CAPITULO I: CONCEPTOS GENERALES DE PROYECTO DE

INVERSIN

PROYECTO
Primer esquema o plan de cualquier trabajo que se hace a veces como
prueba antes de darle la forma definitiva.
INVERSION
La inversin es la aportacin de recursos para obtener un beneficio
futuro.

PROYECTO DE INVERSION
Un proyecto de inversin es la formalizacin de una idea de negocio que
tiene por objetivo encontrar una solucin inteligente al planteamiento de
un problema que tiende a resolver una necesidad humana. Es as, que el
proyecto surge como respuesta a una idea que busca la solucin de un
problema o la forma de aprovechar una oportunidad de negocio.
Una idea de negocio aparece cuando una persona observa en el mercado
la posibilidad de desarrollar e introducir un producto o servicio que
beneficie al consumidor y que genere rentabilidad al inversionista. Como
consecuencia de la observacin. El inversionista diagnostica que existe
una necesidad no satisfecha. O que esta necesidad no es atendida
adecuadamente. O que se puede generar una nueva necesidad basada en
la creacin de un producto o servicio nuevo.
Es tarea de un proyecto de inversin determinar si la idea original de
negocio es viable en su implementacin y desarrollo. Para ello, el
proyecto de inversin deber estudiar detalladamente los aspectos
comerciales, tcnicos, legales, ambientales y financieros para definir si la
idea de negocio puede o no ser implementado exitosamente.
El Proyecto de inversin se puede describir como un plan que, si se le asigna
determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos,
podrn producir un bien o un servicio, til al ser humano o a la sociedad en
general.

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TIPIFICACIN DE LOS PROYECTOS

Existe una variedad de criterios para tipificar los proyectos de inversin:
A. Por su Carcter
- Econmico: Cuando la decisin final de su ejecucin se
basa en la existencia de una demanda efectiva, y el
consumidor paga el precio del bien o servicio que el
proyecto producir
-

Social: Su ejecucin se basa en la existencia de una

necesidad de la colectividad; el consumidor paga una parte
del precio del bien o servicio a travs de impuestos,
subsidios, etc.

B. Por su Naturaleza
- Implantacin: Nuevos proyectos
-

Operacin:
produccin

Racionalizacin

del

uso

de

factores

de

Combinacin de ambos: Instalacin y operacin de una

industria

C. Por su Categora
- Productivos: Son aquellos que utilizan recursos para
producir bienes orientados al consumo intermedio o final.
Ejemplo: Productos agrcolas, pecuarios, forestales,
pesqueros, mineros.
- Infraestructura econmica: Son los que generan obras que
facilitan el desarrollo de futuras actividades.
Ejemplo: carreteras, caminos, canales, etc.
-

Infraestructura Social: Son los que se dirigen a solucionar

limitantes que afectan el rendimiento de la mano de obra,
tales como: salud, educacin, vivienda, saneamiento
ambiental

D. Referencia general
- Social: Slo busca cumplir con determinados objetivos
sociales a travs de metas gubernamentales o alternativas
empleadas por programas de ayuda.
-

Privado: Este busca inicialmente obtener rentabilidad y

utilidad.

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OBJETIVOS DEL PROYECTO

Un objetivo es la expresin de un cambio deseado en un objeto
determinado dentro de un marco temporal genrico dado.
El marco temporal es la duracin total del proyecto, desde que empieza
oficialmente su ejecucin hasta que culmina. Un objetivo es, en otras
palabras, la expresin de aquello que nos proponemos generar en dicho
marco de tiempo.
Normalmente un proyecto contempla:
- Objetivos especficos: Son los sub-conjuntos de cambios parciales
que queremos lograr para la consecucin del objetivo mayor.
- Objetivo general: O simplemente objetivo del proyecto, es la
expresin de un cambio que agrupe a todas y cada uno de los
cambios parciales del proyecto.
La expresin de un objetivo general debe contener a todos los
objetivos especficos. Debe ser una formulacin precisa y coherente.
Los objetivos deben cumplir algunos requisitos que aseguren su calidad y
eficacia:
Precisin: Deben ser precisos, claros, referirse a espacios y
fenmenos especficos.

Alineamiento: Debe asegurarse que estn alineados (esto es,

converjan hacia un mismo punto) y estn comprendidos en su
totalidad por la expresin de un objetivo de nivel superior (objetivo
general en el caso de un objetivo especifico y objetivo de desarrollo
en el caso de un objetivo general).

Coherencia: La expresin de un objetivo debe ser coherente con

otros objetivos (parciales del mismo proyecto o generales de otros
proyectos impulsados por el mismo gestor en una organizacin).

Calidad Tctica: Esto es, los objetivos deben disponerse y

relacionarse entre s a lo largo del tiempo de modo de maximizar
sinergias y ser ms eficaces y eficientes en el logro de objetivos de
nivel superior.

As mismo, debe existir una coherencia y cercana evidente entre el

objetivo general del proyecto y el nombre o ttulo del proyecto.
En consecuencia, la estrategia del proyecto se resuelve con la
designacin del objetivo general del proyecto.

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IMPACTO DEL PROYECTO

El impacto de un proyecto es le conjunto de efectos que un
emprendimiento de cambio genera a lo largo de todas las fases, en un
sistema organizacional vigente o emergente.
Un proyecto cualquiera, grande o pequeo, ambicioso o conservador,
siempre impacta tangencialmente, por as decirlo, a los sistemas
residentes en el plano real. Un proyecto puede movilizar personas,
incorporar nuevos recursos humanos, adquirir equipos y mobiliario,
transformar edificios y oficinas, etc.
Un proyecto puede originar viajes, estimular consultas previas, movilizar
consultores y contratistas. Siempre genera productos y servicios que se
trasmiten, entregan, intercambian y/o trasladan. Un proyecto puede
asimismo cambiar conductas y comportamientos.

VIABILIDAD DE UN PROYECTO
La viabilidad de un proyecto determina la posibilidad de elevarlo a la
prctica; analizando para tal fin aspectos de naturaleza comercial,
tcnica, legal, ambiental y financiera. En caso se llegue a una conclusin
negativa en cualquiera de los aspectos sealados. Esta determinar que
el proyecto tenga que reformularse o que no se lleve a cabo.

Viabilidad comercial: Es la que indica si el bien o servicio producido

por el proyecto tendr la aceptacin esperada en el mercado. As
como la forma en que ser comercializado para viabilizar su
insercin.

Viabilidad tcnica: Implica evaluar y medir las posibilidades

materiales (mquinas. insumos, ete.), fsicas y qumicas de
produccin del bien o servicio definido en el proyecto. Muchos
proyectos nuevos requieren ser probados tcnicamente para
garantizar la capacidad de producirlo.

Viabilidad legal y ambiental: Determina si la instalacin y operacin

del proyecto se encuentra enmarcado en las normas legales y
regulaciones vigentes. Generalmente, se incluye el impacto que el
proyecto puede tener sobre el medio ambiente y si cumple con las
regulaciones que existen al respecto.

Viabilidad financiera: El estudio de la viabilidad financiera de un

proyecto determina, en ltima instancia, su aprobacin o rechazo.
Este mide en trminos monetarios la rentabilidad que genera la
inversin realizada. Dicho de otra manera, esta viabilidad existe
cuando la inversin que se realizar en el proyecto genera un
rendimiento que satisface al inversionista.

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LAS FASES DE UN PROYECTO

Todo proyecto de inversin consta de 3 fases: pre-inversin, inversin y
operacin.
I. Fase de Pre-Inversin
En esta fase se desarrolla el estudio del proyecto, en el cual se formula y
evala la idea de negocio, determinndose la viabilidad del proyecto y
por consiguiente si se invierte o no en l. En esta fase se debe efectuar:
a. La formulacin del proyecto: Se refiere a la presentacin de la idea
de negocio y al estudio pormenorizado de la viabilidad comercial,
tcnica y legal, como pasos previos a evaluar la rentabilidad del
proyecto.
b. La evaluacin del proyecto: Se centra en la viabilidad financiera,
mediante la determinacin del flujo de caja para llegar a medir la
rentabilidad.
En esta fase, la formulacin y la evaluacin pueden realizarse a
diferentes niveles de anlisis, diferencindose unos de otros en el grado
de profundidad y el tipo de informacin que utilizan:

Nivel ideal: Es la primera etapa y la ms importante, pues identifica

el problema a solucionar o la oportunidad de negocio a desarrollar,
planteando las alternativas bsicas de solucin.

Nivel perfil: En el estudio al nivel de perfil, ms all de calcular la

rentabilidad del proyecto, se intenta sustentar su viabilidad
comercial, basada en la informacin de fuentes secundarias
existentes (Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, ADEX,
Cmara Peruana de Comercio, etc.). En los aspectos financieros,
slo presenta estimaciones muy globales de las inversiones, costos
e ingresos.

Nivel pre-factibilidad: En este nivel se profundiza la investigacin,

se busca definir, con cierta aproximacin, las principales variables
referidas al mercado (precio, producto, distribucin, promocin) y,
las alternativas tcnicas de produccin. Asimismo, se estiman en
trminos generales las inversiones probables, la capacidad
financiera de los inversionistas, los costos de operacin y los
ingresos que generar el proyecto. Como resultado de este estudio,
surge la recomendacin de su ejecucin, la continuacin del estudio
a nivel factibilidad, su abandono o postergacin hasta que se
cumplan determinadas condiciones.

Nivel factibilidad: Esta etapa constituye el paso final del estudio de

pre-inversin, se elabora sobre la base de informacin obtenida
mayoritariamente a travs de fuentes primarias (por ejemplo

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encuestas). El anlisis financiero debe basarse en un clculo

minucioso de la inversin, los ingresos y los egresos, que sustente
la estimacin de la rentabilidad del proyecto.

II.- Fase de Inversin

En esta fase se realiza:
a. Diseo: En esta fase se realizan los estudios de ingeniera
definitivos (disposicin de planta, planos de instalaciones
complementarias, etc.)
b. Ejecucin: Es la fase de ejecucin del proyecto. durante esta se
adquieren los activos fijos e intangibles y se contratan los servicios
necesarios para que quede listo e inicien operaciones.
III.- Fase de Operacin
En esta fase la empresa inicia operaciones e ingresa a competir en el
mercado. Es la etapa productiva del proyecto.

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I. PRE-INVERSIN

II. INVERSIN

III. OPERACIN

ESTUDIOS

IMPLEMENTACIN

IDEA
DISEO
PERFIL

EJECUCIN
PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

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FUNCIONAMIENTO

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L.

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