Modificaciones al

Reglamento de la Ley
del Impuesto a la
Renta: Fideicomisos,
provisiones y castigos
Arturo Tuesta M.
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Rgimen tributario del Fideicomiso

PATRIMONIOS
PATRIMONIOS
FIDEICOMETIDOS
FIDEICOMETIDOS
Bancarios
Bancarios oo de
de titulizacin
titulizacin

Entidades
Entidades Transparentes:
Transparentes:
Atribucin
Atribucin de
de resultados
resultados

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Contribuyentes

F. Bancario

9Fideicomitente: Se le atribuye
rentas, prdidas y crditos de
fuente extranjera.
9Fiduciario
(administrador):
Responsable solidario slo por los
resultados de
operacin del
patrimonio.

9 Quien tenga derecho a las

(fideicomisarios,
F. Titulizacin utilidades
originador o tercero): Se le
atribuye
rentas,
prdidas
y
crditos de fuente extranjera.

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Atribucin de rentas
Rentas de
Fideicomisos
no
empresariales

Segunda
categora

Rentas de
Fideicomisos
empresariales

Imputacin
al cierre del
ejercicio

Tercera
categora

(*) Fideicomiso Empresarial: Aqul que desarrolla un

negocio o empresa.

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Constitucin del Fideicomiso

Acto
Constitutivo:
Bien o derecho
transferido
retornar al
originador o
fideicomitente
en el momento
de extincin del
patrimonio
fideicometido

9 La transferencia es a valor en libros:

No hay ganancia gravable.
9 Fideicomiso registra los bienes al
mismo valor al que estaban
registrados en el fideicomitente.
9 Contina con la depreciacin o
amortizacin que corresponda al
fideicomitente.
9 No incluye fideicomisos de crditos en
los que retorne el producto de la
cobranza.
9 Si el no retorno se debe a caso
fortuito o fuerza mayor, no se pierde
el rgimen

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Constitucin del Fideicomiso

Sin
en
el
acto
constitutivo
se
establece que el bien
o derecho transferido
no retornar a la
extincin
del
Fideicomiso

Si se establece que
el bien retornar
pero no retorna

9 Se considera venta
9 A valor de mercado
9 El bien se deprecia
sobre el nuevo valor
9 Se considera venta en
el primer ejercicio
9 A valores a la fecha
de la transferencia
fiduciaria
9 Reclculo del IR
9 Multas e intereses
9 Slo el fideicomitente

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Fideicomiso en garanta
En los fideicomisos de garanta de
valores mobiliarios u otro valor
representativo
de
deuda,
emitidos por personas distintas al
fiduciario:
La transferencia fiduciaria no
tiene efectos: El fideicomitente
mantiene los activos como propios
Excepcin: si la garanta se
ejecuta, se le trata como
enajenacin
desde
la
transferencia
fiduciaria,
CONSIDERANDO VALOR DE
MERCADO Y COSTO A ESA
FECHA.

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Titulizacin de flujos futuros

El tratamiento de la transferencia
corresponde a una enajenacin.

de

flujos

LEY: La prdida entre el valor de transferencia y el

valor de retorno, se reconoce en la misma proporcin
en que se devengan los flujos.
Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

GASTO
CAPITAL
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Titulizacin de flujos futuros

Reglamento de la Ley del IR: El gasto se
reconoce en la misma medida en que se
devenga el gasto financiero.
Cuota 1

Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5 Cuota 6

INTERESES
CAPITAL
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Sustento del gasto

Fideicomiso de titulizacin: El patrimonio
fideicometido es el contribuyente del IGV.
Fideicomiso bancario: El contribuyente es el
fideicomitente por las operaciones del fideicomiso.
Paga el IGV
Reconoce crdito fiscal
Emite y recibe comprobantes de pago
Cmo sustenta gastos e ingresos el
patrimonio fideicometido?

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Provisiones para empresas del

Sistema Financiero
Rgimen hasta ejercicio 2003: Deducibles las
provisiones especficas, ordenadas por la SBS, sobre
crditos y otros activos no Normales y que no formen
parte del Patrimonio Efectivo. Incluye:
Provisiones sobre colocaciones.
Provisiones para bienes adjudicados y recuperados (20% al
inicio, 1/18 por mes y por reduccin de valor de mercado).
Provisiones por fluctuacin de valores y riesgo de crdito en
bonos (que generen rentas gravadas) No segn SUNAT.
Provisiones sobre cuentas por cobrar diversas No segn
SUNAT.
Crditos contingentes No segn SUNAT.
Otras exigidas por la SBS No segn SUNAT.

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Provisiones para empresas del Sistema

Financiero
Rgimen ejercicio 2004:
Son deducibles las:
Provisiones especficas, ordenadas por la SBS
y autorizadas por el MEF (opinin previa
de la SUNAT).
Que no formen parte del Patrimonio Efectivo.
Vinculadas
a
riesgos
de
crdito:
colocaciones,
leasing
(Problema
Potencial, Deficiente, Dudoso y Prdida)
y las autorizadas por Reglamento.
Provisiones sobre cuentas por cobrar
diversas: Segn rgimen general.

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Normas reglamentarias para el Sistema

Financiero
Deducibles
Deducibles

9 Provisiones sobre crditos directos: Aquellos

que implican disposicin de recursos propios,
captados del pblico o de otras fuentes de
financiamiento.
9 Crditos
directos,
refinanciados,
reestructurados, vencidos.

No
No
Deducibles
Deducibles

9 Provisiones
para
bienes
adjudicados
y
recuperados.
9 Provisiones por fluctuacin de valores.
9 Provisiones sobre crditos contingentes.
9 Provisiones por riesgo de crdito en bonos.

Deducibles desde el ejercicio en que se emita la Resolucin

Ministerial (rgimen especial para el 2004).

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Rgimen general de provisiones para el

ejercicio 2004
Ley del Impuesto a la
Renta:
No son incobrables:
9Crditos con vinculados
9Crditos garantizados
9Crditos
renovados
o
prorrogados
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Rgimen general de provisiones para el

ejercicio 2004
Reglamento de la LIR:
9Deudas vencidas
9La incobrabilidad debe establecerse al efectuar el
registro contable de la provisin
9Crditos con vinculados: La vinculacin puede surgir
posteriormente al otorgamiento del crdito.
9Crditos garantizados: Se acepta la provisin sobre la parte
no garantizada o la no pagada a la ejecucin.
9Valuacin de garantas.
9Crditos renovados: Incluye deudas vencidas del deudor
a quien se conceden nuevos crditos.
9Empresas en reestructuracin?
9Deudas ya provisionadas?
9Pueden provisionarse luego de que venza el nuevo plazo.
9Cundo vencen?

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