Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Ejercicios de Economa (Balances, anlisis econmico, anlisis financiero).

1.- La S.A. TUR presenta la siguiente informacin contable:
Mobiliario
Capital Social
Maquinaria
Prdidas y ganancias
Proveedores E.C. a pagar
Proveedores
Mercaderas
Clientes
Deudas a L/P con entidades de crdito
Reservas
Bcos
Caja
Deudas a C/P con entidades de crdito
AA. Maquinaria

4.000
31.000
10.000
(20.000)
1.000
2.000
500
3.000
3.000
1.000
10.000
500
2.000
9.000

Elabora el Balance de Situacin agrupando por masas patrimoniales.

Calcula el Fondo de Maniobra.
Analiza la situacin de equilibrio patrimonial.
2.- Se desea calcular el fondo de maniobra y el equilibrio financiero de una empresa industrial de la que se dispone de los siguientes
datos.

ACTIVO
500
FIJO
200
EXISTENCIAS
250
REALIZABLE
50
DISPONIBLE
1000 ACTIVO TOTAL

PASIVO
300
450
250

NO EXIGIBLE
EXIGIBLE A L/P
EXIGIBLE A C/P

1000

PASIVO TOTAL

3.- Calcular los diferentes resultados de una empresa de la que se conocen los siguientes datos referentes a los aos 1996 y 1997.
CONCEPTO
Ao 1996
Ao 1997
Ventas Brutas
35.000
60.000
Sueldos y salarios
5.400
6.200
Otros gastos de personal
3.200
4.000
Existencias iniciales de mercaderas
1.300
2.100
Compra de mercaderas
10.200
15.100
Impuesto sobre sociedades
235
2.350
Otros ingresos de la explotacin
1.100
Amortizaciones
695
2.800
Ingresos financieros
300
420
Gastos extraordinarios
720
2.100
Existencia final de mercaderas
100
Devoluciones de ventas
1.200
2.400
Descuentos sobre ventas
520
1.000
Ingresos extraordinarios
100
250
Obtener la rentabilidad econmica y financiera de la empresa sabiendo que las cifras de activo de la misma en los aos 96 y 97 son
respectivamente 90.000 y 120.000. y los recursos ajenos ascienden a 56.000 y 86.000. Qu dirais sobre la rentabilidad de la
empresa sabiendo que el coste de los fondos ajenos asciende al 12%?
4.- Sean los siguientes costes en que ha incurrido una empresa que durante el ejercicio econmico para producir y vender por valor

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de 90.000 euros. (1000 unidades a 90 euros. unidad).
Coste de materiales directos
7.200
Mano de obra de mantenimiento
1.800
Mano de obra de fabricacin
3.000
Gastos de administracin
1.200
Suministro de energa elctrica (utilizada en la fabricacin)
7.800
Amortizaciones
13.200
Alquileres
6.000
Compra de inmovilizado
12.000
Determinar los costes fijos de la empresa, el coste variable unitario, el umbral de rentabilidad, la cantidad que permite cubrir costes
fijos, el beneficio de la empresa antes de intereses e impuestos, la rentabilidad econmica y su significado sabiendo que el activo de
la empresa en ese ejercicio ascenda a 150.000.
5.- La empresa Mantas segovianas, S.A. presenta las siguientes partidas al finalizar el ejercicio:
Elementos de transporte
Banco
Mobiliario
Efectos a pagar
Clientes
Capital
Maquinaria
Equipos informticos
Existencias
Terrenos
Caja
Exigible a L/P
Proveedores
Efectos a cobrar
Elaborar el balance de situacin, agrupando por masas patrimoniales
Calcular el fondo de maniobra
Conociendo adems los siguientes datos de la empresa:
Beneficio neto
42.000
Impuestos
9.000
Intereses
13.800
Calcular la rentabilidad econmica y financiera de la empresa.

7.200
31.200
42.000
12.000
9.600
90.000
51.000
6.000
30.000
46.000
1.800
66.000
8.800
3.000

6.- La empresa PASTAS SABROSAS, S.A. cuenta al comenzar su actividad con los siguientes elementos ( datos en euros. )
Terrenos
3.000
Bancos
2.000
Capital
22.000
Caja
500
Maquinaria
10.000
Ptmos. L/P
5.000
Construcciones
5.000
Mercaderas
5.000
Reservas
500
Deudas cp ent cdto
1450
Durante el ejercicio realiza las siguientes operaciones :
Compras
2.000, Existencia final = 0
Amortizacin 10% sobre la maquinaria, 2% sobre 1as construcciones
Sueldos y salarios
3.200
Ventas
12.000
Intereses 5% sobre el ptmo.
Impuesto de sociedades 35%.
Las ventas se cobran en un 75% el resto queda pendiente de cobro y formalizado en letras.
Las compras se pagan en un 60% quedando pendiente de pago el resto
Todos los cobros y pagos se hacen por banco. Queda pendiente de pago a final de ejercicio la deuda con Hacienda Pblica.

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7.- Sean los siguientes datos correspondientes al Balance y cuenta de Prdidas y ganancias de una empresa.
(Cifras en euros)
Ingresos financieros
1.200
Ventas de producto B
900
Maquinaria
19.200
Edificios
60.000
Capital
114.000
Reserva Legal
30.000
Ventas de producto A
61.200
Gastos financieros
6.000
Prdidas acumuladas
600
Prstamos L/P
31.200
Inversiones financieras temporales
4.800
Inversiones financieras permanentes
31.200
Impuestos
900
Terrenos
60.000
Bancos
1.800
Amortizacin del ejercicio
300
Amort. Acum.. (incluida la del ejercicio)
12.000
Efectos a cobrar
18.000
Reserva voluntaria
12.000
Efectos a pagar
600
Acreedores
1.200
Sueldos y salarios
21.000
Deudores (a cobrar)
7.200
Gastos de publicidad
7.200
Mercaderas iniciales
1.200
Mercaderas finales
2.100
Compras
24.000
Otros ingresos
300
Clientes
?
Prdidas y ganancias
?
a) Calcula el resultado del ejercicio.
b) Representar el balance agrupado por masas patrimoniales
c) Calcular el fondo de maniobra.
d) Realizar el anlisis econmico y financiero utilizando los ratios que conozcas e indicando en su caso alguna propuesta de mejora.
8.- Los datos econmicos de la empresa Eurfin, SA a 31 de Diciembre son los siguientes:
Edificios
Maquinaria
Clientes
Bancos
Existencias
Prstamos (c/plazo)
Prstamos (l/plazo)
Amortizacin acumulada
Proveedores
Otros acreedores
Resultado del ejercicio (Saldo PyG)
Capital
Reservas
Prdidas acumuladas de ej. anteriores

70.000
28.000
5.000
2.000
4.000
23.000
25.000
6.000
8.000
4.000
9.000
25.000
10.000
1.000

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Calcular:

a) El Balance de situacin ordenado por masas patrimoniales

b) Los recursos propios
c) El pasivo fijo
d) El inmovilizado neto y el activo fijo total
e) El disponible
f) Fondo de maniobra. Equilibrio patrimonial correspondiente.
g) Ratio de garanta
h) de tesorera
i)
de tesorera inmediata
j) de inmovilizacin
k)
de endeudamiento total
l)
de liquidez

9.- La sociedad LARA, SA presenta a comienzos del ao 1997 los siguientes elementos patrimoniales:
Mobiliario................................................................................................................................................................. 16.000
Deudas a L/P con entidades de crdito.....................................................................................................................12.000
Proveedores efectos comerciales a pagar.................................................................................................................20.000
Amortizacin acumulada del inmovilizado material..................................................................................................4.000
Caja............................................................................................................................................................................ 4.000
Clientes..................................................................................................................................................................... 14.000
Capital social............................................................................................................................................................ 48.000
HP deudora por conceptos fiscales............................................................................................................................6.000
Proveedores.............................................................................................................................................................. 12.000
Saldo de 129 (PyG).................................................................................................................................................... 9.000
Remuneraciones pendientes de pago..........................................................................................................................1.000
Mercaderas.............................................................................................................................................................. 24.000
Maquinaria............................................................................................................................................................... 54.000
Bancos........................................................................................................................................................................ 6.000
Reservas................................................................................................................................................................... 28.000
Elementos de transporte........................................................................................................................................... 10.000
Elaborar el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales.
Calcular el fondo de maniobra.
Analizar la situacin de equilibrio patrimonial.
10.- La SA TUR presenta a comienzos de 1997 la siguiente informacin contable:
Mobiliario................................................................................................................................................................... 4.000
Capital Social........................................................................................................................................................... 31.000
Maquinaria .............................................................................................................................................................. 10.000
Saldo PyG................................................................................................................................................................. 21.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar..................................................................................................................1.000
Proveedores................................................................................................................................................................ 2.000
Mercaderas................................................................................................................................................................... 500
Clientes....................................................................................................................................................................... 3.000
Deudas a L/P con entidades de crdito.......................................................................................................................3.000
Reservas..................................................................................................................................................................... 1.000
Bancos...................................................................................................................................................................... 10.000
Caja............................................................................................................................................................................... 500
Deudas a C/P con entidades de crdito.......................................................................................................................2.000
A. A. Maquinaria........................................................................................................................................................ 9.000
Elabora el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales.
Calcula el fondo de maniobra.
Analiza la situacin de equilibrio patrimonial.

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11- Con los datos que se ofrecen a continuacin:
Calcular los resultados de la empresa ASQUERO, SA en los ejercicios 01 y 02.
Ordenar el balance por masa patrimoniales.
Calcular el fondo de maniobra.
Analizar la situacin de equilibrio patrimonial.
CONCEPTO
EJERCICIO 01
EJERCICIO 02
Prstamos L/P............................................................48.000.............................................................................42.000
Efectos a cobrar...........................................................3.000...............................................................................3.600
Proveedores..................................................................1.200...............................................................................6.000
Maquinaria.................................................................60.000.............................................................................60.000
Terrenos.....................................................................18.000.............................................................................18.000
Reservas voluntarias....................................................6.000...............................................................................6.000
Reservas legales...........................................................3.000...............................................................................4.500
Ventas brutas............................................................150.000...........................................................................192.000
Dotacin amortizacin.................................................3.000...............................................................................3.000
Prdidas acumuladas....................................................3.000...............................................................................1.500
Clientes........................................................................6.600.............................................................................12.000
Prstamos a corto plazo...............................................6.000.............................................................................12.000
Gastos de personal.....................................................36.000.............................................................................42.000
Gastos financieros........................................................3.600...............................................................................6.300
Edificios.....................................................................30.000.............................................................................36.000
Bancos c/c....................................................................3.000.............................................................................14.100
Capital........................................................................60.000.............................................................................60.000
Reserva estatutaria.......................................................6.000...............................................................................6.000
Amortizacin acumulada.............................................6.000...............................................................................9.000
Patentes......................................................................12.000.............................................................................12.000
Efectos a pagar.............................................................1.800...............................................................................3.000
Compras del ejercicio................................................91.800...........................................................................121.200
Caja..............................................................................3.000...............................................................................3.600
Inversiones financieras a corto plazo...........................3.000...............................................................................1.800
Informacin adicional:
El valor de las mercaderas existentes en almacn era el siguiente:
A 1-1-01.....................................................................12.000
A 31-12-01...................................................................5.400
A 31-12-02...................................................................6.000
El capital social est formado por 1.000 acciones de 6 euros de nominal cada una.
Calcular el valor terico de las acciones al final de cada ejercicio econmico.
La cifra de amortizacin acumulada ya lleva incluida la amortizacin del ejercicio.
12.-Con los datos que se ofrecen a continuacin calcular el resultado de la empresa Ventura, SA, ordenar el balance por masas
patrimoniales y analizar la situacin de equilibrio patrimonial, de liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.
CONCEPTO
IMPORTE
Prstamos a L/P................................................................................................................................................................. 48.000
Efectos a cobrar................................................................................................................................................................... 3.000
Proveedores......................................................................................................................................................................... 1.200
Maquinaria........................................................................................................................................................................ 60.000
Terrenos............................................................................................................................................................................. 18.000
Reservas voluntarias............................................................................................................................................................ 3.000
Reservas legales.................................................................................................................................................................. 3.000
Ventas.............................................................................................................................................................................. 150.000
Dotacin a la amortizacin.................................................................................................................................................. 3.000
Elementos de transporte...................................................................................................................................................... 3.000
Clientes............................................................................................................................................................................... 6.600
Prstamos a C/P................................................................................................................................................................... 6.000
Gastos de personal............................................................................................................................................................. 36.000

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Intereses del ejercicio (pagados)......................................................................................................................................... 3.600
Bancos c/c........................................................................................................................................................................... 3.000
Capital social..................................................................................................................................................................... 60.000
Reserva estatutaria.............................................................................................................................................................. 6.000
Amortizacin acumulada.....................................................................................................................................................6.000
Patentes............................................................................................................................................................................. 12.000
Efectos a pagar.................................................................................................................................................................... 4.800
Compras del ejercicio........................................................................................................................................................ 91.800
Caja..................................................................................................................................................................................... 3.000
Inversiones financieras a C/P.............................................................................................................................................. 3.000
Existencias iniciales.......................................................................................................................................................... 12.000
Existencias finales............................................................................................................................................................... 5.400
Edificios............................................................................................................................................................................ 30.000
El impuesto de sociedades asciende al 35% y est pendiente de pago a la fecha de cierre del ejercicio. En la amortizacin acumulada
est incluida la del ejercicio.
13.-La empresa VAPORO, S.A. presenta el siguiente balance para el ejercicio 2001 :
ACTIVO

PASIVO

Caja
Bancos
Clientes
Ef. comerciales a cobrar
Mercaderas
Edificios
Maquinaria
Eq. procesos de informacin
Terrenos 6.000
TOTAL

3.000
2.000
2.000
2.000
15.000
23.000
20.000
17.000

Acreedores a corto plazo

Proveedores
Prstamo a largo plazo
Efectos a pagar a largo plazo
Reservas estatutarias
Reservas voluntarias
Capital social
Deudas a c/ plazo

2.000
2.000
7.000
20.000
l0.000
4.000
40.000
5.000

90.000

TOTAL

90.000

a) Calcule e interprete el Capital Circulante (fondo de maniobra) para este ao.

b) Calcule los ratios.
c) Interprete los resultados obtenidos en los ratios del apartado anterior.
14-. El balance de situacin de la S.A. MENDRUGO'S presenta a 31 de Diciembre de I. 997, los siguientes saldos:
ACTIVO
PASIVO
Caja, ptas.
Bancos, c/c
Maquinaria
Elem. de transporte
Mercaderas
Eq. proceso informacin
Total activo

1.600.000
6.000.000
4.500.000
1.800.000
700.000
1.000.000
15.600.000

Capital social
Proveedores
Deudas a L.P. con e. cto.
AA Maq.
AA Els. de transporte
AA Eq. proc. informac.
Total Pasivo

10.000.000
370.000
1.500.000
2.250.000
1.080.000
400.000
15.600.000

Presntese el anterior balance ordenado por masas patrimoniales.

Determinacin de las ratios, explicando la informacin que proporcionan los mismos.
15.-La Soc. Coop. "Potter y su madre" presenta los siguientes saldos 31 - XII- 2000:
Dinero que hay en caja
140.000
Reserva legal
2.600.000
Dinero que hay en el banco
500.000
Deuda con los Proveedores
3.000.000
Muebles que tiene la empresa
2.210.000
Prdidas y Ganancias
5.000.000

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Derechos de cobro por venta a clientes
Crdito a 6 meses concedido a otra cooperativa
Acreedores
Dos mquinas de la Marca "PIPER"
Prstamo a 5 aos recibido del Banco BCBVAH
Un local en propiedad
Letras a pagar a c/p a los proveedores
Deudas con la Seguridad Social
Mercancas que hay en el almacn
Capital Social
1 ordenador y una impresora
Amort. Acum. Inmovilizado material
Patentes

510.000
1.000.000
1.500.000
7.210.000
2.100.000
10.000.000
1.000.000
1.000.000
410.000
?????????
150.000
(l.120.000)
2.000.000

OTROS DATOS:
- Las ventas netas del ejercicio han sido de 35.000.000 pts.
- Los intereses del prstamo a 5 aos son del 6%
- El impuesto de sociedades no ha sido pagado todava.
a) Presente el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales y represntelo utilizando porcentajes para sus masas
patrimoniales ms importantes.
b) Calcule el fondo de maniobra. Calcule las tres ratios que miden la liquidez de la empresa e indique que medidas adoptara en cada
caso.
c) Realice un anlisis econmico de la empresa.
16.- La empresa "Unin de Marranatos del Noroeste, SA " (UMN, SA) radicada en Saminigo (Uesca) y dedicada a la produccin y
comercializacin de abonos y pesticidas presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente informacin: (Cifras en miles de Euros)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 99, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida til en 10
aos, deseando amortizar cada ao una cantidad igual.
2.- La deuda a largo plazo con coste devenga intereses al 20%.
3.- El capital de la empresa es de 3.500.
4.- "Zancochos y Fiemos, SL" le debe 5.600.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.400, depositados en la Banca Marote.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- Tiene un prstamo concedido de 15.000, a un plazo de 15 aos.
8.- Todos los gastos de la explotacin, excepto el consumo de materiales, ascienden a 5.000. Se consumieron materiales por valor de
5.000.
9.- Debe pagar a su proveedor "Cuescos Sulfurosos del Matarraa, SA" 500.
10.- En los almacenes desodorizados tiene sacos de productos valorados en 3.000.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 1.000.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
13.- UMN, SA tuvo unas prdidas en 1999 de 2.000. Tras la reestructuracin acometida despus de su adquisicin por la
multinacional "International WC&Co., Ltd." Espera remontar esa situacin en el presente ejercicio.
a.- Presente el balance de "UMN, SA" ordenado por masas patrimoniales.
b.- Analice la situacin financiera de la empresa, detectando los problemas ms importantes que tiene mediante los instrumentos
oportunos. Haga el diagnstico del problema.
c.- Calcule la rentabilidad econmica y enjuciela.
17.- La empresa "Cooperativa agropecuaria la Virgen de la Via" radicada en Cariena (Zaragoza) y dedicada a la produccin y
comercializacin de vinos y licores presenta, a 3l - XII - 2000 la siguiente informacin: (Cifras en Euros)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -X1l 99, es de 20.000 La empresa ha estimado su vida til en 5 aos,
deseando amortizar cada ao una cantidad igual
2.- Los intereses pagados por la deuda a largo plazo con coste son de 500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, con unas reservas de 1.900 .
4.- "Bodegas y Bebercio del Noroeste, SL" le debe 100.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.000, depositados en el Banco Leando.

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6.- Sus ventas ascienden a 15.000.
7.- Tiene un prstamo concedido de 5.000, a un plazo de 5 aos y con un coste que hay que averiguar.
8.- Todos los gastos de la explotacin, excepto el consumo de materiales, ascienden a 6.000. Se consumieron materiales por valor de
2.000.
9.- Debe pagar efectos a "Alcoholera Zorrupar, SA" siendo la cuanta de los mismos 1.000
10. - En la bodega tiene botellas de vino y co valorados en 900.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste). 2.600.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
a.- Presente el balance de "La Virgen de la Via" ordenado por masas patrimoniales.
b.- Analice la situacin de la empresa, detectando los problemas ms importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
Haga el diagnstico del problema.
c.- Calcule la rentabilidad econmica.
18.- La empresa "El gorrino alegre, SL" radicada en Cedrillas (Teruel) y dedicada a la comercializacin de productos selectos del
tocino presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente informacin: (Cifras en Euros)
1. - El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 95, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida til en 10
aos, deseando amortizar cada ao una cantidad igual.
2.- El resultado antes de impuestos arroja prdidas por valor de 1.500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, habiendo generado reservas por valor de 4.000. 4.- Tiene efectos pendientes de cobro por
valor de 2.300.
5.- Puede disponer inmediatamente de 100, depositados en el Banco Rrosivo.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- El inmovilizado se financi mediante un crdito del proveedor del mismo, a un plazo de 5 aos y con un coste que hay que
averiguar. El crdito pendiente es de 5.000.
8.- Todos los gastos de la explotacin, excepto el consumo de materiales, ascienden a 16.000. Se consumieron materiales por valor
de 8.000.
9.- Debe pagar efectos a sus proveedores siendo la cuanta de los mismos 1.500.
10.- En el secadero tiene productos del tocino valorados en 2.100.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 500.
12.- En el caso de que tenga que pagar el impuesto sobre el beneficio (o impuesto de sociedades), el tipo aplicable ser del 35%.
13.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
a.- Presente el balance de "El gorrino alegre, SL" ordenado por masas patrimoniales.
b.- Analice la situacin de la empresa, detectando los problemas ms importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
c.- Razone en un mximo de dos lneas y sin hacer ningn clculo si la situacin de la empresa en cuanto a su rentabilidad
econmica y financiera es correcta.
19.- "FARRAGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa "AFGANO, S.A." de la que ha podido averiguar los
siguientes datos:
El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de liquidez = 0,367.Rentabilidad econmica = 15%. Pasivo Circulante =
28.315.000. El saldo de Exigible a L/P es igual al doble de la reserva legal. Los Recursos Propios se componen de Capital Social, el
saldo de PyG y Reserva Legal; sta se empez a constituir el ao pasado con la aportacin mnima exigida por la Ley de SA.
Beneficio Neto del ao anterior = 10.000.000. El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene registradas unas
patentes por valor de 7.856.250. El Realizable y las Existencias tienen el mismo saldo. Ratio de Tesorera inmediata = 0,183. El
impuesto de sociedades (35%) no ha sido todava pagado.
Tu trabajo es reconstruir de la forma ms precisa el balance de " AFGANO, S.A." ordenado por masas patrimoniales.
20.- "RIESGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa " AFANO, S.A." de la que ha podido averiguar los siguientes
datos:
El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de inmovilizado = 1,25. Rentabilidad econmica = 15%. Pasivo Fijo =
71.685.000. Exigible a LP = 2.000.000. Los Recursos Propios se componen de Capital Social y Reserva Legal, siendo el importe de
sta el mnimo exigido por la Ley de SA., El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene registradas unas patentes
por valor de 1.750.000. La composicin
del activo circulante es: Disponible/A.C. = 0,5; Realizable/A.C. = 0,25;
Existencias/A.C. = 0,25. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todava pagado.
Tu trabajo es reconstruir de la forma ms precisa el balance de "AFANO, S.A."ordenado por masas patrimoniales.

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

10. - la empresa X presenta la siguiente informacin a 31 de Diciembre de 1997
Organizar por masas patrimoniales teniendo en cuenta la siguiente informacin:
Proveedores
Acreedores
Reservas

5.000 Caja
2.000; Local
2.500 Prstamo LP

2.500 Prstamo a CP
5.000 Deudores
2.000 Ordenadores

1.000 Clientes
2.000 Bancos:
1.000 Aplic. informticas

3.000
500
800

El beneficio antes de intereses e impuestos 2.300, el prstamo a LP paga un 15% de intereses y el tipo impositivo del impuesto de
sociedades es del 30%.
a) Capital y Fondo de Maniobra
b) Calcular todos los ratios e indicar cuales seran sus valores ms adecuados
21.- la empresa X presenta la siguiente informacin a 31 de Diciembre de 1997
Caja
100
Prstamo a CP
Reservas
200
Acreedores
X HP acreedora
700
Existencias
Prdidas y ganancias
1300
Clientes
Proveedores
2000
Maquinaria
Aplicaciones informticas
200
Vehculos
Amortizacin acumulada inmovilizado material
3000
Prstamo a Largo plazo
Deudores
100
Capital

1000
100
5000
100
12000
2000
2000
?????

a) Presentar el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales. Calcula el Fondo de maniobra
b) Calcula todos los ratios que conozcas. Realizar un anlisis econmico y financiero teniendo en cuenta que el inters devengado
por el prstamo a CP es de 150 y el del prstamo a LP es de 500. El saldo de la cuenta Hacienda Pblica (HP) Acreedora recoge el
impuesto de sociedades del ao 97.
22.- la empresa X presenta la siguiente informacin a 31 de Diciembre de 1997
Dinero en Efectivo: .......................................................................................................500.000
Local valorado en ..........................................................................................................250.000
Furgoneta valorada en ...................................................................................................100.000
Ordenadores valorados en ...............................................................................................30.000
Aplicaciones informticas valoradas en ..........................................................................20.000
Patente .............................................................................................................................10.000
El banco concedi a la empresa un prstamo a devolver en 2 aos por ............................1.000.000
Existencias ........................................................................................................................5.000
Proveedores ...................................................................................................................300.000
Maquinaria ........................................................................................................................4.000.000
Amortizacin Acumulada Inmovilizado Material .............................................................1.000.000
Deudores: ........................................................................................................................20.0000
Acreedores ....................................................................................................................100.000
Reservas ........................................................................................................................250.000
El beneficio antes de intereses e impuestos asciende a .....................................................2.000.000
Ha pagado unos intereses de .........................................................................................500
El impuesto de Sociedades es del 35 % que pagar dentro de 2 meses.
Capital?
Fondo de Maniobra?
a) Presentar el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales
b) Calcula todos los ratios que conozcas. Indica brevemente si sus valores son adecuados, si no lo son indica que posibles
problemas expresan.
23.-la empresa X presenta la siguiente informacin a 31 de Diciembre de 1997
Ratio de Tesorera Inmediata = 0.01

Ratio de Tesorera = 0.6

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Ratio de Liquidez = 4.2
Endeudamiento total = 0.2
Rentabilidad financiera = 6%

Ratio de inmovilizado = 0.7

Rentabilidad econmica = 12%
Coste de los fondos ajenos = 16%

Analizar la situacin de la empresa e indicar que medidas propondras para mejorar su situacin.
24.- La empresa Bisbal, Bustamante y asociados, Coop radicada en Motilla del Palancar (Cuenca) y dedicada a la fabricacin de
artculos para cosmtica presenta a 31 XII 2001 la siguiente informacin:(Todas las cifras estn en )
1.- Las ventas de esta empresa durante 2001 han sido de 50.000.
2.- Posee maquinaria, adquirida el 1-I-1995, por valor de 25.000. El primer ao le fue concedido permiso para amortizar 5.000,
deseando amortizar a partir de entonces una cantidad igual cada ao. La vida util de esta maquinaria est estimada en 21 aos.
3.- El capital de la empresa es de 5.000 y ha generado reservas por valor de 2.000.
4.- Las existencias iniciales de materiales para la fabricacin (a 1-I-2001) estaban valoradas en 500. La empresa ha consumido
durante el ao por valor de 9.500 y sus compras de materiales ascendieron a 10.000.
5.- Por su parte, el inventario del almacn de productos terminados ha arrojado el siguiente resultado a 31-XII-01:
7.000 botes de nebulizador anal para eliminar el mal olor de las ventosidades (valorados en 7.000)
20.000 cajas de pauelos de papel para concursantes lloricas (valor: 12.000)
6.- El gasto en sueldos y salarios asciende a 25.500, y la factura de suministros a 4.250.
7.- El coste de la deuda a largo plazo es del 10%.
8.- Mantiene una cuenta corriente en el Banco Cinero cuyo saldo es de 7.000.
9.- Se le concedi un prstamo a 5 aos por 40.000.
10.- Su proveedor NINA, SL le gir una letra por valor de 1.250
11.- Tiene unas prdidas acumuladas de aos anteriores de 20.000.
12.- Su cliente Chenoa, artes oscuras y maldiciones, SA le debe 5.000.
13.- Tiene registradas unas patentes por valor de 6.000.
14.- La deuda a corto plazo con entidades bancarias asciende a 20.000 y su coste es el mismo que el de la deuda a largo plazo.
Respndase a las siguientes cuestiones:
a) Presntese el balance de B, B y asoc., coop. ordenado por masas patrimoniales.
b) Realcese el anlisis de la situacin de la empresa empleando para ello los instrumentos que se considere oportunos.
c) Calclense y comntense las rentabilidades econmica y financiera.
d) Calclese el valor de la existencia final de materiales que deber incluirse en el balance
25.-La empresa Tcnicos de Investigacin Aeroterrquea, SA (T.I.A.) dedicada al espionaje y contraespionaje, presenta la
siguiente informacin contable a 31-XII- 02:
1. Su inmovilizado consta, entre otros inventos del profesor Bacterio, de la mquina del cambiazo. El valor total de la
mquina del cambiazo es de 4.500.000 . Su adquisicin data del 31-XII-1996 y se estima, para su amortizacin, una vida
til de 10 aos. La empresa posee otro inmovilizado por valor de 2.500.000, no debiendo amortizarlo.
2. El saldo de la reserva legal es de 210.000.
3. Los gastos que ocasiona la deuda a largo plazo con coste ascienden a 600.000.
4. La T.I.A. patent en su da la Chiclemicina, estimndose su valor en 2.000.000.
5. El profesor Bacterio consumi materiales por valor de 450.000. El resto de gastos de la explotacin (incluidos disfraces
del agente Mortadelo) asciende a 550.000.
6. Su proveedor A.B.U.E.L.A., SRL (Agentes Blicos Ultramarinos Especialistas en Los Aberrantes) le ha enviado una
factura por valor de 2.000.000 que est pendiente de pago.
7. En el Banco Brando dispone de un saldo de 280.000. Asimismo en la caja fuerte Cerrojazo de las dependencias de la
T.I.A. tiene guardados 20.000.
8. La empresa ha tenido unas ventas de 2.500.000.
9. El capital social de la T.I.A. asciende a 2.500.000.
10. Los prstamos bancarios que tiene concedidos se detallan de la manera siguiente: 4.000.000 a un plazo de 7 aos (siendo
esta la nica deuda con coste) y 1.790.000 a un plazo de 9 meses.
11. El general Mostchez, su ltimo cliente, le debe 500.000.
12. La T.I.A. ha abierto un expediente disciplinario a su agente Filemn Pi por ocasionar unas prdidas a la empresa de
1.000.000 durante el ao 2002.
13. Las inversiones no permanentes de la T.I.A. consisten en unas acciones de la fbrica de tejidos Paillez&Trapajez, SA
por valor de 1.500.000 que le han generado unos ingresos financieros de 150.000.
14. En el almacn de materiales para inventos variados, el Profesor Bacterio dispone de Nitroglicerina, Gaseosa fresca,
Vitriolo y otros productos qumicos valorados en 1.500.000.

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

El superintendente de la T.I.A., sr. Vicente desea que su contable, sr. Numerllez, efecte las siguientes operaciones:
a) Presentar el balance de la T.I.A. a 31-XII-02 ordenado por masas patrimoniales
b) Analizar la situacin de la empresa, detectando los problemas ms importantes que tiene mediante los instrumentos
oportunos.
c) Calcular la rentabilidad econmica y financiera y enjuiciarlas.
26.- Una empresa presenta el siguiente balance de situacin al 31 de diciembre:

ACTIVO

PASIVO

Caja y Bancos
Efectos a cobrar
Amortizaciones
Invers. financieras a C/P
Clientes
Instalaciones

2.500.000
3.400.000
(3.200.000)
22.500.000
10.500.000
32.000.000

Efectos a pagar
Proveedores
Prdidas y ganancias
Deuda a L/P
Capital
.
Reservas

2.000.000
16.500.000
2.500.000
16.200.000
28.000.000
2.500.000

Total activo

67.700.000

Total pasivo

67.700.000

1.1.- Ordenar las partidas del balance de acuerdo con criterios contables. (por masas patrimoniales)
1.2.- Calcular el valor del activo circulante. Qu indica este valor? .
1.3.- Calcular el valor del pasivo circulante. Qu indica este valor?
1.4.- Calcular el valor del fondo de maniobra o Capital Circulante. Qu indica este valor? Puede este fondo tener un valor
negativo? Explicar.
27.- En la tabla adjunta se presentan los datos contables del patrimonio de la empresa Selectiva S.A. al final de un ejercicio
econmico determinado.
Deudas a largo plazo con bancos
Existencias de gneros para la venta
Deudas a cobrar a c/p
Crditos recibidos a l/p
Acreedores por servicios a c/p
Edificios y locales de oficina
Facturas pendientes de cobro a clientes
Proveedores
Dinero en caja
Reservas legales
Capital social
Camiones
Saldos en c/c bancarias
Prdidas y ganancias

95.750
49.510
36.920
19.068
49.820
116.750
94.710
75.490
3.254
75.000
216.000
..110.954
17.650
??????

Se pide:
2.1.- Establecer las estructuras econmica y financiera de la empresa. (Establecer el balance de situacin: Activo: estructura
econmica; Pasivo, estructura financiera).
2.2.- Indicar las cuentas que forman el activo circulante y su clasificacin.
2.3.- Analizar la estructura econmico -financiera de la empresa, a travs del clculo de ratios oportunos con la correspondiente
explicacin de los resultados obtenidos.
28.- Ordenar las cuentas del siguiente balance en funcin de la liquidez y exigibilidad de sus partidas:
Capital
Proveedores
Mobiliario
Reserva legal
Mercaderas

????????
100.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000

10

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Clientes
Deudas a largo plazo
Hacienda Pblica, acreedor por IVA
Equipos para procesos de informacin
Inversiones fras PERMANENTES en acciones
Amortizacin acumulada del inmovilizado material
Bancos c/c
Inversiones financieras a corto plazo
Prdidas y Ganancias (prdidas)

200.000
2.000.000
200.000
1.000.000
500.000
200.000
500.000
300.000
800.000

29.- Una empresa presenta el siguiente Balance de Situacin. Comenta la evolucin temporal de la empresa calculando los
coeficientes o ratios ms significativos.
ACTIVO
1995
Maquinaria......
Existencias .....
Clientes
Bancos
Caja
TOTAL

PASIVO
1996
700.000
300.000
125.000
25.000
12.000
1.162.000

1995
600.000
125.000
67.000
17.000
5.000
814.000

Capital
Reservas
Crditos a I/p
Crditos a c/p
TOTAL

1996
200.000
50.000
312.000
600.000

200.000
50.000
450.000
114.000

1.162.000

814.000

30.- De los balances que se presentan a continuacin, uno corresponde a una gran hipermercado y el otro a una empresa elctrica.
Calcule el Fondo de Maniobra que corresponde a cada balance y razone qu balance y Fondo de Maniobra podra corresponder a
cada empresa.
Balance de situacin de la empresa A (31 de diciembre de 1.999)

ACTIVO
Inmovilizaciones inmateriales
Inmovilizaciones materiales
Inmovilizaciones financieras
Existencias
Deudores
Inversiones financieras temporales
Tesorera.

2.992
695.575
22.816
23.950
119.141
85
4.436

PASIVO
Fondos propios
Acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo

300.252
436.834
131.909

Balance de situacin de la empresa B (31 de diciembre de 1.999)

ACTIVO
Inmovilizaciones materiales
Inmovilizaciones financieras
Existencias
Deudores
Inversiones financieras temporales.
Tesorera

82.390
1.429
23.120
12.598
29.201
4.172

PASIVO
Fondos propios
Acreedores a largo plazo
Acreedores a corto plazo

51.647
427
100.926

31.-El balance de situacin de la S.A. LARA presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente detalle:
ACTIVO
Mobiliario
Maquinaria
El. de transporte

8.000
54.000
10.000

PASIVO
Capital social
Prdidas y ganancias
Proveedores

28.000
10.000
12.000

11

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Amort. acum. Inmov. Mat.
Mercaderias
Clientes
Client, ef. comerc. a cobrar
Bancos c/c
Caja
TOTAL ACTIVO
1.1.1.2.-

(20.000)
24.000
14.000
6.000
6.000
4.000
106.000

Deudas L/P entidades cdto.

Reservas
Prov. ef. comerc. a pagar

TOTAL PASIVO

16.000
28.000
12.000

106.000

Presentar el anterior Balance de Situacin agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
Hallar el Fondo de Maniobra desde las distintas pticas de la financiacin a C.P. y de la financiacin a

L.P.
1.3.Realizar el anlisis financiero y econmico del Balance de Situacin de esta empresa a travs de los
siguientes ratios y explicando la informacin que proporcionan los mismos: liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad
econmica o del activo.

32.- La S.A. tur presenta, a comienzos del ao 1995, la siguiente informacin contable:
ACTIVO
Mobiliario
Maquinaria
Amort. acum. Inmov. Mat.
Bancos c/c
Mercaderias
Clientes
Caja

4.000
10.000
(9.000)
10.000
500
3.000
500

PASIVO
Capital social
Prdidas y ganancias
Proveedores
Deudas L/P entidades cdto.
Reservas
Prov. ef. comerc. a pagar
Deudas C/P entidades cdto.

9.000
1.000
2.000
3.000
1.000
1.000
2.000

2.1.- Presentar el anterior Balance de Situacin ordenado agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
2.2.- Explique el concepto de Fondo de Maniobra y halle el de esta empresa.
2.3.- Realizar el anlisis financiero del balance de esta empresa a travs de los ratios oportunos.

33.- El Balance de situacin de la S.A COPLESA presenta, a 31 de diciembre de 1.993 el siguiente detalle:

ACTIVO
PASIVO
Terrenos y b. Naturales
Maquinaria
E. de transporte
Mercaderas
Clientes
Bancos c.c.
Caja
1.000.000
Total Activo

2.400.000
1.200.000
5.400.000
2.600.000
1.750.000
2.000.000
16.350.000

Capital social
Prdidas y ganancias
Proveedores
Deudas a LP. con e. cto.
Reservas
Proveed. Ef. c. a pagar
Total Pasivo

9.000.000
2.000.000
2.000.000
1.350.000
1.500.000
500.000
16.350.000

Presentar el anterior Balance de situacin agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
Realizar el anlisis financiero y econmico del balance de situacin de esta empresa a travs de los ratios explicando la informacin que
proporcionan.

34.- El Balance de situacin de la S.A TORNILLOS ARAGON presenta, a 31 de. diciembre de 1.993, el siguiente detalle:
ACTIVO
PASIVO
Terrenos y b. Naturales
Construcciones
Maquinaria
Amortiz. Acum. I.M.
Mercaderas
Clientes
Bancos c.c.

3.000.000
7.000.000
7.000.000
(10.000.000)
12.000.000
1.500.000
3.700.000

Capital social
Reservas
Prdidas y ganancias
Proveedores
Deudas a LP. con e. cto.
H.P. acreedor p.c.f.
Proveed. Ef. c. a pagar

10.000.000
3.000.000
1.000.000
700.000
4.000.000
4.000.000
300.000

12

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Caja
500.000
Total Activo

Org. S.S. acreedores

24.700.000

1.700.000
Total Pasivo

24.700.000

6.1.- Presentar el anterior Balance de situacin agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
6.2.- Calcular el Capital circulante e indicar brevemente la situacin patrimonial de la empresa.
6.3.- Determinacin de los siguientes ratios explicando la informacin que proporcionan los mismos:
- tesorera.
- endeudamiento.
- rentabilidad financiera.
6.4.- Determinar el precio de venta unitario del producto que fabrica la empresa, si el coste variable unitario es de 200
pts/u., los costes fijos son de 750.000 pts. y el punto muerto es de 4.000 unidades.

35.-La empresa Yolka, S.A. cuenta al final del ejercicio de 1.994 con los siguientes elementos patrimoniales:

a) Dinero en efectivo por importe de 1.000.000 de pts.

b) Un camin adquirido por 20.000.000 de pts.
c) La sociedad se constituy con un capital de 50.000.000 de pts.
d) Tiene existencias en el almacn por valor de 20.000.000 de pts.
e) Estn pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por importe de 17.000.000 de pts.
f) Letras aceptadas por los clientes por valor de 3.000.000 de pts.
g) La amortizacin acumulada del inmovilizado hasta la fecha asciende a 15.000.000 de pts.
h) La maquinaria fue adquirida por 80.000.000 de pts.
i) La nave donde se ubica la empresa cost 45.000.000 de pts.
j) Debe a los proveedores 20.000.000 de pts.
k) Ha aceptado a los proveedores Letras por un importe de 11.000.000 de pts.
l) Las reservas de la empresa ascienden a 5.500.000 pts.
m) Ha obtenido un prstamo a 3 aos de una entidad bancaria por importe de 50.000.000.
n) Debe devolver dentro de 3 meses un prstamo concedido por un banco de 30.000.000.
) Los beneficios del ejercicio han ascendido a 4.500.000 de pts.
A partir de estos datos:
7.1.- Presente el balance de situacin de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
7.2.- Realice el anlisis financiero y econmico del balance de situacin de esta empresa a travs de los ratios que
considere oportunos explicando la informacin que proporcionan los mismos.
36.- Dada la siguiente estructura patrimonial de una empresa al final de dos periodos consecutivos
ACTIVO
Inmovilizado material
Inmovilizado inmaterial
Amortizaciones acumuladas
Materias primas
Productos terminados
Cientes
Bancos
Caja
TOTAL
PASIVO
Capital
Reservas
Resultados ejercicio
Deudas a L.P.
Proveedores
Deudas con ent. cto. a C.P.
Acreedores a C.P.
Otras deudas a C.P.

PERIODO 1
195.000
10.000
-46.000
15.000
35.000
48.000
2.600
200
259.800

PERIODO 2
284.000
26.000
-89.000
6.000
25.000
28.000
600
300
280.900

80.000
60.000
2.000
45.000
26.500
39.500
1.800
5.000

100.000
75.000
30.000
35.000
8.000
23.000
7.000
2.900

13

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

TOTAL
259.800
280.900
Trabajo a realizar:
Calcular en los dos periodos los ratios que permitan realizar el anlisis financiero y econmico de la empresa
37.- El balance de situacin de la S.A. ANETO, con sede en Ejea de los Caballeros (Zaragoza), presenta, a 31 de diciembre de
1.994, el siguiente detalle:
ACTIVO
Mobiliario
Terrenos
Construcciones
El. de transporte
Mercaderias
Deudores
Client, ef. com. a cobrar
Clientes
Bancos c/c
Caja
TOTAL ACTIVO

2.000.000
3.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
1.000.000
1.200.000
800.000
1.500.000
500.000
?

PASIVO
Capital social
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Prdidas y ganancias
Proveedores
Proveed., ef. com. a pagar
Deudas L/P entidades cdto.
Acreed. por prestac. serv.
TOTAL PASIVO

?
3.000.000
2.000.000
1.500.000
500.000
1.000.000
5.000.000
2.000.000
?

10.1.Determina el importe del Capital Social y presenta el anterior Balance de Situacin agrupando las
cuentas anuales por masas patrimoniales.
10.2.Halla el Fondo de Maniobra desde las distintas pticas de la financiacin a C.P. y de la financiacin a
L.P.
10.3.Enjuicia la situacin econmico-financiera de esta empresa.
38.- La empresa "Tauro" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre:
ACTIVO

Caja,ptas
Bancos, c/c a la vista.....
Mobiliario
Clientes
Maquinaria
Construcciones
Mercaderas
Deudores
Amort.Acum in.mat ...

PASIVO

140.000
500.000
2.210.000
510.000
9.120.000
10.000.000
410.000
150.000
(1.120.000)

Reserva legal
.
Proveedores
prdidas y Ganancias
Acreed.prestac.serv
Proveedores Inmov L/p.......
proveedores inmov .c/p
CAPITAL SOCIAL

2.600.000
800.000
5.000.000
320.000
2.100.000
1.100.000
10.000.000

11.1.- Presente el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales.

11.2.- Realice un anlisis econmico financiero de la situacin de la empresa utilizando para ello los ratios ms representativos que
conozca.
39.La empresa "Zapatillas voladoras" cuenta al final del ejercicio 1997 con los siguientes elementos patrimoniales:
(Puntuacin por apartado: 1,5 puntos. Puntuacin total mxima: 2 puntos.)
1.
Dinero en efectivo por 200.000 pts.
2.
Un local donde se ubica la empresa cost 9.000.000 pts.
3.
La sociedad se constituy con un capital social de 10.000.000 pts.
4.
Tiene existencias en su almacen por valor de 4.000.000 pts.
5.
Estn pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por 3.400.000 pts.
6.
Letras aceptadas por los clientes por 600.000 pts.
7.
La amortizacin acumulada asciende hasta la fecha a 3.000.000 pts.
8.
La maquinaria fue adquirida por 16.000.000 pts.
9.
La empresa posee dos vehculos adquiridos por 4.000.000 pts.
10.
Debe a sus proveedores 4.000.000 pts.

14

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

11.
12.
13.
14.

Ha aceptado a los proveedores letras por valor de 2.200.000 pts.

Las reservas de la empresa ascienden a 1.100.000 pts.
Ha obtenido un prstamo a cuatro aos de una entidad bancaria, al 8% de inters y por un importe de 10.000.000 pts.
Debe devolver dentro de seis meses un prstamo concedido por un banco de 6.000.000 pts. (que fue concedido al 8%
durante un ao).
15.
Los beneficios del ejercicio han ascendido a 900.000 pts., de los cuales habr que pagar un 35% en concepto de impuesto
de sociedades.
12.1.- Presenta el balance de situacin de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
12.2.- Realiza el anlisis financiero y econmico del balance de situacin de esta empresa a travs de los ratios que
consideres oportunos, explicando la informacin que proporcionan los mismos.
40.-

El Balance de Situacin de la empresa "Frutas de Aragn" a 31 de diciembre de 1997 es el siguiente:

ACTIVO
PASIVO
Terrenos y bienes nat.
9.000.000
Capital social
30.000.000
Construcciones
21.000.000
Reservas
9.000.000
Maquinaria
21.000.000
Prdidas y Ganancias
13.000.000
Amort. Acum. I. M.
(30.000.000)
Proveedores
2.100.000
Mercaderas
36.000.000
Deudas a corto plazo
900.000
Clientes
4.500.000
Hacienda pblica acreedora
7.000.000
Bancos c/c
11.000.000
Prstamos a largo plazo
12.000.000
Caja
1.500.000
Total activo

74.000.000

Total pasivo

74.000.000

14.1.- Presenta el balance de situacin agrupado por masas patrimoniales.

14.2.- Calcula el capital circulante e indica brevemente la situacin patrimonial de la empresa.
14.3.- Determina los ratios de rentabilidad econmica y financiera sabiendo que el tipo de inters del prstamo a
largo plazo es del 5% y el saldo de Hacienda Pblica acreedora corresponde al impuesto sobre sociedades pendiente de pago, que
representa el 35% del beneficio obtenido durante el ejercicio.
41.-

La empresa "Ala Delta" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre de 1997:

ACTIVO
Caja, pts.
Bancos c/c
Mobiliario
Clientes
Maquinaria
Construcciones
Mercaderas
Deudores
Am. Acum. Inmov. Mat.
Total activo

600.000
2.000.000
8.800.000
2.000.000
36.500.000
40.000.000
1.600.000
600.000
(4.400.000)
87.700.000

PASIVO
Reserva legal
Proveedores
Prdidas y Ganancias
Acreedores
Prstamos a largo plazo
Capital social
Hacienda Pblica acreedora

10.000.000
8.000.000
13.000.000
1.300.000
8.400.000
40.000.000
7.000.000

Total pasivo

87.700.000

15.1.- Presenta el balance de situacin ordenado por masas patrimoniales.

15.2 Realiza un anlisis econmico financiero de la situacin de la empresa utilizando para ello los ratios ms
representativos que conozcas, y teniendo en cuenta que el prstamo a largo plazo devenga unos intereses anuales de 420.000 pts.,
y que el saldo de la cuenta Hacienda Pblica acreedora recoge el impuesto sobre sociedades pendiente de pago como
consecuencia de los beneficios obtenidos en 1997.

42.-La empresa Unix S.L. presenta el da 31 de diciembre de 1996 la siguiente situacin patrimonial:
ACTIVO
PASIVO
Caja, pts.
750.000
Acreed. por prestac. de servicios
Bancos c/c
2.000.000
Deudas a L/P con Ent. de Cdto.
Terrenos y bs. naturales
5.000.000
Reserva legal
Equipos
700.000
Proveedores

1.150.000
8.000.000
1.750.000
800.000

15

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

Clientes
Maquinaria
Construcciones
Mercaderas
Aplicaciones informticas

650.000
1.400.000
8.500.000
2.350.000
175.000

Prdidas y ganancias
Proveed, ef. comerc. a pagar
Proveed. de inmov. a L/P
Hacienda Pblica
CAPITAL SOCIAL

1.350.000
1.750.000
4.200.000
400.000
????????

16.1.- Determinar el importe del Capital Social.

16.2.- Determinar el Fondo de Maniobra.
16.3.- Enjuiciar la situacin econmico - financiera de la empresa teniendo en cuenta el FONDO DE MANIOBRA,
y calculando los NDICES DE TESORERA; LIQUIDEZ; ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDADES ECONMICA Y
FINANCIERA, teniendo en cuenta que el tipo de inters del Prstamo a Largo Plazo es del 8%.

43.- La empresa "Expo Portugal 98" presenta el da 31 de diciembre de 1998 la siguiente situacin patrimonial:
ACTIVO
PASIVO
Caja, pta
3.000.000
Acreedores
4.500.000
Bancos c/c
8.000.000
Deudas a largo plazo
36.000.000
Terrenos
20.000.000
Reservas
7.000.000
Clientes
2.600.000
Proveedores
3.200.000
Maquinaria
5.600.000
Prdidas y ganancias
6.500.000
Construcciones
37.400.000
Proveed. efect. comerc. Pagar
20.800.000
Mercaderas
9.400.000
Hacienda pblica acreedora
3.500.000
Capital social
4.500.000
Total activo
86.000.000
Total pasivo
86.000.000
a) Determinar el fondo de maniobra. Cmo debe interpretarse el resultado obtenido?
b) Enjuiciar la situacin financiera de la empresa teniendo en cuenta el fondo de maniobra, y calculando sus ndices de
tesorera, liquidez, y endeudamiento.
c) Calcule la rentabilidad econmica y financiera de la empresa, teniendo en cuenta que el tipo de inters del prstamo a largo
plazo es del 5% y que la empresa obtuvo durante el ltimo ejercicio unos beneficios de 10.000.000., de los que el 35%
debern pagarse en concepto de impuesto sobre sociedades y el resto pasan a engrosar la cuenta de prdidas y ganancias.
44.-La empresa "123", dedicada a la fabricacin de calculadoras, presenta a 31-12-1998 el siguiente balance de situacin:

PASIVO

ACTIVO
Caja, Ptas.
Bancos c/c
Clientes
Clientes, efectos comerciales a cobrar
Deudores
Mercaderas
Construcciones
Mobiliario
Equipos para proceso de informacin (ordenador)
Total activo

800
20.000
11.200
14.000
2.000
5.000
100.000
1.000
10.000
164.000

Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Deudas a largo plazo con ent. crdito
Efectos a pagar a largo plazo
Reserva legal
Reserva estatutaria
Capital Social

3.000
5.000
14.000
4.000
2.000
4.000
132.000

Total pasivo

164.000

A partir de este Balance de Situacin:

a) Represente el activo de esta empresa por masas patrimoniales.
b) Calcule los ratios financieros.
c) Qu conclusiones obtiene a partir de los ratios anteriores?
45.-D. Jess M.N. es propietario de la empresa "Los Molinos" dedicada a la comercializacin de molinos de viento
de juguete. En este momento, la informacin que dispone de su empresa es:
1. Dinero en efectivo, 75.000 pta.
2. Dinero depositado en el banco. 2.670.000 pta.
3. Ellocal donde desarrolla su actividad est valorado en 15.000.000 pta.

16

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

4. La furgoneta que efecta el reparto a tiendas est valorada en 2.700.000 pta.
5. Debe a los proveedores por compra de molinillos 1.375.000 pta.
6. Derechos de cobro por venta a sus clientes a crdito, 1.175.000 pta.
7. El banco concedi a la empresa un prstamo a devolver dentro de dos aos por 1.250.000 pta.
8. El ordenador con el que llevva el negocio est valorado en 600.000 pta.
9. El mobiliario est valorado en 250.000 pta.
10. En este momento tiene en su almacn molinillos por importe de 2.500.000 pta.
11. El capital social de la empresa asciende a 10 millones de ptas. El resto de los fondos propios corresponde a reservas.
a) Hallar el valor del activo y del pasivo ordenado por masas patrimoniales y representarlo.
b) Definir activo fijo, activo circulante, pasivo fijo y pasivo circulante. Calcularlo para la empresa "Los Molinos".
c) Calcular el capital circulante (fondo de maniobra).
46.-Presentamos a continuacin los balances de las empresas "Rentable, S.A." y "Exitosa, S.A." a 31 de diciembre de 1999.
RENTABLE

ACTIVO
PASIVO

EXITOSA

PASIVO

Existencias

3.000 Deudas ent.cdto.corto pl.

Deudas ent.cdto.cpl.
10.000
Terrenos
8.000 Capital social
Capital social
20.000
Construcciones
24.000 Proveedores
Proveedores
3.000
Bancos
5.000 Deuda ent.cdto.largo pl.
Efectos a pagar lpl.
4.000
Mobiliario
2.000 Prd. y ganancias
Total activo
42.000 Total pasivo
Total pasivo
40.000

ACTIVO
15.000 Bancos
20.000 Maquinaria

2.000
16.000

2.000 Inst.tcnicas

10.000

4.000 Clientes

12.000

1.000
42.000 Total activo

Prd. y ganancias
40.000

3.000

a) Presente el balance agrupado por masas patrimoniales.

b) Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qu situacin se encuentra cada empresa.
c) Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos.
d) Segn se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. Es esto habitual?
Por qu?
47.-El balance de situacin a 31 de diciembre de 1999 de la empresa "Nuevo Milenio" est compuesto por las siguientes partidas:
1. La empresa debe devolver al banco dentro de tres aos un prstamo por 6.000 euros.
2. Posee un stock de productos terminados valorados en 3.000 euros.
3. La amortizacin acumulada de los bienes de inmovilizado asciende a 6.000 euros.
4. El capital con el que se constituy la sociedad fue de 12.000 euros.
5. La maquinaria empleada en el proceso productivo vale 9.000 euros.
6. Se tienen pendientes de pago a los proveedores habituales efectos por 2.900 euros.
7. El resultado del ejercicio ha sido de 10.000 euros.
8. Los equipos informticos valen 500 euros.
9. El saldo de clientes asciende a 2.200 euros.
10. Desde su creacin, la empresa ha generado reservas por valor de 3.000 euros.
11. Tienen un edificio donde desarrolla su actividad que cost 25.000 euros.
12. Los fondos disponibles (en efectivo y en el banco) suponen 200 euros.
a) Presente el balance ordenado segn los criterios habituales.

b) Indique razonadamente cual es la situacin actual de la empresa atendiendo al fondo de maniobra y los ratios de liquidez,
tesorera y tesorera inmediata.
c) Si el beneficio despus de intereses e impuestos de Nuevo Milenio fue de 10.000 euros (saldo de la cuenta de prdidas y ganancias),
calcule la rentabilidad financiera de la empresa y valore el resultado obtenido.

17

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

48.- Sean los siguientes balances correspondientes a tres empresas pertenecientes al mismo sector:
ACTIVO
Inmovilizado
Existencias
Realizable
Disponible
PASIVO
No exigible
Exigible a largo plazo
Exigible a corto plazo
TOTAL
a)
b)

Empresa A
20.870
850
290
190

Empresa B
16.800
9.600
1.920
2.160

Empresa C
21.600
1.440
1.200
360

11.250
7.700
3.250
22.200

1.280
16.720
12.480
30.480

20.400
2.640
1.560
24.600

Calcule el fondo de maniobra y los ratios de tesorera y endeudamiento total.

Analice, a la vista de estos ratios, la situacin de cada una de las empresas.

49.-Si el balance de situacin de la empresa "Europa, S.A." a 31.12.2000 es:

ACTIVO
Clientes
Terrenos
Maquinaria
Mercaderias
Caja
Construcciones
Bancos
Mobiliario
Total activo

PASIVO
60.000
120.000
18.000
120.000
6.000
180.000
30.000
12.000
546.000

Proveedores
Proveedores inmovilizado l/p
Capital Social
Prstamos entidades cdto. c/p
Deudas a largo plazo
Prdidas y Ganancias
Reservas

24.000
120.000
150.000
12.000
30.000
30.000
180.000

Total pasivo

546.000

a) Ordene el balance segn los criterios habituales.

b) Identifique las distintas masas patrimoniales, representndolas grficamente.
c) Calcule el fondo de maniobra y los ratios de liquidez y tesorera inmediata. Comntelos.
d) Segn se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. Es esto
habitual? Por qu?
50.-A partir del siguiente balance de situacin a 31 de diciembre de 2000 se pide (todas las cifras se expresan en euros):
ACTIVO
Terrenos
Existencias
Clientes
Construcciones
Bancos
Maquinaria
Caja
Mobiliario
TOTAL ACTIVO

PASIVO
50.000
5.000
25.000
75.000
10.000
30.000
3.000
12.000
210.000

Acreedores
Reservas
Capital social
Proveedores inmovilizado l/ plazo
Prstamos a corto plazo
Deudas a largo plazo
TOTAL PASIVO

45.000
18.000
90.000
12.000
10.000
35.000
210.000

a) Ordenar por masas patrimoniales. Cuantifcalas.

b) Calcular el fondo de maniobra y explicar el resultado obtenido.
51.- Los Consejos de Administracin de dos cadenas de televisin privada estn compitiendo entre s para conseguir que un fondo
de pensiones invierta en una ampliacin de capital que necesitan para entrar en el negocio de la televisin digital de alta definicin.
Los gestores del fondo les han pedido los balances de las empresas para estudiar su respectiva situacin y tomar la decisin de en
qu compaa invertir.

18

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

ANTENA 33

TELE 55

ACTIVO

PASIVO

8.000
Capital social
20.000
Construcciones
24.000
Prdidas y ganancias
1.000
Mobiliario
2.000
Deudas
4.000
Mobiliario
5.000
4.000
Clientes
3.000
Deudas
15.000
Clientes
12.000
10.000
Bancos
5.000
Proveedores
2.000
Total activo
42.000
Total pasivo
42.000

ACTIVO

PASIVO

Terrenos

a)
b)

Terrenos
Construcciones

16.000

Capital social

5.000Prdidas y ganancias

20.000
3.000
ent.cdto.l/pl.

Deudas

ent.cdto.l/pl.
ent.cdto.c/pl.

Deudas

ent.cdto.c/pl.

Bancos
Total activo

2.000

Proveedores

3.000

40.000

Total pasivo

40.000

Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qu situacin se encuentra cada empresa
Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos.
52.- A partir del siguiente balance de situacin se pide (todas las cifras se expresan en euros)
ACTIVO
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Mobiliario
Mercaderas
Clientes
Bancos, c/c
TOTAL ACTIVO

a)
b)
c)

80.000
120.000
12.000
8.000
80.000
40.000
24.000
364.000

PASIVO
Capital
Reservas
Deudas a largo plazo
Deudas con entidades cdto, corto plazo
Proveedores

TOTAL PASIVO

100.000
120.000
120.000
8.000
16.000

364.000

Calcule el fondo de maniobra (capital circulante) de esta empresa e interprete el resultado obtenido.
Calcule los ratios de tesorera, liquidez, endeudamiento total e inmovilizacin. Valore los resultados obtenidos.
Determine la rentabilidad econmica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta que en el ltimo
ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses y de impuestos de 12.000 euros, que los pagos realizados en concepto
de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos han supuesto 1.200 euros. Evale dichos ratios.

53.- Represente las masas patrimoniales de un balance de situacin y explique qu informacin se puede obtener del mismo y
qu instrumentos utilizara para analizarla.
A partir de lo que acaba de explicar, responda a las siguientes preguntas:

19

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

ACTIVO
Caja
Clientes
Maquinaria
Banco, c/c
Terrenos
Prstamos a c/p

16.000
10.000
40.000
10.000
8.000
3.000

PASIVO
Capital Social
Deudores
Reserva legal
Proveedores
Existencias
P y G (Beneficio)

?????
10.000
16.000
7.000
4.000
15.000

a) Identifique los errores que se han cometido al ordenar el balance.

b) Calcule el capital social y ordene por masas patrimoniales
c) Explique mediante los ratios que considere oportunos la situacin econmica y financiera de la empresa e interprete
el resultado obtenido.
54.- Anlisis de la financiacin de una empresa. A partir de la informacin que presenta el siguiente balance de situacin a 31
de diciembre de 2000 en euros.
Terrenos
Construcciones

200.000 Capital
1.000.000
Reservas legales
350.000
Maquinaria
l.000.000
Prdidas y Ganancias
170.000
Amort. Acum. I. Material
(550.000) Prstamos a largo plazo
Materias primas
80.000 Proveedores
Clientes
350.000 Acreedores
Deudores
50.000 Prstamos a corto plazo
Banco
200.000
Caja
50.000
TOTAL ACTIVO
2.380.000
TOTAL PASIVO
2.380.000

1.000.000

400.000
280.000
150.000
30.000

Realice los siguientes trabajos:

(a) Presente el balance de situacin de la empresa en masas patrimoniales.
(b) Determine el fondo de maniobra que se deduce de esta situacin patrimonial y haga una interpretacin del
resultado obtenido.
(c) Calcule los ratios, y explique su significado.
55.- A 31 de Diciembre de 99 la unidad econmica "MAYA S .A." present su situacin patrimonial en las siguientes cuentas
del Plan General de Contabilidad:
"Construcciones 2.000.000; Capital social 3.250.000; Elementos de transporte 500.000; Prdidas y Ganancias (BN) 260.000;
Hacienda Pblica Acreedora por Impuesto de Sociedades. 140.000; Mercaderas 830.000; Efectos a pagar a corto plazo
100.000; Propiedad industrial 100.000; Amortizacin Acumulada del Inmovilizado Material 550.000; Proveedores 800.000;
Terrenos 500.000; Amortizacin Acumulada del Inmovilizado Inmaterial 50.000; Bancos 500.000; Caja 20.000; Proveedores
de inmovilizado largo plazo 200.000; Reservas .legales 700.000; Clientes 1.500.000; Inversiones financieras temporales
200.000; Reservas voluntarias 100.000"
A.- Con la informacin proporcionada, elabore el Balance de la sociedad agrupado en masas patrimoniales y calcule
los porcentajes verticales que cada una de ellas representa sobre el total del Activo y Pasivo, respectivamente.
B.- Identifique la posicin de equilibrio financiero de la sociedad anterior, basndose en el esquema patrimonial que
se ha deducido y cuantifique el Fondo de maniobra de la Sociedad en la fecha sealada
D.- Calcule los ratios
E.- Basndose en los resultados que se hayan podido obtener en las cuestiones anteriores qu deduce de la
situacin de esta sociedad?.
56.- Anlisis de la financiacin de una empresa: Se quiere realizar un anlisis financiero de una empresa a partir de la
informacin que nos suministra el balance de situacin.

20

Economa y organizacin de empresas, 2 de Bachillerato

ACTIVO

Balance de situacin ( expresado en miles de ptas. )

PASIVO

Materias primas
Caja ptas
Clientes, efectos comerciales a cobrar
Maquinaria
Productos en curso
Banco
Productos terminados
Mobiliario
Amortizacin acumulada

670
5.000
15.240
34.600
900
40.000
1.100
4.000
(8.580)

Prstamos a largo plazo

Proveedores
Prstamos a corto plazo
Reservas
Capital

TOTAL ACTIVO

102.930 TOTAL PASIVO

32.000
13.500
25.430
2.000
30.000

102.930

a) Calcule las ratios e interprete los resultados obtenidos

b) Determine el valor del Fondo de Maniobra y exprese lo que representa el mismo
57.-Calcular para el siguiente Balance las ratios, indicando su significado.
Edificios
Materias primas
Bancos
Clientes
Maquinaria
Mobiliario
Caja
Deudores a c/p
Productos en curso
Productos terminados
Amortizaciones
Total 158240

73490
4200
3000
26000
85215
6125
100
200
9320
8280
(57690)
Total

Proveedores
Capital
Deudas a c/p
Reservas
Deudas a I/p
Prstamos a c/p

18280
79000
840
15200
28200
16720

158240

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