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TRABAJO DE GRADO
LA PAZ - 2010
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TRABAJO DE GRADO
LA PAZ - 2010
Pgina ii de 177
NDICE DE CONTENIDO
1. GENERALIDADES.- .................................................................................................... 1
1.1 INTRODUCCIN.- .................................................................................................... 1
1.2 ANTECEDENTES.- ................................................................................................... 4
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.- ..................................................................... 7
1.3.1 Identificacin del problema.- ................................................................................... 7
1.3.2 Formulacin del problema.- .................................................................................... 8
1.4 OBJETIVOS Y ACCIONES.- ..................................................................................... 8
1.4.1 Objetivo general.- ................................................................................................... 8
1.4.2 Objetivos especficos y acciones.- .......................................................................... 8
1.5 JUSTIFICACIN.- ................................................................................................... 10
1.5.1 Justificacin tcnica.-............................................................................................ 10
1.5.2 Justificacin econmica.-...................................................................................... 10
1.5.3 Justificacin ambiental.- ....................................................................................... 10
1.6 ALCANCE.- ............................................................................................................. 11
1.6.1 Alcance temtico.- ................................................................................................ 11
1.6.2 Alcance temporal.- ................................................................................................ 11
1.6.7 Alcance geogrfico.- ............................................................................................. 12
II
III
IV
NDICE DE FIGURAS.
FIGURA 1: NDICE DE VOLUMEN FSICO EN EL SUBSECTOR DE JUGOS Y AGUA
MINERAL......................................................................................................................... 4
FIGURA 2: DISTRIBUCIN DE EMPRESAS DEL SUBSECTOR BEBIDAS NO
ALCOHLICAS EN BOLIVIA .......................................................................................... 5
FIGURA 3: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE MERCADO.......................................... 13
FIGURA 4: DIAGRAMA DE DECISIONES .................................................................... 14
FIGURA 5: TIPOS DE ESTRUCTURA DE MERCADO SEGN KRUGMAN ................ 16
FIGURA 6: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE LA DEMANDA..................................... 17
FIGURA 7: PREGUNTA 1 ............................................................................................. 24
FIGURA 8: PREGUNTA 2 ............................................................................................. 24
FIGURA 9: PREGUNTA 3 ............................................................................................. 25
FIGURA 10: PREGUNTA 4 ........................................................................................... 26
FIGURA 11: PREGUNTA 5 .......................................................................................... 26
FIGURA 12: PREGUNTA 6 ........................................................................................... 27
FIGURA 13: PREGUNTA 7 ........................................................................................... 28
FIGURA 14: PREGUNTA 8 .......................................................................................... 28
FIGURA 15: PROYECCIN DEL PRODUCTO............................................................. 35
FIGURA 16: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE LA OFERTA ...................................... 35
FIGURA 17: PROYECCIN DE LA OFERTA ............................................................... 39
FIGURA 18: DEMANDA INSATISFECHA ..................................................................... 40
FIGURA 19: COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS ................................................ 42
FIGURA 20: ALCANCES DEL ANLISIS DE LA COMERCIALIZACIN ...................... 43
FIGURA 21: TRAYECTORIA DEL PRODUCTO ........................................................... 50
FIGURA 22: MTODO GRFICO DEL PERIODO PTIMO......................................... 58
FIGURA 23: ESQUEMA DE FACTORES PRINCIPALES Y SECUNDARIOS............... 62
FIGURA 24: GRAFOS DE SOBRE CALIFICACIN ..................................................... 76
FIGURA 25: PROCESO PRODUCTIVO ....................................................................... 79
FIGURA 26: BALANCE DE MASA ................................................................................ 93
VI
VII
NDICE DE TABLAS
TABLA 1: PRODUCTOS DEL MERCADO INTERNACIONAL ........................................ 2
TABLA 2: NMERO DE EMPRESAS DEL SUBSECTOR BEBIDAS NO ALCOHLICAS
POR DEPARTAMENTO .................................................................................................. 5
TABLA 3: PRODUCTOS CON MAYOR PRESENCIA EN EL MERCADO PACEO ...... 6
TABLA 4: CONTENIDO TEMTICO ............................................................................... 9
TABLA 5: ESPECIFICACIONES DEL PRODUCTO ...................................................... 15
TABLA 6: DISEO DE ENCUESTA. ............................................................................. 18
TABLA 7: DISTRITOS DE ESTUDIO ............................................................................ 19
TABLA 8: DETERMINACIN DE LOS FACTORES P Y Q PARA EL MUESTREO ...... 20
TABLA 9: AJUSTE DEL TAMAO DE LA POBLACIN ............................................... 21
TABLA 10: RESUMEN DE LA ENCUESTA................................................................... 22
TABLA 11: PORCENTAJE OBJETIVO DE REEMPLAZO............................................. 23
TABLA 12: PREGUNTA 3 ............................................................................................. 30
TABLA 13: CONSUMO TOTAL DE AGUA ENVASADA ............................................... 30
TABLA 14: PREGUNTA 1 ............................................................................................. 31
TABLA 15: PREGUNTA 2 ............................................................................................. 31
TABLA 16: PREGUNTA 5 ............................................................................................. 32
TABLA 17: DATOS PARA LA REGRESIN MLTIPLE ............................................... 33
TABLA 18: PROYECCIN DE LA DEMANDA .............................................................. 34
TABLA 19: PRONSTICO DE LA DEMANDA .............................................................. 34
TABLA 20: VALOR BRUTO DE PRODUCCIN ........................................................... 36
TABLA 21: OFERTA DE AGUA SABORIZADA PARA EL AO 2010 ........................... 37
TABLA 22: CLCULO DE LOS NDICES DE CRECIMIENTO ...................................... 38
TABLA 23: PRONSTICO DE LA OFERTA ................................................................. 38
TABLA 24: DEMANDA INSATISFECHA ....................................................................... 40
TABLA 25: PRECIOS PROMEDIO DE AGUA ENVASADA .......................................... 41
TABLA 26: PRECIO DE AGUA ENVASADA ................................................................. 42
TABLA 27: PREGUNTA 6 ............................................................................................. 45
TABLA 28: RESULTADOS POR EDADES PARA LA COMERCIALIZACIN ............... 46
VIII
42:
NMERO
DE
EMPRESAS
DEL
SUBSECTOR
BEBIDAS
NO
IX
XI
XII
NDICE DE ANEXOS
Anexo 1
Encuesta preliminar.
Anexo 2
Resultados de la encuesta.
Anexo 3
Anexo 4
Anexo 5
Anexo 6
Maquinaria y equipo.
Anexo 7
XIII
1. GENERALIDADES.1.1 INTRODUCCIN.El agua es el componente principal del cuerpo humano y su consumo no solo
colabora con la calidad de vida, sino que es elemental para poder vivir. La
creciente campaa para una concientizacin sobre el cuidado de la salud y de la
apariencia fsica, el auge de las comidas ms naturales y saludables, son algunos
de los factores responsables del desarrollo de la industria de las bebidas
refrescantes.
El agua natural es, por excelencia, la bebida ms refrescante y saludable de
todas. Sin embargo, para algunos no es del todo agradable para beber y, es por
eso, que recurren a otras bebidas como zumos o sodas. Por lo tanto, surgen en el
mercado boliviano diferentes alternativas de jugos naturales, gaseosas en general,
bebidas refrescantes, etc. con una amplia diversidad, tanto en precios y sabores
como presentaciones.
Las tendencias, los cambios en los hbitos de consumo y una mayor conciencia
de la salud ha desatado, a nivel mundial, una tendencia creciente hacia el
consumo de productos naturales y light1, es decir, consumir lo que a uno le agrada
con la menor cantidad de caloras y azcar. Como respuesta a este cambio,
deportistas, mujeres y consumidores en general, optan por bebidas alternativas
que den algn beneficio adicional, es decir, bebidas isotnicas en el caso de los
deportistas o bebidas light que aporten menos caloras con el mismo sabor en
otros casos.
1
COMPAA
Levit
Windsor
Fontvella
H2oh
Ser, ser0%plus
Minalba flavor
Aquarel
Basic
Pepsi
Nestl
T-company
SABORES
PAS
Pera,
te
verde
, Repblica
hubiscurs y durazno
Ivess
Lima
dominicana
limn,Citrus, Argentina
pomelo,
naranja,
durazno,
manzana
verde
Sierra
de
padres
los
Citrus,
naranja-limn, Argentina
pomelo
rosado,
manzana verde.
Taillefine
Pia-papaya
Espaa
Contres
Pera-vainilla,
mora- Espaa
frambuesa
Vittel
Melocotn
Next
Frambuesa,
Espaa
pia- Chile
guayaba, sanda
Hint
Frutilla,
pera, Chile
frambuesa-limn,
sanda, limn, mora,
mango-pomelo
Fuente: Elaboracin propia en base a recoleccin de datos desde la web
352,54
360
326,18
340
320
297,53
300
272,18
280
260
231,11
240
220
200
2003
2004
2005
2006
2007
Ao
Fuente: Elaboracin: propia en base a datos provistos en el instituto nacional de estadstica
N de empresas
29
25
15
3
3
3
2
1
1
82
Marca
Caractersticas
Precio
Bs.
Frecuencia
de 15
Villa Santa
Tapa sport
1.6
13
87
2 litros Botella
Villa Santa
Agua Natural
3.2
47
Viscachani
12
80
Agua Sport
2.5
13
87
Agua sport
47
2.5
15
100
53
2.1/2.2
60
0.5
47
Vital
2 Litros. Botella
Vital
500/600
ml.
Botella
500 600 ml.
Sachet
Naturagua
UMA, Del
campo, etc.
Por otro lado, se observa en la tabla 3 que la presentacin con mayor aceptacin
en el mercado al que se pretende llegar es la botella de 500 ml., en tres de sus
categoras: Agua pura, agua con diferentes sabores y gas y agua con sabor a
limn sin gas.
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.1.3.1 Identificacin del problema.La industria de gaseosas, aguas minerales y jugos en el pas en general ha tenido
un constante desarrollo en los ltimos aos6. Las empresas que se dedican a la
produccin y comercializacin en este rubro en la ciudad de La Paz se encuentran
diferenciadas en tres grupos:
Gaseosas
Jugos en general
Agua envasada
1.4 OBJETIVOS Y ACCIONES.1.4.1 Objetivo general.Determinar la factibilidad para la produccin y comercializacin de agua
saborizada en el mercado de paceo.
1.4.2 Objetivos especficos y acciones. Contar con un estudio de mercado para determinar e identificar la oferta y
demanda del producto en el mercado al que se pretende introducirlo.
Definir un estudio tcnico para determinar el tamao y localizacin ptimos
para el proyecto.
Desarrollar la ingeniera del proyecto para definir el proceso productivo,
maquinaria y equipo y las instalaciones.
Establecer un estudio organizacional.
Desarrollar el estudio econmico financiero del proyecto para determinar el
origen y aplicacin de recursos.
Realizar la evaluacin del proyecto para determinar su factibilidad
OBJETIVOS
ESPECFICOS
ACCIONES
TEMA
Identificar el producto
Determinar la estructura del
mercado
Determinar comportamiento
histrico de demanda y oferta
Contar con el
estudio
de Proyectar demanda y oferta
mercado
Calcular
demanda
insatisfecha
Establecer la participacin en
el mercado
Analizar los precios del
mercado actual
Calcular las alternativas de
tamao
Definir
el
Definir el tamao optimo
tamao y la
localizacin del Definir la macro localizacin
proyecto
del proyecto
Definir la micro localizacin
del proyecto
Establecer
el
proceso
productivo
Desarrollar la
Seleccionar
proveedores,
ingeniera del
maquinaria y equipo
proyecto
Disear la distribucin de
planta
Marketing
Especificaciones
caractersticas
Economa
Modelos de mercado
Metodologa de la
investigacin
Administracin de
operaciones
Administracin de
operaciones
Mtodos de proyeccin
Marketing
Estrategias de mercado
Marketing
Anlisis de precios
Administracin de
operaciones
Administracin de
operaciones
Administracin de
operaciones
Administracin de
operaciones
Procesos industriales
Administracin de
operaciones
Ingeniera de mtodos
Comportamiento
organizacional
Comportamiento
organizacional
Comportamiento
organizacional
Establecer la
estructura
Disear el organigrama
organizacional
Establecer
funciones
principales
Calcular
las
inversiones
Contabilidad de costos
requeridas
Desarrollar el
Establecer precios
Marketing
estudio
econmico
Determinar
ingresos
y
Contabilidad de costos
financiero
estructura de costos
Calcular el costo financiero
Finanzas
INSTRUMENTOS
y
Entrevistas,
investigacin
documental y de campo.
Demanda insatisfecha
evaluacin
Finanzas
Ingeniera econmica
Prep. y evaluacin de
proyectos
Ingeniera econmica
Prep. y evaluacin de
proyectos, Finanzas
evaluacin
Impacto ambiental
Fuentes de financiamiento
Flujos de caja
Estado de resultados, punto de
equilibrio, rentabilidad.
VAN, TIR, PRI, anlisis de
sensibilidad
Ficha de impacto ambiental
RASIM
1.5 JUSTIFICACIN.1.5.1 Justificacin tcnica.Para la realizacin del proyecto son necesarias herramientas adquiridas en
materias tales como Mercadotecnia, Metodologa de la Investigacin, Procesos
Industriales, Administracin General, Administracin de Operaciones, Finanzas,
Ingeniera de Mtodos, entre otras, que sern la base para el desarrollo de los
captulos a desarrollar a travs del presente proyecto.
1.5.2 Justificacin econmica.Mediante el presente estudio se llegar a determinar las utilidades que se pueden
generar a partir de una nueva oportunidad de negocio, que no es desarrollado en
el pas.
1.5.3 Justificacin ambiental.La produccin de agua saborizada permite el uso efectivo del recurso natural no
renovable acerca del cual se requiere concientizacin, por lo tanto, la adaptacin
al Reglamento Ambiental para el Sector Manufacturero (RASIM) y la elaboracin
de una ficha tcnica ambiental, son de gran trascendencia para la realizacin del
proyecto.
10
1.6 ALCANCE.1.6.1 Alcance temtico.En el rea de estudio de mercado se estructurar el mercado en cuanto a oferta,
demanda y participacin en el mercado, a la vez de un sistema de
comercializacin.
Para el estudio tcnico se realizar la macro y micro localizacin y la definicin del
tamao que tendr el proyecto.
En la ingeniera del proyecto se definir el proceso productivo, maquinaria y
equipo, servicios bsicos y auxiliares, balance de masa y la distribucin fsica de la
planta.
Para la estructura organizacional se realizar nicamente el organigrama y la
definicin de las funciones principales, especificando los parmetros legales que
se deben cumplir.
Estudio econmico financiero, este punto incluye una estructura de costos, la
definicin de la participacin del inversionista, las fuentes de financiamiento y el
costo financiero, y los flujos de caja correspondientes.
En la evaluacin financiera se utilizar VAN, TIR y anlisis de sensibilidad, para la
evaluacin ambiental la clasificacin en funcin al RASIM y en la evaluacin
econmica: rentabilidad y punto de punto de equilibrio
1.6.2 Alcance temporal.Se propone, inicialmente, un horizonte de planificacin de 10 aos como vida til
del proyecto, tomando como base la vida til de los activos fijos segn normas
gubernamentales, y para el estudio se utilizarn datos del Instituto Nacional de
Estadstica a partir del ao 2001.
11
1.6.7 Alcance geogrfico.Se puede observar en la tabla 2 que la mayor concentracin (35%) de empresas
productoras se encuentra en la ciudad de La Paz, es por esto que el estudio del
proyecto estar dirigido a esta regin, considerndolo como el ms importante en
desarrollo del sector.
12
2. ESTUDIO DE MERCADO.
MERCADO.El estudio
studio de mercado enfocado a la evaluacin de proyectos, reconoce cuatro
variables7, cuya interrelacin se muestra en la figura 3:
FIGURA 3:: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE MERCADO
Anlisis de
la oferta
Anlisis de la
comercializacin
Estudio
de
mercado
Anlisis de
la demanda
Anlisis de
los precios
7
8
13
Demanda/Oferta/Precios
No
Datos
Enfoque cualitativo
cuantitativos?
Si
Si
Enfoque de series
de tiempo
Series de
No
Enfoque causal
tiempo?
Elegir modelo
Elegir modelo
Elegir mtodo
Elegir mtodo
Calcular pronstico
Calcular pronstico
Validad mtodo
Validad mtodo
2.1 IDENTIFICACIN DEL PRODUCTO.2.1.1 Descripcin del producto.El producto propuesto en el presente proyecto tiene cuatro componentes bsicos
combinados con una serie de procesos para obtener el producto final, estos son:
Agua.
Vitamina C.
Estevia.
Aceites esenciales.
14
Son estos componentes los que hacen que el agua saborizada tenga las
caractersticas identificadas como una necesidad, es decir, el sabor a frutas que
hace del agua una bebida agradable y diferente, la estevia que no aporta caloras
y la vitamina C, que es lo que hace del producto una opcin diferente para
aquellas personas que buscan ingerir bebidas saludables y con un aporte, tanto de
sabor as como nutrientes adicionales para el organismo.
Es por esto, que se considera que el producto propuesto puede llegar a todo aquel
que realiza deportes y cuida su cuerpo, tanto hombres como mujeres que disfruten
de productos naturales y con aportes para el beneficio de la salud.
La presentacin propuesta es la de botella de 500 ml. Las especificaciones del
producto se resumen en la tabla 5.
TABLA 5: ESPECIFICACIONES DEL PRODUCTO
ESPECIFICACIONES
Color
Incoloro
Olor
Ligeramente aromatizado segn
el sabor
Saborizante Aceite esencial
Endulzante Stevia - Acelsufame K
Otros
Vitamina C
insumos
Normas
Registro sanitario, inocuidad
Fuente: Ing. Mijal Escobar, diseador del producto.
2.1.2 Productos sustitutos.Los bienes sustitutos son aquellos que dentro de una misma lnea de bienes
presentan caractersticas similares en la satisfaccin de determinada necesidad9.
Por lo tanto, como muestra la tabla 3, existen dos productos que pueden
considerarse sustitutos del mismo, stos son:
15
Agua Sport: Agua con sabor a limn sin gas, cero caloras, viene en dos
presentaciones, 500 ml. Tapa sport y 1500 ml. Tapa rosca.10
2.1.3 Tipo de mercado.El mercado al que se pretende ingresar es considerado oligopolio, estructura del
mercado en la que slo unos cuantos vendedores ofrecen productos similares o
idnticos.12
Por las caractersticas que presenta el mercado, segn la figura 3, Krugman en su
libro Introduccin a la microeconoma, lo tipifica como oligopolio.
FIGURA 5: TIPOS DE ESTRUCTURA DE MERCADO SEGN KRUGMAN
Estn diferenciados los productos?
No
Monopolio
No aplicable
Uno
Cuntos
productores hay?
Oligopolio
Pocos
Muchos
Competencia
Competencia
perfecta
monopolstica
10
16
2.2 ESTUDIO DE LA DEMANDA.El estudio de la demanda se realiz segn la estructura mostrada en la figura 6:
FIGURA 6: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE LA DEMANDA
17
TIPO DE
INDICADOR
PREGUNTAS
Consumo de agua
envasada
% consumo de
agua
Cerrada,
dicotmica
Principal atributo
Consumo agua
saborizada
% consumo
agua
saborizada
Consume usted
algn tipo de agua
envasada? (agua
natura, mineral,
saborizada con gas,
saborizada sin gas
Qu tipo agua
consume usted?
Cerrada,
eleccin mltiple
Principal variable
Frecuencia de
consumo de agua
Litros/da
En qu cantidad la
consume?
Cerrada,
eleccin mltiple
Secundaria variable
Principales
puntos de
comercializacin
Aceptacin del
producto
%punto de
venta
preferente
% aceptacin
del producto
Cerrada,
eleccin mltiple
Secundaria
variable
Principal razn de
consumo
% razones de
consumo
Sabores de
preferencia.
% sabores de
preferencia
Presentacin
preferente del
producto
% preferencia
presentacin
Dnde adquiere
generalmente sus
productos?
Le gustara
consumir agua con
diferentes sabores a
fruta, sin gas, cero
caloras y con un
aporte adicional de
vitamina c?
Cul es la razn
principal de
preferencia hacia
este producto (agua
saborizada)?
Qu sabor (o
sabores) le gustara
que tenga un agua
saborizada?
En qu
presentacin de
envase prefiere su
agua?
NECESARIA
18
RESPUESTA
Cerrada,
dicotmica
Principal
atributo
Cerrada,
eleccin mltiple
Secundaria
variable
Cerrada,
eleccin mltiple
Secundaria
variable
Cerrada,
eleccin mltiple
Secundaria
variable
Unidad de muestra:
Centro
Miraflores
Sopocachi
Bolonia-Irpavi
Calacoto-Cota Cota
Obrajes-Bella vista
TOTAL
N de
habitantes
24.117
31.050
29.500
32.849
44.025
43.641
205.182
13
H.A.M. LA PAZ, 2000-2005, Dossier estadstico: Poblacin por condicin de pobreza y sexo
segn distrito y grupos de edad (en %).
19
Tamao de muestra:
Consume usted
agua envasada?
SI
NO
17 Personas
3 Personas
85%
15%
La poblacin (N) est constituida por los distritos anteriormente mencionados, sin
embargo, sta requiere un ajuste, debido a que los datos provistos en la Alcalda
son del ao 2005, por lo tanto, la tasa de ajuste ser del 1.15%, que es la tasa
media anual de crecimiento de la poblacin para la ciudad de La Paz.16 Siendo la
poblacin ajustada al presente ao la que se muestra en la tabla 9.
14
GUARDA GUZMAN Carla. Planta de produccin y comercializacin de agua pura de mesa para
Arica Chile: Aquavid Bolivia. Proyecto de grado, UCB 2005. Entrevista realizada al Gerente de
Marketing de La Cascada Lic. Milton Yanque
15
Anexo 1: Encuesta piloto para el estudio preliminar de mercado.
16
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADSTICA. Estadsticas departamentales 2009.
20
POBLACIN
2005
2006
2007
2008
2009
2010
205.182
208.280
211.425
214.617
217.858
221.148
[1]
Donde:
z = Grado de fiabilidad
p = Probabilidad de xito
q = Probabilidad de fracaso
e = Error mximo permitido
Entonces:
=
21
Procedimiento de muestreo:
En qu cantidad la
consume?
Dnde adquiere
generalmente sus
productos?
RESPUESTA
FRECUENCIA
PORCENTAJE
Si
149
87%
No
22
13%
Natural
130
60%
Con gas
15
7%
Con sabor
62
28%
Mineral
0,25 lt.
11
44
5%
29%
0,5 lt.
51
33%
1 lt.
42
28%
2 lt
5%
Mas
5%
Kiosco
70
41%
Tiendas de barrio
39
23%
Supermercados
32
19%
Mercados
19
11%
Otros
11
6%
Si
144
84%
No
27
16%
Sabor
46
34%
Forma de tomar
agua
Refrescante
19
14%
19
14%
Caloras
18
13%
35
25%
Cuidado
cuerpo/salud
22
del
Qu sabor (o sabores) le
gustara que tenga un agua
saborizada?
En qu presentacin de
envase prefiere su agua?
28
22%
Frutilla
21
17%
Durazno
17
14%
Frutas ctricas
40
32%
Combinaciones
de sabores
Otros
13
10%
5%
0,5ml.
1Lt.
2Lt.
300 ml.
Otros
90
30
18
27
5
53%
18%
10%
16%
3%
23
P1.
1. Consume usted algn tipo de agua envasada? (agua natural, mineral,
saborizada, con gas)
FIGURA 7: PREGUNTA 1
Se puede observar que el 87% de las personas consume algn tipo de agua
envasada, ya sea esta
sta natural,
natura , mineral, en botella personal o en botellones de 20
litros. Indistinto al sabor, al tipo de agua o a la presentacin se puede decir que en
La Paz existe
xiste el hbito de consumo de agua envasada.
P2.
2. Qu tipo de agua consume usted?
FIGURA 8: PREGUNTA 2
24
En esta
sta segunda pregunta se diferencia el tipo de agua que se consume, como
respuesta, se puede observar
observar que el 60% de la poblacin encuestada consume
agua natural, es decir, sin ningn tipo de aditivo
aditivo, ya sea de sabor o de gas.
Del restante 40%, la mayora prefieren
prefieren el agua con sabor (28%) y el restante
prefiere agua con gas o agua mineral.
P3.
3. En qu cantidad diaria la consume?
FIGURA 9: PREGUNTA 3
25
P4.
4. Dnde adquiere generalmente sus productos?
FIGURA 10: PREGUNTA 4
26
Se puede observar en la figura 11, que existe una respuesta positiva (84%), hacia
un producto con las caractersticas
caracte
propuestas,
P6.
6. Cul es la razn principal de preferencia hacia este producto (agua
saborizada)?
FIGURA 12: PREGUNTA 6
La preferencia por contener sabor, para las personas que no gustan del
agua natural 34%..
La preferencia por ser una bebida con sabor y que no contiene caloras
13%
27
P7.
7. Qu sabor (o sabores) le gustara que tenga un agua saborizada?
FIGURA 13: PREGUNTA 7
28
17
18
Pregunta 8 de la encuesta.
Anexo 1: Encuesta piloto para el estudio preliminar de mercado.
29
2.2.2 Consumo especfico.Se entiende por demanda a la cantidad de bienes y servicios que el mercado
requiere o solicita para buscar la satisfaccin de una necesidad especfica a un
precio determinado.19
Se determina la demanda inicialmente mediante la pregunta 3, de la siguiente
manera.
TABLA 12: PREGUNTA 3
PREGUNTA
44
51
29%
33%
1 lt.
42
28%
2 lt
5%
Ms(2.5)
5%
En qu cantidad la
consume diariamente?
N
personas
44
0,5
Litros da
Litros ao
11
4.015,0
51
25,5
9.307,5
42
42
15.330,0
16
5.840,0
20
114,5
7.300,0
41.792,5
Mas(2.5)
Total (muestra)
30
Consume usted
algn tipo de agua
envasada? (agua
natura, mineral,
saborizada, con gas)
Si
149
87%
No
22
13%
130
60%
Con gas
15
7%
Con sabor
62
28%
Mineral
11
5%
20
H.A.M. LA PAZ, 2000-2005, Dossier estadstico: Poblacin por condicin de pobreza y sexo
segn distrito y grupos de edad (en %).
31
PREGUNTA
Le gustara consumir agua con
diferentes sabores a fruta, sin gas, cero
caloras y con un aporte adicional de
vitamina C?
Si
144
84%
No
27
16%
21
32
2.2.3. Proyeccin de la demanda.La proyeccin de la demanda se realizar en funcin de una regresin mltiple, lo
cual implica el uso de variables independientes para predecir una variable
dependiente a largo plazo. El modelo se da de la siguiente manera:
[2]
) = *+ + *- .- + * . + */ ./ + 0
Donde: las variables para el proyecto son:
1- = 23# 43
1 = 53 $ $%3 #
1/ = 2%# 3 !/&
17 = 8#$ $ $%3 /
*+ = "# 3
X2
X3
2,5
2,5
2,5
2,5
2,5
2,5
30,6
31,1
31,6
32,1
32,6
33,1
X4
6.285.789
6.478.531
6.677.182
6.881.924
7.092.945
7.310.436
Dados los datos que se muestran en la tabla 17 y con la ayuda del programa
Minitab15, se obtiene el modelo:
Y = 5329079 - 3765 x1 + 25249386 x4 -11895
33
X1
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
X3
33,06
33,56
34,05
34,55
35,05
35,55
36,05
36,55
37,05
37,55
38,05
Y
7.310.436
7.394.506
7.479.543
7.565.558
7.652.561
7.740.566
7.829.582
7.919.623
8.010.698
8.102.821
8.196.004
Demanda
(Litros)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
7.310.436
7.394.506
7.479.543
7.565.558
7.652.561
7.740.566
7.829.582
7.919.623
8.010.698
8.102.821
8.196.004
34
Litros
Demanda (Litros)
8.300.000
8.200.000
8.100.000
8.000.000
7.900.000
7.800.000
7.700.000
7.600.000
7.500.000
7.400.000
7.300.000
7.200.000
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
Aos
Fuente: Elaboracin propia
2.3 ESTUDIO DE LA OFERTA.El estudio de la oferta se realiz segn la estructura de la figura 16:
FIGURA 16: ESTRUCTURA DEL ESTUDIO DE LA OFERTA
35
2.3.1 Clculo de la oferta actual.La oferta actual de agua saborizada en el mercado paceo se determina a partir
del Valor Bruto de Produccin para la elaboracin de bebidas no alcohlicas y
produccin de agua envasada, obtenido del Instituto Nacional de Estadstica. Ya
que se cuenta con datos de los aos 1998 2001, se realiz una proyeccin al
ao 2010, con ayuda del programa Crystall Ball utilizando un modelo de series de
tiempo, puesto que se cuentan con datos cuantitativos, para poder analizar el valor
con las condiciones actuales del mercado. Por lo tanto, el valor bruto de
produccin para la elaboracin de bebidas no alcohlicas y produccin de agua
envasada es:
AO
ELABORACIN DE BEBIDAS NO
ALCOHLICAS; PRODUCCIN DE
AGUAS MINERALES (Bs.)
1995
178.918.551
1996
194.835.180
1997
190.957.468
1998
210.899.342
1999
207.465.000
2000
216.575.000
2001
228.566.000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
234.665.739
243.144.765
251.623.790
260.102.816
268.581.842
277.060.867
285.539.893
294.018.919
302.497.944
36
Valor bruto de
produccin
(Bs.)
302.497.944
%agua
60.499.588
%agua sabor
16.939.884
litros/ao
4.234.971
2.3.2.1 ndices de crecimiento.Para la proyeccin de la oferta, se utiliza el ndice de crecimiento calculado a partir
de una proyeccin del Valor Bruto de Produccin de la elaboracin de bebidas no
alcohlicas y agua envasada. De igual manera, al obtener los parmetros de
consumo nicamente para el ao 2010, no se consideran aplicables a los aos
anteriores, por lo tanto, se toma este ndice de variacin como parmetro de
comparacin, ya que el mismo permite reconocer un crecimiento o decrecimiento
en la industria de la elaboracin de bebidas, mercado al cual se pretende ingresar.
Estos ndices se muestran en la tabla 22.
22
23
37
Valor Bruto
(Bs.)
302.497.944
310.976.970
319.455.996
327.935.021
336.414.047
344.893.072
353.372.098
361.851.124
370.330.149
378.809.175
387.288.201
ndice
0,02726
0,02654
0,02585
0,02520
0,02458
0,02399
0,02343
0,02289
0,02238
0,02189
2.3.2.1 Proyeccin de la oferta.La proyeccin de la oferta se realiza en funcin de los ndices de crecimiento
calculados anteriormente y de la oferta actual como se observa en la tabla 23:
TABLA 23: PRONSTICO DE LA OFERTA
AO
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
ndice
0,0272
0,0265
0,0258
0,0252
0,0245
0,0239
0,0234
0,0228
0,0223
0,0218
Oferta
(litros)
4.234.971
4.350.441
4.465.911
4.581.380
4.696.850
4.812.320
4.927.790
5.043.259
5.158.729
5.274.199
5.389.669
38
24
39
Demanda
(litros)
7.310.436
7.394.506
7.479.543
7.565.558
7.652.561
7.740.566
7.829.582
7.919.623
8.010.698
8.102.821
8.196.004
Oferta
(litros)
4.234.971
4.350.441
4.465.911
4.581.380
4.696.850
4.812.320
4.927.790
5.043.259
5.158.729
5.274.199
5.389.669
Demanda
insatisfecha
(litros)
3.075.464
3.044.065
3.013.632
2.984.177
2.955.711
2.928.246
2.901.792
2.876.363
2.851.969
2.828.622
2.806.335
335
40
2.5 ANLISIS DE LOS PRECIOS.El precio es la cantidad monetaria a la que los productores estn dispuestos a
vender, y los consumidores a comprar un bien o servicio, cuando la oferta y
demanda estn en equilibrio.25
Para la realizacin de anlisis de precios se tomarn como base el precio del agua
saborizada existente en la ciudad de La Paz, definida como producto sustituto, de
Bs 2.50.
Mediante los datos del Instituto Nacional de Estadstica, en sus registros del ndice
de Precios al Consumidor, en el apartado de precios promedio de productos por
ciudades (Ao Base=100), para la ciudad de La Paz, los precios de agua
envasada de los aos 2008, 2009 y 2010 son los siguientes.
TABLA 25: PRECIOS PROMEDIO DE AGUA ENVASADA
PRECIOS PROMEDIO DE PRODUCTOS POR CIUDADES
CIUDAD: La Paz
CAPITULO: ALIMENTOS Y BEBIDAS NO ALCOHLICAS
Gestin
Descripcin
U. Medida
2008
Agua
embotellada
Agua
embotellada
Agua
embotellada
Litro(s)
2009
2010
2008
2009
Agua
embotellada
Agua
embotellada
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
3.95
3.95
3.93
3.99
3.99
3.99
Litro(s)
3.99
3.99
3.99
Litro(s)
3.97
4.01
4.01
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Litro(s)
3.95
3.95
3.98
3.95
4.00
3.99
Litro(s)
3.98
4.00
4.00
4.00
4.00
3.95
25
41
Trimestre
IPC(2007=100)
ndice de
Variacin
Precio agua
2,5Bs.
2008
Trim 2
3,943
Trim 3
3,960
0,0042265
Trim 4
3,980
0,0050251
2009
Trim 1
3,990
0,0025063
Trim 2
3,990
0,0000000
Trim 3
3,993
0,0008347
Trim 4
3,983
-0,0025105
2010
Trim 1
3,997
0,0033361
Trim 2
4,001
0,0011009
Trim 3
4,004
0,0006500
Trim 4
4,006
0,0005877
2011
Trim 1
4,008
0,0005362
Trim 2
4,010
0,0004930
Trim 3
4,012
0,0004562
Trim 4
4,014
0,0004246
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la tabla 24
FIGURA 19:
19: COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS
42
2,511
2,513
2,506
2,500
2,502
2,494
2,508
2,503
2,502
2,501
2,501
2,501
2,501
2,501
26
27
43
RESPUESTA
Cul es la razn
principal de preferencia
hacia este producto
(agua saborizada)?
Sabor
Cuidado del cuerpo/salud
Refrescante
Forma de tomar agua
Caloras
FRECUENCIA
PORCENTAJE
46
35
19
19
18
34%
25%
14%
14%
13%
45
En qu presentacin de
envase prefiere su agua?
SI
NO
SI
15-30
84%
16%
86%
30-45
94%
6%
89%
45-60
82%
18%
74%
60+
83%
17%
78%
NO
14%
11%
26%
22%
0.5 lt.
1 lt.
2 lt.
300
ml.
otros
62%
14%
7%
13%
39%
26%
11%
24%
53%
18%
24%
6%
46%
21%
12%
20%
4%
0%
0%
1%
46
clasificacin por sexo existe un mayor porcentaje de mujeres que consumen agua,
en mayor cantidad y dispuestas a consumir el producto.
TABLA 29: CONSUMO POR SEXO
Consume usted agua envasada? SI
NO
0.5 lt.
0.25 lt.
1 lt.
2 lt.
Mas
Qu cantidad consume
diariamente en promedio?
HOMBRES
83%
17%
HOMBRES
31%
29%
24%
8%
8%
HOMBRES
78%
MUJERES
90%
10%
MUJERES
35%
30%
29%
3%
3%
MUJERES
90%
22%
10%
28
47
Etapa
Pre-lanzamiento,
inicial y crecimiento
Inicial
Televisin
Inicial
Radio
Crecimiento
Distribucin
Continuo
Mercados
principales
de
los
seleccionados,
supermercados
y
deportivos ms concurridos
Canal
de Continuo
distribucin
Lugar
Facebook Twitter
Programas juveniles, Horarios en la tarde.
distritos
centros
2.6.4 Plaza.Un canal de distribucin es la ruta que toma un producto para pasar del productor
a los consumidores finales. Los tipos de canales de distribucin se clasifican
segn la naturaleza del producto.
De compra corriente
De compra reflexionada
48
De especialidad
Productos no buscados
29
49
Los puntos de venta del mercado que se pretende cubrir son diversos, ya que,
mediante la pregunta 4 se identific como principales puntos de venta a tiendas de
barrio y kioscos, como se observa en la tabla 31.
TABLA 31: PREGUNTA 4
PREGUNTA
Dnde adquiere
generalmente sus
productos?
RESPUESTA
FRECUENCIA PORCENTAJE
Kioscos
70
41%
Tiendas de
barrio
Supermercados
39
23%
32
19%
Mercados
19
11%
Otros
11
6%
El control sobre el producto, tanto en gustos como tendencias del mercado, para
una etapa inicial y de crecimiento es necesario que sea mayor. A la vez, los costos
en los que se incurre utilizando un canal de distribucin con muchos intermediarios
son altos, por lo tanto, el canal escogido es:
Fbrica
Mercados
Kioscos
Fuente: Elaboracin propia
50
Consumidor
30
31
51
2011
Demanda
Insatisfecha
3.044.065
%
Participacin
20%
2012
3.013.632
20%
602.726
2013
2.984.177
30%
895.253
2014
2.955.711
30%
886.713
2015
2.928.246
40%
1.171.298
2016
2.901.792
40%
1.160.717
2017
2.876.363
50%
1.438.181
2018
2.851.969
50%
1.425.984
2019
2.828.622
60%
1.697.173
2020
2.806.335
60%
1.683.801
AO
52
Litros/ao
608.813
3. TAMAO Y LOCALIZACIN.3.1 TAMAO DEL PROYECTO.El tamao del proyecto es la capacidad de produccin durante un determinado
periodo de funcionamiento, considerado normal. La determinacin de dicha
capacidad es de gran importancia, ya que, una vez ejecutada, cualquier cambio o
alteracin posterior por sobreestimacin o subestimacin, implica elevados costos
y prdidas potenciales.
La determinacin del tamao del proyecto depende, principalmente, de tres
factores determinantes:
Demanda proyectada
Tecnologa disponible
3.1.1 Tamao demanda.La demanda anteriormente identificada para el presente proyecto es la que se
representa en la tabla 34, como se puede observar la demanda es creciente, por
lo tanto, se utilizar, el mtodo del periodo ptimo.
Al proyectar la demanda esperada, se puede disponer de un cuadro anual de
demandas normalmente crecientes. Al aplicar la ecuacin 2, se calcula el nmero
de periodos (aos) en que se desarrolla el mercado, desde que se inicia la
produccin de la empresa creada por el proyecto. La demanda que se observa en
el periodo en que el mercado llega a su desarrollo pleno, corresponde al tamao
ptimo32.
32
53
Litros/ao
2010
307.546
2011
608.813
2012
602.726
2013
895.253
2014
886.713
2015
1.171.298
2016
1.160.717
2017
1.438.181
2018
1.425.984
2019
1.697.173
2020
1.683.801
33
[3]
Donde:
R = 1 + tc
Tc = Tasa de crecimiento de la demanda insatisfecha
N = Vida til de proyecto
n = Tiempo
iempo ptimo de recuperacin
= Coeficiente del costo de capital
33
54
Litros/ao
2010
307.546
2011
2012
2013
2014
2015
2016
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
2017
2018
2019
2020
1.438.181
1.425.984
1.697.173
1.683.801
Promedio =0,22
Tasa de
crecimiento
0,98
-0,01
0,49
-0,01
0,32
-0,01
0,24
-0,01
0,19
-0,01
= L- [4]
34
Anexo 3: Observatorio del Desarrollo, Riesgo Pas Alternativo Actualizacin y Evaluacin 2009
para Amrica Latina
35
Anexo 4: Tasas activas pactadas la semana finalizada el 16 de mayo de 2010 Banco Central de
Bolivia
36
Valor determinado por el Ing. Tapia, Compaa Boliviana de Bebidas.
56
Tasa de depreciacin
12,5%
9.9 %
8.5%
Tasa
de
esperada
20%
rentabilidad
TOTAL = 51%
Fuente: Elaboracin propia
Una vez definidas las variables correspondientes se calcula f(x) y f1(x), para poder
realizar obtener la solucin grfica del tiempo ptimo:
TABLA 37: CLCULO DE f(x) Y f1(x)
Ao
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Litros/ao
307.546
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
1.438.182
1.425.985
1.697.173
1.683.801
Tasa de
crecimiento
R(1+Tc)
0,49
-0,01
0,33
-0,01
0,24
-0,01
0,19
-0,01
0,16
-0,01
0,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
1,14
N
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
R^n
1,14
1,29
1,47
1,67
1,90
2,16
2,46
2,80
3,18
3,62
F(x)
0,88
0,77
0,68
0,60
0,53
0,46
0,41
0,36
0,31
0,28
F1(x)
- 0,38
- 0,23
- 0,08
0,08
0,23
0,38
0,54
0,69
0,85
1,00
Una vez obtenidos los valores f(x) y f1 (x) se grafican junto a la variable n (aos),
como se muestra en la figura 22.
57
Se puede observar que el tiempo ptimo se encuentra entre los aos 6 y 7, por lo
tanto, el dato para el clculo de la determinacin del tamao ptimo de la planta es
6.85 aos, de la siguiente manera:
[5
58
3.1.2 Tamao materia prima e insumos.Debido a que la materia prima es el agua, se analiza la disponibilidad del mismo
con el objetivo de conocer si sta puede ser considerada como una restriccin en
la determinacin del tamao del proyecto.
El agua a utilizar es provista por la red, por lo tanto, se considera la capacidad de
abastecimiento de agua tanto en las ciudades de La Paz y El Alto. Segn
informacin obtenida en la Empresa Pblica Social del Agua y Saneamiento
(EPSAS), que es la empresa encargada de potabilizar y dotar del servicio de agua
y alcantarillado a ambas ciudades, la disponibilidad es menor en la ciudad de El
Alto.
La dotacin de agua en la ciudad de El Alto para empresas se diferencia por el
turno. Es decir, durante el da (8 am 8 pm), la empresa otorga 1.300 litros/hora y
durante la noche (8 pm 8 am), la cantidad aumenta a 2.200 litros/hora37.
Capacidad que abastece al tamao calculado en un punto anterior.
TABLA 38: DOTACIN DE AGUA DE LA RED
Turno
Dotacin
Da (8 am 8 pm)
1.300 litros/hora
11.338.000 litros/ao
Noche (8 pm 8 am)
2.200 litros/hora
19.272.000 litros/ao
37
Informacin obtenida por funcionarios de la Empresa Pblica Social del Agua y Saneamiento
(EPSAS)
59
3.1.3 Tamao tecnologa disponible.En lo que se refiere a las restricciones de tecnologa, se analiza la capacidad de
aquellos elementos que pueden restringir el tamao de la planta previamente
calculado.
La maquinaria a ser analizada est clasificada en:
Capacidad
nominal
(litros/hora)
Horas por
tuno de
trabajo
Capacidad
nominal
(lit/ao)
Capacidad real
(litros/ao)
900
1.900.800
1.782.000
900
1.900.800
1.782.000
900
1.900.800
1.782.000
780
900
1.260
960
8
8
8
8
1.647.360
1.900.800
2.661.120
2.027.520
1.544.400
1.782.000
2.494.800
1.900.800
60
3.1.4 Programa de produccin.El programa de produccin propuesto anteriormente se modifica para los ltimos
tres aos, manteniendo la capacidad calculada como tamao ptimo.
TABLA 40: PROGRAMA DE PRODUCCIN
AO
LITROS/AO
2011
608.813
2012
602.726
2013
895.253
2014
886.713
2015
1.171.298
2016
1.160.717
2017
1.438.181
2018
1.468.756
2019
1.468.756
2020
1.468.756
3.2 LOCALIZACIN DEL PROYECTO.La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que
se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital, u obtener el costo unitario
mnimo.38 Esta se define a dos niveles, la macrolocalizacin y la microlocalizacin
Para la determinacin de la localizacin es importante tomar en cuenta los
factores mostrados en la figura 23, factores fsicos, factores econmicos y polticos
y factores demogrficos y la influencia que cada uno de estos sobre la localizacin
de la fbrica.
38
61
Fuente: http://www.kalipedia.com
63
Dentro de los
factores
econmicos
demogrficos
64
se calificar
FACTORES
Fsicos
REFERENCIA
Materia
prima
PONDERACIN
insumos,
calidad y abastecimiento
Demogrficos Cercana al mercado
15%
60%
Econmicos
y polticos
y condiciones de constitucin
25%
N de empresas
29
25
15
3
3
3
2
1
1
82
65
Luego, son La Paz, Cochabamba y Santa Cruz las tres ciudades posibles para la
localizacin del proyecto. Para la determinacin de ste se analizarn y
ponderarn les tres factores principales de la siguiente manera:
CIUDAD
La Paz
Factores fsicos
Cochabamba
Santa Cruz
Factores demogrficos La Paz
Cochabamba
Santa Cruz
Factores econmicos La Paz
Cochabamba
y polticos
Santa Cruz
Fuente: Elaboracin propia
66
CALIFICACIN
10
6
8
10
5
0
8
6
10
1,5
0,9
1,2
60%
10
Factores
econmicos
y polticos
25%
1,5
10
2,5
28
9,5
17
5,4
18
3,7
100%
Calificacin
Ponderada
10
Puntuacin
15%
Puntuacin
Factores
fsicos
Factores
demogrficos
Factor
Calificacin
Ponderada
Santa Cruz
Calificacin
Ponderada
Cochabamba
Puntuacin
La Paz
67
Factores ponderados
9
6
9
6
38
PONDERACIN
(%)
30%
20%
30%
20%
100%
HORARIO
DIURNO
8 am - 8 pm
LITROS /
HORA
1.300
NOCTURNO
8 pm - 8 am
2.200
TOTAL
LITROS/Da
LITROS/ AO
15.600
4.118.400
26.400
6.969.600
42.000
11.088.000
69
Calificacin
10
10
6
10
Ro
Seco
Viacha
Senkata
Miraflores
Villa
Ftima
Agua
60%
10
10
Energa
elctrica
35%
10
10
10
10
5%
10
10
100%
8,1
6,6
8,1
10
10
Otros
TOTAL
70
Zona
Senkata
20 $/m2
Ro Seco
20$/m2
Villa Ftima
150$/m2
5 $/m2
Viacha
155$/m2
Miraflores
Viacha
Senkata
Miraflores
Villa Ftima
71
Supermercados
Fbrica
Mercados
Consumidor
Kioscos
Miraflores
Sopocachi
Zona Sur
Calificacin
Ro Seco
Viacha
Senkata
Miraflores
Villa Ftima
6
4
6
10
8
Calificacin
Ro Seco
Viacha
Senkata
Miraflores
Villa Ftima
10
10
10
5
7
73
Ponderacin
Puntuacin
Ponderacin
Puntuacin
Ponderacin
Villa
Ftima
Puntuacin
Alto
Miraflores
Ponderacin
Senkata
Puntuacin
Viacha
Calificacin
Ponderada
Rio Seco
Puntuacin
Localizacin
Servicios
bsicos
30%
8,1
2,43
6,6
1,98
8,1
2,43
10
10
Terreno
20%
1,2
1,6
1,2
0,8
0,8
Mercado
30%
1,8
1,2
1,8
10
2,4
Estructura
legal e
impuestos
20%
10
10
10
1,4
TOTALES
100%
Factor
7,43
6,78
7,43
7,8
7,6
Puntaje ponderado
Miraflores
7.8
Senkata
7.4
Rio Seco
7.4
Villa Ftima
7.6
Viacha
6.8
Mtodo Electra I
39
75
FACTOR
PONDERACIN
CALIFICACIN
CALIFICACIN
CALIFICACIN
LOCALIZACIN
A
B
C
Disponibilidad
de
servicios bsico
Disponibilidad y costo
de terreno
Cercanas del mercado
30%
8,1
10
10
20%
30%
10
Estructura
legal
impuestos
TOTAL
20%
10
100%
7,43
7.8
7,6
76
Cij
Ai
A
B
C
A
X
0,61
0,42
B
0,16
x
0,16
C
0,34
0,42
x
Cij
Ai
A
B
C
X
0,06
0,40
0,20
x
0,40
0,30
0,20
x
77
78
4.1 PROCESO PRODUCTIVO.4.1.1 Descripcin del proceso productivo.El proceso productivo para la elaboracin de agua saborizada consiste en la
purificacin del agua, adicin de sabor y agregados correspondientes y envasado,
como se muestra en el esquema de la figura 25.
FIGURA 25: PROCESO PRODUCTIVO
79
i)
Filtrado de resina
40
80
Los
ablandadores
son
tambin
conocidos
como
descalcificadores
ii)
Los filtros de carbn activado son utilizados como complemento del filtro de arena
en procesos de tratamientos de efluentes, debido a su gran capacidad de
absorcin de molculas orgnicas de cadena larga.
El primer efecto de los filtros de carbn activado es netamente mecnico, de
retencin de partculas de dimetros relativamente grandes, lo que generalmente
se obvia debido a que estos filtros se colocan despus de los filtros de arena, lo
que implicara que el agua se encuentra libre de slidos en suspensin,. A
continuacin, toma importancia el efecto de absorcin del carbn activado, el cual
se encarga de eliminar, como se apunto anteriormente, los malos olores y malos
sabores del agua, mediante la eliminacin de los compuestos orgnicos de
cadena larga, tales como fenoles, disolventes, colorantes derivados aromticos,
etc. En cuanto al frente de agotamiento del carbn activado, ste se comporta de
manera lineal, saturndose primero las capas superiores y descendiendo hasta
llegar al fondo.
El carbn activado, adems de absorber la mayora de los contaminantes
disueltos en el agua. Elimina los elementos qumicos como insecticidas,
pesticidas, herbicidas, fungicidas blanqueadores, etc.
iii)
81
pasar el influente por un cmara donde se encuentran las lmparas que emiten
rayos de luz ultravioleta. Cuando los microorganismos tienen contacto con la
radiacin UV son automticamente destruidos, logrando una exterminacin del
99.99%.43
El blanco principal de la desinfeccin mediante la luz ultravioleta es el material
gentico, el cido nucleico. Los microbios son destruidos por la radiacin
ultravioleta cuando la luz penetra a travs de la clula y es absorbida por el cido
nucleico. La absorcin de la luz ultravioleta por el cido nucleico, provoca una
reordenacin de la informacin gentica, lo que interfiere con la capacidad
reproductora de la clula. Por consiguiente, los microorganismos son inactivados
por la luz UV como resultado del dao foto qumico que sostiene el cido nucleico.
iv)
Ozonizacin
43
82
Mezclado
Envasado y empaquetado
Control de calidad
Color:
Transparente,
caracterstico del agua.
Olor y sabor: Segn el
sabor del aditivo.
No debe contener materias extraas, tales como Materias
extraas
e
fragmentos metlicos, partculas de vidrio u insectos
o
fragmentos
otros
removidos mediante los
No deben contener insectos o fragmentos de procesos de purificacin.
stos, huevos y larvas de insectos
84
Producto se encuentra
dentro de los parmetros
admisibles.
Requisitos microbiolgicos
Parmetro
Aerobios mesofilos
Recuento total
< 10 UFC/ml
Mohos y levaduras
< 10 UFC/ml
Tcnica
Recuento en placa /
filtracin por membrana
Recuento en placa /
filtracin por membrana
N*m
0.56 2.14
Lb*in
5 19
Otros requisitos
Muestreo
Etiquetado
Condiciones sanitarias
De acuerdo a lo establecido en la
NB/ISO 2859-1
Debe cumplir con la NB 314001.
La etiqueta debe incluir visiblemente la
lista de ingredientes y aditivos. (Punto
6.3 NB 3410001).
Debe declararse el tipo de edulcorante
no nutritivo utiliza y la cantidad en
porcentaje en el producto final.
Debe cumplir los requisitos de higiene
segn la NB 855.
Fuente: NB 325001
4.2 MAQUINARIA EQUIPO Y PROVEEDORES.4.2.1 Seleccin de la maquinaria.La maquinaria seleccionada a utilizar en el proyecto se detalla a continuacin:
i)
Equipo conectado como filtro final el cual realiza la eliminacin de bacterias, virus,
algas, etc. La cmara est revestida con acero inoxidable
propiedades reflectoras.
85
Especificaciones
Fuente: Elaboracin
Ela
propia en base a anexo 6
ii)
Filtros Purificadores
TABLA 61: FILTRO DE ARENA
Maquinaria
Filtro de arena
Un (1) filtro multimedia de
operacin
automtica,
para
remocin
de
partculas
en
suspensin mayores a 5 micras,
formado por un tanque de fibra de
vidrio con recubrimiento interior de
polietileno.
Especificaciones
Modelo: ws1ei 400 mm
Marca: ameritek inc.
Industria: u.s.a.
Sistema: 100% automtico
Tamao: 8 x 32 tanque
Numero de tanques: 1 para el filtro
Material filtrante: 1.8 pies cbicos de arena
Servicio mximo: 15 litros por minuto
Retro lavado:: 18 litros por minuto
Ingreso: 1
Salida: 1
Espacio requerido: largo 7 * ancho 7 * alto:
30
Material filtrante
Arena multimedia
Con tiempos de lavado programable
Tipo de corriente: 220 v 50 h
Costo: Incluido en el paquete de purificacin
(total de $us 35.500)
86
Especificaciones
Filtro de resina
Especificaciones
Filtro de carbn
Equipo
que posee
un elemento
Modelo: ws 400 - ac
Marca: ameritek inc.
Industria: u.s.a.
Sistema: 100% automtico
Tamao: 8 x 32 tanque
Numero de tanques: 1 para el filtro
Material filtrante: 3,5 pies cbicos por cada uno
Servicio mximo por tanque: 15 litros por minuto
Retro lavado: 18 litros por minuto
Ingreso: 1
Salida: 1
Espacio requerido: largo 23 * ancho 13 *
alto: 37
Material filtrante: carbn coco shell baado con
acido washer
Tipo de corriente: 220 v 50 h
Costo: Incluido en el paquete de purificacin
(total de $us 35.500)
87
iii)
Ozonizador
TABLA 64: OZONIZADOR
Ozonizador
Maquinaria
Especificaciones
iv)
Llenadora
88
Especificaciones
Modelos: GWTGCP-12
Cabezas de llenado: GWTGCP-12J(12
cabezas),
Capacidad de Produccin: GWTG12J(2500-2600 botellas/hora)
Dimetros de botella aceptados: =5090mm, Altura= 170-320mm,
Volumen=3302000ml;
Tamao: 10008002000mm.
Costo: $us 8.820
v)
Tapadora
Especificaciones
Tapadora
89
vi)
Horno empaquetador
Especificaciones
Capacidad
nominal
(litros/hora)
900
Capacidad
Capacidad
nominal
real (litros/da)
(litros/da)
7.200
6.750
900
7.200
6.750
900
7.200
6.750
780
900
1.260
960
8
8
8
8
6.240
7.200
10.080
7.680
5.850
6.750
9.450
7.200
91
LITROS/AO
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
1.438.181
1.468.756
1.468.756
1.468.756
LITROS/DA
LITROS/HORA
2.306
2.283
3.391
3.359
4.437
4.397
5.448
5.563
5.563
5.563
288
285
424
420
555
550
681
695
695
695
CAPACIDAD
%
INSTALADA CAPACIDAD
(LITROS/DA) UTILIZADA
5.850
39%
5.850
39%
5.850
58%
5.850
57%
5.850
76%
5.850
75%
5.850
93%
5.850
95%
5.850
95%
5.850
95%
4.3 BALANCE DE MASA.Ya que la materia prima es el agua, se realizar un balance hdrico del producto y
un anlisis de las entradas y salidas de agua a la planta procesadora.
4.3.1 Balance hdrico del producto.El balance hdrico presentado en la figura 26 es realizado bajo el formato y la
normalizacin de la gua para la elaboracin del manifiesto ambiental industrial y
plan de manejo ambiental RASIM. Se puede observar que por cada litro de agua
de la red que entra al proceso, se extraen 0.813 litros de agua saborizada.
92
100% - 1 litro
Filtrado de resina
10%
M.P. filtrada
Merma de M.P.
Filtrado de arena
Merma de M.P.
6%
Filtrado de carbn
M.P. filtrada
4%
Tratamiento U.V.
M.P. filtrada
Merma de M.P.
Ozonizacin
M.P.
ozonizada
M.P. filtrada
con
tratamiento U.V.
M.P. filtrada
M.P.
Mezclado
0.08% de M.P.
Merma
3%
Producto terminado
Envasado
Producto
envasado
Producto
Producto terminado
Almacenado
almacenado.
0.813 litros de agua saborizada
93
4.3.2 Distribucin del agua dentro de la planta44.El agua es la principal materia prima para la fabricacin de bebidas no alcohlicas.
Adems de su uso como materia prima, el agua es utilizada como agente de
limpieza y de enfriamiento. Segn el uso final, la calidad o nivel de tratamiento del
agua vara.
La distribucin porcentual del uso de agua, por centro de consumo en una
empresa embotelladora est en funcin de muchas variables, tales como la
frecuencia de las operaciones de lavado, sanitizado, los tipos de envases a utilizar
y los tipos de operaciones que se realizan.
La eficiencia del uso del agua que ingresa a la planta, ser del 66% en funcin del
anlisis de la tabla 70.
TABLA 70: DISTRIBUCIN DEL USO DEL AGUA
Centro de consumo de agua
tpico
Producto
% de uso respecto al
total de agua
consumido
66%
10%
Lavado
de
botellas
no
retornables
Vapor y otros (enfriamiento,
lubricante, hielo)
7%
Baos y duchas
12%
5%
4.3.3 Requerimiento energtico.En la tabla 71, se muestra el requerimiento de energa elctrica de cada una de
las mquinas necesario para el funcionamiento de la lnea de produccin .Un
consumo aproximado de 15.830 Kwh anuales.
44
94
Equipos
Potencia
(kw)
0,90
0,90
0,90
0,02
0,15
0,75
0,75
1,20
3,00
Tiempo promedio
de
operacin(h/ao)
Consumo de
energa
(kwh/ao)
1.750
1.750
1.750
1.750
1.750
1.750
1.750
1.750
1.500
TOTAL
1.575
1.575
1.575
42
263
1.313
1.313
2.100
4.500
15.830
47
48
95
DISTRIBUCIN
Administracin
Consumo
kWh
14%
8%
1%
77%
100%
Iluminacin
Duchas elctricas
Motores
Total
2.878
1.645
206
15.830
20.558
4.4 DISTRIBUCIN DE PLANTA.Para el diseo de la distribucin de planta se toman en cuenta cuatro reas:
mezclado,
lavado
de
botellas,
embotellado,
envasado
empaquetado.
rea
de
almacenamiento,
despacho
recepcin:
El
rea
de
4.4.1 Lay out y obras civiles.La distribucin de la planta que se propone cuenta con un rea de oficinas, un
almacn un rea de control de calidad, la portera y los baos duchas y vestidores
correspondientes como se muestra en la figura 27.
FIGURA 27: LAY OUT DE PLANTA
97
4.5 PROGRAMA DE PRODUCCIN.4.5.1 Produccin anual.El programa de produccin que se realizar para los prximos 10 aos est en
funcin al estudio de mercado y clculo de tamao, adems de las
consideraciones mencionadas anteriormente:
LITROS/AO
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
1.438.181
1.468.756
1.468.756
1.468.756
98
% CAPACIDAD
UTILIZADA
39%
39%
58%
57%
76%
75%
93%
95%
95%
95%
Produccin
1.600.000
1.400.000
Litros
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Aos
Fuente: Elaboracin propia
4.5.2 Requerimiento de mano de obra.En la tabla 74, se realiza la asignacin de mano de obra para cada operacin
tomando en cuenta el crecimiento de la empresa, es decir, si bien los primeros
aos la produccin ser considerablemente menor que los aos posteriores, el
clculo de nmero de operarios se realiza para el tamao calculado como tamao
ptimo de la planta.
TABLA 74: REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA
MANO DE OBRA
DIRECTA
Operacin
Funcin
Cantidad
Embotellado
Tapado
Operacin de la maquinaria
1 operario
Etiquetado y
codificado
4 operarios
Empaquetado
Operacin de la maquinaria
2 operario
Preparado de
jarabe
99
Encargado de
control de
calidad
5 operarios
Jefe de produccin
1 persona
Jefe de comercializacin
1 persona
Gerente General
1 persona
1 persona
Secretaria
1 persona
Como se puede ver en la tabla 74, la planta contar con 18 personas, cuyas
funciones se detallan en el captulo de estructura organizacional.
100
5. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.ORGANIZACIONAL
Una Estructura organizacional define como se dividen, agrupan y coordinan
formalmente las tareas en el trabajo dentro de una organizacin p
para alcanzar
luego la coordinacin del mismo orientndolo al logro de los objetivos y eficiencia
de la empresa.49
Fundaempresa
Servicio de
Impuestos
Nacionales
Ministerio
de trabajo
AFP
Gobierno
municipal
Caja de
Salud
49
50
101
inscritos
en
el
mencionado
Registro,
deber
presentar
102
52
103
DESCRIPCIN
IMPUESTOS
IVA
13% de los ingresos, previa deduccin del
(Impuesto al Valor Agregado).
13% de egresos (Impuesto directo).
IT
3% de los ingresos (Impuesto directo).
(Impuesto a la Transacciones).
IUE
(Impuesto a las Utilidades de la
25% de las utilidades anuales.
Empresa).
DEDUCCIONES AL PERSONAL
Aporte laboral 12.21% - Aporte patronal del
AFP
1.71%
Aporte patronal 10%
CNS
OTRAS OBLIGACIONES
Pago anual a Fundaempresa
Ministerio de Trabajo
Contratacin de servicios
5.2 ORGANIGRAMA.Hay seis elementos bsicos que se deben abordar cuando se disea la estructura
de una organizacin: especializacin laboral, departamentalizacin, cadena de
mando, tramo de control, centralizacin y formalizacin53. En la tabla 76, se
presentan estos elementos como respuestas
a preguntas estructurales
importantes.
53
104
La respuesta est en
se Departamentalizacin
Diseo
Las actividades se dividen en puestos de trabajo,
sin
embargo
no
es
indispensable
una
especializacin especfica por puestos.
Departamentalizacin
105
Formalizacin
5.2.1 Calificacin de los puestos de trabajo.Los puestos de trabajo, tanto ejecutivo como operativo, presentan ciertos
requerimientos mnimos para la seleccin y contratacin en funcin a la
calificacin de cada puesto de trabajo:
NIVEL
ESPECIALIDAD
CALIFICACIN
AA
de empresas
Jefe de produccin.
Ing. Industrial
Jefe de comercializacin.
Ing. Comercial /
Administracin de empresas.
Control de calidad e
investigacin y
Staff
Ing. Qumico
desarrollo.
Operarios de produccin.
Operarios de
comercializacin.
BC
Estudios de secretariado,
Secretaria
Staff
manejo de paquetes
informticos
Portero
Staff
Experiencia en vigilancia de
plantas
107
5.3 FUNCIONES PRINCIPALES.5.3.1 Personal administrativo.Dentro de la categora de personal administrativo, se tiene los siguientes cargos:
Gerente general.
108
Jefe de produccin:
El jefe de produccin es el encargado de la planeacin, supervisin y control del
proceso productivo y todos los recursos y variables que ste implica. Algunas de
sus principales funciones son:
Jefe de comercializacin:
El jefe de comercializacin administra, regula y coordina todas las actividades,
estrategias y decisiones de comercializacin del producto. Sus principales
funciones son:
Definir las rutas, mercados y actividades que deben seguir los operarios de
comercializacin.
Encargado de control de calidad.La funcin principal es el control de calidad del producto en funcin a las
caractersticas y parmetros establecidos.
5.3.2 Personal operativo.Dentro del personal operativo se tienen dos tipos de operarios, los operarios de
produccin y los operarios de comercializacin y ventas.
Las funciones de los operarios de comercializacin, de produccin son:
111
6. ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO.6.1 ESTUDIO ECONMICO.6.1.1 Inversin del proyecto.Se denomina inversin del proyecto a todos los recursos asignados para la
adquisicin de bienes, destinados a la implementacin del proyecto
Las inversiones del proyecto se dividen en:
Costo (Bs)
Terreno(315 m2)
445.410
Costo
($us)
63.000
Unidad
Replanteo y trazado
Cantidad
PRECIO
UNIT.
(Bs./unidad)
811,15
GLB
SUBTOTAL
OBRA GRUESA
Cimiento de Ho.Co.
Muro de Lad. Gamb. 12 cm.
Zapatas
Columnas de Ho.Co.
Vigas de Ho Co. 20x40
Calamina galvanizada N28
m3
m3
m3
m3
m3
m3
12
2.980
3,6
5,9
13,6
739,1
246,64
98,68
1068,43
1923,64
1846,21
116,65
SUBTOTAL
OFICINAS Y OTROS
Cimiento de Ho.Co.
Muro de Lad. Gamb. 12 cm.
Columnas de Ho.Co.
Vigas de Ho Co. 20x40
Calamina galvanizada N28
m3
m3
m3
m3
m3
5,82
368
2,12
4,2
290
SUBTOTAL
113
246,64
98,68
1923,64
1846,21
116,65
Valor
Total Bs
Valor
Total
$US
811
114
811
114
2.959
294.066
3.846
11.34
25.108
86.216,02
418,63
41.593,55
544,04
1.605,30
3.551,41
12.194,63
423.546,38
59.908
1.435,44
36.314,24
4.078,12
7.754,08
33.828,50
203,03
5.136,38
576,82
1.096,76
4.784,79
83.410
11.798
5.493,60
777,03
15.706,47 2.221,57
41.804,61 5.912,96
9.639,30 1.363,41
37.817,52 5.349,01
372.257,16 52.653,06
2.198,85
311,01
5.076,03
717,97
489.994
69.306
1.988,25
575,40
1.430,77
5.212,38
1.623,00
10.830
281,22
81,39
202,37
737,25
229,56
1.532
10.718,00
473,15
1.515,98
66,92
1.362,96
1.674,00
14.228
192,78
236,78
2.012
59.016,96 8.347,52
23.755,50 3.360,04
81.201,20 11.485,32
11.200,00 1.584,16
8.000,00 1.131,54
952,65
134,75
3.694,85
522,61
32.000,00 4.526,17
219.821
31.092
1.242.641
175.762
161.543
22.849
4.846
685
1.409.030
199.297
Fuente: Propuesta realizada por el Arq. Rafael Veliz Arvalo, en funcin a proyectos similares
114
c) Maquinaria y equipo
En la maquinaria y equipo se consideran todos aquellos que intervienen con la
fabricacin del producto, segn los resultados del proceso de seleccin sern
adquiridos de diferentes proveedores, cuyos costos se detallan en la tabla 8154:
TABLA 81: MAQUINARIA Y EQUIPO
Proceso
Maquina
Cantidad
Precio
Total en
unitario $us
$us
2.261
Filtrado de arena
Filtro
Filtrado de carbn
Filtros
2.261
Filtrado de resina
Filtro
2.261
Tratamiento uv
Lmpara U.V.
1.162
Ozonizacin
Ozonizador
6.500
Mezclado
Tanque
919
919
Llenado
Llenadora
8.820
8.820
Tapado
Tapadora
6.900
6.900
Empaquetado
Horno
7.500
7.500
Bomba
800
1.600
Auto
Trasporte
10.000
10.000
TOTAL
35.500
71.239
54
Anexo 6
115
Cantidad
Precio unit.
en Bs
Precio unit.
($us)
Valor total
(Bs)
Valor total
($us)
Escritorios
500
71
3.000
426
Aparatos
telefnicos
140
20
700
100
Computadoras
4.242
600
21.210
3.000
Sillas de
escritorio
Gaveteros
10
120
17
1.200
170
400
57
2.400
342
Juego de
comedor
Fotocopiadora
10.500
1.485
10.500
1.485
7.000
990
7.000
990
Impresora
1.200
170
1.200
170
600
85
600
85
47.810
6.768
Material de
escritorio
en general
TOTAL
Fuente: Elaboracin propia en base a cotizaciones en el mercado informal
Costo (Bs)
Terreno (315 m )
Obras civiles
Maquinaria y equipo
445.410
63.000
1.076.251
503.660
152.228
71.239
47.849
6.768
1.627.760
293.235
Muebles y equipos de
oficina
TOTAL
Costo ($us)
6.1.1.2 Activos diferidos.Los activos diferidos son aquellos gastos que la empresa realiza y que una vez
canceladas no son recuperables o reembolsables. Estos gastos generalmente son
de la puesta en marcha de la empresa y la maquinaria, es decir:
116
Gastos de constitucin
a) Gastos de constitucin
Estos gastos corresponden a la constitucin de la empresa bajo la modalidad de
Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.)55 y tambin al asesoramiento
legal, que corresponde a los honorarios por servicios legales que se estiman en
$us 40056. La tabla 84 presenta, un resumen del costo de los trmites para la
constitucin legal de la empresa.
TABLA 84: RESUMEN DE LOS GASTOS DE CONSTITUCIN
Institucin
Trmite
Costo en
Bs.
Costo en $us
455
64
FUNDAMEPRESA
Registro comercial
Servicio Nacional de
Impuestos
Nmero de
identificacin
Tributaria
Sin costo
Sin costo
Gobierno Municipal
Padrn Municipal y
licencia de
funcionamiento
Sin costo
Sin costo
Afiliacin de la
empresa y de cada
trabajador en la
C.N.S.
Afiliacin de la
empresa y de cada
trabajador en la
AFP
Registro de
empleador
144 (18
personas x Bs8)
20
Sin costo
Sin costo
80
11
2.121
300
2.800
396
AFP
Ministerio de Trabajo
Abogado
Servicios legales
TOTAL
Fuente: Elaboracin propia en base al apartado 5.1.1 Requisitos para la apertura de la empresa
(con tipo de cambio del dlar a Bs. 7,07)
55
56
117
2.800
21.514
Costo
($us)
396
3.043
24.314
3.439
Costo (Bs)
Gastos de constitucin
Gastos de instalacin y
montaje
TOTAL
57
58
118
6.1.1.3 Capital de trabajo.El capital de trabajo est representado por el capital adicional con que hay que
contar para que empiece a funcionar una empresa. Implica un monto de dinero
que se precisa para dar inicio al ciclo productivo y cubrir los costos del proyecto en
su fase de iniciacin. El clculo de la inversin en capital de trabajo anual se
utiliza el mtodo del periodo de desfase, el cual consiste en:
M2" = N
O=
R D [6]
/PQ
Donde:
Ca = Costo anual de produccin
Nd = Nmero de das de desfase
El costo anual de operaciones para el primer ao, se desarrolla en la tabla 87:
TABLA 87: CAPITAL DE OPERACIONES
DESCRIPCIN
Costo anual
Bs.
Costos fijos
858.157
2.711.911
3.570.068
Costos variables
TOTAL
Costo
anual $us
121.380
383.580
504.960
119
Bs.
$us
Imprevistos
Inversin total
(Sus)
1.627.760
293.235
2%
299.100
24.314
3.439
1%
3.473
123.106
17.412
5%
18.283
1.775.180
314.087
8%
320.856
6.1.2 Estructura de costos.La estructura de costos del proyecto requiere ser clasificada en funcin a dos tipos
de asignacin:
120
Costos de produccin
Gastos Administrativos
Estructura de costos:
CDF + CIF
CF + CV
Gastos de
Comercializacin
Gastos financieros
121
COSTOS
Costos de
DIRECTOS DE
produccin
Mano de Obra
Insumos
Operarios y
control de calidad
FABRICACIN
Energa elctrica
Gastos Generales
directos
Agua
Depreciacin
maquinaria
Materiales
Materiales de oficina y
indirectos
administrativos
Mano de
Personal administrativo
Obra
y de comercializacin
Indirecta
COSTOS
INDIRECTOS DE
FABRICACIN
Gastos
Administrativos
Servicios Bsicos
Gastos de
Gastos
Generales
Indirectos
Comercializacin
Gastos financieros
Depreciacin
Activos
122
Gastos de
publicidad
Gastos
de
distribucin
Gastos
de
publicidad
Gastos de
Comercializacin
Gastos
de
distribucin
Gastos financieros
COSTOS
FIJOS
Gastos
Materiales
Materiales de oficina y
indirectos
administrativos
Mano de
Personal administrativo
Obra
Administrativos
y de comercializacin
Indirecta
Gastos
Generales
Indirectos
Servicios Bsicos
Depreciacin otros Activos
Depreciacin maquinaria
Materia prima
Materiales
directos
Mano de Obra
COSTOS
VARIABLES
Insumos
Operarios y
control de calidad
Costos de
produccin
Gastos Generales
directos
Energa elctrica
Agua
123
6.1.2.1 Depreciaciones.La depreciacin es la cantidad que se destina para compensar el desgaste fsico
que sufren los equipos, maquinaria, edificios, instalaciones e inmuebles.59
El mtodo utilizado para la depreciacin, es el mtodo lineal, que supone que los
activos se deprecian en una cantidad constante hasta cumplir su vida til. Para el
proyecto, se consideran:
Descripcin
Vida til
(ao)
Construcciones civiles
40
2,50%
152.228
26.906
3.806
Maquinaria y equipo
10
10%
71.239
50.366
7.124
Computadoras
4
Vehculos
10
Muebles y equipos de
10
oficina
TOTAL
25%
10%
3.000
10.000
5.303
7.070
750
1.000
10%
3.762
2.660
376
240.229
94.072
13.306
59
60
124
2013
2014
2015
895.253
886.713
1.171.298
1.162.666
1.151.575
1.521.166
1162,7
1151,6
1521,2
13.952
13.819
18.254
1.973
1.955
2.582
2016
2017
2018
2019
2020
1.160.717
1.438.181
1.468.756
1.468.756
1.468.756
1.507.425
1.867.768
1.907.475
1.907.475
1.907.475
1507,4
1867,8
1907,5
1907,5
1907,5
18.089
22.413
22.890
22.890
22.890
2.559
3.170
3.238
3.238
3.238
b) Costo de insumos: Los insumos y el costo de los mismos han sido provistos
por la empresa CRAMER, que es la proveedora de las esencias,
concentrados y aditivos. Por otro lado las tapas etiquetas y botellas sern
adquiridos de una fuente externa, la cual ofrece los precios unitarios que se
presentan en la tabla 91:
125
Costo/litro
Costo/unidad
producido(Bs.) producida(Bs.)
0,05
0,025
0,04
0,020
0,05
0,025
0,40
0,200
0,40
0,200
1,30
0,650
0,80
0,400
0,50
0,250
0,52
0,260
4,1
2,0
Por lo tanto, los costos anuales a lo largo de los 10 aos son iguales a:
TABLA 92: COSTO ANUAL DE INSUMOS
Ao
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Produccin
anual
(litros/ao)
Costo de
insumos (Bs.)
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
1.438.181
1.468.756
1.468.756
1.468.756
2.471.781
2.447.068
3.634.727
3.600.055
4.755.470
4.712.511
5.839.015
5.963.149
5.963.149
5.963.149
Costo de
insumos ($us.)
349.615
346.120
514.106
509.202
672.627
666.550
825.886
843.444
843.444
843.444
MOD
Operarios
de planta
Encargado
de control
de calidad
150
12,5
12,5
18,8
15,0
2,6
600
50,0
50,0
75,0
60,0
10,2
Total
mes
($us)
Total
Anual
($us)
Motores
77%
Total
Costo
(Bs./ao)
14.248
855
6.044
14.248
855
6.044
El costo del agua como gasto general de produccin, al igual que en el costo de
materia prima, est dado en funcin a la distribucin de agua en la planta, de la
siguiente manera:
127
71.703
27.890 197.184
Total
DISTRIBUCIN
Total
Bs
Consumo
total
m3/ao
Costo
(Bs./ao)
Costo
($us./ao)
2011
119.798
83.858
143.757
347
4.169
590
2012
2013
118.600
83.020
142.320
344
4.127
584
176.162
123.313
211.394
511
6.130
867
2014
174.481
122.136
209.377
506
6.072
859
2015
230.480
161.335
276.576
668
8.021
1.134
2016
228.398
159.878
274.077
662
7.948
1.124
2017
282.995
198.096
339.594
821
9.848
1.393
2018
289.011
202.308
346.814
838
10.058
1.423
2019
289.011
202.308
346.814
838
10.058
1.423
2020
289.011
202.308
346.814
838
10.058
1.423
Ao
MP
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
1.342
1.329
1.973
1.955
2.582
2.559
3.170
3.238
3.238
3.238
590
584
867
859
1.134
1.124
1.393
1.423
1.423
1.423
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
27.890
128
855
855
855
855
855
855
855
855
855
855
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
7.124
Total
387.416
383.901
552.815
547.884
712.212
706.102
866.318
883.973
883.973
883.973
Descripcin
Internet
Papelera
Telfono
Pago
Anual(Bs.)
250
283
250
Pago
anual ($us)
3.000
3.394
3.000
9.394
TOTAL
390
480
390
779
b) Servicios bsicos: El agua destinada a cubrir los servicios bsicos del rea
administrativa corresponde al 5% del consumo total, para el proyecto, el
consumo es de 78 $/ao.
TABLA 98: COSTO DEL AGUA EN EL REA ADMINISTRATIVA
Consumo
total
litros/ao
109.897
Consumo
total
m3/ao
Costo
(Bs./ao)
110
Costo
($us./ao)
1.319
187
129
CONSUMO
kWh
14%
Consumo
kWh
2.590
Costo
(Bs.)
1.099
Costo
($us)
155
Iluminacin
8%
1.480
628
89
Duchas
elctricas
1%
185
78
11
4.256
1.805
255
Total
N
Sueldo
personas ($/mes)
Indemnizaci CNS
Prima
AFP
n
(10%
(8,33%) (8,33%)
(1,7%)
)
Aguinaldo
(8,33%)
150,0 120,0
Total
mes
($us)
Total
Bs
Total
Anual
($us)
20,4
1.690
20.284
143.407
1200
100,0
100,0
700
58,3
58,3
87,5
70,0
11,9
986
11.832
83.654
150
12,5
12,5
18,8
15,0
2,6
1.056
12.677
89.629
1
1
1
700
200
300
58,3
16,7
25,0
58,3
16,7
25,0
87,5
25,0
37,5
70,0
20,0
30,0
11,9
3,4
5,1
986
282
423
11.832
3.381
5.071
83.654
23.901
35.852
460.097
Total
Fuente: Elaboracin propia
130
65.077
Energa
Mano de obra Depreciacin
Total
($us/ao)
($us/ao)
($us/ao) ($us/ao)
255
65.077
5932
72.230
Ao
Ingresos
($us)
%
Publicidad
2011
3.774.641
6%
2012
3.736.901
5%
2013
5.550.569
5%
2014
5.497.621
4%
2015
7.262.048
3%
2016
7.196.445
2%
2017
8.916.722
2%
2018
9.106.287
2%
2019
9.106.287
2%
2020
9.106.287
2%
Fuente: Elaboracin propia
Costo de
publicidad
($us.)
32.034
26.428
39.254
31.104
30.815
20.358
25.224
25.760
25.760
25.760
131
Das de
Nm. de
distribucin vehculos
3
3
3
4
5
5
6
6
6
6
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Km
Km recorridos
recorridos
(ao)
(semana)
84
4.200
84
4.200
84
4.200
112
5.600
140
7.000
140
7.000
168
8.400
168
8.400
168
8.400
168
8.400
Das de
Nm. De
distribucin vehculos
3
3
3
4
5
5
6
6
6
6
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Km
recorridos
(semana)
63
63
63
84
105
105
126
126
126
126
Km
recorridos
(ao)
3.150
3.150
3.150
4.200
5.250
5.250
6.300
6.300
6.300
6.300
132
N de
cambios
de aceite
2
2
2
3
4
4
5
5
5
5
Costo del
cambio
(Bs.)
440
440
440
660
880
880
1.100
1.100
1.100
1.100
Otros
Cto/ao
(Bs)
800
800
800
800
800
800
1.600
1.600
1.600
1.600
1.240
1.240
1.240
1.460
1.680
1.680
2.700
2.700
2.700
2.700
Cto/ao
($us)
175,39
175,39
175,39
206,51
237,62
237,62
381,90
381,90
381,90
381,90
AO
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
133
Publicidad Distribucin
32.034
1.170
26.428
1.170
39.254
1.170
31.104
1.533
30.815
1.896
20.358
1.896
25.224
2.372
25.760
2.372
25.760
2.372
25.760
2.372
Total
33.204
27.598
40.424
32.637
32.711
22.253
27.596
28.132
28.132
28.132
6.1.2.5 Gastos financieros.Los gastos financieros se refieren al inters que se pagar por un prstamo
percibido, el cual se detalla en el apartado de estudio financiero, del cual se extrae
el gasto financiero anual:
TABLA 108: GASTOS FINANCIEROS
Inters
($us)
Ao
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11.358
10.605
9.786
8.894
7.922
6.865
5.715
4.462
3.099
1.615
134
Costos directos
MOD
Materiales
directos
Otros gastos
Costos indirectos
MOI
Gastos de
comercializacin
Gastos
administrativos
Servicios Bsicos
gastos financieros
Depreciacin
otros activos
Costo total
Unidades
producidas
2011
387.416
27.890
2012
383.901
27.890
2013
552.815
27.890
2014
547.884
27.890
2015
712.212
27.890
2016
706.102
27.890
2017
866.318
27.890
2018
883.973
27.890
2019
883.973
27.890
2020
883.973
27.890
350.957
347.448
516.079
511.156
675.208
669.109
829.056
846.682
846.682
846.682
8.568
116.793
65.077
8.563
110.434
65.077
8.846
122.441
65.077
8.838
113.761
65.077
9.113
112.864
65.077
9.103
101.349
65.077
9.372
105.541
65.077
9.401
104.825
65.077
9.401
103.462
65.077
9401
101.978
65.077
33.204
27.598
40.425
32.637
32.711
22.254
27.596
28.132
28.132
28.132
779
779
779
779
779
779
779
779
779
779
441,9
11.358
441,9
10.605
441,9
9.786
441,9
8.894
441,9
7.922
441,9
6.865
441,9
5.715
441,9
4.462
441,9
3.099
441,9
1.615
5.932
5932
5932
5932
5.932
5.932
5.932
5932
5.932
5932
504.209
494.335
675.256
661.645
825.075
807.451
971.859
988.798
987.435
985.951
1.217.626
1.205.452
1.790.506
1.773.426
2.342.596
2.321.434
2.876.362
2.937.512
2.937.512
2.937.512
0,41
2,93
3,10
0,41
2,90
3,10
0,38
2,67
3,10
0,37
2,64
3,10
0,35
2,49
3,10
0,35
2,46
3,10
0,34
2,39
3,10
0,34
2,38
3,10
0,34
2,38
3,10
0,34
2,37
3,10
5,89%
6,92%
16,27%
17,53%
24,49%
26,06%
29,77%
30,26%
30,44%
30,64%
Precio de venta
Margen de
utilidad
135
2011
123.916
2012
117.558
2013
129.565
2014
120.885
2015
119.987
2016
108.473
2017
112.665
2018
111.949
2019
110.586
2020
109.102
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
65.077
779
442
11.358
779
442
10.605
779
442
9.786
779
442
8.894
779
442
7.922
779
442
6.865
779
442
5.715
779
442
4.462
779
442
3.099
779
442
1.615
33.204
27.598
40.425
32.637
32.711
22.254
27.596
28.132
28.132
28.132
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
13.056
380.292
1.342
376.777
1.329
545.691
1.973
540.760
1.955
705.088
2.582
698.978
2.559
859.194
3.170
876.849
3.238
876.849
3.238
876.849
3.238
27.890
349.615
1.445
27.890
346.120
1.439
27.890
514.106
1.722
27.890
509.202
1.714
27.890
672.627
1.989
27.890
666.550
1.979
27.890
825.886
2.248
27.890
843.444
2.277
27.890
843.444
2.277
27.890
843.444
2.277
504.209
494.335
675.256
661.645
825.075
807.451
971.859
988.798
987.435
985.951
1.217.626
1.205.452
1.790.506 1.773.426
2.342.596
2.321.434
2.876.362
2.937.512
0,41
0,41
0,38
0,37
0,35
0,35
0,34
0,34
0,34
0,34
2,93
2,90
2,67
2,64
2,49
2,46
2,39
2,38
2,38
2,37
3,10
5,89%
3,10
6,92%
3,10
16,27%
3,10
17,53%
3,10
24,49%
3,10
26,06%
3,10
29,77%
3,10
30,26%
3,10
30,44%
3,10
30,64%
136
2.937.512 2.937.512
6.2 ESTUDIO FINANCIERO.Para el financiamiento del proyecto se recurrir a un crdito comercial para cubrir
parte del capital necesario. Para conocer escoger una fuente de financiamiento
especfica, la tabla 111 muestra las diferentes alternativas referentes al inters
efectivo de los distintos bancos de Bolivia.
TABLA 111: TASAS DE INTERS DE CRDITO COMERCIAL (AL 16 DE MAYO
DEL 2010)
Banco
Nacional
Mercantil Santa Cruz
Bisa
5,47
6,48
Unin
4,63
5,09
Econmico
6,65
7,76
Ganadero
5,26
7,77
Los Andes
8,24
8,85
Entonces, se elige al Banco Los Andes, ya que ste presenta la mayor tasa de
inters en moneda extranjera y nacional, se escoge la mayor tasa ya que sta
representa el riesgo financiero ms alto, y, por lo tanto, el proyecto se evala con el
mayor riesgo que pueda ste soportar. La relacin que se define para el crdito
comercial es de 60-40, siendo el banco quien que aporte el 40% de la inversin
inicial necesaria determinada anteriormente.
Los aportes a la inversin son:
TABLA 112: APORTES A LA INVERSIN.Aportes propios ($us)
Crdito ($us)
Fuente: Elaboracin propia
137
192.514
128.343
Socio 1
Socio 2
33%
63.000
0
34%
64.757
64.757
Socio 3
34%
64.757
64.757
6.2.1 Amortizacin de la deuda.El prstamo se deber pagar en cuotas de capital variable en un plazo de 10 aos, la
tasa de inters para crditos comerciales en moneda extranjera del Banco Mercantil
Santa Cruz es de 4.23%, el cual es fijo a lo largo de la vida til del proyecto.
Para el clculo de la amortizacin del crdito se va a utilizar la siguiente frmula:
(1 + )B
Y
7
V = V2 W
(1 + )- 1
Donde:
A = Amortizacin
138
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Amortizacin
($us)
8.508
9.261
10.081
10.973
11.944
13.001
14.152
15.404
16.767
18.251
Inters
($us)
11.358
10.605
9.786
8.894
7.922
6.865
5.715
4.462
3.099
1.615
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
19.867
128.343
119.834
110.573
100.492
89.519
77.575
64.574
50.423
35.019
18.251
0
6.2.2 Flujos de caja.En las tablas 115 y 116 se muestran los flujos de caja con y sin financiamiento, en
estos se puede observar el impacto que tiene la adquisicin de un prstamo bancario
en los flujos anuales del proyecto, lo que genera una distribucin de la inversin por
medio de la deuda en el tiempo, mejorando las expectativas del inversionista.
139
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
533.895 528.557 785.087 777.598 1.027.164 1.017.885 1.261.205 1.288.018 1.288.018 1.288.018
16.017 15.857 23.553 23.328
30.815
30.537
37.836
38.641
38.641
38.641
517.879 512.701 761.535 754.270 996.349 987.348 1.223.369 1.249.377 1.249.377 1.249.377
387.416 383.901 552.815 547.884
130.462 128.799 208.720 206.386
712.212
284.137
706.102
281.246
866.318
357.051
883.973
365.404
883.973
365.404
883.973
365.404
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
33.204
27.598
40.425
32.637
32.711
22.254
27.596
28.132
28.132
28.132
25.028
28.971
96.065 101.519
179.196
186.762
257.225
265.042
265.042
265.042
25.028
3.417
21.611
13.056
21.611
28.971
4.591
24.380
13.056
24.380
96.065 101.519
21.570 23.156
74.495 78.363
13.056 13.056
3.000
74.495 75.363
179.196
42.818
136.377
13.056
136.377
186.762
44.974
141.788
13.056
141.788
257.225
62.877
194.347
13.056
194.347
265.042
65.145
199.897
13.056
3.000
196.897
265.042
65.486
199.556
13.056
199.556
265.042
65.857
199.185
13.056
114.171
18.283
331.639
140
2011
533.895
16.017
517.879
2012
528.557
15.857
512.701
2013
785.087
23.553
761.535
2014
2015
777.598 1.027.164
23.328
30.815
754.270
996.349
387.416
130.462
383.901
128.799
552.815
208.720
547.884
206.386
712.212
284.137
706.102
281.246
866.318
357.051
883.973
365.404
883.973
365.404
883.973
365.404
Gastos
administrativos
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
Gastos de
comercializacin
33.204
27.598
40.425
32.637
32.711
22.254
27.596
28.132
28.132
28.132
Utilidad operativa
(UAII)
Gastos financieros
25.028
11.358
28.971
10.605
96.065
9.786
101.519
8.894
179.196
7.922
186.762
6.865
257.225
5.715
265.042
4.462
265.042
3.099
265.042
1.615
13.670
3.417
10.252
13.056
18.366
4.591
13.774
13.056
86.279
21.570
64.709
13.056
92.626
23.156
69.469
13.056
171.273
42.818
128.455
13.056
179.897
44.974
134.923
13.056
251.510
62.877
188.632
13.056
260.579
65.145
195.435
13.056
261.943
65.486
196.457
13.056
263.427
65.857
197.570
13.056
3.000
3.000
114.171
18.283
8.508
1.744
9.261
4.513
10.081
54.628
10.973
55.496
11.944
116.511
13.001
121.922
14.152
174.481
15.404
177.030
16.767
179.690
18.251
311.773
Ingresos brutos
IT (3%)
Ingresos netos
Costos netos de
produccin
Utilidad bruta
Impuestos
Utilidad neta
Depreciacin
Inversin en
activos
(302.573)
Capital de trabajo
(18.283)
Crditos
percibidos
128.343
Amortizaciones de
crditos
FDCR
(192.514)
Fuente: Elaboracin propia
141
2016
2017
2018
2019
1.017.885 1.261.205 1.288.018 1.288.018
30.537
37.836
38.641
38.641
987.348 1.223.369 1.249.377 1.249.377
2020
1.288.018
38.641
1.249.377
7. EVALUACIN DEL PROYECTO.La evaluacin del proyecto es la medicin del valor del proyecto en base a los
beneficios que genera durante su vida til, en diferentes escenarios; siendo ste un
instrumento que provee informacin importante para la toma de decisiones sobre la
inversin.
7.1 EVALUACIN ECONMICA.La evaluacin econmica del proyecto puro, tiene como objetivo analizar el
rendimiento y la rentabilidad de toda la inversin independientemente de la fuente de
financiamiento.
Para esta evaluacin se utilizan dos mtodos, el estado de resultados y el punto de
equilibrio.
7.1.1 Punto de equilibrio.El anlisis de punto de equilibrio tiene por objeto demostrar la flexibilidad operativa
del proyecto. Para el clculo del punto de equilibrio se debe igualar el costo total al
ingreso total, es decir, no debe existir prdida. Tambin permite observar el nivel
mnimo de operaciones del proyecto en relacin con su capacidad de produccin
instalada.61
Si:
:=M
Donde:
I=PxQ
E = CF + CV
10
Adems de:
CV = cv + Q
11
Entonces:
P x Q = CF + (cv x Q)
12
61
142
dE =
2e
5 3f
13
Donde:
E: Egresos
I: Ingresos
P: Precio
CF: Costo fijo
CV: Costo variable total
cv: Costo variable unitario
Q: Cantidad de produccin
Qe: Cantidad de equilibrio
Para el punto de equilibrio se elabor la tabla 116:
TABLA 116: PUNTO DE EQUILIBRIO
AO
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Cantidad
producida
(m3/ao)
Q
608.813
602.726
895.253
886.713
1.171.298
1.160.717
1.438.181
1.468.756
1.468.756
1.468.756
Costo fijo
($us/ao)
Costo
variable
($us/ao)
CF
123.916
117.558
129.565
120.885
119.987
108.473
112.665
111.949
110.586
109.102
143
CV
380.292
376.777
545.691
540.760
705.088
698.978
859.194
876.849
876.849
876.849
Costo
total
($us/ao)
CT
504.209
494.335
675.256
661.645
825.075
807.451
971.859
988.798
987.435
985.951
Ingresos
($us/ao)
I
533.895
528.557
785.087
777.598
1.027.164
1.017.885
1.261.205
1.288.018
1.288.018
1.288.018
PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTOS E INGRESOS ($US)
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
-
100
200
300
400
500
600
700
800
INGRESOS
COSTOS TOTALES
408.608
931.890
144
Ingresos brutos
IT (3%)
Ingresos netos
2011
533.895
16.017
517.879
2012
2013
2014
528.557 785.087 777.598
15.857 23.553 23.328
512.701 761.535 754.270
Costos netos de
produccin
Utilidad bruta
387.416
130.462
Gastos
administrativos
72.230
72.230
72.230
Gastos de
comercializacin
33.204
27.598
40.425
Utilidad operativa
(UAII)
Gastos financieros
25.028
11.358
13.670
3.417
10.252
2015
2016
2017
2018
1.027.164 1.017.885 1.261.205 1.288.018
30.815
30.537
37.836
38.641
996.349
987.348 1.223.369 1.249.377
2019
2020
1.288.018 1.288.018
38.641
38.641
1.249.377 1.249.377
712.212
284.137
706.102
281.246
866.318
357.051
883.973
365.404
883.973
365.404
883.973
365.404
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
72.230
32.637
32.711
22.254
27.596
28.132
28.132
28.132
28.971
10.605
96.065 101.519
9.786
8.894
179.196
7.922
186.762
6.865
257.225
5.715
265.042
4.462
265.042
3.099
265.042
1.615
18.366
4.591
13.774
86.279
21.570
64.709
171.273
42.818
128.455
179.897
44.974
134.923
251.510
62.877
188.632
260.579
65.145
195.435
261.943
65.486
196.457
263.427
65.857
197.570
92.626
23.156
69.469
145
7.2 EVALUACIN FINANCIERA.La evaluacin financiera toma en consideracin la manera como se obtienen y se
pagan los recursos financieros necesarios para el proyecto y
se evalan los
Riesgo pas
f:
Tasa de inflacin
Para el proyecto, se utiliza una tasa de inflacin del 1,2%, ya que es la ltima tasa
registrada (31 de Agosto de 2010) en la base de datos del Banco Central de
Bolivia62. La tasa bancaria y la tasa de riesgo pas utilizadas, son 0,8563% y 9.9%64
respectivamente, las mismas que fueron utilizadas en un clculo del costo de
capital anterior.
Por lo tanto:
"gVh = 1,2% + 5% + !1,2%19%& + 0,85%
62
146
"gVh = 12.07%
7.2.2 Clculo del valor actual neto.El Valor actual neto es una tcnica compleja del presupuesto de capital, que se
calcula restando la inversin inicial de un proyecto del valor presente de sus
entradas de efectivo descontadas a una tasa equivalente al costo de capital.
Om
15]65
jVk = BAp- (-o)
n M?
Donde:
CFt : Entradas de efectivo
Io : Inversin inicial
: Tasa de descuento o costo de oportunidad
n: Nmero de periodos
Cuando el VAN se usa para tomar decisiones de aceptar o rechazar, los criterios
de decisin son los siguientes:
Si VAN es mayor a cero (VAN>0), renta positiva, se recuperan los costos y
los ingresos, son mayores a los que recibirn la tasa . El proyecto se
acepta.
Sin VAN es igual a cero (VAN = 0), renta cero, los ingresos netos son
iguales a los que recibiran si los fondos se colocarn a la tasa .
Si VAN es menor a cero (VAN < 0), renta negativa, los ingresos no
recuperan los costos. El proyecto se rechaza.
Los resultados del VAN para el proyecto son:
65
147
7.2.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)66.La tasa interna de retorno representa aquella tasa porcentual que reduce a cero el
VAN del proyecto.
Es la tasa de rendimiento anual compuesta que la empresa ganar si invierte en el
proyecto y recibe las entradas de efectivo esperadas.
Para determinar si el proyecto resulta una alternativa factible, se deber evaluar
en funcin de los siguientes criterios:
Si la TIR es mayor que el costo de oportunidad, el proyecto se acepta
Si la TIR es igual a la tasa de descuento o costo de oportunidad, se basa en
los mismos aspectos que la tasa de aceptacin de un proyecto cuyo VAN
es cero.
Si la TIR es menor que el costo de oportunidad, el proyecto se rechaza.
Estos criterios garantizan que la empresa gane por lo menos su rendimiento
requerido.
Los resultados de la TIR para el proyecto son:
TABLA 120: RESULTADOS DE LA TIR
TIR SIN
TIR CON
FINANCIAMIENTO FINANCIAMIENTO
25%
30%
66
148
7.2.4 Conclusiones de la evaluacin financiera.Segn los criterios anteriormente establecidos y los resultados obtenidos se puede
observar que independientemente de la fuente de financiamiento el proyecto es
aceptable ya que:
El Valor Actual Neto es positivo (VAN > 0), es decir que la empresa
percibir ganancias, sobre su inversin.
La Tasa interna de retorno es positiva (TIR > 0), lo cual indica la aceptacin
del proyecto, por otro lado esta tasa es mayor a la tasa de descuento
(TMAR).
El periodo de recuperacin de la inversin es igual a 5 aos, es decir, la
inversin se recuperar a principios del quinto ao.
TABLA 121: RESUMEN DE LA EVALUACIN FINANCIERA
INDICADOR
VAN ($US)
TIR
FUENTE DE
FINANCIAMIENTO
Aportes
propios
300.464
25%
Con
financiamiento
316.876
30%
Sin embargo, tanto el VAN como la TIR de la alternativa con financiamiento son
mayores, por lo tanto se escoge esta opcin como la mejor alternativa de
inversin.
7.2.5 Anlisis de sensibilidad.El anlisis de sensibilidad es un mtodo que permite determinar la rentabilidad del
proyecto ante cambios en las diferentes variables. Este anlisis se lo realiza
aumentando o disminuyendo porcentualmente las variables hasta que se
encuentre el punto mximo de variabilidad, es decir, que el proyecto no incurra en
prdidas (VAN con financiamiento = 0)
149
VAN SF
($US)
(51.035)
(33.460)
(19.400)
(17.643)
(17.291)
(16.588)
(16.413)
(16.402)
TIR SF
(%)
9,66
10,510
11,170
11,250
11,270
11,300
11,310
0,113088
VAN CF
($US)
(34.629)
(17.054)
(2.994)
(1.236)
(885)
(182)
(6)
5
TIR CF
(%)
9,920
11,020
11,890
11,990
12,020
12,060
12,0696
12,0703
2,82053996 -9,01484%
(16.407)
2,820566
-9,014%
(16.377)
2,82069
-9,01%
(16)
2,821
-9%
(15.885)
3,10
0,00%
300.464
Fuente: Elaboracin propia
11,3085
11,3099
11,32
11,33
29
170
521
316.876
12,0700
12,0718
12,080
12,10
30
25
Se puede observar que el proyecto resulta rentable con una variacin mxima de
hasta un -9.01 % en el precio, ya que es el punto en que la TIR es igual a la tasa
150
300.464
197.838
-7.413
-12.544
-15.623
-16.136
-16.193
-16.194
-16.649
-17.676
-27.938
-58.726
TIR SF
(%)
24,61
20,62
11,72
11,48
11,33
11,3
11,3
11,29
11,28
11,23
10,74
9,22
VAN CF
($US)
TIR CF
(%)
316.876
214.179
8.786
3.651
570
56
0
-1
-457
-1.484
-11.754
-42.563
29,7
24,4
12,6
12,3
12,11
12,074
12,07
12,069
12,04
11,98
11,33
9,33
Se puede observar en la tabla 123, que el proyecto resulta rentable con una
variacin mxima de hasta un -30.86 % en la cantidad, ya que es el punto en que
la TIR es igual a la tasa mnima atractiva de retorno y por lo tanto, VAN = 0. Por lo
tanto, se puede decir que el proyecto es medianamente sensible a la cantidad. La
cantidad anual mnima a producir se muestra en la tabla 124.
151
BOT/AO
LITROS/AO
2011
841.921
420.961
2012
833.504
416.752
2013
1.238.036
619.018
2014
1.226.226
613.113
2015
1.619.776
809.888
2016
1.605.144
802.572
2017
1.988.846
994.423
2018
2.031.128
1.015.564
2019
2.031.128
1.015.564
2020
2.031.128
1.015.564
7.2.5.3 Variacin del costo de la materia prima del proyecto dejando los otros
parmetros constantes.Se analiza el impacto de la variacin del costo de la materia prima, es decir el
porcentaje de alza de la tarifa por metro cubico puede ser soportado por el
proyecto siendo ste rentable:
TABLA 125: VARIACIN DEL COSTO DE MATERIA PRIMA
Costo/m3
% de
(Bs.)
variacin
48,00
36,00
24,00
18,00
13,20
12,00
300%
200%
100%
50%
10%
0%
VAN SF
($US)
241.294
261.018
280.741
290.602
298.492
300.464
TIR SF
(%)
22,28
23,06
23,84
24,22
24,53
24,61
VAN CF
($US)
257.718
277.437
297.156
307.016
314.904
316.876
TIR CF
(%)
26,60
27,65
28,70
29,22
29,64
29,74
152
7.2.5.4 Variacin de los insumos, dejando otros parmetros constantes.Se analiza la variacin del costo total de los insumos por litro producido, es decir,
la variacin partiendo de Bs. 4,06 como se ve en la tabla de costo de insumos.
Insumo
Acido ctrico
Acido ascrbico
Conservantes E202 y
E211
Endulzante
Esencia
Botellas
Tapas
Etiqueta
Plstico termo
contrable
TOTAL
0,05
0,04
0,05
0,40
0,40
1,30
0,80
0,50
0,52
4,06
153
VAN SF
($US)
-69.888
-20.629
-16.804
16.681
-16.495
-16.483
-16,.434
-16.310
-15.570
-13.101
-8.467
4.304
53.563
300.464
TIR SF
(%)
VAN CF
($US)
8,7835
11,1196
11,2970
11,3027
11,3113
11,3119
11,3142
11,3199
11,3542
11,4683
11,6818
12,2664
14,4701
24,6100
-53379
-4,133
-309
-186
0
12
61
185
925
3394
8026
20794
70039
316876
TIR CF
(%)
8,7631
11,8189
12,0513
12,0587
12,0700
12,0707
12,0737
12,0812
12,1261
12,2756
12,5555
13,3219
16,2182
29,7448
7.2.5.5 Variacin del la tasa de inters bancaria dejando los otros parmetros
constantes.Se analiza el impacto de la variacin de la tasa de inters bancaria, es decir, el
porcentaje en el cual se puede incrementar el inters bancario para poder acceder
a ste y que el proyecto siga siendo ste rentable:
TABLA 128: VARIACIN DE LA TASA DE INTERS
Tasa de
inters
35,40%
26,55%
17,70%
13,28%
9,74%
8,85%
% de
variacin
300%
200%
100%
50%
10%
0%
VAN SF
($US)
342.525
327.585
313.427
306.766
301.693
300.464
TIR SF
(%)
26,49
25,83
25,19
24,89
24,66
24,61
VAN CF
($US)
201.918
243.819
282.586
300.383
313.691
316.876
TIR CF
(%)
23,18
25,56
27,78
28,80
29,56
29,74
% DE
VARIACIN
-9.01%
-30.86%
Mayor a 300%
12.84%
Mayor a 300%
Por lo tanto una vez analizadas las cuatro variables de sensibilidad, se puede
decir que el proyecto es:
Sensible a: la cantidad
7.3 EVALUACIN AMBIENTAL.Se entiende por evaluacin de impacto ambiental al conjunto de procedimientos
administrativos, estudio y sistemas tcnicos que permiten estimar los efectos que
la ejecucin de determinada obra, actividad o proyecto pueda causar sobre el
medio ambiente.67
La categorizacin de la industria se realiza en base a la CLASIFICACIN DE
ACTIVIDADES ECONMICAS EN BOLIVIA (CAEB a 5 dgitos) del Anexo 1 del
Reglamento Ambiental para el Sector Industrial Manufacturero (RASIM), cuya
divisin a la que pertenece el proyecto es:
67
155
15
SUB
CLASE
CLASE
GRUPO
DIVISIN
DESCRIPCIN
Elaboracin
de
productos alimenticios
y bebidas
Elaboracin de bebidas
155
1554
Elaboracin de bebidas
no
alcohlicas;
produccin de aguas
minerales
15543 Elaboracin de hielo y NINGUNA
NINGUNA
TODAS
otras
bebidas
no
alcohlicas
Fuente: Reglamento ambiental para el sector industrial manufacturero (RASIM), decreto supremo
N 26736, Anexo 1
Los impactos negativos generados con la produccin del proyecto podrn ser
evaluados una vez puesto en marcha mediante una ficha ambiental.
Para el desarrollo de esta ficha se debe recurrir al paquete informtico PCEIA y el
formulario de la ficha ambiental debe ser llenado por un consultor ambiental
inscrito en el Registro de consultora ambiental. El contenido bsico de la FA es el
siguiente:
Informacin general, datos de la Unidad Productiva, identificacin del
proyecto, localizacin y ubicacin del proyecto.
Descripcin del proyecto, duracin, alternativas y tecnologa, inversin total,
descripcin de actividades
Recursos naturales del rea que sern aprovechados, materia prima,
insumos y produccin que demanda el proyecto
Generacin de residuos, de ruido, almacenamiento y manejo de insumos,
posibles accidentes y contingencias.
156
68
Anexo 7
157
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.8.1 CONCLUSIONES.Luego de realizar el presente estudio de factibilidad, se llegaron a las siguientes
conclusiones:
El estudio de mercado mostr que en la ciudad de La Paz, existe la
posibilidad de vender el producto, puesto que existe una demanda
insatisfecha de la poblacin sujeta a estudio, de la cual nicamente el 40%
es atendida.
Mediante el estudio de tamao y localizacin se analizaron los factores
importantes para la definicin de estas variables. Obteniendo un tamao
ptimo de 1.468.756 litros/ao, al cual se adecuar la maquinaria, equipo,
produccin y todos los posteriores anlisis. La localizacin del proyecto se
la
determin
por
medio
de
mtodos
cuantitativos
cualitativos,
8.2 RECOMENDACIONES.Para complementar el estudio del presente proyecto se recomienda a los futuros
inversionistas:
Poner en marcha el proyecto bajo las condiciones obtenidas en el estudio
de factibilidad en cual determino la viabilidad del mismo
Analizar la probabilidad de la perforacin de un pozo ya sea en la ubicacin
actual o considerar una ubicacin adecuada para la alternativa
Estudiar la posibilidad de que la empresa produzca sus propias botellas
159
160
BIBLIOGRAFA
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AMBIENTAL
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EL
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