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VonStefanPloberger

Ausgabe1/2003

MachenSiemehrausIhremGeld!

Her ausgeber :Ver lagPlober ger &Par tner


2003by:StefanPloberger
VerlagPloberger&Partner,Postfach1146,D82065Baierbrunn
Tel.089/79360017oder19,Fax089/79360018
EMail:ploste@web.deodermailfach@web.de
DieenthaltenenAngabenundInformationenwurdensehrsorgfltigvonunszusammengestellt,dennoch
kannderVerlagkeineGarantiefrRichtigkeit,undGltigkeitdergemachtenAngabenbernehmen!
NachdruckundVervielfltigungistnurmitausdrcklicherschriftlicherGenehmigung
durchdenVerlagerlaubt! InhaltohneObligo!!
StandallerInformationenistder25.Juli2002!

Seite1

DieGeldStr ategie

Seite2

SehrgeehrteDamenundHerren,
vielenDankfrIhrfreundlichesInteresse,anunseremneuenReport DieGeldStrategie!
ZumThemaGeld,gibtessehrvieleReporteundBcher,dieIhnenwertvolleRatschlgegebenwollen,
dochmeistsinddieseRatschlge,nurallzutheoretisch!VieleselbsternannteMillionreundSpezialis
ten,versuchen ihreMethodedem Lesereinzutrichtern, meistkommtaberamEnde nicht viel dabei
heraus.ZumThemaGeld,muebenjederseineeigenenErfahrungenmachen,unddannlerntmanmitder
Zeitauchvielntzlichesdazu.
WirwollenIhnenindiesemReport,dennocheinigehilfreicheTipsundRatschlgegeben,diesichinder
Vergangenheitschonoftbewhrthaben.EinigeGrundregelngibtesebendoch,diemanvonvornherein
beachtensollte,umnichtschwerwiegendeFehlerzumachen,dieeinemamEndenochvielGeldkosten
knnen.WirhabenunsspeziellaufdiesevierBereichekonzentriert:
FinanzierungenundKredite,
GeldanlageinFonds,
betrieblicheRente,und
Zusatzr ente,sowie
denUmgangmitSchulden.
Wirsindunssicher,dassSieberdieseThemen,einigewichtigeundvielleichtsogarneueInformationen,
und Erkenntnisse erlangen knnen, die Sie in Ihrem weiterem Leben, vor eventuellen finanziellen
Verlusten,oderFehlschlgenbewahrenknnen!
VielSpabeimLesen,undvielErfolgwnschtIhnen,

IhrStefanPloberger
(Herausgeber)

DieGeldStr ategie

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Teil1WenndieBankkeinenKr editgibt:
Existenzgrnderund jungeUnternehmer,scheiternoftdaran,fr groeundRisikoreicheProjektedas
notwendigeKapitalaufzutreiben!DerGrund:BeiStartupsistesanderesalsbeischonbestehenden
Unternehmen schwierig, die Erfolgschancen genau zu beurteilen. Vor allem, wenn es sich um neue
ProdukteundVerfahrenhandelt.
DentraditionelleherrisikoscheuenGeldinstituten(Banken)sindsolcheGeschfteoftzuhei.
AllerdingsknnenGrnderundMittelstndlerzunehmendaufFinanzspritzenfremderGeldgeberbauen.
Nach und nach, setzt sich in Deutschland durch, was in Grobritannien und den USA lngst gang und
gbe ist!SogenannteBeteiligungsgesellschaftenundprivateGeldgeber investieren inErfolgversprech
endeUnternehmen.
WeildieseGeldgeberaufdiebankblichenSicherheitenver zichten,sprichtmanvonRisikooder
Wagniskapitalbzw.VentureCapital.
BeteiligungskapitalistnichtsanderesalsEigenkapital,dasBeteiligungsgesellschaftenoderauenste
hende Privatpersonen verleihen. Es erhht den Liquidittsspielraum und dient einer betriebsgerechten
Unternehmensfinanzierung.UmkurzfristigBetriebsmittelzufinanzieren,istRisikokapitalnichtgeeignet.
1997stecktenRisikokapitalgesellschaftenimmerhin2,3MilliardenMarkinStartups Tendenzsteigend.
Vonden16.500Unternehmen,die1997anfragten,hatnurjeder17.Kapitalbekommen!
WerbekommtBeteiligungskapital?
UmdieRenditeerwartungenihrerAnlegerzuerfllen,investierendieGesellschaftennurinwachstums
trchtigeUnternehmen,besondersbeliebtsindUnternehmen,diealsBrsenkandidatengehandeltwerden.
VorallemaustraditionellenBranchenwieHandelundMaschinenbausowieausdemHighTechBereich.
DiebundeseigeneTechnologieBeteiligungsgesellschaft(TBG)verhilftzumBeispielTechnologiefirmen
zu mehr Eigenkapital. Denn wer ein HighTechUnternehmen grnden will, hat einen weiten und kost
spieligenWegvorsich.DerdurchschnittlicheFinanzbedarfliegtbeifast3MillionenMark!
Die tgb, eine Tochter der Deutschen Ausgleichsbank, unterhlt europaweit ca. 700 stille Beteiligungen
berinsgesamt500MillionenMark.Sieengagiertsichallerdingsnur,wennsicheinweiteresUnterneh
men als Leadinvestor beteiligt. Sptestens nach 10 Jahren zieht sich die tgb aus der Beteiligung zu
rck.
Unter den technologieorientierten Beteiligungen, die tgb untersttzt, dominiert die Informations und
Kommunikationstechnologie mit22ProzentunddieBiotechnologie mit17Prozent.AlleinzweiDrittel
desvondertgbinvestiertenKapitalsentflltaufdierisikobehafteteFrhphasederUmsetzungeinerIdee
oderaufdieStartfinanzierung!
In jedem Fall wollen die Kapitalgeber ein schlssiges und erfolgversprechendes Unternehmenskonzept
sehen.WenndieUnterlagenschlechtvorbereitet,oderbetriebswirtschaftlicheZahlenberholtsindbzw.
einekonkreteStrategiefrdaszufinanzierendeVorhabenfehlt,scheiterteineAnfrage.ReineSanierun
gensindkeineFllefrdieBeteiligungsgesellschaften.KonsolidierungenmitschlssigemKonzept,das
dasLichtamEndedesTunnelserkennenlt,habeneherChancen...!
WofrsichBeteiligungskapital verwendenlsst!
RisikokapitallsstsichzumBeispielfrfolgendeVorhabeneinsetzen:
vUmgrereInvestitionenfrImmobilien,MaschinenundGerte(mit)zufinanzieren!
vUmGesellschaftenauszuzahlen!
vFrdieWachstumsfinanzierungz.B.umneueProdukteamMarkteinzufhren!
vFrkostenintensivetechnologieorientierteGrndungen!

DieGeldStr ategieSeite4

WersinddieGeldgeber?
BankenundIndustrieunternehmenundprivateGeldgeber!
AuchGeldgeberausdemAuslandbernehmenBeteiligungenabca.500.000Markaufwrts!Abernurin
Unternehmen,diemindestens25ProzentRenditedamiterwirtschaftenknnen!
Die ffentlich gefrderten Mittelstndischen Beteiligungsgesellschaften des Bundesverbandes Deut
scherKapitalbeteiligungsgesellschaften(BVK)sindnichtinersterLiniegewinnorientiert.SiebietenBe
teiligungenunterderSchallmauervon500.000Markan,diespeziellaufkleineundmittlereUnterneh
mensowieExistenzgrnderzugeschnittensind.GesellschaftersindKammern,VerbndeundBanken,die
keinenEinfluaufdielaufendeGeschftsfhrungnehmen.
BundundLnderfrdernBeteiligungenmitspeziellenPr ogrammen.Siearbeitenmitdenfolgenden
zweiVarianten:
1. DirekteBeteiligunganeinerFirma,wiesiedietgbpflegt.DabeiverlangtdietgbinderRegeleinen
zweitenInvestor(LeadInvestor),dersichingleicherHheengagiert.
2. DiesogenannteRefinanzierung,wiesichdieKreditanstaltfrWiederaufbau(KfW)praktiziert.Sie
beteiligt sich nicht direkt an einem eigenkapitalbedrftigen Unternehmen, sondern frdert Banken,
Sparkassen, Kapitalbeteiligungsgesellschaften und in den neuen Lndern auch Betriebe und private
Investoren,diesichandiesenBeteiligenwollen.

WieGrnderdenrichtigenPartnerfinden:
Jeder dritte Jungunternehmer hat keine Ahnung, wie er einen privaten Geldgeber finden knnte. Die
BeratungsfirmaContinua befragte350Unternehmen,dieeinenPartnersuchen,odergesuchthaben.Nur
34 der Befragten Unternehmen hatten direkt eine Beteiligungsgesellschaft angesprochen, 33 Prozent
schalteteneineAnzeige,und30ProzentnutzenprivateKontakte.Entsprechend langdauertedieSuche:
imDurchschnitt13Monate!
EsgibtinDeutschlandrund100Kapitalbeteiligungsgesellschaften!
Rundschreiben an alle Ihnen bekannten Gesellschaften, sind der falsche Weg. Der Bundesverband
Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) verschickt Adressenlisten und Informationen, und
hilftbeiderAuswahlderrichtigenGesellschaft!
HierdieAdresse:
GermanVentureCapitalAssociatione.V.
Karolingerplatz1011
D14052Berlin
Tel.030/3029181,Fax030/3029183
AuchderneueInnovativeMarketderDeutschenBrsenAGverbindetInvestorenmitJungunternehmern.

KapitalfrIdeenmitGtesiegel!
Innovationen,dieErfolg versprechen,gibtes in Deutschlandgenugauch Kapital ist inausreichenden
Maevorhanden.Wasbisherfehlte,isteinMarktplatz.DieLckeschlietjetztderInnovationMarket
derDeutschenBrse:DasvirtuelleForumverbindetInvestorenmitJungunternehmern!

DieGeldStr ategieSeite5

DasBesondere:Bevor einKonzeptaufdemInnovationMarketauftr etendar f,wirdesvonausge


whltenInstitutengrndlichbegutachtet!
ZurZeitknnenInvestorenunter73IdeenmitGtesiegelauswhlen.
InteressiertsicheinerfreinKonzeptaufdemMarktplatz,beauftragterzusammenmitdemErfinderden
Innovationspartner,einausfhrlichesDossierauszuarbeiten.
Geldistnichtalles!DahersinddieDienstedesInnovationMarketnichtnuraufdieKapitalvermittlung
begrenzt!
Also,nurMuhteinenVersuchistjedeguteIdeewert!

VonAbzocker n,Schlitzohr enundBetr ger n...!


Imnachhineinfragtsichmacheiner,wieerseinGeldinsolcheinbldesProjektsteckenkonntedas
mutejaschiefgehen!AberdieGewinnaussichtenwarensoverlockendundderAnlageberaterein
sosympathischerMensch...! Reingefallen?!
Nun steckt bei weitem nicht hinter jedem fehlgeschlagenem FinanzEngagements Betrug auch Gro
unternehmensetzenProjekte indenSand,aber inderFinanzbranchetummelnsich nebenserisenauch
eineVielzahlunqualifizierterBeraterundVermittler! Beispielgefllig?!
DieMethodedesHerrnFoquet:
Das Zeitungsinserat schien erfolgr eich: Gesucht wurde ein Kapitalgeber fr einen siebenstelligen
BetragesmeldetesicheinHerrJohnFoquet,derangeblichfreineInvestorengruppeinHongkongt
tig war. Das Geld, so Foquet, wrdeber die Handlowy Bank Luxemburg bereitgestellt. Wir erwarten
absoluteVertraulichkeitendeteseinschlichtesAngebotsfaxohneoffiziellenBriefkopfderBank!
DerangeblicheBelgiermitverdchtigakzentfreiemDeutschmeldetsicheinigeZeitsptererneut,umein
Treffenauszumachen:InzweiTagenseierinLuxemburgundderVertragknntedortunterzeichnetund
dasDarlehnberreichtwerden.
40.000, DM Zinsvorauszahlung solle der Kreditnehmer doch gleich bitte mitbringen. Diese Zins
zahlungdienederKontoerffnungundknnegleichwiedermitgenommenwerden.
AmFlughafenerschientatschlicheinetwa50JahrealterMann,umdenKundenabzuholen.Dieserhatte
jedoch die vereinbarten 40.000 Mark nicht dabei, er wollte erst nah Vertragsunterzeichnung und Dar
lehnsauszahlungzahlen.FoquetmachtealsoeinenneuenTerminfrzweiStundenspteraus,undnannte
eineAdresseinLuxemburg.
DortallerdingswarwederFoquetzufindennochdieHandlowyBank.DiesehattenihrenSitzbereits
zehnJahrevorheraneinenanderenStandortverlegt.ZudemwarFeiertaginLuxemburg!
BeiderHandlowyBank war manspter wenigber r ascht:Ein Mitarbeiter namens Foquetgebees
nicht,abereshttensichindenletztenMonatenmehrfachGeschdigtegemeldet.DiesehattedieBank
gleichzurPolizeigeschickt!
EinBetrugsversuch?Wohlkaum,meintderMnchnerWirtschaftsdetektivPeterSchmid.
AufgrundderUmstndemssemanvielmehrdavonausgehen,dassderTterseinOpfervomFlughafen
wegbringenundausraubenwollte...!

AufdernchstenSeitefolgennuneinigeTipsundWarnsignaledieSieunbedingtbeachtensollten,wenn
SiemiteinemVermittleroderBerater,inKontakttreten,der Ihnennichtbekanntist!

DieGeldStr ategieSeite6

Warnsignal Abwicklung:
Ein und Auszahlungen erfolgen nicht ber das Konto einer deutschen Bank, sondern in bar oder per
Scheck. Brsengeschfte werden nicht ber ein auf Ihrem Namen laufendes Einzelkonto, sondern ber
einSammelkonto(OnibusKonto)abgewickelt.Bei einemderartigenOnibusKontobestehen vielfltige
ManipulationsmglichkeitenzuLastendesAnlegers!
BeiBrsengeschftenerhaltenSiekeinenoriginalen BrokerBelege,sondern lediglich Kopienodervon
derVermittlerfirmaselbstgefertigteBelege.
Sie erhalten keine detaillierten und verstndlichen Abrechnungen und Kontoauszge oder nur mit
wochenlangerVersptung!
IndenAbrechnungensinddieKostenundProvisionennichtersichtlichoderlassensichnichteinzelnen
Geschftenzuordnen.
Fr die Kontrolle der verwendeten Geldmittel ist kein Rechtsanwalt, Steuerberater oder Wirtschafts
prfereinTreuhndereingeschaltet!
Ein von den Initiatoren eingesetzter Treuhnder berwacht nur das Ein und Auszahlungskonto, aber
nichtdaseigentlicheGeschft!
Sie werden bei lngst flligen Auszahlungen monatelang hingehalten, etwa in dem man auf
SchwierigkeitenbeidenBankenverweist,beidenendasGeldangeblichlngergebliebensein!
ManversuchtSiezuberreden,dasGeld,dasSiesichauszahlenlassenwollen,gleichwiederanzulegen!

Warnsignal Geschftsanbahnung:
Sie werden ohne Aufforderung angerufen. Diese sogenannte Gold Calling ist wettbewerbsrechtlich un
zulssig!
SiewerdenmitdemHinweis,dassSieineinemPreisausschreibeneinenGewinngemachthaben,zueiner
Werbeveranstaltungeingeladen(vorallembeiAngebotenvon TimeSharingVetrgen).
DerAnrufersetztSieunterZeitdruck,etwaindemeraufeineeinmaligeChance,einebesondereMarkt
situationoderaufInsiderInformationen verweistoderIhnen vorrechnet,wie vielSie bereitsdurchIhre
Abwartenverlorenhaben.
DerAnbieterbzw.VermittlerwillsofortGeldvonIhnen.SosollenSieetwanochamselbenTageinen
ScheckodergarBargeldmitderPostschicken!
ManversuchtSiezueinerKreditaufnahmefrdasKapitalanlagegeschftzubewegen,indemmanIhnen
sagt,dassdiebereitsrisikoloszuerzielendeRenditehheralsdiezuzahlendenKreditzinsensind!
ManbietetIhnengleichzeitigeineSchulungalsMitarbeiterund/odereinePositionimVertrieban.Dabei
verspricht man Ihnen hohe Provisionen fr die Anwerbung neuer Anleger aus Ihrem Bekannten und
Verwantenkreis!

Warnsignal Vertragsunter lagen:


SieerhaltenHochglanzbroschren,diekeinewirklichenInformationenenthalten!
Wichtige Punkte, wie zum Beispiel Gewinnzusagen und die Organisation des Geschfts, werden Ihnen
nur mndlich mitgeteilt,stehenabernicht inden IhnenzurVerfgungstehendenUnterlagen.Insbeson
dere bleiben die Rechte und Pflichten der Parteien und der Umfang einer zu erteilenden Vollmacht
unklar!
EswirdIhnengesagt,dassessichbeiRisikohinweisenindenschriftlichenUnterlagenumbloeForma
liehandle,mitdermangesetzlicheVorlagenerflle,esgebeabertatschlichkeineRisiken!

DieGeldStr ategie

Seite7

DieVertrgeundandereUnterlagen,zumBeispielauchRisikohinweise,sindnichtindeutscherSprache
abgefatbzw.nichtbersetzt!
EswirdeinIhnenunbekanntesauslndischesRechtgewhlt,zumBeispieldasRechtvonNaurufreine
DMAnleiheoderdasRechtder BritishVirginIslandsfreinenVermgensverwaltungsauftrag!
EserfolgtkeineRegistrierungindementsprechendenStaat,obwohldiesdortgesetzlichvorgeschrieben
ist. So wird Ihnen zum Beispiel ein amerikanisches Wertpapier angeboten, ohne das dieses nach dem
SecuritiesExchangeActregistriertist.EinderartigesWertpapierknnenSienichtodernursehrschwer
weiterverkaufen!
EswirdohnedassderHintergrundnachvollziehbaristeinGerichtsstandimAuslandvereinbart!
Der Vertrag enthlt eine Schiedsgerichtsvereinbarung (etwa ein Schiedsgericht des deutschen Termin
handels e.V.) insbesondere auch fr Ansprche gegen den Vermittler und fr Ansprche gegen Mitar
beiter.
Die hier aufgezhlten Tips und Ratschlge, erscheinen Ihnen im ersten Moment sicherlich sehr
verwirrendoderunverstndlich,doch leiderhabensichdieseVorgehensweisen inderVergangenheitso
dargestellt.Ganzeinfacherklrt,alleswasIhnenunbekanntist,oderunglaubwrdigerscheinteinfach
berentsprechendeExpertenberprfenlassen.LieberaufNummersichergehen.Natrlich,wennSiein
Geldnotsind,mchtenSiejedesAngebotwassicherfolgversprechendannehmen,denndaswissenja
diese VermittlergenauausdiesemGrundsuchensichgenaudieseLeuteheraus,diesowiesonichts
haben,aberfrjedesAngebotsmtlicheHebelinBewegungsetzen,umdochnochandasntigeGeldzu
kommen,dassverlangtwird.DenneinePerson,diekeinefinanziellenProblemehat,abersicheventuell
sogarVerlusteleistenkann wirdzweimalberlegen,obdasAngebotwirklichserisist!
AlsniemalsGeldanPersonenzahlen,dieIhnenvlligunbekanntsind,unddiezumBeispielnurberdas
Auslandoperieren!
Meistreichtesschon,beientsprechenderStelleEinknfteberdiesePersonenoderFirmaeinzuholen,
umzuerfahrenobdieFirmaberhauptexistiert,oderobdiesePersondortangemeldetist,undvorallem
wielange...!

Allesber Investmentfonds!
WieFondsfunktionier en:
Die Grundidee ist ganz einfach: Viele Anleger werfen ihr Geld in einen Topf und investieren gemein
sam in Aktien, Renten oder Immobilen. Fr das eingezahlte Fondsvermgen knnen 50 bis 60
verschiedeneWertegekauftundsomitdasRisikominimiertwerden.SokannderAnlegerschonmitge
ringemEinsatzseineAnlagestreuen(aufteilen)!
Banken und Fondsgesellschaften bieten eine Vielzahl an Fonds mit verschiedenen Anlageschwer
punktenan.DiesewerdenvonprofessionellenFondsmanagernbetreut,diedenMarktbeobachtenunddie
ZusammensetzungdesFondsentsprechendvariieren.
DasFondsvermgenwirdbeieinerDepotbankaufeinemSparkontogesammelt.DerFondsmanagerdarf
nurimRahmenseinerAnlagettigkeitaufdasVermgenzugreifen.
J eder Fonds ver folgt eine bestimmte Anlagestrategie, die im Prospekt beschrieben wird. Einige An
bieterteilenihreFondsinvierRisikoklassenauf.SowrdeeinAktienfondsmitPapierenausSchwellen
lndernderhchstenRisikoklasseangehren,einFondsmitdeutschenoderweltweitenAktienwertender
Klasse drei, einer mit europischen Rentenwerten wrde mit eins der niedrigsten Risikokategorie zu
geordnetwerden!

DieGeldStr ategieSeite8

WelcheFondsartengibtes?
AktienfondslegendasAnlagekapitalvorwiegendinAktienan.ImallgemeinenVerzeichnensiehhere
Wertzuwchse als Rentenfonds, leiden allerdings aber strker an Kursschwankungen. Je nach Anlage
schwerpunkt deutsche oder auslndische Papiere, Aktien bestimmter Branchen, Lnder oder Region
nen entwickelnsichAktienfondsrechtunterschiedlich.
RentenfondsinvestiereninmittelundlangfristigeAnleihenihreKursschwankungensindmoderaterals
diederAktienfonds,dieWertzuwchseallerdingsauch.DafrbietensiehoheSicherheitenbeinochganz
ansehnlichenRenditen.Sieeignensich,besondersfrdieAltersvorsorge!
GemischteFondsinvestiereninAktienundAnleihen.JenachGewichtungunterscheidensiesichinihrer
Wertsteigerungdeutlich.VomRisikoher,liegensiezwischenAktienundRentenfonds.
Offene Immobilienfonds legen das Fondsvermgen hauptschlich in Gebude bzw. genutzte Grund
stcke an. Die meisten Fondsmanager investieren einen geringen Teil auch in Projekte, die gerade ge
bautwerdenunbebauteGrundstckespielen fastkeineRolle.GemeinhingeltenImmobilienals sichere
Anlage frImmobilienfondsgiltdas nur bedingt,auch halten sichdieRenditen in bescheidenem Rah
men!

SoermittelnSiedenrichtigenFonds!
AufdieFragenachdemidealenFondsgibteskeinepauschaleAntwort,dennschlielichkommteshier
aufdieganzpersnlicheLebenssituationan.FolgendePunktesolltenSiebedenken:
DieFinanzielleSituation:
Ein gut verdienender Single kann sicherlich leichter einen Verlust verschmerzen, und hhere Risiken
eingehen,alseinalleinverdienenderVater,dessenFamilieerwartet,dassihrErnhrernichtdasgemein
sameVermgenverspekuliert!
DasAnlageziel:
Geht es darum, mglichst viel Gewinn zu machen, muss man auch das entsprechende Risiko in Kauf
nehmen.DenninderRegelgilt:JehherdieRenditechancen,destohherauchdasRisiko.MitdemAn
lagezielhngtderAnlagezeitraumengzusammen.WerseineVersorgungslckebeiderRenteschilies
senmchte,plantseineAnlagevielleichtber20Jahreodermehr.BeieinemsolangemZeitraumspielen
kurzzeitigrhoheKursschwankungen,wiesieinersterLiniebeiAktienfondsauftretenknnen,kaummehr
einegroeRolle.
Wer sein Geld allerdings nur mittelfristig anlegen will, und womglich schon wei, dass er zu einem
bestimmtenTermin Kasse machen mchte,sollteeinen Fondswhlen,derwenigergroenSchwankun
genausgesetztist.ZumBeispieleinFondsmithohenAnteilanRentenundImmobilienfonds.Rutschen
dieKurseausgerechnetzumgeplantenZeitpunktderAuszahlungindenKeller,mtemitVerlustver
kauftwerden.
Wertentwicklung(Per for mance):
Um den Erfolg eines Fonds einzuschtzen, ist es hilfreich, einen Blick auf die Wertentwicklung in der
Vergangenheit zu werfen. Die Wertentwicklung wird in der Regel fr das laufende Jahr, die letzten 12
Monate,unddieletztendrei,fnf,zehn,15und20Jahreangegeben.
DadiePerformaceZahlennuranzeigen,wiesichderFondsinderVergangenheitentwickelthat,sindsie
natrlichinBezugaufdiezuknftigeWertsteigerungnurbedingtaussagekrftig.
DieMarktanalyse:
Mit JapanFonds war in den vergangenen zehn Jahren kein Blumentopf zu gewinnen. 1999 legten sie
hingegenwiederkrftigzu,weilsichdiejapanischeWirtschaftlangsamvonderRezessionerholte.

DieGeldStr ategieSeite9

In den USA luft die Wirtschaft seit Jahren auf Hochtouren, entsprechend gut entwickelt sich dort die
Brse.Welche Wertsteigerungen Fondszuerwarten haben, hngtnicht nur vom Knnender Portfolio
manager ab, sonders natrlich auch von der Marktsituation ab. Das gilt nicht nur fr Lnder, sondern
natrlich auch fr die einzelnen Branchen. So sind bei Fondsmanagern einer Umfrage des USInvest
mentbankMerrillLynchimJanuar2000zufolgedieBereicheTelekommunikation,MedienundTech
nologiebesondersbeliebt:62,2Prozentvon250weltweitbefragtenPortfoliomanagernbevorzugtendiese
Sektoren.Eslohntsichalso,dieAugenundOhrenoffenzuhaltenundzubeobachten,wohinsichTrend
bewegen.
DieMischungmachts:
JederbreitereinFondsgestreutist,destoniedrigeristdasRisiko.WersichvoneinemMarktodereiner
Branche abhngig macht, luft leichter Gefahr, Verluste hinnehmen zu mssen. Experten raten deshalb
besondersEinsteigerngerne,mitweltweitinvestierendenFondszubeginnen.
WennSiesichberlegthaben,inwelcheFondsart,inwelcheBranchenundMrktesieinvestierenmch
tenknnenSiezumBeispielinderDatenbankvonFocusOnlinediePerformanceZahlenvonber1.000
AngebotendeutscherInvestmentgesellschaftenabfragenundvergleichen.

WelcheKostenkommenaufSiezu?
ZunchstwirdderAusgabeaufschlagfllig.DassindinderRegel5bis6ProzentdesPreises,denAn
legerandemTag,andemsieeinsteigen,beimVerkaufdesFondsanteilsbekommenwrden.Ausdiesem
sogenanntenRcknahmepreisplusAusgabeaufschlagergibtessichAusgabepreis.LiegtderRcknahme
preis bei100Mark, msstenSiealszunchstbeieinem Aufschlag von fnfProzent105MarkproAn
teilbezahlen.DamitderFondsfrSienichtzumVerlustgeschftwird,mssenIhreAnteileummindes
tensfnfProzentsteigen.DieDifferenzwandertindieKassenderBankenundFondsgesellschaften.
Es gibt auch Fonds, die ohne Ausgabeaufschlag gekauft werden knnen. Fr diese so genannten No
LoadFunds werden allerdings hhere Ver waltungskosten in Rechnung gestellt. Langfristig gesehen,
kommenAnlegermitdemAusgabeaufschlaggnstigerdavon.NoLoadFundssindalsonurfrAnleger
interessant,diehufigerzwischenFondswechselnoderihrGeldnurkurzparkenwollen!
WeitererKostenpunkt:DieManagementgebhr. Allerdings machtdieseproFondsanteil meistesnur
wenigePfennigeaus.
Wenn Sie Ihre Fonds bei einem Kreditinstitut ins Depot legen, werden hier auch nochmals Gebhren
fllig.Umdieszuumgehen,knnenSieeinAnlagekontobeiderjeweiligenInvestmentgesellschafter
ffnen.BeieinigenAnbieternsinddieseKontenkostenlos!

FondssparplanodereinmaligeInvestition?
BeiderInvestitioninFonds,gibteszweiMglichkeiten:DenFondssparplanunddieEinmalanlage.Die
WahlhngtnatrlichvonderfinanziellenAusgangspositionab.MiteinemFondssparplanlegtman jeden
MonateinebestimmteSummeinderRegelzwischen100und300Markan.
Wer bereitsbereinegrereSumme verfgt,unddiese freinige Jahregewinnbringendanlegen will,
kanndasGeldnatrlichaufeinmal anlegen.Auch beiderEinmalanlageempfehlenProfisbrigens,die
SummeaufmehrereRatenbereinenZeitraumvoneinpaarMonatenhinwegzuverteilen.Eskommtbei
FondsauchaufdasrichtigeTimingan,wasaberbesondersfrAnfngerschwierigzudurchschauenist.
AlsoauchbesserhierdasRisikostreuen!
BeieinerEinmalanlagekommt beidergleichenAnlagesummezwangslufig ein hheresErgebnishe
raus. Der Grund liegt auf der Hand: Hier wird schlielich der volle Betrag von Anfang an angelegt,
whrendbeimFondssparendasVermgenerstlangsamdurchdiemonatlichenRatenangehuftwird!

DieGeldStr ategieSeite10

SparenmitFonds!
WerjedenMonat100MarkodermehraufdieSeitelegenmchte,frdenisteinInvestmentfondseine
berlegungwert.NahezualleFondsgesellschaftenbietensogenannteFondssparplnean,d.h.Sieknnen
jedenMonateinenbestimmtenBetragvonIhremKontoabbuchen,undaufIhremInvestmentkontogut
schreiben lassen.WennSie jedenMonatdiegleicheSummeanlegen,profitierenSie vomsogenannten
CostAverageEffekt,d.h.SiekaufenvieleAnteile,wenndieKurseniedrigsind,undwenig,wenndie
Kursesteigen.DamitreagierenSieautomatischoptimalaufden Markt.Das ist langfristig vorteilhafter,
alsregelmigeinebestimmteAnzahlanFondsAnteilenzuerwerben.
WeitererVorteil:Sieknnenjeder zeitaussteigenundIhrKontoauflsen.Allerdings,soratenExper
ten,isteinsolcherSparplannursinnvoll,wennermindestens10bis15Jahreluft!
Die monatliche Mindestanlagesummen variieren von Gesellschaft zu Gesellschaft zwischen 50 Mark
und500Mark,wobeidergrteTeilderFondsgesellschafteneineminimaleSparratevon100oder200
Markverlangen.
BeidenSparplnenfalleninderRegeldieselbenKostenan,wiebeieinereinmaligenAnlage,d.h.es
wir der Ausgabeaufschlag fllig. Hinzu kommt noch die Buchungsgebhr bis zu zehn Mark pro Ein
zahlung.SiesolltenvorVertragsabschlussnachRabattenfragen.MancheInvestmentgesellschaftenbieten
treuenKunden,nmlichnacheinpaarJahreneinenBonusvoneinemProzentbeiAusgabeaufschlag.
Fondssparen wirdvomStaatbegnstigt.LegenSieIhre vermgenswirksamenLeistungen in Aktien
fonds an, legt der Staat bis zu einer Sparsumme von 800 Mark pro Jahr noch 20 Prozent Sparzulage
drauf,also160Mark.AllerdingseignensichnichtalleAktienfondszudiesemZweck,dadiemonatliche
Anlagesummezuniedrigist.EinigeFondsgesellschaftenbietendeshalbspezielleVLFondsan!

SindauslndischeFondssicher?
In internationalen Vergleichen schneiden Fonds aus den anderen Lndern oft sehr gut ab, wer sich
dennochnichttraut,dortzuinvestieren,weilerumdieSicherheitseinerAnlagefrchtet,kannberuhigt
werden: Wollen auslndische Gesellschaften ihre Pr odukte auf dem deutschen Markt anbieten,
gelten fr sie deutsche Regeln. Daher sie mssen die gesetzlichen Anforderungen erfllen, um die
Zulassungdes Bundesaufsichtsamtes frdas Kreditwesenzuerhalten.Natrlichschtztauchdiesnicht
vor Verlusten, wenn die Fonds schlecht gemanagt wird, und die Kurse fallen, aber die Bestimmungen
verhindern, dass die Mitarbeiter der auslndischen Fondsgesellschaft mit dem Geld der Anleger ver
schwinden knnen. Das Fondsvermgen und das Betriebsvermgen einer Kapitalanlagegesellschaft
mssenstrenggetrenntwerden!
FernermssendieauslndischenGesellschafteneinenReprsentanteninDeutschlandhaben,umdeut
schen Anlegerndie berweisungberdeutsche Bankenzuermglichen. AndernfallskanndasBundes
aufsichtsamtfrdasKreditwesendieVetriebsgenehmigungzurcknehmen!

kofondsMitgutemGewissenGeldscheffeln!
DerMarktfrkologischeFinanzanlagenhat1999inDeutschlanddeutlichzugelegt.SolautetdasFazit
einerUmfragedeskoZentrumsNRWunterallenFondsanbietern.DemnachhabendeutschePrivatan
legerrund1,16MilliardenMarkinUmweltfondsinvestierteinPlusvonfast100Prozent!Insgesamtist
daszwarnurein Bruchteildesgesamten Fondsvermgens von560MilliardenMark,aberderMarktan
teilsteigt!

DieGeldStr ategieSeite11

Wer meint,sogenanntenUmweltfonds investierenausschlielich inSolarenergieoderWindparks, liegt


vllig falsch. In letzter Zeit sind vor allem so genannte koeffiziente Pr odukte auf den Markt ge
kommen. Diese Fonds enthalten Aktien von Unternehmen, die zwar ganz konventionelle Produkte her
stellen,diesaberaufrelativumweltschonendeundsozialvertrglicheWeise.
BeiderAuswahlderWerte,gehendieFondsanbieterunterschiedlichstrengvoreineeinheitlicheMess
lattegibtesnicht.FrdenkoVisionFondsderFrankfurterkobank,suchteinAnlageausschussmit18
Experten aus Umwelt und Sozialorganisationen die Werte aus. Entsprechend scharf sind die Kriterien:
DieUnternehmendrfen beispielsweisekeineMillitrgterproduzieren,Zubehrfrdie Atomindustrie
liefern oder durch Glcksspiel verdienen. Der Fonds lag im vergangenem Jahr mit 9,9 Prozent Wert
entwicklungallerdingsauchunterdemBranchendurchschnitt!
EinigeneueFondsorientierensichamDowJ onesSustainabilityGroupIndex(DJSGI)!Diesegrne
Indexgruppewurde1999vomdemUSWirtschaftsdienstDowJonesundderSchweizerVermgensver
waltungSustainabilityGroup(SAM)entwickelt undenthlt200Unternehmenaus68Branchenund22
Lndern.UmvorderJurybestehenzuknnen,mssendieKandidatenz.B.fhrendinihrerTechnologie
sein, sozial und umweltvertrglich wirtschaften und Wachstum nachweisen knnen. Diese Kriterien
erfllenzumBeispieldiefolgendenUnternehmen:
Deutsche Telekom, SAP, AOL, Dell, Allianz, Siemens, Sony Walt Disney obwohl diese Unter
nehmenmitUmweltetc.imerstenMomentnichtszutunhaben.
Fazit: Wer ineinenUmweltfonds investieren mchte,solltesichsehrgenauanschauen,obdieser auch
deneigenenkologischenMastbengengt...!

NeueMrkteFonds!DerandereWegzuNeuemissionen!
InfineonundTOnline haben esgezeigt:Kleinanlegergehen bei begehrtenNeuemissionenoft leeraus.
DabeigibteseinebequemereundwenigerfrustrierendeAlternative:NeueMrkteFonds!
Bei vielfachberzeichnetenNeuemissionensahnen inderRegel institutionelleInvestorenwieFondsge
sellschaftenab,whrendderkleineAnlegerindieRhreguckt!SichdieHndereiben,knnenaberauch
die,dieinentsprechendeFondsinvestierthaben.UnddadiemeistenBrsenkandidatendenNeuenMarkt
anstreben,kannmanmitFonds,diesichindiesemSegmentengagieren,ambestenvondenHhenflgen
profitieren.
Aktienfonds,dieschwerpunktmigindieeuropischenbzw.internationalenNeuenMrkteinvestieren,
erzielenlautBundesverbandderInvestmentgesellschaften(BVI)imerstenQuartal2000beachtlicheZu
wchse:DiedurchschnittlicheWertsteigerungbetrug44,3bzw.30,5Prozent.AufJahressichtkonn
tensiesichmehralsverdoppeln!
JedemAnlegersolltenallerdingsauchdieRisikenklarsein!DieKurseindenWachstumssegmentensind
durch die geringe Marktkapitalisierung der kleinen Unternehmen hohen Kursschwankungen unterworf
fen.Und:DieFirmensindinderRegelsehrjung,undmssensichmitihrenneuartigenProduktenund
Dienstleistungen erst noch am Markt etablieren. Das macht eine fundierte Einschtzung fr den Laien
schierunmglich.

IndexfondsundZertifikate!ImFahrwasservonDaxundCo.!
DieStatistikbeweist:NurwenigeprofessionelleFondsmanagerschaffenes,Indizeszuschlagen.Warum
also nicht gleich in Fonds investieren, die Indizes nachbilden. Einen Boom erleben derzeit besonders
Indexzertifikate!
HierdieUnterschiede,VorundNachteile:

DieGeldStr ategie

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Indexfonds und Indexzertifikate haben eines gemeinsam: Sie bilden einen Aktienkorb nach, der sich
wiederum an einem bestimmten Aktienindex orientiert. Damit hren die Gemeinsamkeiten aber auch
schonauf.IndexfondsdrfenzumBeispielnichtmehralszehnProzentvoneinerAktiebeinhalten,auch
wenndasUnternehmeneigentlicheinengrerenAnteilamIndexhat.BeiZertifikatengibtesdieseEin
schrnkung nicht. Deshalb kann ein Zertifikat einen Index zu 100 Prozent abbilden. Andererseits ver
grertdieseFreiheitauchdasRisiko.NichtumsonstunterliegenFondsstrengenRegeln.
Pluspunkt fr das Zertifikat: Eine Bank kann ein Zertifikat mit weniger Aufwand auflegen als ein
Fonds.VondenniedrigerenKostenprofitiertauchderKunde:DieGebhrenfrdaspflegeleichtePro
duktsindinderRegelniedriger.
Nachteile:GehtdieBankoderdieFondsgesellschaftinKonkurs,istdaseingesetzteKapitalbeimZerti
fikatgefhrdet.DasineinemInvestmentfondsangelegteVermgenhingegenistalsSondervermgenvor
demZugriffdesKonkursverwaltersgeschtzt.UndsindderIndexindenKeller,flltauchderWertdes
Zertifikats.DerManagereinesaktivenFondskanndannimmerhinnochversuchen,gegenzusteuernund
denAktienkorbumzuschichten.

JetzthabenSiesicherlicheinigesberInvestmentfonds,undderenAnlagemglichkeitenerfahren,wenn
SiepersnlichaneinerderartigenAnlageinFondshaben,sprechenSieambestendirektmitIhrerBank,
odermitIhremVersicherungsmakler.NatrlichknnenwirindiesemReportIhnennichtallesberFonds
vermitteln,sonstwreinBuchmithundertenvonSeitendarausgeworden...!

Betr ieblicheAlter svor sor ge:


DiegesetzlicheRentenver sicherunghatPr obleme,dochdasistjanichtsNeues.Deshalbsolltendie
Unternehmen die Initiative ergreifen, denn Arbeitgeber und nehmer knnen durch Steuer vor
teileprofitieren!

Die Rentenreform sieht den Aufbau einer privaten Zusatzversicherung vor.Ziel ist, ber das Jahr 2030
hinauseinRentenniveauvon64ProzentdesletztenNettogehaltssicherzustellen.
Ab 2011 soll es einen Abzug bei den Rentenerhhungen von jhr lich 0,3 Prozent geben, um der
beralterungderGesellschaftRechnungzutr agen dieLastendieserZwangsversicherungtrgen
dieArbeitnehmer.
Seit1981sankdieZahlderdurchBetriebsrenteabgesichertenArbeitnehmervon70auf65Prozent.Da
beiwrden57ProzentallerArbeitnehmer,wieeineUmfragedesEmnidInstitutesimAuftragderAllianz
Lebensversicherungergab,dasAngeboteinerbetrieblichenAlter sver sorgungeinerGehaltserhhung
vor zuziehen. Laut Dipl. Math. Siegfried Singer, Leiter fr Firmenkunden bei der Schweizerischen
Rentenanstalt, dient die Gehaltserhhung nur dem schnellem Konsum die betriebliche Altersvorsorge
sorgtfrdasganzeLebenvor.

Direktver sicherung:
DiebetrieblicheAltersversorgunginFormderDirektversicherungverursachtimUnternehmengeringer e
Kosten als eine Gehaltserhhung zumal jede zuknftige Gehaltsanpassung die Lohnnebenkosten
berproportionalansteigenlsst.DerBeitragderDirektversicherungbleibtinderfestgelegtenHhe

DieGeldStr ategie

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konstant,eineumkompliziertederbetrieblichenAltersversorgung.DasPrinzipderDirektversicherung:
Der ArbeitgeberschlieteineLebensver sicher ungfrdenAngestelltenab.DieBeitrgezahlterals
zustzliche Leistung zu Gehalt. Versichert und bei Ablauf bezugsberechtigt ist der Mitarbeiter im
TodesfalldieHinterbliebenen.
EinBeispiel:
Gehaltserhhung 284, DM
+85, DMArbeitgeberanteil,Kranken,Renten,Arbeitslosenversicherung
=369, DMGesamtaufwand
221,40,DMSteuerersparnisbeieinemSteuersatzvon60Prozent
=147,60,DMBelastungfrdenArbeitgebers
Direktver sicherung 284, DM
+60,80,DMpauschaleLohnundKirchensteuer
=344,80,DMGesamtaufwand
206,90,DMSteuerersparnis
=137,90,DMBelastungdesArbeitgebers
ber einen geringeren monatlichen Aufwand finanziert der Arbeitgeber also eine betriebliche Alters
vorsorgung,frdiederArbeitnehmerprivateinMehrfachesvonseinemBruttogehaltaufwendenmte.
AlsBetriebsausgabensinddieBeitrgesteuer lichabzugsfhig!Biszu3408MarkproBeschftigten
drfenjhrlichpauschalversteuertwerden,unddieBeitrgesindsozialversicherungsfrei.DieAnspr che
der Arbeitnehmer richten sich direkt an die Ver sicherungsanstalt. Ansprche entstehen aber erst
nachzehnJahren,danachbleibensiedem Mitarbeitergarantierterhalten.

PensionszusagemitRckdeckungsver sicherung!
Das Unternehmen erteilt schriftliche Pensionszusagen, und die Arbeitnehmer erhalten ein Versorgungs
versprechenmiteinemRechtsanspruchgegendenArbeitgeber.DerMitarbeitermumindestenseinJahr
beimUnternehmenbleiben dasRuhegeldwirdinAbhngigkeitvomGehaltundvonder Dauer der
Betriebszugehrigkeit festgelegt. Die gebildeten Pensionsrckstellungen werden jhrlich zum Bilanz
stichtag ausgewiesen und wirken steuermindernd. Ab Bezugsalter des Beschftigten baut sich die Pen
sionsrckstellungjhrlichwiederab.DieLeistungenmuderArbeitgeberzahlen,daherempfiehltes
sich, eine Rckdeckungsversicherung anzuschlieen gegen vorzeitige Flligkeiten wie Tod oder
Berufsunfhigkeit.
DieRckdeckungsver sicherungisteinFinanzinstrument,dasdieVerpflichtungdesUnternehmens
ausderPensionszusagemitsmtlichenRisikenumfat!

Untersttzungskasse!
Die betriebliche Altersvorsorge durch eine Untersttzungskasse hat den Vorteil, dass die Verpflich
tungen nicht in der Bilanz des Unternehmens erscheinen. Die gngigen Untersttzungskassen sind
rechtlichselbstndigeVersorgungseinrichtungen.DieKassenschlieenzurAbsicherungRckdeckungs
versicherungenab.
DieFinanzierungderbetrieblichenVersorgungsleistungerfolgtausdenZuwendungen,diederBetrieban
die Untersttzungskasse in Erfllung des Versorgungsversprechens leistet. Die Zuwendungen sind in
vollerHheBetriebsausgaben.

DieGeldStr ategie

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AlsVer sorgungsleistungenkommenAlter s,BerufsunfhigkeitundHinterbliebenenleistungenin


Betracht,dieLeistungenwerdenalsRentenoderKapitalzusagevereinbart.DieHhederVersorgungs
leistungen solltesichanderentstehendenVersorgungslckeorientiereninAbhngigkeitvonGehalt
un Betriebszugehrigkeit des Mitarbeiter s. Die Vorteile einer externen Untersttzungskasse sind
dieAuslagerungallerVer sorgungsrisiken!
Beispiel:
DieAufnahmederMitarbeitererfolgtnachAblaufderProbezeit,frhestensjedochmitVollendungdes
20.Lebensjahres,sieschlietAltersrente,BerufsunfhigkeitsrenteundWitwenundWeisenrenteein.Die
HhederVersorgungsleistungenwirddurchdas pensionsfhigeGehaltunddieanrechenbareDienstzeit
bestimmt!

ASFondsDieZweitr entevonder Br se!


EsistlngstkeinGeheimnismehr:DieHhederRentenzahlungenwirdlangfristigsinkenvonderzeit
ca.70ProzentdesNettoverdienstesaufungefhr64Prozent.Weralso im Alterseinen Lebensstandard
beibehaltenmchte,murechtzeitiggegensteuern z.B.mitASFonds!
AS steht fr Altersvorsorge Sondervermgen. Dieser vom Gesetzgeber geschaffene Fondstyp soll
helfen, ein Vermgen aufzubauen, aus dem der Sparer dann im Alter schpfen und so seine
Versorgungslckeschlieenkann.
Die Mischung machts: ASFonds investieren in Aktien , Renten und ImmobilienAnlagen. Diese
breite Streuung soll einen hohen Wertzuwachs bei geringen Kursrisiken ermglichen. Geht es an der
Brse mal langfristig bergab, knnen ASFonds im Gegensatz zu Aktienfonds den Aktienanteil auf 21
Prozentherunterfahren.
AllerdingsmssenAnlegerGeduldmitbringen,denndieMindestanlagedaueristauf18Jahrefestgelegt.
Auch hier mu monatlich ein bestimmter Betrag regelmig eingezahlt werden. Um einige Jahre vor
Rckzahlungsbeginn bzw. vor dem Eintritt ins Pensionsalter das Risiko noch weiter minimieren zu
knnen,habenAnlegerdieMglichkeit,nachAblaufvonzweiDrittelderLaufzeitihreAnteilekostenlos
in kursstabilere Rentenfonds umzutauschen. Den trotz aller Vorsichtsmanahmen des Gesetzgebers:
Aktienanlagen und damit auch ASFonds sind Kursschwankungen unterworfen und bieten keine
GarantiefrKurssteigerungen!

DiegesetzlichenVorschriften!
Damit Altersvor sorgeSonderver mgen (AS) zu einer lukrativen und gleichzeitig sicheren Alters
vorsorgewerdenknnen,mssensieiReihevongesetzlichenAuflagenerfllen.KernderAuflagenist,
dass das ASFondsvermgen berwiegend in die langfristig erfolgreichsten Anlageformen investiert
werdenmuinsogenannteSubstanzwertewieUnternehmensbeteiligungenundImmobilien.DieAn
lagedauer mu mindestens 18 Jahre betragen, denn lange Laufzeiten reduzieren das Kursrisiko fr An
leger.DerTrickdabei:Brsentiefssetztmaneinfachaus!

DieGeldStr ategieSeite15

Anlagevor schriften:
Mindestens51ProzentdesFondsvermgens mssen inSubstanzwerte(Aktien,Immobilien,Beteiligun
genanGrundstcksgesellschaften)angelegtsein.
DerAnteil von Aktienundstillen Beteiligungenmuzwischen21und75Prozent,dervonImmobilien
oder offenen Immobilienfonds darf bis zu 30 Prozent betragen. Hchstens 30 Prozent des Fondsver
mgensdrfenWechselkursRisiken(z.B.durchAnlageinFremdwhrungen)unterliegen.
Derivate (Optionen) drfen nur zur Kurssicherung, nicht aber zu Spekulationszwecken eingesetzt wer
den.DeshalbistihrAnteilamFondsvolumenauf10Prozentreduziert.
Die Ertrge flieen automatisch in den Fonds zurck (werden also thesauriert). Dadurch wird der
ZinseszinsEffektgenutzt!
Laufzeit:
DieASmssenimRahmeneinesSparplansverkauftwerden,indiederKundemindestens18Jahrelang
einzahlt!
DieSparplnemssenfrunterschiedlichhoheRenditenerrechnetwerdendenndietatschlicheknf
tigeWertentwicklungkannniemandprzisevoraussagen.BeiBerechnungennachberdurchschnittlicher,
durchschnittlicherundschlechterKursentwicklungkannderAnlegersehen,welcherBetragerimRegel
bzw.Ausnahmefalleinstreichenwird!
Auszahlungsplne gibt es mit und ohne Kapitalverzehr. Wer auf Dauer von seinem Fonds profitieren
mchte, entnimmt nur Zins, Dividenden und Kursgewinne. Wer mehr Geld braucht, lsst sich auch
Kapitalauszahlen.
Flexibilitt:
ASAnleger drfen die Sparrate jederzeit erhhen, reduzieren oder auch ganz aussetzen. Selbst Extra
zahlungensindkeinProblem.DieseFlexibilittisteinentscheidenderVorteilderneuenAnlageform.Und
damit istauchkeinerhhtesRisikoverbunden:Falls viele ASAnlegergleichzeitig ihre Zahlungenaus
setzen,httedie Fondsgesellschaftzwarkeine neuenMittelmehrzurGeldanlage,die bisherangelegten
Gelderbliebenjedochinvestiert,undknntenweiterhinWertzuwachserzielen.
Umschichtung:
Nach drei Vierteln der Laufzeit des ASVertrages darf der Anleger sein Vermgen kostenlos in eine
andere Anlage seines Fondsunternehmens umschichten, die regelmige Ertrge abwirft und geringere
Kursschwankungenaufweist(wiez.B.Rentenfonds).Wirdvorherumgeschichtet,flltderblicheFonds
Ausgabeaufschlagvondreibis5Prozentan.
Kndigung:
Bei dringendem Geldbedarf kann der Anleger seinem Sparplan mit dreimonatiger Frist kndigen. Fr
ArbeitsloseverkrztsichdieserZeitraumaufeinenMonat!

DieGeldStr etegie

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VorteileundNachteile!
DieExpertensindsicheinig:DurchdieneuenASwirdlangfristigderFinanzplatzDeutschlandgestrkt,
denn die zunehmende Nachfrage nach Aktien wird die Kurse strken und die Aktienanlage fr mehr
BrgerzueinerakzeptablenFormderAltersvorsorgemachen!
Vorteile:
AnlegerprofitierenvomtraditionellhohenWertzuwachsvonAktien!
UnderhaltendadurchAnteilamProduktivvermgenderUnternehmen!
Sind flexibel, denn sie haben bei den Sparraten viel Spielraum, so knnen sie hhere oder niedrigere
monatliche Betrge vereinbaren, oder sogar die Einzahlungen auch vorbergehend ruhen lassen. Extra
einzahlungensindebenfallsjederzeitmglich.DamitkannderASSparerdiesptereAuszahlungssumme
starkbeeinflussen.
MglicheNachteile:
Grundstzlichgilt:AktienanlagenunddamitauchASbietenkeineGarantieaufKur ssteigerungen.
Auch wenn Aktien im langjhrigen historischen Durchschnitt konkurrenzlose Renditen aufweisen
Kursschwankungen sind an der Tagesordnung. Deshalb hat der Gesetzgeber AS als Langzeitanlage
konzipiertsowerdenKursausbrcherelativiert!
EinernstesProblemtauchtauf,wenndieKursegegenEndederASLaufzeitimKellersind.Weressich
leistenkann,sollte sein Fondskapitalerstdannabziehen bzw.umschichten,wenndie Kursewiederge
stiegensind!
AS werden nicht steuer lich gefrdert! Um eine Gleichbehandlung mit Lebensversicherungen zu
erreichen,habendieFondsgesellschafteneineSteueroffensiveangekndigt.Zubeachtenistjedoch:Bei
ASsindlediglichDividendenundMieteinnahmenzuversteuern,dieKursgewinnebleibensteuerfr ei!

Adressen:
AllgemeineAusknfteundInformationenerhaltenSievon:

BVIBundesverbandDeutscherInvestmentGesellschaftene.V.
Postfach100437,D60004FrankfurtamMain,
Fax069/5971406
InformationenzurgesetzlichenRenteerhaltenSievon:

BundesversicherungsanstaltfrAngestellte
Ruhrstrasse2,D10709Berlin,
Fax030/86527240

DieGeldStr ategie

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WastunwennSchuldendasind?

NiemandaufdieserWeltmachtabsichtlich,odergerneSchulden.NiemeistenSchuldenentstehenausder
NotherausnatrlichisteseinUnterschied,obeinPrivatmanndersicheinAutokauft,wasersichgar
nicht leisten, oder ob ein Geschftsmann, der seine Firm aufbauen will und entsprechend hohe
Kreditverpflichtungen aufsich nimmt! Arbeitslosigkeitund Krankheitkann jedenunseinmal im Leben
treffen deshalb wollen wir Ihnen in diesem Report auch keine Ratschlge geben, wie man Schulden
pauschalvermeidenkann,sondernkonzentrierenunsdarauf,waspassiertwenndieSchuldenerstmalda
sind,undvorallemwiemansichdannverhlt!
brigens auchBodoSchfer,der Autordes BuchesWege zur finanziellenFr eiheitist kr z
lich mit seiner Firma pleite gegangen und mute Konkurs anmelden ( ca. 1,7 Millionen Mark
Schulden)!!
Natrlich wollen wir Ihnen hier keine Anleitung geben, wie manSchulden macht, und dann ungestraft
davon kommt! Wir wollen Ihnen hier nur aufzeigen, wie man sich richtig verhlt, und wie man im
richtigen Augenblick intelligent reagiert! Denn unserer Meinung nach, macht es der Deutsche Staat
seinenBrgenvielzueinfachSchuldenzumachenundwenndanndieSchuldendasind,istmanganz
alleineundmumitdemLeichtsinndendieUnternehmenandenTaglebenumgehen...!

WichtigeRegeln:
AlserstesdiewichtigsteRegel:GebenSieIhrenGlubigernniedasGefhl,dassSievlligPleitesind
undkeinenPfennigmehrzahlenknnen!
DiezweiteRegellautet:WennIhrGlubigerdasGeldinRatenzurckhabenwill,machenSievon
sichauseinAngebot,miteinemBetragder frSienurhalbsohochist,wiederdenSietatschlich
zahlen knnen ganz einfach, wenn Sie 100 Mark Rate zahlen knnen ist Ihr Angebot an den
Glubiger50Mark!
EineweiterewichtigeRegel:Ver suchenSienicht,weitereKrediteoderanderefinanzielleVerpflich
tungeneinzugehen!J enachHheder Schulden,isteineUmschuldungvlligfalsch!
Undauchnochsehrwichtig:MachenSienieeinemGlubigeranAngebot,vondemSienichtzu100
Prozentwissen,dassSiees(mittelfristig)einhaltenknnen!
WastunwennderGerichtsvollzieherkommt?
Zuersteinmalwreeswichtigzuwissen,wielangeesdauertwievielZeitvondererstenMahnungbis
zumBesuchdesGerichtsvollziehersminimalundmaximalvergehenwird!
Das hngt natrlich davon ab, welche Schritte Ihr Glubiger wie schnell einleiten wird (Inkassobro,
Rechtsanwalt, Hauseigene Mahnabteilung etc.) im gnstigsten Fall kann bis zum Besuch des
Gerichtsvollziehers6bis12Monatevergehen!
WennderGerichtsvollzieherabererstmaldaist,waspassiertdann?
Die Gerichtsvollzieher, sind wie alle Beamten recht faul und bequem Ihre Wohnung wird also nur
sehrsporatischundohnegroenAufwanddurchsuchtinSchrnkeoderhnlicheswirdinderRegel
nicht geschaut. Es findet praktisch nur eine kurze Befragung statt, wie zum Beispiel der Frage nach
Vermgenswerten,Konten,Immobilien,Sparanlagen,Fahrzeugen etc.!

DieGeldStr ategieSeite18

NatrlichistdasAuftretendesGerichtsvollziehersauchdavonAbhngig,umwelcheSummeesgeht.Bei
einerForderungvon250MarkwirdwohlkaumnachImmobiliengefragt!
Wasdar fderGerichtsvollzieherpfnden?
AllerwasimBereichdesnormalenistnicht!EineneinfachenFarbfernsehernicht,aucheineSterio
anlageoderhnlichesnicht,keineKleidung,keineMbel!NurwasindenBereichvonLuxuskommt(ein
Fernseherfr5.000Marketc.),beimAutoisteswiedervonderForderungshheabhngig!
EingroerVorteilfrSieist:WennSieselbstndigsind,undeinGewerbeangemeldethaben,kannund
darfIhnenkeinGerichtsvollzieheraufdieser Weltetwaspfnden,dassSiezur AusbungIhresGewer
bes bentigen, wie zum Beispiel, Computer und Drucker, oder Ihr Fahrzeug etc.! Erst wenn Sie Ihr
Gewerbeabgemeldethaben,istdiePfndungmglich!UndzurAbmeldungIhresGewerbes,kannSienur
dasFinanzamtzwingen nichtdasAmtsgericht!
DerOffenbarungseid(EV):
WenndieganzeMahnprozedurvorbeiist(MahnbescheidVollstreckungsbescheid)undderGerichts
vollziehermindestenseinmalinIhrerWohnungwar,gibtesnurnochzweiSachendiepassierenknnen:
Diepositivezuer st!DeroderdieGlubigerfindensichfrserstedamitab,dasssieinnaherZukunftkein
GeldvonIhnenbekommen!
Dienegative!EinerIhrerGlubigerer zwingtdenOffenbarungseid!DasheitSieerhaltenvondem
frSiezustndigenAmtsgerichteineVorladung,zurAbgabederEV!
Waspassiertdort?
ZusammenmitderVorladungerhaltenSieeineArtVermgenszeugnis,wasSievorabzuHausesoweit
esgehtausfllenmssen.Dortwirdbeispielsweiseallesgefragt,wasinIhremBesitzist(auchKleidung
undMbel),undnatrlichIhreBankverbindungen,undVersicherungen fallsvorhanden.
AlleSchriftstckeber KontenundVersicherungen mssenSiedannzumTermin ins Amtsgerichtmit
bringen.Gegebenenfallsdortausfllenundnachreichen.
Falls Sie Konten mit Guthaben, und Versicherungen mit Wert haben, knnten Sie diese im eigenen
Interessevorherkndigen,undauszahlenlassen(wennSiedieVorladungperPosterhaltenhaben,ist
derTermin im Amtsgerichtca.4bis6 Wochenspter)!Versicherungenund KontendiekeinGuthaben
mehrverzeichnen,mssenSiezwarauchangeben daskannIhnenaberdannauchnichtmehrschaden.
WennSieabsichtlich falsche Angaben im Amtsgerichtmachen,wirddas mitbiszu mehrjhrigenHaft
strafengeahndet!
Nachdem nun alle Angaben vorliegen, werden diese an alle Glubiger weitergegeben! Somit hat nun
jeder einen genauen berblick ber Ihre Situation! Im Amtsgericht selber liegt ein Buch vor, wo Ihr
Namedanneingetragen!SiesinddanninsoffizielleSchuldenverzeichniszumindestfrdreiJ ahr eein
getragen. Auer dem Amtsgericht wird das auch an die Schufa, und an die Industrie und Handels
kammerbermittelt!
DerEintraginsSchuldenverzeichnisfindetabernurbeidemfrSiezustndigenAmtsgerichtstatt!In
allenanderenAmtsgerichteninDeutschlandwirdnichtseingetragen!
WennIhrGlubigernachAblaufderdreiJahrenichterneutdieEVver langtwirddieseautomatischaus
derSchufa(unddemSchuldenverzeichnis)gelschtauchwennIhreSchuldennoch bestehen!
SolltenSieimLaufederdreiJahredochinderLagesein,dieSchuldenzubegleichen,wirddieEVnicht
automatisch gelscht! Sie mssen dem Amtsgericht von sich aus schriftlich beweisen, dass der Glu
bigerbezahltist,derdieEVerzwungenhatdannwirddieEVsofortgelscht(egalwielangederEin
tragbestandenhat!
Nur Mahn und Vollstreckungsbescheide werden nach Zahlung der Schulden automatisch aus der
Schufagelscht!

DieGeldStr ategieSeite19

Schlubemer kung:
Wirhoffen,SiekonntenmitHilfediesesReportseinigeneueErkenntnisseerlangen,dieIhneninIhrem
weiterenLebenhierunddarhilfreichseinknnen!DasThemaGeldistsoumfangreichundkompliziert,
dasshierfrTausendevonBchernundReportenntigwren,umalleThemenbereichezubehandeln.
JedeneueInformationendarber,auchnurdiekleinstekannbeiIhnenschondenentscheidendenVor
teilerzielen,wennSieauchinderLagesind,dieseInformationrichtigeinzusetzen!
VorallemdasThemaSchulden,geht jeden vonuns etwasan nichtjederkommt vielleichtpersnlich
damit in Berhrung, das ist auch niemandem zu wnschen, denn nur all zu viele Menschen sind schon
daranzuGrundegegangen!
Wirmchtennochdaraufhinweisen,dassvorallemdiehiererwhntenRegelnzumThemaSchulden,in
keinem Fall eine Anleitung zum Schulden machen sein sollen. Bei den hier niedergeschriebenen
Informationen handelt es sich sogar zum grten Teil aus in Vergangenheit persnlich gemachten Er
fahrungen,dienatrlichdiejetzigeWirklichkeitnichtunbedingtwiderspiegelnmssen.
EskannabereinVorteilfrSiesein,wennSieschonvorher,bevorSieSchuldenmachen,wissenwasauf
Sie zukommt. Das bewahrt Sie zwar nicht dafr diesen Fehler zu machen, kann Ihnen aber doch ein
wenigdabeihelfendasThemaSchuldenbesserzuverstehen...!
VieleAutorenversuchen,ihreMeinung,undihreErfahrungenzupredigen,davonhaltenwirabernichts,
jederMenschsollteseineeigenenErfahrungenimLebenmachen,auchwenndiesevonschlechterNatur
sind!WirwollenIhnennichtvorschreiben,wieundwasSieinZukunftzutunhaben wirwollenSienur
vernnftigundkompetentinformieren!Wirhoffen,dasistunsgelungen?!

DieGeldStr ategie

Seite20

Registr ier ungsbogenNachdr uckr echt:

SehrgeehrteDamenundHerren,
wennSiediesenReportmitNachdruckrechterworbenhaben,undSiediesesauchnutzenwollen,bitten
wirSiesichbeimAutordesReportskostenlosalsInhabereinesNachdruckrechtszuregistrieren!Diese
RegistrierungkostetSienichts,undbeinhaltetauchkeineVerpflichtung!
Sollten Sie den vorliegenden Report ohne Nachdruckrecht gekauft haben, ist eine Registrierung nicht
notwendig!

J A,ich/wirhabendiesenReportinkl.NachdruckrechtvonfolgenderFir maerworben:

Firma/Name:...................................................................................................................................................
Anschrift:........................................................................................................................................................

WirhabendenReportam(Datum)...........................................erworben!

MeineAdresselautet:
Firma/Name:...................................................................................................................................................
Anschrift:........................................................................................................................................................
Datum:......................................Unterschrift:...............................................................................................

BitteandenAutoreinsenden:

StefanPloberger
Postfach1146
D82065Baierbrunn
F ax089/79360018oder
F ax0180/505254378776