Funcin de los Mercados Financieros

El siguiente recurso y las imgenes fueron elaborados por la maestra Yrma

Mara De La Rosa, tomando como referencias bibliogrficas:
Mishkin, F. (2008) Moneda, Banca Y Mercados financieros. Mxico: Pearson
Educacin.
Parkin, M. Loria, E.2010.Macroeconomia, Versin para Latinoamrica. Novena
edicin. Mxico: Pearson Educacin.
Las imgenes prediseadas fueron tomadas del sistema office 2010.

Origen de la expresin banco:

El origen de los bancos se remonta a las ciudades en
Italia al principio del siglo XII, a los prstamos pblicos
les llamaban Monti que quiere decir fondo comn. A partir
de entonces los germanos comenzaron a llamarle al
fondo comn, bank, luego esta expresin se fue
italianizando y se llamaba bank o monti a la acumulacin
de prstamos.

Concepto de banco:
Los bancos son organizaciones financieras que captan dinero del pblico en
forma de depsitos y realizan prstamos. Comprenden a los bancos
comerciales, las asociaciones de ahorros y de prstamos, los bancos de
ahorros mutuos y las uniones de crditos.

Financiamiento directo:
Este tipo de financiamiento se realiza cuando la persona que solicita el
prstamo lo hace de manera directa al prestamista en el mercado financiero,
entregndole a cambio instrumentos financieros.
Los valores o instrumentos financieros constituyen un pasivo para la persona
que los vende y un activo para la que los compra.

Financiamiento indirecto:
Los prestatarios solicitan prstamos a los intermediarios financieros los cuales
han captado dinero de los prestamistas que tienen excedentes de fondos.

Prestamistas:
Son agentes econmicos que han ahorrado dinero de sus ingresos y prestan
sus fondos.

Prestatarios:
Son aquellos que han gastado una cantidad mayor a sus ingresos y tienen que
tomar prestado para cubrir sus gastos.

Composicin del Sistema Monetario y Financiero

Los intermediarios financieros monetarios:

Son organizaciones que aceptan dinero del pblico en modalidad de cuentas
corrientes, de ahorros, en certificados de inversin a plazos y especiales,
orientando estos recursos a la creacin del dinero a travs de la concesin de
propio, del banco central y de los ttulos y obligaciones de los clientes. Estn
integrados por todos los bancos comerciales.

Las instituciones financieras no monetarias:

Son aquellas que captan dinero del pblico por medios de depsitos de
ahorros y a travs de certificados de inversin, orientando estos recursos de
manera usual y regular a otorgar prstamos, de fondos procedentes de medios
propios, del Banco Central, de los bancos comerciales y del pblico.
Constituyen las instituciones pblicas de fomento, los bancos hipotecarios, las
asociaciones de ahorros y prstamos y los bancos de desarrollo.

Ejemplo de instituciones financieras no monetarias:

Banco agrcola, Caja de ahorros para Obreros y Monte de Piedad, Instituto de
Desarrollo y Crdito Cooperativo (IDECOOP), etc.

Ejemplo de Intermediarios financieros no monetarios, no

bancarios:
Instituto de Auxilio y Viviendas (INAVI) Instituto Nacional de la Vivienda (INVI),
Compaas de seguros, etc.

Bancos comerciales:
Son intermediarios financieros monetarios que obtienen fondos mediante la
emisin de depsitos en cuentas de cheques (depsitos a travs de los cuales
se firman cheques), depsitos de ahorros (depsitos pagaderos a la vista pero
que no le permiten a su dueo hacer cheques) y depsitos a plazos (depsitos
a plazos fijos para su vencimiento). Utilizan esos fondos para hacer prstamos
comerciales, prstamos a los consumidores, prstamos sobre hipotecas.

Los Bancos Mltiples pueden hacer operaciones siguientes:

1. Aceptar depsitos en cuentas corrientes en moneda nacional y
depsitos de ahorro y certificados a plazo en moneda nacional y
extranjera.
2. Otorgan prstamos aquellas personas que solicitan dinero para
adquirir bienes o servicios.
3. Solicitarle prstamos a instituciones financieras.

El balance general bancario:

Est conformado por activos y pasivos.
Activos totales=pasivos + capital

Activos:
Derecho financiero o componente de
propiedad que es un acopio de valor.

a) Reservas:
1. Reserva legal bancaria (encaje legal bancario):
Son los fondos que mantienen los bancos como depsitos en una cuenta en el
Banco Central.
2.
Efectivo en bveda:
Son las monedas fsicamente mantenidas por los bancos, se le llama efectivo
en bveda porque es almacenada en las bvedas de los bancos durante la
noche.
b) Partidas de efectivo en proceso de cobranza:
Se llama as a la transaccin que se da cuando un cheque de un banco se
deposita en otro banco y los fondos de este aun no han sido cobrados. El
cheque se clasifica como una partida de efectivo en proceso de cobranza, y es
un activo para su banco, porque representa un derecho sobre otro banco por
fondos que sern que sern pagados dentro de unos das.
c) Depsitos en otros bancos:
Son los depsitos que se mantienen en otros bancos ms grandes.
d) Prstamos:
Es un pasivo para la persona o corporacin que lo recibe y un activo para el
banco que lo concede, porque le representa ingresos.
e) Otros activos:
El capital fsico (edificios bancarios, computadoras y otros equipos) que poseen
los bancos se incluye es esta categora.
Pasivos:
Un banco adquiere fondos a travs de la captacin de depsitos, los cuales son
las fuentes ms importantes de fondos que usa el banco.
El balance general de un banco tambin es una lista de las fuentes de los
fondos bancarios (pasivos) y de las aplicaciones a las cuales se destinan esos
fondos (activos).
Los bancos obtienen fondos mediante la solicitud de prstamos y a travs de la
emisin de otros pasivos, como depsitos. Utilizan estos fondos para adquirir
activos y conceder prstamos. Los bancos obtienen utilidades al cargar una
tasa de inters sobre sus activos por tenencia de valores y por los prstamos,
que es ms alta que los gastos sobre sus pasivos.

Ejemplos de pasivos:

a) D

epsitos en cuentas de cheques:

Son cuentas bancarias que permiten al propietario emitir
cheques a favor de terceros.

Un depsito en cuenta de cheque es un activo para el

depositante porque es parte de su patrimonio.
Como el depositante puede retirar los fondos y el
banco est obligado a pagarle, los depsitos en cuenta corriente son un pasivo
para el banco.
Los depositantes no reciben intereses por tener acceso a un activo lquido que
puedan utilizar para hacer compras.
Los costos bancarios que resultan de mantener depsitos en cuentas de
cheques incluyen pagos de intereses y los costos por atender estas cuentas:
procesamiento, preparacin y envo de estados de cuentas mensuales,
suministro de cajeros automticos etc.

b) Cuentas de ahorros:
En estas cuentas se pueden aadir fondos, los cuales se pueden retirar en
cualquier momento, los pagos por transacciones y por intereses se registran en
un estado mensual o en una libreta de ahorros en posesin del propietario de la
cuenta.

c) Depsitos a plazo (Certificados de inversin):

Tienen perodo fijo de vencimiento, que van desde varios meses hasta ms de
cinco aos e imponen multas por retiros prematuros (la perdida de varios
meses sin intereses).

Los bonos y las tasas de inters

Un bono:
Es un instrumento de endeudamiento que debe hacer pagos en forma peridica
durante un periodo de tiempo especfico. El mercado de bonos es importante
para la actividad econmica, porque permite a las corporaciones y a los
gobiernos solicitar fondos en prstamos para financiar sus actividades.

Bonos Corporativos:
Son emitidos por las corporaciones (a largo plazo)
que tienen evaluaciones de crdito muy altas. Estos
ofrecen al tenedor un pago de intereses dos
veces al ao y liquidan el valor nominal cuando el
bono vence.

Bonos de los gobiernos estatales y

municipales:
Son instrumentos de deudas a largo plazo emitidos
por los gobiernos locales y estatales para cubrir
gastos de escuelas, la construccin o mantenimiento de carreteras y otros
proyectos grandes.

Eurobono:
Es un bono denominado en una moneda distinta a la del pas en el cual se
vende. Ejemplo: Un bono denominado en pesos estadounidenses vendido en
Londres.

Euromoneda:
Es una variante de los eurobonos, que son las monedas extranjeras que se
depositan en bancos fuera del pas de origen.

Eurodlares:
Son dlares estadounidenses que se depositan en bancos extranjeros fuera de
estados unidos o en sucursales extranjeras en el pas. Ya que estos depsitos
a corto plazo ganan intereses, son similares a los eurobonos a corto plazo.

Una tasa de inters:

Es el costo por solicitar fondos en prstamo o el precio que se paga por la
renta de los fondos.

Acciones e hipotecas:
Las acciones:
Son derechos patrimoniales sobre la utilidad neta y
los activos de una corporacin. Es un certificado en
el cual especfica que una persona es propietaria

de una parte de los recursos de la empresa y va recibir dividendos de los

beneficios que obtenga la misma.

Hipotecas:
Son prstamos emitidos a pequeos propietarios o a empresas para adquirir
viviendas, terrenos, o algn otro tipo de estructuras fsicas que sirven por s
mismas como garanta para los prstamos.