CAPITULO III

DIAGNOSTICO
1. Diagnstico econmico financiero
A continuacin se realiza un diagnostico econmico financiero de la empresa
HUARACACHI S.A. en donde se definen los conceptos, definiciones e importancia del
anlisis econmico financiero de la empresa y el estado en el que se encuentra la empresa.

1.2. Concepto

El Diagnstico Econmico Financiero, es emitido despus de efectuar la evaluacin

financiera de la empresa HUARACACHI para luego con este informe proceder a tomar las
decisiones pertinentes con la finalidad de corregir algunas deficiencias de su gestin.
Convirtindose en una herramienta al servicio de la voluntad de cambio y progreso,
caracterstica para una gestin eficaz.
El diagnostico econmico financiero de la empresa HUARACACHI fue emitida despus de
efectuar la evaluacin financiera de la empresa para luego analizar y efectuar para tomar las
decisiones para corregir las deficiencias que estn ocurriendo en la empresa.
Convirtindose en una herramienta para determinar fallas en la empresa para poder realizar
una gestin eficaz.
Como conclusin es un medio de informacin que permite identificar un determinado
grupo de variables, las cuales son:
a) De tipo externo, que comprende la evolucin del mercado, el volumen de la demanda,
gusto de los consumidores, actuacin de la competencia, evolucin tecnolgica, avance
del mercado y del capital, desarrollo de las polticas econmicas y sociales, as como la
evaluacin de los sistemas socio-culturales.

b) De tipo interno, que se refiere a la situacin de la empresa HUARACACHI en cuanto

a materiales, conocimientos tcnicos, cualificacin y comportamiento del personal y
recursos financieros.
El Diagnstico Econmico Financiero comprende la situacin financiera y econmica de la
empresa HUARACACHI y la evaluacin de los Estados Financieros de la misma.

2. Situacin econmica y financiera

2.1. Definicin
Por situacin econmica se entiende a la capacidad de la empresa para generar un
resultado, que podr ser positivo (beneficio) o negativo (prdida).
La situacin financiera como el Estado del activo, del pasivo y del patrimonio neto de la
empresa en un momento concreto, expresado mediante el balance de situacin de la
empresa. A este se le puede aadir que es la capacidad de la empresa para hacer frente a
sus obligaciones corrientes y no corrientes que haya contrado en el desarrollo de su
actividad econmica.
Ambas se encuentran contenidas en el Estado de balance general y el Estado de Resultados.
2.2. Importancia
La informacin financiera es provista por los Estados Financieros que tiene de la empresa
como fin ltimo de dar a conocer en forma integral en un momento determinado a lo largo
de un perodo determinado, la situacin econmico-financiera de la empresa a fin de saber
lo que se ha hecho bien, corregir, si es el caso, las acciones adoptadas o tomar nuevas
decisiones. Por otro lado, hay otras personas que tambin estn interesadas en conocer los
nmeros de la empresa. As, un cliente podra necesitar saber cul es la situacin de la
firma, a fin de tomar la decisin de ordenar o no un pedido; una institucin financiera
necesitara saber cmo le va a la empresa para otorgarle un prstamo; un proveedor, para
extender una lnea de crdito, un potencial accionista, antes de decidir aportar capital
tambin requerira conocer la situacin de la firma.

Por lo antes mencionado, se deduce que la situacin econmica y financiera de la empresa

se encuentra contenida en los Estados Financieros (informacin financiera) que esta
elabora, siendo muy importante para la toma de decisiones por parte de los usuarios
internos y externos.
3. Evaluacin a los Estados Financieros
3.1. Definicin
El anlisis de los estados financieros, consiste en descomponer o separar los elementos
que conforman los estados financieros, aplicando diversos mtodos de anlisis dicho
anlisis, constituye un medio para la interpretacin de los Estados Financieros.
el proceso de anlisis de estados financieros consiste en la aplicacin de herramientas y
tcnicas analticas a los estados y datos financieros, con el fin de obtener de ellos medidas y
relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones.
Manifiesta que el anlisis e interpretacin de los Estados Financieros, aplicando diversos
instrumentos financieros, y un criterio razonable por parte del analista financiero, se
investiga y enjuicia, a travs de la informacin que suministran los Estados Financieros, los
cules han sido las causas y los efectos de la gestin de la empresa que han originado la
actual situacin y, as, planificar, dentro de ciertos parmetros cul ser su desarrollo de la
empresa en el futuro, y as tomar decisiones oportunas y eficientes. El anlisis e
interpretacin de los Estados Financieros proporciona respuestas a diversas interrogantes
que el usuario de los Estados Financieros se plantea. Cabe indicar que estas preguntas
dependern del inters de cada usuario y, por lo tanto, sern diferentes, como diferente ser,
asimismo, el alcance de la informacin.
Es decir, que un mismo dato puede traducir realidades diferentes, dependiendo del uso que
de l se haga. As, por ejemplo, para un analista, una inversin puede ser considerada como
costo y para otro como gasto.
el anlisis e interpretacin de los Estados Financieros trata de reducir en lo posible la
incertidumbre que toda decisin que conlleva hacia el futuro.

3.1. Objetivo
El anlisis de los estados financieros de la empresa HUARACACHI tiene por objetivo la
evaluacin de la situacin econmica y financiera de la

empresa, a partir de las

condiciones de equilibrio de su estructura financiera y econmica y de sus flujos

financieros
3.2. Finalidad
La finalidad del anlisis de los Estados Financieros es:
Evaluar la posicin de deuda de la empresa.
Determinar la capacidad de pago de las deudas de activos

corrientes y no

corrientes.
Conocer si los gastos incurridos son elevados.
Conocer los medios de financiamiento de la empresa.
Determinar la inversin total de la empresa.
Informar a los accionistas sobre la situacin econmica-financiera de la empresa.

3.3. Importancia del Anlisis de los Estados Financieros en la Gestin Gerencial

El Anlisis de los Estados Financieros en la Gestin Gerencial es muy importante porque
permite a la Gerencia:
Determinar el capital de trabajo que tiene la empresa a una fecha determinada.
Determinar si la empresa tiene solidez.
Determinar si la empresa est produciendo la rentabilidad esperada por los dueos
o accionistas de la empresa.
A su vez el Anlisis de los Estados Financieros tiene un efecto directo en la Toma de
Decisiones, porque a travs de la informacin que proporciona, el Gerente Financiero toma
las decisiones pertinentes, como son:
Decisiones de Inversin (Compra de Bonos y Acciones, etc.)
Decisiones de Comprar (Insumos, mercaderas, etc.)
Decisiones de Financiar (Prstamos a Corto Plazo, Mediano o Largo Plazo)
3.4. El mbito Externo del Anlisis Financiero

Al analizar los Estados Financieros debemos considerar a la empresa dentro del contexto
econmico en el cual se desarrolla. Es decir que no podemos analizar la empresa como un
ente aislado y autosuficiente, puesto que actualmente vivimos en un mundo globalizado en
donde los hechos externos e internos pueden influir decisivamente en la marcha y en las
operaciones de la empresa HUARACACHI.
Para ello se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
La situacin econmica mundial afectando directa o indirectamente a las empresas
de Bolivia, generalmente a aquellas que realizan servicios de electricidad.
La situacin econmica nacional y los cambios en la poltica econmica tambin
tienen influencia en las operaciones que realiza la EMPRESA.
La situacin del sector es primordial puesto que la situacin econmica y financiera
de la empresa debe ser evaluada tomando como referencia los datos promedio de las
industrias del sector econmico y especialmente aquellas que son los competidores
directos de la empresa HUARACACHI.
La situacin poltica, los aspectos tributarios y legales tambin tienen influencia en
la empresa, puesto que se debe tener presente la estabilidad poltica del pas, as
como la poltica fiscal y los cambios a la normatividad tributaria que puedan afectar
o beneficiar a la empresa. Por otra parte tambin es necesario conocer y observar el
marco legal que rige las actividades que desarrolla la empresa.
3.5. Fases del anlisis e interpretacin de Estados Financieros
Las fases para analizar e interpretar el contenido de los Estados Financieros ser el
siguiente:
Recopilacin de Informacin Financiera de la empresa.
Aplicacin de los Mtodos de Anlisis de Estados Financieros.
Interrelacin y Coordinacin de los resultados del anlisis financiero.
Interpretacin de los resultados del Anlisis Financiero efectuado.
Conclusiones e informe del Anlisis Financiero.