la deuda.
Si los intereses del prstamo se reflejan en la utilidad neta, entonces stos deben ser
sumados de vuelta para determinar la utilidad neta real que se encuentra disponible
para pagar tanto el principal como los intereses del prstamo.
La empresa puede tener un prstamo otorgado por su(s) dueo(s) el cual estar
subordinado al prstamo del banco, y al cual no se pagarn intereses a menos que la
utilidad neta sea suficiente para dar servicio a la deuda con el banco. Si el inters
pagado al (a los) dueo(s) est incluido en la utilidad neta, entonces ste debe ser
sumado de vuelta para determinar la utilidad neta real con la que se cuenta para dar
servicio a la deuda con el banco.
El flujo de efectivo tradicional slo considera el estado de resultados. Dado que no se

reconoce la hoja del balance, el mtodo tradicional del flujo de efectivo no proporciona una
evaluacin completa y precisa del flujo de efectivo. Cualquier incremento en una cuenta del
activo, o un decremento en una cuenta del pasivo, tendr un efectivo negativo sobre el flujo
de efectivo. Por ejemplo, en un ambiente de rpido crecimiento de las ventas las empresas
generalmente registrarn un incremento en sus cuentas por cobrar y de sus inventarios, lo
cual afectar en forma negativa a la posicin en efectivo. Es importante que la
administracin del banco reconozca este fenmeno o es posible que luego se encuentre con
que el banco no slo est financiando el capital de trabajo de una empresa sino tambin los
pagos de intereses y de principal que son pagaderos al propio banco.
Valor de las Garantas
Cuando se est determinando el valor de los bienes races el banco debe recibir una opinin
independiente sobre dicho valor. Esto normalmente se lleva a cabo mediante un avalo
realizado en forma externa o interna. El perito valuador debe soportar adecuadamente la
razn por la cual ha elegido un mtodo de valuacin determinado as como sus
conclusiones acerca del valor. Es posible que no se requiera de nuevos avalos para
reemplazar aquellos que tienen slo unos pocos aos, si es que no ha habido cambios de
importancia en el mercado de bienes races local. Si slo han ocurrido cambios menores en
el mercado de bienes races local la informacin y las conclusiones resultantes en el avalo
pueden ser modificadas fcilmente para reflejar estos cambios.
32
Los valores de otros tipos comunes de garantas generalmente son fcilmente identificables.
El valor aproximado de los automviles puede obtenerse del libro de precios de un
intermediario, publicacin a la cual la mayora de los bancos se suscriben. Diversas
frmulas bancarias generalmente son aplicadas a las cuentas por cobrar y a los inventarios.
Por ejemplo, un banco puede prestar sobre el 100% de las cuentas por cobrar que llevan
vencidas de 0 a 60 das, 80% para las que llevan vencidas de 60 a 90 das y 0% para las
cuentas que han estado vencidas por ms de 90 das. Los porcentajes que se presentan en
relacin con las materias primas, bienes en proceso y bienes terminados variarn
dependiendo del producto. En algunos casos las materias primas pueden venderse ms
fcilmente que los productos terminados o viceversa. Existen cotizaciones de mercado
disponibles para la mayora de las acciones y bonos.
Algunos artculos especializados, por ejemplo, el equipo de un restaurante, un bote, etc.,
pueden requerir la estimacin del valor por parte de individuos involucrados en la reventa
de tales artculos. En ausencia de tales individuos el valor en libros (costo original menos
depreciacin) puede servir como una gua. No obstante, las condiciones fsicas de la
garanta deben ser inspeccionadas.
Recuerde que la garanta es una fuente secundaria de reembolso y no debe ser el criterio
primario sobre el cual debe basarse la decisin de otorgar o no un prstamo. La excepcin a
lo anterior pueden ser los prstamos basados en activos, que es una forma de crdito
especializada diseada para ayudar a compaas en problemas que tienen el potencial para
superar o arreglar sus problemas actuales.
Personalidad o Actitud del Cliente
La personalidad o actitud del cliente es la pregunta ms difcil de evaluar para los
inspectores. Los inspectores deben bsicamente basarse en el conocimiento que el banquero
tiene de su cliente. No obstante, existe cierta informacin que puede ayudar al inspector a
verificar la evaluacin del banquero acerca de la actitud de su cliente.
Revisar el informe de crdito del cliente para evaluar su desempeo con otros
acreedores.
Revisar el desempeo del cliente en relacin con otros prstamos otorgados por el
mismo banco.
Comparar los estados financieros personales del cliente y las declaraciones de

impuestos de la misma fecha para determinar si todas las cuentas han sido reveladas
en forma adecuada.
Revisar la correspondencia en el archivo de crdito para evaluar el grado en que el
cliente ha sido cooperativo para resolver los asuntos que preocupan al banco.
33
Reembolso del Prstamo
El banquero y el inspector deben cuestionar cmo ser rembolsado cada uno de los
prstamos que estn siendo revisados. La respuesta a esta pregunta tendr una relacin
directa con la calidad del prstamo que se est considerando otorgar o que ya est en los
libros.
Hay varias maneras mediante las cuales se puede rembolsar un prstamo:
Reembolso a partir de las operaciones normales esto significa que la empresa

genera suficiente flujo de efectivo para dar servicio a la deuda. Los prstamos en
esta categora normalmente seran considerados como prstamos de buena calidad.
Refinanciamiento (teora del tonto mayor) el banquero debe ser cuidadoso de

que no estar refinanciando el problema de otro banco u otro acreedor.
Cobranza de los activos El financiamiento de las cuentas por cobrar y de los

inventarios son formas muy comunes de financiamiento. No obstante, el efectivo
recibido del pago de las cuentas por cobrar o de la venta de los inventarios,
originalmente destinado al banco, puede ser desviado por un deudor que reconoce
que el negocio est experimentando problemas financieros y no puede sobrevivir.
Venta parcial de los activos Esto es lo que ms comnmente experimentan

aquellos deudores que enfrentan dificultades para dar servicio a sus deudas y que
han acumulado montos significativos de activos. El deudor debe poder reducir su
tamao vendiendo activos para reducir la carga de deuda mientras que debe
mantener aquellos activos que le permitan seguir teniendo un negocio rentable.
Siempre es ms ventajoso para el deudor vender sus propios activos ya que
normalmente puede lograrlo a un mejor precio que si el banco fuera el que vendiera
tales activos.
Liquidacin total En la mayora de los casos la liquidacin total es un

procedimiento involuntario mediante el cual el banco se adjudica los activos que
garantizan a uno o varios prstamos y vende los activos mediante subasta pblica. A
esto generalmente se le llama venta en situacin de incendio y generalmente esto
produce que los montos obtenidos sean significativamente menores (se recupera un
porcentaje menor de cada dlar prestado) que si lo anterior se hubiera llevado a
cabo de forma voluntaria por el deudor.
Pago por parte del Aval Dado que existe la posibilidad para todo prstamo que
pueda ser necesario que los activos personales del deudor o aval tengan que ser
vendidos para pagar al banco, es importante que el banco peridicamente reciba los
estados financieros personales de sus deudores y avales. Es bien conocido que los
deudores y los avales generalmente se deshacen o protegen sus activos personales a
34
la primera seal de dificultades financieras. Por lo tanto, es aconsejable afirmar las

garantas asignando activos personales especficos, cuando esto sea posible.
Estructura del Prstamo
La estructuracin de los prstamos puede ser fundamental para asegurar que el reembolso
del prstamo ser exitoso o un fracaso. Si un prstamo se estructura en forma apropiada,
esto puede ayudar al deudor a rembolsar el prstamo al mismo tiempo que se protege la
posicin del banco en relacin con las garantas otorgadas. Los siguientes ejemplos ilustran
la importancia de una adecuada estructuracin de los prstamos:
Un banco no debe otorgar un prstamo con un plazo de 10 aos para financiar un

equipo que ser depreciado por completo en 5 aos. Es muy probable que el deudor
requiera fondos adicionales en 5 aos para comprar un nuevo equipo. En este caso,
al mismo tiempo el deudor todava tendra 5 aos remanentes sobre la deuda
existente. As, el deudor puede no llegar a tener la capacidad financiera para dar
servicio a los dos prstamos o para continuar operando sin el nuevo equipo. Por otro
lado, el banco se ha permitido a s mismo convertirse en un acreedor no garantizado
dado que el equipo ha sido depreciado por completo y probablemente no tiene ya
valor alguno.
Un banco no debe requerir un vencimiento de corto plazo cuando se est

financiando un activo con una vida til significativamente mayor pensando que con
esto lograr que el prstamo sea rembolsado pronto. Un ejemplo de lo anterior sera
exigir un perodo de amortizacin de 5 aos para la construccin de instalaciones de
oficinas que tienen una vida til de 20 aos. Los pagos de principal e intereses son
significativamente ms altos en un prstamo con perodo de amortizacin de 5 aos
y esto podra servir para asegurar que el deudor incumpla con el prstamo.
Como parte de la estructuracin de un prstamo se incluyen las tasas de inters

asignadas al mismo. Estas tasas de inters deben ser adecuadas para asegurar que el
banco obtenga el margen de ganancia deseado, as como para compensar
adecuadamente el monto de riesgo que acarrea el prstamo. Un error comn de
algunos funcionarios agresivos del rea de prstamos consiste en aprobar al cliente
con base en un prstamo de tasa ajustable, la cual normalmente es una tasa ms baja
que la requerida para un prstamo a tasa fija. A pesar de que el cliente sea capaz de
soportar la tasa ajustable, es probable que no sea capaz de hacerlo si en el futuro se
registran incrementos en las tasas del mercado. Los bancos deben aprobar a los
acreditados con tasa ajustable sobre la base del mayor posible ajuste en las tasas del
mercado.
35
Asignacin de Puntajes a los Crditos
En los aos recientes la utilizacin de mtodos para otorgar un puntaje a los crditos, para
los casos de prstamos al consumo, se ha vuelto una tcnica bastante popular. Los puntajes
de crdito consisten de una herramienta de software que es utilizada para predecir la
probabilidad de reembolso de un prstamo. Especficamente, un puntaje de crdito es un
nmero que pondera los factores ms predecibles del historial crediticio de una persona.
Algunos paquetes de software incluyen una matriz de criterios preestablecida que la
administracin del banco puede manipular y ajustarla a sus propias polticas de prstamos.
Las ventajas de un sistema automatizado de puntajes de crdito son las siguientes:
Mayores tasas de aprobacin o menores tasas de prdidas;

Mayor consistencia;
Mayor objetividad;
Menores costos de suscripcin;
Decisiones crediticias ms rpidas.
Mientras que un sistema de puntajes puede simplificar y aumentar en forma significativa la

rapidez de las decisiones de crdito al consumo, esto no debe eliminar el juicio de los
banqueros. Los prstamos que logran un puntaje en la zona gris, requieren de mayor
revisin para determinar si existen circunstancias extenuantes que puedan dar mayor
solidez a las decisiones. Los prstamos rechazados deben tener un soporte adecuado y las
razones para lo anterior deben ser reveladas en un aviso de Accin Adversa, como lo
requiere la Ley de Igualdad de Oportunidades para el crdito y la Regulacin B de la
Reserva Federal.
Resumen del Proceso de Otorgamiento de Prstamos
Como se discuti anteriormente, el proceso de otorgamiento de prstamos puede resumirse

conforme a lo siguiente:
Anlisis Preliminar
Fuente de Reembolso
Empaquetar el Prstamo
Anlisis del Cliente
Riesgo (industria / negocio) Estructuracin
Causa por la cual se solicita Anlisis de los estados Tasa
el prstamo
financieros
Prospectos para el reembolso Recomendacin al Comit de
Crdito
36
VII. Principales Componentes de la Poltica de Crditos

La administracin del crdito comienza con las polticas de crdito. El Consejo de
Administracin es responsable de la formulacin de las polticas para otorgar prstamos
debiendo asegurarse tambin de que stas sean seguidas. Asimismo, debe revisar y
actualizar en forma peridica dichas polticas cuando ello sea necesario. Las polticas no
deben ser un ideal, sino que deben ajustarse a las necesidades especficas de la institucin.
Las polticas deben establecerse por escrito, deben ser flexibles, deben tomar en cuenta las
necesidades de la comunidad y deben ser consistentes con las leyes y regulaciones. Cuando
se desarrollan las polticas, el Consejo de Administracin debe considerar la capacidad y
conocimientos de los funcionarios de crdito del banco.
VIII. Administracin del Crdito
Los controles internos son mejorados cuando se hace una segregacin entre las funciones
de otorgamiento de prstamos y la de administracin del crdito. Se espera que un
funcionario de crdito genere negocios de crdito para el banco. Pro lo tanto, dicho
funcionario est centrado en los aspectos positivos del negocio de un prospecto de deudor y
en salvar todos los obstculos que pueden presentarse para lograr que el prstamo sea
aprobado. Como resultado de lo anterior, existe una tendencia a minimizar los riesgos
inherentes en el prstamo en prospecto. Una revisin independiente de los riesgos
asociados con el prstamo o deudor en prospecto por parte de un analista de crdito otorga
un mejor balance a los puntos positivos y negativos de dicho prstamo o deudor para que
luego el asunto sea evaluado por el comit responsable de aprobar los prstamos. Una
funcin independiente de administracin del crdito tambin puede asegurar que los
funcionarios de crdito sigan las polticas y procedimientos para el otorgamiento de los
prstamos. En los bancos ms pequeos, que en general poseen recursos limitados, las
intensas revisiones por parte de los supervisores compensan la incapacidad para segregar
por completo las funciones de ciertas reas relacionadas con la funcin de otorgamiento de
prstamos. En las instituciones financieras ms grandes el otorgamiento de prstamos, la
administracin del crdito y la revisin interna de los prstamos se encuentran separadas y
son funciones independientes.
El Apndice E contiene un ejemplo de la divisin de responsabilidades que normalmente
sera asignada a las funciones independientes de otorgamiento de prstamos, administracin
del crdito y revisin de los prstamos. A pesar de que estas tres funciones son
independientes, es necesario que el personal involucrado en cada una de estas funciones
interacte de manera continua.
37
Auto evaluacin #5
Por favor complete el siguiente ejercicio de relacionar columnas.
1. Un asunto que debe ser tratado en las polticas
de crdito.
2. Un prstamo con perodo de amortizacin que
se extiende ms all de la fecha de vencimiento.
3. Un documento que lo ms probable es que
pueda ser encontrado en el archivo legal que el
banco mantiene para sus clientes.
4. La fuente primaria de reembolso de un
prstamo.
5. Una forma en la que puede ser reembolsado
un prstamo.
6. Un proceso de suscripcin que asegura que el
deudor pueda cumplir con los pagos del
prstamo y que el valor de las garantas dadas al
banco se mantenga por encima del saldo del
prstamo.
7. Un prstamo en el cual el deudor puede volver
a tomar prestados fondos que ya han sido
reembolsados.
8. Una partida de fuera de la hoja del balance
que puede ser calificada.
9. Un instrumento que otorga al acreedor
derechos sobre la propiedad dada en prenda por
el deudor.
10. Un indicador de prstamos problemticos.
11. Un documento que uno esperara ver en el
archivo de crdito de un deudor.
12. Una fuente secundaria para el reembolso.
13. La razn por la cual se separan las funciones
de otorgamiento de prstamos, administracin
del crdito y revisin de los prstamos.
14. Una parte importante de la estructura de
controles internos de la institucin.
15. Prstamos vendidos con base en acuerdos
mediante los cuales el banco vendedor mantiene
el riesgo de crdito.
A. Lnea de Crdito Revolvente.

B. Carta Compromiso.
C. Compromisos de Otorgar Prstamos an no
Fondeados.
D. Poner un nfasis exagerado en las ganancias.
E. Poltica de Crdito.
F. Poder del Mercado Accionario (Stock Power).
G. Prstamos con Recurso.
H. Garantas
I. Autoridad para Otorgar Prstamos.
J. Independencia.
K. Flujo de Efectivo.
L. Acuerdo de Seguridad.
M. Flujo de Efectivo.
N. Refinanciamiento.
O. Prstamo Balloon.
38
SECCIN III CALIFICACIN DE LA CARTERA DE CRDITO
Objetivos:

1. Explicar el proceso de calificacin desde el punto de vista del regulador.
2. Definir las cinco Ps o Cs del crdito.
3. Definir los tipos de calificacin regulatorios.
4. Explicar los diversos pasos inherentes en el proceso de revisin y
calificacin de los prstamos por parte de los reguladores.
I.
Introduccin
Esta seccin est diseada para proporcionar al inspector un panorama de cmo se realiza
la revisin de los prstamos, los asuntos que se consideran y la aplicacin de las
calificaciones regulatorias.
II.
El Proceso de Revisin de los Prstamos
Seleccin de los Prstamos
Al momento de iniciar el proceso de revisin de los prstamos, el inspector en jefe del

proceso decide qu tipo, monto y nmero de prstamos de los clientes sern revisados. Para
poder hacer lo anterior, dicho inspector establece los mrgenes o parmetros de
referencia. En muchos casos se pide al banco que haga una impresin del saldo de los
prstamos antes de comenzar con la inspeccin. Esto permite al inspector completar la
seleccin de prstamos a ser revisados antes de comenzar con la inspeccin.
Para lograr el uso ms eficiente de recursos limitados, a los inspectores no se les exige
revisar cada prstamo en la cartera de un banco. En cambio, a los inspectores se les exige
seleccionar para revisin una muestra que sea suficiente, en trminos de tamao y
representatividad, para permitirles llegar a conclusiones slidas acerca de la solidez de las
funciones de otorgamiento de prstamos y de administracin de crdito del banco, la
calidad de la cartera, as como el cumplimiento, por parte del banco, de las leyes y
regulaciones aplicables. La seleccin de prstamos incluir a los prstamos problemticos,
39
los prstamos a partes relacionadas, los prstamos grandes que exceden los parmetros de
referencia establecidos por el inspector en jefe y los prstamos calificados en la categora
de mencin especial que tengan un tamao significativo. Usted debe familiarizarse con la
norma SR 94-13 o la nota SR ms reciente en relacin con los requisitos para la revisin de
los prstamos durante inspecciones in situ.
Indicadores / Sntomas de Prstamos Problemticos
Los inspectores deben estar alertas ante situaciones que pudieran indicar un problema en el
prstamo que se est revisando. La existencia de cualesquiera de los sntomas listados en el
Anexo F puede o no, por s misma, reflejar un problema con el prstamo que se est
revisando. No obstante, la probabilidad de que exista un problema se incrementa conforme
el nmero de indicadores adversos tambin va en aumento. El Apndice F contiene un
listado parcial de indicadores adversos.
Cumplimiento con las Regulaciones sobre Polticas de Otorgamiento de Prstamos
La revisin de las polticas de crdito es esencial antes de comenzar con el proceso de

revisin de los prstamos. Durante el anlisis financiero de cada prstamo, el inspector
debe asegurarse que el prstamo cumpla con los parmetros establecidos en las polticas de
crdito, as como con las leyes y regulaciones relevantes. Cualesquiera excepciones deben
ser anotadas en el formulario y deben discutirse con la administracin del banco y
subsecuentemente incluirse en el informe de inspeccin, si esto es necesario.
Escribiendo la Informacin en el Formulario
Durante el proceso de revisin de los prstamos se prepara un formulario o cdula para

cada prstamo que es revisado. La informacin que se incluye en este formulario o cdula
se obtiene de los libros que contienen los prstamos, de otros documentos, de los archivos
de crdito y de las discusiones. La norma SR 94-14 indica qu informacin debe incluirse
en estos formularios para cumplir con los estndares mnimos de documentacin
prescritos por la Reserva Federal.
Discusin de los Prstamos
Durante el proceso de revisin de los prstamos se llevan a cabo diversas discusiones entre
el inspector y el funcionario de prstamos. La revisin inicial de un prstamo normalmente
resulta en una serie de preguntas que deben ser contestadas antes de poder alcanzar una
conclusin en relacin con la calidad del prstamo. Los inspectores normalmente llevan a
cabo entrevistas informales sobre los prstamos con el funcionario de crdito responsable
40
para obtener respuestas a sus preguntas. El inspector frecuentemente busca obtener

informacin financiera ms actualizada, clarificaciones, el resultado de las situaciones
anotadas en el expediente del prstamo y confirmaciones en relacin con su entendimiento
de los asuntos clave que involucra el prstamo que se revisa.
Una vez que el inspector ha recibido las respuestas a sus preguntas, la calidad del prstamo
es evaluada utilizando las definiciones regulatorias. Normalmente se llevan a cabo
discusiones con el funcionario de crdito y la alta gerencia en relacin con aquellos
prstamos en los cuales la calificacin asignada por el inspector y la calificacin asignada
por la institucin financiera difieren. Los hechos relevantes de un prstamo se discuten para
asegurar que no hay desacuerdos entre el inspector y la gerencia en relacin con dichos
hechos. Si todos estn de acuerdo con los hechos, el inspector procede a informar a la
gerencia su calificacin del prstamo incluyendo las razones por las cuales ha asignado tal
calificacin. En el evento de que la gerencia del banco introduzca nuevos hechos que el
inspector no conoca o no haba considerado, la discusin sobre ese prstamo particular
debera ser pospuesta hasta que el inspector tenga la oportunidad de revisar los nuevos
hechos que han sido presentados.
Es importante notar que los inspectores y la gerencia pueden no estar de acuerdo con la
calificacin de un prstamo; no obstante, no debe haber desacuerdos en relacin con los
hechos relevantes del prstamo.
La discusin de los prstamos debe servir para evitar que la gerencia se sienta sorprendida
con las calificaciones adversas una vez que reciba el informe de la inspeccin. Es una
prctica recomendada el dejar una lista de los activos con calificacin adversa con el jefe
del departamento apropiado y con la alta gerencia.
Revisin Interna / Externa de los Prstamos como Fuente de Informacin
Los inspectores involucrados en el proceso de revisin de prstamos deben revisar los

informes internos o externos de revisin de los prstamos que han sido emitidos desde la
ltima inspeccin. Estos reportes proporcionarn informacin en relacin con los
problemas financieros y de documentacin para los prstamos especficos que se estn
revisando, as como evaluaciones del cumplimiento con las polticas y procedimientos de
crdito, las leyes y regulaciones y la suficiencia del sistema de calificacin, de la ALLL y la
funcin de administracin del crdito. En aquellos casos en los que la institucin financiera
tiene una funcin interna para revisar los prstamos, la suficiencia de esta funcin tambin
debe ser revisada y evaluada por parte de los inspectores.
41
Concentracin de los Prstamos
Los inspectores deben determinar si hay cualesquiera concentraciones de crdito en una

industria o regin geogrfica en particular. Existe una concentracin cuando los prstamos
a un segmento particular equivalen o superan el 25% del capital. No obstante que los
prstamos que integran esta concentracin pueden ser de buena calidad, estn sujetos al
riesgo de que la industria o regin geogrfica en los que estn concentrados llegue a
experimentar un mal momento econmico.
III.
Calificando los Prstamos
A lo largo del proceso de revisin de los prstamos los inspectores analizan la situacin
financiera de cada deudor comercial que ha sido seleccionado para revisin junto con la
capacidad del deudor para dar servicio al prstamo por medio de flujo de efectivo (la fuente
primaria de reembolso). Tambin se evalan las fuentes secundarias de reembolso del
deudor que consisten en la fortaleza de las garantas y de los avales. Cada prstamo, o las
porciones correspondientes, se clasifican como riesgo normal, mencin especial o
calificados en forma adversa, categora esta ltima en que existen tres subcategoras:
subestndar, dudoso y prdida. Las definiciones asociadas con cada una de estas
calificaciones se discuten con mayor detalle en el Apndice H. Los prstamos con riesgo
normal y con mencin especial son prstamos de buena calidad, mientras que los prstamos
calificados en forma adversa en subestndar, dudoso y prdida son prstamos
problemticos.
Una vez que el inspector ha determinado la calificacin para un prstamo basado en las
definiciones regulatorias, la evaluacin que la gerencia (calificacin del prstamo) ha hecho
sobre la calidad de este mismo prstamo es comparada con la del inspector. Cuando las
calificaciones asignadas para cada prstamo por el inspector y la gerencia coinciden, con
escasas excepciones, el inspector normalmente limita el alcance de la revisin de los
prstamos y se basa en las calificaciones asignadas por la gerencia para los prstamos que
no han sido revisados. Los resultados combinados de las calificaciones para los prstamos
revisados y las calificaciones asignadas por la gerencia para los prstamos que no han sido
revisados sirven como la base para las conclusiones del inspector en relacin con la calidad
global de la cartera de crditos comerciales. No obstante, cuando existe un nmero
importante de diferencias entre las calificaciones otorgadas por los inspectores a los
prstamos y aquellas asignadas por la gerencia, es muy probable que el inspector se decida
por ampliar el alcance de la revisin de la cartera de crditos comerciales hasta un nivel que
le permita evaluar con suficiente nivel de confianza la calidad global de dicha cartera.
42
IV.
Otras Consideraciones en las Calificaciones
Calificaciones Divididas
En algunas circunstancias puede ser necesario dividir a un prstamo en varias

calificaciones. Por ejemplo, un prstamo para bienes races por $1 milln de dlares que
tiene un incumplimiento en una porcin de $100,000. En un caso como ste, el inspector
puede elegir calificar $900,000 como riesgo normal, o en categora subestndar si es
probable que el deterioro contine, y los otros $100,000 como prdida.
Las calificaciones divididas deben ser utilizadas en forma selectiva.
Calificaciones para los Prstamos al Consumo
Los prstamos al consumo no son calificados en forma individual como se hace con los
prstamos comerciales e industriales y con los que tienen que ver con bienes races
comerciales. En cambio, se ha adoptado una Poltica Uniforme para la Calificacin de los
Prstamos al Consumo pagaderos en Cuotas por parte de los reguladores para calificar
estos prstamos al consumo y que est basada en la morosidad. Esta poltica se describe a
continuacin:
Crdito Cerrado (crdito con una fecha de vencimiento especfica)

Riesgo Normal
Subestndar
Prdida
Morosidad de 0 a 89 das (3 pagos vencidos o menos)

Morosidad de 90 a 119 das (4 pagos vencidos)
Si tiene ms de 120 das de morosidad (5 o ms pagos vencidos)
Crdito Abierto (tarjetas de crdito)

Riesgo Normal
Subestndar
Prdida
Morosidad de 0 a 89 das (3 ciclos de corte sin pago o menos)

Morosidad de 90 a 179 das (4 a 6 ciclos de corte sin pago)
Ms de 180 das de morosidad (7 o ms ciclos de corte sin pago)
La poltica uniforme se aplica a todos los crditos otorgados a individuos para gastos del
hogar, familiares u otros gastos personales conforme est definido en las instrucciones del
Informe de Situacin (Informe Call).
43
La poltica uniforme no se aplica para los crditos grandes a negocios que son pagaderos en
cuotas. Los prstamos grandes a negocios generalmente se trabajan sobre la base de caso
por caso (no existe una poltica uniforme.)
Slo se utilizan calificaciones de subestndar y prdida para los prstamos al consumo. La
poltica uniforme no usa las categoras de dudoso o la de mencin especial.
Los descuentos no ganados (intereses cobrados, an no generados) deben compensarse
(netearse) del monto calificado para los prstamos grandes a negocios, inclusive para los
prstamos a negocios que son pagaderos en cuotas. Generalmente se preparan pagars para
los prstamos cerrados que son pagaderos en cuotas por un monto que incluye el principal y
los intereses de toda la vida del prstamo.
Calificando los Intereses Devengados
De acuerdo con las instrucciones del Informe Call, los intereses de los prstamos que llevan
90 o ms das de vencidos (a menos que estn bien garantizados y en proceso de cobranza)
deben colocarse en la categora de no devengamiento. Los intereses que ya han sido
devengados deben ser tratados de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados, que bsicamente indican que el banco se debe dar reversa a tales
ingresos. Para el inspector el punto final de todo esto es que tales intereses se califican
como una prdida. Los intereses perdidos son descontados del ingreso y NO son cargados
a la Reserva para Prdidas por Prstamos y Arrendamientos.
Si un inspector califica adversamente un prstamo con intereses al corriente o con menos de
90 das de morosidad, los intereses devengados deben recibir la misma calificacin adversa
que el prstamo. No obstante, esta prctica vara de un distrito a otro. Algunos distritos han
elegido ignorar estos intereses vencidos si su monto es pequeo. Consulte con la gerencia
de su Banco Federal de Reserva para tener conocimiento de la convencin utilizada.
V.
Las 5 Ps o Cs del Crdito
La utilizacin de las siguientes cinco consideraciones le ayudar mucho para determinar la

calificacin de los prstamos y para discutir sobre los mismos (en forma verbal o escrita).
Las 5 Ps del Crdito
Personas
Pago
Prospectos
Proteccin
Propsito
Las 5 Cs del Crdito

Carcter (Actitud)
Capacidad
Condicin (Situacin)
Colateral (Garanta)
Capital
44
Personas o Carcter
Intenta medir el deseo de pago del deudor. Algunas informaciones que pueden darle
indicios acerca del carcter o actitud del deudor son su historial de pago, el informe de la
central de crdito, informacin de otros acreedores y la informacin obtenida mediante la
discusin del prstamo.
Pago o Capacidad
Intenta medir la capacidad de pago del deudor. La informacin relevante incluye la

fuente de reembolso, coeficientes de ingresos en relacin con el servicio de la deuda,
coeficientes de flujo de efectivo en relacin con el servicio de la deuda, costos de vida y
otros ingresos.
Prospectos o Condicin
Esto se refiere a las circunstancias que enfrenta el deudor dentro de la industria e incluye
tendencias cclicas, nuevos desarrollos y nuevas leyes y regulaciones. Un ejemplo de esto
podra ser las leyes de limpieza de la Agencia de Proteccin del Ambiente.
Proteccin o Colateral
Cules son las opciones del banco si el prstamo no es reembolsado? Qu se ha dado en

prenda como garanta (colateral), cul es su valor de mercado, se puede vender fcilmente?
Si el banco tiene una posicin de derechos sobre estos bienes, tal posicin es slida? Aqu
tambin se incluye la fortaleza financiera del deudor. El capital o patrimonio neto del
deudor es analizado y ajustado por los cambios en los valores de las deudas y los activos.
Los activos con algn tipo de restriccin deben ser revisados.
Propsito o Capital
El inspector debe averiguar cmo se ha utilizado el dinero: si se uso para adquirir un activo,
para capital de trabajo o para refinanciar deudas. La posicin de apalancamiento del deudor
(deuda a patrimonio neto) es tambin importante para lo anterior. Los deudores con un alto
nivel de apalancamiento presentan un mayor riesgo de caer en incumplimientos.
Contina en la Pgina Siguiente
45
Auto evaluacin #6
Por favor complete el siguiente ejercicio de relacionar columnas.
1. Una fuente adicional de informacin sobre un
prstamo.
2. Renovaciones o extensiones no explicadas.
3. Un prstamo con suficiente flujo de efectivo
pero con tendencias financieras a la baja.
4. Mide el deseo de pago del deudor.
5. Un proceso utilizado para asegurar que no
haya desacuerdos en los hechos relativos a un
prstamo.
6. Se utiliza para calificar los prstamos al
consumo.
7. Una situacin en que se tiene vulnerabilidad
ante una baja en la situacin econmica de una
industria en particular.
8. Se refiere a las circunstancias que enfrenta el
deudor dentro de la industria.
9. Un prstamo en que la prdida es segura pero
el monto de sta no se puede identificar.
10. La prctica utilizada para seleccionar los
prstamos a ser revisados.
A. Prospectos o Condicin (Situacin).

B. Concentraciones.
C. Situacin de Morosidad
D. Estableciendo parmetros de referencia.
E. Dudoso.
F. Indicador de Prstamos Problemticos.

G. Revisin Interna / Externa de los Prstamos.
H. Otros Activos con Mencin Especial

I. Discusiones sobre los Prstamos.
J. Personas o Carcter.
46
SECCIN IV CALIDAD DE LOS ACTIVOS

Objetivos:

1. Usar un UBPR para obtener informacin preliminar acerca de la calidad
de los activos.
2. Evaluar la calidad de los activos mediante el nivel y tendencia de los
activos con calificacin adversa.
3. Evaluar la suficiencia del la Reserva para Prdidas por Prstamos y
Arrendamientos.
I.
Introduccin
La calidad de los activos de un banco tiene efectos en las ganancias, en el capital y en la

liquidez. Por lo tanto, las conclusiones acerca de la situacin del banco y la calidad de la
administracin tienen una ponderacin alta en el componente de calidad de los activos.
La principal medida de la calidad de los activos es el nivel y severidad de los activos con
calificacin adversa. Los prstamos tpicamente integran la principal parte de los activos
con calificacin adversa; no obstante, las calificaciones adversas para los activos tambin
pueden incluir a las inversiones en ttulos valores, OREO y otros activos (tales como las
partidas en efectivo, los automviles adjudicados, las cuentas en suspenso y las diferencias
por reconciliacin) y las partidas de fuera de la hoja del balance.
An antes de comenzar la inspeccin in situ en un banco, el UBPR puede ser utilizado para
llevar a cabo un anlisis preliminar de la calidad de los activos; no obstante, ste no
contiene la informacin acerca de las calificaciones. Aunque no es estrictamente necesario,
el que el inspector conozca los sistemas y estrategias de la administracin del banco es un
elemento que ayuda enormemente a interpretar el significado de la informacin contenida
en el UBPR. Comencemos con el anlisis!
II.
Mezcla de los Activos
La integracin de los activos de un banco proporciona informacin acerca de las reas que
contienen mayor riesgo de crdito. Los prstamos tpicamente tienen mayor riesgo de
crdito que los ttulos valores, particularmente los ttulos valores del Tesoro de los Estados
Unidos que no contienen riesgo de incumplimiento alguno. Los saldos a favor depositados
47
en otros bancos y los fondos federales vendidos tpicamente se consideran como que tienen
un bajo nivel de riesgo de crdito. El nivel de riesgo de crdito puede variar entre distintos
instrumentos contenidos en una misma categora. Por ejemplo, los prstamos para bienes
races comerciales se consideraran ms riesgos que los prstamos para bienes races
residenciales, los prstamos comerciales o corporativos se consideraran ms riesgos que
los prstamos a individuos y los bonos municipales y corporativos se consideraran ms
riesgos que los ttulos valores del Tesoro de los Estados Unidos. En la pgina 6 del UBPR
se presenta una desagregacin de la hoja del balance de un banco, en la cual se indican las
categoras que incluyen a la gran mayora de los activos.
La integracin de la cartera de ttulos valores se presenta en la pgina 10 del UBPR. Si
bien el UBPR contiene distinciones entre los ttulos valores que se mantienen hasta el
vencimiento y aquellos disponibles para la venta, esta informacin es importante cuando se
evalan otros componentes del sistema CAMELS, no la calidad de los activos. Cuando se
est evaluando la calidad de los activos los inspectores se centran en la composicin y tipos
de ttulos valores. A pesar de que los bancos enfrentan restricciones en relacin con los
ttulos valores que tienen una calificacin menor a la de grado de inversin, la calificacin
crediticia de inversiones otrora aceptables puede haberse deteriorado luego de que stos
fueron adquiridos.
La integracin de la cartera de crdito se localiza en la pgina 7A del UBPR. A
continuacin se presenta una serie de preguntas que representan algunos de los asuntos
importantes que un inspector debe preguntarse a s mismo.
El banco est ms orientado a los prstamos comerciales o a los prstamos al

consumo (banco de mayoreo o de menudeo)?
Cul es el nivel de los prstamos a la agricultura o de los prstamos a los
funcionarios y accionistas del banco?
Los prstamos tienen concentraciones o estn diversificados?
El banco ha incrementado su perfil de riesgo? (Para cada categora es importante
determinar la tendencia, el nivel actual y cmo se compara esto con la informacin
de los pares)
Mientras que la mezcla de los activos de un banco proporciona un panorama general acerca
del apetito de la administracin del banco por el riesgo, esto no da un buen indicador acerca
de qu tan buena es la calidad de los activos de la institucin. La informacin acerca del
desempeo de la cartera de prstamos de un banco se puede obtener de la informacin
relativa a los prstamos morosos que se encuentra en la informacin contenida en el UBPR.
48
Prstamos Morosos, Vencidos y Reestructurados

Una vez que un prstamo llega a 30 das en los que la cuota correspondiente no ha sido
pagada, el saldo total del prstamo se considera como moroso. Esto es as debido a que los
prstamos contienen una clusula por medio de la cual el saldo total del prstamo puede ser
acelerado en el momento en que se incumple con un pago. Existen varios niveles de
prstamos morosos, cada uno siendo ms severo que el anterior. Los prstamos y
arrendamientos que llevan de 30 a 89 das sin pago se consideran slo como morosos. Los
prstamos y arrendamientos que llevan 90 o ms das sin pago, o que han sido colocados en
situacin de no devengamiento de intereses, se consideran como vencidos.
Las instrucciones del informe call permiten al banquero devengar intereses de los
prstamos (intereses en libros, mas no cobrados en efectivo) hasta que: (1) el prstamo
llegue a 90 das de morosidad (a menos que est bien garantizado y est en proceso de
cobranza); o, (2) hasta que la cobranza del principal y / o de los intereses no est en duda.
Es posible que la cobranza del principal e intereses se considere como dudosa en cualquier
momento de la vida del prstamo, sin importar si ste se est pagando o no. Todo prstamo
que cumple con cualesquiera de estas caractersticas se considera dentro del grupo de
prstamos en situacin de no devengamiento de intereses.
Los prstamos y arrendamientos cuyos trminos o condiciones han sido modificados por
causa del deterioro de la situacin financiera del deudor, para permitir una reduccin ya sea
del principal o de los intereses, se consideran como deuda reestructurada.
La informacin acerca de los prstamos morosos, vencidos y reestructurados est
contenida en las pginas 8 y 8A del UBPR. Se proporcionan coeficientes de desempeo
tiles para cada una de las categoras descritas con anterioridad, as como los distintos tipos
de prstamos dentro de cada categora. Esto permite al inspector identificar qu tipos de
prstamos estn contribuyendo ms a los problemas en el desempeo.
Prstamos y Arrendamientos Vencidos
Prstamos y Arrendamientos Totales
Este coeficiente mide el nivel de los prstamos con morosidad importante en la cartera y
puede encontrarse en la pgina 1 del UBPR. Generalmente este coeficiente vara entre 1 y
4%, siendo el rango de 1 a 2% lo normal. Este coeficiente es un buen indicador de los
quebrantos o castigos futuros. Este mismo coeficiente para cada tipo de prstamos puede
encontrarse en la pgina 8A del UBPR. Es importante considerar el tamao relativo de la
categora de prstamos respectiva cuando se estn revisando los prstamos morosos por
tipo. Un alto coeficiente de morosidad para los prstamos a la agricultura puede no ser
preocupante si los prstamos a la agricultura constituyen menos del 1% de la cartera total
de prstamos.
49
Total de Prstamos y Arrendamientos Morosos, Incluyendo aquellos en situacin de

No Devengamiento de Intereses
Este coeficiente mide los prstamos y arrendamientos que en la actualidad no estn
cumpliendo a cabalidad con sus trminos y condiciones (morosos y vencidos). Este
coeficiente puede hallarse en la pgina 8A del UBPR y tambin es incluido en el Informe
de Inspeccin.
Precaucin: Mientras que los prstamos con incumplimientos pueden dar al inspector un
panorama general acerca de los potenciales problemas de calidad de los activos, stos no
pueden utilizarse para determinar la calidad de los activos. Por ejemplo, un bajo nivel de
prstamos morosos y vencidos es favorable; no obstante, considere lo siguiente:
El banco puede haber decidido quebrantar un importante monto de prstamos con

incumplimientos severos. Una revisin de la tendencia de los prstamos con
incumplimientos y de los quebrantos puede revelar lo anterior.
A pesar de que el porcentaje global sea bajo, todos los prstamos con
incumplimientos pueden estar concentrados en un tipo de prstamo.
Los incumplimientos pueden estar maquillados mediante renovaciones, nuevos

prstamos y capitalizacin de los intereses (sumar los intereses al saldo del
prstamo o Prstamos Siempre Verdes).
El mtodo que el banco utiliza para calcular los incumplimientos puede no ser el
mismo que se especifica en las instrucciones del informe call.
Debido a que las deudas reestructuradas representan aquellos prstamos que en el pasado
fueron problemticos, dichos prstamos representan un riesgo mayor que aquellos que
siempre han venido desempendose de acuerdo con sus condiciones originales contenidas
en el contrato. Por lo tanto, el desempeo de estos prstamos debe ser vigilado en forma
cercana y con cautela. El monto de la deuda reestructurada se localiza en la pgina 8 del
UBPR y los coeficientes pueden ser ubicados en la pgina 8A.
III.
Reserva para Prdidas por Prstamos y Arrendamientos (Allowance for Loan

and Lease Losses o ALLL)
La ALLL es una cuenta de contra activo que ha sido establecida para estimar las prdidas
crediticias asociadas con la cartera de prstamos.
50
Activos
Prstamos Brutos
$1,000
ALLL
TOTAL
Pasivos y Capital
Depsitos
$870
(50)
$ 950
Capital
TOTAL
80
$950
La ALLL se incrementa registrando un dbito en la cuenta de provisiones (cuenta de

gastos) y registrando un crdito a la ALLL. Cuando los inspectores encuentran que la
ALLL es insuficiente para cubrir las prdidas potenciales en la cartera de prstamos, la
administracin del banco debe incrementar esta cuenta incurriendo en gastos adicionales
que reducen las ganancias. Las menores ganancias resultan en menores bonos de
desempeo para los administradores de la institucin y en insatisfaccin para los
accionistas de la misma.
Las prdidas por prstamos se cargan a la ALLL, con lo cual esta cuenta se reduce. Los
registros contables consisten de un dbito a la ALLL y un crdito a los prstamos (se quitan
los prstamos de los libros). Si en el futuro hubiera una recuperacin (reembolso) de un
prstamo que previamente fue quebrantado, dicha recuperacin es colocada en la ALLL,
con lo cual el saldo de esta cuenta se incrementa. El registro contable consiste en un dbito
al efectivo (se registra la recepcin del pago) y un crdito a la ALLL.
El proceso de crear provisiones, quebrantar y recuperar es un ciclo continuo. Se necesitarn
provisiones adicionales en respuesta al crecimiento de los prstamos o por el deterioro de
las condiciones econmicas. La mayora de los bancos crean provisiones a la ALLL en
forma mensual o trimestral de manera previa a los quebrantos. Esto permite que el flujo de
ganancias de un banco se mantenga consistente y predecible, en lugar de fluctuar con el
nivel de los quebrantos.
IV.
Tendencia Histrica de los Quebrantos, Recuperaciones y los Niveles de la

ALLL
Frecuentemente, se puede obtener un muy buen panorama del futuro echando un vistazo al
pasado. La informacin histrica y el anlisis de coeficientes relacionados con los
quebrantos, recuperaciones y la ALLL estn contenidos en la pgina 7 del UBPR. El
siguiente coeficiente identifica el porcentaje de prdidas netas por prstamos y
arrendamientos que la institucin ha venido experimentado.
Prdidas Netas por Prstamos y Arrendamientos
Prstamos y Arrendamientos Totales Promedio
51
Este coeficiente consiste de los quebrantos brutos por prstamos y arrendamientos del
inicio de ao a la fecha, menos las recuperaciones brutas, dividido todo esto entre los
prstamos y arrendamientos totales. Si el banco registra un nivel de quebrantos mayor al de
los pares en los perodos anteriores esto puede significar que la administracin de dicho
banco ha adoptado un enfoque ms pro activo para quebrantar prstamos y no
necesariamente indica un incremento en los prstamos problemticos. De manera inversa,
un bajo nivel de quebrantos puede no significar que no existen prstamos problemticos,
sino que la administracin est renuente a quebrantar dichos prstamos. Este coeficiente
tambin se proporciona para cada tipo de prstamos, permitiendo determinar el tipo de
prstamos que ha venido experimentando la principal concentracin de problemas de
calidad de los activos.
No obstante que la informacin acerca de las tendencias histricas sobre las prdidas por
prstamos es til, su nivel de relevancia aumenta cuando se junta con otros tipos de
informacin. El coeficiente de prdidas netas por prstamos a prstamos promedio totales
debe compararse con el coeficiente de prstamos morosos como se indica a continuacin:
Banco A
Banco B
Banco C
Prstamos y Arrendamientos Morosos
Altos
Bajos
Bajos
Prdidas Netas por Prstamos
Altas
Bajas
Altas
Con base en la informacin anterior, se pueden obtener las siguientes inferencias:
El Banco A parece tener un serio problema de calidad de los activos.

El Banco B parece estar en buena forma.
El Banco C probablemente ha hecho una limpieza de su cartera (quebrantando los
prstamos de mala calidad). El analista puede probar esta hiptesis examinando la
combinacin de estos coeficientes para los aos anteriores.
Mientras que los coeficientes de prdidas por prstamos analizan las prdidas que la
administracin del banco ha reconocido, el siguiente coeficiente de recuperacin puede dar
mayor informacin sobre la poltica de quebrantos utilizada por la administracin.
Recuperaciones
Prdidas por Prstamos del Perodo Anterior
Este coeficiente se basa en el supuesto de que la mayora de las recuperaciones en el
perodo actual se relacionan con prstamos que fueron quebrantos durante el ao anterior.
Este coeficiente puede ser ms vlido cuando se revisa para varios aos, dado que el monto
de los quebrantos suele variar ampliamente de un ao para el otro.
52
El rango usual para este coeficiente es de 20 a 35%. Los coeficientes ms bajos (10 a 15%)
pueden indicar una tendencia de que se est retrasando el reconocimiento de las prdidas, o
la incapacidad para cobrar los prstamos problemticos. Si los prstamos slo son
quebrantados despus de que se est seguro de que no podrn ser cobrados, entonces la
recuperacin es muy poco factible. Bajas tasas de recuperacin y altos niveles de prstamos
vencidos por un perodo de varios aos sugieren que los quebrantos netos pueden estar
siendo subestimados.
Una alta tasa de recuperacin (mayor a 35%), combinada con un bajo nivel de prstamos
vencidos sugerira que la administracin del banco tiene una poltica de quebrantos bastante
conservadora.
Las tres formas mediante las cuales el banco puede absorber las prdidas por prstamos son
mediante las ganancias, la ALLL y el capital.
Ganancias:
Las ganancias deben ser suficientes para absorber el gasto necesario por provisiones que
permita incrementar la ALLL hasta el nivel que sea consistente con el riesgo de la cartera
de prstamos. El coeficiente de cobertura de las ganancias proporciona informacin acerca
de si lo anterior es cierto o no. El gasto por provisiones se agrega a la utilidad neta como
prueba del monto total de ganancias disponibles para cubrir prdidas por prstamos.
Utilidad Neta Antes de Impuestos + Gastos por Provisiones
Prdidas Netas por Prstamos y Arrendamientos
ALLL
De manera ideal, la cuenta de ALLL debe mantenerse en un nivel que sea suficiente para
absorber todas las prdidas potenciales que sean reflejadas por los riesgos inherentes en la
cartera de prstamos. En otras palabras, debe ser suficiente para absorber las prdidas que
representan los prstamos ya identificados como problemticos as como aquellos que
pueden volverse problemticos en el futuro (con base en las tendencias histricas y las
condiciones econmicas). Existen tres coeficientes para medir la fortaleza de la ALLL.
ALLL
Prstamos Totales
53
Este coeficiente proporciona una medida relativa de la ALLL. No obstante, su nivel

deseable depende de la calidad de la cartera total de prstamos.
ALLL
Prdidas Netas por Prstamos
El nivel deseable de este coeficiente es mayor a 200%
Prstamos Vencidos
ALLL
Este ltimo coeficiente indica la cobertura que de los prstamos vencidos se hace por medio
de la ALLL. Este coeficiente es bastante popular y frecuentemente se utiliza para comparar
bancos de tamao, calificacin y mezcla de activos similares. Los bancos con problemas
ms serios de incumplimientos deben tener un coeficiente de cobertura mayor.
V.
Calificaciones en la Inspeccin
La evaluacin global de la calidad de los activos se basa en las calificaciones que el

inspector ha asignado a los prstamos, ttulos valores, partidas fuera de la hoja del balance
y otros clasificables que han sido revisados. Las calificaciones internas de los prstamos
asignadas por la administracin de la institucin son utilizadas para los prstamos que no
fueron sujetos a revisin por parte de los inspectores. No obstante, cuando los inspectores
descubren diferencias sustanciales entre las calificaciones asignadas por la administracin y
aquellas asignadas por ellos mismos a los prstamos que fueron revisados, el resultado ms
probable es que la cobertura de la inspeccin sea ampliada, as como el nivel de crtica al
sistema interno de asignacin de calificaciones de la institucin.
El coeficiente de activos totales con calificacin adversa a capital del tramo 1 (capital
bsico) ms la ALLL es el primer indicador importante acerca de la calidad de los activos.
No obstante, este coeficiente puede ser refinado ponderando cada categora de calificacin
adversa. Este ltimo coeficiente proporciona una mejor visin acerca de la severidad de los
problemas de calidad de los activos y su impacto potencial en la fortaleza del capital del
banco. Los porcentajes aplicados provienen de estudios de la Junta de Gobernadores y
reflejan el monto promedio de prdidas experimentadas en prstamos (activos) que han
recibido igual calificacin.
54
Coeficiente Total de Activos con Calificacin Adversa
Activos Totales con Calificacin Adversa

Capital Bsico + ALLL
Coeficiente de Activos con Calificacin Adversa Ponderados
Subestndar 20%, Dudosos 50% y Prdida 100%

Capital Bsico + ALLL
Asignacin de una Calificacin a la Calidad de los Activos Componente A del sistema

CAMELS
La Reserva Federal (mas no la Federal Deposit Insurance Corporation ni la Office of the

Comptroller of the Currency) utilizan la siguiente matriz como gua:
Activos con Calificacin Adversa Ponderados
0 5%
5 15%
15 30%
30 50%
50% o ms
Calificacin de Calidad de Activos
1
2
3
4
5
Pueden existir circunstancias extenuantes y otros factores que puedan causar que el
inspector se desve de esta matriz y baje an ms la calificacin (por ejemplo, por prcticas
pobres en la funcin de administracin del crdito). No obstante, el caso contrario, en el
que dichas circunstancias extenuantes llevan a mejorar la calificacin, es bastante raro.
Si bien los coeficientes de activos totales y ponderados con calificacin adversa son los
coeficientes ms utilizados para evaluar la calidad de los activos, no son los nicos. La
siguiente lista incluye los coeficiente ms frecuentemente utilizados cuando se discute la
calidad de los activos en el informe de inspeccin.
Activos Totales con Calificacin Adversa a Capital Bsico + ALLL

Activos con Calificacin Adversa Ponderados a Capital Bsico + ALLL
Activos Totales con Calificacin Adversa a Activos Totales
ALLL a Prstamos Totales
Prstamos Morosos y en Situacin de No Devengamiento de Intereses a Prstamos
Brutos
55
En la fecha de la inspeccin se utilizan los saldos en las cuentas respectivas para calcular
los coeficientes descritos con anterioridad; no obstante, muchos Bancos de la Reserva
Federal utilizan los saldos para el fin del trimestre ms reciente para el Capital Bsico y
para la ALLL.
VI.
Suficiencia de la ALLL
Luego de analizar las polticas, prcticas y experiencia de prdidas crediticias histricas de

la institucin, el inspector debe hacer una revisin ms a fondo de qu tan razonable es la
metodologa que la administracin del banco est utilizando para la ALLL, haciendo
comparaciones entre el saldo de la ALLL (menos los prstamos calificados como prdida)
con la suma de los siguientes montos:
A.
50% de los prstamos calificados en categora de dudosos;
B.
15% de los prstamos calificados en categora subestndar; y
C.
Se deben utilizar las prdidas crediticias estimadas para los siguientes 12

meses para determinar la creacin de reservas para la porcin de la cartera
que no ha sido calificada (incluyendo los prstamos en categora de
mencin especial), considerando los hechos y circunstancias en la fecha de
la evaluacin.
Nota: No confunda estos porcentajes con aquellos que fueron utilizados para
calcular el coeficiente ponderado de activos con calificacin adversa.
El resultado de este anlisis no conduce a un piso o puerto seguro para el nivel de la

ALLL. El inspector debe buscar cualquier insuficiencia como un indicio de que se debe
revisar ms profundamente el anlisis que lleva a cabo la administracin del banco para
determinar si el nivel de la ALLL es razonable y soportar dicha bsqueda ponderando la
evidencia confiable, as como asegurarse que todos los factores relevantes hayan sido
considerados en forma apropiada.
Prueba sobre la ALLL
Esta prueba puede dividirse en dos partes. La primera consiste en calcular el nivel
recomendado para la ALLL con base en el monto estimado de prdidas crediticias en la
cartera de prstamos. La segunda parte consiste en compara el resultado con el nivel actual
de la ALLL.
56
Parte I
Saldo del Prstamo
Prstamos Totales
Prdida Estimada
200,000
Menos:
Subestndar
Dudosos
Prdida
Prstamos no Calificados
4,200
@15%
630
550
@50%
275
250
195,000
@0.65%*
Nivel Recomendado para la ALLL
1,267
2,172 (A)
Este porcentaje se basa en la tasa promedio de prdidas netas por prstamos de la

institucin para los dos aos anteriores para prstamos similares, bajo las
condiciones actuales. Dicho porcentaje variar de un banco a otro y cambiar
conforme cambie la experiencia histrica del banco, ya sea que mejore o que
empeore.
Parte II
ALLL
Menos: Prdidas
ALLL actual
2,000
( 250)
1,750 (B)
ALLL Requerida
(2,172)
Exceso / (Insuficiencia)
( 422) (B A)
Nota: La ALLL slo se utiliza para las prdidas por prstamos. Cuando se est
evaluando la suficiencia de la ALLL, incluya no slo las calificaciones de
prstamos y las partidas de fuera de la hoja del balance relacionadas con
prstamos que estn calificadas. Aunque los ttulos valores y otros activos que
estn calificados son utilizados para determinar el coeficiente ponderado de
activos con calificacin adversa, no son utilizados para determinar la suficiencia
de la ALLL. Las prdidas que resultan de activos distintos a los prstamos se
cargan directamente a las ganancias.
CONTINA EN LA PGINA SIGUIENTE
57
Auto evaluacin #7
1) Los prstamos y arrendamientos netos del Banco Muestra representan ______ por
ciento de los activos del banco al perodo de reporte ms reciente, lo cual est por
_____ del promedio del grupo de pares.
2) Las inversiones en ttulos valores (mantenidas al vencimiento y disponibles para la
venta), como porcentaje de activos promedio, se han ______ durante el ltimo ao.
3) El OREO del Banco Muestra, que representa un ________ por ciento de los activos
promedio para el perodo de reporte actual, est por _______ del promedio del
grupo de pares.
4) La cartera de ttulos valores del Banco Muestra consiste bsicamente de ________.
5) La principal categora de prstamos del Banco Muestra es _____________.
6) Cul es el coeficiente de prstamos vencidos a prstamos promedio totales del
Banco Muestra para el perodo actual? ____________.
7) El coeficiente de prstamos vencidos a prstamos promedio totales del Banco
Muestra se ha __________ durante los ltimos doce meses.
8) El coeficiente de prstamos vencidos para bienes races a prstamos para bienes
races totales del Banco Muestra fue de ________ por ciento durante el perodo
actual, lo cual est por ___________del promedio del grupo de pares.
9) El banco reduce la tasa de inters a una segunda hipoteca a tasa fija a un nivel
similar a las tasas de inters prevalecientes en el mercado. El deudor solicita la
reduccin debido a que las tasas de inters han bajado en forma sustancial desde que
la segunda hipoteca fue contratada. La situacin financiera del deudor no ha
cambiado desde que la segunda hipoteca fue otorgada.
a. El prstamo calificara como deuda reestructurada para los propsitos del
informe call? _____________
b. Esta operacin llevara a preocupaciones acerca de la calidad de los activos
del banco? _____________
58
Auto evaluacin #8
Descripcin de los Coeficientes
Prstamos y Arrendamientos Vencidos a
Prdidas
Netas
por
Prstamos
y
Arrendamientos a Prstamos y Arrendamientos
Totales
Recuperaciones a Prdidas del Perodo
Anterior
Cobertura de Ganancias a Prdidas Netas
ALLL a Prstamos y Arrendamientos Totales
ALLL a Prdidas Netas
Pares
3.00%
Banco 1
2.00%
Banco 2
6.00%
0.30%
0.90%
0.40%
20.00%
20.00%
10.00%
4X
1.05%
2X
3X
0.70%
1.1X
2X
1.05%
2X
1. Basado en los prstamos que no devengan intereses y en las prdidas netas por
prstamos, el Banco 1 (tiene serios problemas de calidad de activos o
probablemente est limpiando la casa?) ____________________________
2. Explique de qu manera el alto nivel de prdidas netas por prstamos del Banco 1
ha impactado cada uno de los coeficientes, con excepcin del de recuperaciones a
prdidas del perodo anterior. Porqu el coeficiente de recuperaciones a prdidas
del perodo anterior no se vio afectado? (Utilice una hoja de papel por separado).
3. El coeficiente para el Banco 2 de ALLL a prstamos totales y de ALLL a prdidas
netas es similar al promedio del grupo de pares. Utilizando los dems coeficientes
presentados anteriormente discuta si la ALLL del Banco 2 es suficiente
considerando la calidad de sus activos (Utilice una hoja de papel por separado).
Auto evaluacin #9
El saldo de la ALLL del Banco A fue de $150 al da 12/31/X7. Durante el siguiente

perodo de tres meses el Banco A proces un gasto mensual de provisiones por $25,
quebrant un total de $80 en prstamos y recibi un total de recuperaciones por $10.
Cul es el saldo de la ALLL al 3/31/X8?_____________________
59
Auto evaluacin #10
El Banco Ro tiene $350,000 en prstamos totales. Los prstamos con calificacin

adversa son: subestndar por $35,000, dudosos por $7,000 y prdidas por $12,000.
Durante los ltimos tres aos el Banco Ro ha experimentado una tasa de prdidas
de 1.2% para los prstamos que no haban sido calificados en forma adversa
previamente. El saldo de la ALLL del Banco Ro es de $20,100. Cul es el exceso
o deficiencia estimado para la ALLL? Si existe una deficiencia, qu debera hacer
el inspector a continuacin?
Auto evaluacin #11
Con base en los siguientes datos obtenidos de la inspeccin, calcule el Coeficiente

de Activos con Calificacin Adversa Ponderados y asigne una calificacin a la
calidad de los activos. Considere que las prcticas de administracin del crdito son
satisfactorias.
Subestndar
Dudosos
Prdidas
Total
$5,000
550
250
$5,800
Capital Bsico
ALLL
$10,000
$ 2,000
@_____% = _____________
@_____% = _____________
@_____% = _____________
$___________
(1) Coeficiente de Activos con Calificacin Adversa Ponderados = __________

(2) Calificacin a la Calidad de los Activos = ______________
60
SECCIN V GANANCIAS
Objetivos:

1. Definir los cinco principales componentes de las ganancias.
2. Analizar la calidad de las ganancias utilizando el UBPR.
3. Discutir cmo asignar una calificacin al componente de las Ganancias
en el sistema CAMELS.
I.
Introduccin
Cuando un banco abre su negocio acepta depsitos. Si deja el dinero proveniente de tales
depsitos en sus bvedas seguramente tendr mucha liquidez, pero no tendr ganancia
alguna. El banco debe invertir el dinero depositado en activos que le otorguen ingresos por
intereses que sean mayores a los gastos por intereses que dicho banco est pagando a los
depositantes. El margen o diferencial (spread) entre los ingresos por intereses y los gastos
por intereses del banco se denomina como ingresos netos por intereses (INI), el cual
constituye el ingreso bsico o fundamental de un banco. Cuando el ingreso por intereses se
calcula como un porcentaje de los activos productivos promedio, al resultado se le llama
margen neto por intereses o MNI. Estas ganancias bsicas, junto con aquellas fuentes que
generan ingresos de otras fuentes distintas a los intereses, deben ser suficientes para
cubrir los gastos operativos del banco, los gastos por provisiones y el impuesto sobre la
renta o impuesto a las ganancias, de manera que el banco pueda realizar una ganancia
(ingreso neto positivo).
II.
La ltima Lnea
Nuestro anlisis comienza con la utilidad neta (la ltima lnea del estado de resultados),
debido a que sta representa el resultado financiero final de la efectividad con la que los
activos y los pasivos de la organizacin estn siendo administrados.
El primer coeficiente, y el ms utilizado cuando se est haciendo un anlisis de las
ganancias, es el rendimiento sobre activos promedio del banco (return on average assets o
ROAA). Esta es una medida ms informativa que el monto en pesos o dlares de la utilidad
neta ya que pone a la utilidad neta en perspectiva al relacionarla con el tamao de los
activos del banco y permite hacer comparaciones entre perodos anteriores y entre bancos
similares. El ROAA se calcula de la siguiente manera:
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Utilidad Neta Anualizada

Activos Promedio
El poner la utilidad neta en trminos anuales es necesario slo cuando se est trabajando
con una utilidad neta que representa a perodos menores a un ao. Al anualizar estamos
asumiendo que el desempeo de los meses sobre los cuales s tenemos informacin
continuar de manera idntica para el resto del ao. Si slo tenemos los resultados del
primer trimestre, la utilidad neta entonces debe multiplicarse por 4 y dividirse entre los
activos promedio (no se multiplican los activos promedio del primer trimestre). Cuando
tenemos informacin para los dos primeros trimestres acerca de la utilidad neta entonces
multiplicaremos sta por 2 y dividiremos entre los activos promedio para estos seis meses.
Por ltimo, cuando tengamos la utilidad neta para los primeros tres trimestres entonces
multiplicaremos por 4/3 y dividiremos entre el saldo de los activos promedio para los
correspondientes primeros tres trimestres.
El rango de desempeo aceptable para este coeficiente vara con el tamao de la institucin
y en funcin de factores econmicos nacionales y regionales. Generalmente un ROAA de
1% o mejor se considera como bueno, mientras que el nivel mnimo aceptable para la
mayora de las instituciones sera de 0.60%. La Reserva Federal asigna una calificacin a
las ganancias (la E en el sistema CAMELS) con base en el ROAA. Esto se debe a que
algunas de las instituciones grandes se desempean como bancos de mayoreo, por lo que
tienen que competir con fiereza por los prstamos y pagar ms por los depsitos y por otros
fondos que los bancos de menudeo.
Cuando se est revisando el ROAA o cualquier otro coeficiente, es importante considerar el
nivel actual as como la tendencia. Si el ROAA est por debajo del rango aceptable pero la
tendencia es ascendente, esto puede estar indicando que el banco est enfrentando sus
problemas y que las ganancias estn regresando a los niveles considerados como normales.
Por el otro lado, el ROAA puede estar por encima de los rangos aceptables pero la
tendencia puede ser decreciente. Si el ROAA es extremadamente alto o ha experimentado
cambios abruptos, entonces hay que buscar si existen partidas inusuales. Usted siempre
debe buscar entre lneas (en este caso entre nmeros) para determinar cules son aquellas
partidas que estn teniendo el efecto ms significativo sobre el desempeo de las ganancias.
Muchas empresas utilizan en cambio el Rendimiento sobre Capital (Return on Equity o
ROE) para medir las ganancias; sin embargo, los reguladores sienten que el utilizar este
coeficiente como una medida del desempeo de las ganancias puede representar un
incentivo a los bancos para reducir su capital de manera que el ROE salga ms alto o salga
inflado.
62
Un anlisis completo de las ganancias requiere que usted analice su calidad para determinar
si el nivel actual de ganancias es sostenible. Esto puede requerir un anlisis de los
principales componentes de las ganancias.
III.
Margen Neto de Intereses
En la pgina 1 del UBPR, bajo el encabezado titulado anlisis del margen, se encuentran
cinco coeficientes que son tiles para analizar el margen neto de intereses (MNI). Los
primeros dos coeficientes son los siguientes:
Activos Productivos Promedio a Activos Promedio. Este coeficiente mide el porcentaje de
los activos totales del banco que en realidad estn generando ingresos. Como se discuti
con anterioridad, los bancos tienen algunos activos que no generan ingresos como, por
ejemplo, el efectivo, las instalaciones, edificios, etc. Este coeficiente generalmente se ubica
en el rango de 88 a 92%. Cuando el coeficiente sale por debajo de estos niveles entonces es
muy probable que la institucin muestre resultados muy pobres en cuanto a sus ganancias.
Pasivos (o Fondos) con Costo, Promedio, a Activos Promedio. Este indicador mide el
porcentaje de los activos totales que estn siendo fondeados con pasivos o fondos que
tienen un costo debido a que hay que pagarles intereses. Como se discuti anteriormente,
un banco tambin puede tener pasivos sin costo o que no hay que pagarles intereses, como
los depsitos a la vista. Si el coeficiente est muy por debajo del de los pares, el banco
seguramente se est beneficiando de algn tipo de fondeo sin costo.
Los siguientes tres coeficientes representan a los componentes del Margen Neto de
Intereses, es decir, ingresos por intereses (Equivalentes por Impuestos o EI) a activos
productivos promedio, gastos por intereses a activos productivos promedio y ingresos
netos por intereses (EI) a activos productivos promedio. Tenga en consideracin que el
denominador siempre son los activos productivos promedio. Esto se debe a que queremos
centrarnos en el poder productivo de tales activos y lo que cuesta fondearlos. En contraste,
los ingresos por intereses y los gastos por intereses se miden comparndolos con los activos
totales promedio en la porcin superior de la pgina. El medir las ganancias con los activos
totales resultar en un coeficiente ms bajo para los bancos ineficientes que tengan muchos
activos improductivos, debido a que su denominador estar inflado por los activos
improductivos. De igual manera, los coeficientes basados en los activos productivos
promedio para tales bancos no se vern afectados.
Esencialmente el anlisis del Margen Neto de Intereses comienza con las siguientes tres
preguntas:
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El Margen Neto de Intereses es ms dbil o ms fuerte que el de los pares y se ha

mejorado o ha empeorado con el paso del tiempo?
Cmo est el banco asignando sus activos y cunto generan stos (ingresos por
intereses)?
De dnde est el banco obteniendo sus fondos y cunto le estn costando (gastos
por intereses)?
No obstante, estas preguntas deben llevarlo a mirar entre nmeros para determinar
aquellas partidas que tienen el efecto ms significativo en el desempeo de la
institucin en relacin con sus ganancias. Usted no deber ser atrapado por el tipo de
anlisis consistente en esto subi, esto baj, etc.. Esto representa un anlisis muy pobre
de las ganancias debido a que no clarifica para el lector las razones por las cuales el banco
tuvo el desempeo que tuvo. Una vez que usted ha contestado las preguntas anteriores y las
ha relacionado con sus causas, entonces usted ha analizado de manera satisfactoria el
Margen Neto de Intereses.
Para tener una mejor idea de lo anterior, la composicin del Margen Neto de Intereses se ve
aproximadamente de la siguiente manera:
Ingresos Netos por Intereses
Ingresos por Intereses
Rendimiento sobre
prstamos/inversiones
IV.
Volumen de
prstamos/inversiones
Gastos por Intereses
Costo de depsitos y
otros pasivos
Volumen de depsitos
y otros pasivos
Ingresos de Fuentes Distintas a los Intereses
Si los ingresos netos por intereses son para el banco como la carne y las papas, los
ingresos de fuentes distintas a los intereses son el gravy. Las partidas de ingresos
distintos a los intereses son aquellas comisiones, cuotas y cargos, tales como los cargos por
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sobregiros, cargos por utilizar chequeras, rentas de cajas de seguridad, comisiones por
fideicomisos, que son establecidos por la administracin del banco en forma discrecional y
slo quedan restringidos por la competencia y por las relaciones con los clientes. Debido a
que los mrgenes netos de intereses se han reducido por una competencia en constante
incremento, tanto por el lado de los prstamos como por el lado de los depsitos, los
banqueros cada vez ms se estn basando en este tipo de ingresos. Aquellos que han
hallado un nicho en un servicio del tipo de los que generan cargos por comisiones, tales
como los fideicomisos, tpicamente informarn de ganancias superiores a las de sus pares.
Su anlisis debe incluir una declaracin acerca de los ingresos de fuentes distintas a los
intereses, cunto contribuyen al total de las ganancias y los planes de la administracin del
banco para esta fuente de ingresos; sin embargo, a menos que sean nicos, no deber hablar
demasiado sobre stos. Los ingresos de fuentes distintas a los intereses se informan en las
pginas 1 a 3 del UBPR.
V.
Gastos Operativos
La cuenta de gastos operativos es la suma de todos los gastos por concepto distintos a los
intereses, incluyendo los salarios, beneficios, rentas, depreciacin, publicidad y gastos
relacionados con OREO. Los gastos operativos generalmente son la segunda categora de
gastos ms grande en el estado de resultados, luego de los gastos por intereses que son los
gastos ms grandes. Los gastos operativos pueden expresarse relacionndolos con los
activos totales promedio para evaluar el impacto en el ROAA y para compararlos en el
tiempo y contra los pares.
El rango en que este coeficiente es aceptable va de un nivel tan bajo como 1.5% hasta un
nivel alto como 4% de los activos promedio totales. Los bancos que operan en el rango bajo
por lo general son bancos comunitarios viejos cuyos edificios han sido depreciados por
completo y en los que la administracin de la institucin ejerce una vigilancia muy estrecha
de los gastos. Tambin pueden operar en el rango bajo algunos bancos grandes de mayoreo
debido a que sus gastos se prorratean sobre una base de activos mucho mayor. Debido a
que los bancos de menudeo tienen una base de clientes y un alto nivel de contacto con los
clientes, la extensa red de sucursales y las operaciones intensivas en trabajo que requieren
los bancos de menudeo, combinado esto con un alto grado de contacto con los clientes,
resulta en gastos operativos altos.
Existen algunas situaciones en las que el coeficiente de gastos operativos como porcentaje
de los activos promedio puede estar distorsionado. Un banco con un monto importante de
actividad en las partidas de fuera de la hoja del balance (departamentos de fideicomiso,
mercados de capitales) reflejar en el estado de resultados los gastos que corresponden por
realizar estas actividades, pero los activos correspondientes no estarn en la hoja del
65
balance. Por esta razn, usted siempre debe analizar los gastos operativos en relacin con
los ingresos provenientes de fuentes distintas a los intereses. Frecuentemente el tener altos
ingresos provenientes de fuentes distintas a intereses ser compensado con gastos
operativos tambin altos. Los gastos operativos de un banco nuevo (generalmente se define
a un banco nuevo cuando est en los primeros tres aos de operacin) aparentarn estar
fuera de toda proporcin. Esto es comn en un banco nuevo que ha incurrido en todos los
gastos relacionados con el edificio, equipo y personal antes de llegar al crecimiento deseado
en sus activos. Conforme los activos se van incrementado, el coeficiente de gastos
operativos a activos disminuir a los niveles normales.
Usted como inspector debe estar preocupado por aquellas situaciones en que se presentan
altos gastos operativos. Esto puede representar a un banco que est siendo operado en
forma ineficiente o una seal de alerta en relacin con el desfalco de fondos. Cualquiera
que pueda ser la razn, es necesaria una investigacin ms a fondo. Antes de reunirse con la
administracin del banco, usted debe revisar la pgina 3 del UBPR, la cual provee un
desglose de los gastos operativos en las tres principales categoras: Personal, Rentas y
Otros. La categora de Otros incluye costos especiales tales como los costos legales y los
gastos relacionados con OREO. Si el banco ha experimentado una gran cantidad de
ejecucin judicial de hipotecas de bienes races, habiendo por esta razn incurrido en gastos
muy altos, esto se reflejara en la categora de Otros gastos.
Una revisin de los gastos operativos es una parte esencial de su anlisis de las ganancias.
Cuando los gastos operativos son similares o estn por debajo de los de los pares, usted
simplemente desear hacer notar esto, as como el grado en que lo anterior afecta favorable
o desfavorablemente a las ganancias. No obstante, si el tener altos gastos operativos est
teniendo un efecto serio en las ganancias, entonces su anlisis deber ser mucho ms
profundo.
VI.
Gastos por Provisiones
Usted recordar de la seccin sobre Calidad de los Activos que los gastos por intereses
representan un cargo a los ingresos para reestablecer los niveles de la ALLL. Normalmente
los bancos van haciendo adiciones a la ALLL en forma mensual, an en perodos en que no
han existido prdidas por prstamos. Esto se hace para ir teniendo en cuenta las futuras
prdidas por prstamos y esto es especialmente importante para una cartera de crdito en
crecimiento. Si la ALLL llegara a ser insuficiente, las prdidas por prstamos podran llegar
a ser cargadas a las ganancias corrientes. Por lo tanto, un gasto mensual adecuado por
concepto de provisiones, que tenga como consecuencia llevar a la ALLL a un nivel, resulta
en una revelacin justa de los niveles de las ganancias y elimina los picos y valles en los
niveles de las ganancias debido a los cargos por prdidas por prstamos. Si las provisiones
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mensuales son insuficientes o excesivas, la utilidad neta estar sobreestimada o

subestimada, respectivamente. Debido a que el monto del gasto por provisiones viene
determinado por la administracin del banco, sta es un rea que puede ser utilizada para
manipular las ganancias contables de la institucin.
En el UBPR aparecen diversos coeficientes que permiten al inspector darse una idea
preliminar acerca de si las provisiones procesadas por el banco (y las ganancias) estn
siendo medidas en forma adecuada:
Prdidas Netas por Prstamos a Prstamos Totales Promedio, el cual aparece en la pgina
1 del UBPR, mide la severidad de las prdidas corrientes por prstamos (prstamos brutos
quebrantados menos recuperaciones). El rango normal para este coeficiente es
aproximadamente de 0.20 a 0.40%. Si este coeficiente en realidad est por encima de 1% es
probable entonces que el banco haya tenido algunos problemas de calidad de activos y que
la administracin del mismo est tomando una actitud prudente al quebrantar algunos
prstamos.
Provisin para Prstamos y Arrendamientos como porcentaje de los Prstamos Totales
Promedio, el cual aparece en la pgina 7 del UBPR, da indicios sobre si la administracin
del banco ha hecho lo necesario, o ha hecho de ms o de menos, en relacin con la creacin
de provisiones para las prdidas por prstamos y arrendamientos.
ALLL como porcentaje de los Prstamos y Arrendamientos Vencidos, que aparece en la
pgina 7 del UBPR, mide la suficiencia de la ALLL para cubrir las futuras prdidas por
prstamos. Generalmente este coeficiente debe exceder el 100%; no obstante, una cobertura
de menos del 100% no necesariamente significa que la ALLL es insuficiente. Qu tan
razonable es la metodologa que est utilizando la administracin del banco es lo que es
importante para el anlisis.
Otra forma de probar si el gasto por provisiones es suficiente consistira en ajustar el
ROAA por las prdidas corrientes por prstamos. Esto se lleva a cabo sumando de vuelta el
gasto por provisiones a las ganancias y restando las prdidas netas por prstamos, neto de
efectos fiscales. Un ROAA ajustado, que es ms alto al ROAA reportado, significa que la
administracin del banco est reconstruyendo la ALLL. Si tanto el ROAA ajustado como el
ROAA reportado son bsicamente iguales, entonces se puede tener confianza en los niveles
de ganancias reportados. Un ROAA ajustado ms bajo significa una desviacin del
reestablecimiento de la ALLL y esto debe ser investigado ms a fondo.
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VII.
Ganancias / Prdidas por Ttulos Valores y Partidas Extraordinarias
Tanto las ganancias en ttulos valores como las partidas extraordinarias representan partidas
inusuales o no recurrentes que deben mostrarse por separado de los ingresos y gastos
operativos. Las ganancias o prdidas en ttulos valores resultan de la venta de ttulos de
deuda y afectan en forma positiva o negativa a las ganancias. De conformidad con el
Estndar de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standard o FAS) 115, tales
ttulos valores debieron haber estado clasificados como Disponibles para la Venta en la
hoja del balance del banco. Por el otro lado, las prdidas y ganancias de la cuenta de
negociacin deben mostrarse bajo la partida de ingresos de fuentes distintas a los intereses
debido a que se consideran que son recurrentes en el desempeo normal de las operaciones
de la institucin. Las partidas extraordinarias son bastante raras y generalmente resultan de
algn cambio en los principios contables.
El objetivo del inspector al analizar las ganancias o prdidas provenientes de los ttulos
valores y las partidas extraordinarias consiste en determinar qu impacto tienen stas sobre
la ltima lnea. Debido a que no son recurrentes, es comn que los inspectores excluyan
estas partidas y discutan el ROAA ajustado por dichas partidas. Este anlisis puede resultar
en hallazgos favorables o desfavorables. Una partida no recurrente que afecta en forma
negativa a la utilidad neta no necesariamente es desfavorable, si por lo dems las ganancias
declaradas fueron slidas. En cambio, la utilizacin de las ganancias provenientes de ttulos
valores para cubrir un ingreso neto por intereses dbil y un alto gasto por provisiones se
considerara como algo desfavorable. Adems, la venta de ttulos valores con una prima por
encima de su valor en libros tambin resulta en que el banco est cambiando un mayor
ingreso por intereses por una ganancia temporal. El inspector debe discutir con la
administracin del banco la estrategia que ha sido empleada cuando estas operaciones
fueron procesadas.
La informacin relacionada con las ganancias por ttulos valores y las partidas
extraordinarias est contenida en las pginas 1 y 2 del UBPR.
VIII. Impuesto sobre la Renta

La partida final del estado de resultados son los impuestos sobre la renta. Debido a que
todos los bancos rentables pagan impuestos su efecto es comn en todos, por lo que casi
siempre esto no justifica mayor discusin en su anlisis. Un evento relacionado con el
impuesto sobre la renta que pudiera justificar ser mencionado sera que el banco hubiera
experimentado prdidas y que es elegible para acarrear estas prdidas fiscales y
compensarlas contra utilidades en el futuro, o para compensarlas con utilidades pasadas. La
facilidad que se otorga para acarrear las prdidas fiscales al pasado y compensarlas con las
utilidades del ao anterior y recuperar los impuestos que se pagaron en esa ocasin es un
68
gran beneficio para los negocios que se encuentran con problemas. De igual manera, la
facilidad para llevar las prdidas fiscales hacia delante y compensarlas contra utilidades
futuras es un buen escudo para estas utilidades futuras. Los bancos nuevos que incurren en
prdidas en sus primeros aos de operaciones dependen de esta facilidad fiscal para
ayudarles a reconstruir su capital una vez que el banco empiece a operar sin prdidas. Los
inspectores deben estar alertas de los beneficios fiscales que se utilizan para cubrir ingresos
netos por intereses dbiles o altos gastos por provisiones.
IX.
Presupuestos Realizados por la Administracin
Ningn anlisis de las ganancias estara completo sin la discusin, con la administracin del
banco, de sus proyecciones para las ganancias para el ao actual y para el ao siguiente.
Debido a que el UBPR no contiene informacin en relacin con el presupuesto, los
inspectores deben obtener una copia del presupuesto solicitndolo a la administracin de la
institucin. Lo que al inspector en jefe le importa en relacin con la revisin del
presupuesto es intentar determinar si ste es razonable. La utilizacin, por parte de la
administracin del banco, de supuestos razonables y de la experiencia pasada para llegar a
sus estimaciones le dar a usted una gran confianza acerca de sus proyecciones de
ganancias futuras. De manera contraria, cuando se preparan presupuestos salvajemente
optimistas con supuestos que no se pueden justificar, esto debera resultar en un comentario
en el informe de inspeccin.
Los presupuestos preparados en forma precisa tambin pueden ser una buena fuente de
informacin acerca de los planes estratgicos futuros de la administracin del banco. Por
ejemplo, cuando se ven incrementos significativos en los ingresos por prstamos esto puede
ser un indicio de que la administracin del banco est anticipando un incremento en las
tasas de inters que se aplican a los prstamos, una cartera de crdito en crecimiento o que
est deseando cambiar su enfoque de crdito hacia prstamos de mayor rendimiento (y de
mayor riesgo).
69
Auto evaluacin #12

Conteste las siguientes preguntas para el Banco Muestra al 30 de junio de 1996
1. El Margen Neto de Intereses del Banco Muestra fue de _______ al 30 de junio de
1996 y esto representa un _______ en comparacin con perodos anteriores.
2. El coeficiente de ingresos por intereses como porcentaje de los activos productivos
promedio ha __________ desde el mismo perodo del ao anterior, principalmente
debido a __________.
3. El coeficiente de gastos por intereses como porcentaje de los activos productivos
promedio ha _______ desde el mismo perodo del ao anterior, principalmente
debido a _________.
4. Las provisiones para prdidas por prstamos y arrendamientos han _________ en
comparacin con perodos anteriores.
5. Qu comentara usted acerca de los ingresos y gastos provenientes de fuentes
distintas a los intereses?_______________
6. Una ______ por $______ result de la venta de _______ ttulos valores durante el
perodo actual, en comparacin con una _______ por $_______ para el mismo
perodo del ao anterior.
7. El impuesto sobre la renta para este perodo de 6 meses fue de $_______, en
comparacin con $_________ para el mismo perodo del ao anterior.
8. El _______ en la utilidad neta por $________ para este perodo de 6 meses tuvo
como principal explicacin ___________________________________.
9. Como inspector, cul sera su preocupacin en relacin con la pregunta 8?
70
Auto evaluacin #13
Identifique si los siguientes bancos son de menudeo o de mayoreo dependiendo de las

caractersticas de su Margen Neto de Intereses y de sus gastos operativos que se muestran a
continuacin.
MNI
G. Operativos
Mayoreo / Menudeo
Banco A
3.15%
2.50%
________________
Banco B
5.90%
4.75%
________________
Banco C
5.50%
5.65%
________________
71
SECCIN VI CAPITAL BANCARIO
Objetivos:

1. Definir el capital y explicar su propsito.
2. Discutir el concepto de capital basado en el riesgo.
3. Describir los requerimientos mnimos de capital regulatorio.
4. Realizar un anlisis bsico del capital utilizando el UBPR.
I.
Introduccin
El capital es la diferencia entre el total de activos y el total de pasivos. Dicho de otra

manera, si todos los activos fueran liquidados para pagar todos los pasivos, el monto que
quedara sera el capital. Por lo tanto, el capital representa no slo una proteccin para los
depositantes sino tambin para las inversiones de los dueos (derechos sobre el remanente
de activos del banco una vez que todos los pasivos han sido deducidos). Las prdidas en los
activos (suponga que no existe ALLL para prdidas por prstamos) resultaran en cargos al
capital. La utilidad neta resulta en una adicin al capital. Desde el punto de vista de los
dueos es mejor tener el mnimo posible de su propio dinero en el banco como sea posible.
Esto se debe a que la utilidad generada representara un mayor rendimiento sobre su
inversin.
A los reguladores bancarios les gusta el capital debido a lo siguiente:
Funge como un colchn en momentos en que el desempeo es pobre;
Mantiene la confianza del pblico en los bancos en forma individual y en el nivel

del sistema como uno todo;
Promueve la estabilidad de los fondos de los depositantes;
Da soporte a crecimientos razonables de las organizaciones bancarias
Nuestro trabajo como inspectores sera muy sencillo si los bancos estuvieran obligados a
mantener un coeficiente de capital o ndice de capitalizacin del 100%. No obstante,
nuestro trabajo sera tan fcil que desaparecera debido a que nadie querra abrir un banco.
72
Debido a que los gobiernos nacionales han buscado promover y proteger a la industria
bancaria, han establecido leyes que exigen ndices de capitalizacin mnimos con el
propsito de que sean lo suficientemente altos como para proteger a los depositantes pero
no tan altos como para provocar que el rendimiento sobre la inversin evite que las
personas quieran invertir en este sector.
II.
Estndares de Capital Basado en el Riesgo
Los estndares de capital basado en el riesgo, que entraron plenamente en vigor al final de
1992, establecen un proceso en dos etapas para medir el capital:
1. Identificar los elementos del capital en las categoras Tramo 1 y Tramo 2 (Capital
Bsico y Capital Complementario, respectivamente), y
2. Ubicar las cuentas del activo en categoras de riesgo con ponderaciones del 0, 20, 50
o 100%. Las partidas de fuera de la hoja del balance deben convertirse en montos
equivalentes de crdito y luego se les debe asignar una categora de riesgo al igual
que las cuentas en el balance.
Los elementos del Capital Bsico y del Capital Complementario se definen a continuacin:
Componentes del Capital Bsico (Tramo 1 o Tier 1)

+ Capital de los Accionistas (Acciones comunes, actualizaciones y utilidades no
distribuidas)
+/- Prdida o Ganancia No Realizada de Ttulos Valores Disponibles para la Venta
+ Acciones Perpetuas Preferentes con Flujos No Acumulativos
+ Intereses Minoritarios en Subsidiarias Consolidadas
- Menos: Goodwill (Vg. Prima en venta de acciones) y todos los activos intangibles
(excepto algunos derechos para dar servicio a hipotecas y tarjetas de crdito)
------------------------------------------------------------------------------------------Resultado: $ Elementos del Capital Bsico
Ntese que el capital bsico es ajustado por el monto de ganancias o prdidas que
provienen de la cartera de ttulos valores clasificados como disponibles para la
venta.
73
Componentes del Capital Complementario (Tramo 2 o Tier 2)

+ ALLL (sujeto a un lmite*)
+ Acciones Preferentes Perpetuas
+ Instrumentos Hbridos de Capital
+ Deuda Subordinada a Plazo y Acciones Preferentes
------------------------------------------------------------------------------------------Resultado: $ Elementos del Capital Complementario**
* El monto de la ALLL que se puede incluir en el Capital Complementario est
limitado a 1.25% de los activos ponderados por riesgo.
** El monto del Capital Complementario que se puede incluir dentro del Capital
Regulatorio Total no puede exceder el monto del Capital Bsico.
Las categoras de ponderacin por el riesgo se basan en la calidad crediticia tpicamente

asociada con diversos tipos de deudores, tales como el Gobierno Federal de los Estados
Unidos y los deudores de hipotecas residenciales. Cuando es relevante, la categora de
ponderacin toma en cuenta la calidad del aval o la naturaleza de las garantas.
En el Apndice I se muestra un cuadro con las categoras de ponderaciones y los tipos de
activos relacionados con cada una de stas.
El proceso para las partidas de fuera de la hoja del balance es algo diferente debido a que el
monto nominal de tales partidas debe ser convertido a un monto de equivalencia
crediticia y luego debe ser capturado en la categora de riesgo apropiada para el deudor o
para la garanta que las protege. Afortunadamente los factores de conversin son sencillos
de recordar; son los mismos porcentajes de ponderacin por riesgo y estn resumidos en el
Apndice J.
III.
ndices de Capitalizacin
Luego de haber determinado los montos del Capital Bsico y del Capital Total as como de
los activos ponderados por riesgo, cada uno de los siguientes coeficientes es de igual
importancia para determinar el cumplimiento del banco con las directrices sobre capital
mnimo.
74
Los tres coeficientes son los siguientes:
ndice de Capitalizacin con base en

el Riesgo para Capital Bsico
Capital Bsico
Activos Ponderados por Riesgo

el Riesgo para Capital Total
Capital Total
Activos Ponderados por Riesgo
Coeficiente de Apalancamiento
para Capital Bsico
Capital Bsico
Activos Totales Promedio
Los coeficientes mnimos de capital regulatorio son los siguientes:

el Riesgo para Capital Bsico
4%

el Riesgo para Capital Total
8%
Coeficiente de Apalancamiento
para Capital Bsico
3%
Las directrices sobre el capital regulatorio estipulan que estos coeficientes son los mnimos
para un banco suficientemente capitalizado. Generalmente los bancos operan con
coeficientes por encima de stos, especialmente en relacin con el coeficiente de
apalancamiento, que la mayora de los bancos calificados con 2 o 1 mantienen alrededor de
5% o superior. Se espera que los bancos operen con una posicin de capital por encima de
los coeficientes mnimos debido que estos coeficientes no toman en cuenta evaluaciones
subjetivas tales como la calidad de los activos, los riesgos asociados con las tasas de
inters, la liquidez y las operaciones.
IV.
Cmo Evaluar y Calificar el Capital
Mientras que el clculo del ndice de capitalizacin es necesario para la evaluacin de la

suficiencia del capital, esto slo es un punto de partida. Un banco debe mantener un nivel
de capital que sea apropiado para el nivel y naturaleza de todos sus riesgos. Cada uno de los
otros componentes de las calificaciones del sistema CAMELS tiene un peso en su
evaluacin de la suficiencia del capital en el banco. Cada componente y algunas breves
consideraciones se muestran a continuacin:
75
A. La calidad de los activos es un elemento fundamental detrs de la calificacin para

el capital. En la mayora de los casos el capital no es calificado con ms de un
nmero por encima de la calidad de los activos a menos que existan circunstancias
extraordinarias (que tendran que ser explicadas). El deterioro en la calidad de los
activos es la causa ms frecuente para el agotamiento del capital y para que el banco
llegue a la insolvencia. Como inspector usted necesita revisar el volumen de las
calificaciones adversas y cualesquiera concentraciones para futuros riesgos
potenciales. Conforme la calidad e los activos se deteriora, la suficiencia del capital
debe ser cuestionada.
M. La administracin siempre es una consideracin fundamental. Las polticas y
prcticas de la administracin afectan a todas las reas del desempeo de un banco.
Una buena administracin opera al banco en forma rentable y segura. Una mala
administracin, generalmente en bsqueda de ganancias sin adecuados controles
para el riesgo, puede poner al capital bajo un riesgo excesivo.
E. Las ganancias son la fuente del capital futuro. Cuando se tienen ganancias base
slidas (sin que esto dependa de partidas extraordinarias) y un nivel razonable de
retencin de utilidades (dividendos bajos o moderados) dan soporte al crecimiento
de la base de capital.
L. La liquidez es un asunto indirecto que impacta la suficiencia del capital. Cuando la
liquidez es insuficiente el banco entero est en riesgo y generalmente esto resulta en
que el banco deba basarse en fuentes de fondos ms caras. Estas fuentes de fondos
ms caras reducen las ganancias, lo cual tendr un efecto directo en el capital.
S. La sensibilidad a las tasas de inters del mercado afecta al capital por medio de su
impacto en las ganancias. Un banco con una alta exposicin a esta sensibilidad
pondr su capital en riesgo si las tasas de inters del mercado se mueven en contra
de la posicin del banco. No slo las ganancias se vern afectadas sino que tambin
el valor econmico de la institucin financiera ser menor. Una baja en el valor
econmico dificulta a la administracin del banco obtener nuevo capital.
Dividendos
Los dividendos son un elemento importante en su evaluacin del capital. El rango tpico de
reparticin de dividendos es del 25 al 40% de la utilidad neta, suficiente para dar un
rendimiento razonable a los accionistas pero tambin pequeo para permitir que el capital
siga creciendo. Los inspectores deben estar preocupados cuando los pagos de dividendos
son tan grandes que daan la fortaleza del capital de la organizacin. El pagar dividendos
excesivos est prohibido en la ley (Seccin 5199 de los Estatutos Revisados de los Estados
76
Unidos). Mayores directrices sobre este asunto fueron proporcionadas en una declaracin
de poltica emitida por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Esta poltica
especifica que un banco (o compaa tenedora de bancos) generalmente debe continuar
pagando su tasa actual de dividendos en efectivo para las acciones comunes slo si:
La utilidad neta de la organizacin disponible para los accionistas comunes durante

los aos anteriores ha sido suficiente para fondear completamente los dividendos; y
La presunta tasa de retencin de utilidades es consistente con las necesidades de

capital de la organizacin, la calidad de sus activos y su situacin financiera
general.
Cualquier organizacin bancaria cuyos dividendos en efectivo son inconsistentes con

cualquiera de estos dos criterios debe considerar seriamente reducir o eliminar sus
dividendos.
Coeficientes Adicionales
Los siguientes coeficientes contenidos en el UBPR pueden ayudarle en su evaluacin del
capital:
Tasa de crecimiento de los activos

Tasa de crecimiento del capital contable
Dividendos en Efectivo / Utilidad Neta
Utilidades Retenidas / Capital Contable Total Promedio
Utilidad Neta / Capital Contable Total Promedio
Si el crecimiento de los activos es fuerte, esto pondr presin en el ndice de capitalizacin.

De manera ideal, las tasas de crecimiento del capital contable deben coincidir o exceder a
las tasas de crecimiento de los activos para que el capital contable puede mantenerse a la
par de los activos. El indicador de dividendos en efectivo a utilidad neta muestra qu
porcentaje de las utilidades est siendo retenido. Un coeficiente bajo indica que existe un
alto nivel de retencin, lo cual podra ser confirmado con el coeficiente de utilidades
retenidas a capital contable total promedio. El coeficiente de utilidad neta a capital contable
total promedio indica el nivel de rendimiento que los inversionistas en capital estn
experimentado. Aunque esto no es preocupacin central de los reguladores, que se
preocupan ms por la proteccin a los depositantes, es un coeficiente importante desde la
perspectiva de los mercados financieros. Una institucin que muestre fuertes rendimientos
sobre el capital tendr mayor facilidad para obtener fondos frescos de capital que un banco
que tenga un bajo o nulo rendimiento sobre el capital.
77
V.
Acciones Correctivas Oportunas
En respuesta a los miles de millones de dlares que se perdieron durante la crisis de las
sociedades de ahorro y prstamo durante la dcada de los aos ochenta y a principios de los
aos noventa, una porcin de la Ley de Mejoras a la FDIC de 1991 estableci un marco de
acciones de supervisin para las instituciones de depsito aseguradas que no estn
suficientemente capitalizadas. Como su nombre lo indica, el propsito de la legislacin era
prevenir la insolvencia bancaria definiendo niveles de capital en los que los reguladores
tendran poderes oportunos y crecientes para intervenir. Aunque los trminos descriptivos
fueron creados slo para los propsitos de las Acciones Correctivas Oportunas, los
inspectores han venido incorporando estos trminos y los rangos respectivos en sus
evaluaciones del capital.
Descripcin de Acciones Correctivas Oportunas

Bien
Suficientemente Insuficientemente Significativamente Crticamente
Capitalizado Capitalizado
Capitalizado
Descapitalizado Descapitalizado
Capital Bsico
Capital Total
Apalancamiento
6%
10%
5%
4%
8%
4%
< 4%
< 8%
< 4%
< 3%
< 6%
< 3%
< 2%*
78
Auto evaluacin #14

Activos
Efectivo
Pasivos
$6 Depsitos a la Vista
$200
Tesoro de los E.U.

$300 Cuentas de Ahorro
$150
Prstamos residenciales $220 CDs < $100M
$400
Prstamos comerciales $400 CDs > $100M
$180
ALLL
(6) Deuda Subordinada
$ 20
Instalaciones
$ 75 Acciones Comunes
$ 5
Goodwill
$ 5 Utilidades No distrib.. $ 45
Activos Totales
$1,000 Total Pasivos y Capit $1,000
Activos totales promedio trimestrales = $980
Partidas Fuera de la Hoja del

Balance
Compromisos no usados < 1
ao vencimiento
$ 100
Carta de crdito standby
respaldando un bono
Municipal
$ 75
Bonos de desempeo
garantizados con primeros
derechos sobre residencias
$ 80
Conteste las siguientes preguntas utilizando la informacin sobre la hoja del balance
anterior as como las categoras de ponderacin por riesgo y los factores de conversin que
aparecen en el Apndice I.
1. Cul es el monto total ($) del Capital Bsico?______________.

2. Cul es el monto total ($) del Capital Complementario?______________.
3. Cul es el monto total ($) del Capital Total?______________.
4. Cul es el monto de los activos ponderados por riesgo de la hoja del
balance?______________.
5. Cul es el monto de los activos ponderados por riesgo de las partidas de fuera de la
hoja del balance? ______________.
6. Cul es el monto total de los activos ponderados por riesgo? ______________.
7. Cul es el ndice de Capitalizacin con base en el Riesgo para Capital Bsico?
8. Cul es el ndice de Capitalizacin con base en el Riesgo para Capital Total?
9. Cul es el Coeficiente de Apalancamiento para Capital Bsico?
79
SECCIN VII LIQUIDEZ BANCARIA
Objetivos:

1. Analizar la estructura de la hoja del balance del banco para identificar las
fuentes de la liquidez de los activos y de los pasivos.
2. Discutir las diferencias entre la posicin de liquidez de los bancos de
menudeo y de los bancos de mayoreo.
3. Analizar los coeficientes de liquidez, haciendo uso del UBPR.
4. Discutir otros factores que pueden afectar la posicin de liquidez del
banco.
I.
Introduccin
La liquidez es la capacidad para convertir los activos en efectivo. Usted piense acerca de su
situacin financiera personal. Usted no slo necesita planear tener efectivo (liquidez) para
pagar sus deudas corrientes, sino que usted necesita tambin de efectivo para aquellas
obligaciones que se vencern en el corto y largo plazos; es decir, el seguro del automvil y
de la casa del prximo ao, las cuotas de la universidad para sus hijos jvenes y el retiro.
Por lo tanto, usted necesita planear el vencimiento de sus inversiones para que stas puedan
transformarse en efectivo cuando se necesiten. Existen algunos activos que usted no
considerara vender a menos que esto fuera absolutamente necesario, o de lo contrario es
posible que no se pudieran vender rpidamente, por ejemplo, su casa. El tomar dinero
prestado constituye una fuente adicional de liquidez; no obstante, cuando usted ms lo
necesita usted puede estar apretado en el sentido financiero y puede no ser capaz de cubrir
esa deuda, o tambin es posible que no sea capaz de pagarla o puede ser que las tasas de
inters sean demasiado altas.
En este ejemplo usted puede observar que, aparte de las ganancias, existen dos principales
tipos de liquidez: la liquidez de los activos (la conversin a efectivo de sus activos) y la
liquidez por el lado de los pasivos (tomar dinero prestado). Tambin debe ser aparente
que existen diversas consideraciones para usar una fuente y no otra, y que no todas las
fuentes pueden estar a su disposicin cuando usted ms las necesita. Como ltimo recurso,
usted puede recurrir a sus padres para solicitar ayuda, tal como algunos bancos algunas
veces hacen solicitando ayuda a sus empresas matrices.
80
Los bancos enfrentan decisiones de fondeo similares todos los das. Un banco necesita tener
suficiente efectivo disponible (incluyendo saldos de efectivo en bancos corresponsales)
para cumplir con sus obligaciones de cada da, incluyendo los retiros de efectivo de sus
clientes. Si se necesita efectivo adicional, el banco podra convertir un CD de corto plazo o
liquidar un activo de mayor plazo (como, por ejemplo, un Bono del Tesoro de 5 aos). El
banco perdera el ingreso que sola generar el activo vendido y podra tambin perder
alguna parte del principal, dependiendo de los trminos del CD y los precios actuales en el
mercado para el Bono del Tesoro. Un banco podra incrementar sus pasivos intentando
atraer depsitos adicionales o tomando fondos en prstamo, lo cual incrementara sus
gastos por intereses.
De acuerdo con el Manual de Inspeccin para los Bancos Comerciales, la liquidez
representa la capacidad para acomodar los decrementos en los pasivos y fondear los
incrementos en los activos. Un banco tiene suficiente liquidez cuando le es posible obtener
fondos suficientes, ya sea incrementando sus pasivos o convirtiendo a efectivo sus activos,
de manera rpida y a un costo razonable.
Piense en un banco comercial bastante simple que abre sus oficinas cada da con los
siguientes activos y pasivos.
ACTIVOS
Bono del Tesoro por $1 milln, al 10%
de inters, con plazo de vencimiento de 5 aos
PASIVOS
Certificado de Depsito por $1 milln, con
tasa de inters del 6%, con plazo de
vencimiento de 1 ao.
Al final del primer ao el banco tiene un problema de liquidez. Qu pasara si el cliente

quiere de vuelta su dinero? Qu pasara si el cliente quisiera una tasa de inters mayor
sobre su depsito? El banco tiene dos opciones.. Su primera opcin consiste en pagar una
tasa de inters mayor para motivar al depositante a que mantenga su dinero en el banco. Si
el cliente no se queda entonces la segunda opcin para el banco sera buscar un reemplazo
de la fuente de fondos. El banco tiene acceso a otras fuentes de fondos y a qu precio?
Generalmente, cualquier banco puede obtener fondos adicionales, pero el precio de stos
puede ser demasiado alto. Estas dos opciones constituyen ejemplos de liquidez por el lado
de los pasivos.
Podramos tambin vender el ttulo valor (liquidez de los activos). No obstante, si las tasas
de inters han subido, el menor rendimiento del instrumento que posee el banco lo hara
menos valioso y lo tendra que vender asumiendo una prdida.
Qu pasara si retenemos al cliente, pero luego del segundo ao viene un nuevo cliente y
desea un prstamo? Tenemos entonces otra necesidad de fondeo. Nuestras opciones seran
entonces buscar acceso a nuevos fondos y vender el Bono del Tesoro. Suponga que nuestro
81
depositante ha accedido a depositar $1 milln adicional en el banco. A continuacin se

muestra la hoja del balance luego del ao dos.
ACTIVOS
PASIVOS
Bono del Tesoro por $1 milln, al 10%

de inters, con plazo de vencimiento de 5 aos
Certificado de Depsito por $2 millones,

con tasa de inters del 7% y con plazo de
vencimiento de 1 ao.
Prstamo por $1 milln, al 12%, con plazo

de vencimiento de 3 aos
El banco ha obtenido los nuevos fondos de manera exitosa para llevar a cabo el nuevo
prstamo, pero suponga que un ao despus del deudor experimenta problemas financieros
y se vuelve incapaz de pagar el prstamo. Esto afectara en forma negativa la situacin
financiera del banco as como la percepcin del banco por parte del mercado. El cliente que
posee el CD podra estar preocupado por su dinero, podra exigir que se le pagara su
depsito y dejar el banco. Esto creara una crisis de liquidez el deudor no va a pagarle al
banco pero el banco s tiene que pagarle a su cliente de depsitos. Como usted puede
observar, una prdida de confianza en una institucin financiera puede ocasionar un efecto
negativo en su posicin de liquidez.
II.
Estructura
Los activos pueden estructurarse para obtener liquidez. La mezcla, capacidad de poder
ser vendidos en el mercado y el perodo de vencimiento de los activos de un banco son la
clave para determinar el nivel del riesgo de liquidez que un banco est dispuesto a aceptar.
Eche ahora un vistazo a los siguientes dos bancos:
Prstamos
Ttulos Valores
Fondos federales vendidos
Otros activos
Banco A
80
10
5
5
100
Banco B
45
30
20
5
100
82
Ambos bancos tienen un total de $100 en activos; no obstante, usted puede observar que la
estructura o mezcla de la hoja del balance es diferente para cada banco. El Banco A tiene
una concentracin de activos en los prstamos cuando se compara con el Banco B.
Mientras tanto, el Banco B tiene un mayor porcentaje de ttulos valores y fondos federales
vendidos que el Banco A. Cmo afecta todo esto a la posicin de liquidez del banco?
Podemos responder a esta pregunta examinando las caractersticas de liquidez de los
prstamos, los ttulos valores y los fondos Federales vendidos. Eche un vistazo a las
siguientes escalas:
Escala de Liquidez
Baja
Prstamos
Media
Ttulos Valores
Alta
Fondos Federales
Escala de Ganancias
Baja
Fondos Federales
Media
Ttulos Valores
Alta
Prstamos
Como usted podr observar, la cartera de crdito es el activo menos lquido en el balance
de un banco. Los prstamos por lo general no pueden venderse fcilmente en el mercado ni
son rpidamente cobrables o fcilmente exigibles. Aunque algunos tipos de prstamos s
pueden ser vendidos en el mercado, este proceso toma algn tiempo.
Imagnese una situacin en la que el banquero llama por telfono al cliente para decirle:
Oye Sam, me preguntaba si, en relacin con aquel prstamo por $50,000 que te otorgu el
mes pasado, podras pagrmelo de vuelta hoy mismo. Los prstamos no se consideran
como una fuente primaria de liquidez para los bancos. No obstante, debido al riesgo de
crdito que involucran, los prstamos llevan consigo mayores tasas de inters y son la
fuente de ganancias ms rentable. Esto pone a la administracin de la institucin bancaria
en un problema que suele denominarse como dilema entre las ganancias y la liquidez.
Mientras ms prstamos tenga un banco, menos lquido ser. Pero mientras menos
prstamos tiene un banco tambin ganar menos.
83
Los fondos federales vendidos son la fuente que proporciona la mayor liquidez (liquidez
instantnea), pero dichos fondos generan menos ganancias debido a su naturaleza de corto
plazo y el bajo riesgo de crdito que llevan consigo. Los fondos federales vendidos bajarn
conforme vayan bajando los depsitos, el banco realice prstamos o compre ttulos valores.
El activo que arroja un nivel moderado de liquidez y ganancias es la cartera de ttulos
valores. Los ttulos valores dan liquidez debido a que son fcilmente negociables en el
mercado, dependiendo esto del tipo de ttulos valor que se posee. Los ttulos valores de alto
riesgo y algunas emisiones pequeas de municipios no son fcilmente negociables en el
mercado. La longitud el perodo de vencimiento tambin es importante debido a que los
ttulos valores de corto plazo proporcionan una rpida fuente de efectivo y reflejan una
menor depreciacin en un ambiente de tasas de inters a la alza. Los ttulos valores de largo
plazo son menos lquidos y llevan consigo un mayor potencial de riesgo de depreciacin.
Los ttulos valores se clasifican en las siguientes categoras: disponibles para la venta
(DPV), mantenidos hasta el vencimiento (MHV) o de negociacin, de acuerdo con
la Declaracin No. 115 del Consejo de Estndares de Contabilidad Financiera (Financial
Accounting Standards Board o FASB), el cual entr en vigor en diciembre de 1993. Esta
designacin de los ttulos valores la realiza la administracin del banco y tambin puede
afectar la liquidez de la cartera. Los ttulos valores clasificados como MHV reflejan la
intencin de la administracin del banco de mantener estos ttulos valores hasta su
vencimiento. Los ttulos valores clasificados como MHV por lo general no pueden
venderse en el mercado sin incurrir en un tratamiento contable desfavorable para el resto de
la cartera, y, por lo tanto, no se consideran como liquidez si vencen en un perodo mayor a
un ao. Por otro lado, los ttulos valores clasificados como DPV pueden ser vendidos en el
mercado en cualquier momento y se consideran como altamente lquidos.
No obstante que la cartera de inversiones es una herramienta importante para administrar la
liquidez, la administracin del banco tambin tiene que pensar en dicha cartera como una
fuente de ganancias. As, la cartera de inversiones generalmente es vista ms como un
vehculo secundario de liquidez.
En resumen, el dilema entre las ganancias y la liquidez es un concepto clave para
entender la estrategia de liquidez del banco. Es importante entender que los tipos de activos
en los que la administracin del banco invierte no slo responden a criterios de liquidez
sino tambin a otros factores. La administracin del banco debe mantener buenas ganancias
y un capital suficiente, mientras que debe mantener tambin un estrecho control sobre otros
riesgos como el riesgo de crdito y el riesgo de la tasa de inters. La administracin del
riesgo de liquidez es, por consiguiente, el resultado final de la estrategia general del
banco.
84
III.
Pasivos
Como se ilustr anteriormente en esta seccin, es necesario tambin echar un vistazo a los
pasivos del banco para comprender con cabalidad la posicin de liquidez del banco. El
conocimiento de cmo se ha integrado el lado de los pasivos de la hoja del balance es
necesario para determinar las necesidades potenciales de otras fuentes de fondos y, en
forma ms general, para evaluar las decisiones de fondeo de la administracin del banco.
Mientras ms inestables sean las fuentes de fondeo de un banco mayor riesgo de liquidez
enfrentar ste.
La Naturaleza de los Depsitos

Hay dos tipos bsicos de depsitos: los depsitos base y los depsitos no base. Los
depsitos base incluyen todos los depsitos a la vista, las cuentas NOW, las cuentas
MMDA y los certificados de depsito pequeos. Desde el punto de vista terico, los
depsitos base son ms estables y, por lo tanto generalmente se les considera como una
fuente confiable y slida de fondeo. En los depsitos no base se incluyen todos los
certificados de depsito grandes y los depsitos provenientes del extranjero. Aquellos
clientes que poseen grandes saldos en CDs ($100,000 dlares o ms), se consideran como
los inversionistas ms sofisticados o como buscadores de tasas de inters. Debido a que
sus saldos frecuentemente exceden los lmites del seguro que proporciona la FDIC, estos
depositantes generalmente estn ms dispuestos a retirar sus fondos si la viabilidad del
banco empezara a ser cuestionada. Dada la naturaleza de los distintos tipos de depsitos, es
importante revisar la mezcla de depsitos de un banco cuando se est evaluando la liquidez
del mismo.
El perodo de vencimiento de los depsitos representa una consideracin adicional acerca
de la liquidez. Mientras mayor perodo de vencimiento tenga un depsito se considerar
como ms estable. Los depsitos que vencen en un perodo menor a un ao se consideran
como depsitos de corto plazo.
El costo tambin es importante cuando se hace la evaluacin de los depsitos. Una
comparacin de las tasas de inters que se pagan a los depsitos con las que paga la
competencia le ayudar a determinar qu tan estables son los depsitos. Si las tasas de
inters que el banco paga a los depsitos son altas, esto pudiese ser un indicio de que, de no
ser as, estos fondos seran retirados del banco.
Cuando se est evaluando la base de depsitos del banco es importante investigar ms a
fondo la informacin disponible en el UBPR. No obstante que los depsitos son
clasificados como base o no base, existen excepciones. Por ejemplo, algunas cuentas
grandes de depsitos a la vista pueden ser estacionales, pueden estar concentradas en la
industria local que puede estar experimentando un entorno econmico adverso o pueden
85
representan fondos del sector pblico que pueden ser retirados en forma rpida para
cumplir con las necesidades de flujo de efectivo del municipio. Por el otro lado, una
porcin importante de los certificados de depsito incluidos en los depsitos no base
pueden pertenecer a los administradores de la institucin, a sus directores y / o a sus
accionistas y podran considerarse como realmente estables.
La competencia por los fondos que realizan los bancos y otras empresas del sector
financiera contina representando una preocupacin para los bancos que intentan generar
depsitos para mantener su crecimiento. En algunos casos los bancos han recurrido al
dinero vendido por corredores o de fuera del territorio como una opcin de fondeo.
Este dinero caliente o golondrino lleva consigo un mayor riesgo de liquidez para la
institucin debido a que generalmente es de corto plazo y puede ser retirado en cualquier
momento.
Otras Fuentes de Fondeo

Los bancos tambin pueden utilizar otras fuentes de fondeo distintas a los depsitos. Los
fondos federales adquiridos, los ttulos valores vendidos bajo acuerdos de recompra
(repos o reportos) y los prstamos tomados del Federal Home Loan Bank (FHLB) son las
fuentes de fondos ms utilizadas luego de los depsitos. Los fondos federales adquiridos y
los reportos se consideran como no base debido a su naturaleza de corto plazo, as como
por su volatilidad. Los prstamos tomados del Federal Home Loan Bank, aunque se
consideran como no base por definicin, generalmente son vistos como una fuente ms
estable de fondeo debido a que tpicamente fondean en forma calzada (el vencimiento de
los prstamos tomados es el mismo que el de los activos que dichos prstamos estn
fondeando) alguna actividad especfica del banco. Los bancos grandes y pequeos utilizan
estas fuentes de fondeo en distintos niveles, como se discute en la siguiente seccin acerca
de las Estrategias.
IV.
Estrategias
Sin importar el tamao de la institucin, los prstamos son la fuerza que dirige la posicin
de liquidez de un banco. No obstante, el crecimiento de los prstamos y el saldo vigente de
los prstamos son slo una parte de la frmula. La historia ha mostrado la cercana relacin
que existe entre una crisis de liquidez y los problemas de calidad de los activos. Los bancos
que toman demasiados riesgos por el lado de los prstamos (ya sea que los prstamos
alcanzan un volumen demasiado alto o se contratan prstamos demasiado riesgosos) no
pueden darse el lujo de tener una posicin de liquidez demasiado estrecha.
86
A pesar de que tanto bancos grandes como pequeos pueden operar en los mismos
mercados, tpicamente stos tiene estrategias de liquidez distintas. Los bancos pequeos
utilizan los depsitos base en lugar del dinero disponible en los mercados para fondear los
prstamos y tienen menor flexibilidad y control sobre el lado de los pasivos de la hoja del
balance. El mantener una reserva lquida de activos es una de las formas mediante las
cuales un banco pequeo puede estar preparado para enfrentar necesidades no anticipadas
de liquidez. La liquidez generalmente es administrada estableciendo un rango mximo para
el coeficiente de prstamos a depsitos. Si la liquidez se estrecha demasiado, conforme la
medicin arrojada por este coeficiente, la venta de prstamos se constituye en una opcin.
A pesar de que este proceso no es un remedio rpido, particularmente entre bancos
afiliados en el marco de una compaa tenedora de bancos, lo anterior puede utilizarse para
aliviar las presiones de liquidez.
Si bien la administracin de un banco pequeo toma decisiones de inversin con base en la
estructura de los pasivos, la administracin de un banco grande crea la estructura de pasivos
que necesita para dar soporte a las decisiones de inversin que ya han sido tomadas. Debido
al a capacidad que tienen los bancos grandes para tener acceso a los mercados de dinero, el
mantener un alto nivel de activos lquidos no es un asunto fundamental. Como resultado de
lo anterior, es comn observar un bajo volumen de activos de corto plazo y un alto volumen
de fondeo no base de corto plazo. Debido a que los bancos grandes utilizan en forma
intensiva el fondeo proveniente de fuentes ajenas a los depsitos, por lo general es posible
observar altos coeficientes de prstamos a depsitos.
Los bancos ms grandes generalmente tienen una variedad de avenidas para reducir los
niveles de prstamos si es que el nivel de stos se volviera demasiado alto. Adems de
vender los prstamos o participaciones en stos, pueden tambin transformar los prstamos
en ttulos valores (securitization). El banco tambin puede beneficiarse al mantener los
derechos de servicio para estos prstamos.
Mientras que los bancos grandes utilizan un alto volumen de fondos federales adquiridos,
acuerdos de recompra y otros fondos adquiridos (incluyendo CDs grandes), los depsitos
base seguirn presentes, especialmente en las instituciones regionales. Los bancos
regionales y supra regionales tpicamente tienen una extensa red de sucursales para generar
depsitos base. Los bancos centro de dinero generalmente estn constituidos de
operaciones puramente de mayoreo y no se basan en mantener una base de clientes que
puedan atraer por medio de una extensa red de sucursales.
87
V.
Anlisis de Coeficientes
El anlisis de coeficientes constituye el primer paso para evaluar la liquidez. Este anlisis
proporciona una fotografa del pasado y el punto de partida para la evaluacin de la
liquidez. A continuacin se presentan en detalle algunos coeficientes de liquidez
ampliamente utilizados. Puede resultar de beneficio el comparar estos coeficientes con los
de los bancos pares para identificar los niveles aceptables; no obstante, las comparaciones
con los bancos pares en ocasiones pueden resultar engaosas. Las definiciones de los
componentes de los coeficientes pueden ser localizadas en el Apndice J.
Inversiones de corto plazo / Activos Totales Este coeficiente indica el porcentaje de los
activos que la administracin del banco ha optado por invertir en instrumentos de corto
plazo.
Prstamos y Arrendamientos Netos / Activos Totales y tambin Prstamos y
Arrendamientos Netos / Depsitos Totales Estos coeficientes arrojan una idea acerca
del nivel de las actividades de otorgamiento de prstamos, las cuales son funcin de la
demanda por prstamos y del apetito por el riesgo que muestra la administracin del banco.
Depsitos Base / Activos Totales Este coeficiente indica el porcentaje de los activos que
est siendo fondeado con las fuentes de fondos ms estables.
Dependencia neta de fondos no base Este coeficiente es calculado restando las
inversiones de corto plazo del fondeo no base y dividiendo esto entre los prstamos, OREO
y los ttulos valores que vencen ms all de un ao. Si este coeficiente es un nmero
positivo, esto indica que el banco est basndose en fondos no base para fondear activos y
prstamos de largo plazo.
Fondos No Base Inversiones de Corto Plazo
Activos de Largo Plazo
Dependencia neta de fondos no base de corto plazo Este coeficiente se calcula de

manera similar al anterior, con la excepcin de que utiliza el fondeo no base de corto plazo
en lugar del total de fondeo no base. El coeficiente indica el nivel en que los activos de
largo plazo estn siendo fondeados con pasivos no base de corto plazo.
Fondos No Base de Corto Plazo Inversiones de Corto Plazo

Activos de Largo Plazo
88
Inversiones de Corto Plazo / Fondos No Base de Corto Plazo Este es un coeficiente de

cobertura. Lo mejor para la liquidez sera que la administracin del banco invirtiera sus
fondos no base de corto plazo en inversiones de corto plazo y que por lo menos existiera
una cobertura de 1 a 1. Sin embargo, los bancos ms grandes tienen estrategias distintas y
raramente tienen una cobertura de 1 a 1.
Estos coeficientes deben ser evaluados relacionndolos cada uno con los otros para
determinar qu tan adecuada es la posicin de liquidez del banco. No obstante, usted debe
recordar que evaluar la liquidez no se basa solamente en el desempeo histrico sino que
tambin debe basarse en la capacidad futura para cumplir con las necesidades de fondeo de
manera eficiente y efectiva en trminos de costos. Una evaluacin del proceso de
administracin del riesgo le proporcionar una mejor idea acerca de la liquidez futura. Si el
proceso de administracin del riesgo es inadecuado, su nivel de confianza para evaluar la
liquidez como satisfactoria ser menor.
VI.
Administracin de la Liquidez
La exposicin al riesgo de liquidez es el resultado tanto de factores internos (especficos de

la institucin) como de factores generados desde el exterior. Una slida administracin de
la liquidez debe tomar en consideracin ambos tipos de exposiciones. El riesgo externo
para la liquidez puede ser geogrfico, sistmico o de instrumentos especficos, mientras que
los riesgos provenientes del interior se deben en gran medida a la percepcin que de la
institucin tengan los diversos mercados. La administracin del banco debe reconocer estas
exposiciones y desarrollar procesos adecuados de administracin del riesgo para mantener
una institucin segura y slida. En este orden de ideas, las inspecciones enfocadas en el
riesgo deben evaluar, para el caso de la liquidez, cuatro aspectos de la administracin del
riesgo.
(1)
(2)
(3)
(4)
Objetivos estratgicos
Polticas y objetivos
Informes y vigilancia; y
Planeacin de contingencias.
Anlisis de los Objetivos Estratgicos

Un anlisis de la liquidez no estara completo si slo se consideraran los datos histricos y
los coeficientes a la fecha de la inspeccin. Un inspector debe mirar hacia delante para
observar si los objetivos estratgicos de la administracin del banco son slidos y si las
consideraciones acerca de las fuentes y usos de fondos son razonables. Ms an, los planes
de liquidez deben ser consistentes con la estrategia general de la administracin para el
89
banco y deben estar considerados en los procesos de administracin del riesgo. Si lo

anterior no se realiza, el plan estratgico adoptado por la administracin del banco puede
afectar en forma adversa la disponibilidad y precio de la liquidez.
Por ejemplo, si parte de la estrategia general de la administracin del banco incluye un
incremento importante de los prstamos, la administracin debe considerar cmo es que
este crecimiento ser fondeado, incluyendo la capacidad el banco para generar un
crecimiento en los depsitos de tamao similar al crecimiento de los prstamos, as como
tomar en consideracin las tasas de inters y condiciones aplicadas a los depsitos y otros
factores competitivos. En un mercado altamente competitivo puede ser difcil generar
depsitos a un precio razonable, por lo que es posible que la administracin deba centrarse
en obtener otras fuentes de fondeo. El inspector debe evaluar la viabilidad de los objetivos
de la administracin de la institucin y si los resultados llevarn a un estrechamiento de la
liquidez.
Polticas y Objetivos
No slo es importante tener una poltica formal sino que tambin resulta de suma
importancia que la poltica refleje las caractersticas nicas del banco y sus objetivos
estratgicos. El alcance de la poltica variar dependiendo del tamao y de la complejidad
del banco. La poltica debe estipular claras lneas de autoridad para la toma de decisiones,
debe proporcionar directrices para la coordinacin entre las reas apropiadas del banco e
incluir planes de contingencia para ser utilizados en situaciones de crisis. Adems, la
poltica debe tomar en consideracin directrices especficas para la liquidez, tales como el
coeficiente de prstamos a depsitos, lmites y fuentes de fondos tomados en prstamo,
niveles de los activos de corto plazo y consideraciones acerca de los perodos de
vencimiento. El inspector debe revisar estar directrices para determinar qu tan razonables
son, tomando en consideracin las circunstancias individuales del banco.
Informes y Vigilancia
No slo es importante que el banco desarrolle una poltica sino que tambin es fundamental
que las medidas acerca de la liquidez y la composicin de la hoja del balance sean vigiladas
de forma continua. Esto incluira una revisin de las caractersticas de las fuentes de fondeo
del banco, incluyendo la composicin y nivel de diversificacin. Esto es de suma
importancia para un banco que se basa en el fondeo de mayoreo. La Alta Gerencia y el
Consejo de Administracin deben conocer la posicin de liquidez sobre bases regulares.
90
Un sistema de informacin gerencial fcil de trabajar es un elemento integral de este

proceso. No obstante que los formatos de los informes generados por el sistema variarn de
un banco a otro, deben contener la informacin bsica necesaria para ayudar a la
administracin a vigilar la posicin de liquidez y tomar decisiones acerca de la
administracin del fondeo. Como mnimo, un buen sistema de informacin gerencial
detallar las necesidades de corto plazo, tales como los depsitos que potencialmente
pueden ser retirados de la institucin, y los compromisos de fondeo esperados, as como las
fuentes de corto plazo, tales como los vencimientos de las inversiones y los fondos
federales vendidos. Si bien el sistema debe ser til para evaluar la liquidez para un
horizonte de corto plazo, tambin debe permitir a la administracin evaluar la situacin
sobre un horizonte de mayor plazo y hacer ajustes conforme vaya siendo necesario.
Planeacin de Contingencias
Situaciones como en las que una agencia calificadora baja la calificacin al banco o cuando
se presenta publicidad extremadamente negativa podran resultar en un acceso limitado al
mercado o en una potencial corrida de depsitos. Debido a lo anterior, la administracin del
banco debe desarrollar un plan de contingencias para la liquidez que identifique los peores
escenarios y especifique los posibles cursos de accin. En los bancos ms sofisticados, el
evaluar los peores escenarios incluira pruebas de estrs para estimar y cuantificar los
efectos de una crisis de liquidez. En las instituciones ms pequeas la planeacin de
contingencias pueden ser tan simple como obtener lneas de crdito formales.
La planeacin de contingencias necesita ser til no slo para raras situaciones de crisis. Si
la administracin de la institucin ha establecido un proceso, existe entonces flexibilidad
para tomar tambin ventajas de nuevas oportunidades.
VII.
Asignando una calificacin al componente L de CAMELS
El calificar la liquidez es una tarea bastante subjetiva. Debido a las diferencias entre bancos
grandes y pequeos o entre bancos de mayoreo y de menudeo, no existen referencias
absolutas para los coeficientes o reglas rpidas y aplicables de forma general. El Sistema
Uniforme de Calificacin de Bancos (Uniform Bank Rating System o UBRS) proporciona
las siguientes directrices:
Una calificacin de 1 para la liquidez indica un volumen de activos lquidos ms que
suficiente y / o que existe acceso rpido y fcil a fuentes externas de fondos lquidos bajo
trminos o condiciones favorables, dentro del marco de la estrategia general de
administracin de activos y pasivos del banco.
91
Un banco que desarrolla una tendencia decreciente en su liquidez y un creciente uso de los
fondos prestados, pero todava dentro de parmetros aceptables, puede recibir una
calificacin de 2.
Una calificacin de 3 refleja un insuficiente volumen de activos lquidos y / o que el
banco se basa en fondos muy sensibles a las tasas de inters y esto se aproxima o excede los
parmetros razonables para un banco determinado.
Las calificaciones de 4 y 5 representan posiciones de liquidez cada vez ms serias. Los
bancos con posiciones de liquidez tan crticas como para constituir una inminente amenaza
a su viabilidad contina deben recibir una calificacin de 5. Tales bancos requieren de
acciones de remedio inmediatas o de asistencia financiera externa para permitirles cumplir
con las obligaciones que les van venciendo.
92
Auto evaluacin #15

Conteste las siguientes preguntas para el Banco Muestra al 30 de junio de 1996.
1. El coeficiente de prstamos netos a activos es de ________ y se ha _______ desde

perodos previos.
2. Esto se debe principalmente a ______________.
3. El coeficiente de prstamos netos a depsitos totales fue de _________ para el
presente perodo de seis meses, representando un _________ desde el mismo
perodo del ao anterior.
4. La principal razn de lo anterior fue un ______________ en los depsitos.
5. El nivel en el que el Banco Muestra se basa en fondos no base se ha _________
desde perodos previos como lo ilustra el coeficiente de ___________________.
6. El coeficiente corriente (razn corriente o de liquidez inmediata) del Banco Muestra
es de __________, como lo indica el coeficiente de ______________.
7. Las inversiones de corto plazo son __________ de los activos totales y este
coeficiente es _________ cuando se compara con el de los pares.
8. La mayora de las inversiones del banco estn en la categora de _____________ .
9. Los ttulos valores entregados en prenda representan ___________ del total de
ttulos valores
93
SECCIN VIII MEDICIN DE LA SENSIBILIDAD
Objetivos:

1. Identificar los dos principales aspectos financieros de un banco que se
ven impactados por el riesgo de la tasa de inters.
2. Identificar los cuatro tipos de riesgo de la tasa de inters.
3. Describir dos mtodos utilizados para medir las ganancias en riesgo.
4. Listar dos mtodos utilizados para medir el valor econmico en riesgo.
5. Proporcionar una evaluacin y calificacin preliminar de la Sensibilidad
a las tasas de inters.
I.
Introduccin
El riesgo de la tasa de inters es un aspecto de la banca que se ha vuelto cada vez ms

importante desde el ambiente de desregulacin de los aos de la dcada de los ochenta. La
eliminacin de los controles sobre las tasas de inters y el incremento de la competitividad
aument en forma significativa la flexibilidad de los bancos para ajustar sus perfiles de
riesgo ante la tasa de inters. Esta capacidad subsecuentemente se ha visto ampliada con el
desarrollo de nuevos instrumentos financieros utilizados para producir coberturas o para
obtener ganancias a partir de los cambios en las tasas de inters.
De acuerdo con la SR 96-13 emitida el 23 de mayo de 1996 (Declaracin Conjunta de
Poltica sobre el Riesgo de la Tasa de Inters o Joint Policy Statement on Interest Rate
Risk), el Consejo de Administracin tiene dos grandes responsabilidades. Para guiar la
tolerancia del banco al riesgo de la tasa de inters debe aprobar lmites a los riesgos, las
polticas fundamentales y a los individuos responsables de administrarlos y vigilar el perfil
de riesgo y asegurarse que est contenido dentro de niveles prudentes.
La alta gerencia tiene responsabilidades tanto de largo alcance como de da a da. La
administracin debe comprender a cabalidad los riesgos asociados con los cambios en las
tasas de inters y debe haber establecido polticas y sistemas adecuados para medirlos y
controlarlos. El sistema interno debe incluir polticas y procedimientos de auditoria interna
para asegurarse que el riesgo est siendo medido en forma precisa y que est de
conformidad con las polticas aprobadas por el Consejo de Administracin de la institucin.
94
El Riesgo de la Tasa de Inters es el riesgo de que los cambios en las tasas de inters del
mercado reduzcan las ganancias o el valor econmico de las instituciones financieras.
Imagine que un banco est ofreciendo CDs al 4% de tasa, con vencimiento de 6 meses, y
que utiliza estos depsitos para fondear prstamos para hipotecas residenciales con
vencimiento de 30 aos, a tasa fija de 8%. En este punto, el banco ha asegurado para s un
buen margen. No obstante, si las tasas de inters se incrementaran en tres puntos
porcentuales los clientes de los Certificados de Depsito esperaran renovarlos al 7% al
vencimiento. Los deudores, por el otro lado, estaran agradecidos de haber tomado una
hipoteca a una tasa fija del 8%. Habra muy pocos deudores deseando obtener hipotecas a
una tasa del 11%.
El anterior margen de 4% pronto ser de 1% una vez que los depositantes renueven sus
fondos a la tasa de inters ms alta. Si el banco se rehsa a pagar la tasa de inters ms alta,
los depositantes pondrn sus fondos en algn otro lugar, lo cual podra causarle a este
banco un problema de liquidez. Si el banco decide pagar la tasa de inters ms alta, la
compresin del margen para el banco es lo que se denomina ganancias en riesgo.
Supongamos que el Consejo de Administracin ha estado negociando la venta del banco a
una institucin ms grande. Usted piensa que el banco que est comprando pagara el
monto ms alto por un banco que se encuentra en este predicamento en relacin con sus
ganancias? Si el banco adquirente decidiera proseguir con la compra entonces lo ms
seguro es que se ofrecera un precio que reflejara un profundo descuento. Esto es lo que
generalmente se denomina como valor econmico en riesgo.
II.
Cuatro Tipos de Riesgo de la Tasa de Inters
El banco descrito anteriormente se ha vuelto una vctima de lo que se denomina riesgo de

descalce. Existi un descalce entre los vencimientos, o perodo de repreciacin, de los
activos y pasivos de la institucin bancaria. El banco no hubiera tenido un problema de
descalce si hubiera fondeado las hipotecas a 30 aos con CDs tambin con plazo de
vencimiento de 30 aos (suponiendo que se aplicaran las mismas tasas de inters). Si el
banco hubiera otorgado prstamos hipotecarios para bienes races con tasas de inters que
se ajustaran cada seis meses entonces tampoco habra experimentado un problema en sus
ganancias.
Los descalces constituyen una gran parte del riesgo de la tasa de inters o RTI. Hay otras
dos causas para la existencia del RTI que son el riesgo de base y el riesgo por opcionalidad.
Las definiciones de todos estos tres riesgos se describen a continuacin:
95
Riesgo de Descalce: es el riesgo de que los perodos de repreciacin de los activos y

pasivos del banco no estn calzados, lo cual ocasiona que en uno o el otro el precio (tasa de
inters) sea ajustado en perodos distintos.
Riesgo de Base: este riesgo se refiere a la diferencia entre dos distintas bases sobre las
cuales se establecen las tasas de inters. Un ejemplo de lo anterior sera un banco que tiene
prstamos comerciales cuyas tasas de inters se basan en la tasa LIBOR (Tasa Interbancaria
de Oferta de Londres o London Interbank Offering Rate) a 30 das, mientras que sus
depsitos basan su tasa de inters en la tasa de los fondos federales con plazo de un da para
el otro.
Riesgo de Opcionalidad: este riesgo se refiere a la opcin que generalmente posee el
deudor para rembolsar el prstamo antes de su vencimiento. Esto puede causar problemas
debido a que el banquero debe decidir entonces cmo reinvertir el dinero.
Riesgo de la Curva de Rendimiento: este es el riesgo de que existan cambios desiguales
en el diferencial entre dos tasas para el mismo instrumento pero con perodos de
vencimiento distintos. Las tasas de inters para una nota del Tesoro de corto plazo pueden
caer en un porcentaje mayor que los cambios en las tasas de inters para notas del Tesoro
de mayor plazo. Esto es diferente al riesgo de base que ocurre cuando se presentan tasas
distintas para diferentes instrumentos que tienen el mismo perodo de vencimiento.
Las diversas tcnicas que se utilizan para medir el riesgo de la tasa de inters varan en el
sentido de su capacidad para capturar estos tres tipos de riesgos.
III.
Modelos de Medicin de las Ganancias en Riesgo
Los dos mtodos ms comunes para medir las ganancias en riesgo son el anlisis de la
brecha de repreciacin y los modelos de simulacin. Estos mtodos muestran distintas
facetas del riesgo de la tasa de inters. El anlisis de la brecha de repreciacin se considera
como el ms sencillo, mientras que los modelos de simulacin son ms complejos.
96
Anlisis de la Brecha de Repreciacin1

El anlisis de la brecha de repreciacin, tambin llamado anlisis esttico de brecha, comienza con la
construccin de un informe de brechas de repreciacin. Este informe caracteriza las cuentas del activo y del
pasivo (tanto de dentro como de fuera de la hoja del balance) en funcin del tiempo remanente para su
vencimiento o en funcin de la primera oportunidad de repreciacin que se presenta para stos en perodos
especficos denominados categoras de repreciacin. Estas categoras varan de un banco a otro, pero la
mayora incluyen bandas de tiempo de un da para el otro, de un da para el otro hasta un mes, de un mes hasta
tres meses, de tres meses hasta seis meses, de seis meses a un ao y para ms de un ao. Debido a que la
fijacin de las categoras vara de un banco para otro, los inspectores deben revisar cuidadosamente los
supuestos utilizados por cada institucin. Para cada perodo o categora, los pasivos sensibles a las tasas de
inters (PSTI) se restan de los activos sensibles a las tasas de inters (ASTI) para arrojar el descalce o brecha
de vencimientos en dlares (o pesos). As: ASTI PSTI = BRECHA. La medicin de la brecha arroja un
monto positivo o negativo y es la principal herramienta que se utiliza para evaluar el impacto de los cambios
en las tasas de inters sobre los ingresos netos por intereses del banco.
Una brecha negativa (sensibilidad por el lado de los pasivos) indica que ms pasivos que
activos ajustarn su precio en el perodo considerado. Durante perodos en los que las tasas
de inters se incrementan, los ingresos netos por intereses se veran afectados en forma
adversa debido a que los gastos por intereses en los pasivos durante ese perodo se
incrementaran ms rpido que el incremento en los montos ganados por intereses en los
activos. Si las tasas de inters disminuyeran, un banco con una brecha negativa esperara
ver incrementadas sus ganancias debido a que ms pasivos que activos ajustaran su precio
a tasas de inters menores.
Por el otro lado, una brecha positiva (sensibilidad por el lado de los pasivos) indica que ms
activos que pasivos ajustarn su precio durante el perodo dado. En este caso, las ganancias
tienden a incrementarse conforme las tasas de inters aumentan debido a que ms activos
que pasivos ajustarn su precio a tasas de inters mayores.
La brecha de repreciacin de una institucin es la medida ms bsica del riesgo de la tasa
de inters. Es una medida esttica que supone que la hoja del balance actual se mantiene
constante en el tiempo y que un cambio en las tasas de inters no es efmero, es decir, que
dicho cambio no se revierte con el paso del tiempo. Por esta razn, este indicador puede no
reflejar en forma precisa la verdadera exposicin al riesgo que posee el banco. Adems, su
nfasis en el riesgo para las ganancias de corto plazo no toma adecuadamente en
consideracin la sensibilidad de los instrumentos de mayor plazo a tasa fija, cuyo valor
podra cambiar dramticamente sin afectar los ingresos netos por intereses de corto plazo.
Algunas formas simples de anlisis de la brecha de repreciacin identifican slo el monto
de activos y pasivos en riesgo e ignoran los riesgos de opcionalidad y de base. No obstante
esta limitacin, la mayora de los bancos utilizan el anlisis de la brecha o alguna variante
de ste como un componente de la medicin del riesgo de la tasa de inters. Muchos bancos
No obstante que comnmente es llamado anlisis de la brecha de vencimientos, el anlisis de la brecha de

repreciacin es ms descriptivo debido a que los activos y pasivos se capturan en funcin de la primer
oportunidad de repreciacin, que puede no ser la fecha de vencimiento.
97
elaboran un marco simple de esta brecha para obtener algunos indicios bsicos acerca de
los asuntos ms complejos relacionados con el riesgo de la tasa de inters.
No obstante que la brecha de repreciacin de una institucin es un indicador muy utilizado
para el riesgo de la tasa de inters, no es una medida suficiente para capturar la exposicin
global si es que es el nico elemento que se toma en consideracin. La situacin financiera
y tamao de un banco, as como la complejidad de sus actividades en y fuera de la hoja del
balance (si es que sta existe), el nivel de competencia y la sofisticacin de los mercados
que el banco atiende tambin deben ser considerados. Por ejemplo, un banco pequeo
orientado al menudeo podra tener posiciones de brecha moderadamente grandes pero
puede no estar expuesto a los principales riesgos. Un factor que minimizara tales riesgos
sera que el banco contase con una slida base de depsitos para su mercado objetivo.
Un ejemplo simple de un anlisis de brecha para dos perodos se presenta en la pgina 9 del
UBPR del precurso.
Simulacin
Las tcnicas de simulacin intentan superar las limitaciones de la medida esttica de brecha
por medio del modelaje en computadora de la sensibilidad del banco a las tasas de inters.
Esto proceso de modelaje involucra realizar supuestos sobre el camino futuro de las tasas
de inters, as como de los cambios en las actividades de negocios del banco. La simulacin
adopta una visin de corto plazo del riesgo de la tasa de inters al simular los efectos de
diversos escenarios de cambios en las tasas de inters sobre las ganancias para los prximos
12 o 24 meses. Una gran ventaja es que puede incorporar informacin sobre el riesgo de
base y el riesgo de opcionalidad. Los bancos pueden desarrollar sus propios paquetes de
software de simulacin o elegir a partir de una variedad de paquetes de software
comerciales que se encuentra fcilmente disponibles en el mercado. En la Escuela de
Operaciones y Anlisis (Operations and Analysis School o OpAS) se presentan mayores
detalles sobre las tcnicas de simulacin.
IV.
Medidas del Valor Econmico en Riesgo
El valor econmico o de mercado en riesgo incorpora una visin de largo plazo del riesgo
de la tasa de inters. Si el riesgo de la tasa de inters es pobremente administrado y los
cambios en las tasas de inters afectan en forma adversa a la institucin, el mercado tendr
un juicio desfavorable sobre la organizacin y el valor accionario de la empresa bajara en
el mercado. Si el riesgo de la tasa de inters es administrado en forma correcta, el mercado
no tendr que bajar o descontar el valor accionario de la institucin. Para medir el valor
econmico en riesgo han surgido los siguientes dos mtodos. Ambos mtodos se discuten
98
con mayor detalle en la Escuela de Operaciones y Anlisis (Operations and Analyisis

Schoool o OpAS).
Duracin
La duracin es utilizada para calcular el valor presente promedio ponderado de los flujos de
efectivo provenientes de la hoja del balance un banco. El anlisis de la duracin considera
el valor del dinero en el tiempo al calcular el valor presente de los flujos de efectivo
futuros. La duracin del capital intenta estimar el valor presente neto promedio ponderado
de los flujos de efectivo para la organizacin entera y puede ser utilizada como un estimado
de cunto cambiar el capital dados ciertos cambios en las tasas de inters.
Anlisis de Escenarios de Valor Presente
Para superar las limitaciones de los estimados de duracin muchos bancos ahora utilizan un
anlisis de escenarios de valor presente. Como su nombre lo indica, el mtodo de
escenarios de valor presente crea estimados de valor presente para los activos y pasivos
bajo diferentes escenarios de las tasas de inters.
V. Cmo Evaluar y Calificar la Sensibilidad a las Tasas de Inters

El 1 de enero de 1997 los inspectores comenzaron a asignar una calificacin de 1 a 5 a la
Sensibilidad a las tasas de inters como parte del sistema de calificacin CAMELS. Esta
calificacin considera dos aspectos de la sensibilidad a las tasas de inters: 1) la cantidad o
tamao de la exposicin al riesgo de la tasa de inters; y 2) la calidad de los mtodos
utilizados por la administracin para vigilar y controlar el riesgo de la tasa de inters.
En relacin con el primer aspecto, los inspectores pueden utilizar el anlisis de brecha
preparado internamente por la administracin del banco o los modelos de simulacin o de
duracin. Frecuentemente el modelo interno de la administracin del banco ser la
herramienta de medicin ms precisa que se encuentra disponible. La sofisticacin del
modelo debe corresponderse con la complejidad de la organizacin. Es decir, los bancos
pequeos pueden slo necesitar un anlisis esttico de brecha mientras que los bancos
grandes (por decir, con activos por ms de $500 millones de dlares) deben utilizar
modelos de simulacin. No obstante, en todos los casos el inspector debe revisar el modelo
mismo para determinar si los supuestos utilizados son razonables y si los datos subyacentes
son precisos.
99
Una vez que un inspector determina que el modelo es apropiado y que sus resultados son
precisos, entonces es posible hacer un juicio en relacin con la exposicin que el modelo ha
revelado. En la mayora de los casos la administracin del banco ya ha establecido una
poltica de lmites para la exposicin del banco al riesgo de la tasa de inters y el inspector
debe revisar lo anterior para asegurarse que la exposicin real est dentro de tales lmites
establecidos en las polticas. A pesar de que en la ley no se han establecido lmites, muchos
bancos han establecido un lmite de + / - 5% de cambio en el ingreso neto por intereses.
(Dependiendo del modelo, el rango de los cambios en las tasas de inters del mercado
puede ser de 100 a 200 puntos base que suceden ya sea de forma repentina o gradual, en un
perodo de 12 meses). Para un anlisis esttico de brecha frecuentemente se utilizan lmites
de + / - 10 o 15% de la posicin2 neta con sensibilidad comparada con los activos totales,
en un marco de un perodo de un ao.
En relacin con la calidad de la administracin de la sensibilidad, los inspectores necesitan
evaluar qu tan adecuados son los siguientes puntos:
1.
2.
3.
4.
Vigilancia del Consejo de Administracin y la Alta Gerencia;

Polticas, procedimientos y lmites;
Medicin y vigilancia del riesgo y sistemas de informacin gerencial; y
Controles internos comprehensivos.
La suficiencia de estos factores puede determinarse a partir de una revisin de las minutas
del Consejo de Administracin, las minutas de los comits de administracin y el paquete
de documentos que se enva a los Consejeros antes de sus reuniones. Un inspector tambin
debe discutir con la administracin de la institucin los procedimientos para administrar la
posicin, as como la informacin que ser introducida a los modelos.
Si el inspector encuentra que la exposicin a la sensibilidad del banco est siendo vigilada
en forma activa, que la administracin del banco conoce con detalle esta situacin y que el
banco est operando dentro de lmites de polticas conservadores, el inspector puede
asignar una calificacin de 1 o 2. Una calificacin de 2 tambin puede incluir a
instituciones de bajo riego que pueden necesitar algn tipo de mejoras en el nivel de
conocimiento por parte de sus administradores o en sus sistemas informticos, y el
inspector debe recomendar lo anterior. Una calificacin de 3 o peor sera caracterstica de
instituciones que tienen niveles de exposicin inaceptables al riesgo de la tasa de inters y
la ausencia de vigilancia por parte de la administracin del banco, falta de conocimientos o
experiencia en sus administradores y fallas en sus sistemas informticos o controles
internos. En tales casos una calificacin de 3 podra detonar rpidas acciones por parte de
los supervisores para enfrentar tales deficiencias.
Activos sensibles a las tasas de inters menos pasivos sensibles a las tasas de inters entre activos totales.
100
Auto evaluacin #16

Relacione las siguientes columnas (es posible que ms de una respuesta sea necesaria).
1. Dos formas para medir las ganancias en A. Duracin del Capital.

riesgo.
2. Dos formas para medir el valor econmico B. Anlisis esttico de brecha.
en riesgo.
3. Riesgo de base.
C. Dos bases distintas sobre las cuales se
establecen las tasas de inters.
4. Riesgo de descalce.
D. Un lmite frecuentemente utilizado para
las ganancias en riesgo que se expresa como
el cambio en los ingresos netos por intereses.
5. Riesgo de opcionalidad.
E. La capacidad de pagar por anticipado.
6. + / - 5%
F. Simulacin.
7. La calidad de la administracin de la G. Escenarios de Valor Presente.
sensibilidad a las tasas de inters
H. Diferencia en los perodos de
repreciacin.
I. Vigilancia por parte del Consejo de
Administracin, sistemas informticos,
polticas y controles internos.
101
SECCIN IX ADMINISTRACIN
Objetivos:

1. Explicar las responsabilidades de los Consejeros.
2. Explicar el papel de la administracin de un banco.
3. Entender conceptos importantes de administracin del riesgo de la Carta
de Supervisin de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva
Federal SR 95-51.
4. Nombrar los cinco componentes de un buen sistema de controles internos
de acuerdo con COSO*.
I.
Introduccin
El BASE est diseado para trabajar primeramente a partir de informacin financiera tal
como la que se contiene en el Informe Uniforme de Desempeo Bancario (UBPR). Si bien
esto le dir bastante acerca de los resultados de la filosofa y decisiones de la
administracin del banco, usted necesitar tener discusiones en vivo con los funcionarios
ejecutivos y consejeros del banco, verificar el cumplimiento con la regulacin y revisar las
polticas y controles internos para obtener una fotografa completa. Adems, usted va a
necesitar evaluar qu tan activo es el Consejo de Administracin en cuanto a proporcionar a
su equipo de administracin ejecutivo polticas efectivas por escrito y estrategias
operativas. Esta seccin es una introduccin a las muchas responsabilidades que los
administradores de una institucin tienen para asegurar que el banco est operando de
manera sana y segura.
Cuando usted evala la administracin usted est evaluando a un grupo de individuos y qu
tan efectivamente stos controlan y vigilan los riesgos diarios de la operacin. De manera
especfica, usted estar evaluando la efectividad del Consejo de Administracin y de la
Administracin.
Nota de la Traduccin: Comit de Organizaciones Auspiciantes de la Comisin Treadway (Committee of Sponsoring Organizations of
the Treadway Commission o COSO)
102
II.
Consejo de Administracin
Todos los bancos deben tener un consejo de administracin. Se requiere un mnimo nmero
de consejeros en las leyes estatales y federales. El Consejo de Administracin es un grupo
de individuos que deben tener ciertos conocimientos del rea comercial del banco, que
tienen diversos perfiles y antecedentes y que deben trabajar en forma adecuada unos con
otros cuando deciden la direccin y estrategia para el banco. La administracin del banco se
basa en estos individuos para realizar juicios ticos y slidos, para asegurarse que la
institucin cumple con las necesidades de la comunidad y rea comercial que cubre, para
proteger los depsitos de sus clientes, para operar de manera segura, slida y rentable y
para adherirse a las leyes y regulaciones. El Presidente del Consejo debe ser un individuo
respetado por los otros miembros del Consejo y debe estar involucrado en forma activa en
la toma estratgica de decisiones y en la elaboracin de las polticas de la institucin. El
Presidente debe asegurarse que el equipo ejecutivo de administracin pueda implementar
por completo las decisiones y parmetros de poltica que el Consejo ha aprobado.
Para asegurarse que el Consejo de Administracin y sus miembros han cumplido con sus
responsabilidades individuales y colectivas, usted necesitar leer las minutas de las juntas
de Consejo. Como regla de dedo, usted revisar las minutas producidas desde la inspeccin
ms reciente realizada por la Reserva Federal o la inspeccin ms reciente por parte del
Estado. El Consejo de Administracin debe reunirse por lo menos de manera mensual,
pero el grado de profundidad de las minutas ser muy variado al comparar un banco con
otro. Cuando usted revisa estas minutas usted desear concentrar su atencin en aquellos
asuntos que le den informacin sobre las discusiones de asuntos por parte del Consejo y
que le permitan tomar una decisin acerca de qu tan bien el Consejo est proveyendo de
direcciones y guas a su equipo de administracin.
El Consejo de Administracin es el responsable final de la situacin financiera del banco.
El Consejo controla su direccin estratgica y tiene responsabilidades ante los accionistas y
depositantes del banco y ante la comunidad. El Consejo debe ser fuerte, independiente y
estar involucrado de manera activa en los asuntos del banco. Para cumplir con sus
responsabilidades se espera del Consejo de Administracin lo siguiente:
A. Asegurarse de haber establecido un equipo de administracin competente.

Esto se logra mediante el establecimiento de un proceso adecuado para contratar,
evaluar y mantener el personal ejecutivo de la administracin. Debe haberse adoptado
un plan de sucesin de la administracin y ste debe ser revisado en forma anual para
permitir una transicin eficiente y oportuna si surgieran necesidades a este respecto.
103
B. Asegurarse que existan planes y polticas apropiados

El Consejo debe desarrollar un plan estratgico formal que incluya el desarrollo de
metas y objetivos tanto de corto como de largo plazo. Las polticas deben establecer los
niveles y tipos aceptables de riesgos para cada rea operativa de importancia.
C. Vigilar las operaciones y el desempeo financiero

El consejo debe asegurarse de que se haya establecido un amplio programa de
auditorias internas y externas y de revisin de los prstamos. El contar con controles
internos suficientes ayuda a salvaguardar los activos del banco y asegura que los
registros contables sean precisos. Los miembros del Consejo deben recibir un amplio
conjunto de informes financieros que resuman y analicen el desempeo del banco.
D. Asegurarse que el banco sirva a las necesidades crediticias de su comunidad

El consejo necesita evaluar si todos los sectores de la comunidad estn siendo servidos
en forma apropiada y considerar si los cambios a cualesquiera polticas de crdito son
necesarios. El Consejo debe motivar a la administracin para que sta sea innovadora y
para que est comprometida con servir las necesidades de la comunidad.
Los Consejeros de un banco enfrentan una responsabilidad fiduciaria (ya que se les confan
los activos de otras personas) para operar el banco de manera segura y slida y pueden
enfrentar responsabilidades ilimitadas por las prdidas que llegue a sufrir la institucin.
Esta responsabilidad est pensada para abarcar dos deberes especficos:
(1) Deber de Ser Cuidadosos
Consiste en la responsabilidad de asegurarse que el banco opere de manera segura y
slido estableciendo polticas slidas, contratando administradores competentes y
cumpliendo con las leyes y regulaciones.
(2) Deber de Lealtad
EL deber de lealtad es la responsabilidad consistente en poner los intereses del banco
por encima de los intereses personales de los Consejeros. Los Consejeros no deben
utilizar su posicin para obtener beneficios personales. Los Consejeros deben evitar
cualquier surgimiento de conflictos de inters por medio de (1) una temprana y
completa revelacin de sus intereses personales para ser revisados por el Consejo de
104
Administracin en cualquier asunto potencialmente conflictivo; y (2) abstenerse de

participar en acciones relacionadas con esos asuntos.
III.
Administracin o Gestin
La Regulacin O de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal es una regulacin que

gobierna los prstamos que toman las personas relacionados o con conflictos de inters en
la institucin, pero haremos referencia a sta en esta parte debido a que la definicin que
provee de la administracin es un punto til de partida. En la regulacin, dentro de la
administracin del banco se incluye a los siguientes funcionarios:
-Presidente del Consejo de Administracin
-Presidente Ejecutivo
-Todos los Vicepresidentes
-El Secretario del Consejo de Administracin
-El Tesorero
-El Cajero
Tambin se encuentran incluidas en la administracin todas las personas que participan o
tienen autoridad en las principales funciones de ejecucin de polticas, ya sea que stas
tengan o no un ttulo oficial o sin importar si proporcionan sus servicios al banco sin un
salario o sin alguna remuneracin de cualquier tipo.
Las principales responsabilidades de la administracin incluyen las siguientes:
Mantener la solidez financiera del banco
Administracin de las funciones de auditoria y de revisin de los prstamos
Asegurarse de la integridad de los sistemas de controles internos
Dar respuesta a las recomendaciones de los reguladores y auditores
Hacer planes y presupuestos apropiados para el futuro
Ajustarse a un ambiente de mercado cambiante
105
Para evaluar qu tan bien la administracin est llevando a cabo cada una de estas
responsabilidades, usted revisar las polticas y las prcticas, as como los resultados
financieros de la organizacin. En pocas palabras, la administracin es responsable de la
Foto Principal o del Panorama Fundamental. Esto significa no slo el funcionamiento
rentable y sin fricciones de las operaciones diarias sino tambin la capacidad para hallar
oportunidades para emprender nuevas direcciones en el futuro.
Piense en las siguientes preguntas como si USTED fuera responsable por estos asuntos.
Entonces usted tendr una idea del tipo y del alcance de las responsabilidades de la
administracin:
Est usted operando el banco en cumplimiento con las leyes y regulaciones?
Est usted asegurndose de que los prstamos otorgados por sus funcionarios de
crdito no tendrn como resultado una prdida para la institucin?
Est usted asegurndose de que se han establecido procedimientos efectivos de
manera que no se producirn fraudes internos o informes imprecisos?
Est usted asegurndose de que el fondeo del banco est bien equilibrado de
manera que si hay un retiro importante de fondos o un fuerte crecimiento de los
activos usted tendra fondos para cumplir con estas demandas?
Est usted asegurndose de que la estructura de la hoja del balance del banco no
tendr como resultado grandes prdidas si las tasas de inters suben o bajan en
forma dramtica?
Est usted anticipando en forma efectiva los cambios en su mercado y planeando
para el futuro de manera que el banco sea viable en un perodo de 5 o 10 aos en el
futuro?
Estas son slo algunas de las preguntas que los administradores de un banco enfrentan a
diario. Una relacin efectiva de los Consejeros con los administradores estar contestando o
buscando respuestas para estas preguntas de manera continua.
IV.
Carta SR 95-51 ADMINISTRACIN DEL RIESGO
Comenzando en 1996, la Junta de Gobernadores exigi a los inspectores en jefe de las

inspecciones de bancos (y en las inspecciones de las compaas tenedoras de bancos)
comenzar con la asignacin de una calificacin del supervisor para la suficiencia de los
106
procesos de administracin del riesgo de las instituciones, incluyendo los controles

internos. No obstante que las calificaciones de la administracin de un banco siempre
haban incluido las reas mencionadas, ahora se ha colocado un nfasis especfico en la
administracin de las reas fundamentales de riesgo. Estas reas de riesgo, que deben ser
revisadas, evaluadas e incluidas en la evaluacin de la administracin, son identificadas y
explicadas en SR 95-51, que tiene fecha del 14 de noviembre de 1995, y fueron
previamente discutidas en la seccin de estructura del banco. Estas reas consisten de los
riesgos de crdito, mercado, liquidez, operativo, legal y de reputacin. Esta carta SR es un
paso importante para formalizar nuestro enfoque en los riesgos y la siguiente revisin le
ayudar a familiarizarse con su contenido. Esta informacin no slo le ayudar a evaluar la
administracin de un banco sino que tambin le ayudar a tomar decisiones acerca de la
administracin cuando usted sea responsable de cualquier tarea durante la inspeccin de un
banco.
La carta SR 95-51 establece que cuando se est evaluando la administracin debe prestarse
atencin fundamentalmente a los siguientes puntos:
V.
vigilancia activa por parte del Consejo de Administracin y la Alta Gerencia
polticas y procedimientos adecuados y suficientes
sistemas de medicin del riesgo, vigilancia y sistemas de informacin gerencial

apropiados
controles internos comprehensivos.
Control Interno
La administracin es responsable de mantener un fuerte ambiente de control interno y de

vigilar y asegurar el cumplimiento con los controles establecidos.
En 1992 el Comit de Organizaciones Auspiciantes de la Comisin Treadway (Committee
of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission o COSO) emiti un informe
denominado Marco Integrado de Control Interno (Internal Control Integrated
Framework). Los principios contenidos en este informe se convirtieron en los estndares
de la industria para la contabilidad pblica y auditoria. De conformidad con el Resumen
Ejecutivo del Marco Integrado de Control Interno, un buen sistema de control est
integrado por los siguientes componentes:
Ambiente de Control El ambiente de control establece el tono de una organizacin,
teniendo influencia en la conciencia que acerca del control que tiene sus empleados.
107
Evaluacin del Riesgo Toda entidad enfrenta una variedad de riesgos provenientes tanto
de fuentes interna como externas que deben ser evaluados. La evaluacin del riesgo
consiste en la identificacin y anlisis de los riesgos relevantes que se enfrentan para
alcanzar los objetivos, estableciendo una base para determinar cmo deben ser
administrados dichos riesgos.
Actividades de Control Las polticas y procedimientos de control deben ser establecidos
y ejecutados para ayudar a asegurarse que las acciones identificadas por la administracin
como necesarias para enfrentar los riesgos se llevan a cabo de manera efectiva.
Informacin y Comunicacin La informacin pertinente debe ser identificada,
capturada y comunicada en una forma y tiempo que permita a las personas intercambiar las
informaciones que necesitan para conducir, administrar y controlar sus operaciones.
Vigilancia La calidad del desempeo del sistema en el tiempo debe ser vigilada y deben
realizare modificaciones conforme vaya siendo necesario.
Los controles internos, de la manera en que son definidos por COSO, persiguen los
siguientes objetivos:
VI.
Salvaguardar los activos

Asegurar la precisin y confiabilidad de la informacin contable
Promover la eficiencia operativa, y
Motivar la adherencia a las polticas de administracin.
Auditoria
Mientras que los controles internos son procedimientos que la administracin ha

establecido para las operaciones del da a da, la auditoria y la revisin de los prstamos son
conocidos como los ojos y odos de los Consejeros del banco. Estas funciones cruciales
sirven como una revisin independiente del sistema de controles internos y no deben ser
parte del proceso de control. La administracin del banco debe asegurarse que estas
funciones estn bien apoyadas y que cuenten con personal adecuadamente calificado.
Las siguientes caractersticas son reflejo de la efectividad de los programas de auditoria /
revisin de los prstamos que pueden ayudar a la administracin del banco en el control del
riesgo.
108
Independencia
Es fundamental que estas funciones reporten de manera directa al Directorio (Consejo de
Administracin) o a un comit por ste designado integrado por personas externas a la
institucin. El proporcionar retroalimentacin directamente al Consejo, sin conflictos o
interferencias, es esencial para tener un objetivo control del riesgo.
Extensin
Un plan anual es necesario para asegurar que todas las reas de riesgo, tanto dentro como
fuera de la hoja del balance, sean revisadas y que aquellas reas con el mayor riesgo de
prdidas para una institucin se consideren como prioritarias. Es importante revisar el
alcance y frecuencia del trabajo que se lleva a cabo.
Informes y Seguimiento
Los informes de hallazgos deben contener conclusiones, deben estar adecuadamente
documentados y deben ser enviados tanto a la administracin como al Directorio. Estos
informes deben incluir las respuestas de la administracin a las deficiencias comentadas en
el informe.
FDICIA 112
La Seccin 112 de la Ley de Mejoras a la Corporacin Federal del Seguro de Depsitos (Federal Deposit Insurance
Corporation Improvement Act o FDICIA) exigen a los bancos con activos mayores a $500 millones de dlares
mantener un comit de auditoria independiente integrado por consejeros externos, as como tener una auditoria anual
independiente. La Reserva Federal exige a las Compaas Tenedoras de Bancos con activos consolidados por $500
millones de dlares o ms tener auditorias independientes anuales.
La FDICIA 112 tambin exige a la administracin del banco llenar un informe anual en que se establece que sta es
responsable de tener un adecuado sistema de control interno y del cumplimiento con las leyes y regulaciones. Este
informe debe evaluar la efectividad del sistema de control interno y su cumplimiento con las leyes y regulaciones. Un
contador pblico independiente debe inspeccionar y atestiguar sobre las afirmaciones hechas por la administracin del
banco.
109
VII.
Evaluando la Administracin y Asignando una Calificacin
La calificacin de M (en CAMELS) que usted asigna a la administracin (management) es

similar a los otros componentes en que va a ser una calificacin numrica que va de uno a
cinco. Aunque no hay frmula para llegar a la calificacin para la administracin, se debe
poner nfasis en la situacin financiera de la organizacin y en la evaluacin de la
administracin del riesgo que usted lleva a cabo de conformidad con las directrices de la
SR 95-51. En muchas ocasiones la calificacin para la administracin es el ltimo
componente de CAMELS que se determina. A continuacin se describen las calificaciones
y lo que significa cada una:
1- La administracin est completamente al tanto de las operaciones del banco y los
riesgos asociados, la administracin tiene una excelente experiencia en las reas
revisadas durante la inspeccin, incluyendo el otorgamiento de prstamos y las
inversiones, el Consejo de Administracin est involucrado de forma activa y ha
proporcionado a su equipo de administracin polticas operativas completas y
exhaustivas, no hay violaciones a las leyes regulaciones o polticas internas (o son
muy escasas y poco relevantes), el banco es rentable y las proyecciones para el
futuro parecen ser razonables para mantener la rentabilidad y la suficiencia del
capital.
2- Se asigna esta calificacin cuando las operaciones en trminos generales son muy
buenas, las polticas son adecuadas, el Consejo de Administracin se involucra y
tanto las ganancias como el capital son satisfactorios. Cuando se otorga a la
administracin una calificacin de (2), normalmente existen reas (como por
ejemplo deficiencias en los archivos de crdito, polticas que necesitan ser
reforzadas, controles internos que necesitan de mejoras) en que se han notado
deficiencias, pero stas son corregibles durante el curso normal de las operaciones.
Cuando la administracin es calificada con un (1) o (2), la situacin general del
banco es normalmente fuerte o satisfactoria, y las reas con debilidades pueden ser
corregidas sin mayores problemas.
Cuando la administracin es calificada como 3, 4 o 5, generalmente existen
problemas importantes y / o serios que necesitan de una atencin inmediata.
3- Se tiene polticas inadecuadas, los archivos de crdito necesitan de mejoras o
pueden existir ausencias de controles internos para una o varias de las reas
fundamentales de la operacin. Si bien es posible que la administracin del banco
corrija estas debilidades, los problemas son de tipo ms serio que aquellos que son
identificados para cuando la administracin obtiene una calificacin de (1) o (2)
110
4 o 5- Existen problemas importantes y serios en las operaciones internas que necesitan

de la atencin inmediata de la administracin y del Consejo de Administracin de la
institucin. Adems, usted debe determinar si el actual equipo de administracin tiene
la experiencia y / o capacidad para corregir los problemas, o, inclusive ms serio, si el
equipo actual de administracin es el responsable directo de los problemas. Una
administracin calificada con 4 o 5 sera indicio de serias preocupaciones en relacin
con la administracin y el banco mismo. Usted necesitara discutir la calificacin y la
situacin del banco con su supervisor.
VIII. Resumen
La administracin es quizs el aspecto ms difcil de evaluar de un banco. Para los
inspectores asistentes, que carecen de la experiencia para cuestionar las decisiones y
filosofa de la administracin, esta tarea puede parecer casi imposible. No obstante, un buen
entendimiento de los estndares y principios para los controles internos previamente
discutidos proporciona un marco de referencia para medir la administracin, marco que
puede ser aplicado por cualquiera, ya sea que haya estado en la banca por 30 aos o apenas
por un da. (Los casos de los bancos Barings y Daiwa de aos recientes se debieron al no
cumplimiento con las reglas ms simples para los controles internos!).
111
Auto evaluacin #17

Relacione las siguientes columnas.
1. El riesgo de que un movimiento en las

tasas o precios del mercado tenga un efecto
adverso sobre la institucin.
2. Polticas y Procedimientos.
3. Esto establece el tono de una
organizacin.
4. El riesgo de que un deudor o contraparte
no cumpla con sus obligaciones financieras.
5. Responsable de asegurar un sistema slido
de controles internos, incluyendo las
polticas y procedimientos.
6. Una de las principales caractersticas del
auditor interno.
7. El riesgo de que un banco sea incapaz de
cumplir con sus obligaciones al liquidar sus
activos o incrementar su fondeo.
8. Sujeto a las restricciones para tomar
prestado establecidas en la Regulacin O.
9. Una razn para tener fuertes sistemas de
control interno.
10. Responsable de mantener el sistema de
controles internos.
11. Requiere a los bancos con $500 millones
de dlares o ms tener un comit de
auditoria independiente.
A. Riesgo de Crdito.
B. Independencia.
C. Cajero que participa en el diseo de las
polticas.
D. Motivan la adherencia a las polticas de
administracin.
E. FDICIA 112.
F. Riesgo de Mercado.
G. Consejo de Administracin.
H. Administracin.
I. Riesgo Operativo.
J. Ambiente de Control.
K. Gerente de Sucursal.
L. Riesgo de Liquidez.
M. Actividades de Control.
112
APNDICE A
Definiciones de las Calificaciones de los Componentes de CAMELS
Calificacin de 1: esta calificacin indica un fuerte desempeo. Esta es la calificacin ms

alta y es indicativa de un desempeo que est significativamente por encima del promedio.
Calificacin de 2: esta calificacin refleja un desempeo satisfactorio. Refleja un

desempeo que est por encima del promedio; describe un desempeo en el que la
administracin trata adecuadamente la operacin segura y slida del banco.
Calificacin de 3: esta calificacin refleja un desempeo que hasta cierto grado es

imperfecto; como tal, se considera como trmino medio. As, el desempeo no es ni
satisfactorio ni insatisfactorio sino que en trminos generales se clasifica como un
desempeo por debajo de la calidad promedio.
Calificacin de 4: esta calificacin refleja un desempeo marginal que est

significativamente por debajo del promedio; si tal desempeo no es revisado, podra
evolucionar en debilidades o condiciones que podran amenazar la viabilidad de la
institucin.
Calificacin de 5: esta calificacin considera que el desempeo es insatisfactorio. Esta

calificacin es un indicio de que el desempeo es crticamente deficiente y necesita de
acciones de remedio inmediatas. Este desempeo, por s mismo, o en combinacin con
otras debilidades, amenaza seriamente la viabilidad de la institucin.
113
APNDICE B
Definiciones de las Calificaciones Compuestas
Calificacin Compuesta de 1: Los bancos en este grupo son bsicamente instituciones

slidas en todos los aspectos; cualesquiera hallazgos son bsicamente de menor
importancia y pueden ser solucionados de manera rutinaria. Tales bancos pueden resistir las
condiciones econmicas externas as como los disturbios financieros, y pueden soportar
ms los caprichos de las condiciones de negocios que los bancos con calificaciones
menores. Como resultado de lo anterior, los bancos en esta categora no representan una
preocupacin para los supervisores.
Calificacin Compuesta de 2: Los bancos en este grupo son fundamentalmente
instituciones slidas, pero pueden reflejar debilidades modestas que pueden ser corregidas
en el curso normal de los negocios. Tales bancos son estables y tambin pueden soportar las
fluctuaciones en los negocios bastante bien; no obstante, las reas con debilidades podran
evolucionar hacia situaciones de mayor preocupacin. Siempre y cuando los pequeos
ajustes que son necesarios sean manejados como parte del curso normal de los negocios, la
respuesta por parte del supervisor es limitada.
Calificacin Compuesta de 3: Los bancos en este grupo exhiben una combinacin de
debilidades que van desde las moderadamente importantes hasta las insatisfactorias. Tales
bancos slo ofrecen poca resistencia al conjunto de situaciones de negocios adversas y
pudieran deteriorarse fcilmente si no se logran implementar acciones concertadas para
corregir las reas con debilidades. En consecuencia, tales bancos son una preocupacin para
los supervisores y requieren de una supervisin ms intensa que lo normal para tratar con
las deficiencias. En algunos casos pueden ser necesarias acciones administrativas formales
o informales. No obstante, la fortaleza general y capacidad financiera estn en niveles que
permiten considerar la quiebra como una posibilidad remota.
Una calificacin de 3 o inferior detonar acciones por parte de los supervisores una declaracin de la Junta de
Gobernadores, un memorando de entendimiento, un acuerdo por escrito o una orden para cesar y desistir.
Calificacin Compuesta de 4: Los bancos en este grupo tienen un gran nmero de

debilidades financieras o una combinacin de otras condiciones que ponen al banco en una
situacin insatisfactoria. A menos que se tomen acciones efectivas para corregir estas
condiciones, stas pudieran evolucionar en forma razonable en una situacin que pudiera
impedir la viabilidad futura de la institucin. Estos bancos presentan un mayor potencial de
quiebra, aunque esto en el presente no es algo muy probable. Los bancos en esta categora
requieren de la atencin y vigilancia estrecha por parte del supervisor y un plan definitivo
para las acciones correctivas. El supuesto es que son necesarias acciones administrativas
formales para los bancos en este grupo.
114
Calificacin Compuesta de 5: Esta categora queda reservada para bancos que tienen una
probabilidad de quiebra inmediata o de corto plazo. El volumen y severidad de las
debilidades son tan serios que requieren de la ayuda urgente de los accionistas y otras
fuentes. Tales bancos requieren de acciones correctivas inmediatas y una atencin constante
por parte de los supervisores. La probabilidad de quiebra es alta para estos bancos y son
necesarias acciones administrativas formales. Generalmente esta calificacin es utilizada
para los bancos justo antes de que entren en proceso de quiebra.
115
APNDICE C
Tipos de Prstamos
Garantizados o No Garantizados: Los prstamos garantizados son aquellos a los cuales

les ha sido asignada una garanta para asegurar el reembolso del prstamo. Los prstamos
no garantizados o quirografarios son otorgados solamente bajo la base de la capacidad y
deseo del deudor para rembolsar el prstamo.
Prstamos a Tasa Variable o a Tasa Fija: Los prstamos a tasa fija son aquellos
prstamos en los cuales la tasa de inters es constante para toda la vida del prstamo. Los
prstamos a tasa variable son aquellos en los que la tasa de inters va cambiando en
perodos preestablecidos y especificados en la documentacin del prstamo, por ejemplo,
en forma mensual, mensual, anual, etc.
Prstamos Exigibles o a la Vista: Los prstamos exigibles o a la vista son prstamos que
no tienen una fecha de vencimiento preestablecida. Estos prstamos son pagaderos cuando
el banco lo exija; no obstante, el deudor puede pagar en forma parcial o total el prstamo en
cualquier momento. Generalmente el banco carga los intereses al deudor en forma
trimestral y los intereses se calculan sobre el saldo insoluto del principal.
Prstamo de Corto Plazo: Los prstamos de corto plazo generalmente son prstamos
comerciales con fechas especficas de vencimiento de menos de un ao. El principal y los
intereses pueden vencerse en la fecha de vencimiento o los intereses pueden ser
descontados de los recursos que han sido otorgados al deudor.
Prstamo a Plazo: Los prstamos a plazo generalmente son prstamos comerciales con
fechas de vencimiento especficas y de ms de un ao.
Lnea de Crdito Revolvente: las lneas de crdito revolventes son prstamos a negocios
por un perodo especfico, normalmente idntico al ciclo de negocios (un ao), pero no
tienen un programa de reembolso predefinido. El deudor puede retirar fondos hasta el lmite
mximo, incluyendo aquellos montos del saldo que previamente han sido ya pagados. El
propsito de este tipo de prstamo normalmente consiste en cubrir necesidades de fondos
estacionales para aumentar los inventarios o para capital de trabajo. Un perodo de
limpieza, es decir, un perodo en el que el saldo del prstamo se deja en cero, normalmente
es un requisito exigido por los bancos como evidencia de que la necesidad por fondos
prestados es temporal y que stos pueden ser reembolsados durante el ciclo de negocios.
116
Lnea de Crdito No Revolvente: La mayor diferencia entre este tipo de prstamo y la

lnea de crdito revolvente es que el deudor no puede volver a tomar en prstamo los
fondos que ya ha pagado previamente.
Prstamo Bullet: Los prstamos bullet son prstamos comerciales que consisten de un
nico pago en la fecha de vencimiento, que puede ser de hasta siete aos.
Prstamo Balloon: Los prstamos balloon son prstamos en los cuales el monto tomado en
prstamo es amortizado en un perodo mayor a la fecha de vencimiento original del
prstamo. El banco generalmente prefiere un perodo de vencimiento ms corto de manera
que el desempeo del deudor pueda ser reevaluado y el prstamo pueda recibir una nueva
tasa de inters, o bien para exigir que el prstamo sea reembolsado por completo. Un
perodo de amortizacin ms largo es utilizado para reducir el monto del pago mensual
requerido hasta un nivel que sea factible de cubrir para el deudor. En la fecha de
vencimiento, el saldo total del prstamo que no ha sido cubierto (el balloon o globo) debe
pagarse si es que el prstamo no es renovado.
Prstamo Hipotecario: Un prstamo hipotecario se hace con el propsito de adquirir
bienes races, y el bien raz correspondiente es otorgado en prenda como garanta del
prstamo. Los prstamos hipotecarios generalmente son amortizados en un perodo que va
de 15 a 30 aos.
Prstamos Sindicados: Los prstamos sindicados son aquellos que son compartidos por
dos o ms bancos. Un banco puede vender una porcin del prstamo a otro banco o
comprar una porcin de un prstamo otorgado por otro banco. Una razn comn por la cual
los bancos pueden desear vender una parte de un prstamo a otro banco podra ser el poder
acomodar las necesidades de crdito de sus clientes sin que por esta razn se sobrepasen los
lmites legales. Algunos bancos venden porciones de prstamos grandes para reducir el
tamao del riesgo que tienen en ese prstamo, aunque el banco podra mantener el prstamo
completo ya que ste pudiera no exceder el lmite legal del banco en relacin con el
otorgamiento de crdito.
117
APNDICE D
Directrices para la Calificacin de los Ttulos Valores
Tipos de Ttulos Valores
Subestndar
Dudosos
Calidad Inferior a la de Inversin
Valor de
Mercado
Depreciacin
en el
Mercado
Obligaciones generales municipales con

calidad inferior a la de inversin*
Ttulos valores con incumplimientos y
acciones de calidad inferior a la de
inversin**
calidad inferior a la de inversin* nterin
calidad inferior a la de inversin* Finales, es decir, cuando el mercado para
stas se ha reestablecido.
Valor en
Libros
Valor de
Mercado
Prdida
Calidad de Inversin
Depreciacin
en el
Mercado
Valor en
Libros
Valor de
Mercado
Depreciacin
en el
Mercado
* Las obligaciones generales municipales estn respaldadas por el crdito y poder fiscal del
emisor.
** Las tenencias de acciones permitidas a los bancos miembros de la Reserva Federal
consisten de: Banco Federal de Reserva, Corporacin de Depsitos de Seguridad (Safe
Deposit Corporation); Acciones de la empresa propietaria de las instalaciones del banco
(Corporation holding bank premises); Compaa de Inversin para Negocios Pequeos;
Corporacin Federal Nacional de Hipoteca (Federal National Mortgage Corporation); las
propias acciones del banco; Acciones de empresas adquiridas mediante operaciones de
deuda previamente contratada; Subsidiarias operativas; Corporacin Estatal de Vivienda
incorporada en el estado en el que el banco est establecido; Corporacin de Crdito
Agrcola (Agricultural Credit Corporation); Asociacin Gubernamental Nacional de
Hipotecas (Government National Mortgage Association); Banco de Banqueros; Fondos de
Inversin; y, Corporacin para el Desarrollo Comunitario (Community Development
Corporation). Consulte el Manual de Inspeccin de Bancos Comerciales para mayores
detalles sobre las restricciones en relacin con las tenencias permitidas de acciones.
118
APNDICE E
Segregacin de las Responsabilidades de la Funcin de Otorgamiento de Prstamos
OTORGAMIENTO DE
PRSTAMOS
Contactos con el cliente.
Prepara propuestas de prstamos ante

el comit, para su aprobacin.
Originacin de los Prstamos.
Primera lnea de defensa para vigilar

la situacin de los deudores y para
recomendar
cambios
en
las
calificaciones.
ADMINISTRACIN DEL
CRDITO
REVISIN DE LOS
PRSTAMOS
Mantener y actualizar las polticas de Anlisis independiente de la situacin

crdito.
financiera del deudor, valor de las
garantas y precisin de la calificacin
otorgada al prstamo.
Vigilar el cumplimiento con las Evaluacin de la suficiencia de las
polticas de crdito.
polticas y procedimientos de crdito.
Asegurar el recibo de toda la Evaluacin del cumplimiento con las
documentacin requerida para el polticas y procedimientos de crdito.
prstamo en el momento de la
originacin y en el futuro (de
conformidad con los requerimientos
descritos en la carta de compromiso
enviada al deudor).
Mantener un control sobre los archivos Evaluacin de la suficiencia y
de crdito.
efectividad de la funcin de
administracin del crdito.
Llevar un rastreo de la recepcin de Evaluacin de la suficiencia de la
estados financieros personales y de metodologa para la ALLL y la reserva
resultante.
negocios.
Anlisis permanente de la situacin
financiera del deudor y del valor de las
garantas.
Mantener y controlar el sistema de
calificacin de prstamos.
Procesamiento y contabilidad de los
prstamos.
Ordenar o ejecutar avalos.
Revisar las evaluaciones para los
requerimientos regulatorios mnimos y
aquellas que tienen que ver con la
razonabilidad.
Actividades de cobranza y de
reestructuracin de prstamos (si no
es un departamento por separado).
Implementacin de la metodologa
para la ALLL y mantenimiento del nivel
de la reserva.
119
APNDICE F
Indicadores de Prstamos Problemticos
Anlisis de los Estados Financieros
Deterioro de la situacin financiera de una empresa (Vg., debilidades en las

ganancias, deficiencias en el flujo de efectivo).
Una desaceleracin en el perodo de cobranza.
Incremento de los activos no circulantes, prstamos recibidos de funcionarios y

accionistas, adelantos a subsidiarias.
Tendencia creciente en el coeficiente de deuda a capital.
Margen de utilidad bruta decreciente.
Ganancias estancadas o decrecientes con ventas a la alza.
Bajas en el coeficiente corriente (razn corriente).
Cambios en el comportamiento de tomar fondos en prstamo.
Deterioro en la calidad de las cuentas por cobrar.
Bajas en el patrimonio neto.
Otros Sntomas
Evidencia de acciones legales u ostentacin.
Relaciones deterioradas con los proveedores.
Agudo incremento en el tamao de la solicitud de fondos en prstamo.
Aparicin de otros acreedores en la fotografa financiera de la empresa.
120
Incapacidad para obtener los estados financieros en forma oportuna.
Falta de planes de sucesin de la administracin visibles.
Solicitudes no explicadas para obtener renovaciones o extensiones.
Incumplimientos.
Desviacin significativa de la fuente original para el reembolso.
Desvo de los fondos destinados al reembolso.
Incapacidad para saldar una lnea de crdito operativa de corto plazo.
121
APNDICE G
Parmetros de referencia para el coeficiente de Rendimiento sobre Activos Promedio

(Return on Average Assets u OAA)
Calificacin
Menor a $100 $100-$300

$300-$1,000
$1,000-5,0000 Ms de $5,000
millones (USD) millones (USD) millones (USD) millones (USD) millones (USD)
1.15%
1.05%
0.95%
0.85%
0.75%
0.95%
0.85%
0.75%
0.65%
0.55%
0.75%
0.65%
0.55%
0.45%
0.35%
<0.75%
<0.65%
<0.55%
<0.45%
<0.35%
----------------------------------- Prdidas Netas ---------------------------------
122
APNDICE H
Definiciones de las Calificaciones Regulatorias3
Riesgo Normal (Pass)

Un prstamo con riesgo normal es uno en el que el flujo de efectivo del deudor o empresa
es suficiente para dar servicio a la deuda. Pueden existir excepciones en las que el flujo de
efectivo puede no ser suficiente para dar servicio a la deuda; no obstante, el prstamo se
califica como de riesgo normal. Estos ltimos prstamos generalmente estn garantizados
con instrumentos similares al efectivo como un certificado de depsito o los productos de
una cuenta de fideicomiso.
Los bancos frecuentemente utilizan diversos niveles de calificacin para los prstamos con
riesgo normal con base en el tamao de la cobertura del servicio de la deuda que puede
lograr cada deudor en relacin con el riesgo inherente en la industria a la que pertenece el
deudor. Por ejemplo, un coeficiente de cobertura del servicio de la deuda de 1.5 a 1 puede
tener como resultado una calificacin de riesgo normal en una industria estable; no
obstante, un coeficiente de cobertura del servicio de la deuda de 3 a 1 puede justificar la
misma calificacin en una industria de alto riesgo. Al asignar las calificaciones los
inspectores no diferencian entre las calificaciones al interior del riesgo normal; un prstamo
de riesgo normal es simplemente uno en el que el coeficiente de cobertura del servicio de la
deuda es mayor a 1. Un prstamo con un coeficiente de cobertura del servicio de la deuda
de 1 a 1 puede ser calificado como de riesgo normal o mencin especial, dependiendo de la
tendencia de dicho coeficiente.
Mencin Especial
Como se mencion anteriormente, un prstamo calificado con mencin especial (OAEM =
otros activos especialmente mencionados) es un prstamo de buena calidad. Su definicin
es la siguiente:
Un prstamo con mencin especial tiene debilidades potenciales que justifican una
cercana vigilancia por parte de la administracin del banco. Si dichas debilidades se dejan
sin ser corregidas, estas potenciales debilidades pueden resultar en el deterioro de los
prospectos de reembolso para el activo o para la posicin crediticia de la institucin en
algn momento en el futuro. Los prstamos con mencin especial no tienen una calificacin
Esta informacin tambin puede encontrarse en el Manual de Inspecciones de Bancos Comerciales.
123
Definiciones de las Calificaciones Regulatorias (contina)
adversa y no exponen a la institucin a un riesgo suficiente como para justificar una

calificacin adversa.
Generalmente los prstamos con mencin especial son aquellos que tienen suficiente flujo
de efectivo para dar servicio a la deuda y el acreditado o la empresa son solventes. No
obstante, existen tendencias negativas que pudieran tener como resultado el deterioro de la
calificacin crediticia si las mismas no fueran revertidas. Un ejemplo de lo anterior sera
una empresa que ha tenido una utilidad negativa para los dos ltimos aos; no obstante,
tiene suficiente capital y flujo de efectivo para dar servicio a su deuda. Este prstamo
requiere de mayor vigilancia por parte del funcionario de prstamos para asegurar que el
deudor est tratando la situacin para revertir la tendencia negativa.
Un monto importante de prstamos calificados con mencin especial en una institucin
justifica que stos sean mencionados por el inspector en su informe, dado que podran
representar prstamos problemticos futuros si sus tendencias negativas actuales no son
revertidas.
Una trampa comn para los inspectores sin experiencia es utilizar la calificacin de
mencin especial cuando no se puede tomar una decisin entre una calificacin de riesgo
normal o una de subestndar. Usted debe estar consciente de lo anterior y no caer en
esta trampa.
Subestndar
Los prstamos subestndar estn inadecuadamente protegidos por la capacidad de pago y
solvencia actuales del deudor o por las garantas pignoradas, si es que stas existen. Los
prstamos con esta calificacin deben tener debilidades bien definidas o debilidades que
pongan en riesgo la liquidacin de la deuda. Se caracterizan por la posibilidad distintiva de
que el banco tendr que soportar alguna prdida si las deficiencias no son corregidas.
124
Definiciones de las Calificaciones Regulatorias (contina)

Como se indica en la definicin, an prstamos con suficiente flujo de efectivo para dar
servicio a la deuda son candidatos a ser calificados en la categora de subestndar. De
hecho, en algunos casos los prstamos protegidos con suficiente flujo de efectivo son
calificados como subestndar. Normalmente, en estas situaciones la cobertura del servicio
de la deuda est declinando y los valores de las garantas y la fortaleza del aval han cado
por debajo del nivel en que se podra esperar razonablemente que alguno de stos o ambos
pudieran constituirse como la fuente secundaria de reembolso del prstamo.
Es importante notar que una debilidad bien definida debe estar presente en un prstamo
calificado como subestndar; no obstante, existe la posibilidad de que estas deficiencias
sean corregidas.
Dudoso
Los prstamos calificados como dudosos tienen todas las debilidades inherentes en
aquellos calificados como subestndar, con la caracterstica adicional de que las debilidades
hacen que la cobranza o liquidacin del total del prstamo, sobre la base de los hechos,
condiciones y valores conocidos hasta el momento, sea altamente cuestionable e
improbable.
Note usted que la definicin hace alusin al hecho de que los prstamos calificados como
dudosos tiene una alta probabilidad de sufrir alguna prdida; no obstante, el monto de la
prdida no es posible de cuantificar en este momento. Un ejemplo de un prstamo
tpicamente calificado en la categora de dudoso sera el siguiente:
Se han encontrado desechos peligrosos en la propiedad de los deudores y la Agencia de
Proteccin del Ambiente exigir que los costos de limpieza sean absorbidos por el dueo de
la propiedad. El costo de la limpieza depende de si los desechos peligros se han filtrado. Si
tal es el caso, la limpieza podra costar millones. Adems, existe una demanda judicial en
contra del deudor por negligencia, que caus un hecho fatal en la propiedad. La compaa
de seguros del deudor le ha notificado que no cubrirn el incidente si se llegar a probar que
hubo negligencia.
En el escenario anterior el inspector puede considerar en forma razonable que se incurrir
en alguna prdida en esta situacin debido a las cuotas legales y a los costos de limpieza de
los desechos peligrosos. No obstante, el monto de la prdida no puede ser cuantificado
debido a que el rango de posibilidades parece ser ilimitado.
Como era el caso con los prstamos en la categora de mencin especial, la categora de
dudoso debera utilizarse de manera muy selectiva. No debe usarse la categora de
125
dudoso como un sustituto para cuando no se puede tomar una decisin entre calificar
a un prstamo con subestndar o como prdida.
Prdida
Los prstamos calificados como prdida se consideran incobrables y de tan escaso valor
que no se justifica que se sigan manteniendo como activos bancarizables.
Esta calificacin no significa que el prstamo no tiene valor alguno de recuperacin o de
rescate, sino que no es prctico ni deseable diferir el quebranto de un activo que
bsicamente no tiene valor alguno a pesar de que alguna recuperacin pudiera presentarse
en el futuro.
Cuando un banco vigila de cerca la calidad de sus prstamos, los prstamos o porciones de
prstamos calificados como prdida, incapacitados de forma permanente, deben ser
quebrantados antes de que el inspector lleve a cabo la revisin de la cartera de prstamos.
126
APNDICE I4
Categoras de Ponderacin por Riesgo

0 Por Ciento
Efectivo
Ttulos Valores del Tesoro de los Estados Unidos
Obligaciones de Agencias del Gobierno de los Estados Unidos con garanta
incondicional de ste
20 Por Ciento
Partidas en efectivo en proceso de cobranza
Derechos sobre instituciones de depsito
Obligaciones de agencias patrocinadas por el gobierno de los Estados Unidos
Ttulos Valores Municipales obligaciones generales
50 Por Ciento
Prstamos garantizados con la primera hipoteca (prelacin mayor) sobre una
residencia
Ttulos Valores Municipales bonos de ingresos fiscales
100 Por Ciento

Todos los dems prstamos y activos
Tomado de las Directrices de Suficiencia de Capital
127
APNDICE I (contina)
Factores de Conversin para las Partidas de Fuera de la Hoja del Balance* (Cuentas
de Orden)
0 Por Ciento
Se aplica a las porciones no utilizadas de compromisos de prstamo con fecha de
vencimiento original de un ao o menos, las cuales pueden ser canceladas de forma
incondicional en cualquier momento.
20 Por Ciento
Se aplica a las contingencias de corto plazo, auto liquidables y relacionadas con el
comercio que surgen del traslado de bienes.
50 Por Ciento
Se aplica a las contingencias relacionadas con operaciones, incluyendo las fianzas
para subastas, fianzas de desempeo, garantas, cartas de crdito standby para
operaciones particulares y cartas de crdito standby de desempeo.
100 Por Ciento

Se aplica a todos los sustitutos directos de los crditos, como cartas de crdito
standby financieras u otros compromisos irrevocables equivalentes o acuerdos
(avales) mediante los cuales se garantiza el reembolso de obligaciones financieras
como papel comercial, ttulos valores exentos de impuestos, prstamos comerciales
o individuales u obligaciones de deuda, o cartas de crdito comerciales o standby.
* Definiciones ms detalladas pueden encontrarse en la Regulacin H, Apndice A.
128
APNDICE J5
Definiciones de los Componentes del Coeficiente de Liquidez
Inversiones de Corto Plazo incluye los saldos generadores de intereses en otras

instituciones de depsito, fondos federales vendidos y ttulos adquiridos bajo acuerdos de
reventa, el total de ttulos valores con vencimiento remanente de un ao o menos y papel
comercial y aceptaciones de otros bancos. Debido a su naturaleza, la administracin del
banco tiene control sobre el nivel de estas inversiones.
Activos de Corto Plazo incluye a las inversiones de corto plazo y los prstamos y
arrendamientos de corto plazo a tasa fija y flotante con un vencimiento remanente de un
ao o menos, menos el papel comercial y aceptaciones de otros bancos. Tambin es comn
llamarlos activos corrientes
Pasivos No Base incluye a los depsitos completamente asegurados, de menos de
$100,000 dlares, adquiridos de corredores, as como certificados de depsito a plazo de
$100,000 dlares o ms (incluyendo los de plazo abierto), fondos federales vendidos y
ttulos vendidos bajo acuerdos de recompra, otros fondos tomados en prstamo y notas
exigibles emitidas al Tesoro de los Estados Unidos, y los depsitos en oficinas en el
extranjero. Estas cuentas generalmente son consideradas como una fuente de fondeo menos
estable.
Fondeo No Base de Corto Plazo incluye los depsitos a plazo (corto) de $100,000
dlares o ms con un vencimiento remanente de un ao o menos, los depsitos adquiridos
de corredores de menos de $100,000 dlares con vencimiento residual de un ao o menos,
los fondos federales vendidos y los ttulos vendidos bajo acuerdos de recompra, las notas
exigibles emitidas al Tesoro de los Estados Unidos, otros fondos tomados en prstamo con
vencimiento residual de un ao o menos y depsitos a plazo en oficinas en el extranjero con
vencimiento residual de un ao o menos. Estas cuentas generalmente son consideradas
como una fuente de fondeo menos estable.
Pasivos de Corto Plazo incluye los depsitos de corto plazo con vencimiento residual de
un ao o menos, los fondos federales vendidos y los ttulos vendidos bajo acuerdos de
recompra, las notas exigibles emitidas al Tesoro de los Estados Unidos, otros fondos
tomados en prstamo con vencimiento residual de un ao o menos y depsitos a plazo en
oficinas extranjeras con vencimiento residual de un ao o menos.
Esto se ha tomado de las instrucciones del UBPR.
129
Respuestas a las Auto Evaluaciones
Auto evaluacin #1
1.52%, $397,099, $47,370, 51.93%, 61.03%, 82.73%
Auto evaluacin #2
(1) Banco B los activos productivos (prstamos, ttulos valores, fondos federales
vendidos) para el Banco A = $450, para el Banco B = $500 y para el Banco C =
$475.
(2) Banco C El Banco C tiene el mayor volumen de prstamos para bienes races
comerciales que tienen mayor riesgo de crdito que los prstamos para bienes
races residenciales.
(3) Banco A Los activos que tienen riesgo de la tasa de inters del mercado son los
prstamos y los ttulos valores. Los activos con riesgo de la tasa de inters del
mercado para el Banco A = $375, Banco B = $400 y para el Banco C = $425.
(4) Banco C A pesar de que tanto los prstamos, fondos federales vendidos y fondos
no generados de intereses depositados en otros bancos tienen riesgo de crdito, los
activos con mayor riesgo incluyen los prstamos comerciales, prstamos para
bienes races comerciales y prstamos al consumo. El Banco C tiene la mayor
proporcin de estos tipos de activos.
(5) Banco B Los activos lquidos son fondos federales vendidos y ttulos valores.
Los activos lquidos del Banco A = $175, para el Banco B = $250 y para el Banco
C = $75. El Banco B tiene el mayor volumen de activos lquidos y por lo tanto
tiene el menor riesgo de liquidez.
Auto evaluacin #3
(1) A El Banco A tiene $90 en pasivos con costo (todas las cuentas excepto las
DDAs). Los bancos B y C tienen $60 y $75, respectivamente.
130
Respuestas a las Auto Evaluaciones (contina)

(2) B El Banco B tiene $90 en depsitos base (todas las cuentas excepto los CDs >
$100 M y los fondos federales adquiridos). Los Bancos A y C tienen $40 y $75,
respectivamente.
(3) B El Banco B tiene el menor monto de depsitos causantes de intereses y la menor
concentracin en los depsitos ms sensibles a las tasas de inters. Por lo tanto,
debera tener tambin el menor riesgo de la tasa de inters del mercado.
(4) A El Banco A parece tener el mayor riesgo de liquidez dado que tiene la mayor
proporcin de CDs > $100M, y fondos federales vendidos.
(5) A El Banco A debe tener el mayor costo de intereses en sus fondos. Los CDs >
$100M generalmente llevan el mayor costo de intereses, mientras que los CDs
menores a $100M generalmente tienen el segundo mayor costo de intereses.
Aunque los Bancos A y B tienen el mismo monto de CDs totales ($40), el Banco A
tiene muchos ms de los CDs de mayor costo que el Banco B. Adems, el Banco B
tiene $40 en fondos que no tienen costo por intereses, mientras que el Banco A slo
tiene $10 de stos.
(6) B El Banco B tendra el mayor gasto operativo debido a que $50 de sus pasivos
corresponden a cuentas DDA y NOW de alto volumen de operaciones.
Auto evaluacin #4
1 = E, 2 = C, 3 = G, 4 = A, 5 = H, 6= D, 7 = B, 8 = J, 9 = F y 10 = I.
Auto evaluacin #5
1 = I, 2 = O, 3 = F, 4 = K, 5 = N, 6 = M, 7 = A, 8 = C, 9 = L, 10 = D, 11 = B, 12 = H, 13 =
J, 14 = E y 15 = G.
Auto evaluacin #6
1 = G, 2 = F, 3 = H, 4 = J, 5 = I, 6 = C, 7 = B, 8 = A, 9 = E y 10 = D.
131
Auto evaluacin #7
1 = 51.93% y menor; 2 = aumentado; 3 = 0.09% y es aproximadamente igual a; 4 = ttulos
valores respaldados con hipotecas traspasados (pass-through mortgage backed securities);
5 = prstamos para bienes races; 6 = 1.35%; 7 = incrementado; 8 = 1.32% y mayor; 9a =
No, este prstamo fue renegociado como parte normal de los negocios; 9b = No, debido a
que este prstamo fue renegociado como parte normal de los negocios.
Auto evaluacin #8
1 = probablemente estaba limpiando la casa
2 = Un alto nivel de prdidas por prstamos (quebrantos) reducira el nivel de activos
vencidos y la ALLL. Las prdidas netas por prstamos son el denominador del coeficiente
de cobertura con ganancias y del coeficiente de ALLL a prdidas netas. Como tal, el alto
nivel de prdidas netas bajara ambos de estos coeficientes para el perodo.
3 = La ALLL puede no ser suficiente debido a que el nivel de los prstamos vencidos y las
prdidas netas por prstamos son considerablemente mayores que las de los pares.
Auto evaluacin #9
$150
75
(80)
10
Saldo inicial
Provisiones para el trimestre
Prstamos quebrantados
Recuperaciones
$155 Saldo final
132
Auto evaluacin #10
Prstamos totales
$350,000
Subestndar
(35,000)
ponderacin del 15% =
5,250
Dudosos
( 7,000)
ponderacin del 50% =
3,500
Prdida
12,000
100%
Cartera remanente
$296,000
1.2% (factor de prdidas histricas)
Saldo de la ALLL
Saldo estimado requerido
$20,100
$24,302
12,000
3,552
24,302
La ALLL parece ser insuficiente.
Auto evaluacin #11

Subestndar
Dudosos
Prdida
$5,500 x 20% = 1,000

550 x 50% = 275
250 x 100%= 250
$1,525
Activos calificados ponderados
$1,525
Capital Bsico y ALLL
12,000
Activos calificados ponderados
= Un coeficiente de activos calificados ponderados de 12.7%

Calidad de activos = 2 (5 15%) basada estrictamente en la frmula.
Auto evaluacin #12

1.) 4.67%, en declive (Pgina 1 del UBPR)
2.) baj, una baja de los rendimientos sobre las inversiones (Pginas 1 3)
3.) aument, un incremento del volumen de depsitos (Pginas 1 - 3)
4.) baj (Pginas 1 2)
133
5.) A pesar de que ambos han bajado como porcentaje de los activos productivos
promedio desde el ltimo perodo del ao anterior, el monto actual en dlares se ha
incrementado ligeramente (Pginas 1 2).
6.) prdida, $36, disponibles para la venta, prdida, $489 (Pgina 2)
7.) $1,850, $1,429 (Pgina 2)
8.) incremento, $525, decremento en el gasto por provisiones (Pgina 2)
9.) Que el gasto por provisiones es insuficiente y que est siendo ajustado para
manipular las ganancias.
Auto evaluacin #13

1) Mayoreo
2) Menudeo
3) Menudeo
Auto evaluacin #14

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
$45 Acciones comunes (5), Dividendos no distribuidos (45), menos goodwill (5)
$26 ALLL (6), y Deuda subordinada (20).
$71
$590 Efectivo (0), Tesoro de los Estados Unidos (0), Prstamos residenciales
(110), prstamos comerciales (400), instalaciones y activos fijos (75) y goodwill (5).
$35 Compromisos no utilizados (0), cartas de crdito standby (15), fianza de
desempeo (20)
$620 - $590 y $35, menos goodwill por $5
7.3% - 45/620
11.5% - 71/620
4.6% - 45/980-5 (Debido a que el goodwill se resta del capital bsico, debemos
restar el goodwill de la cifra de activos totales promedio).
134
Auto evaluacin #15

1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
49.62%, baj (Pgina 1)

activos totales, aument (Paginas 4 5)
54.23%, baj (Pgina 10)
aument (Pgina 4)
aumentado, dependencia neta de fondeo no base (Pgina 10)
52.70%, activos de corto plazo a pasivos de corto plazo (Pgina 10)
0.24%, bajo (Pgina 10)
disponibles para la venta (Pgina 10)
11.21% (Pgina 10)
Auto evaluacin #16

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
B&F
A&G
C
H
E
D
I
Auto evaluacin #17

1 = F, 2 = M, 3 = J, 4 = A, 5 = G, 6 = B, 7 = L, 8 = C, 9 = D, 10 = H y 11 = E.
135

B Análisis Financiero

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Anlisis e Inspeccin de Bancos

Pre curso Anlisis Financiero de Bancos

Precurso Introduccin Anlisis Financiero de Bancos

Parte I Conocimientos Bsicos

Seccin II - Introduccin a la Administracin y Prstamos de Crditos

Seccin III Clasificacin de Prstamos

Parte II - Rating CAMELS

Seccin VI - Capital Bancario

Seccin VII Liquidez de Bancos

Seccin VIII Sensibilidad al Riesgo de Mercado

Apndice A Definiciones de las calificaciones de Componentes de CAMELS 114

Apndice C Tipos de Prstamos

Apndice D Directrices para la Calificacin de Ttulos Valores

Apndice E - Segregacin de las Responsabilidades de la Funcin de Otorgamiento de

Tabla de Contenidos (Continuacin)

Apndice G - Parmetros de referencia para el coeficiente de Rendimiento

Apndice I Categoras de Ponderacin de Riesgos y factores de conversin

Apndice J Definiciones de Componentes de Ratios de Liquidez

Repuestas a las autoevaluaciones

Introduccin al Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

El propsito de este material de precurso consiste en proporcionar a los inspectores el

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

SECCION I ESTRUCTURA DE LOS BANCOS

Al final de esta seccin usted deber ser capaz de lo siguiente:

Cuando se realiza un anlisis financiero se persiguen los objetivos de evaluar la situacin

El anlisis financiero de un banco es el punto inicial para asignar una calificacin

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Suficiencia de Capital (Capital Adequacy)

Informes de Situacin y Resultados Informes Call

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

El informe call se divide en dos secciones principales: el Informe de Situacin, tambin

Bancos de cualquier tamao que tengan oficinas en el extranjero

Requisitos para el Llenado e Instrucciones

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

las asambleas de accionistas o publicando un aviso de disponibilidad. Los bancos estatales

Revisin por parte de los Inspectores

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Informe Uniforme de Desempeo Bancario (UBPR)

El Consejo Federal de Inspecciones de Instituciones Financieras (Federal Financial

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Promedio del Grupo de Pares

Ubicacin Percentil (Percentil Rank)

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Equivalencia por Impuestos

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Informacin del Estado de Resultados

Informacin de la Hoja del Balance

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

Escuela de Anlisis e Inspeccin de Bancos

Inspecciones Enfocadas en los Riesgos

En 1996, el Sistema de la Reserva Federal modific el enfoque de sus inspecciones hacia

Riesgo de Mercado: es el riesgo para la situacin financiera de un banco que resulta de

Estructura de la Hoja del Balance

Una parte significativa de administrar un banco consiste en determinar la mezcla de activos

Precurso de Anlisis Financiero de Bancos

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