Curso: Direito

Disciplina: Direito Empresarial III Falncia e Recuperao de Empresas

Professora: Silvia
* Roteiro de Aula no substitui consulta a doutrina
Referncias Bibliogrficas:
COELHO, Fbio Ulhoa. Manual de direito comercial: direito de empresa. 26 ed. So Paulo: Saraiva, 2014.
MAMED, Gladston. Direito Empresarial Brasileiro: falncia e recuperao de empresas, vol 4. 5. Ed So Paulo: Atlas, 2012.

I. Esboo Histrico/ Direito Romano

A falncia um instituto intimamente ligado evoluo do prprio conceito de
obrigao.
Nos primrdios o devedor respondia por suas obrigaes com a liberdade e mesmo com
a prpria vida.
No direito quiritrio (ius quiritium, ius civile), a fase mais primitiva do direito romano,
que antecede codificao da Lei das XII Tbuas, admitia a addicere, adjudicao do
devedor insolvente que, por sessenta dias, permanecia em estado de servido para com
credor.
No solvido o dbito nesse espao de tempo, podia o credor vende-lo como escravo
no estrangeiro ou at mesmo mat-lo repartindo-lhe o corpo segundo o nmero de
credores, numa trgica execuo coletiva.
Tal sistema perdurou at 428 a.C., com a promulgao da Lex Poetelia Papiria que
introduziu no direito romano a execuo patrimonial, abolindo o desumano critrio da
responsabilidade pessoal.
ESBOO HISTRICO
Direito Romano
1 fase: No direito quiritrio (ius quiritium, ius civile), a fase mais primitiva do direito romano,
admitia a addicere, adjudicao do devedor insolvente que, por sessenta dias, permanecia
em estado de Servido para com credor. No solvido o dbito nesse espao de tempo, podia
o credor vende-lo como escravo no estrangeiro ou at mesmo mat-lo repartindo-lhe o
corpo segundo o nmero de credores, numa trgica execuo coletiva.
2 fase:com a promulgao da Lex Poetelia Papiria que introduziu no direito romano a
execuo patrimonial, abolindo o desumano critrio da responsabilidade pessoal.
Facultava-se, ao devedor a cesso de seus bens ao credor, que podia vend-los separadamente.
Era a cessio bonorum, criada pela Lex Julia Bonorum (737 a.C.), na qual, para alguns autores, estaria o
embrio da falncia.
Idade Mdia
A tutela estatal assume especial relevo, condicionando a atuao dos credores
disciplina judiciria.
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O concurso de credores rigidamente disciplinado, com a obrigatoriedade de os credores

habilitarem-se no juzo, por onde se processa a arrecadao dos bens do devedor.
nessa poca que o concurso de credores se transforma na falncia, vista, ento, como um
delito, cercando-se o falido de infmia Fallit sunt fraudatores (Os falidos so fraudadores,
enganadores, velhacos).
Cdigo Napolenico
O sistema adotado nos estatutos italianos difundiu-se por outros pases, encontrando ampla
ressonncia nas Ordenaes de 1.763, na Frana.
Cdigo Comercial Francs
O Cdigo Comercial francs, de 1807, abranda os rigores da falncia, restringindo-a ao
devedor comerciante, fazendo ntida distino entre os devedores honestos e os
desonestos, se no houvesse bens suficientes para se satisfazer a todos, o juiz solucionaria o
impasse, causando o menor prejuzo a todos.
Direito Brasileiro
- Brasil Colnia: sujeito s regras jurdicas de Portugal Ordenaes Afonsinas, Manuelinas e
Filipinas. Alvar de 13 de novembro de 1756 (promulgado pelo Marqus de Pombal).Lei
Portuguesa de 1774 Aplicada no Brasil at depois da independncia (1850).
- Cdigo Comercial de 1850 revogou a legislao portuguesa e regulou a falncia em um de
seus livros. (Das Quebras).
- Regulamento 917/1890 retirou a Falncia do Cdigo Comercial sendo a primeira lei especial
(elaborada por Carlos de Carvalho).
- Lei 2024/1908 (elaborada por Carvalho de Mendona) instituiu a impontualidade como meio
de facilitar a definio do estado falimentar.
- Decreto-lei 7661/45 lei cujo ante-projeto foi elaborado por Miranda Valverde:
A concordata (acordo, ajuste) passou a ser um direito do comerciante, concedida por sentena
do juiz, conceituao dos crimes falimentares e previso da figura do sndico com maior
amplitude.
Lei n. 11.101 de 09 de fevereiro de 2005 lei atual, cujo projeto de iniciativa do Executivo PL
4376/93, tramitou durante mais de dez anos no Congresso.
A atual legislao falimentar traz sensveis inovaes, tendo como princpio fundamental a
recuperao econmica da empresa, como enfatiza o artigo 47 da Lei 11.101/05:
a fim de permitir a manuteno da fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e
dos interesses dos credores, promovendo assim, a preservao da empresa, sua funo
social e o estmulo a atividade econmica.
O relator Senador Ramez Tebet, elencou alguns princpios norteadores da nova Lei, sendo um
deles:

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 Preservao da Empresa: em razo de sua funo social, a empresa deve ser preservada
sempre que possvel, pois gera riqueza econmica e cria emprego e renda, contribuindo
para o crescimento e desenvolvimento social do Pas.
Pois, a extino da empresa provoca a perda do agregado econmico representado pelos
chamados intangveis, como nome, ponto comercial, marcas, clientela, rede de
fornecedores, entre outros.
Os demais princpios elencados pelo relator Senador Ramez Tebet:
- Separao dos conceitos de empresa e de empresrio;
- Retirada do mercado de sociedades ou empresrios no recuperveis;
- Proteo aos trabalhadores;
- Reduo do custo do crdito no Brasil;
- Celeridade e eficincia dos processos judiciais;
- Segurana jurdica;
- Participao ativa dos credores;
- Maximizao do valor dos ativos do falido;
- Desburocratizao da recuperao de microempresas e empresas de pequeno porte;
- Rigor na punio de crimes relacionados falncia e recuperao judicial.
- Origem da Palavra Falncia:
A expresso falncia, do verbo latino fallere, tinha sentido pejorativo, para significar falsear, faltar.
Na expresso de Ercole Vidari, inganare, mancare alia promessa, alla parola, alia fede, cadere,
ou seja, enganar, faltar com a palavra, com a confiana, cair, tombar, incorrer em culpa,
cometer uma falha.
Outras expresses eram tambm utilizadas, como sinnimas de falncia bancarrotta, banco
rotto, que os franceses denominavam banque en route (banco quebrado), denominaes que
provm do antigo costume de os credores quebrarem o banco em que o falido exibia suas
mercadorias.
- Conceito de Falncia:
A falncia pode ser vista sob dois ngulos absolutamente distintos:
a) Econmico;
b) Jurdico.
Sob o ngulo econmico: traduz um estado patrimonial, como assinala Walter T. vila
(Direito Falimentar, v. 1,p.30), um fenmeno econmico, um fato patolgico da econmia
creditcia.
Dentro desse raciocnio, falncia, como observa J. C. Sampaio de Lacerda (Manual de Direito
Falimentar, p.11) a condio daquele que, havendo recebido uma prestao crdito,
no tenha disposio, para execuo da contraprestao, um valor suficiente,
realizvel no momento da contraprestao.

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b) Do ponto de vista Jurdico: A falncia um processo de execuo coletiva contra devedor

insolvente. Processo de execuo coletiva por congregar todos os credores, por fora da vis
attractiva. Verdadeiro litisconsrcio ativo necessrio (pluralidade de autores) contra devedor
insolvente. (insolvente: um estado em que o devedor tem prestaes a cumprir superiores aos
rendimentos que recebe).
Obs: Inmeros autores consideram a impontualidade a causa determinante da falncia, na
verdade o que caracteriza o chamado estado de falncia a insolvncia. A impontualidade apenas a
exteriorizao deste estado.
- Teoria Geral do Direito Falimentar
Sabe-se que a garantia dos credores representada pelos bens do patrimnio do
devedor. Isto quer dizer que:
Ocorrendo o inadimplemento de qualquer obrigao por parte de determinada pessoa, o
credor poder promover perante o Judicirio a execuo de tantos bens do patrimnio do
devedor quanto bastem a integral satisfao de seu crdito. (em regra, a execuo processarse- individualmente).
Quando o devedor tem, em seu patrimnio, bens de valor inferior a totalidade das dvidas
(deve mais que possui), a regra da individualidade injusta. (aquele que antecipasse a propositura
da execuo possivelmente receberia a totalidade do crdito e os demais no receberiam nada,
posto que: patrimnio totalmente exaurido).
Para evitar essa injustia, conferindo as mesmas chances de realizao do crdito a
todos os credores de uma mesma categoria, o direito afasta a regra da individualidade da
execuo e prev na hiptese, a obrigatoriedade da execuo concursal concurso de credores.
(Princpio bsico do direito falimentar = par condictio creditorum).
Credores do devedor que no possui condies de saldar, na integralidade, todas as suas
obrigaes devem receber do direito um tratamento parificado. Tratamento igualitrio em
relao a todos os credores de mesma categoria.
A falncia, como um regime diferenciado de execuo concursal do empresrio,
importa, em um tratamento mais benfico do devedor exercente de atividade econmica
sob a forma de empresa em relao ao tratamento que o direito concede s demais pessoas.
Recuperao da empresa faculdade aberta pela lei exclusivamente aos devedores que se
enquadram no conceito de empresrio ou sociedade empresria, em razo da qual podem
reorganizar suas empresas, com maior ou menor sacrifcio dos credores, de acordo com o plano
aprovado ou homologado judicialmente. Posterior aprovao, o devedor poder postergar o
vencimento das obrigaes, podendo ainda reduzir seu valor.
Qual a finalidade do instituto Falncia?
A falncia tem o escopo de afastar o devedor de suas atividades, e de preservar e otimizar
(aperfeioar) a utilizao produtiva dos bens e recursos da empresa (art. 75 da Lei 11.101/05).
II Devedor sujeito Falncia
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a) Sujeito passivo EMPRESRIO e SOCIEDADE EMPRESRIA. (1 pressuposto)

Com a revogao do Cdigo Comercial (Dec Lei 7661/45) em face da edio do novo Cdigo
Civil de 2002, o conceito de comerciante foi substitudo pelo de empresrio, estabelecido no art.
966 , que assim dispe:
Considera-se

empresrio quem exerce profissionalmente atividade econmica

organizada para a produo ou circulao de bens ou servios.
Por fora do art. 1 da Lei 11.101/2005, a falncia e a recuperao judicial de empresa s
aplicvel ao empresrio e sociedade empresria, no se admitindo os institutos para a
sociedade simples.
Obs: SLIDE-15: Modifica-se ento o conceito: A falncia um processo de execuo coletiva
contra devedor empresrio ou sociedade empresria insolventes.
III. Legitimidade passiva para o processo de falncia
Quem pode requerer a falncia (partes do processo falimentar )?
a) Sujeito ativo:
Credor processo contencioso art. 97 , I IV
Cnjuge sobrevivente, qualquer herdeiro do credor ou inventariante;
O cotista ou acionista do devedor;
Qualquer credor, porm se exercer atividade empresarial dever ser regularmente registrado na
Junta Comercial (art. 97).
b) Sujeito passivo: empresrio ou sociedade empresria ( arts.

966 e 982 do CC).

Situaes Especiais art. 97 e incisos da Lei 11.101/2005

DEVEDOR auto-falncia art. 97, inciso I c/c art. 105 da Lei 11.101/2005

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