Rodriguez - Diana (1) .PDFFFFFF PDF

Biblioteca Digital.
Oficina de Sistemas e Informtica - UNT
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
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I
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

Escuela Acadmico - Profesional de Contabilidad y Finanzas
PLANEAMIENTO TRIBUTARIO Y SU INCIDENCIA EN LA SITUACIN
AS
FINANCIERA DE LA EMPRESA INMOBILIARIA SANTA CATALINA
EM
SAC DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL PERIODO 2013
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TESIS
PARA OPTAR EL TITULO DE
CONTADOR PBLICO
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ASESOR: Dr. C.P.C. SANTIAGO NESTOR BOCANEGRA OSORIO
RODRIGUEZ RODRIGUEZ DIANA CINTHIA

BACHILLER EN CIENCIAS ECONMICAS
TRUJILLO - PER
2014
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Per.
Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
DEDICATORIA
A mi Seor Jesucristo, por ser mi eterno
compaero y gua en todos los momentos
de mi vida.
A los seres que ms amo en este mundo,
mis padres y dems familiares
brindarme
valores,
por
principios,
perseverancia, y empeo y todo ello con

una gran dosis de amor y sin pedir nunca
nada a cambio.
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Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informtica - UNT
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AGRADECIMIENTO
A mi Dios por su infinita bondad y amor.
Con eterna gratitud a mis padres, por su
confianza y apoyo incondicional que han
hecho posible el logro de mi realizacin
Profesional.
A mi hijo Mateo porque su existencia me
estimula a la consecucin de mis
aspiraciones.
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PRESENTACIN
Seores Miembros del Jurado:
De conformidad con lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Ttulos de la

y con el propsito de
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Ciencias Econmicas, Escuela de Contabilidad y Finanzas
Universidad Nacional de Trujillo, y en el Reglamento Interno de la Facultad de

obtener el Ttulo de Contador Pblico, pongo a vuestra disposicin el trabajo de
investigacin que he desarrollado bajo el titulo de: PLANEAMIENTO TRIBUTARIO Y

SU
INCIDENCIA
EN
LA
SITUACION
FINANCIERA
DE
LA
EMPRESA
INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C. DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL
PERIODO 2013
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Este trabajo de investigacin es el resultado de mi esfuerzo, en el cual he plasmado

los conocimientos y experiencias adquiridas a lo largo de mi formacin profesional.
IN
Tambin es propicia la oportunidad para dejar constancia de mi reconocimiento y
agradecimiento a los seores docentes de la Escuela Acadmico Profesional de

Contabilidad y Finanzas, quienes con su orientacin y su enseanza han contribuido
AS
en mi formacin profesional; a mi asesor de tesis por el apoyo y la orientacin en el

desarrollo del presente trabajo de investigacin; y as mismo, a todas las personas
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que me han brindado su colaboracin para la realizacin del presente trabajo.

Dejo a vuestro criterio el presente trabajo, para su evaluacin y dictaminacin.
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Esperando cumplir con los requerimientos de aprobacin.
Trujillo, Julio de 2014
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La autora.
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NDICE
Dedicatoria ......................................................................................................................... i
Agradecimiento .................................................................................................................. ii
Presentacin ..................................................................................................................... iii
Resolucin ....................................................................................................................... iv
ndice ................................................................................................................................. v
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Resumen ......................................................................................................................... vii
Abstract ...........................................................................................................................viii
CAPITULO I: INTRODUCCIN ......................................................................................... 1
a) REALIDAD PROBLEMTICA ........................................................................................ 1
b) ANTECEDENTES.......................................................................................................... 2
FO
c) JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN .................................................................... 5

d) PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................................ 5
IN
e) DETERMINACIN DE LOS OBJETIVOS ...................................................................... 6

f) MARCO TERICO ......................................................................................................... 7
1. PLANEAMIENTO TRIBUTARIO .............................................................................. 7
AS
2. GESTIN FINANCIERA ....................................................................................... 16

3. OBJETO DE ESTUDIO: SECTOR INMOBILIARIO ............................................... 26
EM
g) MARCO CONCEPTUAL .............................................................................................. 41

h) MARCO HISTRICO................................................................................................... 43
ST
i) MARCO LEGAL ............................................................................................................ 45

j) MARCO PROCEDIMENTAL ......................................................................................... 51
SI
k) HIPTESIS.................................................................................................................. 53
CAPTULO II: MATERIALES Y MTODOS ................................................................... 54

1. MATERIALES DE ESTUDIO ................................................................................ 54
IN
A
2. MTODOS Y TCNICAS ..................................................................................... 54
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C
3. DISEO DE INVESTIGACIN ............................................................................. 55
CAPTULO III: RESULTADOS ......................................................................................... 56

CAPTULO IV: DISCUSIN ............................................................................................. 99
CAPTULO V: CONCLUSIONES ................................................................................... 101
v
CAPTULO VI: RECOMENDACIONES O SUGERENCIAS ............................................ 102

CAPTULO VII: REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ...................................................... 103
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ANEXOS
vi
RESUMEN
En la actualidad, las empresas se enfrentan a un mundo cada vez ms competitivo
como producto de la globalizacin, que se manifiesta en la conformacin de bloques
econmicos, el desarrollo tecnolgico y en una demanda ms exigente y un mayor
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en el mercado y mantener una ventaja diferenciada permanente, es una tarea difcil.
control Tributario, entre otros; en este contexto sobrevivir, lograr un posicionamiento

Es as que uno de los problemas que ms aflige a las empresas es el pago de tributos,
que puede llegar a tener un impacto econmico y financiero significativo en la
empresa, en tal sentido el escenario tributario actual es inestable, debido a los rpidos
y constantes cambios que se introducen en las Normas Tributarias y en los criterios
que aplica la Superintendencia de Administracin Tributaria - SUNAT, el Tribunal
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Fiscal y otros rganos vinculados a la materia; por consiguiente los contribuyentes

sujetos a estos tributos se ven en la obligacin de agenciarse de una mayor cantidad
IN
de recursos y herramientas que les permita afrontar dicha situacin.
Las empresas privadas no son ajenas a esta realidad, en el medio empresarial actual
existe desconocimiento y en muchas ocasiones una equivocada interpretacin de las
AS
normas tributarias, hecho que incide directamente en la determinacin de la carga; ya

que al incurrir en un error de clculo de impuestos por la mala aplicacin de las
EM
Normas Tributarias en las operaciones normales del negocio, puede llevar al pago de
multas innecesarias; generando elevados costos administrativos con incidencia en los
ST
resultados financieros y econmicos, ocasionando una mayor presin tributaria.
SI
En el presente trabajo, se estudiara y analizara la situacin financiero- econmico de

la empresa INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC. tomando como base el periodo
2013 para luego proponer el diseo del Planeamiento Tributario que ser aplicado en
la empresa INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC en el periodo 2014, este Plan
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tributario contiene la estructura, procedimientos y tcnicas que se ajustan a la realidad

de la empresa y a las Normas Tributarias vigentes; teniendo como objetivo el
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C
minimizar las contingencias tributarias, concluyendo que el planeamiento tributario

tiene una influencia directa en los resultados econmicos y financieros de la empresa
que mediante indicadores permite lograr el incremento de los resultados bajo la

aplicacin de un plan tributario organizado con la consiguiente disminucin de su
carga fiscal.
Palabras clave: planeamiento, tributos, situacin financiera, razones financieras
vii
ABSTRACT
Today, companies face an increasingly competitive world as a product of globalization,
manifested in the formation of economic blocs, technological development and demand
more demanding and more control Tax, among others, in survive this context,
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task. Thus one of the problems that afflicts companies is paying taxes, which can have
achieving a market position and maintain a permanent distinct advantage, is a difficult

significant financial economic impact on the company, in this regard, the current tax
scenario is unstable , due to the rapid and constant changes that are introduced in the
Tax Regulations and the criteria applied by the Tax Authority - SUNAT, the Tax Court
and other bodies involved in the matter and therefore taxpayers subject to these taxes
are obliged to poach for greater amount of resources and tools to enable them to cope
FO
with the situation.
IN
Private companies are not immune to this reality in today's business environment there
is often ignorance and a misunderstanding of tax regulations, a fact that directly affects
the determination of the load; as to incur a tax calculation error by the misapplication of
AS
Tax Rules in normal business operations, it can lead to unnecessary payment of fines;
generating high administrative costs have an impact on economic performance and
EM
financial results in greater tax burden.
In this paper, we study and analyze the financial-economic situation of the company
ST
REAL SANTA CATALINA SAC. based on the period 2013 to then propose the design
SI
of a Tax Planning to be applied in the REAL company SANTA CATALINA SAC in the
period 2014, this tax plan contains the structure, procedures and techniques to match
the reality of the company and Tax rules in force; aiming at minimizing tax
contingencies, concluding that tax planning has a direct influence on the economic and
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A
financial results of the company through indicators can achieve increased results under
the application of an organized tax plan with a consequent decrease in their tax
FI
C
burden.
Keywords: planning, taxation, financial condition, financial ratios
viii
CAPITULO I. INTRODUCCIN
a) REALIDAD PROBLEMTICA
Tributarias una problemtica que debe ser abordada a partir de reconocer las
implicancias que el contexto econmico mundial actual genera en el marco de sus
A nivel internacional el planeamiento tributario genera para las Administraciones
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competencias especficas. Sin duda, ello produce grandes desafos para los Fiscos
Nacionales cuando, en defensa y resguardo del inters tributario de cada una de sus
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los tributos a su cargo, en materia de fiscalidad internacional.
jurisdicciones, deben asumir sus tareas de aplicacin, percepcin y fiscalizacin de
La problemtica actual en el mbito nacional en que viven las empresas del sector
privado, en cuanto al cumplimiento de sus obligaciones tributarias es cada vez ms
IN
compleja, debido a la diversidad de normas legales y tributos inconstitucionales que

dificultan su correcta aplicacin, ello se ve agravado debido a la existencia de una
alta imposicin tributaria, que representa una carga para las empresas.
AS
En la actualidad el planeamiento tributario, debe ser un tema que debe interesar a la

gran mayora de contribuyentes, toda vez que constituye una herramienta efectiva
tener un normal desarrollo.
EM
que le permitir desarrollar estrategias con respecto a los tributos, y de esta manera
ST
A nivel regional entre los problemas que afectan al sector inmobiliario es el de la

informalidad ya que cuando se realiza la venta de un inmueble, los compradores
SI
suelen quedar satisfechos solo con la firma del contrato de compraventa y la

inscripcin de la propiedad en Registros Pblicos; por lo que esta situacin es
aprovechada por algunas empresas constructoras e inmobiliarias para evitar el
registro contable de la operacin y no emitir el comprobante de pago respectivo.
La Sunat ha evaluado este comportamiento tributario vinculado a la declaracin del
IN
IGV en la primera venta de inmuebles que realizan las constructoras durante sus
campaas de formalizacin y control, detectando que la evasin supera los 215
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millones soles por ao. Asimismo, se ha verificado la existencia de empresas que se

constituyen para la ejecucin de una sola obra y que desaparecen despus de haber
vendido las unidades inmobiliarias, dejando pendientes de pago las obligaciones
tributarias generadas.
1
Es por ello que se puede observar que a la empresa objeto de estudio Inmobiliaria
Santa Catalina S.A.C. dado a que a partir del ao 2013 el volumen de sus
operaciones ha aumentado ello hace necesario la implementacin de un
planeamiento tributario que influya positivamente en su gestin financiera por los
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aos venideros.
b) ANTECEDENTES
Nombre: Incidencia Financiera de la Aplicacin de un planeamiento tributario en las
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empresas comerciales de la ciudad de Trujillo

Autor: Mundaca Gonzales Gladis
Ao: 2011
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Institucin: Universidad Nacional de Trujillo

Metodologa: Mtodo descriptivo
Conclusiones:
1. El planeamiento tributario en las empresas comerciales, como parte esencial de
AS
los negocios se encuentra sujeta a diferentes interpretaciones de acuerdo al
EM
interlocutor, quien para dar una imagen de actualizacin, siempre atender a su

cuestionamiento de manera reactiva.
2. Las normas tributarias establecen una serie de obligaciones formales y de pago
ST
que las empresas deben cumplir adecuadamente a fines de evitar contingencias y
SI
la generacin de multas y otras sanciones.

3. Las conductas delictivas no forma parte de la planeacin tributaria, debindose
evitar a toda costa la simulacin y las operaciones inventadas, ya que estas son
delitos de defraudacin fiscal.

4. De acuerdo a los resultados obtenidos en un 95% de los entrevistados respondi
IN
que el planeamiento tributario tiene un impacto positivo; y es una herramienta que

de los tributos que debe pagar.
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tiene el contribuyente para minimizar o disminuir lcitamente los efectos en el costo
2
Nombre: Efecto financiero en la aplicacin de un planeamiento tributario en la gestin

del departamento de Recursos Humanos de la empresa de Transportes Ave Fnix
SAC para el periodo 2013.
Autor: Snchez Pulce Cesar Miguel
Ao: 2013
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Institucin: Universidad Nacional de Trujillo

Metodologa: Mtodo Descriptivo
Conclusiones:
1. En general de acuerdo a los resultados obtenidos el planeamiento tributario origina

una eficiencia de las decisiones tributarias de un 85%
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R
un efecto financiero positivo en la toma de decisiones en un 95% de eficiencia y

2. De la aplicacin del Planeamiento Tributario se muestra una mejora positiva a la
IN
Gestin del Departamento de Recursos Humanos de la empresa de Transportes

Ave Fnix SAC representada con 92% de eficiencia a los resultados.
3. Las contingencias financieras y tributarias negativas se han reducido mediante la
AS
aplicacin del planeamiento tributario y se ven reflejadas en la correcta distribucin

de los recursos que se utilizaba en el Pago de Tributos y Beneficios sociales.
EM
4. El planeamiento Tributario aplicado al Departamento de Recursos humanos de la

empresa de transportes Ave Fnix SAC no concibe conductas delictivas,
ST
debindose evitar la simulacin, datos falsos, y operaciones inventadas, ya que

estas son delitos de defraudacin fiscal que podran afectar y daar la salvaguarda
SI
de la empresa.
Nombre: El Planeamiento Tributario y La Determinacin Del Impuesto a La Renta en
la Empresa Ingeniera De Sistemas Industriales S.A. en el Ao 2013
Autores: Barrantes Varela, Luisinho Federico; Santos Arce, Loida Tatiana
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Ao: 2013
Institucin: Universidad Privada Antenor Orrego
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Metodologa: Mtodo Descriptivo

Conclusiones:
1. La empresa INGENIERIA DE SISTEMAS INDUSTRIALES S.A. con la ayuda del
Planeamiento Tributario efectuado en el periodo Enero Julio 2013, ha realizado
sus operaciones comerciales, contables y tributarias en la forma correcta y en
concordancia con las Normas tributarias vigentes.
3
2. A la empresa en estudio le es aplicable las Normas del Impuesto a la Renta

especficamente las correspondientes al Rgimen General, ya que la actividad
que desarrolla la empresa no genera obligaciones adicionales correspondindoles
3. El diseo e implementacin de un Plan Tributario 2013 en la empresa, minimiza el
las Normas comunes a otros contribuyentes.
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riesgo tributario y a la vez el riesgo financiero, mejorando la liquidez de la
empresa, determina el correcto impuesto evitando reparos posteriores que
originen desembolsos innecesarios.
4. Con la ayuda del Planeamiento Tributario 2013, se demuestra que econmica y
FO
R
financieramente se obtienen resultados positivos, traducidos en liquidez y

rentabilidad reflejadas en la utilidad de la misma y en el menor pago del Impuesto
a la Renta sin recurrir a acciones elusivas y evasivas.
IN
5. La aplicacin del Planeamiento Tributario arrojo resultados positivos en la

empresa en estudio, demostrando la efectividad de su aplicacin y un efecto
positiva tanto econmica como financieramente en la determinacin del Impuesto
AS
a la Renta.
EM
Nombre: Planeamiento Tributario y su incidencia en la gestin econmica de la

empresa Comercial Racing Motors SAC
ST
Autor: Villafranco Mamani, Yaquelini Segunda

Ao: 2013
SI
Institucin: Universidad Cesar Vallejo

Metodologa: Mtodo Descriptivo.
Conclusiones:
1. Se ha determinado que el planeamiento tributario incide de manera positiva en la
gestin econmica de la empresa Racing Motors SAC, a travs del estudio se
IN
determino, las contingencias que ha tenido la empresa, por no haber aplicado un
O
FI
planeamiento tributario lo que ha llevado a realizar pagos innecesarios a la

administracin tributaria, situacin que puede perjudicar la gestin econmica.
2. Se ha evaluado que la empresa tiene un nivel bajo en el cumplimiento de sus

obligaciones tributarias, segn los estudios realizados muestra que ha tenido
multas con la administracin tributaria, adems algunas irregularidades aun no
han sido detectadas como es el caso de atraso de los libros contables, gastos
incurridos por el gerente y otros que estn pendientes por reparar.
4
3. Segn el anlisis de ratios se observo que la empresa no tiene problemas de

liquidez de efectivo, esto se debe a que no invierte en sus activos, ni realiza
proyectos de inversin, no tiene deudas con los bancos pero no debemos dar por
T
I
continua teniendo este tipo de prctica su liquidez puede verse afectada.
irregularidades, si llegara a ser intervenida por la administracin tributaria y
sentado ya que a travs del estudio se determin que la empresa ha cometido
4. La propuesta y la aplicacin del planeamiento tributario va a permitir a que la
empresa se encuentre mejor preparada para cualquier eventualidad que se
presente y as pueda aminorar las sobrecargas fiscales lo que va a contribuir a
FO
R
mejorar aun mas su gestin econmica.

c) JUSTIFICACIN:
IN
El presente trabajo justifica su desarrollo dado a que se evidencia la necesidad de

incorporar la planificacin tributaria en las organizaciones, ya que contribuye a
destinados al pago de los tributos.
AS
mejorar su nivel de retribucin econmica y manejo de los recursos que sern

Es imperante proponer la planificacin tributaria como estrategia de gestin
EM
empresarial en la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C., que le permita seguir

los lineamientos principales de la organizacin, justificndose por ende la presente
ST
investigacin.
Asimismo en el caso de la empresa objeto de estudio se pretende analizar su
SI
situacin financiera dentro del periodo a estudiar considerando que la implementacin

del planeamiento tributario repercute positivamente en su situacin econmica
financiera la cual le permitir evitar la falta de liquidez, evitar contingencias tributarias

entre otros y de esta manera poder cumplir con sus obligaciones tributarias.
El desarrollo de esta investigacin suministrar a la empresa Inmobiliaria Santa
IN
Catalina S.A.C. una gua segura para el cumplimiento, determinacin y pago de las
obligaciones tributarias, proyectando a futuro los recursos necesarios para el
O
FI
cumplimiento de las obligaciones, basada en leyes especiales que rigen la materia.

De esta manera, se evita incurrir en multas, sanciones, intereses y otros cargos que
impone la ley, propiciando un clima organizacional de seguridad en cuanto a la
obtencin de mayores utilidades y por consiguiente mayor dividendos para los
directivos, as como tambin generar confiabilidad en los resultados fiscales del
ejercicio econmico.
5
d) PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Cmo el planeamiento tributario incidir en la situacin financiera de la
empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C. de la ciudad de Trujillo en el periodo
T
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2013?
e) DETERMINACIN DE LOS OBJETIVOS
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R
Objetivo general
1. Determinar cmo el planeamiento tributario incide en la situacin financiera de la

empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C de la ciudad de Trujillo en el periodo
IN
2013.
Objetivos especficos
AS
1. Analizar el cumplimiento de las obligaciones tributarias de la empresa Inmobiliaria

Santa Catalina S.A.C.
EM
2. Exponer los efectos financieros del incumplimiento de obligaciones tributarias en la

empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C. periodo 2013.
ST
3. Proponer la implementacin del planeamiento tributario que permita prever, aliviar

la carga tributaria y reducirla.
SI
4. Analizar las diferencias surgidas respecto a la implementacin del Planeamiento
Tributario de la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C.

Variables:
1. Variable Independiente: Planeamiento Tributario
IN
2. Variable Dependiente: Situacin Financiera de la empresa Inmobiliaria Santa
O
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Catalina S.A.C.
6
f) MARCO TERICO
1. Planeamiento Tributario
ya que de eso depende en gran medida el logro de los objetivos planteados por la
En toda actividad econmica, el proceso de planificacin es necesario y se justifica
T
I
organizacin, al mismo tiempo que permite de alguna manera evaluar la eficiencia y

eficacia de los procesos administrativos, as como de todo el personal que interviene
en estos procesos. De los resultados obtenidos luego de haber ejecutado todas las
actividades que son propias del giro de la organizacin, estos podran ser evaluados
FO
R
tomando como base la planificacin realizada por la gerencia y otros quienes

intervienen en estas actividades.
En ese sentido, Triper (2002) seala lo siguiente:
IN
Cada vez que sucede un evento de negocio en una empresa, se dispara una cantidad
de dispositivos administrativos, los cuales permiten evaluarlo en la perspectiva de su
entorno, se llama proceso de anlisis y ayuda a revisar o anticipar si el evento estaba
AS
presupuestado, si quien lo ejecut tena la autoridad para hacerlo, si se efectu

se llama el mbito de control
EM
siguiendo los procedimientos vigentes y aprobados, y en general si estaba en lo que
ST
Por lo anterior citado, el autor sugiere que todo evento de negocio, de alguna manera
debe estar previamente planificado, esto en caso que dichos eventos puedan ser
SI
controlados por la administracin de la organizacin, es de suponer que posiblemente

estos eventos sean afectados por elementos externos y cuya percepcin sea un
tanto dificultosa para ser determinada, para esto el planificador debe tener una aguda
percepcin de eventos a los cuales la planificacin las consider para ser de alguna
manera controlada.
IN
La planificacin es un proceso proactivo mediante el cual se desarrollan

acciones, con el fin de alcanzar metas y objetivos
procedimientos y se dictan
O
FI
especficos1
Planeacin es la seleccin y relacin de hechos, as como la formulacin y uso de
suposiciones respecto al futuro en la visualizacin y formulacin de la actividades
propuestas que se cree sean necesarias para alcanzar los resultados esperados2
GALARRAGA DOLANDE, Alfredo (2002). Fundamentos de Planificacin Tributaria. Pg. 70
7
El presente autor utiliza palabras tales como proactividad, procedimientos, metas y

objetivos como parte de la definicin de Planificacin, lo que sugiere que hay que
disear un plan de accin, este debe ser factible, es decir, proactivo, que a su vez
tareas las cuales conllevan a satisfacer una necesidad, requerimiento u objetivo, el
est conformado por un conjunto de procedimientos, lo que podra ser sinnimo de
T
I
cual es precedente a la meta, entonces; todo plan de accin persigue la bsqueda de

satisfacer necesidades y por ende, lograr la meta esperada.
Importancia De La Planificacin
FO
R
Propicia el desarrollo de la empresa al establecer mtodos de utilizacin

racional de los recursos.
Reduce los niveles de incertidumbre que se puede presentar en el futuro
IN
Prepara a la empresa para hacer frente a las contingencias que se

presenten con las mayores garantas de xito.
lograr y mejorar las cosas.
AS
Mantienen una mentalidad teniendo ms visin del prevenir y un a fin de
Establece su sistema racional para la toma de decisiones, evitando las
EM
corazonadas o empirismos.
Promueve la eficiencia al eliminar la improvisacin

sustancialmente, ya que todos los miembros de la
ST
La moral se eleva
empresa conocen hacia donde se dirigen sus esfuerzos.
SI
Principios de la Planificacin
Toda ciencia se encuentra inmersa en principios, que norman la prctica de la
misma, tal como la contadura pblica, el derecho, la medicina, entre otras, la

planificacin estudiada como ciencia no escapa de este hecho, por lo que es
importante hacer mencin a algunos principios, como: Principio del compromiso,
O
FI
IN
de la flexibilidad y del factor limite. En este sentido, estos principios pueden ser
conceptualizados de la siguiente manera:

Principio del compromiso: Debe ser definido en un determinado tiempo,
fijar fecha de inicio, ejecucin y finalizacin de las actividades.
JAMES A.F. Stoner (2002). Fundamentos de la Planeacin en la administracin. Pg. 65
8
Principio de la Flexibilidad: Para tomar rumbos diferentes de los iniciales

previstos cuando las circunstancias lo exijan, los planes deben tener la
suficiente flexibilidad.
optimismos desmedidos, al tener que escoger entre varias alternativas o
Principio del Factor Lmite.- Debe prevalecer la objetividad ente los
T
I
cursos de accin, para lograr un objetivo.
El inicio de cualquier plan, es la apreciacin inicial de un logro deseado, y asumir la
determinacin de alcanzarlo. La planeacin debe ser autnoma, y adems de estar
FO
R
regida por los principios mencionados anteriormente, tambin deben fijarse metas las
cuales se traducen en logros especficos, medibles y cuantificables, los cuales deben
ser alcanzados dentro de un tiempo y costo determinado.
IN
El planeamiento tributario
Cuando nos referimos al Planeamiento Tributario en la doctrina tambin se le conoce
como Planificacin Tributaria, Estrategia Tributaria, Tax Planning, entre otros. A
AS
continuacin, apreciemos distintas definiciones que estn relacionadas con el trmino

Planeamiento Tributario, al consultar la doctrina se ha podido ubicar lo siguiente:
EM
El planeamiento tributario consiste en el conjunto de alternativas legales a las que

puede recurrir un contribuyente o responsable durante uno o varios periodos
ST
tributarios con la finalidad de calcular y pagar el tributo que estrictamente debe

pagarse a favor del Estado, considerando la correcta aplicacin de las normas
SI
vigentes.3
Planificacin tributaria es un proceso constituido por actuaciones lcitas del
contribuyente, sistmico y metdico, en virtud del cual se elige racionalmente la

opcin legal tributaria que genere el mayor ahorro impositivo o la mayor rentabilidad
financiero fiscal.4
IN
El planeamiento tributario busca ahorros tributarios permitidos por la legislacin
tributaria, estructurando los negocios de tal forma que el elemento impositivo, si bien
O
FI
es inevitable, no impacte en forma tal que torne inviable sus operaciones. 5
VILLANUEVA GONZALES, Martin (2013). Planeamiento Tributario. Pg. 35

VERGARA HERNANDEZ, Samuel (2011). Elementos jurdicos para la Planificacin Tributaria. Pg. 55
5
SAAVEDRA RODRIGUEZ, Rubn (2013). Elusin, economa de opcin, evasin, negocios simulados y
planeamiento tributario. Material de enseanza utilizado en el Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
4
9
BRAVO CUCCI define al planeamiento tributario como aquel (...) conjunto

coordinado de comportamientos orientados a optimizar la carga fiscal, ya sea para
reducirla o para eliminarla, o para gozar de algn beneficio tributario.6
utilizada por profesionales ligados a la tributacin, cuyo objetivo primordial es estudiar
Por Planeamiento Tributario debemos entender a aquella herramienta gerencial
T
I
las vas pertinentes, para el ahorro en el pago de los impuestos. Se le conoce

tambin con el trmino Tax planer. De todas las definiciones presentadas
anteriormente, observamos que el factor comn en ellas es el ahorro fiscal por parte
del contribuyente, el cual determina o bien una menor carga impositiva o la
FO
R
eliminacin total de la misma, aunque esta ltima se presenta en menor medida.

En la medida que el planeamiento tributario sea realizado en un estricto cumplimiento
del marco legal y no signifique algn tipo de violacin normativa o la presencia del
IN
algn ilcito, ser perfectamente aceptable.
Es por ello que el planeamiento tributario busca va caminos legales aminorar la
AS
carga tributaria y reducir las posibles contingencias derivadas del incumplimiento de

las obligaciones tributarias siendo una poderosa herramienta de gestin empresarial
EM
que ocupa un lugar tan imponente en las empresas como las funciones de
organizacin, direccin, coordinacin y control el cual puede marcar la diferencia
ST
entre tener xito en los negocios o no tenerlo.

Sin embargo, es necesario tener claro que hacer planeamiento no significa realizar
SI
artes de adivinacin ni implica pronosticar el futuro.
El planeamiento tributario tiene que ver con la toma de decisiones en el presente y
que tendr una incidencia en el futuro de la organizacin. El planeamiento no elimina

riesgos sino que permite a la Gerencia conocerse mejor, conocer mejor a su empresa
y conocer mejor los riesgos y los efectos de sus decisiones.
IN
Cuando una empresa decide invertir en nuevos proyectos o cuando decide hacer ms
eficientes sus operaciones, debe realizar el planeamiento de las actividades que ha
O
FI
decidido realizar, tanto desde el punto de vista del negocio mismo como desde el
punto de vista tributario.
Muchas veces se ha sido testigo de cmo negocios poco rentables se tornan muy
atractivos y rentables solamente como resultado de un adecuado planeamiento
BRAVO CUCCI, Jorge (2011). Planeamiento tributario y la Norma XVI del Ttulo Preliminar del Cdigo
Tributario. Pg. 70
10
tributario. Por ello, somos de la opinin que, en un mundo tan competitivo como el
actual, realizar el planeamiento tributario de las inversiones as como de la
operaciones es no solamente necesario sino que tambin es determinante ya que
puede definir si un proyecto de inversin es viable o no, o si una empresa existente
T
I
est llamada a crecer o a desaparecer.

Objetivos del Planeamiento Tributario
La Gerencia lo establece con la finalidad de tener un buen clima de seguridad en su
FO
R
empresa y as tener un normal desarrollo en sus operaciones, evitar problemas ante

la superintendencia de administracin tributaria y optimizar sus ingresos. Con ello se
logra:
Evitar la aplicacin y el pago de tributos innecesarios.
Estar preparado para adoptar con xito cualquier cambio en la legislacin fiscal que
IN
tenga como consecuencia una afectacin o un perjuicio econmico

Que la empresa obtenga una mejor capacidad de adaptacin a las nuevas
AS
legislaciones fiscales.
Determinar en la evaluacin de los proyectos de inversin as como en las
EM
forma anticipada.
ST
operaciones inherentes al giro de la empresa los posibles efectos de los tributos en
Aumentar la rentabilidad de los accionistas
Mejorar el flujo de caja de las compaas, programando con la debida anticipacin el
SI
Prevenir a la gerencia sobre cualquier suceso o evento fiscal tributario que ocurra y
cumplimiento adecuado de las obligaciones tributarias

tenga consecuencias importantes en el normal desarrollo empresarial.
Conocer el efecto de los tributos en las probables decisiones gerenciales.
Cuantificar ahorro y costos fiscales de operaciones econmicas futuras.
IN
O
FI
Factores que hacen necesaria la Planeacin Tributaria:
Los permanentes cambios en la legislacin tributaria, obligan a las compaas a

analizar su impacto y buscar estrategias inmediatas para reducirlo.
Presin a la gerencia de las compaas para el mejoramiento de los resultados.
Las organizaciones cada da buscan reducir costos y mejorar la rentabilidad.
11
El Planeamiento Tributario como Herramienta de La Tributacin.

El planeamiento tributario tiene por objetivo, precisamente, planificar la
carga
siempre dentro del marco legal, es decir, cumpliendo adecuadamente las leyes. Ello
implica adoptar polticas adecuadas para cada caso en particular, producto de la
tributaria que soportar la empresa de forma tal que su impacto sea el menor posible,
T
I
toma de decisiones empresariales, basndose en el cumplimiento oportuno de los

resultados tributarios de cada opcin.
Sistema Tributario Nacional
FO
R
El sistema tributario nacional es el conjunto de tributos debidamente coordinados y

coherentemente estructurados en su recaudacin, a fin de no afectar ms all de lo
estrictamente necesario y razonable a sus ciudadanos contribuyentes.
IN
Un sistema tributario debe ocuparse no solo de los principios que rigen la

recaudacin tributaria sino tambin de los derechos de los contribuyentes y, por
ltimo, de una regulacin transparente del destino de la recaudacin tributaria,
AS
aspecto que permite generar conciencia tributaria.
EM
Las caractersticas fundamentales de un sistema tributario eficiente son:

La suficiencia y la elasticidad, el Estado debe combinar los impuestos dentro de un
ST
sistema de manera que en conjunto le reporte recursos necesarios para el tesoro

pblico, los que se prev en el presupuesto general.
SI
El sistema tributario debe estar organizado de tal manera que le permita al Estado
valerse de este en los casos no regulares en que se necesite aumentar sus ingresos;
sin tener que cambiar la organizacin o crear nuevos impuestos.
IN
a. Impuesto: es una obligacin dineraria que recae sobre la rema o ganancia que
O
FI
acumulan las empresas o personas naturales, el consumo de bienes o servicios y

el patrimonio o propiedad de las personas.
b. Contribucin: es un tributo que se paga por la realizacin de obras pblicas o

actividades estatales que benefician de manera diferenciada a unas personas en
la sociedad. Este tributo est destinado a cubrir el costo de la obra pblica o la
actividad estatal realizada.
12
c. Tasa: es el tributo que se paga por la efectiva prestacin de un servicio pblico

que se individualiza en la persona. Las tasas se clasifican en arbitrios, derechos y
licencias.
Principios del sistema tributario peruano
T
I
La constitucin poltica del Per de 1993 contiene diversos artculos de materia

tributaria que se encuentra respaldado en los principios del sistema tributario
peruano. Entre los cuales tenemos:
FO
R
a. Principio de reserva de la ley.-
Es un principio esencial de Estado moderno sobre la produccin normativa en

materia tributaria, segn el que es necesaria una ley formal para el
IN
establecimiento de tributos contenida tambin en el D.S. 135-99-EF. TUO del
C.T.
AS
b. Principio de Igualdad.-
Consiste en que la carga tributaria debe ser igual para los contribuyentes que
EM
tienen iguales condiciones econmicas. Se refiere en primera instancia al igual

tratamiento que debe asegurar la ley tributaria, es una obligacin impuesta y no
ST
establece distinciones arbitrarias en segundo lugar, se refiere al concepto de

justicia, como Adam Smith sentencia en 1767, al decir que los sbditos deben
SI
contribuir al sostenimiento del estado En
proporcin a sus respectivas
capacidades la observacin u omisin de esta mxima constituye La igualdad o
desigualdad de la imposicin
Este principio
supone la igualdad de todos los cuidados como sujetos de
derechos y obligaciones frente a igualdad de situaciones.
IN
c. Principio de no confiscatoriedad.-
O
FI
Cuando se analiza la poltica
tributaria que rige el pas, observamos que
estamos bajo una poltica liberal en donde se establece como base el principio de
propiedad.
Desde el momento que la constitucin asegura la inviolabilidad de la propiedad
privada, as como su libre uso y disposicin y prohbe la confiscacin, es
indudable que la tributacin no puede alcanzar tal magnitud que por va indirecta
haga inaplicables tales garantas de aqu su fundamento de que los tributos no
13
deben ser confiscatorios, es decir el principio de que los tributos no pueden a

base ver una parte sustancial de la propiedad o de la renta.
La SUNAT es una institucin pblica descentralizada, del Sector Economa y
La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria- SUNAT.
T
I
Finanzas, encargada de la administracin y recaudacin de los tributos internos.
La SUNAT fue creada por Ley N24829, y conforme a su Ley General, aprobada
por Decreto Legislativo N 501, dotado de personera jurdica de derecho pblico,
FO
R
patrimonio y autonoma funcional, econmica, tcnica, financiera y administrativa,

conforme a la presente Ley General y su Estatuto; mediante D.S. N 061-2002PCM del 12 de Julio del 2002 se dispuso la fusin de la Superintendencia
Administracin
Tributaria
(SUNAT),
IN
Nacional de Aduanas (Aduanas) y a la Superintendencia Nacional de

esta
fusin
es
por
absorcin
AS
correspondindole a la SUNAT, la calidad de entidad incorporada.

Fines
EM
La SUNAT tiene por finalidad administrar, aplicar y recaudar los tributos internos
con excepcin de los municipales, as como proponer y participar en la
ST
reglamentacin de las normas tributarias.
SI
La SUNAT tiene como domicilio legal sede principal en la ciudad de Lima y puede
establecer dependencias en cualquier lugar del territorio nacional.
El plazo de duracin de la SUNAT es indefinido y se extingue solo por mandato
expreso de la ley.
IN
Facultades
O
FI
Entre las facultades de la SUNAT tenemos a las siguientes:
A.
Facultad de Recaudacin
Es funcin de SUNAT recaudar los tributos, para lo cual, pone en marcha desde
el mes de julio de 1993; el sistema de recaudacin bancaria.
14
Mediante este sistema los bancos recepcionan a travs de sus sucursales y

agencias, las declaraciones pago de los contribuyentes facilitando as el
B.
Facultad de Determinacin
La SUNAT emite resoluciones de determinacin y rdenes de pago, que son
cumplimiento voluntario de sus obligaciones a nivel nacional.
T
I
valores a cargo de los contribuyentes en aquellos casos que estos no han
Facultad de Cobranza Coactiva
FO
R
C.
calculado o pagado correctamente sus tributos.
Es la facultad que se ejerce a travs del ejecutor coactivo como ltima fase del
proceso de cobro de la deuda tributaria exigible al contribuyente o responsable
Facultad de Fiscalizacin
D.
IN
de los tributos.
AS
Es la facultad que tiene la Administracin para exigir al contribuyente el

cumplimiento de sus obligaciones tributarias. Afecta incluso a aquellos sujetos
EM
que gozan de inafectaciones, exoneraciones y beneficios tributarios.

Esta funcin incluye la inspeccin, investigacin y el control del cumplimiento
ST
de las obligaciones tributarias.
SI
Entre los principales programas de fiscalizacin puede mencionarse el COA

(Confrontacin de Operaciones Auto declaradas), el debito- crdito, el control
mvil, etc.
El COA es un programa que mediante sistemas informticos realiza cruces de
informacin sobre compras y ventas efectuadas con proveedores y clientes que
O
FI
IN
puede detectar con precisin casos de evasin tributaria.

El control mvil es un sistema de inspeccin de circulacin de mercancas para
verificar que el traslado de bienes se realice utilizando documentacin

sustentatoria.
15
E.
Facultad de Sancin
La SUNAT sanciona las infracciones derivadas del incumplimiento de las
siguientes obligaciones:
Inscribirse en el RUC.
Emitir y exigir comprobantes de pago.
Llevar libros y registros contables.
Presentar declaraciones y comunicaciones.
Permitir el control de la Administracin Tributaria, informar y comparecer
FO
R
IN
ante la misma.
Otras obligaciones tributarias.
T
I
AS
2. GESTIN FINANCIERA
Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de fondos) a todos los
EM
procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea fsico (billetes y
monedas) o a travs de otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crdito. La
ST
gestin financiera es la que convierte a la visin y misin en operaciones monetarias.7
SI
Funciones
La determinacin de las necesidades de recursos financieros: planteamiento de las
necesidades, descripcin de los recursos disponibles, previsin de los recursos
La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa: teniendo en cuenta
IN
liberados y clculo de las necesidades de la financiacin externa.
los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las condiciones fiscales y la
estructura financiera de la empresa.
O
FI
La aplicacin juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excedentes de

tesorera: de manera que permita obtener una estructura financiera equilibrada y
adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad.
RICRA MILLA, Mariela (2014), Anlisis Financiero en las Empresas. Pg. 9
16
El anlisis financiero: incluyendo bien la recoleccin, bien el estudio de informacin

de manera a obtener respuestas seguras sobre la situacin financiera de la empresa.
El anlisis con respecto a la viabilidad econmica y financiera de las inversiones.
Organizacin
T
I
La forma que adopta la estructura de una empresa tiene que ver, con su tamao. Si la
empresa es grande, la importancia del tema financiero es determinante, entonces se
incluir en el organigrama la funcin de un gerente financiero o gerente
FO
R
administrativo-financiero. El gerente financiero es aquella persona que pone en

gestin financiera las decisiones enunciadas en la estrategia, a partir de la visin y
IN
misin de la empresa. Esta es su funcin como gerente y estratega.
De esta gerencia o jefatura depender el rea de Tesorera, donde se custodian los
fondos que estn en el poder de la empresa (antes de que se apliquen como pagos o
se depositen). Del rea de Tesorera depende la de Cobranzas, donde se producen
AS
todos los ingresos.
EM
Existe tambin el rea de pago o Cuentas a pagar, que se ocupa de recibir la

documentacin requerida para realizar un pago, verificar que corresponda y requerir
ST
las autorizaciones correspondientes.
SI
Tambin suele haber un rea de presupuesto financiero o Control presupuestario,

que es el sector que convierte a la gerencia financiera en una gerencia de estrategia.
Aqu es donde se analiza la posicin financiera de la empresa y se surgieren las
mejores opciones de requerir fondos o de invertirlos.
IN
LOS ESTADOS FINANCIEROS
O
FI
1. Estado de Situacin Financiera

Tambin llamado Balance General y es un estado financiero esttico porque
muestra la situacin financiera de una organizacin en una fecha. Presenta las
17
fuentes de las cuales la empresa ha obtenido recursos (Pasivo y Patrimonio), as

como los bienes y derechos en que estn invertidos dichos recursos (Activos ).8
existentes en un momento dado, procedentes tanto de terceros ajenos a la
T
I
empresa.
Este Estado Financiero es relevante porque constata las fuentes de financiacin
2. Estado de Resultados
FO
R
Tambin llamado Estado de Ganancias y Prdidas, es un estado dinmico porque

presenta los resultados financieros obtenidos por un ente econmico en un
periodo determinado despus de haber deducido de los ingresos, los costos de
AS
3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
IN
productos vendidos, gastos de operacin, gastos financieros e impuestos.
Es un estado financiero que informa las variaciones en las cuentas del patrimonio
EM
originadas por las transacciones comerciales que realiza la compaa entre el

principio y el final de un periodo contable. Es importante porque proporciona
ST
informacin patrimonial para la toma de decisiones gerenciales, como aumentos
SI
de capital, distribucin de utilidades, capitalizacin de las reservas, etc.
4. Estado de Flujo de Efectivo
Este estado financiero detalla actividad por actividad como se parti del efectivo al
inicio del ao y como se lleg al saldo al final del ao, por ello siempre cuadra con
el rubro EFECTIVO del Estado de Situacin Financiera.
IN
Presenta el impacto que tienen las actividades operativas, de inversin y de
O
FI
financiamiento de una empresa sobre sus flujos de efectivo a lo largo del ao.
Sirve para explicar cmo las operaciones de la empresa han afectado su efectivo.
No es bueno tener mucha liquidez por los costos que esto representa, pero
tampoco dficit como para no poder pagar obligaciones a tiempo o no permitir
como para no poder pagar obligaciones a tiempo o no permitir el crecimiento de la
empresa va compra de inventarios o de activo fijo.
RICRA MILLA, Mariela (2014), Anlisis Financiero en las Empresas. Pg. 15
18
5. Notas de Carcter General

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables
o no, que forman parte integrante de los estados financieros, los cuales deben
T
I
leerse conjuntamente con ellas para su correcta interpretacin.
Estructura Econmico - Financiera En La Empresa
En el activo del balance general se recogen todas las inversiones que ha ido
FO
R
realizando la empresa a lo largo de su vida. En el pasivo se reflejan las fuentes de

financiacin que han servido para realizar las inversiones. Por tanto, el valor del
activo total es igual al del total del pasivo y patrimonio neto. La composicin del activo
IN
determina la estructura econmica de la empresa, la del pasivo, conforma su

estructura financiera, y el conjunto representa la estructura econmico-financiera de
la empresa.
AS
La estructura econmica o activo empresarial, reflejada en el activo del balance

general, representa el conjunto de inversiones que se han llevado a cabo en la
EM
empresa, el total de bienes y derechos valorables en dinero que posee una unidad
econmica. Atendiendo al grado de liquidez del activo, ste se subdivide de en de
dos partes, una corriente y otra no corriente o fijo.9
ST
El Activo Corriente est compuesto por bienes y derechos que no permanecen en
SI
la empresa, sino que circulan por ella y son reemplazados por otros. Son
elementos ligados al ciclo productivo de la empresa que so renuevan cada
perodo de produccin, y que son necesarios para poner en funcionamiento las
inversiones de carcter permanente. El activo corriente engloba las siguientes

partidas:
IN
Activo disponible en l se agrupa la cuenta caja y bancos, y valores negociables
O
FI
despus tenemos el activo realizable el cual agrupa las cuentas por cobrar,
formado por todos aquellos valores que son ya disponibilidades o pueden ser
transformados en dinero con cierta rapidez.
Activo de existencias o de explotacin, en el que se incluyen todos los bienes

adquiridos por la empresa bien sea para vender directamente (empresas
comerciales) o para someterlos a transformacin mediante un proceso productivo
APAZA MEZA, Mario (2010). Gestin Financiera Empresarial. Pg. 12
19
en la empresa (empresas industriales), as como los productos terminados y en

proceso, y tambin aquellos bienes de carcter complementario, tales como
envases y embalajes.
bienes y derechos que estn destinados a permanecer en la empresa durante
El Activo no Corriente, tambin denominado activo fijo. Est formado por aquellos
T
I
varios perodos, siendo bajo su grado de liquidez. Comprende los activos fijos
tangibles y los intangibles, el primero incluye inversiones permanentes de
naturaleza tangible, tales como terrenos, edificios, muebles y enseres, vehculos,

inversiones financieras a largo plazo, etc. Los intangibles agrupa los diferentes
FO
R
bienes de la empresa que no tienen una naturaleza tangible, como los gastos pre
operativos, patentes, licencias, etc.
La relacin entre el nivel de rentabilidad y liquidez de un activo es inversa, de modo
IN
que cuanto mayor sea la liquidez de un activo, menor es su rentabilidad (y a la

inversa). Por el contrario, la relacin entre el riesgo de un activo y su rentabilidad es
directa, por lo que cuanto mayor sea el riesgo, mayor ser la rentabilidad (y a la
AS
inversa).
La determinacin del activo fijo necesario parte de la consideracin de la demanda
EM
insatisfecha que el empresario puede (o quiere) satisfacer. Una vez conocido este
valor, y en funcin de la localizacin de la empresa, el tipo de proceso productivo,
ST
etc., determinaremos la dimensin del activo fijo necesario. Por tanto, el primer
problema financiero ser la obtencin de los recursos financieros para la adquisicin
SI
de esta estructura permanente.
Una vez conocido el valor de la dimensin inicial para el activo fijo, hay que
determinar en funcin del mismo la necesidad de activo corriente, que completar la

cantidad de recursos financieros requeridos por la empresa.
Por otra parte, la estructura financiera de una empresa recoge los diferentes recursos
IN
financieros que en un momento determinado estn siendo utilizados por la unidad
econmica y viene representada por el pasivo del Balance General, en el que se
O
FI
incluyen las deudas y obligaciones que tiene en un momento determinado. La

composicin de este pasivo estar integrada por:
Pasivo Corriente o Pasivo a corto plazo, que est integrado por deudas que
vencen en un perodo breve de tiempo (crdito de proveedores, crditos a corto
plazo.). Una gran parte de esta deuda a corto plazo est formada por los
llamados crditos de provisin, que son los que la empresa obtiene como
20
consecuencia de las compras que realiza para hacer frente a las exigencias del
ciclo de explotacin (proveedores, remuneraciones por pagar, y otros gastos de
produccin a pagar). El director financiero debe intentar anticiparse al futuro y
procurar que la liquidez de sus activos, concretamente los activos corrientes, sea
suficiente para hacer frente a la exigibilidad de sus deudas a corto plazo.

Recursos Permanentes, que son aquellas fuentes de financiacin que se
T
I
encuentran a disposicin de la empresa un largo perodo de tiempo. Dentro de
ellos distinguiremos en funcin de la exigibilidad de estos recursos entre
patrimonio neto o recursos propios y pasivos no corrientes es decir deudas a
FO
R
medio y largo plazo.

El Futuro De La Funcin Financiera
IN
Es frecuente encontrar en los diferentes medios de comunicacin especializados en
negocios, artculos que se refieren a cmo los distintos factores internacionales,

econmicos, tecnolgicos y financieros ocasionan fuertes presiones competitivas en
AS
el desempeo financiero de las organizaciones. Este nuevo entorno exige entidades

ms globalizadas, con procesos ms flexibles, estructuras menos burocrticas y
EM
costos de operacin reducidos para lograr el mximo aprovechamiento posible de la

infraestructura a travs de economas de escala y curvas de aprendizaje
ST
organizacional.
estados
financieros Baciscos (Balance
General y Estado de
Ganancias
Los
SI
Anlisis De Estados Financieros
perdidas) proporcionan gran parte de la informacin que necesitan los usuarios

para tomar decisiones econmicas acerca de las empresas. Ilustraremos como se
realiza un anlisis completo
de los
estados
financieros
integrados, medidas
IN
analticas diferentes.
La idea consiste en expresar los rubros del Balance General y del Estado de
O
FI
Ganancias y Prdidas en trminos porcentuales, referidos a los activos totales o a

las ventas totales, el primer caso (el anlisis Vertical) y encontrar los porcentajes
de crecimiento de cada rubro , de un periodo a otro, en el segundo caso (el
anlisis
Horizontal), con lo cual
el
analista puede
interpretar la informacin
presentada por los estados financieros de una empresa. Este tipo
de anlisis
permite visualizar los cambios ocurridos en la estructura del Balance General e

21
induce a identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros.
Adems de los ndices que permiten examinar la relacin de cada rubro con los
valores totales (activos o ventas), existen combinaciones que ofrecen una visin ms
Razones Financieras
en el mundo de los negocios, es el anlisis de las razones financieras.
T
I
detallada y analtica de la empresa. Uno de los instrumentos que ms se ha utilizado
Fundamentadas en este sencillo instrumento, se toman hoy en da muchas
FO
R
decisiones. Una razn financiera es la proporcin o cociente entre dos categoras

econmicas expresadas y registradas en los estados financieros bsicos, para
obtener rpidamente informacin de gran utilidad y contenido en la toma de
IN
decisiones. Esta informacin permite tomar decisiones acertadas a quienes estn

interesados en la empresa, sean stos sus dueos, los banqueros, los asesores, los
capacitadores, el gobierno, etc.
AS
Las razones financieras se han dividido en cuatro tipos para medir diversas
situaciones que son de gran importancia en la vida econmica de la empresa.
EM
Estas son:
Razones de liquidez.- miden la capacidad de pago que tiene la empresa.
Razones de
ST
actividad.- miden la
efectividad y eficiencia
de la gestin, en la
administracin del capital de trabajo.

Razones de endeudamiento o apalancamiento.- muestran la cantidad de recursos
SI
Razones de rentabilidad.-miden la capacidad de generacin de utilidad por parte de
que son obtenidos de terceros para el negocio.
la empresa.
IN
Las Razones De Liquidez

Estas razones miden la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo,
O
FI
en cuanto al dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.

Si se mantiene un capital de trabajo suficiente para llevar a cabo las operaciones
que sean necesarias
para generar
un excedente que le permita seguir con el
desarrollo de dicha actividad.

Que produzca el dinero suficiente para cancelar las necesidades de los gastos
financieros que le demanden sus estructuras de endeudamiento en el corto plazo. Si
22
otros se logran, la empresa
obtiene una buena imagen y posicin frente a los
intermediarios financieros.
Son fundamentalmente dos: la razn corriente y la razn o prueba acida.
T
I
RAZN CORRIENTE:
FO
R
RAZN O PRUEBA ACIDA:
Razn Corriente
IN
Es la relacin entre el activo corriente y el pasivo corriente:
AS
Las Razones De Actividad
Las razones de actividad miden la rapidez con que las cuentas por cobrar o los
en efectivo. Son un complemento
de las razones de
EM
inventarios se convierten
liquidez, ya que permiten precisar aproximadamente el periodo de tiempo que la
ST
cuenta respectiva (cuenta por cobrar, existencias), necesita para convertirse en

dinero. Miden la capacidad que tiene la gerencia para generar fondos internos, al
SI
administrar en forma adecuada los recursos invertidos en estos activos.

Son fundamentalmente las siguientes: la rotacin de inventario, la rotacin de las
cuentas por cobrar, periodo
promedio
de pago de proveedores, la rotacin de
activos totales, la rotacin de activos fijos y el ciclo de caja.
IN
Las Razones De Endeudamiento
Estos indicadores permiten conocer que tan estable o consolidada se muestra la
O
FI
empresa observndola en trminos de la composicin de los pasivos y su peso

relativo con el capital y el patrimonio.
Se mide tambin el riesgo que corre quien ofrece financiacin adicional a una
empresa y determina igualmente, quien ha hecho el mayor esfuerzo en aportar los
fondos que se han invertido en los activos: si lo ha hecho ni dueo, o si es un
23
esfuerzo de terceros. Muestra el porcentaje de fondos, totales que han sido

proporcionados, ya sea a corto o mediano plazo.
Para la entidad crediticia (el banquero), lo importante es establecer Estndares con
porcentaje. Sin embargo, el analista debe tener claro que el endeudamiento es un
los cuales pueda medir el endeudamiento y poder hablar entonces, de un alto o bajo
T
I
problema de flujo de efectivo y que el riesgo de endeudarse consiste en la habilidad
que tenga o no la administracin de la empresa para generar los fondos necesarios y
suficientes para pagar las deudas a medida que se van venciendo.
Las razones ms utilizadas son las estructura de capital, el endeudamiento, las
SI
ST
EM
AS
IN
FO
R
veces que se ganan el inters pagados y la cobertura de gastos fijos.
Las Razones De Rentabilidad
Estas razones miden el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas,
activos o capital. Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita
IN
producir utilidad para poder existir. Estos indicadores son de mucho uso, puesto que
proporcionan orientaciones importantes para dueos, banqueros y asesores, ya que
O
FI
relacionan directamente la capacidad de generar fondos en la operacin de corto

plazo de la empresa. Todos los indicadores estn diseados para evaluar si la
utilidad que se produce en cada perodo es suficiente y razonable, como condicin
necesaria para que el negocio siga marchando.
Cuando estos indicadores reflejen cifras negativas, estarn representando la etapa
de des acumulacin que la empresa est atravesando y que afectar toda su
24
estructura al exigir mayores costos financieros o un mayor esfuerzo de los dueos, si

se quiere seguir manteniendo el negocio.
estudian aqu son: la rentabilidad sobre el patrimonio, rentabilidad sobre activos
Rendimiento Sobre El Patrimonio
AS
IN
FO
R
T
I
totales y margen neto sobre ventas.
Los indicadores de rentabilidad son muy variados, los ms importantes y que se
EM
Esta razn se obtiene dividiendo las utilidades entre el patrimonio neto de la

empresa. Es una cierta medida de la rentabilidad de los fondos aportados por el
SI
ST
inversionista.
Rendimiento Sobre La Inversin
Se obtiene dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, para
IN
determinar a la afectividad total de la administracin y producir utilidades sobre los

activos totales disponibles. Es una
medida de la
rentabilidad del negocio como
O
FI
proyecto independiente de los accionistas.
25
3. OBJETO DE ESTUDIO: SECTOR INMOBILIARIO

El sector inmobiliario peruano fue uno de los menos afectados por la crisis
internacional.
Esto debido principalmente a:
Variables macroeconmicas positivas
T
I
Crecimiento sostenido de PBI
Adecuado acceso a los crditos hipotecarios en todos los sectores
socioeconmicos.
FO
R
El Peru es visto como atractivo destino de inversin tanto nacional como

extranjera.
IN
Desarrollo de nuevos e importantes proyectos inmobiliarios.
La oferta inmobiliaria, sin embargo, se ha enfocado principalmente en la provisin de
viviendas para las familias de ingresos medios y altos, a pesar de que el mayor dficit
habitacional se observa en las familias de menores ingresos. Para inducir al sector
AS
privado a incrementar la construccin de viviendas dirigida a los sectores econmicos

de menores ingresos, el Estado viene impulsando la construccin de megaproyectos
EM
habitacionales, otorgando facilidades para la misma. Asimismo, el comprador tendra

acceso a facilidades de financiamiento a travs de programas estatales. De esta
ST
manera, el constructor se asegura la demanda de las viviendas construidas y que la

inversin sea rentable, considerando la envergadura del proyecto.
SI
Las perspectivas futuras del sector inmobiliario peruano son favorables. En este
sentido, se espera que la demanda efectiva de viviendas contine elevndose en los
prximos aos, de la mano del crecimiento econmico previsto. Asimismo, se est

abriendo una oportunidad de negocio atractiva a partir del impulso estatal en el
segmento de familias de menores ingresos.
IN
Como toda actividad econmica, la inmobiliaria enfrenta riesgos. En este sentido,
cabe sealar que el sector es altamente pro cclico (e incluso ms voltil que el PBI).
O
FI
Adicionalmente, an resta consolidar en el pas la institucionalidad poltica, de tal
manera que se reduzca la incertidumbre para ofertantes y demandantes de vivienda y

se favorezca as el desarrollo del sector.
Normativa Tributaria del Sector Inmobiliario
Impuesto General A La Ventas: El Impuesto General a las Ventas (IGV) es un
impuesto que grava el valor agregado en cada transaccin realizada en las distintas
26
etapas
del
ciclo
econmico.
El impuesto bruto correspondiente a cada operacin gravada es el monto resultante

de aplicar la tasa del impuesto sobre la base imponible, constituida por el valor de
servicios, el valor de la construccin en los contratos de construccin, el ingreso
venta en la venta de bienes, el total de la retribucin en la prestacin o utilizacin de
T
I
percibido en la venta de inmuebles excluido el valor del terreno y el valor de Aduana
ms los derechos e impuestos que afecten esta operacin en las importaciones.
Para liquidar el impuesto que corresponde a un perodo tributario, del impuesto bruto
se resta el crdito fiscal, que est constituido por el impuesto general a las ventas
FO
R
consignado separadamente en el comprobante de pago, que respalde la adquisicin

de bienes, servicios y contratos de construccin, o el pagado en la importacin del
bien o con motivo de la utilizacin en el pas de servicios prestados por no
IN
domiciliados.
AS
Operaciones Gravadas
El Impuesto General a las Ventas grava las siguientes operaciones:
EM
a. La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos.
ST
La posterior venta del inmueble que realicen las empresas vinculadas con el
constructor, cuando el inmueble haya sido adquirido directamente de este o de
SI
empresas vinculadas econmicamente con el mismo.
Tambin se considera como primera venta la que se efecte con posterioridad a la
reorganizacin o traspaso de empresas.
Primera Venta De Inmuebles
IN
1. Cuando se transfiere en propiedad por primera vez un inmueble construido y ubicado
en el territorio nacional.
O
FI
2. La que se realice con posterioridad a la resolucin, rescisin, nulidad o anulacin de

la venta gravada. Vale decir, est gravada la primera venta vlida.
3. Si dos empresas se reorganizan o traspasan, la transferencia del inmueble en esa

reorganizacin no es primera venta. Lo ser la posterior transferencia.
27
Constructor
Es cualquier persona que se dedique en forma habitual a la venta de inmuebles
construidos totalmente por ella o que hayan sido construidos total o parcialmente por
un tercero para ella.
T
I
Para este efecto se entender que el inmueble ha sido construido parcialmente por
un tercero cuando este ltimo construya alguna parte del inmueble y/o asuma
cualquiera de los componentes del valor agregado de la construccin.
FO
R
Para establecer si la venta de un inmueble est afecta al IGV, se debe determinar en

primer lugar si el vendedor es el constructor (persona que se dedique en forma
habitual a la venta de inmuebles).
AS
Nacimiento De La Obligacin Tributaria
que realizan ventas afectas de bienes inmuebles.
IN
Son sujetos del impuesto las PPNN y PPJJ que desarrollan actividad empresarial y
EM
Para los efectos de la aplicacin del impuesto se entiende por:

a)
Venta: Se encuentran comprendidas en el prrafo anterior las operaciones sujetas a

existencia del bien.
ST
condicin suspensiva en las cuales el pago se produce con anterioridad a la
SI
Tambin se considera venta las arras, depsito o garanta que superen el lmite del
NACIMIENTO DE LA OBLIGACION TRIBUTARIA
O
FI
IN
3% del valor total del inmueble.
La obligacin tributaria se origina:
En la primera venta de inmuebles, en la fecha de percepcin del

ingreso, por el monto que se percibe, sea parcial o total.
28
Implicancia de las arras, depsitos o garantas en la determinacin de la base

imponible en la primera venta de inmuebles.
Hasta el 28 de agosto de 2012
Nace la obligacin tributaria en el momento y por el importe que se percibe, incluso
T
I
cuando se les denomine arras de retractacin siempre que estas superen el quince
por ciento (15%) del valor total del inmueble. En todos los casos, las arras
A partir del 29 de agosto de 2012
FO
R
confirmatorias se encuentran gravadas con el Impuesto.
Se establece que nace la obligacin tributaria en el momento y por el importe que se

percibe, incluso cuando se denomine arras, depsito o garanta siempre que estas
IN
superen, de forma conjunta, el tres por ciento (3%) del valor total del inmueble.
En relacin con los pagos parciales, se establece que:
AS
"En la primera venta de inmuebles, se considerar que nace la obligacin tributaria en

el momento y por el monto que se percibe, inclusive cuando se denomine arras,
EM
depsito o garanta siempre que estas superen, de forma conjunta, el tres por ciento
ST
(3%) del valor total del inmueble".
SI
Determinacin de la base imponible

La base imponible para el IGV es el ingreso percibido excluyendo el valor del terreno.
Esta exclusin expresa del valor del terreno se debe a que la venta de estos se
encuentra inafecta al IGV.
De esto se deduce que el valor de venta de un inmueble est conformado por un
IN
concepto gravado (edificacin o fbrica) y un concepto no gravado (terreno).
O
FI
Para determinar la base imponible del impuesto en la primera venta de inmuebles
realizada por el constructor, se excluir del monto de la transferencia el valor del

terreno. Para tal efecto, se considerar que el valor del terreno representa el
cincuenta por ciento (50%) del valor total de la transferencia del inmueble.
Reglamento de comprobantes de pago -emisin del comprobante de pago
29
En la transferencia de bienes inmuebles, en la fecha en que se perciba el ingreso o

en la fecha en que se celebre el contrato, lo que ocurra primero.
En la primera venta de bienes inmuebles que realice el constructor, en la fecha en
Impuesto a La Renta
T
I
que se perciba el ingreso, por el monto que se perciba, sea total o parcial.
El Impuesto a la Renta es un tributo que se determina anualmente y considera como
ejercicio gravable aquel que comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de
FO
R
cada ao. Grava las rentas que provengan de la explotacin de un capital (bien
mueble o inmueble), las que provengan del trabajo realizado en forma dependiente e
independiente, las obtenidas de la aplicacin conjunta de ambos factores (capital y
IN
trabajo), as como las ganancias de capital.
Si bien la determinacin del Impuesto a la Renta es de carcter anual, a lo largo del
ejercicio gravable, dependiendo del tipo de renta, se realizan pagos a cuenta de
AS
manera directa por el contribuyente o se efectan retenciones. Estos conceptos son

considerados adelantos del Impuesto Anual y se pueden utilizar como crditos a fin
ST
Declaracin Jurada Anual.
EM
de aminorar (reducir, descontar) el monto del Impuesto que se determine en la
En el caso del Impuesto a la Renta Empresarial o de Tercera Categora deben
SI
considerarse todas las rentas o ganancias que provengan de la actividad empresarial,

as como las rentas que se consideren como tales por mandato de la propia Ley del
Impuesto a la Renta.
Segn lo sealado por algunos autores nos hace referencia a que: El Impuesto a la
Renta es un tributo que se precipita directamente sobre la renta como manifestacin
IN
de riqueza. En estricto, dicho impuesto grava el hecho de percibir o generar renta, la
cual puede generarse de fuentes pasivas (capital), de fuentes activas (trabajo
O
FI
dependiente o independiente) o de fuentes mixtas (realizacin de una actividad

empresarial = capital + trabajo). 10
Es importante resaltar la respuesta de la SUNAT a CAPECO, respeto al pago a
Impuesto a la Renta de las ventas futuras de los proyectos inmobiliarios, el mismo
10
BRAVO CUCCI, Jorge (2002). La Renta como materia imponible en el caso de actividades empresariales y
su relacin con la contabilidad. Pg. 65
30
que se debe pagar hasta que se cumplan todas y cada una de las condiciones de la
NIC18.
En relacin con los anticipos por las ventas de bienes futuros, se hacen las siguientes
MATERIA:
T
I
consultas primero, si los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta debern
reconocerse y pagarse cuando cumplan las cinco condiciones de la NIC 18 y en
segundo lugar, de ser as cmo debern proceder aquellas empresas que han
efectuado el pago a cuenta del Impuesto a la Renta antes de que cumplan las cinco
FO
R
condiciones de la NIC 18
ANLISIS:
IN
1. Los contribuyentes que obtengan rentas de tercera categora abonarn con carcter
de pago a cuenta del Impuesto a la Renta que en definitiva les corresponda por el
ejercicio gravable, dentro de los plazos previstos por el Cdigo Tributario, cuotas
AS
mensuales que determinarn con arreglo a alguno de los sistemas sealados en
EM
dicho prrafo
Asimismo se establece que, para efecto de lo dispuesto anteriormente, se consideran
ST
ingresos netos el total de ingresos gravables de la tercera categora, devengados en

cada mes, menos las devoluciones, bonificaciones, descuentos y dems conceptos
SI
de naturaleza similar que respondan a la costumbre de la plaza.
Por otra parte tambin se consideran ingresos netos al total de ingresos gravables de
la tercera categora, devengados en cada mes, menos las devoluciones,

bonificaciones, descuentos y dems conceptos de naturaleza similar que respondan a
IN
la costumbre de la plaza.
Ahora bien, debe tenerse en cuenta que las normas que regulan el Impuesto a la
O
FI
Renta no definen cundo se considera devengado un ingreso, por lo que resulta

necesaria la utilizacin de la definicin contable del principio de lo devengado, a
efectos de establecer la oportunidad en la que deben imputarse los ingresos a un
ejercicio determinado.
As pues, el prrafo 22 del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de
los Estados Financieros seala que, con el fin de cumplir sus objetivos, los estados
31
financieros se preparan sobre la base de la acumulacin o del devengo contable.

Agrega que, segn esta base, los efectos de las transacciones y dems sucesos se
reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al
Por su parte, el prrafo 14 de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 18-
efectivo).
T
I
Ingresos establece que los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes

deben ser reconocidos y registrados en los estados financieros cuando se cumplen
todas y cada una de las siguientes condiciones:
FO
R
a) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo,

derivados de la propiedad de los bienes;
IN
b) La entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los

bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el
control efectivo sobre los mismos;
AS
c) El importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad;
EM
d) Es probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con la

transaccin;
ST
e) Los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser
SI
medidos con fiabilidad.
De lo expuesto, se tiene que para fines de la realizacin de los pagos a cuenta del
Impuesto a la Renta, los ingresos relacionados con la venta de bienes futuros se
consideran devengados cuando se cumplan con todas las condiciones sealadas en
el prrafo 14 de la NIC 18.
IN
En cuanto a la segunda consulta, cabe indicar que el Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta seala que los pagos a cuenta y retenciones en exceso solo
O
FI
podrn ser compensados con los pagos a cuenta o retenciones que se devenguen
con posterioridad al pago en exceso.
Si bien se contempla una compensacin automtica del crdito pero limitada respecto
a pagos a cuenta o retenciones devengados posteriormente, no existe norma alguna

en el TUO de la Ley del impuesto a la Renta, ni en el Reglamento de dicho impuesto,
32
que establezca en el supuesto materia de consulta una restriccin a la devolucin del

mencionado crdito.
realizado pagos a cuenta superiores a los que les correspondera efectuar por
concepto de renta de tercera categora del Impuesto a la Renta, podrn optar por
En mrito a lo expuesto, se concluye que los contribuyentes que por error hayan
T
I
solicitar la devolucin, o por efectuar la compensacin, automtica.
Sistema de pago de obligaciones tributarias con el gobierno central: es uno de

los tres mecanismos recaudatorios anticipados del IGV, implementados por la
FO
R
Administracin Tributaria en los ltimos aos.

Detraccin a La Primera Venta de Inmuebles
IN
Alcance: La detraccin se aplicar a la primera venta de inmuebles. Pero en el caso
de las viviendas solo a aquellas cuyo valor supere las 35 UIT (S/. 129,500, a la
AS
fecha). Las viviendas de menor valor a ese monto estn exoneradas.

Tasa: 4%
EM
Cmo se aplica: Si la venta del inmueble nuevo se hace mediante boleta de venta, el
adquirente (persona natural o jurdica) est obligado a auto detraerse el IGV. Pero si
ST
emite factura, quien est obligado a hacer la detraccin es el que compra

(adquirente).
SI
Plazos: Cuando se emite boleta, hasta que se firme la escritura pblica o el da que se
realice el pago en efectivo (lo que ocurra primero). Si se emite factura hasta el quinto
da hbil del mes siguiente al que se registra la operacin, o hasta la firma de la
escritura pblica (lo que ocurra primero).
IN
Control: Adems de los sistemas habituales de fiscalizacin, auditoras, se ha

aadido a los notarios, quien debe pedir las constancias de las detracciones, al
O
FI
momento de realizar el acto pblico que formaliza la compra-venta del inmueble

nuevo. Si los contribuyentes no lo presentan debe informar de ello a la Sunat.
Sanciones: A los que incumplan la multa de 50% de la detraccin no realizada; no
pueden usar el crdito fiscal. Adems, el mal uso de los recursos depositados en las
cuentas de detracciones da lugar a una multa de 100% del dinero mal utilizado.
33
Normativa Contable del Sector Inmobiliario

I.
Norma Internacional de Contabilidad 18 Ingresos de Actividades Ordinarias

Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual para la Preparacin y
Presentacin de Estados Financieros, como incrementos en los beneficios
Objetivo
T
I
econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o
incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que
dan como resultado aumentos del patrimonio y no estn relacionados con las
FO
R
aportaciones de los propietarios de la entidad. El concepto de ingreso comprende

tanto los ingresos de actividades ordinarias como las ganancias. Los ingresos de
actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el curso de las actividades
IN
ordinarias de la entidad y adoptan una gran variedad de nombres, tales como

ventas, comisiones, intereses, dividendos y regalas. El objetivo de esta Norma es
establecer el tratamiento contable de los ingresos de actividades ordinarias que

surgen de ciertos tipos de transacciones y otros eventos.
AS
La principal preocupacin en la contabilizacin de ingresos de actividades ordinarias
EM
es determinar cundo deben ser reconocidos. El ingreso de actividades ordinarias

es reconocido cuando es probable que los beneficios econmicos futuros fluyan a la
entidad y estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad. Esta Norma identifica
ST
las circunstancias en las cuales se cumplen estos criterios para que los ingresos de
SI
actividades ordinarias sean reconocidos. Tambin suministra una gua prctica

sobre la aplicacin de tales criterios.
Definiciones
1. Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
IN
Ingreso de actividades ordinarias es la entrada bruta de beneficios econmicos,
O
FI
durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una

entidad, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no
est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable es el precio que sera percibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transaccin no forzada entre participantes del mercado
en la fecha de medicin..
34
2. Los ingresos de actividades ordinarias comprenden solamente las entradas brutas

de beneficios econmicos recibidos y por recibir, por parte de la entidad, por
cuenta propia. Las cantidades recibidas por cuenta de terceros, tales como
no constituyen entradas de beneficios econmicos para la entidad y no producen
impuestos sobre las ventas, sobre productos o servicios o sobre el valor aadido,
T
I
aumentos en su patrimonio. Por tanto, tales entradas se excluirn de los ingresos

de actividades ordinarias. De la misma forma, en una relacin de comisin, entre
un principal y un comisionista, las entradas brutas de beneficios econmicos del

comisionista incluyen importes recibidos por cuenta del principal, que no suponen
FO
R
aumentos en el patrimonio de la entidad. Los importes recibidos por cuenta del

principal no son ingresos de actividades ordinarias. En vez de ello, el ingreso de
actividades ordinarias es el importe de la comisin.
IN
Medicin de los ingresos de actividades ordinarias
contraprestacin, recibida o por recibir.
1. Los ingresos de actividades ordinarias se medirn al valor razonable de la
AS
2. El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transaccin

se determina, normalmente, por acuerdo entre la entidad y el vendedor o usuario
EM
del activo. Se medirn al valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir,

teniendo en cuenta el importe de cualquier descuento, bonificacin o rebaja
ST
comercial que la entidad pueda otorgar.

3. En la mayora de los casos, la contrapartida revestir la forma de efectivo o
SI
equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide

por la cantidad de efectivo o equivalentes al efectivo, recibidos o por recibir. No
obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al efectivo se difiera en

el tiempo, el valor razonable de la contrapartida puede ser menor que la cantidad
nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por ejemplo, la entidad puede conceder
IN
al cliente un crdito sin intereses o acordar la recepcin de un efecto comercial,
O
FI
cargando una tasa de inters menor que la del mercado, como contrapartida de la
venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transaccin
financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinar por medio del
descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de inters imputada
para la actualizacin. La tasa de inters imputada a la operacin ser, de entre las
dos siguientes, la que mejor se pueda determinar:
35
a. o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificacin crediticia

sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; o
b. o bien la tasa de inters que iguala el nominal del instrumento utilizado,
debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios
vendidos.
T
I
Identificacin de la transaccin
4. Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos de actividades
ordinarias en esta Norma se aplicar por separado a cada transaccin. No

obstante, en determinadas circunstancias, es necesario aplicar tal criterio de
FO
R
reconocimiento, por separado, a los componentes identificables de una nica

transaccin, con el fin de reflejar la sustancia de la operacin. Por ejemplo, cuando
el precio de venta de un producto incluye una cantidad identificable a cambio de
IN
algn servicio futuro, tal importe se diferir y reconocer como ingreso de

actividades ordinarias en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio ser
ejecutado. A la inversa, el criterio de reconocimiento ser de aplicacin a dos o
AS
ms transacciones, conjuntamente, cuando las mismas estn ligadas de manera

que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia al conjunto completo
EM
de transacciones. Por ejemplo, una entidad puede vender bienes y, al mismo

tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes ms tarde, con lo que se
ST
niega el efecto sustantivo de la operacin, en cuyo caso las dos transacciones han
SI
de ser contabilizadas de forma conjunta.

Venta de bienes
5. Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben

ser reconocidos y registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas
y cada una de las siguientes condiciones:
O
FI
IN
a. la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo

significativo, derivados de la propiedad de los bienes;
b. la entidad no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de

los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni
retiene el control efectivo sobre los mismos;
c. el importe de los ingresos, de actividades ordinarias pueda medirse con
fiabilidad;
36
d. sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con
la transaccin.; y
e. los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser
6. El proceso de evaluacin de cundo una entidad ha transferido al comprador los
medidos con fiabilidad.
T
I
riesgos y ventajas significativos, que implica la propiedad, requiere un examen de

las circunstancias de la transaccin. En la mayora de los casos, la transferencia
de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidir con la transferencia de la

titularidad legal o el traspaso de la posesin al comprador. Este es el caso en la
FO
R
mayor parte de las ventas al por menor. En otros casos, por el contrario, la
transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendr lugar en un
momento diferente del correspondiente a la transferencia de la titularidad legal o el
IN
traspaso de la posesin de los bienes.
7. Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transaccin
no ser una venta y por tanto no se reconocern los ingresos de actividades
AS
ordinarias. Una entidad puede retener riesgos significativos de diferentes formas.

Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar riesgos y ventajas
EM
significativas, correspondientes a la propiedad, son los siguientes:

a. cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento
de garanta;
ST
insatisfactorio de los productos, que no entran en las condiciones normales
SI
b. cuando la recepcin de los ingresos de actividades ordinarias de una

determinada venta es de naturaleza contingente porque depende de la
obtencin, por parte del comprador, de ingresos de actividades ordinarias

derivados de la venta posterior de los bienes;
O
FI
IN
c. cuando los bienes se venden junto con la instalacin de los mismos y la

instalacin es una parte sustancial del contrato, siempre que sta no haya
sido todava completada por parte de la entidad; y
d. cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operacin por una

razn especificada en el contrato de venta y la entidad tiene incertidumbre
acerca de la probabilidad de devolucin.
8. Si una entidad conserva slo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas
derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y por tanto se proceder a
reconocer los ingresos de actividades ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede
37
retener, con el nico propsito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal

de los bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y ventajas
significativos, derivados de la propiedad, la transaccin es una venta y se procede
ejemplo de una entidad que retiene slo una parte insignificante del riesgo que
a reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados de la misma. Otro
T
I
comporta la propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando se garantiza la

devolucin del importe si el consumidor no queda satisfecho. En estos casos, los
ingresos de actividades ordinarias se reconocen en el momento de la venta,
siempre que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones futuras, y
FO
R
reconozca una deuda por los reembolsos a efectuar, basndose en su experiencia

previa o en otros factores relevantes.
9. Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern slo cuando sea probable
IN
que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan a la entidad.

10. Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos, relacionados con una misma
transaccin o evento, se reconocern de forma simultnea; este proceso se
AS
denomina habitualmente con el nombre de correlacin de gastos con ingresos. Los

gastos, junto con las garantas y otros costos a incurrir tras la entrega de los
EM
bienes, podrn ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias hayan sido cumplidas.
ST
Intereses, regalas y dividendos
11. Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de
SI
activos de la entidad que producen intereses, regalas y dividendos deben ser

reconocidos de acuerdo con las bases establecidas en el prrafo 30, siempre que:
a. sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados

con la transaccin; y
IN
b. el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de

forma fiable.
O
FI
12. Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las
siguientes bases:
a. los intereses debern reconocerse utilizando el mtodo del tipo de
inters efectivo, como se establece en la NIC 39, prrafos 9 y GA5 a
GA8;
b. las regalas deben ser reconocidas utilizando la base de acumulacin (o
devengo), de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
38
c. los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a

recibirlos por parte del accionista.
13. Cuando se cobran los intereses de una determinada inversin, y parte de los
proceder a distribuir el inters total entre los periodos pre y post adquisicin,
mismos se han acumulado (o devengado) con anterioridad a su adquisicin, se
T
I
procediendo a reconocer como ingresos de actividades ordinarias slo los que

corresponden al periodo posterior a la adquisicin.
14. Las regalas se consideran acumuladas (o devengadas) de acuerdo con los

trminos del acuerdo en que se basan y son reconocidas como tales con este
FO
R
criterio, a menos que, considerando la sustancia del susodicho acuerdo, sea ms

apropiado reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados utilizando
otro criterio ms sistemtico y racional.
IN
15. Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern slo cuando sea probable
que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan a la entidad.
No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad
AS
de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad

incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se
originalmente reconocido.
ST
Informacin a revelar
EM
procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso
16. Una entidad revelar:
SI
a. las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de

actividades ordinarias, incluyendo los mtodos utilizados para determinar el
grado de realizacin de las operaciones de prestacin de servicios;

b. la cuanta de cada categora significativa de ingresos de actividades
O
FI
IN
ordinarias, reconocida durante el periodo, con indicacin expresa de los

ingresos de actividades ordinarias procedentes de:
i.
venta de bienes;
ii.
la prestacin de servicios;
iii.
intereses;
iv.
regalas;
v.
dividendos; y
39
c. el importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por

intercambios de bienes o servicios incluidos en cada una de las categoras
anteriores de ingresos de actividades ordinarias.
Norma Internacional de Contabilidad 12 Impuesto a las ganancias:
T
I
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del Impuesto a las

Ganancias. El principal problema que se presenta al contabilizar el Impuesto a las
ganancias es como tratar las consecuencias actuales y futuras de:

(pasivos) que sea reconocido en el balance de la entidad.
FO
R
a) La recuperacin (liquidacin) en el futuro del importe en libros de los activos

b) Las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de
reconocimiento en los Estados Financieros.
IN
Esta norma no aborda los mtodos de contabilizacin de la subvenciones de
gobierno, ni de los crditos fiscales por inversiones. Sin embargo la norma se ocupa
subvenciones o deducciones fiscales.
AS
de la contabilizacin de las diferencias temporarias que pueden derivarse de tales
EM
Relacin entre las normas contables y las normas tributarias

La relacin entre las normas tributarias y las normas contables en la determinacin de
ST
la renta neta imponible puede ser un sistema de desconexin entre ambas normas o
un sistema de conexin.
SI
a inexistencia de lo
establecido respecto de la base imponible de acuerdo con las normas tributarias y lo
establecido como resultado de las Normas Contables en la aplicacin de los
Principios Contables. Es decir, la determinacin de la renta imponible se determina
exclusivamente por lo establecido en las normas tributarias, en tal sentido, la renta a
IN
gravar se obtiene exclusivamente de la aplicacin de las normas tributarias.

as
O
FI
normas tributarias con lo establecido por las normas contables. Dentro de este
sistema podemos encontrar variantes. As tenemos:
efectuar variacin o ajuste.
40
de balance nico con regulacin parcial de la contabilidad por Derecho

Tributario. El balance nico est regulado en parte por las normas contables y en
ibilidad con
parte por normas tributarias.
T
I
la norma tributaria. En este sistema, el balance est regulado por Normas Contables
y cuando la Norma Tributaria seale un tratamiento distinto se efectuara registros
extracontables. En este sentido, cuando en el tratamiento de una operacin la norma

tributaria coincida con la norma contable, no es necesario efectuar ajuste alguno;
FO
R
cuando la norma tributaria no coincide con la norma contable debe efectuar el ajuste
extracontable; y si en el anlisis de una operacin la Norma Tributaria no se ha
pronunciado se entiende que la Norma Contable es la que debe ser aplicada.
IN
En nuestro caso de estudio es de aplicacin este ltimo sistema, dado que se deriva
la aplicacin de las diferencias temporales y permanentes.
Apalancamiento:
El
AS
g) MARCO CONCEPTUAL
apalancamiento
consiste
en
el
uso
de
EM
capital prestado (endeudamiento) para incrementar el retorno potencial de una

inversin; dicho de otro modo una empresa est apalancada cuando utiliza deuda
ST
(aumento de pasivos) para comprar activos. No es negativo en s mismo, pues

permite la expansin de la empresa va la compra de activos; pero, el exceso de
SI
deuda, puede presentar dificultades de repago. En trminos simples, significa asumir
deuda para invertir en activos que generen un rendimiento; con ello la empresa
obtiene una ganancia con dinero de otros. La tasa que obtiene como ganancia debe
ser mayor que la tasa de inters pagada por el prstamo, por lo que la calidad de la
inversin es clave.
IN
Contingencia Tributaria: El trmino contingencia tributaria es utilizado comnmente
en el argot contable, para hacer alusin a los riesgos a los que se expone la empresa
O
FI
por la aplicacin de normas tributarias. Riesgo de carcter fiscal. Importe de la

obligacin tributaria adicional en que puede incurrir una empresa o un particular como
consecuencia de una aplicacin inadecuada de la normativa tributaria.
Gestin Empresarial: Es la actividad empresarial que busca a travs de personas

(como directores institucionales, gerentes, productores, consultores y expertos)
mejorar la productividad y por ende la competitividad de las empresas o negocios.
41
Cuando
decimos
gestin
empresarial
hacemos
referencia
al
proceso
de
administracin de una empresa, que engloba las tareas de planificacin, direccin,

organizacin, como as tambin evaluacin o control del desarrollo empresarial.
se tienen en una empresa para asegurar que sern suficientes para cubrir los gastos
Gestin Financiera: La gestin financiera consiste en administrar los recursos que
T
I
para que esta pueda funcionar. En una empresa esta responsabilidad la tiene una
sola persona: el gestor financiero.
De esta manera podr llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y
FO
R
gastos de la empresa.
Obligacin tributaria: Como consecuencia de la aplicacin de los tributos, se

entiende que se forman obligaciones y deberes, derechos y potestades, los cuales
IN
configuran la relacin jurdico-tributaria entre el obligado tributario y la Administracin.

Por consiguiente, la obligacin tributaria puede definirse como aquella englobada
dentro de la relacin jurdico-tributaria, que surge como consecuencia de la aplicacin
AS
de los tributos. Si se incumple la obligacin tributaria, viene la sancin tributaria.

Planificacin: es el proceso de desarrollar objetivos empresariales y elegir un futuro
EM
curso de accin para lograrlos.
Planeacin es la seleccin y relacin de hechos, as como la formulacin y uso de
ST
suposiciones respecto al futuro en la visualizacin y formulacin de las actividades

propuestas que se cree sean necesarios para alcanzar los resultados esperados.
SI
Planeamiento Tributario: la planificacin tributaria es un proceso constituido por

actuaciones licitas del contribuyente, sistmico y metdico, en virtud del cual se elige
racionalmente la opcin legal tributaria que genere el mayor ahorro impositivo o la
mayor rentabilidad financiero fiscal.
La planeacin fiscal es la tcnica mediante la cual se utilizan los elementos que
IN
otorga el propio ordenamiento jurdico para aminorar el impositivo de la norma

tributaria, buscando beneficios econmicos sin contradicciones de la ley.
O
FI
Sistema Tributario: El sistema tributario peruano es definido, por algunos autores,

como el conjunto de impuestos, contribuciones y tasas que existen en el Per. Sin
embargo, una definicin ms completa resea al sistema tributario como el conjunto
de normas e instituciones que sirven de instrumento para la transferencia de recursos
de las personas al Estado, con el objeto de sufragar el gasto pblico.
42
Estos impuestos, contribuciones y tasas son tributos que poseen caractersticas

especiales y que es necesario diferenciarlos, segn la conceptualizacin que, sobre
ellos, establece el Cdigo Tributario del Per en su Ttulo Preliminar.
prestaciones pecuniarias obligatorias, impuestas unilateral, exigidas por una
Tributos: Los tributos son ingresos pblicos de Derecho pblico que consisten en
T
I
administracin pblica como consecuencia de la realizacin del hecho imponible al

que la ley vincule en el deber de contribuir. Su fin primordial es el de obtener los
ingresos necesarios para el sostenimiento del gasto pblico, sin perjuicio de su

posibilidad de vinculacin a otros fines. Se refiere a la prestacin que el Estado exige
FO
R
en ejercicio de su poder de Imperio, en virtud de una ley, para cubrir gastos que la
demanda el cumplimiento de sus fines. Para estos efectos, el trmino genrico tributo
IN
comprende impuestos, contribuciones y tasas.

h) MARCO HISTRICO
Desde inicios de la presente dcada, el sector inmobiliario peruano ha experimentado
AS
un auge significativo, en un entorno de expansin general de la actividad econmica.

La demanda de viviendas se ha visto favorecida por diversos factores: (i) el aumento
EM
de los ingresos de las familias, (ii) mayores facilidades crediticias para adquirir una
que existe en Per.
ST
vivienda (tasas de inters ms bajas y mayores plazos); y (iii) el dficit habitacional

Por el lado de la oferta, el sector inmobiliario se muestra atractivo debido a: (i) la
SI
rentabilidad que ofrece y (ii) la mayor proporcin de viviendas que se venden antes
de terminadas, lo que reduce el costo financiero del constructor.
Por otro lado actualmente la Administracin Tributaria juega un papel importante en la

vida de las empresas, de tal forma que se pueda definir la vida de la misma, en
consecuencia el profesional contable debe tener conocimiento suficiente de la
IN
legislacin tributaria pertinente; de manera que con su competencia contribuya al
normal desarrollo operacional de los entes econmicos; encontrando conjuntamente
O
FI
con los encargados de tomar decisiones, la mejor manera de cumplir con sus
obligaciones tributarias.
Ante toda esa presin tributaria que recae sobre las empresas especialmente del
sector construccin e inmobiliario, una de las herramientas con la que debe contarse;
es el de la planeacin la cual como herramienta puede ser utilizada desde la
Administracin, en las compaas, para optimizar los impuestos en que estas son
43
sujetos pasivos. Mediante la misma se logra: Determinar en la evaluacin de los

proyectos de inversin, los posibles efectos de los impuestos en forma anticipada.
Considerar alternativas de ahorro en impuestos, en los proyectos de inversiones u
Mejorar el flujo de caja de las compaas, programando con la debida anticipacin el
operaciones que se vayan a realizar. Aumentar la rentabilidad de los accionistas.
T
I
cumplimiento adecuado de las obligaciones tributarias.
La planeacin es la actividad humana que utiliza el pensamiento como precursor de
la accin dirigida hacia la obtencin de metas. Naci junto con la humanidad misma,
ha sido un factor inseparable en las acciones que el hombre, tanto como individuo en
FO
R
sociedad ha emprendido. Estuvo ya presente en las faenas de cacera cuya

intencionalidad era la adquisicin de alimentos, ha sido herramienta indispensable en
la lucha entre grupos sociales por la conquista de bines y de territorios.
IN
Sin embargo la reflexin que el hombre hace respecto a esa capacidad que lo
distingue del resto de especies, es relativamente nueva.
Wladimir Sachs en su obra Diseo de un futuro para el futuro cita que: El termino y
AS
concepto de planeacin quizs empezaron a ser aplicados y documentados, segn

Pierre Masse (1965) cuando el cardenal Richelieu (1585-1642) afirmaba que: Los
EM
estadistas debern anticipar lo que podra suceder, y elaborar planes para integrar
armnicamente el presente y el futuro.
ST
En el siglo XX la planeacin empez a tener un uso intensivo en los gobiernos de

algunas naciones, de hecho, los pases del extinto bloque socialista la adoptaron
SI
como su forma bsica de administracin. La ex unin Sovitica, principal

representante de ese bloque, elaboro en 1920 su Plan estatal nico e implanto en el
periodo 1928-1932 el primero de sus planes quinquenales. Para su diseo y

operacin se cre una comisin estatal de planificacin, que adems se encargara
de analizar los programas de cada departamento, regin y republica para integrarlos
IN
a los planes globales.
El principio que parece ser bsico en muchos pases desarrollados de que el
O
FI
contribuyente debe tener la libertad para organizar sus asuntos de manera autnoma
y de que no est obligado a elegir las transacciones que conduzcan a impuestos ms
altos que otras posibilidades, se halla en el caso judicial estadounidense Hevering V.
Gregory de 1934:
44
Toda persona puede organizar sus negocios de modo que sus impuestos sean lo
ms bajos que sea posible; no est obligado a elegir el procedimiento que de ms
ingresos a la tesorera.
de los contribuyentes. La autoridad fiscal ante la reduccin en la recaudacin, motivo
La planeacin fiscal se le denomino por el fisco al conjunto de decisiones y acciones
T
I
de esa planeacin, fue endureciendo sus criterios y programas de fiscalizacin.
Contribuyente que disminuyera su carga se encontraba en peligro de ser considerado
un evasor.
En la dcada de los aos noventa una planeacin fiscal solo tena como fin
FO
R
aprovechar lagunas de ley o asignacin de connotaciones distintas a las de la

autoridad, aplicables a los textos legales con la finalidad de pagar menos impuestos.
A ello se le denomino elusin fiscal. Ya en los inicios del siglo XXI la planeacin
IN
fiscal es considerada como una necesidad.
Hoy en da la planeacin tributaria es necesaria por los siguientes factores:
Los permanentes cambios en la legislacin tributaria, obligan a las compaas a

su
impacto
buscar
estrategias
AS
analizar
inmediatas
para
reducirlo.
Presin a la gerencia de las compaas para el mejoramiento de los resultados.
EM
Aplicacin de precios de transferencia en las transacciones con compaas

vinculadas del exterior. Las consecuencias de no hacer el estudio y no tener la
ST
documentacin soporte, es el rechazo de los costos y deducciones en estas

operaciones.
SI
Las organizaciones cada da buscan reducir costos y mejorar la rentabilidad.

De lo expuesto anteriormente observamos que lo que se busca es el ahorro fiscal por
parte del contribuyente, el cual determina o bien una menor carga impositiva o la
eliminacin total de la misma, aunque esta ltima se presente en menor medida.
En la medida que el planeamiento tributario sea realizado en un estricto cumplimiento
IN
del marco legal y no signifique algn tipo de violacin normativa o la presencia de
O
FI
algo ilcito, ser perfectamente aceptable.
i)
MARCO LEGAL
Ley General de Sociedades- Ley N 26887, fecha de publicacin 05 de Diciembre

de 1997.
El Per cuenta en la actualidad con una importante norma que consagra los
lineamientos jurdicos de las sociedades, la Ley N 26887 -Ley General de
45
Sociedades-, vigente desde el ao 1998, y con algunas modificaciones, es un

conglomerado de reglas jurdicas que forman parte del ordenamiento comercial
buscando como fin mediato un comportamiento formal y adecuado de las diversas
societarias.
La Nueva Ley General de Sociedades a diferencia de la anterior Ley de Sociedades
formas
T
I
Mercantiles, consagra importantes y novsimos institutos y reglas para un mejor

manejo societario.
La sociedad annima puede sujetarse al rgimen de la sociedad annima cerrada
cuando tiene no ms de veinte accionistas y no tiene acciones inscritas en el Registro
FO
R
Publico del Mercado de Valores.
La Ley General de Sociedades, integra en su contenido el desarrollo de los

caracteres relevantes de cada una de las formas societarias que se encuentran
IN
vigentes en el Per: La Sociedad Annima (en sus tres modalidades: Sociedad

Annima, Sociedad Annima Cerrada y Sociedad Annima Abierta), La Sociedad
Comercial de Responsabilidad Limitada, La Sociedad Colectiva, La Sociedad en
AS
Comandita (en sus dos modalidades: Sociedad en Comandita por Acciones y

Sociedad en Comandita Simple) y la Sociedad Civil (en sus dos modalidades:
EM
Sociedad Civil Ordinaria y Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada).

La sociedad annima cerrada se rige por las reglas de la presente seccin y de forma
Ley del sistema Tributario Nacional: Decreto Legislativo N 771 dicto la ley Marco
SI
ST
supletoria por las normas de la sociedad annima, en cuanto le sean aplicables.
del Sistema Tributario Nacional, vigente a partir de 1994.
El sistema tributario peruano es el conjunto de impuestos, contribuciones y tasas

que existen en el Per.
El Estado peruano es el poder poltico organizado por la Constitucin de 1993. El
IN
Estado se encuentra organizado en tres niveles de gobierno: nacional, regional y
local.
O
FI
Cada uno de estos niveles agrupa diferentes unidades ejecutoras o productoras de

bienes y servicios pblicos cuyos costos operativos deben ser financiados
bsicamente con tributos.
El Sistema Tributario est constituido por los siguientes elementos:
46
Poltica tributaria:
Son los lineamientos que orientan, dirigen y fundamentan el sistema tributario.
Es diseada y propuesta por el Ministerio de Economa y Finanzas.
T
I
En nuestro pas, comprende el Cdigo Tributario y una serie de normas que lo
Son los dispositivos legales a travs de los cuales se implementa la poltica tributaria.
Normas Tributarias:
complementan.
Administracin tributaria
Est constituida por los rganos del estado encargados de aplicar la poltica tributaria.
FO
R
A nivel de Gobierno central, es ejercida por dos entidades: la Superintendencia

Nacional de Administracin Tributaria, ms conocida como SUNAT y la
Superintendencia Nacional de Administracin de Aduanas o SUNAD.
IN
Los Gobiernos Locales recaudan sus tributos directamente en la mayor parte de los
casos.
Objetivos:
Incrementar la recaudacin
Brindar al sistema tributario una mayor eficiencia, permanencia y simplicidad.
Distribuir equivalentemente los ingresos que correspondan a las municipalidades.
Ley de Productividad y Competitividad Laboral: Ley 25327, Decreto Legislativo
ST
EM
AS
728, publicado el 27 de marzo de 1997
SI
El mbito de aplicacin de la presente Ley comprende a todas las empresas y

trabajadores sujetos al rgimen laboral de la actividad privada.
Es en esta norma donde se dictan medidas que potencien las posibilidades de

encuentro entre la oferta y la demanda laboral, flexibilizando las modalidades y
mecanismos de acceso al trabajo, en especial en el caso de jvenes desempleados,
IN
mujeres con responsabilidades familiares, trabajadores con limitaciones fsicas,
intelectuales, o sensoriales y sectores similares, asimismo la generacin masiva de
O
FI
empleo en las franjas ms dbiles de la sociedad;

Siendo imperativo por ello definir el marco legal de la contratacin laboral individual,
as como alentar las diversas formas de acceso al trabajo a travs de la actividad
empresarial, de produccin y servicios, estimulado el trabajo autnomo a domicilio, la
creacin de empresas y cooperativas de trabajadores, entre otras.
47
Siendo deber del Estado propiciar y asegurar los medios de capacitacin para y en el
trabajo a fin de contar con trabajadores calificados que puedan hacer frente a los
cambios tecnolgicos del mundo moderno, incluyendo la productividad como uno de
Impuesto General a Las Ventas- Decreto Supremo N 055-99-EF, Publicado el
T
I
los elementos fundamentales del desarrollo econmico.
15 de abril de 1999:
FO
R
Operaciones Gravadas:
-La venta en el pas de bienes muebles.
-La prestacin o utilizacin de servicios en el pas.
IN
-Los Contratos de construccin.
-La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos.
AS
Nacimiento De La Obligacin Tributaria:
-La importacin de bienes.
EM
En la Venta de Bienes: Fecha que se emite el comprobante de pago o en la fecha en

que se entregue el bien, lo que ocurra primero.
ST
En el retiro de bienes: En la fecha del retiro del bien o en la fecha de emisin del
SI
comprobante de pago, lo que ocurra primero.
En la Prestacin de Servicios: En la fecha en que se emite el comprobante de pago
o en la fecha en que se percibe la retribucin, lo que ocurra primero.
En los Contratos de construccin: En la fecha de emisin del comprobante de
IN
pago o en la fecha de percepcin del ingreso (por el monto percibido), lo que ocurra
O
FI
primero.
En la primera venta de bienes Inmuebles: En la fecha de percepcin del ingreso,
respecto del monto que se perciba, sea parcial o total. Tambin si ste es
denominado arras.
En la importacin de bienes: En la fecha en que se solicita el despacho a consumo
de los bienes
48
Sujetos Del Impuesto

Contribuyente: Aqul que realiza la actividad gravada, es decir, aquel que vende
Responsable: Aquella persona, natural o jurdica que, sin tener la condicin de
bienes, presta servicios, importa bienes afectos, etc.
T
I
contribuyente, debe cumplir con la obligacin de pagar el impuesto. Por ejemplo, el

comprador de bienes, cuando el vendedor no sea domiciliado, los comisionistas,
subastadores, martilleros, etc.
FO
R
Declaracin y Pago del Impuesto:
Presentar mensualmente la declaracin jurada por las operaciones gravados y
Se puede presentar desde el primer da hbil del mes siguiente al que gener la
obligacin hasta la fecha de vencimiento.
IN
exoneradas realizadas en el periodo tributario.
Deber utilizar el PDT Formulario Virtual N 0621.
De no estar obligado, puede usar el Formulario virtual Simplificado 621
Impuesto a La Renta- Decreto Supremo N 179-2004-EF, publicado el 08 de
SI
Diciembre de 2004:
ST
EM
AS
El Impuesto a la Renta grava las rentas que provengan del capital, del trabajo y de la
aplicacin conjunta de ambos factores, entendindose como tales a aqullas que
provengan de una fuente durable y susceptible de generar ingresos peridicos.
El Impuesto a la Renta es un tributo que se determina anualmente y considera como
IN
ejercicio gravable aquel que comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de
O
FI
cada ao. Grava las rentas que provengan de la explotacin de un capital (bien
mueble o inmueble), las que provengan del trabajo realizado en forma dependiente e
independiente, las obtenidas de la aplicacin conjunta de ambos factores (capital y
trabajo), as como las ganancias de capital.
Si bien la determinacin del Impuesto a la Renta es de carcter anual, a lo largo del
ejercicio gravable, dependiendo del tipo de renta, se realizan pagos a cuenta de
49
manera directa por el contribuyente o se efectan retenciones. Estos conceptos son

considerados adelantos del Impuesto Anual y se pueden utilizar como crditos a fin
de aminorar (reducir, descontar) el monto del Impuesto que se determine en la
A efectos de determinar el Impuesto a la Renta de Personas Naturales que no
Declaracin Jurada Anual.
T
I
realizan actividad empresarial, se ha separado tal determinacin de la siguiente

manera:
1. Rentas de Capital Primera categora: tributan de manera independiente y se

calcula el Impuesto con una tasa de 6.25% sobre la renta neta de primera categora.
FO
R
2. Rentas de Capital Segunda Categora por ganancias de capital originadas por la

enajenacin de los bienes a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de la Ley:
tributan de manera independiente y calcula su Impuesto con una tasa de 6.25% sobre
IN
la renta neta de segunda categora.
3. Rentas del trabajo y de fuente extranjera: tributan con tasas progresivas
acumulativas de 15%, 21% y 30%.
AS
En el caso del Impuesto a la Renta Empresarial o de Tercera Categora deben

considerarse todas las rentas o ganancias que provengan de la actividad empresarial,
EM
as como las rentas que se consideren como tales por mandato de la propia Ley del
ST
Impuesto a la Renta.
Decreto Legislativo 940- Sistema de Detracciones, publicado el 20 de Diciembre
SI
de 2003
El sistema de detracciones (SPOT) es un mecanismo administrativo que coadyuva
con la recaudacin de determinados tributos y consiste bsicamente en la detraccin

(descuento) que efecta el comprador o usuario de un bien o servicio afecto al
sistema, de un porcentaje del importe a pagar por estas operaciones, para luego
IN
depositarlo en el Banco de la Nacin, en una cuenta corriente a nombre del vendedor
o prestador del servicio, el cual, por su parte, utilizar los fondos depositados en su
O
FI
cuenta del Banco de la Nacin para efectuar el pago

a) Las deudas tributarias por concepto de tributos o multas, as como los anticipos y
pagos a cuenta por dichos tributos, incluidos sus respectivos intereses, que
constituyan ingreso del Tesoro Pblico, administradas y/o recaudadas por la SUNAT,
y las originadas por las aportaciones a ESSALUD y a la ONP.
b) Las costas y los gastos en que la SUNAT hubiera incurrido.
50
La generacin de los mencionados fondos se realizara a travs de depsitos que

debern efectuar los sujetos obligados, respecto de las operaciones sujetas al
Sistema, en las cuentas bancarias que para tal efecto se abrirn en el Banco de la
MARCO PROCEDIMENTAL
T
I
j)
Nacin.
Fases De La Planificacin Tributaria.

1. Conocimientos del negocio.
FO
R
Conocimiento de la compaa
Composicin del capital (nacional o extranjero)
Objeto social (productos o servicio que vende)
IN
Riesgos estratgicos del negocio
Informacin financiera actual y presupuestada

Planes de inversin nuevos productos o servicios
AS
2. Estudio de la situacin de aos sujetos a revisin

Revisin de las declaraciones tributarias para determinar contingencias de impuestos,
EM
nivel de tributacin renta presuntiva, renta ordinaria

Revisin de procedimientos y controles es impuestos para identificar riesgos de
ST
sanciones o mayores impuestos
Utilizacin o disposicin de los saldos a favor reflejados en las declaraciones
SI
Identificacin de puntos de mejoramiento y oportunidad. Observar situaciones
repetitivas de un ao a otro y que han sido subsanadas.
Revisin de reas que tengan que ver con el proceso tributario.

Utilizacin o disposicin de los saldos a favor reflejados en las declaraciones
Revisin de reas que tengan que ver con el proceso tributario.
IN
3. Desarrollo de planificacin
Basndose en las dos primeras fases, se define un plan de impuestos de la compaa
O
FI
en el cual se cubran los siguientes aspectos.
Anlisis de la informacin financiera proyectada, clculo del impuesto de renta por los
aos que cubre la planeacin
Alternativas
Presentacin de informe
Actualizacin peridico a raz de cambio en la legislacin.
51
Procedimiento del Anlisis Financiero

El anlisis financiero significa, en primer lugar, una interpretacin de la situacin actual de
anterior tarea permite la elaboracin de una proyeccin del desempeo futuro de la
empresa considerando para ello escenarios alternativos. Por lo tanto, el anlisis financiero
la empresa, en otras palabras se trata de hacer un diagnstico, en segundo lugar, la
T
I
(diagnostico) permite establecer las consecuencias financieras en todos los escenarios

futuros de los negocios (proyeccin).11
El anlisis financiero de una empresa puede realizarse para las decisiones de un tercero
FO
R
que desea negociar con la empresa o para las decisiones de direccin y accionistas d la
empresa en la gestin d sus recursos.
El objetivo de este anlisis es el de servir de herramienta para generar mayo del capital
IN
de la empresa, evaluar las repercusiones financieras, coordinar aportes financieros,

evaluar la efectividad de la administracin financiera de un proyecto, evaluar incentivos
locales para determinar la conveniencia de asumir un cambio en la empresa con relacin

Su estructura bsica se divide en 4 tems:
AS
al ingreso incremental que deja el mismo.
EM
Preparar las cuentas: La informacin bsica para hacer el anlisis econmico

financiero de una empresa son los estados financieros, para llegar al final del anlisis
ST
no basta con esta informacin sino que muchas veces se requiere informacin externa
de la empresa. Preparar cuentas es simplificarlas en cifras fundamentales que son
SI
necesarias para estudiar la situacin de la empresa, liquidez, rentabilidad y riesgo.

Efectuar un anlisis patrimonial: Aqu se estudia el patrimonio de la empresa, desde el
punto de vista del activo (estructura econmica) como desde el punto de vista de su
financiacin (estructura financiera). Lo que se estudia tanto en la estructura econmica
y financiera son dos cosas: la composicin de la empresa; qu peso tiene cada partida
IN
del activo sobre el total y qu peso tiene cada partida del pasivo sobre el total.
Tambin debe observarse su evolucin, cmo ha ido cambiando a lo largo de varios

aos la estructura patrimonial.
O
FI
Realizar el anlisis de pasivos: Cuando se dice anlisis de pasivos dentro del contexto
11
de anlisis financiero, nos referimos a la capacidad de la empresa para devolver sus

deudas, tanto a corto, como a largo plazo.
RICRA MILLA, Mariela (2014). Anlisis Financiero en las Empresas. Pg. 11
52
Hacer el anlisis econmico: La razn de ser de la empresa es la obtencin de

beneficios, la empresa existe para generar rentabilidad que implique creacin de valor
para el accionista, el anlisis econmico es el estudio de si la empresa est
obteniendo una rentabilidad suficiente.
T
I
k) HIPTESIS: El planeamiento tributario tiene incidencia favorable en la situacin

financiera de la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C. de la ciudad de Trujillo
O
FI
IN
SI
ST
EM
AS
IN
FO
R
en el perodo 2013.
53
CAPITULO II. MATERIAL Y MTODOS
Materiales de Estudio:
-
Poblacin: la poblacin est conformada por la empresa Inmobiliaria Santa
Mtodos y tcnicas:
FO
R
2.
Muestra: la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C.
T
I
Catalina S.A.C.
1.
Mtodo aplicable a la investigacin: El mtodo a aplicarse a la presente

investigacin ser Analtico que consiste en la desmembracin de un todo,
IN
descomponindolo en sus partes o elementos para observar las causas, la

naturaleza y los efectos.
Tcnicas:
AS
Anlisis Documental: Libros Contables, Comprobantes de ingresos y

egresos, Declaraciones juradas.
EM
Entrevista: Este tipo de tcnica es muy flexible y abierta para este tipo
de investigacin, la cual ha sido aplicada al Contador de la empresa.
Instrumento: Hoja de entrevista.
ST
Se emplea para el desarrollo del presente trabajo de investigacin, la
SI
observacin directa, la comparacin con otras empresas del mismo sector y

de la misma rea geogrfica. El anlisis de la informacin econmica y
financiera.
La entrevista a los representantes de la empresa y al Profesional Jefe
encargado de la Parte Contable de la Empresa el Sr. CPC. Martin Bazn
IN
Figueroa.
O
FI
Tcnicas de tratamiento y anlisis de la informacin:

Ratios, grficos, cuadros, resmenes que se utilizaran en el desarrollo de la
presente investigacin para analizar e interpretar los resultados.
Los datos sern registrados en hojas preparadas por los autores diseados de
acuerdo a los objetivos propuestos, los cuales sern procesados empleando el
programa Microsoft Excel 2010.
54
Los resultados son presentados en tablas de doble entrada donde se

proporciona un detalle de los montos pagados por conceptos de impuestos
omitidos, multas, intereses, entre otros. Para luego examinar y contrastar los
Finalmente, se harn proyecciones para el periodo 2014 en base a los Estados
resultados obtenidos de la aplicacin con la hiptesis anteriormente formulada.
T
I
Financieros del ejercicio 2013, de manera comparativa, dando como resultado
positivo del Planeamiento Tributario en la empresa en estudio.

Tcnicas de Procesamiento de Datos:
FO
R
los Estados Financieros proyectados 2014 dejando evidencia del impacto
Microsoft Word; Excel, tablas dinmicas, que se utilizaran en el desarrollo de la

presente investigacin para analizar e interpretar los resultados.
Diseo de Investigacin:
IN
3.
La presente investigacin tiene un diseo de investigacin No experimental,
porque no hay manipulacin de las variables y es de corte transversal porque la
O
FI
IN
SI
ST
EM
AS
informacin se toma sobre la base de un periodo especifico.
55
CAPITULO III. RESULTADOS

3.1 DATOS GENERALES DE LA EMPRESA
T
I
La sociedad constituida se denomina: INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC
RAZON SOCIAL
CONSTITUCION DE LA EMPRESA
La empresa INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC es una empresa constituida al
FO
R
amparo de la Ley General de Sociedades, se constituy el 18 de Julio del ao 2007,

teniendo como socios fundadores a los seores, Santos Valdiviezo Prez y Fernando
Valdiviezo Casanova, inici sus actividades el 10 de enero del 2008, adquiriendo
IN
personera jurdica desde su inscripcin en Registros Pblicos y lo mantendr hasta que
inscriba su extincin, la sociedad tendr un plazo de duracin indeterminada.
AS
GIRO O ACTIVIDAD ECONMICA
Inmobiliaria Santa Catalina SAC es una empresa peruana cuyo objeto social, entre otros,
EM
es dedicarse al estudio, desarrollo, construccin y ejecucin de proyectos inmobiliarios,

obras de ingeniera e infraestructura; compra y venta de bienes races, corretaje de
ST
inmuebles, y otros afines a su giro.
Actualmente vienen desarrollando los siguientes proyectos:
SI
URBANIZACIN SOLILUZ- Trujillo- La Libertad
Habilitacin Urbana de 284 lotes.
VILLA BOLIVARIANA Trujillo- La Libertad

Proyecto inmobiliario conformado por 863
departamentos distribuidos en 14
O
FI
IN
torres.
56
FIGURA 1
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
DIRECTORIO
T
I
ASESORIA LEGAL
FO
R
GERENTE GENERAL
GERENCIA DE ADMINISTRACION Y FINANZAS
GERENCIA COMERCIAL
GERENCIA DE PROYECTOS
IN
ADMINISTRACION
JEFE DE VENTAS
GERENCIA DE
OBRAS
AS
CONTABILIDAD
EM
CREDITOS Y COBRANZAS
SI
CONTABILIDAD
ST
Fuente: Informacin de la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C.

Elaboracin: Propia
Ejecuta los registros de acuerdo a normas y principios de contabilidad, tanto en
la contabilidad general como en la contabilidad de costos, asimismo supervisar
que los libros principales y auxiliares estn actualizados.
IN
Supervisa la elaboracin de estados financieros anexando cuadros y anlisis

sustentatorios de los saldos contables.
O
FI
Proporciona informes requeridos por entidades oficiales tales como SUNAT,

INEI, SMV.
Supervisa y controla los impuestos y contribuciones que graven la empresa y
cuidar que su pago se efecte dentro de los plazos establecidos.
Supervisa y elabora los estados financieros de la empresa, as como el anlisis
de cuentas y otros reportes financieros en general.
57
FIGURA 2
PROPSITOS DE LA EMPRESA
INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C.
AS
MISION
IN
FO
R
Ser reconocida como la primera empresa

regional en construccin por el desarrollo
de proyectos inmobiliarios innovadores
construyendo con calidad y responsabilidad
social en cada proyecto ejecutado.
T
I
VISION
OBJETIVOS
SI
ST
EM
Consolidarse como la principal empresa

regional en el desarrollo de proyectos de
construccin, con vocacin de servicio,
capacidad tcnica actualizada y tica en el
cumplimiento de sus compromisos.
O
FI
IN
Brindar servicios inmobiliarios de excelencia a nivel nacional, satisfaciendo

de esta manera los requerimientos de la sociedad, generando utilidades a
sus accionistas y las mejores remuneraciones a su personal,
proporcionndoles los medios para su desarrollo integral, todo ello
sustentado en los valores.
Brindar un servicio diferenciado con respecto a nuestros competidores.
Siempre desarrollando una arquitectura de primer nivel.

Elaboracin: Propia
58
ANLISIS DEL CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE LA

EMPRESA INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C.
La empresa INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C. dado que a partir del ao 2013
aumentan sus operaciones por la ejecucin del proyecto Villa Bolivariana es que se ha
DIAGNSTICO DEL ASPECTO TRIBUTARIO ACTUAL:
T
I
considerado pertinente hacer cambios en cuanto a su estructura organizativa as como la
implementacin de polticas para cada rea que permita llevar un adecuado control de las
operaciones, en cuanto al rea contable tributario dado a las mltiples operaciones que
FO
R
viene desarrollando la empresa es que se ha determinado las principales deficiencias que

podran generar contingencias tributarias; principalmente en cuanto a diferencias entre los
ingresos contabilizados y los declarados, depsitos de detraccin fuera de plazo, recibos
IN
por honorarios que denotan dependencia, y diversos reparos al crdito fiscal, adems de
observaciones en cuanto a obligaciones formales, lo cual se debe a la ausencia de una
planificacin tributaria, es decir no se utiliza un sistema de control interno tributario.
AS
Por lo que estas contingencias generan para la empresa salidas de efectivo innecesarios,
las cuales afectan la situacin econmica financiera de la empresa, por tanto la empresa
EM
necesita la implementacin de un Planeamiento Tributario para evitar futuras

contingencias tributarias y que a la vez le permita determinar los errores cometidos con
ST
anterioridad y la posterior correccin en base a la Normatividad Tributaria vigente a efecto

de cumplir con sus obligaciones fiscales.
SI
Cabe resaltar que el Impuesto a la Renta es el tributo que genera la mayor carga fiscal a
la empresa, hecho del cual deviene la necesidad de la correcta determinacin de los
gastos que sean deducibles de conformidad con el ordenamiento tributario vigente.
Es por ello que el presente trabajo de investigacin es realizado para demostrar a la
Gerencia de la empresa IMMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC, la importancia de
IN
Implementar y poner en marcha el Planeamiento Tributario, dada la predisposicin por

parte del directorio y la Gerencia para llevar a cabo el Plan Tributario en el periodo en
curso, el cual es un elemento Fundamental en el proceso de toma de decisiones.
O
FI
Luego de la revisin detallada de la Contabilidad de la Empresa, se han identificado los

principales puntos crticos existentes en la empresa que es objeto del presente estudio,
los mismos que se describirn a lo largo del desarrollo de la investigacin.
59
TRIBUTOS AFECTOS DE LA EMPRESA
TIPO DE IMPUESTO
NORMATIVA BSICA
DECRETO SUPREMO N
Impuesto a la Renta
DECRETO SUPREMO N
T
I
Por sus Ingresos
179-2004-EF
Impuesto General a las
055-99-EF
Ventas
LEY N 28424
FO
R
Impuesto Temporal a los
Por sus activos
Activos Netos
LEY N 26790
Sistema Nacional de
LEY N 19990
IN
EsSalud
Pensiones
Sistema Privado de
AS
Pensiones
Por sus remuneraciones
DECRETO SUPREMO N
054-97-EF
Spot- Detraccin a la
DECRETO LEGISLATIVO
Primera Venta de
N 940
EM
Otros sistemas
POR SUS ACTIVIDADES
TABLA N 1
Inmuebles
SI
ST

Elaboracin: Propia
DESCRIPCION:
En la tabla N1, se observa la relacin de tributos a los que esta afecta la empresa segn
O
FI
IN
sus actividades, as como los sistemas a los que est sujeto como el SPOT.
60
Tabla 4
Recibos por honorarios que denotan dependencia
Tabla 5
Depsitos de detraccin fuera de plazo
Tabla 6
Documentos que no demuestran la fehaciencia de la operacin
Tabla 7
Inconsistencias en PDT - Ventas
Tabla 3
Llevado del Registro de compras y Ventas sin tener en cuenta las

formas y condiciones establecidas por las normas sobre la
materia
T
I
DETALLE DE LAS OBSERVACIONES
FO
R
TABLA
RESUMEN DE OBSERVACIONES DEL PERIODO 2013
TABLA N 2
IN

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
En la tabla N 2, se presenta el resumen de observaciones luego de realizado el anlisis
O
FI
IN
SI
ST
EM
AS
del cumplimiento de sus obligaciones tributarias.
61
C
A
T
I
TABLA N 3 LLEVADO DEL REGISTRO DE COMPRAS Y VENTAS SIN TENER EN CUENTA LAS FORMAS Y CONDICIONES ESTABLECIDAS POR LAS
NORMAS SOBRE LA MATERIA
NOTARIA
O
NUMERO
01
05/05/13
01
Cieza Urrelo
Carlos
03
20/12/12
03
Cieza Urrelo
Carlos
AS
TE
M
REGISTRO DE COMPRAS
Llevar con atraso Artculo 175

Num.5 Cdigo
Tributario
Llevar sin
Artculo 175
Requisitos
Num.2 Cdigo
Tributario
% IN
MULTA
RESULTANTE
5,938,647
0.3%
17,816
5,938,647
0.3%
17,816
FECHA
JUZGADO
LIBRO DE INVENTARIO
PERMANENTE VALORIZADO
SISTEMA
1=MANUAL MOTIVO DE LA
ARTCULO,
INGRESOS
2=COMPUT INFRACCIN NUMERAL Y LEY NETOS
3=MIXTO
IN
LEGALIZACION
FO
R
SITUACION LEGAL DE LOS LIBROS CONTABLES

INMOBILIARIA SANTA CATALINA
S.A.C.
DENOMINACION
DEL LIBRO
N
LIBRO
TOTALES
35,632
SI
S

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
En la tabla N 3 se observa que de acuerdo a los ingresos netos la empresa est obligada a llevar el libro de Inventario Permanente
Valorizado N 01 desde el ao 2012. En cuanto al Registro de Compras no se tiene un correcto llenado de acuerdo a las normas
FI
C
IN
sobre la materia.
62
RECIBOS POR HONORARIOS QUE DENOTAN DEPENDENCIA
PERIODO
PRESTADOR DEL SERVICIO
DETALLE DEL SERVICIO
IMPORTE
BELINA NAVARRETE LUIS
Labores administrativas
30,000
Desde 05-2013 hasta

12-2013
NECIOSUP MARINES TULA
Promocin de ventas
29,824
Desde 02-2013 hasta

12-2013
BRAVO RAMIREZ YSABEL
Asistente Contable
Desde 07-2013 hasta

12-2013
CASTRO ARMAS CARLOS

ALBERTO
Supervisin de obra
Desde 08-2013 hasta

12-2013
Desde 08-2013 hasta
12-2013
CAMINO RUIZ ANTHONY
Supervisin de obra
21,237
SISNIEGAS QUISPE JOSUE
Supervisin de obra
30,035
T
I
2,013
FO
R
10,200
IN
TOTALES
TABLA N 4
21,000
142,296

Elaboracin: Propia
AS
DESCRIPCIN:
EM
En la tabla N 4, se observa que hay personal que cuenta con contratos por locacin de
servicios cuando su labor se sujeta bajo subordinacin, dependencia, horario de trabajo lo
ST
que calificara como rentas de Quinta Categora.
MONTO RESULTANTE
12,807
18,498
50% MONTO
OMITIDO
12,807
6,403
18,498
9,249
TOTALES
15,653
O
FI
IN
ONP
ESSALUD
IMPORTE
IMPUESTO
TRIBUTOS OMITIDOS
SI
TABLA N 4.1

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
En esta tabla se observa que luego de hacer el anlisis del personal que denota
dependencia, existen tributos laborales omitidos detallados en la tabla.
63
2013-09
2013-11
50% Importe
No Detrado
75,000
50% Importe
No Detrado
13,000
10,000
4%
400
50.0%
200
4%
3,000
50.0%
1,500
4%
520
50.0%
260
FO
R
50% Importe
No Detrado
MULTA POR
IMPORTE
NO
DETRAIDO
IN
Inciso 12.2 del

Detraccin aplicable
Artculo 12 del
a la primera venta
Decreto Legislativo
de inmuebles
N 940
Inciso 12.2 del
Detraccin aplicable
Artculo 12 del
a la primera venta
Decreto Legislativo
de inmuebles
N 940
Inciso 12.2 del
Detraccin aplicable
Artculo 12 del
a la primera venta
Decreto Legislativo
de inmuebles
N 940
SANCIN
IMPORTE DE
DETRACCION
% TASA
DETRACCI
N
2013-05
DETALLE
BASE PARA
EL CALCULO
DE
DETRACCIN
AS
PERIODO
ARTCULO,
NUMERAL Y LEY
T
I
DEPSITOS DE DETRACCIN FUERA DE PLAZO
TE
M
TABLA N 5
C
A
TOTALES
1,960
SI
S

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
En la Tabla N 5, se observa que hay depsitos no identificados en su oportunidad por el rea de ventas, lo que conlleva a la
regularizacin del depsito de detraccin luego del plazo permitido segn las normas tributarias (hasta el quinto da hbil d el mes
FI
C
IN
siguiente de ocurrida la operacin).
64
C
A
DOCUMENTOS QUE NO DEMUESTRAN LA FEHACIENCIA DE LAS OPERACIONES
T
I
TABLA N 6
Serie COMPROB.
27.03.13
Mon.
VALOR
RUC
SOCIAL
(S / D)
COMPRA
TOTAL
01
001
17
TOTAL
001
JMA
ANDINA
20539967950 SAC
21
SI
S
01
T.C.
I.G.V.
35,868.00
JMA
ANDINA
20539967950 SAC
ABRIL 2013
30.04.13
RAZON
6,456.24
MARZO 2013
No
FO
R
Doc.
D
S
D
S
VALOR
COMPRA
I.G.V.
MOTIVO
DEL
REPARO
INCIDENCIA
EN RENTA 3
CATG.
Base legal
92,754.65 16,695.84
Art. 6 nm.
2.2 y 2.3 del
Reglamento
92,754.65 16,695.84
del IGV]
0.00
0.00
92,754.65
35,868.00
6,456.24 2.586
35,868.00
6,456.24
94,906.73 17,083.21
94,906.73
6,456.24 2.646
Art. 6 nm.
2.2 y 2.3 del
Reglamento
94,906.73 17,083.21
del IGV]
94,906.73
AS
C/P
Tipo
REPARO seg. Autor
TE
M
DE
COMPROBANTES DE PAGO
IN
FECHA
REPAROS AL CRDITO FISCAL EN BASE A DOCUMENTOS OBSERVADOS
35,868.00
187,661.38
TOTAL COMPROBANTES DE PAGO REPARADOS EN EL PERIODO : 187,661.38 33,779.05

Elaboracin: Propia
92,754.65
DESCRIPCIN:
IN
De acuerdo a la Tabla N 6, las facturas emitidas por el proveedor en mencin corresponde a prestacin de servicios por Gerencia
de Proyectos Villa Municipal; donde no existe sustento que acredite la realizacin fehaciente de la operacin tales como: Contrato,
FI
C
informe de actividades y resultados, etc.
65
C
A
DETERMINACIN FINAL DEL CRDITO FISCAL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS
RIO
CREDITO FISCAL
COEF.
RESULTANPRORRATA
TE
25,024
4,505
03-2013
8,332
8,332
1,500
04-2013
16,692
16,692
3,005
DDJJ
409,741
TE
M
25,024
UTILIZACION COMUN
0.3406
0.2247
REPAROS
IN
TRIBUTA
IMPUESTO
SEG.
AUTOR
MES
CREDITO
DISPONIBLE
ANTERIOR
CRED.
FISCAL
MES
SGTE.
-9,525
400,216
271,771
-5,687
266,085
210,768
476,853
475,353
137,970
-3,839
134,131
475,353
609,484
606,479
VENTAS GRAVADAS
REPA
SEG.
DDJJ
ROS
AUTOR
AS
PERIODO
FO
R
T
I
TABLA N 6.1
SI
S

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
Se determina el nuevo crdito fiscal en base a los documentos reparados, de la tabla anterior a lo determinado por la empresa en su
declaracin jurada se adiciona el IGV de los documentos reparados multiplicado por su coeficiente determinndose un menor crdito
FI
C
IN
fiscal.
66
T
I
INCONSISTENCIAS EN PDT 621- VENTAS
TABLA N 7
C
A
VENTAS GRAVADAS Y NO GRAVADAS

SEGUN DECLA.
PAGO
DIFERENCIAS
TOTAL
1,577,968
1,577,967
05-2013
830,653
829,934
08-2013
582,579
578,500
11-2013
772,867
770,500
IMPONIBLE
SEGUN REGISTRO
DE VENTAS
MAS:
REPAROS A LA
BASE
IMPONIBLE
BASE
IMPONIBLE
SEG. AUTOR
1,577,967
719
829,934
719
830,653
4,079
578,500
4,079
582,579
2,367
770,500
2,367
772,867
AS
1,577,967
TE
M
PERIODO
TRIBUTARIO
IN
BASE
FO
R
DIFERENCIAS EN PDT 621 - VENTAS
SI
S

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
Se observa en la tabla N 7, que las diferencias detectadas en los meses anteriormente detallados segn tabla se deben a que no se
IN
identifica oportunamente los ingresos en el periodo a que corresponde. Estos corresponden a depsitos no comunicados en su
FI
C
oportunidad por el rea de ventas.
67
C
A
IGV
IGV
ADQUISICIONES
IMPUESTO
VENTAS
UTILIZACION
RESULTANTE
GRAVADAS
COMUN
IGV VENTAS
GRAVADAS
IGV
ADQUISICIONES
UTILIZACION
COMUN
SEGN AUTOR
FO
R
SEGN DDJJ
IN
IMPUESTO
RESULTANTE
50%
MONTO
CREDITO
FISCAL
INDEBIDO
INDEBIDO
03-2013
1,500
271,771
-270,272
1,500
266,085
-264,585
5,687
2,843
04-2013
3,005
137,970
-134,965
3,005
MES
DETERMINACIN DE MULTAS POR IGV (TABLAS 6 Y 7)
T
I
TABLA N 8
-131,127
3,839
1,919
05-2013
14,921
220,239
-205,317
15,051
220,239
-205,188
129
65
08-2013
6,052
175,569
-169,518
6,786
175,569
-168,783
735
367
11-2013
21,184
105,198
-84,014
21,610
105,198
-83,588
426
213
10,815.27
5,407.00
SI
S
TE
M
AS
134,131
TOTALES:

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
IN
Se determinan las multas por impuesto omitido por IGV de las tablas anteriores (diferencias en ingresos, y compras por documentos
FI
C
observados y reparados).
68
T
I
SANCIONES SEGN LAS OBSERVACIONES DETECTADAS
FO
R
TABLA N 9
C
A
DETALLE
IMPORTE
MULTAS POR IGV
IN
5,407
MULTAS POR IMPUESTOS LABORALES
MULTAS POR OBLIGACIONES FORMALES
AS
TOTALES
15,653
37,592
58,651
TE
M

Elaboracin: Propia
SI
S
DESCRIPCIN:
En la tabla N 9 se observa, las sanciones a las que est sujeta la empresa luego de hacer el diagnostico tributario al periodo 2013.
Luego de hacer la revisin al periodo 2013 se determina el efecto que estas tienen en la empresa objeto de estudio por lo que si la
FI
C
IN
empresa opta por la subsanacin de las mismas en el mismo periodo tendramos lo siguiente:
69
EXPOSICIN DE
LOS EFECTOS FINANCIEROS DEL INCUMPLIMIENTO DE
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS EN LA EMPRESA INMOBILIARIA SANTA CATALINA
S.A.C. PERIODO 2013.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31.12.2013 ESTADO DE
TABLA N 10
T
I
RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
FO
R
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Expresado en Nuevos Soles)
DETALLES
IN
31/12/2013
Ventas Netas
AS
(-) Costo de Ventas

UTILIDAD BRUTA
EM
(-) Gastos de Ventas

(-) Gastos de Administracin
ST
UTILIDAD OPERATIVA
+ Ingresos Financieros
5,702,225
100%
(991,587)
-17%
4,710,638
83%
(532,534)
-9%
(842,084)
-15%
3,336,020
59%
236,422
4%
(3,150,539)
SI
(-) Gastos Financieros
421,902
IMPUESTO A LA RENTA
(131,926)
UTILIDAD ANTES DE PART. E IMPTO. A LA RENTA
(-) Impuesto a la renta
-55%
7%
(131,926)
-2%
289,976
5%
RESULTADO DEL EJERCICIO
30%
2013%
IN

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCIN:
La empresa presenta un margen comercial del 83%, siendo los gastos financieros de
mayor importancia ya que representan el 55%, asimismo la empresa durante el periodo
2013 ha obtenido un margen de utilidad neta del 5% del total de ventas.
70
TABLA N 11 ESTADOS FINANCIEROS AL 31.12.2013 BALANCE GENERAL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DETALLES
2013%
31/12/2013
ACTIVO
Cuentas por cobrar com erciales - terceros
489,710
0.69%
2,791,652
3.95%
2,739
0.00%
Cuentas por cobrar divers as - Terceros
327,430
Servicios y otros contratados por anticipado
49,386,975
Productos en Proces o
0.46%
69.81%
Efectivo o Equivalente de Efectivos
Productos Term inados
3,511,977
Otros activos corrientes
2,434,870
3.44%
58,945,352
83.32%
11,629,069
16.44%
ACTIVO NO CORRIENTE
Invers iones inm obiliarias
Activos diferidos
33,248
(Depreciacin, Am ortizacin y agotam iento acum ulado
(87,250)
Activo fijo neto
134,838
11,797,155
TOTAL ACTIVO
70,742,507
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prs tam os bancarios
AS
PASIVO
Tributos y aportes al s is tem a de pens iones y de s alud

Rem uneraciones y participaciones por pagar
EM
Cuentas por pagar com erciales - Terceros

Cuentas por pagar divers as
PASIVO NO CORRIENTE
Im pues to a la renta diferido
SI
Obligaciones Finaniceras
ST
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Pas ivo Diferido
105,176
22,460
77,656
1,524,848
24,930,350
440,763
27,101,254
375,569
21,215,533
2,405,065
470,830
24,466,996
TOTAL PASIVO
51,568,250
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital
0.05%
222,088
IN
Inm uebles , m aquinaria y equipo
Obligaciones financieras
4.96%
FO
R
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
T
I
ACTIVO CORRIENTE
Res ultados Acum ulados

Res ultados del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
289,976
19,174,257
70,742,507
0.15%
0.03%
0.11%
2.16%
35.24%
0.62%
38.31%
0.53%
29.99%
3.40%
0.67%
34.59%
22.89%
3.81%
0.41%
27.10%
100.00%
IN
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
16,190,836
2,693,445.00
0.19%
16.68%
100.00%
O
FI

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
La empresa presenta en el rubro de sus activos un 74.77% en activo realizable (productos
terminados y proceso, siendo el ms significativo, asimismo la deuda a corto plazo
representa un 35.24% del total pasivo.
71
TABLA N 12
DETERMINACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA
EJERCICIO FISCAL 2013

DETERMINACION DE LA RENTA IMPONIBLE
T
I
I. Determinacion de la Renta Neta Imponible
BASE
TRIBUTARIA
421,902
DENOMINACION
RESULTADO CONTABLE
FO
R
ADICIONES TRIBUTARIAS
(+) Diferencias Permanentes

Adiciones propias del periodo
(+) Diferencias temporales
IN

DEDUCCIONES TRIBUTARIAS
(-) Diferencias temporales
12,357
12,357
34,394
34,394
-28,899
28,899
28,899
439,754
EM
RENTA NETA IMPONIBLE
AS
Deducciones propias del periodo
46,751
ST
LIQUIDACION DEL IMPUESTO A LA RENTA

Al 31 de Diciembre de 2013
SI
1. Base imponible
2. Tasa del Impuesto
3. Impuesto Resultante
Resultado Neto
439,754
30%
131,926
289,976
IN

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCIN:
Papel de trabajo de la determinacin del Impuesto a la Renta, a su utilidad contable, la
empresa presenta adiciones permanentes por intereses moratorios, boletas de ventas no
emitidas por sujetas del RUS, as como diferencias temporales por vacaciones
devengadas y no pagadas en su periodo.
72
TABLA N 13 PAPEL DE TRABAJO DETERMINACIN DEL IMPUESTO A LA RENTAAJUSTADA

T
I
DENOMINACION
BASE TRIBUTARIA
363,252
RESULTADO CONTABLE
FO
R
(+) Diferencias Permanentes

Documentos que no demuestran la fehaciencia de la ope

Sanciones por obligaciones formales
IN
Sanciones por impuestos laborales

Sanciones por IGV

EM
AS

293,064
258,670
12,357
187,661
37,592
15,653
5,407
34,394
34,394
(28,899.00)
28,899
28,899
627,416
ST

627,416
30%
188,225
SI
1. Base imponible
Resultado Neto
175,026
IN

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCION:
Luego de la verificacin tributaria realizada por el autor, el resultado contable vara
suponiendo que la empresa asuma y regularice las observaciones detectadas, asimismo
se observa las adiciones propias de las inconsistencias (*). Sin embargo recalculando se
obtiene una nueva renta imponible, que para la empresa es significativa a su situacin
econmica.
73
*
*
*
*
TABLA N 14 ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS SEGN OBSERVACIONES

DETECTADAS- ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
31/12/2013
FO
R
DETALLES
Ventas Netas
(-)
5,702,225.12
Costo de Ventas
(991,587.44)
Gastos de Ventas
(-)
Gastos de Administracin
(-)
Otros Gastos
AS
(-)
IN
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
(-)
Gastos Financieros
EM
ST

IMPUESTO A LA RENTA
SI
Impuesto a la renta
(-)
T
I
(532,534.00)
(842,084.00)
(58,651.44)
3,277,368.24
236,421.65
(3,150,538.89)
363,251.00
(188,224.91)
(188,225)
175,026.09
4,710,637.68
IN

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCIN:
Lo resaltado son las Partidas ajustadas de acuerdo al diagnstico tributario del periodo
2013 (tabla N9) sumatoria de sanciones adicionadas, que segn la presente tabla
representa a la partida (-) otros gastos
74
TABLA N 15 ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS SEGN OBSERVACIONES

DETECTADAS- ESTADO DE RESULTADOS
T
I
31/12/2013
DETALLES
(Ex pre sa do e n Nue vos Sole s)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
431,058
2,791,652
2,739
327,430
49,386,975
3,511,977
FO
R
2,378,572

58,830,403
ACTIVO NO CORRIENTE
11,629,069
IN
Activos diferidos
(Depreciacin, Am ortizacin y agotam iento acum ulado

Activo fijo neto
-87,250
134,838
11,797,155
33,248
222,088
TOTAL ACTIVO
70,627,558
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prs tam os bancarios
AS
PASIVO

ST
PASIVO NO CORRIENTE
EM
Cuentas por pagar com erciales - Terceros

Pas ivo Diferido
SI
Obligaciones Finaniceras
105,176
22,460
77,656
1,524,848
24,930,350
440,763
27,101,254
375,569
21,215,533
2,405,065
470,830
24,466,996
TOTAL PASIVO
51,568,250
PATRIMONIO
Capital
16,190,836
Res ervas
Capital adicional

TOTAL PATRIMONIO
175,026
19,059,307
70,627,558
IN
2,693,445

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCIN:
Las partidas de efectivo y otros activos corrientes (crdito fiscal) representan la
disminucin por los desembolsos efectuados y por la variacin del impuesto resultante
respectivamente. La partida de resultado del ejercicio tambin se ve disminuida por la
sanciones adicionadas (referencia tabla N 13).
75
TABLA N 16
PRINCIPALES RATIOS PARA EL PERIODO ANALIZADO

Para el periodo analizado quiere decir
que la empresa cuenta con S/.2.17
soles para cancelar sus obligaciones, se
aprecia el ligero cambio de acuerdo al
diagnostico tributario. La variacin
negativa se debe a que se cuenta con
menos efectivo y crdito fiscal por los
reparos efectuados.
2.175
2.171
Ratio
Pasivo Cte.
Seg. Autor
58,830,402.60
27,101,253.92
T
I
Activo Cte.
Historico
58,945,352.40
27,101,253.92
RAZON CORRIENTE
Pasivo Cte.
0.223
0.219
Ratio
Activos Totales
0.73
SI
AS
RENTABILIDAD DE ACTIVOS
IN
O
FI
Utilidad Neta
Ventas
Ratio
Seg. Autor
175,026.19
70,627,557.51
0.004
0.002
Ratio
Act. Totales
Seg. Empresa
289,975.54
70,742,507.31
Utilidad Neta
Para el periodo analizado notamos

que la empresa no se encuentra en
el ptimo lo que implica que la
empresa se ha valido de terceros
para producir y generar beneficios.
0.73
ST
Ratio
Seg. Autor
51,568,250.32
70,627,557.51
EM
Pasivos Totales
Seg. Empresa
51,568,250.32
70,742,507.31
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Para el periodo analizado la empresa

no cuenta con recursos para cubrir sus
obligaciones a corto plazo, se observa
el ligero cambio luego del diagnostico
tributario, dado al efecto negativo en
las partidas de efectivo y otros activos
Ctes., luego de la verificacin tributaria.
FO
R
Existencias
Seg. Autor
58,830,402.60
52,898,951.51
27,101,253.92
IN
Activo Cte.
Seg. Empresa
58,945,352.40
52,898,951.51
27,101,253.92
PRUEBA ACIDA
MARGEN DE UTILIDAD NETA
Seg. Empresa
289,975.54
5,702,225.12
Seg. Autor
175,026.19
5,702,225.12
0.05
0.03
Del cuadro se desprende que por

cada S/.1.00 de activos la empresa
ha generado 0.4% de ganancia,
asimismo se ve afectado en un
0.2%(-) luego de las observaciones
hechas a la empresa.
Como se puede observar el margen

neto de ventas no ha sido muy
eficiente, que luego de hacer el
diagnostico tributario y determinar
los reparos disminuye an mas,
pudiendo concluir que por cada sol
en ventas la empresa gana S/.0.03.

Elaboracin: Propia
76
RESUMEN DE LA ENTREVISTA REALIZADA AL CONTADOR GENERAL DE LA

EMPRESA INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C.
T
I
1. Cul es su conocimiento de la implicancia del planeamiento tributario?
Entrevista realizada al Sr. CPC. Martin Bazn Figueroa
El planeamiento tributario permite tener presente los pagos a desembolsar al cierre del
periodo fiscal y en los pagos mensuales de impuestos.
FO
R
2. Cul es bajo su perspectiva la situacin contable- tributaria actual de la

empresa?
Es regular en cuanto se est organizando mejor la empresa y asimismo se est
IN
implementando el departamento contable a fin de establecer mayores controles.

El gerente en coordinacin con el contador.
3. Quines toman las decisiones en un supuesto planeamiento tributario?
AS
4. Cul es su apreciacin respecto a las consecuencias de no tener Planeamiento

Tributario?
EM
El no llevar a cabo un planeamiento tributario genera una serie de sorpresas de pagos

en los impuestos.
ST
5. Qu tipo de operaciones realiza la empresa respecto a la implicancia del

Planeamiento Tributario?
SI
Las operaciones que realiza la empresa son la venta de bienes inmuebles y alquileres
en base a esto se proyecta los presupuestos de ventas y costos para determinar el

impuesto a pagar.
6. Qu mecanismos de control tributario aplica la empresa?
Antes de registrar cualquier operacin es revisada para determinar los efectos
IN
tributarios que genera.
7. Conoce Ud. Cules son las caractersticas estndares de una planificacin
O
FI
tributaria?
Sirve de base para determinar las variaciones proyectadas vs.la realidad.
Permite advertir de contingencias tributarias.
77
8. Existe alguna persona o rea exclusiva encargada de aplicar el control y pago

de los tributos?
No. El rea encargada del control y de la determinacin de los pagos es efectuada por
9. En qu medida espera que el Planeamiento Tributario mejore el escenario
el rea contable.
T
I
contable tributario actual de la empresa?

pagos de impuestos entre lo proyectado y lo ejecutado.
FO
R
10. Cul es el Tributo que genera mayor carga tributaria? Por qu?
Se espera en que aplicando un planeamiento tributario sean mnimas las diferencias de
El impuesto a la Renta. Porque los mrgenes de utilidad en el sector construccin son

altos y existen diversos gastos que no se cuentan con comprobantes de pago que al
IN
final se tienen que adicionar para el clculo del impuesto a la renta.
11. Considera usted que el planeamiento tendra una incidencia positiva en la
empresa? Por qu?
AS
S, porque permite conjuntamente con la gerencia determinar los montos de impuestos

a pagar antes de que se incurran y prevenir cualquier desequilibrio financiero que
EM
podra originar cobranzas coactivas, embargo de cuentas, retenciones de pagos entre

otras consecuencias por parte de la SUNAT que pueden afectar las actividades
normales de la compaa.
ST
12. En qu medida espera que el Planeamiento Tributario facilite a la toma de
SI
decisiones?
El planeamiento permite prevenir pagos inoportunos y excesivos.
13. Qu contingencias ha observado en la empresa en consecuencia por la
Inconsistencias entre lo declarado y lo registrado contablemente.
ausencia del Planeamiento Tributario?
Costos sin sustento fehaciente
IN
Pago de personal mediante recibos por honorarios
Adems, que pueden existir discrepancias con la SUNAT en base a su criterio de
O
FI
aplicar ciertas normas con la disposicin actual confiscatoria que tiene ahora la
SUNAT.
78
PROPUESTA DEL PLANEAMIENTO TRIBUTARIO PARA EL PERIODO 2014
1. Anlisis de la Situacin
pagos oportunos a la Administracin Tributaria evitando as gastos innecesarios (multas,
Hoy en da la mayora de empresas elaboran planes tributarios con la finalidad de realizar

intereses, etc.) y obtener la liquidez necesaria para afrontar sus obligaciones a corto
Catalina SAC,
T
I
plazo. Debido a su importancia, el rea de contabilidad de la empresa Inmobiliaria Santa

considera necesario desarrollar un plan tributario con la finalidad de
cumplir con las obligaciones tributarias, tanto formales como sustanciales generadas por
FO
R
el desarrollo de las operaciones de la empresa y de esta manera evitar situaciones que

determinen un debilitamiento econmico- financiero.
El presente trabajo de investigacin est enfocado en desarrollar el Planeamiento
IN
Tributario para el rea Contable de la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C con la
finalidad de lograr un estricto cumplimiento de las obligaciones tributarias tanto formales

como sustanciales, y de esta forma evitar contingencias tributarias, el mismo que debe ser
AS
aprobado por la gerencia general y contar con el compromiso de todo el personal
EM
involucrado en la empresa. Si bien es cierto es un plan desarrollado por el rea

de Contabilidad, requiere del compromiso y la participacin de toda la organizacin
aportando conocimientos, experiencias o habilidades, ya que la confluencia de todos
ST
estos factores ser determinante para lograr la consistencia de las acciones y la garanta
SI
del xito.
En la ejecucin de este proyecto, juega un papel muy importante el rea de Contabilidad
toda vez que es la responsable de su ejecucin, implementacin en base a los
lineamientos que se establezcan, debiendo aplicar las correcciones necesarias y sobre

todo las preventivas con la finalidad de solucionar y evitar los problemas que se puedan
O
FI
IN
presentar ante la administracin tributaria.
79
2. Esquema de la Planificacin Tributaria de la Empresa Inmobiliaria Santa Catalina

SAC
T
I
Anlisis de la naturaleza del negocio y sus obligaciones tributarias
TABLA N 17 ESQUEMA DE LA PLANIFICACION TRIBUTARIA
FO
R
Contar con la aprobacin de la Gerencia para la aplicacin del Planeamiento,

estudiar el giro de la organizacin, as como su rgimen tributario, sus tributos
afectos, entre otros aspectos tanto tributarios como laborales, etc.
IN
Formulacin del Planeamiento Tributario
ST
EM
AS
Se debe evaluar a partir de un periodo de referencia los estados financieros as

como su situacin tributaria, para poder identificar las debilidades de la
empresa y sus posibles contingencias, para proceder a la formulacin del
planeamiento.
Implementacin
Evaluacin y Retroalimentacin
SI
Puesta en marcha del plan.
O
FI
IN
Disear mecanismos de control interno que permitan supervisar que todos los
procedimientos se ejecuten de acuerdo al Plan.

Elaboracin: Propia
80
3. Objetivo
El objetivo principal es el cumplimiento oportuno de las obligaciones tributarias
dentro
de
las
disposiciones
legales vigentes en las que se encuentra la empresa y
se puede lograr obtener un resultado positivo que beneficie a la empresa Inmobiliaria
demostrar que con la Implementacin de un adecuado y oportuno Planeamiento Tributario
T
I
Santa Catalina S.A.C. tanto econmica como financieramente, ya que se busca

determinar y demostrar la incidencia favorable para la empresa para evitar posibles
y pagos excesivos por conceptos de
contingencias que originen reparos tributarios,
multas e intereses en la medida de lo posible, y se pueda determinar el Impuesto a la
FO
R
Renta que efectivamente le corresponde pagar.

4. Polticas
IN
Para poder desarrollar un Planeamiento Tributario, se debe referir primero al

Planeamiento Empresarial que toda empresa debe llevar a cabo; pues la gerencia debe
optar por aplicar polticas empresariales, formular y aprobar planes de accin, y si todas
anticipacin,
AS
estas decisiones se planifican con
se
puede
solucionar problemas
econmicos y financieros dentro de la empresa.
EM
Los lineamientos establecidos para la implementacin del Planeamiento Tributario han

sido establecidos en base al diagnostico tributario efectuado en el periodo 2013,
ST
enfocndonos en lo que serian los puntos crticos que han sido objeto de reparo por parte
de la Administracin Tributaria SUNAT, como a continuacin se detallan:
Cumplir formalmente con las exigencias emitidas por SUNAT.
Verificacin de los Comprobantes de pago: es necesario capacitar al personal
SI
contable, quien debe efectuar una revisin detallada de los Comprobantes de

pago, verificando que cumplan con los requisitos establecidos por la Norma para
fines de ser reconocidos como comprobantes de pago y finalmente ser aceptados
Establecer un control adecuado de los ingresos por ventas de departamentos
(separaciones y en algunos casos pagos de cuotas), en los cuales tanto el rea de
O
FI
IN
como costo o gasto para efecto del Impuesto a la Renta.
ventas y contabilidad mes a mes concilien estos ingresos y de esta forma poder
identificarlos, lo cual servir para el registro contable, depsito de detraccin as
como su declaracin ante SUNAT.
Establecer polticas oportunas para que las declaraciones juradas se elaboren los
5 primeros das de cada mes, independientemente del pago, sin embargo es
81
necesario que posteriormente (inclusive hasta la fecha de vencimiento) se hagan

efectivos el pago de los tributos determinados para fines de evitar multas e
intereses, dado el caso de tributos percibidos o retenidos, e intereses por los
Asimismo se debe capacitar al personal del rea contable para que adems de
mismos.
T
I
dedicarse a la revisin de los comprobantes de pago de acuerdo al Reglamento de
Comprobantes de pago se adjunte el sustento real de cada operacin puesto que
no solo basta contar con el comprobante sino con documentos adjuntos

necesarios para que la operacin sea fehaciente
como: guas de remisin,
FO
R
contratos, informes por el servicio prestado, ordenes de servicio, rdenes de

compra, valorizaciones, etc.
Para efectos tributarios se deber tener en cuenta el correcto llenado de los libros
IN
y registros contables; toda vez que la empresa en cuestin, que tributa en el

Jurdica;
est
en
la
obligacin
de
Rgimen General del Impuesto a la Renta y es considerada como Persona

llevar Contabilidad Completa; en tal
AS
sentido deber llevar en forma obligatoria los siguientes libros y/o registros
contables:
Libros
Auxiliares:
EM
Libros Principales: Inventarios y Balances, Diario, Caja y Mayor.

Registro
de
Ventas,
Registro
de Compras, Registro de
ST
Transferencia de Acciones, Kardex de Inventario, Registro de Costos.
vigentes.
SI
Mantener al personal constantemente capacitado y actualizado en las normas
En cuanto a la parte laboral, implementar el departamento de recursos humanos
que permitan aplicar bien el rgimen laboral al que estn sujetos nuestros
De los Tributos
IN
trabajadores.
O
FI
Se debe tener un amplio conocimiento de los alcances de los diversos tributos a

los que se encuentra obligada la empresa, tanto como para la determinacin de los
mismos como para su pago. Sin embargo teniendo en cuenta que los dos
principales tributos son El Impuesto General a la Ventas y el Impuesto a la Renta
se sugiere: Con respecto al Impuesto General a la Ventas, se deber disear un
Flujo de Caja Proyectado, para poder controlar lo que se recibe y lo que se paga,
82
de tal manera que cuando le toque pagar, la empresa tenga los fondos para poder
cumplir con la obligacin.
con lo que realmente se cancela con el objeto de hacer las correcciones
necesarias a los planes propuestos en virtud de alcanzar el objetivo establecido.
Asimismo, es necesario hacer un comparativo de la proyeccin de tributos a pagar
T
I
Con respecto al Impuesto a la Renta, como se sabe este impuesto grava los
resultados obtenidos por la empresa durante el ejercicio anual, por lo tanto estos
se van obteniendo mes a mes, aplicndolos segn la coyuntura de los ingresos
FO
R
costos y los gastos: en consecuencia un planeamiento tributario implicar un mejor

y mayor control en los pagos a cuenta que se efecten mes a mes y que stos se
realicen con el dinero que efectivamente correspondan a las utilidades recibidas y
IN
evitar que los pagos a cuenta que se efectan no superen en ningn momento al
impuesto anual.
Tambin es necesario de que el personal de la empresa conozca de la importancia
AS
de la correcta emisin de los comprobantes de pago a fin de que lo contabilizado,

tenga valor tributario y de esta manera reducir las adiciones al impuesto a la renta.
EM
De igual forma para la liquidacin del I.G.V.
Aquellos comprobantes de los
que no se puede hacer uso el crdito fiscal; se deben establecer las medidas
ST
correctivas de manera que la empresa pueda contar con un mayor escudo fiscal
para declaraciones futuras.
SI
El pago oportuno de las obligaciones est en relacin directa con la liquidez con
que espera contar la empresa para cubrir los mismos, lo que nos conlleva a ser
ms selectivos en cuanto a nuestros clientes: pues no debemos olvidar que en lo

que se refiere al IGV prima el criterio de lo percibido.
Se debe tener especial cuidado con el cumplimiento de los cronogramas de
IN
vencimiento de las obligaciones tributarias, y evitar de esta manera el pago de
O
FI
multas e intereses, lo que deteriora la imagen de la empresa ante la

Administracin Tributaria.
5. Metas
Disear un plan para el efectivo cumplimiento de las obligaciones tributarias tanto

formal como sustancial, as como en materia de contribuciones laborales.
83
Evitar los pagos por conceptos de multas, intereses pagando lo que realmente
corresponde.
Optimizar la gestin financiera en base a un adecuado Plan Tributario.
Normatividad Tributaria
Estados de situacin Financiera y Estado de Resultados
Muestra de trabajadores.
T
I
6. Indicadores de Gestin
FO
R
7. Normas y Bases legales que deben utilizarse

Manual de Organizacin y Funciones
Normas Contables
Normas tributarias vigentes que afecten directamente al giro de la empresa.
AS
IN
Informacin Preliminar Para La Elaboracin De Los Estados Financieros
EM
Proyectados Para El Ao 2014
Con la finalidad de aplicar el planeamiento tributario en la empresa INMOBILIARIA
ST
SANTA CATALINA S.A.C.; se debe proyectar los estados financieros, por lo que se
A.
SI
necesitaran los siguientes datos preliminares

Presupuesto de Ingresos
De acuerdo a la evaluacin realizada a la empresa, se ha estimado teniendo
en cuenta los principales clientes un ingreso anual de s/. 6940,330.00
C.
O
FI
IN
B.
Presupuesto de Compras
Se efectuaran compras en un 50% en relacin a los ingresos del mes.
Presupuestos de Gastos
Se ha presupuestado los gastos generales en 14.5%,
en relacin a los
ingresos del mes.

D.
Flujo de Caja Proyectado

Se tendr en cuenta los siguientes datos:
84
Los ingresos provenientes por venta de terrenos de la Urb. Soliluz se

cobrara de la siguiente manera: 40% contado y 60% a crdito 30 das; los
ingresos provenientes por venta de Departamentos Villa Municipal se
(aprobacin crdito hipotecario); los ingresos por alquileres son al contado.
cobrara de la siguiente forma: 20% al contado y el 80% a 60 das

Las compras y gastos generales son al contado.
Las remuneraciones asciende a s/. 40,320 mensual, con excepcin de los
T
I
meses de julio y diciembre que se duplicarn por las gratificaciones de

fiestas patrias y navidad.
Pago de cuotas por prstamos al banco Interbank de S/. 84,000.00
Adicionalmente en el mes de Enero para que la empresa pueda cubrirse
FO
R
O
FI
IN
SI
ST
EM
AS
IN
ante sus obligaciones se recibe prstamo del Accionista por S/. 1000,000.
85
C
A
T
I
TABLA N 18 PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADOS DEL PERIODO 2014
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
154,350.00
145,000.00
152,250.00
135,500.00
142,275.00
Dptos. Villa Mu 271,000.00
406,500.00
609,750.00
270,000.00
405,000.00
135,500.00
176,150.00
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
Otros (interese 21,408.00
25,530.57
27,218.00
20,374.00
20,668.95
149,388.75
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
156,858.19
164,701.10
172,936.15
181,582.96
1,841,842.15
228,995.00
297,693.50
387,001.55
425,701.71
468,271.88
4,081,563.63
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
30,614.64
367,375.68
20,500.00
19,885.00
19,288.45
18,709.80
18,148.50
17,604.05
17,075.93
246,411.24
147,000.00
TE
M
Terrenos urb. 140,000.00
Alquileres
FO
R
FEBRERO
AS
DESCRIPCION ENERO
IN
PRESUPUESTO DE INGRESOS DEL AO 2014

(Segn Planeamiento Tributario)
463,022.64
609,645.21
821,932.64
465,988.64
608,533.59
322,114.64
368,924.64
428,286.84
503,876.12
600,465.79
646,856.54
697,545.40
6,537,192.70
IGV
27,886.78
39,074.86
55,856.97
27,804.21
38,951.00
16,698.71
20,055.13
24,418.48
30,090.83
37,464.89
40,660.32
44,175.29
403,137.46
TOTAL
490,909.42
648,720.07
877,789.61
493,792.85
647,484.59
338,813.35
388,979.77
452,705.32
533,966.96
637,930.68
687,516.86
741,720.69
6,940,330.16
SI
S
SUB TOTAL

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
IN
Segn la proyeccin del departamento de ventas se hace las proyecciones de los ingresos siendo lo ms significativo las ventas por
FI
C
departamentos y terrenos. El rubro de intereses se refiere a intereses compensatorios que cobra la empresa por sus ventas con
financiamiento directo con la empresa.
86
C
A
FEBRERO
M
FO
R
DESCRIPCION ENERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
IN

PRESUPUESTO DE COMPRAS DEL AO 2014
T
I
TABLA N 19 PRESUPUESTO DE COMPRAS PROYECTADO DEL PERIODO 2014
98,957.30
133,900.11
75,324.33
98,768.84
51,683.39
59,335.90
Servicios pres 102,966.17
136,066.28
184,112.65
103,570.96
135,807.15
71,064.66
81,586.86
Otros
9,360.56
12,369.66
16,737.51
9,415.54
12,346.10
6,460.42
SUBTOTAL 187,211.22
247,393.25
334,750.27
188,310.83
246,922.09
44,445.98
44,530.78
60,255.05
33,895.95
TOTAL
220,909.24
291,924.03
395,005.32
222,206.78
291,368.07
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
81,452.59
97,311.46
104,875.45
113,143.83
1,058,694.43
94,953.02
111,997.31
133,803.26
144,203.75
155,572.77
1,455,704.84
7,416.99
8,632.09
10,181.57
12,163.93
13,109.43
14,142.98
132,336.80
129,208.48
148,339.74
172,641.86
203,631.47
243,278.65
262,188.63
282,859.58
2,646,736.08
23,257.53
26,701.15
31,075.53
36,653.66
43,790.16
47,193.95
50,914.73
476,412.49
152,466.01
175,040.90
203,717.39
240,285.13
287,068.81
309,382.59
333,774.31
3,123,148.57
AS
TE
M
33,698.02
SI
S
IGV
69,056.74
Materiales Obra 74,884.49
SEPTIEMBRE

Elaboracin: Propia
IN
DESCRIPCIN:
El rea de logstica determina el presupuesto de
compras para acabados de los edificios de la Villa Municipal, como es por
FI
C
materiales, servicios, y otros propios de las dems reas.
87
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
138,210.00
145,120.50
152,376.53
159,995.35
167,995.12
176,394.87
1,732,892.37
388,891.19
166,931.03
217,010.34
282,113.44
349,989.24
436,551.95
3,644,343.14
142,800.00
149,940.00
150,610.00
147,900.00
145,550.00
Dptos. Villa Mu 58,675.23
88,012.84
366,720.18
410,510.09
615,765.14
263,172.48
Alquileres
Cobranzas
de Letras
(aos
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
433,503.30
35,500.00
36,210.00
36,934.20
37,672.88
38,426.34
39,194.87
39,978.77
40,778.34
41,593.91
42,425.79
43,274.30
44,139.79
476,129.19
TOTAL
186,300.50
303,148.12
589,719.66
634,918.25
838,216.75
484,042.62
603,205.23
388,955.14
447,106.04
520,659.85
597,383.93
693,211.89
6,286,868.00
TE
M
AS
Terrenos Urb. 56,000.00
SI
S
IN
DESCRIPCION ENERO
FO
R

PRESUPUESTO DE COBRANZAS DEL AO 2014
T
I
TABLA N 20 PRESUPUESTO DE COBRANZAS DEL PERIODO 2014
C
A

Elaboracin: Propia
IN
DESCRIPCIN:
FI
C
En la tabla N 20 se observa que en base a los presupuestos de ingresos se elabora el flujo de cobranzas del perodo 2014.
88
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
116,769.61
158,002.13
88,882.71 116,547.23
60,986.40
70,016.36
Servicios pres 121,500.08
160,558.22
217,252.93
122,213.73 160,252.44
83,856.30
Otros
14,596.20
19,750.27
11,110.34
7,623.30
304,969.66
304,969.66 304,969.66
699,974.98
527,176.44 596,337.72
TOTAL
220,909.24
291,924.03
304,969.66
457,435.66
M
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
96,114.05
114,827.52
123,753.04
133,509.72
1,249,259.43
96,272.49
112,044.57
132,156.82
157,887.84
170,160.42
183,575.87
1,717,731.72
8,752.04
10,185.87
12,014.26
14,353.44
15,469.13
16,688.72
156,157.43
TE
M
Saldo Proveedores-2013
14,568.40
SI
S
11,045.46
SEPTIEMBRE
81,486.96
AS
Materiales Obra 88,363.70
AGOSTO
IN
FEBRERO
DESCRIPCION ENERO
FO
R

PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRAS DEL AO 2014
T
I
TABLA N 21 PRESUPUESTO DE PAGOS DE COMPRAS DEL PERIODO 2014
C
A
304,969.66
480,010.55
1,524,848.28
203,717.39
240,285.13
287,068.81
309,382.59
333,774.31
4,647,996.85

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
FI
C
IN
En la tabla N 21 se observa que en base al presupuesto de compras se determina los pagos a realizar por las adquisiciones del perodo.
89
TABLA N 22 CLCULO DE LOS PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA

DEL PERIODO 2014
FO
R
IN
SI
ST
SALDO
CREDITO
FISCAL
(425,493)
(416,348)
(398,376)
(388,187)
(374,882)
(367,838)
(359,772)
(350,407)
(339,390)
(326,261)
(312,117)
(296,865)
463,023
609,645
821,933
465,989
608,534
322,115
368,925
428,287
503,876
600,466
646,857
697,545
6,537,193
IMPUESTO A
LA RENTA A
PAGAR
6,945
9,145
17,972
10,189
13,306
7,043
8,067
9,365
11,017
13,129
14,144
15,252
135,573
EM
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL
(432,438)
AS
MESES
0.0219
CREDITO IMPUESTO A LA RENTA AO 2013

INGRESOS
NETOS
T
I
131,927 =
6,033,647
COEFICIENTE=

CALCULO DE LOS PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA -2014
Los pagos a cuenta de los meses de Enero y Febrero se calcularon utilizando

el coeficiente del ao 2012, el cual fue de 1.5%
IN

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
O
FI
En base al coeficiente del perodo 2013 se determinan los pagos a cuenta del periodo
2014 siendo los ms relevantes los meses de Marzo, Mayo y Diciembre
90
TABLA N 23 PRESUPUESTO DE GASTOS DEL PERIODO 2014
2.50%
4%
ST
SI
18,520.91
24,385.81
32,877.31
18,639.55
24,341.34
12,884.59
14,756.99
17,131.47
20,155.04
24,018.63
25,874.26
27,901.82
261,487.71
IN
11,575.57
15,241.13
20,548.32
11,649.72
15,213.34
8,052.87
9,223.12
10,707.17
12,596.90
15,011.64
16,171.41
17,438.64
163,429.82
AS
37,041.81
48,771.62
65,754.61
37,279.09
48,682.69
25,769.17
29,513.97
34,262.95
40,310.09
48,037.26
51,748.52
55,803.63
522,975.42
T
I
8%
FINANCIEROS
FO
R
VENTAS
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL
ADMINISTRACIO
N
EM
MESES

PRESUPUESTO DE GASTOS DEL AO 2014

Elaboracin: Propia
IN
DESCRIPCIN:
Se elabora un proyectado de los gastos de la empresa siendo lo ms significativo los
O
FI
gastos de administracin y financieros, se puede notar que en los meses de Marzo,

Noviembre y Diciembre presentan un mayor gasto para los tres rubros.
91
TABLA N 24 LIQUIDACIN PRESUPUESTADA DEL IGV DEL PERIODO 2014
17,223.06
23,062.49
31,097.63
17,730.97
23,174.13
12,133.45
13,943.34
16,240.07
19,052.57
22,762.12
24,503.10
26,389.10
C
T
I
M
(1,764,450)
(1,748,438)
(1,723,679)
(1,713,605)
(1,697,828)
(1,693,263)
(1,687,151)
(1,678,973)
(1,667,935)
(1,653,232)
(1,637,075)
(1,619,289)
SI
ST
10,664
16,012
24,759
10,073
15,777
4,565
6,112
8,178
11,038
14,703
16,157
17,786
155,825
SALDO
CREDITO
FO
R
27,886.78
39,074.86
55,856.97
27,804.21
38,951.00
16,698.71
20,055.13
24,418.48
30,090.83
37,464.89
40,660.32
44,175.29
TOTALES
EM
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
SALDO A
PAGAR
IN
IGV COMPRAS
IGV -VENTA
AS
MESES
(1,775,114)
CREDITO IGV AO 2013

LIQUIDACION PRESUPUESTADA DEL IGV 2014

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
IN
En base a los ingresos proyectados se determina el impuesto a pagar, as como la
proyeccin del crdito por aplicar por IGV, siendo los meses ms relevantes Marzo, Mayo
O
FI
y Diciembre
92
TABLA N 25 LIQUIDACIN DEL IMPUESTO TEMPORAL A LOS ACTIVOS NETOS

DEL PERIODO 2014
C
T
I
M
IN
E
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
278,973.00
SI
ST
EM
MARZO
ABRIL
ABRIL
MAYO
MAYO
JUNIO
JUNIO
JULIO
JULIO
AGOSTO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
SEPTIEMBRE OCTUBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL
IMPORTE
AS
MES DE PAGO
70,742,507.00
278,970.00
30,997.00
FO
R
TOTAL ACTIVOS NETOS AL 31/12/2013

ITAN SEGN ESCALA
FORMA DE PAGO : fraccionado en 9 cuotas
MES

LIQUIDACION IMPUESTO TEMPORAL A LOS ACTIVOS NETOS 2014
IN

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
La empresa tiene determinado su impuesto a pagar en base a los activos netos del
O
FI
periodo 2013, la forma de pago a la que se acoge es fraccionada en 9 cuotas.
93
C
A
T
I
TABLA N 26 FLUJO DE CAJA PROYECTADO DEL PERIODO 2014

INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC
2014
DESCRIPCION
Ene ro
F e bre ro
M a rzo
A bril
M a yo
J unio
J ulio
INGRESOS
VENTAS
Terrenos Urb. Soliluz
56,000.00
142,800.00
149,940.00
150,610.00
147,900.00
145,550.00
Dptos. Villa Municipal
58,675.23
88,012.84
366,720.18
410,510.09
615,765.14
263,172.48
Alquileres
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
Cobranzas Letras
35,500.00
36,210.00
36,934.20
37,672.88
38,426.34
1,000,000.00
1,186,300.50
303,148.12
589,719.66
634,918.25
838,216.75
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
37,041.81
11,575.57
18,520.91
48,771.62
15,241.13
24,385.81
65,754.61
20,548.32
32,877.31
37,279.09
11,649.72
18,639.55
S e ptie m bre
Oc tubre
N o v ie m bre
D ic ie m bre
TOTAL
152,376.53
159,995.35
167,995.12
176,394.87
1,732,892.37
166,931.03
217,010.34
282,113.44
349,989.24
436,551.95
3,644,343.14
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
36,125.28
433,503.30
39,194.87
39,978.77
40,778.34
41,593.91
42,425.79
43,274.30
44,139.79
476,129.19
484,042.62
603,205.23
388,955.14
447,106.04
520,659.85
597,383.93
693,211.89
1,000,000.00
7,286,868.00
40,320.00
3,628.80
80,640.00
7,257.60
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
40,320.00
3,628.80
80,640.00
7,257.60
564,480.00
50,803.20
48,682.69
15,213.34
24,341.34
29,513.97
9,223.12
14,756.99
34,262.95
10,707.17
17,131.47
40,310.09
12,596.90
20,155.04
48,037.26
15,011.64
24,018.63
51,748.52
16,171.41
25,874.26
55,803.63
17,438.64
27,901.82
522,975.42
163,429.82
261,487.71
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
30,997.00
278,973.00
IN
145,120.50
388,891.19
25,769.17
8,052.87
12,884.59
10,000.00
10,500.00
11,025.00
11,576.25
12,155.06
12,762.82
13,400.96
14,071.00
14,774.55
15,513.28
16,288.95
17,103.39
159,171.27
220,909.24
84,000.00
425,996.32
489,710.00
1,250,014.18
291,924.03
84,000.00
518,771.38
699,974.98
84,000.00
958,129.01
527,176.44
84,000.00
765,266.84
596,337.72
84,000.00
855,675.96
457,435.66
84,000.00
675,850.90
480,010.55
84,000.00
749,800.18
203,717.39
84,000.00
438,835.79
240,285.13
84,000.00
487,067.52
287,068.81
84,000.00
548,595.43
309,382.59
84,000.00
578,411.53
333,774.31
84,000.00
654,916.39
4,647,996.85
1,008,000.00
7,657,317.26
665,981.56
535,632.97
518,173.77
326,365.49
179,770.54
129,889.90
89,928.42
61,992.84
80,965.24
119,260.74
119,260.74
SI
S
TE
M
EGRESOS
CARGAS DE PERSONAL
REMUNERACIONES
APORTES A ESSALUD
GASTOS GENERALES
ADMINISTRATIVOS
VENTAS
FINANCIEROS
TRIBUTOS
ITAN
CARGAS DIVERSAS DE GESTION
OTRAS CARGAS DIVERSAS
PAGOS A PROVEEDORES Y OTROS
PROVEEDORES
AMORTIZ. DE PRST. ENTIDADES FINANCIERAS
TOTAL EGRESOS
SALDO INICIAL
SALDO DE CAJA
A g o s to
138,210.00
AS
Prestamos de Accionistas
TOTAL INGRESOS
FO
R
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

PERODO: 2014
(Expresado en nuevos soles)
1,034,390.92
IN

Elaboracin: Propia
FI
C
DESCRIPCION:
En la tabla N 26, se observa el flujo de caja proyectado en base a los presupuestos de cobranzas, y egresos
94
ANLISIS DE LAS DIFERENCIAS SURGIDAS RESPECTO A LA IMPLEMENTACIN

DEL PLANEAMIENTO TRIBUTARIO
y siguiendo las polticas
establecidas se asume que la empresa para el periodo 2014 no presenta situaciones que
Gracias a la implementacin del planeamiento tributario
T
I
representen una contingencia tributaria, y a su buena gestin es que el siguiente periodo

se presenta favorable en cuanto a su situacin econmica, financiera, tributaria.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ESTADO DE

RESULTADOS
FO
R
TABLA N 27

ESTADO DE RESULTADOS
IN

DETALLES
AS
31/12/2014
Ventas Netas
(-)
6,290,781
100%
(4,718,086)
-75%
1,572,695
25%
(163,430)
-3%
(682,147)
-11%
727,119
12%
246,411
4%
(261,488)
-4%
712,042
11%
IMPUESTO A LA RENTA
(215,145)
Impuesto a la renta
(215,145)
-3%
496,898
8%
Costo de Ventas
Gastos de Ventas
(-)
Gastos de Administracin
Ingresos Financieros
(-)
Gastos Financieros
SI
UTILIDAD OPERATIVA
ST
(-)
EM
UTILIDAD BRUTA
(-)
2014%
IN
O
FI

Elaboracin: Propia
DESCRIPCIN:
La empresa presenta un margen comercial de 25% en base a sus ventas, as como se
aprecia de forma significativa que la empresa en base a lo proyectado obtendra un
margen neto de 8%.
95
TABLA N 28 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS BALANCE GENERAL

31/12/2014
2014%
DETALLES
ACTIVO CORRIENTE
119,261
2,315,523
156,500
5,258,728
47,122,181
2,149,016
FO
R

57,121,209
ACTIVO NO CORRIENTE
11,629,069
11,850
IN
Activos diferidos
222,088
(Depreciacin acum ulada)
(97,250)
Activo fijo neto
124,838
11,765,757
68,886,966
AS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
17,258
45,300
ST
PASIVO NO CORRIENTE

EM

SI
23,922,350
23,984,908
385,887
22,215,533
2,405,065
224,418
25,230,903
TOTAL PASIVO
49,215,811
Capital
PATRIMONIO

16,190,836
2,983,420.54
496,898
TOTAL PATRIMONIO
19,671,154
68,886,966
17%
0%
0%
0%
0%
17%
100%
0%
0%
35%
35%
1%
32%
3%
0%
37%
71%
24%
4%
1%
29%
100%
IN
0%
3%
0%
0%
8%
68%
3%
83%
T
I
ACTIVO
Pas ivo Diferido

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCIN:
La empresa a nivel de activos el 71% representa existencias (obras en proceso y
terminadas), as como a nivel de pasivo la deuda a corto plazo representa el 35% del total
pasivo, se aprecia el efecto positivo de la aplicacin del plan a nivel de las partidas de
tributos por pagar y resultados.
96
TABLA N 29 DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA

T
I
DENOMINACION
BASE TRIBUTARIA
712,042
RESULTADO CONTABLE
FO
R

39,500
39,500
39,500
(34,394.00)
IN

717,148
34,394
34,394
EM
ST
1. Base imponible
AS

SI
(-) Saldo a favor no aplicado del ejercicio anterio

(-) Pagos a cuenta mensuales del ejercicio
Impuesto por regularizar
Resultado Neto
717,148
30%
215,145
(296,865)
(135,573)
(217,293)
496,898
IN

Elaboracin: Propia
O
FI
DESCRIPCION:
De acuerdo a la informacin financiera proyectada en el 2014 se ha determinado el
impuesto resultante del presente ejercicio, teniendo en cuenta las diferencias temporales
tanto las imponibles como deducibles del periodo y considerando que la empresa ya no
tiene diferencias permanentes por gastos reparables no permitidos por las normas
tributarias; luego de poner en marcha el planeamiento tributario.
97
TABLA N 30 ANALISIS FINANCIERO-ECONOMICO COMPARATIVO

RAZON CORRIENTE
2.38
2.175
Ratio
Se puede decir que por cada sol de

deuda la empresa cuenta con
S/.2.38 para asumirla. Se aprecia el
cambio positivo dado a que la
empresa ya no incurre en gastos
innecesarios por multas, intereses,
o pagos indebidos.
Pasivo Cte.
2014
57,121,208.64
23,984,908.00
T
I
Activo Cte.
2013
58,945,352.40
27,101,253.92
PRUEBA ACIDA
Pasivo Cte.
0.198
0.223
Ratio
Se puede decir que por cada sol de

deuda la empresa cuenta con
S/.1.98 para asumir sus obligaciones
a corto plazo.
FO
R
Existencias
2014
57,121,208.64
52,380,909.00
23,984,908.00
IN
Activo Cte.
2013
58,945,352.40
52,898,951.51
27,101,253.92
0.73
0.71
Ratio
AS
Activos Totales
2014
49,215,811.16
68,886,965.56
EM
Pasivos Totales
2013
51,568,250.32
70,742,507.31
ST
MARGEN DE UTILIDAD NETA
2013
289,975.54
5,702,225.12
2014
496,897.88
6,290,781.46
0.05
0.08
SI
Utilidad Neta
Ventas
Se aprecia para el periodo 2014 un

mejor margen de ganancia al 8%, se
percibe un aumento en el ratio
debido a que ha disminuido
considerablemente los gastos de
administracin
por
erogaciones
innecesarias y adems la empresa no
presenta gastos reparables.
Ratio
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Aun la empresa no se encuentra en

el ptimo de apalancamiento pero
se muestra la disminucin de un
ao a otro.
RENTABILIDAD DE ACTIVOS
IN
Utilidad Neta
Act. Totales
2014
496,897.88
68,886,965.56
0.004
0.007
Se muestra la mejora en cuanto a

este ratio ya que por cada sol
invertido la empresa obtiene
S/.0.07 de ganancias.
O
FI
Ratio
2013
289,975.54
70,742,507.31

Elaboracin: Propia
98
CAPITULO IV. DISCUSIN

De la informacin analizada en el capitulo anterior se ve en el escenario de las
dependencia, mostrados en la Tabla N4, los tributos omitidos por tributos laborales
ascienden a S/.15,653.00, con lo que se evidencia que el efecto de la deuda tributaria
Contingencias por el uso inadecuado de los recibos por honorarios que denotan labor de
T
I
afecta la situacin econmica y financiera de la empresa. De haberse cumplido con la
aplicacin adecuada de las normas laborales con incidencia en importes de tributos,
concordando con el uso adecuado de contratos de trabajo, en lugar de contratos de
FO
R
locacin de servicios, la empresa hubiese prevenido importes que ante una supervisin de
SUNAFIL o el Ministerio de Trabajo, cuya intervencin y efectos coactivos son inmediatos,
generaran inestabilidad en la parte econmica y financiera de la empresa.
IN
Segn la informacin que se muestra en la Tabla N 6 denominado Documentos que no

demuestran la fehaciencia de las operaciones vemos su repercusin tanto en IGV como
Impuesto a la Renta ocasionando un mayor gasto, tributo omitido, lo que afecta
AS
directamente la situacin econmica y financiera de la empresa; de haberse

implementado los controles que las normas tributarias establecen se tendra una mayor
EM
cuidado en la revisin de los comprobantes de pago antes de proceder a su registro y por

ende su declaracin.
ST
En el escenario desarrollado en la tabla N 7, relacionados con las diferencias en las
SI
declaraciones juradas de tributos crean una incertidumbre en el normal funcionamiento de

la empresa ante una visita parte de la Administracin Tributaria por ser una contingencia
imprevista, bien sobre base cierta o base presunta, criterio que la Ley le permite
determinar discrecionalmente a la SUNAT frente a la empresa. Esta problemtica se

podra corregir con un adecuado Planeamiento Tributario, que implica un control previo
IN
de la aplicacin de normas tributarias relacionadas con las declaraciones juradas
mensuales y anuales, versus los importes de los registros contables.
O
FI
Finalmente en el cuadro del Anlisis Financiero Comparativo de los periodos 2013 -2014
podemos ver que ante una buena gestin del rea de finanzas logrndose que la deuda a
corto plazo pase a largo plazo las razones de liquidez general presentando un porcentaje
del 2.175% en el 2013 al 2.38%, presentando un ndice optimo de un ao a otro pudiendo
la empresa cubrir sus obligaciones.

Adems los mrgenes de utilidad neta de un ao a otro mejoran del 0.05% al 0.08%.
99
Para Galrraga Dolande, Alfredo, La planificacin es un proceso proactivo mediante el

cual se desarrollan procedimientos y se dictan acciones, con el fin de alcanzar metas y
objetivos especficos. El planeamiento Tributario dentro de la empresa es importante para
resultados se evitan las contingencias que existen al momento de realizar las
llevar un buen control de las obligaciones con el Fisco, como se ha detallado en los
T
I
operaciones.
Los resultados de la revisin de los Estados Financieros y los papeles de trabajo
demuestran que las contingencias detectadas son una evidencia de lo indispensable que
FO
R
resulta el Planeamiento tributario en la empresa.
Para Ricra Milla, Marianela, La gestin financiera busca identificar los cursos de accin
que tienen el mayor efecto positivo en el valor de la empresa para los accionistas por lo
IN
que es necesario establecer cul es el valor de la empresa en el momento de la decisin y
a travs de qu actividades puede aumentarse valor (actuando sobre los recursos que se
emplean y los medios de financiamiento que se utilizan) para ello, utilizndose diversos
AS
indicadores.
El diagnostico tributario del periodo en estudio ha permitido hacer el anlisis que permita
EM
ver las deficiencias de la empresa a nivel econmico y financiero utilizando para ello
O
FI
IN
SI
ST
diversos ratios tanto de gestin como de liquidez.
100
CAPITULO V. CONCLUSIONES
1. El planeamiento tributario tiene influencia directa en los resultados econmicos y
la informacin histrica y proyectada de los Estados Financieros se ha logrado
financieros de la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C. porque de acuerdo a
T
I
verificar mediante indicadores el incremento de los resultados en particular de la
utilidad bajo el enfoque de aplicacin de un plan tributario debidamente
FO
R
organizado.
2. Se ha logrado determinar que la empresa Inmobiliaria Santa Catalina S.A.C. no ha

venido cumpliendo sus obligaciones tributarias de manera integral, en especial lo
IN
relacionado a impuesto a la renta, as como los relacionados a los costos laborales
AS
desembolso de dichos compromisos.
y/o beneficios sociales de los trabajadores, lo cual ha generado inestabilidad en el
EM
3. El incumplimiento de las obligaciones tributarias ha incidido de manera

desfavorable en la situacin econmica y financiera de la empresa lo cual se ha
ST
traducido en la falta de liquidez, acumulacin de compromisos y eventuales
SI
sanciones de carcter tributario.

4. La propuesta de un Planeamiento Tributario ha permitido proyectar un equilibrio en
el aspecto econmico financiero porque ha permitido reconocer, programar y
determinar con mayor precisin la cancelacin de las obligaciones tributarias
IN
generando incluso una liquidez relativa, mayor utilidad y equilibrio en el
O
FI
cumplimiento de sus obligaciones.
101
CAPITULO VI. RECOMENDACIONES O SUGERENCIAS

1. Implementar un sistema de planeamiento tributario que integrado a un plan
general de la empresa permitir obtener beneficios de carcter econmico
T
I
financiero.
2. Efectuar anlisis de carcter tributario para que la empresa obtenga informacin
de sus diversos compromisos y formalidades tanto sustanciales como formales en
FO
R
materia tributaria; tanto por impuesto a la renta, impuesto al valor agregado, as

como otros de carcter tributario.
IN
3. Desarrollar procedimientos que faciliten el anlisis del aspecto econmico

financiero de la empresa como efecto de la aplicacin de sus polticas.
4. Efectuar un modelo de planeamiento tributario que la empresa desarrolle de
AS
manera peridica para poner en prctica su cultura tributaria y no presentar
EM
eventos o situaciones que desfavorezcan su economa y liquidez.
ST
5. Toda empresa debe poner en marcha la aplicacin de un Planeamiento Tributario

dado el impacto positivo, tanto econmico como financiero, que se ha demostrado
O
FI
IN
SI
que genera disminuyendo significativamente la carga fiscal para la misma.
102
CAPITULO VII. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
1.
APAZA MEZA, Mario. (2005) Gestin Financiera Empresarial. (Edicin 2005),
FO
R
Preliminar del Cdigo Tributario. Lima, Instituto Pacifico

3.
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BRAVO CUCCI, Jorge (2011). Planeamiento Tributario y la Norma XVI del Ttulo
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Lima, Instituto Pacifico.
LIBROS
BRAVO CUCCI, Jorge (2002). La Renta como materia imponible en el caso de

Actividades Empresariales y su relacin con la Contabilidad. Lima, Instituto
FLORES SORIA, Jaime (2012). Finanzas aplicadas a la Gestin Empresarial.
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Pacifico.
Lima
HERNNDEZ S., R., FERNNDEZ C., C., y BAPTISTA L., P. (2010) Metodologa
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de la Investigacin. (5ta ed.)Per. Editorial Interamericana Editores S.A.

GALARRAGA DOLANDE, Alfredo (2002). Fundamentos de Planificacin
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Tributaria.
JAMES A.F. Stoner (2002). Fundamentos de la Planeacin en la Administracin
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RAMIREZ RAMIREZ, Ral (2013). Contabilidad de Empresas Constructoras e
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7.
Inmobiliarias (Edicin 2013), Lima, Instituto Pacifico.
RICRA MILLA, Marianela (2014), Anlisis Financiero de las Empresas (1 Ed.),
IN
9.
O
FI
Lima, Instituto Pacifico
10. SANCHEZ ARROYO, Gil (2006), Anlisis Financiero-Instrumento Estratgico de

la Contabilidad Gerencial
11. VERGARA
HERNANDEZ,
Samuel (2011). Elementos jurdicos para
la
Planificacin Tributaria, Chile, Universidad de Chile.
103
12. VILLANUEVA GONZALES, Martin (2013), Planeamiento Tributario, Lima,

Instituto Pacifico.
Contreras, Erick. Planeamiento Tributario, Recuperado el 10 de Febrero de 2013
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T
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en http://es.scribd.com/doc/98713862/Planeamiento-Tributario-1
2.
PGINAS WEB
Frederic, Coronel. Planeamiento Tributario: Enseanza y Practica, Recuperado el
Saavedra Rodriguez, Rubn (2013). Elusin, economa de opcin, evasin,
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R
3.
25 de febrero de 2013 en http://www.ipdt.org/editor/docs/01RevFGC.pdf
negocios simulados y planeamiento tributario. Material de enseanza utilizado en

el
colegio
de
contadores
pblicos
de
Lima
en
IN
http://www.ccpp.org.pe/descargas/TRIBUTARIO/ Elusin, economa de opcin,

evasin, negocios simulados y planeamiento tributario, Rubn Saavedra.pdf
REVISTAS
AS
1. ALVA MATTEUCCI, Mario (2013). Planeamiento Tributario: Es posible

realizarlo actualmente sin quebrantar las normas? Actualidad Empresarial, N
EM
286-Primera Quincena Setiembre, Pg. I-1.

2. ALVA MATTEUCCI, Mario (2001). Los Parasos Fiscales. Anlisis Tributario,
ST
N 159, Mes de Abril, Pg. II
SI
3. ROBLES, C. (2009). Algunos temas relacionados al Planeamiento Tributario.
O
FI
IN
Actualidad Empresarial, N 174- Primera Quincena Enero, Pg. VI-1.
104
IN
FO
R
T
I
O
FI
IN
SI
ST
EM
AS
ANEXOS
ANEXO N 1 GUIA DE ENTREVISTA

1. Cul es su conocimiento de la implicancia del planeamiento tributario?
2. Cul es bajo su perspectiva la situacin contable- tributaria actual de la empresa?
3. Quines toman las decisiones en un supuesto planeamiento tributario?
T
I
4. Cul es su apreciacin respecto a las consecuencias de no tener Planeamiento
Tributario?
FO
R
5. Qu tipo de operaciones realiza la empresa respecto a la implicancia del

Planeamiento Tributario?
6. Qu mecanismos de control tributario aplica la empresa?
IN
7. Conoce Ud. Cules son las caractersticas estndares de una planificacin
tributaria?
AS
8. Existe alguna persona o rea exclusiva encargada de aplicar el control y pago de
EM
los tributos?
9. En qu medida espera que el Planeamiento Tributario mejore el escenario
ST
contable tributario actual de la empresa?
SI
10. Cul es el Tributo que genera mayor carga tributaria? Por qu?
11. Considera usted que un planeamiento tendra una incidencia positiva en la
empresa? Por qu?
12. En qu medida espera que el Planeamiento Tributario facilite a la toma de
IN
decisiones?
O
FI
13. Qu contingencias ha observado en la empresa en consecuencia por la ausencia

del Planeamiento Tributario?

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

PLANEAMIENTO TRIBUTARIO Y SU INCIDENCIA EN LA SITUACIN

FINANCIERA DE LA EMPRESA INMOBILIARIA SANTA CATALINA

SAC DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL PERIODO 2013

ASESOR: Dr. C.P.C. SANTIAGO NESTOR BOCANEGRA OSORIO

RODRIGUEZ RODRIGUEZ DIANA CINTHIA

perseverancia, y empeo y todo ello con

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De conformidad con lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Ttulos de la

Ciencias Econmicas, Escuela de Contabilidad y Finanzas

Universidad Nacional de Trujillo, y en el Reglamento Interno de la Facultad de

investigacin que he desarrollado bajo el titulo de: PLANEAMIENTO TRIBUTARIO Y

INMOBILIARIA SANTA CATALINA S.A.C. DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL

Este trabajo de investigacin es el resultado de mi esfuerzo, en el cual he plasmado

Tambin es propicia la oportunidad para dejar constancia de mi reconocimiento y

agradecimiento a los seores docentes de la Escuela Acadmico Profesional de

en mi formacin profesional; a mi asesor de tesis por el apoyo y la orientacin en el

que me han brindado su colaboracin para la realizacin del presente trabajo.

Esperando cumplir con los requerimientos de aprobacin.

Trujillo, Julio de 2014

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Resumen ......................................................................................................................... vii

CAPITULO I: INTRODUCCIN ......................................................................................... 1

a) REALIDAD PROBLEMTICA ........................................................................................ 1

c) JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN .................................................................... 5

e) DETERMINACIN DE LOS OBJETIVOS ...................................................................... 6

1. PLANEAMIENTO TRIBUTARIO .............................................................................. 7

2. GESTIN FINANCIERA ....................................................................................... 16

g) MARCO CONCEPTUAL .............................................................................................. 41

i) MARCO LEGAL ............................................................................................................ 45

CAPTULO II: MATERIALES Y MTODOS ................................................................... 54

2. MTODOS Y TCNICAS ..................................................................................... 54

3. DISEO DE INVESTIGACIN ............................................................................. 55

CAPTULO III: RESULTADOS ......................................................................................... 56

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CAPTULO VI: RECOMENDACIONES O SUGERENCIAS ............................................ 102

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en el mercado y mantener una ventaja diferenciada permanente, es una tarea difcil.

control Tributario, entre otros; en este contexto sobrevivir, lograr un posicionamiento

que puede llegar a tener un impacto econmico y financiero significativo en la

que aplica la Superintendencia de Administracin Tributaria - SUNAT, el Tribunal

Fiscal y otros rganos vinculados a la materia; por consiguiente los contribuyentes

de recursos y herramientas que les permita afrontar dicha situacin.

normas tributarias, hecho que incide directamente en la determinacin de la carga; ya

resultados financieros y econmicos, ocasionando una mayor presin tributaria.

En el presente trabajo, se estudiara y analizara la situacin financiero- econmico de

la empresa INMOBILIARIA SANTA CATALINA SAC en el periodo 2014, este Plan

tributario contiene la estructura, procedimientos y tcnicas que se ajustan a la realidad

minimizar las contingencias tributarias, concluyendo que el planeamiento tributario

que mediante indicadores permite lograr el incremento de los resultados bajo la

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achieving a market position and maintain a permanent distinct advantage, is a difficult

with the situation.

financial results in greater tax burden.

Keywords: planning, taxation, financial condition, financial ratios

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implicancias que el contexto econmico mundial actual genera en el marco de sus