Direccin Universitaria de Educacin a Distancia

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL

CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

FORMULACION E INTERPRETACION DE ESTADOS
FINANCIEROS

2015-II

Mg; C.P.C. Clefort Alcantara

Docente:
Ciclo:

Datos del alumno:

Apellidos y nombres:

VI

Nota:

Mdulo I

FORMA DE PUBLICACIN:
Publicar su archivo(s) en la opcin TRABAJO ACADMICO que figura en
el men contextual de su curso

Cdigo de matricula:
Uded de matricula:

Fecha de publicacin en campus

virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOM. 17 DE
MAYO 2015
A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la
correcta publicacin
de su Trabajo
Acadmico en el
Campus Virtual antes
de confirmar al
sistema el envo
definitivo al Docente.
Revisar la previsualizacin de
su trabajo para asegurar
archivo correcto.

2.

Las fechas de recepcin de trabajos acadmicos a travs del campus virtual estn definidas en el sistema de
acuerdo al cronograma acadmicos 2014-II por lo que no se aceptarn trabajos extemporneos.

1TA20142DUED

3.

Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirn para su autoaprendizaje
mas no para la calificacin, por lo que no debern ser consideradas como trabajos acadmicos obligatorios.

Gua del Trabajo Acadmico:

4.

Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es nicamente una fuente de consulta. Los
trabajos copias de internet sern verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y sern calificados
con 00 (cero).

5. Estimado alumno:
El presente trabajo acadmico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la pregunta N5 y para el examen final
debe haber desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluacin del trabajo acadmico:

Este trabajo acadmico ser calificado considerando criterios de evaluacin segn naturaleza del curso:

Presentacin adecuada del

trabajo

Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del

trabajo en este formato.

Investigacin bibliogrfica:

Considera la consulta de libros virtuales, a travs de la Biblioteca virtual

DUED UAP, entre otras fuentes.

Situacin problemtica o caso

prctico:

Considera el anlisis de casos o

problematizadoras por parte del alumno.

Otros contenidos
considerando aplicacin
prctica, emisin de juicios
valorativos, anlisis, contenido
actitudinal y tico.

la

solucin

de

situaciones

TRABAJO ACADMICO
Estimado(a) alumno(a):
Reciba usted,

la ms sincera y cordial

bienvenida a la Escuela

de

CIENCIAS

CONTABLES Y FINANCIERAS de Nuestra Universidad Alas Peruanas y del docente Mg;

C.P.C. Clefort Alcantara tutor a cargo del curso.

En el trabajo acadmico deber desarrollar las preguntas propuestas por el tutor, a fin
de lograr un aprendizaje significativo.
Se pide respetar las indicaciones sealadas por el tutor en cada una de las preguntas,
a fin de lograr los objetivos propuestos en la asignatura.

PREGUNTAS
I.- PARTE TEORIA Y DE ANALISIS
1.- Presentacin adecuada del trabajo (redaccin, ortografa, formato):
La Consideracin del criterio vale

= (2 puntos)

2.- Segn el anlisis y formulacin de los estados financieros explique ud (2 puntos).

Lo referente a al informacin financiera y su importancia en la toma de decisiones
Para el Desarrollo de la pregunta utilizar como soporte el siguientes links:
Anlisis e Interpretacin de ESTADOS Financieros
Por Abraham Perdomo Moreno

2TA20142DUED

http://books.google.com.pe/books?id=u2sVM00E4ToC&lpg=PP1&dq=ESTADOS

%20FINANCIEROS&pg=PA1#v=onepage&q=ESTADOS%20FINANCIEROS&f=true

3.- explique todo lo referente a:

(1 puntos).
El Los Estados Financieros, sus ee.ff. bsicos, tipos de eeff., caractersticas
objetivos.
LOS ESTADOS FINANCIEROS: Los estados financieros constituyen una
representacin estructurada de la situacin financiera y rendimiento de una entidad.
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS:
Balance general
Estado de resultados
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en la situacin financiera (origen y aplicacin de fondos)
Estado de flujos de efectivo
CARACTERSTICAS DE LA INFORMACIN FINANCIERA
Esta comprendido por : Estado de Situacion Financiera, Estado de Resultados,
Estado de resultados Integrales, Estado de cambios en el patrimonio, Estado de flujo
de efectivo,Notas.
Objetivo de los estados finanacieros Es proporcionar informacin financiera que sea
til para los inversionistas , prestamistas, y potenciales inversionistas que requierasn
esta informacin para TOMAR DESICIONES tales como para comprar vender
mantener el patrimonio y obtener financiamiento
OBJETIVOS
Se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales a su
vez dependen significativamente de lanaturaleza de las actividades de la entidad y
de la relacin que dicho usuario tenga con esta. Los estados financieros son un
medio til para la toma de decisiones econmicas en el anlisis dealternativas para
optimizar el uso adecuado de los recursos de una entidad.

Manual Para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros

Formas de Preparacin del Balance General, Del estado de resultados, del E.F.E
E.C.P.N. y presente los modelos de cada uno de ellos

4.- explique todo lo referente a:

(1 puntos).

Orgenes de Fondos y Aplicacin de fondos o las Fuentes de

Financiamiento de los Capitales
Los Orgenes de fondos son los flujos que determinan incrementos en las cuentas
de pasivo o disminuciones en las de activo. Asimismo las Aplicaciones de fondos
son los flujos que producen aumento en las cuentas de activo o disminucin en las
de pasivo.
(+) Aumento del capital circulante
ORIGENES - APLICACIONES
(-) Disminucin del capital circulante
El Estado contable que permite estudiar el movimiento de flujos es el ESTADO DE
ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS.

3TA20142DUED

Capital de de Trabajo (Capital de trabajo bruto, capital de trabajo Neto,

elementos del capital de trabajo etc.)
CAPITAL BRUTO DE TRABAJO
Es todo Activo Corriente, entre otras denominaciones capital corriente, capital
circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin o fondo de maniobra, es una
medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal
desarrollo de sus actividades en el corto plazo.
Ejemplo: Cuentas por Cobrar, inventario, efectivo, inversiones, etc.
CAPITAL NETO DE TRABAJO
Es la diferencia del Activo Corriente y el Pasivo Corriente en esta diferencia refleja
si realmente la Empresa cuenta o no con liquidez.
Ejemplo: La Empresa el Sapito S.A. cuenta con un Activo Corriente de
S/.15,000.00 y un Pasivo Corriente de S/.10,000.00, la diferencia de S/.5,000.00
esto quiere decir que esta empresa no tiene problemas para afrontar sus
obligaciones a corto plazo.
ELEMENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO
a.- Activos a corto plazo: Son cuentas por cobrar y las inversiones a corto
plazo que son consumidos o convertidos en dinero en efectivo dentro de un
ao.
Ejemplo: Documentos por cobrar a corto plazo (Facturas, Letras, entre
otros), Prestamos de trabajadores por cobrar a corto plazo, entre otros.
b.- Pasivos a corto plazo: Es aquella liquidacin que se produce dentro de un
ao.
Ejemplos: Prstamos Bancarios a Corto Plazo, Cuentas por Pagar a Corto

Plazo.

5.- explique todo lo referente a:

Anlisis de Estados Financieros

(1 puntos).

Cuerpo de principios y procedimientos empleados en la transformacin de la

informacin bsica sobre aspectos contables, econmicos y financieros en
informacin procesada y til para la toma de decisiones econmicas.

Anlisis Horizontal o de las Tendencias

Determina la variacin ( si ha crecido disminuido ) que un rubro ha sufrido en un
periodo respecto a otro de un tiempo determinado.
Ejemplo los activos fijos de una empresa son de S/.40,000.00 en el ao 2013 y en
el ao 2014 esos activos llegaron a S/.50,000.00 podemos decir que los activos fijos
tuvieron un incremento 20% en el 2014 con respecto al 2013.

Anlisis Vertical o Porcentual

Determinar que tanto participa un rubro dentro de un total global ( si ha crecido
disminuido ).

4TA20142DUED

Ejemplo los activos fijos de una empresa representan el 60% del total de los activos
durante el ao 2013, y en el 2014 los activos fijos representan el 30%, esto quiere
decir que los activos fijos han disminuido en un valor sustancial y que ha
incrementado los activos no fijos.

Anlisis de Ratios Financieros y presente todas sus formulas

Son un conjunto de ndices, de razones o de cocientes, sirven para determinar la

magnitud y direccin de los cambios sufridos en la empresa durante un periodo
de tiempo.

******************************** Ratios de Liquidez

1 Razn Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente

2 Prueba cida = (Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados por
Anticipado) / Pasivo Corriente
3 Liquidez Inmediata = Caja y Bancos / Pasivo Corriente

******************************** Ratios de Solvencia

4 Endeudamiento Patrimonial = Total Pasivo / Patrimonio Neto

5 Cobertura de Inters = (Utilidad Operativa + Provisiones del Ejercicio) / (Gastos Financieros)
6 Cobertura del Activo Fijo = Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) /
Patrimonio Neto

******************************** Ratios de Gestin

13 Rotacin de Cuentas por Cobrar = (Total Ingresos - Otros Ingresos) /

(Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) + Cuentas por Cobrar Empresas del
Sector)
14 Efectividad de Cobranza = 365 / Rotacin
15 Eficiencia = (Total Ingresos - Otros Ingresos) / Inmuebles, Maquinaria y
Equipo (Neto)
16 Combustibles y Suministros (%) = (Combustibles y Lubricantes +
Suministros Diversos) / Total Ingresos
17 Compra de Energa (%) = Compra de Energa / Total Ingresos
18 Gastos en Mano de Obra (%) = (Cargas de Personal + Servicios Prestados
por Terceros) / Total Ingresos

******************************** Ratios de Rentabilidad

7 Bruta (%) = (Utilidad Operativa + Gastos de Comercializacin + Gastos de

Administracin) / Total Ingresos
8 Operacional (%) = Utilidad Operativa / Total Ingresos
9 Neta (%) = Utilidad Neta / Total Ingresos
10 Del Patrimonio (%) = Utilidad Neta / Patrimonio Neto
11 GIR sobre Ventas (%) = (Utilidad Operativa + Provisiones del Ejercicio) /
(Total Ingresos - Otros Ingresos)
12 GIR sobre Activo Fijo (%) = (Utilidad Operativa + Provisiones del
Ejercicio) / Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
7.- explique todo lo referente a:
Anlisis Dupont y presente sus formulas
R.O.A.
R.O.I.
R.O.E.
8.- explique todo lo referente a:
Ciclo operativo y ciclo del efectivo

(1 puntos).

(1 puntos).

5TA20142DUED

Plan de Caja Con saldo Inicial y Sin Saldo Inicial

Planeacin Financiera
Flujo de caja Proyectado o Cash Flow

10.- DEFINIR LOS SIGUIENTES CONCEPTOS Y PRESENTAR CON UN PEQUEO

EJEMPLO
(CASO PRCTICO)
(2 puntos).
1.- TERMINOLOGIAS Y CONCEPTOS PARA LA TOMA DE DECIONES
A. T.I.R.
B. V.A.N.
C. COK
D. W.A.C.C.
E. EVA
F. MODELO DE HAMADA
G. VARIANZA
H. COVARIANZA
I. COEFICIENTE DE CORRELACION
J. ACCIONES
K. VOLATILIDAD DE LAS ACCIONES
L. BONOS
M. FONDOS MUTUOS
N. PROYECTO DE INVERSION
2.- ORGANOS DE SUPERVICION Y DE INVERSION Y DECISIONES
FINANCIERAS
La Bolsa de Valores de Lima
CAVALI
Las S.A.B.s ( Sociedades Agentes de Bolsa)
S.M.V. (Superintendencia del Mercado de Valores
El Boletn de la Bolsa

II.- PARTE PRCTICA FORMULACION, ANALSIS E

INTERPRETACION DE LOS EE.FF. PARA LA TOMA DE
DECISIONES
11) Preparar los estados financieros con sus notas a los EE.FF. Con sus notas a los eeff
(2 puntos).
Tiene mercaderas en su almacn valorizadas en
Debe letras a sus proveedores a 90 das.
Tiene en su caja fuerte efectivo por
Le otorgo prstamo a su secretaria por 15 meses
Por cobrar facturas a 4 meses
Tiene depsitos en el banco por
Tiene computadoras LENTIUM 2008 valorizadas en
Facturas por pagar a sus proveedores a 120 das
Letras por cobrar a 24 meses
Tiene un terreno
El capital segn escritura pblica es por
Utilidades acumulada
Pago alquileres por adelantado por 6 meses
Depreciacin acumulada
Debe al banco a 18 meses (Cuotas Mensuales)
Debe IGV
Adquiero el derecho a usar una marca y desembolso
Debe sueldos por 2 meses
Posee acciones para negociarlos en el corto plazo

80 000
20 000
10 000
2 000
15 000
17 000
8 000
68 000
4 000
50 000
60 000
54 000
2 500
3 000
20 000
4 000
25 000
9 000
5 000

6TA20142DUED

Tiene 2 moto taxis para los gerentes valorizados en

Por cobrar al accionista Charly Garca dentro de 14 meses
Letras por cobrar a 45 das
Debe el banco 6 meses
CTS pendiente de depsito
Facturas por pagar a 15 meses (cuotas mensuales)
Tiene inversin en bonos a 5 aos
Intereses por pagar
Pago seguro por adelantado 2 aos
Debe impuesto a la renta a 36 meses ( Cuotas mensuales)

16 000
3 500
8 000
4 500
3 500
3 800
7 000
3 200
15 000
15 000

12.- COMERCIAL LIMA SAC, es una empresa que se dedica a la compra y venta de material
de construccin.
(2 puntos).
* Elaborar el Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas al 31 de Diciembre del 2013.
El Impuesto a la Renta 30% y participaciones 10%. Con sus no notas a los ee.ff
*Analizar la informacin financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se encuentra
la empresa (cuadrar la informacin)( preparar sus notas a los ee.ff.)
Presentar su anlisis Dupont
Ratios financieros
Anlisis vertical
Comisiones pagadas
Remuneraciones pendientes de pago

3 000
18 000

Alquiler pagado por Anticipado

4 000

Proveedores

7 000

Se pag Intereses por prstamo bancario

1 800

Honorarios del asesor legal

20 000

Cuentas por Cobrar al personal

6 000

Vehculos

28000

Clientes

35 000

Se pag sueldos por

7 000

Depreciacin de los vehculos administracin (10%)

Aporte de los socios

42 000

Gan intereses por las ventas al crdito por

Inversiones financieras de largo plazo
Ingresos por alquilar la cochera

2000
12 000
5 000

Tributos pendientes de pago

19 000

Productos en proceso

26 000

Costo de Ventas

25 000

Dinero en Cuenta corriente

21 700

Ventas del ao

73 000

Inversiones en valores

14 000

Mercaderas

3000

Reserva Legal

5000

Sobregiro bancario
Intangibles
Cuentas por Pagar (60% C.Plazo y 40% L.P.)

500
11000
72 000

Se pag servicios e impuestos municipales

8500

Multas pagadas en el ao

2500

7TA20142DUED

Prstamo a accionistas a 18 meses

15000

8TA20142DUED

13.- La Empresa Olas Salvajes SA es una empresa dedicada a la venta de fundas protectoras de
tabla de surf y presenta informacin del periodo comprendido del 01 de enero del 2013 al 31 de
diciembre del mismo ao. Se le solicita a usted, elaborar los dos Estados Financieros con la
finalidad de evaluar la situacin financiera de la empresa.
Analizar la informacin financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se encuentra la
empresa (cuadrar la informacin)( preparar sus notas a los ee.ff.)
(5 puntos).
Presentar su anlisis Dupont
Ratios financieros
Anlisis vertical

9TA20142DUED

Servicios Pblicos (60% administracin y 40% ventas)

Facturas por cobrar
Gastos De Sueldos (60% administracin y 40% ventas)
Seguro Pagado Por Adelantado (6 meses, 500 cada mes)
Gastos De reparto de mercaderas
Venta de Valores
Capital Social
Inversiones en bonos a Largo Plazo
Gastos De Honorarios al Asesor comercial
Mercaderas
Prestamos De Accionistas (largo plazo)
Intereses Ganados
Costo De Ventas
Depreciacin Acumulada
Impuesto A La Renta
Cuenta Corriente
Gastos De Suscripcin
Participaciones Por Pagar
Gastos De Depreciacin de vehculos depto. ventas
Equipos Diversos
Obligaciones financieras (30% C.P y el resto L.P)
Prstamos Por Cobrar
Ventas
Sobregiro Bancario
Sueldos Por Pagar
Costo De Enajenacin De Valores (otros gastos)
Marca valorizada en
Gasto de Publicidad
Reservas
Comisiones pagadas
Intereses pagados
Provisin por cobranza dudosa
IGV por pagar en 18 cuotas mensuales
Franquicias adquiridas
Desembolsos pre operativos
Utilidades acumuladas
Obras de arte-cuadros
Provisin por desmedro de existencias
Ganancia por la venta de un terreno
Amortizacin acumulada
Prdida por asalto
Alquiler de oficina de ventas
Multas pagadas
Donaciones a la ONG La playita de los nios
CTS pendiente de depsito 4 meses

2000
12600
4000
?
1950
1400
40100
7900
1400
12800
2400
770
28500
2040
30%
3370
1650
10%
1020
10200
16000
12200
75000
380
900
1000
3000
4100
5900
3000
1000
2500
12000
40000
3600
8000
12000
2500
6000
18000
6000
9000
800
9000
1200

10TA20142DUED

DESARROLLO

11TA20142DUED

12TA20142DUED