You are on page 1of 11

ECON3880 TEST #1 Summer II, 2011

Multiple Choice Questions & Problems
1. Countries tend to be classified as more or less developed based on
a. the literacy rate.
b. the poverty rate.
*c. the level of income per capita.
d. the types of goods they produce.
2. Which of the following demonstrates international interdependence?
a. the oil shocks
b. the debt crisis
c. global warming
*d. all of the above.
3. A subsistence economy is
a. a very low income economy.
*b. an economy in which people make what they consume.
c. an economy in which people receive food for pay.
d. all of the above.
4. Development economics is the study of the
a. alleviation of absolute poverty.
b. transformation of institutions.

fulfillment of the potential of individuals. all of the above. increases in individual and national self­esteem *d. d. b. 7. improvement in the quality of life. all of the above. all of the above are important objectives of development 8. increases in per capita income b. c. Which of the following is not an important objective of development? a. elimination of absolute poverty. Development economics must have a scope wider than traditional economics because a. A good definition of the meaning of development is the a. allocation of resources in developing countries. values and attitudes play little role in the pace of development. all of the above. transformation of social institutions is necessary for development. The Millennium Development Goals include . *c. *d. *d. b. people in developing societies do less utility­maximizing. 6. the expansion of available choices c. 5.c.

any country that has moved out of lower income status. economic growth and economic development simultaneously. d. A newly industrialized country is a. India. all of the above. *b. Indonesia. both (a) and (b) are correct. economic growth without economic development. increasing income per person. An example of an upper­middle income country is a. The core values of development include a. universal primary education. Nigeria. reducing the inequality of income. c. 9. b. all of the above. d. c. increasing exports by one half. . 11. the ability to meet basic needs. 10. economic development without economic growth. the same as a high income country. 12.a. any country that has experienced sustained growth in industry. d. d. Brazil. d. b. *b. It is not possible for a country to experience  *a. *c. eliminating the proportion of people living on less than $1 per day. *c. b. a special classification given to some upper­middle income countries that have achieved relatively advanced manufacturing sectors. c.

13. Which of the following is not a middle­income country? .

India 15. One of the components of the human development index is a. *c. over 40 . 10–20 c. What percent of the world’s nations have at least five significant ethnic populations? a. 0–10 b. *c. Thailand c. Brazil Thailand Pakistan Argentina 14. Mexico b. Which of the following is a low­income country? a. d. b. the number of doctors per hundred people in the population. b.a. 20–30 d. 16. the average daily intake of protein. the percentage of the population who are high school graduates. d. 30–40 *e. Turkey *d. life expectancy at birth.

the exchange rate 20. Which measure uses a common set of international prices for all goods and services produced? *a. What fraction of developing countries have recently experienced some form of significant interethnic  conflict? a. GNP price deflator. less than one­tenth b. foreign exchange rate conversions to U. Which of the following African countries has recently experienced widespread death and destruction  due to ethnic or clan based conflict? a. GNP price deflators c.S. is given by a. Rwanda b. The number of units of developing country currency required to purchase a basket of goods and  services in a developing country that costs one dollar in the U.17.S. over one half 18. . a tenth to one­quarter c. purchasing power parity income levels b. Zaire c. dollars d. one quarter to one half *d. Somalia *d. all of the above 19.

b. High unemployment in the urban modern sector c. Inadequate attention to price incentives. A lack of government regulation. Privatizing state­owned enterprises c. Surplus labor in the rural sector b. Low levels of savings and investment. purchasing power parity. Promoting free trade b. Rising marginal product of labor in the rural sector 23. Rising real urban wages d. d. *c. the exchange rate. 24. Which of the following is not a policy proposal of the neoclassical counter­revolution school? a. 21. d. Inappropriate advice from rich country economists. Human Development Index ranking. Welcoming multinational corporations *d. c. Promoting trade unions 22. Which of the following is an assumption of the Lewis two­sector model? *a. The false paradigm model attributes lack of development to a. *b. Which of the following is a criticism of the neoclassical counter­revolution school’s approach? .

Growth of the rural sector d. Externalities are common in developing countries. Unfair trade practices on the part of developed countries 29. Limitations on foreign investors. Stylized facts. d. b. The legacy of colonialism d. c. decreases as real income grows. A paradigm. State­owned enterprises. *d. d. In the public choice (or new political economy) approach to development the emphasis is on a. 31. The dualistic development model d. The absolute poverty line a. The neoclassical counter­revolution c. On which of the following does the neoclassical counter­revolution school most blame  underdevelopment? *a. growth in the rural sector. Inequality may worsen when interventions are removed in developing countries. shows the average income of the lowest income group. 27. 28. c. the inherent efficiency of developing country markets. *c. Misguided government policies b. b. the dependence of LDCs on former colonial powers. Implicit assumptions from which theories evolve are known as *a. Trade restrictions. . which of the following tends to occur  as a country develops? *a. Which of the following approaches does not offer an international dependence explanation of  underdevelopment? a. Normative economics. 25. The false paradigm model *b. Biases. According to the theory of structural patterns of development. the self­interested behavior of public officials. b. Eliminating government regulations. c. The neoclassical counter­revolution school supports a. A shift from agriculture to industry and services b. *b. An increase in the percentage of income spent on food c. b. All of the above.a. The neocolonial dependence model 26. d. Relatively rigid cultural traditions c. Markets are not competitive in developing countries. A decline in trade as a share of GNP 30.

32. According to Kuznets. 36. e. have more employment opportunities. inequality will *a. remain about the same. in the process of development inequality in an economy will normally *a. . *c. remain about the same. the level of poverty. suggests that inequality will worsen and then improve as a country grows. None of the above. the rate of growth. d. c. 35. c. The number of people in the world who are absolutely poor is closest to a. Poverty is better studied with size distribution measures than with those based on factor distribution  because a. first rise and then fall. may be important. suggests that inequality will improve and then worsen as a country grows. two billion. can be measured with the Lorenz curve. *b. such as foraging. c. first fall and then rise. b. a half­billion. The Gini coefficient provides a measure of a. one billion. some poor farmers may receive a sizable share of income in rent. show no definite pattern. first fall and then rise. implies that things must get worse before they get better. remain about the same. d. c. first fall and then rise. first rise and then fall. b.c. All of the above. a quarter­billion. income from nonmarket activities. four billion. *d. None of the above. *d. All of the above. d. With modern sector enrichment growth. the level of relative inequality. 38. Higher­income countries tend to have lower levels of absolute poverty because they a. b. d. 39. Kuznets’ inverted­U hypothesis a. 37. *b. b. inequality will a. points out six characteristics of modern economic growth. *d. 34. d. With modern sector enlargement growth. c. c. 33. labor income may be highly concentrated in well­paid modern sector workers. b. first rise and then fall. disguised unemployment.

About what percent of the world’s poorest people are female? a. an increase in the elasticity of substitution *d. 90 45. Women *d. 70 d. Which of the following policies might increase labor intensity in industry? a.b. 30 b. 41. Indigenous people c. *b. . 44. b. 2 million b. All of the above. 20 million *c. a decrease in the minimum wage c. *d. 40. a decline in the elasticity of substitution d. All of the above. more likely to live in a rural area. shows the value judgement implications of using the change in income per capita as a measure of the change in development. have greater entrepreneurship opportunities. c. All of the above 43. more likely to be employed in the modern industrial sector. One of the characteristics of the poor is that they are a. d. All of the above 42. The Ahluwalia­Chenery Welfare Index a. is a method used to measure changes in absolute poverty. a decline in the minimum wage rate c. Distribution of income according to percentiles. 47. 200 million d. an increase in the cost of capital b. c. have more public assistance. more likely to come from small families. 2 billion 46. 50 *c. Minorities b. About how many girls and women are said to be “missing” in LDCs? a. more likely to be well educated. is a method used to measure changes in inequality. *d. Which of the following policies may decrease the level of capital intensity in industry? a. is a method used to measure the growth rate of GDP. Which of the following groups is (are) more likely to be poor? a. c. such as the highest 40 percent or lowest 20 percent  is known as the _______________ distribution of income. a decline in the cost of credit *b.

absolute number of people below the international poverty line. b. What conclusion can be reached from the following data on income shares? Bangladesh Indonesia a.3 45. up to the poverty line. relatively higher Gini coefficients. percentage of the population below the international poverty line. d. Gini coefficients equal to zero.3 14. *d. c. c.*a. *b. relatively lower Gini coefficients. 50. c. consumption (measured in dollars) necessary to bring everyone living below the poverty line up  to the poverty line.4 49. Percentage of Income Received by Lowest 40% Highest 20% 17. The poverty gap is the a. b. size functional GNP­weighted equal­weighted 48. Developing countries who have adopted capital intensive technologies tend to have *a. percentage of a country’s total consumption necessary to bring everyone in the country living below the poverty line. Gini coefficients equal to one. b.4 absolute poverty is more widespread in Bangladesh the size distribution of income is more unequal in Indonesia Bangladesh had adopted a strategy of redistribution with growth growth in Bangladesh is calculated using poverty weights rather than income weights 49. d. d. . c.