Ejercicio No.

6: La Taquiza
Con la siguiente informacin prepare:
a)

Prepare el pronstico de ventas para el ao 2015, con el modelo de

regresin lineal.

b)

Prepare un flujo de caja, manteniendo un saldo mnimo de caja de C$50.

Solicitar financiamiento si se requiere a una tasa del 20% pagadero
mensualmente.

c)

Prepare los estados financieros proyectados para el ao 2015.

d)

Realice el anlisis financiero del balance y del estado de resultado (anlisis

horizontal, vertical, razones financieras) para evaluar el desempeo
esperado para el ao 2015.

Las ventas estimadas para el ao 2015 se calcularn en base a las ventas del
ltimo semestre del ao anterior.

Juli
o
80

Ventas del ltimo semestre del 2014

Expresadas en miles de C$
Agost Septiembr Octubr
Diciembr
Noviembre
o
e
e
e
80
70
90
95
95

La empresa cobra el 80% de sus ventas en el mismo mes de la venta, el 20%

restante el segundo mes despus de la venta.
La compra de materia se hace el mes anterior de la venta, pagndose un mes
despus de comprada. El costo corresponde al 50% del precio de venta. Los
gastos administrativos y de ventas aumentarn un 15%, estos son gastos
desembolsables; el impuesto sobre la renta se paga en el siguiente mes.
Se incluyen los estados financieros
La Taquiza, S.A.
Estado de Resultados
Expresados en miles C$
Ventas (20% crdito)
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Utilidad antes Impuestos
IR
Utilidad Neta

2014

2013

1,148
574
574
26
26
522
157
365

1,494
747
747
34
34
679
204
475

La Taquiza, S.A.
Balance General
Expresados en miles C$
2014

2013

Activos
Efectivo Caja y Bancos

100.00

120.00

Cuentas por Cobrar

100.00

94.00

70.00

85.00

Activos Circulantes

270.00

299.00

Activo Fijo Neto

560.00

670.00

Inventarios

Total Activo

830.00

969.00

Pasivos
Cuentas por Pagar

75.00

90.00

Documentos por Pagar

20.00

18.00

Impuestos por pagar

55.00

68.00

Gastos acumulados

15.00

18.00

Pasivo Circulante

165.00

194.00

Acciones Comunes

300.00

300.00

Utilidad Ejercicio

365.00

475.00

Total Pas. y Patrimonio

830.00

969.00

Patrimonio

La Taquiza, desea invertir C$280 a una tasa del 15%, evalu la rentabilidad de
la inversin en base a los flujos esperados:
Flujo de ingreso por ao
Descripci
n
Ingresos

150.00

100.00

80.00

50.00

50.00

La Taquiza, desea analizar su estructura de costos con el fin de evaluar su

desempeo futuro si sus operaciones se desarrollan en situaciones atpicas, se
pide:
1) Determine el margen de contribucin suponiendo un precio unitario de
C$25.
2) Determine el punto de equilibrio en unidades y en moneda y grafquelo
3) Evale el comportamiento del margen de contribucin para las
siguientes unidades vendidas:
Nmero de unidades vendidas
0
1
5
25
40

4) Determine las unidades requeridas si se desea obtener una utilidad

operacional de C$1,500 y una utilidad neta de C$1,050 suponiendo una
tasa fiscal del 30%.
5) Realice un anlisis de sensibilidad suponiendo
a) El precio de venta disminuye un 5%, y las unidades a vender
aumentan un 10% las dems variables se mantiene.
b) El costo variable aumenta 10% y el precio de venta se mantiene.
c) Los costos fijos aumentan un 10%.