2T 2011 | COMERCIAL

LIMA

REPORTE DE INVESTIGACIN & PRONSTICO

PANORAMA ACTUAL

INDICADORES
1T-2011

2T-2011

ABSORCIN BRUTA
ABSORCIN NETA
PRECIOS
VACANCIA

Abri un local de Oechsle en el CC

Real Plaza Primavera, donde adems
ingresaron nuevos operadores y
renovado patio de comidas.
Real Plaza alista su incursin en la
ciudad de Hunuco, mientras que en
Chorrillos abrira el primer home center
del grupo Interbank, en el complejo que
se est construyendo en ese distrito.

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La actividad en el sector retail, y

precisamente en los centros comerciales,
durante los ltimos tres meses ha
mostrado un comportamiento dinmico.
Este mercado, a diferencia de otros, no
ha sido impactado de manera tan negativa
por la reciente coyuntura poltica, pues
los proyectos en marcha continuaron su
desarrollo, as tambin nuevos proyectos
comerciales se estn presentando. En
general, la demanda existente mantiene
un ritmo de consumo que hace posible el
desarrollo del sector, tengamos en cuenta
tambin la aun baja penetracin del retail
moderno en nuestro pas y observaremos
un mercado en expansin.
En cuanto a aperturas, el grupo Interbank
inici las operaciones del CC Real Plaza
Juliaca, en la ciudad de Puno, este
complejo cuenta con un rea arrendable
de 25,000 m2 y es el primer centro
comercial moderno en esta ciudad. En
Lima, en el CC Real Plaza Primavera ya
opera la departamental Oechsle, en un
local de dos niveles. Otros operadores
tambin han ingresado a este complejo,
entre ellos los que forman parte del
remozado patio de comidas. Dentro de
los planes de Interbank se encuentran el
ingreso de un local de Oechsle en el CC
Jockey Plaza, previsto para los primeros
meses del 2012, mientras que en el
distrito limeo de Chorrillos (Av. Guardia
Civil) se encuentra ya en construccin un
complejo comercial donde iniciara
operaciones el primer home center del
grupo. En la ciudad de Hunuco, sobre

14,000 m2 cedidos por esta municipalidad,

se desarrollar el primer centro comercial
moderno en esta ciudad. Por el lado de
los supermercados prevn inaugurar un
local de Plaza Vea en la ciudad de
Chiclayo (CC Colibr Plaza), otro en el
mall que se prepara en Chorrillos y un
nuevo local en San Juan de Lurigancho.
Ampliando la cadena de su formato
Economax (supermercado de menores
dimensiones) se inaugur el segundo
local esta vez en el distrito de Chaclacayo,
los siguientes locales se ubicarn en los
distritos de San Juan de Lurigancho y
Los Olivos. Supermercados Peruanos
(SPSA) planea invertir durante este ao
US$ 60 millones, cual contempla la
apertura de nueve locales a nivel nacional
bajo sus diferentes formatos.
El Centro Comercial Jockey Plaza prev
que para el mes de agosto prximo
iniciaran operaciones Tottus y Sodimac,
con 1,600 estacionamientos adicionales.
Adems se encuentra en desarrollo la
segunda etapa del Boulevard, con una
inversin de US$ 30 millones, se
habilitarn casi 6,000 m2 de locales
comerciales, entre los que se encuentra
la internacional Zara, que a su vez ser la
tienda ancla (con 1,900 m2 de tienda) en
esta ampliacin.
El grupo Brescia invertir US$ 100
millones en el nuevo Centro Comercial
San Borja Plaza, el que se desarrollar
sobre el terreno del antiguo CC San Borja,
que luego pas a ser Plaza Vea, en la

REPORTE
| 2T 2011| Q1
| COMERCIAL
RESEARCHDE
& MERCADO
FORECAST REPORT
2010 | RESIDENTIAL | DIVISION NAME

calle Morelli. Este proyecto se ejecuta

sobre un terreno de 21,000 m2 que dar
lugar al complejo de 43,000 m2 de rea
arrendable donde las tiendas ancla sern
Oechsle, Plaza Vea y Ripley, adems
contar con otros operadores menores y
dos torres de oficinas. El complejo abrira
sus puertas a fines del 2012.
Firm un acuerdo comercial con Kimco
Realty Corporatation para ejecutar
desarrollos comerciales por 50 millones
de dlares. El ms reciente proyecto de
Penta es el strip center Los Viedos, en
Surco, donde ya opera un local de Tottus.

El brazo inmobiliario del grupo Brescia

construir el Centro Comercial San
Borja Plaza, el que se ubicar sobre el
terreno que ocupaba Plaza Vea en la
Calle Morelli. Las tiendas ancla seran
Oechsle, Plaza Vea y Ripley. Se estima
que iniciara operaciones a finales del
2012.

Est construyendo su segundo centro

comercial en Lima, el Mall Aventura
Plaza Santa Anita, que iniciara
operaciones en el tercer trimestre del
2012.
Mall Aventura Plaza incluir oferta
de atencin mdica en sus complejos,
a travs de una alianza con la firma
Guerreo y Asociados, que maneja centros
mdicos en el mercado chileno.

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| COLLIERS INTERNATIONAL

Parque Arauco dentro de sus planes en

Per prev el desarrollo de su proyecto
Mega Plaza en la ciudad de Chimbote
(Ancash) con una inversin de US$ 28
millones, el inicio de operaciones de este
centro comercial se estima para los
primeros meses del 2012. Por otro lado,
los trabajos de ampliacindel CC Larcomar
se inciarn en los siguientes meses con lo
que incrementar en 10,000 m2 el rea
arrendable. Otro proyecto importante que
est en cartera es el CC Parque El Golf, el
cual ser llevado a cabo bajo el concepto
sostenible o verde, la inversin ser de
US$ 150 millones y el complejo contar
con un hotel cinco estrellas y edificios de
oficinas prime. Tambin ser desarrollado
el CC Mega Plaza Agustino (El Agustino) y
otro complejo comercial en San Juan de
Lurigancho. Para el formato de strip
center, se tiene proyectada la construccin
de cuatro complejos que se ubicaran en
el Cercado de Lima, Villa El Salvador,
Barranca y Chincha.
Cencosud abrir su segundo centro
comercial. Ser en la ciudad de Arequipa,
donde ya se construye el complejo que
contar con dos tiendas ancla, una de
ellas el hipermercado Wong (con el que
habran dos en Arequipa), la segunda
tienda ancla podra ser Ripley o Paris. La
inauguracin de este mall esta prevista
para los primeros meses del 2012. En
Lima, Cencosud desarrollara un complejo
comercial sobre el terreno (16,000 m2)
que posee en el distrito de Surco (Av. El
Polo, Av. El Derby, Av. La Encalada) el
cual tendra como ancla un local de
supermercados Wong. En cuanto a
supermercados, se inauguraron dos
nuevos de Metro uno en el distrito de
Miraflores (Av. Benavides cuadra 6) y otro
en la ciudad de Ica (Av. Cutervo), mientras
que en el Cercado de Lima se est
construyendo un local, que sera un nuevo
Metro, en el cruce de la Av. Alfonso Ugarte
y la Calle Oroya, tambin se viene
trabajando en un nuevo Metro en el distrito
de Chaclacayo.
Mall Aventura Plaza ya construye lo que

ser su segundo centro comercial en

Lima: Mall Aventura Plaza Santa Anita.
Este complejo iniciara operaciones
durante el tercer trimestre del 2012.
Mientras tanto invertirn US$ 12 millones
en la ampliacin de los malls en Trujillo y
Bellavista, que en total adicionarn 135
nuevos locales. Mall Aventura Plaza
incluir oferta de atencin mdica en sus
centros comerciales, pues ha concretado
una alianza con Guerrero y Asociados de
Chile, para instalar centros de mdicos en
los malls de Bellavista, Trujillo y el prximo
en Santa Anita.
El grupo Falabella inaugur el local
nmero 26 de Tottus, en el Penta Strip
Los Viedos en el distrito de Surco. Se
espera en los siguientes meses inaugurar
otros tres locales (Jockey Plaza, Chiclayo,
Chincha). Saga Falabella contina su
expansin con dos nuevos locales, uno en
El Quinde Shopping Plaza de Cajamarca y
otro en el Mall Aventura Plaza Santa
Anita.
El Centro Comercial Plaza San Miguel
proyecta para el 2012 contar con 4,000
m2 de nuevas tiendas. Adems del ingreso
de la tercera tienda ancla del centro
comercial. Mientras tanto, en las siguientes
semanas se estara inaugurando el Centro
de Convenciones y Eventos Claro de Plaza
San Miguel, el cual contar con un rea de
2,500 m2 el cual tendr capacidad en
formato feria para 200 stands (2x2 m2) o
150 stands (3x3 m2), mientras que en
formato concierto podr albergar a 2,000
personas sentadas.
Cuatro proyectos de strip center tiene
planeado desarrollar el grupo Romero.
Bajo el nombre de Sol, estos se ubicaran
en los distritos de San Juan de Lurigancho,
San Martn de Porres, Callao y Villa El
Salvador. Estos complejos estarn
anclados por un supermercado y podran
incluir en la oferta cines y una tienda
departamental.
El mix comercial que presentar el primer
mall en la ciudad del Cusco (CC Plaza San
Antonio), ser inicialmente con dos
tiendas
por
departamento,
un
supermercado, multicines (8 salas), zona
de restaurantes, patio de comidas,
boulevard y 115 operadores menores. La
inversin sera de US$ 38 millones y el
inicio de operaciones est prevista para el
mes de diciembre del 2012.

REPORTE DE MERCADO

| 2T 2011 | RESEARCH
COMERCIAL& FORECAST REPORT | Q1 2010 | RESIDENTIAL | DIVISION NAME

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

Al final del segundo trimestre de 2011 se registra un total
de 1,429 locales (no anclas, no mdulos, no food court) en
los centros comerciales de Lima, el incremento se debe
bsicamente al ingreso de operadores en el Centro Comercial
Real Plaza Primavera.
La vacancia total en este periodo es de 3.8%, observndose un
incremento de 0.5% respecto al periodo anterior (3.3%).

En los Centros Super Regionales la tasa de vacancia se

encuentra en 3.8%, en el anterior periodo esta tasa fue de
3.5%. En los Centros Comunitarios la vacancia se increment
de 3.4% a 3.7%, mientras que en los Centros de Estilo de Vida
la vacancia pas de 2.5% a 3.8%.

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

Total tiendas

Tipo

Vacancia (tiendas)

Tasa de vacancia

1T - 2011

2T - 2011

1T - 2011

2T - 2011

1T - 2011

2T - 2011

Sper regional

860

865

30

33

3.5%

3.8%

Comunitario

297

324

10

12

3.4%

3.7%

De estilo de vida

240

240

2.5%

3.8%

1,397

1,429

46

54

3.3%

3.8%

TOTAL

DEMANDA

PRECIOS

Durante el segundo trimestre de 2011 la actividad, respecto a

ocupacin, en los centros comerciales fue superior al periodo
anterior.

Al trmino del segundo trimestre de 2011 los precios promedio

de renta de locales tpicos en los centros comerciales no han
sufrido modificacin.

As, tenemos que los Centros Comerciales Comunitarios se

mostraron con mayor actividad o absorcin bruta, seguido por
los Centros Comerciales Super Regionales y por los Centros de
Estilo de Vida.

En los Centros Super Regionales la renta promedio se

mantiene en US$ 44 / m2 / mes, del mismo modo el costo de
mantenimiento promedio contina en US$ 9 / m2 / mes. En los
Centros Comunitarios el costo promedio de alquiler es de US$
42 / m2 / mes y el costo promedio de mantenimiento es US$ 5
/ m2 / mes. En los Centros de Estilo de Vida el precio promedio
de renta es de US$ 38 / m2 / mes y el costo promedio del
mantenimiento US$ 5 / m2 / mes.

En cuanto a ocupacin efectiva u absorcin neta, los Centros

Comerciales Comunitarios mostraron mayores niveles, seguido
por los Centros Comerciales Super Regionales. Los Centros de
Estilo de Vida mostraron ndice negativo. indicador ms alto se
muestra en los centros comerciales Super Regionales. Solo el

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

Jockey Plaza

TENANT MIX
Durante el segundo trimestre de 2011, a nivel total de locales
en centros comerciales, el rubro prendas de vestir es el
ms importante en el mix de tiendas con el 50% de locales,
segudio por el rubro otros con el 14% de locales y el rubro
restaurantes presente en el 11% de los locales.
En los CC Super Regionales el rubro prendas de vestir abarca
el 50% del total de locales, le sigue el rubro otros con el 13%
y restaurantes con el 11%. En los CC. Comunitarios tambin
el rubro ms importante es prendas de vestir con el 51% de
los locales, otros rubros importantes son otros con el 14% de
locales y el rubro restaurantes con el 12%. En los CC de Estilo
de Vida el rubro prendas de vestir est presente en el 49% de
los locales, seguido por los rubros otros con el 16% y el rubro
restaurantes con el 12% de locales.

Plaza San Miguel

Mega Plaza
SUPER REGIONALES

Plaza Lima Sur

Mall Aventura Plaza - Bellavista
Plaza Norte

REGIONAL

Atocongo Open Plaza

Angamos Open Plaza
Fashion Mall Caminos del Inca

COMUNITARIOS

Molina Plaza
Real Plaza Primavera
Real Plaza Centro Cvico

DE ESTILO DE VIDA

Larcomar
El Polo
La Marina Open Plaza

POWER CENTERS

Canta Callao Open Plaza

Real Plaza Pro
Real Plaza Santa Clara

COLLIERS INTERNATIONAL |

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REPORTE DE MERCADO

| 2T 2011 | RESEARCH
COMERCIAL& FORECAST REPORT | Q1 2010 | RESIDENTIAL | DIVISION NAME

PRONSTICO
La Asociacin de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Per (ACCEP) estima
que las ventas brutas de los centros comerciales superaran en el 2011 los US$ 4,000
millones, 25% ms que en el 2010. La penetracin del comercio moderno contina
en ascenso y los proyectos a desarrollarse en provincias siguen sumando, como es
el caso de Hunuco (Real Plaza), Cusco (Plaza San Antonio), Chimbote (Mega Plaza),
entre otro. En Lima Graa y Montero inaugurar en el mes de setiembre su centro
comercial Parque Agustino (El Agustino), mientras que para el 2012 ingresaran al
mercado varios malls, entre los que se encuentran los de Aventura Plaza (Santa
Anita), del grupo Brescia (San Borja) y del grupo Interbank (Ate y Chorrillos).

512 oficinas en
61 pases en
6 continentes
Estados Unidos: 125
Canad: 38
Latinoamrica: 18
Asia: 32
ANZ: 182
EMEA: 117
$1.55

billones de ingresos anuales

millones de metros cuadrados

administrados

90.9

La configuracin del sector de centros comerciales se mantiene dinmico. Como

vemos, Lima aun es foco de crecimiento para este mercado, adicionalmente al
desarrollo de supermercados y strip centers, existen zonas desatendidas que podran
albergar desarrollos comerciales de dimesiones importantes, pero actualmente la
traba principal es la poca disponibilidad de terrenos para este tipo de desarrollos, lo
que est incentivando la generacin de oferta, la cual llega inclusive a inmuebles bajo
la administracin de las municipalidades o del Estado, tales como parques zonales o
terrenos baldos que pueden concesionarse en parte y ser implementados para el uso
recreacional de la comunidad. Iniciativas como estas podran tener un efecto positivo
en el mercado, permitiendo la mayor penetracin del comercio moderno en nuestras
ciudades.

Lima - Centros Comerciales

Alrededor

de 12,500 profesionales

PER:
Lima
Eric Rey de Castro
Director Gerente
Av. San Borja Norte 793
San Borja, Lima 41
TEL 511 224 0804
FAX 511 224 0505

RESEARCHER:
Lima
Sandro Vidal Crovetto
Gerente de Investigacin
Av. San Borja Norte 793
San Borja, Lima 41
TEL 511 224 0804
FAX 511 224 0505

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carcter informativo. La informacin contenida ha sido proporcionada por
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responsabilidad por daos y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y
otros documentos de investigacin pueden ser encontrados en nuestra
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de 15,000 profesionales especializados en ms de 480 oficinas distribuidas
en 61 pases. Colliers tiene ingresos de hasta US$ 2 mil millones, un volumen anual en valor de transacciones de ms de US$ 53 mil millones y
maneja ms de 200 millones de metros cuadrados en administracin.

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