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Lunes 26 de octubre de 2015

Financiamiento PYMES

Las pequeas empresas buscan


aumentar su participacin en el
Crdito Productivo
La relacin entre bancos y PYMES
siempre fue difcil. Si bien mejor mucho en los ltimos aos, ese avance no
fue completo. An hay mucho crdito
de corto plazo, las exigencias que
piden los bancos son muy altas, y la
mayora de las PYMES opta por el autofinanciamiento. Adems, persisten
fuertes desigualdades entre empresas
grandes y chicas. Un completo informe
efectuado por la Confederacin de la
Mediana Empresa (CAME).

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LA TERCERA

Empresas & lderes

Lunes 26 de octubre de 2015

Financiamiento PYMES

Las pequeas empresas buscan aumentar


La relacin entre bancos y
PYMES siempre fue difcil. Si
bien mejor mucho en los ltimos aos, ese avance no fue
completo. An hay mucho crdito de corto plazo, las exigencias que piden los bancos son
muy altas, y la mayora de las
PYMES opta por el autofinanciamiento. Adems, persisten
fuertes desigualdades entre
empresas grandes y chicas. Un
completo informe efectuado
por la Confederacin de la
Mediana Empresa (CAME).

$137.000 millones con principal destino la inversin, de


los cules un 72,5% se habra
dirigido a las micro, pequeas
o medianas empresas. Los
dos sectores ms beneficiados
fueron la industria, que recibi
el 33,5% del total, y el sector
servicios, con 23,2%.

Problemas

La LCIP es un instrumento til,


porque no slo obliga a bancos
nacionales y privados a destinar
una parte de sus fondos a las
PYMES, sino que lo deben hacer
a plazos que llegan a los 5 aos
y a tasas que rondan el 18%.
Con los niveles de inflacin
actuales, haca mucho tiempo
que no haba condiciones tan
buenas para las pequeas
firmas.

l escaso financiamiento a
las PYMES es un problema
constante en el pas. Y
aunque segn datos del Banco
Central, la masa de crdito a
esas empresas parece elevada,
rondara los $169.000 millones,
cuando se mira su distribucin
los resultados son poco alentadores, y por varios motivos.
Primero, porque en el reparto,
las grandes empresas siguen
ganando: las casi 11.400 grandes firmas del pas reciben ms
de la mitad del financiamiento
bancario dirigido a empresas,
mientras que las 597.000
MIPYMES slo reciben el 45,2%
restante.El segundo problema
es de calidad y acceso.
Son pocas las PYMES que acceden al crdito bancario y entre quienes lo hacen, muchas se
financian con descubiertos en
cuenta corriente, o en condiciones desventajosas, coinciden
los especialistas.

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Evidencia

Segn un informe reciente de la


Universidad Nacional de Avellaneda, en Argentina slo el 38%
de las pequeas empresas usa
el crdito bancario. Y aunque
entre las empresas medianas el
porcentaje sube, entre las micro
baja sustancialmente. La situacin se complica cuando se
necesita financiar la inversin:
slo 30% de las empresas la
financia con crditos bancarios
y en total, apenas 11% del monto invertido por las PYMES lo
financian los bancos. El resto?
Proveedores, familiares, fondos
propios, entre otros.
Una encuesta de Ieral PYME
entre 141 MIPYMES confirma
esos datos: en 2014 slo el
28% pidi un crdito, el 24% se

financi con proveedores y 21%


con cheques diferidos. La misma encuesta pero sumando a
las grandes revel que mientras
ms del 50% de las grandes
accedi al crdito bancario, en
las PYMES slo el 32% y en las
micro, el 22%.
Tambin hay datos positivos. El
crdito a las PYMES ha crecido en los ltimos aos, y para
apuntalarlo, desde 2007 el Estado viene ideando programas
con mejores tasas y plazos

Desde 2012,
$100 mil millones

El crdito bancario ha sido


histricamente un recurso
escaso, caro, y de corto plazo
para las PYMES, dificultando el
financiamiento de la inversin.

Para resolver una de las problemticas que ms reclaman


los empresarios del sector, en
2012 el gobierno puso en vigencia la Lnea de Crditos para la
Inversin Productiva (LCIP), que
lentamente ha ido reorientando
los recursos bancarios hacia las
PYMES y permitiendo leves mejoras en la calidad del financiamiento que reciben esas firmas.
Segn el ltimo Informe sobre
Bancos del Banco Central, en
el primer semestre del ao
se acordaron prstamos por
$32.000 millones mediante
esas lneas, de los cuales
$27.840 fueron acordados con
MIPYMES.
As, desde julio de 2012 (cuando se implement la LCIP) los
bancos habran entregados

Pero no todo es tan perfecto.


Son muchas las empresas que
aseguran que los bancos les
rebotan los proyectos, les demoran la aprobacin, y no pueden
acceder a esos fondos. Desde
el Santander Ro, aseguran que
la distribucin de los fondos de
la LCIP es muy buena y cuando
eventualmente alguna empresa no accede, obedece a una
situacin particular sobre su
proyecto o capacidad de repago, pero no a un problema de
oferta y disponibilidad.

El 62% de las PYMES


se autofinancian

La participacin de las PYMES


en el crdito bancario ha mejorado, pero todava es baja, tanto
cuando se la compara con el
mundo desarrollado como con
pases vecinos como Brasil,
Chile o Colombia. En Argentina
los bancos slo financian el 11%
de la inversin de la pequea
empresa (cuando en Chile es el
40%) o el 9,5% del capital de trabajo. Casi todo se autofinancia.
A pesar de la mayor interven-

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Lunes 26 de octubre de 2015

Empresas & lderes

LA TERCERA

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su participacin en el Crdito Productivo


Empresa (CAME).
Para el titular de CAME, si bien
ha aumentado la participacin
de las PYMES en el crdito,
ese proceso viene lento. Hay
un dato que muestra la vigencia del problema: mientras en
Argentina menos de la mitad
de las empresas tienen crdito
bancario, en Brasil lo tienen
el 59,2%y en Chile, el 79%.
La situacin es ms desigual
cuando se mira a la pequea
empresa local, donde slo
38% tiene crdito bancario
mientras que en Chile y Brasil
no hay diferencias entre grandes y chicas.

sugiere varias medidas. Por


un lado, segmentar el crdito
productivo para evitar sesgos
hacia las empresas que ms
facturan.
Por otro, avanzar en una nueva ley de entidades financieras que reformule el negocio
bancario para tener una banca
que asista al sistema productivo. Y por ltimo, bajar la
carga fiscal a la PYME para
mejorar sus niveles de formalidad y permitirle acceder al
financiamiento bancario, dice
Cornide.

Calidad

cin del Banco Central para


mejorar el crdito a las
PYMES, las empresas argenti-

nas siguen teniendo dificultades


para conseguir financiamiento
bancario, asegura Osvaldo Cor-

Los nuevos desafos que enfrenta el


crdito PYME
El crdito al sector privado
pas de 8,2% del PIB en
2003 a 13,2% en 2014,
y aunque tambin creci
la participacin de las
PYMES, no alcanza. La
mayora de las empresas y
nuevos emprendimientos

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no accede al crdito. Los


especialistas dicen que para
que el sistema funcione, hay
que comenzar por estabilizar
la macro, bajar la presin
fiscal, modificar la Ley de Entidades Financieras y ordenar
las cuentas de las empresas.

nide, presidente de la Confederacin Argentina de la Mediana

Segn advierte Cornide, tambin hay un problema de calidad: al menos un tercio del
crdito que reciben las PYMES
son adelantos en cuenta
corriente, financiamiento con
tarjetas de crditos o prendarios, con tasas que ahogan el
negocio. Adems, muchos
empresarios como no acceden a las lneas productivas,
aplican crditos personales
a la empresa, con tasas poco
atractivas.
Para revertir eso, Cornide

Ranking de los grandes bancos que ms


le prestan a las PYMES
1 Banco de la Nacin Argentina
2 Galicia
3 Banco Provincia
4 Santander Ro
5 Banco Crediccop
6 BBVA Francs

Fuente:
Observatorio de Polticas Pblicas de la Universidad Nac. de Avellaneda. Ao 2015

Maana una nueva


entrega del Suplemento

- Embarazo
- Crianza
- Nutricin
- Prevencin
- Salud
- Mascotas

Con el Nuevo
Diario de la Regin

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LA TERCERA

Empresas & lderes Lunes 26 de octubre de 2015

Valijas listas

MILIAVACA
TELAS PLSTICAS

Cunto gastan los argentinos


al planificar las vacaciones
Con la Patagonia y las
Cataratas del Iguaz como
destinos predilectos dentro
del pas, un 58 por ciento consider que es ms
barato vacacionar en la
Argentina.

la hora de armar la valija


e irse de vacaciones, los
argentinos tienen en claro
cunto hay que invertir para
que, a la vuelta, el resumen
de la tarjeta de crdito no est
esperando en llamas a ser
pagado.
As, el promedio de gasto por
persona para irse de vacaciones oscila entre los $ 5000 y
los $ 10.000, considerando
viaje y alojamiento, segn un
relevamiento realizado por
Groupon.
Y revisar los costos no es un
tema menor. Por lo menos as
lo seala el 52 por ciento de
los encuestados, que asegura
que mira el precio a la hora de
definir el destino.
En ese sentido, un 58 por
ciento de los argentinos encuestados opina que es ms barato
viajar dentro del pas mientras
el resto cree que es ms econmico hacerlo en el exterior.
Cuntos viajes por ao? Uno
o dos durante 2016 estn en
el calendario de los viajeros
argentinos, ya sea una escapada
de fin de semana o un viaje al
exterior.
Los lugares preferidos dentro
del pas tienen, en el podio, a la
Patagonia, seguida por las Cataratas del Iguaz y en tercer lugar

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Salta. Mientras tanto, la Ciudad


de Buenos Aires es el destino
preferido en la regin para los
turistas brasileos, en tanto que
las Cataratas del Iguaz lo son
para los mexicanos.
Fuera de Argentina y dentro de
los pases de la regin, los destinos preferidos ms nombrados
fueron: Riviera Maya o Cancn,
seguido por Rio de Janeiro y San
Andrs.
Finalmente, un 24 por ciento de
los encuestados declar viajar
con un itinerario detallado para
cada da. Sin embargo, un 17 por
ciento expres que prefiere improvisar e ir con la corriente.
A la hora de elegir alojamiento,
la mayora de los encuestados
declar preferir hospedarse en
hoteles estndar, seguido por
resorts y en tercer lugar hoteles
5 estrellas.
Asimismo, un 99 por ciento de
los encuestados declar que
cuando est de vacaciones
cuida poco o nada la ingesta de

caloras y slo un 1 por ciento


afirm ser riguroso con la dieta
en ese perodo.
La firma fue creada dentro
de Quasar Ventures, la firma
argentina de venture capital
fundada por Andy Freire, Santiago Bilinkis y Pablo Casarino,
crearon junto a Guillermo Freire
y Guillermo Arslanian.
La empresa inici sus operaciones en Brasil a fines del 2014
y ahora abri su versin local
desde el sitio www.trocafone.
com.ar tras una inversin de $
45 millones.
Nuestro modelo es de compraventa, compramos a un precio
de un 15 por ciento por debajo
de lo que podra obtener un
vendedor si se ocupa l de
la venta. Para el comprador,
hoy estamos con precios ms
apretados pero creemos que lo
vamos a poder vender a un 10
por ciento ms de lo que sale
un usado que no tiene garanta de nada, asegur Pablo
Casarino.

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