INTRODUCCIN

Patrimonio Neto de las sociedades. No es la finalidad principal de este trabajo el anlisis

de esas normas ni las facultades que puedan tener los organismos de contralor para
legislar al respecto, sino sealar la importancia que el manejo de esas cuentas tiene en la
vida societaria, especialmente relacionado con los derechos de los terceros y socios y la
aplicacin concreta del principio de intangibilidad del capital. De igual forma, se ha puesto
recurrentemente en tela de juicio el concepto de capital y el cumplimiento de las funciones
de productividad y garanta que histricamente se le han asignado. En este sentido, se
incorpora al anlisis no solamente una visin dinmica del concepto y su vinculacin con
las conductas de los responsables de la gestin societaria, sino tambin la necesidad de
recrear la funcin preventiva de la normativa societaria. Es nuestra intencin tratar de
aportar una visin interdisciplinaria de estas cuestiones, teniendo en cuenta que durante
mucho tiempo su tratamiento, tanto en la Ley de Sociedades Comerciales (L.S.) como en
las normas de los organismos de contralor, no se tuvieron presentes los fundamentos y la
evolucin de los distintos conceptos que las ciencias econmicas, contables y de la
administracin han desarrollado. Por esa razn, actualmente enfrentamos una confusin
de preceptos, uso inadecuado de la terminologa tcnica y exigencias confusas, debido a
la ignorancia o falta de valoracin de las citadas disciplinas que son fundamentales para
la actividad empresarial. As, los preceptos de la L.S. y las normas administrativas,
muchas veces aparecen como desconectadas de la realidad econmica y patrimonial de
las empresas y, por ende, ineficaces a la hora de su aplicacin concreta. Desde hace
muchos aos venimos insistiendo en la necesidad de que los legisladores y los juristas
que participan en la redaccin de las normas aplicables a las sociedades, accedan a
sentarse a una misma mesa, en paridad de rango, con los expertos de las otras
disciplinas involucradas, para analizar las numerosas cuestiones societarias que se nutren
de los conceptos contables, econmicos y organizativos, y producir normas integradoras y
unificadoras, comprensibles y aplicables a la realidad empresaria. Ello requiere una alta
dosis de humildad intelectual y reconocimiento de la importancia y validez de las otras
ciencias relacionadas.

DEFINICION DE PATRIMONIO NETO

Patrimonio Neto: Es igual al activo menos el pasivo y, en los estados consolidados,

menos la participacin minoritaria. Incluye a los aportes de los propietarios y a los
resultados acumulados .Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del
patrimonio neto. Mario Biondi, Tratado de contabilidad Intermedia y Superior (Cp. 19)
Es el resultado de la suma de los bienes y derechos expresados en unidades monetarias
y restndole a ese resultado las obligaciones tambin expresadas en la misma unidad de
medida. Ese resultado expresa el valor neto (expresado en unidades monetarias) de la
empresa en un momento determinado y es a lo que se le llama Patrimonio Neto Contable,
Autor:
Juan Gabriel Acevedo Soto
En trminos generales, los entes y rganos pblicos no poseen capital social, en la forma
en que aparece en una empresa privada.

El Patrimonio de un ente u rgano lo

constituyen los aportes del Estado o sus instituciones, las reservas provenientes de las
utilidades obtenidas, una vez deducidos los impuestos, otras contribuciones o aportes
especiales provenientes de otras fuentes y las donaciones de diversa ndole que se hayan
recibido.
El Patrimonio representa el conjunto de bienes y derechos de cobro que la empresa
posee para ejercer su actividad, minorado por las deudas u obligaciones contradas con
terceros. Los bienes que forman parte del patrimonio de una empresa son las
instalaciones, la maquinaria, el mobiliario, los elementos de transporte, las existencias de
materias primas y de productos terminados. Los derechos de cobro son los dbitos a
favor de la empresa contrados por los clientes.

CARACTERISTICAS DEL PATRIMONIO NETO

Desde el punto de vista ms simple, explcito en muchas legislaciones a partir del Cdigo
Napolenico, considerando el patrimonio ya sea como la herencia de un individuo o como
su propiedad, el patrimonio solamente abarca elementos capaces 19 de ser evaluados
monetariamente o de apreciacin pecuniaria. As, existen derechos extra patrimoniales,

como lo son el derecho a la vida, a la libertad, al voto, etc., que, a pesar de ser ejercidos
individualmente, no son de propiedad individual propiamente tal, razn por la cual el
sujeto no puede disponer de ellos como s lo puede hacer con los bienes de su
patrimonio. Es a partir de esta concepcin como en algunos pases se aplica el llamado
impuesto sobre el patrimonio. Desde este punto de vista el patrimonio se compone de un
activo y un pasivo:
Pasivo Atribucin patrimonial y Desplazamiento patrimonial. Sobre el pasivo patrimonial
recaen las obligaciones, deudas y cargas en general. Este pasivo es respaldado por los
activos que forman parte del patrimonio. As, por ejemplo, en una sucesin mortis causa,
los herederos reciben un patrimonio, que si incluye deudas no satisfechas y exigibles,
deben satisfacerlas.
FUNCIONES DEL PATRIMONIO
Los bienes aportados al integrar el capital, forman el patrimonio y ste cumple dos
funciones.
Funcin instrumental Con los aportes de los socios se constituye el patrimonio del
ente jurdico nacido del contrato. El patrimonio y los bienes que lo integran son los
que sirven para la explotacin del giro previsto como objeto de la sociedad.
Funcin de responsabilidad (GOMERO CAMONES, (1997)) 20 La "garanta
comn de los acreedores" es el conjunto de los activos de la sociedad, o sea, su
"patrimonio bruto" Es con los bienes del patrimonio social, que la sociedad debe
afrontar el pago de las deudas contradas. La sociedad, en su actuacin en el mundo
de los negocios, va a contraer obligaciones y el respaldo para ellas est constituido
por el activo patrimonial.
Para determinar la solvencia de una sociedad, lo que interesa es el patrimonio con que la
sociedad cuenta, formado inicialmente por los aportes pero que se modifica, da a da, de
acuerdo al resultado de la actividad de la sociedad. Cualquier acreedor para dar crdito
ha de investigar no la cifra de capital sino los estados contables y, sin duda, no ha de
conformarse con la cifra del capital que es una cifra ms. Asimismo, cuando se producen
procesos inflacionarios, se hacen ajustes en los estados contables actualizando el valor
de los activos y esos ajustes estn admitidos por normas reglamentarias y ellos revelan la
real situacin patrimonial de la sociedad. Si un banco da crdito o un proveedor lo

confiere, no lo hace en base al capital que figure en el contrato sino al patrimonio que
resulte de los estados contables. El valor de los activos y esos ajustes estn admitidos
por normas reglamentarias y ellos revelan la real situacin patrimonial de la sociedad. El
inters de esta funcin determina que la formacin y preservacin de ese patrimonio sea
de la mayor importancia. El legislador cuida que efectivamente se 21 forme y, luego, no se
diluya, mediante controles de distinta naturaleza y entidad. En ese mismo sentido es que
la Ley procura que se mantenga un cierto equilibrio entre capital integrado y patrimonio,
fundamentalmente en materia de sociedades annimas, en razn de la limitacin de
responsabilidad de los socios. En otros tipos sociales, los acreedores pueden acudir al
patrimonio de los socios cuando el patrimonio social es insuficiente. En el mbito de las
sociedades de responsabilidad limitada, la LSC no contiene previsiones especiales puesto
que las restringa a actividades que requiriesen un patrimonio menor, por lo cual la Ley
exiga que su capital no excediese de determinados montos (limitacin que ya no existe
en funcin de la derogacin dispuesta por la Ley de Reforma del Sistema Tributario n
18.083 de 2007)
ACTIVIDADES INCLUIDAS EN LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO NETO
IMPUESTO AL PATRIMONIO (IP)
DISPOSISIONES GENERALES
Artculo 1.- Contribuyentes.- Son contribuyentes del Impuesto al Patrimonio:
a) Las personas fsicas, los ncleos familiares y las sucesiones indivisas, siempre que su
patrimonio fiscal exceda del mnimo no imponible respectivo, por el patrimonio no incluido
en el de los contribuyentes nominados en los restantes literales.
b) Los sujetos mencionados en el literal A) del artculo 3 del Ttulo 4 del Texto Ordenado
1996, con excepcin de los incluidos en su numeral 5).
Se encuentran asimismo comprendidas en este literal las personas jurdicas y otras
entidades, constituidas de acuerdo con las leyes nacionales que hayan dejado de ser
residentes en territorio nacional, cuando carezcan de cualquier clase de domicilio en el
pas y hayan culminado la totalidad de los trmites legales y reglamentarios
correspondientes a la transferencia del domicilio al extranjero.

c) Los sujetos que obtengan rentas incluidas en el literal B) del artculo 3 del Ttulo 4 del
Texto Ordenado
1996 con excepcin de las pequeas empresas incluidas en el artculo 122 del Decreto N
150/007 de 26 de abril de 2007, de las asociaciones y fundaciones comprendidas en el
literal H) del artculo 9 del referido Ttulo, y de los incluidos en los regmenes del
Monotributo.
Este literal tambin comprende a las personas fsicas, ncleos familiares y sucesiones
indivisas que posean patrimonio afectado indirectamente a explotaciones agropecuarias,
por el referido patrimonio.
d) La Administracin Nacional de Combustibles, Alcohol y Portland, la Administracin
Nacional de
Telecomunicaciones, la Administracin Nacional de Usinas y Transmisiones Elctricas, la
Administracin de
Obras Sanitarias del Estado, la Administracin Nacional de Puertos, el Banco de la
Repblica Oriental del
Uruguay.
e) El Banco Hipotecario del Uruguay y el Banco de Seguros del Estado.
f) Los contribuyentes del Impuesto a la Renta de las Personas Fsicas por los ejercicios en
que resulten obligados a liquidar el Impuesto a las Rentas de las Actividades Econmicas
de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 7 del Decreto N 150/007 de 26 de abril de 2007,
por el patrimonio afectado a realizar las actividades que motivan su inclusin. Trabajo
obtenidas fuera de la relacin de dependencia de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 6
del Decreto
N 150/007 de 26 de abril de 2007, y asimismo, opten por liquidar el impuesto que se
reglamenta, por el patrimonio afectado a generar las referidas rentas.
h) Las personas jurdicas y otras entidades constituidas en el extranjero que no acten en
territorio nacional mediante establecimiento permanente.
Artculo 2.- Agentes de retencin.- Son agentes de retencin:

a) Las entidades emisoras de obligaciones o debentures, ttulos de ahorro o de otros

valores similares emitidos al portador.
b) Las entidades comprendidas en el Impuesto a las Rentas de las Actividades
Econmicas que fueran deudoras de personas fsicas o jurdicas no residentes, que no
acten en el pas por medio de establecimiento permanente.
Se designan agentes de retencin las sociedades personales no sujetas al pago del
impuesto, integradas por personas fsicas o jurdicas no residentes, que no acten en el
pas por medio de establecimiento permanente.
Los agentes de retencin repetirn el impuesto pagado contra los sujetos pasivos del
gravamen.
Artculo 3.- Monto Imponible.- Los contribuyentes incluidos en los literales b), d), y g)
del artculo 1 liquidarn el Impuesto al Patrimonio sobre la totalidad de su patrimonio
fiscal.
Los contribuyentes del inciso primero del literal c) del referido artculo tambin liquidarn
el impuesto sobre la totalidad de su patrimonio fiscal, salvo que se trate de personas
fsicas, ncleos familiares o sucesiones indivisas, en cuyo caso computarn nicamente el
patrimonio afectado a la actividad que motiva su inclusin.
Los contribuyentes del inciso segundo del literal c) y de los literales e) y f) del mencionado
artculo liquidarn el tributo por el patrimonio afectado a la actividad que motiva su
inclusin.
Los contribuyentes del literal a) del citado artculo liquidarn el impuesto sobre el
patrimonio fiscal no incluido en el de los contribuyentes nominados en los restantes
literales.
Cuando alguno de los contribuyentes mencionados se encuentre comprendido en ms de
un literal, se deber realizar una liquidacin por cada uno de los correspondientes
patrimonios. En tal caso, el patrimonio no asignable directamente a uno u otro literal, se
computar por el literal b). En caso de no ser ste uno de los literales en cuestin, el
referido patrimonio se computar en orden de prelacin por el literal c), por el e) o por el
f).

Los establecimientos permanentes de entidades no residentes computarn en la

liquidacin de este impuesto, la totalidad del patrimonio gravado de la entidad del exterior.
Artculo 4.- Determinacin del patrimonio.- Las personas fsicas, ncleos familiares y
sucesiones indivisas liquidarn el impuesto en base al patrimonio existente al 31 de
diciembre.
El patrimonio que dichos contribuyentes afectaren individual o societariamente a
actividades comerciales o industriales, desarrolladas por no contribuyentes de este
impuesto y lleven contabilidad suficiente a juicio de la Direccin General Impositiva, se
determinar a la fecha de cierre del ejercicio econmico.
El patrimonio afectado directamente a explotaciones agropecuarias se determinar al 30
de junio, salvo que el contribuyente posea otra fecha de determinacin autorizada. Las
personas fsicas, ncleos familiares y sucesiones indivisas, comprendidos en el presente
inciso que adems posean patrimonio afectado indirectamente a explotaciones
agropecuarias, lo determinarn en la forma y condiciones que establezca la
DIRECCIN GENERAL IMPOSITIVA.
Los dems sujetos pasivos determinarn su patrimonio a la fecha de cierre de su ejercicio
econmico si llevaran contabilidad suficiente a juicio de la Direccin General Impositiva.
En caso contrario, lo determinarn al 31 de dLas sociedades que no sean contribuyentes
del Impuesto al Patrimonio y que por iniciacin de actividades no efectuaran ningn cierre
del ejercicio econmico durante el ao civil, determinarn su patrimonio al 31 de
diciembre, a los efectos que los socios computen la cuota parte en su patrimonio
personal.
En caso de haberse practicado ms de un cierre de ejercicio econmico en el transcurso
del ao civil, se computar el mayor patrimonio fiscal que resultare de dichos cierres. Los
contribuyentes presentarn una liquidacin complementaria si el segundo cierre del
ejercicio determinara un capital superior al primero, abonando la diferencia del impuesto.
Artculo 5.- Pagos a cuenta.- Los contribuyentes del literal a) y del inciso segundo del
literal c) del artculo

1 debern efectuar por cada ejercicio fiscal pagos a cuenta del impuesto que ascendern
al 100% (cien por ciento) del impuesto liquidado el ao anterior, en los plazos que
establezca la Direccin General Impositiva.
Las personas fsicas no residentes deducirn al referido monto el impuesto pagado por
va de retencin.
Los contribuyentes incluidos en los literales b), c) inciso primero y d) a f) del mencionado
artculo, efectuarn pagos a cuenta mensuales que ascendern al 11% (once por ciento)
del impuesto generado en el ejercicio anterior, abatido en el monto del anticipo mensual
del Impuesto de Control de las Sociedades Annimas cuando corresponda. Si dicho
clculo no pudiera ser realizado por ser el plazo de determinacin posterior al vencimiento
del anticipo, el porcentaje referido se aplicar sobre el ltimo impuesto generado cuyo
plazo de determinacin haya vencido.
Sin perjuicio de lo dispuesto precedentemente los contribuyentes mencionados en el
inciso primero del literal c) del artculo 1 podrn optar en cada ejercicio, por realizar los
anticipos correspondientes al patrimonio agropecuario en similares condiciones, salvo en
lo que refiere al porcentaje, que ser del 30% (treinta por ciento) y a la cadencia, que ser
trimestral.
La obligacin de realizar pagos a cuenta subsistir aun cuando el contribuyente estime
que tales pagos excedern a su adeudo por el ejercicio en curso, la que deber ser
cumplida hasta el monto concurrente del. Impuesto estimado.
En tal caso los contribuyentes debern presentar una declaracin jurada provisoria
estimando el patrimonio iscal. Dicha declaracin podr ser presentada nicamente dentro
de los respectivos plazos fijados para realizar los anticipos. La falta o reduccin del pago
anticipado que no estuviere justificada de acuerdo a lo dispuesto precedentemente
configurar mora por los anticipos no vertidos en plazo hasta la concurrencia con el monto
del impuesto liquidado en definitiva.
Artculo 6.- Pagos a cuenta opcionales.- Los contribuyentes del literal a) y del inciso
segundo del literal c) del artculo 1 podrn optar por no efectuar los pagos a cuenta
dispuestos en el artculo precedente.

Tambin podrn optar por no realizar los anticipos referidos, las sociedades que tengan
en su activo inmuebles destinados exclusivamente a casa-habitacin de sus accionistas o
a ser arrendados a plazos menores a doce meses, siempre que el valor fiscal de los
citados inmuebles exceda el 95% (noventa y cinco por ciento) del total del activo fiscal del
contribuyente al inicio del ejercicio.
Para tener derecho a la opcin referida en el inciso anterior, los contribuyentes debern
acreditar estar al da en el pago y presentacin de declaraciones juradas con la
Administracin y efectuar, dentro del plazo que establezca la Direccin General
Impositiva, un anticipo del impuesto del ejercicio corriente, equivalente al 80% (ochenta
por ciento) del impuesto abatido generado en el ejercicio anterior.
En ambos casos se deber presentar la correspondiente declaracin jurada y pagar el
saldo al segundo mes de cerrado el ejercicio, una vez deducido el anticipo.
Artculo 7.- Abatimiento.- El lmite mximo del abatimiento a que refiere el inciso tercero
del artculo 47 del Ttulo que se reglamenta, ascender al 1% (uno por ciento) del
Impuesto al Patrimonio y de la Sobretasa generados en el ejercicio.
A tales efectos se abatir el Impuesto al Patrimonio del ejercicio en el monto generado en
el mismo ejercicio por concepto del Impuesto a las Rentas de las Actividades Econmicas
(IRAE) o del Impuesto a la
Enajenacin de Bienes Agropecuarios (IMEBA), en caso de haber optado por tributar este
ltimo impuesto.
En caso de resultar un excedente del IRAE, o IMEBA en su caso, el mismo se imputar a
abatir el monto generado en el mismo ejercicio por la Sobretasa. Diciembre.
Artculo 8.- Normas generales de valuacin.- El patrimonio de las personas jurdicas,
de las personas jurdicas del exterior y el afectado a actividades comprendidas en el
Impuesto a las Rentas de las Actividades
Econmicas, se avaluar, en la liquidacin del Impuesto al Patrimonio, por las normas que
rijan para dicho impuesto, sin perjuicio de las disposiciones especiales establecidas.
Las normas de valuacin establecidas en los artculos 9 y 13 del Ttulo que se
reglamenta y en el presente decreto, se aplicarn a:

a) Las personas fsicas, los ncleos familiares y las sucesiones indivisas, por el patrimonio
no afectado a actividades comprendidas en el Impuesto a las Rentas de las Actividades
Econmicas.
b) Las entidades que no hagan uso de la opcin prevista en el literal C) del artculo 1 del
referido Ttulo.
Tambin aplicarn las normas de valuacin a que refiere el inciso anterior, por el
patrimonio afectado a explotaciones agropecuarias:
i. Las entidades no comprendidas en el artculo 52 del Ttulo mencionado. A tales efectos,
cuando las participaciones patrimoniales de la entidad sean nominativas, y sus titulares no
sean en su totalidad personas fsicas, la entidad se considerar comprendida en dicho
artculo.
ii. Las sociedades personales comprendidas en el antedicho artculo 52.
Los sujetos mencionados en el inciso anterior que liquiden el Impuesto a las Rentas de las
Actividades
Econmicas con contabilidad suficiente podrn optar por aplicar normas de valuacin de
dicho impuesto o las referidas en el inciso segundo del presente artculo, salvo en lo
atinente a inmuebles rurales.
Artculo 9.- Saldos de precio de importaciones. Se considerarn saldos de precio de
importaciones las deudas por la adquisicin de bienes situados:
a) En el exterior de la Repblica.
b) En los exclaves mencionados en el numeral 7) del artculo 34 del Decreto N 220/998
de 12 de agostode 1998.
Artculo 10.- Obligados a presentar declaraciones juradas.- Estn obligados a
presentar declaraciones juradas adems de los contribuyentes de este impuesto, incluso
aquellos que tengan la totalidad de sus activos o patrimonio exentos, los agentes de
retencin. Exclyanse de la presente obligacin a los contribuyentes del Impuesto a las
Rentas de las Actividades
Econmicas que:

a) Hayan optado por tributar el Impuesto a la Enajenacin de Bienes Agropecuarios, en

tanto no superen el monto de activos que establezca la Direccin General Impositiva.
b) Determine la Direccin General Impositiva en funcin de su dimensin econmica.
La Direccin General Impositiva podr requerir para los contribuyentes exentos de este
impuesto, siempre que no estn obligados a liquidar el Impuesto a las Rentas de las
Actividades Econmicas en el rgimen de contabilidad suficiente, que la declaracin
jurada contenga exclusivamente la informacin prevista en el segundo inciso del artculo
38 del Ttulo que se reglamenta.
Artculo 11.- Sujetos pasivos que hubieran sido objeto de retencin.- Los sujetos
pasivos que hubieran sido objeto de retencin, debern presentar declaracin jurada si
tuvieran otros bienes gravados adems de los que dieron motivo a la retencin. En tal
caso, deducirn del impuesto resultante el impuesto que se le hubiera retenido.
Artculo 12.- Expedicin de constancias.- Los condominios y las personas jurdicas
constituidas en el pas debern expedir a los condminos, socios o accionistas, una
constancia relativa al monto del valor fiscal de su cuota parte social o accin,
determinadas de acuerdo al artculo 4.
Artculo 13.- Valores pblicos.- En las declaraciones juradas en cuyo activo se incluyan
valores pblicos (ttulos y obligaciones hipotecarias, letras de tesorera o deuda pblica,
nacional o municipal) se debern identificar dichos valores, indicando serie, nmero,
monto y fecha de emisin.
Artculo 14.- Contralor.- En las escrituras que se otorguen en las operaciones de
enajenacin o gravamen de bienes inmuebles, el escribano interviniente deber dejar
constancia de que quienes enajenan o gravan dichos bienes, exhiben la ltima
declaracin jurada exigible a la fecha de la escritura, con indicacin de fecha de
presentacin y pago del impuesto.
En caso de que los otorgantes manifiesten no ser contribuyentes del impuesto, el
escribano actuante dejar constancia en la escritura de lo expresado y entregar al
Registro de Traslaciones de Dominio una tercera copia de la ficha registral. Antes del da
treinta de cada mes, el Registro de Traslaciones de Dominio remitir a la Direccin

General Impositiva la tercera copia de las fichas registrales recibidas en el mes inmediato
anterior.

PERSONAS FSICAS, NCLEOS FAMILIARES Y SUCESIONES INDIVISAS

Artculo 15.- Valuacin de bienes.- Las personas fsicas, ncleos familiares y
sucesiones indivisas, valuarn su patrimonio de acuerdo a las normas establecidas en el
artculo 9 del Ttulo que se reglamenta y a las disposiciones siguientes:
a) Vehculos automotores, por el valor por el que debi pagarse la Patente de Rodados
del ao, multiplicado por el factor 25 (veinticinco). A tales efectos no se considerarn
bonificaciones ni sanciones de mora. La
Direccin General Impositiva proporcionar la informacin correspondiente.
Los medios de transporte martimo y areo sern avaluados por el contribuyente. La
Direccin General
Impositiva podr impugnar la valuacin cuando no la estime razonable.
b) La moneda extranjera, por la cotizacin interbancaria tipo comprador billete a la fecha
de determinacin o en su defecto a la fecha anterior ms prxima. Cuando la moneda no
se cotice, se calcular su valor de acuerdo al arbitraje correspondiente.
c) Las participaciones en el capital de los sujetos pasivos de este impuesto, los ttulos,
acciones y dems valores mobiliarios, se valuarn segn corresponda por lo dispuesto
por el artculo 95 del Decreto N
150/007 de 26 de abril de 2007.
d) Los valores mobiliarios emitidos en el exterior se valuarn por su precio de costo
cuando se pueda probar en forma documentada la intervencin de corredor de bolsa o
institucin bancaria, o hubieran sido adquiridos directamente a la entidad emisora. En

caso contrario, se tomarn por su valor nominal; si no lo tuvieran se computarn por su

valor rentstico el que ser equivalente a veinte veces la renta producida en el ejercicio.
La conversin a moneda nacional se realizar conforme a lo establecido en el literal b).
e) Los bienes funerarios sern tasados por el contribuyente.
f) La determinacin del valor de los bienes muebles y semovientes de la explotacin
agropecuaria deber realizarse en todos los casos en que exista tal explotacin, an
cuando los productos obtenidos se utilizaran en un proceso ulterior por el mismo sujeto
pasivo. Se incluyen entre los citados bienes las mquinas agrcolas y las cosechas del
ao en cuanto no hubieran sido comercializadas.
No se computarn en el activo los crditos por ventas de lana y ganado ovino y bovino
efectuadas en el ejercicio que se liquida. Asimismo se excluirn del pasivo los saldos de
precios y prstamos para compra de hacienda ovina y bovina.
Para los restantes crditos por ventas de productos agropecuarios en estado natural,
efectuadas en el ejercicio que se liquida, los contribuyentes podrn optar por darles el
tratamiento establecido en el inciso anterior. En tal caso, se excluirn del pasivo los saldos
de precios y prstamos para la compra de los insumos correspondientes. Redcese al
40% (cuarenta por ciento) el porcentaje del valor fiscal total del inmueble que debe
considerarse como ficto de bienes muebles y semovientes de la explotacin agropecuaria.
A los efectos de calcular el ficto dispuesto en este artculo no se considerar el valor de
los inmuebles referidos en el artculo 33 del presente decreto.
g) Los seguros de vida y sus diversas variantes sern computados por el asegurado por el
valor de rescate a la fecha de liquidacin del tributo.
h) Las rentas vitalicias sern computadas por su valor actual a la fecha de liquidacin del
impuesto, por el tiempo que falta para que el contribuyente cumpla setenta aos, con un
plazo mnimo de dos aos.
La tasa aplicable para determinar el valor actual ser fijada cada ao por la Direccin
General Impositiva teniendo presente las medias informadas por el Banco Central del
Uruguay por el trimestre julio-setiembre de ese ejercicio para empresas medianas y
grandes.

i) El valor equivalente del ajuar y muebles de la casa habitacin se calcular sobre la

totalidad del activo gravado y no gravado, con deduccin del pasivo admitido.
A los efectos del clculo del valor equivalente del ajuar y muebles de la casa habitacin se
tomarn en cuenta los bienes comprendidos en el impuesto incluidos los exentos, a
menos que se encuentren excluidos por disposiciones particulares.
Todos los dems bienes y derechos a los que no sea posible aplicar las normas
establecidas precedentemente, se valuarn mediante tasacin practicada por persona
idnea en la materia, pudiendo la
Direccin General Impositiva impugnar la tasacin.
Artculo 16.- Inmuebles sin valor real.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 25,
cuando no exista valor real de bienes inmuebles, stos se computarn por el precio de
costo actualizado por la variacin del ndice de precios al por mayor entre el ao de la
compra y el de la liquidacin del impuesto.
Si la falta de valor real fuera de las mejoras, el costo de stas se agregar al valor real de
la tierra.
Cuando no se conociera el costo del inmueble, ste se valuar por su valor en plaza,
estimado por el contribuyente.
La Direccin General Impositiva podr impugnar el costo o la estimacin cuando no los
considere razonables.
En los casos en que corresponda reliquidar el impuesto como consecuencia de la fijacin
del valor real los sujetos pasivos tendrn plazo para hacerlo hasta la fecha de la
presentacin de la primera declaracin jurada del impuesto posterior a esa fijacin.
Artculo 17.- Inmuebles arrendados.- A los efectos de establecer si corresponde la
aplicacin del literal B) del artculo 9 del Ttulo que se reglamenta se estar a la situacin
del inmueble al cierre del ao fiscal.
Para determinar el monto del arrendamiento anual se computar el total de lo devengado
durante el ao fiscal. Cuando el inmueble no hubiese estado arrendado durante todo el
ao, el arrendamiento se proporcionar a todo el ejercicio.

Al monto del arrendamiento anual se sumar lo devengado en concepto de

retroactividades fijadas de acuerdo con las disposiciones legales y que corresponda
percibir en el ao.
Artculo 18.- Crditos incobrables.- Los crditos, cualquiera sea su naturaleza,
debern ser depurados eliminndose los que se consideren incobrables. Se consideran
crditos incobrables los comprendidos en algunas de las siguientes situaciones:
a) Auto declaratorio de la quiebra, de la liquidacin judicial o del concurso necesario.
b) Concesin de la moratoria provisional en los concordatos preventivos, moratorios o
concursos civiles voluntarios.
d) Pago con cheque librado por el deudor sin provisin suficiente de fondos, cuando se
haya realizado la correspondiente denuncia penal y se haya trabado embargo por tal
adeudo.
e) El transcurso de dieciocho meses contados a partir del vencimiento de la obligacin de
pagar el adeudo.
Cuando se trate de trasmisin de crditos, el plazo referido se comenzar a computar
desde la fecha de transferencia de los mismos.
f) Otras situaciones de anloga naturaleza a las previstas en los literales anteriores, que
debern ser justificadas a juicio de la Direccin General Impositiva.
Los tributos correspondientes debern liquidarse por los acreedores a medida que estos
cobren los referidos crditos.
Las disposiciones de los literales c) a f) de este artculo no se aplican a los crditos
garantizados con derechos reales, excepto en la parte no satisfecha, luego de ejecutados
los bienes afectados con dichas garantas.
M4FD6
Para la determinacin del monto imponible no se computarn en el activo las
participaciones en el patrimonio de los contribuyentes de este impuesto.
Artculo 20.- Saldos de dueos o socios en sociedades personales no
contribuyentes de este impuesto.- Los titulares de actividades comerciales e

industriales con contabilidad suficiente, cuyo ejercicio no coincidiera con el ao fiscal,

computarn el saldo que resulte de sus aportes y retiros ocurridos desde el cierre del
ejercicio o la iniciacin de actividades, hasta el 31 de diciembre.
Lo dispuesto es sin perjuicio del cmputo de los saldos de cuentas particulares de socios
de sociedades personales al cierre del ejercicio econmico de la sociedad.

ACTIVIDADES EMPRESARIALES
Artculo 21.- Saldos de socios.- No se computarn en el activo los saldos deudores de
socios en sociedades personales contribuyentes de este impuesto, ni las prdidas
incluidas en el activo si los socios estn obligados a restituirlas a la sociedad por expreso
mandato del estatuto social. Del mismo modo no se considerarn en el pasivo los saldos
acreedores de socios en sociedades personales contribuyentes de este impuesto, ni las
utilidades no distribuidas, en la misma proporcin en que, de acuerdo con el contrato
social o disposiciones legales en su caso, corresponda a los socios.
En caso de tratarse de sociedades personales no contribuyentes de este impuesto, los
saldos deudores de socios sern considerados activos, lo mismo que las prdidas
incluidas en el activo en la medida que los socios estn obligados a restituirlas a la
sociedad por expreso mandato del estatuto social. Asimismo y sin perjuicio de las
disposiciones vigentes en materia de pasivos deducibles, se considerarn en el pasivo los
saldos acreedores de socios y las utilidades no distribuidas, en la misma proporcin en
que, de acuerdo con el contrato social o disposiciones legales en su caso, corresponda a
los socios.
Artculo 22.- Fondos de Inversin Cerrados de Crdito y Fideicomisos.- Las
referencias contenidas en el Ttulo que se reglamenta relativo a Bancos y Casas
Financieras se extendern a los Fondos de Inversin
Cerrados de Crdito y a los Fideicomisos cuyo tratamiento tributario remita a los referidos
fondos.
CAPTULO IV
PATRIMONIO AGROPECUARIO

SECCIN I - NORMAS GENERALES

Artculo 23.- Fecha de clculo.- Los clculos dispuestos por los artculos 38 y 54 del
Ttulo que se reglamenta, se realizarn a fecha de determinacin del patrimonio. La
cotizacin de la unidad indexada aplicable ser la vigente a esa misma fecha.
En caso que el contribuyente posea ms de una fecha de determinacin para su
patrimonio agropecuario o que se verifique la existencia de una unidad econmica
administrativa al 30 de junio de cada ao, los referidos clculos debern realizarse a esta
ltima fecha.
La situacin as determinada, ser aplicable para las liquidaciones correspondientes, que
acaezcan desde ese momento y hasta la prxima fecha de clculo.
Artculo 24.- Tasa.- La tasa del Impuesto al Patrimonio aplicable al patrimonio afectado a
explotaciones agropecuarias, de contribuyentes cuyo monto total de activos determinado
de acuerdo a lo dispuesto en los incisos segundo y tercero del artculo 38 del Ttulo que
se reglamenta, no supere las UI 30.000.000 (treinta millones de unidades indexadas),
ser del 0,75% (cero con setenta y cinco por ciento).
Artculo 25.- Valuacin de inmuebles rurales.- Para fechas de determinacin del
patrimonio acaecidas hasta el 30 de noviembre de 2013, los bienes inmuebles rurales se
valuarn por el valor real de Catastro vigente al 31 de diciembre de 2012.
Para fechas de determinacin posteriores, el referido valor se actualizar de acuerdo a la
variacin ocurrida en el ndice de Precios de Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura
entre el 30 de noviembre de cada ao y el 30 de noviembre de 2012.
Los inmuebles rurales que no tuvieran valor real para el ao 2012, se valuarn por el valor
que oportunamente les fije la Direccin Nacional de Catastro. Para fechas de
determinacin posteriores, dicho valor se actualizar aplicando la variacin del referido
ndice entre el 30 de noviembre de cada ao y el 30 de noviembre del ao en que se fij
el valor.
Las entidades comprendidas en el artculo 52 del Ttulo que se reglamenta que no sean
sociedades personales computarn el mayor valor entre el dispuesto precedentemente y
el determinado de conformidad con las normas aplicables para la liquidacin del Impuesto
a las Rentas de las Actividades Econmicas.

SECCIN II - UNIDADES ECONMICO ADMINISTRATIVAS

Artculo 26.- Fuero de atraccin.- Los activos afectados a explotaciones agropecuarias
por las entidades a que refiere el inciso tercero del artculo 53 del Ttulo que se
reglamenta, que simultneamente conformen otra unidad econmico administrativa de
acuerdo a lo dispuesto en los incisos primero y segundo de dicho artculo, sern
computados nicamente por esta ltima.
Artculo 27.- Inscripcin.- A los solos efectos de determinar su situacin con relacin al
Impuesto al Patrimonio, las unidades econmico administrativas se inscribirn en el
Registro nico Tributario de la Direccin General Impositiva. En tal caso, la solicitud
deber estar suscrita por la totalidad de las entidades que la integran.
Artculo 28.- Declaracin jurada.- Las unidades econmico administrativas inscriptas de
conformidad con lo dispuesto en el artculo anterior, debern presentar una declaracin
jurada anual confeccionada al 30 de junio de cada ao en los plazos que establezca la
Direccin General Impositiva, determinando los activos afectados a explotaciones
agropecuarias de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 38 del Ttulo que se reglamenta.
SECCIN III - SOBRETASA
Artculo 29.- Pagos a cuenta.- Los pagos a cuenta de la Sobretasa para cada ejercicio
debern efectuarse en las mismas condiciones que las establecidas en los artculos 5 y
6 del presente decreto, segn corresponda.
Artculo 30.- Bosques y montes citrcolas.- Cmputo especial.- Los contribuyentes de
la Sobretasa podrn considerar el valor de los bosques comprendidos en la Ley N 15.939
de 28 de diciembre de 1987, estn o no exentos, de los montes citrcolas comprendidos
en la Ley N 16.002 de 25 de noviembre de 1988, y de las reas que ocupan, incluidos en
el valor de los inmuebles rurales determinado de acuerdo al inciso tercero del literal A) del
artculo 9 del Ttulo que se reglamenta.
Artculo 31.- Exenciones.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo precedente, las
normas aplicables al
Impuesto al Patrimonio que dispongan que los activos afectados a la explotacin
agropecuaria se encuentran exentos, excluidos o que son no computables, no sern de
aplicacin a la Sobretasa, salvo que tengan su origen, en los artculos 8 y 9 de la Ley N

16.906 de 7 de enero de 1998, o en proyectos declarados promovidos al amparo del

artculo 11 de la referida ley.
CAPTULO V
EXENCIONES Y BENEFICIOS
Artculo 32.- Patrimonio afectado a explotaciones agropecuarias.- Considranse
comprendidos en la exoneracin dispuesta por el artculo 38 del Ttulo que se
reglamenta, los bienes destinados a explotaciones agropecuarias, con independencia de
que la misma sea realizada por el titular o por terceros. Lo dispuesto precedentemente no
obstar a la aplicacin del artculo 52 del mismo Ttulo.
Artculo 33.- Inmuebles con reas forestadas y montes citrcolas.- Para la
determinacin del monto imponible no se computar a ningn efecto el valor de:
a) Las reas ocupadas por bosques a que refiere el artculo 39 de la Ley N 15.939 de 28
de diciembre de 1987, as como el valor fiscal de los mismos, una vez obtenido el
certificado que expida la Direccin Forestal, cuya fotocopia se adjuntar a la declaracin
jurada del impuesto.
b) Las reas ocupadas por montes citrcolas comprendidos en la Ley N 16.002 de 25 de
noviembre de 1988, as como el valor fiscal de los mismos, de acuerdo con lo establecido
por la legislacin vigente al cierre del ejercicio. Los referidos bienes se considerarn
activo gravado a los efectos del cmputo del pasivo.
Artculo 34.- Entidades comprendidas en el artculo 52 del Ttulo 14 del Texto
Ordenado 1996.- Las entidades con participaciones patrimoniales al portador o
escriturales que coticen en la Bolsa de Valores de Montevideo y en la Bolsa Electrnica de
Valores, tendrn el mismo tratamiento tributario que las entidades con participaciones
patrimoniales nominativas propiedad de personas fsicas. Lo dispuesto en el presente
inciso es de aplicacin exclusiva a las disposiciones contenidas en el inciso tercero del
artculo 15 y en el artculo 52 del Ttulo referido en el acpite.
Ser condicin necesaria para que la asimilacin a que refiere el inciso anterior opere,
que al menos el 25%

(veinticinco por ciento) del patrimonio de la entidad haya sido integrado mediante oferta
pblica en las referidas Bolsas. El mismo tratamiento se dispensar a las entidades con
participaciones patrimoniales nominativas cuyos titulares sean Administradoras de Fondos
de Ahorro Previsional (AFAP).
Artculo 35.- Entidades que cotizan en bolsa. Exoneracin. Exonrase parcialmente
del Impuesto al Patrimonio por cinco ejercicios fiscales, el patrimonio de las sociedades
que realicen suscripciones pblicas de acciones en bolsa. El primer ejercicio en que
aplicar la exencin, ser el de la propia suscripcin.
El porcentaje del patrimonio a exonerar estar dado por el cociente entre el valor nominal
de las referidas acciones y el total del capital integrado. Para realizar dichos clculos se
tomarn en cuenta las primas de emisin.
Las exoneraciones previstas en el presente artculo sern aplicables en las mismas
condiciones al patrimonio de los fideicomisos.
Artculo 36.- Bienes muebles del equipo industrial.- A los efectos de la deduccin
prevista por el inciso cuarto del artculo 15 del Ttulo que se reglamenta, se entender por
bienes muebles del equipo industrial a las mquinas, instalaciones, aparatos y sus
accesorios en cuanto se destinen a la actividad industrial y se hallen afectados al ciclo
productivo.
Se entender por empresas industriales las que realicen directamente actividades
manufactureras y extractivas.
El ciclo productivo comprende desde la recepcin de la materia prima o la extraccin,
hasta la entrega del producto manufacturado, extrado o conservado, realizado por la
empresa industrial.
La presente deduccin ser aplicable para los bienes adquiridos con posterioridad al 1 de
enero de 1988.
Las definiciones contenidas en los primeros tres incisos del presente artculo tambin
sern aplicables a la exencin dispuesta en el artculo 40 del Ttulo referido.
Artculo 37.- Decreto N 59/998 de 4.3.1998.- Alcance subjetivo.- Son beneficiarios de
las franquicias establecidas en el Captulo II de la Ley N 16.906 de 7 de enero de 1998:

a) Los contribuyentes del Impuesto a las Rentas de las Actividades Econmicas que
realicen actividades industriales, incluidas las manufactureras y extractivas.
b) Los contribuyentes del Impuesto a las Rentas de las Actividades Econmicas e
Impuesto a la
Enajenacin de Bienes Agropecuarios que realicen actividades agropecuarias destinadas
a obtener productos primarios, vegetales o animales tales como cra o engorde de
ganado, produccin de lanas, cueros, leche, apicultura, cunicultura, produccin agrcola,
frutcola, hortcola y floricultura.
Artculo 38.- Decreto N 59/998 de 4.3.1998.- Alcance objetivo.- A los efectos de las
franquicias establecidas en el Captulo II de la Ley N 16.906 de 7 de enero de 1998, se
entiende que un bien mueble ha sido adquirido cuando, como consecuencia de un
contrato de compraventa o de permuta, aquel haya sido recibido en forma real o ficta, o
cuando hubiera sido construido por la propia empresa. El beneficio se har efectivo en el
ejercicio en el cual se adquiera o se termine la construccin del bien.
Artculo 39.- Decreto N 59/998 de 4.3.1998.- Bienes muebles.- Los bienes muebles
destinados directamente al ciclo productivo, amparados al beneficio referido en el artculo
anterior sern:
a) Mquinas industriales, entendindose por tales las utilizadas para realizar la
manufactura, la extraccin, la conservacin, envasado y acondicionamiento de bienes.
b) Instalaciones industriales, que comprender las que sean necesarias para poder
realizar un ciclo productivo, que incluir desde la recepcin de la materia prima o la
extraccin, hasta la entrega del producto manufacturado, extrado o conservado, realizada
por la empresa industrial.
c) Maquinaria agrcola, que comprender la utilizada por los establecimientos
agropecuarios para la produccin de bienes primarios.
d) Vehculos utilitarios. Se entender por tales los camiones, chasis para camiones,
tractores para remolques, remolques y zorras.
A los solos efectos de la liquidacin del Impuesto al Patrimonio se consideran
comprendidos en el presente artculo, los reproductores machos y hembras, vacunos y

ovinos, y el ganado lechero, incluidos en las declaraciones juradas presentadas a

DICOSE al 30 de junio de cada ao.
Las categoras y el porcentaje a exonerar en concepto de activo fijo, en cada caso son:
a) Ganado Vacuno General. Toros y vacas 100% (cien por ciento), vaquillonas 60%
(sesenta por ciento).
b) Ganado Vacuno Lechero. Toros y vacas 100% (cien por ciento), vaquillonas y terneras
80% (ochenta por ciento).
c) Ganado Ovino. Carneros, ovejas, borregas de 2 a 4 dientes sin encarnerar 100% (cien
por ciento), borregas dientes de leche 70% (setenta por ciento).
La exoneracin del Impuesto al Patrimonio de los referidos semovientes, se aplicar an
cuando los mismos se valen en forma ficta. En tal caso dichos bienes se deducirn
aplicando las normas de valuacin del Impuesto a las Rentas de las Actividades
Econmicas, y el monto as determinado no podr ser negativo.
Artculo 40.- Decreto N 59/998 de 4.3.1998.- Equipos para el procesamiento
electrnico de datos. Los equipos para el procesamiento electrnico de datos amparados
al beneficio referido en el artculo anterior comprendern todos los bienes muebles
necesarios para su funcionamiento integral. Exclyese a tales efectos, la programacin
(software).
Artculo 41.- Zonas Francas.- Las exoneraciones del impuesto consagradas en la Ley
N 15.921 de 17 de diciembre de 1987, se regirn por lo dispuesto en los artculos 39 y
40 del Decreto N 454/988 de 8 de julio de 1988.
Artculo 42.- Zonas Francas.- Exonranse del Impuesto al Patrimonio los crditos que
las personas fsicas y jurdicas del exterior tengan contra los usuarios de Zona Franca,
originados en las operaciones a que refiere el artculo 1 del Decreto N 311/005 de 19 de
setiembre de 2005.
Artculo 43.- Minerales metlicos y piedras preciosas.- Decreto N 439/008 de
17.9.2008.- Estn comprendidos en la exoneracin del Impuesto al Patrimonio establecida
en el artculo 40 de la Ley N 18.083 de 27 de diciembre de 2006, los gastos activados

destinados a integrar el costo de las etapas de prospeccin y exploracin de minerales

metlicos y piedras preciosas.
Se entender por actividades de prospeccin y exploracin las definidas en el Cdigo de
Minera, ya sean realizadas directamente por el titular del permiso minero o por cualquier
tercero que tenga un vnculo contractual o asociacin en la bsqueda con aquel.
La exoneracin comprender a todos aquellos activos incluidos en la definicin objetiva a
que refieren los incisos precedentes, independientemente de la fecha en que los costos
que les dieron origen hubiesen sido incurridos.
La exoneracin se aplicar a los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2007.
Artculo 44.- Artculo 28 Decreto-Ley N 14.261 de Propiedad Horizontal.- Para
hacer efectiva la exencin a los crditos a que se refiere el artculo 28 del Decreto-Ley N
14.261 de 3 de setiembre de 1974, en ocasin de presentar la declaracin jurada, se
deber exhibir, un certificado notarial haciendo constar que el acreedor se halla amparado
por la norma antes mencionada.
CAPTULO VI
AGENTES DE RETENCIN
Artculo 45.- Ttulos al portador.- Las entidades emisoras de obligaciones o debentures
de ttulos de ahorro o de otros valores similares emitidos al portador que no se coticen en
Bolsa, liquidarn y vertern el impuesto calculado sobre el valor nominal de los mismos.
Cuando dichos valores hayan sido emitidos en moneda extranjera, la conversin a
moneda nacional se efectuar a la cotizacin interbancaria tipo comprador billete a la
fecha en que el responsable del pago del impuesto hubiera optado para su liquidacin.
No se admitirn solicitudes de devolucin ni reliquidaciones de este impuesto por parte
del agente de retencin cuando ste hubiera repercutido el impuesto abonado contra
poseedores de los valores.
Artculo 46.- Liquidacin por agentes de retencin.- Los agentes de retencin
determinarn el impuesto a retener liquidando el gravamen sobre el valor fiscal de los
bienes que los sujetos pasivos posean en la sociedad o condominio o el monto del crdito
del sujeto pasivo.

MARCO CONTABLE
Patrimonio neto contable
Es el resultado de la suma de los bienes y derechos expresados en unidades monetarias
y restndole a ese resultado las obligaciones tambin expresadas en la misma unidad de
medida. Ese resultado expresa el valor neto (expresado en unidades monetarias) de la
empresa en un momento determinado y es a lo que se le llama Patrimonio Neto Contable.
Se halla calculando la diferencia entre el Activo (los bienes y a los derechos) y el Pasivo
(las obligaciones).
Elementos de los estados financieros
Son cada uno de los bienes, derechos y obligaciones que forman parte del patrimonio de
las empresas. El Marco conceptual del IASB (International Accounting Standard Board)
define cinco elementos bsicos que componen la contabilidad: Activo, Pasivo,
Patrimonio, Gastos e Ingresos. Todo ellos deben seguir un itinerario lgico para su
adecuada contabilizacin, que son: Definicin, Reconocimiento y Medicin, los cuales
quedan reflejados en los estados financieros.
Masas patrimoniales
El activo es el conjunto de bienes y derechos que posee la empresa. El pasivo est
formado por las obligaciones hacia terceros (Pasivo Exigible) y los fondos propios de la
empresa (Pasivo No Exigible). Los Fondos Propios, tambin llamados Capital o Neto
Patrimonial, por ser la diferencia entre el Activo y el Pasivo Exigible, son por tanto el valor
contable neto de la empresa, ya que representa el valor de los bienes y derechos que la
empresa no debe a nadie.
Paquetes contables
Son software de aplicacin que permite realizar los ingresos de datos de comprobadores
ligados a una aplicacin de (ingresos y egresos).
Tambin son una excelente herramienta que posibilita que la labor del contador sea ms
eficaz y eficiente. Son programas computacionales que permiten llevar registros de todas

las actividades y procesos contables de una empresa as como la preparacin de los

diferentes reportes como estados financieros.
Y estos permiten un mejor desarrollo en la realizacin de las labores contables de una
forma mucho ms rpida, ordenada y una mejor presentacin en los reportes contables
e informes financieros.
Las cuentas
Instrumento de representacin y medida de cada elemento patrimonial. Se utiliza una
palabra y un nmero, la palabra representa el elemento cualitativo de la cuenta y el
nmero el elemento cuantitativo. Dichas palabras y nmeros son la representacin de la
realidad de los elementos del patrimonio escritos en un papel. Por lo tanto hay tantas
cuentas como elementos patrimoniales tenga la empresa. Grficamente se dibujan como
una T, donde a la parte izquierda se llama "Dbito" o "Debe" y a la parte derecha
"crdito"o "haber", sin que estos trminos tengan ningn otro significado ms que el
indicar una mera situacin fsica dentro de la cuenta.(l debe es la parte izquierda de la
cuenta y el haber es la parte derecha de la cuenta y no otra cosa como lo puede indicar
su palabra) Hay dos tipos de cuenta: de patrimonio y de gestin o de resultados. Las
cuentas de patrimonio aparecern en el Balance y pueden formar parte del Activo o del
Pasivo (y dentro de ste, del Pasivo exigible o del Capital, tambin llamado Fondos
propios o Patrimonio Neto). Las cuentas de gestin o de resultados son las que reflejan
ingresos o gastos y aparecern en la Cuenta de Prdidas y Ganancias.
Independientemente de si las cuentas son de Patrimonio o de Resultados, tambin se
dice que por su naturaleza son deudoras o acreedoras. Las cuentas son deudoras cuando
siendo de Patrimonio se refieren a un activo o siendo de Gestin se refieren a un gasto y
son acreedoras cuando siendo de Patrimonio se refieren a un pasivo o a una cuenta de
capital, o cuando siendo de Gestin se refieren a un ingreso. Una cuenta complementaria
de activo o de pasivo puede invertir la lgica anterior, por ejemplo la Estimacin para
Cuentas Incobrables o de Inventarios Obsoletos o de Lento Movimiento que siendo
cuentas de activo su naturaleza es acreedora. Tambin podemos tener cuentas
complementarias en las cuentas de Gestin.
Un tipo muy comn de cuenta son las cuentas Corrientes, es una cuenta identificada por
una palabra y un nmero (por ejemplo Cliente Se JJ y sus debitos y crditos) estas son
cuentas que en cualquier momento pueden ser deudoras o acreedoras y su naturaleza la

define solamente el hecho de si son cuentas de Patrimonio o de Gestin, y ms an

dentro

de

las

clasificaciones

anteriores

es

su

ubicacin

especfica

dentro

delestado financiero lo que define su naturaleza, no olvidemos son cuentas que pueden
ser deudoras o acreedoras. es importante saber esto
Convenio de cargo y abono y sistema de Partida doble
Cargar o debitar una cuenta es hacer una anotacin en el Debe. Abonar o acreditar una
cuenta es hacer una anotacin en el Haber. En las cuentas de activo, cuanto ste
aumenta, se cargan, y cuando disminuye, se abonan. En las cuentas de pasivo y de
capital, cuando ste aumenta, se abonan, y cuando disminuye, se cargan. El sistema de
Partida Doble consiste en que en cada hecho contable, se ha de producir al menos un
cargo en una cuenta y un abono en otra, y la suma de los cargos y los abonos efectuados
deben ser iguales, en otras palabras, todos los recursos que existen en una empresa son
el resultado de la aplicacin de recursos que tuvieron una fuente definida.

Componentes del rubro

Tradicionalmente est formado por la cuenta capital, reservas (utilidades retenidas
afectadas) y resultados (sin afectacin determinada)
Entendemos que es ms claro y concreto dividir esos elementos componentes atendiendo
al origen de los mismos, a saber:

Capital aportado por los propietarios, lo forma el aporte realizado con ese destino

por los empresarios;

Utilidades retenidas, estn formadas por lo que habitualmente denominamos

reservas de utilidad y resultados no asignados, o no distribuidos.

Reservas de capital, las llamadas reservas tradicionales o convencionales surgen
de resultados lquidos y realizados, no distribuidos a los accionistas u otros
titulares de la empresa, y constituyen una extensin cierta del capital. Su origen
siempre ser el mismo, desde el punto de vista contable, pero no desde el punto
de vista jurdico, y su destino es diverso; de all que se las clasifique como sigue:

Reserva facultativas

Reservas obligatorias

Lo expuesto significa que tanto las reservas obligatorias (impuestas por la ley, por los
estatutos o contrato de sociedad) como las facultativas decididas por el rgano volitivo de
la empresa pueden ser aplicadas a algo concreto (expansin de sucursales, nuevas
secciones, reposicin de bienes de uso, despido de personal), o bien tener el carcter de
una previsin general.
Estas reservas siempre se constituyen por distribucin de utilidades, y el asiento
respectivo ser de dbito a ganancias y prdidas y crdito a la reserva que corresponda.
RESERVAS DE CAPITAL (no provienen de los resultados): est formada por las llamadas
primas de emisin, o sea, el sobreprecio que la entidad emisora cobra al colocar las
acciones
Los asientos seran:

Accionistas 120
A Capital suscripto 100
A Primas de Emisin 20
Al pagar el aporte:
Caja 120
A Accionistas 120

Esa prima de emisin forma parte de lo que hemos denominado capital aportado, pero se
lo muestra separadamente dado que, desde el punto de vista contable, es un concepto
distinto.
Puede observarse que en el caso de emisin de acciones puede haber tres posibilidades:

Emisin a la par

Emisin sobre la par

Emisin bajo la par

Se entiende por valor par el valor nominal o escrito de las acciones. La colocacin por
sobre o por debajo de ese valor nominal depende del mercado, en relacin con el estado
de la empresa. Cuando existen resultados acumulados y reservas de cierta magnitud,
adems de la rentabilidad de las acciones, es evidente que los nuevos inversionistas o los
anteriores que hagan uso de su derecho de preferencia tendrn inters en el pago de algo
ms que el valor nominal de los ttulos.

A la inversa, para que el valor patrimonial de las nuevas acciones suscriptas y su

rentabilidad estn acordes con el mercado en determinadas circunstancias, las emisiones
de acciones se realizan con descuento respecto del valor nominal. Aquellas empresas que
cotizan sus valores en bolsas y mercados tienen ciertas restricciones para colocar sus
acciones por debajo de la par.
Enrique Fowler-Newton, Contabilidad Bsica (Edicin vieja, Cp. III)
LA ECUACION CONTABLE
La empresa cuenta en todo momento con determinados recursos y que est sujeta al
cumplimiento de determinadas obligaciones. El exceso de los primeros sobre los ltimos
constituye el patrimonio de la empresa, que corresponde a sus propietarios. Esto es igual
a:
Bienes econmicos - Obligaciones = Patrimonio

EL PATRIMONIO NETO. SUS VARIACIONES

El patrimonio equivale en todo momento a la diferencia entre el activo y el pasivo. En
consecuencia, la expresin cuantitativa del patrimonio ser resultado de las expresiones
cuantitativas del activo y del pasivo y las razones por las que se producirn
modificaciones en la valuacin total del patrimonio sern las mismas que provocan
cambios en los valores de activos y pasivos.
Como origen de tales variaciones pueden reconocerse:

aportes de los propietarios

los resultados de las operaciones del ente y de los hechos externos que afectan a la
empresa

los retiros efectuados por los propietarios

Aportes de los propietarios

Significan incrementos en el patrimonio del ente, esta situacin puede darse a travs de
los siguientes modos:

El propietario trasfiere parte de su patrimonio a la empresa, que

asume la titularidad sobre la misma;

La empresa transfiere a los propietarios determinadas obligaciones,

que estos se comprometen a cancelar;

Combinaciones de las dos situaciones anteriores, en cualquier

caso, desde el punto de vista de la empresa existe: o

un incremento de activasen mayor medida que de pasivos;

una reduccin de pasivos en menor medida que de activos

b) Resultados de las operaciones

Las operaciones del ente, y ciertos hechos externos, pueden o no provocar
modificaciones de la expresin cuantitativa del patrimonio. En virtud de esa caracterstica,
es posible clasificar a dichas operaciones en:
permutativas, que

no

provocan

la

modificacin

cuantitativa del patrimonio, aunque si su composicin. Estas operaciones pueden

consistir en:
el cambio de un activo por otro que tenga el mismo

valor;

el reemplazo de una obligacin por otra;

la adquisicin de un activo mediante la asuncin de

un pasivo;
la cancelacin de un pasivo mediante la entrega de

un activo;
modificativas, que

implican

modificaciones del activo o del pasivo solamente o bien de ambos pero con distinta
medida, provocando as cambios en el patrimonio neto.
c) Retiros de los Propietarios

Pueden derivar de reducciones del capital aportado o del mero derecho de retirar su
participacin en las ganancias del ente (una vez cumplidos los correspondientes
requisitos legales).
La empresa se despoja de parte de su patrimonio y lo entrega a sus propietarios.
Lo habitual es que el recurso cuya propiedad se trasfiere sea dinero en efectivo, pero
nada obsta a que el retiro se produzca en otros bienes.
Una vez resuelto el retiro, si ste no se lleva a cabo en el mismo momento, nace para
la empresa una obligacin cuya posterior cancelacin reviste el mero carcter de
operacin permutativa.
EL PATRIMONIO NETO. SU COMPOSICION
El patrimonio neto se lo forma con:
a) el capital de la empresa; y
b) los resultados acumulados a travs de la vida del ente y no distribuidos
a) EL CAPITAL
Con respecto al capital aportado (menos sus eventuales disminuciones), cabe acotar que,
excepto por los efectos de la inflacin, debe coincidir con el capital nominal fijado en
cumplimiento de determinadas disposiciones legales y reglamentarias, si es que tal capital
nominal existe.
Por otra parte, en ocasiones el capital efectivamente aportado difiere del nominal. Ello
ocurre en el caso de las sociedades por acciones que emiten ttulos que deben ser
abonados por sobre su valor nominal (sobre la par) por ser emitidos con una prima de
emisin. As, si se emiten acciones de valor nominal de $1 con una prima de emisin del
10 %, ello representar que deber abonarse $1,10 por cada accin, constituyendo los
0,10 por accin un aporte en exceso del capital nominal que tambin formar parte del
patrimonio. Lo mismo ocurre con las emisiones bajo a la par, caso en que el capital
aportado es inferior al nominal.
b) RESULTADOS ACUMULADOS
Los resultados acumulados no distribuidos pueden ser clasificados en:

 aquellos cuya posibilidad de distribucin se encuentra restringida por disposiciones

legales contractuales
Los que no se encuentran sujetos a restriccin alguna

LAS RESERVAS
En la Argentina se emplea el vocablo para referirse a:
Los aportes en exceso del capital nominal;
Los resultados acumulados de distribucin restringida
El uso del vocablo reserva slo puede considerarse adecuado cuando est referido a la
separacin de ganancias tendiente a evitar su distribucin y no en otros casos.
LOS RESULTADOS
Existen dos enfoques que sirven de base para la determinacin de los resultados: el de
establecer su clculo por diferencia entre los aportes de los propietarios (menos sus
retiros) y las valuaciones actuales de los patrimonios. El procedimiento es valido para
establecer el monto de resultados acumulados a lo largo del tiempo, pero para establecer
el resultado de un periodo dado es preciso considerar tambin el patrimonio al comienzo
del mismo.
El razonamiento recin expuesto permite poner en evidencia el importe del resultado del
periodo, pero no establecer sus causas. Para ello, resulta ms til usar otro enfoque, en
virtud del cual puede conceptuarse que los resultados de un ejercicio se originan por la
concurrencia de:
Ingresos producidos por las operaciones principales

de la empresa (vender bienes, prestar servicios;

Costos demandados por la obtencin de tales

ingresos (los de adquisicin de los bienes vendidos y los necesarios para su

comercializacin);
Ganancias que se producen por la valorizacin de

determinados bienes o la desvalorizacin de ciertos pasivos principalmente como

consecuencia de hechos del contexto (la suba de los precios de mercado de acciones
posedas por la empresa);

Prdidas consistentes

en

la

desvalorizacin

de

activos o la aparicin de pasivos, tambin generados por hechos del contexto (el
incremento del tipo de cambio de una moneda extranjera que aumenta la valuacin
de una obligacin convenida en dicha moneda)
LOS INGRESOS
Constituyen la principal vertiente positiva de los resultados de un periodo y generan
incrementos de activos. Sus causas pueden ser operaciones de venta de bienes y
servicios.
Debe aclararse que ingreso ni equivale a entrada de dinero. As, pude que como
consecuencia de una operacin permutativa (la cobranza de un crdito a un cliente) se
produzca una entrada de dinero pero no un ingreso. Inversamente, la realizacin de una
operacin de una venta provoca la aparicin de un crdito contra un cliente y, por ende,
un incremento de un activo y un ingreso, sin que el efectivo en poder de la empresa haya
sufrido modificaciones.
LOS COSTOS Y LOS GASTOS
Se denomina costo al sacrificio econmico que demanda la adquisicin de un bien o de
un servicio con utilidad econmica para el ente. Este sacrificio econmico no
necesariamente debe consistir en la entrega de dinero, pudiendo asumir otras formas,
tales como:

la entrega de otros bienes tangibles o intangibles;

la prestacin de determinados servicios;

la

asuncin

de

compromisos

que

impliquen

incrementos del pasivo;

aportes de los socios, en cuyo caso se produce un

incremento del capital social.

Cuando los costos incurridos pueden dar lugar a la obtencin de ingresos futuros o a
evitar la realizacin de nuevos sacrificios que beneficien de alguna manera a futuros
periodos, suelen ser denominados costos no consumido y constituyen activos para la
empresa.

En cambio, los costos no consumidos son aquellos que no deben ser considerados como
activo y tienen por lo tanto que incidir sobre la determinacin de los resultados del periodo
(suele emplearse el vocablo gastos para referirse a los costos no consumidos).
Algunos costos que pueden considerarse como no consumidos en un momento dado,
pueden ms tarde pasar a formar parte de los gastos (ejemplos: los bienes de uso,
mercaderas).
LAS GANANCIAS
Puede ser empleada por lo menos con dos significados:
para definir el remanente positivo de una operacin o

de un grupo de operaciones o de un periodo dado;

para

hacer

referencia

los

incrementos

patrimoniales provocados por hechos del contexto, que es el sentido que se expuso
al clasificar las causas de resultados en ingresos, costos, ganancias y prdidas.
La ganancia se produce fundamentalmente por hechos que no pueden ser controlados
por la empresa.
Por otro lado mientras el ingreso tiene un costo que le es indirectamente asignable, no
ocurre lo propio con la ganancia, la que no genera erogaciones significativas.
LAS PRDIDAS
Es empleado en dos sentidos:

para hacer referencia al resultado final negativo de

una operacin, de un grupo de operaciones o de un ejercicio,

en el sentido de sacrificio econmico resultante o no

de intercambio con terceros, que no tiene valor compensatorio para el ente
La prdida se diferencia del gasto en que ste posibilita la obtencin de ingresos, en
cambio, la prdida no implica la posibilidad presente o futura de obtener ingresos
como consecuencia de la misma. Son ejemplos de prdidas:

la desvalorizacin de ciertos activos

por haber perdido su capacidad de permitir la obtencin de ingresos futuros
(mercaderas pasadas de moda o mquinas obsoletas)

la

destruccin

de

activos

como

consecuencia de incendios y otros siniestros

la cada de los precios de mercado de

determinados activos (acciones, oro, moneda extranjera)

Contabilidad presente y Futuro
LA MEDICION DEL CAPITAL A MANTENER

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO

Es el que se ha aplicado en la prctica contable y ha sido sostenido por la doctrina

especializada en forma casi unnime, hasta el presente. Esta corriente propicia la
medicin del capital en funcin de las cifras efectivamente invertidas por los propietarios,
entendiendo por tales a los aportes realmente efectuados, as como a las ganancias
capitalizadas, en la medida en que provengan de incrementos patrimoniales genuinos.
Se pone el acento en la colocacin de los propietarios y en su mantenimiento en moneda
homognea. Se aborda la medicin del capital desde la ptica de los inversores. La
magnitud del capital resulta independiente del valor de los bienes en que se ha invertido el
aporte. En este concepto, ganancia es todo incremento patrimonial, todo aumento de
riqueza, que no provenga de nuevos aportes de los propietarios.
Podra afirmarse que el aspecto esencial que subyace en esta concepcin es que el
empresario, si bien tiene inters en la combinacin tcnica, o sea, en el tipo de bienes y
servicios a producir, persigue como objetivo fundamental obtener un aumento en el dinero
que, como portador de valor, ha invertido originalmente.
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO

En esta concepcin lo que se trata de mantener es el valor de los bienes que determinan
la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica no
con el dinero aportado, sino ms bien con el valor de los activos necesarios para
mantener la capacidad operativa.
Tambin se puede definir el capital fsico como la capacidad productiva de la empresa
referida, por ejemplo, a unidades de produccin por da. Existe ganancia solamente si la
capacidad productiva fsica o capacidad operativa de la empresa, o los recursos o fondos
necesarios para alcanzar tal capacidad, exceden al final de cada periodo la capacidad

productiva fsica que exista al comienzo del mismo, despus de computar los aportes o
retiros de los propietarios durante el periodo.
ANALISIS

DE

LOS

CRITERIOS

DE

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL

Una de las crticas que se formulan al criterio de mantenimiento del capital fsico es su
falta de aptitud para comparar resultados entre distintas empresas o bien, distintas
actividades dentro de una misma empresa. Esto obedece a que el importe del capital est
dado por la suma de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de la
empresa, lo que convierte al capital, y por ende a los resultados, en una magnitud
exclusiva de la compaa.
Otra crtica formulada al mantenimiento del capital fsico consiste en que supone que la
empresa se mantiene esttica y siempre en el mismo ramo, lo que no se adapta a una
economa cambiante como la actual. Qu ocurre si la empresa decide expandirse o
encarar nuevas actividades? Cualquiera sea el mantenimiento de capital que se aplique,
harn falta nuevos aportes, que determinarn un incremento del capital. Lo mismo
ocurrira si en vez de requerirse desembolsos a los accionistas se opta por la
capitalizacin de los resultados no asignados.
De lo expresado hasta aqu se desprende que el concepto de capital financiero permite
una adecuada medicin de la ganancia, an en el caso en que se cambie total o
parcialmente el ramo de actividad. Por lo tanto, demuestra flexibilidad y capacidad de
adaptacin a una economa moderna en contino proceso de cambios tecnolgicos,
realidad a que la empresa trata de adaptarse continuamente estudiando nuevas
alternativas.
6. CONCLUSIONES
Las ventajas en cuanto a la utilizacin del concepto de mantenimiento del capital
financiero podran resumirse de la siguiente manera:

El

capital

financiero

permite

una

mejor

comparabilidad de los resultados alcanzados, tanto entre compaas como en una misma
empresa a lo largo del tiempo. Esto se debe a que el capital fsico, si bien expresa el
capital en dinero, en el fondo lo respalda en el valor de los bienes concretos utilizados o a

reponer en el futuro, y estos son distintos para las diversas compaas y pueden serlo,
tambin, para una misma firma en el devenir de los ejercicios
El capital fsico parecera ser apropiado para

aplicarse principalmente en un contexto estable, que no se compadece con la realidad

econmica.
Si el precio especfico de los bienes de la empresa

crece por debajo del nivel general de precios, el criterio de mantenimiento del capital fsico
resulta menos conservador que el de capital financiero y podra llevar a la posibilidad de
que no se retenga el poder de compra necesario si se deseare o resulte necesario
cambiar la actividad.
A los usuarios de los estados contables de uso

general les resulta de mayor utilidad conocer en que medida la inversin se modifica en
su capacidad general de compra que interiorizase de la evolucin y mantenimiento de la
capacidad operativa.
CONTABILIDAD: Presente y Futuro (Capitulo III)
1. CONCEPTO
Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble:
Activo = Pasivo + Patrimonio Neto
De ella surge que el Patrimonio neto es la porcin del activo que corresponde a los
dueos de la empresa. (Definicin del patrimonio en forma cuantitativa)
2. RUBROS QUE LO COMPONEN
Cuando se crea una empresa la nica cuenta correspondiente al patrimonio es la que
representa al capital. Pero al cerrarse el primer ejercicio va a aparecer una segunda
partida: el resultado neto de dicho periodo, que incrementar el patrimonio si es ganancia
o lo disminuir si es prdida. Este resultado se expone en una cuenta denominada
Resultados no Asignados (Rdo. Obtenido sin destino o asignacin especfica).
Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien, que se
reinviertan en la empresa, mantenindolos bajo la forma de reservas. Las reservas son
beneficios retenidos en la empresa con un destino especfico.

En algunos casos la constitucin de reservas surge de disposiciones de la ley o del

contrato o estatuto social (reservas obligatorias). La creacin de otras reservas depende
en cambio de la voluntad de los socios, por ejemplo, a travs de lo que decida la
asamblea de accionistas de una S.A. (reservas facultativas o libres).
3,5. ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS APORTES DE CAPITAL
3,5,1 CONCEPTO Y NATURALEZA
Se considera como un aporte de los accionistas no capitalizado, es decir, un aporte por el
cual no se ha aumentado el capital legal.
Caractersticas:

Socios o terceros entregan dinero o bienes a la

sociedad, a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro;

El directorio los recibe supeditado a lo que la

asamblea decida en su oportunidad (como mximo rgano de la sociedad);

No existe en el momento en que se reciben los

fondos, decisin de la asamblea acerca de aumento de capital legal;

Esos aportes son irrevocables para quin los efecta,

se compromete por escritura pblica a no reclamar su devolucin;

La sociedad no est obligado a capitalizarlos, pero se

asegura que se va a tratar la aceptacin o rechazo en una prxima asamblea.

El aportante puede exigir que se trate el tema en una

asamblea dentro de un plazo que debera fijarse en el momento en que se efecta el
aporte (para que no quede indefinido).

Si la asamblea no aprueba el aumento de capital,

habr que devolverle los anticipos a quienes los efectuaron.
Resulta interesante preguntarse las causas por las cuales habitualmente surge esta
partida. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades
de financiamiento. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo, se
deteriorar aun ms la estructura patrimonial de la empresa, pues aumenta su
endeudamiento, dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiacin y

gravndola con mayores costos financieros por intereses a afrontar (no olvidemos que la
solvencia de una empresa es su capacidad para pagar sus deudas, y se mide dividiendo
el patrimonio neto sobre el pasivo).
3,5,2 REQUISITOS PARA QUE UN ANTICIPO PUEDA FORMAR
PARTE DEL PATRIMONIO NETO
Fijacin de un plazo para que la asamblea acepte la

emisin de capital
Establecer el V.N., clase y caractersticas de las

acciones a emitir
Proponer a la asamblea si la emisin ser o no con

prima y, en su caso, criterio para determinarla

Sealar las dems condiciones por las cuales se

regir la futura emisin

LA REDUCCION DEL CAPITAL

4,1 CONCEPTO
El principio de intangibilidad del capital, con la idea de que su reduccin podra resultar
perjudicial para los terceros acreedores, han determinado que ese instituto haya sido
regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. La reduccin del capital debe
estar sustentada en dos criterios bsicos en cuanto su legitimidad:

la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas

la imposibilidad de que por la reduccin se vean

perjudicados los acreedores anteriores a la misma.
4,2 CLASIFICACION
A) Reduccin para absorber prdidas (sin reembolsos a accionistas) ! (nominal o
contable, no altera el importe total del PN)
1) Voluntaria (cuando la decisin queda en manos de los rganos sociales)
2) Obligatoria (cuando emana de la exigencia del legislador)

B) Reduccin con reembolso a los accionistas (efectiva o real, implica una disminucin de
su magnitud)
1) Por cancelacin de acciones
2) por amortizacin de acciones
4,3 REDUCCION VOLUNTARIA PARA
ABSORBER PERDIDAS
La asamblea puede resolver la reduccin de capital en razn de prdidas sufridas por la
sociedad, para reestablecer el equilibrio entre el capital y el patrimonio del ente.
La disminucin del capital por este procedimiento no modifica el total del patrimonio, pues
se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. Sin embargo podra
afectar a terceros. En tanto haya prdidas provenientes de ejercicios anteriores, no
pueden distribuirse utilidades de un periodo posterior, primero deben destinarse las
utilidades de un ejercicio a compensar prdidas preexistentes y, recin despus de esto,
podrn aprobarse repartos a los socios. En cambio, si hay prdidas acumuladas y se las
compensa con el capital, toda ganancia ulterior que obtenga la compaa podr ser
repartida. En este caso, el total de patrimonio resultante ser inferior al que se obtendra
si no se hubiese efectuado la reduccin de capital.
4,3,1. APARTAMIENTO DEL CRITERIO NOMINALISTA
La reduccin del capital para absorber prdidas dara lugar al siguiente asiento:
CAPITAL SUSCRIPTO
A RESULTADOS NO ASIGNADOS
El debito a la cuenta capital suscripto implica que una cantidad de acciones que estaban
en circulacin debern ser canceladas.
A partir de la introduccin de la ley 22.903 (moneda constante) el capital total que se
incluye en los estados contables se divide en dos cuentas: Capital suscripto,
representativas del valor nominal de las acciones, y Ajuste de Capital, que comprende la
reexpresin del capital nominal. Entonces para efectuar la reduccin del capital por
absorcin de prdidas, se ha difundido un procedimiento que implica no modificar el valor

nominal del capital en circulacin, sino que se absorben los quebrantos con el saldo de la
cuenta Ajuste de Capital, a travs del siguiente asiento:
AJUSTE DE CAPITAL
A RESULTADOS NO ASIGNADOS
La Inspeccin General de Justicia ha establecido que las prdidas finales de cada
ejercicio podrn cubrirse con el ajuste de capital, previa afectacin de los saldos de las
reservas voluntarias, estatutarias y legales y una vez agotadas dichas reservas.
4,4 REDUCCION OBLIGATORIA PARA ABSORBER PERDIDAS
El art. 206 de la ley 19.550 expresa que la reduccin de capital es obligatoria cuando las
prdidas insumen las reservas y el 50 % del capital.
Dado que el patrimonio neto est compuesto por aportes y resultados retenidos, debe
interpretarse que, a efectos del calculo del 50%, hay que considerar incluidos dentro del
capital a los importes de las primas de emisin y de los anticipos irrevocables.
4,5 REDUCCION VOLUNTARIA CON REEMBOLSO
A LOS ACCIONISTAS
Se considera a este tipo de reduccin de capital con reembolso a los accionistas como
una circunstancia extraordinaria y suelen experimentar cierta desconfianza ante el
supuesto exceso de recursos econmicos en relacin al giro del negocio.
Para poder llevar a cabo la reduccin voluntaria con reembolso a los accionistas, nuestra
ley exige el cumplimiento de los siguientes requisitos:
que

se

resuelva

por

decisin

de

asamblea

extraordinaria;
el sndico deber suscribir un informe fundado con su

opinin al respecto;
deber cumplirse con la publicidad requerida para la

transferencia de fondos de comercio;

los acreedores que formulen oposicin debern ser

desinteresados;

deber procederse a inscribir la reduccin de capital

El capital social es la garanta ofrecida por la sociedad a los terceros; es aquella parte del
patrimonio social cuya integridad es condicin esencial para la distribucin de beneficios.
4,5,1 ALTERNATIVAS EN CUANTO A SU FORMALIZACION
La reduccin de capital con reembolso a los accionistas no necesariamente debe implicar
una disminucin de las acciones en circulacin, ya que podra imputarse ntegramente
contra la cuenta Ajuste de Capital.
4,5,2 REDUCCION POR CANCELACION DE ACCIONES
(ART. 220, INC. 1)
Cuando la disminucin del capital se efecta en los trminos del inc. 1 del art. 220, existe
consenso unnime en el sentido que debera efectuarse a prorrata igual entre todos los
accionistas, a efecto de garantizar la participacin proporcional de todos ellos en la
reduccin.
El importe a rembolsar podra fijarse convencionalmente, dado que no parecera posible
que algunos socios se pudieran beneficiar en detrimento de otros.
4,5,3 REEMBOLSO SIN DISMINUIR LAS ACCIONES EN CIRCULACION
En este supuesto, el total abonado se imputar contra la cuenta Ajuste de capital, a travs
del siguiente asiento:
AJUSTE DE CAPITAL
A ACCIONES POR RESCATE DE ACCIONES
Si la reduccin se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulacin, la
asamblea podra fijar, a su criterio, el importe a rembolsar y las dems condiciones, tales
como el plazo de pago.
4,6 REDUCCION DEL CAPITAL POR AMORTIZACION DE ACCIONES
El art. 204 de la ley 19550, al disponer los requisitos exigidos para la reduccin voluntaria
del capital, expresa que no regirn cuando se opere por amortizacin de acciones
integradas y se realice con ganancias o reservas libres. Se considera, entonces, a la
amortizacin de acciones como un caso ms de disminucin de capital.

El art. 223 de la ley de sociedades dispone que el estatuto puede autorizar la amortizacin
total o parcial de acciones, con los siguientes requisitos:
que

las

acciones

se

encuentren

totalmente

integradas;
que la amortizacin se efecte con ganancias

realizadas y lquidas;
que exista resolucin previa de la asamblea que fije

el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas;

que se emitan bonos de goce a favor de los titulares

de acciones totalmente amortizadas

LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO

Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del patrimonio neto; las
ganancias lo incrementan; las prdidas lo disminuyen.
6,1. LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan,
dentro del patrimonio neto, como Resultados no Asignados. Esto quiere decir que se trata
de resultados que no tienen, todava, destino especfico.
La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados,
stas se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo periodo contable arrancan
con saldo cero.
Estos resultados permanecern sin destino especfico hasta que se rena la asamblea de
accionistas la cual tiene como funcin tratar el destino de los resultados. La asamblea
puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertirlos en
la empresa.
Si hubiera quebrantos, pueden mantenerse como tales o absorberse con otras partidas
del patrimonio neto.
6,2. LAS DISTRIBUCIONES EN EFECTIVO O EN ESPECIES
La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en efectivo o en
especies, entre los socios o accionistas. Estas decisiones implican una reduccin del

capital. Tmese en cuenta que an cuando al momento de la decisin de la asamblea no

hay egreso de efectivo, el efecto es la disminucin de la ganancia no asignada contra
cuentas de pasivo que, en su momento, debern ser canceladas.
6.3 LAS GANANCIAS RESERVADAS
Los destinatarios de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas, a pesar
de ello, diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios
en su totalidad.
La asamblea de accionistas puede decidir la separacin de ciertos importes de las
ganancias no asignadas y afectarlos a un destino especfico, es decir restringir su posible
distribucin. Esto se conoce con la denominacin de constitucin de reservas y pueden
clasificarse de la siguiente manera:
a) obligatorias: derivan de la ley, del estatuto o contrato social;
b) facultativas: cuando emanan de la libre voluntad de la asamblea.
6,3,1. LA RESERVA LEGAL
Surge de la ley de sociedades, y establece que, de las ganancias de cada ejercicio,
deber destinarse por lo menos un 5% a la constitucin de una reserva legal, hasta llegar
al 20% del capital.
Esta reserva constituye una extensin del capital y no puede ser utilizada salvo para el
caso de absorber prdidas.
6,3,2. LAS RESERVAS FACULTATIVAS
Son aquellas cuya creacin responde a la exclusiva decisin de la asamblea. Esta puede
decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo, para la renovacin de maquinarias.
Las reservas facultativas pueden desafectarse en cualquier momento, por decisin de la
asamblea, es decir, dejar sin efecto su asignacin. Si la reserva son ganancias retenidas
con un destino especfico, la desafectacion significa anular ese destino especfico y
transferir el importe de la reserva a resultados no asignados.
6,4 LA CAPITALIZACION DE GANANCIAS. DIVIDENDOS EN ACCIONES
Esta consiste en la capitalizacin de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no
asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital.

Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisin de nuevas acciones. Por
tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y
como estos las reciben quedando liberados de toda obligacin de pago, esas acciones
que se les entregan se suelen denominar acciones liberadas.
El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este
aumento puede requerir tramites los que a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el
momento en que la asamblea lo decide, se acreditar a una cuenta de Dividendo
en Acciones a Distribuir, la cual, una vez completada los trmites de aumento de capital,
se saldar contra Capital Suscripto. La cuenta Div. en Acciones a Distribuir es de
patrimonio neto y se expondr en el rubro en que se incluye el capital social. Esta cuenta
no implica reparto alguno pues, en esencia, consiste en una operacin permutativa del
patrimonio neto. Por ende habr ms cantidad de acciones en circulacin para el mismo
importe del patrimonio neto, lo que habitualmente provoca una disminucin del valor de
cada accin.
OTRAS CAUSAS DE CAMBIOS

EN EL CAPITAL
Adems de las aspectos analizados en los puntos anteriores, existen otras causas que
pueden modificar cuantitativamente o cualitativamente el importe del capital, entre las que
podemos mencionar las siguientes:
La capitalizacin de la cuenta Ajuste de

capital;

La capitalizacin de Reservas Facultativas;

La prescripcin del plazo legal para percibir

las acciones;

La divisin de acciones;

La unificacin de acciones.
7,1. CAPITALIZACION DEL AJUSTE DE CAPITAL
La asamblea de accionistas puede decidir capitalizar todo o parte del ajuste integral del
capital. En este caso, lo que sucede es una reclasificacin de cuentas dentro del

patrimonio neto. El propsito es que disminuya el saldo de Ajuste del Capital y aumente el
de Capital Social. Es decir una permutacin de cuentas que ni siquiera altera el total del
capital.
7,2. CAPITALIZACION DE RESERVAS FACULTATIVAS
Constituyen tambin una operacin permutativa del patrimonio neto, similar a la
capitalizacin de ganancias no asignadas.
7,3. PRESCRIPCION DE ACCIONES A DISTRIBUIR
Es un caso particular, que consiste en que una vez vencido el plazo legal en que se opera
la prescripcin del derecho a percibir los dividendos, quedan acciones no retiradas por
sus beneficiarios. Usualmente los montos no son significativos pero, de cualquier manera,
se plantea el problema de qu tratamiento aplicarle a esas acciones que pasan a ser de
propiedad de la compaa.
Parece lgico considerarla como acciones propias en cartera. Al incorporar los ttulos por
prescripcin la sociedad estara adquiriendo sus propias acciones para mantenerlas en
tesorera. No parece inapropiada esta alternativa, siempre que se establezca un plazo
dentro del cual el directorio deba enajenar los ttulos.
El caso no planteara problemas si los dividendos prescriptos fueran en efectivo. Aqu
desaparecera el pasivo por dividendos a pagar y cabran las siguientes alternativas:

acreditar nuevamente a resultados acumulados;

acreditar una reserva;

acreditar a una cuenta de aportes no capitalizados.

MARCO TRIBUTARIO
FUNCIONES

DENTRO

DE

UN SISTEMA

TRIBUTARIO

DEL IMPUESTO

SOBRE EL PATRIMONIO NETO

Las principales funciones que la doc-trina asigna al Impuesto sobre el Patrimo-nio
Neto se basan en: I) la aparente bon-dad que ofrece esta clase de tributo paragravar
manifestaciones concretas y espe-cficas de capacidad contributiva, que nopueden
resultar alcanzadas con impuestosa los ingresos, del tipo del Impuesto a laRenta, y II) la

necesaria interrelacin, complementacin o interaccin que debe existir en todo sistema

tributario entre los gravmenes a la Renta y al Patrimonio Neto para que, de dicha
conjuncin, se logre un sistema de imposicin ms equitativo o justo.
Estos dos fines o funciones pueden coexistir en un Impuesto al Patrimonio Neto
Personal. Sin embargo, del nfasis que un sistema tributario concreto otor- gue a uno
u otro, depender el carcter del tributo: Si se intenta captar capacida- des tributarias
autnomas, entonces el tributo patrimonial que persiga este fin
deber tener entre sus lineamientos bsicos el de no ser deducible para efectos de la
determinacin del correspondiente a la Renta y, adicionalmente, no se permitir ningn
crdito o descuento fiscal en favor del primero por el impuesto pagado por los ingresos.
Desde esta perspectiva, un tributo sobre el Patrimonio Neto basado exclusiva

preponderantemente en la capacidad contributiva de los sujetos inci- didos no tiene

porque guardar conexin con el Impuesto a la Renta y, por tanto, los principios en los
cuales se sustenta no deben ser asimilables a los que funda- mentan una imposicin
sobre los ingre- sos.
Cuando se intenta concebir el Impues- to sobre el Patrimonio Neto como relacionable
con el Impuesto a la Renta, se parte de

la

premisa

de

entender

el

impuesto

patrimonial como una especie de grava- men indirecto sobre la Renta.

Debe desecharse de plano la idea de la consideracin de la imposicin patrimo- nial
como manifestacin del gravamen sobre la renta. Es decir, debe descartarse que el
Patrimonio y la Renta no son sino los dos rostros de una nica forma de imposicin,
como pensaba Luigi Einaudi.
Ello debido bsicamente a que no existen bases

slidas

temticamente la Renta y el Patrimonio de una persona.

ndice absoluto de rentabilidad global del Patrimonio

que

para

interrelacionar

ma-

Por ejemplo, no existe un

pueda

ser

aplicado

cualquier individuo, sea cual fuere el importe de su patrimonio, su edad o la

composicin de su Patrimonio. Y, aunque esto ltimo, pueda ser hipotticamente
cierto, existe un escollo evidentemente insalvable: Los conceptos de Patrimonio Neto
Personal y Renta Neta Personal, que deben ser los relacionables, no coinciden por ser
definiciones legales, con los con- ceptos econmicos de capital y renta;

sobre los cuales se intenta establecer los niveles de relacin.

A pesar de esta seria limitacin, es admitido en doctrina (Brea Cruz y Gar- ca
Martn, "El Impuesto sobre el Patri- monio Neto") que puede establecerse una cierta
relacin entre Renta y Patrimonio, que

permita

instrumentar

el

gravamen sobre el

Patrimonio de forma conexa con el gravamen sobre la Renta, siempre que dicha relacin
se considere como conven- cional.

De esta forma se puede llegar a obtener una regla

objetiva de transforma- cin de la imposicin sobre la Renta en imposicin sobre el

Patrimonio no nece- sariamente equivalente.

De tal forma, determinado un nivel

deseable de imposi- cin sobre la Renta, sera factible estable- cer

un

nivel

de

imposicin patrimonial
correspondiente, que slo sea equivalente para un nmero ms o menos limitado de
individuos en situaciones promedio -esto sin considerar efectos psicolgicos o de otra
ndole que puede modificar en cierto grado la relacin- y que tenga determina- dos efectos
implcitos y deseados en rela- cin con los contribuyentes que acusen desviaciones
con relacin a tal situacin promedio.
Se

busca

relacionar

el

Impuesto

al Patrimonio Neto con el Impuesto a la

Renta debido a que este ltimo no est cumpliendo a cabalidad su funcin ideal de
tributo global, integral y progresivo por lo que se juzga necesario que el impuesto
patrimonial cumpla ciertas fun-ciones que originalmente debieron o
pudieron cumplirse dentro del gravamen sobre la Renta.
Estas funciones son bsicamente tres: la

discriminacin

clsica

entre

rentas

provenientes del capital y rentas prove- nientes del trabajo, de manera que las primeras resulten ms onerosamente incidi- das; elgravarmanifestaciones de renta no
alcanzadas en todo o en parte por el Impuesto a la Renta debido a la conce- sin
de exoneraciones, deficiencias admi- nistrativas o problemas de definicin legal; y,
finalmente, fomentar o incre- mentar laprogresividad del Impuesto a la Renta.
En cuanto a la funcin de discrimina- cin entre rentas del capital y rentas del
trabajo, fundada bsicamente en el hecho de que el trabajo humano no es amortiza- ble a
diferencia del capital, resulta nece- sario sealar que esta funcin de discri- minacin
se prefiere efectuarla a nivel del Impuesto al Patrimonio Neto, para evitar la tendencia

acusada en los contribuyen- tes de presentar como rentas del trabajo lo que en realidad
son rentas del capital, con el nico y evidente propsito de acogerse al rgimen
tributario ms bene-ficioso que la Ley del Impuesto sobre la Renta les otorga a las
primeras.
Si la discriminacin se produce me- diante el impuesto patrimonial, las rentas del
trabajo y las rentas del capital queda-ran sujetas al Impuesto a la Renta; las rentas
del

capital,

De

esta

adems,

forma

se

resultaran gravadas por el Impuesto sobre el Patri- monio.

consigue

una discriminacin gradual y continua, que se va

incrementando a medida que se incre- menta el capital empleado y disminuye el factor

trabajo.
Tambin se concibe el Impuesto sobre el Patrimonio Neto como un impuesto que puede
solucionar, por

lo

menos

pro-visionalmente, la falta de globabilidad del Impuesto a

la Renta, de manera que el tributo patrimonial resulte alcanzando a aquellos

ingresos no gravados
exoneraciones

con el Impuesto a la Renta, debido a la conce- sin de

objetivas,

al

con- cepto

administrativas en cuanto a la aplicacin del

de

renta

gravamen

elegido,
o,

por

dificultades

simplemente,

por

la

evasin fiscal.
Finalmente, tambin se intenta utilizar el Impuesto sobre el Patrimonio Netocomo un
impuesto formal sobre el Patrimonio y real sobre la Renta. Ello se logra dndole
impuesto

patrimonial

al

un carcter peridico y utilizando en este tributo tasas

efectivas ms elevadas sobre los contribuyentes con rentas altas. De esta manera se
lograra aumentar an msla progresividad del Impuesto a la Renta, sin necesidad de
elevar desproporciona- damente las tasas nominales de este tribu- to.

Esto ltimo se

prefiere evitar pues provoca distorsiones econmicas, efectos

desincentivadores y estimula la evasin. Por ello si se desea una progresividad ms
elevada en el Impuesto a la Renta, un Impuesto al Patrimonio puede constituir un
posible mtodo para completar la es- tructura del sistema tributario.
El fundamento del Impuesto al Patri- monio Neto, desde la perspectiva de la
capacidad contributiva especfica y aut- noma que otorga a sus detentadores, es
adoptado casi unnimemente por la doc- trina.

El patrimonio refleja capacidad contri- butiva, "con independencia de los rendi-mientos

que de l emanen". (Neumark, Principios de la Imposicin). Desde esta perspectiva, el
impuesto debe atender a la capacidad autnoma reflejada por el pa- trimonio, pues
esta magnitud refleja ri- queza que no ha sido alcanzada por los Impuestos sobre
la Renta an cuando stos hubiesen sido definidos en su ms amplia expresin. La
seguridad, prestigio,libertad, poder y dems beneficios que otorga el Patrimonio no
pueden resultargravados por el Impuesto a la Renta, pues no pueden ser materia de
valorizacin econmica. Al ser una caracterstica pro- pia del patrimonio y manifestacin
de la capacidad de pago implcita en el mismo, no considerada en el gravamen de las
Rentas, deben resultar gravados a travs de un impuesto patrimonial.

De este

modo, el papel del Impuesto al Patrimo- nio Neto no est subordinado a lo que pueda
significar -o puede resultar de- laplicacin del gravamen sobre los ingresos pues, si as fuera el caso, bastara con perfeccionar
imposicinsobre los ingresos.

el

sistema

de

Como seala Charles Allan, "la renta monetaria no es en

modo alguno ni la nica ni la mejor medida de la capacidad de pago.

Por razones de

equidad horizontal parecer necesario tener en cuenta la renta no monetaria".

Para captar la capacidad contributiva que refleja esta ltima, se hace necesario crear
un impuesto patrimonial que la grave.
Un sistema impositivo basado slo en el Impuesto sobre la Renta no tiene en cuenta
esta ganancia, con lo que discrimina en favor de los poseedores de patrimo- nio y en
contra de los que no poseen bie- noma que otorga a sus detentadores, es adoptado
casi unnimemente por la doc-trina.
El patrimonio refleja capacidad contri- butiva, "con independencia de los rendi- mientos
que de l emanen". (Neumark,
Principios de la Imposicin).

Desde esta perspectiva, el impuesto debe atender a la

capacidad autnoma reflejada por el pa- trimonio, pues esta magnitud refleja riqueza que no ha sido alcanzada por los Impuestos sobre la Renta an cuando
stos hubiesen sido definidos en su ms amplia expresin. La seguridad, prestigio,
libertad, poder y dems beneficios que otorga el Patrimonio no pueden resultar
gravados por el Impuesto a la Renta, pueno pueden ser materia de valorizacin
econmica.

Al ser una caracterstica pro- pia

del patrimonio y manifestacin de

lacapacidad de pago implcita en el mismo,no considerada en el gravamen de las

Rentas, deben resultar gravados a travs
de un impuesto patrimonial.

De este modo, el papel del Impuesto al Patrimo- nio

Neto no est subordinado a lo que pueda significar -o puede resultar delaaplicacin del gravamen sobre los ingre-sos pues, si as fuera el caso, bastara con
perfeccionar el sistema de imposicinsobre los ingresos. Como seala Charles
Allan, "la renta monetaria no es en modo alguno ni la nica ni la mejor medida dela
capacidad de pago.

Por razones de equidad horizontal parecer necesario tener

en cuenta la renta no monetaria". Para captar la capacidad contributiva que refleja esta
ltima, se hace necesario crear un impuesto patrimonial que la grave.
Un sistema impositivo basado slo enel Impuesto sobre la Renta no tiene encuenta
esta ganancia, con lo que discrimina en favor de los poseedores de patrimo- nio y en contra de los que no poseen bienes
patrimoniales. Principios de equidad y justicia que sustentan el principio de la capacidad
contributiva exigen dotar a los sistemas tributarios del instrumento ade- cuado de
forma tal que, aplicando un
Impuesto sobre la Renta y un Impuesto sobre el Patrimonio Neto, se logre un
sistema tributario ms equitativo y equili- brado que si solamente se aplicara un
Impuesto sobre la Renta.
El patrimonio constituye una manifes- tacin concreta, especfica y autnoma de
capacidad contributiva. Ello resulta indiscutible y el argumento no queda en nada
contradicho ni siquiera cuando se pretende advertir que la instauracin de este
tributo implicara un grave peligro para la propiedad privada.

Esto ltimo se en-

cuentra ampliamente rebatido por la pro- pia experiencia de los pases capitalistas
desarrollados, que desde hace decenios aplican el Impuesto sobre el Patrimonio
Neto y tienen, no obstante, economas privadas amplias como es el caso de
Estados Unidos, Alemania, Suiza, Holan- da, entre otros.
Moschetti, comentando la Constitu- cin italiana, sostiene que "esta garantiza y tutela la
propiedad privada, mas no se pronuncia a favor de una congelacin de la propiedad
privada en manos de los actuales propietarios, antes bien, la Cons- titucin presupone
un cambio, su trans- formacin y su distribucin".

Gaffuri es del mismo parecer y sostie- ne, adems, que es legtimo un impuesto
patrimonial sobre los bienes improducti- vos (por naturaleza o por destino), "aun
cuando tal exaccin fiscal provoque una disminucin de la entidad patrimonial del
individuo.

Gravar fuentes improductivas no pone en peligro la supervivencia de la

economa privada".
NATURALEZA DEL IMPUESTO AL PATRIMONIO CREADO POR EL DECRETO
LEGISLATI- VO N 451
Si las funciones bsicas que debe cumplir el Impuesto al Patrimonio Neto son las
de captacin de capacidades contributivas especficas, por un lado, y de servir de
complemento del Impuesto a la Renta, por el otro, interesa en este punto determinar
cul de estos dos propsitos ha sido enfatizado en el recientemente creado Decreto
Legislativo N 451.

Ello resulta particularmente necesario para intentar determinar los

fundamentos que sustentan la imposicin sobre el patrimonio de los no domiciliados.

Adems, dependiendo del nfasis que el legislador hubiera otorgado a una u otra
funcin, los principios y esquemas generales de Imposicin sobre la renta resultarn o no
relativamente aplicables, para la sustentacin jurdica de la imposicin patrimonial.
Analizando el Decreto Legislativo N 451 se puede constatar que su estructuracin no
resulta relacionable con el Impuesto a la Renta, pues las funciones del puesto a la
Renta que se supone deben ser cumplidas por la imposicin patrimonial, ya han sido
materia de regulacin especfica en el esquema del Impuesto a la Renta. Por otro lado, no
existen evidencias que puedan llevar a pensar que, en la creacin del Impuesto al
Patrimonio Neto, se tuvo en mente cumplir propsitos fiscales propios del Impuesto a
la Renta, hasta esos momentos no llevados a cabo por la ineficiencia de la imposicin
sobre los ingresos.
As, la funcin de discriminacin entre rentas del capital y rentas del trabajo se
encuentra

correctamente

impuesto que grava a

los

regulada, a travs del otorgamiento de crditos contra el

perceptores

de rentas

provenientes del trabajo en

la

legislacin del Impuesto a la Renta, por lo que no resultara necesario que sea materia de
correccin o reformulacin a travs de un impuesto Patrimonial.
El intento de gravar, en ltima instancia, ingresos no gravados por el Impuesto a la
Renta tambin ha sido previsto en la propia legislacin de este Impuesto a travs de la
presuncin de renta mnima para los contribuyentes, personas naturales, sociedades

conyugales y sucesiones indivisas domiciliadas en el pas, cuyo patrimonio exceda de

1,200 UIT, para quienes la Ley del Impuesto a la Renta presume, sin admitir prueba en
contrario, que generan una renta mnima de 3% de dicho patrimonio; En otras palabras, la
presuncin de renta mnima presupone la utilizacin de

la

imposicin

sobre

el

patrimonio como gravamen indirecto sobre la renta y un gravamen especfico sobre el

patrimonio que tuviera el mismo objetivo.
Adicionalmente no existe, por falta de exposicin de motivos que fundamente el
Decreto Legislativo N 451, la posibilidad de determinar si la estructuracin de sus tasas,
progresiva y acumulativa para los domiciliados y proporcional para los no domiciliados;
ha tenido en cuenta evitar que la tributacin conjunta de los
Impuestos sobre la Renta y sobre el Patrimonio supere un determinado porcentaje de la
renta sometida a tributacin.
Por el contrario, nada hace pensar que se hubiera previsto un lmite de la tasa
combinada que grave la renta y el patrimonio y que sirva como frmula de defensa para
aquellos contribuyentes cuyo patrimonio se vea afectado por tasas anormalmente bajas
de rentabilidad y que carezcan de rentas en un monto suficiente para hacer frente a la
carga tributaria total por ambos conceptos y para aquellos otros para los que en igual
situacin, el gravamen total sin absorber por completo la renta, con- sume una parte
sustancial de la misma.

PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA
EXAMEN DEL PATRIMONIO
OBJETIVOS PARTICULARES DE AUDITORIA DEL PATRIMONIO
OBJETIVOS DE AUDITORIA
Objetivos generales
El diseo de pruebas que proporcionen seguridad razonable de que:
1. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la fecha
del Balance General.

2. Todas las inversiones que posee la empresa estn incluidas en los saldos de las
cuentas correspondientes.
3. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados Financieros son
correctos y estn debidamente revelados.
4. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y perdidas en las ventas y
los ajustes en los mrgenes de evaluacin incluidos, se reflejan adecuadamente en los
Estados Financieros.
5. Las inversiones estn clasificadas correctamente segn sus componentes de corto y
largo plazo.
6. Se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas.
7. Las partidas de inversiones estn reconocidas en la unidad de medida
correspondiente.
Objetivos especficos
1. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.
2. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones.
3. Verificar que se halla realizado una planeacin y anlisis de inversiones adecuados.
4. Obtener informacin acerca de las transacciones de inversiones mas representativas
en relacin con los procedimientos.
5. Determinar la eficiencia y eficacia de los mtodos de inversiones de la compaa.
6. Establecer el cumplimiento de las polticas de inversiones
Las inversiones deben tener un gran control por parte de los administradores financieros,
ya que estas son la que en un momento pueden darle a la organizacin un aporte de
recursos importantes
PROGRAMA DE AUDITORIA

Para validar la informacin que la empresa suministra con respecto a las inversiones, se
fija el siguiente programa de auditoria desarrollando los puntos que describimos a
continuacin:
1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y con base
en dicha evaluacin:
Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensin y oportunidad de los
procedimientos

de

auditoria

aplicables

de

acuerdo

las

circunstancias.

Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo, las conclusiones

alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez y/o debilidades del control interno, que
requieren tomar una accin inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta
de recomendaciones.
2. Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que muestran los estados
financieros y que sean necesarias de acuerdo con las circunstancias.
PRUEBAS DE CUMPLIMIENTO
A. Verificar la existencia y aplicacin de una poltica de acceso a inversiones.
B. Determinar la eficiencia de la poltica de adquisicin de inversiones de la compaa
C. Verificar que los soportes de las cuentas registradas como inversiones, se encuentren
en orden y de acuerdo a las disposiciones legales.
D. Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran adecuadamente.
E. Revisar que exista un completo anlisis del manejo de las inversiones para identificar
fallas y aplicar las correcciones necesarias
F. Revisar si la informacin acerca de las inversiones de la compaa, se encuentra
debidamente actualizada y se hace llegar oportunamente a la administracin y a los
encargados dentro de la compaa.
G. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado de las
cuentas de inversiones.

H. Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones por parte de los

empleados.
PRUEBAS SUSTANTIVAS
A. Comprobar la existencia fsica de los ttulos que acrediten la propiedad de las
inversiones.
B. Cerciorarse de la correcta contabilizacin y valuacin de las inversiones de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicados sobre a bases
uniformes en relacin con el periodo anterior.
C. Verificar la adecuada presentacin en los estados financieros y revelar cualquier
gravamen que exista sobre dichas inversiones.
D. Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o perdidas provenientes
de las inversiones y su inclusin en los estados del periodo.
E. Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones que mantenga la
empresa en otras entidades.
F. Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la valorizacin de estas en el
mercado.
G. Determinar la poltica de dividendos que por valorizaciones en el mercado as lo
requieran.

PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA PARA EL PATRIMONIO

PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA
1. Verificar la autorizacin y propiedad por medio de la tcnica de indagacin que las
inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente financiero.
2. Obtener comprobacin por escrito de las entidades involucradas en las respectivas
inversiones realizadas.

3. Realizar una revisin analtica de los Estados Financieros para confirmar que la
totalidad de las inversiones estn contenidas en ellos.
4. Verificar si la base de evaluacin se aplica consistentemente, de acuerdo con la poltica
aprobada por el consejo de direccin
5. A travs de la tcnica de reprocesamiento de transacciones verificar que estn
registradas correctamente.
6. Ratificar la aseveracin bsica de evaluacin a travs de la tcnica de recomputo.
7. Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones estn valuadas
correctamente.
8. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estn reflejados en
los Estados Financieros.
9. Verificar que los intereses, dividendos y dems a que hayan dado lugar las inversiones
se registren de forma clara y en concordancia con los PCGA
10. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha
transaccin haya sido autorizado por la Junta Directiva

Conclusiones

El capital financiero permite una mejor comparabilidad de los resultados alcanzados, tanto
entre compaas como en una misma empresa a lo largo del tiempo. Esto se debe a que
el capital fsico, si bien expresa el capital en dinero, en el fondo lo respalda en el valor de

los bienes concretos utilizados o a reponer en el futuro, y estos son distintos para las
diversas compaas y pueden serlo, tambin, para una misma firma en el devenir de los
ejercicios

El capital fsico parecera ser apropiado para aplicarse principalmente en un contexto

estable, que no se compadece con la realidad econmica.

Si el precio especfico de los bienes de la empresa crece por debajo del nivel general de
precios, el criterio de mantenimiento del capital fsico resulta menos conservador que el
de capital financiero y podra llevar a la posibilidad de que no se retenga el poder de
compra necesario si se deseare o resulte necesario cambiar la actividad.

A los usuarios de los estados contables de uso general les resulta de mayor utilidad
conocer en que medida la inversin se modifica en su capacidad general de compra que
interiorizase de la evolucin y mantenimiento de la capacidad operativa.
Referencias bibliogrficas
JULIO A. FERNNDEZ CARTAGENA

miembro del instituto peruano de derecho

tributario universidad nacional mayor de san marcos

Bibliografa

Auditora Tributaria

CPC. Fernando Effio Pereda

Pginas / Formato:

Aprox. 400 pgs. - 17.5 cm x 25 cm.

Edicin:

2008

Editorial:

Entrelineas SRL

Disponibilidad:

Agotado

Miembro del Instituto Peruano de Derecho Tributario; Profesor en la

Universidad Nacional Mayor de San

Auditoria tributaria SUNAT.

PREZ TORAO, Luis : Auditoria TRIBUTARIA, Teora y Prctica

AUDITORIA TRIBUTARIA BAJO NIC-NIIF Y NIAS.